Sparebanken Hedmark3. Kvartal 2010

Sparebanken Hedmark

27 bankkontorer i Hedmark

Sparebanken Hedmark har bankkontor i 20 av 22 kommuner i Hedmark

Sparebanken Hedmark

Sparebanken Hedmark er den ledende leverandøren av finansielle tjenester til personer, bedrifter og offentlig sektor i Hedmark.

– Sparebanken Hedmark:• 27 bankkontorer i Hedmark og en Bank i butikk i fylket• 43 milliarder kroner i forvaltningskapital• 5,1 milliarder kroner i egenkapital• 550 ansatte (konsern)• 166 000 kunder• Ledende person markeds- og bedriftsmarkedsbanken i Hedmark• Markedsandel på ca 50 prosent

– Heleide datterselskaper innen eiendom (Hedmark Eiendom AS) og leasing og løsørefinansiering (Sparebank 1 Finans Østlandet AS)

Sparebanken Hedmark er en selveiende institusjon uten egenkapitalbeviseiere.

Informasjonsdirektør

Siv Stenseth

Administrerende direktør

Richard Heiberg

Driftsdirektør

Dag-Arne Hoberg

Direktør risikostyring

Vidar Nordheim

Direktør bedriftsmarked

Nils Arne Nordheim

Konsernledelsen

Økonomi- og finansdirektør

Tore Anstein Dobloug

Direktør organisasjon og HR

Eldar Kjendlie

Banksjef Investeringssenter

Tor M. Nygård

Direktør personmarked

Kari Elise Gisnås

Datterselskaper

Sparebanken Hedmark Datterselskaper, felleskontrollerte virksomheter og strategiske investeringer

Strategiske investeringer

Sparebanken Hedmark

Felleskontrollert virksomhet

Sparebank 1 Finans Østlandet AS

100 %

Hedmark Eiendom AS

100 %

Vato AS100 %

Meglereiendom AS

100 %

Bank 1 Oslo AS 12 %

SpareBank 1 Boligkreditt AS

6,4 %

Torggt. 22 AS50 %

SpareBank 1Gruppen AS

12 %

SpareBank 1Utvikling DA

11 %

Finansiell informasjonSparebanken Hedmark - konsern

Hovedtrekk etter 3 kvartaler 2010• Konsernets

resultat før skatt etter 3 kvartaler er 642 mill. kroner mot 186 mill. kroner i samme periode i 2009.

• Det er betydelig høyere inntekter fra finansielle investeringer, høyere rentenetto og provisjons-inntekter målt mot samme periode i fjor

• Fortsatt lave tap på 18 mill. kroner etter 3 kvartaler mot 119 mill. kroner i samme periode i fjor.

Q1-09 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10

-50

0

50

100

150

200

250

300

350

18

189

-21

176192

300

150

Resultat før skatt

Resultatregnskap (Hittil i år)

(Mill.kroner)

3. Kvartal 2010

3. Kvartal 2009

3. Kvartal 2008

Netto renteinntekter 676 616 670

Netto provisjons- og andre inntekter 185 157 140

Netto inntekter på finansielle investeringer 309 -14 94

Sum netto inntekter 1170 759 904

Driftskostnader 510 454 495

Resultat før tap 660 305 409

Tap på utlån og garantier 18 119 27

Resultat før skatt 642 186 382

Skatt 118 81 117

Resultat etter skatt 524 105 265

Spesifikasjon av resultat før skatt

(Mill.kroner)

3. Kvartal 2010

3. Kvartal 2009

Året 2009

Resultat før skatt morbank 580 507 646Mottatt utbytte fra datterselskap/tilknyttede selskap -58 -118 -120

Resultatandeler fra:Sparebank 1 Gruppen AS 63 78 100BNbank ASA -317 -317Bank 1 Oslo AS 20Sparebank 1 Boligkreditt AS 3Hedmark Eiendom AS 4 4 3Sparebank 1 Finans Østlandet AS 30 32 44Øvrige selskaper 0 6Resultat før skatt konsernet 642 186 362

Resultatutvikling kvartal (isolerte tall)

(Mill. kroner)

3. kv 2010

2. kv 2010

1. kv 2010

4. kv 2009

3. kv 2009

2. kv 2009

1. kv 2009

4. kv 2008

3. kv 2008

Netto renteinntekter 232 222 222 227 225 201 190 246 234Netto provisjons- og andre inntekter 64 64 57 77 70 49 38 46 53Netto inntekter på finansielle investeringer 33 184 92 88 -85 99 -28 -55 27Sum netto inntekter 329 470 371 392 210 349 200 237 314Driftskostnader 176 178 156 189 173 114 167 152 170Resultat før tap 153 292 215 203 37 235 33 85 144Tap på utlån og garantier 3 -8 23 27 58 46 15 49 26Resultat før skatt 150 300 192 176 -21 189 18 36 118Skatt 12 58 48 30 36 36 9 -30 45Resultat etter skatt 138 242 144 146 -57 153 9 66 73

Nøkkeltall perioden 2008-2010

(Mill.kroner)

3. Kvartal 2010

3. Kvartal 2009

3. Kvartal 2008

Resultat før skatt i % av gj.snittlig forvaltningskapital 2,05 % 0,58 % 1,29 %Resultat etter skatt i % av gj.snittlig forvaltningskapital 1,67 % 0,33 % 0,90 %

Egenkapitalavkastning av resultat før skatt 17,2 % 5,5 % 12,3 %Egenkapitalavkastning av resultat etter skatt 14,1 % 3,1 % 8,5 %Egenkapitalavkastning av totalresultat etter skatt 11,9 % 5,6 % 6,9 %

Rentemargin (morbank) 2,63 2,34 2,59Sum driftskostnader i prosent av sum inntekter 43,6 % 59,8 % 54,8 %

Tap på utlån i % av brutto utlån 0,1 % 0,5 % 0,1 %

Utlånsvekst siste 12 måneder inkl. Sparebank 1 Boligkreditt 6,9 % 7,9 % 9,5 %Innskuddsvekst siste 12 måneder 4,5 % 4,4 % 7,3 %

Kapitaldekningsprosent 13,2 % 12,5 %Kjernekapitalprosent 13,2 % 12,5 %

Netto renteinntekter og netto renteinntekter i gjennomsnitt av forvaltingskapital

Q1-08 Q2-08 Q3-08 Q4-08 Q1-09 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-100

50

100

150

200

250

300

0.00 %

0.50 %

1.00 %

1.50 %

2.00 %

2.50 %

217 219

234246

190201

225 227 222 222232

2.29 %2.24 % 2.26 % 2.29 %

1.79 %1.84 %

1.93 %1.98 %

2.14 % 2.13 % 2.15 %

Netto renteinntekter i mill. kroner i % av.gj.snittlig forv.kaptial (akkumulert)

Netto provisjons- og andre inntekter

(Mill.kroner) 30.09.103. Kv 2010

2. Kv 2010

1. Kv 2010

4. Kv 2009

3. Kv 2009

2. Kv 2009

1. Kv 2009

Garantiprovisjon 7 2 3 2 3 3 3 3

Forsikrings- og fondsprovisjoner 39 13 17 9 16 10 11 9

Provisjonsinnt. Sparebank 1 Boligkreditt AS 33 11 13 9 12 6 5 3

Betalingsformidling 46 18 15 13 15 17 14 11

Driftsinntekter faste eiendommer 4 1 1 2 1 1 1 1

Andre driftsinntekter 55 18 16 21 30 33 15 10

Sum andre inntekter 184 63 65 56 77 70 49 37

Sum rentenetto inklusive provisjonsinntekter fra SpareBank 1 Boligkreditt AS(Mill. kroner)

• Totale provisjons-inntekter fra SparBank 1 Boligkreditt AS per er nå på 33. mill. kroner

• 6,5 mrd er overført til Sparebank 1 Boligkreditt AS per 30.09.2010

Q3-

08

Q4-

08

Q1-

09

Q2-

09

Q3-

09

Q4-

09

Q1-

10

Q2-

10

Q3-

10

0

50

100

150

200

250

300

234246

190 201225 227 222 222 232

35

7 129 13

11

Netto renteinntekterProvisjonsinntekter fra SpareBank 1 Boligkreditt AS

Andel andre inntekter av sum inntekter(Mill. kroner)

Q1

-08

Q2

-08

Q3

-08

Q4

-08

Q1

-09

Q2

-09

Q3

-09

Q4

-09

Q1

-10

Q2

-10

Q3

-10

-50

0

50

100

150

200

250

300

-20.00 %

-10.00 %

0.00 %

10.00 %

20.00 %

30.00 %

40.00 %

50.00 %

60.00 %

92

66 8

0

-9

10

148

-15

165

149

248

97

23.16 %26.76 % 25.48 %

-3.80 %

5.60 %

42.41 %

-7.14 %

42.09 %40.16 %

52.77 %

29.48 %

Andre inntekter Andel sum inntekter

Def.: Nto provisjons og andre inntekter + kursgevinster valuta og renter Nto renteinntekter + nto provisjons og andre inntekter + kursgev. valuta og renter

Netto avkastning på finansielle investeringer

(Mill.kroner) 30.09.103. Kv 2010

2. Kv 2010

1. Kv 2010

4. Kv 2009

3. Kv 2009

2. Kv 2009

1. Kv 2009

Utbytte 37 1 36 1 2 7 0

Inntekter av eierinteresser 86 37 29 20 12 -125 43 -3

Inntekter fra finansielle investeringer 186 -5 119 72 75 38 49 -25

Netto avkastning på finansielle investeringer 309 33 184 92 88 -85 99 -28

Kostnader

(Mill.kroner) 30.09.10Andel av sum DK

3. Kv 2010

2. Kv 2010

1. Kv 2010

4. Kv 2009

3. Kv 2009

2. Kv 2009

1. Kv 2009

Personalkostnader 273 53,5 % 103 96 74 88 101 33 86

Administrasjonskostnader 160 31,4 % 51 58 51 63 52 56 54

Ordinære avskrivninger 22 4,3 % 6 8 8 12 9 10 10

Leiebetalinger 7 1,4 % 2 3 2 4 3 2 1

Formueskatt 9 1,8 % 3 3 3 13

Andre driftskostnader 39 7,6 % 11 10 18 9 8 13 16

Sum driftskostnader (DK) 510 100,0 % 176 178 156 189 173 114 167

Balanse

(Mill. kroner) 30.09.2010 30.09.2009 31.12.2009EIENDELERKontanter og fordringer på sentralbanker 1.296 946 1.081 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 63 229 152 Netto utlån til kunder 34.070 33.912 33.778 Verdipapirer 5.267 4.905 4.814 I nvesteringer i tilknytt og felleskontrollert virksomhet 1.101 714 743 Øvrige eiendeler 937 877 923 Sum eiendeler 42.734 41.583 41.491

FORPLIKTELSERGjeld til kredittinstitusjoner 4.956 5.174 5.048 I nnskudd fra og gjeld til kunder 23.520 22.513 23.081 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og derivater 7.641 7.796 7.472 Andre forpliktelser 1.445 1.558 1.131 Sum gjeld 37.562 37.041 36.732

EGENKAPITALOpptjent egenkapital 5.172 4.542 4.759 Sum egenkapital 5.172 4.542 4.759

Sum egenkapital og gjeld 42.734 41.583 41.491

2005 2006 2007 2008 2009 2. Kv 2010 3. Kv 20100

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

30,447

35,82838,420

42,394 41,49143,010 42,734

Forvaltningskapital Forretningsvolum

44.31346.055

50.23549.299

Utvikling i forvaltningskapital og forretningsvolumMill. kroner

Definisjon på forretningsvolum: Forvaltningskapital inklusive overførte lån til Sparebank 1 Boligkreditt AS.

Utvikling i kapitaldekning

2006 2007 2008 2009 2. Kv 2010 3. Kv 20100.0 %

2.0 %

4.0 %

6.0 %

8.0 %

10.0 %

12.0 %

14.0 %

16.0 %

12.7 %13.2 %

11.5 %

14.1 %13.5 %

13.2 %

Kapitaldekning Minimumskrav fra myndighetene

Brutto utlån til kunder, 12 mnd vekst (inklusive lån overført til Sparebank 1 Boligkreditt AS)Mill. kroner

Q1-08 Q2-08 Q3-08 Q4-08 Q1-09 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-100

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

0.0 %

2.0 %

4.0 %

6.0 %

8.0 %

10.0 %

12.0 %

33,42234,395

35,51636,476 36,739

37,54438,306 38,710 39,165

40,21840,958

9.6 %8.5 %

9.5 %

10.9 %

9.9 %9.2 %

7.9 %

6.1 % 6.6 %7.1 % 6.9 %

Utlånsvolum 12. mnd vekst

Brutto utlån – næringsfordelt (eksklusive lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt)Per 30.09.2010(Mill. kroner)

Øvrige; 1,725 Bygg og anlegg; 1,046

Eiendomsdrift; 4,738

Varehandel; 985

Primærnæring; 2,779

Lønnstakere; 21,262

Forr.messig tjenesteyting; 1,858

Innskuddvolum og innskuddsvekst siste 12 månederMill. kroner

Q1-08 Q2-08 Q3-08 Q4-08 Q1-09 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-1019,000

20,000

21,000

22,000

23,000

24,000

25,000

0.00 %

2.00 %

4.00 %

6.00 %

8.00 %

10.00 %

12.00 %

20,703

21,982

22,51322,389

22,103

22,961

21,559

23,081

22,715

24,003

23,520

10.60 %

8.80 %

7.30 %

5.10 %

6.80 %

4.50 % 4.40 %

3.10 %2.80 %

4.50 % 4.50 %

Innskuddsvolum 12.mnd innksuddsvekst

Tap 3. kvartal 2010Q

1-0

8

Q2-0

8

Q3-0

8

Q4-0

8

Q1-0

9

Q2-0

9

Q3-0

9

Q4-0

9

Q1-1

0

Q2-1

0

Q3-1

0

-70

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

Tap per kvartal Q1-08 til Q3-10

• Tap i Bedriftsmarkedsdivisjonen utgjør 1 mill. kroner (101 mill kroner)• Tap i Personmarkedsdivisjonen utgjør 14 mill. kroner (8 mill. kroner)• Tap på leasingobjekter utgjør 3 mill. kroner (10 mill. kroner)

BM

PM

Leasing

0 5 10 15 20 25

Fordeling av tap 3. Kvartal 2010

Tap 3. Kvartal 2010 – Brutto misligholdte og tapsavsatte engasjement

Q3-08 Q4-08 Q1-09 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-100

100

200

300

400

500

600

700

800

900

123148 160

190219 226 226

196 188

438

326 329

378

437

539569

382

437

Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte og tapsavsatte engasjement

561

Brutto misligholdte og tapsavsatte engasjement

474 489

568

656

765795

578

625

Likviditetsbuffer

• Kurven viser utviklingen i likviditetsreserven ved opprettholdelse av normal utlånsvirksomhet uten tilgang på ny ekstern funding.

• Banken er ved 3. Kvartal uavhengig av ekstern finansiering neste sytten måneder.• Bankens likviditetsrisiko vurderes som moderat.

1 uke 2 uker

3 uker

1 mnd

2 mnd

3 mnd

4 mnd

5 mnd

6 mnd

7 mnd

8 mnd

9 mnd

10 mnd

11 mnd

12 mnd

13 mnd

14 mnd

15 mnd

16 mnd

17 mnd

18 mnd -1,000

-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

Fundig og likviditetsstyring(Mill. kroner)

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

>20

20

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500 Årlig låneforfall

30.1

0.20

10

30.1

1.20

10

30.1

2.20

10

30.0

1.20

10

02.0

3.20

11

28.0

3.20

11

30.0

4.20

11

30.0

5.20

11

30.0

6.20

11

30.0

7.20

11

30.8

0.20

11

30.0

9.20

11

0

200

400

600

800

1000

1200

Forfall neste 12 måneder

• Likviditetsreserver på 5,5 mrd kroner

• Låneforfall neste 12 måneder er på 2.279 mill. kroner

Finansiell informasjonSparebanken Hedmark - Morbank

Hovedtrekk 3. Kvartal 2010

• Resultat før skatt for tre kvartaler ble 580 mill. kroner. Resultatet for samme periode i 2009 var 507 mill. kroner.

• Resultatet før skatt tilsvarer 2,85 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital.

• Resultatforbedringen skyldes primært en positiv utvikling i inntekter fra finansielle investeringer, men også økt rentenetto og provisjonsinntekter, samt lavere tap på utlån og garantier.

Q1-09 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-100

50

100

150

200

250

300

37

225

245

139

195

284

101

Resultat før skatt

Isolerte tall i mill. kroner

Resultatregnskap

(Mill.kroner)

3. Kvartal 2010

3. Kvartal 2009

3. Kvartal 2008

Netto renteinntekter 606 541 624

Netto provisjons- og andre inntekter 155 127 106

Netto inntekter på finansielle investeringer 281 343 115

Sum netto inntekter 1042 1011 845

Driftskostnader 447 395 440

Resultat før tap 595 616 405

Tap på utlån og garantier 15 109 23

Resultat før skatt 580 507 382

Skatt 109 70 111

Resultat etter skatt 471 437 271

Kapitaldekning, netto ansvarlig kapital og egenkapital(Mill. kroner)

Q1-08 Q2-08 Q3-08 Q4-08 Q1-09 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 -

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

0.0 %

2.0 %

4.0 %

6.0 %

8.0 %

10.0 %

12.0 %

14.0 %

16.0 %

3,0

64

3,0

08

3,0

35

2,7

88

2,8

95

2,8

99

3,0

43 3,5

14

3,3

92

3,3

91

3,3

81 3

,929

4,0

09

4,0

34

3,8

70

3,9

35

4,1

79

4,3

79

4,5

49

4,6

97

4,8

45

4,9

16

14.9 %14.2 % 14.0 %

12.2 %12.8 %

12.5 %13.2 %

15.0 % 14.9 %14.3 % 14.2 %

Netto ansvarlig kapital Egenkapital Kapitaldekning