1

VALTA LIUKUU VIRKAMIEHILLE – ONKO SE HYVÄ? 6.3.2015 Pia Santavirta (@PiaSantavirta) Johtava lakimies

2

PÄÄTTÄJÄKIN SEN TIETÄÄ

77 % Päättäjistä on huolestuneita EU-säädösvallan liukumisesta viranomaisille

3

Komissiolle uutta säädösvaltaa Parlamentin nouseva rooli: trilogineuvottelut vaikeita

Lamfalussy Lissabonin

sopimus (SEUT)

EIOPA

EU-valvojat

ESMA

EBA

Finanssikriisi: - Vakavaraisuussääntely - Riskienhallinta - Hallintosääntely - Raportointi - Uudet toimijat

(Luottoluokittajat)

1.12.2009 1.1.2011

FINANSSIALAN SÄÄNTELYN ERI VAIHEET KOHTI SÄÄNTELYÄHKYÄ

Yhtenäiset sisämarkkinat

Finanssikriisin jatkotoimet: 1) Valvonnan yhtenäisyys 2) Non-bank kriisinhallinta 3) Kuluttajansuoja 4) Product Governance

EU-valvontaviranomaisten valvonta- ja säädösvalta lisääntynyt – yhtenäisen valvontakulttuurin luominen

Refit?

4

EUROOPPALAISET FINANSSIVALVOJAT

EBA EIOPA

ESMA

Finanssialalle on luotu uusi moniportainen sääntelykokonaisuus Sääntelyn määrä lisääntyy moninkertaisesti Sääntelyvaltaa on siirtynyt eurooppalaisille finanssivalvojille (European Supervisory Authorities, ESA)

EBA = Euroopan pankkivalvontaviranomainen EIOPA = Euroopan vakuutus- ja lisäeläkeviranomainen ESMA = Euroopan arvopaperimarkkinaviranomainen

5

TOIMINNAN PAINOPISTEET: VAKAUS, YHTENÄINEN VALVONTA JA KULUTTAJANSUOJA

Kuluttajan- ja sijoittajansuoja (MiFID II, IMD2 ja PRIIPS); ESOjen välinen yhteistyö; Koulutukset ja oppaat; Markkinatrendiraportit

EBA ESMA EIOPA

Tuotekehitys, tuotehallinta ja jakelu (tuotesääntely?)

Suorat valvottavat: luottoluokittajat ja

kauppatietorekisterit

Yhtenäinen sääntökirja (Single Rule Book)

Yksilölliset ja ammatilliset eläkkeet

(Standardointi ja hyvät käytänteet)

Yhtenäinen valvonta: Supervisory Handbook

Hyvä hallinto, riskienhallinta, raportointi, valvonta

Vakavaraisuussääntely Vakavaraisuussääntely

Sitovanluonteiset Question & Answer -dokumentit

6

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

Nykyisin Jatkossa

EIOPA ohjeetEU-asetus (EIOPA)EU-asetus (Komissio)Direktiivi

SÄÄNTELYN MÄÄRÄ KASVAA HUOMATTAVASTI FINANSSIALALLA (ESIM. SOLVENSSI II)

Vahinko- ja henkivakuutusyhtiöiden vakavaraisuus-, hallintojärjestelmä-, raportointi ja valvontasääntely 1.1.2016 alkaen

Ehdotetusta sääntelystä vain 1/3 on käsitelty parlamentissa

sivut

EIOPA:lta on pyydetty ohjeita 34 asiassa 700 ohjetta annettu

1-taso

2-taso

2,5-taso

3-taso

7

ENNEN NYT

EU-sääntely muodostui direktiivitason sääntelystä

Suoraan sovellettavat EU-asetukset tärkeässä asemassa

Säädökset olivat periaatetason säännöksiä Sääntely on hyvin yksityiskohtaista

Säädösvalmistelu oli ministeriövetoista Finanssialan EU-asetusten valmisteluvastuu komissiolla ja EIOPA:lla/EBA:lla/ESMA:lla (Fiva)

EU-säädöshankkeet kestivät pitkään Säädösehdotukset tulevat lyhyille konsultaatioille ja nopeasti voimaan

EU-säädösvalmisteluun on sovittu kansallisen tason menettelyt avoimuuden takaamiseksi

Säädösvalmistelun avoimuutta pyritään parantamaan sekä EU-tasolla että kansalliselle tasolla

Lainsäädännön tulkinta ja ohjeistus Finanssivalvonnassa

EU-säädösten tulkinta tehdään EIOPA/EBA/ESMA:ssa - ohjeiden/suositusten/ neuvojen määrä kasvaa jatkuvasti

FINANSSIALAN SÄÄNTELY ENNEN JA NYT

8

Perinteinen EU-säädös (1-taso)

Komission ehdotus direktiiviksi tai asetukseksi

Suomen kanta vahvistetaan eduskunnassa

Neuvoston kanta (ministeriöt)

Parlamentin kanta

Direktiivi saatettava kansallisesti voimaan

ESA-säädösvalta 1-tason mandaatilla

BOS*) päätöksellä ehdotus (Fiva edustajana)

Onko Suomen kantaa?

Konsultaatio

Neuvosto ja parlamentti ei vastusta

Suoraan sovellettava EU-asetus

ESA-oma aloite

BOS päätöksellä ehdotus (Fiva edustajana)

Ei Suomen kantaa

Konsultaatio tarvittaessa

BOS päätös

ESA-ohje tai suositus; säädösaloite komissiolle

PARLAMENTARISMI EI ULOTU EUROOPPALAISTEN FINANSSIVALVOJIEN SÄÄDÖSVALMISTELUUN

BOS päätös

*)BOS= Board of Supervisors Tarvitaan todennäköisesti uudet EU-tason hyvän

hallinnon periaatteet säädösvalmisteluun

9

Puitesäätely ja säädösvallan delegointi

Komission säädösvalta

ESA-säädösvalta

Sääntely valmis

Compliance, Valvonta

REVIEW

TOO BIG TO FAIL TOO SMALL TO COMPLY?

414 kpl 2-tason valtuutusta työn alla

Finanssialalla noin 80 säädöshanketta

viime vuosien aikana!

Impact on consumers and insurers?

10

11

Säädösvalmistelu • Säädösvaltaa on

siirretty komissiolle ja ESA-viranomaisille

• Ministeriöiden rooli vähenee

• Mikä on Suomen kanta 2- ja 2,5 tason säädös-valmistelussa?

• Läpinäkyvyys eduskuntaan, ministeriöön ja toimialalle?

Valvonta • Sääntelymäärän

kasvu vs. valvonnan tehokkuus ja oikea-aikaisuus

• Toteutuuko valvonnan yhtenäisyys?

• Valvonnan resursseista osa säädösvalmisteluun

Toimiala • Kulujen karsiminen ja

tehokkuuden lisääminen

• Compliance-riskien kasvaminen

• IT-kustannusten ja riskien kasvu

• Dokumentoinnin lisääntyminen

• Hallituksen vastuun korostuminen

• Sanktioiden tiukentuminen

SÄÄNTELYKENTÄN MUUTOKSET JA SEN VAIKUTUKSET ERI RYHMILLE

Sääntelyn hyödyt

yhteiskunnalle, asiakkaille ja toimialalle?

12

YLISÄÄNTELYÄ VOIDAAN HILLITÄ KANSALLISESTI JA EU-TASOLLA

13

Suomen EU-politiikan avaintavoitteet ja toimivan sääntelyn tavoitteet: EU-säädösten yhteisvaikutusten arviointi EU-sääntelyn toimivuuden parantaminen Keskeisten EU-aloitteiden kansallista vaikutusten arviointia vahvistetaan (VNK hanke) Kansallista liikkumavaraa ja poikkeusmahdollisuuksia hyödynnetään

Kansalliset valinnat eivät saa johtaa suhteettomaan hallinnolliseen taakkaan tai muulla tavoin heikentää kilpailukykyä tai työllisyyttä Kilpailukykyä ja työllisyyttä turvaavia poikkeusmenettelyjä hyödynnetään, erityisesti pk-yritysten osalta

EU-säädösten jälkikäteistarkastelua on tarve vahvistaa Ministeriöt sitoutuneita toteuttamaan Suomen EU-politiikan avaintavoitteita Vaikutukset ESA-valmistelussa tehtävään säädösvalmisteluun epäselvä (2-, 2,5-tason EU-asetukset)

SUOMEN EU-POLITIIKAN AVAINTAVOITTEISSA PAREMPI SÄÄNTELY NÄKYVÄSTI ESILLÄ (E 147/2014)

14

Markkinoiden vakauteen ja luotettavuuteen sekä korkeatasoiseen kuluttajansuojaan tähtäävä sääntely ja valvonta on toimivan finanssijärjestelmän perusedellytys

Ei kuitenkaan enää uusia vaatimuksia ennen kuin nykyisiä noudatetaan ja valvotaan yhtenäisesti

Ylisääntelyä voidaan hillitä kansallisesti: 1) Harkitaan direktiiviehdotuksen käsittelyn yhteydessä, onko alemman

asteisille EU-asetuksille tarvetta ja missä laajuudessa 2) EU-säännöksiä ei tulisi tulkita kansallisesti EU-tasolla tarkoitettua

tiukemmin 3) Finanssialalle ei saa asettaa mittavan EU-sääntelyn lisäksi kansallisia

lisävaatimuksia laissa tai Fivan sitovissa määräyksissä 4) Ei-sitovia ESA-ohjeita ei pidä muuttaa kansallisesti sitovaksi sääntelyksi

laissa tai Fivan määräyksissä

YLISÄÄNTELYÄ VOIDAAN HILLITÄ KANSALLISESTI

15

Parempi sääntely on korkealla painoarvolla komissiossa Komission Refit-ohjelma (aloitettu 2013) Komissaarien välinen tiimityö ja sääntelyn koordinaatio edistää finanssialan sääntelyn johdonmukaisuutta Vaikutusarviointeja on tarkoitus parantaa – kaikissa säädösprosessin vaiheissa (esim. trilogineuvottelut)? Toteutuuko ”vähemmän, mutta parempaa sääntelyä” -tavoite? Komission säädöstarkastelua finanssialalla vielä odotetaan: FK:n listaus seitsemästä turhimmasta EU-säädöksestä

Miten parlamentti suhtautuu paremman sääntelyn teemaan? Uusinta uutta: ECON-seuraa EU-asetusten (2-taso) sisällön valmistelua seurantatiimeissä EP:n tutkimusyksikön merkitys kasvaa (omat arviot ja komission vaikutusarviointien analysointi)? FK: Delegoidun säädösvallan käytön vähentäminen ainakin tavoitteeksi. EP:n aktiivinen kehittämisrooli on tervetullut!

YLISÄÄNTELYSTÄ KOHTI PAREMPAA SÄÄNTELYÄ

16

Arvio Euroopan Finanssivalvontajärjestelmästä (08/2014)

Avoimuuden ja vaikutusmahdollisuuksien lisääminen Vaikutusarvioita lisätään Konsultaatioaikoja pidennetään Valvojien välistä yhteistyötä ja roolia kansainvälisessä keskustelussa tehostetaan

FK kannattaa ehdotettuja parannuksia ESA-toiminnalle uusia haasteita EU-budjetin leikkauksista johtuen

ESA-REVIEW: PAREMMAN SÄÄNTELYN ASKELEET

17

Finanssialan vakauden edistämiseksi annettujen säädösuudistusten toimeenpano ja noudattamisen valvonta tärkeintä

Yhtenäisen sijoittajansuojasääntelyn tavoitteet toteutettava EU-puitedirektiiveissä ja -asetuksilla, ei ESA-ohjeiden paikkaussarjalla

Yksittäisiin ongelmiin on puututtava valvonnalla ja käyttämällä sanktioita, ei antamalla kaikille jäsenvaltioille lisää sääntelyä

Ei uusia säädöshankkeita ennen vakauden edistämiseksi annettujen hankkeiden valmistumista

ESA-toiminta vain toimivallan puitteissa

ESA-BUDJETTILEIKKAUKSET JA TOIMINNAN PRIORISOINTI FK:N NÄKEMYKSEN MUKAAN

18

Yhteystiedot:

pia.santavirta@fkl.fi @PiaSantavirta

www.fkl.fi

KIITOS!