rubricas introducción a las finanzas

DIPLOMADO EN DOCENCIA UNIVERSATARIAMETODOLOGIA PARA LA EVALUACION

Ricardo Trujillo Fajardo

LIMA, 2 DE DICIEMBRE DEL 2011

CURSO: INTRODUCCION A LAS FINANZAS

I. INFORMACIÓN GENERAL

CÓDIGO: AF54CICLO: 201102PROFESOR (ES): Ricardo Trujillo Fajardo.CRÉDITOS: 3SEMANAS: 17HORAS: 3 H (Teoría) SemanalHORAS TOTALES: 42ÁREA O CARRERA: Administración y Finanzas

II. INTRODUCCIÓN

Las finanzas son un elemento fundamental en la gestión eficiente de toda empresa, principalmente porque eldesarrollo y aplicación de estrategias financieras adecuadas crean y agregan valor a la compañía.El curso de Introducción a las Finanzas pretende exponer, de la manera más clara y sencilla, una visiónpanorámica de todo lo que abarca el campo de las Finanzas, así como introducir herramientas que permitandesarrollar en el alumno el mejor criterio para la toma de decisiones de inversión, financiamiento y administración del capital de trabajo.

III. COMPETENCIAS QUE EL CURSO PRETENDE DESARROLLAR

Las competencias desarrolladas por el curso de introducción a las finanzas son 4:

Competencia 1: Generación de valor en organizaciones

Criterio 1.1: Evalúa herramientas básicas para elegir alternativas de inversión y de financiamiento considerando los riesgos inherentes a ellas.Criterio 1.2: Maneja herramientas avanzadas para evaluar activos financieros y activos reales desde el punto de vista de la inversión 3y del financiamiento, analizando los factores de riesgo de cada una de ellas.Criterio 1.3: Elige alternativas de inversión y de financiamiento de manera oportuna y eficiente, con un adecuado gestión y control del riesgo.

Competencia 2: Utilización de los Mercados FinancierosCriterio 2.1: Conoce las alternativas que existen en el sistema de intermediación financieraCriterio 2.2: Comprende los mecanismos de funcionamiento de los mercados financieros globales y entiende su relación con la empresa.Criterio 2.3: Utiliza y elabora estrategias de financiamiento con los instrumentos financieros que existen en el mercado (local y global), logrando estructurar financiamiento al menor costo y con una cobertura del riesgo adecuada.

Competencia 3: Dominio de Métodos Cuantitativos para la Toma de DecisionesCriterio 3.1: Conoce los elementos que componen una modelación matemático-estadística para ayudar a la solución de los problemas que se presentan en las distintas áreas financieras de una organización.Criterio 3.2: Analiza con precisión los resultados de los modelos matemático-estadísticos.Criterio 3.3: Utiliza y explica adecuadamente los modelos que le permitirán tomar decisiones financieras razonables y oportunas.

Competencia 4: Comprensión del Marco Legal y Regulatorio de las FinanzasCriterio 4.1: Comprende el rol regulador del estado, conoce las funciones de las instituciones reguladoras y es consciente del rol supervisor de las mismas.Criterio 4.2: Analiza el marco tributario y legal al que están sujetas las organizaciones de distintos tipos.Criterio 4.3: Utiliza los conocimientos legales en concordancia con el marco tributario para la toma de decisiones en los distintos tipos de organizaciones.

IV. LOGRO GENERAL Y LOGRO POR UNIDAD

TIEMPO SUJETO ACCION/PRODUCTOEvidencia que hubo

aprendizaje.

CRITERIOSA partir de:

CUANDO? QUIEN? QUE HARA? COMO DEBE SER LO QUE HAGAAl finalizar el curso

El alumno Frente a un caso hipoteticoCalcula el Valor de la Empresa.

1. Construye el Balance General asignando el origen y aplicación de fondos en una organización.

2. Construye, Interpreta y esquematiza un Estado de Ganacias y Pérdidas en una organización.

3. Elabora el Presupuesto de Caja Proyectado.

4. Calcula el Costo Promedio Ponderado de Capital WACC.

LOGRO DE LA UNIDAD Nº: 1

TIEMPO SUJETO ACCION/PRODUCTO CRITERIOSCUANDO? QUIEN? QUE HARA? COMO DEBE SER LO QUE HAGA

Al finalizar la semana 3

Los alumnos

Frente a un caso hipotético el alumno construye el balance general asignando el origen y aplicación de los fondos.

1. Reconociendo recursos provenientes del aporte de socios (partrimonio).

2. Identifica recursos provenientes de bancos ( Pasivo).

3. Distribuye los recursos provenientes del Pasivo y Patrominio en el activo del balance general.




Los alumnos

Frente a un caso hipotético Construye e Interpreta un Estado de Ganacias y Pérdidas en una organización.

1. Categoriza los componentes del estado de resultados.

2. Detecta los ingresos y los costos de la organización.

3. Integra los elementos para lograr el estado de resultados.




Los alumnos Frente a un caso hipotético Construye e Interpreta un Presupuesto de caja en una organización.

1. Selecciona los componentes del estado de resultados.

2. Formula los ingresos y los costos de la organización y predice su comportamiento.

3. Construye el presupuesto de caja proyectado.




Los alumnos

Frente a un caso hipotetico construye el costo promedio ponderado de capital para una organización.

1. Precisa la estructura de deuda tomada con recursos propios y con recursos de terceros (bancos)

2. Determina de manera cierta el costo de oportunidad del dinero para los accionistas, asi

como la la tasa activa del prestamo proveniente del banco.

3. Promedia el costo de la deuda y el costo del patrimonio, por su respectiva estructura de deuda para medir el costo promedio poderado de capital.



Al finalizar el curso






5. Trae a valor presente los flujos de caja, usando el valor del wacc.

IV. RED DE APRENDIZAJE

IV. PRODECIMIENTOS SELECIONADOS, JUSTIFICACIÓN Y PESOS RELATIVOS POR UNIDADES

FÓRMULA DE EVALUACIÓN:

1.5% (CS1) + 3.5% (PC1) + 5% (CS2) + 10% (PC2) + 8% (CS3) + 12% (PC3) + 10% (CS4) + 25% (PC4) + 15% (CS5) + 20% (PC5)

LOGRO DE LA UNIDAD Nº: 1 Construye Balance General asignando el origen y aplicación de fondos en una organización.Evaluación de la unidad: Caso 1, PC1 . 5%

Distribicion pesos relativos unidad 1:Evaluaciones Pesos relativos

Caso 1 1.5%PC 1 3.5%Total peso Unidad 5%



Los alumnos

Frente a un caso hipotético el alumno construye el balance general asignando el origen y aplicación de los fondos.

4. Reconociendo recursos provenientes del aporte de socios (partrimonio).

5. Identifica recursos provenientes de bancos ( Pasivo).

6. Distribuye los recursos provenientes del Pasivo y Patrominio en el activo del balance general.

UNIDAD 1RUBRICA PARA EVALUAR CASO 1LOGRO: Frente a un caso hipotético el alumno construye el balance general asignando el origen y aplicación de los fondos.Categoria Total puntos 20 Total puntos 10 Cero puntosDetecta componentes del patrimonio y pasivo

Del caso elegido por la cátedra, el alumno distingue en el Patrimonio:

- Quienes son los accionistas

- Cuales son sus aportes. ( efectivo o bien mueble)

En el Pasivo:- Fuente de

Del caso elegido por la cátedra, el alumno identifica solo una de los elementos del Pasivo y el Patrimonio:

-( 2 puntos )

Del caso elegido por la cátedra, el alumno define el pasivo y el Patrimonio.

(0 puntos)

finaciamiento de Largo Plazo

- Fuente de financiamiento corto Plazo.

(4 puntos)Distribución de los recursos en el activo.

En el caso planteado por el docente, el alumno propone una distribucion de recursos en:

- Compra de inmuebles, equipos, maquinaria,

- Distingue el valor de caja.

(5 puntos)

En el caso planteado por el docente, el alumno reconoce los recursos para compra de activos.

( 2 puntos)

En el caso planteado por el docente, el alumno no enumera las partes del activo.

(0 puntos)

Diagrama correctamente la estructura del balance general.

Diagrama un balance general, identificando:

- Activo, pasivo y patrominio.

- Prueba el principio de partida doble del balance general. (activo = Pasivo + Patrimonio )

( 5 puntos)

Ilustra un balance general, identificando solo activo pasivo y patrominio.

(3 puntos)

No usa esquema visual ni identifica a las partes del balance general.

(0 puntos)

Relaciona las fuentes de financiamiento en la empresa y los usos y/o aplicaciones en el activo.

A partir del diagrama del balance general combina adecuadamente el origen con la aplición de los fondos en una organización. ( 6 puntos )

Reconoce las partes del balance, pero no los relaciona como parte de una organización.

(3 puntos)

No reconoce la existencia de un balance general en una organización, ni entiende sus relaciones entre las partes del mismo.(0 puntos)

UNIDAD 1RUBRICA PARA EVALUAR PC1

LOGRO: Frente a un caso hipotético el alumno construye el balance general asignando el origen y aplicación de los fondos.Categoria Total puntos 20 Total puntos 10 Cero puntosCompila los conceptos iniciales

Reunir la información financiera presentada en caso hipotético.( 6 puntos)

Reune parcialmente la información financiera presentada en el caso hipotetico. ( 3 puntos)

No logra reunir la información ni articularla alrededor del balance general.

Relaciona la naturaleza del financiamiento del pasivo y Patrimonio.

Compone, el patrominio y el pasivo organizando la información relevante. (7 puntos)

No compone los datos presentados para la elaboración del Balance general.(3 puntos)

No reconoce los elementos que son parte del pasivo ni patrominio.(0 puntos)

Combina las fuentes de financiamiento con las oportunidades del entorno macroeconómico para crear un balance general en una organización.

Esquematiza un balance general de una organización considerando las fuentes de fincnaimiento de menor costo financiero en el entorno macroeconomico estable.(7 puntos)

No logra combinar adecuadamente las fentes de financiamiento con la asignación de fondos en la organización.

(4 puntos)

No determina no distingue las fuentes de financiamiento de la empresa.

(0 puntos)

LOGRO DE LA UNIDAD Nº: 2 Construye e Interpreta un Estado de Ganacias y Pérdidas en una organización.Evaluación de la unidad: Caso 2, PC2. 15%Distribicion pesos relativos unidad 2:

Evaluaciones Pesos relativosCaso 2 5%PC2 10%Total peso Unidad 15%



Los alumnos

Frente a un caso hipotético Construye e Interpreta un Estado de Ganacias y Pérdidas en una organización.

4. Categoriza los componentes del estado de resultados.

5. Detecta los ingresos y los costos de la organización.

6. Integra los elementos para lograr el estado de resultados.

UNIDAD 2RUBRICA PARA EVALUAR CASO 2LOGRO: Frente a un caso hipotético construye, interpreta y esquematiza el Estado de Ganancias y Pérdidas en una organización.

Categoria Total puntos 20 Total puntos 10 Cero puntosDetecta los componentes de la estructura del estado de resultados

Compone de manera articulada los elementos del estado de resutados que son:Ventas, costos de ventas, utilidad bruta, gasto de administracion, gasto de ventas, utilidad operativa, utilidad antes de impuestos, impuestos, utilidad despues de impuestos.

5 puntos

Construye solo parcialmente los elementos del estado de resultados, identifica 3 elementos como ventas, costo de ventas, utilidad bruta, gasto de administracion, gasto de ventas, utilidad operativa, utilidad antes de impuestos, impuestos, utilidad despues de impuestos.

3 puntos

No puede articular los componentes del estado de resultados, solo reconoce las ventas.

O puntos

Genera el estado de resultados

compone un estado de resultados, organizando: Ventas, costos de ventas, utilidad bruta, gasto de administracion, gasto de ventas, utilidad operativa, utilidad antes de impuestos, impuestos, utilidad despues de impuestos. ( 7 puntos)

Compone solo hasta la utilidad bruta el estado de resultados de la organización, no logrando articular el resto de elemtos.

3 puntos

No compone el estado de resultados, solo identifica el valor de las ventas.

Cero puntos.

Examina cada una de las partes del estado de resultados

Contrasta sus resultados para identificar si contienen algun defecto o error.

Solo examina parcialmente hasta la utilidad bruta el estado de resultados en la organziación.

No logra examinar las partes del estado de resultados solo articula el valor de las ventas.

(8 puntos) (4 puntos) (0 puntos)

UNIDAD 2RUBRICA PARA EVALUAR PC2LOGRO: Frente a un caso hipotético construye, interpreta y esquematiza el Estado de Ganancias y Pérdidas en una organización.

Categoria Total puntos 20 Total puntos 10 Cero puntosConstruye estado de resultados

Combina de manera articulada la información para la creación del estado de resultados de la organización, organizando las ventas, costos de ventas, gastos de administración, gastos de ventas, gasto financiero, pago de impuestos del perido, para dejar la utilidad despues de impuestos. (8 puntos)

Ocasionalmente muestra orden en la articulacion del estado de resultado y sus partes que la componen.(4 puntos)

Rara vez desea trabajar, NO muestra responsabilidad por entregar la tarea pedida en el tiempo establecido para cada actividad.en el aula.(0 puntos)

Diseña el estado de resultados proyectado.

Emsambla las partes del estado de resultado considerando la depreciación como parte del costo de venta, ordenando la información financiera para que pueda obtener la utilidad neta.(12 puntos)

A veces logra ensamblar parcialmente la inofrmación presentada y no concluye la creación del estado de resultados..

6 puntos

Raramente escucha, y trabaja en la creación del estado de resultado.

0 puntos

LOGRO DE LA UNIDAD Nº: 3 Construye e Interpreta un Presupuesto de caja en una organización.Evaluación de la unidad: Caso 3, PC3 20%


Caso 3 8%PC 3 12%Total peso Unidad 20%



Los alumnos Frente a un caso hipotético Construye e Interpreta un Presupuesto de caja en una organización.

4. Selecciona los componentes del estado de resultados.

5. Formula los ingresos y los costos de la organización y predice su comportamiento.

6. Construye el presupuesto de caja proyectado.

UNIDAD 3RUBRICA PARA EVALUAR CASO 3LOGRO: Frente a un caso hipotético Construye e Interpreta un Presupuesto de caja en una organización.

Categoria Total puntos 20 Total puntos 10 Cero puntosCompone los conceptos de las unidades estudiadas.

El estudiante DETERMINA Los elementos del Balance general, asi como del estado de resultados articulandolos de manera organizada.

5 puntos

El estudiante puede identificar y usar de 1 a 2 conceptos acerca de presupuesto de caja.

(2 puntos)

El estudiante no localiza detalles acerca depresupuesto de caja..

O puntos

Distingue la manera en la que se

El estudiante construye de manera

El estudiante construye

El estudiante no construye un

comportan los ingresos y los egresos operativos en la organización.

adecuada el presupueso de caja, identificando los ingresos y su comportamiento asi como los egeresos operativos y la forma en la que suceden en la organización.

(6 puntos)

parcialmente un presupuesto de caja, no logra articularlo con el estado de resultados.

(3 puntos)

presupuesto de caja. Ni logra nombrar los puntos importantes para su elaboración.

(0 puntos)

Concluye cual es el valor del aumento disminucion de caja, de la caja inical y de la caja final en la organización.

El estudiante fundamenta con precisión, cómo es que ha construido cada elemento de la caja.

(9 puntos)

El estudiante ordena con precisión solo uno de estos componentes del presupuesto de caja, no logra establecer una relacionentre ellos. (4 puntos)

El estudiante NO ordena con precisión, los componentes del presupuesto de caja. Sin poder predecir nada acerca de ello.

0 puntos

UNIDAD 3RUBRICA PARA EVALUAR PC 3LOGRO: Frente a un caso hipotético Construye e Interpreta un Presupuesto de caja en una organización

Categoria Total puntos 20 Total puntos 10 Cero puntosCompone los conceptos de las unidades estudiadas.

El estudiante DETERMINA Los elementos del Balance general, asi como del estado de resultados articulandolos de manera organizada.

3 puntos

El estudiante puede identificar y usar de 1 a 2 conceptos acerca de presupuesto de caja.

(2 puntos)


O puntos

Distingue la manera en la que se comportan los ingresos y los egresos operativos en la organización.

El estudiante construye de manera adecuada el presupueso de caja, identificando los ingresos y su comportamiento asi

El estudiante construye parcialmente un presupuesto de caja, no logra articularlo con el estado de

El estudiante no construye un presupuesto de caja. Ni logra nombrar los puntos importantes para su elaboración.

como los egeresos operativos y la forma en la que suceden en la organización.

(4 puntos)

resultados.

( 2 puntos)

(0 puntos)



(6 puntos)



0 puntosRedacta por escrito sus sugerencias o juicios acerca de la situacion financiera de corto plazo ( menos 1 años) en la empresa.

El estudiante Escoge, toma decisiónes acerca de la situacion financiera de corto plazo de la empresa, determinando si abra necesidad de pedir dinero para el corto plazo de las operaciones de la empresa.

7 puntos

El estudiante toma una decision errada, respecto al manejo de los recursos de corto plazo en la empresa.

3 puntos

El estudiante no puede concluir ni tomar ninguna decisión adecuada a a partir de sus calculos.

O puntos

LOGRO DE LA UNIDAD Nº: 4 Construye el costo promedio ponderado de capital para una organización.Evaluación de la unidad: caso 4, PC 4, 25%


Caso 4 10%PC4 15%Total peso Unidad 25%



Los alumnos

Frente a un caso hipotÉtico construye el costo promedio ponderado de capital para una organización.

4. Precisa la estructura de deuda tomada con recursos propios y con recursos de terceros (bancos)

5. Determina de manera cierta el costo de oportunidad del dinero para los accionistas, asi como la la tasa activa del prestamo proveniente del banco.

6. Promedia el costo de la deuda y el costo del patrimonio, por su respectiva estructura de deuda para medir el costo promedio poderado de capital.

UNIDAD 4RUBRICA PARA EVALUAR CASO 4LOGRO: Construye el costo promedio ponderado de capital para una organización..Categoria Total puntos 20 Total puntos 10 Cero puntosConcluye adecuadamente acerca del valor de la inversion necesaria en la organización, calculando el promedio de recursos propios y de terceros(bancos) usados en el proyecto.

El alumno determina el valor de inversión requerida por la organización y con ello promedia el valor de los recursos usados como aportes propios y aportes de terceros (bancos).

5 puntos

El alumno determina el valor de la inversión pero NO establece el promedio de recursos usados como propios y de terceros (bancos).

3 puntos

No identifica monto de la inversión ni tampoco la cantidad de recursos usados como aportes propios y de terceros.

( o puntos)

Determina el costo de oportunidad del accionista y de los recursos provenientes de terceros (bancos).

Selecciona correctamente el costo de oportunidad al que esta expuestos los accionistas de la organización, asi como el costo de la deuda con los bancos;

Selecciona parcialmente solo uno de los costos de oportunidad, o el de loa socios o el de los bancos.

( 3 puntos )

No puede seleccionar adecuadamente ninguno de los costos de oportunidad, ni para la empresa ni para los bancos

es decir selecciona la tasa de interes correcta para cada uno. (5 puntos)

Cero puntos

Promedia correctamente la estructura de deuda tanto del accinista como de los bancos con su respectivo costo de deuda.

Calcula de manera correcta el costo promedio ponderado de capital para una organización. Mutiplicando sus respectivos pesos por el costo de la deuda tanto para el banco como para los accionistas. (10 puntos)

No calcula ni promedia adecudamente los promdios de la estructura de deuda por su respectivo costo.

4 puntos

No identifica el costo promedio ponderado de capital para la organziación, confunde las estructuras de deuda y los costos respectivos de cada uno de ellos.

Cero puntos.

UNIDAD 4RUBRICA PARA EVALUAR PC 4LOGRO: Construye el costo promedio ponderado de capital para una organización.Categoria Total puntos 20 Total puntos 10 Cero puntosConcluye adecuadamente acerca del valor de la inversion necesaria en la organización, calculando el promedio de recursos propios y de terceros(bancos) usados en el proyecto.


5 puntos


3 puntos


( o puntos)


Selecciona correctamente el costo de oportunidad al que esta expuestos los accionistas de la organización, asi como el costo de la deuda con los bancos; es decir selecciona la


( 3 puntos )


tasa de interes correcta para cada uno. (5 puntos)

Cero puntos


Calcula de manera correcta el costo promedio ponderado de capital para una organización. Mutiplicando sus respectivos pesos por el costo de la deuda tanto para el banco como para los accionistas.

(10 puntos)


4 puntos


Cero puntos.

Redacta por escrito sus sugerencias o juicios acerca del WACC o costo promedio ponderado de la empresa.

El estudiante propone, un edecuado costo promedio ponderado de deuda para la organización, a partir del cual puede sugerir acciones para reducir el costo de la deuda.( 7 puntos)

El estudiante propone una decision errada, respecto al calculo del costo promedio de deuda de la empresa.

(3 puntos)

El estudiante no puede concluir ni tomar ninguna decisión ya que no ha hallado el costo promedio de deuda adecuado a la empresa.

O puntos

LOGRO DE LA UNIDAD Nº: 5 Frente a un caso hipotetico valoriza cuánto es el valor de empresa.Evaluación de la unidad: caso 5, PC 5; 35%


Caso 5 15%PC 5 20%Total peso Unidad 35%


Al finalizar el curso






10. Trae a valor presente los flujos de caja, usando el valor del wacc.

UNIDAD 5RUBRICA PARA EVALUAR CASO 5LOGRO: Frente a un caso hipotetico valoriza cuánto es el valor de empresa.Categoria Total puntos 20 Total puntos 10 Cero puntosDetecta componentes del patrimonio y pasivo

Del caso elegido por la cátedra, el alumno distingue en el Patrimonio:

- Quienes son los accionistas

- Cuales son sus aportes. ( efectivo o bien mueble)

En el Pasivo:- Fuente de

finaciamiento de Largo Plazo

- Fuente de financiamiento corto Plazo.

(1 puntos)

Del caso elegido por la cátedra, el alumno identifica solo una de los elementos del Pasivo y el Patrimonio:

-( 0,5 puntos )

Del caso elegido por la cátedra, el alumno define el pasivo y el Patrimonio.

(0 puntos)

Distribución de los recursos en el activo.

En el caso planteado por el docente, el alumno propone una

En el caso planteado por el docente, el alumno reconoce los

En el caso planteado por el docente, el alumno no enumera

distribucion de recursos en:

- Compra de inmuebles, equipos, maquinaria,

- Distingue el valor de caja.

(1 puntos)

recursos para compra de activos.

( 0,5 puntos)

las partes del activo.

(0 puntos)

Diagrama correctamente la estructura del balance general.

Diagrama un balance general, identificando:

- Activo, pasivo y patrominio.

- Prueba el principio de partida doble del balance general. (activo = Pasivo + Patrimonio )

( 1 puntos)

Ilustra un balance general, identificando solo activo pasivo y patrominio.

(0,5 puntos)

No usa esquema visual ni identifica a las partes del balance general.

(0 puntos)

Relaciona las fuentes de financiamiento en la empresa y los usos y/o aplicaciones en el activo.

A partir del diagrama del balance general combina adecuadamente el origen con la aplición de los fondos en una organización. ( 1 puntos )

Reconoce las partes del balance, pero no los relaciona como parte de una organización.

(0,5 puntos)

No reconoce la existencia de un balance general en una organización, ni entiende sus relaciones entre las partes del mismo.(0 puntos)

Detecta los componentes de la estructura del estado de resultados

Compone de manera articulada los elementos del estado de resutados que son:Ventas, costos de ventas, utilidad bruta, gasto de administracion, gasto de ventas, utilidad operativa, utilidad antes de impuestos, impuestos, utilidad despues de impuestos.1 puntos

Construye solo parcialmente los elementos del estado de resultados, identifica 3 elementos como ventas, costo de ventas, utilidad bruta, gasto de administracion, gasto de ventas, utilidad operativa, utilidad antes de impuestos, impuestos, utilidad despues de impuestos.

No puede articular los componentes del estado de resultados, solo reconoce las ventas.

O puntos

0,5 puntosGenera el estado de resultados

compone un estado de resultados, organizando: Ventas, costos de ventas, utilidad bruta, gasto de administracion, gasto de ventas, utilidad operativa, utilidad antes de impuestos, impuestos, utilidad despues de impuestos. ( 1 puntos)

Compone solo hasta la utilidad bruta el estado de resultados de la organización, no logrando articular el resto de elemtos.0,5 puntos

No compone el estado de resultados, solo identifica el valor de las ventas.

Cero puntos.

Examina cada una de las partes del estado de resultados

Contrasta sus resultados para identificar si contienen algun defecto o error. (1 puntos)

Solo examina parcialmente hasta la utilidad bruta el estado de resultados en la organziación.(1 puntos)

No logra examinar las partes del estado de resultados solo articula el valor de las ventas. (0 puntos)

Compone los conceptos de las unidades estudiadas.

El estudiante DETERMINA Los elementos del Balance general, asi como del estado de resultados articulandolos de manera organizada.1 puntos

El estudiante puede identificar y usar de 1 a 2 conceptos acerca de presupuesto de caja.(1 puntos)


O puntos


El estudiante construye de manera adecuada el presupueso de caja, identificando los ingresos y su comportamiento asi como los egeresos operativos y la forma en la que suceden en la organización. (1 puntos)

El estudiante construye parcialmente un presupuesto de caja, no logra articularlo con el estado de resultados. (1 puntos)

El estudiante no construye un presupuesto de caja. Ni logra nombrar los puntos importantes para su elaboración.(0 puntos)



(1 puntos)



0 puntosConcluye adecuadamente acerca del valor de la inversion necesaria en la organización, calculando el promedio de recursos propios y de terceros(bancos) usados en el proyecto.


3 puntos


1 puntos


( o puntos)


Selecciona correctamente el costo de oportunidad al que esta expuestos los accionistas de la organización, asi como el costo de la deuda con los bancos; es decir selecciona la tasa de interes correcta para cada uno. (3 puntos)

Selecciona parcialmente solo uno de los costos de oportunidad, o el de loa socios o el de los bancos.( 1 puntos )


Cero puntos


Calcula de manera correcta el costo promedio ponderado de capital para una organización. Mutiplicando sus respectivos pesos por el costo de la deuda tanto para el banco como para los accionistas. (4 puntos)


1 puntos


Cero puntos.

UNIDAD 5RUBRICA PARA EVALUAR PC5 LOGRO: Frente a un caso hipotetico valoriza cuánto es el valor de empresa.Categoria Total puntos 20 Total puntos 10 Cero puntosCompila los conceptos iniciales

Reunir la información financiera presentada en caso hipotético.( 1 puntos)

Reune parcialmente la información financiera presentada en el caso hipotetico. ( 3 puntos)

No logra reunir la información ni articularla alrededor del balance general.

Relaciona la Compone, el No compone los datos No reconoce los

naturaleza del financiamiento del pasivo y Patrimonio.

patrominio y el pasivo organizando la información relevante. (1 puntos)

presentados para la elaboración del Balance general.(3 puntos)

elementos que son parte del pasivo ni patrominio.(0 puntos)

Combina las fuentes de financiamiento con las oportunidades del entorno macroeconómico para crear un balance general en una organización.

Esquematiza un balance general de una organización considerando las fuentes de fincnaimiento de menor costo financiero en el entorno macroeconomico estable.(1 puntos)

No logra combinar adecuadamente las fentes de financiamiento con la asignación de fondos en la organización.

(4 puntos)

No determina no distingue las fuentes de financiamiento de la empresa.

(0 puntos)

Construye estado de resultados

Combina de manera articulada la información para la creación del estado de resultados de la organización, organizando las ventas, costos de ventas, gastos de administración, gastos de ventas, gasto financiero, pago de impuestos del perido, para dejar la utilidad despues de impuestos. (1 puntos)

Ocasionalmente muestra orden en la articulacion del estado de resultado y sus partes que la componen.(4 puntos)

Rara vez desea trabajar, NO muestra responsabilidad por entregar la tarea pedida en el tiempo establecido para cada actividad.en el aula.(0 puntos)

Diseña el estado de resultados proyectado.

Emsambla las partes del estado de resultado considerando la depreciación como parte del costo de venta, ordenando la información financiera para que pueda obtener la utilidad neta.(1 puntos)

A veces logra ensamblar parcialmente la inofrmación presentada y no concluye la creación del estado de resultados..

6 puntos

Raramente escucha, y trabaja en la creación del estado de resultado.

0 puntos

Compone los conceptos de las

El estudiante DETERMINA Los

El estudiante puede identificar y usar de 1

El estudiante no localiza detalles

unidades estudiadas. elementos del Balance general, asi como del estado de resultados articulandolos de manera organizada.

1 puntos

a 2 conceptos acerca de presupuesto de caja.

(2 puntos)

acerca depresupuesto de caja..

O puntos


El estudiante construye de manera adecuada el presupueso de caja, identificando los ingresos y su comportamiento asi como los egeresos operativos y la forma en la que suceden en la organización.(1 puntos)

El estudiante construye parcialmente un presupuesto de caja, no logra articularlo con el estado de resultados.

( 2 puntos)

El estudiante no construye un presupuesto de caja. Ni logra nombrar los puntos importantes para su elaboración.

(0 puntos)



(1 puntos)



0 puntosRedacta por escrito sus sugerencias o juicios acerca de la situacion financiera de corto plazo ( menos 1 años) en la empresa.

El estudiante Escoge, toma decisiónes acerca de la situacion financiera de corto plazo de la empresa, determinando si abra necesidad de pedir dinero para el corto plazo de las operaciones de la empresa.2 puntos

El estudiante toma una decision errada, respecto al manejo de los recursos de corto plazo en la empresa.

3 puntos

El estudiante no puede concluir ni tomar ninguna decisión adecuada a a partir de sus calculos.

O puntos

Concluye adecuadamente acerca del valor de la

El alumno determina el valor de inversión requerida por la

El alumno determina el valor de la inversión pero NO establece el

No identifica monto de la inversión ni tampoco la cantidad

inversion necesaria en la organización, calculando el promedio de recursos propios y de terceros(bancos) usados en el proyecto.

organización y con ello promedia el valor de los recursos usados como aportes propios y aportes de terceros (bancos).

2 puntos

promedio de recursos usados como propios y de terceros (bancos).

3 puntos

de recursos usados como aportes propios y de terceros.

( o puntos)


Selecciona correctamente el costo de oportunidad al que esta expuestos los accionistas de la organización, asi como el costo de la deuda con los bancos; es decir selecciona la tasa de interes correcta para cada uno. (2 puntos)


( 3 puntos )


Cero puntos


Calcula de manera correcta el costo promedio ponderado de capital para una organización. Mutiplicando sus respectivos pesos por el costo de la deuda tanto para el banco como para los accionistas.

(2 puntos)


4 puntos


Cero puntos.

Redacta por escrito sus sugerencias o juicios acerca del WACC o costo promedio ponderado de la empresa.

El estudiante propone, un edecuado costo promedio ponderado de deuda para la organización, a partir

El estudiante propone una decision errada, respecto al calculo del costo promedio de deuda de la empresa.

El estudiante no puede concluir ni tomar ninguna decisión ya que no ha hallado el costo promedio de deuda

del cual puede sugerir acciones para reducir el costo de la deuda.( 2 puntos)

(3 puntos) adecuado a la empresa.

O puntos

Valoriza, a partir del descuento de los flujos de caja a la tasa wacc, el valor de la empresa.

El alumno, valoriza la empresa sumando correctamente los flujos de caja descontados a la tasa wacc, identificando el valor minimo al que el accionista podria vender la empresa.

2 puntos

Calcula parcialmente el valor presente de los flujos, usando una tasa wacc erronea.

No logra establecer el valor de los flujos a desconatr a la tasa del wacc, ni tampoco el valor del wacc.

Cero puntos

FORMULA DE EVALUACION

Unidad Procedimiento Porcentaje

Unidad 1

Caso 1 1.5% 5%

PC 1 3.5%

Unidad 2

Caso 2 7% 15%

PC 2 8%

Unidad 3

Caso 3 8% 20%

PC 3 12%

Unidad 4

Caso 4 10% 25%

PC 4 15%

Unidad Caso 5 15% 35%

PC 5 20%

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