Razones FinancierasL.C. Carmen L. Martnez A.L.A.E. Josefina Jcome JimnezL.C. Ma. Susana Silva Orozco

Junio 2014

ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS E INDICADORES DE GESTION Virtualmente todos los individuos y las organizaciones ganan u obtienen dinero y los gastan o lo invierten. Las finanzas estn relacionadas con el proceso, las instituciones, los mercados y los instrumentos implicados en la transferencia de dinero entre individuos, empresas y gobiernos.

Las finanzas se pueden definir como el arte y la ciencia de administrar el dinero.FINANZASESTADOS FINANCIEROSBALANCE GENERAL

Declaracin resumida de la situacin financiera de la empresa a una fecha determinadaESTADO DE RESULTADOS

Proporciona un resumen financiero de los resultados de las operaciones de la empresa durante un periodo determinadoESTADO DE UTILIDADES RETENIDAS

Ajusta la utilidad neta obtenida durante un periodo determinado (un ao) y todos los dividendos pagados, con el cambio de utilidades retenidas entre el inicio y el fin de ese periodo (ao)ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Proporciona un resumen de los flujos de efectivo operativos, de inversin y de financiamiento de la empresa y los ajusta de acuerdo con los cambios en su efectivo durante el periodoBALANCE GENERALC x P. Proveedores 320Doc. Por Pagar 650Deuda Largo Plazo 1.030

TOTAL PASIVO 2.000

PATRIMONIOCapital Social 350Utilidades Retenidas 450

TOTAL PASIVO Y PATR. 2.800

Efectivo 100Ctas por Cobrar 1.200Inventarios 800 Activo Fijo Bruto 1.500- Depreciacin Acumul. (800)Activo Fijo Neto 700

TOTAL ACTIVO 2.800

COMPAA INDUSTRIAL S.A.BALANCE GENERALAL 31 DICIEMBRE 2013BALANCE GENERALACTIVOPASIVO Y PATRIM.COMPAA INDUSTRIAL S.A.BALANCE GENERALAL 31 DICIEMBRE 2013EN QU SE TIENE INVERTIDODE DNDESE FINANCIAINVERSION QUECIRCULA A DIARIOINVERSION QUEPERMANECEDEUDAS QUECAMBIAN A DIARIODEUDAS QUEPERMANECENAPORTE DELOS DUEOSPASIVO Y PATRIM.

C x P. Proveedores 320Doc. Por Pagar 650 Pasivo Circulante 970

Deuda L. Plazo 1.030

TOTAL PASIVO 2.000

PATRIMONIO 800

TOTAL P.Y PATR. 2.800 ACTIVO

Efectivo 100Ctas por Cobrar 1.200Inventarios 800 Activo Circulante 2.100

Activo Fijo Bruto 1.500- Deprec. Acum. (800)Activo Fijo Neto 700

TOTAL ACTIVO 2.800ACTIVO CIRCULANTE = 2.100 Menos:PASIVO CIRCULANTE = 970CAPITAL TRABAJO NETO= 1.130BALANCE GENERALQUE MUESTRA UN ESTADO DE REULTADOS

EN UN PERIODO DETERMINADOLO QUE VENDILO QUE GASTLO QUE GANVENTAS Menos: Costo Ventas Utilidad Bruta

Menos: Gastos Operacin

- Sueldos y Salarios - Alquileres - Depreciacin - Otros Gastos Admin. .

Utilidad Neta Antes Imptos Menos: Impto Renta UTILIDAD NETA Desp. Imptos Estado de resultadosCOMPAA INDUSTRIAL S.A.ESTADO DE RESULTADOSDel 1 Ene. al 31 Dic. 2013CUANTO VENDICUANTO LE COSTOCUANTO GAN(O PERDI)VENTAS 13.500Menos: Costo Ventas 9.450Utilidad Bruta 4.050

Menos: Gastos Operacin 3.600

- Sueldos y Salarios 1.800 - Alquileres 960 - Depreciacin 240 - Otros Gastos Admin. 600 .

Utilidad Neta Antes Imptos 450Menos: Impto Renta 135UTILIDAD NETA Desp.Imptos 315Estado de resultadosUna razn es un valor relativo o con una base comn. Es el resultado de dividir una partida de estado financiero entre otra, que facilita su interpretacin y comparacin.

La informacin bsica para el anlisis de razones se obtiene del estado de resultados y del balance general de la empresa.

El anlisis de las razones financieras involucra dos tipos de comparaciones:

Comparar una razn presente con las razones pasadas y futuras esperadas para la misma empresaComparar las razones de una empresa con las de empresas similares o promedios de la industria en el mismo punto en el tiempo.

Instrumento muy usado para el anlisis financiero de empresas ya que pueden medir en alto grado su eficacia y comportamiento. Presentan una perspectiva amplia de la situacin financiera,puede precisar el grado de liquidez, de rentabilidad, el apalancamiento financiero, la cobertura y todo lo que tenga que ver con su actividad. QUE SON LAS RAZONES?Anlisis DE RAZONES FINANCIERASRefleja la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo conforme se vencen Miden la velocidad con que diversas cuentas se convierten en ventas o efectivoRevelan el grado en que la empresa se ha financiado con deudas o la probabilidad de incumplimiento en relacin con sus obligaciones crediticiasMuestra los efectos combinados de la liquidez, de la administracin de activos y de la administracin de deudas, sobre los resultados de operacinMuestran la relacin existente entre el precio de las acciones de la empresa con sus utilidades y con el valor en libros por accinRazones de Liquidez

Razones de Actividad

Razones de Deuda

Razones de Rentabilidad

Razones de Mercado

RAZONES FINANCIERAS CUALES SON LAS RAZONES?Razones de Liquidez RAZN FRMULA SIGNIFICADO INTERPRETACINActivo CirculantePasivo CirculanteCapacidad de pago en el corto plazo.A mayor razn, mejor posicin de liquidez, aunque podra representar poco nivel de endeudamiento a corto plazo o exceso de activos circulantesAct. Circ. - InventarioPasivo CirculanteCapacidad de pago en el corto plazo con recursos convertibles rpidamente en efectivo.A mayor razn, mejor posicin de liquidez. Al igual que en la anterior, una razn alta puede representar poco endeudamien-to de corto plazo o exceso de efectivo o cuentas por cobrar.Razn CirculanteRazn RpidaLa Clasificacin y definicin de las razones depende de cada analista.La Interpretacin se incluye como ejemplo, ya que depender de cada caso especfico.RAZONES FINANCIERAS(Prueba de lquidez)(Prueba del cido) CUALES SON LAS RAZONES?Razones de Liquidez RAZN FRMULA SIGNIFICADO INTERPRETACINEfectivo y equivalentesPasivo CirculanteCapital de Trabajo NetoPasivo CirculanteLiquidez InmediataMargen de seguridadRAZONES FINANCIERASEs la capacidad de la empresa para generar Capital de trabajo por encima de las deudas de corto plazo. Capacidad para pagar el Pasivo de corto plazo (Proveedores y Acreedores) con el efectivo en Caja y Bancos disponible.RIESGO de LI bajo: Dejar de pagar los compromisos al vencimiento y perder capital de trabajoSe lee como las veces que se utilizar el Capital de trabajo para cubrir las deudas a corto plazo (Proveedores y Acreedores).. CUALES SON LAS RAZONES?Razones de Liquidez RAZN FRMULA SIGNIFICADO INTERPRETACINEfectivo y equivalentes + Inversiones Temporales + Cuentas por Cobrar Gastos proyectados sin depreciacinIntervalo DefensivoRAZONES FINANCIERASRecursos en efectivo para pagar el costo y los gastos de operacin del presente mes. Esta referencia depender del plazo que nos ofrezcan los Proveedores y Acreedores. Gastos Proyectados sin Depreciacin = Costo de ventas + Gastos de venta + Gastos de Administracion + Gastos de Investigacin y Desarrollo Depreciacin del periodo RIESGO de MS bajo: No contar con liquidez para pagar el costo y los gastos operativos del mes y por esto detener las actividades de la empresa. CUALES SON LAS RAZONES?Razones de Actividad RAZN FRMULA SIGNIFICADO INTERPRETACINCosto de VentasInventarioVeces que el inventario se vende o se renueva en el periodo. Tambin mide la liquidez del inventario A mayor razn, mayor eficiencia en administracin de inventarios. Tambin puede representar bajo nivel de inventarios que puede provocar prdidas de ventas Rotacin de InventariosCuentas por CobrarVentas DiariasPeriodo promedio que la empresa tarda en cobrar sus cuentas por cobrarA menor razn, mayor eficiencia en administracin de cuentas por cobrarPeriodo Promediode CobroCuentas por PagarCosto Ventas DiariosPeriodo promedio que la empresa tarda en pagar sus cuentas por pagar A mayor razn, mayor eficiencia en administracin de cuentas por pagar Periodo Promediode Pago Ventas .Activo TotalMide la efectividad con que la empresa utiliza sus activos para generar ventasA mayor razn mayor existe una mayor eficiencia en la utilizacin de los activosRotacin de ActivoTotalRAZONES FINANCIERAS CUALES SON LAS RAZONES?Razones de Deuda RAZN FRMULA SIGNIFICADO INTERPRETACIN Pasivo TotalActivo TotalMide la proporcin en que los activos totales han sido financiado con fondos proporcionados por los acreedoresA mayor razn, mayor es la cantidad de recursos de terceros que la empresa utiliza para tratar de generar utilidades UAII .InteresesMide la capacidad de pago de la empresa para hacer frente al pago de interesesA mayor razn, mayor es la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones por concepto de intereses.Razn de EndeudamientoCapacidad de Pagode InteresesUAII: Utilidad antes Intereses e ImpuestosRAZONES FINANCIERAS CUALES SON LAS RAZONES?Razones de Solidez o Solvencia (Deuda) RAZN FRMULA SIGNIFICADO INTERPRETACIN Pasivo TotalCapital contableMide la proporcin en que los activos totales han sido financiado con fondos proporcionados por los acreedoresA mayor razn, mayor es la cantidad de recursos de terceros que la empresa utiliza para tratar de generar utilidadesRazn de ApalancamientoDeuda a Capital. (DaC)

Deuda a Activos Totales (DaAT)Preparado por: Claudio Urrutia RojasRAZONES FINANCIERAS Pasivo Total Activo TotalMide la naturaleza del negocio y la volatilidad de los flujos de efectivo.Nos indica la importancia relativa de la deuda de largo plazo en la estructura de capital. CUALES SON LAS RAZONES?Razones de Solidez o Solvencia (Deuda) RAZN FRMULA SIGNIFICADO INTERPRETACIN UAFI .Intereses (CIF)Mide la capacidad de pago de la empresa para hacer frente al pago de interesesA mayor razn, mayor es la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones por concepto de intereses.Razn de Cobertura: Cobertura de inters. (CI)UAFI: Utilidad antes Intereses e ImpuestosCIF: Costo Integral de FinanciamientoRAZONES FINANCIERAS RAZN FRMULA SIGNIFICADO INTERPRETACIN Razn de Cobertura: Cobertura de Cargos Fijos (CCF) UACFI .CFUACFI Utilidad antes de Cargos Fijos e ImpuestosCF: Cargos FijosRazn de Cobertura: Cobertura de Flujo (CF) FOAFI .CFFOAFI : Flujo operativo antes de Financiamiento e impuestos, CIF: Costo Integral de Financiamiento CUALES SON LAS RAZONES?Razones de Solidez o Solvencia (Deuda)RAZONES FINANCIERAS RAZN FRMULA SIGNIFICADO INTERPRETACIN Razn de Cobertura: Cobertura de Deuda (CD) FO .DTFO: Flujo OperativoDT: Deuda Total CUALES SON LAS RAZONES?Razones de Solidez o Solvencia (Deuda)RAZONES FINANCIERAS CUALES SON LAS RAZONES?Razones de Rentabilidad RAZN FRMULA SIGNIFICADO INTERPRETACINUtilidad BrutaVentasMuestra el porcentaje de las ventas que le queda a la empresa, luego de pagar el costo de las mismas.A A mayor razn, menor el el costo relativo de los artculos vendidos y mejor capacidad para generar utilidad antes de gastos de operacin.

Margen de UtilidadBruta UDII .VentasPorcentaje de las ventas que queda a la empresa, luego de deducir todos sus costos y gastosA mayor razn, mayor capacidad de la empresa para generar utilidadesMargen de UtilidadNeta UDII . Activo TotalCapacidad de generar utilidades de recursos invertidos en la empresa (ROA: Return on Assets)A mayor razn, mayor es la capacidad de los activos de la empresa para generar utilidadesRendimiento sobreActivos UDII .Capital ContableRendimiento obtenido sobre inversin de los dueos de la empresa (ROE: Return on Equity)A mayor razn, mejor es el rendimiento obtenido por los propietarios por los recursos invertidos en la empresa.Rendimiento sobreCapitalUDII: Utilidad Neta despus de Intereses e ImpuestosRAZONES FINANCIERAS CUALES SON LAS RAZONES?Razones de Mercado RAZN FRMULA SIGNIFICADO INTERPRETACIN Precio por Accin .Utilidad Neta p. AccinRepresenta la cantidad que los inversionistas estn dispuestos a pagar por cada coln de utilidadA mayor razn, mayor es la cantidad que los inversionistas estn dispuestos a pagar por cada coln de utilidad que genera la empresa. Precio por Accin .Valor Libro p. AccinMuestra cuantas veces el valor en libros por accin, estn dispues-tos a pagar los inversio-nistasA mayor razn, mejor es la expectativa que los inversionistas tienen sobre el futuro de la empresa.Razn Precio a UtilidadesRazn Valor de Mercado a Valor LibrosRAZONES FINANCIERASRAZONES FINANCIERASEl uso de las razones constituye un instrumento de relativa facilidad para el anlisis financiero, y generalmente es utilizado por tres grupos de usuarios:

Los administradores de las empresas, ya que mediante su anlisis pueden comprender, controlar y tomar acciones, para mejorar el desempeo de la empresaLos analistas de crdito de entidades bancarias ya que a travs de su anlisis pueden establecer la capacidad de la empresa para asumir nuevas obligaciones y hacer frente a dichos compromisos Los analistas de valores, que al analizar la empresa mediante este instrumento pueden establecer la eficiencia de la empresa y su capacidad de desarrollo futuro, as como la capacidad para asumir sus deudas 22Este instrumento de gran facilidad presenta limitaciones que deben ser tomadas en cuenta. Entre ellas, se puede citar:

Se centra en datos financieros y no considera elementos cualitativos que pueden ser fundamentales para un buen desempeo futuro de la empresa. (Ejemplo: Variaciones en condiciones de mercado, en los administracin de la empresa u otros factores, pueden provocar que una empresa con excelentes razones financieras, en un futuro cercano podra enfrentar problemas importantes) Se puede llegar a conclusiones errneas si no son bien interpretadas. (Ejemplo: En las razones de rendimiento sobre capital, el capital vara durante el periodo y al relacionar las utilidades con el capital de fin de periodo, no necesariamente representa el rendimiento efectivo obtenido por los propietarios) Factores estacionales pueden provocar errores de interpretacin: (Ejemplo: Si ventas se concentran a fin de ao, puede provocar distorsiones al interpretar razones como Periodo Medio de Cobro) Factores como la inflacin pueden provocar distorsiones. (Ejemplo: Ventas pueden presentar crecimientos por aumentos de precios (inflacin) y si activos fijos no son revaluados, puede incrementar rotacin de activo fijo sin que se d mayor nivel de ventas en unidades) Existencia de prcticas contables diferentes entre empresas pueden distorsionar comparaciones. (Ejemplo: Valoracin de inventarios diferentes puede provocar distorsiones al en rotacin de inventarios; no es lo mismo valora inventarios con UEPS y otra con PEPS) Ciertas empresas pueden emplear tcnicas de maquillaje, o modelar el nivel de ciertas cuentas a fin de periodo, para que estados financieros, y razones se vean mejores Comparacin entre empresas de diferentes industrias puede resultar inapropiadas; no todos los sectores econmicos responden a mismos patrones de comportamiento. (Ejemplo: Razn de endeudamiento en empresa bancaria puede ser muy superior a una empresa industrial; la funcin del banco es endeudarse para obtener recursos para prestar) QUE LIMITACIONES TIENEN RAZONES?RAZONES FINANCIERAS

EJEMPLO

Por su atencin!!25INDICEEMPRESA XXCIERRE MENSUAL AL 30 DE ABRIL DEL 2010

I N D I C E

ESFESTADO DE SITUACION FINANCIERA

ERESTADO DE RESULTADOS

ECSFESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA

AFFARQUEOS DE FONDOS FIJOS

FDFLUJO DISPONIBLE

RFRAZONES FINANCIERAS

MDMODELO DU PONT

ASCANTIGEDAD DE SALDOS EN CARTERA

CBCONCILIACIONES BANCARIAS

CICONCILIACIONES INTERCOMPAIAS

IILICITOS

ESFEMPRESA XXESTADO DE SITUACIN FINANCIERAAL 30 DE ABRIL DEL 2010ACTIVOPASIVOCIRCULANTEPASIVO A CORTO PLAZOCAJA Y BANCOS$116,409.44PROVEEDORES$0.00INVERSIONES0.00ACREEDORES$534,060.16FILIALES DEUDORAS$933,613.10ANTICIPOS DE CLIENTES$0.00CLIENTES$3,059,160.21FILIALES ACREEDORAS$2,512,245.21DEUDORES DIVERSOS$50,000.00PTU POR PAGAR$193,189.67IMPUESTOS PAGADOS POR ANTICIPADO$1,108,280.12AGUINALDOS POR PAGAR$36,528.00IVA ACREDITABLE$0.00IMPUESTOS POR PAGAR$185,462.16IVA POR ACREDITAR$74,801.99SUELDOS POR PAGAR$213,010.21FUNCIONARIOS Y EMPLEADOS$53,247.40FINIQUITOS POR PAGAR$26,574.82GASTOS A COMPROBAR$453,245.04DEPOSITO DE UNIFORMES$0.00INVENTARIOS$0.00IVA POR PAGAR$187,207.27INVENTARIO EN PROCESOS$0.00IVA CAUSADO$547,127.76$4,435,405.26ANTICIPO DE PROVEEDORES$0.01PASIVO A LARGO PLAZO0.00TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE$5,848,757.310.00

NO CIRCULANTETOTAL DEL PASIVO$4,435,405.26INVERSIONES$326,422.40ACTUALIZACION DE INVERSIONES0.00DEPRECIACIONES(295,579.55)CAPITAL CONTABLEACTUALIZACION DE DEPRECIACION ACUMULADA0.00CAPITAL SOCIAL$50,000.00DEPOSITOS EN GARANTIA62,327.90RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES1,204,275.78PAGOS ANTICIPADOS0.00RESULTADO DEL EJERCICIO252,247.02GASTOS DE INSTALACION0.00ACTUALIZACION DE GASTOS DE INSTALACION0.00AMORTIZACIONES0.00ACTUALIZACION DE AMORTIZACION ACUMULADA0.00TOTAL DEL CAPITAL CONTABLE1,506,522.80

TOTAL ACTIVO NO CIRCULANTE93,170.75

SUMA EL ACTIVO$5,941,928.06SUMAN EL PASIVO Y EL CAPITAL CONTABLE$5,941,928.06

0.0ELABOROREVISO

ACTIVO5,941,928.06PASIVO4,435,405.26CAPITAL1,506,522.80

EREMPRESA XX

ESTADO DE RESULTADOS POR EL PERIODO COMPRENDIDOAL 30 DE ABRIL DEL 2010INTEGRALESMENSUALACUMULADOINGRESOS NETOS1,918,664.08100%$5,578,244.16100%

COSTO DE LO VENDIDO583,854.7830%2,488,557.9245%COMPRAS DE IMPORTACIN0.000%0.000%COMPRAS NACIONALES0.000%0.000%NOMINA OPERATIVA317,984.500%1,239,265.0022%PROGRAMA OPERATIVO60,913.000%228,752.004%UNIFORMES Y EQUIPOS22,770.440%160,373.803%COSTO DE VENTAS0.000%0.000%COSTO GENERAL182,186.840%860,167.1215%

UTILIDAD BRUTA$1,334,809.3070%$3,089,686.2455%

GASTOS DE OPERACIN714,405.7637%2,727,060.7949%ANTICIPOS A SOCIOS O ACCIONISTAS0.000%0.000%NOMINA ADMINISTRATIVA45,658.500%196,774.004%PROGRAMA ADMINISTRATIVO9,938.000%42,172.001%GASTOS GENERALES475,581.610%1,877,863.0634%NORMATIVIDAD4,896.880%54,265.561%DESARROLLO ORGANIZACIONAL46,127.690%91,752.612%CARGA SOCIAL130,635.980%453,092.208%CONCESIONES MSI0.000%0.000%DEPRECIACIONES1,567.100%11,141.360%

RESULTADO DE OPERACIN$620,403.5432%$362,625.457%

OTROS GASTOS Y PRODUCTOS41,012.512%110,378.432%COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO33,478.840%94,671.802%GASTOS FINANCIEROS7,480.340%27,372.230%OTROS GASTOS2,001.330%2,002.400%OTROS INGRESOS(1,948.00)0%(13,668.00)-0%

RESULTADO ANTES DE ISR Y PTU$579,391.0330%$252,247.025%

PROVISIONES DEL EJERCICIO0.000%0.000%

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO$579,391.0330%$252,247.025%

ECSFEMPRESA XXESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE RECURSOSAL 30 DE ABRIL DEL 2010MENSUALACUMULADOCONCEPTOABRILMARZOORIGENAPLICACINABRILDICIEMBREORIGENAPLICACIN20142014DE RECURSOSDE RECURSOS20142013DE RECURSOSDE RECURSOSACTIVO CIRCULANTE

CAJA Y BANCOS116,409.4434,006.4982,402.95116,409.4466,697.9149,711.53INVERSIONES0.000.000.000.000.000.000.000.00FILIALES933,613.10809,716.250.00123,896.85933,613.10692,681.080.00240,932.02CLIENTES3,059,160.213,048,816.000.0010,344.213,059,160.213,029,387.000.0029,773.21DEUDORES DIVERSOS50,000.0050,000.000.000.0050,000.0050,000.000.000.00IMPUESTOS PAG.P/ANTICIPADO1,108,280.121,319,369.12211,089.000.001,108,280.121,243,660.72135,380.600.00IVA ACREDITABLE0.000.000.000.000.000.000.000.00IVA POR ACREDITAR74,801.9964,105.410.0010,696.5874,801.9957,699.210.0017,102.78FUNCIONARIOS Y EMPL.53,247.4051,357.400.001,890.0053,247.4063,653.8110,406.410.00GASTOS A COMPROBAR453,245.04433,088.500.0020,156.54453,245.04424,425.110.0028,819.93INVENTARIOS0.000.000.000.000.000.000.000.00INVENTARIO EN PROCESO0.000.000.000.000.000.000.000.00ANTICIPO A PROVEEDORES0.010.000.000.010.010.000.000.01TOTAL CIRCULANTE5,848,757.315,810,459.17211,089.00166,984.195,848,757.315,628,204.84145,787.01316,627.95PASIVO PROVEEDORES0.00(2,721.85)2,721.850.000.0040,605.800.0040,605.80ACREEDORES DIVERSOS534,060.16520,222.7013,837.460.00534,060.16592,459.800.0058,399.64ANTICIPO DE CLIENTES0.000.000.000.000.000.000.000.00FILIALES ACREEDORAS2,512,245.213,102,497.750.00590,252.542,512,245.212,642,960.810.00130,715.60PTU POR PAGAR193,189.67193,189.670.000.00193,189.67193,876.540.00686.87AGUINALDOS POR PAGAR36,528.0027,396.009,132.000.0036,528.000.0036,528.000.00IMPUESTOS POR PAGAR185,462.16125,533.3059,928.860.00185,462.16167,028.9718,433.190.00SUELDOS POR PAGAR213,010.21199,747.2113,263.000.00213,010.21198,764.2114,246.000.00FINIQUITOS POR PAGAR26,574.8244,375.820.0017,801.0026,574.8218,710.827,864.000.00DEPOSITO DE UNIFORMES0.000.000.000.000.000.000.000.00IVA POR PAGAR187,207.27222,653.730.0035,446.46187,207.27176,007.3111,199.960.00IVA CAUSADO547,127.76530,075.5417,052.220.00547,127.76492,616.1654,511.600.00PASIVO A LARGO PLAZO0.000.000.000.000.000.000.000.00TOTAL DEL PASIVO4,435,405.264,962,969.87115,935.39643,500.004,435,405.264,523,030.42142,782.75230,407.91ACTIVO NO CIRCULANTEINVERSIONES326,422.40326,422.400.000.00326,422.40326,422.400.000.00ACTUALIZACION DE INVERSIONES0.000.000.000.000.000.000.000.00DEPRECIACIONES (295,579.55)(294,012.45)1,567.100.00(295,579.55)(288,146.87)7,432.680.00ACTUALIZACION DE DEPRECIACION ACUMULADA0.000.000.000.000.000.000.000.00DEPOSITOS EN GARANTA62,327.9047,232.520.0015,095.3862,327.9047,232.520.0015,095.38PAGOS ANTICIPADOS0.000.000.000.000.000.000.000.00GASTOS DE INSTALACIN0.000.000.000.000.000.000.000.00ACTUALIZACION DE GASTOS DE INSTALACION0.000.000.000.000.000.000.000.00AMORTIZACIONES0.000.000.000.000.000.000.000.00ACTUALIZACION DE AMORTIZACION ACUMULADA0.000.000.000.000.000.000.000.00TOTAL ACTIVO NO CIRCULANTE93,170.7579,642.471,567.1015,095.3893,170.7585,508.057,432.6815,095.38CAPITAL CONTABLECAPITAL SOCIAL50,000.0050,000.000.000.0050,000.0050,000.000.000.00RESULTADO DE EJERCICIOS ANTS.1,204,275.781,204,275.780.000.001,204,275.781,901,756.920.00697,481.14RESULTADO DEL EJERCICIO252,247.02(327,144.01)579,391.030.00252,247.02(761,074.45)1,013,321.470.00TOTAL CAPITAL CONTABLE1,506,522.80927,131.77579,391.030.001,506,522.801,190,682.471,013,321.47697,481.14SUMAS IGUALES0.000.000.000.00EMPRESA XXESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA EN BASE A EFECTIVO MENSUALAL 30 DE ABRIL DEL 2010FUENTES DE EFECTIVO

1. FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LA OPERACIN A) UTILIDAD DEL EJERCICIO579,391.03 B) PARTIDAS APLICADAS A RESULTADOS QUE NO REQUIRIERON LA UTILIZACIN DE RECURSOS1,567.10580,958.13DEPRECIACIONES 1,567.10AMORTIZACIONES0.00ACTUALIZACIONES0.00

2. FINANCIAMIENTO Y OTRAS FUENTES DE EFECTIVO A) INCREMENTO O DISMINUCIN DE PASIVO(527,564.61) B) INCREMENTO O DISMINUCIN DE ACTIVO CIRCULANTE44,104.81 C) INCREMENTO O DISMINUCIN DE PAGOS ANTICIPADOS0.00(483,459.80)

TOTAL FUENTES DE EFECTIVO97,498.33

APLICACIONES DE EFECTIVO

3. INVERSIONES A) MOVIMIENTOS DE CAPITAL0.00 B) RESULTADO DEL EJERCICIO ANTERIOR0.00 C) ACTIVO FIJO0.00 D) DEPOSITOS EN GARANTIA15,095.38 E) GASTOS DE INSTALACIN0.00

TOTAL APLICACIONES DE EFECTIVO15,095.38

INCREMENTO DE EFECTIVO EN EL PERIODO82,402.95CORRECTO

EMPRESA XXESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA EN BASE A EFECTIVO ACUMULADOAL 30 DE ABRIL DEL 2010FUENTES DE EFECTIVO

1. FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LA OPERACIN A) UTILIDAD DEL EJERCICIO252,247.02 B) PARTIDAS APLICADAS A RESULTADOS QUE NO REQUIRIERON LA UTILIZACIN DE RECURSOS7,432.68259,679.70DEPRECIACIONES 7,432.68AMORTIZACIONES0.00ACTUALIZACIONES0.00

2. FINANCIAMIENTO Y OTRAS FUENTES DE EFECTIVO A) INCREMENTO O DISMINUCIN DE PASIVO(87,625.16) B) INCREMENTO O DISMINUCIN DE ACTIVO CIRCULANTE(170,840.94) C) INCREMENTO O DISMINUCIN DE PAGOS ANTICIPADOS0.00(258,466.10)

TOTAL FUENTES DE EFECTIVO1,213.60

APLICACIONES DE EFECTIVO

3. INVERSIONES A) MOVIMIENTOS DE CAPITAL0.00 B) RESULTADO DEL EJERCICIO ANTERIOR(761,074.45) C) ACTIVO FIJO0.00 D) DEPOSITOS EN GARANTIA15,095.38 E) GASTOS DE INSTALACION0.00 F) VARIACION DE RESULTADOS ANTERIORES 697,481.14

TOTAL APLICACIONES DE EFECTIVO(48,497.93)

INCREMENTO DE EFECTIVO EN EL PERIODO49,711.53CORRECTO

FDEMPRESA XXDISPONIBLEAL 30 DE ABRIL DEL 2010

CONCEPTOIMPORTEACTIVOS$4,740,477.18CAJA Y BANCOS$116,409.44INVERSIONES0.00FILIALES DEUDORAS933,613.10CLIENTES3,059,160.21DEUDORES50,000.00IVA ACREDITABLE0.00IVA PENDIENTE DE ACREDITAR74,801.99FUNCIONARIOS Y EMPLEADOS53,247.40GASTOS A COMPROBAR453,245.04INVENTARIO0.00INVENTARIO EN PROCESO0.00

PASIVOS$4,435,405.25PROVEEDORES-$0.01ACREEDORES534,060.16FILIALES ACREEDORAS2,512,245.21PTU POR PAGAR193,189.67AGUINALDO POR PAGAR36,528.00IMPUESTOS POR PAGAR185,462.16SUELDOS POR PAGAR213,010.21FINIQUITOS POR PAGAR26,574.82DEPOSITOS UNIFORMES0.00IVA POR PAGAR187,207.27IVA CAUSADO547,127.76FLUJO DISPONIBLE$305,071.93

AFFEMPRESA XXARQUEO DE FONDO FIJO DE CAJAAL 30 DE ABRIL DEL 2010FONDO FIJO DIRECCINFONDO FIJO FINANZASFONDO FIJO OPERACIONESCONCEPTOIMPORTECONCEPTOIMPORTE
nte.finanzas02: nte.finanzas02:fondo de caja fuarezCONCEPTOIMPORTE
nte.finanzas02: nte.finanzas02:fondo de caja chihuahua

EFECTIVOEFECTIVO2,744.86EFECTIVO0.00COMPROBANTES GASTOS0.00COMPROBANTES GASTOS2,255.14COMPROBANTES GASTOS0.00PRESTAMOS0.00PRESTAMOS0.00PRESTAMOS0.00TOTAL0.00TOTAL5,000.00TOTAL0.00

IMPORTE DEL FONDO0.00IMPORTE DEL FONDO5,000.00IMPORTE DEL FONDO5,000.00TOTAL EN CAJA0.00TOTAL EN CAJA5,000.00TOTAL EN CAJA0.00DIFERENCIA0.00DIFERENCIA0.00DIFERENCIA5,000.00

DESGLOCE DE COMPROBANTES DE GASTOSDESGLOCE DE COMPROBANTES DE GASTOSDESGLOCE DE COMPROBANTES DE GASTOSCONCEPTOIMPORTECONCEPTOIMPORTECONCEPTOIMPORTEESTACIONAMIENTO0.00ESTACIONAMIENTO24.00ESTACIONAMIENTO0.00AGUA0.00AGUA0.00AGUA0.00PASAJES0.00PASAJES0.00PASAJES0.00COMBUSTIBLES0.00COMBUSTIBLES250.00COMBUSTIBLES0.00PAPELERIA0.00PAPELERIA663.16PAPELERIA0.00OTROS
analista.fiscal: FILIAL:DESCRIPCION DEANTICIPOS DE NIOMINAMTTO INMUEBLE ARRENDADOMMTO EQ DE OFICINAMTTO EQ. DE COMPUTO0.00OTROS
analista.fiscal: FILIAL: AARTICULOS DE LIMIEZAASEO Y LIMPIEZAGASTOS POR COMPROBAR1,317.98OTROS
analista.fiscal: FILIAL:ASEO Y LIMPIEZMENSAJERIAMTTO EQ. SERVICIO0.00TOTAL0.00TOTAL2,255.14TOTAL0.00

RFEMPRESA XXRAZONES FINANCIERASAL 30 DE ABRIL DEL 2010RAZNFORMULADEMUESTRARAZNSUBSTITUCIN%COMENTARIO

SOLVENCIACAPITAL PROPIOQUE PORCENTAJE DE LOS ACTIVOS ESTASOLVENCIA50,000.001%POR CADA PESO DE LOS ACTIVOS EL 1%ACTIVOS TOTALESFINANCIADO POR RECURSOS PROPIOS.5,941,928.06ES RECURSO DE LOS ACCIONISTAS

MARGEN DE BENEFICIORESULTADO ANTES INT X PAGARQUE CANTIDAD DE INGRESOS SE MARGEN DE BENEFICIO362,625.457%CADA PESO DE VENTAS GENERA EL 7%VENTASENCUENTRA REPRESENTADA POR LA 5,578,244.16DE RENTABILIDAD ANTES DE INTERESESUTILIDAD ANTES DE INTERESES

MARGEN DE CONTRIBUCIN DE VENTASMARGEN DE CONTRIBUCINQUE CANTIDAD DE INGRESOS SE MARGEN DE CONTRIBUCIN DE VENTAS3,089,686.2455%CADA PESO DE VENTAS GENERA EL 55%VENTASENCUENTRA REPRESENTADA POR LA 5,578,244.16DE CONTRIBUCION MARGINALUTILIDAD BRUTA.

RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS TOTALESRESULTADO ANTES INT X PAGARQUE CANTIDAD DE LA UTILIDAD ESTA RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS TOTALES362,625.456%CADA PESO QUE SE INVIERTE EN EL ACTIVO ACTIVOS TOTALESGENERANDO EL MONTO DE ACTIVOS5,941,928.06GENERA 6% DE UTILIDAD OPERATIVA

RENDIMIENTO DE CAPITALUTILIDAD NETA ANTES IMPUESTOSMIDE EL RENDIMIENTO PERCIBIDO DE LARENDIMIENTO DE CAPITAL252,247.02504%DE LA UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOSCAPITAL PROPIOINVERSIN DE LOS PROPIETARIOS50,000.00EL 504% ES GENERADA POR LA INVERSION DE LOS SOCIOS

ROTACIN DE ACTIVOSVENTASMIDE LA EFICIENCIA CON LA CUAL LAROTACIN DE ACTIVOS5,578,244.1694%MIENTRAS MAS ALTA SEA LA ROTACIN DE ACTIVOS TOTALESEMPRESA PUEDE EMPLEAR TODOS SUS5,941,928.06LOS ACTIVOS MAS EFICIENTE SERA LAACTIVOS PARA GENERAR VENTAS.UTILIZACIN DE LOS MISMOS

LIQUIDEZ GENERALACTIVO CIRCULANTECAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA HACERLIQUIDEZ GENERAL5,848,757.31132%POR CADA PESO QUE SE DEBE SE TIENEPASIVO A CORTO PLAZOFRENTE A SUS DEUDAS A CORTO PLAZO4,435,405.26132% PARA HACERLE FRENTE.

COEFICIENTE SECOTESORERACANTIDAD DE DISPONIBLE QUE ESTA COEFICIENTE SECO116,409.443%CADA PESO QUE SE TIENE EN EL PASIVO APASIVO A CORTO PLAZOCUBRIENDO CADA PESO QUE SE TIENE EN 4,435,405.26CORTO PLAZO ESTA CUBIERTO HASTA UNPASIVO A CORTO PLAZO3% POR LA TESORERIA

APALANCAMIENTO GENERALPASIVO TOTALMIDE LA PROPORCIN DE ACTIVOSAPALANCAMIENTO GENERAL4,435,405.2675%DE CADA PESO QUE SE GENERA DE ACTIVO TOTALFINANCIADOS POR ACREEDORES DE LA5,941,928.06UTILIDADES EL 75% ES DINERO DEEMPRESATERCERAS PERSONAS

APALANCAMIENTO A CORTO PLAZOPASIVO A CORTO PLAZOQUE CANTIDAD DEL ACTIVO ESTA APALANCAMIENTO A CORTO PLAZO4,435,405.2675%POR CADA PESO DE ACTIVOS DEBEMOS ELACTIVO TOTALCUBRIENDO CADA PESO QUE SE TIENE EN5,941,928.0675%EL PASIVO A CORTO PLAZO

MARGEN NETOUTILIDAD NETAQUE CANTIDAD DE LAS VENTAS ESTA MARGEN NETO252,247.025%POR CADA PESO DE VENTAS SE OBTIENEVENTASREPRESENTADA POR CADA PESO DE5,578,244.16UN 5% DE UTILIDAD NETAUTILIDADES NETAS.

RAZONESRAZONES FINANCIERA

0FORMULADEMUESTRARAZNSUBSTITUCIN%COMENTARIO

SOLVENCIACAPITAL PROPIOQUE PORCENTAJE DE LOS ACTIVOS ESTASOLVENCIA50,000.001%POR CADA PESO DE LOS ACTIVOS EL 1%ACTIVOS TOTALESFINANCIADO POR RECURSOS PROPIOS.5,941,928.06ES RECURSO DE LOS ACCIONISTAS

MARGEN DE BENEFICIORESULTADO ANTES INT X PAGARQUE CANTIDAD DE INGRESOS SE MARGEN DE BENEFICIO362,625.457%CADA PESO DE VENTAS GENERA EL 7%VENTASENCUENTRA REPRESENTADA POR LA 5,578,244.16DE RENTABILIDAD ANTES DE INTERESESUTILIDAD ANTES DE INTERESES

MARGEN DE CONTRIBUCIN DE VENTASMARGEN DE CONTRIBUCINQUE CANTIDAD DE INGRESOS SE MARGEN DE CONTRIBUCIN DE VENTAS3,089,686.2455%CADA PESO DE VENTAS GENERA EL 55%VENTASENCUENTRA REPRESENTADA POR LA 5,578,244.16DE CONTRIBUCION MARGINALUTILIDAD BRUTA.

RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS TOTALESRESULTADO ANTES INT X PAGARQUE CANTIDAD DE LA UTILIDAD ESTA RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS TOTALES362,625.456%CADA PESO QUE SE INVIERTE EN EL ACTIVO ACTIVOS TOTALESGENERANDO EL MONTO DE ACTIVOS5,941,928.06GENERA 6% DE UTILIDAD OPERATIVA

RENDIMIENTO DE CAPITALUTILIDAD NETA ANTES IMPUESTOSMIDE EL RENDIMIENTO PERCIBIDO DE LARENDIMIENTO DE CAPITAL252,247.02504%DE LA UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOSCAPITAL PROPIOINVERSIN DE LOS PROPIETARIOS50,000.00EL 504% ES GENERADA POR LA INVERSION DE LOS SOCIOS

ROTACIN DE ACTIVOSVENTASMIDE LA EFICIENCIA CON LA CUAL LAROTACIN DE ACTIVOS5,578,244.1694%MIENTRAS MAS ALTA SEA LA ROTACIN DE ACTIVOS TOTALESEMPRESA PUEDE EMPLEAR TODOS SUS5,941,928.06LOS ACTIVOS MAS EFICIENTE SERA LAACTIVOS PARA GENERAR VENTAS.UTILIZACIN DE LOS MISMOS

LIQUIDEZ GENERALACTIVO CIRCULANTECAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA HACERLIQUIDEZ GENERAL5,848,757.31132%POR CADA PESO QUE SE DEBE SE TIENEPASIVO A CORTO PLAZOFRENTE A SUS DEUDAS A CORTO PLAZO4,435,405.26132% PARA HACERLE FRENTE.

COEFICIENTE SECOTESORERACANTIDAD DE DISPONIBLE QUE ESTA COEFICIENTE SECO116,409.443%CADA PESO QUE SE TIENE EN EL PASIVO APASIVO A CORTO PLAZOCUBRIENDO CADA PESO QUE SE TIENE EN 4,435,405.26CORTO PLAZO ESTA CUBIERTO HASTA UNPASIVO A CORTO PLAZO3% POR LA TESORERIA

APALANCAMIENTO GENERALPASIVO TOTALMIDE LA PROPORCIN DE ACTIVOSAPALANCAMIENTO GENERAL4,435,405.2675%DE CADA PESO QUE SE GENERA DE ACTIVO TOTALFINANCIADOS POR ACREEDORES DE LA5,941,928.06UTILIDADES EL 75% ES DINERO DEEMPRESATERCERAS PERSONAS

APALANCAMIENTO A CORTO PLAZOPASIVO A CORTO PLAZOQUE CANTIDAD DEL ACTIVO ESTA APALANCAMIENTO A CORTO PLAZO4,435,405.2675%POR CADA PESO DE ACTIVOS DEBEMOS ELACTIVO TOTALCUBRIENDO CADA PESO QUE SE TIENE EN5,941,928.0675%EL PASIVO A CORTO PLAZO

MARGEN NETOUTILIDAD NETAQUE CANTIDAD DE LAS VENTAS ESTA MARGEN NETO252,247.025%POR CADA PESO DE VENTAS SE OBTIENEVENTASREPRESENTADA POR CADA PESO DE5,578,244.16UN 5% DE UTILIDAD NETAUTILIDADES NETAS.

MDEMPRESA XXMODELO FINANCIERO DU PONTAL 30 DE ABRIL DEL 2010VENTASMENOS:IGUAL:MARGEN DE CONTRIBUCINCOSTO DE VENTASMENOS:IGUAL:RESULTADO ANTES DE INT. X PAGARGASTOS GENERALESEN RELACIN A:IGUAL:RENTABILIDADACTIVOS CIRCULANTESMAS:IGUAL:TOTAL DE ACTIVOSACTIVOS FIJOS5,578,244.16MENOS:IGUAL:3089686.242,488,557.92MENOS:IGUAL:362625.452,727,060.79EN RELACIN A:IGUAL:6%$5,848,757.31MAS:IGUAL:5941928.0693,170.75

ASCEMPRESA XXANTIGEDAD DE SALDOS DE CARTERAAL 30 DE ABRIL 2014NUMEROCLIENTE1-30 DIAS31-60 DIAS60 -90 DIAS91 O MAS DIASTOTAL

ParralAUMA SA DE CV0.000.000.000.000.0ParralAGENCIA LLANTERA SA DE CV-1,442.80 0.000.000.00-1,442.80ParralBUSSMAN0.000.000.000.000.0ParralCasa Saba SA 26,838.120.000.000.0026,838.12ParralCOMPAA ARMADORA259,689.600.000.0087,320.68347,010.28ParralCOEUR MEXICANA0.000.000.000.000.0ParralDistr de Cerv de Chihuahua609,636.45609,636.45609,636.45859,338.002,688,247.35ParralINSTITUTI ARQUITECTURA0.000.000.000.000.0ParralINMOBILIARIA CC0.000.000.000.000.0ParralINTERCARNES0.000.000.000.000.0ParralINGRESO NO IDENTIFICADO0.000.000.000.000.0ParralIT STAFF0.000.000.000.000.0ParralOMNICARGA0.000.000.000.000.0ParralNIASA0.000.000.000.000.0ParralMOLDUPINO-1,492.74 0.000.000.00-1,492.74ParralMOLINOS AZTECA0.000.000.000.000.0ParralJUAN CARLOS LIMON BUERGO0.000.000.000.000.0ParralPAPELERA CHIHUAHUA0.000.000.000.000.0 ParralPC CAB0.000.000.000.000.0ParralALBERGUES Y HOTELES MEXICANOS0.000.000.000.000.00.0TOTAL893,228.63609,636.45609,636.45946,658.683,059,160.21CORRECTO NOTA: NO SE INCLUYEN LOS SALDOS DE LAS FILIALES, YA QUE EN LA FORMULA NO SE REFERENCIAN$3,059,160.21 AUTORIZADO POR EL C.P HUGO BERRUN VIA NEXTEL.0.0

CBMULTISISTEMAS DE SEGURIDAD PRIVADA DE PARRALMULTISISTEMAS DE SEGURIDAD DEL NORTE, S.A. DE C.V.MULTISISTEMAS DE SEGURIDAD PRIVADA DEL NORESTEMULTISISTEMAS DE SEGURIDAD PRIVADA DEL PARRAL, SA DE.CVCONCILIACION BANCARIA AL 30 DE ABRIL 2014CONCILIACION BANCARIA AL 30 DE ABRIL 2014CONCILIACION BANCARIA AL 30 DE ABRIL 2014CONCILIACION BANCARIA AL 30 DE ABRIL 2014CUENTA BANAMEX 74/7768676CUENTA BANCOMER 1826-0153478033CUENTA BANAMEX 4421-23213CUENTA BANAMEX 074-8676

SALDO SEGN ESTADO DE CUENTA 115,105.49SALDO SEGN ESTADO DE CUENTA 0.00SALDO SEGN ESTADO DE CUENTA SALDO SEGN ESTADO DE CUENTA 261,009.21

CARGOS DEL BANCO NO CONSIDERADOS POR MSI CARGOS DEL BANCO NO CONSIDERADOS POR MSI CARGOS DEL BANCO NO CONSIDERADOS POR MSI CARGOS DEL BANCO NO CONSIDERADOS POR MSI

0.000.000.000.00

CARGOS DE MSI NO CONSIDERADOS POR EL BANCOCARGOS DE MSI NO CONSIDERADOS POR EL BANCOCARGOS DE MSI NO CONSIDERADOS POR EL BANCOCARGOS DE MSI NO CONSIDERADOS POR EL BANCO

0.000.000.000.00

ABONOS DEL BANCO NO CONSIDERADOS POR MSIABONOS DEL BANCO NO CONSIDERADOS POR MSIABONOS DEL BANCO NO CONSIDERADOS POR MSIABONOS DEL BANCO NO CONSIDERADOS POR MSI

0.000.000.00

ABONOS DE MSI NO CONSIDERADOS POR EL BANCOABONOS DE MSI NO CONSIDERADOS POR EL BANCOABONOS DE MSI NO CONSIDERADOS POR EL BANCOABONOS DE MSI NO CONSIDERADOS POR EL BANCO0.00

3349PAGO FIN JOSE ARTURO SERRATA TAPIA1574.0034283428 MIGUEL FRANCO CHAVEZ / FINQ. MIGUEL FRANCO CHAVEZ/CHIH11234263426 LORENZO GONZALEZ MONARREZ / FINIQ. LORENZO GONZALEZ MON1767.0033953395 MIGUEL ANGEL SOLORZANO LAGUNA / FINQ SOLORZANO LAGUNA M2063.003494PAGO FINQ JOSE ANTONIO ALVELAIS MADRID893.003534CARLOS SAENZ RODRIGUEZ428.003532 RAFAEL CASTILLO TAMAYO / PAGO FINIQ CASTILLO TAMAYO RAF6493517 JOSE ARTURO LOPEZ CARRIZOZA / PAGO FINQ JOSE ARTURO LOP1044.0035523552 MIGUEL HERNANDEZ CHAVEZ / PAGO FINQ MIGUEL HERNANDEZ CH10.0035593559 HUMBERTO VILLEGAS BUSTILLOS / PAGO FINQ HUMBERTO VILLEG21.0035553555 LUIS RAMON REGALADO CORRAL / PAGO FINQ LUIS RAMON REGAL252.0035573557 JESUS EDUARDO GONZALEZ RODRIGUEZ / PAGO FINQ JESUS EDUA308.0035583558 CESAR ALEJANDRO FUENTES VALLES / PAGO FINQ CESAR A FUEN372.0035763576 FRANCISCO JAVIER MARTINEZ PORTILLO / FINQ.MARTINEZ PORT693.0035543554 PEDRO ESTRADA PACHECO / PAGO FINIQ PEDRO ESTRADA PACHEC1,008.0035613561 JAVIER ALBERTO CORRAL REYES / PAGO FINQ JAVIER ALBERTO 3,002.00

14,196.000.000.000.00

100,909.49SALDO SEGN CONCILIACION 0.00SALDO SEGN CONCILIACION 0.00SALDO SEGN CONCILIACION 261,009.21

SALDO SEGN AUXILIAR100,909.49SALDO SEGN AUXILIAR0.00SALDO SEGN AUXILIAR201,754.35SALDO SEGN AUXILIAR261,009.21

DIFERENCIA0.00DIFERENCIA0.00DIFERENCIA-201,754.35DIFERENCIA0.00

CIMULTISISTEMAS DE SEGURIDAD PRIVADA DEL PARRAL, SA DE C.VCONCENTRADO NETO DE CONCILIACION INTERCOMPAIAS

CONCILIADO VSCUENTASALDO SEGNCUENTASALDO SEGNDEUDORANOMBREBALANZA nteFILIALACREEDORANOMBREBALANZADIFERENCIAOBSERVACIONES1121-000-000-000FILIAL DEUDORA 20022141-000-000-000FILIALES ACREEDORAS 2002COMERCIALIZADORAGRUPO DE ASISTENCIA

1121-006GRUPO DE ASISTENCIA, SA DE CV31,997.30GRUPO DE ASISTENCIA, SA DE CV031,997.30NO ENVIO AUX1121-006-002PRESTAMOS31,997.30

0.001121-013-000-000M.S DEL CENTRO SA DE CV0.00Centro2141-022-000-000M.S. DEL NORTE, S.A. DE C.V.0.000.001121-013-002PRESTAMOS2141-022-002PRESTAMOS1121-013-003-044CABLEMAS0.002141-022-003-005ZARA0.000.001121-013-004-000CENTRO SERVICIOS2141-022-004SERVICIOS0.00

1121-014EDO DE MEXICO88,477.45EDO DE MEXICOCLIENTES-88,477.46(0.01)1121-014-001TESORERIA0.00TESORERIA2141-022-001-000TESORERIA0.001121-014-003-004AUMA88,477.45AUMA2141-022-004-000SERVICIOS-88,477.46

1121-018-000-000M.S INDUSTRIAL SA DE CV73,655.71M.S INDUSTRIAL SA DE CVCLIENTES0.0073,655.71NO ENV AUX1121-018-001TESORERIA0.00TESORERIA2141-022-001-000TESORERIA0.000.001121-018-004SMSI SERVICIOS73,655.71SMSI SERVICIOS2141-022-004-000SERVICIOS0.0073,655.71

1121-022MS NORTE275,108.46MS NORTE-275,108.430.031121-022-002PRESTAMOS32,894.31PRESTAMOS-32,894.281121-022-003-007PRAXAIR218,886.55PRAXAIR-218,886.551121-022-004SERVICIOS23,327.60SERVICIOS-23,327.601121-026-000-000M.S DEL VALLE SA DE CV377,651.30Valle2141-022-000-000M.S. DEL NORTE, S.A. DE C.V.-314,792.3362,858.971121-026-002-000PRESTAMOS25,199.00PRESTAMOS2141-022-006-000UNIDAD NORTE37,660.001121-026-003-033NEXTEL316,671.22NEXTEL2141-022-003-015PROTEL-337,144.661121-026-003-035EDENRED35,781.08EDENRED2141-022-003-001EL FINANCIERO-15,307.671121-026-004-000VALLE SERVICIOS0VALLE SERVICIOS2141-022-004-000SERVICIOS0

1121-035GAP1,914.50GAP2141-022-000-000M.S. DEL NORTE, S.A. DE C.V.0.001,914.501121-035-002PRESTAMOS1,914.50PRESTAMOS2141-022-002PRESTAMOS1,914.501121-028-004-000SERVICIOSSERVICIOS2141-022-004-000SERVICIOS0.002141-022-002-000PRESTAMOS0.001121-045SAPI500,116.73SAPIMSP PARRAL, S.A. DE C.V.-500,000.00116.73SE REG. EN MAYO1121-040-002PRESTAMOS500,000.00PRESTAMOSPRESTAMOS-500,000.001121-045-004SAPI SERVICIOS116.73SAPI SERVICIOS0

TOTAL SEGN BALANZA DE COMPROBACIN

MULTISISTEMAS DE SEGURIDAD PRIVADA DEL PARRAL, SA DE C.VCONCENTRADO NETO DE CONCILIACION INTERCOMPAIAS0MULTISISTEMAS DE SEGURIDAD PRIVADA DEL PARRAL, SA DE C.VCONCILIADO VSCUENTASALDO SEGNCUENTASALDO SEGNACREEDORANOMBREBALANZA NTE.FILIALDEUDORANOMBREBALANZADIFERENCIAOBSERVACIONES2141-000-000-000FILIAL ACREEDORA 20021121-000-000-000FILIAL DEUDORA 20020

2141-002A.P.C. SERVICIOS0.00Admon. Pers. Calif.1121-022-004-000M.S. DEL NORTE, S.A. DE C.V.0.000.002141-022-004A.P.C. SERVICIOS0.00

2141-004COMERCIALIZADORA MS0.00Comercializadora Ms1121-022-004-000M.S. DEL NORTE, S.A. DE C.V.0.000.002141-004-004COMERCIALIZADORA (SERVICIOS)0.00

2141-006GRUPO DE ASISTENCIA SERVICIOS-38,793.36Grupo Asistencia1121-022-004-000M.S. DEL NORTE, S.A. DE C.V.35,793.37(2,999.99)2141-002PRESTAMOS-3,000.00PRESTAMOS2141-006-004GRUPO DE ASISTENCIA (SERVICIOS)-35,793.36GRUPO DE ASISTENCIA (SERVICIOS)35793.37

2141-008LOGISTICA OPERATIVA0.00LOGISTICA OPERATIVALOGISTICA OPERATIVA0.000.002141-008-004LOG. SERVICIOSLOG. SERVICIOS0.00

2141-011MS BAJIO0.00MS BAJIO0.000.002141-011-003-011MS BAJIO (TRANSPORTES MOR)TRASPORTES MORM.S. DEL NORTE, S.A. DE C.V.0.000.002141-011-003-013MS BAJIO (WILLIAMS SCOTSMAN)AMWAY SA DE CVM.S. DEL NORTE, S.A. DE C.V.0.000.002141-011-003-018MS BAJIO (AMYAY)WILLIAMS SCOTSMANM.S. DEL NORTE, S.A. DE C.V.0.000.002141-011-003-023MS BAJIO (PRAXIAR) PRAXAIRM.S. DEL NORTE, S.A. DE C.V.0.000.002141-011-004MS BAJIO (SERVICIOS)0.00SERVICIOSM.S. DEL NORTE, S.A. DE C.V.0.000.002141-011-400MS BAJIO SUC. GUADALAJARAMS BAJIO SUC GUADALAJARA0.002141-011-004MS BAJIO-GDL (PRAXAIR)PRAXAIRM.S. DEL NORTE, S.A. DE C.V.0.002141-011-400-003-008MS BAJIO - SUC GDL (AMWAY)AMWAY SA DE CVM.S. DEL NORTE, S.A. DE C.V.0.00MS BAJIO - SUC GDL (DAWN0.002141-011-400-004MS BAJIO - SUC GDL (SERVICIOS)SERVICIOSM.S. DEL NORTE, S.A. DE C.V.0.000.00

2141-012MS CALIFORNIA0.00MS CALIFORNIA1121-022-003-0040.000.002141-012-003-003MS CALIFORNIA (AMWAY)AMWAY1121-022-003-004M.S. DEL NORTE, S.A. DE C.V.0.000.002141-012-003-007MS CALIFORNIA (DAWN MIXCO) DAWN MIXCOM.S. DEL NORTE, S.A. DE C.V.0.000.002141-012-003-008MS CALIFORNIA (EMMSA)EMMSAM.S. DEL NORTE, S.A. DE C.V.0.000.002141-012-004MS CALIFORNIA (SERVICIOS)SERVICIOSM.S. DEL NORTE, S.A. DE C.V.0.000.000.002141-013M.S CENTRO-27,112.09M.S CENTRO27,112.090.00PRESTAMO0.00PRESTAMO0.000.002141-013-003-014M.S CENTRO (AMWAY)AMWAY1121-022-003-004AMWAY SA DE CV0.002141-013-004-000M.S CENTRO SERVICIOS-27,112.09SERVICIOS1121-022-004-000NTE SERVICIOS27,112.090.00

2141-014M.S. EDO MEXICO 0.00M.S. EDO MEXICO 0.000.002141-014-003-008M.S. EDO MEXICO 0.001121-022-003-002M.S. DEL NORTE, S.A. DE C.V.0.000.00

2141-018M.S INDUSTRIAL-205,706.05M.S INDUSTRIAL255,893.2050,187.15DIF SI Y CARGOS AMEXPRESS2141-018-002-000PRESTAMOS-89,698.88PRESTAMOS1121-022-002-000MS NORTE PRESTAMOS124,217.262141-018-004-000SERVICIOS MSI-116,007.17SERVICIOS MSI1121-022-004-000MS NORTE SERV ADMVOS131,675.94

2141-019-000-000M. S. P DE MERIDA S.A. DE C.V.0.00M. S. P DE MERIDA S.A. DE C.V.1121-022-000-000MS NORTE SERV0.000.002141-019003-011EMMSAEMMSA1121-022-004-000NTE SERVICIOS0.002141-019-004-000SERVICIOSSERVICIOS1121-022-004-000NTE SERVICIOS0.00

2141-020-004MS MORELOS SERVICIOS0.00MS MORELOS SERVICIOS00.00

2141-021MS NOROESTE 0.00MS NOROESTE 0.000.002141-021-003-009MS NOROESTE (EMSSA)

2141-022MS NORTE0.00MS NORTE0.000.00SE DUPLICO EL PAGO2141-022-002PRESTAMOS0.00PRESTAMOS0.002141-022-004SERVICIOS0.00SERVICIOS0.00

2141-025MSP TROPICO0.00MSP TROPICO0.000.002141-025-004MSP TROPICO (SERVICIOS)0.000.00

2141-026MS VALLE DE MEXICO-3,415.85MS VALLE DE MEXICO19,643.0416,227.192141-026-002PRESTAMOS-3,415.83PRESTAMOS19,643.042141-026-004-000MS VALLE SERVICIOS-0.02Valle1121-022-004-000M.S. DEL NORTE, S.A. DE C.V.0.01

2141-028MSI 2000-4,646.88MSI 20003,334.37(1,312.51)2141-028-002PRESTAMOS0.002141-028-004-000MSI 2000 (SERVICIOS)-4,646.88Msi 20001121-022-004-000M.S. DEL NORTE, S.A. DE C.V.3,334.370.00

2141-030SISTEMAS PROFESIONALES ASE0.00SISTEMAS PROFESIONALES ASE0.000.002141-030-004SISTEMAS PROFESIONALES (SERVICIOS)Sistemas Prof. Ases.1121-022-004-000M.S. DEL NORTE, S.A. DE C.V.0.00

2141-034SOPORTE PARA EMPRESAS-15,676.36SOPORTE PARA EMPRESAS15,676.35(0.01)2141-034-002PRESTAMO0.002141-034-004-000SOPORTE PARA EMPRESAS (SERVICIOS)-15,676.36Soporte para Empresas1121-022-004-000M.S. DEL NORTE, S.A. DE C.V.15,676.35

2141-035GAP EMPRESARIAL-72,685.17GAP EMPRESARIAL72,685.190.022141-035-004-000GAP EMPRESARIAL-72,685.17GAP Empresarial, SA1121-022-004-000M.S. DEL NORTE, S.A. DE C.V.72,685.19

2141-039-002NORESTE-40,000.00NORESTE (PRESTAMOS)M.S. DEL NORTE, S.A. DE C.V.40,000.000.00 (PRESTAMOS)-40,000.0040,000.00

2140-040SAPI0.00SAPIM.S. DEL NORTE, S.A. DE C.V.0.000.002140-040-002PRESTAMOS0.00PRESTAMOS0.00SAPI SERVICIOS0.00SAPI SERVICIOS0.00

TOTAL SEGN BALANZA DE COMPROBACIN(408,035.76)470,137.6162,101.85

IFILIAL PARRALREPORTE ACUMULADO DE ILICITOS 20140FECHACLIENTEILICITOOBSERVACIONESIMPORTE

NO HUBO ILICITOS EN EL MES

TOTAL0.00