presentación inversionistas€¦ · iv. estrategia de axtel axtel –información pública 2. i....

Presentación Inversionistas1T20

Axtel – Información Pública

Agenda

I. Panorama de Axtel

II. COVID-19 – Impactos y Medidas

III. Mejora Financiera

IV. Estrategia de Axtel

2Axtel – Información Pública

I. Panorama de Axtel


Infraestructura51%

Servicios49%

4

B2B, compañía basada en infraestructura

~79% Empresarial

Unidad Servicios (Alestra) – Desglose ingresos

US $647 mm & US$ 215 mmPs. 12,549 mm & Ps. 4,166 mm

UDM 1T20* Ingresos y EBITDA

+40,600 km+22,000 km LD y 18,600 km Metro

Red de Fibra

51% Unidad de Servicios (Alestra)

Unidad Infraestructura – Desglose ingresos

EBITDA Gobierno21%

Empresarial79%

Alestra51%

Otros49%

* PF transacción Centro de Datos


(1) Sin venta de torres, gastos de fusion ni beneficio de los centros de datos. | (2) Incluye gastos de la fusion por Ps.429 millones.

840 225

2017 2018 2019

3,460 4,169 4,466

Entrega de Resultados y Alineación a Tendencias de la Industria

• Maximización de valor con un múltiplo de 12.0x

• El apalancamiento neto disminuyó de 4.0x en 2T17 a 2.7x en 1T20

Desinversión de activos no estratégicos: Creación de valor y

mejora de estructura de capitalHistorial positivo

Separación funcional: Capturar Oportunidades y Maximizar Valor

• Crecimiento de EBITDA en línea con plan de negocios y expectativas del mercado

• Diferenciación de marca y portafolio alineados a los segmentos de rápido crecimiento

• Diferenciación

• Maximizar valor e incrementar el potencial de los activos

Combinando un desempeño positivo, entregando proyectos estratégicos y alineándose con las tendencias de la industria

61

294

175

Torres Masivo Centros de Datos

Ingresos (US$ mm)

Venta de Torres

(en MXN$ mm)

(2)

Servicios Infraestructura

Unidad de Neg.

▪ > 18,000 Clientes

▪ Servicios de valor agregado

▪ Transformación Digital

▪ ~ 50 Clientes

▪ Conectividad a Mayoristas e Infraestructura Pasiva

4.0 3.6 3.6 3.7

3.4 3.2

2.7 4T17 4T18

1T20

2T17

DN/EBITDA(1) (x)


Unidad de Neg.

II. COVID-19Impacto y Medidas


ALTAEXPOSICIÓN

Global Covid-19

Mapa de Calor de Impacto

Impacto y Medidas por COVID-19

7

(1) No incluye el segmento de gobierno(2) Otros: Promotores inmobiliarios (China), Proteínas y agricultura, Empresas de servicios, Productores de acero, HardwareFuente: Moodys.com/coronavirus

Ingresos de Axtel 2019 (1)

~13%

~43% ~25%

VestirFabricantes automotrices

Proveedores automotricesBienes consum. duraderos

Juegos de azar

BebidasProductos químicos

FabricaciónMedios de comunicación

Metales y MineríaServicios de petróleo y gas

Otros 2)

Alojamiento / Ocio y turismo(Incluye líneas de cruceros)AerolíneasMinoristas (no alimentos)Envíos globales

Construcción / MaterialesDefensaEquipamiento y transporteAlquileresEmbalajeProductos farmacéuticosBienes Raíces, REITSAlimentos / Minor. AlimentosTelecomunicacionesGestión de residuos

POTENCIAL IMPACTO POSITIVOCompañías de servicios de Internet, Minoristas (en línea), Minería de oro

• Crecimiento en demanda de banda ancha; más de350 clientes.

• Promovemos soluciones que respalden el trabajoremoto utilizando herramientas seguras, basadasen la nube y colaboración.

• Impacto potencial del Gobierno Federal

• Solicitud de apoyo de sector Hotelero / deEntretenimiento y negocios no esenciales

ComercialCasi el 60% de los ingresos de los sectores "esenciales"

Impacto por COVID-19 en Distintos SectoresSólo el 13% de los ingresos viene de sectores de alta exposición


Otros

• En espera los próximos pasos de procesocompetitivo ; la fase interna de separación físicacontinúa

• 90% del personal en Home Office

• Negociación con proveedores para reducir elimpacto de FX

• Control de Gastos y Capex

III. Mejora Financiera


4.0

3.6 3.6 3.7

3.4 3.2

2.7

2T'17 4T'17 2T'18 3T'18 4T'18 4T'19 1T'20

14 15 12 11

511

15 21 38 39

2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028

Bancomext Otros Bono 2024

Perfil de Deuda y Liquidez – al 1T20

Liquidez Evolución de Apalancamiento (Deuda Neta / EBITDA*)

Perfil de Vencimiento

Deuda Neta: US$ 586 MCxP Alfa: US$ 6 M

(1) Con caja normalizada.*Sin el beneficio de la venta de torres, centro de datos ni gastos de fusión.

(1)

Vida prom.: 4.8 años

(en US $mm)

Composición de Deuda (a Marzo’20)

586500

139 18 33

104

Deuda Neta Bono 2024(Dls)

Bancomext(Ps)

IFRS 16 Otros Caja


• Efectivo al 31 de marzo de 2020: US $ 91 M

o US $ 31 M en efectivo operativo + US $ 60 M de la transacción del centro de datos

• Línea de crédito comprometida: US $ 50 M

• Líneas de corto plazo: + MXN $ 700 M

• FX FWD para cupón en mayo 2020 - US $16 M @ 19.66 MXN/USD

• Impacto EBITDA en marzo por devaluación del peso: MXN - $ 2 M

Ingresos acumulados por unidad de negocio

1,165 1,168 3

0%

Infraestructura(en MPs)

ACUM’19 ACUM’20

(1) Ingresos no recurrentes del segmento gobierno de Ps. (8) millones en 1T19 vs Ps. 102 millones en 1T20. (2) Pro forma transacción Centros de Datos.

2,003 2,016

521 537

16 40

28

Servicios(en MPs)

1%

Gobierno(1)

+3%

EmpresarialVoz-7%

EmpresarialOtros+3%

ACUM’19 ACUM’20

2,524 2,552

Empresarial

Gobierno

10

(2)


Empresarial+1%

• Los ingresos totales incrementaron 1%: Unidad de Servicios +1% y Unidad de Infraestructura 0%.

EBITDA acumulado – en linea con las expectativas

556 419

468

534

67 137

ACUM'19 Infraestructura Servicios ACUM'20

+191% (con la venta de Centros de Datos) (en MPs)

+14% -25%

1,024954

Infraestructura

Servicios

-7%

(1) Pro forma transacción Centros de Datos. (2) No incluye los Ps. 2,021 de la ganancia por la venta de Centros de Datos.

(2)

11

(1)


IV. Estrategia de AxtelEstrategia y Mejora de la Estructura de Capital


Especialización y automatización de los servicios estratégicos de la cadena de valor

Acelerar la penetración de mercado en los

servicios de innovación digital

Digitalización para mejorar la eficiencia

Principal proveedor de redes móviles y

centros de datos

Estrategia enfocada en Maximizar Valor

MaximizarValor

Ser el principal facilitador de la transformación digital para los

segmentos empresarial y

gobierno

Ser el operador neutral líder de red de fibra óptica en

un mercado de alto crecimiento

Unidad de Servicios

Unidad deInfraestructuraSeparación en 2

unidades de negocio:

- Diferenciación

- Maximizar valor e incrementar potencial

Crecimiento orgánico e inorgánico de ciber

seguridad y servicios TI

Vehículo sólido de rentabilidad a largo

plazo


Separación Funcional: Capturar oportunidades y Maximizar Valor

SERVICIOS (Marca: “ALESTRA”) INFRAESTRUCTURA (Marca: Por definir)

Telecom TIRed

Conectividad Colaboración

Redes administradas

VPN LAN Ethernet

Comuni. Unificadas

Sistemas integrados

Nube

DRP Infraestructura TI

Nube Híbrida

Ciber-seguridad

PerímetroRed

Interna

Empresarial y Gobierno

Tránsito IP

Espectro Acceso a Masivo

Fibra a la Torre

Fibra aCentro de Datos

1) Fuente: AV&CO (2019).

• ~50 clientes

• Conectividad mayorista e infraestructura pasiva

Mayoristas / Operadores (Incluyendo Servicios Alestra)

VideoConferencia

Wi Fi SD-WANAplicaciones de productividad

40,600 km

22,000 km (LD)

18,600 km (Metro)

Mayor operador neutral

Servicios Estándar

VozInternet

Migración

Fibra(Oscura

e iluminada)

• >18k clientes

• Servicios de valor agregado

Expandir su experiencia orgánica y/o inorgánicamente:

- Ciber-seguridad

- Transformación digital

- Integración de Sistemas


2

Desinversión activos no estratégicos – Estrategia reenfocada y reducción de endeudamiento

Venta a Televisa (~80%) en diciembre 2018 y Megacable(~20%) en mayo 2019

▪ Km: 5,800 km de FTTx (fibra al hogar o negocio)

▪ Ingreso: 5,863 MPs (~5,450 MPs de ganancias netas)

▪ Clientes: ~280,000

Alianza en Data Centers con Equinix3

142 torres vendidas a ATC en 2017; 12 torresadicionales en 2018

▪ Recursos: 61 Mdls (~55 Mdls de ganancias netas)

Valuación: 175 Mdls (~157 Mdls de ganancias netas*)

Incluye activos y operaciones de 3 Centros de Datos

- 3 clientes de colocación a gran escala

Acuerdo de comercialización conjunta

- Desarrollar oportunidades de mercado para soluciones de TI,centros de datos y servicios de red; intercambiaroportunidades de venta en el segmento empresarial yparticipar conjuntamente en proyectos del sector gobierno

Apodaca

Querétaro

* No incluye ~ US $5M de gastos relacionados y US $13M fondos en escrow, a ser liberados en ~12 meses.

Venta de Torres 1

Desinversión Mercado Masivo FTTx


presentación inversionistas€¦ · iv. estrategia de axtel axtel –información pública 2. i....

Documents