Política de Política de FinanciamentosFinanciamentos

Comparativo de Mercados Comparativo de Mercados (Bancos)(Bancos)

Financiamento e Financiamento e Empréstimo ?Empréstimo ?

FinanciamentoFinanciamento

EmpréstimoEmpréstimo

Financiamentos Financiamentos BancáriosBancários

Bancos são uma fonte importante de Bancos são uma fonte importante de financiamentos a curto prazo sem garantia financiamentos a curto prazo sem garantia para negócios. O principal tipo de para negócios. O principal tipo de financiamento feito por bancos para negócios financiamento feito por bancos para negócios é o é o financiamento a curto prazo auto financiamento a curto prazo auto liquidável. liquidável. Financiamentos que se auto Financiamentos que se auto liquidam têm a intenção meramente de liquidam têm a intenção meramente de conceder crédito à empresa, em picos conceder crédito à empresa, em picos sazonais, suas necessidades de financiamento sazonais, suas necessidades de financiamento que são divididas principalmente aumentos que são divididas principalmente aumentos de duplicatas a receber e estoque.de duplicatas a receber e estoque.

Taxas de juros de Taxas de juros de empréstimosempréstimos A taxa de juros num empréstimo bancário é A taxa de juros num empréstimo bancário é

tipicamente baseada na taxa de juros tipicamente baseada na taxa de juros preferencial e pode ser uma taxa fixa ou preferencial e pode ser uma taxa fixa ou flutuante.flutuante.

A taxa de juros preferencial é a menor cobrada A taxa de juros preferencial é a menor cobrada pelos principais bancos do país em pelos principais bancos do país em financiamentos para os melhores clientes.financiamentos para os melhores clientes.

Empréstimo com taxa fixa é um financiamento Empréstimo com taxa fixa é um financiamento com uma taxa de juros determinada com com uma taxa de juros determinada com incremento estabelecido acima da taxa incremento estabelecido acima da taxa preferencial e permanece fixa até o seu preferencial e permanece fixa até o seu vencimento.vencimento.

Empréstimo com taxa de juros flutuante é um Empréstimo com taxa de juros flutuante é um financiamento com uma taxa inicialmente financiamento com uma taxa inicialmente colocada como um incremento acima da taxa colocada como um incremento acima da taxa preferencial e que “flutua”, ou varia acima da preferencial e que “flutua”, ou varia acima da preferencial até o seu vencimento.preferencial até o seu vencimento.

Notas PromissóriasNotas Promissórias

Nota promissória é um empréstimo a Nota promissória é um empréstimo a curto prazo, de uma vez, devendo curto prazo, de uma vez, devendo ser pago como um montante único ser pago como um montante único em seu vencimento.em seu vencimento.

Linhas de CréditoLinhas de Crédito

É um acordo entre um banco É um acordo entre um banco comercial e uma empresa, comercial e uma empresa, especificando o montante de especificando o montante de financiamentos a curto prazo, sem financiamentos a curto prazo, sem garantia que o banco tornará garantia que o banco tornará disponível para a empresa durante disponível para a empresa durante um certo período de tempo. um certo período de tempo.

Restrições à Mudanças Restrições à Mudanças OperacionaisOperacionais

São restrições contratuais que um São restrições contratuais que um banco pode impor nas condições banco pode impor nas condições financeiras ou operacionais de uma financeiras ou operacionais de uma empresa, como parte de um acordo empresa, como parte de um acordo de linha de crédito.de linha de crédito.

Saldo MédioSaldo Médio

É a exigência de uma conta bancária É a exigência de uma conta bancária igual a uma certa porcentagem do igual a uma certa porcentagem do montante emprestado de um banco montante emprestado de um banco sob uma linha de crédito, ou um sob uma linha de crédito, ou um acordo de crédito rotativo.acordo de crédito rotativo.

Zeragem AnualZeragem Anual

É a exigência de que, por um certo É a exigência de que, por um certo número de dias durante o ano, o número de dias durante o ano, o tomador do empréstimo sob uma tomador do empréstimo sob uma linha de crédito tem um saldo de linha de crédito tem um saldo de empréstimo zero, isto é, deva nada empréstimo zero, isto é, deva nada ao banco.ao banco.

Acordo de Crédito RotativoAcordo de Crédito Rotativo

É uma linha de crédito garantida É uma linha de crédito garantida para o tomador de empréstimo por para o tomador de empréstimo por um banco para um período um banco para um período estabelecido, sem levar em estabelecido, sem levar em consideração a escassez de dinheiro.consideração a escassez de dinheiro.

Uma Estratégia Agressiva Uma Estratégia Agressiva de Financiamentode Financiamento

É o processo através do qual a É o processo através do qual a empresa financia suas necessidades. empresa financia suas necessidades. SazonaisSazonais PermanentesPermanentes

Uma Estratégia de Uma Estratégia de Financiamento Financiamento ConservadoraConservadora

É usada para financiar todas as É usada para financiar todas as necessidades da empresa.necessidades da empresa.

São usadas ferramentas a curto São usadas ferramentas a curto prazo como as Duplicatas e Contas a prazo como as Duplicatas e Contas a Pagar que acabam sendo inevitáveis.Pagar que acabam sendo inevitáveis.

Duplicatas a PagarDuplicatas a Pagar

É a principal fonte de financiamento a É a principal fonte de financiamento a curto prazo sem garantia para curto prazo sem garantia para empresas. empresas.

Ao aceitar a mercadoria o comprador Ao aceitar a mercadoria o comprador assume os termos de crédito exigidos assume os termos de crédito exigidos concordando em pagar o valor concordando em pagar o valor determinante da mercadoria.determinante da mercadoria.

Contas a PagarContas a Pagar

Contas a pagar são passivos Contas a pagar são passivos resultantes de serviços, cujo resultantes de serviços, cujo pagamento não foi ainda efetuado.pagamento não foi ainda efetuado. SaláriosSalários Impostos Impostos

Fontes de Financiamentos Fontes de Financiamentos Espontâneos a Curto PrazoEspontâneos a Curto Prazo

Surge a partir das operações Surge a partir das operações normais da empresa. normais da empresa.

As duas maiores fontes espontâneas As duas maiores fontes espontâneas de financiamento a curto prazo são de financiamento a curto prazo são duplicatas a pagar e contas a duplicatas a pagar e contas a receber. receber.

Termo de CréditoTermo de Crédito

Os termos de créditos dos Os termos de créditos dos fornecedores determinam o período fornecedores determinam o período de crédito, o valor do desconto (se de crédito, o valor do desconto (se algum), o período do desconto algum), o período do desconto financeiro e a data que o período de financeiro e a data que o período de crédito inicia.crédito inicia.

Período de CréditoPeríodo de Crédito

O período do crédito de uma duplicata a O período do crédito de uma duplicata a pagar é o número de dias até que o pagar é o número de dias até que o pagamento completo seja exigido. pagamento completo seja exigido.

O período de crédito associado a O período de crédito associado a qualquer transação deve ser sempre qualquer transação deve ser sempre indicado. Período de crédito varia de zero indicado. Período de crédito varia de zero a 120 dias. a 120 dias.

A maioria dos termos de crédito se refere A maioria dos termos de crédito se refere se ao período de crédito como o “período se ao período de crédito como o “período líquido”. líquido”.

Desconto FinanceiroDesconto Financeiro

Oferecido como uma parte dos Oferecido como uma parte dos termos de crédito é um desconto termos de crédito é um desconto percentual do preço de compra, se o percentual do preço de compra, se o comprador pagar dentro de um comprador pagar dentro de um período de tempo determinado. período de tempo determinado.

Efeitos ao de Adiar o Efeitos ao de Adiar o Pagamento de DuplicatasPagamento de Duplicatas

Uma estratégia que é muitas vezes Uma estratégia que é muitas vezes empregada por uma empresa é empregada por uma empresa é estender duplicatas a pagar – isto é, estender duplicatas a pagar – isto é, pagar contas o mais tarde possível, pagar contas o mais tarde possível, sem prejudicar a avaliação de sem prejudicar a avaliação de crédito da empresa. crédito da empresa.

Comparativos com os Comparativos com os BancosBancos

Banco do BrasilAquisição de imóvel - Financiamento POUPEX

Aquisição de Imóvel Residencial 

Condições do Financiamento

SFHTaxa de mercado

Grupo I Grupo II Residencial

Valor do Imóvel Até 150 milDe 150,01 a 350

milDe 350,01 a

1 milhão

Valor Máximo do Financiamento

Até 120 mil Até 245 mil Até 450 mil

% Financiamento 80% 75% 70%

Prazo Máximo 20 anos = 240 meses

Taxa de Juros 9,57% a.a. 11,39% a.a. 12,00% a.a.

Atualização saldo devedor

Corrigido mensalmente pelo índice da Poupança

Tarifas

Taxa Avaliação do Imóvel = R$ 300,00

Tarifa de Análise de Documentos = R$ 300,00

CAC - Dispensada temporariamente

TAC - Tarifa Administração e Cobrança = R$ 17,50 mensal = 70%

da tarifa máxima autorizada Banco Central

Forma de pagamento: débito em conta corrente junto ao Banco do Brasil S/A

- Inscrição e Expediente - - 590,00

Aquisição à vista com recursos do FGTS - Tarifa de inscrição e

Expediente - Cliente

1.100,00

Aquisição à vista com recursos do FGTS - Tarifa de inscrição e

expediente - Não Clientes

1.400,00

Aquisição à vista com recursos do FGTS - Tarifa de inscrição e

expediente - Funcionário

600,00

Avaliação do Imóvel 300,00

Tarifas de Serviços Administrativos: R$ 25,00, cobrada mensalmente juntamente com as prestações do financiamento.

SantanderSantanderTarifas de Contratação

As despesas com certidões, ITBI, registro do contrato e as tarifas do Santander Banespa  referentes ao financiamento imobiliário poderão ser acrescidas no financiamento. O valor do registro do contrato é limitado a 1,2% do valor do imóvel, variando de acordo com o município e as despesas com certidões em R$ 1.000,00.

BradescoBradesco

  Modalidades de financiamento

  Carteira Habitacional - SFHCarteira Habitacional

(Taxa de Mercado)Carteira Comercial

Imobiliária

Valor do imóvel Até R$ 350.000,00De R$350.000,01 Até R$

3.000.000,00Até R$ 3.000.000,00

Planos- Prestação Fixa - Prestação Atualizada

Prestação mínima R$ 200,00

% Máximo de financiamento sobre o menor dos valores de avaliação ou venda

80% 60%

Valor máximo de financiamento

R$ 245.000,00 R$ 2.400.000,00 R$ 1.800.000,00

Sistema de AmortizaçãoPrest.Fixa = TP

Prest. Atualizada = SAC/TP

Percentual de comprometimento máximo sobre a renda líquida*

SAC = 30% Prestação AtualizadaTP = 15% Prestação Atualizada

TP = 30% Prestação Fixa

Prazo máximo 25 anos 5 anos

Uso do FGTS (***) Sim Não

Juros Anuais

Prestação Fixa = 12,5% Prest. Atualizada Imóveis até R$ 120 mil = Modalidades:Taxa Reduzida: 8% a.a (**)Taxa Normal: 9% a.a

Imóveis acima R$ 120 milaté R$ 350 mil = 11,5%

Prest.Fixa = 14%Prest. Atualizada = 12%

Prest.Fixa = 15%Prest. Atualizada = 14%

Correção do Saldo Devedor** Indice Mensal de Remuneração Básica da Poupança

Plano Reajuste das Prestações

PCM

Garantia Alienação Fiduciária

(*) A renda líquida = Renda bruta, menos as obrigações com fluxo contínuo.Só é permitida a soma das Rendas entre cônjuges.(**)Taxa Reduzida - Imóveis com valor de venda e avaliação até R$120.000,00 = 8% a.a nos 36 primeiros meses e 11,5% a.a a partir do 37º mês.Taxa de Juros Normal – Imóveis com valor de venda e avaliação até R$120.000,00 = 9% a.a durante todo o prazo do contrato.(***) Conforme regras do Conselho Curador do FGTS.

Fontes:Fontes:

http://www.acapulcoimoveis.com/dicimo.htm

http://pt.wikipedia.org/wiki/Financiamento

http://pt.wikipedia.org/wiki/http://pt.wikipedia.org/wiki/EmpréstimoEmpréstimo

www.google.com.br Princípios da Gestão Financeira Princípios da Gestão Financeira

Essencial – Gitman, Lawrence Jeffrey.Essencial – Gitman, Lawrence Jeffrey.

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Cintia Fernanda BergamoCintia Fernanda Bergamo Andréia FrancoAndréia Franco