plan de reorganizare sc inedit invest real...

DOSAR NR. 40408 / 3 / 2015 TRIBUNALUL BUCURESTI DEBITOR: SC INEDIT INVEST REAL ESTATE SRL- in insolventa, in insolvency, en procedure collective

PLAN DE REORGANIZARE SC INEDIT INVEST REAL ESTATE SRL

-ACTUALIZAT- NOTA DE PREZENTARE Prezentul plan de reorganizare actualizat dupa intocmirea si publicarea in BPI nr.5619 din 21.03.2017 a Tabelului Definitiv Actualizat, este propus de administratorul special al societatii SC INEDIT INVEST REAL ESTATE SRL, cu aprobarea Adunarii Generale a Asociatilor, in conformitate cu art.132 alin.(1) lit.a din Legea nr.85/2014 privind procedura insolventei. BENEFICIARI -Judecatorul Sindic -Creditori -Administratorul judiciar

PLAN DE REORGANIZARE ACTUALIZAT _____________________________________________________________________________________________

2

CAPITOLUL I - ASPECTE PRELIMINARE PRIVIND REORGANIZAREA SOCIETATII IN CADRUL PROCEDURII GENERALE A INSOLVENTEI 1.1 REORGANIZAREA ACTIVITATII PE BAZA PLANULUI DE REORGANIZARE 1.1.1 JUSTIFICAREA LEGALA Reglementarea legala care sta la baza intocmirii prezentului plan de reorganizare este Legea nr.85/2014 privind procedura insolventei. Prin prisma acestor prevederi legale se ofera sansa debitorului fata de care s-a deschis procedura insoventei sa-si continue viata economica, reorganizandu-si totodata activitatea pe baza unui plan de reorganizare (termenul utilizat in continuare fiind “planul”) care potrivit art.133 alin.(1) din legea nr.85/2014 “va indica perspectivele de redresare in raport cu posibilitatile si specificul activitatii debitorului, cu mijloacele financiare disponibile si cu cererea pietei fata de oferta debitorului si va cuprinde masuri concordante cu ordinea publica”. 1.1.2 INITIEREA PROCEDURII Prin Incheierea de sedinta din data de 16.11.2015 pronuntata de Tribunalul Bucuresti in dosarul nr.40408/3/2015, a fost dispusa deschiderea procedurii generale a insolventei impotriva debitoarei SC INEDIT INVEST REAL ESTATE SRL, la cererea acesteia. Avand in vedere faptul ca debitoarea si-a manifestat intentia de a-si reorganiza activitatea pe baza unui plan de reorganizare, judecatorul sindic a dispus deschiderea procedurii generale a insolventei cu pastrarea dreptului de administrare al debitoarei si a desemnat Cabinetul Individual de Insolventa Stamen Cristian in calitate de administrator judiciar cu atributii de supraveghere a activitatii debitoarei conform prevederilor legii nr.85/2014. Procedura juridica a reorganizarii presupune intocmirea, aprobarea, implementarea si respectarea unui plan de reorganizare care prevede restructurarea operationala si financiara a societatii in vederea achitarii datoriilor acesteia conform unui program de plata al creantelor. Reorganizarea vizeaza eficientizarea activitatii economice si acoperirea masei pasive intr-un cuantum cel putin egal cu cel realizabil in caz de faliment. 1.1.3 AUTORUL PLANULUI Prezentul plan de reorganizare al SC INEDIT INVEST REAL ESTATE SRL este formulat de catre administratorul special al societatii cu aprobarea AGA, in colaborare cu administratorul judiciar CII Stamen Cristian, avand in vedere urmatoarele : -in baza atributiilor conferite de legea insolventei si de judecatorul sindic, dar si prin prisma analizei si controlului permanent economico-financiar asupra activitatii debitoarei, actualul administrator special, care a indeplinit anterior intrarii in insolventa functia de administrator statutar, cunoaste cel mai bine realitatile existente pe planurile intern si extern ale societatii, avand conturata o imagine fidela asupra situatiei actuale si asupra obiectivelor de urmarit in perspectiva reorganizarii; -in virtutea atributiilor conferite de legea insolventei si de judecatorul sindic, administratorul judiciar a participat la stabilirea strategiei de restructurare a activitatii


3

debitoarei si la negocierea conditiilor de continuare a activitatii pe baza planului de reorganizare; -pe durata de implementare a planului de reorganizare, debitoarea isi pastreaza dreptul de administrare, iar activitatea sa va fi condusa de administratorul special sub supravegherea administratorului judiciar. 1.1.4 DURATA DE IMPLEMENTARE A PLANULUI In conformitate cu prevederile art.133 alin.(3) din legea nr.85/2014, executarea planului de reorganizare se va intinde pe o perioada de 3 ani. Pe toata perioada de aplicare a planului de reorganziare, acesta poate fi modificat potrivit art.139 alin.(5) din legea nr.85/2014, daca conditiile in care a fost propus nu mai corespund ipotezelor de calcul si previziune sau au fost identificate alte modalitati de stingere a creantelor sau noi surse de finantare. Exista deasemeni posibilitatea modificarii duratei de executare a planului, dar nu mai mult de 4 ani de la data confirmarii initiale a planului. Modificarile propuse vor fi prezentate si supuse aprobarii adunarii creditorilor cu respectarea conditiilor de vot si confirmare prevazute de legea insolventei. 1.1.5 SCOPUL PLANULUI Scopul principal al planului de reorganizare coincide cu scopul legii nr.85/2014, proclamat fara echivoc in art.2 respectiv acoperirea intr-o proportie cat mai mare a pasivului debitorului in insolventa si acordarea unei sanse de redresare a acestuia. Principala modalitate de realizare a acestui scop in conceptia legii insolventei, este reorganizarea activitatii debitorului si mentinerea acestuia in viata comerciala, cu toate consecintele sociale si economice care decurg din aceasta. Astfel este relevata functia economica a procedurii instituite de legea insolventei, respectiv necesitatea salvarii societatii aflate in dificultate prin reorganizare si numai in subsidiar, in conditiile esecului acestei procedurii sau a lipsei de viabilitate a debitoarei, recurgerea la procedura falimentului in vederea satisfacerii intereselor creditorilor. Reorganizare prin continuarea activitatii debitorului presupune efectuarea unor modificari structurale in activitatea curenta a societatii, mentinindu-se obiectul principal de activitate, dar cu alinierea modului de desfasurare al acesteia la noua strategie implementata prin plan, conforma cu resursele existente si cu cele ce urmeaza sa fie atrase in scopul rentabilizarii activitatii de baza. Planul de reorganizare trebuie sa satisfaca potrivit spiritului legii insolventei, mentinerea debitoarei in viata comerciala si sociala cu efectul benefic al mentinerii serviciilor sale pe piata si protejarea totodata a intereselor creditorilor si a sanselor acestora de a recupera un procent cat mai insemnat din valoarea creantelor. In conceptia legii, o afacere functionala ar trebui sa produca resursele necesare acoperirii intr-o proportia mai mare a pasivului decat lichidarea averii debitoarei in caz de faliment, cu atat mai mult cu cat actualul context economic nu este favorabil valorificarii bunurilor debitoarei (in principal mijloace fixe utilizate in domeniul constructiilor metalice). In concluzie, prezentul plan isi propune ca prin modificarea structurala a societatii si adaptarea acesteia la nevoile actuale ale pietei in care isi desfasoara activitatea de baza, sa genereze resursele necesare atat derularii activitatii curente cat si cele necesare acoperirii unui procent cat mai mare din totalul pasivului intregistrat de societate la data intrarii in insolventa.


4

1.2 NECESITATEA PROCEDURII REORGANIZARII 1.2.1 ASPECTE ECONOMICE In plan economic, procedura reorganizarii este un mecanism care permite societatii aflata temporar intr-o situatie dificila din punct de vedere financiar, sa se redreseze si sa-si continue activitatea economica. Mentinerea activitatii are o importanta semnificativa atat pentru debitoare cat si pentru partenerii societatii conexati pe verticala si pe orizontala lantului economic din zona in care isi desfasoara activitatea, intreruperea activitatii provocand reduceri ale activitatilor economice ale partenerilor debitoarei, cat si efecte indirecte de diminuare a sumelor colectate la bugetul de stat si la bugetele locale. 1.2.2 ASPECTE SOCIALE Reorganizarea societatii va permite efectuarea de noi angajari pe masura redresarii financiare si dezvoltarii activitatii societatii. Este de mentionat faptul ca societatea presteaza si servicii de inchirieri mijloace de transport ai caror soferi sunt angajati dintr-o zona cu deficit de locuri de munca (Mihailesti Giurgiu) 1.2.3 PREMISELE REORGANIZARII Principalele premise de la care pleaca reorganizarea debitoarei sunt urmatoarele: -existenta in patrimoniul societatii a unor bunuri mobile si imobile cu o valoare buna de intrebuintare; -posibilitatea incheierii unor contracte privind imchirierile de active din patrimoniul societatii, in baza colaborarilor anterioare; 1.2.4 AVANTAJELE REORGANIZARII FATA DE PROCEDURA FALIMENTULUI Procedura insolventei unei societati situeaza creditorii si debitoarea pe pozitii antagonice, primii urmarind recuperarea integrala a creantelor lor, iar cel din urma mentinerea societatii in viata economica. Daca in cazul falimentului interesele creditorilor exclud posibilitatea indeplinirii interesului debitoarei care isi incheie activitatea, patrimoniul sau fiind lichidat in intregime, in cazul reorganizarii cele doua deziderate se cumuleaza, intrucat pe de o parte debitoarea isi continua activitatea cu consecinta majorarii valorii sale economice, iar pe de alta parte creditorii profita de acesta majorare a averii, realizandu-si creantele intr-un procent superior celui realizat in caz de faliment. Procesul de reorganizare genereaza si alte avantaje : -prin continuarea activitatii, creste considerabil gradul de vandabilitate al bunurilor debitoarei, fata de situatia valorificarii acestora din patrimoniul unei societati nefunctionale (bunurile sunt supuse degradarii pana la momentul valorificarii). Deasemeni sansele de a valorifica active in stare de functionare sunt mai mari decat la valorificarea acestora in procedura lichidarii; -societatea are costuri fixe (paza, taxe, publicitate) suplimentare pe parcursul procedurii de faliment care vor diminua sumele obtinute din lichidare, reducand astfel gradul de satisfacere al creditorilor.


5

1.3 CAUZELE INSOLVENTEI Asa cum rezulta din concluziile raportului intocmit si depus la dosarul cauzei de administratorul judiciar in conformitate cu prevederile art.97 din legea nr.85/2014 aparita starii de insolventa a debitoarei a fost generata de coroborarea urmatoarelor cauze:

-constituirea garantiei asupra unui bun imobil de mare valoare din patrimoniul societatii in favoarea unui tert, care in plus nu si-a mai respectat obligatiile asumate prin contractele de credit catre banca finantatoare;

-lipsa unei activitati care sa genereze venituri din exploatarea bunurilor mobile si imobile aflate in patrimoniul societatii in conditiile in care s-au acumulat datorii importante reprezentand taxele si impozitele locale pentru aceste bunuri;

-inregistrarea de taxe si impozite locale aferente unor bunuri mobile care desi au fost vandute, nu au fost radiate de la DGITL Sector 4, ca urmare a refuzului institutiei de a elibera pentru aceste bunuri certificate fiscale, atata timp cat se inregistreaza debite fiscale restante pentru alte bunuri (bunul imobil);

-prabusirea pietei imobiliare, domeniu in care societatea intentiona sa-si desfasoare principalele activitati;

-lipsa unor initiative de diversificare a domeniului de activitate; Cauzele expuse mai sus au provocat lipsa de lichiditati imediate necesare achitarii

creantelor creditorilor care au finantat societatea, iar initierea executarii silite impotriva debitoarei prin care se urmareste vanzarea bunului imobil din a carui exploatare se intentiona achitarea acestor creditori, a condus la blocarea activitatii societatii si implicit la aparitia starii de incapacitate de plata.

1.4 SITUATIA ACTUALA Dupa deschiderea procedurii insolventei, debitoarea a demarat sub supravegherea administratorului judiciar un set de masuri menite sa reduca efectele negative ale stari de incapacitate de plata si de echilibrare a activitatii curente a societatii, din care precizam: -concedierea personalului care nu contribuia la generarea de venituri; -conservarea bunurilor debitoarei; -negocierea de contracte privind inchirierea bunurilor societatii ;

1.5 REORGANIZARE SOCIETATII. PERSPECTIVE SI MASURI Prin prezentul plan de reorganizare, debitoarea propune in fapt creditorilor sai

redresarea economico-financiara a societatii pe baza unei strategii coerente pe termen mediu si lung.

PERSPECTIVA de redresare este una reala si se bazeaza in principal pe viabilitatea economica viitoare a acesteia, justificata prin faptul ca din analiza efectuata a reiesit ca situatia actuala nu caracterizeaza potentialul economic al societatii si pe baza unor prognoze echilibrate care releva faptul ca exista posibilitatea acoperiiri unei parti mai mari a pasivului debitoarei prin continuarea activitatii decit in situatia intrarii acestuia in faliment.

Pentru implementarea strategiei de reorganizare si implicit redresare a activitatii societatii, planul de reorganizare prevede in principal urmatoarele MASURI: -elaborarea unei strategii financiare prin realizarea unor bugete de venituri si cheltuieli anuale si multianuale, atat pentru perioada de implementare a planului cat si dupa


6

acesta perioada. De asemenea se vor elabora previziuni privind cash-flow-ul debitoarei corespunzatoare bugetelor de venituri si cheltuieli aprobate; -intocmirea executiei bugetelor aprobate lunar, pentru a putea monitoriza in timp real activitatea economica si luarea masurilor de corectie necesare la momentul oportun; -negocierea stricta in relatiile cu furnizorii de materii prime si materiale precum si cu prestatorii de servicii a costurilor acestor achizitii cat si a clauzelor contractuale care prevad scadentele si penalitatile aferente neplatii la scadenta, in vederea obtinerii unor conditii cat mai avantajoase; -negocierea unor clauze cat mai avantajoase in relatiile contractuale cu clientii atat in ceea ce priveste pretul lucrarilor prestate, cat si in ceea ce priveste termenele de plata si penalitatile de intrziere pentru neplata acestora la scadenta; -evaluarea personalului si selectia atenta a acestuia; -pastrarea disciplinei financiare instituita odata cu deschiderea procedurii de insolventa; -valorificarea in cadrul procedurii a unor active care nu contribuie la realizarea de venituri; -diversificarea portofoliului de clienti; -intensificarea activitatii de promovare a societatii; -diversificarea obiectului de activitate. 1.6 EFECTELE REORGANIZARII Asa cum am aratat si anterior intrarea societatii in faliment ar avea ca efect atat pierderea unor locuri de munca (toate locurile de munca ale debitoarei si diminuare unor locuri de munca din randul partenerilor debitoarei) cat si pierderi economice suferite de debitoare, de creditorii acesteia si de bugetul de stat. Prin prezent plan de reorganizare s-a urmarit ca procedura reorganizarii debitoarei sa aiba un efect benefic atat in plan social prin pastrarea si ulterior majorarea numarului de locuri de munca, cat si in plan economic prin diminuarea pe cat posibil a pierderilor economice inregistrate de debitoare, creditorii sai si bugetul de stat. Astfel scopul urmarit a fost maximizarea procentului obtinut de creditori din totalul creantelor acestora ca urmare a implementarii planului, limitat de capacitatea de productie a societatii prognozata cu prudenta pentru urmatorii 3 ani pornind de la realitatile economice existente in prezent pe piata inchirierilor de bunuri mobile si imobile din Romania. 1.7 INDEPLINIREA CONDITIILOR PRELIMINARE PENTRU DEPUNEREA PLANULUI Conditiile preliminare pentru depunerea Planului de reorganizare a activitatii SC INEDIT INVEST REAL ESTATE SRL de catre administratorul special al debitoarei, conform art.132 alin.(1) lit.a din legea nr.85/2014 au fost indeplinite, dupa cum urmeaza : -deschiderea procedurii insolventei debitoarei s-a dispus la cererea acesteia prin Incheierea de sedinta pronuntata de Tribunalul Bucuresti la data de 16.11.2015 in dosarul nr.40408/3/2015, conform prevederilor art.71 alin.(1) din legea nr.85/2014; -instanta nu a ridicat dreptul de administrare al debitoarei pe perioada procedurii; -la cererea de deschidere a procedurii insolventei, debitoarea a anexat declaratia prevazuta de art.67 alin.(1) lit.g, prin care si-a manifestat intentia de reorganizare a activitatii pe baza unui plan de reorganizare;


7

-debitoarea nu se afla in niciuna din situatiile prevazute la art.132 alin.(4) din legea nr.85/2014 care sa-i interzica exercitarea dreptului de a propune planul de reorganizare; -ca urmare a analizarii situatiei economico-financiare a debitoarei, administratorul judiciar a mentionat atat in raportul intocmit conform art.92 din legea nr.85/2014, cat si in raportul intocmit conform art.97 din legea nr.85/2014, ca sunt premise favorabile reorganizarii societatii si a propus continuarea perioadei de observatie pentru a da debitoarei (precum si oricarei alte parti care indeplineste conditiile legale) posibilitatea de a depune un plan; -planul corespunde cerintelor de legalitate prevazute de art.133 din legea nr.85/2014; -planul prevede un tratament corect si echitabil al creantelor in conformitate cu prevederile art.139 alin.(2) din legea nr.85/2014; -avand in vedere faptul ca Tabelul Definitiv al Creantelor a fost depus de administratorul judiciar la dosarul cauzei in vederea afisarii la usa instantei si a fost publicat in Buletinul Procedurilor de Insolventa nr.15625 din data de 29.08.2016, termenul limita de depunere a planului de reorganizare a fost data de 28.09.2016, in conformitate cu prevederile art.132 alin.(1) lit.a din legea nr.85/2014, termen in care a fost depus la dosarul cauzei planul de reorganizare initial.

Ulterior, ca urmare a incasarii unor sume substantiale de catre creditorul Banca Comerciala Carpatica in cadrul procedurii insolventei debitorul principal SC Avicola Tartasesti SA (ce constituie obiectul dosarului nr.2487/120/2014), care a condus la diminuarea in mod corespunzator a creantei creditorului bancar asupra debitorului principal si implicit asupra debitorului solidar SC Inedit Invest Real Estate SRL, a fost intocmit Tabelul Definitiv Actualizat (prezentat in ANEXA nr.1) publicat in BPI nr.5619 din 21.03.2017, in care a fost efectuata actualizarea creantei creditorului Banca Comerciala Carpatica la masa credala a SC INEDIT INVEST REAL ESTATE SRL, drept pentru care a fost efectuata prezenta actualizare a Planului de reorganizare al debitoarei, tinand cont de modificarea in mod substantial a creantei creditorului respectiv, precum si a masei credale totale.


8

CAPITOLUL II - INFORMATII GENERALE PRIVIND SOCIETATEA COMERCIALA 2.1. PREZENTAREA GENERALA A SOCIETATII 2.1.1 DATE DE IDENTIFICARE DENUMIREA: SC INEDIT INVEST REAL ESTATE SRL FORMA JURIDICA: Societate cu raspundere limitata : SRL NR. DE INMATRICULARE IN REGISTRUL COMERTULUI: J40/713/2012 CODUL UNIC DE INREGISTRARE: 25996453 SEDIUL SOCIAL: Str.Nerva Traian nr.5, Tronson 1, parter, magazinul 2, biroul 10, bloc M65, Sector 3 Bucuresti. 2.1.2 STATUTUL JURIDIC AL SOCIETATII Societatea SC INEDIT INVEST REAL ESTATE SRL s-a infiintat in anul 2012 ca societate comerciala cu raspundere limitata, persoana juridica romana.

Capitalul social subscris şi vărsat al societăţii este de 221.200 lei. Activitatea principala desfasurata este „Cumpararea si vanzarea de bunuri

imobiliare proprii”. 2.1.3 STRUCTURA ACTIONARILOR CAPITALUL SOCIAL: subscris 221.200 lei, integral varsat STRUCTURA ASOCIATILOR SI PONDEREA DETINUTA, conform ultimelor mentiuni la ORC Bucuresti: -GNM INVEST (OFFSHORE) SAL- persoana juridica cu sediul social in Beirut, Liban – procent beneficii si pierderi 99,95 % ; -RADION STEFANA – persoana fizica cu domiciliul in mun.Braila, jud.Braila - procent beneficii si pierderi 0,05 %. 2.1.4 APARTENENTA LA GRUP Societatea NU ESTE membra a unui grup de societati in sensul definit pentru acesta de art.5 pct.35 din legea nr.85/2014 Societatea NU ESTE membra a unui grup de interes economic in sensul definit pentru acesta de art.118 din legea nr.161/2003. 2.2. STATUTUL ACTUAL AL SOCIETATII 2.2.1. SCURT ISTORIC AL SOCIETATII OBIECTUL PRINCIPAL DE ACTIVITATE

SC INEDIT INVEST REAL ESTATE SRL a fost înfiinţată în anul 2012, avand ca obiect de activitate principal „Cumpararea si vanzarea de bunuri imobiliare proprii”, dar ca urmare a prabusirii pietei imobiliare, societatea nu a reusit sa deruleze activitati semnificative.


9

SC INEDIT INVEST REAL ESTATE SRL este o persoana juridica romana, ce se prezinta sub forma de societate cu raspundere limitata, desfasurandu-si activitatea in conformitate cu legile aflate in vigoare in Romania si cu actul constitutive al societatii, publicat in Monitorul Oficial. 2.2.2. ORGANIZAREA ACTIVITATII DE BAZA

Activitatea societatii se imparte in doua categorii: 1.activitatea social-administrativa – se desfasoara in cadrul unor birouri amenajate

specific activitatii administrative situate in B-dul Libertatii nr.12, bloc 113; 2. activitatea de prestari servicii transport marfa se desfasoara in locurile solicitate

de beneficiari;

2.2.3. MANAGEMENTUL SOCIETATII Conducerea executiva este asigurata de administratorul special al societatii,

doamna Magureanu Mihaela. In cadrul societatii activeaza in conditii normale de activitate un numar mediu de

5-6 de salariati, dar in prezent societatea nu are angajati. Asemenea tuturor firmelor angrenate in economia concurentiala si cei din

domeniul inchirierilor de bunuri se confrunta cu probleme legate de adaptarea la principiile economiei de piata. Scaderea numarului de salariati se datoreaza restringerii activitatii si in prezent acesta nu este conform nevoilor si obiectivelor societatii. Pe parcursul revigorarii societatii, vom dispune noi angajari din randul personalului disponibilizat, astfel incit sa acoperim necesarul de forta de munca in vederea bunei desfasurari a activitatii.

2.2.4. PIETELE PE CARE ACTIONEAZA Odata cu dezvoltarea societatii romanesti si a nevoilor sale, s-a intensificat

competitia atat pe piata inchirierilor de bunuri cat si pe cea a prestarilor de servicii de transport. Companiile care ofera aceste servicii au nevoie de anumite atuuri pentru a se impune. Societatea noastra benficiaza in aceasta competitie de urmatoarele avantaje dovedite prin prisma activitatii desfasurate anterior: -beneficiaza de bunuri din a caror exploatare se pot aigura resurse substantiale; -are posibilitatea de a reangaja salariati cu nivel ridicat de pregatire profesionala; -capacitatea de a incheia contracte avantajoase cu beneficiari cu care a avut colaborari bune anterior intrarii in insolventa;

Pozitia SC INEDIT INVEST REAL ESTATE SRL este una favorabila intre concurentii din domeniul prestarii serviciilor de transport, intrucat societatea ofera flexibilitatea de negociere a pretului la serviciile prestate, in functie de cerintele clientilor.

Serviciile prestate anterior de societatea noastra, care s-au dovedit a fi competitive pe piata interna, cu un raport pret-calitate foarte convenabil, precum si managementul de calitate al firmei conduc ne fac sa fim optimisti in privind obtinerii de rezultate pozitieve si in viitor.

Directii de actiune in viitor pentru combaterea concurentei si cresterea cotei proprii de piata:


10

-atragerea de noi clienti, în special pe piata interna prin actiuni publicitare si de promovare a serviciilor prestate; -stimularea fidelitatii clientilor prin acordarea unor discounturi de pret clientilor fideli; -cresterea cotei de piata, cu obiectivul de crestere a vânzarilor atragând clientii concurentilor; -imbunatatirea calitatii serviciilor oferite; -apararea pozitiei de piata, avându-se în vedere protejarea/mentinerea cotei de piata prin îmbunatatirea mixului de marketing; -rationalizarea pietei prin reducerea costurilor si cresterea eficacitatii costurilor de marketing, prin focalizarea eforturilor asupra segmentelor de piata cele mai rentabile in acest moment; -alocarea unor resurse financiare în crestere bugetelor de promovare a serviciilor prin actiuni promotionale prin intermediul publicitatii în toate mediile publicitare.

2.2.5. RESURSELE UMANE In ansamblu, politica de personal consta in selectia pe criterii calitative pentru

personalul care dovedeste interes si preocupare in rezolvarea sarcinilor de serviciu. Toti angajatii societatii au fost asigurati la sistemul public de pensii, de sanatate si somaj. Incepand cu data deschiderii procedurii si chiar anterior acesteia, dat fiind nivelul foarte redus al incasarilor, s-au luat masuri de reducere temporara a personalului.

Numarul de persoane angajate o sa creasca pe masura ce se vor incheia noi contracte de prestari servicii, in mod corespunzator cu numarul si structura fortei de munca necesare derularii in bune conditii a acestor contracte.

2.3 ANALIZA ECONOMICA – FINANCIARA A SOCIETATII

Analiza se referă la urmărirea veniturilor şi cheltuielilor firmei, a elementelor patrimoniale, analiza lichidităţii şi profitabilităţii pentru perioada aferentă celor trei ani anteriori deschiderii procedurii insolvenţei, respectiv 2013 - 2015.

2.3.1 ACTIVUL SOCIETATII

Perioada de timp luata ca referinţă pentru analiza rezultatelor economico-financiare ale societăţii SC INEDIT INVEST REAL ESTATE SRL este reprezentată de ultimii trei ani de activitate, având în vedere ca s-a dorit a se obţine o imagine completă asupra evoluţiei situaţiei economico - financiare a debitoarei, precum şi asupra cauzelor care au condus la starea de insolvenţă a acesteia.

Pentru efectuarea analizei au fost studiate o serie de documente de sinteza contabilă, pornind de la premisa că acestea reflectă o imagine corectă, clară şi fidelă a activităţii economice. Informaţiile s-au preluat de la compartimentul financiar – contabil şi constau în acte de înfiinţare a societăţii (statut, contract de societate, acte adiţionale etc.), balante contabile, bilanţuri şi situaţii financiare semestriale şi anuale, contracte de prestari servicii si contracte de achizitii.

Primul pas în efectuarea analizei economico-financiare îl reprezintă prezentarea dinamicii situaţiei patrimoniale pe durata perioadei analizate, evidenţiată mai jos:


11

Sume(lei) Sume(lei) Sume lei) Variatie (lei)

Denumirea elementului 2013 2014 2015 2014/2013 2015/2014

A. Active imobilizate

Imobilizari necorporale 0 0 0 0 0

Imobilizari corporale 3476635 1537341 1386812 -1939294 -150529

Imobilizari financiare 0 0 0 0 0

Active imobilizate -total 3476635 1537341 1386812 -2089823 -150529

B. Active circulante

I. Stocuri 0 0 0 0 0

II. Creante 280445 949 16749 -263696 15800

IV. Casa si conturi la banci 1725 1003 109 -1616 -894

Active circulante-total 282170 1952 16858 -265312 14906

C. Cheltuieli in avans 0 0 0 0 0

D. Datorii sub un an 3772157 3456555 3484150 -288007 27595

E. Active circulante nete/datorii -3489987 -3454603 -3467292 22695 -12689

curente nete

F. Total active minus datorii curente -13352 -1917262 -2080480 -2067128 -163218

G. Datorii peste un an 0 0 0 0 0

H. Provizioane 0 0 0 0 0

I. Venituri in avans 0 0 0 0

J. Capital si rezerve

I. Capital 221200 221200 221200 0 0

III. Rezerve din reevaluare 0 0 0 0 0

IV. Rezerve 0 0 0 0 0

V. Profit sau pierdere raportata -21520 -234552 -2138461 -2116941 -1903909

VI. Profit sau pierderea exercitiului -213032 -1903910 -163319 49713 1740591

Capitaluri proprii-total -13352 -1917262 -2080480 -2067128 -163218

DINAMICA SITUATIEI PATRIMONIALE Situatia activelor fata de datorii

După cum se poate observa în primii trei ani de analiză societatea a inregistrat un nivel nesatisfăcător al activelor comparativ cu valoarea datoriilor. Acest indicator a cunoscut o evolutie in crestere accelerata, de la 1,00 in anulul 2013 si 2,20 in 2014 pana la 2,50 in anul 2015, generata de o crestere a datoriilor totale concomitent cu o scadere a activelor totale.

Gradul de independenţă financiară a patrimoniului debitoarei se analizează prin prisma raportului contabil net reflectând capacitatea societăţii de a acoperi datoriile. Asa cum reiese din analiza prezentată mai jos se poate observa ca raportul net contabil este cu mult superior ponderii minime acceptabile în toata perioada 2013-2015.

DENUMIRE INDICATOR/AN 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015

Raportul net contabil 100,40 % 224,60 % 248,20 %

Valoarea minima acceptabila 35,00 % 35,00 % 35,00 %


12

2.3.2 CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE

Cel de-al doilea capitol important în structura situatiilor financiare anuale este reprezentat de contul de profit şi pierdere. Evoluţia veniturilor si cheltuielilor în perioada analizata este prezentata în tabelul următor:

2013 2014 2015

CIFRA DE AFACERI 0 14,000 0

VENITURI DIN VANZARE MARFA 0 0 0

PRODUCTIA VANDUTA (PRESTARI SERVICII) 0 0 0

VENITURI PROD. IN CURS DE EXECUTIE 0 0 0

ALTE VENITURI DIN EXPL 1,200 135,961 66,800

TOTAL VENITURI DIN EXPLOATARE 1,200 149,961 66,800

CHELTUIELI CU MATERIILE PRIME SI MATERIALELE 0 0 0

ALTE CHELT MATERIALE 0 192 0

ALTE CHELTUIELI EXTERNE (ENERGIE SI APA) 0 102 0

CHELTUIELI PRIVIND MARFURILE 0 0 0

CHELTUIELI CU PERSONALUL 0 3,810 3,927

AJUSTARI VALOARE PRIVIND IMOBILIZARILE 88,281 1,708,424 74,628

ALTE CHELTUIELI DE EXPLOATARE 86,442 336,844 149,560

TOTAL CHELTUIELI DE EXPLOATARE 174,723 2,049,372 228,115

REZULTAT DIN EXPLOATARE (-pierdere/+profit) -173,523 -1,899,411 -161,315

VENITURI FINANCIARE 141915 0 0

CHELTUIELI FINANCIARE 181,424 0 0

REZULTAT FINANCIAR(-pierdere/+profit) 0 0 0

REZULTAT CURENT (-pierdere/+profit) -39,509 0 0

VENITURI TOTALE 143,115 149,961 66,800

CHELTUIELI TOTALE 356,147 2,049,372 228,115

REZULTAT BRUT EX (-pierdere/+profit) -213,032 -1,899,411 -161,315

IMPOZIT PROFIT / ALTE IMPOZITE 4499 2004

REZULTAT NET EX (-pierdere/+profit) -213,032 -1,903,910 -163,319

Se poate observa cum veniturile societăţii au înregistrat o scădere considerabila

din anul 2014 in anul 2015, pe de o parte pe fondul scaderii pietei pe care isi desfasoara activitatea de baza societatea (prestari servicii transport auto), iar pe de alta parte ca urmare a blocarii posibilitatii de a valorifica (prin inchiriere) imobilul din patrimoniu ca urmare a sechestrului impus de Banca Carpatica.

Cheltuielile inregistrate au fost in principal de natura ajustarilor de valoare ca urmare a reevaluarii imobilizarilor.

2.3.3 PASIVUL SOCIETATII Sursele de finanţare sunt reprezentate în pasivul patrimonial în structura

capitalurilor proprii, datorii şi alte pasive. Capitalurile proprii înregistrează o evoluţie constant descrescatoare in perioada de analiza, ca urmare a acumularii de rezultate negative in toate cele trei exercitii financiare analizate, aşa cum sunt redate în tabelul de mai jos,


13

DENUMIRE INDICATOR 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015

CAPITAL SOCIAL 221200 221200 221200

REZERVE LEGALE 0 0 0

REZULTAT REPORTAT (PIERDERE) -21520 -234552 -2138461

REZULTAT EXERCITIU (PIERDERE) -213032 -1903910 -163319

CAPITALURI PROPRII -13352 -1917262 -2080480

2.3.4 ANALIZA RATELOR DE STRUCTURA ALE ACTIVULUI Pentru stabilirea unui diagnostic asupra situaţiei financiare şi a rentabilităţii trecute

a societăţii se impune o analiză multiplă a bilanţului contabil. Astfel se realizează o analiză structurală a activului bilanţier care constă în raportarea diferitelor posturi de activ la totalul activului, situaţie prezentata mai jos, după cum urmează:

RATA STRUCTURA ACTIVE 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015

ACTIVE IMOBILIZATE 3476635 1537341 1386812

ACTIVE CIRCULANTE din care : 282170 1952 16858

Creanţe 280445 949 16749

Disponibilităţi Băneşti 1725 1003 109

Stocuri 0 0 0

TOTAL ACTIVE 3758805 1539293 1403670

RATA ACTIVELOR IMOBILIZATE 0.92 1.00 0.99

RATA ACTIVE CIRCULANTE, respectiv 0.08 0.00 0.01

RATA Creanţelor 0.07 0.00 0.01

RATA disponibilităţilor băneşti 0.00 0.00 0.00

RATA Stocurilor 0.00 0.00 0.00

Efectuarea acestei analize conduce la construcţia şi interpretarea următorilor

indicatori: Rata activelor imobilizate - se calculează ca raport între activele imobilizate şi

totalul activului reflectând ponderea elementelor patrimoniale aflate permanent în patrimoniu şi măsoară gradul de investire a capitalului.


RATA Active Imobilizate 0,92 1,00 0,99

Nivelul optim pentru ramura de activitate în care îşi desfăşoară activitatea societatea debitoare este de 0,6. Pentru societatea SC INEDIT INVEST REAL ESTATE SRL nivelul este peste valoarea optima in toată perioada analizata.

Rata activelor circulante - se calculează ca raport între activele circulante şi totalul activului. Ea este complementară ratei activelor imobilizate şi depinde de natura activităţii desfăşurate. Pentru societatea debitoare evoluţia nu este semnificativa, intrucat societatea nu a desfasurat o activitate comerciala intensa.


RATA Active Circulante 0,08 0,00 0,01


14

2.3.5 ANALIZA INDICATORILOR SINTETICI DE EFICIENŢĂ

În vederea construirii unei imagini complete şi fidele a situaţiei economico-financiare a firmei prezentăm în continuare câ ţiva indicatori sintetici de eficienţă, pe grupe astfel:

DENUMIRE INDICATOR 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 Lichiditatea curenta = Active curente / Datorii

curente 0.07 0.00 0.00 Lichiditatea imediată = Active curente –Stocuri/Datorii curente 0.07 0.00 0.00 Viteza de rotaţie a activelor imobilizate = Cifra de

afaceri / Active imobilizate 0.13 0.11 0.06 Viteza de rotaţie a activelor totale = Cifra de

afaceri /Total Active 0.12 0.11 0.06 Viteza de rotatie a activelor circulante = Cifra de

afaceri / Stocuri + Creante 1.61 174.18 4.70 Rata globala de îndatorare = Datorii totale / Total

pasiv *100 100.36 224.55 248.22

2.3.5.1 Analiza Lichiditatii Lichiditatea generală calculată ca raport între activele circulante şi datoriile

curente, reflectă posibilitatea componentelor patrimoniale curente de a se transforma într-un termen scurt în lichidităţi pentru a satisface obligaţiile de plată exigibile. Se apreciază o lichiditate generală favorabilă atunci când aceasta are o mărime supraunitară între 2 şi 2,5.

În perioada analizată, acest indicator, înregistrează valori nefavorabile, indicând posibilităţile reduse ale societăţii de a face faţă obligaţiilor de plată exigibile, fapt care in cele din urma a generat si starea actuala de insolventa a societăţii.

Lichiditatea imediată se calculează raportând trezoreria la datorii pe termen scurt şi oferă o imagine a posibilităţilor societăţii de a-şi achita datoriile exigibile prin disponibilităţile băneşti existente.

Acest indicator se consideră a fi favorabil în cazul în care valorile lui se situează între 0,8 şi 1.

Si acest indicator inregistreaza valori inacceptabile in toata perioada analizata.

2.3.5.2 Analiza Gestiunii Financiare

Analiza gestiunii financiare a activelor circulante are o importanţă deosebită pentru acţionari şi conducerea firmei deoarece oferă informaţii în vederea creşterii profitului şi eliberării unor fonduri care pot fi realocate în scopul obţinerii de noi câştiguri.

Analiza se realizează prin intermediul vitezei de rotaţie a activelor circulante care este un indicator sintetic calitativ de eficienţă ce reflectă schimbările intervenite în activitatea de exploatare şi cea financiară a firmei. Indicatorul sintetizează aspecte referitoare la activitatea de aprovizionare, producţie şi desfacere precum şi reducerea costurilor.

Viteza de rotaţie a activelor circulante oglindeşte circuitul acestora, adică drumul parcurs de acestea din forma iniţială de capital lichid, pân ă la întoarcerea lor în aceeaşi stare. Exprima numărul înlocuirilor (teoretice) ale activelor circulante cu ajutorul cifrei de afaceri. O rotaţie mai redusa de 4 ridica semne de întrebare. Rata trebuie comparata cu media pe industrie.


15

În perioada analizata, Viteza de rotaţie a activelor circulante = Cifra de afaceri /

Stocuri+Creante, a înregistrat următoarele valori:


Viteza de rotatie a activelor circulante 1,61 174,18 4,70

In perioada analizata acest indicator inregistreaza mari fluctuatii, determinate in

principal de faptul ca obiectul principal de activitate al societăţii este furnizarea de servicii, vânzarea stocurilor fiind o activitate secundara.

Gradul de îndatorare financiară

Este un indicator financiar de solvabilitate, care evaluează în mod direct riscul financiar al companiei

Gradul de îndatorare financiară este exprimat în procente şi rezultă din împărţirea datoriilor către instituţiile de credit ale companiei la total activ. Cu cât gradul de îndatorare financiară al companiei este mai ridicat, cu atât se consideră că firma este mai riscantă, deoarece pentru finanţarea activelor managementul companiei a utilizat în mod extensiv creditele bancare sau alte surse de împrumut.

Aşadar, un grad de îndatorare financiară redus indică o situaţie financiara mai stabilă pentru companie. Riscul asociat companiei se manifesta in cazul scăderii activităţii acesteia, cu cât firma este mai îndatorată, cu atât ii va fi mai dificil sa i-şi achite datoriile. Riscul asociat gradul de îndatorare financiara se determina conform tabelului:

Gradul de indatorare financiara Nivelul de risc

sub 30% Risc financiar scăzut

intre 30-60% Risc financiar mediu

Peste 60% Risc financiar ridicat

În situaţia analizata societatea debitoare a inregistrat in anii 2013-2015 un risc financiar ridicat si in crestere, ca urmare a imprumuturilor primite de la creditorii care au asigurat finantarea achizitiei de bunuri din patrimoniul societatii.

2.3.5.3 Analiza Structurii Financiare

În vederea efectuării analizei financiare se calculează şi se urmăreşte dinamica următorilor indicatori:

Fondul de rulment calculat ca diferenţă între capitalurile permanente şi activele imobilizate reprezintă echilibrul financiar pe termen lung conform căruia valoarea activelor imobilizate este acoperită din capitalul permanent.


FOND RULMENT -3489987 -3454603 -3467292

Necesarul de fond de rulment, fiind diferenţa dintre active circulante (exclusiv

disponibilităţile băneşti) şi datoriile pe termen scurt (exclusiv creditele curente), reflectă diferenta dintre nevoile temporare şi sursele de acoperire a acestora, dezechilibrul major existent intre acestea in perioada analizata indicand starea de insolventa a societatii.


NECESAR FOND RULMENT -3489987 -3454603 -3467292


16

CAPITOLUL III – SITUATIA PATRIMONIALA A SOCIETATII IN PREZENT

3.1 PREZENTAREA ACTIVULUI SOCIETATII 3.1.1 ACTIVE IMOBILIZATE In vederea stabilirii unei imagini fidele a activului societatii la data intocmirii

planului de reorganizare, administratorul judiciar a solicitat comitetului creditorilor desemnarea in conformitate cu prevederile art.61 din legea nr.85/2014 a unui evaluator autorizat ANEVAR, care sa intocmeasca un raport de evaluare al tuturor mijloacelor fixe din patrimoniul societatii. Expertul evaluator desemnat de Adunarea Creditorilor din data de 01.02.2016, Precup Andrei Anton PFA, a intocmit raportul de evaluare al tuturor mijloacelor fixe proprietate a debitoarei, in care sunt precizate valorile de piata individual pentru fiecare mijloc fix dupa cum urmeaza :

Nr. crt.

Denumire active Valoare de lichidare fara TVA, lei

1 Apartamentele 73,74,75 din Bdul Libertatii nr.12, bl.113, sc.3, et.8, sector 4

1.406.250,00

Total imobilizari corporale de natura constructiilor

1.406.250,00

2 Autoutilitara N1 KIA K2500TCI cu nr. inmatriculare GR-40-PUI

5.880,00

3 MERCEDES BENZ SPRINTER 413 CD1 FRIGORIFICA cu nr. inmatriculare GR-42-PUI

11.630,00

4 VOLVO AUTOTRACTOR FM42TB/FM 440 cu nr. inmatriculare GR-38-PUI

39.250,00

5 Autoturism berlina CIELO marca DAEWOO cu nr. inmatriculare GR-28-PUI

1.980,00

Total imobilizari corporale de tip MEI 58.740,00

TOTAL GENERAL 1.464.990,00

Totalul valorii de piata la data redactarii raportului a mijloacelor fixe din patrimoniul

societatii este de 1.464.990 lei (fara TVA).

3.1.2 ACTIVE CIRCULANTE 3.1.2.1 CREANTE La data intocmirii planului, societatea are de incasat creante de la clienti sai in suma de 16.000 lei. 3.1.2.2 CASA SI CONTURI IN BANCI Soldul in casa si conturi bancare la data intocmirii planului este de 109 lei.


17

3.2 PREZENTAREA PASIVULUI SOCIETATII

TABELUL DEFINITIV AL CREANTELOR Potrivit atributiilor prevazute la art.112 din legea 85/2014, administratorul judiciar a

intocmit Tabelul definitiv al creantelor SC INEDIT INVEST REAL ESTATE SRL cuprinzand toate creantele impotriva averii debitoarei, pe care l-a depus la dosarul cauzei pentru a fi afisat la usa instantei si l-a publicat in Buletinul Procedurilor de Insolventa nr.15625 din 29.08.2016. Ca urmare a incasarii unor sume substantiale de catre creditorul Banca Comerciala Carpatica de la debitorul principal SC Avicola Tartasesti SA, a fost intocmit Tabelul Definitiv Actualizat (prezentat in ANEXA nr.1) depus la dosarul cauzei si publicat in BPI nr.5619 din 21.03.2017. O situatie sintetica pe categorii de creante a tabelului definitiv actualizat se prezinta astfel: Nr crt

DENUMIRE CATEGORIE DE CREANTA ORDINE PRIORITATE

TOTAL SUME ACCEPTATE (lei)

1 Creante beneficiare a unor clauze de preferinta (SUB CONDITIE)

Art.159 (1) pct.3 1.406.250,00

2 Creante izvorate din raporturi de munca Art.161 (1) pct.3 1.131,00

3 Creante bugetare Art.161 (1) pct.5 14.662,72

4 Creante chirografare (SUB CONDITIE) Art.161 (1) pct.8 7.895.847,13

Creante chirografare Art.161 (1) pct.9 3.046.897,35

Creante chirografare Art.161 (1) pct.10 414.837,93

TOTAL GENERAL SUME ACCEPTATE 12.779.626,13

CAPITOTOLUL IV – PLANUL DE REORGANIZARE JUDICIARA 4.1 OBIECTIVELE, PREMISE, MODUL DE REALIZARE SI DURATA PLANULUI Scopul principal al planului de reorganizare este acoperirea unei parti cat mai mari din pasivul debitorului in insolventa în limita resurselor obtinute din derularea activitătii curente, din recuperarea creantelor debitoarei si din valorificarea unor active. Principala modalitate de realizare a acestui scop, este reorganizarea debitorului si mentinerea societatii in viata comerciala, cu toate consecintele pozitive sociale si economice rezultate. Reorganizarea presupune efectuarea unor modificari structurale in activitatea curenta a societatii aflate in dificultate, mentinandu-se obiectul de activitate, dar aliniindu-se modul de desfasurare a activitatii la noua strategie, conform cu resursele existente si cu cele care urmeaza a fi atrase, acestea fiind menite sa faca activitatea de baza a societatii profitabila. PREMISELE care stau la baza acestui plan de reorganizare sunt: -POZITIA SOCIETATII PE PIATA SERVICIILOR DE TRANSPORT MARFA : societatea noastra este apreciata de pe piata locala a prestarilor de servicii de transport marfuri, pentru seriozitatea, promptitudinea si calitatea serviciilor prestate in perioada anterioara;


18

-EXPERIENTA PERSONALULUI dobandita anterior ca urmarii a prestarii unor servicii diverse si profesionalismul de care au dat dovada angajatii nostrii ofera posibilitatea angajarii societatii in realizarea oricaror prestari de servicii din domeniu; -Existenta in patromoniu a unor bunuri de valoare a caror exploatare eficienta va genera venituri substantiale. PUNCTELE TARI ale societatii sunt : -Cunoastere foarte buna a pietei locale; -Firma este cunoscuta pe piata; -Buna colaborare cu clientii si furnizorii; -Personalul calificat in domeniul prestarii de servicii, atasat de firma; -Respectarea normelor juridice impuse in toate aspectele activitătii societătii. Astfel activitatea se desfăşoară în conformitate cu: legislatia existentă, contractele încheiate cu tertii şi statutul societatii; -Raporturile de muncă sunt reglementate pe baza Regulamentului de organizare şi functionare, iar relatiile de muncă sunt reglementate pe baza contractelor individuale de muncă şi a Regulamentului de ordine interioara. -Existenta unei baze materiale valoroase. PUNCTE SLABE ale societatii : -Lipsa de lichiditate; -Dependenta in proportie mare de contractele cu beneficiari din domeniul productiei avicole care a suferit o scadere in ultima perioada si in care platile se fac cu mari intarzieri; -Blocarea capacitatii de finantare bancara ca urmare a gajurilor existente asupra bunului imobil al societatii; -Existenta unor dificultati in încasarea la termen a creantelor comerciale şi de altă natură; MODALITATEA prin care propunem indeplinirea obiectivului principal al acestui plan de reorganizare (respectiv acoperirea unui grad cat mai mare din totalul pasivului debitoarei) este continuarea activitatii societatii cu respectarea urmatoarele masuri : -restructurarea societatii (economic, organizatoric, managerial, financiar si social) in sensul imbunatatirii si eficientizarii activitatii de baza; -relansarea si dezvoltarea activitatii comerciale si de marketing; -valorificarea unor active din patrimoniul societatii care nu aduc venituri (doar in situatia in care celelalte resurse de finantare ale planului nu vor fi suficiente); -valorificare eficienta a potentialului de generare a veniturilor prin inchirierea bunului imobil al societatii; -initierea de actiuni pentru recuperarea creantelor; -reducerea si rationalizarea semnificativa a cheltuilelilor societatii; -diversificarea portofoliului de clienti; -diversificarea si dezvolatare obiectului de activitate. In ceea ce priveste DURATA de implementare a planului de reorganizare, in vederea acoperirii intr-o masura cat mai mare a pasivului societatii debitoare atat din derularea activitatii curente de prestari servicii de transport marfa cat si din inchirierea bunului imobil, se propune implementarea prezentului plan pe durata de 3 ani de la data confirmarii acestuia de catre judecatorul sindic, conform prevederile art.133 alin.(3) din Legea nr.85/2014.


19

4.2 CONDUCEREA ACTIVITATII IN PERIOADA DE REORGANIZARE Avand in vedere faptul ca cererea de deschidere a procedurii insolventei a fost formulata de societatea debitoare, iar judecatorul sindic nu a ridicat pe perioada de observatie dreptul de administrare al debitoarei, activitatea curenta a fost condusa de administratorul special Magureanu Mihaela desemnat de Adunarea Generala a Asociatilor din data de 08.12.2015, sub supravegherea administratorului judiciar CII Stamen Cristian desemnat provizoriu de Tribunalul Bucuresti prin Incheierea de sedinta din data de 16.11.2015 pronuntata in dosarul nr.40408/3/2015 si confirmat in aceasta calitate de adunarea creditorilor din data de 01.02.2016. Prin prezentul plan se propune ca debitoarea sa fie condusa in perioada de reorganizare conform prevederilor legii nr.85/2014, de administratorul special sub supravegherea administratorului judiciar, care va prezenta trimestrial comitetului creditorilor rapoarte asupra situatiei financiare a debitoarei intocmite in conformitate cu prevederile art.144 din legea nr.85/2014, ce vor fi depuse si la dosarul cauzei. 4.3 CONTROLUL APLICARII PLANULUI In conditiile legii nr.85/2014, aplicarea planului de reorganizare de catre societatea debitoare este supravegheata de 3 autoritati independente care colaboreaza pentru punerea in practica a prevederilor din cuprinsul acestuia. JUDECATORUL SINDIC reprezinta “forul suprem”, sub conducerea caruia se deruleaza intreaga procedura. CREDITORII sunt “ochiul critic” al activitatii desfasurate in perioada de reorganizare. Interesul legitim al acestora pentru indeplinirea obiectivelor propuse prin plan reprezinta un suport practic pentru activitatea administratorului judiciar, intrucat din coroborarea opiniilor divergente ale creditorilor se pot contura modalitatile de interventie, in vederea corectarii sau optimizarii din mers a modului de lucru si de aplicare a planului. ADMINISTRATORUL JUDICIAR este entitatea care are legatura directa cu activitatea debitoarei, exercitand un control riguros asupra intregii proceduri, supraveghind din punct de vedere financiar societatea si avand posibilitatea si obligatia legala de a interveni acolo unde constata ca s-a deviat de la implementarea planului. CONTROLUL aplicarii planului se face de catre administratorul judiciar prin supravegherea tuturor actelor, operatiunilor si platilor efectuate de debitoare, prin informari si rapoarte financiare periodice intocmite conform legii nr.85/2014 si comunicate comitetului creditorilor si instantei. 4.4 CATEGORIILE DE CREANTE In conformitate cu art.138 alin.(3) din legea nr.85/2014, creantele inscrise in Tabelul definitiv al creantelor se constituie in categorii distincte care voteaza separat aprobarea planului astfel:

A) Creantele care beneficiaza de clauze de preferinta – conform art.159 alin.(1) pct.3 din legea nr.85/2014;

B) Creantele izvorate din raporturi de munca – conform art.161 pct.3 din legea nr.85/2014;

C) Creantele bugetare – conform art.161 pct.5 din legea nr.85/2014; D) Creantele chirografare – conform art.161 pct.8, 9 si 10 din legea nr.85/2014.


20

4.5 CATEGORIILE DE CREANTE CARE SUNT DEFAVORIZATE In conformitate cu prevederi art.5 pct.16 din legea nr.85/2014, urmatoarea categorie de creante este defavorizata in prezentul plan de reorganizare: -Categoria creantelor chirografare – deoarece planul de reorganizare prevede o reducere a cuantumului creantelor din aceasta categorie.

4.6 TRATAMENTUL CATEGORIEI DE CREANTE DEFAVORIZATE Conform simularii distribuirii sumelor obtinute in caz de faliment, toate creantele beneficiaza de un tratament corect si echitabil, astfel: -nici una dintre categorii nu primeste mai putin decat ar fi primit in cazul falimentului; -nici o categorie sau nici o creanta apartinand unei categorii nu primeste mai mult decat valoarea totala a creantei sale; -nici o categorie de creante cu rang inferior categoriei defavorizate neacceptate, astfel cum rezulta din ierarhia prevazuta la art.138 alin.(3) din legea nr.85/2014, nu primeste mai mult decat ar primi in cazul falimentului; -planul prevede acelasi tratament pentru fiecare creanta in cadrul unei categorii distincte. 4.7 MASURI ADECVATE DE PUNERE IN PRACTICA A PLANULUI 4.7.1 PASTRAREA CONDUCERII Prin plan este propusa pastrarea in intregime a conducerii activitatii de catre debitoare prin administratorul special sub supravegherea administratorului judiciar. 4.7.2 OBTINEREA DE RESURSE FINANCIARE Pentru a se asigura finantarea planului au fost prevazute doar surse proprii (marja de profit viitoare, valorificarea unor bunuri, recuperarea creantelor), precum si o majorarea a capitalului social al societaii, dar nu sunt excluse in situatia in care nu se va reusi realizarea incasarilor in proportia previzionata, atragerea unor resurse financiare pe termen scurt ( imprumuturi de la terti) cu aprobarea adunarii creditorilor, in vederea asigurarii unei lichiditati corespunzatoare desfasurarii activitatii. 4.7.3 TRANSMITEREA TUTUROR SAU A UNORA DINTRE BUNURILE din averea debitorului către una sau mai multe persoane fizice sau juridice, constituite anterior sau ulterior confirmării planului. Nu este cazul. 4.7.4 FUZIUNEA SAU DIVIZAREA DEBITORULUI. Nu este cazul. 4.7.5 LICHIDAREA UNORA DINTRE BUNURILE AVERII DEBITORULUI. Vânzarea bunurilor pe perioada reorganizării se va realiza prin: a. Licitatie publică prin organizarea de licitatii publice cu strigare privind vanzarea individuala a unor bunuri având ca pret de pornire valoarea stabilită prin raportul de evaluare. In situatia in care nu se va reusi valorificarea bunurilor la acest pret se va supune aprobarii creditorilor diminuarea succesiva a pretului de pornire al licitatiei.


21

b. Vanzare prin negociere directa doar cu acordul adunarii creditorilor. 4.7.6 MODIFICARE SAU STINGEREA GARANTIILOR REALE Nu este cazul 4.7.7 RESALONAREA SCADENTEI, MODIFICAREA DOBANZII SAU PENALITATII Nu este cazul 4.7.8 MODIFICAREA ACTULUI CONSTITUTIV Planul prevede finantarea planului de reorganizare prin majorarea capitatului sociale printr-un aport de capital in numerar de 600.000 lei, ce va fi varsat in transe trimestriale egale incepand cu trimestrul al III-lea de derulare a planului. 4.7.9 EMITEREA DE TITLURI DE VALOARE Nu este cazul 4.7.10 INSERAREA IN ACTUL CONSTITUTIV AL DEBITOAREI A UNOR PREVEDERI: -de prohibire a emiterii de actiuni fără drept de vot Nu este cazul -de determinare, în cazul diferitelor categorii de actiuni ordinare, a unei distributii corespunzătoare a votului între aceste categorii. Nu este cazul - în cazul categoriilor de actiuni preferentiale cu dividend prioritar fată de alte categorii de actiuni, de reglementare satisfăcătoare a numirii administratorilor reprezentând categoriile de actiuni respective în ipoteza neonorării obligatiei de plată a dividendelor. Nu este cazul 4.7.11 Modificarea actului constitutiv al debitorului, fără acordul statutar al membrilor sau asociatilor / actionarilor acestuia, în cazul planului de reorganizare propus de creditori. Nu este cazul

4.8 SURSE DE FINANTARE A PLANULUI

Sursele necesare finantarii prezentului plan de reorganizare vor fi constituite astfel: a) incasari din marja de profit obtinuta ca urmare a desfasurarii activitatii curente Ca urmare a desfasurarii activitatii de baza, societatea previzioneaza un surplus al incasarilor dupa acoperirea platilor cheltuielilor curente care va fi utilizat in acoperirea partiala a platilor catre creditori stabilite conform programului de plati anexat planului. b) Incasari din valorificarea unor bunuri mobile Nr. crt. Denumire mijloc fix

Nr. Buc

Valoare estimata de piata (lei)

1 Autoturism Cielo 1 1980

Bunul va fi vandut prin licitatie publica cu strigare pornind de la valoarea de piata stabilita prin raportul de evaluare.


22

In orice moment la procedurii, se pot vinde si alte bunuri din patrimoniul debitoarei prin licitatie publica cu strigare cu un pret de pornire egal cu valoarea de lichidare estimata de piata in raportul de evaluare, sau ca urmare a aprobarii adunarii creditorilor a unor oferte de cumparare directa. c) Incasari din recuperarea creantelor de la clienti Prin plan a fost previzionata recuperarea unui procent de aproximativ 90 % din totalul creantelor de incasat de la clienti de 16.000 lei, suma 14.400 lei astfel obtinuta fiind utilizata la finantarea planului de reorganizare. d) Majorarea capitalului social al debitoarei prin aport in numerar de 600.000 lei 4.9 PREVIZIUNI PRIVIND FLUXUL DE NUMERAR Pentru intocmirea CASH FLOW-ului (prezentat in ANEXA nr.2) s-au avut in vedere urmatoarele aspecte: - previziunea fluxului de numerar a fost intocmita pornind de la premisa continuarii activitatii de baza si desfasurarii acesteia in parametrii de exploatare stabiliti ca urmare a intocmirii unor bugete de venituri si cheltuieli. Datele utilizate la realizarea bugetelor de venituri si cheltuieli au fost estimate cu respectarea principiului prudentei (veniturile au fost minimizate ca estimare, iar cheltuielile maximizate), prognozandu-se totodata un nivel al cifrei de afaceri ponderat in primul an si in crestere cu 10 % pentru urmatorii doi ani. S-a previzionat ca veniturile estimate vor fi incasate, iar cheltuielile estimate vor fi achitate la scadentele lor; -stabilirea cifrei de afaceri lunare din primul an a fost fundamentata pe baza estimarii sumelor ce se vor obtine din inchirierea imobilului din B-dul Libertatii nr.12, bloc 113 dupa amenajarea ca spatii de birouri a acestuia, precum si din sumele obtinute ca urmare a prestarii de servicii de transoport marfa executate cu autovehiculele din patrimoniul societatii; - a fost previzionata incasarea sumei din vanzarea bunurilor in cuantum total de 1.980 lei in primul trimestu al planului si utilizarea acestora la finantarea planului; - se previzioneaza incasarea in primele doua trimestre ale planului a sumele recuperate din incasarea de creante de 14.400 lei; - creantele curente in conformitate cu art.102 alin.6 din Legea nr.85/2014 se vor achita conform actelor din care rezultă; -finantarea planului de reorganizare este bazata pe majorarea capitalului social al debitoarei cu suma de 600.000 lei, suma ce va fi varsata in transe trimestriale egale incepand cu cel de-al treilea trimestru al planului. CAPITOLUL V – PROGRAMUL DE PLATA LA CREANTELOR 5.1 PROGRAMUL DE PLATA AL CREANTELOR INSCRISE IN TABELUL DEFINITIV Potrivit dispozitiilor art.133 alin.(2) din legea nr.85/2014, planul de reorganizare trebuie sa prevada in mod obligatoriu programul de plata a creantelor, iar in conformitate cu prevederile art.5 pct.53 programul de plata a creantelor este graficul de achitare a acestora mentionat in planul de reorganizare care include: -cuantumul sumelor pe care debitorul se obliga sa le plateasca creditorilor, dar nu mai mult decit sumele datorate conform tabelului definitiv actualizat de creante; -termenele la care debitorul urmeaza sa plateasca aceste sume.


23

Platile se vor efectua trimestrial pina cel tarziu la data de 28 a ultimei luni din fiecare trimestru din planului de reorganizare, primul trimestru incepand cu prima luna de dupa data confirmarii planului de catre judecatorul sindic si se vor derula pe o perioada de 3 ani, in conformitate cu programul de plata prevazut in ANEXA nr.3A, detaliat pe trimestrele fiecarui an din plan in ANEXA nr.3B. Prin programul de plata ce constituie parte integranta a planul de reorganizare, debitoarea isi asuma achitarea creantelor astfel : -in procent de 100 % din creantele creditorilor din categoria creantelor beneficiare ale unor clauze de preferinta; -in procent de 100 % din creantele creditorilor din categoria creantelor izvorate din relatii de munca; -in procent de 100 % din creantele creditorilor din categoria creantelor bugetare; -in procent de 0 % din creantele creditorilor din categoria creantelor chirografare. Programul de plata prevede plata creantelor bugetare in transe trimestriale aproximativ egale pe perioada celor 3 ani din plan, plata creantelor din categoria creantelor izvorate din raporturi de munca integral in primul trimestru al planului si plata creantelor beneficiare ale unor clauze de preferinta in transe trimestriale aproximativ egale incepand cu trimestrul al III-lea al planului. Planul nu prevede efectuarea de plati ale creantelor inscrise in Tabelul Definitiv Actualizat in categoria creantelor chirografare. 5.2 PROGRAM PLATI PREVAZUTE DE ART.140 alin.(6) din legea nr.85/2014 Potrivit prevederilor art.140 alin.(6) din legea nr.85/2014, planul de reorganizare trebuie sa precizeze in programul de plati renumeratiile persoanelor angajate conform art.57 alin.(2), art.61, art.63 din legea nr.85/2014, achitarea altor cheltuieli de procedura, precum si momentul la care se vor efectua aceste plati. Prin programul de plati aferent prezentului plan de reorganizare au fost stabilite urmatoarele termene de plata: -onorariul fix al administratorului judiciar CII Stamen Cristian stabilit conform Hotararii Adunarii Creditorilor din data de 01.02.2016 in cuantum de 2.500 lei/lunar va fi achitat lunar in termen de 7 zile de la data emiterii facturii in acest sens; -cheltuielile de procedura efectuate in mod curent din fonduri proprii ale administratorului judiciar pentru achitarea demersurilor procedurale efectuate in perioada reorganizarii (taxe publicitate, expeditii postale, etc) vor fi achitate lunar pe baza facturii emise catre debitoare in acest sens (simultan cu onorariu fix); -suma datorata UNPIR stabilita potrivit prevederilor art.39 alin.(7) lit.b din legea nr.85/2014 in cuantum de 2 % din valoarea sumelor obtinute din valorificarea bunurilor in cadrul procedurii, precum si onorariul de succes al administratorului judiciar de 2 % din valoarea bunurilor valorificate, se vor achita in luna urmatoare obtinerii sumelor respective. -onorariului expertului evaluator desemnat conform art.61 din legea nr.85/2014 pentru realizarea raportului de evaluare a bunurilor de 2.250 lei se va achita in primul trimestru din plan.


24

CAPITOLUL VI - ANALIZA COMPARATIVA FALIMENT - REORGANIZARE 6.1 VALOAREA DE LICHIDARE A SOCIETATII

A) Valoarea mijloacelor fixe din patrimoniul societatii In raportul de evaluare realizat de catre expertul evaluator autorizat ANEVAR

Precup Andrei Anton PFA angajat in acest sens conform prevederilor art.61 din legea nr.85/2014, ca urmare a Hotararii Adunarii Creditorilor din data de 01.02.2016, s-a urmarit determinarea atat a valorii de piata a activelor societatii debitoare, cat si a valorii de lichidare a patrimoniului acesteia. In acest sens mentionam ca valoarea de piata este suma estimata pentru care o proprietate va fi schimbata, la data evaluarii, intre un cumparator decis si un vanzator hotarat, intr-o tranzactie cu pret determinat obiectiv, dupa o activitate de marketing corespunzatoare, in care partile implicate au actionat in cunostiinta de cauza, prudent si fara constrangere. Valorificarea activelor societatii debitoare intr-o procedura de faliment se realizeaza in conditii speciale care nu permit obtinerea in schimbul activelor societatii debitoare a valorii de piata a acestora. Pentru corecta evaluare a valorii ce urmeaza a se obtine in procedura de lichidare a activelor societatii debitoare se utilizeaza valoarea de lichidare definita ca suma care ar putea fi primita, in mod rezonabil, din vanzarea unei proprietati, intr-o perioada de timp prea scurta pentru a fi conforma cu perioada de marketing necesara specificata in definitia valorii de piata. In cadrul procedurii de lichidare valoarea activelor corporale reflecta circumstantele lichidarii. De asemenea si cheltuielile asociate cu lichidarea cum ar fi comisioane pentru vanzari, onorarii, impozite si taxe, alte costuri de inchidere, cheltuieli administrative pe timpul incetarii activitatii se scad din valoarea estimata de lichidare a societatii. Din raportul de evaluare al bunurilor debitoarei realizat de expertul evaluator depus la dosarul cauzei, rezulta ca valoarea de lichidare estimata de piata a tuturor bunurilor aflate in patrimoniul societatii la data intocmirii planului este 1.464.990 lei. In concluzie, valoarea de lichidare a activelor debitoarei la data depunerii planului prevazuta de art.133 alin.(4) lit. d), stabilita pe baza celor exprimate in raportul de evaluare realizat de expertul evaluator desemnat conform art.61 din legea nr.85/2014 este cu o estimare optimista de 1.464.990 lei.

B) Valoarea creantelor de incasat Ajustand soldul creantelor de incasat de 16.000 lei (la data intocmirii planului) cu

probabilitatile de incasare ale acestor creante in caz de faliment de 90 % se obtine o valoare estimata a creantelor incasate in cadrul procedurii de faliment de 14.400 lei, determinata astfel :

Insumand valoarea estimata de lichidare a mijloacelor fixe (1.464.990 lei) cu

valoarea estimata a creantelor incasate de la clienti in caz de faliment (14.400 lei) rezulta un cuantum total al valorii estimate de lichidare a patrimoniului SC INEDIT INVEST REAL ESTATE SRL de 1.479.390 lei (1.480.000 prin rotunjire).

6.2 DISTRIBUIREA SUMELOR OBTINUTE DIN LICHIDARE In cadrul procedurii falimentului suma totala de 1.480.000 lei ce se estimeaza ca

va fi obtinuta din lichidarea debitoarei va fi distribuita in conformitate cu prevederile art.161 din legea nr.85/2014 in urmatoarea ordine:


25

I.Cheltuielile de procedura efectuate si renumeratiile persoanelor angajate potrivit

art.57 alin.(2), art.61 din legea nr.85/2014 : - onorariu fix lichidator judiciar 2.500 lei/luna * 12 luni (perioada estimata pentru

vanzarea bunurilor) = 30.000 lei - onorariu de succes al lichidatorului judiciar = 1.480.000 lei * 2 % = 29.600 lei - onorariu evaluator = 2.250 lei - comision UNPIR =1.480.000 lei * 2% = 29.600 lei - cheltuieli de procedura (anunturi publicitate vanzari bunuri, taxe, reevaluari

bunuri, cheltuieli efectuate cu lichidarea patrimoniului, paza bunuri) = aproximativ 4.550 lei

TOTAL CHELTUIELI PROCEDURA FALIMENT = 96.000 lei SUMA ACHITATA – FALIMENT = 96.000 lei SUMA RAMASA DE DISTRIBUIT DUPA PLATA CHELTUIELILOR PROCEDURII DE FALIMENT = 1.480.000 lei – 96.000 lei = 1.384.000 lei.

II.Achitarea creditorilor din categoria creantelor beneficiare ale unor clauze de

preferinta conform prevederilor art.159 alin.(1) pct.3 din legea nr.85/2014

TOTAL CREANTE BENFICIARE ALE UNOR CLAUZE CU DREPT DE PREFERINTA IN FALIMENT = 1.406.250 lei. SUMA DISTRIBUITA - FALIMENT= 1.384.000 lei – reprezentand 98,42 % din total categorie SUMA RAMASA NEACHITATA – FALIMENT = 22.250 lei – reprezentand 1,58 % din categorie SUMA RAMASA DE DISTRIBUIT DUPA PLATA CREANTELOR GARANTATE = 0 lei

III.Achitarea creditorilor din categoria creantelor izvorate din raporturi de munca potrivit art.161 pct.3 din legea nr.85/2014

TOTAL CREANTE IZVORATE DIN RAPORTURI DE MUNCA - art.161 pct.3 = 1.131 lei SUMA DISTRIBUITA – FALIMENT = 0 lei – reprezentand 0 % din total categorie SUMA RAMASA NEACHITATA – FALIMENT = 1.131 lei–reprezentand 100 % din total categorie (categoria de creditori nu beneficiaza de plati in cazul falimentului debitoarei) SUMA RAMASA DE DISTRIBUIT DUPA PLATA CREANTELOR IZVORATE DIN RAPORTURI DE MUNCA = 0 lei

IV.Achitarea creditorilor din categoria creantelor bugetare potrivit art.161 pct.5 din legea nr.85/2014

TOTAL CREANTE BUGETARE = 14.662,72 lei SUMA DISTRIBUITA - FALIMENT = 0 lei – reprezentand 0% din total categorie SUMA RAMASA NEACHITATA – FALIMENT = 14.662,75 lei–reprezentand 100 % din total categorie (categoria de creditori nu beneficiaza de plati in cazul falimentului debitoarei) SUMA RAMASA DE DISTRIBUIT DUPA PLATA CREANTELOR BUGETARE = 0 lei


26

V.Achitarea creditorilor din categoria creantelor chirografare potrivit art.161 pct.8 din legea nr.85/2014

TOTAL CREANTE CHIROGRAFARE – art.161 pct.8 = 7.895.847,13 lei SUMA DISTRIBUITA – FALIMENT = 0 lei – reprezentand 0 % din total categorie SUMA RAMASA NEACHITATA – FALIMENT = 7.895.847,13 lei–reprezentand 100% din categorie (categoria de creditori nu beneficiaza de plati in cazul falimentului debitoarei) SUMA RAMASA DE DISTRIBUTIT DUPA PLATA CREANTELOR CHIROGRAFARE prevzute de art.161 pct.8 din legea nr.85/2014 = 0 lei

VI.Achitarea creditorilor din categoria creantelor chirografare potrivit art.161 pct.8 din legea nr.85/2014

TOTAL CREANTE CHIROGRAFARE – art.161 pct.9 = 3.046.897,35 lei SUMA DISTRIBUITA – FALIMENT = 0 lei – reprezentand 0 % din total categorie SUMA RAMASA NEACHITATA – FALIMENT = 3.046.897,35 lei–reprezentand 100% din categorie (categoria de creditori nu beneficiaza de plati in cazul falimentului debitoarei) SUMA RAMASA DE DISTRIBUTIT DUPA PLATA CREANTELOR CHIROGRAFARE prevzute de art.161 pct.9 din legea nr.85/2014 = 0 lei

VII.Achitarea creditorilor din categoria creantelor chirografare potrivit art.161 pct.10 din legea nr.85/2014

TOTAL CREANTE CHIROGRAFARE – art.161 pct.10 = 414.837,93 lei SUMA DISTRIBUITA – FALIMENT = 0 lei – reprezentand 0 % din total categorie SUMA RAMASA NEACHITATA – FALIMENT = 414.837,93 lei–reprezentand 100% din categorie (categoria de creditori nu beneficiaza de plati in cazul falimentului debitoarei) SUMA RAMASA DE DISTRIBUTIT DUPA PLATA CREANTELOR CHIROGRAFARE prevzute de art.161 pct.10 din legea nr.85/2014 = 0 lei

In urmatorul tabel sunt centralizate distribuirile sumelor obtinute din lichidarea

debitoarei catre creditori, conform ordinii stabilite de prevederile legii nr.85/2014

Nr Destinatie sume distribuite din valoarea total obtinuta prin lichidarea patrimoniului

Suma de distribuit

Suma distribuita - faliment

Suma ramasa neachitata

Procent achitat din total

I Cheltuieli procedura, comisioane si onorarii-art.161 pct.1

96.000 96.000 0 100%

II Creante beneficiare clauze de preferinta-art.159 alin.(1) pct.3

1.406.250,00 1.384.000 22.250,00 98,42%

III Creante izvorate din raporturi de munca-art.161 pct.3

1.131,00 0 1.131,00 0 %

IV Creante bugetare-art.161 pct.5 14.662,72 0 14.662,72 0 %

V Creante chirografare-art.161 pct.8 7.895.847,13 0 7.895.847,13 0 %

VI Creante chirografare-art.161 pct.9 3.046.897,35 0 3.046.897,35 0 %

VII Creante chirografare-art.161 pct.10

414.837,93 0 414.837,93 0 %

Valoare totala creante inscrise 12.779.626,13 1.384.000 11.395.626.13 10,83%

VALOARE TOTALA LICHIDARE 12.875.626,13 1.480.000 11.395.626.13 11,49%


27

6.3 DISTRIBUIREA SUMELOR PROPUSA PRIN PLAN Fata de distribuirea de sume estimata pentru intrarea debitoarei in faliment si

lichidarea patrimoniului acesteia, prin implementarea prezentului plan de reorganizare se propune urmatoarea distribuire de sume catre creditori, ca urmare a reorganizarii activitatii curente a SC INEDIT INVEST REAL ESTATE SRL in cadrul procedurii generale a insolventei in conformitate cu prevederile legii nr.85/2014:

Nr Destinatie sume distribuite din

valoarea total obtinuta prin lichidarea patrimoniului

Suma de distribuit

Suma distribuita conform PLAN

Suma ramasa neachitata

Procent achitat din total

I Cheltuieli procedura, comisioane si onorarii-art.161 pct.1

93.580,00 93.580 0 100 %

II Creante beneficiare clauze de preferinta-art.159 alin.(1) pct.3

1.406.250,00 1.406.250 0 100 %

III Creante izvorate din raporturi de munca-art.161 pct.3

1.131,00 1.131 0 100 %

IV Creante bugetare-art.161 pct.5 14.662,72 14662,72 0 100 %

V Creante chirografare-art.161 pct.8 7.895.847,13 0 7.895.847,13 0 %

VI Creante chirografare-art.161 pct.9 3.046.897,35 0 3.046.897,35 0 %

VII Creante chirografare-art.161 pct.10

414.837,93 0 414.837,93 0 %

Valoare totala creante inscrise 12.779.626,13 1.422.044 11.357.582.41 11,13%

VALOARE TOTALA LICHIDARE 12.873.206,13 1.515.624 11.357.582,41 11,73%

In ANEXA nr.4 este prezentata distributia sumelor catre categoriile de creditori in

situatia falimentului comparativ cu situatia reorganizarii debitoarei conform prezentului plan de reorganizare, iar in ANEXA nr. 5 este prezentata distribuirea sumelor catre fiecare creditor inscris in Tabelul Definitiv al Creantelor SC INEDIT INVEST REAL ESTATE SRL, in situatia falimentului debitoarei comparativ cu situatia derularii planului de reorganizare propus.


28

CAPITOLUL VII – DESCARCAREA DE RASPUNDERE SI OBLIGATII A DEBITORULUI 7.1 DESCARCARE DE GESTIUNE Potrivit art.181 alin.(1) din legea nr.85/2014, la data confirmarii unui plan de reoganizare, debitorul este descarcat de diferenta dintre valoarea obligatiilor pe care le avea inainte de confirmarea planului si cea prevazuta in plan, pe parcursul procedurii reorganizarii judiciare. In cazul trecerii la faliment, dispozitiile art.140 alin.(1) devin aplicabile, in sensul ca se va reveni la situatia stabilita prin tabelul definitiv al tuturor creantelor impotriva debitorului scazandu-se sumele achitate in timpul derularii planului. 7.2 DESCARCAREA DE RASPUNDERE Administratorii precum si directorii societatii sunt descarcati de raspunderea patrimoniala pentru toate faptele sau actele intreprinse in cursul si in legatura cu mandatul/calitatea de angajat exercitate in cadrul societatii anteriror deschiderii procedurii insolventei. Deasemeni, administratorul special este descarcat de raspundere pentru administrarea societatii in perioada de la data numiri sale pina la data confirmarii planului de reorganizare. Nu se va inlocui administratorul special (care a indeplinit anterior deschiderii procedurii calitatea de administrator statutar), continuarea desfasurarii activitatii acestuia in cadrul societatii conferind garantii suplimentare privind reusita planului de reorganizare. Debitoarea NU este membra a unui grup de interes economic in sensul definit pentru acesta de art.118 din legea nr.161/2003. Potrivit art.141 alin.(1) din legea nr.85/2014, in urma confirmarii unui plan de reorganizare, debitorul isi va conduce activitatea sub supravegherea administratorului judiciar si in conformitate cu planul confirmat, pana cand judecatorul sindic va dispune motivat, fie incheierea procedurii insolventei si luarea tuturor masurilor pentru reinsertia debitorului in activitatea de afaceri, fie incetarea reorganizarii si trecerea la faliment, potrivit prevederilor art.145 din legea insolventei. Potrivit art. 141 alin.(2) din legea nr.85/2014, pe parcursul reorganizarii, asociatii nu au dreptul de a interveni in conducerea activitatii ori in administrarea averii debitorului, cu exceptia cazurilor expres si limitativ prevazute de lege si in planul de reorganizare. Pe parcursul reorganizarii, administratorul special raspunde de bunurile si activitatea debitorului, pe care o conduce sub supravegherea administratorului judiciar.


29

CAPITOLUL VIII – CONCLUZII Avand in vedere toate aspectele mentionate in prezentul plan, apreciem faptul ca scopul instituit de prevederile legii nr.85/2014 privind procedura insolventei si anume acoperirea pasivului societatii debitoare nu poate fi atins intr-un alt mod, intr-o mai mare masura decat cea propusa prin implementarea prezentului plan de reorganizare. Asa cum am aratat in Capitolul VI, falimentul societatii nu reprezinta o alternativa care sa avantajeze creditorii, care in aceasta situatie ar incasa un procent aproximat in mod optimist (care nu tine cont de diminuarile valorilor de lichidare ale patrimoniului cauzate pe parcursul procedurii de faliment de degradarea bunurilor care nu se vor valorifica rapid, de incertitudinile privind recuperarea creantelor de la clienti rau platnici) la 10,83 % din totalul creantelor inscrise in tabelul defintiv, fata de procentul propus si asumat de debitoare prin prezentul plan de 11,13 % din totalul creantelor inscrise in tabel si care ar asigura plata in procent de 100 % a creantelor garantate (fata de 98,42 % in cazul falimentului) si in procent de 100 % a creantelor izvorate din raporturi de munca repectiv creantelor bugetare (fata de 0 % in caz de faliment). Mai mult, prevederile legii insolventei asigura dreptul creditorilor de a solicita intrarea debitorului in faliment in orice moment in care acesta nu respecta obligatiile de plata asumate prin prezentul plan. In CONCLUZIE, controlul strict al aplicarii prezentului plan si monitorizarea permanenta a derularii acestuia de catre factorii de control mentionati anterior, constiutie o garantie a realizarii obiectivelor pe care si le propune, respectiv plata unei parti din totalul pasivului inregistrat si mentinerea debitoarei in viata comerciala, motiv pentru care solicitam APROBAREA prezentului plan prin votul favorabil al creditorilor. ANEXELE PLANULUI DE REORGANIZARE ACTUALIZAT ANEXA nr.1 – Tabelul Definitiv Actualizat al Creantelor ANEXA nr.2 – Situatia fluxurilor de numerar (Cash-Flow) ANEXA nr.3 A – Programul de plata anual al creantelor ANEXA nr.3 B – Programul de plata trimestrial al creantelor ANEXA nr.4 – Distribuirea sumelor obtinute pe fiecare categorie de creante in situatia falimentului comparativ cu distribuirea propusa conform planului de reorganizare ANEXA nr.5 – Distribuirea sumelor obtinute catre fiecare creditor in situatia falimentului comparativ cu distribuirea propusa prin planul de reorganizare. Prezentul plan de reorganizare actualizat contine un numar de 30 de pagini la care se adauga un numar de 6 anexe (cu un total de 6 pagini) si a fost intocmit intr-un numar de 4 exemplare originale (1 pentru instanta, 1 pentru ONRC, 1 pentru debitoare, 1 pentru administratorul judiciar).

SC INEDIT INVEST REAL ESTATE SRL Administrator Special Magureanu Mihaela


30

CUPRINS

CAPITOLUL I - ASPECTE PRELIMINARE PRIVIND REORGANIZAREA SOCIETATII IN CADRUL PROCEDURII GENERALE A INSOLVENTEI 1.1 REORGANIZAREA ACTIVITATII PE BAZA PLANULUI DE REORGANIZARE 1.2 NECESITATEA PROCEDURII REORGANIZARII 1.3 CAUZELE INSOLVENTEI 1.4 SITUATIA ACTUALA 1.5 REORGANIZARE SOCIETATII. PERSPECTIVE SI MASURI 1.6 EFECTELE REORGANIZARII 1.7 INDEPLINIREA CONDITIILOR PRELIMINARE PENTRU DEPUNEREA PLANULUI CAPITOLUL II - INFORMATII GENERALE PRIVIND SOCIETATEA COMERCIALA 2.1 PREZENTAREA GENERALA A SOCIETATII 2.2 STATUTUL ACTUAL AL SOCIETATII 2.3 ANALIZA ECONOMICA – FINANCIARA A SOCIETATII CAPITOLUL III – SITUATIA PATRIMONIALA A SOCIETATII IN PREZENT 3.1 PREZENTAREA ACTIVULUI SOCIETATII 3.2 PREZENTAREA PASIVULUI SOCIETATII CAPITOTOLUL IV – PLANUL DE REORGANIZARE JUDICIARA 4.1 OBIECTIVELE, PREMISE, MODUL DE REALIZARE SI DURATA PLANULUI 4.2 CONDUCEREA ACTIVITATII IN PERIOADA DE REORGANIZARE 4.3 CONTROLUL APLICARII PLANULUI 4.4 CATEGORIILE DE CREANTE 4.5 CATEGORIILE DE CREANTE CARE SUNT DEFAVORIZATE 4.6 TRATAMENTUL CATEGORIEI DE CREANTE DEFAVORIZATE 4.7 MASURI ADECVATE DE PUNERE IN PRACTICA A PLANULUI 4.8 SURSE DE FINANTARE A PLANULUI 4.9 PREVIZIUNI PRIVIND FLUXUL DE NUMERAR CAPITOLUL V – PROGRAMUL DE PLATA LA CREANTELOR 5.1 PROGRAMUL DE PLATA AL CREANTELOR INSCRISE IN TABELUL DEFINITIV 5.2 PROGRAM PLATI PREVAZUTE DE ART.140 alin.(6) din legea nr.85/2014 CAPITOLUL VI - ANALIZA COMPARATIVA FALIMENT - REORGANIZARE 6.1 VALOAREA DE LICHIDARE A SOCIETATII 6.2 DISTRIBUIREA SUMELOR OBTINUTE DIN LICHIDARE 6.3 DISTRIBUIREA SUMELOR PROPUSA PRIN PLAN CAPITOLUL VII – DESCARCAREA DE RASPUNDERE SI OBLIGATII A DEBITORULUI 7.1 DESCARCARE DE GESTIUNE 7.2 DESCARCAREA DE RASPUNDERE CAPITOLUL VIII – CONCLUZII ANEXELE PLANULUI DE REORGANIZARE

plan de reorganizare sc inedit invest real...

Documents