plan reorganizare top birotica

nrf-s

I Nr ... Q T Q Da j 5 < f M £ I

TRIBUNALU L BUCURESTI - SECTIA A VII-A C iV ILA D O SA R N R . 19602/3/2015DEBITO ARE: S.C. TO P B IRO TICA S.R.L. (in insolventa, in insolvency, en procedure

collective)TRIBUNALS!! B r n 'REST!

SECJ!A a-VII-a CiVil A KKG1STRATUUA

Azl &a Jrsregistrat

P L A N D E R E O R G A N I Z A R E A A C T I V I T A T I I B E B I T O A R E Iy

S.C. TOP BIROTICA S.R.L.

TOP BIROTICA®Romanian Office Professionals

Propus de adm inistratorul judiciar Euro Insol SPRLPractician in insolventa - Av. Paunescu Liviu - Alexandru Ec. Craciun AlexandraIn colaborare cu S.C. TOP BIROTICA S.R.L.Prin Administrator special DI. Mihalache Razvan Valentin

Page I o f 86

CUPRINS

1. CAPITOLUL I - INFQRMATIIGENERALE

1.1. P r e a m b u l1.1.1. D e f in it ii .

1.1.2. JUSTIFICARE.

1.1.3. A u t o r u l p l a n u l u l

1.1.4. SCOPU L PLANULUI.

1.1.5. A v a n t a je l e r e o r g a n iz a r ii .

1.1.6 . A SPEC TE LEGALE CARE STAU LA BAZA INT0CM IR1I PLANULUI DE REORGANIZARE.

1 .1 .6 .1 . CON D ITIILE PRELIM INARE DEPUNER1I PLANULUI DE REO RGA NIZA RE.

1.1.6.2. D U R A TA PLANULUI DE REORGANIZARE.

1.1.6.3. A DM INISTRAREA SI CONDUCEREA SOCIETATII IN PERIOADA REORGAN1ZARII

JUDICIARE.

1.2. PREZENTAREA GENERALA A SOCIETATII.1.2.1. D a t e d e id e n t if ic a r e .

1.2.2. SC U R T IST O R IC AL SOCIETATII - M A NA GEM EN TU L SOCIETATII.

1.2.3. INFORM ATII PRIVIND DESCHIDEREA PROCEDURII DE INSOLVENTA.

1.2.4. PRINCIPALELE CAUZE CARE AU DUS LA APARITIA STARII DE INSOLVENTA A

DEB1TOAREL

1-3. SECTO R U L DE ACT1V1TATE IN PREZENT.

1 .3 .1 . PREZENTAREA PIETEI CAREIA I SE ADRESEAZA SOCIETATEA, A PRINCIPALILOR

COM PETITOR! SI A POZITIEI SOCIETATII FATA DE ACESTIA.

1.3.2. PREZENTAREA PRINCIPALILOR PARTENERI COMERCIALI AI SOCIETATII.

2. CAPITOLUL II - ANALIZA ECQNOMICQ - FINANCIARA A SITUATIEI PATRIMQNIALE

2.1. PREZENTAREA StTUATIEi PATRIMQNIALE.2 .1 .1 . A n a l iz a ACTIVELOR. A c t iv e l e IMOBILIZATE.

2.2. PREZENTAREA PASIVULUI SOCIETATII.

2 .2 .1 . TA B ELU L DEFINITIV AL CREANTELOR.

2 .2 .2 . D A TO R IILE CURENTE ALE SOCIETATII.

2.3. ACTIVUL NET CONTABIL.2.4. L lS T A ACTIVELOR DISPONIBILE PENTRU VANZARE.

.'/'.‘.Vi

2.5. LlSTA ACTIVELOR NECESARE REAL1ZAR1I OBIECTULUI DE ACTIVITATE AL SOCIETATII.

3. CAPITOLUL III - QBIECTIVELE PLANULUI PE REORGANIZARE3.1. O b i e c t i v e l e s i d u r a t a p l a n u l u i .

3.2. M o d u l d e r e a l i z a r e a p l a n u l u i .

3.3. INTENTFA DE REORGANIZARE.

3.4. N e c e s i t a t e a r e o r g a n t z a r i i .

3.4.1. ASPECTE e c o n o m i c e .

3.4.2. ASPECTE SOCIALE.

3.5. R e p r e z e n t a n t u l a s o c i a t i l o r .

3.6. CON DU CEREA ACTIVITATIi SOCIETATII IN PERIOADA DE REORGANIZARE.

4. CAPITOLUL IV - STRATEGIA PE REORGANIZARE4.1. M A SU R ILE DE PUNERE IN APLICARE A PLANULUI DE REORGANIZARE.

4.1.1. SURSE NOI DE FINANTARE;

4.1.2. FlN A LIZA REA SI VALORJFICAREA PROIECTULUI IM OBILIAR PR EM IER RESIDENCE 4.1-3. LlCHIDA REA PARTIALA A ACTIVELOR DEBITOAREL

4.1.4. CON TINU AREA ACTIVITATII CURENTE.

4.1.5. M o d i f i c a r e a SI RENEGOCIEREA C O N TRA C TELO R IN C H EIA TED E s o c i e t a t e :

4.1.6. M a s u r i DE OPTIM IZARE a m a n a g e m e n t u l u i :

4.1.7. M a s u r i d e q p t i m i z a r e a a c t i v i t a t i i f i n a n c i a r c q n t a b i l e :

4.2. SU RSE FINANCIARE PENTRU SUSTINEREA PLANULUI DE REORGANIZARE SI PROVENIENTA

ACESTORA.

4.3. M O D A LITA TI DE ACOPERIRE A PAS1VULUI SOCIETATII.

5. CAPITOLUL V - PISTRIBUIRI5.1. C A TEGO RIILE DE CREANTE CARE NU SUNT DEFAVORIZATE POTRIVIT LEGI1. TRA TAM EN TUL

CREANTELOR CARE NU SUNT DEFAVORIZATE.

5.2. PROGRAM UL DE PLATA AL CREANTELOR.

5.2.1. D lSTRIBU IR I CATRE CREDITORII GARANTATI.

5.2.2. D lSTRIBU IR I CATRE CREDITORII S A LARI ATI.

5.2.3. DlSTRIBUTRI CATRE CREDITORII BUGETARJ.

5.2.4. D lSTRIBU IR I CATRE CREDITORII CHIROGRAFARI SPECIAL!.

5.2.5. D lSTRIBU IRI CATRE CREDITORII CHIROGRAFARI.

5.3. PLATA CREA NTELO RNA SCUTE IN TIM PUL PROCEDURE.

5.4. REM UN ERA TIA ADM INISTRATORULUI JUDICIAR

5.5. TRA TAM EN TUL CATEGORIILOR DE CREANTE DEFAVORIZATE.

5.6. PE SPA G U B IR I CARE URM EAZA A FI OFERITE TITULARILOR TUTUROR CATEGORIILOR DE

CREANTE. IN COM PARATIE CU VALOAREA ESTIMATIVA CE AR PUTEA FI PRIMITA PR1N

DISTRIBUIRE IN CAZ DE FALIM ENT.

5.7. A N A LIZA COM PARATIVA REORGANIZARE-FALIM ENT.

J ,/f !)/>

6. CAPITOLUL VI - PREVIZIUNEA SITUATIEI ECONOMICO-FINANCIARE A SOCIETATII PENTRU PERIOADA DE REORGANIZARE

6.1.1. CO N TU L DE PROFIT SI PIERDERI.

7. CAPITOLUL VII - EFECTELE CONFIRMARII PLANULUI DE REORGANIZARE

8. CAPITOLUL VIII - CONTROLUL APLICARII PLANULUI DE REORGANIZARE,

9. CAPITOLUL IX - DESCARCAREA DE OBLIGATII SI DE RASPUNDERE A DEBITORULUI

10. ANEXE.

1. CAPITOLUL I - INFORMATIIGENERALE

1.1. Preambul

1.1.1. Deflnitii.

Ori de cate ori vor fi folosite in prezentul plan de reorganizare, cu except a cazului in care suntdefinite altfel, sau cu exceptia cazului in care contextul necesita alta interpretare, termeniidefmiti in continuare vor avea aceleasi intelesuri, dupa cum urmeaza:

«* S.C. TOP BIROTICA S.R.L., (“Debitoarea”, “Debitorul”, “Societatea’% “Compania” )- societatea aflata in procedura de insolventa, cu sediul social in Bucure§ti, Bucuresti, Bd. Ghencea nr. 134, Corp 90, Lot 11, Parter, Camera 54-56, Sector 6, avand cod unic de inregistrare RO 12755356, mmatriculata ia Oficiul Registrului Comertului sub nr. J40/2239/2000.

• Euro Insol SPRL ( administratorul judieiar) - cu sediul ales in Bucuresti, Opera Center, str. Costache Negri nr. 1-5, et. 3, sector 5, tel. 021/335.45.09, 021/335.44.31, fax: 021/335.04.16, e-mail: [email protected]. site: www.euroinsol.eu

• Administrator Special - MIHALACHE RAZVAN VALENTIN, domiciliat in Bucure§ti, Sectorul 6, Prel. Ghencea, Nr. 104, legitimat cu Cl seria RT nr. 929533, CNP: 1700704463061, desemnat prin Hotararea Adunarii Generale Extraordinare a Asociatilor S.C. TOP BIROTICA S.R.L.din data de 10.06.2015.

® Perioada de observatie - se intelege perioada cuprinsa intre data deschiderii proceduriiinsolventei si data conftrmarii Planului de Reorganizare;

• Legea nr. 85/2014, privind procedurile de prevenire a insolventei si de insolventa - „Legea”.

• Tabelul definitiv de creante - se intelege tabelul care cuprinde toate creantele asupra averii debitorului la data deschiderii procedurii, acceptate in tabelul prelimmar si impotriva carora nu s-au formulat contestatii, precum si creantele admise in urma solutionarii contestatiilor, care a fost depus la Dosarul cauzei la Tribunalul Bucuresti, Sectia a Vll-a Civila in data de 17.02.2016 si publicat in Buletinul Procedurilor de Insolventa nr. 3346/17.02.2016.

• Creditorul indreptatit sa partlcipe la procedura insolventei - este acel titular al unui drept de creanta asupra averii debitorului, care a inregistrat o cerere de inscriere a creantei, in urma admiterii careia acesta dobandeste drepturile si obligatiile reglementate de legea insolventei pentru fiecare stadiu al procedurii. Calitatea de creditor inceteaza ca urmare a neinscrierii sau a inlaturarii din tabelele creditorilor intocmite succesiv in procedura, precum

/ / ; 5 < »/ 116

mailto:[email protected]

http://www.euroinsol.eu

si prin inchiderea procedurii; au calitatea de creditor, fara a depune personal declaratiile de creanta, salariatii debitorului;

Creante sub conditie - creante indreptatite sa voteze si sa participe la distribuiri numai dupa indeplinirea conditiei respective;

Creantele garantate - creante care beneficiaza de o cauza de preferinta sunt acele creante care sunt insotite de un privilegiu si/sau de un drept de ipoteca si/sau de drepturi asimilate ipotecii, potrivit art. 2,347 din Codul civil, si/sau de un drept de gaj asupra bunurilor din patrimoniul debitorului, indiferent daca acesta este debitor principal sau tert garant fata de persoanele beneficiare ale cauzelor de preferinta. In cazul in care debitorul este tert garant, creditorul care beneficiaza de o cauza de preferinta va exercita drepturile corelative numai in ceea ce priveste bunut sau dreptul respectiv. Aceste cauze de preferinta au intelesul dat lor de Codul civil, daca prin lege speciala nu se prevede altfel;

Creantele salariale - sunt creantele ce izvorasc din raporturi de munca si raporturi asimilate intre debitor si angajatii acestuia. Aceste creante sunt inregistrate din oficiu in tabelul de creante de catre administratorul judiciar/Iichidatorul judiciar.

Creantele bugetare - reprezinta creantele constand in impozite, taxe, contributei, amenzi si alte venituri bugetare, precum si accesoriile acestora. Isi pastreaza aceasta natura si creantele bugetare care nu sunt acoperite in totalitate de valoarea privilegiilor, ipotecilor sau a gajurilor detinute, pentru partea de creanta neacoperita;

Creditor! chirografari - sunt creditorii debitorului tnscrisi in tabeiele de creante care nu beneficiaza de o cauza de preferinta. Sunt creditori chirografari si creditorii care beneficiaza de cauze de preferinta, ale caror creante nu sunt acoperite in totalitate de valoarea privilegiilor, a ipotecilor sau a gajurilor detinute, pentru partea de creanta neacoperita. Simpla inscriere in Arhiva Electronica de Garantii Reale Mobiliare a unei creante nu determina transformarea acesteia in creanta care beneficiaza de o cauza de preferinta, precum si creantele noi, aferente activitatilor curente in perioada de observatie;

Creditori indispensabili - sunt creditorii chirografari care fumizeaza servicii, materii prime, materiale sau utilitati fara de care activitatea debitorului nu se poate desfasura si care nu pot fi inlocuiti de niciun alt fiirnizor care ofera servicii, materii prime, materiale sau utilitati de acelasi fel, in aceleasi conditii fmanciare; Lista creditorilor indispensabili a fost depusa de catre debitor impreuna cu celelalte documente prevazute la art. 67 alin. (1) din Legea nr. 85/2014 si a fost anexata la raportul pe cauze intocmit de administratorul judiciar potrivit art. 97.

Reorganizarea judieiara - este procedura ce se aplica debitorului in insolventa, persoana juridica, in vederea achitarii datoriilor acestuia, conform programului de plata a creantelor.

Procedura de reorganizare presupune intocmirea, aprobarea, confirmarea, implementarea si respectarea unui plan, numit plan de reorganizare, care poate sa prevada, nelimitativ, impreuna sau separat:

a) restructurarea operationala si/sau fmanciara a debitorului;b) restructurarea corporativa prin modificarea structurii de capital social;c) restrangerea activitatii prin lichidarea partiala sau totala a activului din averea debitorului;

• Planul de reorganizare (“Planul de reorganizare” sau “planul”) - prezentul plan, care indica perspectivele de redresare in raport cu posibilitatile si specificul activitatii debitorului, cu mijloacele financiare disponibile si cu cererea pietei fata de oferta debitorului, incluzand si programul de plata a creantelor.

• Program ul de plata a creantelor - este graficul de achitare a acestora mentionat in planul de reorganizare care include:

a) cuantumul sumelor pe care debitorul se obliga sa ie plateasca creditorilor, dar nu mai mult decat sumele datorate conform tabelului definitiv de creante; in cazul creditorilor beneficiari ai unei cauze de preferinta sumele vor putea include si dobanzile;b) termenele la care debitorul urmeaza sa plateasca aceste sume;

» Categoria de creante defavorizate (creanta defavorizata) - este considerata a fi categoria de creante pentru care pianul de reorganizare prevede cel putin una dintre modiflcarile urmatoare pentru creantele categoriei respective:

a) o reducere a cuantumului creantei si/sau a accesoriilor acesteia la care creditorul este indreptatit potrivit prezentei legi;b) o reducere a garantiilor ori reesalonarea platilor in defavoarea creditorului, fara acordul expres al acestuia;

1.1.2. Justifieare.

Reglementarea legaia care sta la baza mtocmirii prezentului plan de reorganizare este Legea nr. 85/2014, privind procedurile de prevenire a insolventei si de insolventa.

Legea consacra problematicii reorganizarii doua sec|iuni distincte, respectiv Secîunea a Vl-a - Planul §1 Reorganizarea. Prin prisma acestor prevederi legale se ofera §ansa debitorului fafa de care s-a deschis procedura prevazuta de legea mai sus menîonata sa-§i continue viaâ comerciala, reorganizandu-§i activitatea pe baza unui plan de reorganizare care, conform art. 133 (1): „va indica perspectivele de redresare in raport cu posibilitatile si specificul activitatii debitorului, cu mijloacele financiare disponibile si cu cererea pietei fata de oferta debitorului si va cuprinde masuri concordante cu ordineapublica, (...) “ .

Condifiile preliminare pentru depunerea prezentului plan de reorganizare, prevazute expres de art. 132 alin. 1 din Legea nr. 85/2014, au fost indeplinite. In acest sens, persoana care depune pianul de reorganizare - administratorul judieiar Euro Insol SPRL si debitoarea prin administratorul special - si-au manifestat in termenul prevazut de lege intenjia de reorganizare a activitatii debitoarei; prin Raportul asupra cauzelor si imprejurarilor care au dus la aparitia starii de insolventa - administratorul judieiar Euro Insol SPRL si debitoarea prin cererea introductiva.

Men^ionam faptul ca societatea nu a fost subiect al procedurii institute de prevederile Legii nr. 85/2006 privind procedura insolventei sau ale Legii nr. 85/2014 privind procedurile de prevenire a insolventei si de insolventa de la infiinjarea acesteia pana m prezent. Nici societatea si nici un membru al organelor sale de conducere nu a fost condamnata definitiv pentru niciuna dintre infractiunile expres prevazute de art. 132 alin. 4 al legii privind procedura insolventei. Prin urmare, condifiile legale prevazute de legea privind procedura insolventei pentru propunerea unui plan de reorganizare sunt mtrunite,

Pianul de reorganizare al societatii prevede ca modalitate de reorganizare a acesteia finalizarea proiectului imobiliar Premier Residence din Bucuresti, Bd. Ghencea nr. 134, sector 6, restructurarea activitatii de birotica si papetarie, relocarea operafionala a unuia dintre punctele de lucru si continuarea activitatii societatii.

Pianul de reorganizare pe care ii supunem atentiei judecatoruiui-sindic si creditorilor societatii cuprinde perspectivele de redresare ale societatii in raport cu posibilitaftfe §i specificul activitatii acesteia, indica mijloacele fmanciare disponibile §i evolutia cererii pe pia£a fa{& de oferta societatii. Masurile de implementare a planului de reorganizare sunt prevazute tn cadrul Sectiunii III - VI ale planului de reorganizare si prevad masuri adecvate dintre cele mentionate de art. 133 din Legea nr. 85/2014.

De asemenea, pianul de reorganizare cuprinde modalitatile de acoperire a pasivului societatii §i sursele de finantare a planului. Elementele obiigatorii prevazute de Legea nr. 85/2014, precum durata de implementare a planului, programui de plata a creantelor si indicarea categoriilor de creante defavorizate, a tratamentului acestora si a prezentarii comparative a sumelor ce vor fi distribuite in ipoteza falimentului sunt cuprinse in cadrul prezentului plan de reorganizare.

Prezentul plan de reorganizare propune achitarea creantelor mscrise m tabelul definitiv de creante intr-un cuantum de peste 25% din ale creantelor chirografare, care in caz de faliment nu ar primi nicio suma de bani, iar pentru celelalte categorii de creante flind prevazute distribuiri in proportie de 100 % din creante, respectiv creditorilor garantati, salariati, bugetari si creditori chirografari indispensabili. Avand In vedere aceste considerente pianul nu prevede alte despagubiri ce urmeaza a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de creante, m comparatie cu valoarea estimativa ce ar putea fi primita in caz de faliment.

Categoriile propuse pentru a vota prezentul plan de reorganizare sunt:- creantele garantate, care beneficiaza de drepturi de preferinta; (Art. 138, alin. 3, lit. a);- creantele salariale (Art. 138, alin. 3, lit. b);- creantele bugetare (Art. 138, alin. 3, lit. c);- creantele creditori lor indispensabili (Art. 138, alin. 3, lit. d);

o APA NOVA BUCURESTI SAo PORSCHE LEASING ROMANIA IFN SAo ENEL ENERGIE MUNTENIA SAo LECOM BIROTICA ARDEAL SRLo PIGNA ROMANIA IMPEX SRLo DESPEC ROMANIA SRLo HUB DACIA OIL SRLo MEGA COMPANY IMPORT EXPORT SRLo SERVEL SRLo SANO ROMANIA SRLo TOKO SRL

- creante chirografare (Arfc. 138, alin. 3, lit. e).

1.1.3. Autorul planului.

In temeiul dispozitiilor art. 132 alin. I) din Legea nr. 85/2014, un plan de reorganizare va putea fi propus de catre:a) debitor, cu aprobarea adunarii generale a actionarilor/asociatilor, in termen de 30 de zile de la

publicarea tabelului definitiv de creante, cu conditia formularii intentiei de reorganizare potrivit art. 67 alin. (1) lit g), daca procedura a fost declansata de acesta, si in termenul prevazut de art. 74, in cazul in care procedura a fost deschisa ca urmare a cererii unuia sau mai multor creditori;

b) administratorul judiciar, de la data desemnarii sale si pana la indeplinirea unui termen de 30 de zile de la data publicarii tabelului definitiv de creante;

c) unul sau mai multi creditori, detinand impreuna cel putin 20% din valoarea totala a creantelor cuprinse in tabelul definitiv de creante, in termen de 30 de zile de la publicarea acestuia; administratorul judiciar este obligat sa puna la dispozitia acestora informatiile existente si necesare pentru redactarea planului. In acest sens, debitorul, prin administrator special, sau administratorul judiciar, in masura in care acesta din urma le detine, daca dreptul de administrare i-a fost ridicat debitorului, au obligatia ca, in termen de maximum 10 zile de la primirea solicitarii, sa puna la dispozitia creditorului actele si informatiile prevazute de art. 67 alin. (1) lit. a), b) si e), actualizate corespunzator depunerii tabelului definitiv de creante. Se va pune la dispozitia creditorului si lista tuturor creantelor nascute in timpul procedurii, precum si orice alte documente solicitate, care sunt utile pentru redactarea unui plan de reorganizare.

Potrivit dispozitiilor art. 132 alin. 2) din Legea nr. 85/2014 „La cererea oricarei parti interesate sau a administratoruhii judiciar, jadecaiorul-sindic poate prelungi cu maximum 30 de zile, pentru motive temeinice, termenele de depunere a planului prevazute la alin. (l)T

Puy.v '' <>f 86

In data de 18.03.2016, administratorul judiciar EURO INSOL SPRL a formutat cerere de prelungire cu 30 de zile a termenului de depunere a Planului de reorganizare a activitatii debitorului TOP BIROTICA SRL.

Prin Incheierea pronuntata in Camera de consiliu de Tribunalui Bucuresti, Sectia a VH-a Civila, in Dosarul nr. 19602/3/2015 si publicata in Buletinui Procedurilor de Insolventa nr. 6830/05.04.2016, instanta a admis cererea formulata de administratorul judiciar si, in temeiui dispozitiilor art. 132 alin. 2 din Legea nr.85/2014 privind procedurile de prevenire a insolvent si de insolventa, prelungeste cu 30 de zile termenul pentru depunerea planului de reorganizare a activitatii debitorului S.C. TOP BIROTICA S.R.L..

Conceperea si intocmirea prezentului plan de reorganizare al societafii a fost asigurata de catre administratorul judiciar Euro Insol SPRL, acesta exprimandu-si intentia de a propune un plan de reorganizare prin Raportul asupra cauzelor si imprejurarilor care au dus la aparitia starii de insolventa a S.C. TOP BIROTICA S.R.L., in colaborare cu debitoarea S.C. TOP BIROTICA S.R.L. prin administrator special Mihalache Razvan Valentin.

In consecinta, Planul de reorganizare a activitatii S.C. TOP BIROTICA S.R.L. va fi depus la grefa tribunalului, la oficiul registrului comertului §i comunicat comitetului creditorilor - in conformitate cu art. 136 din legea insolventei - de Euro Insol SPRL si va fi supus aprobarii Adunarii Creditorilor si confirmarii judecatorului-sindic, administratorul judiciar Euro Insol SPRL urmand sa aduca la indeplinire formalitatile de convocare in vederea votarii planului.

1.1.4. Scopiil planului.

Scopul principal al planului de reorganizare coincide cu scopul Legii 85/2014, proclamat f&ra echivoc in art. 2 al legii, §i anume instituirea unei proceduri colective pentru acoperirea pasivului debitorului, cu acordarea, atunci cand este posibil, a sansei de redresare a activitatii acestuia.

Principala modalitate de realizare a acestui scop, in conceptia moderna a legii, este reorganizarea debitorului §i mentinerea societafii in viata comercialS, cu toate consecintele sociale §i economice care decurg din aceasta. Astfel, este relevanta func^ia economica a procedurii instituite de Legea 85/2014, respectiv necesitatea salvarii societatii aflate m insolventa, prin reorganizare, inclusiv restructurare economica, ?i numai in subsidiar, Tn condi|iile e§ecului reorganizarii sau lipsei de viabilitate a debitoarei, recurgerea la procedura falimentului pentru satisfacerea intereselor creditorilor. Reorganizarea prin continuarea activitatii debitorului presupune efectuarea unor modificari structurale m activitatea curenta a societatii aflate Tn dificultate, mentinandu-se obiectul de activitate, dar aliniindu-se modul de desfa§urare a activitatii la noua strategic, conform cu resursele existente §i cu cele care urmeaza a fi atrase, toate aceste strategii aplicate fiind menite sa faca activitatea de baza a societatii profitabila.

U f o t i U l

Planui de reorganizare, potrivit spiritului Legii 85/2014, trebuie sa satisfaca scopul reorganizarii lato sensu, anume mentinerea debitoarei in via^a comerciala §i sociala, cu efectul mentinerii serviciilor produselor debitorului pe piaja. Totodata, reorganizarea inseamna protejarea intereselor creditorilor, care au o $ansa Tn plus la reaiizarea creantelor lor. Aceasta pentru c§, tn concepfia moderna a legii, este mult mai probabil ca o afacere functional^ sa produca resursele necesare acoperirii pasivului decat lichidarea averii debitoarei aflate in faliment. Argumentele care pledeaza in favoarea acoperirii pasivului Societatii prin reorganizarea activitatii acesteia sunt accentuate cu atat mai mult in actualul context economic caracterizat printr-o acuta criza de lichiditati si scaderea semnificativa a puterii de cumparare a bunurilor, precum si de o contractare a consumului de combustibil la nivel mondial si national, cu consecinte directe in activitatea debitoarei.

AIn acest context economic, incercarea de acoperire a pasivului Societatii prin lichidarea bunurilor din patrimoniul acesteia va necesita un interval de valorificare destul de ridicat general de specificul bunurilor existente in patrimoniul Societatii si de specificul cererii pentru acestea, sumele obtinute din valorificarea activeior putandu-se dovedi insuficiente pentru acoperirea intr- o maniera satisfacatoare a creantelor existente impotriva Societatii. De asemenea, cheltuielile generate de derularea unei proceduri de lichidare a activeior Societatii, se pot dovedi superioare celor generate de continuarea activitatii acesteia. In acest sens dorim sa invederam faptul ca lichidarea bunurilor din patrimoniul debitoarei va avea ca si consecinta scaderea valorii recuperate ca urmare a v£nzarii, prin raportare la valoarea de piata a activeior respective.

Prezentul plan i§i propune sa actioneze pentru modificarea structurala a Societatii pe mai multe planuri: economic, organizatoric, managerial, financiar §i social avand ca scop principal piata pasivului Societatii, in proportie de 100% a categoriilor creditorilor garantath salariati. bugetari si chirografari indispensabili si cu aprox. 25% a celorlalti creditori chirografari. relansarea viabila a activitatii, sub controlul administratorului judieiar, in ceea ce prive§te reaiizarea obiectivelor mentionate.

In plan economic, procedura reorganizarii este un mecanism care permite comerciantului aflat intr-o stare precara din punct de vedere financiar, sa se redreseze §i sa-§i urmeze comertul. O asemenea procedura i§i gase§te finalitatea in incercarea de pastrare a afacerii in circuitul comercial cu consecinta participarii acesteia in mod activ la viata economica si contributia acesteia la performantele economiei nationale in ansamblul ei.

Din punct de vedere conceptual, reorganizarea inseamna trasarea realista a unor obiective ce trebuie atinse in orizontul de timp planificat, sub aspectul angajarii unor noi contracte, lansarii pe piata a unor produse §i servicii sau imbunatatirii calita|ii §i cantitatii produselor §i serviciilor deja lansate. Pianul de reorganizare constituie o adevarata strategie de redresare, bazata pe adoptarea unei politici corespunzatoare de management, marketing, organizatorice §i structurale, de relocare a activitatii, toate menite sa transforme societatea dintr-una aflata in dificultate intr-un competitor viabil generator de plus valoare si beneficii.

:i:- // ,>!$(>

1.1.5. Avantaiele reorganizarii.

Principalele premise de la care pleaca reorganizarea S.C. TOP BIROTICA S.R.L. sunt urmatoarele:

• Continuarea strategiei de vanzare a apartamentelor din complexui rezidential;® Caracteristicile deosebite ale proiectuiui constand in amplasamentul sau cu vedere la

Stadionui Ghencea, ceea ce reprezinta un avantaj la nivelul proiectelor rezidentiale din Romania;

® Standardele de calitate deosebite la care a fost realizat complexui rezidential de catreconstructor;

• Maximizarea preturilor obtinute din vanzarea apartamentelor, reorganizarea permitand alegerea celei mai bune solutii de vanzare raportat la pretul de piata si cererea pe piata spre deosebire de ipoteza faiimentului care implica valorificarea acestor apartamente in conditii de vanzare fortata.

• Imaginea de care se bucura Societatea in percepfia partenerilor si a publicului larg, ca fiind una dintre societatile competitive din piata birotica - papetarie, avand o paleta foarte diversificata de produse;

® Capacitatea acesteia de a depa§i incasarile fata de anii de debut;9 Societatea are Tnca bune relaîi cu majoritatea furnizorilor, continuand activitatea si dupa

deschiderea procedurii insolventei;• Baza materiala de care dispune societatea ii permite acesteia sa-§i continue desfa§urarea

activitajii;• Existenta unui personal caiificat, cu experienfa in domeniul de activitate al Societaîi si

ata§at fata de valorile companiei;

Demararea procedurii de reorganizare a Societaî §i relansarea activitajii comerciale a acesteia in conformitate actiunile ce se preconizeaza a se intreprinde $i cu cele aflate in desfa?urare la momentul actual va crea posibilitatea de generare a unor fluxuri de numerar suplimentare ce va permite efectuarea de distribuiri catre creditori, imediat ce se vor efectua primele incasari din procedura.

Votarea planului §i continuarea procedurii reorganizarii sunt masuri menite, prin fmalitatea lor, sa satisfaca in cea mai mare masura interesele creditoribr garanta|i, salariati, bugetari, chirografari indispensabili si chiar chirografari, precum §i interesele debitoarei, care ?§i continua activitatea, cu toate consecinêle economice §i sociale aferente.

Avaniaje generate fata de procedura faiimentului

Falimentul unei societal situeazS debitoarea §i creditorii pe pozi|ii antagonice, primii urmarind recuperarea integrala a creantej impotriva averii debitorului, iar acesta din urma menpnerea

!' sy> / ’ if/ <V6

intreprinderii in viaja comerciala. Daca Tn cazul falimentuiui interesele creditorilor exclud posibilitatea salvarii intereselor debitorului, a carui avere este vanduta (lichidata) in intregime, in cazul reorganizarii cele doua deziderate se cumuleaza, debitorul continuandu-§i activitatea, cu consecinta cre$terii sale economice, iar creditorii profita de pe urma maximizarii valorii averii §i a lichiditatilor suplimentare obtinute, realizandu-§i in acest fel creantele intr-o proportie net superioara decat cea ce s-ar realizain ipoteza falimentuiui.

Facand o comparatie intre gradul de satisfacere a creantelor tn cadrul celor doua proceduri, aratam ca in ambele cazuri exista un patrimoniu vandabil destinat pla|ii pasivului, dar ca in procedura reorganizarii cu finalizarea Proiectului imobiliar Premier Residence, lichiditatilor obtinute din eventuala vanzare a bunurilor din patrimoniul debitoarei care nu sunt necesare reu§itei planului li se adauga profitul substantial rezultat din continuarea activitatii debitoarei, toate destinate platii pasivului.

Procesul de reorganizare comports §i alte avantaje, cum ar fi:• Continuand activitatea, create considerabil gradul de vandabilitate al bunurilor unei societal

“active”, fata de situatia valorificaril patrimoniului unei societal „moarte”, nefunctionale (patrimoniu care, nefolosit, este supus degradarii inevitabile pana la momentul instrSinSrii), acestea nepericlitand §ansele de reorganizare ale debitoarei nefiind necesare implementarii prezentului plan.

• La un simplu calcul efectuat, s-a constatat ca societatea S.C. TOP BIROTICA S.R.L. are costuri fixe (utilitati, salarii, paza, asigurSri bunuri din patrimoniu, impozite, taxe locale etc.) semnificative, aprox. 300.000 lei lunar, cheltuieli care nu pot fi amortizate decat prin continuarea activitatii de baza. Toate aceste cheltuieli, in cazul nefericit al falimentuiui societatii, ar urma sa fie platite prioritar din vaioarea bunurilor vandute, impietand asupra valorii obtinute din vanzare §i diminuand in mod direct gradul de satisfacere a creantelor creditorilor.

• Avantajele de ordin economic $i social ale reorganizarii sunt evidente, tinand cont de necesitatea mentinerii in circuitul economic a unei societal care a avut un renume foarte bun inca de la infiintare, a fost un bun si important contribuabil la buget.

• Societatea are potential ?i detine baza materiala necesara, pentru ca, o data cu depa§irea blocajuiui si relansarea acestui domeniu important al economiei romane§ti, sa poata sa reia si sa~si desfa§oare activitatea, menfinand si creand totodata un numar insemnat de locuri de munca.

Reorganizarea societatii §i continuarea activitatii sale i§i manifesta efectele sociale prin pastrarea tuturor salariatilor existenti in cadrul societatii, cu posibilitatea chiar a angajarii de personal, in masura in care activitatea se va extinde, acest aspect urmand a avea impact §i asupra pietei muncii.

Astfel, societatea i§i propune relansarea activitatii de baza prin restructurarea acesteia din punct de vedere operational. In acest sens, in prezent se efectueaza demersuri in vederea cresterii cifrei

de afaceri a societatii debitoare, prin incercarea de a acapara un segment de piata ridicat, la nivelregional

1.1.6. Aspecte legale care stau la baza intocmirii planului de reorganizare.

1.1.6.1. Conditiile preliminare depunerii Planului de Reorganizare.

Conditiile preliminare pentru depunerea prezentului plan de reorganizare, prevazute expres de art.132 alin. 1 din Legea nr. 85/2014, au fost indeplinite dupa cum urmeaza:

- Ca urmare a cererii formulate de catre debitoarea TOP BIROTICA S.R.L. cu sediul social inBulevardul Ghencea nr. 134,bloc corp 90,etaj P, apartament 54-56, sector 6, Bucuresti, avand cod unic de inregistrare RO 12755356, inmatriculata la Oficiul Registruiui Comertului sub nr. J40/2239/2000, Tribunaiui Bucuresti Sec^ia a VII-a Civila, prin Incheierea de §edinta pronuntata la data de 03.06.2015 in dosarul 19602/3/2015, a dispus deschiderea procedurii generale a insolventei prevazuta de Legea 85/ 2014 privind procedurile de prevenire a insolventei si de insolventa §i a numit ca administrator judieiar provizoriu pe Euro Insol SPRL.Debitorul se afla in perioada de observatie si desfasoara actrivitatea curenta nefiindu-i ridicat dreptul de administrare.

- Avand in vedere ca societatea debitoare nu se incadreaza m criteriile prevazute de art. 38 alin. 2 din Legea nr. 85/2014, respectiv administratorul statutar colaboreaza cuadministratorul judieiar, debitoarea detine active semnificative, constand in stoc de marfa,active imobile si licente de functionare, sediul debitoarei corespunde iar documentele con tab He ne-au fost predate in intregime, administratorul judieiar a depus la dosarul cauzei raportul privind continuarea perioadei de observatie ?n procedura generala privind debitoarea S.C. TOP BIROTICA S.R.L. pana ta votarea si confirmarea Planului de reorganizare, in temeiul art. 92 alin.l §i 2 din Legea nr. 85/2014;

- De asemenea, in temeiul dispozitiilor art. 97 din Legea nr. 85/2014, a fost depus si raportul asupra cauzelor §i Imprejurarilor care au dus la apari^ia starii de insolventa, cu mentionarea persoanelor carora le-ar fi imputabila §i asupra existentei premiselor angajarii raspunderii personale a acestora, precum §i asupra posibilitatii reale de reorganizare a activitatii debitorului, raport prin care administratorul judieiar a aratat c£, de§i debitoarea S.C. TOP BIROTICA S.R.L. se confrunta cu o situate fmanciara dificila, aceasta poate fi supusa unui plan de reorganizare cu §anse de reu§ita, prin masuri rapide §i eficiente de restructurare a activitatii, de obtinere a unei finantati necesare finalizarii proiectulu iimobiliar Premier Residence, care ar duce ia piata aproape integrala a masei credale a Soceitatii, masuri aplicabile atat in perioada de observatie cat §i pe parcursul implement&rii planului de reorganizare a activitatii societatii.

- In considerarea tuturor aspectelor prezentate in acel raport §i in temeiul art. 97 alin. 3 din Legea 85/2014 administratorul judieiar si-a manifestat intentia de a intocmi un plan de

/' 14 m <U>

reorganizare a activita^ii Top Birotica S.R.L. sau de a participa aiaturi de debitoare la intocmirea planului.Tabelul dlefinitiv de creante impotriva averii debitorului S.C. TOP BIROTICA S.R.L. fost depus si afisat la grefa instanfei la data de 17.02.2016 si publicat in Buletinul Procedurilor de Insolventa nr. 3346/17.02.2016.

Asa cum am aratat mai sus, prin Incheierea pronuntata in Camera de consiliu de Tribunalul Bucuresti, Sectia a VH-a Civila, in Dosarul nr. 19602/3/2015 si publicata in Buletinul Procedurilor de Insolventa nr. 6830/05.04.2016, instanta a admis cererea formulata de administratorul judiciar si, in temeiul dispozitiilor art. 132 alin. 2 din Legea nr.85/2014 privind procedurile de prevenire a inso lvent si de insolventa, a prelungit cu 30 de zile termenul pentru depunerea planului de reorganizare a activitajii debitorului S.C. TOP BIROTICA S.R.L..

1.1.6.2. Du rata Planului de Reorganizare.

In ceea ce prlve?te durata de implementare a planului de reorganizare, se propune implementarea acestuia pe o perioada de 3 (trei) ani din momentui confirmarii acestuia de catre judecatorul- sindic cu posibilitatea revizuirii modaiitatilor de realizare a planului.

In conformitate cu prevederile art. 139 alin. 5 din Legea nr. 85/2014, ^Modificarea planului de reorganizare, inclusiv prelungirea acestuia se poate face oricand pe parcursul procedurii de reorganizare, fara a se putea depasi o durata totala maxima a derularii planului de 4 ani de la confirmarea initiala. Modificarea poate f i propusa de catre oricare dintre cei care au vocatia de a propune un plan, indiferent daca au propus sau nu planuL Votarea modificarii de catre adunarea creditorilor se va face cu creantele ramase in sold, la data votului, in aceleasi conditii ca si la votarea planului de reorganizare. Modificarea planului va trehui sa fie confirmata de judecatorul-sindic. ”

In concluzie, recomandarea administratorului judiciar este ca prezentul Plan de reorganizare sa fie implementat pe o perioada de 3 ani de la data confirmarii sale. Conform legii, indeplinirea tuturor obligatiilor de piata conform programului de piata din planul de reorganizare confirmat de judecatorul-sindic, oricand pe parcursul procedurii de reorganizare judiciara are ca efect inchiderea procedurii insolventei si reinsertia debitoarei in activitatea comerciala.

1.1.6.3. Administrarea si conducerea societatii in perioada reorganizarii iudiciare.

Pe durata de implementare a planului de reorganizare, cu respectarea prevederilor art. 133 alin. 5 lit. A din Legea nr. 85/2014, se propune pastrarea dreptului de administrare a societatii de catre

administratorul special - prin dl. Mihalache Razvan Valentin, cu supravegherea activitatii acestuia de catre administratorul judiciar Tn conditiile legii.

1-2. PREZENTAREA GENERALA A SOCIETATII.

1.2.1. Date de identificare.

TOP BIROTICA SRL este persoana juridica si functioneaza in conformitate cu dispozitiile legii nr.31/1990 si ale actului constitutiv incheiat la data de 19.11.1996, pe durata nelimitata. Forma de organizare este: societate cu raspundere limitata.

Sediul social al societatii este in Bucuresti, sector 6, Bd.Ghencea nr.l34,corp 90 lot II, etaj P, ap.54-56.

Numarui de ordine in Registrul Comertului este J40/2239/2000, atribuit in data de 08.03.2000. Codul unic de inregistrare: 12755356, atribuit in data de 09.03.2000. Cerificat de inregistrare :B1317981, emis la data de 28.02.2008 si eliberat la data de 04.03.2008.

Capitalul social al societatii este fixat la suma de 963.600 RON, respectiv 19.272 parti sociale,fiecare avand o valoare nominala de 50 RON.Societatea nu are asociati persoane juridice.

Asociatii sunt persoane fizice, dupa cum urmeaza;Mihalache Razvan Valentin - ce detine 9636 parti sociale, a cate 50 RON partea social a, in valoare totala de 481.800 RON, reprezentand 50 % din capitalul social, aceasta fiind si cota de participare la profit si pierderi.Tohaneanu Catalin Viorel - ce detine 9.636 parti sociale, a cate 50 RON partea sociala, in valoare toatala de 481.800 RON, reprezentand 50 % din capitalul social, aceasta fiind si cota de participare la profit si pierderi.

1.2.2. Scurt istoric al societatii - Managements societatii.Compania TOP BIROTICA SRL, este o societate infiintata in anul 2000 cu capital privat integral romanesc, avand ca obiect principal de activitate importul, productia si distributia articolelor de birotica si papetarie.

Atat d-ul Mihalache Razvan Valentin cat si d-ul Tohaneanu Razvan Viorel au detinut si calitatea administrator al societatii anterior deschiderii procedurii insolventei.

In aceasta perioada firma a desfasurat exclusiv activitati de comert cu produse de birotica si papetarie achizitionate cu preponderenta din Romania, dar si din import. Produsele sunt livrate catre clienti persoane juridice aflati pe intreg teritoriul Romaniei.

Datorita calitatii produselor si serviciilor oferite clientilor Top Birotica a ajuns unui din cei mai importanti distribuitori din domeniu.

Pe fondul situatie economice din ultimii 6 ant, a scaderii cererii si a cresterii preturilor , marja de profit a scazut cu circa 20% in perioada mentionata, motiv pentru care s-a ajuns in situatia de nu mai putea plati la timp facturile furnizorilor de produse si servicii.Principaiii concurenti sunt RTC Office, Dacris Impex, Austral, Vector International.

1.2.3. Informatii privind deschiderea procedurii de insolventa.

ICa urmare a cererii formulate de catre debitoarea TOP BIROTICA S.R.L., cu sediul social in Bulevardul Ghencea nr. 134,bloc corp 90,etaj P, apartament 54-56, sector 6, Bucuresti, avand cod unic de inregistrare RO 12755356, inmatriculata la Oficiul Registrului Comertului sub nr. J40/2239/2000, Tribunalui Bucuresti Secîa a VH-a Civila, prin Incheierea de §edinâ pronunâta la data de 03.06.2015 ?n dosarul 19602/3/2015, a dispus deschiderea procedurii generale a inso lven t prevazuta de Legea 85/ 2014 privind procedurile de prevenire a insolventei si de insolventa §i a numit ca administrator judiciar provizoriu pe Euro insol SPRL.

Debitorul se afla in perioada de observatie si desfasoara actrivitatea curenta nefiindu-i ridicat dreptul de administrare.

1.2.4. Principalele cauze care au dus la aparitia starii de insolventa a debitoarei.

Pana la data finalizarii raportului pe cauze, administratorul judiciar a identificat urmatoarele cauze care au contribuit la starea de insolventa a debitoarei:

6.1 Efectele negative generale de criza financiara cu care s-a confruntat economia romaneasca incepand cu anul fiscal 2009;

Principalul motiv care a condus la starea de insolventa a societatii a fost conjunctura economica nefavorabila care s-a facut resimtita si in domeniul de activitate desfasurat de societatea debitoare, prin raportare la contractarea unor imprumuturi bancare si investitiile facute de in domeniul imobiliar, dupa cum urmeaza:

1. La data de 06.12.2004, intre PIRAEUS BANK ROMANIA S.A. in calitate de Creditor, S.C. TOP BIROTICA S.R.L. In calitate de Imprumutat si RAZVAN-VALENTIN MIHALACHE si CATALIN -VIOREL TOHANEANU in calitate de Garanti, a intervenit Conventia de credit nr.1988/06.12.2004. in temeiul careia Imprumutatul a beneficiat de o facilitate de credit.

Ulterior conventia de credit a fost modificata prin actele aditionale nr. 1/20.04.2005, nr.2/02.06.2006, nr.3/03.11.2006, nr.4/26.06.2007, nr.5/05.12.2007, nr.6/26.03.2008,

17 of :u>

nr.7/15.07.2008, nr.8/06.10.2008, nr.9/04.12.2008, 10/08.05.2009, nr. 11/29.07.2009,nr. 12/03.12.2009, nr. 13/02.12.2010, nr. 14/05.01.2011, nr.15/14.06.2011, nr. 16/05.07.2011,nr.17/29.12.2011, nr. 18/02.02.2012, nr.19/31.01.2013, nr.20/01.02.2013, nr.21/31.01.2014,nr.22/03.03.2014, nr.23/17.04.2014, nr.24/25.07.2014, nr.25/24.09.2014 si nr.26/30.01.2015, prin care partile au convenit mai multe modificari ale clauzelor contractuale inclusiv in ceea ce priveste limita de credit, conversia in RON si garantiile constitute.

Societatea debitoare inregistreaza la data deschiderii procedurii insolventei - 03.06.2015, datorii fata de S.C. PIRAEUS BANK ROMANIA S.A., in temeiul Conventiei de credit nr. 1988/06.12.2004, cu modiftcarUe ulterioare, dupa cum urmeaza:

principal curent 8,764,561.47 RONdobanda curenta 4,754.77 RONTotal 8,769,316.24 RON

Suma creditului, dobanzile, comisioanele si oricare alte cheltuieli aferente creditului acordat de PIRAEUS BANK ROMANIA S.A. in temeiul conventiei de credit nr. 1988/06.12.2004 cu modificarile ulterioare sunt garantate, in prezent, de catre debitoare cu:

Bunuri Imobile:

> Ipoteca asupra imobilului situat in Bucuresti bd.Ghencea nr. 134 sector 6, CF 201071 ( CF vechi 24196_2) constand din :- teren lot 2 - in suprafata de 2,728.78 mp. avand nrxadastral 201071, din care 1,929.37 mp. in exclusivitate si 799.42 mp -in indiviziune, si- constructiile edificate pe terenul descris mai sus, avand numar cadastral 201071 -C 1, constand din Corp 90- din care in proprietate exclusiva camerele 5 si 71a subsol si la parter camerele 33, 35-40, 42-44 si 47-70, in suprafata desfasurata de 2,890.42 mp., precum si urmatoarele camere detinute in indiviziune; camera 34 la parter in indiviziune cu RIZEA DANIELA, camera 30 la parter in indiviziune cu S.C. LIMAROM 2000 S.R.L., S.C. RELONTEX S.A. si RIZEA DANIELA, camerele 45 si 46 la parter in indiviziune cu S.C. TDN IMPEX S.R.L. si S.C. RELONTEX S.A., camerele 101-105 la parter in indiviziune cu EDITURA BEBE SRL si S.C. ALEXANDRU PRODPRESCOM S.R.L., SC. LIMAROM 2000 S.R.L., SC TDN IMPEX S.R.L., S.C. NETCO S.R.L. S.C. RELONTEX S.A. si RIZEA DANIELA si Corpurile 17, 26, 40, 62, 72, 75, 76 si 77 in suprafata desfasurata de 198.93 mp. in indiviziune cu EDITURA BEBE S.R.L., S.C. ALEXANDRU PRODPRECOM S.R.L., SC. LIMAROM 2000 S.R.L., SC TDN IMPEX S.R.L. SC NETCO S.R.L., S.C. RELONTEX S.A. si RIZEA DANIELA, lot ce provine din terenul in suprtafata de 5,787.24 mp.-teren de incinta industriala, din care 4,091.84 mp. in exclusivitate si 1,695.40 mp. in indiviziune si constructiile edificate pe acest teren avand o suprafata desfasurata de 3,759 mp., numar cadastral 4709/13/2, proprietatea

S.C. TOP BIROTICA S.R.L., garantie constituiia in baza contractelor de ipoteca autentificate de BNP BOGDAN VASILESCU sub nr.3357/09.12.2004, de BNP FLORENTINA ANA REMBAS sub nr.258/06.05.2005, de BNP FLORENTINA ANA REMBAS sub nr.287/15.06.2006, de BNP FLORENTINA ANA REMBAS sub nr.543/03.11.2006, de BNP MIRCEA ANISOARA si DUMITRACHE VALER1CA sub nr.2760/26.06.2007, de BNP FLORENTINA ANA REMBAS SUB NR.211/26.03.2008, act aditional autentificat de SNP CONSILIUM sub nr.417/19.02.2015.

> Ipoteca asupra imobilului situat in Bucuresti bd.Ghencea nr. 134, sector 6, Lot I, in suprafata de 3,058.46 mp. din care suprafata de 2,162.77 mp. in exclusivitate si 895.99 mp. in indiviziune, impreuna cu corpul 69 - in exclusivitate- demolat conform incheirii nr.427049/2008 si constructia ce se va edifica conform autorizatiei de construire nr.66 emisa de Primaria Sector 6 Bucuresti la data de 19.02.2008, autorizatie cesionata cu titlu de garantie (autorizatie de construire noua nr.498/08.05.2014), numar cadastral 201069 (nr.cadastral vechi 4709/13/1), intabulat in CF 201069 (CF vechi 67242) proprietatea G arantilor, garantie constituita in baza contractelor de ipoteca autentificate de BNP BOGDAN VASILESCU sub nr.3357/09.12.2004, de BNP FLORENTINA ANA REMBAS sub nr.258/06.05.2005, de BNP FLORENTINA ANA REMBAS sub nr.287/15.06.2006, de BNP FLORENTINA ANA REMBAS sub nr.543/03.11.2006, de BNP “JUSTUS “ sub nr. 147/02.02.2012, act aditional autentificat de SNP CONSILIUM sub nr.418/19.02.2015

> Ipoteca asupra dreptului de superficie apartinand constituitorilor/superficiarilor S.C. TOP BIROTICA S.R.L. si IMOB LUX CONSTRUCT S.R.L. constituita prin contractul de asociere in participatiune autentificat sub nr. 1361/11.04.2014 de BNP PANA RUXANDRA MIHAELA si a actului aditional autentificat de SNP CONSILIUM sub nr.418/19.02.2015

bunuri mobile, respectiv:> Fidejusiune incheiata cu garantii: TOHANEANU CATALIN -VIOREL, MIHALACHE

RAZVAN VALENTIN, IONESCU ARUNA-ANA-MAR1A si MIHALACHE DELIA - MIHAELA ;

> garantie reala mobiliara asupra soldurilor creditoare prezente si viitoare ale conturilor deschise de debitoare si de garanti la PIRAEUS BANK Romania S.A.,

> ipoteca mobiliara asupra universalitatii de creante prezente si viitoare derivate din raporturile contractual existente si care vor lua nastere intre Imprumutat si partenerii contractual! principali ai acestuia specificati in contractul de ipoteca nr. 1988-1 din data de 29.07.2009 (cu toate completarile si modificarile uleterioare) si dupa caz, gaj asupra cecurilor si biletelor la odin girate in favoarea Bancii si evidentiate in acelasi contract.

> Bilete la ordin emise de societatea debitoare si avalizate de TOHANEANU CATALIN - VIOREL si MIHALACHE RAZVAN VALENTIN

:i • /*•'. Hu

Contractele de garantie in temeiul carora s-au constituit garantiile reaie imobiliare si mobiliare mentionate in paragrafui precedent sunt accesorii ale Conventiei de credit nr. 1988/06.12.2004 si constituie titluri executorii potrivit art. 120 din Ordonanta de urgenta nr. 99/2006 privind institutiile de credit si adecvarea capitalului, aprobata cu modificari prin Legea nr. 227/2007.

Pentru garantiile sus-mentionate au fost efectuate formalitatile de publicitate mobiliara in A E G R M si imobiliara in Cartea Funciara.

2. La data de 25.07.2014, intre PIRAEUS BANK ROMANIA S.A. in calitate de Creditor, S.C. TOP BIROTICA S.RX. in calitate de Im prum utat, TOHANEANU CATALIN VIOREL, IONESCU ARUNA ANA MARIA, MIHALACHE RAZVAN VALENTIN si MIHALACHE DELIA MIHAELA in calitate de G aranti si IMOB LUX CONSTRUCT S.R.L. in calitate de Superficiar, a intervenit Conventia de credit nr.57832/25.07.2014. in temeiul careia Imprumutatui a beneficial initial de o facilitate de credit.

Ulterior conventia de credit a fost modificata prin actele aditionale nr. 1/24.09.2014, nr.2/23.12.204 si nr.3/30.01.2015 prin care partile au convenit mai multe modificari ale clauzelor contractuale.

Societatea debitoare inregistreaza la data deschiderii procedurii insolventei - 03.06.2015, datorii fata de S.C. PIRAEUS BANK ROMANIA S.A,, in temeiul Conventiei de credit nr.57832/25.07.2014, cu modificarile ulterioare, dupa cum urmeaza:

ContractuI de credit nr.57832/25.07.2014principal curent 2,658,359.40 RONdobanda curenta 110,273.81 RONTotal 2,768,633.21 RON

Suma creditului, dobanzile, comisioanele si oricare alte cheltuieli aferente creditului acordat de PIRAEUS BANK ROMANIA S.A. in temeiul conventiei de credit nr.57832/25.07.2014 cu modificarile ulterioare sunt garantate, in prezent, de catre debitoare cu:

Bunuri Imobile:

> Ipoteca asupra imobilului situat in Bucuresti bd.Ghencea nr. 134 sector 6, avand numar cadastral 201071 ( nr cadastral vechi 4709/13/2), inscris in CF 201071 ( nr CF vechi 24196 2) de la OCPI Sector 6, constand din :- teren lot 2 - in suprafata de 2,728.78 mp. avand nr cadastral 201071, din care 1,929.37 mp. in exclusivitate si 583.42 mp. in indiviziune, si

- constructiile edificate pe terenu! descris mai sus, avand numar cadastral 201071-Cl, constand din corp 90- in exclusivitate avand la subsol camerele 5 si 7, iar la parter camerele 33, 35-40, 42-44 si 47-70, corp 90- in indiviziune cu RIZEA DANIELA din camera 34 la parter , corp 90- in indiviziune cu S.C. LIMAROM 2000 S.R.L., S.C. RELONTEX S.A. si RIZEA DANIELA la parter din camera 30, corp 90- in indiviziune cu S.C. TDN IMPEX S.R.L. si S.C. RELONTEX S.A. la parter din camerele 45 si 46 cu o suprafata desfasurata de 20.45 mp., corp 90- in indiviziune cu EDITURA BEBE SRL , S.C. ALEXANDRU PRODPRESCOM S.R.L., SC. LIMAROM 2000 S.R.L, SC TDN IMPEX S.R.L, S.C. NETCO S.R.L. S.C. RELONTEX S.A. si RIZEA DANIELA la pater din camerele 101-105 cu o suprafata de 21.36 m p ., Corpurile 17, 26, 40, 62, 72, 75, 76 si 77 in suprafata desfasurata de 198.93 mp. in indiviziune cu EDITURA BEBE S.R.L, S.C. ALEXANDRU PRODPRECOM S.R.L, SC. LIMAROM 2000 S.R.L., SC TDN IMPEX S.R.L. SC NETCO S.R.L, S.C. RELONTEX S.A. si RIZEA DANIELA, proprietatea S.C. TOP BIROTJCA S.RJL, garantie constituita in baza contractului ipoteca autentificat de SPN CONSILIUM sub nr. 1888/25.07,2014.

> Ipoteca asupra imobilului - teren si constructie in curs de edificare (nefinalizata) - situat in Bucuresti bd.Ghencea nr. 134, sector 6, Lot I, in suprafata de 3,058.46 mp. din care suprafata de 2,162.77 mp. in exclusivitate si 895.99 mp. in indiviziune, corp 69 - in exclusivitate- demolat conform incheierii nr.427049/2008, nr cadastral 201069, intabulat in CF 201069 proprietatea G arantilor, garantie constituita in baza contractului ipoteca autentificat de SPN CONSILIUM sub nr, 1888/25.07.2014,

> Ipoteca asupra dreptului de superficie apartinand constituitorilor/superficiarilor S.C. TOP BIROTICA S.R.L. si IMOB LUX CONSTRUCT S.R.L. constituita prin contractul de asociere in participatiune autentificat sub nr. 1361/11.04.2014 de BNP PANA RUXANDRA MIHAELA .

bunuri mobile, respectiv:> Fidejusiune incheiata cu garantii : TOHANEANU CATALIN -VIOREL, MIHALACHE

RAZVAN VALENTIN, IONESCU ARUNA-ANA-MARIA si MIHALACHE DELIA - MIHAELA ;

> garantie reala mobiliara asupra soldurilor creditoare prezente si viitoare ale conturilor deschise de debitoare si de garanti la PIRAEUS BANK Romania S.A,

> ipoteca mobiliara avand ca obiect drepturile de creanta ale Imprumutatului conform contractului de ipoteca mobiliara asupra universalitatii creantelor derivate din contracte si antecontracte de vanzare cumparare nr.57832.1 din data de 25.07.2014, cu toate modificarile si complaterile uiterioare.

> Bilete la ordin emise de societatea debitoare si avalizate de TOHANEANU CATALIN - VIOREL si MIHALACHE RAZVAN VALENTIN

Contractele de garantie in temeiul carora s-au constituit garantiile reale imobiliare si mobiliare mentionate in paragraful precedent sunt accesorii ale Conventiei de credit nr.57832/2014 si constituie titluri executorii potrivit art. 120 din Ordonanta de urgenta nr. 99/2006 privind institutiile de credit si adecvarea capitalului, aprobata cu modificari prin Legea nr. 227/2007.

Pentru garantiile sus-mentionate au fost efectuate formalitatile de pubiicitate mobiliara in AEGRM si imobiliara in Cartea Funciara.

DESTINATIAIMPRUMUTURILOR:

Sumele im prum utate de la Piraeus Bank de catre Top Birotica au fost folosite in principal pentru finantarea proiectului imobiliar Prem ier Residence. In cele ce urmeaza vom face o descriere sum ara a proiectului:

Proiectul Prem ier Residence este dezvoltat in Bd. Ghencea nr. 134, sector 6, vis-a-vis de Stadionul Steaua, intr-o zona foarte dezvoltata urbanistic si consta intr-un bloc 2S+P+9 (14.703 mp construiti). Dezvoltatori sunt Top Birotica SRL si persoanele fizice Razvan Mihalache si Catalin Tohaneanu (asociati ai Top Birotica SRL).

Proiectul va avea:~ 96 de apartam ente (64 de 2 camere, 32 de 3 camere).- doua niveluri de subsoluri care contin 120 locuri de parcare si alte spatii tehnice

(adapost ALA, gospodarie de a pa, etc.) - 4.122 mp- un spatiu de birouri la etajul 1 - 946 mp- un spatiu comercial la parter - 722 mp- 20 locuri de parcare supraterane

Zona in care se gaseste proiectul Prem ier Residence este o zona mixta rezidential/comercial cu foarte multe faciiitati:

Ag remen t

la 1.000 m se gaseste Parcul Drumul Taberei, o zona intinsa cu lac, strand, zone de recreerela 150 m de cladire se gaseste hotelul de 5* Premier Palace care are si un luxos spa - Premier Spa.

- vis-a-vis de imobil este Complexui Sportiv Steaua cu numeroase terenuri de sport si o piscina olimpica.in cartier se mai gasesc si doua malluri - AFI Palace Cotroceni si Plaza Romania - ce gazduiesc numeroase atractii: magazine, cinematografe, patinoar, sali de sport, restaurante, supermarketuri.

Comercial

- pe o raza de 1.000 m se gasesc cateva supermarketuri: Auchan (are si o generoasa galerie comerciala), Bilia, Kaufland, Mega Image, Carrefour Express, Profi, Lidl, precum si Piata Drumul Taberei

- pe o raza de 300 m se gasesc numeroase magazine de mobile si decoratiuni interioare: Home&Design Mall, Danieii Center, Elite Center, Romstalla 200 m de cladire se gaseste hoteiul de 5* Premier Palace care are si un luxos spa - Premier Spavis-a-vis de imobil este Complexul Sportiv Steaua cu numeroase terenuri de sport si o piscina olimpica

Accesibilitate

- prin fata imobilului trece linia tramvaiului 41 care asigura legatura rapida (3 statii) cu statia de metrou Lujerului si zona de Nord a Capitaleide asemenea in apropiere tree cateva linii de autobuz si troleibuz care fac legatura cu intreg orasul: 122, 385, 126, 173, 168,268, 368, 105, 69, 90,93 prin Bd. Ghencea si Calea 13 Septembrie se face legatura facila cu centrul orasului in 2016 va fi inaugurat si tronsonui de metrou Drumul Taberei - Universitate care va avea statii in apropiere (Raul Doamnei la 500 m si Piata Drumul Taberei 700 m)

- in 2015 vor incepe lucrarile de extindere a Strazii Prelungirea Ghencea la 4 benzi auto + 2 benzi biciclete de la Str. Brasov pana la Sos de Centura si de construire a Pasajului Domnesti care vor asigura o iesire rapida catre Centura Capitalei, Autostrada Al si zona comerciala de Vest (Hornbach, Kika, Fashion Outlet, Carrefour Chiajna, Brico Depot, Metro Militari, Militari Shopping etc.)

Invatamant

In zona se gasesc mai multe scoli si gradinite de stat si private, precum si Colegiul National Elena Cuza si Colegiul National Grigore Moisil.

Finantare

In prezent proiectul este oprit la structura etajului 4. Investitiile totale de pana acum sunt de aproximativ 3.450.000 EURO, fara a lua in considerare valoarea terenului, care este de aproximativ 1.000.000 EURO.

/' —..V f )/

Finantarea acestui proiect a fost facuta din surse proprii, avansuri cumparatori si din credite de la PIRAEUS BANK in valoare totala de 3.100.000 EUR (2.600.000 EUR credit + 500.000 EUR dobanzi de plata la finalizare).

Pentru finalizare mai sunt necesari 14.450.400 lei, prin urmare este necesar a se obtine de un credit in acest sens.

Estimam un profit net din vanzarea proiectului (dupa acoperirea ftnantarii necesare finalizarii constructiei si a cheltuielilor curente) de cel putin 19.500.000 lei, astfel inca se indestuleaza masa credala in proportie de aproximativ 90%, fata de ipoteza falimentuiui, in care creditorii s-ar indestula numai in proportie de aproximativ 30%.

Cu privire la acest proiect imobiliar aratam ca incepand cu anul 2009 s-au semnat antecontracte de vanzare - cumparare pentru apartamentele si spatiile comerciale ce urmau a fi construite in acest proiect imobiliar, astfel in cat la aceasta data societatea datoreaza persoanelor fizice suma de aproximativ 482,429 euro.

Climatul de instabilitate economica in perioada 2008-2015.

La nivel macroeconomic, Romania a experimental in cursul anului 2008 o incetinire a ritmului de crestere a economiei, in mare masura din cauza efecteior crizei mondiale, efecte ce au inceput sa fie resimtite in mod special in a doua parte a anului. In mod particular, industria constructiilor a reprezentat sectoru! cu cea mai mare expansiune, trend-ul ascendent continuand si in 2008, cand piata romaneasca a constructiilor a continual sa fie cea mai dinamica din Uniunea Europeana. Sectoru 1 constructiilor parea sa reziste in fata crizei financiare. Activitatea solida din Europa Centrala si de Est a contribuit la intarirea imaginii de ansamblu a sectorului imobiliar.Incurajata de aceste premise, societatea si-a continuat activitatea demarata pentru dezvoltarea proiectului imobiliar.

Incepand cu anul 2009, in contextul generalizat al dificultatilor economice §i financiare si al unui climat de instabilitate economica si sociaia, piata imobiliara din Romania cunoaste o scadere semnificativa totodata o modificare in structura cererii. Scade numarul tranzactiilor efectuate in domeniul imobiliar, scade valoarea terenurilor, sectorul constructiilor isi pierde elanul dobandit in anii anteriori. Piata este deja saturat de proiecte rezidentiale si imobile, in conditiile in care majoritatea industriilor merg din rau in mai rau.

Terenurile au fost si in perioada 2010-2014 proprietatile care au inregistrat cea mai mare depreciere de pret de pe piata imobiliara.

?.4 .’jV)

Preturiie terenurilor au inregistrat o panta descendenta intrucat proprietariior le este tot mai greu sa obtina valoarea dorita. In plus, in comparatie cu piata locuintelor pe segmentul economic, care este sustinuta de programul Prima casa, in sectorul terenurilor nu a existat niciun factor extern care sa mentina artificial pretul.

Mai mult decat atat, marja de negociere in cazul terenurilor este de regula mai mare decat cea din rezidential pentru ca cele mai multe terenuri au fost achizitionate la preturi mult mai mici si este normal sa se inregistreze scaderi.

6.2 Veniturile insuficente generate de activitatea curenta

Odata cu adancirea crizei economice, au inceput sa se inregistreze intrazieri la piata obligatiilor curente fata de stat si intarzieri la piata obligatiilor fata de furnizorii de materii prime si materiale.Dezechilibrul economic s-a reflectat puternic in activitatea societatii, cifra de afaceri si incasarile diminuandu-se considerabil.

In aceste conditii incasarile au detreminat un rezultat financiar insuficent pentru piata datoriilor contractate in vederea desfasurarii activitatii, detreminand o presiune majora din partea creditori lor asupra societatii.

Veniturile obtinute nu au reusit sa acopere atat cheltuielile provenite din activitatea de exploatare cat si cele din activitatea fmanciara.

Asadar, la aceasta data, societatea nu mai are capacitatea de a achita obligatiile scadente din incasarile curente.

In ultimul an, debitorul a ajuns sa functioneze in pierdere si foloseste ca resurse sume datorate platilor obligatiilor bugetare, furnizorilor sau altor categori de creditori.

6.3 Instabilitatea financiara

Rata stabilitatii financiare este sub pragul minim acceptabil pe toata durata de timp supusa analizei.In 2013, pe fondul cre^terii mai rapide a capitalului permanent fa$ de pasivul total, rata stabilitatii fmanicare inregistreaza cea mai ridicata valoare.In 2014, pe fondul inregistrarii de pierderi ?i acoperirii lor din capital, ritmul de cre§tere al pasivului total depa§e§te pe cel al capitalului permanent, rata stabilitatii financiare ajungand la valoarea de 16%.

Cr esterea pasivului total este data de sporirea imprumuturilor pe termen lung si influenteaza negativ solvabilitatea firm ei.

25 n j H6

Pe de alta parte, observand evoiutia investitiiior se poate concluziona ca imprumuturile pe termen lung nu au fost folosite pentru sustinerea investitiiior ci au avut alte destinatii (piata salarii).

Se constata asadar ca nu managementul societatii debitoare a facut ca lipsa de lichiditati sa devina cronica, ci mai degraba modul in care piata, respectiv tertii debitori au produs dificultati in echilibrul financiar (cantitatea si ritmicitatea achitarii datoriilor de catre clientii societatii debitoare) ceea ce a condus in mod direct la imposibilitatea societatii debitoare de a-si achita propriile datorii.

De altfel, conducerea societatii, constientizand ca sumele neachitate la termen genereaza chetuieli suplimentare prin adaugarea de dobanzi si penalitati legale si/sau contractual, a luat decizia de a declara starea de faliment, ca unica modal itate de stopaj a penaliltatilor si dobanzi lor aferente obligatiilor neachitate la termen.

6.4 Gradul mare de indatorare si utilizarea neperformanta a capitalurilor atrase

Cu toate imprumuturile realizate de la banci si actionari, societatea nu a mai reusit sa-si gestioneze activitatea astfel incat sa dezvolte o activitate generatoare de vemturi.

Dobanzile, penalitatile de intarziere pentru nerambursarea la termen a imprumuturilor scadente si diferentele nefavorabile de curs valutar au dus la inregistrarea in contabilitate an de an a unei pierderi din activitatea financiara .

Din punct de vedere al autonomiei fmanciare, aceasta rata se situeaza sub nivelul minim de 33%, indicand o pondere ridicata a finantarii externe si majorand riscul financiar al companiei.

Situafia este gravd pentru Jirma, ea depinzand foarte mult de creditori, ceea ce presupune o presume pentru piata datoriilor scadente.

Pe mtreaga perioada analizata, rata indatorarii globale depa§e§te nivelul maxim admis de 66%, datorita unei cre§teri constante mai mari a datoriilor totale fata de pasiv total. Cre§terea datoriilor e data atat de valoarea ridicata a creditelor bancare cat si de cresterea datoriilor catre furnizori.

Utilizarea neperformanta a capitalurilor atrase poate determina manifestarea riscului de insolvabilitate.

Anul 2014 evidentiaza un fond de rulment negativ ca urmare a finantarii lucrarilor de dezvoltare a proiectului pe seama datoriilor cu exigibilitate mai mica de un an in care se incadreaza si o parte a imprumuturilor contractate de la furnizori, asociati, creditor! diversi.

In aceasta perioada, activitatea debitoarei nu genereaza disponibiiitati banesti , creste doar valoarea creantelor de recuperat.

1.3. S e c t o r u l d e a c t iv it a t e in p r e z e n t .

1.3.1. Prezentarea pietei careia i se adreseaza societatea, a principalilor competitori si a pozitiei societatii fata de acestia.

Avand in vedere ca principala sursa de acoperire a masei credale provine din finalizarea proiectului imobiliar Premier Residence, vom face o prezentare a pietei imobiliare careia i se adreseaza societatea.

Situatia economica actuala

Romania a iesit din recesiune in 2011, in special ca urmare a rezultatelor pozitive inregistrate in productia industriala, exporturi si agricultura, inregistrand o crestere a Produsului Intern Brut de 2,5%.

Cea mai mare parte a indicatorilor economici s-au imbunatatit: inflatia a scazut la 5,79%, rata somajului s-a redus la 5,12%, productia industriala a crescut cu 6.1%, exporturile au inregistrat un nivel record (+20.5%) iar sectorul constructiilor a revenit in zona pozitiva.

Prognoza economica pentru anul 2016 este una usor pozitiva, asteptandu-se o crestere de aproximativ 1,5-2%.

Directii economicePIB: se asteapta o crestere de 1,5-2%, influentata de evolutia economiei europene.Inflatia: se asteapta o continuare a scaderii, pana la un nivel anual de 3%.Rata somajului: este asteptata o continuare a scaderii, nivelul indicatorului anual estimat

fiind de 4,6%Exporturi/ importuri: o continuare a cresterii exporturilor este asteptata in 2016, totusi la

un nivel mai redus fata de cresterea importurilor

Piata constructiilor rezidentiale.

lnvestitorii au ie§it din hibernare §i i§i continua proiectele sau pornesc unele noi

Pia£a noastra imobiliara s-a aflat, in prima jumatate a anului trecut pe un trend ascendent pe toate sectoarele sale, arata un amplu studiu la nivel national realizat de Darian. Cel mai bun semnal al revenirii piefei imobiliare este dat de interesul manifestat atat de investitorii noi pe piafa noastra, cat §i de revenirea celor care aveau proiecte la noi In fara §i care, in ultima perioada, au "hibernat", concluzioneaza specialists Darian, care au subliniat ca se

a§teapta, in perioada urmatoare, la o create re a stocuiui de proprietafi pe toate sectoarele pietei.

Adrian Crivii, directorul general al Darian, a declarat: "Este de a§teptat ca trendul pozitiv din prima parte a anului sa se continue §i in cea de-a doua, §i in viitorul apropiat, asistand, pana la finalul anului In curs inceputul anului 2016, la finalizarea unor proiecte incepute in aceasta perioada, dar §i la demararea altor proiecte de anvergurS, atat la nivelul Capitalei, cat §i in restul tarii. Putem afirma ca piata imobiliara din tara noastra §i-a invatat lec^ia §i a trecut pragul maturizarii". Domnia sa a remarcat ca aspect interesant orientarea cererii potentate spre apartamentele construite recent, in detrimental celor vechi. "Apartamentele noi pentru clasa medie §i medie-inferioara sunt construite in zonele periferice ale ora§elor, preturile sunt mai mici decat cele ale apartamentelor vechi situate in zone mediane sau periferice §i, de multe ori, se acorda un bonus sub forma unui loc de parcare exterior", a explicat domnul Crivii.

In ultimele luni, a fost demarata co n stru c t unor proiecte imobiliare noi, situate in zone periferice ale ora?elor, preponderent pentru clasa medie, cu un numar mic de unit&ti, urmand ca dupa vanzarea acestora sa se continue dezvoltarea unei faze noi din proiect.

U§oare cre§teri de pre| pentru apartamentele vechi §i cele noi

Conform analizei de piata realizata de Darian, in primul semestru al anului, prejul mediu de tranzacjionare a apartamentelor vechi, la nivel national, a fost de 674 euro/mp, in u§oara cre§tere fata de ultimele §ase luni. La nivelul polilor de dezvoltare, s-a inregistrat o stagnare a preturilor in ultimele §ase luni, tariful mediu situandu-se la nivelul de 754 de euro/mp. La nivelul ora§elor mici, nivelul mediu de pret a fost de la 570 euro/mp, similar cu cel inregistrat in ultimele §ase luni din 2014. "In marea majoritate a ora§eIor, preturile au inregistrat u^oare aprecieri, fapt care denota ca piata noastra imobiliara revine incet-incet pe un trend ascendent", au concluzionat anali§tii Darian.

Comparativ cu perioada de inceput a crizei (anul 2008), preturile apartamentelor vechi au scazut cu aproximativ 40% la nivel national.

in semestrul I 2015, in marea majoritate a ora§elor, pretul mediu s-a mentinut in jurul valorii inregistrate in semestrul anterior (15 ora§e), mare parte marcand $i created de preturi (14 ora§e cu maxim de 6,2%). Au existat, de asemenea, §i scaderi de pret 0 2 ora§e), insa tendinta viitoare pare sa fie de cre§tere, re marcand u-se nota de optimism pe acest segment, conform Darian.

La nivelul principalilor poli de dezvoltare, cea mai mare scadere din semestrul I 2015, comparativ cu semestrul II 2014, a fost inregistrata in Bacau (-2,4%), urmata de Ia§i (-1,8%) §i Oradea (-0,9%). Dintre cei 15 poli principali de dezvoltare, §ase ora§e au inregistrat mici evolutii negative, trei ora§e au preturi in stagnare, iar §ase ora§e (printre care §i Capitala) au inregistrat mici cre§teri de pret-

In Bucuresti, s-a mregistrat o cre§tere de 0,5% fafa de semestrul anterior §i, respectiv, de 1,5% fa|a de aceea§i perioada a anului trecut.

Segmentul apartamentelor si caselor nou construite a mregistrat tot o usoara crestere. trendul fiind pozitiv. "Acest iucru se poate observa §i din cre§terea numarului de autorizatii de construcfie emise. Conform Institutului National de Statistics, in cursul anului 2014 au fost emise cu 4,8% mai multe autorizatii de construct decat in 2013. Conform aceleia§i surse, in prima parte a anului 2015 au fost finalizate cu aproape 12% mai multe locuinte decat in aceea§i perioada a anului 2014", conform analizei citate.

Pretul apartamentelor noi a avut o u§oara apreciere, de la 776 euro/mp tn semestrul al doilea din 2014 la 779 euro/mp in primele §ase luni din 2015. In Capitala, pretul mediu a ramas neschimbat atat fa^a de semestrul anterior, cat $i fata de aceea?i perioada a anului trecut.

Preturile medii de tranzactionare aferente caselor terenurilor au cunoscut o u§oara depreciere la nivel national (0,4% in cazul caselor §i 1,4% in cazul terenurilor), comparativ cu perioada smiliara a anului trecut.

Comparativ cu perioada de inceput a crizei (anul 2008), preturile apartamentelor noi au scazut cu aproximativ 33%, releva analiza Darian. In decursul ultimelor §ase luni, pretul mediu a mregistrat o u§oara evolutie pozitiva, de aproximativ 0,4%, trendul tn ultimele 12 luni fiind unul similar. Astfel, pretul mediu unitar la nivel national tn semestrul I din 2015 s-a situat la nivelul de 779 euro/mp. In general, in ultimele §ase luni, s-a inregistrat o tending de crestere a preturilor, atat la nivelul polilor de dezvoltare, cat ?i la nivelul ora§elor mici, mai spun special i§tii Darian.

In cele 15 ora?e considerate poli de dezvoltare, sunt preturi cuprinse tntre 748 euro/mp (la Galati) ?i 1.137 euro/mp (in Bucuresti), calculand astfel o medie la nivelul polilor de 909 euro/mp, in u§oara crestere fata de perioada similara a anului trecut, dar §i fata de semestrul anterior. Comparativ cu perioada de Inceput a crizei, anul 2008, s-a inregistrat o scadere de 33%, precizeaza sursa citata.

Tranzactiile cu teren uri s-au intensificat

Tranzactiile cu terenurile pentru dezvoltari imobiliare s-au intensificat tn ultimele §ase luni, in special in Capitals, unde s-au tranzactionat loturi pretabile pentru proiecte comerciale (tn special pentru cladiri de birouri situate in noul pol de afaceri din zona Barbu Vacarescu - Calea Floreasca §i proximitatea Mall Promenda), potrivit analizei Darian.

|'\ ' .,?V . // riV)

Terenurile agricole continua sa fie cautate Tn ciuda faptului ca, de la Tnceputul anului 2012, acestea s-au scumpit cu aproximativ 50%, inregistrand cea mai spectaculoasa apreciere dintre toate sectoarele pietei imobiliare, remarca sursa citata.

Pentru segmentul rezidenpal, dezvoltatorii au cautat terenurile cu toate autorizafiile de urbanism valabile, Tn timp ce pentru sectorul de birouri £inta au constituit-o cele cu acces facil la mijloacele de transport Tn comun, dar §i la zonele comerciale. Pentru sectorul industrial, cerere mai ridicata s-a Tnregistrat din partea companiilor care au deja parcuri lo gist ice sau de produc$ie Tn {ara noastra §i care doresc sa-§i extinda aceste parcuri industriale.

1.3.2. Prezentarea principalilor parteneri comerciaH ai societatii.

Principalii parteneri comerciali ai Societatii, atat pe parte de activitate curenta de papetarie cat si de cea a proiectului imobiliar Premier Residence sunt:

- PIRAEUS BANK ROMANIA S.A.- PORSCHE LEASING ROMANIA IFN SA- ENEL ENERGIE MUNTENIA SA- LECOM BIROTICA ARDEAL SRL- PIGNA ROMANIA IMPEX SRL- DESPEC ROMANIA SRL- HUB DACIA OIL SRL- APA NOVA BUCURESTI SA- MEGA COMPANY IMPORT EXPORT SRL- SERVEL SRL- SANO ROMANIA SRL- TOKO SRL

2. CAPITOLUL II - ANALIZA ECONOMICO - F1NANCIARA A SITUATIEI PATRIMONIALE

2.1. P r e z e n t a r e a s i t u a t i e i p a t r i m o n i a l * : .

In vederea punerii Tn evidenfa a starii de insolventa (insuficienta fondurilor bane§ti disponibile pentru plata datoriilor exigibile), administratorul judiciar a efectuat cercetari pe mai multe planuri, care se refera la:

• analiza pozitiei financiare pe baza datelor cuprinse Tn bilan^ul contabil;• analiza performantelor pe baza contului de profit si pierdere;

M) (-■/ t>Y>

• analiza echilibrului financiar;

In vederea formarii unei imagini de ansamblu cat mai corecte, administratorul judiciar a analizat in cadrul prezentului raport activitatea desfasurata de societate in perioada 01.01.2012 - 31.12.2014.

Analiza situa{iei societatii s-a realizat pe baza documentelor financiar-contabile furnizate administratorului judiciar de catre societatea debitoare, pornind de la premisa ca acestea sunt intocmite cu respectarea reglementarilor contabile in vigoare, oferind in acelasi timp o imagine fidela a performantelor financiare si a situatiei economice.

Contabilitatea debitoarei a fost tinuta in intern, in cadrul departamentului economic.

Primul pas in analiza pozijiei financiare il reprezinta imaginea de ansamblu a situatiei echilibrului la nivel patrimonial in cadrul careia sunt puse in evident evolujia §i mutable structurale produse in cadrul activelor, datoriilor §i a capitalurilor proprii, pe baza informatiilor extrase din situatiile financiare si din balantele de verificare.

La 31.05.2015, conform balantei contabile aferente lunii mai 2015, debitoarea prezinta urmatoarea structural

ACT IV 31.05.2015 %

Imobilizari necorporale Imobilizari corporale Imobilizari financiare

11,97110,706,796

5,255

0.1%58.7%0.0%

ACTIVE IMOBILIZATE 10,724,022 58.8%

StocuriCreante

1,065,3921,762,559

5.8%9.7%

Investitii financiare

pe termen scurt Disponibilitati banesti 802,115 4.4%

ACTIVE CIRCULANTE 3,630,066 19.9%Cheltuieli inregistrate in avans

3,889,034 21.3%

ACTIV TOTAL 18,243,122 100.0%

PASIV 31.05.2015 %

Capital social Rezerve din reevaluate Rezerve

963,600540,272633,906

5.3%3.0%3.5%

Rezultat reportat (6,754,086) -37.0%

Rezultat curent Repartizare profit

(146,866)1,618,838

-0.8%

8.9%

CAPITALURI PROPRII (6,382,012) -35.0%Datorii pe termen scurt Datorii pe termen lung

21,976,0682,649,066

120.5%

14.5%

TOTAL DATORII 24,625,134 135.0%

Venituri inreg.in avans 0.0%

PASIV TOTAL 18,243,122 100.0%

o f 86

Structura activului la 31.05.2015

□ Active imobilizate

H Active circulante

□ Chelt.inreg. In avans

Evolufia activului debitoarei, in intervalul de timp 01.01.2012 - 31.12.2014, este prezentata mai jos pe principalele elemente componente:

ACTIV 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.05.2015Imobilizari necorporale - 14,519 12,990 11,971Imobilizari corporale 5,527,355 5,190,969 10,573,292 10,706,796Imobilizari financiare 33,135 18,609 4,551 5,255

ACTIVE IMOBILIZATE 5,560,490 5,224,097 10,590,833 10,724,022Stocuri 2,485,590 3,092,823 2,691,126 1,065,392Creante 3,507,077 1,260,762 3,245,433 1,762,559Investitii Financiare teremenscurt - - - -Disponibilitati banesti 1,233,453 1,311,507 769,954 802,115

ACTIVE CIRCULANTE 7,226,120 5,665,092 6,706,513 3,630,066

Cheltuieli inreg. In avans 6,300,192 5,766,978 3,885,614 3,889,034

ACTIV TOTAL 19,086,802 16,656,167 21,183,960 18,243,122

In structura si evolutia elementelor de active, urmatoarele aspecte sunt mai relevante:

of 86

Imobilizarile necorporale : La data de 21.03.2013, conform contractului nr.2036/1699/2013, a fost achizitionata o aplicatie WEB ITC, cu valoare de intrare de 15.282,82 lei, ce urmeaza a se amortiza liniar pe o durata de 10 ani.

Evolutia imobilizarilor corporale este afectata de inregistrarea ratelor de amortizare precum si de transferurile patrimoniale efectuate de societate.

In anul 2014, se observa o crestere a valorii imobilizarilor corporale ca urmare a inregistrarii sumei de 5.428.340 lei in „Avansuri si imobilizari corporale in curs de executie

Evolutia pasivului debitoarei in intervalul de analiza 01.01.2012-31.12.2014 este prezentata mai jos pe principale elemente component:

PASIV 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.05.2015Capital social 963,600 963,600 963,600 963,600Rezerve din reevaluare 322,002 322,002 540,272 540,272Rezerve 633,906 633,906 633,906 633,906Rezultat reportat 409,245 514,306 935,986 -6,754,086Rezultat curent 106,061 73,874 58,674 -146,866Repartizarea profitului - - - 1,618,838

CAPITALURI PROPRII 2,434,814 2,507,688 3,132,438 (6,382,012)

Datorii pe termen scurt 15,664,874 13,355,852 6,332,093 21,976,068Datorii pe termen lung 905,700 705,519 11,719,429 2,649,066

TOTAL DATORII 16,570,574 14,061,371 18,051,522 24,625,134

Provizioane - - - -Venituri in avans 81,414 87,108 - -

PASIV TOTAL 19,086,802 16,656,167 21,183,960 18,243,122

Ca urmare a inspectiei fiscale efectuate in luna mai 2015 la S.C. TOP BIROTICA SRL, a fost emis raportul de inspectie fiscal nr. F-VN 222/12.05.2015 si procesul verbal nr.612/06.05.2015.

Organele de inspectie fiscal din cadrul AJFP Vrancea, au emis o Decizie de impunere privin obligatii fiscale suplimentare de plata, dupa cum urmeaza:

TVA suplimentar de plata: 2.424.206 lei

Dobanzi/majorari de intarziere: 993.670 lei

Penalitati de intarziere:566.898 lei

o f 86

Impozit pe profit, supiimentar de piata: 1.217.612 lei

- Dobanzi/majorari de intarziere: 393.876 lei

Penalitati de intarziere: 248.707 lei

Urmare a inregistrarii acestor sume in contabilitatea societatii, in structura pasivului se remarca modificari:

- corectiile rezultatului reportat au generat capitaluri proprii negative.

- scaderea valorilor inregistrate de rezultatul curent.

- cre^terea semnificativa a datoriilor societatii.

3.1 Analiza activelor

Este cunoscut faptul ca activele reprezinta o sursa controlata de Tntreprindere, ca rezultat al unor evenimente trecute de la care se a§teapta beneficii economice viitoare. In funcjie de natura lor, se Impart Tn active imobilizate, active circulante §i cheltuieli in avans.

3.1.1 Activele imobilizate

Imobilizarile reprezintS o components importanta a activului patrimonial al oricarei societal, acestea constituie baza materials §i fmanciara necesara desi%§urarii activitafii, fiind formate din imobilizari necorporale, corporaie §i financiare. Privite structural, activele imobilizate ale debitoarei prezinta urmatoarea evolutie in perioada analizata:

Element 31.12.2012 ̂ 31,12^2014 3i.05.2015

Cheltuieli constituire - - - -Concesiuni, brevete, licente,marci si alte imob.necorporale

14,519 12,990 11,971

Avansuri si imobilizari necorp. incurs de executie

IMOBILIZARI NECORPORALE 14>519 11,971

Terenuri - - - -Constructii 923,819 885,103 1,064,805 1,036,665instalatii tehnice si masini 903,875 629,544 418,537 408,669Alte instalatii, utilaje si mobilier 78,461 55,122 40,409 42,367Avansuri si imob.corporale in curs de executie

3,621,200 3,621,200 9,049,540 9,219,095

IMOBILIZARI CORPORAIE 5,527,355 5,190,969 10,573,291 10,706,796

Actiuni detinute la entitatile - - -afiliate - - -Imprumuturi acordate entitatilor - - -

of 86

afiliateAlte imprumuturi 33,135 18,609 4,551 5,255iMomuzARi f in a n c ia r e 33,135 18,609 4,551 5,255

ACTIVE 1MO BIUZATE - TOTAL 5,560,490 5,224,097 10,590,833 10,724,022

In cadrul imobilizarilor corporale:

Conform contractului incheiat in decembrie 2001, Top Birotica SRL a cumparat de la RelontexS.A., activul modul ce se afla pe cota parte de teren aferent constructiei si teren neocupat, potrivit situatiei cadastrale, din intreg imobilul situate in Bd. Ghencea nr. 134, sector 6, Bucuresti, cu numar cadastral 4709.Acest bun imobil este compus din:

- teren in suprafata totala de 4091,84 mp in exclusivitate si 1695,40 mp in indiviziune ( cu Editura Bebe SRL, Alexandru Prodprescom SRL, Limarom 2000 SRL, SCTDN Impex SRL, NETCO SRL, Relontex SA, SI Rizea Daniela)

- Constructie in suprafata desfasurata de 3759 mp, formata din:- Corpul 69 - in exclusivitate, in suprafata desfasurata de 614 mp

Corpul 90 - in exclusivitate, avand la subsol camerele 5-7, iar la parter camerele 33, 35- 40, 42-44 si 47-70, in suprafata desfasurata de 2.890,42 mp

- Corpul 90 - in indiviziune SC Limarom 2000 SRL, SC Relontex SA si Rizea Daniela, la parter - din camera 30, cu o suprafata desfasurata de 6.13 mp

- Corpul 90 - in indiviziune cu Rizea Daniela, la parter - din camera 34, cu o suprafata desfasurata de 7.71 mp

- Corpul 90 - in indiviziune SC SCTDN Impex SRL, SC Relontex SA, la parter - din camerele 45 si 46, cu o suprafata desfasurata de 20.45 mp

- Corpul 90 - in indiviziune cu Editura Bebe SRL, Alexandru Prodprescom SRL, Limarom 2000 SRL, SCTDN Impex SRL, NETCO SRL, Relontex SA, si Rizea Daniela, la parter - din camerele 101-105, cu o suprafata desfasurata de 21.36 mp

- Corpurile 17,26,40,62,72,75,76 si 77 in suprafata desfasurata de 198,93 mp - in indiviziune cu Editura Bebe SRL, Alexandru Prodprescom SRL, Limarom 2000 SRL, SCTDN Impex SRL, NETCO SRL, Relontex SA, si Rizea Daniela

Valoarea constructiilor, a instalatiilor, a masinilor, a utilajelor si a mobilierului s-a diminuat atat ca urmarea a inregistrarii in contabilitate a ratelor de amortizare cat si ca urmare a scoaterii din evidenta a unor imobilizari;

Valoarea constructiilor a fost influientata si de reevaluarile efectuate in timp, care au condus la o crestere a valorii de inventar.

Parc auto;

In tabelul de mai jos prezentam situatia autoturismelor si autoutilitarelor societatii:

of 86

Nr.crt.

cmm

Datainitiate

Firma Leasing tip leasing TCP AUTOTURISM Nr. masina Nr KM VALUTA RateVAL.

REZI1).DATA EXP.

CTR.I 178709 04-05-12 Porsche leasing Financiar FORD FOCUS B 04 TOB 74.625.00 EURO 229.05 106.40 24-05-172 178713 15-05-12 Porsche leasing Financiar FORD FOCUS B 22 TOB 65.084.00 EURO 239.85 111.41 15-05-173 178708 09-05-12 Porsche leasing Financiar FORD FIESTA B26 TOB 132.743.00 EURO 177.62 82.50 09-05-174 178714 09-05-12 Porsche leasing Financiar FORD FOCUS B 36 TOB 50,499.00 EURO 249.23 115.77 09-05-175 178711 04-05-12 Porsche leasing Financiar FORD FOCUS B38 TOB 78.806.00 EURO 229.05 106.40 24-05-176 180155 11,07.2012 Porsche leasing Financiar FORD FOCUS B 52 TOB 35.812.00 EURO 282.21 139.09 15,08,20/77 178706 29-03-12 Porsche leasing Financiar SKODA FABIA B 55 TOB 53,310.00 EURO 145.70 67.68 20-03-178 178707 29-03-12 Porsche leasing Financiar SKODA FABIA B 60 TOB 96,379.00 EURO 145.70 67.68 20-03-179 31014 02.11,2010 NBG Leasing 1FN Financiar FORD TRANSIT B 50 TOB 136,059.00 EURO 337.46 136.50 05.12.201510 31015 02.11,2010 NBG Leasing IFN Financiar FORD TRANSIT B 51 TOB 107,900.00 EURO 337.46 136.50 05.12.201511 178704 29-03-12 Porsche leasing Financiar SKODA FABIA B 62 TOB 44,232.00 EURO 145.70 67.68 20-03-1712 178712 01-06-12 Porsche leasing Financiar FORD TRANSIT B 70 TOB 74700 EURO 345.15 160.32 01-06-1713 178710 04-05-12 Porsche leasing Financiar FORD FOCUS B 110 TOB 98723 EURO 229.05 106.40 24-05-1714 178700 29-03-12 Porsche leasing Financiar SKODA FABIA BI30 TOB 55324 EURO 145.70 67.68 20-03-1715 178698 29-03-12 Porsche leasing Financiar SKODA FABIA B 131 TOB 50153 EURO 145.70 67.68 20-03-1716 178703 29-03-12 Porsche leasing Financiar SKODA FABIA B 132 TOB 41590 EURO 145.70 67.68 20-03-1717 178702 29-03-12 Porsche leasing Financiar SKODA FABIA B 133 TOB 57920 EURO 145.70 67.68 20-03-1718 178699 29-03-12 Porsche leasing Financiar SKODA FABIA B 135 TOB 58128 EURO 145.70 67.68 20-03-1719 178717 23-03-12 Porsche leasing Financiar DACIA LOGAN B 202 TOB 60464 EURO 130.37 60.56 23-03-1720 178716 23-03-12 Porsche leasing Financiar DACIA LOGAN B 331 TOB 43995 EURO 130.37 60.56 23-03-1721 178715 23-03-12 Porsche leasing Financiar DACIA LOGAN B 333 TOB 51666 EURO 130.37 60.56 23-03-1722 180154 18-05-12 Porsche leasing Financiar FORD MONDEO B 1 IS TOB 93247 EURO 452 72 210.28 1S-05-1723 180156 18-05-12 Porsche leasing Financiar FORD FOCUS B 107 TOB 24235 EURO 309.13 143.59 21-05-1724 181951 02-07-12 Porsche leasing Financiar FORD FOCUS B 46 DDM 88236 EURO 282.21 139.09 02-07-1725 - - Proprielate - FORD TRANSIT B49 TOB 194038 EURO - - -26 - - Proprietate - FIAT DOBLO B 33 TOB 174456 EURO - - -27 - - Proprielate - MATIZ B 59 XRY 90000 EURO - - -28 - ' Proprietate - DACIA LOGAN B 76 TOB 191244 EURO - - -29 - - Proprietaie - AUDI Q7 B 100 TOH 205000 EURO - - -30 - - Proprietate - LOGAN VAN B 79 VKB 234701 EURO - - -31 - - Proprielate - LOGAN VAN B 79 VKC 160407 EURO - - -32 - - Proprietate - LOGAN VAN B 92 TDV 188784 EURO - - -33 - - Proprietate - LOGAN VAN B 92 TDW 199775 EURO - - -34 - - Proprietate - LOGAN B 40 WVE 91548 EURO - - -

In ceea ce priveste contractele de leasing incheiate de societate, avand in vedere faptul ca societatea a achitat o suma semnificativa pentru autoturismele achizitionate in leasing, astfel incat din punct de vedere economic este mai rentabii sa mentinem aceste contracte in vigoare si sa le achitam integral pana la fmalizarea contractelor, precum si dispozitiile art. 123 alin. 1) si 12) din Legea nr. 85/2014 privind procedurile de prevenire a insolventei si de insolventa, potrivit carora „ alin. (1) Contractele in derulare se considera mentinute la data deschiderii procedurii, art. 1.417 din Codul civil nefiind aplicabil. Orice clauze contractuale de desflintare a contractelor in derulare, de decadere din beneficiul termenului sau de declarare a exigibilitatii anticipate pentru motivul deschiderii procedurii sunt nule. Prevederile referitoare la mentinerea contractelor in derulare si la nulitatea clauze lor de incetare sau accelerare a obligatiilor nu sunt aplicabile in privinta contractelor financiare calificate si a operatiunilor de compensare bilaterala in baza unui contract financiar calificat sau a unui acord de compensare bilaterala. In vederea cresterii la maximum a valorii averii debitorului, intr-un termen de prescriptie de 3 luni de la data deschiderii procedurii, administratorul judieiar/lichidatorul judieiar poate sa denunte orice contract, inchirierile neexpirate, alte contracte pe termen lung; atat timp cat aceste contracte nu au fost executate in totalitate ori substantial de catre toate par tile implicate. Administratorul judieiar/Lichidatorul judieiar trebuie sa raspunda, in termen de 30 de zile de la primire, notificarii contractantului, formulata in primele 3 luni de la deschiderea procedurii, prin care i se cere sa denunte contractul; in I ipsa unui astfel de raspuns, administratorul judieiar/lichidatorul judieiar nu va mai putea cere executarea contractului, acesta fu n d socotit denuntat. Contractul se considera denuntat:

a) la data expirarii unui termen de 30 de zile de la receptionarea solicitarii cocontractantului privind de nun tar ea contractului, daca administratorul judiciar/lichidatorul judieiar nu raspunde;

b) la data notificarii denuntarii de catre administratorul judiciar/lichidatorul judieiar " si alin. (12) Prin exceptie de la prevederile alin. (I) teza I, in cazul contractului de leasing financiar, daca fmantatorul nu isi exprima, in termen de 3 luni de la data deschiderii procedurii, acordul expres pentru mentinerea contractului, acesta se considera denuntat la data expirarii acestui termen. In cazul care, in acelasi termen, fmantatorul transmite administratorului judieiar o notificare prin care i se cere sa denunte contractul, acesta se considera denuntat la expirarea unui termen de 30 de zile de la data receptionarii notificarii de catre administratorul judieiar. In vederea maximizarii averii debitorului, lichidatorul judieiar poate sa denunte orice contract de leasing financiar, contractul considerandu-se denuntat la data notificarii denuntarii de catre administratorul judiciar/lichidatorul judieiar. ”, administratorul judieiar a notificat ambele societati de leasing, PORSCHE LEASING ROMANIA IFN S.A. si NBG LEASING IFN S.A., exprimandu-si in mod expres intentia de a mentine aceste contracte. De asemenea, ambele societati de leasing au raspuns notificarilor noastre inauntrul termenului de 3 luni, astfel incat la aceasta data putem considera ca fiind mentinute toate contractele de leasing incheiate de societate.In ceea ce priveste platile pentru facturile curente, nascute ulterior datei de 03.06.2015, in conformitate cu clauzele contractuale, ne-am exprimat in mod expres acordul ca acestea sa fie platite de Top Birotica in termenul agreat de ambele parti, acestea putand fi platite atat de Top Birotica SRL cat si de alte persoane fizice, insa in contul si pe seama Top Birotica SRL.

Imobilizarile financiare nu prezinta variatii valorice semnificative pe parcursul perioadei analizate.

Imobilizarile corporaie in curs de executie au inregistrat o crestere in anul 2014 si 2015 ca urmare a investitiilor efectuate in proiectul imobiliar.

Analiza grupelor de active imobilizate.

Rata activelor imobilizate

Rata activelor imobilizate reprezinta ponderea elementelor patrimoniale utilizate permanent, reflectand §i gradul de investire a capitalului in firma.

Rai = (Active imobilizate/Active totale)*100

Rata imobilizarilor corporaie

Rata imobilizarilor corporaie arata ponderea valorii activelor corporaie in total imobilizari. Indicatorul reflecta §i ponderea investi^ilor materiale in total investi^ii.

Ric = (Imobilizari corporaie/Active totale)*100

Denumire 2012 2013 2014 31.05.2015Rata activelor imobilizate 29% 31% 50% 58%

Valoare maxim acceptata 60% 60% 60% 60%

Rata activelor corporaie 29% 31% 50% 58%

Valoare maxim acceptata 66% 66% 66% 66%

Evolutia comparativa a Ras si Rac

-♦— Rata activelor imobilizate

Rata activelor corporaie

Valoare maxima acceptata

o f 86

Atat rata activelor imobilizate cat si rata activelor corporale se situeaza sub nivelul maxim acceptat de 60%, respectiv 66%.

Cu toate acestea ponderea lor este in crestere ceea ce inseamna ca investitiile firmei sunt din ce in ce mai mari, iar activul circulant nu mai este la fel de bine reprezentat

Ponderea cea mai mare in cadrul imobilizarilor corporale este data de valoarea ridicata a investitiilor imobiliare in curs de executie, respectiv 9.219.095 lei, la nivelul lunii mai 2015.

Comparand rata activelor imobilizate cu cre§terea cifrei de afaceri si cu veniturile obtinute din activitatea de exploatare se observa scaderea cifrei si a veniturilor realizate, rezultand o eficienfa scazuta a investitiilor efectuate in echipamente, cu efecte negative asupra intregii activitati a firmei.

3.1.2 Activele circulante

Activele circulante reprezinta a doua components importanta m structura activului bilanjier iar prin natura lor pot msemna calea cea mai scurta spre ob^inerea unor lichidita^i pe termen scurt. Din punct de vedere structural, activele circulante sunt constitute din:

® stocuri;

© creante;

» investi|ii pe termen scurt;

® disponibilita|i bane?ti.

Evolutia stocurilor in perioada analizata, se prezinta astfel:

Element 31.12.20X2 31.12.2013 31.12.2014 31.05.2015Materii prime si mat.consumab. 140,591 156,566 147,015 152,517Marfuri 2,344,999 2,936,257 2,544,111 912,875Avansuri pt.cumparari de stocuri - - - -

Stocuri-Total 2>485/590 3,092,823 2,691,126 1,065,392

Ponderea stocurilor in totalul activelor circulante inregistreaza un trend ascendent in perioada 2012-2013 (de la 34% in 2012 la 55% in 2013) , urmat de o scadere in 2014 (40%) si 2015 (29%). Aceasta situatie poate reflecta o mai buna gestionare a stocurilor in 2014/2015 sau o restrangere a dimensiunii activitatii, datorata micsorarii cererii.Cresterea stocurilor este nejustificata atunci cand duce la formarea de stocuri fara miscare sau cu miscare lenta.

o f 86

In vederea realizarii unei analize economice cat mai exacte, luam in calcul doua rate de echilibru financiar:

Evolutia creantelor in perioada analizata, se prezinta astfel:

Element 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.05.2015Furnizori debitori pt. prest.servicii - - - -

Clienti 2,346,298 507,422 2,151,236 1,342,523Garantii 41,525 - - -

Sume de incasat de la entitati

afiliateTVA de recuperat - - - -TVA neexigibila - 33,248 273,406 420,036Alte creante 1,119,254 720,092 820,791Creante -Total 3,507,077 1,260,762 3,245,433 1,762,559

Rata creantelor arata creantele pe care le are firma in total active circulante. Aceasta rata reflecta politica de credit commercial pe care o are firma si este influientata de domeniul de activitate si termenele de piata practicate.

Rc = (Creante/Active circulante)* 100

Specificatie 2012 2013 2014 31.05.2015

Rata creantelor 49% 22% 48% 48%

In 2014 fata de 2013, rata creantelor creste ca urmare a cresterii mai rapide a creantelor fata de cresterea activelor circulante.

Dupa cum se observa, ponderea cea mai mare in totalul creantelor este data de valoarea conturilor de “clienti” reflectata in tabelul de mai sus la pozitiile “Clienti”. Valoarea acestora a crescut considerabil fata de anul 2013 .

Valoarea ridicata a creantelor influienteaza nefavorabil gradul de lichiditate a companiei, cu efecte negative asupra intregii activitati desfasurate de aceasta.

Disponibilitafile bane§ti.

Element 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.05.2015

Casa in lei 28,405 840 14,222 22,456Casa in valuta 19,162 19,162Disponibilitati la banci in lei 302,544 322,546 124,755 87,088Disponibilitati la banci in valuta 143,083 156,397 192,562 279,596Sume in curs de decontare 416,376 295,325 114,195

o f 86

Alte valori

Valori de incasat41,870 468 158,158

717,551 415,348 123,459 121,460

Disponibilitati banesti - total 1,233,453 1,311,507 769,954 802,115

Rata disponibilitatilor banesti arata ponderea activeior cele mai lichide in total active, adica gradul de lichiditate imediata a activeior curente. Nivelul considerat normal este 2%. Formula utilizata pentru calcul este urmatoarea:

Rdp = (Disponibilitati /Active totale)*100

Specificatie 2012 2013 2014 31.05.2015

Rata disponibilitatilor 6% 8% 4% 4%Valoare minim acceptata 2% 2% 2% 2%

Disponibilita^ile banesti sunt peste limita admisa in toata perioada analizata.

10

8

6

4

2

0

In data de 08.02.2016, a depus in dosarul nr. 19602/3/2015, aflat pe rolul Tribunalului Bucuresti, Secjia a VH-a Civila, Raportul de evaluare al activeior apartinand debitoarei S.C. TOP BIROTICA S.R.L., intocmit de carte evaluatorul Fortis Global Management, prin reprezentant Georgia Cailean, desemnat conform Deciziei Comitetului creditorilor din data de 25.11.2015, structurate in 5 (cinci) volume, dupa cum urmeaza:

a. Imobil in curs de executie - bloc locuinte situat in incinta centrului de mobila Elite Center, in Bd. Ghencea nr. 134, sector 6, Bucuresti - vis-a-vis de stadionul Ghencea - constructia este nefinalizata, sunt tumate doar structurile de rezistenta de 2S+P+4E, autorizatia fiind 9E inclusiv.

b. Constructie tip hala, situata in in Bd. Ghencea nr. 134, sector 6, in suprafata desfasurata de 3759 mp, formata din:

i. Corpul 69 - in exclusivitate, in suprafata desfasurata de 614 mpii. Corpul 90 - in exclusivitate, avand la subsol camerele 5-7, iar la parter

camerele 33, 35-40, 42-44 si 47-70, in suprafata desfasurata de 2.890,42 mp

iii. Corpul 90 - in indiviziune SC Limarom 2000 SRL, SC Relontex SA si Rizea Daniela, la parter - din camera 30, cu o suprafata desfasurata de 6.13 mp

o f 86

Evolutia Ratei Disponibilitatilor Banesti

- Rata disponibilitatilor banesti

Valoarea minim acceptata

iv. Corpul 90 - in indiviziune cu Rizea Daniela, la parter - din camera 34, cu o suprafata desfasurata de 7.71 mp

v. Corpul 90 - in indiviziune SC SCTDN Impex SRL, SC Relontex SA, la parter - din camerele 45 si 46, cu o suprafata desfasurata de 20.45 mp

vi. Corpul 90 - in indiviziune cu Editura Bebe SRL, Alexandru Prodprescom SRL, Limarom 2000 SRL, SCTDN Impex SRL, NETCO SRL, Relontex SA, si Rizea Daniela, la parter - din camerele 101-105, cu o suprafata desfasurata de 21.36 mp

vii. Corpurile 17,26,40,62,72,75,76 si 77 in suprafata desfasurata de 198,93 mp - in indiviziune cu Editura Bebe SRL, Alexandru Prodprescom SRL, Limarom 2000 SRL, SCTDN Impex SRL, NETCO SRL, Relontex SA, si Rizea Daniela

c. Parc auto - 35 autoturisme;d. Stocuri de marfiiri;e. Materiale consumable, obiecte inventar,

2.2. Prezentarea pasivului societatii.

2.2.1. T a b e l u l d e f i n i t i v a l c r e a n t e l o r .

Tabelul definitiv de creante impotriva averii debitorului S.C, TOP BIROTICA S.R.L. fost depus si afi§at la grefa instantei la data de 17.02.2016 si publicat in Buletinul Procedurilor de Insolventa nr. 3346/17.02.2016, astfel:

A/.:'-. 42 < >f A’6

Potrivit dispozitiilor Legii nr. 85/2014, art. 107. alin.- (2) „Creantele exprimate sau consolidate in valuta vor f i inregistrate in tabelul preliminar la valoarea lor in lei, la cursul Bancii Nationale a Romaniei existent la data deschiderii procedurii insolventei. ”CURS Banca Nationala a Romaniei valabilpentru data de 03.06.2015: 1 USD = 3.9904 lei si 1 Euro = 4.4375 lei.

NR.CRT

C R E D IT O R AD RESA

C reanta soiicitata in

tabelul definitiv

- EURO -

Creanta soiicitata in

tabelul definitiv - LEI -

Creanta adm isa in

tabelul definitiv - L E I -

Creanta adm isa

provizoriu / sub

conditie / nescadenta

Creanta respinsa - LEI -

Procentcategorie

Procent din totalul

masei credale

O BSER V A TII

C reditori garantati - beneficiari ai unei cauze de preferinta - art. 159 alin. 1 pet. 3

1

PIRA EU SBANK

ROM ANIAS.A.

Bucuresti, Sos N icolae

Titulescu nr. 29-31, sector

1

0.00 11,538,149.45 11,538.149.45 0.00 0.00 100.000% 51.641%

Creanta datorata in baza C ontractului de credit nr. 1988/06.12.2004 m odificat si com pletat prin actele aditionale ulterioare si a C ontractului de credit nr.57832/25.07.2014 m odificat si com pletat prin actele aditionale ulterioare, reprezentand principal si dobanda, pe care creditorul o detine pe seam a debitorului la data de 03.06.2015.

Sum ele creditului sunt garantate cu: Bunuri Imobile: Ipoteca asupra imobilului situat in Bucuresti bd.G hencea nr. 134 sector 6, avand num ar cadastral 201071, inscris in CF 201071. de la OCPI Sector 6. Ipoteca asupra im obilului - teren si constructie in curs de edificare (nefinalizata) - situat in Bucuresti bd.G hencea nr. 134, sector 6, Lot I, in suprafata de 3,058.46 mp. din care suprafata de 2,162.77 mp. in exclusivitate si 895.99 mp. in indiviziune, corp 69 - in exclusivitate- dem olat conform incheierii nr.427049/2008, nr cadastral 201069, intabulat in CF 201069 proprietatea G arantilor. garantie constituita in baza contractului ipoteca autentificat de SPN CON SILIUM sub nr. 1888/25.07.2014.

T O TA L C R EANTE G A R A N TA TE

0.00 11,538,149.45 11,538,149.45 0.00 0.00 100.000% 51.641%

o f 86

NR.CR T

CR E D IT O R AD RESA

Creanta solicitata in

tabelul definitiv

- EURO -



C reanta adm isa in


Creanta adm isa

provizoriu / sub


Creantarespinsa- L E I -

Procentcategorie

Procent din totalul

masei credale

O BSER V A TII

Creditor! salariati - art. 161 alin. 1 pet. 3

2BICHER

FLORENTINA

Bucuresti, Str. Serg.

G hcorghe Latea, nr. 8, bl.C52, sc. 1,

e t .l , ap.2, Sector 6

0.00 1,915.00 1,915.00 0.00 0.00 20.627% 0.009% SALARIU APRILIE 2015

3COM USI

CRISTIAN

Bucuresti, Str. V alea

Ialom itei, nr. 13, bl.A32,

sc.A, et.2, ap.8. Sector 6

0.00 1,464.00 1,464.00 0.00 0.00 15.769% 0.007% SA LA RIU A PRILIE 2015

4IONESCU A R U N A

A N A M A RIA

Bucuresti, Str. V alea Oltului nr. 18, bloc

A31, sc. E, et. 4, ap. 74, Sector 6

0.00 878.00 878.00 0.00 0.00 9.457% 0.004% SALARIU A PRILIE 2015

5M IH ALACH

E DELIA M IH AELA

Bucuresti, Str. Prelungirea G hencea nr. 104, Sector 6

0.00 844.00 844.00 0.00 0.00 9.091% 0.004% SALARIU A PRILIE 2015

6M IH ALACH E R A Z V A N

Bucuresti, Str. Prelungirea G hencea nr.104. Sector 6

0.00 1,464.00 1.464.00 0.00 0.00 15.769% 0.007% SALARIU A PRILIE 2015

7PISLA RUCATALINM ARIUS

Bucuresti, Str.Tutunari,

nr. 15, bl.87B,sc. 1, et.2,

ap.12, Sector 5

0.00 2.719.00 2,719.00 0.00 0.00 29.287% 0.012% SALARIU A PRILIE 2015

o f 86

NR.CR T

C R E D IT O R A D R E SA

Creanta solieitata in

tabelul definitiv

- EURO -



C reanta adm isa in


Creanta adm isa

provizoriu / s u b



Procentcategorie

Procent din totalul

masei credale

O BSER VATII

T O T A L C R EA N TE SA LA R IA LE 0.00 9,284.00 9,284.00 0.00 0.00 100.000% 0.042%

Creditor! bugetari - art. 161 alin. 1 pet. 5

8

D IRECTIA G EN ER A LA REG IO N A L

A A FFNATELOR

PU BLICE BUCU RESTI

Bucuresti, Str. Sperantei nr. 40, Sector 2

0.00 6,783,398.00 6,783.398.00 0.00 0.00 100.000% 30.360%C reanta datorata reprezinta obligatii fiscale restante la bugetul general consolidat al statului, calculate pana la data de 03.06.2015.

T O T A L C R EA N TE BUG ETAR E

0.00 6 ,78 3 3 9 8 .0 0 6 ,7 8 3 3 9 8 .0 0 0.00 0.00 100.000% 30.360%

Creditor! chirografari - art. 161 alin. 1 pet. 8

9 KO NIKAM IN O LTABUSINESS

SO LU TIO NSROM ANIA

SRL

B ucuresti, Str. C opilului nr.

18, parter, sector 1

0.00 2,097.51 2,097.51 0.00 0.00 0.052% 0.009% C reanta reprezentand m arfa livrata si neachitata

10 SU NIM PROFIM PO RTEX PO RT

SRL

Loc. Apahida, Str. Libertatii nr. 295, jud.

Cluj

0.00 939.35 939.35 0.00 0.00 0.023% 0.004% C reanta reprezentand m arfa livrata si neachitata

11

IM OB INFRASTRU C TU R A SRL - in insolventa

Sediu ales: Bucuresti, Str. V. Topliceanu

nr. 16, bl. P42A, sc. 3,

ap. 64, sector 5

0.00 399,880.13 0.00 0.00 399.880.13 0.000% 0.000%

C reanta a fost respinsa ca nedatorata, deoarece, potrivit Contractului de A ntrepriza generala nr. 1171/21.04.2015 incheiat intre Imob Infrastructura si Top B irotica nu se prevede piata avansului solicitat in prezenta declaratie de creanta. Creditorul va Fi notificat in tem eiul art. 110 alin. 4) din Legea nr. 85/2014.

o f 86

NR.CR T



tabelul definitiv

- EURO -



Creanta adm isa in


Creanta adm isa

provizoriu / sub



Procentcategorie

Procent din totalul

masei cred ale

O BSER VATII

12

RO M PRIX EX IM SRL

Loc. Pantelim on,

Str. Poet George

T am ea nr. 74, Jud. Ilfov


13ROLF CARD IN D U STRIE

S SRL

Bucuresti, Str. H risto Botev

nr. 1, et. 5, ap. 59-60, sector

3


14N EI

M ED ICA A SIST SRL

Sediu ales: Bucuresti, Str. G hiozdanului nr. 6A, sector

1

0.00 2,945.67 2,945.67 0.00 0.00 0.073% 0.013%

C reanta rezulta din prestarea serviciilor m edicale la angajare, de m edicina m uncii, controale m edicale cu caracter periodic, prestate si ncachitate.

15

PLU R ID ETC O M EX IM

SRL

Bucuresti, Str. A lexandru Locusteanu

nr. 2, bl. 77A, et. 8, ap 35,

sector 5


16

LIM A RO M 2000 SRL

Sediu ales: Bucuresti, Str.

Dom nita A nastasia nr.

5, parter, sector 5

0.00 101,309.20 101,309.20 0.00 0.00 2.525% 0.453% C reanta rezulta din livrarea echipam entelor de lucru si protectie, salopete si com binezoane.

17LECO M

B IR O TIC AA RD EA L

SRL

Loc. Cluj- Napoca, Str.

Prim averii nr. 11 A, Jud.

Cluj

0.00 62.940.85 62,940.85 0.00 0.00 1.569% 0.282% M ateriale birotica. marfuri livrate si neachitate.

o f 86

NR.CRT

C R E D IT O R A D RESA


tabelul definitiv

- E U R O -

C reanta solicitata in


C reanta adm isa in


C reanta adm isa

provizoriu / sub


C reanta respinsa - LEI -

Procentcategorie

Procent din totalul

masei credale

O BSER VATII

18

G A V R IC O MSRL

Loc. Constanta,

Str. B.P. Hasdeu nr. 2,

Jud. Constanta

0.00 3,655.77 3,655.77 0.00 0.00 0.091% 0.016% M arfuri livrate si neachitate.

19

PA PY R U SR O M A N IA

SRL

Sediu ales: Bucuresti, Bd. Unirii nr. 71, bl G2C, sc. 2, et. 8, ap. 62,

sector 3

0.00 21,587.17 21,587.17 4,713.23 0.00 0.538% 0.097%M arfuri livrate si neachitate. C reanta in sum a de 4713.23 este solicitat a fi trecuta sub conditie deoarece este nescadenta.

20N BG

LEA SING IFN SA

Bucuresti, Str. Dr. Staicovici

nr. 33-35, sector 5

0.00 2,172.09 2,172.09 0.00 0.00 0.054% 0.010% Facturi leasing neachitate.

21

A U TO E X PER T

G R O U P SRL

Loc. Bragadiru -

Ilfov, Prelungirea Ghencea nr.

133, jud . Ilfov

0.00 11,631.00 11,631.00 0.00 0.00 0.290% 0.052% Prestari servicii facturate si neachitate.

22

TESA TA PE SRL

Loc. Cluj- N apoca, Str.

Observatorulu i nr. 113A, ap.

3,4,5, jud. Cluj

0.00 11,191.82 11,191.82 0.00 0.00 0.279% 0.050% Creanta reprezentand m arfa livrata si neachitata

23

AG RESSIO N E G R O U P SA

Loc. Cluj- Napoca, Str.

Taietura Turcului nr. 47, Parcul Industrial

Tetarom I,

0.00 5,447.23 5,447.23 0.00 0.00 0.136% 0.024% Produse livrate si neachitate.

Page 4 7 of 86

NR.CR T

CR E D IT O R AD RESA


tabelul definitiv

- EURO -



C reanta adm isa in


Creanta adm isa

provizoriu /s u b



Procentcategorie

Procent din totalul

masei credale

O BSER VATII

jud . Cluj

24

D ESPECRO M A N IA

SRL

Sediul ales: Bucuresti, Str. Brailita, nr. 5, bl. V10, sc. 2, et. 1, ap. 32,

sector 3

0.00 30,533.74 30,533.74 0.00 0.00 0.761% 0.137% C reanta reprezentand marfa livrata si neachitata

25

ENELEN ERG IE

M U N TEN IASA

Sediu ales: Bucuresti, Bd.

Dim itrie Pom pei nr.

10A, Cladirea C3, et. 7, sector 2


26

STRON GTA PE SRL

Sediu ales: Loc. Brasov,

Bd. Iuliu M aniu nr. 60, Jud. Brasov


27

EU RO PA PIE R ROM ANIA

SRL

Sat. Dragom iresti Deal, Com.

Dragom iresti Vale,

A utostrada Bucuresti - Pitesti, km.

13, in incinta Parcului

Industrial "A l


o f 86

NR.CR T C R E D IT O R AD RESA


tabelul definitiv

- E U R O -


tabelul definitiv - LE I -

Creanta adm isa in


Creanta adm isa

provizoriu / s u b



Procentcategorie

Procent din totalul

masei credale

O BSER VATII

Industrial Park",

cladirea F, Jud. Ilfov

28M EGA

C O M PA N YIM PO RTEX PO RT

SRL

Bucuresti, Calea

Floreasca nr. 9 1 -1 1 1 ,bl.

F I , tronson 5, et. 3, ap. 48,

sector 1

0.00 162,799.96 63,399.94 0.00 99,400.02 1.580% 0.284%

Sum a de reprezinta chirie pana la 01.08.2015, consum gaza lunile martie si aprilie 2015 si consum de energie pentru lunile m artie, aprilie si mai 2015 .Sum a de 99400.02 a fost respinsa ca nedatorata. Creditorul va fi notificat in tem eiul art. 110 alin. 4 din Legea nr. 85/2014.

29A U TO N ET

IM PORTSRL

Loc. Satu M are, Str.

Aurel Vlaicu nr. 78, jud. Satu Mare


30

AN TA LISSA


Ion N iculce nr. 74, et. 3,

sector 1


31PO RSCH E LEA SING

ROM ANIA IFN SA


Prof. Dr. V ictor Babes nr. 3, sector 5

0.00 48,903.99 48,903.99 0.00 0.00 1.219% 0.219% Facturi leasing neachitate.

o f 86

NR.CRT



tabelul definitiv

- EURO -

C reanta solicitata in


Creanta adm isa in


C reanta adm isa

provizoriu / sub



Procentcategorie

Procent din totalul

m asei credale

O BSER VATII

32

GTSTELEC O M

SRL

Sediu ales: Bucuresti, Str. T raian nr. 2, bl. F I , sc. 2, et. 6, ap. 43,

sector 3

0.00 818.16 818.16 0.00 0.00 0.020% 0.004% C reanta reprezentand m arfa livrata si neachitata

33SERVEL

SRL

Bucuresti, Str. H eliade Intre

V ii, nr. 8, sector 2


34PFLU GER KO PERTY SP. Z O.O. PO LO N IA

Sediu ales: Bucuresti,

str.B railita nr. 5, bl V10, sc.

2, et. 1, ap. 32, sector 3


35

ROM TEAM SO LU TIO NS

SRL

Bucuresti, Str.Ion

Cam pineanu nr. 29, bloc.

6, sc. B, et. 3, ap. 49, sector

1


36

DANTE INTERNATI

ON AL SA

Sediu ales: Loc.

Voluntari, Sos. Bucuresti N ord nr. 15-

23, Swan Office Park,

W indsor Building, et. 5, jud . Ilfov


37 PIGNAROM ANIA

Bucuresti, Bd. T im isoara nr.

0.00 357,409.36 230,330.82 0.00 127,078.54 5.741% 1.031%C reanta reprezentand m arfa livrata si neachitata. Sum a de 127078.54 a fost respinsa ca nedatorata.

o f 86

NR.CRT



tabelul definitiv

- EURO -



Creanta adm isa in


Creanta adm isa

provizoriu / sub



Procentcategorie

Procent din totalul

masei credale

O BSER VATII

IM PEX SRL 84, sector 6 Creditorul va fi notificat in tem eiul art. 110 alin. 4 din Legea nr. 85/2014.

38TO K O SRL

Bucuresti, Bd. Preciziei nr.

1, sector 60.00 43,603.33 43,603.33 0.00 0.00 1.087% 0.195% C reanta reprezentand m arfa livrata si neachitata

39

C O N PE T SA

Loc. Ploiesti, Str. Anul

1848, nr. 1-3, jud . Prahova


40TO R N A D O 2000 SRL

Bucuresti, Str. Col. Com eliu

Popeia, nr.19, sector 5


41

ESSELTE SA LES SRL

Bucuresti, Str. Gheorghe Titeica nr.

121C, m ezanin, sector 2


42

KO RES CE GM BH

A U STR IA

Sediul ales: Bucuresti, Str. Brailita, nr. 5, bl. V10, sc. 2, et. 1, ap. 32,

sector 3


43V ISUAL

PROPAGAN DA SRL

Loc. Constanta,

Str. M angaliei nr. 34, jud. C onstanta


44GIVE

IN TERTRA D TNG SRL

Sediu ales: Bucuresti, Bd. Prim averii nr. 41, et. 1 ap. 2,

sector 1


o f 86

NR.CRT


C reanta soiicitata in

tabelul definitiv

- EURO -



Creanta adm isa in


Creanta adm isa

provizoriu / sub



Procentcategorie

Procent din totalul

masei credale

O BSER VATII

45LM D

KA YNA K G R O U P SRL

Loc. Popesti - Leordeni, Str. Pavel Ceam ur

nr. 16, jud. Ilfov


46

TO RETOSRL


Grigore A lexandrescu nr. 24, sc. 4, ap. 72, jud.

Cluj


A l

HUB DACIA OIL SRL

Bucuresti, Str.Barbu

Vacarescu nr. 157B, sector

2

0.00 56,111.39 46.924.03 0.00 9.187.36 1.170% 0.210%

Creanta reprezentand m arfa livrata si neachitata. Sum a de 9187.36 a fost respinsa ca nedatorata. Creditorul va Fi notificat in tem eiul art. 110 alin. 4 din Legea nr. 85/2014.

48ROD 2000

SRL

Bucuresti, Str. Prelungirea Ghencea nr.104, sector 6


49 A SO C IA TIA FLORIA N

LIVIU Sectia Fredom

Bucuresti, Bd. Ghencea nr.134, sector 6


50AN TA RESRO M A N IA

SRL

Sediu Ales: Bucuresti, Bd.

Preciziei nr.1, et. 4, sector

6


51

SIDE GRU P SRL

Sediu ales: Loc. Arad, Bd. G-ral.

Vasile M ilea nr. 33-35. ap.


o f 86

NR.CRT



tabelul definitiv

- EURO -



Creanta adm isa in


Creanta adm isa

provizoriu / sub



Procentcategorie

Procent din totalul

masei credale

O BSER VATII

6, jud . Arad

52

GRU N D W A L SRL

Bucuresti, Calea

Crangasi nr. 44, bl. 9, sc. A, et. 8, ap. 32, sector 6


53

RENAN IA TRADE SRL

Loc. Targu M ures, str.

Budiului nr. 68, Corp C, jud . M ures


54SA N O

ROM ANIASRL

Oras Pantelimon,

Bd. Biruintei nr. 160, jud .

Ilfov

0.00 60,622.72 46,927.96 0.00 13.694.76 1.170% 0.210%

C reanta reprezentand m arfa livrata si neachitata. Sum a de 13694.76 a fost respinsa ca nedatorata. Creditorul va fi notificat in tem eiul art. 110 alin. 4 din Legea nr. 85/2014.

55IND U STRIA

IUTEI SA

Bucuresti, Str. Veseliei nr.10, sector 5


56DNS

BIROTICASRL

Sediu ales: Bucuresti, Str. Rem us nr. 1-

3, et. 5, sector 3


57SU PREM O F

FICE SRL


Berariei nr. 6, jud . Cluj


of 86

NR.CRT

C R E D IT O R ADRESA

C reanta solieitata in

tabelul definitiv

- EURO -



Creanta adm isa in


Creanta adm isa

provizoriu / sub



Procentcategorie

Procent din totalul

masei credale

O BSER VATII

58

SC R IB A N T DISTRIBU TI

ON SRL

Loc. Brasov, Sos.

Cristianului nr. 15, Str.

Bazaltului nr. 11, jud. Brasov


59SER V IC E

AU TO SERUS SRL

Sediu ales: Bucuresti, Str. Cpt. Av. Ghe. M arasoiu, nr.

16, sector 1


60TRA N S

M O NDIA L 1998 SRL

Bucuresti, Str. V lad Judetul

nr. 4, bl. V13, ap. 5, sector 3


61M EDIA SAT

SRL

Bucuresti, Bd. Ferdinant nr. 9 9 , sector 2


62

BISINTERCOM

SRL

Sediu ales: A dm inistrator

jud ie iar Tanasa si Asociatii,

Bucuresti, B- dul Unirii nr. 78, bl. J2, sc. 2, et. 5, ap. 47, sector 3


63APA N O VA BUCU RESTI

SA

Bucuresti, Str. A ristide

Dem etriade nr. 2, sector 1


o f 86

NR.CRT



tabelul definitiv

- EURO -



Creanta adm isa in


Creanta adm isa

provizoriu / sub



Procentcategorie

Procent din totalul

masei credale

O BSER V A TII

64

FILIPVICTO RIA

M un. Galati, Str. N icolae B alcescu nr.

17 B, bl. A lbatros, ap. 16, jud. Galati

37,429.00 23,832.50 189,923.69 0.00 0.00 4.734% 0.850%

C reanta decurgand din A ntecontractuld e vanzare cum parare incheiat intre persoanele fizice, Top Birotica si creditoare pentru cum pararea unui apartam ent in ansam blul rezidential Prem ier Residence.

65

SCH IOPULORICA

Bucuresti, Str.Lucretiu

Patrascanu nr. 16, bl. M Y 4, sc. A, et. 4,

ap. 13, sector 3

39,312.00 25,031.46 199,478.46 0.00 0.00 4.972% 0.893%

Creanta decurgand din A ntecontractuld e vanzare cum parare incheiat intre persoanele fizice, Top B irotica si creditoare pentru cum pararea unui apartam ent in ansam blul rezidential Prem ier Residence

66 R AD ULESCU

GH EO RG H ESI

RAD ULESC U ELENA /

DIM A NECU LA E

SI DIM A ROD ICA

NICU LIN A

Mun. Targu Jiu, Str. G-ral. C ristian Tell,

bl. 5, sc. 2, ap. 7, jud.

Gorj / Com una

Bogati, Jud.Arges

0.00 70,072.56 70,072.56 0.00 0.00 1.746% 0.314%

Creanta decurgand din A ntecontractuld e vanzare cum parare incheiat intre persoanele fizice, Top Birotica si creditoare pentru cum pararea unui apartam ent in ansam blul rezidential Prem ier Residence

67

FILIPM ARIN

Mun. A lexandria,

Str. Constantin

B rancoveanu nr. 45, jud. Teleorm an

75,000.00 0.00 322,812.50 0.00 0.00 8.046% 1.445%

Creanta decurgand din A ntecontractuld e vanzare cum parare incheiat intre persoanele fizice. Top B irotica si creditoare pentru cum pararea unui apartam ent in ansam blul rezidential Prem ier Residence

68STOICESCU

M IH AIL

Bucuresti, A leea Avrig nr. 8, bl. 19

bis, sc. A. ap.

36,927.00 10,020.00 173,883.56 0.00 0.00 4.334% 0.778%

C reanta decurgand din A ntecontractuld e vanzare cum parare incheiat intre persoanele fizice. Top B irotica si creditoare pentru cum pararea unui apartam ent in ansam blul rezidential Prem ier

o f 86

NR.CRT



tabelul definitiv

- EURO -



Creanta adm isa in


Creanta adm isa

provizoriu / sub



Procentcategorie

Procent din totalul

masei credale

O BSER VATII

8, sector 2 Residence

69 SZABO Z O LTA N si

SZABO R OD ICA

D O M N IC A

Bucuresti, Str.Stefan

Luchian nr. 3, et. 3, ap.8,

sector 2

28,863.00 11,131.96 139,211.52 0.00 0.00 3.470% 0.623%

C reanta decurgand din A ntecontractuld e vanzare cum parare incheiat intre persoanele fizice, Top B irotica si creditoare pentru cum pararea unui apartam ent in ansam blul rezidential Prem ier Residence

70

ION ESCUM A R IA N A

Sediu ales: Bucuresti, Str. Louis Blanc, nr. 2, bl. 11,

sc. 1, et. 6, ap. 31. sector 1

51,738.00 0.00 229,587.38 0.00 0.00 5.722% 1.028%

C reanta decurgand din A ntecontractuld e vanzare cum parare incheiat intre persoanele fizice, Top B irotica si creditoare pentru cum pararea unui apartam ent in ansam blul rezidential Prem ier R esidence

TO TA L CREANTE CH IR O G R A FA R E 269,269.00 3,476,606.36 4,012,246.74 4,713.23 649,240.81 100.000% 17.957%

T O T A L G E N E R A L 269,269.00 _________ ______

21,798,153.81 2 2 3 43 ,078 .19 4,713.23 649,240.81 100.000% 100.000%

o f 86

2.2.2. D a t o r h l e c u r e n t e a l e s o c i e t a t i i .

Sunt prezentate mai jos cheltuielile lunare necesare pentru desfasurarea activitatii in Bucuresti, luand ca exemplu cheltuielile pe luna martie 2016 si numai pe activitatea curenta de birotica si papetarie:

Nr.crt. TIP PLATA SUMA

- LEI -1 Plati furnizori (marfa) 1,204,377.002 TV A 14,000.003 Plati salarii, colaboratori 56,383.004 Asigurari sociale(BAS) 38,579.005 Energie 10,709.166 Chirii 21,800.007 Consultanta Euro Insol 0.008 Intretinere, reparatii 0.009 Impozite, taxe (cladiri, alte impozite) 687.0010 Asigurari 604.2511 Protocol 0.0012 Reclama 0.0013 Materiale consumabile 6,000.0014 Telefoane, fax, internet 5,958.9015 Comisioane bancare 457.2716 Plati tichete de masa 7,178.0617 Posta, curierat 12.7518 Leasing 32,589.5619 Casco + RCA + rovigneta 1,292.9320 Spalatorie 61.0021 Apa 3,199.3522 Combustibil 19,200.6723 Servicii HR 1,200.0024 Servicii IT 4,518.6225 Mentenanta contabil itate 3,757.1726 Servicii securitate 29,621.74

TOTAL GENERAL: 1,462,187.43

2 . 3 . A C T I V U L N E T C O N T A B IL .

Activul net contabil reprezinta activul neangajat in datorii §i se calculeaza ca diferenta intre totalul activeior si totalul datoriilor, oferind astfel indicii asupra solvabilitatii globale precum si asupra dimensiunilor capitalurilor proprii ale entitatii economice.

of 86

Activul net contabil §i evolutia acestuia se prezinta astfel:

Indicator 2012 2013 2014 31.05.2015Total Activ 19,086,802 16,656,167 21,183,960 18,243,122Total Datorii 16,570,574 14,061,371 18,051,522 24,625,134Activ net contabil 2,516,228 2,594,796 3,132,438 -6,382,012

Evolutia activului net contabil

30.000.000

25.000.000

20.000.000

15.000.000

10.000.000

5.000.000

02012 2013 2014 2015

3.4 Analiza echilibrului financiar

Echilibrul financiar, intr-o optica generala, evoca ideea de armonie dintre diferitele elemente ale unui sistem, ceea ce in domeniul financiar reprezinta armonizarea resurselor cu nevoile. Acesta poate fi definit prin capacitatea intreprinderii de a-§i asigura din incasarile sale piata fara Tntrerupere a datoriilor curente generate de realizarea obiectului sau de activitate sau de legislajia fiscala, astfel incat entitatea sa poata evita riscul de faliment.

Men{inerea echilibrului financiar constituie condiîa esen{iala a supravie{uirii intreprinderii iar aprecierea echilibrului financiar trebuie sa Jina seama de condiîile concrete ale apariîei incapacitajii de piata. In acest sens, prezentam in tabelul de mai jos indicatorii care reliefeaza conceptul mai sus definit:

Indicator 2012 2013 2014 31.05.2015

Fond de rulment (2,138,562) (1,923,782) (3,512,194) (14,456,968)Necesar de fond de rulment (3,372,015) (3,235,289) (4,282,148) (15,259,083)

Trezorerie Neta 1,233,453 1,311,507 769,954 802,115

Fondul de rulment reprezinta marja de siguranja a intreprinderii impusa de diferenêle dintre sumele de incasat §i sumele de platit precum $i de decalajul dintre termenul mediu de transformare a activelor circulante in lichiditafi §i durata medie in care datoriile pe termen scurt devin exigibile.

FR =Active circulante-Datorii pe termen scurt

o f 86

Pe toata perioada analizata se evidentiaza un fond de rulment negativ ca urmare a finantarii lucrarilor de dezvoltare a proiectului pe seama datoriilor cu exigibilitate mai mica de un an in care se incadreaza si o parte a imprumuturilor contractate de la furnizori, asociati, creditori diversi.

In aceasta perioada, activitatea debitoarei nu genereaza disponibilitati banesti , creste doar valoarea creantelor de recuperat.

Necesarul de fond de rulment se define§te ca fiind partea din activele circulante ce trebuie finanfate in raport cu sursele temporare ciclice care se pot mobiliza.

Pentru analiza necesarului de Fond de Rulment, in practica s-a stabilit ca marimea sa considerata nornala este cuprinsa intre 15-20% din Cifra de afaceri.

Indicator 2012 2013 2014

Fondul de rulment (2,138,562) (1,923,782) (3,512,194)

15% din Cifra de afaceri - nive minim

recomandat2,522,633 2,345,837 2,939,980

Tabelul de mai sus pune in evidenta discrepanta care exista intre Necesarul de fond de rulment si valoarea considerata normala pentu buna desfasurare a activitatii companiei, in perioada 2012 -2014.

4.000.000

3.000.000

2.000.000

1.000.000

0

- 1.000.000

- 2 .000.000

-3.000.000

-4.000.000

Anul 2014 pune in evidenta un necesar de fond de rulment negativ, adica resursele temporare (datoriile cu exigibilitate mai mica de un an) aflate la dispozitia debitoarei, sunt mult mai mari decat alocarile temporare (stocuri de natura activelor circulante si creante cu termen de realizare mai mic de un an). Deficitul necesarului de fond de rulment privit in raport cu deficitul fondului de rulment, reflecta un dezechilibru financiar pronuntat.

o f 86

Se constata aparitia dificultatilor din ce in ce mai accentuate legate de piata datoriilor scadente care nu pot fi acoperite cu lichiditatile existente. In acest caz, societatea nu dispune de nici o marja de securitate pe termen scurt iar dezechilibrul financiar care persista §i se acutizeaza, conduce in final la aparitia starii de insolventa.

Trezoreria neta, ca rezultat al compararii fondului de rulment cu nevoia de fond de rulment, este expresia concreta a fluxurilor monetare degajate de operable patrimoniale.

Valorile inregistrate de acest indicator sunt insuficiente pentru acoperirea necesarului de plati scadente.

Din analiza echilibrului financiar se observa o acuta stare de dezechilibru, reflectata in lipsa de lichiditati pentru acoperirea datoriilor pe termen scurt.Aceasta situatie se datoreaza a t a t reducerii capitalurilor proprii c a urmare a acoperirii pierderilor cat si datorita cresterii imprumuturilor c u consecinte asupra stabilitatii financiare, autonomiei si indatorarii firmei.

2.4. L lS T A A C T IV E L O R DISPON1B1LE PE N T R U V A N Z A R E .

Societatea isi propune sa valorifice urmatoarele active, intr-un orizont cuprins intre 18 si 36 luni:

2.4.1. Proprietate imobiliara - constand in Constructie tip hala, situata in in Bd. Ghencea nr. 134, sector 6, in suprafata desfasurata de 3759 mp, formata din:

o Corpul 69 - in exclusivitate, in suprafata desfasurata de 614 mpo Corpul 90 - in exclusivitate, avand la subsol camerele 5-7, iar la parter camerele

33, 35-40, 42-44 si 47-70, in suprafata desfasurata de 2.890,42 mp o Corpul 90 - in indiviziune SC Limarom 2000 SRL, SC Relontex SA si Rizea

Daniela, la parter - din camera 30, cu o suprafata desfasurata de 6.13 mp o Corpul 90 - in indiviziune cu Rizea Daniela, la parter - din camera 34, cu o

suprafata desfasurata de 7.71 mp o Corpul 90 - in indiviziune SC SCTDN Impex SRL, SC Relontex SA, la parter -

din camerele 45 si 46, cu o suprafata desfasurata de 20.45 mp o Corpul 90 - in indiviziune cu Editura Bebe SRL, Alexandru Prodprescom SRL,

Limarom 2000 SRL, SCTDN Impex SRL, NETCO SRL, Relontex SA, si Rizea Daniela, la parter - din camerele 101-105, cu o suprafata desfasurata de 21.36 mp

o Corpurile 17,26,40,62,72,75,76 si 77 in suprafata desfasurata de 198,93 mp - inindiviziune cu Editura Bebe SRL, Alexandru Prodprescom SRL, Limarom 2000 SRL, SCTDN Impex SRL, NETCO SRL, Relontex SA, si Rizea Daniela,

la pretul de 5,949,000.00 lei.

Pana la valorificare, avand an vedere ca activul este inchiriat in prezent, Societatea incaseaza lunar suma de 12.000 lei.

2.5. L lS T A A C T IV E L O R N E C E S A R E R E A H Z A R H O B 1E C T U L U I DE A C T IV 1T A T E A L S O C IE T A T I I .

Page 00 <V H(>

Activele necesare aducerii la indeplinire a planului de reorganizare sunt urmatoarele:

2.5.1. Imobil in curs de executie - Proiect imobiliar Prem ier Residence - bloc locuinte situat in incinta centrului de mobila Elite Center, in Bd. Ghencea nr. 134, sector 6, Bucuresti - vis-a-vis de stadionul Ghencea - constructia este netinalizata,sunt tumate doar structurile de rezistenta de 2S+P+4E, autorizatia fiind 9E inclusiv.

Cu privire la Proiectul Prem ier Residence este dezvoltat in Bd. Ghencea nr. 134, sector 6, vis-a- vis de Stadionul Steaua, intr-o zona foarte dezvoltata urbanistic si consta intr-un bloc 2S+P+9 (14.703 mp construiti). Dezvoltatori sunt Top Birotica SRL si persoanele fizice Razvan Mihalache si Catalin Tohaneanu (asociati ai Top Birotica SRL).

Proiectul va avea:96 de apartam ente (64 de 2 camere, 32 de 3 camere).doua niveluri de subsoluri care contin 120 locuri de parcare si alte spatii tehnice (adapost ALA, gospodarie de apa, etc.) - 4.122 mp un spatiu de birouri la etajul 1 - 946 mp un spatiu comercial la parte r - 722 mp 20 locuri de parcare supraterane

Zona in care se gaseste proiectul Prem ier Residence este o zona mixta rezidential/comercial cu foarte multe facilitati:

Agrement

la 1.000 m se gaseste Parcul Drumul Taberei, o zona intinsa cu lac, strand, zone de recreerela 150 m de cladire se gaseste hotelul de 5* Premier Palace care are si un luxos spa - Premier Spa.vis-a-vis de imobil este Complexul Sportiv Steaua cu numeroase terenuri de sport si o piscina olimpica.in cartier se mai gasesc si doua malluri - API Palace Cotroceni si Plaza Romania - ce gazduiesc numeroase atractii: magazine, cinematografe, patinoar, sali de sport, restaurante, supermarketuri.

Comercial

pe o raza de 1.000 m se gasesc cateva supermarketuri: Auchan (are si o generoasa galerie comerciala), Billa, Kaufland, Mega Image, Carrefour Express, Profi, Lidl, precum si Piata Drumul Tabereipe o raza de 300 m se gasesc numeroase magazine de mobile si decoratiuni interioare: Home&Design Mall, Danieli Center, Elite Center. Romstalla 200 m de cladire se gaseste hotelul de 5* Premier Palace care are si un luxos spa - Premier Spa

o f 86

vis-a-vis de imobil este Complexui Sportiv Steaua cu numeroase terenuri de sport si o piscina olimpica

Accesibilitate

- prin fata imobilului trece linia tramvaiului 41 care asigura legatura rapida (3 statii) cu statia de metrou Lujerului si zona de Nord a Capitaleide asemenea in apropiere tree cateva linii de autobuz si troleibuz care fac legatura cu intreg orasul: 122, 385, 126, 173, 168, 268, 368, 105, 69, 90, 93

- prin Bd. Ghencea si Calea 13 Septembrie se face legatura facila cu centrul orasuluiin 2016 va fi inaugurat si tronsonul de metrou Drumul Taberei - Universitate care va avea statii in apropiere (Raul Doamnei la 500 m si Piata Drumul Taberei 700 m) in 2015 vor incepe lucrarile de extindere a Strazii Prelungirea Ghencea la 4 benzi auto + 2 benzi biciclete de la Str. Brasov pana la Sos de Centura si de construire a Pasajului Domnesti care vor asigura o iesire rapida catre Centura Capitalei, Autostrada Al si zona comerciala de Vest (Hornbach, Kika, Fashion Outlet, Carrefour Chiajna, Brico Depot, Metro Militari, Militari Shopping etc.)

Invatamant

In zona se gasesc mai multe scoli si gradinite de stat si private, precum si Colegiul National Elena Cuza si Colegiul National Grigore Moisil.

Finantare

In prezent proiectul este oprit la structura etajului 4. Investitiile totale de pana acum sunt de aproximativ 3.450.000 EURO, fara a lua in considerare valoarea terenului, care este de aproximativ 1.000.000 EURO.

Finantarea acestui proiect a fost facuta din surse proprii, avansuri cumparatori si din credite de la PIRAEUS BANK in valoare totala de 3.100.000 EUR (2.600.000 EUR credit + 500.000 EUR dobanzi de piata la finalizare).

Pentru finalizare mai sunt necesari 14.450.400 Dei, prin urmare este necesar a se obtine de un credit in acest sens.

Estimam un profit net din vanzarea proiectului (dupa acoperirea finantarii necesare finalizarii constructiei si a cheltuiefiilor curente) de cel putin 19.250.000 lei, iar din activitatea curenta in cei trei ani de desfasurara a reorganziarii de 450.000 lei, astfel inca se indestuleaza masa credala in proportie de aproximativ 90%, fata de ipoteza faiimentului, in care creditorii s-ar indestula numai in proportie de aproximativ 30%.

2.5.2. Parc auto - 35 autoturisme,; o f 86

2.5.3. Stocuri de marfuri;2.5.4. Materiale consumabile, obiecte inventar.

3. CAPfTOLUL IH - OBIECTIVELE PLANULUI PE REORGANIZARE

3.1. O B IE C T IV E L E SI D U R A T A P L A N U L U I.

Pianul de reorganizare a fost fundamentat plecand de la situatia societatii la data intrarii ininsolventa, cu posibilitatea de a aplica masuri de rentabilizare si de a folosi pozitia pe piatapentru o parte din produse.

Obiectivele planului de reorganizare converg spre:

© Reorganizarea si continuarea activitatii, sustinuta de posibilitati reale de aplicare ale planului prezentat, chiar si in conditiile crizei actuale.

• Finalizarea proiectului rezidential si continuarea strategiei de vanzare a apartamentelor din complexul rezidential;

• Caracteristicile deosebite ale proiectului constand in amplasamentul sau cu vedere la Stadionul Ghencea, ceea ce reprezinta un avantaj la nivelul proiectelor rezidentiale din Romania;

• Standardele de calitate deosebite la care a fost realizat complexul rezidential de catre constructor;

• Maximizarea preturilor obtinute din vanzarea apartamentelor, reorganizarea permitand alegerea celei mai bune solutii de vanzare raportat la pretul de piata si cererea pe piata spre deosebire de ipoteza falimentului care implica valorificarea acestor apartamente in conditii de vanzare fortata.

• Stabilirea aceluiasi tratament pentru fiecare creanta din cadrul unei categorii distincte. Prin plan toate categoriile de creante defavorizate sunt supuse unui tratament corect si echitabil conform dispozitiilor Legii nr.85/2014.

© Fundamentarea si intocmirea unui program de rambursare partiala a creantelor prevazute de "Tabelul definitiv de creante".

• Intocmirea planului de reorganizare are la baza, pentru acoperirea necesarului de resurse financiare, atat continuarea activitatii, cat si posibilitatea finantarii societatii pentru relocarea partiala a activitatii acesteia de catre asociatul unic si administratorul special - dl. Mihalache Razvan Valentin, fapt ce ar avea un impact pozitiv asupra rezultatelor financiare ale acesteia.

Durata planului

Asa cum am aratat mai sus, pianul de reorganizare este conceput pentru o perioada de 3 ani, cueventualitatea aplicarii prevederilor art. 139 alin. (5) din legea insolventei.

3.2 . M o p u l d e r e a l iz a r e a p l a n u l u i .

In urma votarii planului de reorganizare, in ipoteza obtinerii fmantarii Proiectului Premier Residence, se vor realiza;

96 de apartamente (64 de 2 camere, 32 de 3 camere).doua niveluri de subsoluri care contin 120 locuri de parcare si alte spatii tehnice (adapost ALA, gospodarie de apa, etc.) - 4.122 mp un spatiu de birouri la etajul 1 - 832 mp

- un spatiu comercial la parter - 836 mp 20 locuri de parcare supraterane.

Terenul in suprafata de 3058,46 m2 pe care este ediflcat proiectul rezidential apartine persoanelor fizice Razvan - Valentin Mihalache, Tohaneanu Catalin - Viorel, Mihalache Delia - Mihaela, Ionescu Aruna - Ana - Maria.

Din vanzarea integrala a tuturor apartamentelor, spatiilor comerciale si locurilor de parcare ce vor rezulta din finalizarea Proiectului Premier Residence, din lichidarea partiala de active si din activitatea curenta se vor obtine sumele de 45.016.524 lei, calculati dupa cum urmeaza:

64 nt

Tipapart.

Nr.Cam.

Suprafatautila

Suprafataconstruita Terasa Supraf.

apart.Spatii

comuneTotal

suprafata

PretfaraTVA

Pretparcare

faraTVA

TotalfaraTVA

TVA 5%Pret total

TVA inclus

Nr.Apart.

TOTAL EUR fara TVA

Tip A 2 43.25 53.65 6.57 60.22 15.88 76.10 54,198 5.000 59,198 2,710 61,908 32 1,894.336Tip B 2 47.00 57.13 6.38 63.51 16.75 80.26 57,159 5,000 62,159 2,858 65,017 32 1,989.088Tip C 3 64.35 78.75 11.20 89.95 23.72 113.67 80,955 5,000 85,955 4,048 90,003 28 2,406,740Tip D (etaj 2) 3 64.35 78.75 14.78 93.53 24.66 118.19 84,177 5,000 89,177 4,209 93,386 4 356,708Spatiucom. 836 919,600 50.000 969,600 183,920 1,153,520 1 969,600Birouri 832 915.200 50,000 965,200 183,040 1,148,240 1 965.200

TVA 20% 8,581,672

o f 86

A. Suma totala incasata, in EURO, va fi asadar de 8.581.672, iar la un curs BNR de 4.5 lei/EURO rezulta o suma de 38,617,524 lei.

B. Suma totala incasata din lichidarea activului imobil de tip Hala industriala, situata in Bucuresti, Bd. Ghencea nr. 134, Sector 6 va fi de 1.322.000 EURO, iar la un curs BNR de4.5 lei/EURO rezulta suma de 5.949.000 lei.

C. Profitul net rezultat din continuarea activitatii curente de birotica si papetarie va fi de 450.000 lei in total in cei trei ani de desfasurare a planului de reorganizare.

Trebuie precizat faptul ca, anterior intrarii in insolventa a debitoarei, pentru finalizarea proiectului imobiliar a fost semnat Contractul de asociere in participatiune nr. 1361/11.04.2014, intre urmatoarele parti:

TOP BIROTICA S.R.L, cu sediul social in Bucuresti, Bd. Ghencea nr. 134, CORP 90, LOT I I, Parter, Camera 54-56, Sector 6, avand nr. de ordine in registrul comertului J40/2239/2000, cod unic de inregistrare 12755356, in calitate de Asociat administrator, PIRAEUS BANK ROMANIA SA - cu sediul social in Bucuresti, Sos. Nicolae Titulescu nr. 29-31, sect. 1, J40/1441/1995, CUI RO 7025592, in calitate de Creditor,

- PIRAEUS REAL ESTATE CONSULTANTS SRL, cu sediul social in Bucuresti, Sos. Nicolae Caramfil nr. 63A, et. 3, sect. 1, J40/9403/2006, CUI RO 18748099, avand calitatea de Manager de nroiect;IMOB LUX CONSTRUCT SRL (in prezent Imob Infrastructura), cu sediul social in Bucuresti, Sos. Alexandriei nr. 199D, sector 5, J40/2369/2014, CUI RO 16668945, in calitate de Asociat participant si Constructor:Persoanele fizice: Razvan - Valentin Mihalache, Tohaneanu Catalin - Viorel, Mihalache Delia - Mihaela, Ionescu Aruna - Ana - Maria, proprietari ai terenului pe care urmeaza a se edifica proiectul imobiliar., in calitate de asociati participants DAN-ADRIAN MIHAI, legitimat cu Cl seria RO nr. 548439, eliberata de SPECP SI la data de 13.11.2007, in calitate de Diriginte de santier,

Avand ca obiect intemeierea unei asocieri in participatiune, fara personalitate juridica, in scopul finalizarii construirii imobilului din Bd. Ghencea nr. 134, sector 6 - Premier Residence.

Activitatile economice desfasurate:a) Obtinerea unei noi autorizatii de construire potrivit noilor coordonate: refacere proiect,

recompartimentari, obtinere avizare finantator. Autorizatia va fi obtinuta in procent de 48,89% pe numele Top Birotica, in procent de 26,26% pe numele persoanelor fizice Razvan - Valentin Mihalache, Tohaneanu Catalin - Viorel, Mihalache Delia - Mihaela, Ionescu Aruna - Ana - Maria, in in procent de 24,85% pe numele Imob Lux Construct (in prezent Imob Infrastructura).

b) Realizarea constructiei potrivit noii autorizatii de construire, finalizarea proiectului potrivit noilor coordonate si in raport cu cota de participare a fiecarui asociat, la finalizarea constructiei in faza gri potrivit proiectului, se va proceda la intocmirea procesului verbal de receptie finala, astfel: in procent de 48,89% pe numele Top Birotica,

in procent de 26,26% pe numele persoanelor fizice Razvan - Valentin Mihalache, Tohaneanu Catalin - Viorel, Mihalache Delia - Mihaela, Ionescu Aruna - Ana - Maria si in procent de 24,85 pe numele Imob Lux Construct.

c) Distribuirea efectiva a rezultatelor asocierii, proportional cu cotele de participare ale fiecarui asociat in parte, potrivit detalierii de mai jos, respectiv transferarea dreptului de proprietate catre fiecare asociat - parte semnatara a prezentului inscris - dupa efectuarea lucrarilor topografice-cadastrale, inclusiv a dezmembrarilor la nivel de apartament (sau cel putin la nivel de lot/asociat), a semnarii procesului verbal de predare-primire a loturilor ce se cuvin fiecarui asociat, precum si a actului de partajare, urmate de eliberarea extrasului de carte funciara care atesta transferul dreptului de proprietate asupra cotelor rezultate din asociere.

Partile participa la edificarea imobilului 2S + P + 9e, in suprafata totala de 14.702,mp (8658,77mp suprafata construita apartamente cu spatii comune 2053,1 Imp suprafata construita spatii comerciale cu spatii comune 3990,73 mp suprafata subsol cu spatii comune situat la adresa bulevardul Ghencea numarul 134 sector 6, Bucuresti, dupa cum urmeaza:

a. Razvan - Valentin Mihalache, Tohaneanu Catalin - Viorel, Mihalache Delia - Mihaela, Ionescu Aruna - Ana - Maria pun la dispozitie terenul in suprafata de 3058,46 m2 situat in Bucuresti Bd. Ghencea nr 134 sector 6 §i constructia starea existenta la momentul incheierii prezentul contract potrivit procesului verbal de situatie detaliata anexa numarul noua la contractul de asociere respectiv structura de rezistenta a celor doua subsoluri precum si a parterului si etajului unu. Cota de participare stabilita este de 26,26% pentru toti cei patru asociati;

b. Top Birotica participa cu suma de 3.621.200 RON - aproximativ 1 milion € la curs mediu BNR din 2008, reprezentand aportul in bani la edificarea constructiei (destinatia fondului a fost modificata potrivit actului aditional numarul 1 la antecontractul de vanzare cumparare atestat de SCA Hasegan Mare§ Buzdugan §i Asociatii cu numarul 282/25.03.2008 reprezentand anexa numarul 2 la contractul de asociere. Top Birotica va contribui la fmalizare edificarii constructiei cu un aport in bani in cuantum de 4.465.000 ron §i 1 milion € ce va fi obtinut din creditul ce urmeaza a fi contractate Top Birotica de la Piraeus Romania. Cota de participare rezultata este de 48,89%;

c. Imob Lux Construct va contribui la edificarea constructie cu un aport de capital si/sau in natura in cuantum de 1.600.000 euro. De asemenea, Imob Lux Construct va detine si calitate de antreprenor general in vederea continuarii, respectiv finalizarii lucrarilor de constructie pentru atingere a fazei la gri a imobilului descris mai sus. Separat de prezentul inscris se va incheia un contract de antrepriza, gestionat §i urmarit de asociatul administrator in stricta colaborare cu managerul de proiect numit de Piraeus Bank Romania SA in persoana Piraeus Real Estate Consultants SRL. Acest contract va respecta valoarea devizului oferta si va fi semnat in termen de 10 zile de la semnarea prezentului contract de asociere. Cota de participare rezultate este de 24,85%.

(if HO

Avand in vedere disensiunile aparute intre asociatii contractului de asociere in participatiune, incepand cu luna m artie a anului 2015 au fost sistate lucrarile la imobil.

Ulterior intrarii in insolventa, desi Top Birotica are aprobat creditul pe care s-a obligat sa il obtina de la Piraeus Bank, iar banii sunt in contul societatii, disensiunile intre asociati nu s-au solutionat iar constructia a ramas neterminata, la stadiul construirii a 2S+P+3E, la etajul al patrulea fiind montati doar o parte dintre stalpii de rezistenta, placa nefiind tumata.

Avand in vedere :Sistarea lucrarilor de construire a imobilului 2S+P+9E din Bd. Ghencea nr. 104, sector 6, Bucuresti;U rm are acestui fapt, asociatii din C ontractul de asociere in participatiune nr. 1361/11.04.2014 au ho tarat incetarea pe cale amiabila a acestui contract;Potrivit dispozitiilor art. 9.4 din C ontractul de asociere mai sus m entionat, trebuie intocmit un bilant de lichidare de catre o comisie compusa din minimum 5 (cinci) membri,

la data de 07.09.2015,

Subscrisele/subsemnatii:TOP BIROTICA S.R.L.- "in insolventa", "in insolvency", "en procedure collective", cu sediul social in Bucuresti, Bd. Ghencea nr. 134, CORP 90, LOT I I, Parter, Camera 54-56, Sector 6, avand nr. de ordine in registrul comertului J40/2239/2000, cod unic de inregistrare 12755356, reprezentata prin Euro Insol SPRL, cu adresa de comunicare in Bucuresti, Cladirea Opera Center One, Str. Costache Negri nr. 1-5, et. 3, sector 5, Numar de inscriere in Registrul Formelor de Organizare al UNPIR: RFO II 0069, cod de identificare fiscala RO 21119285, prin av. Alexandru Paunescu - practician in insolventa, in calitate de adm inistrator judiciar, desemnat conform Incheierii de sedinta din data de 03.06.2015 pronuntata in dosarul nr. 19602/3/2015 de catre Tribunalul Bucuresti Sectia a VH-a Civila, in calitate de Asociat administrator,PIRAEUS BANK ROMANIA SA - cu sediul social in Bucuresti, Sos. Nicolae Titulescu nr. 29-31, sect. 1, J40/1441/1995, CUI RO 7025592, reprezentata prin Lorena Stoian si Raluca Munteanu, Razvan Ionescu si Alice Stancu, in calitate de Creditor,

- PIRAEUS REAL ESTATE CONSULTANTS SRL, cu sediul social in Bucuresti, Sos. Nicolae Caramfil nr. 63A, et. 3, sect. 1, J40/9403/2006, CUI RO 18748099, reprezentata prin Anghel loan Adrian, avand calitatea de Manager de proiect;IMOB INFRASTRUCTURA SRL, cu sediul social in Bucuresti, Sos. Alexandriei nr. 199D, sector 5, J40/2369/2014, CUI RO 16668945, reprezentata prinVictor Tene, Irimia Bogdan si Baca Sorin - Iulian, in calitate de Asociat participant si Constructor;Persoanele fizice: Razvan - Valentin Mihalache, Tohaneanu Catalin - Viorel, M ihalache Delia - M ihaela, Ionescu A runa - Ana - M aria, reprezentate prin Razvan M ihalache, in calitate de asociati participant!,DAN-ADRIAN M IHAI, legitimat cu Cl seria RO nr. 548439, eliberata de SPECP SI la data de 13.11.2007, in calitate de Diriginte de santier,

Page ()H of S6

SC LEVIATAN DESIGN SRL, cu sediul social in Bucuresti, Str. Traian Popovici nr. 89,sector 3, J40/19817/2007, CUI RO 22615473, reprezentata prin Ing. Catalin Podaru, incalitate Proiectant de lucrari de structura, conform contractului de proiectare incheiat intreLEVIATAN DESIGN si IMOB INFRASTRUCTURA,

Au hotarat constituirea Comisiei de lichidare a Contractului de asociere in participatiune nr. 1361/11.04.2014, compusa din persoanele de mai sus.

Documentele in baza carora se poate face bilantul de lichidare sunt urmatoarele:

1. Contractul de asociere in participatiune nr. 1361/11.04.2014;2. Contractul de Antrepriza nr. 1171/21.04.2014, incheiat intre IMOB

INFRASTRUCTURA SRL in calitate de Antreprenor General si TOP BIROTICA S.R.L. in calitate de Beneficiar;

3. Contractul de Proiectare nr. 1172/21.04.2014, incheiat intre IMOB INFRASTRUCTURA SRL in calitate de Proiectant si TOP BIROTICA S.R.L. in calitate de Beneficiar;

4. Oferta tehnico-financiara a IMOB INFRASTRUCTURA SRL aferenta lucrari lor de consolidare;

5. Documentatia tehnica aferenta cap. A (proiectare - constructie noua plus consolidare) al Cartii tehnice a constructiei;

6. Documentatia tehnica aferenta cap. B (executie - constructie noua plus consolidare) al Cartii tehnice a constructiei;

7. Situatii de lucrari emise de IMOB INFRASTRUCTURA SRL;8. Rapoartele de monitorizare lunare emise de Managerul de proiect PIRAEUS REAL

ESTATE CONSULTANTS SRL;9. Facturi emise de IMOB INFRASTRUCTURA SRL;10. Platile efectuate in baza facturilor emise de IMOB INFRASTRUCTURA SRL;11. Toata corespondenta purtata de partile de mai sus;12. Avize de insotire a marfii pentru materialele puse in opera;

Se constata de catre Comisi de lichidare ca documentele de mai sus exista in integralitatea lor si sunt la:

- TOP BIROTICA:

1. Contractul de asociere in participatiune nr. 1361/11.04.2014;2. Contractul de Antrepriza nr. 1171/21.04.2014, incheiat intre IMOB

INFRASTRUCTURA SRL in calitate de Antreprenor General si TOP BIROTICA S.R.L. in calitate de Beneficiar;

3. Contractul de Proiectare nr. 1172/21.04.2014, incheiat intre IMOB INFRASTRUCTURA SRL in calitate de Proiectant si TOP BIROTICA S.R.L. in calitate de Beneficiar;

4. Oferta tehnico-financiara a IMOB INFRASTRUCTURA SRL aferenta lucrarilor de consolidare;

Page 6l) o f 86

5. Situatii de lucrari emise de IMOB INFRASTRUCTURA SRL;6. Rapoartele de monitorizare lunare emise de Managerul de proiect PIRAEUS REAL

ESTATE CONSULTANTS SRL;7. Facturi emise de IMOB INFRASTRUCTURA SRL;8. Platile efectuate in baza facturilor emise de IMOB INFRASTRUCTURA SRL;9. Toata corespondenta purtata de partile de mai sus;

- IMOB INFRASTRUCTURA SRL

1. Documentatia tehnica aferenta cap. A (proiectare - constructie noua plus consolidare) al Cartii tehnice a constructiei;

2. Documentatia tehnica aferenta cap. B (executie - constructie noua plus consolidare) al Cartii tehnice a constructiei;

3. Avize de insotire a marfii pentru materialele puse in opera.

De asemenea, se constata faptul ca, pentru a putea stabili cu exactitate lucrarile efectuate de IMOB INFRASTRUCTURA pana la data de 07.09.2015, se impune a se intocmi un proces - verbal de constatare a stadiului fizic a constructiei la data sistarii lucrarilor, document care insa nu a fost intocmit de partile Contractului in asociere nr. 1361/11.04.2014.

Pentru a putea stabili lucrarile efectuate la zi precum si platile pentru ce s-a lucrat, partile se obliga sa intocmeasca procesul - verbal de constatare a stadiului fizic a constructiei la data sistarii lucrarilor, pana cel mai tarziu la data de 18.09.2015.

Persoanele care vor fi prezente in vederea intocmirii procesului - verbal de constatare a stadiului fizic a lucrarilor sunt:

IMOB INFRASTRUCTURA SRL, cu sediul social in Bucuresti, Sos. Alexandriei nr. 199D, sector 5, J40/2369/2014, CUI RO 16668945, reprezentata prinVictor Tene, Irimia Bogdan si Baca Sorin - Iulian, in calitate de Asociat participant si Constructor;

- PIRAEUS REAL ESTATE CONSULTANTS SRL, cu sediul social in Bucuresti, Sos. Nicolae Caramfil nr. 63A, et. 3, sect. 1, J40/9403/2006, CUI RO 18748099, reprezentata prin Anghel loan Adrian, avand calitatea de Manager de proiect;

Persoanele fizice: Razvan - Valentin Mihalache, Tohaneanu Catalin - Viorel, Mihalache Delia - Mihaela, Ionescu A runa - Ana - M aria, reprezentate prin Razvan M ihalache, in calitate de asociati participant!,

DAN-ADRIAN M IHAI, legitimat cu CI seria RD nr. 548439, eliberata de SPECP SI la data de 13.11.2007, in calitate de Diriginte de santier.

1\tin- 70 o f 8b

Pana la data de 18.09.2015, atat TOP BIROTICA cat si IMOB INFRASTRUCTURA se obliga sa aduca originalele documentelor de mai sus.

In prezent exista o situatie de lucrari aprobata de toate partile implicate in Contractul de asociere in participatiune.

Avand in vedere faptul ca ansamblul rezidential Premier Residence este edificat pe terenul proprietatea persoanelor fizice Razvan - Valentin Mihalache, Tohaneanu Catalin - Viorel, Mihalache Delia - Mihaela, Ionescu Aruna - Ana - Maria, constructia este edificata in contul debitoarei Top Birotica iar creditorul principal in acest proiect este Piraeus Bank Romania SA, prin prezentul Plan de reorganizare se propune mentinerea Contractului de asociere in participatiune in sensul eliminarii din asociere a societatii IMOB INFRASTRUCTURA SRL, cu sediul social in Bucuresti, Sos. Alexandriei nr. 199D, sector 5, J40/2369/2014, CUI RO 16668945, reprezentata prin Victor Tene, Irimia Bogdan si Baca Sorin - Iulian, in calitate de Asociat participant si Constructor si preluarea calitatii de asociat participant de catre Top Birotica, urmand ca ulterior, in baza unei selectii riguroase sa fie ale constructorul, in baza celei mai bune oferte calitate-pret-termen de executie.

Termenul de executie a imobilului nu va putea depasi 11 luni de la data inceperii efective a lucrarilor iar valorificarea urmad a se face in cel mai scurt timp posibil de la finaiizare, dar nu mai mult de 24 de luni de la finalizarea lucrarilor.

Sumele rezultate din valorificarea integrala a Proiectului imobiliar Premier Residence, din valorificarea activului tip Hala industriala si cele rezultate din activitatea curenta, asa cum am aratat mai sus, vor fi in cuantum de 45.016.524 lei, care vor ill distribuiti dupa cum urmeaza:

1. PIRAEUS BANK ROMANIA SA (linantare finaiizare constructie) - 14.450.400 lei;2. PIRAEUS BANK ROMANIA SA - creditor garantat - 11.538.149,45 lei;3. Razvan - Valentin Mihalache, Tohaneanu Catalin - Viorel, Mihalache Delia - Mihaela,

Ionescu Aruna - Ana - Maria - persoanele fizice proprietari ai terenului pe care se edifica ansamblul rezidential Premier Residence si asociati in Contractul de asociere in participatiune - 9.047.700 lei;

4. Salariatii debitoarei - 9.284 lei;5. Agentia Nationala de Administrare Fiscala - creditor bugetar - 6.783.398 lei;6. Creditorii chirografari speciali - 643.931 lei;7. Creditorii chirografari - 708.107,96 lei;8. Imob Infrastructura - cheltuieli curente - 400.000 lei;9. Onorariul administratorului judiciar - 1.435.653 lei.

f\>ge 7/ o f 86

3.3 . INTENT1A PE REORGANIZARE.

In temeiul dispozitiilor art. 132 alin. 1) din Legea nr. 85/2014, un plan de reorganizare va putea fi propus de catre:a) debitor, cu aprobarea adunarii generale a actionarilor/asociatilor, in termen de 30 de zile de la

publicarea tabelului definitiv de creante, cu conditia formularii intentiei de reorganizare potrivit art. 67 alin. (1) lit. g), daca procedura a fost declansata de acesta, si in termenul prevazut de art. 74, in cazul in care procedura a fost deschisa ca urmare a cererii unuia sau mai multor creditori;

b) administratorul judiciar, de la data desemnarii sale si pana la indeplinirea unui termen de 30 de zile de la data publicarii tabelului definitiv de creante;

c) unui sau mai multi creditori, detinand impreuna cel putin 20% din valoarea totala a creantelor cuprinse in tabelul definitiv de creante, in termen de 30 de zile de la publicarea acestuia; administratorul judiciar este obligat sa puna la dispozitia acestora informatiile existente si necesare pentru redactarea planului. In acest sens, debitorul, prin administrator special, sau administratorul judiciar, in masura in care acesta din urma le detine, daca dreptul de administrare i-a fost ridicat debitorului, au obligatia ca, in termen de maximum 10 zile de la primirea solicitarii, sa puna la dispozitia creditorului actele si informatiile prevazute de art. 67 alin. (1) lit. a), b) si e), actualizate corespunzator depunerii tabelului definitiv de creante. Se va pune la dispozitia creditorului si lista tuturor creantelor nascute in timpul procedurii, precum si orice alte documente solicitate, care sunt utile pentru redactarea unui plan de reorganizare.

Potrivit dispozitiilor art. 132 alin. 2) din Legea nr. 85/2014 cererea oricarei parti interesate sau a administratorului judiciar, judecatorul-sindic poate prelungi cu maximum 30 de zile, pentru motive temeinice, termenele de depunere a planului prevazute la alin. (1 )”

Tabelul definitiv de creante impotriva averii debitorului S.C. TOP BIROTICA S.R.L. fost depus si afisat la grefa instantei la data de 17.02.2016 si publicat in Buletinul Procedurilor de Insolventa nr. 3346/17.02.2016.

Asa cum am aratat mai sus, prin Incheierea pronuntata in Camera de consiliu de Tribunalul Bucuresti, Sectia a VH-a Civila, in Dosarul nr. 19602/3/2015 si publicata in Buletinul Procedurilor de Insolventa nr. 6830/05.04.2016, instanta a admis cererea formulata de administratorul judiciar si, in temeiul dispozitiilor art. 132 alin. 2 din Legea nr.85/2014 privind procedurile de prevenire a inso lven t si de insolventa, a prelungit cu 30 de zile termenul pentru depunerea planului de reorganizare a activita{ii debitorului S.C. TOP BIROTICA S.R.L..

Conceperea si intocmirea prezentului plan de reorganizare al societatii a fost asigurata de catre administratorul judiciar Euro Insol SPRL, acesta exprimandu-si intentia de a propune un plan de reorganizare prin Raportul asupra cauzelor si imprejurarilor care au dus la aparitia starii de insolventa a S.C. TOP BIROTICA S.R.L., in colaborare cu debitoarea S.C. TOP BIROTICAS.R.L. prin administrator special Mihalache Razvan Valentin.

Ca urmare a cererii formulate de catre debitoarea TOP BIROTICA S.R.L. cu sediul social in Bulevardul Ghencea nr. 134,bloc corp 90,etaj P, apartament 54-56, sector 6, Bucuresti, avand cod

o f Hb

unic de inregistrare RO 12755356, inmatriculata la Oficiul Registrului Comertului sub nr. J40/2239/2000, Tribunalul Bucuresti Secjia a VH-a Civila, prin Incheierea de §edin{a pronunjata la data de 03.06.2015 in dosarul 19602/3/2015, a dispus deschiderea procedurii generale a insolventei prevazuta de Legea 85/ 2014 privind procedurile de prevenire a insolventei si de insolventa, instanta luand act de intentia de reorganizare a debitoarei.

Asadar, debitoarea si-a exprimat in mod clar si neechivoc intentia de a propune singura un plan de reorganizare, prin administratorul special, pianul fiind depus cu respectarea dispozitiilor art. 132 si urmatoarele din legea insolventei.

3 . 4 . N e c e s i t a t e a r e o r g a n i z a r i i .

3 . 4 . 1 . A S P E C T E ECQNOIV1ICE

In plan economic, procedura reorganizarii este un mecanism care permite comerciantului aflat intr-o stare precara din punct de vedere financiar, sa se redreseze §i sa-§i urmeze comerûl. O asemenea procedura isi gaseste finalitatea in incercarea de pastrare a societatii in circuitul comercial cu consecinta participarii acesteia in mod activ la viata economica si contributia acesteia la performantele economiei nationale in ansamblul ei.

Din punct de vedere conceptual, reorganizarea inseamna trasarea realista a unor obiective ce trebuie atinse in orizontul de timp planificat, sub aspectul angajarii unor noi afaceri, lansarii pe pia{a a unor produse §i servicii sau imbunataîrii calitajii §i cantitaîi produselor §i serviciilor deja lansate. Pianul de reorganizare constituie o adevarata strategic de redresare, bazata pe adoptarea unei politici corespunzatoare de management, marketing, organizatorice §i structurale toate menite sa transforme societatea din una aflata in dificultate intr-un competitor viabil generator de plus valoare si beneficii.

Punerea in aplicare a prezentului plan de reorganizare va avea urmatoarele efecte:

a. Efecte economico-sociale

Reorganziare judiciara Faliment- Promitentii cumparatori care au semnat antecontracte §i familiile lor vor putea sa finalizeze achizitia activeior.- Odata cu finalizarea lucrarilor proiectului (punere in functiune, utilitati, remediere defecte), proprietarii apartamentelor vor avea posibilitatea sa locuiasca in ansamblul rezidential §i intregul complex va deveni o comunitate complet funcîonala.

- Promitentii cumparatori vor pierde integral avansurile platite pentru apartamente.- Procesul de lichidare forjata poate atrage investitori interesa{i de un profit rapid §i semnificativ, care va deteriora calitatii vieîi in cadrul ansamblului rezidential- Proiectul este probabil sa ramana abandonat pentru o lunga perioada de timp, aspect care ar afecta situatia actualilor proprietari din cadrul complexului.

o f 86

b. Efecte asupra bugetului de stat

Reorganziare judiciara Faliment- Se vor colecta sume importante de TVA aferente viitoarelor contracte de vanzare cumparare pentru apartamentele din complex.- Bugetul local va incasa taxele pe proprietate de la proprietarii intregului proiect de apartamente si spatii comerciale- Bugetul local va fi platit integral (100%) cu suma inscrisa in tabelul definitive.

- preturile de lichidare vor fi mai mici si prin urmare TVA-ul aferent platibil statului va fi mai mic- In ipoteza falimentuiui statul nu va incasa creanta inregistrata in tabelul definitiv al creantelor asupra debitoarei.

c. Efecte asupra creditorilor

Reorganziare judiciara Faliment- Creditorii garantaji vor primi 100% din creante- Avansurile platite de catre promitentii cumparatori (creditori chirografari) conform antecontractelor existente vor fi recunoscute integral pentru finalizarea tranzactiilor de achizitie- Creantele chirografare vor fi platiti conform programului de plata al creantelor (21% din valoare)- Creantele bugetare vor fi 100% platite

- Creditorii garantati vor primi, in medie, aprox. 50% din creantele acestora- Nu vor exista suficiente fonduri pentru nici o plata catre creditorii bugetari si chirografari inregistrati in tabelul definitiv al creditorilor.

3.4.2. A S P E C T E S O C IA L E

Reorganizarea S.C. TOP BIROTICA S.R.L. §i continuarea activitatii sale i§i manifesto efectele sociale prin pastrarea in tot a salaria^ilor existenji in cadrul societatii, iar relansarea activitatii va putea impune noi angajari, acest aspect urmand a avea impact §i asupra pietei muncii.

Astfel, societatea i§i propune relansarea activitatii de baza prin restructurarea acesteia din punct de vedere operational, in acest sens, in prezent se efectueaza demersuri in vederea cresterii cifrei de afaceri a societatii debitoare.

o f 86

3.5 . R e p r e z e n t a n t u l a s o c ia t il o r .

Avand in vedere ca potrivit art. 5 pet. 4 din legea insolventei, administratorul special este persoana fizica sau juridica desemnata de adunarea generala a actionarilor/asociatilor/ membrilor debitorului, imputernicita sa le reprezinte interesele in procedura si, atunci cand debitorului i se permite sa isi administreze activitatea, sa efectueze, in numele si pe contul acestuia, actele de administrare necesare, precum si ca prin Hotararea Adunarii Generale Extraordinare a Asociatilor S.C. TOP BIROTICA S.R.L.din data de 10.06.2015 a fost desemnat in functia de Administrator special Dl. MIHALACHE RAZVAN VALENTIN, domiciliat in Bucuresti, Sectorul 6, Prel. Ghencea, Nr. 104, legitimat cu Cl seria RT nr. 929533, CNP: 1700704463061, acesta va fi reprezentantul asociatului pe toata durata reorganziarii.

3 . 6 . C O N D U C E R E A ACT1VITAT11 S O C IE T A T II IN P E R IO A D A DE R E O R G A N IZ A R E .

Potrivit dispozitiilor art. 141 alin. 1 si 2 din legea insolventei, „(1) In urma confirmarii unui plan de reorganizare, debitorul isi va conduce activitatea sub supravegherea administratorului judiciar si in conformitate cu planul confirmat, pana cand judecatorul-sindic va dispune, motivat, fie incheierea procedurii insolventei si luarea tuturor masurilor pentru reinsertia debitorului in activitatea de afaceri, fie incetarea reorganizarii si trecerea la faliment, potrivit prevederilor art. 145. „(2) Pe parcursul reorganizarii, debitorul va f i condus deadministratorul special, sub supravegherea administratorului judiciar, sub rezerva prevederilor art. 85 alin. (5).

Avand in vedere ca debitoarei nu i-a fost ridicat dreptul de administrare in conditiile art. 85 din legea insolventei, pe parcursul reorganizarii, debitorul va fi condus de administratorul special dl. Mihalache Razvan Valentin, sub supravegherea administratorului judiciar Euro Insol, in conditiile art. 141 alin. 2 coroborat cu art. 56 alin. 1 lit. d). Acponarii, asocia^ii §i membrii cu raspundere limitata nu au dreptul de a interveni in conducerea activ ity i ori in administrarea averii debitorului.

4. CAPITOLUL IV - STRATEGIA DE REORGANIZARE

4 . 1 . M A S U R I L E DE P U N E R E IN A P L IC A R E a P L A N U L U I DE R E O R G A N IZ A R E .

4.1.1. Surse noi de finanfare

Asociatii debitorului nu dispun de resursele financiare necesare pentru a finanja finalizarea proiectului §i a cheltuielilor sale de funcponare, lucru considerat o condijie prealabila pentru un nivel ridicat de rambursare a datoriilor catre creditorii societatii.

Rage 75 (>! MO

Finalizarea completa a proiectului, punerea lui in functiune si remedierea defectelor constate la la faza de consolidare a proiectului au fost asumate de catre debitoare, cu conditia obtinerii unei finantari in acest sens.

Piraeus Bank Romania SA, in calitate de institute financiar-bancara, §i-a exprimat inten^ia de a susjine continuarea activitatii debitorului, prin fman^area sumelor necesare pentru finalizarea proiectului si cheltuielilor operationale. Pentru finalizarea proiectului §i pentru acoperirea cheltuielilor de funcjionare, Piraeus Bank a acordat deja catre Top Birotica SRL in perioada anterioara deschiderii procedurii insolventei o facilitate de credit de 1.600.000 de EURO din care au fost trasi doar 150.000 Euro.

Piraeus Bank Romania poate analiza oportunitatea acordarii de noi imprumuturi si in cadrul perioadei de reorganizare daca va fi nevoie, conditionate de aprobarile interne ale bancii, iar aceste sume imprumutate vor fi rambursate cu prioritate inainte de orice distribuire de sume catre creditori deoarece aceste imprumuturi vor fi considerate creante nascute in timpul procedurii de insolventa avand un rang privilegiat conform dispozitiilor Legii nr. 85/2014.

Maturitatea acestor credite nu va depasi perioada de reorganizare a debitorului.

Fondurile necesare pentru finalizarea completa a proiectului §i pentru acoperirea cheltuielilor de funcponare ale societatii in timpul perioadei de reorganizare vor fi acoperite din incasarile din vanzari, chirii sau din credite puse la dispozitie de Piraeus Bank Romania in cazul in care se obtin aprobarile interne necesare acordarii de astfel de credite.

Pe masura ce debitorul va inregistra incasari din vanzari, antecontracte de vanzare cumparare, chirii, etc, aceste fonduri vor fi folosite pentru plata cu prioritate a cheltuielilor legate de procedura de reorganizare, cheltuielilor operationale, creditelor acordate de Piraeus Bank Romania SA dupa deschiderea procedurii de insolventa si urmata de distribuiri catre creditorii din tabelul definitiv al creantelor conform graficului de plati din prezentul plan de reorganizare.

Dobanda aferenta creditelor acordate de Piraeus Bank vor fi calculate pe baza variabila la nivelul EURIBOR la 3 luni plus o marja de 4 puncte procentuale pentru utilizari in EURO sau ROBOR la 3 luni plus o marja de 3 puncte procentuale pentru utilizari in RON. Dobanda va fi calculate §i va fi platita la scadenta imprumuturilor sau lunar. Dobanda aferenta unor potentiale noi credite contractate de la Piraeus Bank Romania va fi negociata in functie de conditiilc pietei.

4.1.2. Finalizarea si valorificarea Proiectului imobiliar Premier Residence

In urma votarii planului de reorganizare, in ipoteza finalizarii Proiectului Premier Residence, se vor realiza:

96 de apartamente (64 de 2 camere, 32 de 3 camere).doua niveluri de subsoluri care contin 120 locuri de parcare si alte spatii tehnice (adapost ALA, gospodarie de apa, etc.) - 4.122 mp

Payc 76 o f H6

on spatiu de birouri Sa etaju! 1 - 832 mp un spatiu comercial la parter - 836 mp 20 locuri de parcare supraterane.

Supravegherea edificarii constructiei va fi asigurata, ca si pana acum de PIRAEUS REAL ESTATE CONSULTANTS SRL

Reiteram faptul ca terenul in suprafata de 3058,46 m2 pe care este edificat proiectul rezidential apartine persoanelor fizice Razvan - Valentin Mihalache, Tohaneanu Catalin - Viorel, Mihalache Delia - Mihaela, Ionescu Aruna - Ana - Maria.

4.1.3. Lichidarea partiala a activeior debitoarei.

Suma totala incasata din lichidarea activului imobil de tip Hala industriala, situata in Bucuresti, Bd. Ghencea nr. 134, Sector 6 va fi de 1.322.000 EURO, iar la un curs BNR de 4.5 lei/EURO rezulta suma de 5.949.000 lei.

4.1.4. Continuarea activitatii curente.

Profitul net rezultat din continuarea activitatii curente de birotica si papetarie va fi de 450.000 lei in total in cei trei ani de desfasurare a planului de reorganizare.

Asadar, din vanzarea integrala a tuturor apartamentelor, spatiilor comerciale si locurilor de parcare ce vor rezulta din finalizarea Proiectului Premier Residence, din lichidarea partiala de active si din activitatea curenta se vor obtine sumele de 45.016.524 lei, din care se vor folosi cu prioritate platile catre fmantatorul Piraeus Bank Romania SA pentru sumele finantate in perioada de reorganizare si care practic sustine financiar toata reorganizarea debitoarei.

4.1.5. Modificarea si renegocierea contractelor incheiate de societate;

In conformitate cu prevederile art. 133 alin. 5 lit. H din Legea nr. 85/2014, pianul de reorganizare poate sa prevada „prelungirea datei scadentei, precum si modificarea ratei dobanzii, a pcnalitatii sau a oricarei alte clauze din cuprinsul contractului ori a celorlalte izvoare ale obligatiilor sale”.

Potrivit textului anterior mentionat pianul de reorganizare propus poata sa prevada modificari ale datei scadentei, ratei dobanzii sau a oricaror clauze contractuale cuprinse in contractele incheiate de societate. Modificarile operate asupra clauzelor contractuale reprezinta masuri adecvate menite sa contribuie la reorganizarea debitorului, prin redresarea activitatii sale. Prevederea legala anterior mentionata nu conditioneaza modificarile operate asupra izvoarelor obligationale ale societatii de existenta acordului cocontractantului.

o f 86

In momentul de fata contractele au fost mentinute in aceleasi conditii ca si pana la data intrarii in insolventa a debitoarei insa de la data confirmarii prezentului plan de reorganizare vom demara o actiune de renegociere a contractelor de distributie marfa in sensul maximizarii discounturilor oferite de distribuitori si a extinderii perioadei de piata, in functie de cantitatea si specificul produselor.

4 . 1 . 6 . Masuri de optimizare a managementului:

Strategia elaborata pentru societate, cu aplicabilitate pentru urmatorii 3 ani, va defini clar:• Structura de management a societatii;° Responsabilitatile si nivelurile de performanta definite pentru fiecare pozitie;• Dezvoltarea cunostintelor si abilitatilor de management, prin implementarea unui

sistem de traininguri de „management de criza”;e Dezvoltarea instrumentelor si parghiilor de luare a deciziilor si incurajarea folosirii

acestora;• Aplicarea unui sistem motivational (financiar) strans legat de rezultatele obtinute in

urma evaluarilor profesionale dar si de nivelul de pregatire.

4 . 1 . 7 . Masuri de optimizare a activitatii financiar contabile;

Implementarea unui sistem de raportare si bugetare perfomant care sa deserveasca managementul cu informatii prompte si exacte pentru imbunatatirea procesului decizional si al activitatii per ansamblu.• imbunatatirea managementului performantei prin analizarea rezultatelor la nivel de centru de profit si recompensarea in functie de rezultatele managerilor.• Reorganizarea Departamentului Financiar - Contabil (organigrama noua, realocarea sarcinilor si eficientizarea operatiunilor).° Implementarea unei porceduri de colectare debite restante riguros aplicate.

4 . 2 . S U R S E F IN A N C IA R E PE N T R U S U S T IN E R E A P L A N U L U I DE R E O R G A N IZ A R E SI

P R O V E N IE N T A A C E S T O R A .

Asa cum am aratat mai sus, pentru finalizarea Proiectului imobiliar Premier Residence este nevoie de o finantare de 14.450.400 lei, sume ce vor fi obtinute de la Piraeus Bank Romania SA.

Cu toate acestea, doar din vanzarea proiectului imobiliar nu se va reusi acoperirea masei credale, astfel incat se vor valorifica activele care nu sunt necesare aducerii la indeplinire a planului de reorganizare, respectiv constructie tip hala, situata in in Bd. Ghencea nr. 134, sector 6, in suprafata desfasurata de 3759 mp, formata din:i. Corpul 69 - in exclusivitate, in suprafata desfasurata de 614 mpii. Corpul 90 - in exclusivitate, avand la subsol camerele 5-7, iar la parter camerele 33, 35-40, 42-44 si 47-70, in suprafata desfasurata de 2.890,42 mp

o f 80

iii. Corpul 90 - in indiviziune SC Limarom 2000 SRL, SC Relontex SA si Rizea Daniela, la parter - din camera 30, cu o suprafata desfasurata de 6.13 mpiv. Corpul 90 - in indiviziune cu Rizea Daniela, la parter - din camera 34, cu o suprafata desfasurata de 7.71 mpv. Corpul 90 - in indiviziune SC SCTDN Impex SRL, SC Relontex SA, la parter - dincamerele 45 si 46, cu o suprafata desfasurata de 20.45 mpvi. Corpul 90 - in indiviziune cu Editura Bebe SRL, Alexandru Prodprescom SRL,Limarom 2000 SRL, SCTDN Impex SRL, NETCO SRL, Relontex SA, si Rizea Daniela, la parter - din camerele 101-105, cu o suprafata desfasurata de 21.36 mpvii. Corpurile 17,26,40,62,72,75,76 si 77 in suprafata desfasurata de 198,93 mp - in indiviziune cu Editura Bebe SRL, Alexandru Prodprescom SRL, Limarom 2000 SRL, SCTDN Impex SRL, NETCO SRL, Relontex SA, si Rizea Daniela, la pretul de 1.322.000 Euro.

Situatia exacta a sumelor ce vor fi incasate atat din activitatea curenta cat si din valorificarea activelor care nu sunt necesare activitatii curenta a debitoarei este detaliata in Anexa nr. 1 a prezentului plan de reorganizare, respectiv Programul de plati.

4 . 3 . M o d a l i t a t i de a c o p e r i r e a p a s iv u lu i s o c i e t a t i i .

O data cu aprobarea planului de reorganizare al activitatii debitoarei, estimarile sunt ca activiatea sa ajunga la o dimensiune normala astfel incat in urma aplicarii planului de reorganizare si a functionarii normale a societatii Pasivul acesteia sa fie acoperit din plusul de valoare obtinut conform previziunilor si propunerilor din prezentul plan.

Sumele rezultate din valorificarea integrala a Proiectului imobiliar Premier Residence, din valorificarea activului tip Hala industriala si cele rezultate din activitatea curenta, asa cum am aratat mai sus, vor fi in cuantum de 45.016.524 lei, care vor fi distribuiti dupa cum urmeaza:

1. PIRAEUS BANK ROMANIA SA (finantare finaiizare constructie) - 14.450.400 lei;2. PIRAEUS BANK ROMANIA SA -cred ito r garantat- 11.538.149,45 lei;3. Razvan - Valentin Mihalache, Tohaneanu Catalin - Viorel, Mihalache Delia - Mihaela,Ionescu Aruna - Ana - Maria - persoanele fizice proprietari ai terenului pe care se edifica ansamblul rezidential Premier Residence si asociati in Contractul de asociere in participatiune - 9.047.700 lei;4. Salariatii debitoarei - 9.284 lei;5. Agentia Nationala de Administrare Fiscala - creditor bugetar - 6.783.398 lei;6. Creditorii chirografari speciali - 643.931 lei;7. Creditorii chirografari - 708.107,96 lei;8. Imob Infrastructura - cheltuieli curente - 400.000 lei;

Modalitatea de acoperire a pasivului este detaliata in programul de plati a creantelor pe durata desfasurarii planului de reorganizare, respectiv Anexa nr. 1.

o f 86

5. CAPITOLUL V - DlSTRIBUIRI

5 .1 . C a TEGORIILE DE CREANTE CARE NU SUNT DEFAVORIZATE POTRIVIT LEGII. T R A T A M EN T U L

C R E A N T E L O R C A R E N U S U N T D E F A V O R IZ A T E .

Potrivit Art 5 punctul 16) din legea insolventei, „categoria de creante defavorizate este considerata a fi categoria de creante pentru care pianul de reorganizare prevede cel putin una dintre modificarile urmatoare pentru creantele categoriei respective:

a) o reducere a cuantumului creantei si/sau a accesoriilor acesteia la care creditorul este indreptatit potrivit prezentei legi;

b) o reducere a garantiilor ori reesalonarea platilor in defavoarea creditorului, fara acordul expres al acestuia;

Toate categoriile de creante vor fi defavorizate, in sensul ca, creditorii garantati vor fi platiti dupa un alt grafic de rambursari fata de cel prevazut in contractul de furnizare medicamente si alte produse, creditorii salariati vor fi platiti deasemenea peste termenele legale dar astfel cum sunt prevazute in programul de plati, iar creditorii chirografari vor fi platiti doar in proportie de 21 % din cumatumul creantei fiecarui creditor chirografar in parte.

Avand in vedere ca nu exista creeante care nu sunt nedefavorizate niciun creditor nu va beneficia de un tratament special altfel decat cel prevazut in programul de plati.

Toate creantele beneficiaza de un tratament corect si echitabil prin prezentul plan deoarece:a) nici una dintre categoriile care resping pianul §i nici o creanta care respinge pianul nu primesc mai pu{in decat ar fi primit Tn cazul falimentului;b) nici o categorie sau nici o creanta aparjinand unei categorii nu prime§te mai mult decat valoarea totala a creantei sale;c) in cazul in care o categorie defavorizata respinge pianul, nici o categorie de creante cu rang inferior categoriei defavorizate neacceptate, astfel cum rezulta din ierarhia prevazuta la art. 138 alin. (3) din legea insolventei, nu prime§te mai mult decat ar primi in cazul falimentului.

5.2. P r o g r a m u l d e p l a t a a l c r e a n t e l o r .

Programul de plati este prevazut in Anexa nr. 1 a prezentului plan de reorganizare.

5.2.1. Distribuiri catre creditorii garantati.

Conform calculelor se propune distribuirea in proportie de 100% din valoarea sumei datorate in perioda planului de reorganizare, conform schemei din programul de plati atasat, in termenul de realizare a planului. In cazul in care va exista un sursplus de lichiditati semnificativ, la propunerea administartorului societatii se va supune spre utilizarea acestuia catre plata accelerata a creditorilor garantati) dar si asupa celor bugetari si a creeantelor nascute in timpul planului.

o f 86

Modul de distribuire al acestui excedent va fi direct proportional cu ponderea creeatei din totalul Tabelului Definitiv.

5.2.2. Distribuiri catre creditorii salariati.

In cazul acestei categorii de creditori se propune plata de 100% a creentei in perioada de trei ani ai planului de reorganizare. In cazul in care va exista un sursplus de lichiditati semnificativ, la propunerea administartorului societatii se va supune spre utilizarea acestuia catre plata accelerata a creditorilor garantati) dar si asupa celor salariati. Modul de distribuire al acestui excedent va fi direct proportional cu ponderea creeatei din totalul Tabelului Definitiv.

5.2.3. Distribuiri catre creditorii bugetari.

In cazul acestei categorii de creditori se propune plata de 100% a creeantei in perioada de trei ani ai planului de reorganizare. In cazul in care va exista un sursplus de lichiditati semnificativ, la propunerea administartorului societatii se va supune spre utilizarea acestuia catre plata accelerata a creditorilor garantati) dar si asupa celor salariati. Modul de distribuire al acestui excedent va fi direct proportional cu ponderea creeatei din totalul Tabelului Definitiv.

5.2.4. Distribuiri catre creditorii chirografari speciali.

In cazul acestei categorii de creditori se propune plata de 100% a creentei in perioada de trei ani ai planului de reorganizare. In cazul in care va exista un sursplus de lichiditati semnificativ, la propunerea administartorului societatii se va supune spre utilizarea acestuia catre plata accelerata a creditorilor garantati) dar si asupa celor salariati. Modul de distribuire al acestui excedent va fi direct proportional cu ponderea creeatei din totalul Tabelului Definitiv.

5.2.5. Distribuiri catre creditorii chirografari.Pentru categoria creditorilor chirografari, se propune plata a 21.02% din creanta datorata conformitate cu programul de plati.

5.3. P l a t a c r e a n t e l o r n a s c u t e in t i m p u l p r o c e d u r i i .

In ceea ce privesc creenatele nascute in timpul procedurii acestea vor fi platite la termen, in conformitate cu documentele din care rezulta si in functie de intelegerile si contractele aferente, in conformitate cu dispozitiile art. 102 alin. 6 din legea insolventei: „Creantele nascute dupa data deschiderii procedurii, in perioada de observatie sau in procedura reorganizarii judiciare vor f i platite conform documentelor din care rezulta, nefiind necesara inscrierea la masa credala. Prevederea se aplica in mod corespunzator pentru creantele nascute dupa data deschiderii procedurii de faliment. ”

5.4. R e m u n e r a t ia a d m in i s t r a t o r u l u i j u d i c i a r

Potrivit prevederilor art. 140 alin 6 din Legea nr. 85/2014, programul de plati trebuie sa precizeze si cum va fi asigurata plata administratorului judiciar.

Page X! o f 86

Prin prezentul plan sunt prevazute urmatoarele plati cu titlu de onorariu al administratorului judiciar:

un onorariu fix lunar al administratorului judiciar Euro Insol SPRL in valoare de 3.000 Euro + TVA/luna;un onorariu de succes de 4% din sumele distribuite creditorilor in cadrul unui plan de reorganizare.

Plata remunera{iei administratorului judiciar urmeaza a se efectua conform prevederilor art. 102 alin. 6 din Legea nr. 85/2014, pe baza facturilor fiscale emise de catre acesta.

5.5. T r a t a m e n t u l c a t e g o r i i l o r d e c r e a n t e d e f a v o r i z a t e .

Potrivit Art 5 punctul 16) din legea insolventei, „categoria de creante defavorizate este considerata a fi categoria de creante pentru care planul de reorganizare prevede cel putin una dintre modificarile urmatoare pentru creantele categoriei respective:

a) o reducere a cuantumului creantei si/sau a accesoriilor acesteia la care creditorul este indreptatit potrivit prezentei legi;

b) o reducere a garantiilor ori reesalonarea platilor in defavoarea creditorului, fara acordul expres al acestuia;

Toate categoriile de creante vor fi defavorizate, in sensul ca, creditorii garantati vor fi platiti dupa un alt grafic de rambursari fata de cel prevazut in contractul de imprumut, creantele bugetare nu au fost platite in termen, pana la data deschiderii procedurii insolventei impotriva debitoarei acumulandu-se penalitati de aprox 2,8 mil. lei, creditorii salariati vor fi platiti deasemenea peste termenele legale dar astfel cum sunt prevazute in programul de plati, iar creditorii chirografari vor fi platiti doar in proportie de 21.02% din cumatumul creantei fiecarui creditor chirografar in parte.

Avand in vedere ca nu exista creeante care nu sunt nedefavorizate niciun creditor nu va beneficia de un tratament special altfel decat cel prevazut in programul de plati.

Toate creeantele beneficiaza de un tratament corect si echitabil prin prezentul plan deoarece:a) nici una dintre categoriile care resping planul §i nici o creanta care respinge planul nu primesc mai pu{in decat ar fi primit in cazul faiimentului;b) nici o categorie sau nici o creanta aparjinand unei categorii nu prime§te mai mult decat valoarea totala a creantei sale;c) in cazul in care o categorie defavorizata respinge planul, nici o categorie de creante cu rang inferior categoriei defavorizate neacceptate, astfel cum rezulta din ierarhia prevazuta la art. 138 alin. (3) din legea insolventei, nu prime§te mai mult decat ar primi in cazul faiimentului.

o f 86

5 .6 . D ESPA GU B IR I CARE URMEAZA A FI 0FER1TK T1TULAR1LOR TUTURQR CATEGORIILOR DE

C R E A N T E . IN C O M P A R A T IE C U V A L O A R E A E ST IM A T 1V A C E A R PU T E A FI PRIM 1TA PR IN

D IST R 1B U IR E IN C A Z D E F A L IM E N T .

Prin prezentul plan de reorganizare nu vor fi acordate despagubiri avand in vedere ca in caz de faliment doar creditorii garantati isi vor recupera creantele in proportie de 100%, iar aceasta numai in masura in care valorificarea activeior se va face la valoarea de lichidare prevazuta in Rapoartele de evaluare.

5 .7 . A n a l i z a c o m p a r a t i v a r e o r g a n i z a r e - f a l i m e n t .

Vom prezenta, conform tabelului de mai jos, o situatie comparativa a incasarilor si distribuirii sumelor catre creditori in cele doua variante, respectiv reorganizare judiciara si faliment, facand urmatoarele precizari:

• in cazul reorganizarii judiciare, unele active se vand etapizat, pe intreaga durata a planului de reorganizare, acesta situatie permitand valorificarea la valoarea de piata a acestora; astfel, societatea isi poate sustine toate contractele in derulare, avand posibilitatea contractarii unor lucrari viitoare;

• in cazul reorganizarii, procesul de recuperare a creantelor va fi realizat mult mai eficient, in sensul ca vor fi recuperate in proportie de 100% creantele clientilor certi (acesti sunt motivati sa efectueze toate platile in ipoteza continuarii activitatii).

• in situatia falimentului, activele se vor valoriffka in regim de vanzare fortata, la valoarea de lichidare a acestora, pe care noi o apreciem ca fiind de 75 % din activele corporate fara a fi luate in calcul cele achizitionate in leasing;

• prin falimentarea acestei societati se va pierde posibilitatea maximizarii indestularii creditorilor. Asa cum reiese din tabelul de mai jos, in cazul reorganizarii judiciare, categoriile de creditori garantati, bugetari, salariati si chirografari speciali se vor indestula in proportie de 100%, iar creditorii chirografari in proportie de 21.02%.

Grupa creditorSuma inscrisa

in tabelul definitiv

% din masa credala

Suma recuperata conform planului de reorganizare

% obtinut cf.plan

reorganizare

Suma recuperata in

caz de faliment

% obtinut in caz de

faliment

PIRAEUSBANK

ROMANIAS.A.

11,538,149.45 51.641% 11,538,149.45 100.00% 6,906,369.00 59.86%

CREANTEGARANTATE 11,538,149.45 51.64% 11,538,149.45 100.00% 6,906,369.00 59.857%

CREANTESALARIALE 9,284.00 0.04% 9,284.00 100.00% - 0.000%

CREANTEBUGETARE

(ANAF)6,783,398.00 30.36% 6,783,398.00 100.00% - 0.000%

Creditori chirografari

indispensabili - art. 5 pet. 23

643,830.82 2.88% 643,830.82 100.00% - 0.000%

o f 86

Grupa creditorSuma inscrisa

in tabelul definitiv

% din masa credala

Suma recuperata conform planului de reorganizare

% obtinut cf.plan

reorganizare

Suma recuperata in

caz de faliment

% obtinut in caz de

faliment

Creditori chirografari - art. 161 alin. 1

pet. 8

3,368,415.92 15.08% 708,108.08 21.02% - 0.000%

TOTAL 22,343,078.19 100% 19,682,770.35 88.09% 6,906,369.00 30.911%

6. CAPITOLUL VI - PREVIZIUNEA SITUATIEI ECONOMICO-FINANCIARE A SOCIETATII PENTRU PERIOADA DE REORGANIZARE

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE - CONFORM ANEXA 2

7. CAPITOLUL VII - EFECTELE CONFIRMARII PLANULUI DE REORGANIZARE

Cand sentinta care confirma un plan intra in vigoare, creantele si drepturile creditorilor, precum si ale celorlalte parti interesate sunt modificate conform Planului. Debitorul va fi obligat sa indeplineasca, fara intarziere, schimbarile de structura prevazute in Plan.

Potrivit prevederilor art. 140 alin. 1 din Legea nr. 85/2014, „Cand sentinta care confirma un plan intra in vigoare, activitatea debitorului este reorganizata in mod corespunzator; creantele si drepturile creditorilor si ale celorlalte parti interesate sunt modificate astfel cum este prevazut in plan. In cazul intrarii in faliment se va reveni la situatia stabilita prin tabelul definitiv al tuturor creantelor impotriva debitorului prevazut la art. 112 alin. (I), scazandu-se sumele achitate in timpul planului de reorganizare. ”

Efectele confirmarii Planului de reorganizare sunt:Continuarea activitatii;Achitarea creantelor in conformitate cu programul de plati intr-un cuantum net superior ipotezei faiimentului;Mentinerea locurilor dc munca pentru angajatii societatii si eventual creearea de noi locuri de munca in functie de extinderea activitatii societatii;Sustinerea bugetului consolidat al statului prin piata TVA-ului colectat si a celorlalte obligatii fiscale decurgand din activitatea curenta a societatii;

In cazul intrarii in faliment ca urmare a e§uarii planului se va reveni la situatia stabilita prin tabelul definitiv al tuturor creantelor impotriva debitorului prevazut la art. 112 alin. (1), scazandu-se sumele achitate in timpul planului de reorganizare.

8. CAPITOLUL VIII - CONTROLUL APLICARII PLANULUI DE REORGANIZARE.

in conditiile Secjiunii a 6 din Legea 85/2014, aplicarea planului de catre societatea debitoare este

o f 86

supravegheata de 3 autoritati independente, care colaboreaza pentru punerea in practica a prevederilor din cuprinsul acestuia.

Judecatorul-sindic reprezinta “forul suprem”, sub conducerea caruia se deruleaza intreaga procedura.

Creditorii sunt “ochiul critic” al activitatii desfa§urate in perioada de reorganizare. Interesul evident al acestora pentru indeplinirea obiectivelor propuse prin plan (acoperirea pasivului) reprezinta un suport practic pentru activitatea administratorului judiciar, intrucat din coroborarea opiniilor divergente ale creditorilor se pot contura cu o mai mare claritate modalitatile de interven{ie, in vederea corectarii sau optimizarii din mers a modului de lucru §i de aplicare a Planului.

In ceea ce prive§te administratorul judiciar, acesta este entitatea care are legatura directa cu latura palpabila a activitatii debitoarei, exercitand un control riguros asupra derularii intregii proceduri, conducand din punct de vedere operational Societatea, avand posibilitatea §i obligatia legala de a interveni acolo unde constata ca, din varii motive, s-a deviat de la punerea in practica a Planului votat de creditori.

De asemenea, administratorul judiciar, prin departamentele sale specializate, asigura debitoarei sprijinul logistic §i faptic pentru aplicarea strategiilor economice, juridice §i de marketing optime. Controlul aplicarii planului se face de catre administratorul judiciar prin:

S Informari si rapoarte periodice din partea debitoarei, prin administratorul special, catre administratorul judiciar;

S Sistemul de comunicare cu debitoarea prin intermediul notelor interne si prin prezenta unui reprezentant al administratorului judiciar la sediul acesteia;

S Rapoartele financiare trimestriale, prezentate de catre administratorul judiciar in conformitate cu art. 144 din Legea nr. 85/2014;

Dupa cum se poate observa cele trei „autoritati independente” mentionate mai sus au prerogative si obligatii interdependente care asigura o legatura intre accstia, activitatea lor avand un vector comun si anume realizarea aplicarii prevederilor Planului de reorganizare.

Ulterior inchiderii procedurii insolventei in masura in care obligatiile de plata vor fi indeplinite si procedura va fi inchisa la inceputul anului 2019, implementarea strategiei de reorganizare prin continuarea masurilor de restructurare financiara si corporatista avute in vedere de administratorul judiciar prin prezentul Plan de reorganizare va reveni organelor de conducere ale societatii.

!n concluzie, controlul strict al aplicarii prezentului plan si monitorizarea permanenta a derularii acestuia, de catre factorii mentionati mai sus, constituie o garantie solida a realizarii obiectivelor pe care ?i le propune, respectiv plata pasivului ?i mentinerea debitoarei in viata comerciala.

9. CAPITOLUL IX - DESCARCAREA DE OBLIGATII SI DE RASPUNDERE A DEBITORULUI

Page (V.5 of 86

Potrivit prevederilor art. 181 alin. 2 din Legea nr. 85/2014 ” La data confirmarii unui plan de reorganizare, debitorul este descarcat de diferenta dintre valoarea obligatiilor pe care le avea inainte de confirmarea planului si cea prevazuta in plan, pe parcursul procedurii reorganizarii judiciare. In cazul trecerii la faliment, dispozitiile art. 140 alin. (1) devin aplicabile.”

Creantele platite partial pe perioada de derulare a planului de reorganizare dar pentru care pianul prevede recuperare integrala a acestora pe o perioada ce excede perioadei de reorganizare, nu intra sub incidenta prevederilor art 140 alin 2 din Legea 85/2014.

De asemenea, creantele afectate de conditii care nu au fost indeplinite pana la data iesirii societatii din insolventa urmeaza a fi achitate ulterior iesirii societatii din insolventa la data indeplinirii conditiilor prevazute in documentele din care rezulta, respectiv la data obtinerii unor hotarari judecatoresti definitive.

Creantele ce urmeaza a se naste pe parcursul implementarii planului de reorganizare urmeaza a fi achitate in conformitate cu actele juridice din care acestea rezulta, potrivit prevederilor art. 102 alin. 6 din Legea nr. 85/2014.

10. ANEXE.A n e x a n r . 1 - p r o g r a m u l d e p l a t a a l c r e a n t e l o r

A n e x a n r . 2 - c o n t u l d e p r o f i t s i p i e r d e r e

EURO INSOL SPRL SC TOP BIROTICA SRL Administrator specialAdministrator judieiar

Prin Practici Av. Liviu -

Ec. Alexand

o f 86

plan reorganizare top birotica

Documents