pautas para elaborar estados contables proyectados
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PAUTAS PARA ELABORAR LOS ESTADOS CONTABLES PROYECTADOS
Indice
Indice................................................................................................................................................. 2
Capítulo 1: “La Información Proyectada”....................................................................................4
1.1 Pautas para la elaboración de información proyectada.............................................................. 51.2 Objetivos de la información proyectada.....................................................................................61.3 Principios aplicables a la información proyectada..................................................................... 61.4 El modelo contable para la elaboración de información contable proyectada.......................... 91.5 Aspectos de la información proyectada......................................................................................11
Capítulo 2: “Los Estados contables proyectados”........................................................................12
2.1 Distintas definiciones de Estados Contables Proyectados.......................................................... 122.2 Descripción de los Estados Contables Proyectados.................................................................... 13
2.2.1 Estado de Situación Patrimonial Proyectado..............................................................14.2.2.2 Estado de Resultados Proyectado...............................................................................142.2.3 Estado de Evolución Patrimonial Proyectado............................................................ 142.2.4 Estado de Origen y Aplicación de Fondos Proyectado............................................. 15
2.3 Objetivos que persiguen los Estados Contables Proyectados......................................................152.4 ¿Quiénes son los usuarios de los Estados Contables Proyectados?.............................................152.5 Diferentes posturas sobre la presentación de los Estados Contables proyectados...................... 16
Capítulo 3: “El proceso necesario para la elaboración de los Estados Contables Proyectados”............................................................................................................ 19.
3.1 Definir el período que abarca la proyección............................................................................... 19.3.2 Establecer el contexto en que la empresa va a desarrollar su actividad...................................... 20
3.2.1 Variables Macroeconómicas............ ......................................................................... 203.2.1.1 Inflación ................................................................................................... 20.3.2.1.2 Tipos de cambio........................................................................................ 21.3.2.1.3 Tasa de Interés...........................................................................................21.3.2.1.4 Tarifas .......................................................................................................213.2.1.5 Niveles de remuneración........................................................................... 213.2.1.6 Las políticas tributarias........................................................................... 21
3.2.2 Variables Microeconómicas....................................................................................... 223.3 Elaborar premisas, hipótesis y supuestos sobre la ocurrencia de hechos futuros que pueden afectar a la empresa .......................................................................................................223.4 Cuantificación de premisas, hipótesis y supuestos...................................................................... 22.3.5 Preparación de Presupuestos ...................................................................................................... 233.6 Aplicación de las normas contables utilizadas para la preparación de los Estados Contables.................................................................................................................................... 243.7 Elaboración de los Estados Contables Proyectados.................................................................... 24
Capítulo 4: “Los Presupuestos”..................................................................................................... 25
4.1 Presupuesto de Ventas................................................................................................................. 25.4.2 Presupuesto de Producción ......................................................................................................... 264.3 Presupuesto de Compras .............................................................................................................274.4 Presupuesto de Mano de obra indirecta....................................................................................... 27.4.5 Presupuesto de Gastos Indirectos de Fabricación........................................................................27
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4.6 Presupuesto de Costos de Ventas ............................................................................................... 284.7 Presupuesto de Gastos de Comercialización............................................................................... 284.8 Presupuesto de Gastos de Administración...................................................................................284.9 Presupuesto Económico.................................................................................................284.10 Presupuesto Financiero ...............................................................................................294.11 Presupuesto de Inversiones......................................................................................... 304.12 Presupuesto de Amortizaciones de Bienes de Uso..................................................... 31
Capítulo 5: “Elaboración de Los Estados Contables Proyectados”............................. 32
5.1 Estado de Situación Patrimonial Proyectado............................................................... 325.1.1 Activo .......................................................................................................... 33
5.1.1.1 Caja y Bancos............................................................................ 335.1.1.2 Inversiones.................................................................................. 335.1.1.3 Créditos ...................................................................................... 335.1.1.4 Bienes de Cambio....................................................................... 345.1.1.5 Bienes de Uso............................................................................. 345.1.1.6 Bienes Intangibles...................................................................... 34
5.1.2 Pasivo........................................................................................................... 345.1.2.1 Deudas........................................................................................ 345.1.2.2 Previsiones.................................................................................. 34
5.1.3 Patrimonio Neto........................................................................................... 355.2 Estado de Resultados Proyectado ................................................................................ 355.3 Estado de Evolución del Patrimonio Neto Proyectado................................................ 365.4 Estado de Origen y Aplicación de Fondos Proyectado............................................... 37
Capítulo 6: “Las normas vigentes que tratan la presentación de información Proyectada"................................................................................................38
6.1 Comisión Nacional de Valores.................................................................................... 386.2 Banco Central de la República Argentina................................................................... 406.3 Resolución Técnica Número 11 ................................................................................. 41
Anexo I: Análisis de un sistema presupuestario............................................................ 42
Bibliografía...................................................................................................................... 50
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Capítulo 1: “La información contable proyectada”
Generalmente existe consenso, en que el objetivo de la contabilidad, es brindar información útil para la toma
de decisiones. Debido a lo mencionado anteriormente, nos encontramos, con que existen diferentes tipos de
informes contables.
Entre los distintos informes contables tenemos a los estados contables, que nos muestran, la composición del
patrimonio del ente, la evolución de dicho patrimonio y los resultados que se produjeron a una determinada
fecha.
Sabemos que la información que se suministra en los estados contables corresponde a un cierto período, esto
posibilita el hecho de que la mencionada se refiera solo al pasado del ente. Pero también es posible que los
distintos usuarios de los diversos informes contables deseen conocer la situación del ente en el futuro y esto
nos llevaría a elaborar información contable proyectada.
Según el informe 39 del ITCP “La información proyectada contribuye a que los usuarios de los estados
básicos cuenten con una herramienta que les permita observar la perspectiva de los objetivos que la entidad se
propone alcanzar. Por lo tanto los informes proyectados constituyen el puente necesario que vincule el pasado
con el futuro”.
Sin embargo el conocido autor Fowler Newton en su obra Cuestiones Contables fundamentales i señala lo
siguiente: “... la información proyectada responde a premisas que reflejan creencias sobre el comportamiento
futuro de distintas variables, que en su mayoría están fuera del control del ente y cuyo comportamiento puede
llegar a ser inciertoii ” luego señala “la incertidumbre referida impide alcanzar el requisito de verificabilidad
que debería satisfacerla información contable” y continua diciendo “y está claro que nadie puede comprobar
si las premisas empleadas son adecuadas y cuál es la probabilidad de que se cumplan. En consecuencia la
información proyectada no satisface los requisitos de verificabilidad, confiabilidad y utilidad que debe
cumplir la información contable” para finalmente concluir “rechazamos la idea de que los estados contables
incluyan información proyectada. Consideramos preferible que quien tenga interés en ella la solicite
separadamente y no que se de difusión amplia a datos de escasa confiabilidad”
Disentimos con la posición que expresa Fowler respecto al principio de verificabilidad (la información
contable debe permitir su comprobación mediante demostraciones que la acrediten y la confirmen) ya que la
información proyectada es sobre hechos futuros y no se refiere a hechos históricos, si desea aplicar el
principio mencionado, deberíamos esperar la ocurrencia de los hechos que se busca proyectar, pero,
perderíamos de vista el objetivo de la información prospectiva que consiste en anticipar la ocurrencia de un
hecho que afecte a la empresa.
i Fowler Newton, Enrique: “Cuestiones Contables Fundamentales”. Ediciones Macchi pág. 322.ii Nota del autor: Fowler cita como ejemplo los últimos meses del gobierno de Alfonsin.
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Es discutible también lo que se plantea en cuanto a utilidad ya que si hay gente que la requiere es porque
seguramente le será útil y con respecto a la confiabilidad en la medida que exista un marco que regule su
presentación esta se verá potenciada en cuanto a la confiabilidad.
1.1 Pautas para la elaboración de información proyectada
Es necesario tener en cuenta que cuando se procede a elaborar información proyectada las proyecciones que
se desarrollan deben realizarse sobre bases sólidas, esto implica, que los parámetros que se utilizan, permitan
generar informes con un alto grado de objetividad.
La información histórica del ente debería estar sujeta a un conjunto de ajustes que le permitan poder inferir
más adecuadamente la probable evolución histórica.
El hecho de proyectar información nos obliga a definir una situación que puede estar basada en hechos
ocurridos en el pasado y que al cierre del ejercicio no han concluido, o bien, pueden ser tratar de determinar
hechos o sucesos que pueden ocurrir en el futuro dentro de un escenario posible.
Para ello son importantes los diferentes indicadores y distintos conjuntos de señales que se producen en el
desarrollo de la actividad del ente.
En el informe 39 del Instituto Técnico de Contadores Públicos se propone dividir a estas señales e indicadores
en dos grupos:
A. Pautas específicas
B. Pautas especiales
A. Pautas específicas
Las denominadas pautas específicas son aquellas que nos permiten explicar las causas generadores de
incidencias positivas o negativas en el desenvolvimiento de la empresa. Se las clasifica en tres grupos que son
los que se describen a continuación:
Pautas de ajuste: Que son aquellas que influyeron en la operatoria de la empresa en el pasado y se
espera que no incidan en el futuro debido a que se las considera extraordinarias o no repetitivas. Pueden
comprender hechos específicos o tendencias
Pautas de cambio: Se trata de los cambios producidos en inversiones, en algunos métodos, en algunas
tecnologías, en el mercado, en los servicios, etc. que posiblemente obliguen a la empresa a realizar un
cambio en su operatoria normal.
Pautas de crecimiento: Comprenden las tendencias generales de los mercados en los que se desenvuelve
la empresa.
B – Pautas específicas
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El comportamiento en el futuro de la empresa no solo depende de las posibilidades y actitudes que tome el
ente, esto se debe a que, es un factor muy importante y que debe ser tenido en cuenta, el contexto en el cuál
él entre desarrolle sus actividades.
Esto implica que al proyectar el desenvolvimiento de la empresa en el futuro debe tenerse en cuenta el marco
en que opera el ente y las variables macroeconomicas..
Entre las variables macroeconómicas podemos mencionar:
Las tasas de inflación que se esperan
Tipos de cambios de monedas extranjeras con las que opere la empresa con mayor frecuencia
Tasas de interés para operaciones pasivas y para operaciones pasivas
Tarifas de combustibles, energía eléctrica y demás servicios públicos
Evolución de niveles de remuneración al personal según convenios.
1.2 Objetivos de la información proyectada
En diversas publicaciones se ha hecho la distinción entre objetivos generales y particulares de la información
proyectada.
Los objetivos generales brindan un punto de partida para la elaboración y posterior presentación de
información proyectada entre los cuales se puede destacar:
Poder brindar información contable sobre el ente, que se refiera al futuro y que sea confiable
Analizar los posibles escenarios futuros en donde deberá desenvolverse la empresa y planificar la
conducta de la empresa en cada uno de ellos.
Los objetivos particulares se refieren a cuestiones específicas y sirven como ayuda para el cumplimiento de
los objetivos generales. En el informe 39 del ITCP se destacan como objetivos particulares de la información
contable proyectada a los siguientes:
Proyectar el desarrollo futuro del ente como una empresa en marcha
Acotar los parámetros para la determinación del valor recuperable de los activos
Brindar información confiable a directivos, síndicos y terceros que les permita conocer el manejo
financiero previsto para la empresa y el nivel de las inmovilizaciones de capital
Analizar los resultados y la evolución de la empresa con parámetros similares a los utilizados para
planificar y evaluar el proyecto de inversión
Mejorar los controles económicos y de legalidad previstos en las leyes de sociedades y de concursos.
(este último se refiere a empresas en crisis, que deben reorganizarse, para poder seguir funcionando).
1.3 Principios aplicables la información contable proyectada
Los principios que se describen a continuación son los que según las diferentes posturas se deberían tener en
cuenta para la emisión de información proyectada.
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Utilidad
El mencionado principio consiste en que la información que se ha proyectado le sirva a los usuarios externos
para clarificar ideas y mejorar su capacidad en la toma de decisiones con respecto a la empresa que emite la
información.
Haciendo referencia al tema tratado el ITCP dice iii” parecería importante reconocer en primer término el de
utilidad, sustentado en la importancia que representa la información proyectada como fin ultimo e
imprescindible en la relación con los requerimientos de los usuarios, respetando su privacidad y
recomendando su aplicación en reemplazo del conjunto de informes parciales que suelen ser requeridos en la
actualidad por los diferentes operadores que necesitan anticiparse a los acontecimientos que devienen en la
marcha de una entidad – proyecto”.
La aplicación de este principio es de fundamental importancia ya que nos permitirá definir que tipo de
información que es útil para los usuarios y como dice Viegas iv “se trata del marco al cual deben apuntar los
demás principios”.
Comparabilidad
Al realizar la presentación de estados contables proyectados, la forma de exposición, debe permitir la
comparación con la información presentada en los estados contables anuales y con los estados contables
emitidos por entidades que actúan en el mismo contexto que el ente emisor.
El objetivo que se persigue es evitarle al usuario la realización de tareas adicionales para comparar la
información que le es suministrada.
Para esto sería conveniente que la exposición de la información proyectada no se aparte de los criterios que
regulan la presentación de los estados contables.
Uniformidad
Los criterios de valuación y medición que se utilizan al realizar las diferentes proyecciones deben ser
similares a los utilizados en el ejercicio que ha concluido.
Debe revelarse, en caso de que exista, el cambio de un criterio y además deben mostrarse los efectos que este
produce.
Totalidad
Los informes proyectados deben tener el mismo origen que los demás informes contables.
Esto implica que el sistema de información contable funcione de manera integrada, como una base de datos
única y que sea capaz de producir diversos tipos de informes.
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Empresa en marcha
La información proyectada que se presenta se basa en la idea de que se trata de una empresa que se encuentra
funcionando y que tiene la capacidad necesaria para poder seguir operando en el futuro manteniendo las
mismas condiciones que se daban al cierre del ejercicio.
Prudencia:
Quien elabora los estados contables debe seleccionar con cuidado los indicadores e instrumentos utilizados
para la proyección.
Ser prudentes implicaría seleccionar los indicadores que tengan mayor probabilidad de ocurrencia y no tener
en cuenta a aquellos indicadores que se relacionen con situaciones que probablemente no vuelvan a repetirse.
Oportunidad
Este principio nos dice información que se entrega a los usuarios deberá suministrarse en el tiempo y el lugar
conveniente para que pueda influir en la toma de decisiones.
Según Viegasv ”La oportunidad se hace más evidente en los casos que la entidad demanda una mayor
afectación de fondos públicos en la financiación de sus proyectos”.
Claridad
Se debe tener en cuenta que la información debe prepararse, utilizando un lenguaje preciso, se deben evitar
ambigüedades y además debe ser inteligible y fácil de comprender por los usuarios que tengan conocimientos
sobre temas de contabilidad o relacionados a ella.
Costo – Beneficio
El hecho de tener que preparar la información proyecta implica incurrir en un costo para su obtención.
Si el costo que tiene el ente por producir la información proyectada excede el beneficio que puede presentar la
emisión de dicha información no se justificaría su realización.
Al respecto Viegasvi dice “si la entidad está obligada a incurrir en costos adicionales que difícilmente pueda
justificar en relación a los beneficios quede ello se pueda esperar, perdería una parte de los atributos de
utilidad que justifique su emisión”.
Respecto a lo mencionado en el último párrafo sería solo aplicable para el caso de entidades que no tengan
obligación de presentar información proyectada.
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Confidencialidad
La idea de este principio consiste básicamente en que en la información proyectada que presentan las
entidades no debilite la competitividad de las empresas.
Devengado
Este principio implica que los resultados deben reconocerse en el momento en que se producen
independientemente de lo que ocurra en el aspecto financiero.
En la proyección se reconocen los efectos económicos de los hechos que se espera que ocurran cuando se
estima que se producirá su devengamiento.
Por ultimo es importante mencionar que para la proyección de información contable no se aplica el principio
de realizado debido a que este se vincula con hechos ocurridos y las proyecciones se refieren a hechos que se
espera que ocurran en un futuro.
1.4 El modelo contable para la elaboración de información proyectada
El modelo contable que debería utilizarse para preparar los estados contables proyectados debería contener los
siguientes elementos:
A. Capital a mantener
B. Unidad de medida
C. Criterio de valuación
D. Tasa de descuento de los flujos de fondos esperados
A - Capital a mantener
El capital a mantener debe ser el financiero, que implica, considerar como capital al total de los pesos
invertidos por los socios y accionistas.
B - Unidad de medida:
Se trata de un tema muy importante que debe tenerse en cuenta para poder generar información proyectada.
Lo que se discute es: si la información que se proyecta debería contener en el caso de la moneda un índice de
ajuste estimado para el período de la proyección, si la información debería mostrarse en moneda de poder
adquisitivo de la fecha de proyección, o presentarse en moneda extranjera lo que conoce también como
moneda dura.
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El hecho de tener que estimar un índice para tener que realizar las proyecciones es muy resistido debido a los
problemas que existen para poder determinar los precios en un futuro, y además, es probable que se generen
ciertas distorsiones que hagan más dificultoso el análisis de las desviaciones que surgen a posteriori.
Cuando se utiliza moneda extranjera se soluciona en forma parcial el problema de las fluctuaciones que
sufriría la información debido al deterioro del poder adquisitivo, esto se debe, a que si bien eliminamos el
problema inflacionario que tenemos por la moneda del país en el cual se presentan los estados proyectados,
sigue subsistiendo el problema con la inflación que puede existir en el país extranjero.
Además otro inconveniente de la moneda dura es el que surge con los ajustes provenientes de la tasa de
cambio.
En el caso de utilizar moneda constante en las proyecciones que se realicen estará ausente el posible efecto
inflacionario que abarca el período por el cual se está proyectando.
Asimismo se le reconoce al uso de moneda constante la ventaja de que facilita el análisis de la información
por parte de los usuarios y que ayuda para poder determinar las posibles desviaciones.
En el anteproyecto de informe número 40 del ITCP se hace hincapié en que es conveniente la utilización de
moneda dura (extranjera) o moneda constante.
En la obra Contabilidad Presente y futurovii se dice que “la unidad de medida que debe adoptarse para la
presentación de los estados contables proyectados es la moneda de curso legal del país, manteniendo los
principios que se aplican en la exposición de los estados contables de cierre”.
En mi opinión debería presentarse en la unidad de medida que se realiza la exposición de los estados
contables anuales, la justificación de esta posición, la encontramos en el principio de comparabilidad que nos
dice que la información proyectada debe permitir su comparación con la información presentada en los
estados contables anuales y para ello sería conveniente utilizar en ambos el mismo tipo de moneda, ya que
sino, se estaría obligando al usuario realizar tareas adicionales, lo que implicaría no cumplir con el objetivo
que dicho principio persigue.
C - Criterio de valuación
Las alternativas que pueden aplicarse son: costo histórico ajustado, valores corrientes o bien una combinación
de ambos.
D – Tasa de descuento de los flujos esperados
Se incluye en el modelo debido a que la información proyectada es información a futuro que debe ser
interpretada antes de que ocurran los hechos.
En el informe 39 del Instituto Técnico de Contadores Públicos se mencionan las siguientes alternativas:
vii Viegas y Otros: “Contabilidad Presenta y Futuro”. Ediciones Macchi. Página 703
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Tasa pura: Es la que se supone que recibiría el capital, como factor de la producción, libre de riesgos y de
cobertura (de cambios e inflacionaria). El hecho de que sea pura, hace que este alejada, en principio, de la
realidad comercial en que la empresa se desenvuelve.
Tasa de mercado: Tiene un contenido de cobertura (contra la inflación, de cambio, etc.), lo cuál haría
inconsistente su uso cuando la moneda de proyección utilizada es “dura” o “constante”.
Tasa de retorno histórica del ente: Contiene en sus componentes la utilidad de la empresa, por lo que no
sería conveniente como tasa de proyección o para determinar el valor actual del flujo de fondos.
Tasa de mercado para moneda dura: Es la usual para moneda de características casi constantes, pero
sufren las mismas restricciones que la moneda dura. En el supuesto de utilizar esta tasa, se deberían
segregar los componentes de cobertura inflacionaria y de cambio contenidos en ella.
En el anteproyecto de Informe número 40 del ITCP, se menciona como alternativas para los estados
contables proyectados a las tres primeras alternativas.
1.5 Aspectos necesarios en la elaboración de información proyectada
Cuando se elabora información proyectada es necesario que se observen los siguientes aspectos:
Los componentes de cada informe presentado deben estar relacionados con los objetivos que se pretenden
cubrir con el informe elaborado.
Que exista un horizonte de planeamiento hasta el cual se extiende la información elaborada
Que la información presentada sea necesaria para el momento en que es elaborada
Que exista periodicidad en la preparación de los informes.
Entre los distintos informes proyectados que se pueden presentar destacamos la presentación de estados
contables proyectados, el estado de variaciones del capital corriente proyectado, el flujo de fondos futuro
esperado.
También existen una serie de indicadores que pueden ser proyectados entre los cuales podemos destacar al
punto de equilibrio proyectado y el efecto “palanca” proyectado.
En el punto siguiente veremos las distintas definiciones sobre los estados contables proyectados, realizaremos
una breve descripción de cada uno de ellos, conoceremos quienes son sus usuarios, definiremos los objetivos
que persiguen y por ultimo veremos las diferentes posturas sobre la presentación de información contable
proyectada.
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Capítulo 2: “Los Estados Contables Proyectados”
En el capítulo anterior se definió el modelo contable que se utiliza para la elaboración de información
contable proyectada y ciertos aspectos referentes a la misma.
Uno de los productos que surge de proyectar información de tipo contable son los Estados Contables
proyectados, que deberían elaborarse aplicando los mismos principios que se utilizan para la elaboración de
los Estados Contables al cierre del ejercicio.
Hasta este momento no existe ninguna norma que establece la presentación de los Estados contables
proyectados, la excepción sería, la resolución 290 de la Comisión Nacional de Valores que establece pautas
para quienes deseen presentar los mencionados estados, cuando solicitan su ingreso a la oferta pública.
A continuación conoceremos las distintas definiciones, una breve descripción, los objetivos y las diferentes
posiciones sobre los Estados Contables Proyectados.
2.1 – Distintas definiciones de Estados Contables Proyectados
El objetivo que persigue el punto que se desarrolla a continuación es exponer las diferentes definiciones
acerca de que se entiende como Estados Contables Proyectados
Comenzamos por ver la forma en que Biondiviii define a los estados contables proyectados diciendo que son
“el conjunto constituido por el Balance general, el Estado de resultados y alguna de las versiones de los
estados de cambios en la posición financiera (origen y aplicación de fondos o cambios en el capital corriente),
todos los cuales se refieren a periodos a transcurrir, cuyas cifras son estimadas sobre la base de un conjunto de
pautas establecidas previamente” y continua diciendo “constituyen un elemento de juicio muy importante para
fijar políticas objetivos y, además pronosticar resultados concordantes con las pautas y bases fijadas. Además
de los resultados también se pronosticará la situación patrimonial y financiera que se espera lograr”.
Juan Alberto Coccoix en trabajo presentado en el año 1.996 en Tucumán entiende que “Se define al estado
contable proyectado, al estado confeccionado, por una empresa o Ente Económico, por el cuál se comunica a
terceros interesados, información referente a la óptima estimación de su patrimonio, medido a una
determinada fecha futura, con una expresión exteriorizada de sus variaciones durante un período futuro, que
representa y está orientado a un plan de actividades proyectadas de una empresa o conjunto económico.”
El mismo autor plantea que “el concepto de estados contables proyectados tradicionales, se refiere en su
extensión al conjunto formado por el Estado de Situación Patrimonial, Estado de Evolución del Patrimonio
viii Biondi, Mario: Análisis e Interpretación de los Estados Contables página 172. ix Cocco, Juan Alberto: Estados contables proyectados y el indicador R.E.G.F. 11ª Congreso Nacional de Profesionales en Ciencias Económicas. San Miguel de Tucumán 23, 24, 25, y 26 de Octubre. Página 313
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Neto, Estado de Origen y Aplicación de Fondos, y Estado Resumen de principales datos del Estado de
Resultados sobre la información proyectada y otros complementarios como el Flujo de Fondos, se excluye al
presupuesto en todas sus clases y contenidos”.
En un trabajo presentado en Córdoba en el 12ª Congreso Nacional de Profesionales en Ciencias Económicas
Gustavo Bianco y Luis Britox entienden que son Estados Contables Proyectados “aquellos estados contables
que se espera lograr en un futuro predeterminado partiendo de la realidad histórica contenida en los estados
tradicionales e incorporando toda la información predictiva que el ente posee y/o estime que ocurrirá en ese
tiempo, para concluir en cuál será la situación patrimonial y los resultados a obtener en ese período de
tiempo”
En el informe 3 de la comisión de auditoría del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Capital
Federal de Enero de 1985, se define a los Estados contables proyectados como la resultante del siguiente
proceso secuencial:
A. “Determinación por parte de la dirección de la empresa de premisas, hipótesis y supuestos de naturaleza
macro y microeconómica, referidos fundamentalmente a la ocurrencia futura de hechos
B. determinación de los hechos derivados de la supuesta ocurrencia de las premisas e hipótesis
C. cuantificación de dichos efectos en términos monetarios
D. Aplicación de los PCGA utilizados en la confección de los estados contables de uso general, a los efectos
de la medición y exposición de la información cuantificada.
E. Preparación de estados contables proyectados.”
Juan Carlos Viegasxi opina “los estados contables representan la expresión de efectos de causas esperadas para
llegar a una situación patrimonial que es un reflejo de las consecuencias de dichas estimaciones. Se
desarrollan en un horizonte de tiempo donde se simula una evolución también resultante de la formación de
juicios probables por aplicación de indicios y señales tomadas en el contexto en que interactúa la entidad
emisora”.
En la obra Contabilidad Presente y Futuroxii se menciona que” los estados contables proyectados a emitir
deben ser una proyección de los estados contables al cierre del ejercicio y deben acompañarse notas que se
refieran a las proyecciones realizadas con dos niveles de alcance:
Pautas generales: definición macroeconómica donde se desarrolla la actividad de la entidad, explicando
las causas que pueden permitir el crecimiento o declinación del proyecto.
Pautas específicas: incremento o disminución de ventas, tasa de cambio, tasa de interés, tendencias y
relación con los hechos que modifican el patrimonio afectado a la explotación”.
2.2 – Descripción de los estados contables proyectados
Más adelante desarrollaremos el proceso de preparación de cada estado proyectado en sí, lo que ahora
buscamos, es definir de manera breve cuales son los estados contables que deben proyectarse y saber cual es
la información que estos deben contener. Los cuatro estados que deben prepararse son:
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2.2.1 Estado de Situación Patrimonial proyectado
2.2.2 Estado de Resultados proyectado
2.2.3 Estado de Evolución Patrimonial proyectado
2.2.4 Estado de Origen y Aplicación de Fondos proyectado
Vemos que los estados que se proyectan son los cuatro estados contables básicos que nombra la resolución
técnica número 8 de la FACPCE.
2.2.1 Estado de Situación Patrimonial proyectado
Surge de la unión de los saldos del Estado de Situación Patrimonial al cierre del ejercicio y la información
presupuestada de Caja y Bancos; Inversiones, Créditos, Bienes de Cambio; Bienes de Uso; Cuentas a Pagar
Comerciales; Otras Cuentas por pagar; Préstamos; Previsiones y del Estado de Resultados proyectado.
2.2.2 Estado de Resultados proyectado
Surge de la conjunción de los presupuestos integrantes del presupuesto económico, entre los que podemos
enumerar a: Presupuesto de ventas; Presupuesto de costo de ventas; Presupuesto de Gastos operativos,
Presupuesto de otros ingresos y egresos y Presupuesto de resultados financieros.
Dado que uno de sus objetivos también es informar los resultados posibles a distintos niveles de actividad se
utiliza la siguiente estructura:
Ventas (surge del presupuesto de ventas)
- Costos y gastos variables (1)
Contribución Marginal
- Costos y gastos fijos
+/- Otros ingresos o egresos
+/- Resultados financieros
Utilidad neta Proyectada antes de impuestos
(1) Se clasifican como costos y gastos variables a aquellos que varían en función al volumen de producción o
al volumen de ventas según sea el caso.
En el modelo que se presenta, que es distinto al que se establece en la RT 8, podemos observar que en este
estado se producen algunos apartamientos con respecto a las normas contables, ya que para el costeo de
productos, se utiliza el costeo variable, mientras que la RT 10 en el punto B.2.4, establece que se debe
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adoptar el concepto de costeo integral o por absorción. La diferencia entre ambos radica en que el primero no
toma para el costeo de los productos los gastos de fabricación fijos e incluye dentro del costo todos los gastos
variables , en cambio, en el segundo se toman todos los gastos indirectos originados en la fabricación y los
gastos variables que no correspondan a la producción se cargan a sus correspondientes cuentas de resultados.
2.2.3 – Estado de Evolución del Patrimonio Neto Proyectado
Los saldos iniciales son los saldos al cierre del ejercicio de las partidas del Patrimonio Neto y a estos se le
suman los aportes y retiros de propietarios que surgen del presupuesto financiero y el resultado del ejercicio
que surge del estado de resultados.
Cabe destacar que para la preparación de este estado solo interesan las variaciones patrimoniales cuantitativas.
Para Torresxiii “ de no proyectarse la concreción de aportes ni retiros de los propietarios, la presentación de
este estado proyectado (Evolución del PN) no sería necesaria, dado que la información útil que contendría (el
resultado proyectado) se encuentra desarrollada con amplitud en el estado pertinente”.
2.2.4 Estado de Origen y Aplicación de Fondos proyectado
Este estado nos muestra la causa de la variación de los fondos, las cuales se han determinado en el
presupuesto financiero.
Se adopta el concepto de fondos que surge de la suma algebraica de las disponibilidades y las inversiones
transitorias.
2.3 – Objetivos que persiguen los estados contables proyectados
Viegasxiv hace mención a los objetivos que persiguen los Estados Contables Proyectados que son los que a
continuación se describen:
1. Reducir la incertidumbre y planificar acciones anticipando conductas futuras
2. Proyectar el desarrollo del ente como Empresa en marcha
3. Acotar los parámetros para la determinación del valor recuperable
4. Brindar información contable referida al futuro
5. Analizar los resultados y evolución de la empresa con parámetros similares a los utilizados para
planificar y evaluar el proyecto de inversión
6. Mejorar los controles económicos y de legalidad previstas en la ley de Sociedades y de Concursos y
Quiebras.
2.4 - ¿Quiénes son los Usuarios de la información contable proyectada?
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Otra cuestión que debemos analizar consiste en determinar quienes son los usuarios de la información
contable proyectada a los que podríamos clasificar en dos tipos: los internos (aquellos que requieren
información contable proyectada y son parte de la empresa) y externos (quienes requieren información
contable proyectada pero no pertenecen a la empresa).
Bianco y Britoxvproponen la siguiente división de los de los usuarios:
Usuarios internos: Areas de gerencia departamentales, accionistas y directorio.
Usuarios externos: Inversionistas, instituciones financieras, proveedores y organismos reguladores,
profesionales y públicos.
Para Viegasxvi “es posible que los principales interesados sean muchos de los que estén vinculados a la
empresa, pero imposibilitados para forzar la confección de informes orientados a discernir sobre los alcances
de sus actividades futuras y la relación con el resultado que puede obtenerse como consecuencia del
cumplimiento de las metas propuestas”.
López Santiso y Panagixvii opinan que “la relación que ligue a los interesados en el tipo de información a la
que hace referencia este trabajo (Información proyectada sobre las actividades de la empresa), se verá
influenciada –notoriamente- por la posibilidad de contar con ella como elemento previo a cualquier decisión
a tomar y además a la factibilidad de rodear a la misma de garantías técnicas y profesionales”.
Existen normas que regulan la presentación de información contable proyectada entre las cuales se pueden
destacar la Resolución Nª 290/97 de la Comisión Nacional de Valores y la Comunicación “A” 2216 del Banco
Central de la República Argentina, que serán desarrolladas más adelante.
2.5 – Diferentes posturas sobre la presentación de información contable proyectada
xv Bianco, Gustavo y Brito, Luis: Estados Contables proyectados. 12ª Congreso Nacional de Profesionales En Ciencias Económicas. Córdoba 23 al 26 de Septiembre de 1998. Página 3xvi Viegas, Juan Carlos: Los Estados Proyectados y su presentación acompañando a los Estados Contable de Cierre del Ejercicio. Revista Alta Gerencia Nro.55 página 27.xvii López Santiso, Horacio – Panagi, Luis: La actuación del contador público en la preparación y auditoría de presupuestos. Revista Administración de Empresas Tomo I página 383. iii Anteproyecto de Informe 40: Informes 33 a 42. Ediciones Macchi pag.113.iv Viegas, Juan Carlos y Otros: “Contabilidad Presente y Futuro”. Ediciones Macchi pág. 696.v Viegas, Juan Carlos: “”Los estados contables proyectados y su presentación acompañando a los estados contables de cierre de ejercicio”. Revista Alta Gerencia Nro. 55 pág.32.vi Ver Nota IIIx Bianco, Gustavo y Brito, Luis: Estados Contables proyectados. 12ª Congreso Nacional de Profesionales En Ciencias Económicas. Córdoba 23 al 26 de Septiembre de 1998.xi Viegas, Juan Carlos: Los Estados Proyectados y su presentación acompañando a los Estados Contable de Cierre del Ejercicio”. Revista Alta Gerencia Nro.55 página 24.xii Viegas, Juan Carlos – Fronti de Garcia, Luisa – Pahlen Acuña, Ricardo – Chaves, Osvaldo: Contabilidad Presente y Futuro. Página 706.xiii Torres, Carlos Federico: Procedimientos y técnicas aplicables para la proyección de estados contables. 11º Congreso Nacional de Profesionales en Ciencias Económicas. Tucumán 23 al 26 de Octubre de 1996. Página 281.xiv Viegas, Juan Carlos y Bianngajst, Ignacio Fabián: Estados Contables Proyectados. 10ª Congreso Nacional de Profesionales en Ciencias Económicas Mar del Plata del 23 al 26 de Noviembre de 1994. Páginas 204 y 205
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Vistas las diferentes posiciones acerca de lo que se define como Estados Contables Proyectados y los
objetivos que estos persiguen es interesante conocer las diferentes opiniones de profesionales y organismos de
profesionales acerca si se debe o no presentar información contable proyectada y cuales son las ventajas o
limitaciones de la presentación de estados contables proyectados.
En el Informe 9 de la comisión del Consejo profesional de Ciencias Económicas se encuentra la siguiente
posición:
No parece adecuado presentar para cada variable presupuestada una única cifra sino que sería más
razonable la exposición del intervalo de confianza correspondiente a dicha variable
La presentación de datos presupuestados podría significar la vulneración de secretos empresarios
Al momento del informe consideraban que requerir su inclusión en los estados contables sería prematuro
debido a que la inestabilidad de las variables económicas en la Argentina dificulta notoriamente la
estimación del comportamiento de las variables que afectan al ente emisor de los Estados Contables.
Con respecto a lo expuesto sobre el Informe 9 dice Viegasxviii que “en cuanto a que no sería razonable emitir
un Estado Contable Proyectado con cifras únicas sino mejor con intervalos de seguridad, creemos que es una
posición razonable” y agrega que se debe tener en cuenta el pronunciamiento emitido por la AICPA en el año
1986 que realiza una división de los estados proyectados entre pronósticos financieros (se basan en lo que se
espera que ocurra) y Proyecciones financieras (que consideran puntos hipotéticos de acción).
El mismo autor refiriéndose al tema del secreto empresario expresa que “si la información sobre estados
proyectados se presenta en forma opcional la critica caería por si sola” y con respecto al tema de la
inestabilidad sostiene “con estabilidad económica, con mayor experiencia y aportes doctrinarios” no se
pueden apreciar inconvenientes para la realización de los estados mencionados.
Según el Comité del Instituto Americano de Contadores Públicos “. Los presupuestos, las proyecciones y
ciertas presentaciones proforma son de gran importancia y utilidad para los analistas, pero no son parte de la
historia económica de la empresa y por lo tanto no son componentes propios de los estados financieros”.
La Asociación para administración e Investigación de Inversión en el año 1993 sostuvo “No se pedirá a la
administración que prepare Estados Financieros proyectados. Más bien la administración suministra
información que ayude a los usuarios a proyectar por sí mismo el futuro financiero de la compañía”.
La Dra. Bertolinoxix opina que “más allá del actual debate con respecto o no a la obligatoriedad o no de la
presentación de Estados contables Proyectados a terceros; creo que es imprescindible plantearse que el
sistema de información contable debería brindar información proyectada para uso interno del ente”.
López Santiso y Panagixx hacen referencia a las ventajas y desventajas de la presentación de estados contables
proyectados a terceros
xviii Viegas, Juan Carlos y Bianngajst, Ignacio Fabián: Estados Contables Proyectados. 10ª Congreso Nacional de Profesionales en Ciencias Económicas Mar del Plata del 23 al 26 de Noviembre de 1994. Páginas 205 y 206xix Bertolino, Gisela: Estados contables Proyectados (parte I). Boletín del CPCESF año 11 nº 143. Páginas 38-41.xx Ver nota xvii. Páginas 383 a 385.
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Los mencionados autores señalan como ventajas para la empresa y los terceros que se mejora la calidad
intrínseca de la información, ya que la información predictiva es de carácter parcial u obtenida por vías
informales o indirectas, provenientes de algún funcionario de la empresa, de entes ajenos a ella e incluso de
competidores.
Otra de las ventajas que Lopez Santiso y Panagi marcan consiste en que al ser la información proyectada de
carácter formal, podrá obtenerse un mayor afinamiento en su preparación y presentación, de acuerdo con
pautas convencionales que faciliten su entendimiento y empleo.
Entienden que las ventajas que se le presentan a los usuarios es que existe una menor incidencia de
información interesada ya que al ser preparada de manera formal la misma está despojada de la incidencia de
factores subjetivos, especialmente, aquellos que afectan en sentido adverso a los intereses de alguna de las
partes involucradas. Además se tiene la posibilidad de un mejor control ya que existen pautas
preestablecidas.
Se citan en el artículo de López Santiso y Panagi las ventajas para la empresa entre las que se destacan:
a. Transmisión de una adecuada imagen de la organización ya que se evidencia que la información
predictiva no resulta de una elaboración especial, sino que, es fruto de una política interna.
b. Al poder compararse la información proyectada con los resultados reales se estará facilitando el
desarrollo de la gestión operativa de la empresa.
c. La existencia de un adecuado planeamiento económico y financiero, su compilación ordenada en un
presupuesto integral y su control posterior facilitarán la apertura a nuevas presentaciones o proyectos y
harán que la entidad prestamista se muestre proclive a considerar tales posibilidades con buena
disposición.
Cuando abordan el tema de los inconvenientes entienden que los principales son las evidencias acerca de la
actividad futura y los costos adicionales.
Con respecto al primero los autores opinan que “la presentación de estados contables proyectados no implica
ni lejanamente la posibilidad de evidenciar políticas, tales como de comercialización y producción previstas
para el futuro. De ninguna manera se hacen conocer anticipos sobre nuevos productos, precios de venta,
nuevos mercados, etc.”.
Con relación a la aparición de costos adicionales para la elaboración de estados proyectados proponen
enfocarlo desde dos ángulos diferentes:
1. En los casos de que existiera una adecuado sistema integral de presupuestación para el uso
administrativo, el incremento del costo administrativo resultante de la obligatoriedad de presentar estados
formales proyectados es mínimo y su computo en el costo de la operación que lo origina no trastocará, de
modo alguno, las expectativas de cada alternativa que se considere, en razón de la escasa significación
de aquel.
2. En caso de que no exista un sistema integral de operación, no hay duda de que existen costos
adicionales, pero, sin embargo, no debería responsabilizarse exclusivamente de estos mayores costos a la
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presentación a terceros de estados contables proyectados ya que estos gastos también sirven para el
manejo del negocio ya que se le permite adquirir una nueva y eficaz herramienta que es el presupuesto.
Por último López Santiso y Panagi entienden que se presentaría un inconveniente para los terceros que
requieren información proyectada cuando las proyecciones deliberadamente o por desconocimiento técnico
fueran deficientemente preparadas, lo que lleva a que toda decisión que se apoye en dicha información se verá
influenciada negativamente.
Opino con respecto al tema que sería importante que se presenten Estados Contables Proyectados, siempre
que exista una normativa que regule su presentación, ya que de esta manera accionistas e inversores podrán
contar con una mayor información sobre el futuro de la empresa.
Con respecto a la relación costo-beneficio si dicta una normativa contable este problema ya no existiría
debido a que los estados tendrían que presentarse obligatoriamente.
Capitulo 3: “ El proceso necesario para la elaboración de los Estados
Contables Proyectados”
Hemos visto que es necesario establecer pautas para la elaboración de las proyecciones, además, conocemos
los objetivos que estas persiguen y el modelo contable a seguir cuando elaboramos estados contables
proyectados.
Por lo expuesto hasta el momento en el presente trabajo, es posible afirmar, que al proyectar información
contable, se busca conocer de que manera se ven reflejados los hechos o sucesos futuros en la situación
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patrimonial de la empresa, y son los Estados Contables proyectados, los que nos permiten apreciar la
situación mencionada anteriormente.
Podemos decir que los estados que se proyectan son: el de Situación Patrimonial, el de Resultados, el de
Evolución del Patrimonio Neto y el de Origen y Aplicación de Fondos.
Además sabemos que para proyectar información hay que definir los objetivos y la forma de alcanzarlos, esto
nos obliga a analizar detalladamente las diferentes variables que se nos presentan en la proyección.
Un sistema presupuestario integral, tiene como propósito determinar las diferentes transacciones esperadas
por la empresa, y toda la información que este brinda, servirá para la confección de los estados contables
proyectados.
Sin embargo no conocemos de que forma son elaborados, por lo que en el presente capitulo, desarrollaremos
el proceso que, a nuestro criterio, debe seguirse para su preparación
En dicho proceso podemos distinguir las siguientes etapas:
3.1) Definir el período que abarca la proyección.
3.2) Establecer el contexto en el que la empresa va a desarrollar su actividad.
3.3) Elaborar premisas, hipótesis y supuestos sobre la ocurrencia de hechos futuros que pueden afectar a la
empresa
3.4) Cuantificación de premisas, hipótesis y supuestos elaborados y eventualmente probabilidad de
ocurrencia
3.5) Preparación de presupuestos
3.6) Aplicación de las normas contables utilizadas para la preparación de los Estados Contablesxxi
3.7) Elaboración de los estados contables proyectados.
Definidas las diferentes etapas nos abocaremos a su análisis en particular.
3.1 Definir el período que abarca la proyección
Es necesario, para comenzar a trabajar en la proyección, definir el tiempo que será abarcado por esta.
En los casos que existan normas que regulen la presentación de estados contables proyectados serán estas las
encargadas de definir el periodo que estos deben abarcar.
En la Argentina, la Comisión Nacional de Valores ha dictado la Resolución 290 xxii: la misma establece que la
proyección debe abarcar como mínimo tres ejercicios y que la información debe presentarse en forma
comparativa con los estados históricos.
Respecto a este tema Viegasxxiii propone presentar información proyectada hasta la fecha de la asamblea que
trate el estado contable del ejercicio y presentar información contable proyectada hasta la finalización del
próximo ejercicio.
xxi Siempre que se desee realizar presentación ante terceros. No sería necesario si la elaboración es para uso interno.xxii Resolución 290/97 de la CNV, publicada en el Boletín Oficial de la República Argentina el 22 de Julio de 1997, Libro 1 Capitulo VII punto 2.7.6.xxiii Viegas, Juan Carlos: Los Estados Contables Proyectados y su presentación acompañando los Estados Contables de Cierre. Revista Alta Gerencia Nro.55 página 37.
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Personalmente pienso que la información proyectada debería abarcar el lapso que arranca desde la fecha de
cierre de los estados contables hasta la finalización del próximo ejercicio, debido a que facilitaría la
comparación, por parte de los usuarios (sobre todo los externos), entre las proyecciones realizadas por la
empresa y los hechos ocurridos realmente.
3.2 Establecer el contexto en el que la empresa va a desarrollar su actividad
Sabemos que la empresa se desenvuelve dentro de un sistema económico del cual es parte integrante. Por lo
tanto lo que afecte a dicho sistema también afectará al desenvolvimiento de la empresa.
Este hecho obliga a los integrantes del ente a imaginar el escenario en el cual la entidad ha de desenvolverse,
y esto hace que se deba tener en cuenta que cuanto mayor es el grado de incertidumbre sobre la economía
mayor será la tarea para establecer el mencionado marco.
La situación descripta en el párrafo anterior obliga a realizar pronósticos sobre los rubros que componen el
presupuesto de la empresa, siendo necesario que los encargados de elaborar los presupuestos detecten,
analicen y cuantifiquen las relaciones existentes entre el ente y la economía en la que este se desenvuelve.
Estas relaciones pueden verse afectadas por las siguientes variables:
3.2.1 Variables Macroeconómicas
3.2.2 Variables Microeconómicas
3.2.1 Variables Microeconómicas
Se refieren a las pautas que brinda la economía en general. Las cuales a su vez pueden subdividirse en:
3.2.1.1 Inflación
3.2.1.2 Tipos de cambio
3.2.1.3 Tasas de interés
3.2.1.4 Tarifas
3.2.1.5 Niveles de remuneración
3.2.1.6 Las políticas en materia tributaria
3.2.1.1 Inflación
La inflación es un componente a tener en cuenta ya que puede distorsionar la información que se pretende
suministrar de manera significativa.
Los índices que se suelen tomar como referencia para realizar la proyección son: el índice de precios
mayoristas y el índice de precios al consumidor
Para solucionar el problema que presenta la información se utilizan como alternativas:
Estimar la pérdida del valor de la moneda en el período que abarca la proyección
Utilizar la una moneda menos cambiante. (moneda dura)
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Realizar las proyecciones en moneda constante
Los problemas que presentan las distintas soluciones ya han sido analizados en el capitulo 1 al referirnos al
sobre el tema de la unidad de medida del modelo contable para los estados contables proyectados.
3.2.1.2 Tipos de Cambio
Consiste en estimar cual será el tipo de cambio que existirá para la moneda extranjera en el tiempo que abarca
la proyección.
Es importante tenerlo en cuenta por las operaciones que puede realizar la empresa con moneda extranjera,
entre las cuales podríamos enumerar inversiones, compras de materias prima necesarias para la producción,
deudas o créditos en moneda extranjera, etc.
Cabe destacar que cobra fundamental importancia si se decide realizar las proyecciones en moneda extranjera.
3.2.1.3 Tasas de interés
Se deben estimar la tasa de interés activas y pasivas. La razón que justifica tal estimación consiste en que las
tasas activas nos permitirán conocer cual es el costo de tomar fondos en el mercado financiero y las tasa
pasivas nos dicen cual es la recompensa de colocar fondos propios en el sistema financiero.
3.2.1.4. Tarifas
Radica en estimar los posibles precios de combustibles, energías y servicios públicos que utiliza la empresa,
para su normal desenvolvimiento.
3.2.1.5 Niveles de remuneración
Se trata de determinar la posible evolución de los niveles de remuneración de acuerdo con posibles
disposiciones gubernamentales y con los convenios colectivos de trabajo.
3.2.1.6. Las políticas tributarias
En este punto se incluyen las decisiones en materia tributarias que pueden ser gubernamentales, provinciales o
municipales que afectan a la empresa.
Se deberían tener en cuenta la creación o eliminación de impuestos, posibles exenciones, regímenes de
promoción que influyen sobre la economía en el período que se está proyectando.
3.2.2 Variables Microeconómicas
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Se trata de pautas específicas que afectan a la empresa. A continuación se destacan las más importantes:
3.2.2.1 La posible evolución de los precios de materia prima y materiales necesarios para la producción de
los bienes que comercializa la empresa
3.2.2.2 Las posibles condiciones de compra de las materias primas y materiales
3.2.2.3 La financiación a otorgar a los clientes, para lo cual debemos tener en cuenta plazos, interés e
inflación.
3.2.2.4 En base a las pautas macroeconómicas existentes sobre remuneraciones, se debe tener en cuenta, la
política que aplica la empresa en el tema de remuneraciones e incentivos al personal
3.2.2.5 La traslación a los precios de ventas de las variaciones producidas en los costos
3.2.2.6 El plan de inversiones de la empresa
3.2.2.7 Las características del financiamiento que obtiene la empresa.
Biondixxiv realiza una clasificación distinta para las pautas que se utilizan en la proyección de los estados
contables y las divide en pautas exógenas que son las que el ente no puede controlar (dentro de las cuales se
puede incluir a las variables macroeconómicas) y pautas endógenas en las que la empresa tiene capacidad
para determinarlas y aplicarlas.
3.3 Elaborar premisas, hipótesis y supuestos sobre la ocurrencia de hechos futuros que pueden afectar
a la empresa
Sobre la base de las relaciones definidas en función a las variables desarrolladas en el punto anterior, se
procede en la empresa a fijar las pautas, hipótesis y premisas sobre las cuales se han de sustentar la
elaboración de los presupuestos que servirán para la elaboración de los estados contables proyectados.
Lo que se hace básicamente es determinar los problemas y oportunidades que tiene el ente en el período que
se busca proyectar, luego se definen los objetivos y metas que la entidad persigue en el lapso que abarca la
proyección y por ultimo se fijan las acciones, políticas, programas y prácticas necesarias para el
cumplimiento de dichos objetivos.
3.4. Cuantificación de premisas, hipótesis y supuestos elaborados en el punto anterior
Las metas u objetivos deben ser expresadas en función de variables relevantes de la empresa, entre las que
podemos mencionar, ventas, utilidades , costos, etc.
A su vez está expresión está compuesta por una parte referida a los volúmenes y unidades físicas y otra parte
referida a unidades monetarias.
La cuantificación consiste en determinar un volumen o cantidad de unidades físicas para expresar las
premisas, hipótesis y supuestos elaborados y luego transformarlos a valores monetarios que servirán para
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elaborar los presupuestos y los estados contables proyectados, debemos aclarar, que ambos se realizan en
forma simultanea.
3.5 Preparación de presupuestos
Una vez que se cuenta con la cuantificación de los objetivos y metas de la empresa se procede a elaborar los
presupuestos.
Matossian y Rodríguezxxv marcan la necesidad de que exista un adecuado sistema contable para que sea
eficiente el sistema presupuestario y sostienen su posición en el argumento de que sí bien el presupuesto no se
contabiliza, su realización requiere de datos proyectados, para cuya obtención la contabilidad puede
suministrar la base histórica necesaria.
Lopez Santiso y Panagixxvi también hacen mención a la relación que existe entre presupuesto y contabilidad
cuando afirman “las cifras del presupuesto, por áreas de responsabilidad, deben estar de acuerdo con la
clasificación contable que sirve de base para el registro de la actividad real”.
Mi opinión, con relación a este tema es la siguiente: como los presupuestos se van a utilizar para preparar
estados contables proyectados se hace necesario que estos sean preparados de acuerdo con el plan de cuentas
establecido para la contabilidad, ya que sino, sería necesario, adaptarlos a la contabilidad, lo que podría
significar una importante pérdida de tiempo.
Los presupuestos que se van a utilizar, en una empresa típica, para preparar los estados contables proyectados
son los siguientes:
Presupuesto de ventas
Presupuesto de Producción
Presupuesto de Compras
Presupuesto de Mano de Obra directa
Presupuesto de Costos indirectos de Fabricación
Presupuesto de Costos de Ventas
Presupuesto de Gastos de Comercialización
Presupuesto de gastos de administración
Presupuesto económico
Presupuesto financiero
Presupuesto de inversiones
Presupuesto de amortizaciones de bienes de uso
Estos serán desarrollados en el próximo capitulo.
3.6 Aplicación de las normas contables utilizadas para la preparación de los Estados Contables
xxv Matossian, Pablo y Rodriguez, Eduardo: El presupuesto y su gestión. Ediciones Nueva técnica. Págs. 6 – 7xxvi Lopez Santiso, Horacio – Panagi, Luis Andrés: “ La actuación del contador público en la preparación y auditoría de presupuesto”. Revista Administración de Empresas. Página 382.
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Los estados contables proyectados deben ser elaborados con las mismas normas contables que se utilizan para
la preparación de los estados contables de cierre.
Esto es necesario para que se verifiquen las cualidades de comparabilidad que busca eliminarle al usuario la
realización de tareas adicionales y de uniformidad que consiste en utilizar para las proyecciones los mismos
criterios de valuación y medición con los que se elabora la información al cierre del ejercicio.
3.7 Elaboración de los estados contables proyectados
Seria el resultado del proceso descripto, del cual obtenemos los cuatro estados contables básicos:
Estado de Situación Patrimonial proyectado
Estado de Resultados Proyectado
Estado de Evolución del Patrimonio Neto Proyectado
Estado de Origen y Aplicación de Fondos Proyectado.
Los mencionados serán expuestos con más detalle en el capítulo 5.
Capítulo 4: “Los Presupuestos”
En el Capítulo 3 se han enumerado los presupuestos utilizaremos para elaborar los Estados Contables
proyectados a continuación describiremos brevemente el contenido de cada uno de ellos.
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4.1 Presupuesto de ventas
Constituye el punto de partida del proceso presupuestario que nos permitirá arribar a los Estados Contables
Proyectados.
El presupuesto de ventas está formado por:
Las unidades que se proyecta vender
Los precios unitarios y las demás condiciones de venta que se esperan lograr.
El pronóstico ventas debe ser efectuado en unidades físicas y en unidades monetarias; de él dependen, la
estimación de costos de producción, gastos administrativos, gastos financieros y las proyecciones vinculadas
al nivel de actividad esperado.
Para posibilitar una mejor comprensión del tema que estamos tratando lo dividiremos en dos partes:
A-Pronóstico de Ventas en unidades físicas
B-Pronóstico de Ventas en unidades monetarias
A. Pronóstico de Ventas en unidades físicas
Consiste en estimar la demanda en unidades de cada uno de los productos que elabora el ente para el período
que abarca la proyección teniendo en cuenta los factores que pueden influir en la demanda de estos.
Para la estimación del volumen se pueden tomar las estimaciones sugeridas por vendedores o el análisis
estadístico de las ventas históricas de un período pasado inmediato anterior.
La técnica más utilizada para calcular las ventas futuras sobre la base de datos históricos es la técnica de
mínimos cuadrados.
Para los casos en que la demanda que ha sido proyectada supere la capacidad de planta de la empresa deberá
reestimarse la proyección o considerar la posibilidad de ampliar la capacidad instalada, está ultima decisión se
vería reflejada en el presupuesto de inversiones.
Es necesario una vez que se determino la proyección de ventas en unidades físicas establecer la política de
stocks para abastecer en tiempo y forma al mercado.
Si se trata de empresas no industriales, los pronósticos de ventas, se referirán a actividades no comparables
con la venta de bienes como por ejemplo la prestación de servicios.
B. Pronóstico de ventas en unidades monetarias
Una vez que se definieron las cantidades a vender, se debe proceder a determinación de los precios de ventas
de cada una de ellas.
Se deben considerar a los fines de cumplir con este propósito: las características de los mercados en los que
opera la empresa, la influencia que pueden tener los volúmenes ofertados en la demanda y los precios que
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como consecuencia de las anteriores han de asignarse a los productos, financiación a los clientes, prestación
de servicios adicionales, las campañas publicitarias.
Los siguientes aspectos también deben ser tenidos en cuenta al momento de realizar la proyección de los
precios:
La inflación prevista
Las disposiciones legales en vigencia
Restricciones comerciales
Estrategias de precios y grados de elasticidad
Capacidad de sustitución de bienes
Elasticidad precio de los bienes y gama de sustitutos
4.2 Presupuesto de Producción
Se prepara sobre la base del pronóstico de ventas en unidades físicas, y nos brinda el volumen necesario de
producción, que se necesita para poder realizar las ventas proyectadas.
Para la preparación del presupuesto de producción en una fábrica deberían determinarsexxvii:
Políticas de niveles de producción
Nivel de utilización de la capacidad productiva en cada uno de los sectores de la planta
Niveles de inventarios para productos terminados y productos en elaboración.
El nivel de producción debe ser compatibilizado con la política de stocks establecida, esto lo vemos expresado
en la siguiente ecuación:
Presupuesto de Ventas (las ventas del período proyectado) +
existencia final de productos terminados (el saldo de productos terminados en el balance proyectado) -
existencia inicial productos terminados (el saldo de productos terminados en el balance histórico)
Presupuesto de producción (las unidades que han de producirse)
En el caso existir departamentos de producción, el presupuesto mencionado debería ser desglosado
contemplando a cada uno de ellos y deberían ser contempladas las transformaciones entre diferentes tipos de
unidad que puede existir entre ellos.
El presupuesto de producción será la base para la preparación de los presupuestos de: materias primas y
materiales, presupuesto de mano de obra y presupuesto de carga fabril.
Si la empresa se dedica a la actividad comercial, el presupuesto de producción, no existiría.
4.3 Presupuesto de Compras
xxvii Mocciaro, Osvaldo: Prespuesto Integrado. Ediciones Macchi. Página 73.xxiv Biondi, Mario: Interpretación y análisis de los Estados Contables. Ediciones Macchi. Página 174.
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A partir de las necesidades de materiales para la producción proyectada y la existencia de materias primas y
materiales que existen al comienzo de la proyección se elabora el presupuesto de compras
Las compras que se han de realizar en el período proyectado se obtienen de la siguiente manera:
Demanda del sector producción (surge del presupuesto de producción) +
Existencia final de materias primas (surge del saldo de materias primas del balance proyectado) –
Existencia inicial de materias primas (Surge del saldo de materias primas del balance histórico)
Total de Compras de materias primas.
La proyección de las compras también debe ser realizada en unidades monetarias, ya que forman parte de los
egresos de fondos que se producen para pagar a los proveedores, y además nos sirve, para determinar las
deudas existentes al final del período proyectado por compra de materias primas, esto se logra, teniendo en
cuenta diferentes formas y plazos de financiación.
4.4 Presupuesto de Mano de obra directa
Para su elaboración se estima la cantidad de mano de obra directa necesaria para cumplir con la producción
proyectada.
Nos permite conocer los egresos por el pago de jornales y cargas sociales.
Para su determinación deben tenerse en cuenta aspectos como:
Proyección de horas necesarias para la producción de cada sección.
Proyección de las horas de trabajo según los turnos en que se realiza la producción
Proyección de las horas extras y de las tarifas diferenciales que estas abarcarían
Las distintas categorías de jornales que pueden existir
Porcentajes que han de aplicarse a las cargas sociales
Proyección de la incorporación o reducción de personal (en cuyo caso deben considerarse las respectivas
indemnizaciones)
4.5 Presupuesto de Costos indirectos de fabricación
En el se haya contemplada la carga fabril que demanda el proceso productivo e incluye las siguientes partidas:
Mano de obra indirecta, servicios auxiliares, supervisión, alquileres, mantenimiento y limpieza, etc.
Con respecto a las amortizaciones, se debe aclarar, que solo es imputable la parte correspondiente a los bienes
de uso que son utilizados en la producción.
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Es importante dividir a la carga fabril en fija y variable, debido a que si se utiliza el costeo variable, la porción
fija de la carga fabril no integra el costo de los productos vendidos.
4.6 Presupuesto de costo de ventas
El presupuesto de costo de ventas dependerá de del sistema de costeo que se adopte.
La RT 10 establece que el costo de los productos vendidos debe basarse en el costeo por absorción que
implica la inclusión de los costos fijos de producción dentro del costo de producción.
El problema que se presenta en la utilización de un sistema de costeo por absorción es el criterio que se
utilizará para la asignación de los costos fijos a los diferentes productos.
Sin embargo algunas empresas prefieran utilizar el costeo variable, que se considera a los costos fijos de
producción como cargas del período, ya que la determinación de la contribución marginal constituye una
importante herramienta para la toma de decisiones.
Con respecto a esta cuestión si bien expresamos que los estados proyectados deberían prepararse de acuerdo
a las normas contables con las que se preparan los estados históricos, lo que llevaría a aceptar el costeo por
absorción, en este caso podría hacerse una excepción a este principio y aplicar el costeo variable debido a que
permitiría conocer a los usuarios la pérdida o ganancia que brinda cada producto.
4.7 Presupuesto de Gastos de Comercialización
Lo conforman los costos que se producen como consecuencia de la distribución de los productos elaborados
por la empresa, que abarcan, el lapso comprendido entre el ingreso al depósito de productos terminados hasta
la percepción de la venta.
Se los puede dividir en:
Variables: Son aquellos que fluctúan de acuerdo al nivel de ventas. Entre los que podríamos incluir a las
comisiones por ventas, los fletes por entrega de mercaderías, el impuesto a los ingresos brutos.
Fijos: Son los que permanecen constantes ante variaciones en las ventas, podemos destacar entre ellos a
los sueldos de administración de ventas, el alquiler de depósitos para los productos determinados.
4.8 Presupuesto de Gastos de Administración
Comprenden todos los gastos que no son gastos de producción y ni castos de comercialización. En su mayoría
son gastos fijos.
4.9 Presupuesto Económico
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Surge de la combinación de los presupuestos que se mencionaron en los puntos 4.1 a 4.8, en el mismo, quedan
resumidos los ingresos, costos y gastos del período presupuestado. Su objetivo es brindar información sobre el
resultado que se espera en el período presupuestado.
El importe que se obtiene como resultado es utilizado en la preparación del Estado de Evolución del
Patrimonio Neto.
Si bien aquí no lo expresamos, debemos aclaran, que algunos autores también sugieren la preparación de un
presupuesto de impuestos.
4.10 Presupuesto Financiero
Es elaborado sobre la base de las estimaciones de: Ingresos de fondos, Egresos de fondos y Créditos
obtenidos por la empresa para cubrir la diferencia negativa entre ingresos y egresos.
También recibe el nombre de flujo de fondos proyectado o cash flow. Con respecto a este ultimo debemos
aclarar que suele ser confundido por algunos autores con el estado de origen y aplicación de fondos
proyectado.
Entre los ingresos que integran al presupuesto financiero podemos destacar a:
Las cobranzas pronosticadas en función al presupuesto de ventas
Los créditos por venta que se estima que serán cancelados en el período proyectado
El cobro de comisiones
Ingresos de dinero por financiación externa o por venta de bienes de uso
Aportes de los socios que se ingresan en efectivo
Otros
Algunos de los egresos que pueden destacarse son:
Pagos a proveedores de bienes y servicios
Pagos de deudas por compra de bienes o la realización de servicios que serán realizados durante el
ejercicio presupuestado.
Pago de sueldos, jornales, retenciones y cargas sociales generadas por los dos primeros.
Pago de seguros, despachos aduaneros y combustibles, en caso de que estos deban realizarse.
Pago de alquileres
Pago de impuestos en función de las disposiciones legales existentes en materia de anticipos y plazos
Pagos originados en la cancelación de créditos que obtuvo la empresa
Pago de dividendos, en caso de corresponder su distribución.
Otros
Los superávits o déficits de caja surgen de la diferencia entre ingresos y egresos del período proyectado.
Como alternativas de colocación de excedentes de fondos pueden considerarse:
El pago de dividendos a los accionistas (debe registrarse como un egreso en el mes que se realiza)
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La colocación en el mercado financiero o en el mercado de capitales (debe registrarse como un egreso en
el mes que se produce la colocación y como un ingreso cuando vence el plazo de la misma, registrando
de corresponder, la renta producida)
Nuevas inversiones
Para el caso de que exista déficit de caja se presentan las siguientes posibilidades:
Una primara alternativa consiste en formular un cronograma de pagos diferente al originalmente previsto.
Aportes de los propietarios o aportes de capital.
Obtención de créditos financieros, que a diferencia de las dos anteriores, no depende de la voluntad del
ente. En este caso es necesario establecer el monto de fondos que será solicitado, el plazo necesario para
cancelar la deuda, forma de pago de los intereses y costos en los que se incurrirá.
Entre las ventajas generadas por la utilización del presupuesto financiero observamos:
1) Sirve para conocer con anticipación los posibles excedentes o faltantes de fondos.
2) Nos muestra el saldo de disponibilidades durante el período proyectado, permitiendo un mejor manejo de
los fondos.
3) Nos permite saber cuando le conviene a la empresa solicitar créditos y cuando es posible su devolución
4) Sirve para la obtención de créditos (La comunicación 2216 del BCRA, establece que para la clasificación
de deudores es necesario analizar el flujo de fondos).
5) Permite observar la liquidez de la empresa
4.11 Presupuesto de Inversiones
Integran este presupuesto las incorporaciones de activos fijos que serán utilizados por la empresa durante
varios ejercicios. Generalmente implican importantes erogaciones de fondos lo que sumado a la extensión de
los plazos hace que en su mayoría sean financiados con créditos a largo plazo.
Su vinculación con el presupuesto financiero se produce debido a las erogaciones de fondos, que pueden tener
relación con inversiones que se proyectan en el período presupuestado o inversiones realizadas en otros
períodos que aún no han sido totalmente canceladas.
Antes de realizar una inversión deberían analizarse las diferentes alternativas que pueden presentarse para
asegurarse que la inversión posibilita un adecuado retorno sobre el capital invertido. Para ello se utiliza la
técnica del flujo de fondos descontado, y dentro de la misma, las dos variantes adoptadas son: VAN (Valor
Actual Neto) y TIR (Tasa interna de retorno).
Forman parte de los activos fijos en los cuales la empresa proyecta realizar sus inversiones:
Bienes de Uso: Terrenos, edificios, maquinarias, instalaciones, muebles y útiles, rodados y obras en
curso.
Activos intangibles: Gastos de investigación y desarrollo, costos de iniciación de actividades, patentes,
marcas, etc.
30
Las inversiones en bienes de uso pueden dividirse en: expansión e instalación de nuevos equipos y
maquinarias, y, en mantenimiento y sustitución de equipos y maquinarias en uso. No se toman como inversión
las reparaciones ordinarias ya que estas forman parte de los costos fijos.
En el presupuesto de inversiones deben quedar bien diferenciados el momento de incorporación del bien al
patrimonio de la empresa y el o los momentos en los que se producirán los pagos correspondientes.
4.12 Presupuesto de Amortizaciones de Bienes de Uso
Se confecciona tomando los bienes de uso existentes a la fecha de cierre de los estados contables históricos, a
los que se le agregan los bienes de uso que se planea incorporar durante el período proyectado.
Para su elaboración se consideran los siguientes elementos:
Valor de origen de los bienes que integran el rubro. Para los bienes ya existentes se toman los valores que
se detallan en los estados contables históricos y para los bienes que se adquieren el valor surge del
presupuesto de inversiones.
Vida útil de los bienes
El método de amortización que se utiliza para cada bien
En caso de existir el valor de rezago
El presupuesto de amortización de bienes de uso forma parte del presupuesto económico y en el caso de
utilizar un sistema de costeo por absorción de surgen de este presupuesto las amortizaciones que se tomaran
en cuenta para calcular los costos indirectos de fabricación.
31
Capítulo 5: “ Elaboración de los Estados Contables Proyectados”
Se busca en esta sección profundizar aspectos específicos sobre la preparación de los estados contables
proyectados.
Antes de comenzar a desarrollar el tema, debemos aclarar, que el modelo analizado corresponde a una
empresa típica, pudiendo no ser aplicado a otro tipo de entidades como por ejemplo: empresas de servicios.
Otra cuestión, que no podemos dejar de lado, es el hecho de que existen diferentes normas legales para la
presentación de estados contables que deberían ser consideradas al elaborar los estados proyectados.
Entre las entidades que dictan normas para la preparación de los estados contables podemos destacar a:
Banco Central de la República Argentina (BCRA) para entidades financieras.
Comisión Nacional de Valores (CNV) para entidades que desean realizar oferta pública de valores
Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN) para ente que desarrollan la actividad aseguradora
La Inspección General de Justicia (IGJ) para asociaciones civiles, mutuales, fundaciones, y otras
entidades establecidas en la ley 22.315 de 1.980.
No se puede omitir a las normas contables profesionales entre las que se puede citar:
Normas generales de exposición contable (Resolución Técnica Nº 8)
Normas particulares de exposición contable para entes comerciales, industriales y de servicios
(Resolución Técnica Nº 9)
Normas particulares de exposición contable para entes sin fines de lucro (Resolución técnica Nº 11)
Hecha la referencia sobre algunos temas específicos, el siguiente paso, consistirá en el análisis de cada estado
en forma individual.
5.1 Estado de Situación Patrimonial Proyectado
El mismo será la resultante de la unión del estado de situación patrimonial al cierre del ejercicio y de la
información presupuestada que se obtiene de los presupuestos indicados en el capítulo 4, para una mejor
explicación lo dividiremos en tres partes:
5.1.1 Activo
5.1.2 Pasivo
5.1.3 Pasivo
Que a su ven se subdividen en:
32
5.1.1. ACTIVO
5.1.1.1 Caja y Bancos
5.1.1.2 Inversiones
5.1.1.3 Créditos
5.1.1.4 Bienes de Cambio
5.1.1.5 Bienes de Uso
5.1.1.6 Bienes Intangibles
5.1.2 PASIVO
5.1.2.1 Deudas
5.1.2.2 Previsiones
5.1.3 PATRIMONIO NETO
5.1.1 Activo
5.1.1.1 Caja y Bancos
El saldo de este rubro se obtiene de sumarle al saldo de cierre de Caja y Bancos la diferencia entre los
ingresos y los egresos proyectados que obtenemos del presupuesto financiero.
Forman parte de los ingresos: las ventas al contado, los cobros de créditos por ventas y créditos comerciales,
la obtención de créditos, los aportes de capital (en caso de que hayan sido proyectados), la liquidación de
inversiones transitorias, etc.
Podemos enumerar como egresos: compras al contado; pago a proveedores; cancelación de créditos
obtenidos y de deudas; las erogaciones por gastos de fabricación, administración y comercialización; pagos
realizados por la adquisición de bienes de uso; distribución de utilidades (siempre que se proyecte realizar tal
distribución), etc.
5.1.1.2 Inversiones
Entre las más importantes podemos nombrar: plazos fijos, acciones, títulos públicos fondos comunes de
inversión, etc.
El saldo es la resultante de la sumatoria de: el saldo de este rubro al cierre del ejercicio, las inversiones que
son liquidadas, las inversiones que se proyectan debido al excedente de fondos que surge del presupuesto
financiero y los intereses devengados por las inversiones en el período proyectado.
5.1.1.3 Créditos
Se obtiene el importe proyectado sumando al saldo histórico las ventas proyectadas (surgen del presupuesto
de ventas) y se le restan los ingresos por cobranza (extraídas del presupuesto financiero).
En el caso de existir intereses deben ser sumados los que han de devengarse en el período proyectado.
Se deben tener también en cuenta las previsiones por incobrabilidad.
33
5.1.1.4 Bienes de Cambio
Podemos dividirlo en:
Materias primas y materiales: materiales y materias primas al inicio + compras (del presupuesto de
compra de materiales) - materiales utilizados en la producción (surge del presupuesto de producción)
Productos terminados: productos terminados al inicio del ejercicio + productos terminados durante el
ejercicio (surge del presupuesto de producción) – costo de los productos vendidos (del presupuesto de
costo de ventas)
5.1.1.5 Bienes de Uso
Está conformado por el saldo del rubro al cierre del ejercicio + las altas proyectadas (surgen del presupuesto
de inversiones) – las bajas proyectadas – las amortizaciones correspondientes (que surgen del presupuesto de
amortizaciones)
5.1.1.6 Bienes Intangibles
Incluimos patentes, licencias, marcas y otros que se espera que generen ingresos futuros. Se les resta la
correspondiente amortización que se calcula en función a su vida útil.
El saldo está determinado por la sumatoria de: Intangibles al inicio + intangibles que se proyectan incorporar
– las correspondientes amortizaciones.
5.1.2 Pasivo
5.1.2.1 Deudas
El rubro está compuesto por las deudas comerciales, deudas sociales, deudas fiscales y en caso de
corresponder deudas por préstamos que solicita la empresa.
El saldo de este rubro lo obtendremos sumando a las deudas al cierre del ejercicio, las compras (presupuesto
de compras), inversiones (presupuestos de inversiones), mano de obra (presupuesto de mano de obra), gastos
de fabricación, administración y comercialización (presupuestos que llevan el mismo nombre) e intereses
devengados por las deudas y a esta suma se le restan todos los egresos producidos por estos ítems que se
obtienen del presupuesto financiero.
5.1.2.2 Previsiones
34
Aquí conociendo la política de previsiones que realiza la empresa, se constituyen las correspondientes
previsiones.
Bianco y Britoxxviii sostienen que “es aconsejable mantener las previsiones existentes... sin constituir nuevas
previsiones sobre hechos de nula o escasa ocurrencia”.
5.1.3 Patrimonio Neto
El patrimonio neto proyectado surge de la diferencia entre el activo proyectado y el pasivo proyectado.
Se debe analizar la existencia de aumentos de capital que decide la empresa en el ejercicio, analizar el posible
pago de dividendos en efectivo, analizar si existen aportes pendientes de integración, ya que estos pueden
incidir en la proyección.
Con respecto a la proyección de reservas es aconsejable respetar las disposiciones legales, estatutarias y las
decisiones tomadas en asambleas.
Hasta aquí he desarrollado, la que a mi entender, es la manera de obtener el Estado de Situación Patrimonial
proyectado.
Sin embargo Torresxxixopina que los pasos que se deben seguir en la elaboración del estado que estamos
tratando son los que se transcriben a continuación:
a) Determinar el patrimonio neto estimado a la fecha final del período de proyección, procediendo de la
siguiente forma:
- Partir del patrimonio neto al inicio de la proyección
- Considerar los aportes y retiros de los propietarios previstos en el presupuesto financiero
- Agregar el resultado previsto en el estado de resultados proyectado
b) Presupuestar el pasivo a la fecha final del período de la proyección, aplicando a cada una de las deudas
que lo integran las técnicas de presupuestación que corresponden en cada caso
c) Determinar el total del activo proyectado a la aludida fecha, como suma de los totales de patrimonio
neto y pasivos.
Obtenido el total del activo proyectado, se calcularán sus distintos componentes de acuerdo a las
técnicas de presupuestación más adecuadas para cada uno de ellos (por ejemplo, índices de rotación
para créditos por ventas, lo mismo que para bienes de cambio, presupuestos de inversiones y políticas
de depreciación para bienes de uso), excepto para el saldo final proyectado de fondos (disponibilidades
e inversiones temporarias), el que se obtendrá por diferencia entre el total del activo proyectado y los
saldos de sus distintos componentes previstos para la fecha final del período de presupuestación.
5.2 Estado de Resultados Proyectado
xxviii Gustavo Bianco y Luis Brito: “Estados Contables Proyectados” 12º Congreso Nacional de Profesionales en Ciencias Económicas. Córdoba 23 al 26 de Septiembre de 1998. xxix Torres, Carlos Federico: “Procedimientos y Técnicas aplicables para la proyección de Estados contables”. 11ª Congreso Nacional de Profesionales en Ciencias Económicas. San Miguel de Tucumán 23 al 26 de Octubre de 1996.
35
El mismo nace de la combinación de los distintos presupuestos que se utilizan para armar el presupuesto
económico.
Los presupuestos que se utilizan para su confección son: el presupuesto de ventas; el presupuesto de
producción; el presupuesto de compras; el presupuesto de mano de obra directa; el presupuesto de costo de
ventas; el presupuesto de costos fijos de producción; el presupuesto de gastos de comercialización; el
presupuesto de gastos de administración y el presupuesto de gastos financieros.
Antes de desarrollar un modelo específico de Estado de Resultados debemos aclarar que pueden existir
diversos modelos en cuanto a su exposición, según la normativa en la que encuadre la empresa, y además
también el modelo puede resultar diferente según el método de costeo de productos que decida utilizarse.
Según él costeo que se haga de los productos tenemos dos formas de presentar el estado de resultados:
Si utilizamos Costeo Variable: El costo de los productos estará formado por materia prima, mano de obra
directa, carga fabril variable. La diferencia entre las ventas y el costo será denominada contribución
marginal.
Si utilizamos costeo por absorción: El costo de los productos estará formado por la materia prima, la
mano de obra directa, carga fabril fija y carga fabril variable. El resultado de restarle a las ventas el costo
de la mercadería vendida será denominado Utilidad Bruta.
El modelo que proponemos en nuestro trabajo es el siguiente:
Ventas: Será el volumen de ventas que se obtiene del presupuesto de ventas por los precios que se han
proyectado.
Costo de Ventas: Será el costo de ventas obtenido del presupuesto de costo de ventas que en caso de
adoptarse el método del costeo por absorción incluye los costos fijos.
Resultado Bruto: Es la diferencia entre los dos primeros, en caso de que se utilice el costeo variable, se lo
denomina contribución marginal.
Gastos operativos: Surgen de los costos fijos incluidos en los presupuestos de gastos de fabricación
comercialización y administración y del presupuesto de amortizaciones de bienes de uso. En el caso de
que se utilice el costeo por absorción parte de estos estarán incluidos en el costo de la mercadería
vendida.
Otros ingresos y Egresos: Son los resultados proyectados de actividades secundarias que realice el ente y
que no están contemplados en los puntos anteriores
Resultados financieros y por tenencia: Se pueden incluir entre ellos los generados por inversiones
transitorias (surgirán del presupuesto financiero), los generados por diferencias de cambio (siempre que
estas existan), los resultados por tenencia que fueron proyectados.
Impuesto a las ganancias proyectado
Utilidad proyectada: Se trata del resultado que se obtiene en el período que abarca la proyección
El resultado obtenido en el último renglón lo utilizamos para la elaboración del Estado de Evolución del
Patrimonio Neto proyectado.
36
5.3 Estado de Evolución del Patrimonio Neto Proyectado
El mecanismo que en nuestra opinión es aconsejable seguir para su preparación es el siguiente:
1) Se parte de los saldos finales de las partidas que conforman el patrimonio neto al cierre del ejercicio, que
serán, los saldos iniciales de período que se desea proyectar.
2) Se le suma los aportes y retiros previstos para el período que abarca la proyección, los mismos, pueden
extraerse del presupuesto financiero
3) Se le restan, en caso de existir, los dividendos que se distribuyen en efectivo, que también son obtenidos
del presupuesto financiero.
4) Se le adiciona el resultado del ejercicio proyectado y luego quedan determinados los saldos proyectados
del patrimonio neto.
Para la elaboración de este estado debemos tener en cuenta las disposiciones legales, estatutarias y las
determinadas por las asambleas.
5.4 Estado de Origen y Aplicación de Fondos Proyectado
El estado que trataremos en este punto se compone de:
a) La variación neta, que surge de la diferencia entre el saldo de cierre de los fondos y el saldo de fondos
proyectado
b) Las causas de la variación, entre las que tendremos orígenes y aplicaciones de fondos. Principalmente
surgen del presupuesto financiero y entre ellas podemos destacar ventas cobradas, compras pagadas,
aportes de propietarios, obtención de prestamos, cancelación de prestamos, etc.
El resultado de la sumatoria de todas las causas deberá coincidir con la variación neta, y con esto queda
validado el saldo proyectado de fondos que obtenemos por diferencia.
El concepto de fondos que se utiliza es el de disponibilidades + inversiones transitorias.
La bibliografía consultada en su mayoría se inclina por la utilización del método directo, salvo Biondi, que
propone la utilización de cualquiera de los dos métodos (directo e indirecto).
37
Capítulo 6: “Las normas vigentes que tratan la presentación de
información proyectada”
En el presente trabajo se ha analizado en que consiste la información proyectada y los estados contables
proyectados.
Dentro del mismo se menciona la existencia de la resolución 290/97 de la Comisión Nacional de Valores que
se refiere a las pautas para la preparación de Estados Contables proyectados y se habla sobre la necesidad de
la existencia de un marco para su preparación.
En este capítulo veremos las normas que pueden relacionarse con la información contable proyectada:
6.1 – Comisión Nacional de Valores
Según la ley 17.811 la Comisión Nacional de Valores (CNV) es la encargada de dictar las normas a las cuales
deben ajustarse las personas físicas o jurídicas que, en cualquier carácter, intervengan en la oferta pública de
títulos valoresxxx.
La CNV es una entidad autárquica con jurisdicción en toda la República Argentina y sus relaciones con el
Poder Ejecutivo se mantienen a través del Ministerio de Economíaxxxi.
El artículo 21 de la ley mencionada anteriormente establece que pueden realizar oferta pública de títulos
valores las personas físicas y sociedades que figuren inscriptas en el registro de personas físicas y jurídicas
para efectuar oferta pública de títulos y valores que lleva la CNV.
Como consecuencia del convenio celebrado entre la CNV y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (BCBA),
las solicitudes de autorización para poder efectuar oferta pública de valores se presentan en la Bolsa.
La resolución 290/97 de la CNV de valores establece en su libro I capítulo VII (punto 2.7) la presentación de
un prospecto para las entidades que soliciten:
Autorización de ingreso al régimen de oferta pública de título valores
Autorización de oferta pública para la suscripción de títulos valores.
En la misma resolución encontramos definido el contenido de dicho prospecto, no es propósito del presente
apartado analizar todo lo referente a este tema, aunque si será desarrollado lo relacionado con la información
contable proyectada.
En el prospecto que ha de presentarse, se debe desarrollar una descripción de la compania, que debe contener
un apartado con las perspectivas que tiene la empresa.xxxii
xxx Ley 17.811 (B.O. 22/7/68). Artículo 7.xxxi Idem nota xxx. Artículo 1.xxxii Resolución 290/97 CNV. Punto 2.7.4.3
38
Lo que exige la norma en cuestión es una descripción de las perspectivas de la empresa en relación a:
Investigación y desarrollo
Estructura y organización de la compania o grupo económico
Mercado en el que desarrolla sus actividades, indicando participación en el mercado nacional, principales
competidores y exportaciones
Plantas fabricas y unidades de negocio
Información sintética sobre cada área de negocio comparativa de los 3 último ejercicios.
En su caso, estados contables proyectados preparados de acuerdo con las pautas que luego se indican en
la resolución.
BIBLIOGRAFÍA
Biondi, Mario: “Introducción y análisis de los estados contables”. Ediciones Macchi. Capitulo 8 págs.
173 a 180.
Viegas, Juan Carlos; Fronti de Garcia, Luisa; Pahlen Acuña, Ricardo; Chaves, Osvaldo: “Contabilidad
Presente y Futuro”. Ediciones Macchi. Capitulo XX págs. 691 a 707.
Viegas, Juan Carlos “Los estados proyectados y su presentación acompañando a los estados contables de
cierre de ejercicio”. Revista Alta gerencia. Número 55 págs. 23 a 43.
Informe Número 39: “Información contable posterior al cierre y proyectada”. Instituto Técnico de
Contadores Públicos. Ediciones Macchi. Informes 33 a 42 págs. 81 a 94
Anteproyecto de Informe Número 40: “Estados contables básicos proyectados”. Instituto Técnico de
Contadores Públicos. Ediciones Macchi. Informes 33 a 42 págs. 97 a 130.
Informe Número 27 “Auditoria de Estados Proyectados”. Comisión de Estudios de Auditoría CPCECF.
Resolución general 211 de la CNV del 26 de Mayo de 1992. Publicada en el Boletín Oficial el 2 de Junio
de 1992.
Resolución general 290 de la CNV año 1997.
39
Nos interesa desarrollar el último punto que es el referido al tema de nuestro trabajo.
En el punto 2.7.6 de la resolución 290/97 figuran las normas relativas a la forma de preparación y
presentación de los estados contables proyectados. Las pautas de elaboración que en el se establecen podrían
resumirse de la siguiente manera:
La base de los supuestos y proyecciones deben ser los factores significativos de la actividad
La información que se utilice debe estar relacionada con los planes de la sociedad
El proceso utilizado para la preparación de los estados proyectados debe:
a) Proveer los medios para determinar el efecto relativo de las variaciones en la mayoría de los
principales supuestos
Comunicación 2216 BCRA
Ley de Sociedades Comerciales 19.550.
Torres, Carlos Federico: “Procedimientos y técnicas aplicables para la proyección de estados contables”.
Congreso Nacional de Profesionales en Ciencias Económicas, San Miguel de Tucumán 23,24,25 y 26 de
Octubre de 1996 págs. 274 a 291.
Marchese, Domingo; Ostengo, Hector: “La información proyectada”. Congreso Nacional de
Profesionales en Ciencias Económicas, San Miguel de Tucumán 23,24,25 y 26 de Octubre de 1996 págs.
294 a 309
Cocco, Juan Alberto: “Estados contables proyectados y la gestión del indicador R.E.G.F.”. Congreso
Nacional de Profesionales en Ciencias Económicas, San Miguel de Tucumán 23,24,25 y 26 de Octubre
de 1996 págs. 312 a 323.
Garcia Casella, Carlos Luis: “La teoría y los Estados Contables”. Economizarte. Capitulo III págs. 47 a
65.
Garcia Casella, Carlos Luis: “La teoría y los Estados Contables”. Economizarte. Capitulo IV págs. 69 a
86.
Viegas, Juan Carlos; Rial, Luis Norberto; Feudal, Oscar Enrique; Gasjt, Ignacio Fabián: ”Los Modelos
Contables y los Estados Contables proyectados”. 12º Congreso Nacional de Profesionales en Ciencias
Económicas. Córdoba del 23 al 26 de Septiembre de 1.998.
Bianco, Gustavo; Brito, Luis: “Estados Contables Proyectados”. ”. 12º Congreso Nacional de
Profesionales en Ciencias Económicas. Córdoba del 23 al 26 de Septiembre de 1.998.
Viegas, Juan Carlos; Biangajst, Ignacio: “Estados Contables Proyectados”. 10º Congreso Nacional de
Profesionales en Ciencias Económicas. Mar del plata 23 al 26 de Noviembre de 1994.
Bertolino, Gisela: “Estados Contables proyectados (Parte I)”. Boletín del CPCESF año 11 número 143
págs. 38 a 41.
Bertolino, Gisela: “Estados Contables proyectados (Parte II)”. Boletín del CPCESF año 11 número 144
págs 35 a 38.
Senderovich, Isaac – Senderovich, Pablo “Flujo de Fondos, Estados Contables Proyectados y acceso al
crédito bancario de Pymes”. Editorial Riesa
40
b) Proveer documentación de los estados proyectados y del proceso utilizado para emitirlos
c) Ser revisado y aprobado por los órganos de administración y fiscalización de la entidad
Salvo excepciones, que deben ser debidamente justificadas, los criterios contables son los mismos que se
utilizan para la elaboración de estados contables históricos
Deben ser preparados con la mejor información que sea posible de obtener a la fecha de preparación.
El texto en cuestión contiene las pautas que rigen para la presentación de Estados Contables Proyectados y
estas son las detalladas a continuación:
El órgano de administración es responsable de que se cumplan las pautas de elaboración que establece la
resolución
Se presentaran los estados de: Situación Patrimonial proyectado, Resultados proyectado y de Origen y
Aplicación de Fondos proyectado.
Wainstein, Mario; Viegas, Juan Carlos; Santesteban Hunter, Jorge: “Estados contables Proyectados,- El
informe del auditor en un contexto globalizado”. Contabilidad y Auditoría año 3 Número Extraordinario
IV Noviembre de 1997. Páginas 231 a 245.
López Santiso, Horacio; Panagi, Luis Andrés: “La actuación del contador público en la preparación y
auditoría de presupuestos”. Revista Administración de Empresas. Tomo I páginas 377 a 403.
Fowler Newton, Enrique: “Cuestiones contables fundamentales”. Ediciones Macchi.
Mocciaro, Osvaldo: “El presupuesto y su gestión”. Ediciones Macchi.
41
Los estados se confeccionan con el mismo formato que los estados históricos
La proyección debe abarcar como mínimo tres años.
Se utiliza la moneda de curso legal
Se establece que la información se presentará en forma comparativa con los estados históricos de la
siguiente manera:
PROYECTADO HISTORICO
19X5 19X4 19X3 19X2 19X1
La información complementaria debe contener:
a) Aclaraciones sobre la naturaleza y limitaciones de la información proyectada
b) Los criterios contables utilizados. Si existen diferencias con los criterios aplicados para la
elaboración de los estados históricos, estas, deben mencionarse y justificarse.
c) Los principales supuestos considerados, identificando los que tienen una razonable probabilidad de
ocurrencia de una variación que pueda afectar a las proyecciones, así como, aquellos que son
hipotéticos, indicando además si son improbables.
6.2 – Banco Central de la República Argentina
El 9 de Junio de 1994 el Banco Central de la República Argentina (BCRA) dio a conocer la Comunicación
2216, en la que se establecen las normas para la clasificación de deudores en su anexo I.
La mencionado norma establece como criterio básico para la clasificación de los clientes la capacidad de pago
de la deuda en el futuro o de los compromisos objeto de la garantía de la entidad financiera. Indica que para
evaluar la capacidad de repago de los clientes debe ponerse énfasis en el análisis del flujo de fondos.
La comunicación enumera una serie de casos en los que de corresponder deberían ser tratados como ingresos
que no describiremos por no ser objeto de análisis del presente trabajo.
En el punto 7 incido d del anexo I de la comunicación 2216 se establece la clasificación de los deudores
comerciales, de las características que fija la norma, sólo desarrollaremos la referente a los flujos de fondos.
a) Deudores en situación normal : Serán aquellos que presenten una situación financiera líquida, con bajo
nivel y adecuada estructura de endeudamiento en relación a su capacidad de ganancia; muestren una alta
capacidad del pago de las deudas en las condiciones pactadas generando fondos (esto se mide a través del
flujo de fondos proyectado) en grado aceptable. El flujo de fondos no es susceptible de variaciones
significativas ante modificaciones importantes en el comportamiento de las variables tanto propias como
vinculadas a la actividad.
b) Deudores con riesgo potencial: Son los que presentan una adecuada situación financiera y de
rentabilidad, con moderado endeudamiento y adecuado flujo de fondos para el pago de las deudas por
capital e intereses. El flujo de fondos tiende a debilitarse para afrontar los pagos dado que es sumamente
42
sensible a la variación de una o dos variables, sobre las cuales existe un significativo grado de
incertidumbre, siendo especialmente susceptible a cambios en circunstancias vinculadas con el sector.
c) Deudores con problemas: Presentan una situación financiera liquida y un nivel de flujo de fondos que no
le permite atender el pago de la totalidad del capital y de los intereses de las deudas, pudiendo cubrir
solamente estos últimos. Además es escasa la posibilidad de ganancias y la proyección del flujo de
fondos demuestra un progresivo deterioro y una alta sensibilidad a modificaciones menores y previsibles
de variables significativas, debilitando aún más sus posibilidades de pago.
d) Deudores con alto grado de insolvencia: Existe una situación financiera ilíquida y muy alto nivel de
endeudamiento, con resultados negativos en la explotación obligando a vender activos de importancia
para la actividad desarrollada que materialmente sean de magnitud significativa. El flujo de fondos es
manifiestamente insuficiente, no alcanza a cubrir el pago de intereses, siendo factible presumir que
también tendrá dificultades para cumplir eventuales acuerdos de refinanciación
e) Deudores Irrecuperables: Presentan una situación financiera mala con suspensión de pagos, quiebra
decretada o pedido de su propia quiebra, obligando a vender a pérdida activos de importancia para la
actividad desarrollada y que materialmente sean de magnitud significativa. El flujo de fondos no alcanza
a cubrir los costos de producción.
6.3 – Resolución técnica número 11
Se trata de una norma contable profesional de exposición para los entes sin fines de lucro, consideramos
oportuno incluirla, debido a que la misma hace mención a la información proyectada cuando se refiere al
contenido de la información complementaria mencionando en uno de sus puntos a la información
presupuestada.
En él capitulo VII de dicha resolución se dice que es recomendable exponer, si existiere el presupuesto
económico y/o financiero del próximo ejercicio.
El hecho de presentar un presupuesto económico implicaría estar presentando un Estado de Recursos y Gastos
proyectado.
43
ANEXO 1: “Análisis de un sistema presupuestario”
Analizaremos el presupuesto preparado por una unidad técnica para un organismo central, por razones de
discreción no mencionaremos los nombres de ambas.
Debido a que el organismo central posee varias unidades técnica previamente se requiere una coordinación, es
por ello, que se distribuye antes de la preparación del presupuesto una nota en la que se detallan
consideraciones generales para la preparación del presupuesto.
Entre los lineamientos existentes para el cumplimiento de lo mencionado en el párrafo anterior se destacan:
1) Se utilizan planillas de cálculo en formato QUATTRO PRO PARA DOS Y EXCEL, y se envían a cada
unidad los archivos correspondientes.
2) Los archivos mencionados en el punto anterior, contienen celdas en las cuales se debe ingresar
información que se encuentran “griseadas”.
3) Salvo en el Cuadro 7 que detallaremos mas adelante, en los demás se recomienda no agregar columnas.
Para que no se presenten problemas se designa una persona para consultar en el caso que se deseen hacer
modificaciones.
4) Se aclara que el ingreso de información debe hacerse fila por fila y que no deben dejarse interlineados
I.1 Planilla de Ingresos, Egresos y Superávit/Déficit (Cuadro A)
A continuación expondremos la parte de esta planilla que corresponde al presupuesto, pero previamente deben
ingresarse: el nombre de la unidad técnica, la superficie que abarca la misma, el equipamiento disponible, la
cantidad de personal, etc.
Remanente Ejercicio Anterior 5000,00 Saldo al 31/12/x1
44
Ingresos Genuinos 91600,00 Surge del cuadro 5Aporte organismo central 1393242,00 Surge de los cuadros 2,3 y 4Aporte org. Central y BD 0,00Aporte BD 0,00Aportes externos y BD 0,00Total Ingresos 1489842,00Egresos Directos -377042,00 Surge de los cuadros 7.1 y 7.2Aporte I.G FCCI -1890,00 Ver nota 1Inversiones -1109000,00 Surge de los cuadros 3 y 4Total Egresos -1487932,00Saldo Efectivo 1910,00 Saldo al 31/12/x2
El remanente del ejercicio anterior será el importe que no será devengado del total del presupuesto del
ejercicio anterior.
Nota 1: Surge de multiplicar un coeficiente que en este caso fue fijado en 0,15 por el importe de la columna
Socios de la planilla I.5.
45
I.2 Planilla de Sueldos y Cargas Sociales detallada por cada plan de trabajo y categoría
Cuadro 2: Sueldos y Cargas Sociales por plan y por categoríaCATEGORIA PLAN 1 PLAN 2 PLAN 3 PLAN 4 PLAN 5 PLAN 6 PLAN 7 PLAN 8 PLAN 9 PLAN 10 PLAN 11 PLAN 12 PLAN 13 TOT. CAT.1 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,002ª 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,002B 0,00 3560,00 0,00 0,00 3560,00 0,00 3560,00 0,00 10680,00 7120,00 3560,00 7120,00 0,00 39160,003ª 0,00 1675,00 1675,00 0,00 11725,00 6700,00 3350,00 3350,00 1675,00 1675,00 3350,00 0,00 1675,00 36850,003B 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,004ª 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,004B 0,00 2358,00 2358,00 1179,00 3537,00 0,00 8253,00 2358,00 1179,00 0,00 2358,00 0,00 2358,00 25938,005ª 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,005B 3580,00 5370,00 2685,00 0,00 895,00 0,00 4475,00 8055,00 1790,00 1790,00 5370,00 0,00 5370,00 39380,006ª 3286,00 821,50 821,50 0,00 0,00 0,00 1643,00 1643,00 821,50 0,00 4107,50 0,00 4929,00 18073,006B 9000,00 5250,00 3000,00 16500,00 7500,00 750,00 3750,00 6000,00 3000,00 1500,00 11250,00 3000,00 28500,00 99000,007ª 1236,00 1854,00 618,00 4326,00 11124,00 0,00 618,00 618,00 0,00 0,00 618,00 0,00 6180,00 27192,007B 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,008ª 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,008B 0,00 0,00 0,00 10590,00 1059,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 11649,00BECARIOS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00TOTALES 17102,00 20888,50 11157,50 32595,00 39400,00 7450,00 25649,00 22024,00 19145,50 12085,00 30613,50 10120,00 49012,00 297242,00
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En planilla que se muestra en el párrafo anterior se indica lo que se planea gastar por cada plan que se realiza
distinguiendo el gasto por cada categoría, esto surge de planillas preparadas anteriormente, en las cuales se
indican cuantos meses se destinaran a cada plan por cada integrante del personal y existe una especial con
idénticos fines para los becarios.
La siguiente planilla que se detalla, los meses hombre que se afectan a cada plan.
PLAN DE TRABAJO (NOMBRE) MH NRO ORDEN TIPOServicios de ensayos y análisis 22 1 8Servicios de asistencia técnica 15,5 2 9Servicios de Desarrollo 9,5 3 10Mantenimiento 25 4 17Gestión y Administración 21,5 5 18Draw-Back y Admisión temp. 2,5 6 14Programas Reg: asist.Organ. Y Técnica a PyMEs 14,5 7 4Actualizaciones de documentos de calidad 13 8 7Publicaciones Boletín Informativo 8,5 9 5Promoción 5 10 16Asistencia Técnica a la industria del mueble y tableros 17,5 11 2Perfil económico de la industria maderera 4 12 4Infraestructura 17,5 13 1TOTAL 176A continuación se indican los tipos de planes que existen en la unidad técnica y los meses hombres que se
proyecta utilizar en cada uno de ellos.
PLANES TIPO MHInfraestructura 1 17,5Investigación y Desarrollo 2 17,5Capacitación 3 0Estudios (Preliminares, sectoriales, de mercado,etc) 4 18,5Publicaciones 5 8,5Participación en planes coordinados por otra UT 6 0Calidad 7 13Servicios Arancelados de análisis y ensayos 8 22Servicios Arancelados de asistencia técnica 9 15,5Servicios Arancelados de desarrollo 10 9,5Servicios No Arancelados 11 0Dictado de cursos a terceros 12 0Normalización 13 0Draw Back y/o Adm. Tem. 14 2,5Mercosur 15 0Promoción 16 5Mantenimiento 17 25Gestión y Administración 18 21,5Proyecto BD 19 0Otros 20 0TOTAL 176
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I.3 Detalle de Inversiones en Equipos
Cuadro 3: Inversiones en Equipos
EQUIPAMIENTO PLANES ASOCIADOS R1 R2Cámara de Climatización 1,2,3,7,11 20000,00 0,00Máquina de ensayo de sillas 1,2,3,7,11 8000,00 0,00Instrumental control acabados superficiales 1,2,3,7,11 13000,00 0,00Bombas para planta de impregnación 2,3,7 0,00 8000,00Computadoras y software 1,2,3,5,7,8,9,10,11,12 5000,00 0,00Caldera de humo tubular 2,3,13 30000,00 0,00Secadero 12m3 semiautomático 2,3,13 45000,00 0,00Lijadora de contacto 2,3,7,11,13 45000,00 0,00Cepilladoras 4 caras 2,3.7.11,13 20000,00 0,00Motosierra 1,2,3,7,11,13 2000,00 0,00Laboratorio móvil de control de calidad muebles 1,2,3,7,11,13 40000,00 0,00Herramientas de Carpintero y banco de carpintero
1,2,3,7,11,13 8000,00 0,00
TOTALES 236000,00 8000,00
En la primera columna podemos observar las inversiones que han sido planificados, en la segunda los planes
con los que se encuentra relacionada la utilización del equipo, la tercera nos marca los recursos que envía el
organismo central (R1) y la cuarta nos marca los recursos propios de la unidad técnica (R2).
Al consignar el equipamiento que se prevé adquirir se sugiere indicar la marca o modelo.
Dentro de los recurso se indica el importe estimado de adquisición que debe incluir todos los gastos que
demande su puesta en el lugar de destino (gastos de importación, Fletes, Seguros, IVA, etc.), lamentablemente
no se pudo obtener el detalle de estos gastos.
I.4 Detalle de Inversiones en Edificación
Cuadro 4: Inversiones en Edificación
DESCRIPCIÓN DE LA OBRA PLANES ASOCIADOS R1 R2Terminación edificio laboratorio de ensayos 1,2,3,7,11,13 100000,00 0,00Portón de acceso 13 10000,00 0,00Mejoramiento calles internas 4,13 0,00 5000,00Desmontaje, montaje, Obra civil, Traslado 5,13 750000,00 0,00TOTALES 860000,00 5000,00
La estructura del cuadro es similar a la anterior.
I.5 Detalle de Ingresos Monetarios
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Cuadro 5: Detalle de Ingresos Monetarios
PLAN SOCIOS ARANCELES CURSOS VARIOS TOTAL1 0 12000 0 0 120002 0 23000 0 0 230003 0 23000 0 0 230004 0 0 0 0 05 9600 0 0 0 96006 0 6000 0 0 60007 0 10000 5000 0 150008 0 0 0 0 09 3000 0 0 0 300010 0 0 0 0 011 0 0 0 0 012 0 0 0 0 013 0 0 0 0 0TOTALES 12600 74000 5000 0 91600
Se obtiene del siguiente cuadro el detalle de los recursos generados por cada plan y a que tipo de ingreso
corresponden.
Aranceles: Es el monto que se obtendrá por actividades realizada a título oneroso
Cursos: Es el importe que se estima recaudar por el dictado de cursos a terceros
Varios: Importe que se planea obtener por cualquier otra actividad que es arancelada y que no esta tipificada
(venta de publicaciones, peritajes, etc.)
I.6 Detalle de Ingresos en Especie
Cuadro 6: Ingresos en especie
PLAN PERSON. INVERS. BSNP VIAJES TOTAL1 0 0 0 0 0
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2 0 0 0 0 03 0 0 0 0 04 0 0 0 0 05 0 0 0 0 06 0 0 0 0 07 14832 0 14000 0 288328 0 0 0 0 09 0 0 0 0 010 0 0 0 0 011 0 0 4000 0 400012 0 0 0 0 013 0 0 0 0 0TOTALES 14832 0 18000 0 32832
Se obtiene el mismo tipo de información que en el punto anterior, pero para ingresos en especie.
La sigla BSNP significa Bienes y Servicios no personales
I.7 Detalle de Egresos
Cuadro 7.1: Egresos financiados por el organismo central
PLAN S Y CS. VIAJES VARIOS TOTAL1 17102 0 0 171022 20888,5 0 0 20888,53 11157,5 0 0 11157,54 32595 0 0 325955 39400 0 0 394006 7450 0 0 74507 25649 0 0 256498 22024 0 0 220249 19145,5 0 0 19145,510 12085 0 0 1208511 30613,5 0 0 30613,512 10120 0 0 1012013 49012 0 0 49012TOTALES 297242 0 0 297242
Cuadro 7.2: Egresos Con fondos propios
PLAN PERSON. BSNP VIAJES VARIOS TOTAL1 1500 3200 500 2500 77002 1500 3200 2000 4000 107003 3750 3200 500 0 7450
50
4 0 6400 0 0 64005 0 5000 0 0 50006 0 1200 0 0 12007 3750 5000 3000 0 117508 1500 1700 0 3000 62009 1500 2500 0 4000 800010 750 3000 1000 0 475011 1500 3200 1000 0 570012 0 1200 0 0 120013 750 3000 0 0 3750TOTALES 16500 41800 8000 13500 79800
Con respecto al cuadro 7.1 los importes son los que surgen del cuadro 2 (Sueldos y Cargas Sociales por
categoría).
En el cuadro 7.2 los importes de Sueldos y Cargas Sociales son los que paga la unidad técnica. La columna de
Bienes y servicios no personales se indican los importes que se prevén erogar por plan y se los divide en:
Servicios no personales: formado por los gastos de energía eléctrica; gastos de teléfono; servicios de agua;
servicios de gas; expensas y alquileres; servicios de limpieza; servicios técnicos; comisiones y seguros;
pasantías; contratos de obra; capacitación y consultorías; viajes al exterior; viáticos y pasajes; publicaciones;
servicios médicos; servicios de vigilancia; reprografía; abono a redes.
Bienes de Consumo: Papelería y útiles de escritorio; papel para computación; elementos de limpieza;
repuestos y accesorios y ropa de trabajo.
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