pagamenti internazionali aguiari
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Seminario Intformatevi 25 ottobre 2012TRANSCRIPT
“I PAGAMENTI INTERNAZIONALI”
Roma: 25 ottobre 2012 Relatore: Andrea Aguiari
Introduzione2
I PAGAMENTI INTERNAZIONALICome contrattualizzarli, garantirli e
recuperarli
→ Crescente criticità della contrattualistica internazionale. → Crescente necessità della predisposizione appropriata
del contratto internazionale. → Plurime ripercussioni del contratto internazionale nei
seguenti ambiti:a) ambito legale;b) ambito commerciale;c) ambito creditizio/valutario/finanziario;d) ambito logistico;e) possibilità di utilizzare procedure rapide ed efficaci per recuperare i crediti insoluti.
Le condizioni generali di vendita3
La scelta del tipo di contratto, la sua struttura, i suoi contenuti, la valutazione del rischio di credito e/o di
cambio, le precauzioni e le soluzioni strategiche:
VARIANO
In riferimento ai Paesi in cui si svolge il rapporto commerciale;
In riferimento al settore merceologico di appartenenza;
In riferimento alla forza contrattuale.
Le condizioni generali di vendita (segue)4
Dal contratto di vendita o agenzia o distribuzione, ai
contratti di licenza o di trasferimento di diritti di proprietà
industriale e di know-how, ai contratti di fornitura di opere
chiavi in mano, ai contratti di joint venture:
mai lasciare alla controparte l’iniziativa di redigere il
contratto!!!
Le condizioni generali di vendita (segue)5
Se non è possibile, sottrarsi alle implicazioni delle proposte contrattuali della controparte;
Risolvere, comunque, in maniera strategica una serie di contenuti quali:
a) la legge applicabile al contratto;
b) l’autorità delegata a risolvere le eventuali controversie;
c) l’oggetto del contratto, con indicazione delle specifiche tecniche del bene oggetto di compravendita, delle eventuali tolleranze e del tipo di imballaggio;
d) il trasporto ed i termini di resa; la documentazione che deve accompagnare la merce;
e) e, in particolare, la determinazione del prezzo e le modalità del pagamento.
Condizione di pagamentonella vendita internazionale
La definizione del prezzo
1
2
3
4
ELEMENTI DA DEFINIRE NELLA CONDIZIONE DI
PAGAMENTO CON L’ESTERO
luogodi pagamento moneta
di pagamento(Eur, Usd, ecc)
bancheche interverranno
nel pagamento
forma tecnicadi pagamento
datadi pagamento modo in
cui sarà trasferitol’importo
(swift)
COME FISSARE IL PREZZOCOME FISSARE IL PREZZO
anticipato
posticipato
contestuale
corriere/posta
swift
unità di conto nazionale (euro)
valuta di conto valutario
1
2
3
eba-target
TEMPO
MODO
MONETA
ELEMENTI DA DEFINIREELEMENTI DA DEFINIRE
segue...
in paese terzo
5
6
FORMA
LUOGO
BANCHEconti “loro”
conti “nostro”4
nel paese del venditore
nel paese del compratore
bonifico bancario
assegno bancario
incasso documentario
incasso semplice
incasso elettronico
credito documentario
…continua
Il rischio commerciale (insolvenza della controparte/compratore);
La situazione politica ed economica del paese della controparte/compratore (rischio paese);
La possibilità di attivare una copertura del rischio commerciale e/o politico;
Il rapporto ed il grado di conoscenza esistente tra il venditore e il compratore;
La forza contrattuale e la situazione particolare del settore di appartenenza;
L’accordo commerciale sottostante;
La possibilità di essere sostituiti con altri fornitori;
Gli usi, le consuetudini e le normative all'import esistenti nei singoli Paesi;
Il regime valutario del Paese del compratore;
La prassi bancaria internazionale;
Il settore merceologico e il mercato di riferimento;
Il volume delle singole forniture;
La distanza.
VARIABILIVARIABILI
INFORMARSI RIGUARDOAFFIDABILITÀ e SOLVIBILITÀ
della controparte estera e/o del proprio partner e del paese in cui la stessa risiede.
NON LASCIARE PIENADISCREZIONALITÀ
alla controparte estera di scegliere e definire la condizione di pagamento.
PREPARARSI RIGUARDO LESOLUZIONI DI PAGAMENTO
possibili, da proporre alla controparte estera avendone già conoscenza e presentandosi preparati.
FORMA TECNICADI PAGAMENTO
definirla in modo preciso usando una terminologia appropriata.
REGOLE DA SEGUIREREGOLE DA SEGUIRE
segue...
GARANZIA BANCARIA E/OSTAND BY LETTER OF CREDIT
dovranno pervenire entro una data concordata e dovrà essere verificato il contenuto delle stesse.
PRECISARE TEMPO E MODALITÀ
concordando la scadenza (tempo) in cui il pagamento dovrà essere effettuato e la modalità del relativo trasferimento valutario (swift).
INDICARE LECOORDINATE BANCARIE
presso cui dovrà pervenire il pagamento dall'estero, precisandone i codici (IBAN - International Bank Account Number, BIC Code, ecc.).
INFORMARSI CIRCA LA BANCA
che l’acquirente estero utilizzerà per il trasferimento.
NEL CASO DI CREDITO DOCUMENTARIO
và concordata la data entro cui dovrà essere notificato ed il suo contenuto.
segue...
…continua
NEL CASO DI TRANSAZIONEIN VALUTA ESTERA
la stessa sarà negoziata dalla banca al cambio del giorno di negoziazione.
DARE FORMA SCRITTA
agli accordi presi utilizzando testi standard da adattare di volta in volta alle singole operazioni.
SPESE E COMMISSIONIBANCARIE
è opportuno precisare chi dovrà pagare quelle relative alla banca italiana e alla banca estera. In caso di ripartizione tra le parti indicare share.
VALUTARELA MONETA/DIVISA
contrattuale per gestire, successivamente, l’eventuale rischio di cambio.
…continua
FORME DI PAGAMENTO IN AMBITO INT.LEFORME DI PAGAMENTO IN AMBITO INT.LE
FORME DI PAGAMENTO INAMBITO INTERNAZIONALE
bonifico bancario assistito da garanzia bancaria o da stand
by letter of creditincasso
di documenti commerciali
contro pagamento a vista (D/P)
incasso semplice di cambiali pagherò,
cambiali tratte e/o ricevute bancarie
incasso elettronicodi cambiali pagherò, di tratte accettate omeno, di ricevute
bancarie
bonifico bancariovia swift
assegno bancario
estero
accettazione di pagamenti finanziari
con pagamento ad unacerta data (D/A)
creditodocumentario
irrevocabile con o senza conferma
TEMPI DI PAGAMENTO (QUANDO PAGARE)TEMPI DI PAGAMENTO (QUANDO PAGARE)
QUANDO PAGARE
contestualmente alla
consegna della merce
con il sistema COD
posticipatamente
rispetto alla fornitura del
bene e/o del servizio
anticipatamente
rispetto alla fornitura del
bene e/o del servizio
SISTEMI DI PAGAMENTOSISTEMI DI PAGAMENTO
MODI (SISTEMI)DI PAGAMENTO
BI.Re.L(Banca d’Italia
Regolamento Lordo)
TARGET(Transeuropean Automated Real time Gross settleent
Expres Transfer)
EBA(European Banking
Association)
servizio
postale/corriere
SWIFT(Society for World-wide Interbanking Financial
Telecomunications)
SISTEMI DI PAGAMENTO: SWIFTSISTEMI DI PAGAMENTO: SWIFT
SWIFTSociety for World-wide Interbanking Financial
Telecomunications
MT 900Balance Reporting
MT 700Documentary
Credits of Guarantees
MT 600Precious Metals of syndications
MT 100Customer Transfer
Cheques
MT 800Traveller’s Cheques
MT 400Collection of Cash Letters
MT 200Financial Institution
TransferMT 300
Foregin Exchangeof MoneyMarkets
MT 500Securities
SISTEMI DI PAGAMENTO: TARGETSISTEMI DI PAGAMENTO: TARGET
Cliente Ordinante
Banca Mittente
Banca Ricevente
Cliente Beneficiario
Banca Centraledel PaeseMittente
Banca Centraledel PaeseRicevente
SEBC(Target)
Bonifici bancari e assegni bancari
ORDINANTE(COMPRATORE)
BENEFICIARIO(VENDITORE)
BANCA DEL BENEFICIARIO(VENDITORE)
1 contratto
3trasferimento
via swift
4
accredito
2
incarico(ordine di pagamento)
BANCA DELL'ORDINANTE(COMPRATORE)
BONIFICO BANCARIO tramite banca corrispondenteBONIFICO BANCARIO tramite banca corrispondente
ORDINANTE(COMPRATORE)
BENEFICIARIO(VENDITORE)
BANCA DEL BENEFICIARIO(VENDITORE)
1 contratto
3Bavviso trasferimento
dei fondi
2incarico
(ordine di pagamento)
5accredito
BANCA DELL'ORDINANTE(COMPRATORE)
BANCA INTERMEDIARIA
3Atrasferimento dei fondi
4
giro dei fondi
BONIFICO BANCARIO tramite banca non corrispondenteBONIFICO BANCARIO tramite banca non corrispondente
SIGLE SINONIMO DIBONIFICO BANCARIO
T. T.
Telex Transmission
S. T.Swift transfer or
Trasmission
M. T.
Mail Transfer
P. O.
Payment Order
SIGLE SINONIMO DI BONIFICO BANCARIOSIGLE SINONIMO DI BONIFICO BANCARIO
ACQUIRENTEBANCA ESTERA SULLA QUALE È
TRATTO L'ASSEGNO
BANCA ESTERA CORRISPONDENTE (cash letter service)
9accredito definitivo
1invio assegno
5invio per incasso
BANCA ITALIANAVENDITOREconsegna per
la negoziazione
7accredito
8accredito
3invio per incasso
4 accredito sbf con valuta 10/20 gg
2
6addebito in c/c
ASSEGNO BANCARIO ESTEROASSEGNO BANCARIO ESTERO
ASSEGNO BANCARIO ESTEROASSEGNO BANCARIO ESTERO
TIPOLOGIE DI ASSEGNI BANCARI ESTERI
assegno turistico
(traveller’cheque)
assegno piazzato
(banker’s draft)
assegno circolare
(casher’s check)swift cheque
assegno diconto corrente
(check oppure cheque)
ASSEGNO BANCARIO ESTERO: RISCHIASSEGNO BANCARIO ESTERO: RISCHI
RISCHI DELL’ASSEGNOBANCARIO ESTERO
tempi lunghiper l’esito
del pagamento
giorni viaggiodell’assegno mancanza
di autonomia
l’accredito non èdefinitivo ma
salvo buon fine
diversitàdi significato e di
valore del protestomancanza di
esecutività
diversità delladisciplina giuridica
stop payment
difficoltà di agirein via di regresso
ASSEGNO BANCARIO ESTEROASSEGNO BANCARIO ESTERO
ASSEGNOBANCARIO ESTERO
lock boxinvio
al dopo incasso
negoziazione
salvo buon fine (sbf)
NEGOZIAZIONE SALVO BUON FINE (SBF)NEGOZIAZIONE SALVO BUON FINE (SBF)
CONSEGNA DELL’ASSEGNO ALLA BANCA
da parte del beneficiario per la negoziazione.
ACCREDITO SALVO BUONFINE (SBF) DELL’IMPORTO
da parte della banca solo dopo aver ritirato l’assegno e aver controllato la regolarità formale dello stesso.
INVIO DELL’ASSEGNO ALLA BANCA ESTERA
corrispondente che gestisce il servizio “Cash Letter”, insieme a tutti gli assegni tratti su banche del paese di emissione dello stesso.
PROTESTO SU ESPRESSA RICHIESTA
in caso di mancato pagamento non viene levato il protesto se non su espressa istruzione in tal senso.
SE IMPAGATO L’IMPORTO VIENEADDEBITATO AL BENEFICIARIO
e maggiorato di spese e commissioni, anche se è trascorso molto tempo dalla negoziazione sbf.
INVIO AL DOPO INCASSOINVIO AL DOPO INCASSO
INVIO AL DOPO INCASSOil beneficiario consegna l’assegno alla banca istruendola di inviarlo “al dopo incasso”.
ACCREDITO VIA SWIFTAD INCASSO AVVENUTO
la banca trasmette l’assegno alla banca estera trattaria, con istruzioni di curare l’incasso e, ad incasso avvenuto, eseguire l’accredito via swift.
ADDEBITO AL TRAENTE PREVIA SUA AUTORIZZAZIONE
da parte della banca trattaria, dopo aver ricevuto l’assegno.
TRASFERIMENTODELL’IMPORTO
da parte della banca estera trattaria, contestualmente ed in base alle istruzioni ricevute dalla banca italiana trasmittente.
segue...
…continua
ACCREDITO SUL CONTO CORRENTE DEL BENEFICIARIO
da parte della banca italiana, dopo aver ricevuto l’importo.
IN CASO DI NON PAGAMENTOA PRIMA PRESENTAZIONE
verrà levato il protesto, se così richiesto nella lettera di trasmissione della banca italiana, cui verrà data comunicazione via swift.
L’ASSEGNOVERRÀ RESTITUITO
impagato.
LOCK BOX SYSTEMLOCK BOX SYSTEM
PAESI DI OPERATIVITÀ E BANCAESTERA CORRISOPONDENTE
il beneficiario si informa presso la propria banca dei Paesi di operatività e della banca estera corrispondente presso la quale è domiciliato il Lock box (casella postale).
NEGOZIAZIONE PER CONTO DEL
BENEFICIARIO E A SUO RISCHIO
il beneficiario informa la clientela ed autorizza la banca estera domiciliataria del Lock box alla negoziazione per suo conto e a proprio rischio.
INVIO ALLA CASELLA POSTALE
DEL PAESE DEL TRAENTE
l’assegno estero viene inviato dal traente (correntista), anziché all’indirizzo del beneficiario, alla Casella postale presso la banca nel Paese del medesimo, presso cui la banca italiana è domiciliata.
segue...
…continua
ACCREDITO SALVO BUON FINEAL BENEFICIARIO
la banca italiana ricevuto l’importo lo gira al beneficiario sempre salvo buon fine (sbf).
IN CASO DI MANCATO PAGAMENTO
l’accredito sbf viene stornato dalla banca estera che ne dà immediatamente avviso alla banca italiana domiciliataria del Lock box.
ACCREDITO SALVO BUON FINEALLA BANCA ITALIANA
la banca estera, ricevuto l’assegno, lo negozia, accreditando sbf il conto accentrato della banca italiana domiciliataria del Lock box.
LOCK BOX SYSTEM: VANTAGGILOCK BOX SYSTEM: VANTAGGI
segue...
RIDUZIONE DEL RISCHIO
di smarrimento e/o di furto, in quanto l'assegno viaggia solo nel paese del compratore, senza transitare per l'Italia.
VELOCIZZAZIONEDELL’INCASSO
e, di conseguenza, rapida conoscenza degli eventuali insoluti.
GRADIMENTODEL COMPRATORE
che può continuare l'utilizzo di una modalità di pagamento snella, economica, semplice e già nota.
INCASSONEL PAESE DI EMISSIONE
offre la possibilità per il beneficiario di incassare gli assegni direttamente nel paese di emissione.
RISPARMIO DI COMMISSIONI
in quanto è previsto un semplice rimborso delle spese della banca estera (no commissioni di incasso, spese postali, ecc.).
SENSIBILE MIGLIORAMENTODEI GIORNI VALUTA
di accredito dell’importo in quanto di fatto l'incasso di un assegno a mezzo Lock box si trasforma in un bonifico bancario dall'estero.
MIGLIORE GESTIONEDELLA TESORERIA
attraverso un più efficace e veloce controllo dell’esito del pagamento dell’assegno.
DARE SEGUITO ADALTRI ORDINATIVI
è una possibilità prevista per il beneficiario.
CVS A CARICO DEL-L’INTERMEDIARIO FINANZIARIO
infatti il regolamento tramite Lock box rende l’operazione canalizzata e, pertanto, l’obbligo dell’eventuale segnalazione valutaria (CVS), è a carico dell’intermediario finanziario (banca).
AZIONE DI REGRESSO
in caso di mancato pagamento può essere esercitata mantenendo i termini stabiliti dalla legge del paese del debitore.
…continua
COD Cash On Deliveryattestazione
bancaria di avvenuto trasferimento
dei fondi
cambiale trattaaccettata
assegno emesso da banca
(assegno circolare)
cambiale pagherò
banconote assegno di contocorrente bancario
dichiarazionebancaria di
ricezione ordine dipagamento a favore
del venditore
dichiarazionebancaria
di blocco dei fondi
CASH ON DELIVERY (COD)CASH ON DELIVERY (COD)
CASH ON DELIVERY (COD): suggerimenti d’utilizzoCASH ON DELIVERY (COD): suggerimenti d’utilizzo
NON LASCIARE LA GESTIONE DEL TRASPORTO ALLA CONTROPARTE
PRESTARE ATTENZIONEALLA CLAUSOLA DI RESA DELLA MERCE (INCOTERMS)
SCEGLIERE ACCURATAMENTE LO SPEDIZIONIERE ISTRUENDOLO CON PRECISIONE E PER TEMPO
CIRCA IL VINCOLO ALLA CONSEGNA
INCARICARE LO SPEDIZIONIERE CON UNA LETTERA DI ISTRUZIONI CHIARA (MANDATO)
segue...
…continua FARSI RESTITUIRE IL MANDATO CONTROFIRMATO PER ACCETTAZIONE INDICANDO NELLA STESSA LE CONDIZIONI
ALLE QUALI È VINCOLATA LA CONSEGNA DELLA MERCE
PRECISARE NELL’INCARICO (MANDATO) LE RESPONSABILITÀ A CARICO DELLO SPEDIZIONIERE
CONTESTARE, TRAMITE RACCOMANDATA A.R.,EVENTUALI INADEMPIENZE QUALORA LO SPEDIZIONIERE
NON OTTEMPERASSE ALLE ISTRUZIONI DA LUI ACCETTATE
VERIFICARE TEMPESTIVAMENTE CHE IL COD SIA ANDATO A BUON FINE
NON TRASCURARE L’IMPORTANZA DI ENTRARE IN POSSESSODEL VISTO USCIRE CHE ATTESTA LA FUORI USCITA DELLA
MERCE DAL TERRITORIO DOGANALE COMUNITARIONEL CASO DI DESTINAZIONE DELLA MERCE EXTRA UE
Incassi documentari, incassi semplici ed elettronici
ORDINANTE(VENDITORE)
(principal)
TRASSATO(COMPRATORE)
(drawee)
BANCA PRESENTATRICE(presenting bank)
1
contratto
3consegna i documenti
6presenta
i documenti
BANCA TRASMITTENTE (remitting bank)
BANCAINCARICATA
(collecting bank)
4invia i
documenti
invia i documenti per la presentazione al trassato
spedisce la merce
7paga e ritira i documenti
8 trasferisce i fondi
9
accredito
2
5
DOCUMENTI CONTRO PAGAMENTO D/P-CADDOCUMENTI CONTRO PAGAMENTO D/P-CAD
DOCUMENTI CONTRO ACCETTAZIONE D/ADOCUMENTI CONTRO ACCETTAZIONE D/A
ORDINANTE(VENDITORE)
(principal)
TRASSATO(COMPRATORE)
(drawee)
BANCA PRESENTATRICE(presenting bank)
3consegna i documenti
6 presenta i documenti
BANCA TRASMITTENTE (remitting bank)
BANCAINCARICATA
(collecting bank)
4invia i
documenti
invia i documenti per la presentazione al trassato
8 comunica l’avvenuta accettazione
9 paga
5
10 trasferisce i fondi
11 accredito
7 accetta e
ritira i documenti
1
contratto
spedisce la merce
2
NORME UNIFORMI SUGLI INCASSI – NUINORME UNIFORMI SUGLI INCASSI – NUI
NORME UNIFORMIRELATIVE AGLI INCASSIinteressi,
commissioni e spese
responsabilità
formadella presentazione
altre disposizioni
disposizioni generalie definizioni
pagamento
forma e struttura
degli incassi
PARTI INTERESSATE NELL’INCASSO
DOCUMENTARIO
banca presentatrice
(presenting bank)
banca incaricata
dell’incasso
(collecting bank)
banca trasmittente(remitting bank)
trassato/compratore
(drawee)
ordinante/venditore
cedente i documenti
(principal)
INCASSO DOCUMENTARIO: PARTI INTERESSATEINCASSO DOCUMENTARIO: PARTI INTERESSATE
TIPI DIINCASSO DOCUMENTARIO
franco di
pagamento/regolamento
contro accettazionecon pagamento ad
una determinata data (D/A)e contestuale avallo e/o
garanzia bancaria
contro accettazione
con pagamento ad una
determinata data (D/A)
contro pagamento a vista
(D/P – CAD)
INCASSO DOCUMENTARIO: TIPIINCASSO DOCUMENTARIO: TIPI
RISCHI DELL’INCASSO DOCUMENTARIO
richiesta diritiro dei documenti
contro pagamento di unimporto scontato rispetto
a quello originario
mancato pagamentoalla scadenza della
cambiale tratta accettatao della cambiale
pagherò
ritiro della mercesenza l’esibizione
del documentorappresentativo:
la polizza di caricomarittima
difficoltà a far rientrarela merce non ritirata e apiazzarla, a condizioni
economiche convenienti,ad altro compratore
rinuncia alla merce
da parte del compratore ritiro della merce senza aver effettuato
il pagamento o l’accettazione
INCASSO DOCUMENTARIO: RISCHIINCASSO DOCUMENTARIO: RISCHI
INCASSI SEMPLICI (CLEAN COLLECTION)INCASSI SEMPLICI (CLEAN COLLECTION)
INCASSI SEMPLICI(CLEAN COLLECTION)
assegni di
conto corrente bancario
(check or cheque)
ricevute bancarie
(banker’s receipt)
cambiali tratte
accettate e non accettate
(bill of exchange accepted
or not accepted)
cambiali pagherò
(promissory note)
INCASSI ELETTRONICIB.O.R.
Billet à Ordre Relevé
(incasso elettronico
di cambiali pagherò
in Francia)I.E.F.
Incasso Electronico de Efecto
(incasso elettronico di effetti cambiari
in Spagna)
MAV
LASTSCHRIFTEN(incasso a mezzo note di
addebito in Austria, Germania e Svizzera)
R.I.BA.(Incasso di Ricevute
Bancarie in Italia)
L.C.R.Lettre de Change Relevé
(incasso di ricevute o cambiali tratte accettate
o non accettatein Francia)
R.I.D.(Rapporti Interbancari
Diretti)
INCASSI ELETTRONICIINCASSI ELETTRONICI
LETTRE DE CHANGE RELEVÉ (LCR):CARATTERISTICHELETTRE DE CHANGE RELEVÉ (LCR):CARATTERISTICHE
COS’È
è una forma di incasso elettronico che offre la possibilità di “smaterializzare” gli effetti cartacei e/o le ricevute bancarie sostituendoli con messaggi elettronici.
PAGAMENTO DEGLI IMPORTI
dovrà necessariamente essere effettuato
presso banche francesi ed espresso in euro.
TERMINE DI PRESENTAZIONE DEI DATI
alla banca italiana, deve avvenire entro il termine ultimo che varia dai 10 ai 15 giorni prima della scadenza, nel caso di effetti non accettati; dai 40 ai 45 giorni di calendario prima della scadenza nel caso, invece, di incassi da presentare per l’accettazione e il successivo pagamento alla scadenza.Il termine ultimo per la richiesta di eventuali modifiche (richiami, proroghe della scadenza o altro) dovrà essere comunicato alla banca italiana almeno dieci giorni prima della scadenza. segue...
INFORMAZIONI DA FORNIRE ALLA BANCA
Nome e indirizzo del presentatore (creditore); Codice operativo estero; Tipo di incasso: non accettato, accettato, Bor; Data e numero della fattura; Importo e data di scadenza del pagamento; Nome e indirizzo del debitore francese; Codice Siren, obbligatorio per importi superiori a 12.500 €; R.I.B. (Relevé d’Identité Bancaire), che è il codice identificativo della banca francese d’appoggio.
ACCREDITO DELL’IMPORTO
diventa definitivo trascorsi un numero di giorni lavorativi dalla data della scadenza (sulla base della convenzione tra banca italiana e francese) che, generalmente, sono intorno ai 10 giorni, salvo notifica, dell’eventuale insoluto comunicata dalla banca italiana al presentatore/beneficiario.L’importo a favore del creditore sarà, comunque e sempre pagato “salvo buon fine” (sbf).
…continua
segue...
AVVISO DI PAGAMENTO
l’incasso elettronico, presentato dall’esportatore alla banca italiana, si basa su un avviso di pagamento che, tramite la banca francese domiciliataria, perverrà al debitore che potrà onorare o rifiutare l’importo.
INCASSO ACCETTATOMA NON ONORATO
nel caso di incasso accettato dal debitore
francese e successivamente non onorato, la
Banque de France segnala l’insoluto in un
bollettino pubblicato giornalmente, avente lo
scopo di pubblicizzare il mancato pagamento
che determina quella che in Francia viene
chiamata “Interdition bancaire”.
…continua
ACCELLERAZIONE DEGLI INCASSI
con accredito a data certa, senza perdita di valuta, sia pure con accredito “sbf”.
MINORI COSTIrispetto all’incasso tradizionale sia per l’esportatore italiano che per il debitore francese.
RIDUZIONE DELLE INCOMBENZE AMMINISTRATIVE
per effetto della trasmissione dei dati su supporto magnetico e, soprattutto, in quanto trascorsi 9-10 giorni dall’accredito sbf, lo stesso diventa definitivo consentendo un controllo preciso dei flussi in entrata relativi ai pagamenti della propria clientela francese.
MIGLIORE GESTIONEDELLA TESORERIA
attraverso un più efficace e veloce controllo dei flussi finanziari.
LETTRE DE CHANGE RELEVÉ (LCR): VANTAGGILETTRE DE CHANGE RELEVÉ (LCR): VANTAGGI
segue...
MANCATA EMISSIONEDEGLI EFFETTI CARTACEI
e di conseguenza maggiore efficienza e semplicità di impiego del servizio.
ELIMINAZIONEDELL’IMPOSTA DI BOLLO
vigente in Italia per gli effetti cambiari.
PUBBLICAZIONEDELL’INSOLUTO
in un bollettino della Banque de France (Interdition bancarie), in caso di mancato pagamento della LCR precedentemente accettata.
ANTICIPO “SBF”più facile da ottenere da parte della banca italiana.
COMUNICAZIONE RAPIDA di un eventuale insoluto.
…continua
segue...
MAGGIORE TEMPESTIVITÀNELLE OPERAZIONI
dovuta all’eliminazione dei tradizionali supporti (cartacei, dischetti, ecc.).
RIUTILIZZO DELLE RISORSE nell’impiego in nuove attività.
RIDUZIONE DEL RISCHIODI MANCATO PAGAMENTO
in quanto, pur non rappresentando una garanzia circa l’esito del pagamento, che dipende soltanto dal compratore, statisticamente, con l’accettazione della LCR da parte del compratore, la percentuale d’insoluti è molta bassa.
MIGLIORE IMMAGINE
nei confronti del cliente francese a cui viene offerta una modalità di pagamento ben conosciuta e, soprattutto, con costi a suo carico estremamente ridotti.
…continua
segue...
LASTSCHRIFTEN: CARATTERISTICHELASTSCHRIFTEN: CARATTERISTICHE
COS’È
è una modalità d’incasso dei crediti vantati nei confronti dei clienti tedeschi e austriaci che si fonda su un accordo preventivo concluso fra l’esportatore italiano e il suo cliente abituale.
PAGAMENTO DEGLI IMPORTI
sarà eseguito mediante presentazione per l’incasso, tramite banca, di note di addebito (Lastschriften).
RIDUZIONE DEL RISCHIODI MANCATO PAGAMENTO
il debitore non solvibile e non affidabile non autorizzerebbe mai che i propri debiti siano pagati su invio diretto delle note di addebito del creditore alla propria banca.
CERTEZZA della data di pagamento.
…continua
ASSENZA DI COSTO per bolli.
MINORI INCOMBENZEAMMINISTRATIVE
collegate alla gestione dei crediti, quali il sollecito delle fatture scadute.
ANTICIPO “SBF”più facile da ottenere da parte della sistema creditizio.
MIGLIORE GESTIONEDELLA TESORERIA
legata alla possibilità di scadenzare esattamente i flussi in entrata.
ACCELLERAZIONE E RISPETTODEI TEMPI DI INCASSO
che non necessitano dell’iniziativa del debitore.
Crediti documentari
DEFINIZIONEDEFINIZIONE
IMPEGNO SCRITTO DELLA BANCA SU INCARICO DEL COMPRATORE
(banca emittente)
BANCA DEL VENDITORE(banca avvisante e/o designata o confermante)
AD ESEGUIRE UNA PRESTAZIONE(pagamento, accettazione o negoziazione)
inviato alla
segue...
Crediti documentari
ENTRO UNA DATA DI SCADENZA(data di validità)
A FAVORE DEL VENDITORE (beneficiario)
CONTRO PRESENTAZIONE DEI DOCUMENTI RICHIESTI E A CONDIZIONE CHE SIANO
RISPETTATI I TERMINI E LE CONDIZIONI DEL CREDITO SECONDO QUANTO STABILITO
DALLE NUU, PUBBL. 500 DELLA CCI
…continua
Crediti documentari 39Crediti documentari
NORME ED USI UNIFORMI – NUUNORME ED USI UNIFORMI – NUU
NORME ED USI UNIFORMIRELATIVI AI CREDITI DOCUMENTARI (NUU)
tolleranze
obblighi eresponsabilità
forma enotifica
dei crediti
validità eluogo di
presentazionedocumenti
applicazione
documenti
documenti e merci/servizi/prestazioni
cessionedel ricavo
creditotrasferibile
significato di “credito”
crediti e contratti
istruzioni peremettere/
modificare
Crediti documentari
AUTONOMIAi crediti sono, per loro natura, operazioni distinte dai contratti di vendita o da altri contratti su cui possono fondarsi.
ASTRATTEZZAil credito è svincolato dalla causa che l'ha originato, cioè dal contratto sottostante.
FORMALISMO
le banche dovranno esaminare esclusivamente i documenti presentati per accertare che, nella forma, essi appaiano conformi ai termini e alle condizioni del credito, in quanto la prestazione promessa dalle stesse è vincolata (subordinata) alla presentazione dei soli documenti prescritti.
IMPEGNO INDEROGABILE
della banca emittente e/o della banca confermante, subordinato alla presentazione dei documenti prescritti entro una data di validità nel rispetto di tutti i termini e le condizioni stabilite nel credito.
CARATTERISTICHECARATTERISTICHE
Crediti documentariCrediti documentari
Entro una data di validità stabilita nel credito documentario emesso dalla banca emittente
Entro e/o alla data concordata contrattualmente
QUANDO
I documenti richiesti dal credito documentario
La merce ordinata dal compratore
CONSEGNARE
In un luogo indicato nel testo del credito documentario (presso una banca)
In un luogo definito secondo gli Incoterms 2000 della CCI
DOVE
IN UN CREDITO DOCUMENTARIO
IN UNA COMPRAVENDITA INTERNAZIONALE
OBBLIGHI DEL VENDITORE
segue...
RAFFRONTO DEGLI OBBLIGHIRAFFRONTO DEGLI OBBLIGHI
Crediti documentari
IN UN CREDITO DOCUMENTARIO
IN UNA COMPRAVENDITA INTERNAZIONALE
OBBLIGHI DEL VENDITORE
Alle norme ed usi uniformi relative ai crediti documentari della CCI, pubbl. 500 e alle PBIU – Criteri Uniformi per l’esame dei documenti, pubbl. 645 della CCI
Alla legge applicabile al contratto di compravendita stipulato dalle parti
ASSOGGETTATA
Privi di irregolarità/ discrepanze
Senza difetti, conforme a quanto stabilito nell’ordine d’acquisto
CONFORME
Secondo i termini e le condizioni stabilite nel testo del credito documentario emesso
Secondo le modalità (mezzo, luogo di partenza e arrivo, tragitto, ecc.) di trasporto concordate
COME
…continua
Crediti documentari
REVOCABILE(revocable)
IRREVOCABILE(irrevocable)
NON CONFERMATO(without confirm)
CONFERMATO(with confirm)
CON DESIGNAZIONE
SENZA DESIGNAZIONE
FORMA FORMA
Crediti documentari
CREDITO DOCUMENTARIO IRREVOCABILECREDITO DOCUMENTARIO IRREVOCABILE
CREDITO DOCUMENTARIOIRREVOCABILE
NON CONFERMATO(without confirm)
CONFERMATO(with confirm)
impegno alla prestazionesolo della banca emittente
eliminazione del rischiocommerciale (rischio cliente)
impegno alla prestazione di banca diversa dall’emittente
(confermante) che si aggiungeall’impegno della banca emittente
eliminazione del rischiopaese e del rischio banca
Crediti documentari 39Crediti documentari
PARTI COINVOLTE PARTI COINVOLTE
PARTI COINVOLTE IN UN CREDITO DOCUMENTARIO
banca confermante(confirming bank)
banca avvisante(advising bank)
banca emittente(issuing bank)
banca rimborsante(reimbursement
bank)
ordinante(applicant)
banca designata(nominated bank)
beneficiario(beneficiary)
Crediti documentari
ARTICOLAZIONE ARTICOLAZIONE
CONCLUSIONE DEL CONTRATTO
INCARICO DI EMISSIONE
PRECOSTITUZIONE DEI FONDI
EMISSIONE DEL CREDITO
RICEZIONE DEL CREDITO EMESSO
segue...
Crediti documentari
…continua
segue...
AVVISO DELL’EMISSIONE DEL CREDITO
CONTROLLO
EVENTUALE MODIFICA
PRODUZIONE E SPEDIZIONE
CONSEGNA DEI DOCUMENTI ALLA BANCA DESIGNATA E/O CONFERMANTE
CONFERMA SE RICHIESTA
Crediti documentari
…continuaESAME DELLA CONFORMITÀ DEI DOCUMENTI
ESECUZIONE DELLA PRESTAZIONE SE CONFORMI
VERIFICA CONFORMITÀ DA PARTE DELL’EMITTENTE
CONSEGNA DOCUMENTI AL COMPRATORE E ADDEBITO
RITIRO DELLA MERCE
INVIO DEI DOCUMENTI ALL’EMITTENTE
RIMBORSO
Crediti documentari
FASI FASI
segue...
CONCLUSIONE DEL CONTRATTO TRA VENDITORE E COMPRATORE
INCARICO DEL COMPRATORE ALLA BANCA PER EMISSIONE CREDITO
EMISSIONE DEL CREDITO DOCUMENTARIO
NOTIFICA DEL CREDITO DOCUMENTARIO
Crediti documentari
MODIFICA EVENTUALE DEL CREDITO DOCUMENTARIO
UTILIZZO DEL CREDITO DOCUMENTARIO
ESAME DEI DOCUMENTI
REGOLAMENTO DEL CREDITO DOCUMENTARIO
CONFERMA DEL CREDITO DOCUMENTARIO SE RICHIESTA
…continua
Crediti documentari
VENDITOREESPORTATORE
(beneficiary)
ACQUIRENTEIMPORTATORE
(applicant)
BANCA EMITTENTE
(issuing bank)
1conclusione di un
contratto di fornitura
3
emissione del credito
4
avviso dell'avvenuta emissione del credito con
eventuale conferma
2
incarico di aprire il credito documentario
BANCA AVVISANTE(advising/nominated
and/or confirming bank)
EMISSIONE EMISSIONE
Crediti documentari
VENDITOREESPORTATORE
(beneficiary)
ACQUIRENTEIMPORTATORE
(applicant)
BANCA EMITTENTE
(issuing bank)
1accordo per una
modifica del testo originario
3accettazione e
avviso di modifica
4accettazione e
avviso di modifica
2
richiesta di modifica
BANCA AVVISANTE(advising/nominated
and/or confirming bank)
MODIFICA MODIFICA
Crediti documentari
PRESENTAZIONE DEI DOCUMENTI PRESENTAZIONE DEI DOCUMENTI
PRESENTAZIONEDEI DOCUMENTI AD UTILIZZO
DEL CREDITO
presso la banca emittente(careof issuing
bank)
presso la bancadesignata e/oconfermante
(careof nominatedand/or confirming
bank)
luogo di validità(place of expiry)
periodo di presentazione dei documenti
(presentation period of documents)
presso qualsiasi banca italiana(careof any italian bank)
data di validità(date of expiry)
Crediti documentari
UTILIZZO UTILIZZO
UTILIZZO DEL CREDITO DOCUMENTARIO
per accettazione di tratta a vista
(by acceptance of draft at sight)
per negoziazione(by negotiation)
per pagamento differito(by deffered payment)
per accettazione di tratta a scadenza(by acceptance of
draft at ….)
per pagamento a vista(by payment at sight)
Crediti documentari
ESAME DEI DOCUMENTIESAME DEI DOCUMENTI
ESAME DEI DOCUMENTI da parte della banca
designata e/o confermante
RITIROdei documenti
RIFIUTO dei documenti
accredito definitivo o impegno al
pagamento differito
invio dei documentialla banca emittente
mancato pagamentocon segnalazionedi riserve esterne
documenti a disposizione del beneficiario ed eventuale invio a
banca emittente con richiestascioglimento riserve e
autorizzazione al pagamento
entro sette giorni lavorativi successivi al giorno di ricezione
accredito salvo buonfine (sbf) sotto riserva
(riserva interna)
invio dei documentialla banca emittente
Crediti documentari
RISERVE SUI DOCUMENTIRISERVE SUI DOCUMENTI
QUALI
accredito salvo buon fine (sbf)
sotto riserva
sono discordanze/irregolarità di lieve entità che non compromettono
la prestazione da parte della banca negoziatrice e che non verranno dalla stessa segnalate alla banca emittente
INTERNE ESTERNE
sono discordanze/irregolarità gravi che impediscono la prestazione
(pagamento, accettazione, negoziazione)e che devono essere segnalate
alla banca emittente
mancato accredito
la banca emittente ha facoltà di decidere di respingere le riserve sui
documenti senza chiedere autorizzazione allo scioglimento delle
stesse da parte dell’ordinante
TIPOLOGIETIPOLOGIE
TIPOLOGIE DI CREDITO DOCUMENTARIO
credito di anticipazione(red green
clouse credit)
credito sussidiarioo controcredito
(back to back credit)
credito rotativo(revolving credit)
stand by letter of credit
credito trasferibile(transferable credit)
Crediti documentari
STAND BY LETTER OF CREDIT STAND BY LETTER OF CREDIT
COS’È?
è una forma particolare di credito documentario che costituisce una
garanzia di pagamento che la banca rilascia al beneficiario
impegnandosi irrevocabilmente ad eseguire la prestazione
promessa (pagamento, accettazione o negoziazione), qualora la
controparte fosse inadempiente.
LA NORMATIVA
è espressamente richiamata dalle NUU della CCI pubbl. 500 in vigore
dal 1° gennaio 1994, ma trova una sua regolamentazione specifica
con la pubbl. 590 della CCI “Regole e prassi internazionale relative
alla Stand by” (ISP 98), in vigore dal 1° gennaio 1999.
Crediti documentari
STAND BY: CARATTERISTICHE STAND BY: CARATTERISTICHE
NON COSTITUISCE UN IMPEGNO DIRETTO
IMPEGNO PASSIVO DELLA BANCAEMITTENTE E/O CONFERMANTE
STRUMENTO DI GARANZIA E NON DI PAGAMENTO
ASSISTE UN PAGAMENTO A MEZZO BONIFICO VIA SWIFT
segue...
Crediti documentari
…continua
SOGGETTO A NORME INTERNAZIONALI (NUU o ISP98)
POSSIBILITÁ DI EVENTUALE CONFERMA
IMPEGNO DELLA BANCA CONTRO PRESENTAZIONE DEI DOCUMENTI
DICHIARAZIONE DEL BENEFICIARIO DI INADEMPIMENTO DELL’ORDINANTE
Crediti documentari
Garanzie bancarie
GARANZIE FIDEIUSSORIE: CARATTERISTICHEGARANZIE FIDEIUSSORIE: CARATTERISTICHE
ACCESSORIETÀrispetto all’obbligazione principale (artt.
1939, 1941, 1944, 1945 C.C.).
LEGAME CON I RAPPORTI INSTAURATI DALLE PARTI
cioè tra il beneficiario della garanzia e
l’ordinante (artt. 1949 e 1950 C. C.).
DATA DI VALIDITÀdella garanzia conseguente alla scadenza
dell’obbligazione principale (artt. 1955,
1956, 1957 C. C.).
IMPEGNO MONETARIODEL GARANTE
(il fideiussore) esteso anche ad oneri accessori e spese dell’obbligazione principale (artt. 1941 e 1942 C. C.).
Garanzie bancarie
GARANZIE AUTONOME: CARATTERISTICHEGARANZIE AUTONOME: CARATTERISTICHE
Il pagamento non è condizionato dalla prova dell’effettivo inadempimento
dell’ordinante;
Non si applicano alle fideiussioni e ai bonds di natura accessoria la cui
esecuzione dipende dalla prova;
L’esecuzione dell’obbligazione del garante dipende dalla presentazione di
una richiesta scritta del beneficiario e di eventuali altri doumenti prescritti;
Sono operazoni distinte dal contratto o dall’offerta sulle quali le stesse
possono essere basate;
Differiscono dalle Stand by Letter of credit in quanto quest’ultime sono
disciplinate dalle Norme ed Usi Uniformi relative ai crediti documentari (NUU),
pubbl. 500 della Camera di Commercio Internazionale (CCI);segue...
Garanzie bancarie
Le funzioni svolte dalle garanzie su domanda sono minori rispetto a quelle
svolte dalla Stand by Letter of credit e non contemplano prassi e procedure
tipiche della Stand by;
Sono soggette alle Norme uniformi per domande di garanzia (URDG), pubbl.
458 della CCI solo se le stesse sono espressamente richiamate nel testo della
garanzia;
Differiscono dai crediti documentari perché utilizzabili solo se l’ordinante è
inadempiente;
Si basano solo sui documenti che nella forma, appaiono conformi ai termini
della garanzia;
La legge applicabile e il foro competente saranno quelli del garante o del
controgarante.
…continua
Garanzie bancarie
EMESSA DA BANCA DI PRIMARIA IMPORTANZA
deve essere emessa da una banca di primaria importanza, di un Paese non a rischio.
IRREVOCABILITÀcioè l'impegno della banca che la rilascia deve essere inderogabile.
AUTONOMIA RISPETTO AL CONTRATTO SOTTOSTANTE
cioè il pagamento da parte della banca emittente avverrà a prima e semplice richiesta, senza che sia possibile addurre eccezioni e/o obiezioni riconducibili al contratto sottostante.
DATA DI VALIDITÀelemento fondamentale di qualsiasi impegno assunto dalle banche.
GARANZIE SU DOMANDA: REQUISITIGARANZIE SU DOMANDA: REQUISITI
segue...
Garanzie bancarie
EMESSA PER UNIMPORTO DEFINITO
che potrà essere utilizzato parzialmente fino alla sua concorrenza oppure in un'unica soluzione.
ESPRESSO RIFERIMENTOALLA FORNITURA
del bene o del servizio oggetto della transazione.
EMESSA A FAVORE DEL BENEFICIARIO
tramite una banca nella piazza del beneficiario stesso.
PRESENTAZIONE DI UNA DICHIARAZIONE
firmata dal beneficiario, attestante l’inadempimento contrattuale dell’ordinante.
…continua
Garanzie bancarie
ELEMENTI ESSENZIALIDELLA GARANZIA
forocompetente per
eventuali controversie
modalitàper richiederel’escussione
data e/o eventodi scadenza
della garanzia
nominativo delgarante
(banca emittentela garanzia)
legge applicabileoggetto
della garanzia
nominativo deldebitore principale
(ordinante)
nominativo delbeneficiarioo creditore
importodella garanzia
e divisa
GARANZIE BANCARIE: ELEMENTI ESSENZIALIGARANZIE BANCARIE: ELEMENTI ESSENZIALI
Garanzie bancarie
GARANZIE BANCARIE: NORME UNIFORMI - URDGGARANZIE BANCARIE: NORME UNIFORMI - URDG
NORME UNIFORMI PER DOMANDE DI GARANZIE (URDG)
disposizioni relative
alla scadenza
richieste
obblighi e responsabilità
legge applicabile
e giurisdizione
scopo e
applicazione delle normedefinizioni e
disposizioni generali
Garanzie bancarie
GARANZIE BANCARIE: PARTI COINVOLTEGARANZIE BANCARIE: PARTI COINVOLTE
PARTI COINVOLTE NELLEGARANZIE BANCARIE
Controgarante
(Instructing party)
Garante(Guarantor)
Ordinante
(Principal)
Beneficiario
(Beneficiary)
Garanzie bancarie
GARANZIE BANCARIE AUTONOME: STRUTTURAGARANZIE BANCARIE AUTONOME: STRUTTURA
GARANZIE BANCARIE
DIRETTE INDIRETTE
Ordinante (Principal)
Banca garante (Guarantor)
Beneficiario (Beneficiary)
Ordinante (Principal)
Banca dell’ordinante (Principal’s bank or Instructing Party)
Banca garante (Guarantor)
Beneficiario (Beneficiary)PA
RT
I C
OIN
VO
LT
E
emessa dalla banca residente nel paese dell’ordinante
emessa dalla banca residente nel paese del beneficiario su contro-garanzia della banca dell’ordinante
DIFFERENZE
Garanzie bancarie
GARANZIE BANCARIE: TIPIGARANZIE BANCARIE: TIPI
TIPI DI GARANZIE BANCARIE
sostitutive di
depositi cauzionali
(retention money bond) di rimborso di sommepagate in anticipo
(advance payment bond)
di buon esecuzionee/o di conformità della
fornitura dell’ordined’acquisto
(performance bond)
per ritiro di merci
senza polizza di
carico marittima
di pagamento
(payment guarantee) di serietà dell’offerta a
fronte di gare d’appalto
(bid bond)
Garanzie bancarie
RISCHIO DI CREDITO: SOLUZIONIRISCHIO DI CREDITO: SOLUZIONI
SOUZIONI PER RIDURRE IL RISCHIO DI CREDITO NEI
PAGAMENTI INTERNAZIONALI
assicurazione crediti scadenti nel MLT con Sace (credito fornitore
o voltura polizzacredito fornitore)
cessione pro soluto dei crediti ad un
factor con eventuale smobilizzo
sconto pro soluto di titoli cambiari e
non cambiari con il forfaiting
gestione interna
accurata
pagamento
anticipato
bonifico bancario assistito da stand by letter of credit con o
senza conferma
accesso ad operazioni di buyer’s
credit con polizzeSace tramite banca
credito documentario irrevocabile con o senza conferma
bonifico bancarioassistito da garanzia
bancaria
assicurazione crediti scadenti nel BT con attraverso Sace BT
(multiexport o multimarket)
Garanzie bancarie
RISCHIO DI CREDITO: COME AFFRONTARLORISCHIO DI CREDITO: COME AFFRONTARLO
Pagamento anticipato;
Gestione interna accurata;
Assicurazione dei crediti all'export;
Cessione dei crediti pro-soluto (factoring);
Garanzia bancaria (payment guarantee);
SOLO RISCHIO COMMERCIALE
Pagamento anticipato;
Assicurazione dei crediti all’export (Sace o Sace BT);
Credito documentario irrevocabile con conferma;
Stand by letter of credit con conferma;
Sconto pro soluto dei titoli (Forfaiting);
RISCHIO POLITICO E COMMERCIALE
segue...
Garanzie bancarie
Credito documentario irrevocabile non confermato;
Stand by letter of credit non confermata;
Sconto pro soluto dei titoli (Forfaiting).
SOLO RISCHIO COMMERCIALE
Credito fornitore con voltura a favore di banca;
Credito acquirente (solo per determinate operazioni);
Credito fornitore (solo per determinate operazioni).
RISCHIO POLITICO E COMMERCIALE
…continua
Garanzie bancarie
“SI SEDES NON IS”
Grazie per l’attenzione! dr. Andrea Aguiari
Studio Aguiari – SPF Srl Via Nazionale, 243 – 00184 Roma
Tel: 06 48900941 – Mobile: 335 370490 Mail: [email protected]