kÜtahya porselen sanayİ anonİm Şİrketİ aralik 2015 tarİhİnde sona eren hesap dÖnemİne aİt...

31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT

KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

KÜTAHYA PORSELEN SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ

BAĞIM SIZ DENETÇİ RAPORU

K ütahya Porselen Sanayi A.Ş. Yönetim K uru lu ’na

Finansal T ablolara İlişkin R apor

1. Kütahya Porselen Sanayi Anonim Şirketi’nin ("Şirket") 31 Aralık 2015 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kar veya zarar tablosu ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu, nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Yönetimin Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu

2. Şirket yönetimi; finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları'na (“TMS”) uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan Bağımsız Denetim Standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.

Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

4. Görüşümüze göre, finansal tablolar, Kütahya Porselen Sanayi A .Ş.’nin 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, TM S’ye uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

M evzuattan K aynaklanan Diğer Yüküm lülüklere İlişkin R apor

5. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 398’inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 29 Şubat 2016 tarihinde Şirket’in Yönetim Kurulu’na sunulmuştur.

6. TTK’nın 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Şirket'in 1 Ocak - 31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tablolarının, TTK ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

7. TTK’nın 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

AC İSTANBUL ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE SMMM A Ş . Member of ENTERPRISE WORLDWIDE

Cemal ÖZTÜRK, SMMM Sorumlu Denetçi

İstanbul, 29 Şubat 2016

KÜTAHYA PORSELEN SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ FİNANSAL TABLOLAR VE AÇIKLAYICI NOTLAR

İÇİNDEKİLER SAYFA

FİNANSAL DURUM TABLOSU....................................................................................... 1-2

KAPSAMLI GELİR TABLOSU......................................................................................... 3

NAKİT AKIM TABLOSU.................................................................................................... 4

ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU................................................................................. 5

MALİ TABLOLAR İLE İLGİLİ AÇIKLAYICI NOTLAR......................................... 6-54

KÜTAHYA PORSELEN SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ FİNANSAL DURUM TABLOSU(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir)

Dipnot

Bağımsız Denetimden Geçmiş

Cari Dönem


Önceki DönemReferansları 31.12.2015 31.12.2014

VARLIKLAR Dönen Varlıklar 197.338.957 179.493.548Nakit ve Nakit Benzerleri Not.6 20.284.940 5.329.635Ticari Alacaklar Not.10 68.048.355 85.673.953

ilişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Not.10 67.112.642 67.505.999ilişkili Taraflardan Ticari Alacaklar Not.10-37 935.713 18.167.954

Diğer Alacaklar Not.11 1.545.372 1.088.757İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Not.11 1.545.372 1.088.757

İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar Not.11-37 - -Stoklar Not. 13 100.123.772 84.855.561Peşin Ödenmiş Giderler Not. 15 4.490.975 1.742.012Diğer Dönen Varlıklar Not.26 2.845.543 803.630Toplam 197.338.957 179.493.548

Duran Varlıklar 107.020.031 88.224.361Ticari Alacaklar Not.10 4.660.473 3.611.255

İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Not.10 4.660.473 3.159.552İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar Not.10-37 - 451.703

Diğer Alacaklar Not.11 2.010.854 155.532İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Not.11 2.010.854 155.532

İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar Not.11-37 - -Finansal Yatırımlar Not.7 1.001 1.001Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Not.17 10.979.811 11.118.862Maddi Duran Varlıklar Not.18 87.170.390 71.429.533Maddi Olmayan Duran Varlıklar Not.19 17.429 13.932

Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Not.19 17.429 13.932Şerefiye Not.19 - -

Peşin Ödenmiş Giderler Not. 15 - 7.437Ertelenmiş Vergi Varlığı Not.35 2.180.073 1.886.809

TOPLAM VARLIKLAR 304.358.988 267.717.909

İlişikteki dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

1

KÜTAHYA PORSELEN SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ FİNANSAL DURUM TABLOSU(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir)

Dipnot


Cari Dönem


Cari DönemReferansları 31.12.2015 31.12.2014

KAYNAKLARKısa Vadeli Yükümlülükler 71.069.970 58.734.441Kısa Vadeli Borçlanmalar Not.8 2.248.708 3.200.095Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları Not.8 6.393.300 221.542Ticari Borçlar Not.10 20.867.734 19.992.713

ilişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar Not.10 19.117.306 19.952.985ilişkili Taraflara Ticari Borçlar Not.10-37 1.750.428 39.728

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar Not.20 5.467.371 4.947.982Diğer Borçlar Not.11 347.259 250.052

İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Not.11 347.259 250.052İlişkili Taraflara Diğer Borçlar Not.11-37 - -

Ertelenmiş Gelirler Not. 15 32.680.666 28.213.145Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Not.35 1.779.850 239.077Kısa Vadeli Karşılıklar Not.22 1.285.082 1.669.835

Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar Not.22 212.617 1.208.281Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar Not.22 1.072.465 461.554

Toplam 71.069.970 58.734.441

Uzun Vadeli Yükümlülükler 11.910.986 10.689.273Uzun Vadeli Borçlanmalar Not.8 - 5.491.396Diğer Borçlar Not.11 5.904.000 -

İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Not.11 - -İlişkili Taraflara Diğer Borçlar Not.11-37 5.904.000 -

Uzun Vadeli Karşılıklar Not.24 6.006.986 5.197.877Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar Not.24 - -Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar Not.24 6.006.986 5.197.877

ÖZKAYNAKLAR 221.378.032 198.294.195Ödenmiş Sermaye Not.27 39.916.800 39.916.800Sermaye Düzeltmesi Farkları Not.27 20.215.765 20.215.765Paylara İlişkin Primler/İskontolar Not.27 79.291 79.291Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Not.27 (920.305) (492.659)Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Not.27 4.020.088 2.687.530Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) Not.27 132.554.910 82.226.916Net Dönem Karı / (Zararı) Not.27 25.511.483 53.660.552TOPLAM KAYNAKLAR 304.358.988 267.717.909


2

KÜTAHYA PORSELEN SANAYİ ANONİM ŞİRKETİKAR VEYA ZARAR ve DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir)


Cari Dönem


Cari Dönem

KAR VEYA ZARAR KISMIDipnot Referansları 01.01.2015-31.12.2015 01.01.2014-31.12.2014

Hasılat Not.28 270.207.698 284.117.529Satışların Maliyeti (-) Not.28 (175.232.480) (189.507.994)

BRÜT KAR / (ZARAR) 94.975.218 94.609.535

Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) Not.29-30 (53.082.293) (52.204.630)Genel Yönetim Giderleri (-) Not.29-30 (16.187.776) (14.036.286)Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) Not.29-30 (2.513.625) (2.298.555)Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Not.31 17.606.370 14.074.504Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) Not.31 (8.722.720) (15.844.777)

ESAS FAALİYET KAR / (ZARARI) 32.075.174 24.299.791

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Not.32 123.047 39.075.264Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) Not.32 - -

FİNANSMAN GELİRİ / (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KAR/ (ZARARI) 32.198.221 63.375.055

Finansman Gelirleri Not.33 6.682.948 1.177.853Finansman Giderleri (-) Not.33 (6.791.745) (2.067.344)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) 32.089.424 62.485.564

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) Not.35 (6.577.941) (8.825.012)- Dönem Vergi Gelir / (Gideri) (6.764.294) (9.524.493)- Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) 186.353 699.481

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) 25.511.483 53.660.552

DÖNEM KARI / (ZARARI) 25.511.483 53.660.552

Dönem Kar / (Zararının) Dağılımı 25.511.483 53.660.552Kontrol Gücü Olmayan Paylar - -Ana Ortaklık Payları 25.511.483 53.660.552

Pay Başına KazançSürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç Not.36 0,0064 0,0134Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç

DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI

Not.36

DİĞER KAPSAMLI GELİRLER

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar (427.647) 842Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/(Kayıplan) (534.558) 1.052Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler 106.911 (210)- Dönem Vergi Geliri/Gideri - -- Ertelenmiş Vergi Geliri/Gideri 106.911 (210)

DİĞER KAPSAMLI GELİR /(GİDER) (427.647) 842

TOPLAM KAPSAMLI GELİR 25.083.836 53.661.394

Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı 25.083.836 53.661.394Kontrol Gücü Olmayan Paylar - -Ana Ortaklık Payları


25.083.836 53.661.394

3

KÜTAHYA PORSELEN SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir)

Kar veya Zararda Yeniden

SınıflandırılmayacakBirikmiş Diğer Kapsamlı Birikmiş Karlar

Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki DönemDipnot

Referansları

ÖdenmişSermaye

SermayeDüzeltmeFarkları

Pay İhraç Primleri/İskont

oları

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Geçmiş Yıllar Kar/Zararları

Net Dönem Kar/Zararı

Özkaynaklar

01.01.2015 (Dönem Başı) Not.27 39.916.800 20.215.765 79.291 (492.659) 2.687.530 82.226.916 53.660.552 198.294.195

TransferlerTemettülerToplam Kapsamlı Gelir- N et Dönem K ar Zararı- Diğer Kapsamlı Gelir

Not.27

Not.27

- - -(427.646)

(427.646)

1.332.558 52.327.994(2.000.000)

(53.660.552)

25.511.48325.511.483

(2.000.000)25.083.83725.511.483

(427.646)

31.12.2015 (Dönem Sonu) Not.27 39.916.800 20.215.765 79.291 (920.305) 4.020.088 132.554.910 25.511.483 221.378.032

Kar veya Zararda Yeniden

Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Birikmiş Karlar

Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki DönemDipnot

Referansları

ÖdenmişSermaye

SermayeDüzeltmeFarkları

Pay İhraç Primleri/İskont

oları

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Geçmiş Yıllar Kar/Zararları

Net Dönem Kar/Zararı

Özkaynaklar

01.01.2014 (Dönem Başı) Not.27 39.916.800 20.215.765 79.291 (493.501) 1.607.065 70.982.957 14.397.224 146.705.601

TransferlerTemettülerToplam Kapsamlı Gelir- N et Dönem K ar Zararı- Diğer Kapsamlı Gelir

Not.27

Not.27

- - -842

842

1.080.465 13.316.759(2.072.800)

(14.397.224)

53.660.55253.660.552

(2.072.800)53.661.39453.660.552

842

31.12.2014 (Dönem Sonu) Not.27 39.916.800 20.215.765 79.291 (492.659) 2.687.530 82.226.916 53.660.552 198.294.195


5

KÜTAHYA PORSELEN SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ NAKİT AKIŞ TABLOSU(Tüm tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir)

Dipnot


Cari Dönem


Önceki Dönem

A) İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARIReferansları 01.01.2015 - 31.12.2015 01.01.2014 - 31.12.2014

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) 25.511.483 53.660.552

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Kar / (Zararı) ile ilgili DüzeltmelerGelir Tablosu Hesaplarında Muhasebeleştirilen Dönem Amortismanı Not.17,18,19 8.845.289 7.560.932Kıdem Tazminatı Karşılığındaki Değişim Not.24 2.071.463 1.371.565Alacaklar Reeskont Tutarındaki Değişim Not.10 99.875 2.844.595Cari Dönem Şüpheli Alacak Karşılığındaki Değişim Not.10 259.566 (846.543)Stok Değer Düşüş Karşılığındaki Değişim Not.13 - 4.909.749Borç Senetleri Prekontundaki Değişim Not.10 (31.788) (172.210)Kredi Gerçekleşmemiş Net Kur Farkı Geliri / (Gideri) - 12.373Faiz Geliri Not.33 (810.127) (2.104)Faiz Gideri Not.33 239.727 1.278.796Duran Varlık Satış Kar / ( Zararı) Not.32 (123.047) (39.075.264)İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler 36.062.441 31.542.441Ticari Alacaklardaki Değişim Not.10 16.216.939 (11.324.763)Stoklardaki Değişim Not.13 (15.268.211) (20.940.149)Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Değişim Not.11 (2.311.937) (993.358)Ticari Borçlardaki Değişim Not.10 906.809 (3.844.992)Alınan Avanslardaki Değişim Not.15 5.303.986 21.807.523Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Değişim Not.11,20 6.520.596 1.721.459İşletme Sermayesinde Diğer Değişim (4.840.721) 5.827.982Faaliyetlerden Kaynaklanan Net nakit 42.589.902 23.796.143Vergi Ödemeleri/İadeleri Not.35 (239.077) (9.629.120)Ödenen Temettüler (2.000.000) (2.072.800)Ödenen Faiz (Net) 570.400 (1.276.692)Kıdem Tazminatı Ödemeleri (-) Not.24 (1.262.354) (1.560.194)İşletme Faaliyetlerinden Elde Edilen Nakit 39.658.871 9.257.337

B) YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI

Maddi Duran Varlık Alımlarından Nakit Çıkışları Not.17,18,19 (24.489.709) (21.973.927)Maddi Duran Varlık Çıkışlarından Elde Edilen Nakit (+) Not.17,18,19 123.047 18.758.853Yatırım Faaliyetlerinde Kullanılan Nakit (24.366.662) (3.215.074)

C)FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNALANAN NAKİT AKIŞLARI

Finansal Borç Ödemeleri Not.8 (336.904) (17.154.698)Finansal Borç Alımından Elde Edilen Nakit Not.8 - 5.782.800Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit (336.904) (11.371.898)

Yabancı Para Çevrim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve NakitBenzerlerindeki Net Artış Azalış

D) YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ

14.955.305 (5.329.635)

Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış / (Azalış) 14.955.305 (5.329.635)

E) DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Not.6 5.329.635 6.209.471DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ


Not.6 20.284.940 879.836

4


31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEM İNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞK İN DİPNOTLAR(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir)

1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Kütahya Porselen Sanayi Anonim Şirketi (“Şirket’’), porselen, sofra ve süs eşyasıyla ambalaj malzemesi üretimi amacıyla Kütahya’da kurulup tescil edilmiş bir sermaye şirketidir. Şirket Sermaye Piyasası Kurulu’na kayıtlıdır ve payları Borsa İstanbul’da işlem görmektedir. Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. kayıtlarına göre; 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Şirket sermayesinin %23,94’üne (31 Aralık 2014: %23,85) karşılık gelen payların dolaşımda olduğu kabul edilmektedir. Şirket üretim faaliyetini Kütahya’da kurulu tesislerinde sürdürmektedir.

Şirket’in, 31 Aralık 2015 tarihinde çalışan toplam personel sayısı 1.945 ’tir. 117 kişi idari personel olup 1.063 kişi sendikalı, 882 kişi sendikasızdır (31 Aralık 2014 tarihinde çalışan toplam personel sayısı 2.010’dur. 121 kişi idari personel olup 1.022 kişi sendikalı, 988 kişi sendikasızdır).

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle Şirket’in sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir;

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Hissedar Pay Oranı % Pay Tutarı Pay Oranı % Pay TutarıKütahya Güral Seramik San. A.Ş. 26,53 10.589.312 26,53 10.589.312Nafi GURAL 43,08 17.194.876 43,08 17.194.876Diğer Ortaklar 30,39 12.132.612 30,39 12.132.612Toplam 100,00 39.916.800 100,00 39.916.800

Finansal tabloların düzenlenme tarihi itibariyle Şirket’in mevcut iştiraki ve iştirak oranı aşağıdaki gibidir:

________________ İştirak Oranları (%)____________İştirakin Ünvanı____________________________________ 31 Aralık 2015 ________ 31 Aralık 2014Ankara Porselen A.Ş.__________________________________________ 28,9 _________________ 28,9

Şirket’in ticari sicile kayıtlı adresi Eskişehir Yolu 8. Kilometre Kütahya’dır.

İştirakler; ana ortaklığın yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve / veya doğrudan veya dolaylı sermaye yönetim ilişkisinin bulunduğu işletmeler ile sermayesinin % 20’si veya daha fazla ancak %50’den az oranda yönetimine katılma hakkına sahip olduğu işletmelerdir. Bu işletmeler özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilmiştir.

2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.01 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartlan Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.

Ayrıca finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan finansal tablo formatlarına uygun olarak sunulmuştur.

Şirket, kanuni finansal tablolarını vergi mevzuatına ve T.C. Maliye Bakanlığı tarafından yayınlanan Tek Düzen Hesap Planı’na uygun olarak tutmakta ve Türk Lirası cinsinden hazırlamaktadır.

Finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre tutulan yasal muhasebe kayıtlarına, Tebliğ’e ve SPK finansal tablo formatlarına uygun sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

6



2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI)

2.02 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve Türkiye Muhasebe Standartları'na uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“TMS 29”) uygulanmamıştır.

2.03 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Gerekli olması veya Şirket’in finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi finansal tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır. Şirket’in cari dönemde muhasebe politikalarında bir değişiklik olmamıştır.

2.04 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Yeni bir TMS’nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, söz konusu TMS’nin varsa, geçiş hükümlerinde uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulamakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.

Cari dönemde kullanılan muhasebe politikaları 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları ile aynıdır.

Finansal tabloların hazırlanması, finansal durum tablosu tarihi itibarıyla raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin ulaşılabilen en iyi bilgilere dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir.

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır. Cari dönemde kullanılan önemli muhasebe tahminleri, 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ait finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan muhasebe tahminleri ile tutarlıdır.

2.05 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları

Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket Yönetimi’nin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile muhtemel yükümlülük ile taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar.

Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıda açıklanmıştır.

a) Kıdem tazminatı yükümlülüğü aktüeryal varsayımlar (iskonto oranları, gelecek maaş artışları ve çalışan ayrılma oranları) kullanılarak belirlenir (Not.22-24).

7




2.05 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları (devamı)

b) Şirket, sabit kıymetlerini doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutmuştur. Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir (Not.2.06.03-2.06.04).

c) Şirket, ertelenmiş vergi hesabını TMS ve TFRS’ye uygun olarak yapmış ve finansal tablolara yansıtmıştır.

d) Şüpheli alacak karşılıkları, Şirket Yönetimi’nin bilanço tarihi itibariyle varolan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken borçluların geçmiş performansları, piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. Bilanço tarihi itibariyle ilgili karşılıklara ait bilgiler Not.10’da verilmiştir.

e) Stok değer düşüklüğü ile ilgili olarak stokların fiziksel özellikleri ve ne kadar geçmişten geldiği incelenmekte, teknik personelin görüşleri doğrultusunda kullanılabilirliği belirlenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahmin edilen kalemler için karşılık ayrılmaktadır. Stokların net gerçekleşebilir değerinin belirlenmesinde de ortalama satış fiyatlarına ilişkin veriler kullanılmaktadır. Bu çalışmalar sonucunda stokların net gerçekleşebilir değerinin maliyet değerinin altında kalması durumunda stok değer düşüş karşılığı ayrılmaktadır (Not.13).

f) Dava karşılıkları ayrılırken, sözkonusu davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği taktirde katlanılacak olan sonuçlar Şirket hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmektedir. Şirket Yönetimi elindeki verileri kullanarak en iyi tahminleri yapıp gerekli gördüğü karşılığı finansal tablolara yansıtmaktadır (Not.22).

2.06 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

TMS/TFRS kapsamında muhasebe politikaları, finansal tabloların hazırlanmasında ve sunulmasında işletmeler tarafından kullanılan belirli ilkeler, esaslar, gelenekler, kurallar ve uygulamalardır.

Finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan önemli muhasebe politikalarının özeti aşağıdaki gibidir:

2.06.01 Gelir Kaydedilmesi

Gelirler, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik yararların Şirket’e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade ve satış iskontolarının düşülmesi suretiyle bulunmuştur.

2.06.01 Gelir Kaydedilmesi (devamı)

Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartlar karşılandığında muhasebeleştirilir:

• Şirket’in mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi,• Şirket’in mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin

bir kontrolünün olmaması,• Gelir tutarının güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi,

• İşlemle ilişkili olan ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması,• İşlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir şekilde ölçülmesi.

8




2.06 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.

Satışlar içerisinde önemli bir finansman unsurunun bulunması durumunda makul bedel gelecekte oluşacak nakit akımlarının finansman unsuru içerinde yer alan gizli faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark tahakkuk esasına göre finansal tablolara yansıtılır.

Şirket’in gelirleri porselen, sofra ve süs eşyasıyla ambalaj malzemesi imalat ve satışından oluşmaktadır.

31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla 55.776.716 parça porselen, sofra ve süs eşyası üretilmiş, 62.505.183 parça satılmış, dönem başındaki 15.053.089 parça mamul stoku dönem sonunda 8.324.622 parçaya gerilemiştir.

31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla 15.759.495 parça naturaceram, sofra ve süs eşyası üretilmiş, 15.787.066 parça satılmış, dönem başında 1.247.955 olan parça mamul stoku dönem sonunda 1.220.384 parçaya gerilemiştir.

31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla 29.684.379 Kg. oluklu mukavva ve karton kutu üretilmiş, 27.462.160 Kg. oluklu mukavva ve karton kutu satılmış, 2.379.205 Kg. oluklu mukavva ve karton kutu fabrikalarda kullanılmış, dönem başındaki 949.960 Kg. olan stok dönem sonunda 972.974 Kg.’ye yükselmiştir.

2.06.02 Stok Değerlemesi

Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Stokların maliyeti, tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların dönüştürme maliyetleri, direkt işçilik giderleri gibi, üretimle doğrudan ilişkili maliyetleri kapsar. Bu maliyetler ayrıca ilk madde ve malzemenin mamule dönüştürülmesinde katlanılan sabit ve değişken genel üretim giderlerinden sistematik bir şekilde dağıtılan tutarları da içerir.

Stokların maliyetinin hesaplanmasında ortalama maliyet yöntemi uygulanmaktadır. Net gerçekleştirilebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir.

Şirket’in stokları, ilk madde ve malzeme, yardımcı malzemeler, işletme malzemesi, ambalaj malzemesi, yarı mamül stokları, mamul stokları, emtia ve diğer stoklardan oluşmaktadır.

2.06.03 Maddi Duran Varlıklar

Maddi Duran Varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Sabit kıymetler doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur.

Sabit kıymetlerin ekonomik ömürleri dikkate alınarak belirlenen amortisman oranları aşağıdadır:

Ekonomik Ömür (yıl)- Yeraltı Yerüstü Düzenleri- Binalar- Makina ve ekipman- Döşeme ve demirbaşlar- Taşıtlar- Özel Maliyetler

8-406-1001-221-502-14

5

9





2.06.03 Maddi Duran Varlıklar (devamı)

Sabit kıymetlerin satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar net defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması sonucunda belirlenir ve faaliyet karına / (zararına) dahil edilir.

Bakım ve onarım giderleri gerçekleştiği tarihte gider yazılır. Eğer bakım ve onarım gideri ilgili aktifte genişleme veya gözle görünür bir gelişme sağlıyorsa aktifleştirilir.

Beklenen faydalı ömür kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

2.06.04 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Maddi Olmayan Duran Varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyetlerinden ve 1 Ocak 2005’ten sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerinden, birikmiş itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilirler.

Ekonomik Ömür (yıl)- Bilgi Sistemleri ve Bilgisayar Yazılımları 3-5

Ekonomik ömürleri boyunca doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen ekonomik ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

2.06.05 Araştırma Geliştirme Giderleri

Araştırma giderleri gerçekleştiğinde gider kaydedilmektedir. Yeni ürünlerin geliştirilmesi veya geliştirilen ürünlerin testi ve dizaynı ile ilgili proje maliyetleri, projenin ticari ve teknolojik bakımdan başarılı bir şekilde uygulanabilir olması ve maliyetlerin güvenilir olarak tespit edilebilmesi halinde maddi olmayan duran varlık olarak değerlendirilirler. Diğer geliştirme giderleri gerçekleştiğinde gider olarak kaydedilmektedir. Önceki dönemde gider kaydedilen geliştirme giderleri sonraki dönemde aktifleştirilemez. Şirket’in cari dönemde aktifleştirdiği araştırma ve geliştirme gideri bulunmamaktadır.

2.06.06 Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum veya olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır. Değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.

2.06.07 Borçlanma Maliyetleri

Borçlanma giderleri genel olarak oluştukları tarihte giderleştirilmektedirler. Borçlanma giderleri, bir varlığın elde edilmesiyle, yapımıyla veya üretimiyle doğrudan ilişkilendirilebiliyor ise aktifleştirilmektedirler. Borçlanma giderlerinin aktifleştirilmesi, harcamalar ile borçlanma giderleri gerçekleştiği zaman başlar, ilgili varlık kullanıma hazır hale gelene kadar devam eder. Borçlanma giderleri, varlıkların amaçlanan kullanımlarına hazır oldukları zamana kadar aktifleştirilmektedirler. Borçlanma giderleri, faiz giderleri ve borçlanma ile ilgili diğer maliyetleri içermektedir. Şirket’in özellikli varlıklarla ilgili olarak cari dönemde aktifleştirdiği borçlanma maliyeti yoktur.

10





2.06.08 Operasyonel Kiralama

Kiralayanın malın tüm risk ve faydalarını elinde bulundurduğu kira sözleşmeleri operasyonel kiralama olarak adlandırılır. Bir operasyonel kiralama için yapılan kira ödemeleri, kiralama süresi boyunca normal yönteme göre gider olarak kayıtlara alınmaktadır.

Şirket’in, 31 Aralık 2015 itibari ile Türkiye genelinde satış ve pazarlama amacıyla kiralamış olduğu yerler için ödemiş olduğu kira bedeli 5.639.595 TL’dir (31 Aralık 2014: 5.732.809 TL).

Şirket’in 31 Aralık 2015 tarihi itibari ile kira geliri 238.500 TL’dir (31 Aralık 2014: 267.780 TL).

2.06.09 Finansal Araçlar

(i) Finansal varlıklar

Şirket finansal varlıklarını gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar, krediler ve alacaklar olarak sınıflandırmıştır. Şirket yönetimi sınıflandırmayı finansal varlıkların satın alındıkları tarihte ve alınma amaçlarına göre yapmaktadır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar, alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır.

Krediler ve alacaklar

Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar (ticari ve diğer alacaklar, banka bakiyeleri, kasa ve diğerleri) etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. Faiz geliri, reeskont etkisinin önemli olmadığı durumlar haricinde etkin faiz oranı yöntemine göre hesaplanarak kayıtlara alınır.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlıklar, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlığın güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur.

İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.

İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar için, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir.

11





2.06.09 Finansal Araçlar (devamı)

Maliyet değerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının benzer bir finansal varlık için olan cari faiz oranları ile iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Bu tür bir değer düşüklüğü sonraki dönemlerde iptal edilemez.

Nakit ve Nakit Benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri üç ay veya üç aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

(ii) Finansal Yükümlülükler

Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.

Diğer finansal yükümlülükler

Diğer finansal yükümlülükler, finansal, ticari ve diğer borçlar dahil, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.

Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.

Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı, finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

(iii) Türev Finansal Araçlar

Şirket’in türev finansal araçları bulunmamaktadır.

2.06.10 Kur Değişiminin Etkileri

Yıl içerisinde gerçekleşen döviz işlemleri, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmektedir. Finansal durum tablosunda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar, bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Bu çevirimden ve dövizli işlemlerin tahsil / tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları / (zararları) kar veya zarar tablosunda yer almaktadır.

2.06.11 Pay Başına Kar / ( Zarar)

Pay başına kar, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.

12





2.06.11 Pay Başına Kar / ( Zarar) (devamı)

Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Pay başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla pay başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

2.06.12 Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar

Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.

Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.

2.06.13 Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Borçlar

Şirket’in, geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumunda ilgili yükümlülük, karşılık olarak finansal tablolara alınır. Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahmin yapılmadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin meydana geldiği dönemin finansal tablolarında karşılık olarak kayıtlara alınır.

Şirket şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılamaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarda göstermektedir.

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, şarta bağlı varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda şarta bağlı varlıklar dipnotlarda açıklanır.

Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödenmesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilir.

2.06.14 İlişkili Taraflar

Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, üst düzey yöneticiler ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.

2.06.15 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Gelir vergisi gideri, cari vergi gideri ile ertelenmiş vergi giderinin (veya gelirinin) toplamından oluşur.

13





2.06.15 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (devamı)

Cari vergi

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, kar veya zarar tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Şirket’in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.

Ertelenmiş vergi

Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz.

Ertelenen vergi yükümlülükleri, Şirket’in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.

Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket’in bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket’in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.

Dönem Cari ve Ertelenmiş Vergisi

Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, kar veya zarar tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.

14





2.06.15 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (devamı)

Finansal tablolarda yer alan vergiler, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Şirket, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergi hesaplamaktadır.

Vergi Varlık ve Yükümlülüklerinde Netleştirme

Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla ilişkili olduğu için netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi aktif ve pasifi de aynı şekilde netleştirilmektedir.

2.06.16 Emeklilik ve Kıdem Tazminatı Karşılığı

Türkiye’de geçerli iş kanunları gereği emeklilik ve kıdem tazminatı karşılıkları ilişikteki finansal tablolarda gerçekleştikçe karşılık olarak ayrılmaktadır. Güncellenmiş olan TMS 19 “Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ” uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.

Ekli finansal tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelecek yıllarda ödenecek emeklilik tazminatının bilanço tarihindeki değerinin hesaplanması amacıyla enflasyon oranından arındırılmış uygun faiz oranı ile iskonto edilmesi ile bulunan tutar olarak finansal tablolara yansıtılmıştır. Emeklilik tazminat giderine dahil edilen faiz maliyeti faaliyet sonuçlarında kıdem tazminatı gideri olarak gösterilmektedir.

2.06.17 Nakit Akış Tablosu

Nakit ve nakit benzeri değerler Finansal Durum Tablosunda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit akış tablosu için dikkate alınan nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.

İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, Şirket’in esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

2.06.18 Devlet Teşvik ve Yardımları

Hükümet teşvikleri, Şirket’in bu teşviklerle ilgili gerekleri yerine getirdiği ve bu teşviğin alınacağı ile ilgili makul bir sebep oluşmadığı sürece muhasebeleştirilmez. Bu teşvikler karşılamaları beklenen maliyetlerle eşleşecek şekilde ilgili dönemde gelir olarak muhasebeleştirilir. Hükümetin sağladığı teşviklerden elde edilen gelir uygun bir gider kaleminden indirim olarak muhasebeleştirilir.

Şirket, Sosyal Güvenlik Kurumu teşviğinden yararlanmakta olup yararlanılan teşvik tutarı ve niteliği Not.21’de açıklanmıştır.

2.06.19 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller, kira veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkullerdir. 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller doğrusal amortisman metoduyla ekonomik ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur.

Yatırım amaçlı gayrimenkullerin ekonomik ömürleri dikkate alınarak belirlenen amortisman oranları aşağıdadır:

15





2.06.19 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (devamı)

Ekonomik Ömür (yıl)- Binalar 50

2.07 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.

Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında açıklanır.

Gerektiği durumlarda cari dönem finansal tablolarındaki sınıflandırma değişiklikleri, tutarlı olması açısından önceki dönem finansal tablolarına da uygulanır. Şirket’in karşılaştırma amacıyla sunmuş olduğu finansal tablolarda Not.2.01’de bahsedilen Tebliğ değişikliği nedeniyle bazı sınıflandırma değişiklikleri yapılmıştır. Söz konusu değişikliklerin Şirket’in faaliyet sonuçlarına etkisi bulunmamaktadır.

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmıştır. Şirket, 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle finansal durum tablosunu, 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle hazırlanmış finansal durum tablosu ile; 1 Ocak 2015 - 31 Aralık 2015 hesap dönemine ait kar veya zarar, diğer kapsamlı gelir tablolarını, nakit akış ve özkaynaklar değişim tablolarını 1 Ocak 2014 - 31 Aralık 2014 hesap dönemine ait kar veya zarar, diğer kapsamlı gelir tabloları, nakit akış ve özkaynaklar değişim tabloları ile karşılıklı olarak düzenlemiştir.

SPK’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumlan için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır.

2.08 Netleştirme/Mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.

2.09 İştirakler ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (TMS 28)

İştiraklerdeki yatırımlar, Özkaynaktan Pay Alma Yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bunlar, Şirket’in genel olarak oy hakkının %20 ilâ %50’sine sahip olduğu veya Şirket’in, şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip bulunmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır. Şirket ile İştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar, Şirket’in İştirakteki payı ölçüsünde düzeltilmiş olup, gerçekleşmemiş zararlar da, işlem, transfer edilen varlığın değer düşüklüğüne uğradığını göstermiyor ise, düzeltilmiştir. Şirket, İştirak ile ilgili olarak söz konusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemiş veya bir taahhütte bulunmamış olduğu sürece İştirakteki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya Şirket’in önemli etkisinin sona ermesi durumunda Özkaynak yöntemine devam etmemektedir. Önemli etkinin sona erdiği tarihteki yatırımın kayıtlı değeri, o tarihten sonra makul değerinin güvenilir olarak ölçülebildiğinde makul değerinden, aksi takdirde maliyet bedeli üzerinden gösterilir.

16




2.09 İştirakler ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (TMS 28) (devamı)

Özkaynak yöntemi; iştiraklerin başlangıçta elde etme maliyeti ile kaydedilerek, bu tutarın iştirakin özkaynağından ana ortaklığın payına düşen kısmını gösterecek şekilde arttırılması veya azaltılması suretiyle finansal tablolara yansıtılması yöntemidir.

Aşağıdaki tabloda 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihli finansal tablolarda iştiraklerde sahip olunan paylar ve ortaklık oranları gösterilmiştir:

31 Aralık 2015

İştirakin AdıAna Ortaklık Tarafından

Sahip Olunan Doğrudan PayAna Ortaklık Tarafından Sahip Olunan Dolaylı Pay Toplam Pay

Ankara Porselen A.Ş. 28,9 - 28,9

31 Aralık 2014

İştirakin Adı Ana Ortaklık Tarafından Sahip Olunan Doğrudan Pay

Ana Ortaklık Tarafından Sahip Olunan Dolaylı Pay Toplam Pay

Ankara Porselen A.Ş. 28,9 - 28,9

2.10 Yeni ve Düzeltilmiş Standart ve Yorumlar

2015 yılında uygulanmaya başlanan standartlar ve henüz uygulamada olmayan yeni standart ve yorumlar

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket, aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 9 Finansal Araçlar - Sınıflandırma ve ÖlçümlemeAralık 2012’de yayınlanan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’da yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

TMS 16 ve TMS 38 - Uygulanılabilir amortisman ve itfa yöntemlerine açıklık getirilmesiTMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklik, gelir bazlı amortisman hesaplaması yöntemlerinin maddi duran varlıkların amortisman hesaplamalarında kullanılamayacağını açıkça ifade etmektedir. TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklik, maddi olmayan duran varlıkların amortismanında gelir bazlı amortisman yöntemlerinin kullanılmasının uygun olmayacağı yönünde aksi kanıtlanabilir bir varsayım uygulamaya koymaktadır. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin, Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.

17




2.10 Yeni ve Düzeltilmiş Standart ve Yorumlar (devamı)

TFRS 11 - Müşterek faaliyetlerde edinilen payların muhasebeleştirilmesiDeğişiklikler bir işletme standardın işletme tanımına uygun olan müşterek faaliyetlerde edinilen paylar için TFRS 3 İşletme Birleşmeleri standardının uygulanıp uygulanamayacağına açıklık getirmektedir. Değişiklikler işletme birleşmesi muhasebeleştirmesinin bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde edinilen paylar için uygulanmasını gerektirmektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir; fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TMS’ye uyarlanmamıştır/ yayınlanmamıştır ve bu sebeple TMS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Buna bağlı olarak UMSK tarafından yayımlanan fakat hali hazırda KGK tarafından yayımlanmayan standartlara UFRS veya UMS şeklinde atıfta bulunulmaktadır. Şirket, finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TMS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

UFRS 9 Finansal Araçlar - Riskten Korunma Muhasebesi ve TFRS 9, TFRS 7 ve TMS 39’daki değişiklikler - UFRS 9 (2013)UMSK Kasım 2013’te, yeni riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini ve TMS 39 ve TFRS 7’deki ilgili değişiklikleri içeren UFRS 9’un yeni bir versiyonunu yayınlamıştır. Bu versiyona bağlı olarak işletmeler tüm riskten korunma işlemleri için TMS 39’un riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini uygulamaya devam etmek üzere muhasebe politikası seçimi yapabilirler. Buna ek olarak Standart UFRS 9’un eski versiyonlarında yer alan 1 Ocak 2015 zorunlu yürürlük tarihini ertelemektedir. UFRS 9 (2013)’ten sonra yayımlanan UFRS 9 (2014) ile zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2018 olarak belirlenmiştir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UFRS 9 Finansal Araçlar (2014)Temmuz 2014’te yayımlanan UFRS 9 standardı TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardındaki mevcut yönlendirmeyi değiştirmektedir. Bu versiyon daha önceki versiyonlarda yayımlanan yönlendirmeleri de içerecek şekilde finansal varlıklardaki değer kaybının hesaplanması için yeni bir beklenen kredi kayıp modeli de dahil olmak üzere finansal araçların sınıflandırılması ve ölçülmesi ve yeni genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri ile ilgili güncellenmiş uygulamaları içermektedir. UFRS 9 aynı zamanda TMS 39’da yer alan finansal araçların muhasebeleştirilmesi ve bilanço dışında bırakılması ile ilgili uygulamaları yeni UFRS 9 standardına taşımaktadır. UFRS 9 standardı 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UFRS 14 Düzenleyici Erteleme HesaplarıUMSK 2012 yılında Oranı Düzenlenmiş Faaliyetler üzerine kapsamlı bir proje başlatmıştır. UMSK projenin bir parçası olarak oranı düzenlenen işletmelerden ilk defa UFRS uygulayacak olanlar için geçici bir çözüm olması açısından kısıtlı kapsamda bir Standart yayımlamıştır. Bu Standart ilk kez UFRS uygulayacak işletmeler için hâlihazırda genel kabul görmüş muhasebe prensiplerine göre muhasebeleştirdikleri düzenleyici erteleme hesaplarını UFRS’ye geçişlerinde aynı şekilde muhasebeleştirmelerine izin vermektedir. Bu Standart 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in / Grup’un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.

18





UFRS 15 Müşterilerle Yapılan SözleşmelerYeni standart, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UFRS) ve Amerika Birleşik Devletleri Genel Kabul Görmüş Muhasebe Prensipleri’nde yer alan rehberlikleri değiştirip müşterilerle yapılan sözleşmeler için kontrol bazlı yeni bir model getirmektedir. Bu yeni standart, hasılatın muhasebeleştirilmesinde, sözleşmede yer alan mal ve hizmetleri ayrıştırma ve zaman boyunca muhasebeleştirme konularında yeni yönlendirmeler getirmekte ve hasılat bedelinin, gerçeğe uygun değerden ziyade, şirketin hak etmeyi beklediği bedel olarak ölçülmesini öngörmektedir. Bu değişiklik 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

Yatırımcı işletmenin iştirakine veya iş ortaklığına yaptığı varlık satışı veya katkısı (TFRS 10 ve TMS 28’de değişiklikler)Bu değişiklikler yürürlükteki konsolidasyon ve özkaynak muhasebesi uygulamalarının arasındaki çelişkiyi ele almaktadır. Değişiklikler transfer edilen varlıkların TFRS 3 İşletme Birleşmeleri standardındaki “iş” tanımına uyması haline bütün kazancın muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.

Konsolide finansal tablolarda özkaynak yöntemi (TMS 27’de değişiklikler)Değişiklikler özkaynak yönteminin bireysel finansal tablolarda kullanılmasına izin vermektedir ve bu uygulama sadece iştirak ve iş ortaklıkları için değil, bağlı ortaklıklar için de geçerlidir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve geriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisinin olması beklenmemektedir.

Açıklama inisiyatifi (TMS 1’de değişiklik)Bu dar kapsamlı değişiklik, TMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu standardını önemli ölçüde değiştirmek yerine, TMS 1’de sunulan gereklilikleri açıklığa kavuşturmaktadır. Değişiklikler çoğu durumda TMS 1’deki ifadelerin aşırı kuralcı yorumlamalarına yanıt vermektedir. Değişiklikler şu konulara açıklık getirmektedir: önemlilik seviyesi, dipnotların sıralaması, alt toplamlar, muhasebe standartları ve açılımlar. Bu değişiklikler1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişikliğin erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

UFRS’deki iyileştirmelerUygulamadaki standartlar için yayınlanan “UFRS’de Yıllık İyileştirmeler - 2012-2014 Dönemi” aşağıda sunulmuştur. Değişiklikler 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerlidir. Değişikliğin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.

UFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan FaaliyetlerDeğişiklik, işletmelerin varlıkların (veya varlık gruplarının) elden çıkarılması yöntemini değiştirdikleri ve bu varlıkların dağıtım amaçlı elde tutulan varlık kriterine artık uymadığı durumlarda UFRS 5 gerekliliklerini açıklığa kavuşturmaktadır.

UFRS 7 Finansal Araçlar: AçıklamalarUFRS 7, işletmenin devredilen finansal varlıklarla ilgisinin devam ettiği ve bu varlıkların finansal durum tablosu dışı bırakıldığı durumlardaki hizmet anlaşmalarının bu standardın gerekli kıldığı açıklamaların kapsamına girdiği durumları açıklığa kavuşturmak amacıyla değiştirilmiştir. UFRS 7 aynı zamanda Açıklamalar: Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (UFRS 7’de değişiklikler) tarafından getirilen ek açıklama gerekliliklerini açıklığa kavuşturmak üzere değiştirilmiştir.

19





UMS19 Çalışanlara Sağlanan FaydalarUMS 19 iskonto oranının belirlenmesinde kullanılan yüksek kaliteli özel sektör tahvillerinin veya devlet tahvillerinin, faydaların ödeneceği para birimi ile aynı olması konusuna açıklık getirecek şekilde değiştirilmiştir.

UMS 34 Ara Dönem Finansal RaporlamaUMS 34 bazı açıklamaların ara dönem finansal tablolara ait dipnotlara dahil edilmemesi durumunda, bu açıklamaların “ara dönem raporlamanın başka bölümlerinde” sunulabileceği konusuna açıklık getirmek üzere değiştirilmiştir. Örneğin, ara dönem finansal raporlara gönderme yaparak finansal raporlamanın başka bölümlerinde (yönetim yorumları veya risk raporları) bu bilgiler açıklanabilir.

3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ

İşletme birleşmeleri, teşebbüs veya işletmelerin tek raporlayan işletme oluşturmak üzere bir araya gelmesidir. Şirket’in işletme birleşmesi çerçevesinde değerlendirilmesi gereken bir işlemi bulunmamaktadır.

4 DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR

Şirket’in dönem sonları itibari ile iş ortaklığı bulunmamaktadır.

5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Şirket, tüm faaliyetlerini aynı coğrafi bölgede yürüttüğü için, coğrafi bazda bölümlere göre raporlama yapmamaktadır.

6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

Şirket’in dönem sonları itibariyle Nakit ve Nakit Benzeri varlıkları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Kasa 136.284 109.089Banka 16.853.972 642.767

-Vadeli Mevduat 12.093.821 -

- Vadesiz Mevduat 4.760.151 642.767Kredi Kartı Slipleri (Net) 3.294.684 4.577.779Toplam 20.284.940 5.329.635

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihi itibari ile bankalarda bloke mevduat bulunmamaktadır.

Kredi Kartı Sliplerine ilişkin vade analizine aşağıda yer verilmiştir.

Hesap Adı 31 Aralık 2015 31 Aralık 20141-30 gün 1.797.149 2.280.06830- 90 gün 1.497.535 2.297.711Toplam 3.294.684 4.577.779

20



7 FİNANSAL YATIRIMLAR

Şirket’in dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Finansal Yatırımı bulunmamaktadır.

Şirket’in uzun vadeli finansal yatırımları teşkilatlanmış piyasalarda işlem yatırımlarından oluşmaktadır.

görmeyen hisse senedi

Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar:

Şirket Adı 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Teşkilatlanmış Piy.İşlem Görmeyen Hisse SenetleriSeramik Merkezi A.Ş. 1.000 Ankara Porselen A.Ş. 1

1.0001

Toplam 1.001 1.001

Şirket’in iştiraki olan Seramik Merkezi A.Ş.’nin iştirak oranı %1’in altındadır. Şirket, Ankara Porselen A.Ş’nin %28,9’una sahip olup muhasebe politikaları Not.16 ve Not.2.09’da açıklanmıştır.

8 FİNANSAL BORÇLAR

Şirket’in dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Finansal Borçlanmaları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Kısa Vadeli Borçlanmalar 2.248.708

Banka Kredileri 1.105.036 Diğer (Kredi Kartları) 1.143.672

3.200.0952.316.486

883.609Toplam 2.248.708 3.200.095

Şirket’in dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Borçlanmalarının Kısa Vadeli Kısımları aşağıda açıklamıştır.

Hesap Adı 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 6.393.300 221.542Toplam 6.393.300 221.542

Şirket’in dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Finansal Borçlanmaları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Uzun Vadeli Borçlanmalar -Banka Kredileri -

5.491.3965.491.396

Toplam - 5.491.396

a) Kısa Vadeli Finansal Borçların vadeleri aşağıdaki gibidir;

Krediler 31 Aralık 2015 31 Aralık 20140-3 ay 2.248.708 3-12 ay -

3.200.095

Toplam 2.248.708 3.200.095

Uzun Vadeli Finansal Borçların vadeleri aşağıdaki gibidir:

Krediler 31 Aralık 2015 31 Aralık 20140-3 ay 9.000 3-12 ay 6.384.3001-5 yıl -

9.000212.542

5.491.396Toplam 6.393.300 5.712.938

21



8 FİNANSAL BORÇLAR (DEVAMI)

b) Finansal borçların para birimi cinsi bazında etkin faiz oranları aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015

Kısa Vadeli Krediler

Nev’i Döviz Tutarı TL Tutarı Yıllık Faiz Oranı (%)Kısa Vadeli KredilerTL Krediler (Faizsiz) 1.105.036 1.105.036Kısa Vadeli Toplam Krediler 1.105.036

Uzun Vadeli Krediler

Nev’i Döviz Tutarı TL Tutarı Yıllık Faiz Oranı (%)Uzun Vadeli KredilerEur Krediler TL Krediler

2.000.00018.000

6.375.30018.000

%3 , 07

Uzun Vadeli Toplam Krediler 6.393.300

31 Aralık 2014

Kısa Vadeli Krediler

Nev’i Döviz Tutarı TL Tutarı Yıllık Faiz Oranı (%)Kısa Vadeli KredilerTL Krediler 2.316.486 İ.316.4S6 -Toplam Krediler 2.316.486

Uzun Vadeli Krediler

Nev’i Döviz Tutarı TL Tutarı Yıllık Faiz Oranı (%)Uzun Vadeli KredilerEur Krediler TL Krediler

2.000.00054.000

5.65S.93S54.000

%3 , 07

Uzun Vadeli Toplam Krediler 5.712.938

9 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER

Şirket’in dönem sonları itibariyle Diğer Finansal Yükümlülükleri bulunmamaktadır.

22


10 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

Şirket’in dönem sonları itibariyla Kısa Vadeli Ticari Alacakları aşağıda açıklanmıştır.


Hesap Adı 31 Aralık 2G15 31 Aralık 2014İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 67.112.642 67.505.999

Alıcılar 44.7GG.479 41.4GG.877Alacak Senetleri 23.844.353 25.7G4.G23Alacak Reeskontu (-) f2.33G.774) f1.145.854)Kredi Kartı Sliplerinden Alacaklar (net) 898.584 1.546.953Şüpheli Ticari Alacaklar 7.923.152 7.663.586Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-) f7.923.152) f7.663.586)

İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar (Not.37) 935.713 18.167.954Alıcılar 633.342 379.281Alacak Senetleri 314.54G 19.116.966İlişkili Taraf Alacak Reeskontu (-) f12.169) f1.328.293)

Toplam 68.G48.355 85.673.953

Şirket’in mal satışı ile ilgili ortalama vade 94 gündür (31 Aralık 2014: 69 gün). Ticari alacaklardaki risklerindüzeyine ilişkin açıklamalara Not.38’de yer verilmiştir.

Şirket alacaklarını bilanço tarihine indirgenmiş maliyet bedeli ile göstermektedir. Cari dönemde iskonto oranı% 9,83 olarak kullanılmıştır (31 Aralık 2014: % 5,88).

Şüpheli alacaklar karşılığındaki hareketler:

1 Ocak 2G15 1 Ocak 2G1431 Aralık 2G15 31 Aralık 2014

Dönem Başı Bakiyesi 7.663.586 8.510.129Dönem İçinde Tahsil/İptal Edilen Tutarlar (-) (200.702) (1.417.758)Dönem Gideri 460.268 571.215Dönem Sonu bakiyesi 7.923.152 7.663.586

Şirket’in vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış ticari alacağı bulunmamaktadır.

Alacaklar için alınmış teminatlar aşağıda açıklanmıştır.

Nev’i 31 Aralık 2G15 31 Aralık 2014Alınan Teminat Mektupları (TL) 4.469.260 6.308.570İpotekler (TL) 5.916.045 6.816.045Toplam (TL) 1G.385.3G5 13.124.615

Şirket’in dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Ticari Alacakları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 31 Aralık 2G15 31 Aralık 2014İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 4.660.473 3.159.552

Alacak Senetleri 5.262.GGG 3.53G.GGGAlacak Reeskontu (-) f6G1.527) f37G.448)

İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar (Not.37) - 451.703Alacak Senetleri - 5GG.GGGİlişkili Taraf Alacak Reeskontu (-) - f48.297)

Toplam 4.66G.4T3 3.611.255

23


10 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (DEVAMI)

Şirket’in dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Ticari Borçları aşağıda açıklanmıştır.


Hesap Adı 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar

SatıcılarBorç Reeskontu (-)

İlişkili Taraflara Ticari Borçlar (Not.37)

19.117.30619.321.3O4

(2O3.99S)1.750.428

19.952.98520.125.195

(172.210)39.728

Toplam 20.867.734 19.992.713

Şirket’in mal alımı ile ilgili ortalama borç ödeme süresi 38 gündür (31 Aralık 20İ4: 32 gün).

Şirket borçlarını bilanço tarihine indirgenmiş maliyet bedeli ile göstermektedir. Cari dönemde iskonto oranı % 11,02 olarak kullanılmıştır (31 Aralık 2014: % 9,8).

Şirket’in dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Ticari Borçları bulunmamaktadır.

11 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

Şirket’in dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Diğer Alacakları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Verilen Depozito ve Teminatlar Resmi Kurumlardan Alacaklar Diğer Alacaklar

5.8051.539.474

93

22.9321.065.733

92Toplam 1.545.372 1.088.757

Şirket’in dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Diğer Alacakları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Verilen Depozito ve Teminatlar 2.010.854 155.532Toplam 2.010.854 155.532

Şirket’in dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Diğer Borçları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar

Ödenecek Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler Diğer Borçlar

İlişkili Taraflara Diğer Borçlar (Not.37)

347.259344.001

3.25S

250.052250.052250.052

Toplam 347.259 250.052

Şirket’in dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Diğer Borçları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar İlişkili Taraflara Diğer Borçlar (Not.37) 5.904.000

-

Toplam 5.904.000 -

İlişkili taraflara diğer borçlar ticari nitelikte olmayıp, finansman faaliyetlerinden kaynaklanmaktadır.

12 TÜREV ARAÇLAR

Şirket’in dönem sonları itibariyle Türev Araçları bulunmamaktadır.

24


13 STOKLAR

Şirket’in dönem sonları itibariyle Stokları aşağıda açıklanmıştır.


Hesap Adı 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014İlk Madde ve Malzeme 41.072.761 26.848.866Yarı Mamuller 1.158.328 960.136Mamuller 22.205.407 27.773.147Ticari Mallar 35.302.184 28.912.261Diğer Stoklar 385.092 361.151Toplam 100.123.772 84.855.561

Aktif değerler üzerindeki sigorta bilgilerine Not.22’de yer verilmiştir. Net gerçekleşebilir değer hesabına göre değer düşüklüğüne uğramış stokları bulunmamaktadır. Yükümlülük için teminat olarak verilen stok bulunmamaktadır. Stok maliyet tutarı Not.28’de sunulmuştur.

14 CANLI VARLIKLAR

Şirket’in dönem sonları itibariyle Canlı Varlıkları bulunmamaktadır.

15 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

Şirket’in dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderleri aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı____________________________________________31 Aralık 2015 _______ 31 Aralık 2014Gelecek Aylara Ait Giderler Verilen Sipariş Avansları

889.8293.601.146

624.2901.117.722

Toplam 4.490.975 1.742.012

Şirket’in dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderleri aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Gelecek Yıllara Ait Giderler - 7.437Toplam - 7.437

Şirket’in dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirleri aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Gelecek Aylara Ait Gelirler Alınan Sipariş Avansları

1.437.50331.243.163

2.273.96825.939.177

Toplam 32.680.666 28.213.145

Şirket’in dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirleri bulunmamaktadır.

25


16 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

Özkaynaktan pay alma yöntemi ile muhasebeleştirilen yatırımlar aşağıdaki gibidir:

Hesap Adı__________________________________________ 31 Aralık 2015 _______ 31 Aralık 2014Ankara Porselen A.Ş.______________________________________________ _______________________ -Toplam________________________________________________________ -_ ___________________ -


Özkaynak yöntemi ile değerlenen iştirak, özkaynakları negatif olduğundan değer düşüklüğü karşılığı ayrılmak suretiyle geçmiş yıllarda gider yazılmış ve sıfırlanmıştır.

Özkaynaktan pay alma yöntemi ile muhasebeleştirilen iştirakin 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibari ile özet finansal verileri aşağıdaki gibidir (Not.2.09):

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Dönen Varlıklar 78.499 80.041Duran Varlıklar 1.360 1.360Aktif Toplamı 79.859 81.401Kısa Vadeli Borçlar 343.817 333.678Uzun Vadeli Borçlar - -Özkaynaklar (263.958) (252.277)Pasif Toplamı 79.859 81.401Net Satışlar - -Dönem Karı/(Zararı) (11.681) (11.377)

İştirakin ana şirkete fon transferini kısıtlayıcı bir durum bulunmamaktadır.

26



17 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

Şirket’in dönem sonları itibariyle Yatırım Amaçlı Gayrimenkulleri aşağıda açıklanmıştır.

Cari Dönem (31 Aralık 2015)

Maliyet BedeliHesap Adı 1 Ocak 2015 Alış (+) Satış (-) Transfer (+/-) 31 Aralık 2015Arsalar ve Araziler 4.943.200 - - - 4.943.200Binalar 6.952.523 - - - 6.952.523Toplam 11.895.723 - - - 11.895.723

Birikmiş Amortisman (-)Dönem

Hesap Adı 1 Ocak 2015 Amort.(-) Satış(+) Transfer(+/-) 31 Aralık 2015Arsalar ve Araziler - - - - -Binalar (776.861) (139.051) - - (915.912)Toplam (776.861) (139.051) - - (915.912)

Net Değer 11.118.862 10.979.811

Önceki Dönem (31 Aralık 2014)

Maliyet BedeliHesap Adı 1 Ocak 2014 Alış(+) Satış(-) Transfer(+/-) 31 Aralık 2014Arsalar ve Araziler 4.943.200 - - - 4.943.200Binalar 9.833.508 - (2.880.985) - 6.952.523Toplam 14.776.708 - (2.880.985) - 11.895.723

Birikmiş Amortisman (-)Dönem

Hesap Adı 1 Ocak 2014 Amort.(-) Satış(+) Transfer(+/-) 31 Aralık 2014Arazi ve Arsalar - - - - -Binalar (1.077.897) (139.051) 440.087 - (776.861)Toplam (1.077.897) (139.051) 440.087 - (776.861)

Net Değer 13.698.811 11.118.862

27



17 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (DEVAMI)

Şirket, ekli finansal tablolarında yatırım amaçlı gayrimenkullerini maliyet bedeli ile göstermiştir.

31.12.2015 31.12.2014Maliyet Maliyet

Hesap Adı Açıklama Bedeli BedeliArsa ve Araziler ANTALYA ARSA 918.575 918.575Arsa ve Araziler BÖLCEK (PAFTA:21K4 , ADA:46, PARSEL:14) 170.000 170.000Arsa ve Araziler BÖLCEK (PAFTA:21K4 , ADA:47, PARSEL:9) 200.000 200.000Arsa ve Araziler BÖLCEK (PAFTA:21L4 , ADA:5, PARSEL:1) 180.000 180.000Arsa ve Araziler YILDIRIM BEYAZIT MAH.(PAFTA:17O2, ADA:1235, PARSEL:3) 1.000.000 1.000.000Arsa ve Araziler OKÇU (PAFTA:21J2, ADA:62, PARSEL:1) 600.000 600.000Arsa ve Araziler YONCALI (PAFTA:12, PARSEL:1133) 50.000 50.000Arsa ve Araziler YONCALI (PAFTA:12, PARSEL:1132) 50.000 50.000Arsa ve Araziler YONCALI (PAFTA:12, PARSEL:1130) 50.000 50.000Arsa ve Araziler YONCALI (PAFTA:12, PARSEL:1134) 46.425 46.425Arsa ve Araziler FINDIK BAHÇESİ(ORDU GÜLYALI) 450.000 450.000Arsa ve Araziler FINDIK BAHÇESİ(ORDU GÜLYALI) 650.000 650.000Arsa ve Araziler TARLA(KÜTAHYA MERKEZ) 400.000 400.000Arsa ve Araziler ARSA(KÜTAHYA MERKEZ) 178.200 178.200

Ara Toplam 4.943.200 4.943.200Binalar KİRALIK BİNA 2.523 2.523Binalar BAHÇELİ BODRUMLU 2 KATLI KAGİR DÜKKAN 600.000 600.000Binalar AVLULU KAGİR VE KERPİÇ EV 200.000 200.000Binalar AVLULU KAGİR VE KERPİÇ EV 200.000 200.000Binalar AVLULU KERPİÇ EV 450.000 450.000Binalar TEK KATLI BAHÇELİ BETONARME İŞYERİ 2.500.000 2.500.000Binalar AVLULU KAGİR VE KERPİÇ KERESTE İMALATHANESİ 1.600.000 1.600.000Binalar AVLULU KERESTE İMALATHANESİ 1.400.000 1.400.000

Ara Toplam 6.952.523 6.952.523

TOPLAM 11.895.723 11.895.723

Şirket, amortisman giderlerinin gider yerlerine göre (Satılan Malın Maliyeti, Pazarlama Satış ve Dağıtım Gideri, Genel Yönetim Gideri, Araştırma ve Geliştirme Gideri,Çalışmayan Kısım Gideri vs.) dağılımını Not.30’da vermiştir.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerinde rehin ve ipotekler ve kısıtlamaları yoktur.

28


18 MADDİ DURAN VARLIKLAR

Şirket’in dönem sonları itibariyle Maddi Duran Varlıkları aşağıda açıklanmıştır.



Maliyet BedeliHesap Adı 1 Ocak 2015 Alış (+) Satış (-) Transfer(+/-) 31 Aralık 2015Arsalar ve Araziler 6.280.141 3.326.728 - - 9.606.869Yeraltı ve Yerüstü Düz. 595.877 - - - 595.877Binalar 41.009.185 4.356.557 (116.691) - 45.249.051Makine ve Teçhizat 138.914.490 9.440.305 (47.036) - 148.307.759Taşıt Araçları 4.368.936 85.240 (249.521) - 4.204.655Demirbaşlar 15.377.270 1.177.544 - - 16.554.814Özel Maliyetler 2.661.118 514.630 - - 3.175.748Yapılmakta Olan Yatırımlar - 5.570.198 - - 5.570.198Toplam 209.207.017 24.471.202 (413.248) - 233.264.971

Birikmiş Amortisman(-)Hesap Adı 1 Ocak 2015 Dönem Amor.(-) Satış(+) Transfer(+/-) 31 Aralık 2015Yeraltı ve Yerüstü Düz. (565.881) (8.926) - - (574.807)Binalar (8.684.662) (1.166.494) 81.684 - (9.769.472)Makine ve Teçhizat (109.684.813) (6.078.704) 47.036 - (115.716.481)Taşıt Araçları (3.631.944) (326.596) 245.411 - (3.713.129)Demirbaşlar (12.745.050) (962.769) - - (13.707.819)Özel Maliyetler (2.465.134) (147.739) - - (2.612.873)Toplam (137.777.484) (8.691.228) 374.131 - (146.094.581)

Net Değer 71.429.533 87.170.390


Maliyet BedeliHesap Adı 1 Ocak 2014 Alış(+) Satış(-) Transfer(+/-) 31 Aralık 2014Arsalar ve Araziler 2.089.705 4.564.582 (374.146) - 6.280.141Yeraltı ve Yerüstü Düz. 956.150 10.254 (370.527) - 595.877Binalar 20.982.214 25.115.116 (5.868.980) 780.835 41.009.185Makine ve Teçhizat 186.836.989 29.703.812 (77.626.311) - 138.914.490Taşıt Araçları 4.081.199 392.387 (104.650) - 4.368.936Demirbaşlar 14.961.183 1.568.212 (1.152.125) - 15.377.270Özel Maliyetler 2.661.118 - - - 2.661.118Yapılmakta Olan Yatırımlar 5.372 780.835 (5.372) (780.835) -Toplam 232.573.930 62.135.198 (85.502.111) - 209.207.017

Birikmiş Amortisman (-)Hesap Adı 1 Ocak 2014 Dönem Amor.(-) Satış(+) Transfer(+/-) 31 Aralık 2014Yeraltı ve Yerüstü Düz. (625.153) (15.266) 74.538 - (565.881)Binalar (12.504.348) (1.053.396) 4.873.082 - (8.684.662)Makine ve Teçhizat (168.373.019) (4.877.093) 63.565.299 - (109.684.813)Taşıt Araçları (3.444.253) (292.341) 104.650 - (3.631.944)Demirbaşlar (12.275.171) (1.036.468) 566.589 - (12.745.050)Özel Maliyetler (2.335.838) (129.296) - - (2.465.134)Toplam (199.557.782) (7.403.860) 69.184.158 - (137.777.484)

Net Değer_____________________ 33.016.148_________________________________________________ 71.429.533

29



18 MADDİ DURAN VARLIKLAR (DEVAMI)

Aktif değerler üzerindeki sigorta tutarı Not.22’de mevcuttur.

Şirket’in Maddi Duran Varlıkları üzerinde rehin, ipotek ve kısıtlama yoktur. Şirket’in finansal kiralama işlemi bulunmamaktadır.

Şirket’in aktifleştirilen borçlanma maliyeti bulunmamakta olup amortismanların gider yerlerine göre (Satılan Malın Maliyeti, Pazarlama Satış ve Dağıtım Gideri, Genel Yönetim Gideri, Araştırma ve Geliştirme Gideri, Çalışmayan Kısım Gideri vs.) dağılımı Not.30’da verilmiştir.

19 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Şerefiye

Şirket’in dönem sonları itibariyle Şerefiyesi bulunmamaktadır.

Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Şirket’in dönem sonları itibari ile Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıkları aşağıda açıklanmıştır.


Maliyet BedeliHesap Adı 1 Ocak 2015 AlıS (+) Satış (-) Transfer (+/-) 31 Aralık 2015Bilgisayar Yazılımları 418.624 18.507 - - 437.131Toplam 418.624 18.507 - - 437.131

Birikmiş Amortisman(-)

Hesap Adı 1 Ocak 2015Dönem

Amor. (-) Satış (+) Transfer (+/-) 31 Aralık 2015Bilgisayar Yazılımları (404.692) (15.010) - - (419.702)Toplam (404.692) (15.010) - - (419.702)

Net Değer 13.932 17.429


Maliyet Bedeli Hesap Adı 1 Ocak 2014 Alış (+) Satış(-) Transfer (+/-) 31 Aralık 2014Bilgisayar Yazılımları 418.624 - - - 418.624Toplam 418.624 - - - 418.624

Birikmiş Amortisman(-)

Hesap Adı 1 Ocak 2014Dönem

Amor. (-) Satış(+) Transfer (+/-) 31 Aralık 2014Bilgisayar Yazılımları (386.671) (18.021) - - (404.692)Toplam (386.671) (18.021) - - (404.692)

Net Değer 31.953 13.932

Aktifleştirilen borçlanma maliyeti bulunmamakta olup itfa payı giderleri, gider yerlerine göre (Satılan Malın Maliyeti, Pazarlama Satış ve Dağıtım Gideri, Genel Yönetim Gideri, Araştırma ve Geliştirme Gideri, Çalışmayan Kısım Gideri vs.) dağılımı Not.30’da verilmiştir.

30



20 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR

Şirket’in dönem sonları itibariyle Çalışanlara açıklanmıştır.

Hesap Adı

Sağlanan Faydalar Kapsamındaki

31 Aralık 2G15

Borçları aşağıda

31 Aralık 2014Personele Borçlar 2.974.669 2.617.111Ödenecek Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler 957.793 974.099Ödenecek SGK 1.534.909 1.356.772Toplam 5.467.371 4.947.982

21 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI

Şirket, 31 Aralık 2015 tarihi itibari ile Sosyal Güvenlik Kurumu teşviği olarak 4.046.581 TL (31 Aralık 2014: 3.462.669 TL) almış olup alınan ihracat teşviği ise 122.779 TL’dir (31 Aralık 2014: 110.136 TL yurt dışı fuar teşviği). Söz konusu teşvik gelirleri döneme ait Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu hesaplarında muhasebeleştirilmiştir.

22 KISA VADELİ KARŞILIKLAR

i) Karşılıklar

Şirket’in dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Karşılıkları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 31.12.2G15 31.12.2G14Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 212.617 1.2G8.281

-Dava Karşılığı 207.787 672.120-Faturası Gelmemiş Borç Karşılıkları 4.830 476.130-Diğer Borç ve Gider Karşılıkları - 60.031

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 1.G72.465 461.554- İzin Karşılıkları 1.072.465 461.554

Toplam 1.285.G82 1.669.835

2015 Yılı İzin Karşılığı Dava Karşılıkları Diğer Karşılıklar Toplam1 Ocak 2015 461.554 672.120 536.161 1.669.835İlave Karşılık 680.413 224.110 4.830 909.353Konusu Kalmayan Karşılık (69.502) (688.443) (536.161) (1.294.106)31 Aralık 2015 1.G72.465 2G7.787 4.83G 1.285.G82

2014 Yılı İzin Karşılığı Dava Karşılıkları Diğer Karşılıklar Toplam1 Ocak 2014 555.043 721.535 94.100 1.370.678İlave Karşılık 414.253 385.503 545.411 1.345.167Konusu Kalmayan Karşılık (507.742) (434.918) (103.350) (1.046.010)31 Aralık 2014 461.554 672.12G 536.161 1.669.835

ii) Koşullu Varlık ve Borçlar

31 Aralık 2015

31 Aralık 2015 tarihi itibari ile icra takibindeki alacaklar için finansal tablolarda 7.923.152 TL Şüpheli Alacak Karşılığı ayrılmıştır. Ayrıca 31 Aralık 2015 tarihi itibari ile avukatlardan temin edilen yazıya göre, davalara ilişkin olarak 207.787 TL tutarında dava karşılığı ayrılmıştır.

31



22 KISA VADELİ KARŞILIKLAR (DEVAMI)

ii) Koşullu Varlık ve Borçlar (devamı)

31 Aralık 2014

31 Aralık 2014 tarihi itibari ile icra takibindeki alacaklar için finansal tablolarda 7.663.586 TL Şüpheli Alacak Karşılığı ayrılmıştır. Ayrıca 31 Aralık 2014 tarihi itibari ile avukatlardan temin edilen yazıya göre, davalara ilişkin olarak 672.120 TL tutarında dava karşılığı ayrılmıştır.

iii) Pasifte Yer Almayan Taahhütler

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014

Cinsi Tutar Para Birimi Tutar Para BirimiVerilen Teminat Mektupları 3.220.520 TL 5.051.120 TLVerilen Teminat Mektupları 419.855 USD 419.855 USDVerilen Teminat Mektupları 41.895 EUR 62.395 EURAlınan Teminat Mektupları 4.151.500 TL 6.026.500 TLAlınan Teminat Mektupları 100.000 EUR 100.000 EURAlınan Teminat İpotekleri 5.916.045 TL 6.816.045 TL

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle Şirket’in teminat / rehin / ipotek / kefalet pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir;

Şirket tarafından verilen TRİK’ler 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014

A. Kendi tüzel kişiliği adına verilmiş olan TRİK'lerin toplam tutarı 4.574.416 6.200.720i. Teminat Mektupları (TL) 4.574.416 6.200.720ii. İpotek - -

B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehineverilmiş olan TRİK'lerin toplam tutarı - -

C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. Kişilerinborcunu temin amacıyla verilmiş olan TRİK'lerin toplam tutarı - -

D. Kurumsal Yönetim Tebliği’nin 12/2 maddesi çerçevesinde vermişolduğu TRİK’ler - -

E. Diğer verilen TRİK'lerin toplam tutarıi. Ana ortak lehine verilmiş olan TRİK'lerin toplam tutarı - -ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri

lehine verilmiş olan TRİK'lerin toplam tutarı - -iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine verilmiş olan TRİK'lerin

toplam tutarı _______________________________ -Toplam (TL) _______ 4.574.416________ 6.200.720

Şirket’in vermiş olduğu Diğer TRİK'lerin Şirket Özkaynakları'na oranı 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle % 0’dır (31 Aralık 2014 tarihi itibariyle % 0).

iv) Aktif Değerler Üzerinde Mevcut Bulunan Toplam İpotek ve Teminat;

31 Aralık 2015

Şirket’in Aktif değerleri üzerinde mevcut bulunan ipotek ve teminat bulunmamaktadır.

31 Aralık 2014

Şirket’in Aktif değerleri üzerinde mevcut bulunan ipotek ve teminat bulunmamaktadır.

32


22 KISA VADELİ KARŞILIKLAR (DEVAMI)

v) Aktif Değerlerin Toplam Sigorta Tutarı;


31 Aralık 2G15

Sigortalanan Aktifin Cinsi Sigorta Şirketi Sigorta TutarıSigorta Başlama

TarihiSigorta Sona Erme Tarihi

Binalar (Temeller ve Çevre Düzenlemeleri Dahil) Eureko Sigorta 70.100.000 31 Aralık 2015 31 Aralık 2016Makine Teçhizat Eureko Sigorta 131.950.000 31 Aralık 2015 31 Aralık 2016Demirbaşlar Eureko Sigorta 13.630.000 31 Aralık 2015 31 Aralık 2016Emtia Eureko Sigorta 35.350.000 31 Aralık 2015 31 Aralık 2016Makine Kırılması Eureko Sigorta 5.088.300 31 Aralık 2015 31 Aralık 2016Elektronik Cihaz Eureko Sigorta 2.201.053 31 Aralık 2015 31 Aralık 2016Toplam 258.319.353

31 Aralık 2014

Sigortalanan Aktifin Cinsi Sigorta Şirketi Sigorta TutarıSigorta Başlama

TarihiSigorta Sona Erme Tarihi

Binalar (Temeller ve Çevre Düzenlemeleri Dahil) Eureko Sigorta 52.100.000 31 Aralık 2014 31 Aralık 2015Makine Teçhizat Eureko Sigorta 104.000.000 31 Aralık 2014 31 Aralık 2015Demirbaşlar Eureko Sigorta 15.240.000 31 Aralık 2014 31 Aralık 2015Emtia Eureko Sigorta 15.660.000 31 Aralık 2014 31 Aralık 2015Cam Kırılması Eureko Sigorta 1.120.000 31 Aralık 2014 31 Aralık 2015Makine Kırılması Eureko Sigorta 4.058.075 31 Aralık 2014 31 Aralık 2015Elektronik Cihaz Eureko Sigorta 1.486.415 31 Aralık 2014 31 Aralık 2015Toplam 193.664.49ü

23 TAAHHÜTLER

Şirket’in dönem sonları itibariyle Taahhütleri bulunmamaktadır.

24 UZUN VADELİ KARŞILIKLAR

Şirket’in dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli karşılıkları içerisinde yer alan Kıdem Tazminatı Karşılığı aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 31 Aralık 2G15 31 Aralık 2014Kıdem Tazminatı Karşılığı 6.006.986 5.197.877Toplam 6.GG6.986 5.197.877

Türkiye’de mevcut kanunlar çerçevesinde, Şirket bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25 kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

33



24 UZUN VADELİ KARŞILIKLAR (DEVAMI)

Bilanço tarihindeki karşılıklar yıllık % 5 beklenen maaş artış oranı ve % 9 iskonto oranı varsayımına göre, yaklaşık % 3,81 gerçek iskonto oranı ve aşağıdaki emekli olma varsayımlarına göre hesaplanmıştır (31 Aralık 2014: Sırasıyla % 5 % 9 ve % 3,81).

31.12.2015 31.12.2014

Yıllık iskonto oranı (%) 3,81 3,81

Emeklilik olasılığı (%) 90,52 91,58

Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle, ekli finansal tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanmaktadır.

Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı yılda bir belirlendiği için, 01 Eylül 2015 tarihinden itibaren geçerli olan 3.828 TL (31.12.2014: 3.438 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak 2015 31 Aralık 2015

1 Ocak 2014 31 Aralık 2014

Açılış Bakiyesi 5.197.877 5.386.506Cari Hizmet Maliyeti 573.018 1.940.171Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları (*) 534.558 (1.052)Faiz Maliyeti 210.979 143.735Önceki Dönem Hizmet Maliyeti - (79.083)Ödeme/Faydaların Kısılması/İşten Çık. Dolayısıyla Oluşan Kayıp 1.197.846 (45.386)Ödeme (1.707.292) (2.147.014)Kapanış Bakiyesi 6.006.986 5.197.877

(*) 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle 534.558 TL (31.12.2014: 1.052 TL) tutarındaki tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/kayıp, diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmiştir.

Cari dönem kıdem tazminat karşılık gideri 1.981.843 TL (2014: 2.038.519 TL) olup 1.216.098 TL’lik kısmı satılan mamül maliyeti içinde (2014: 1.294.604 TL), 107.308 TL’lik kısmı araştırma ve geliştirme giderleri içerisinde (2014: 102.171 TL), 268.270 TL’lik kısmı pazarlama satış dağıtım giderleri içerisinde (2014: 286.386 TL), 390.167 TL’lik kısmı genel yönetim giderleri içerisinde (2014: 355.358 TL) muhasebeleştirilmiştir.

25 CARİ DÖNEM VERGİSİ İLE İLGİLİ VARLIKLAR

Şirket’in 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle Cari Dönem Vergisi ile ilgili varlıkları bulunmamaktadır.

34



26 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Şirket’in dönem sonları itibariyle Diğer Dönen Varlıkları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Devreden KDV 2.822.675 780.325İndirilecek KDV 3.158 407İş Avansları 19.710 -Personel Avansları - 22.898Toplam 2.845.543 803.630

Şirket’in dönem sonları itibariyle Diğer Duran Varlıkları bulunmamaktadır.

Şirket’in dönem sonları itibariyle Kısa Vadeli Diğer Yükümlülükleri bulunmamaktadır.

Şirket’in dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Diğer Yükümlülükleri bulunmamaktadır.

27 ÖZKAYNAKLAR

i) Kontrol Gücü Olmayan Paylar

Şirket’in Kontrol Gücü Olmayan Payları bulunmamaktadır.

ii) Sermaye / Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi / Geri Alınmış Paylar

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle Şirket’in sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 Hissedar_________________________ Pay Oranı % Pay Tutarı______Pay Oranı % Pay TutarıKütahya Güral Seramik San. A.Ş. 26,53 10.589.312 26,53 10.589.312Nafi GURAL 43,08 17.194.876 43,08 17.194.876Diğer Ortaklar 30,39 12.132.612 30,39 12.132.612Toplam 100,00 39.916.800 100,00 39.916.800

Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyaz bulunmamaktadır. Şirket Güral ailesininkontrolündedir.

Sermaye Artışı:

Şirket’in dönem sonları itibariyle sermaye artışı bulunmamaktadır.

Ortaklık Yapısında Önemli Değişimler:

Bulunmamaktadır.

Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi:

Şirket’in karşılıklı sermaye düzeltmesine tabi olacak iştiraki bulunmaması sebebiyle dönem sonu itibariyle sermaye/karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi bulunmamaktadır.

Geri Alınmış Paylar:

Bulunmamaktadır.

iii) Paylara İlişkin Primler / İskontolar

Şirket’in dönem sonu itibariyle hisse senedi ihraç primi 79.291 TL’dir (31.12.2014: 79.291 TL).

35



27 ÖZKAYNAKLAR (DEVAMI)

iv) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler

Şirket’in dönem sonları itibariyle Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderleri aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden ÖlçümKazançları / (Kayıpları) (Aktüeryal Kayıp/Kazanç) (1.150.381) (615.824)Vergi Etkisi 230.076 123.165Toplam (920.305) (492.659)

v) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler

Bulunmamaktadır.

vi) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirket’in ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

vii) Geçmiş Yıl Karları

Geçmiş Yıl Karları olağanüstü yedekler ve diğer geçmiş yıl zararlarından oluşmaktadır. Şirket’in dönem sonları itibariyle Geçmiş Yıl Kar/Zararları aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Olağanüstü Yedekler 88.436.665 14.761.158Olağanüstü Yedekler Enflasyon Farkı 23.544.711 23.544.711Yasal Yedekler Enflasyon Farkı 3.759.639 3.759.639Emisyon Primi Enflasyon Farkı 3.563.805 3.563.805Diğer Geçmiş Yıl Kar / (Zararları) 13.250.090 36.597.603Toplam 132.554.910 82.226.916

Halka açık şirketler kâr dağıtımlarını SPK’nın1 Şubat 2014 tarihinde yürürlüğe giren II-19.1 no’lu Kar Payı Tebliği’ne göre yaparlar. Ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca kar payları eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem finansal tablolarda yer alan kar üzerinden nakden kar payı avansı dağıtılabilecektir. TTK’ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.

Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları ile olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri bedelsiz sermaye artırımı, nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Ancak özsermaye enflasyon düzeltme farkları, nakit kar dağıtımında kullanılması durumunda kurumlar vergisine tabidir.

36



27 ÖZKAYNAKLAR (DEVAMI)

Şirket’in 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle TMS/TFRS’ye göre hazırlanmış finansal tablolarında yer alan dönem karı 25.511.483 TL’dir. Şirket’in yasal kayıtlarındaki dönem karı 21.545.276 TL’dir. Şirket’in 31 Aralık 2015 yılı karından dağıtabileceği kar payı tutarı Şirket’in yasal kayıtlarında yer alan dönem karı ile sınırlıdır. Şirket’in TMS/TFRS’ye göre hazırlanmış finansal tablolarındaki birikmiş karları ise 132.554.910 TL’dir. Şirket’in yasal kayıtlarındaki dağıtılabilir kar tutarı 111.112.198 TL olup Şirket’in geçmiş yıl karlarından dağıtabileceği kar payı 111.112.198 TL ile sınırlıdır. Şirket’in dönem karı ve geçmiş yıl karlarından dağıtılabilir kar tutarı 132.657.474 TL olup kar dağıtımı esnasında dağıtılan kar payı tutarının 1/10’u oranında ikinci tertip yasal yedek ayrılacaktır.

Şirket’in 31 Mart 2015 tarihli 2014 yılı Olağan Genel Kurul toplantısında, SPK mevzutına göre hesaplanan net dağıtılabilir dönem kârı olan 52.328.411 TL’nin brüt 2.000.000 TL tutarındaki kısmının (net 1.700.000 TL) ortaklara kâr payı olarak dağıtılmasına, 416 TL’lik kısmının 2. tertip yasal yedek akçe ayrılmasına, kalan tutar olan 50.327.995 TL’nin olağanüstü yedek akçe olarak ayrılmasına (yasal kayıtlara göre 49.185.518 TL olağanüstü yedek akçe) karar verilmiştir. Şirket Yönetim Kurulu’nun 14 Mayıs 2015 tarih ve 17 sayılı toplantısında ise, 31 Mart 2015 tarihli 2014 yılı Olağan Genel Kurul toplantısında alınan kâr dağıtım kararı ve Şirket kâr dağıtım politikası çerçevesinde, ortaklara dağıtılmasına karar verilen 2014 yılı hesap dönemine ilişkin 1 TL nominal değerli pay için brüt 0,0501 TL (1 TL nominal değerli pay için net 0,0426 TL) nakit kâr payının 22 Haziran 2015 tarihinde dağıtılmasına karar verilmiştir.

viii) Diğer Hususlar

Şirket’in dönem sonları itibariyle Özkaynak kalemleri aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı__________________________________________ 31 Aralık 2015 _______ 31 Aralık 2014Sermaye 39.916.800 39.916.800Sermaye Düzeltmesi Farkları 20.215.765 20.215.765Paylara İlişkin Primler / İskontolar 79.291 79.291Kar veya Zararda Yeniden SınıflandırılmayacakBirikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler (920.305) (492.659)Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler 4.020.088 2.687.530Geçmiş Yıl Kar / (Zararları) 132.554.910 82.226.916Net Dönem Kar / (Zararı) 25.511.483 53.660.552Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 221.378.032 198.294.195Kontrol Gücü Olmayan Paylar - -Toplam Özkaynaklar 221.378.032 198.294.195

28 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

Şirket’in dönem sonları itibariyle Hasılatı ve Satışların Maliyeti aşağıda açıklanmıştır.

1 Ocak 2015 1 Ocak 2014Hesap Adı 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Yurtiçi Satışlar 198.692.920 217.870.973Yurtdışı Satışlar 79.954.917 71.706.759Diğer Satışlar 4.051.132 8.715.401Satıştan İadeler (-) (2.574.523) (3.375.501)Satış İskontoları (-) (9.916.748) (10.800.103)Net Satışlar 270.207.698 284.117.529Satılan Ticari Mal Maliyeti (-) (13.920.702) (34.690.353)Mamul Maliyeti (-) (160.870.865) (149.717.822)Diğer Satışların Maliyeti (-) (440.913) (5.099.819)Brüt Kar / (Zarar) 94.975.218 94.609.535

37


28 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ (DEVAMI)


Satışların Maliyeti’nin detayı aşağıda açıklanmıştır.

Hesap Adı1 Ocak 2G15

31 Aralık 2G151 Ocak 2G14

31 Aralık 2G14- İlk madde ve malz. giderleri (-) (60.175.249) (64.059.596)- Direkt işçilik giderleri (-) (33.010.320) (29.745.605)- Genel üretim giderleri (-) (54.194.656) (50.982.361)- Amortisman giderleri (-) (6.904.994) (5.921.484)- Kıdem Taz. giderleri (-) (1.216.098) (1.294.604)- Yarı mamul stok. değişim (+) / (-) 198.192 155.331- Mamul stok.değişim (+) / (-) (5.567.740) 2.130.497

Satılan Mamullerin Maliyeti (-) (160.870.865) (149.717.822)Satılan Ticari Malların Maliyeti (-) (13.920.702) (34.690.353)Diğer Satışların Maliyeti (-) (440.913) (5.099.819)Satışların Maliyeti (-) (175.232.48G) (189.5G7.994)

29 PAZARLAMA SATIŞ DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ

Şirket’in dönem sonları itibariyle Faaliyet Giderleri aşağıda açıklanmıştır.

1 Ocak 2G15 1 Ocak 2G14Hesap Adı 31 Aralık 2G15 31 Aralık 2G14Pazarlama Satış Dağıtım Giderleri (-) (53.082.293) (52.204.630)Genel Yönetim Giderleri (-) (16.187.776) (14.036.286)Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) (2.513.625) (2.298.555)Toplam Faaliyet Giderleri (-) (71.783.694) (68.539.471)

38


30 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

Şirket’in dönem sonları itibariyle Niteliklerine Göre Giderleri aşağıda açıklanmıştır.


Hesap Adı1 Ocak 2015

31 Aralık 20151 Ocak 2014

31 Aralık 2014Pazarlama Satış Dağıtım Gid. (-) (53.082.293) (52.204.630)Personel Giderleri (14.591.063) (12.607.598)Ambalaj Malzemesi Giderleri (8.989.281) (9.362.229)Seyahat Giderleri (386.284) (420.616)Komisyon Giderleri (395.644) (282.391)Nakliye Giderleri (3.986.578) (4.357.373)Reklam Giderleri (4.708.629) (7.295.629)Prim Giderleri (1.984.366) (1.901.241)Kira Giderleri (5.639.595) (5.245.140)Gümrük Giderleri (377.638) (320.813)Amortisman Giderleri (1.120.782) (856.769)Elektrik Su Doğalgaz Giderleri (756.847) (829.213)Yakıt Giderleri (348.420) (410.343)Haberleşme Giderleri (148.544) (96.404)Araç Kira Giderleri (712.204) (671.500)Sergi ve Fuarlara Katılım Bedeli (2.006.649) (947.372)Temsil Ağırlama (112.032) (100.587)Gıda Giderleri (780.800) (676.621)Kıdem Tazminatı Giderleri (268.270) (286.386)Kargo ve Posta Giderleri (1.369.381) (1.473.206)Navlun Giderleri (249.710) (234.621)Diğer Giderler (4.149.576) (3.828.578)Genel Yönetim Giderleri (-) (16.187.776) (14.036.286)Personel Giderleri (7.403.065) (6.832.469)Dışarıdan Sağ. Fayda ve Hizmetler (1.401.142) (1.449.332)Yakıt Giderleri (169.921) (210.896)Kira Giderleri (1.148.851) (858.018)Bağış ve Yardım Giderleri (53.478) (7.758)Temsil Ağırlama Giderleri (82.685) (119.261)Amortisman Giderleri (631.506) (554.291)Seyahat Giderleri (267.436) (187.082)Vergi, Resim, Harç (559.441) (761.387)Elektrik Su Doğalgaz Giderleri (240.732) (257.707)Gıda Giderleri (375.313) (278.529)Haberleşme Giderleri (203.859) (314.605)Kargo Posta Giderleri (43.268) (81.059)Kıdem Tazminatı Giderleri (390.167) (355.358)Sigorta Giderleri (277.717) (332.476)İletişim Ağı Giderleri (1.666.137) (1.436.058)Diğer Giderler (1.273.058) -Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) (2.513.625) (2.298.555)Personel Giderleri (1.760.425) (1.582.473)Amortisman Giderleri (188.007) (228.388)Elektrik Giderleri (121.442) (103.453)Gıda Giderleri (75.652) (58.253)Laboratuvar ve Tıbbi Mlz. Giderleri (83.410) (64.577)Dışarıdan Sağlanan Hizmetler (66.548) (51.746)Seyahat ve Konaklama Giderleri (9.299) (1.228)Kıdem Tazminatı Giderleri (107.308) (102.171)Diğer Giderler (101.534) (106.266)Toplam Faaliyet Giderleri (-) (71.783.694) (68.539.471)

39


30 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER (DEVAMI)

Amortisman giderleri ve itfa paylarının Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir tablosu hesaplarına kaydedildiği tutarlar aşağıda açıklanmıştır.


1 Ocak 2G15 1 Ocak 2G14Hesap Adı 31 Aralık 2G15 31 Aralık 2G14Pazarlama Satış Dağıtım Giderleri (1.120.782) (856.769)Genel Yönetim Giderleri (631.506) (554.291)Araştırma Geliştirme Giderleri (188.007) (228.388)Satışların Maliyeti (6.904.994) (5.921.484)Toplam (8.845.289) (7.56G.932)

Personel giderlerinin Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir tablosu hesaplarına kaydedildiği tutarlar aşağıda açıklanmıştır.

1 Ocak 2015 1 Ocak 2014 Hesap Adı___________________________ 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Satışların Maliyeti (39.242.081) (34.994.046)Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (14.591.063) (12.607.598)Genel Yönetim Giderleri (7.403.065) (6.832.469)Araştırma ve Geliştirme Giderleri (1.760.425) (1.582.473)Toplam (62.996.634) (56.G16.586)

31 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER I (GİDERLER)

Şirket’in dönem sonları itibariyle Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirleri ve Giderleri aşağıda açıklanmıştır.

1 Ocak 2G15 1 Ocak 2G14 Hesap Adı_________________________________ 31 Aralık 2G15 31 Aralık 2G14Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 17.6G6.37G 14.G74.5G4

- Konusu Kalmayan Dava Karşılığı 688.443 434.918- Konusu Kalmayan Şüpheli Alacak Karşılığı 200.702 1.417.758- Konusu Kalmayan İzin Karşılığı 69.502 507.742- Kira Gelirleri 238.500 267.780- SGK Teşvik Geliri 4.046.581 3.651.563- İhracat Teşvik Geliri 122.779 -- Sigorta Tazminat Gelirleri 46.780 39.530- Satışlardan Elimine Edilen Faiz 6.928.174 3.210.520- Vade Farkı Geliri 16.572 9.047- Cari Dönem Reeskont Geliri 203.998 172.210- Önceki Dönem Reeskont İptali 3.228.719 2.053.736- Kur Farkı Gelirleri 1.472.863 1.258.900- Diğer Gelirler ve Karlar 342.757 1.050.800

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (8.722.72G) (15.844.777)- İmha Edilen Stoklar - (4.909.749)- Komisyon Giderleri (462.367) (599.399)- Dava Karşılık Giderleri (224.110) (385.503)- Şüpheli Alacak Karşılık Giderleri (460.268) (571.215)- Alışlardan Elimine Edilen Faiz (2.066.375) (1.667.000)- Cari Dönem Reeskont Gideri (3.283.563) (2.868.958)- Önceki Dönem Reeskont İptali (172.210) (299.829)- Kur Farkı Giderleri (1.047.092) (1.455.312)- Diğer Giderler (1.006.735) (3.087.812)

Esas Faal. Diğer Gelirler/(Giderler), Net 8.883.65G (1.77G.273)

40


31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDEOLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir)

32 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER I (GİDERLER)

Şirket’in dönem sonları itibariyle Yatınm Faaliyetlerinden Gelirleri aşağıda açıklanmıştır.

1 Ocak 2015 1 Ocak 2014Hesap Adı 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Maddi ve Maddi Ol. Dur. Var. Satış Karı 123.047 39.075.264Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 123.047 39.075.264

Şirket’in dönem sonları itibariyle Yatırım Faaliyetlerinden Giderleri bulunmamaktadır.

33 FİNANSMAN GELİRLERİ I (GİDERLERİ)

Şirket’in dönem sonları itibariyle Finansman Gelirleri ve Giderleri aşağıda açıklanmıştır.

1 Ocak 2015 1 Ocak 2014Hesap Adı 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Finansman Gelirleri 6.682.948 1.177.853Finansman Faal. Faiz Gelirleri 810.127 2.104Finansman Faal. Kur Farkı Gelirleri 5.872.821 907.602Menkul Kıymet Satış Karı - 268.147Finansman Giderleri(-) (6.791.745) (2.067.344)Finansman Faal. Faiz Giderleri (180.757) (1.206.771)Finansman Faal. Kur Farkı Gideri (6.552.018) (788.548)Diğer (58.970) (72.025)Finansman Gelirleri/(Giderleri),Net (108.797) (889.491)

34 SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER

Şirket’in dönem sonları itibariyle Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıkları ve Durdurulan Faaliyetleri bulunmamaktadır.

35 GELİR VERGİLERİ

Şirket’in vergi gideri (veya geliri) cari dönem kurumlar vergisi gideri ile ertelenmiş vergi giderinden (veya geliri) oluşmaktadır.

Hesap Adı1 Ocak 2015


31 Aralık 2014Cari Dönem Yasal Vergi Karşılığı (-) Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri)

(6.764.294)186.353

(9.524.493)699.481

Toplam Vergi Gelir / (Gideri) (6.577.941) (8.825.012)

Hesap Adı 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Cari Dönem Yasal Vergi Karşılığı Peşin Ödenen Vergiler (-)

(6.764.294)4.984.444

(9.524.493)9.285.416

Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 1.779.850 239.077

i) Cari Dönem Yasal Vergi Karşılığı

Türkiye’deki geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanıp tahakkuk ettirilmektedir. Buna uygun olarak Şirket’in 2015 yılı kazançlarının geçici vergi döneminde vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanmıştır.

41




Türk vergi hukukuna göre, zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 20. maddesi uyarınca, Kurumlar Vergisi mükellefin beyanı üzerine tarh olunur. Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 25 Nisan tarihine kadar vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilirler.

Şirket’in dönemler itibariyle vergi karşılığı aşağıdaki şekilde hesaplanmıştır.

1 Ocak 2015 1 Ocak 2014Hesap Adı 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Yasal Kayıtlardaki Ticari K ar 28.309.570 62.042.568M atraha İlaveler 5.563.377 4.783.844Kıdem Tazminatı Karşılığı 4.773.756 3.737.952Bağış ve Yardımlar 57.978 -Diğer Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler 731.643 1.045.892M atrahtan İndirimler (-) (51.478) (19.203.946)Bağış ve Yardımlar (51.478) (7.757)Gayrimenkul Satış Karı (%75 istisna) - (19.196.189)Mali Kar 33.821.469 47.622.466- Vergi (6.764.294) 9.524.493

Gelir Vergisi Stopajı:

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılan kar payları üzerinden gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. 23.07.2006 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan 2006/10731 Sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile Gelir vergisi stopaj oranı %10’dan %15’e çıkarılmıştır.

ii) Ertelenmiş Vergi:

Şirket’in vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS/TFRS’lere göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi aktifi ve pasifini muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TMS/TFRS’lere göre hazırlanan finansal finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır.

Zamanlama farklılıkları, muhasebe ve vergi amaçlı kaydedilen gelir ve giderlerin yıllar arasında meydana gelen farklarından kaynaklanmaktadır. Zamanlama farklılıkları, maddi duran varlıklar (arsa ve arazi hariç), maddi olmayan duran varlıklar, stokların ve peşin ödenen giderlerin yeniden değerlenmesi ile alacakların ve borçların reeskontu, kıdem tazminatı karşılığı, geçmiş yıl zararları v.b. üzerinden hesaplanmaktadır. Her bilanço döneminde Şirket, ertelenmiş vergi alacaklarını gözden geçirmekte ve ileriki yıllarda vergilendirilebilir gelirlerden düşülemeyeceği tespit edilen ertelenmiş vergi alacaklarını geri çekmektedir. Ertelenmiş vergi hesabında kurumlar vergisi oranı baz alınmaktadır.

42




Birikmiş Geçici Farklar

Birikmiş Geçici Farklar

Ertelenmiş Vergi Ertelenmiş Vergi

Hesap Adı 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Sabit Kıymetler 185.723 1.155.593 37.145 231.119Şüpheli Alacak ve Dava Karşılığı 1.150.947 1.650.398 230.189 330.080Reeskont Giderleri 2.709.840 1.123.281 541.968 224.656Kıdem Tazminatı Karşılığı 6.006.986 5.197.877 1.201.398 1.039.576Borç Reeskontu (235.063) (172.210) (47.013) (34.442)İzin Karşılığı 1.072.465 461.554 214.493 92.311Diğer Gelirler 9.463 17.538 1.893 3.509Ertelenmiş Vergi Varlığı /(Yükümlülüğü) 2.180.073 1.886.809

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Dönem Başı Ert. Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) 1.886.809 1.187.538Ertelenmiş Vergi Geliri/ (Gideri) 186.353 699.481Özkaynakta Muhasebeleştirilen Ertelenmiş Vergi 106.911 (210)Dönem Sonu Ert. Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) 2.180.073 1.886.809

Kullanılmamış Vergi Avantajlarına İlişkin Açıklama:

Şirket’in 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle sonraki döneme devreden mali zararı bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır). Bunun dışında vergi avantajı sağlayacak husus bulunmamaktadır.

Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:

Vergi karşılığının mutabakatı:________________________1 Ocak 2015


31 Aralık 2014

Devam eden faaliyetlerden elde edilen kar

Kurumlar vergisi oranı %20

Vergi etkisi:- Vergiye tabi olmayan gelir- Kanunen kabul edilmeyen giderler

32.089.424

(6.417.885)

10.696(170.752)

62.485.564

(12.497.113)

4.628.870(956.769)

Gelir tablosundaki vergi karşılığı gideri (6.577.941) (8.825.012)

36 PAY BAŞINA KAZANÇ / KAYIP

Pay başına kar/zarar miktarı, net dönem karının/zararının Şirket hisselerinin yıl içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. Şirket’in Pay Başına Kazanç / (Kayıp) hesaplaması aşağıdaki gibidir.

1 Ocak 2015 1 Ocak 201431 Aralık 2015 31 Aralık 2014

Dönem Karı / (Zararı) 25.511.483 53.660.552Ortalama Hisse Adedi 3.991.680.000 3.991.680.000Pay Başına Kazanç / (Kayıp) 0,0064 0,0134

43


37 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

a) İlişkili taraflarla Borç ve Alacak bakiyeleri:


Alacaklar Borçlar

31 Aralık 2015 Ticari AlacaklarTicari Olmayan

Alacaklar Ticari BorçlarTicari Olmayan

BorçlarKütahya Güral Seramik San. A.Ş. 29.736 - - -KYK Yapı Kimyasalları San. Ltd. Şti. 167.887 - - -Ankara Porselen Mad.Taah. ve Tic.San.A.Ş. 260.673 - - -Porselen Mitterteich Tic. A.Ş. - 1.451 -Porzellan Mitterteich GMBH 77.558 - - -NG Kütahya Seramik Porselen Turizm A.Ş. 302.371 - 193.799 -Nafi Güral Yatırım A.Ş. - - 1.445.171 -Porselen Sepeti A.Ş. 97.488 - - -CKLT Çikolata Pazarlama Ltd.Şti. - - 11.150 -Ok Medya Basım Yayın Reklam Hizmetleri A.Ş. - - 590 -Şahıs Ortaklar - - 98.267 5.904.000Toplam 935.713 - 1.750.428 5.904.000

31 Aralık 2014

Alacaklar Borçlar

Ticari AlacaklarTicari Olmayan

AlacaklarTicari Olmayan

Ticari Borçlar BorçlarKütahya Güral Seramik San. A.Ş. 14.160 - - -KYK Yapı Kimyasalları San. Ltd. Şti. 319.399 - - -Ankara Porselen Mad.Taah. ve Tic.San.A.Ş. 260.673 - - -Porselen Mitterteich Tic. A.Ş. - - 20.567 -Porzellan Mitterteich GMBH - - 17.988 -NG Kütahya Seramik Porselen Turizm A.Ş. 17.923.035 - 636 -NG Çikolata Sanayi A.Ş. 19.227 - - -Nafi Güral Yatırım A.Ş. - - 537 -Porselen Sepeti A.Ş. 83.163 - - -Toplam 18.619.657 - 39.728 -

b) İlişkili Taraflardan alımlar ve İlişkili Taraflara satışlar

31 Aralık 2015 Alımlar Satışlar

Mal Hizmet KiraDuranVarlık Toplam Mal Hizmet Kira

DuranVarlık Toplam

NG Çikolata Sanayi A.Ş. 106.016 - - - 106.016 7.545 - - - 7.545NG Kütahya Ser.Por.Turz. A.Ş 11.309.138 485.096 276.241 12.240.000 24.310.475 7.444.429 371.265 81.240 - 7.896.934KYK Yapı Kimyasalları San.Ltd.Şti. - - - - - 171.108 - 58.800 - 229.908Nafi Güral Yatırım A.Ş. 4.350 6.449.875 193.497 3.939.102 10.586.824 51.051 - 79.200 - 130.251Porselen Mitterteich Tic. A.Ş. - - - - - - 16.200 - 16.200Porzellan Mitterteich GMBH 26.204 - - - 26.204 435.650 - - - 435.650Porselen Sepeti A.Ş. - 167.283 - - 167.283 725.510 - 26.400 - 751.910Nafi Güral - - 44.000 - 44.000 - - - - -Gülsüm Güral - - 225.000 - 225.000 - - - - -Ok Medya Basım Yayın Reklam Hizmetleri A.Ş. - 5.850 - - 5.850 - - - - -Kütahya Güral Seramik San. A.Ş. - - - - - - - 13.200 - 13.200Toplam 11.445.708 7.108.104 738.738 16.179.102 35.471.652 8.835.293 371.265 275.040 - 9.481.598

44



37 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (DEVAMI)

İlişkili şirketlerle gerçekleştirilen işlemelerde teminat aranmamaktadır. İlişkili şirketlerle gerçekleştirilen alımlar ve satışlar ile ilgili KDV hariç tutarlar gösterilmektedir.

Alımlar_________________________________________________Satışlar

31 Aralık 2014 Mal Hizmet KiraDuranVarlık Toplam Mal Hizmet Kira

DuranVarlık Toplam

NG Çikolata Sanayi A.Ş. 18.414 18.414 46.810 46.810NG Kütahya Ser.Por.Turz. A.Ş 39.057.229 2.367.089 330.074 57.686.927 96.441.319 33.308.762 410.340 122.815 58.241.034 92.082.951KYK Yapı Kimyasalları San.Ltd.Şti. 180 - - - 180 195.476 - 28.650 - 224.126Nafi Güral Yatırım A.Ş. 3.775 5.446.430 377.672 1.650.697 7.478.574 30.128 37.836 61.620 - 129.584Porselen Mitterteich Tic. A.Ş. - 227.642 - - 227.642 - - 14.400 - 14.400Porzellan Mitterteich GMBH - - - - - 209.653 - - - 209.653Porselen Sepeti A.Ş. 136.380 - - - 136.380 853.814 - 22.525 - 876.339Kütahya Güral Seramik San. A.Ş. - - - - - - - 12.000 - 12.000Toplam 39.215.978 8.041.161 707.746 59.337.624 104.302.509 34.644.643 448.176 262.010 58.241.034 93.595.863

İlişkili şirketlerle gerçekleştirilen işlemelerde teminat aranmamaktadır. İlişkili şirketlerle gerçekleştirilen alımlar ve satışlar ile ilgili KDV hariç tutarlar gösterilmektedir.

c) Üst düzey yöneticilere sağlanan fayda ve ücretler

Şirket’in üst düzey yöneticileri, yönetim kurulu başkanı ve üyeleri ile genel müdür, genel müdür yardımcıları ve bölüm müdürlerinden oluşmaktadır. 1 Ocak - 31 Aralık 2015 ve 1 Ocak - 31 Aralık 2014 dönemlerinde üst yönetime sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:

1 Ocak 2015 1 Ocak 2014Hesap Adı____________________________________________ 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Çalışanlara Sağlanan Kısa Vadeli Faydalar 997.858 951.268Toplam 997.858 951.268

45



38 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

(a) Sermaye risk yönetimi

Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.

Şirket’in sermaye yapısı 8. notta açıklanan kredileri de içeren borçlar, 6. notta açıklanan nakit ve nakit benzerleri ve sırasıyla 27. notta açıklanan çıkarılmış sermaye, sermaye yedekleri, kar yedekleri ve geçmiş yıl karlarını da içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.

Şirket’in sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı yoluyla dengede tutulması amaçlanmaktadır.

Şirket sermayeyi Borç / Toplam Sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (Finansal Durum tablosunda gösterildiği gibi kredileri, finansal kiralama ve ticari borçları içerir.) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, Finansal Durum tablosunda gösterildiği gibi öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.

31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle Net Borç / Toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2015 31 Aralık 2014

Toplam borçlar 82.980.956 69.423.714Eksi: Nakit ve nakit benzerleri_____________________________ (20.284.940) ___________(5.329.635)Net borç 62.696.016 64.094.079Toplam öz sermaye______________________________________ 221.378.032 __________ 198.294.195Toplam sermaye 284.074.048 262.388.274Net Borç / Toplam Sermaye Oranı % 22,07 % 24,43

Şirket’in özkaynaklara dayalı genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.

Şirket’in spekülatif amaçlı finansal aracı (türev ürün niteliğindeki finansal araçların da dahil olduğu) yoktur ve bu tür araçların alım-satımı ile ilgili bir faaliyeti bulunmamaktadır.

(b) Önemli muhasebe politikaları

Şirket’in finansal araçlarla ilgili önemli muhasebe politikaları 2 numaralı dipnotta açıklanmıştır.

(c) Riskler

Faaliyetleri nedeniyle Şirket, döviz kurundaki, faiz oranındaki değişiklikler ve diğer risklere maruz kalmaktadır. Şirket ayrıca Finansal araçları elinde bulundurma nedeniyle karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır.

Şirket düzeyinde karşılaşılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre ölçülmektedir.

Cari yılda Şirket’in maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karşılaşılan riskleri ele alış yönteminde veya bu riskleri nasıl ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde, önceki seneye göre bir değişiklik olmamıştır.

(d) Kur Riski ve Yönetimi

Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.

46


38 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI)

Şirket, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası’na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Kur riski ileride oluşacak ticari işlemler, kayda alınan aktif ve pasifler arasındaki fark sebebiyle ortaya çıkmaktadır.

Şirket, esas olarak döviz tevdiat olarak mevduatlarını değerlendirdiğinden, döviz cinsinden alacak ve borçları bulunduğundan kur değişimlerinden değişimin yönüne bağlı olarak kur riskine maruz kalmaktadır.

__________________________Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu__________________________Cari Dönem 31 Aralık 2015

____________ Kar / Zarar____________Yabancı Paranın

Yabancı Paranın Değer ____________________________________________________Değer Kazanması_____ Kaybetmesi

__________________ ABD Doları’nın TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;__________________


1- ABD Doları Net Varlık / Yükümlülüğü 33.462 (33.462)2- ABD Doları Döviz Kuru Riskinden Korunan Kısım (-) - -

3- ABD Doları Net Etki (1+2)_____________________________________ 33.462_________(33.462)

____________________ Euro' nun TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;____________________4- Euro Net Varlık / Yükümlülüğü 115.889 (115.889)5- Euro Döviz Kuru Riskinden Korunan Kısım (-) - -

6- Euro Net Etki (4+5)__________________________________________ 115.889________ (115.889)

_________________CHF'nin TL Karşısında ortalama % 10 değer değişimi halinde;7- CHF Döviz Net Varlık / Yükümlülüğü8- CHF Döviz Kuru Riskinden Korunan Kısım (-)

9- GBP Döviz Net Etki (7+8)___________________________________________

_____________________GBP'nin TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;10- GBP Net Varlık / Yükümlülüğü11- GBP Döviz Kuru Riskinden Korunan Kısım (-)

12- SEK Net Etki (10+11)_____________________________________________

___________Diğer Döviz Kurlarının TL Karşısında ortalama % 10 değer değişimi halinde;___________13- Diğer Döviz Net Varlık / Yükümlülüğü - -14- Diğer Döviz Kuru Riskinden Korunan Kısım (-) - -

15- Diğer Döviz Net Etki (13+14)_______________________________________ -_______________ -Toplam_______________________________________________________149.351________ (149.351)

47




Döviz Kuru Duyarlılık Analizi TablosuÖnceki Dönem 31 Aralık 2014

Kar / ZararYabancı Paranın Değer Yabancı Paranın

Kazanması Değer Kaybetmesi

ABD Doları’nın TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;1- ABD Doları Net Varlık / Yükümlülüğü 13.°7°2- ABD Doları Döviz Kuru Riskinden Korunan Kısım (-) -

3- ABD Doları Net Etki (1+2) 13.°7°

(13.070)

(13.070)

Euro' nun TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;4- Euro Net Varlık / Yükümlülüğü (101.050)5- Euro Döviz Kuru Riskinden Korunan Kısım (-) -

6- Euro Net Etki (4+5) (101.050)

101.050

101.050

GBP' nin TL Karşısında ortalama % 10 değer değişimi halinde;7- GBP Döviz Net Varlık / Yükümlülüğü -8- GBP Döviz Kuru Riskinden Korunan Kısım (-) -

-

9- GBP Döviz Net Etki (7+8) - -

SEK' in TL Karşısında % 10 değer değişimi halinde;10- SEK Net Varlık / Yükümlülüğü -11- SEK Döviz Kuru Riskinden Korunan Kısım (-) -

-

12- SEK Net Etki (10+11) - -

Diğer Döviz Kurlarının TL Karşısında ortalama % 10 değer değişimi halinde;13- Diğer Döviz Net Varlık / Yükümlülüğü -14- Diğer Döviz Kuru Riskinden Korunan Kısım (-) -

-

15- Diğer Döviz Net Etki (13+14) - -Toplam (87.980) 87.980

48


31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR(Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiştir)

Döviz Pozisyonu Tablosu

Cari Dönem 31 Aralık 2015 Önceki Dönem 31 Aralık 2014

TL Karşılığı USD EUR CHF GBP JPY TL Karşılığı USD EUR CHF GBP JPY1. Ticari Alacaklar 6.444.770 259.786 1.790.476 - - - 5.110.147 166.911 1.674.441 - - -2a. Parasal Finansal Varlıklar 6.878.095 129.733 2.045.847 - - - 508.278 80.169 114.295 - - -2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - - - - - - - - -3. Diğer 2.140.305 102.307 579.946 - - - - - - - - -4. Dönen Varlıklar Toplamı (1+2+3) 15.463.170 491.826 4.416.269 - - - 5.618.425 247.080 1.788.736 - - -

5. Ticari Alacaklar - - - - - - - - - - - -6a. Parasal Finansal Varlıklar - - - - - - - - - - - -6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - - - - - - - - -7. Diğer - - - - - - - - - - - -8. Duran Varlıklar Toplamı (5+6+7) - - - - - - - - - - - -9. Toplam Varlıklar (4+8) 15.463.170 491.826 4.416.269 - - - 5.618.425 247.080 1.788.736 - - -

10. Ticari Borçlar 7.517.954 376.742 2.021.192 - - - 771.189 190.718 116.614 - - -11. Finansal Yükümlülükler 6.451.707 - 2.030.371 - - - - - - - - -12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - - - - - - - - - - -12b. Parasal Olmayan Diğer Yük. - - - - - - - - - - - -13. Kısa Vadeli Yük. Toplamı (10+11+12) 13.969.661 376.742 4.051.563 - - - 771.189 190.718 116.614 - - -14. Ticari Borçlar - - - - - - - - - - - -15. Finansal Yükümlülükler - - - - - - 5.727.053 - 2.030.366 - - -16a. Parasal Olan Diğer Yük. - - - - - - - - - - - -16b. Parasal Olmayan Diğer Yük. - - - - - - - - - - - -17. Uzun Vadeli Yük. Toplamı (14+15+16) - - - - - - 5.727.053 - 2.030.366 - - -

18. Toplam Yükümlülükler (13+17) 13.969.661 376.742 4.051.563 - - - 6.498.242 190.718 2.146.980 - - -19. Bilanço dışı Türev Araçlarının Net Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) - - - - - - - - - - - -

19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı - - - - - - - - - - - -19b. Hedge Edilen Toplam Yük. Tutarı - - - - - - - - - - - -20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) 1.493.509 115.084 364.706 (879.817) 56.362 (358.244)21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (yükümlülük) pozisyonu (1+2a+5+6a+7-10-11-12a-14-15-16a) (646.796) 12.777 (215.240)

-(879.817) 56.362 (358.244)

-

22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı24. Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen Kısmının Tutarı

49


31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYANFİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR(Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiştir)


(e) Faiz Oranı Riski ve Yönetimi

Şirket değişken faizli finansal araçları nedeniyle faiz riskine maruz kalmaktadır. Şirket’in sabit ve değişken faizli finansal borçları ile ilgili yükümlülüklerine Not.8’de, Sabit ve değişken faizli varlıklarına (mevduat v.b.) Not.6’da yer verilmiştir.

Sabit Faizli Finansal Araçlar 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Finansal Varlıklar 12.093.821 -Finansal Yükümlülükler 8.642.008 8.913.033

Değişken Faizli Finansal Araçlar 31 Aralık 2015 31 Aralık 2014Finansal Varlıklar - -Finansal Yükümlülükler - -

Şirket’in 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla değişken faizli finansal araca sahip olmadığı için herhangi bir faiz oranı riski bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır).

(f) Diğer Risklere İlişkin Analizler

Hisse senedi v.b. Finansal Araçlara ilişkin Riskler

Şirket’in aktifinde makul değer değişmelerine duyarlı hisse senedi ve benzeri finansal varlık mevcut değildir.

(g) Kredi Riski ve Yönetimi

Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket’in tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğmaktadır. Ticari alacaklar, Şirket politikaları ve prosedürleri dikkate alınarak değerlendirilmekte ve bu doğrultuda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. (Not.10)

Şirket müşterileri üzerinde etkili bir kontrol sistemi kurmuştur. Bu işlemlerden doğan kredi riski yönetimce takip edilmektedir ve her bir borçlu için bu riskler sınırlandırılmıştır. Şirket’in önemli tutarlarda az sayıda müşteri yerine, çok sayıda müşteriden alacaklı olması nedeniyle önemli bir ticari alacak riski bulunmamaktadır.

50




FİNANSAL ARAÇ TÜRLERİ İTİBARİYLE MARUZ KALINAN KREDİ TÜRLERİ

31 Aralık 2015Alacaklar

Ticari Alacaklar Diğer Alacaklarİlişkili Diğer İlişkili Diğer

DipNot

Bankalardaki Mevduat ve Kredi Kartı

SlipleriRaporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) 935.713 71.773.115 3.556.226 10-11 20.148.656

- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - 4.469.260 - - - -

A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal tabloların netdefter değeri 935.713 71.773.115 - 3.556.226 10-11 20.148.656B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değerdüşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri - - - - - -C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defterdeğeri - - - - - -- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - -

D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - - - - - -- Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri) - 7.923.152 - - 10-11 -- Değer Düşüklüğü (-) - (7.923.152) - - 10-11 -- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - -

- Vadesi Geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - -- Değer Düşüklüğü (-) - - - - - -- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - -

E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - -

DipNot

6

6

51




Alacaklar31 Aralık 2014 Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar

İlişkili Diğer İlişkili DiğerDipNot

Bankalardaki Mevduat ve Kredi Kartı

SlipleriRaporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E)

- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı

A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal tabloların net defter değeri

B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeriC. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri- Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı

D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri- Vadesi Geçmiş (brüt defter değeri)- Değer Düşüklüğü (-)- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı

- Vadesi Geçmemiş (brüt defter değeri)- Değer Düşüklüğü (-)- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı

E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar

18.619.657

18.619.657

70.665.551

6.308.570

70.665.551

7.663.586(7.663.586)

1.244.289 10-11

1.244.289 10-11

10-1110-11

5.220.546

5.220.546

DipNot

6

6

52


31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEM İNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞK İN DİPNOTLAR (Tüm tu ta r la r, TL olarak gösterilmiştir)


Alacaklara ilişkin değer düşüklüğü çalışmasında yapılan yaşlandırma çalışmalarından ve Şirket Yönetimi’nin alacakların tahsil edilebilirliğine ilişkin öngörülerinden faydalanılmıştır.

Şirket’in vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlığı bulunmamaktadır.

(h) Likidite risk yönetimi

Şirket, nakit akışlarını düzenli olarak takip ederek finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetmeye çalışmaktadır.

Likidite riski tabloları

İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder.

Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir.

Aşağıdaki tablo, Şirket’in türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin TL bazında vade dağılımını göstermektedir.

31 Aralık 2015

Beklenen Vadeler DefterDeğeri

Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışlar

Toplamı (I+n+IH)3 Aydan Kısa (I)

3-12 ay Arası (II)

1-5 yıl Arası (III)

Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler 35.586.527 35.866.916 23.502.225 6.460.691 5.904.000

Banka Kredileri Ticari Borçlar Diğer Borçlar

8.642.00820.867.7346.076.785

8.718.39921.071.7326.076.785

2.257.70821.071.732

172.785

6.460.691

5.904.000

31 Aralık 2014

Beklenen Vadeler DefterDeğeri

Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışlar

Toplamı (I+n+IH)3 Aydan Kısa (I)

3-12 ay Arası (II)

1-5 yıl Arası (III)

Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler 29.155.798 29.549.431 22.661.070 1.161.307 5.727.054

Banka Kredileri Ticari Borçlar Diğer Borçlar

8.913.03319.992.713

250.052

9.134.45620.164.923

250.052

2.246.09520.164.923

250.052

1.161.307 5.727.054

53


31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEM İNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞK İN DİPNOTLAR (Tüm tu ta r la r, TL olarak gösterilmiştir)

39 FİNANSAL ARAÇLAR

Şirket, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.

Finansal risk yönetimindeki hedefler

Şirket’in finansman bölümü finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve Şirket’in faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin gözlemlenmesinden ve yönetilmesinden sorumludur. Söz konusu bu riskler; piyasa riski (döviz kuru riski, gerçeğe uygun faiz oranı riski ve fiyat riskini içerir), kredi riski, likidite riski ile nakit akım faiz oranı riskini kapsar.

Şirket, bu risklerin etkilerini azaltmak ve bunlara karşı finansal riskten korunmak amacıyla türev ürün niteliğindeki finansal araçlarından vadeli döviz işlem sözleşmelerini kullanmamaktadır. Şirket’in spekülatif amaçlı finansal aracı (türev ürün niteliğindeki finansal araçların da dahil olduğu) yoktur ve bu tür araçların alım-satımı ile ilgili bir faaliyeti bulunmamaktadır.

40 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

31 Aralık 2015

Bu finansal tablolar yayımlanmak üzere Yönetim Kurulu’nun 29 Şubat 2016 tarihli toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Genel Müdür Yardımcısı Celal Kaya Kınalı tarafından imzalanmıştır. Genel Kurul’un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

31 Aralık 2015 tarihinde 3.828,37 TL olan kıdem tazminatı tavanı 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere 4.092,53 TL’ye yükseltilmiştir.

31 Aralık 2014

31 Aralık 2014 tarihinde 3.438,22 TL olan kıdem tazminatı tavanı 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere 3.541,37 TL’ye yükseltilmiştir.

41 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR

2009-2010 mali yılları ile ilgili olarak T.C. Maliye Bakanlığı Vergi Denetim Kurulu tarafından Şirket bünyesinde yapılan vergi incelemesi neticesinde düzenlenen vergi inceleme raporları ile 2.550.794 TL vergi aslı tahakkuk ettirilmiş, 153.000 TL tutarında da özel usulsüzlük cezası kesilmiştir. Yukarıdaki vergi aslı için 12 Ocak 2015 tarihinde uzlaşma talebinde bulunulmuş, 30.09.2015 tarihinde yapılan uzlaşma toplantısında uzlaşılamamış ve 14.10.2015 tarihinde vergi mahkemesinde dava açılmıştır. Özel usulsüzlük cezaları için vergi mahkemesinde açılan davalar Şirket lehine sonuçlanmıştır. Yukarıdaki hususun Şirket mali tablolarında oluşturacağı yükümlülük bedelinin belirsiz olması nedeniyle ekli mali tablolarda herhangi bir karşılık ayrılmamıştır.

54

kÜtahya porselen sanayİ anonİm Şİrketİ aralik 2015 tarİhİnde sona eren hesap dÖnemİne aİt...

Documents