konferencja dla dziennikarzy - 11 lutego 2010
Post on 21-Oct-2014
2.385 views
DESCRIPTION
TRANSCRIPT
EKO Holding S.A.
Zatwierdzenie prospektu emisyjnego
Warszawa, 11 lutego 2010 r.
Na rynku od 19 lat
Jedna z największych sieci supermarketów w Polsce, z wiodącą pozycją w Polsce
południowo-zachodniej (blisko 220 sklepów własnych EKO i ponad 500
franczyzowych - Rabat)
Krajowy lider dystrybucji artykułów drogeryjnych (Polska Grupa Drogeryjna)
Doświadczenie w przejmowaniu spółek z branży
Około 1,21 mld złotych przychodów ze sprzedaży (szacunki za 2009 rok z
prospektu emisyjnego)
Nasza wizja: Stworzenie wiodącej grupy detalicznej oraz czołowego w Polsce
operatora hurtu drogeryjnego działającego w skali całego kraju
DZIAŁALNOŚĆ
DETALICZNA
Drogeria i Market Sp. z o.o.
EKO Sp. z o.o.
Asort Sp. z o.o.
Rabat-Detal
Sp. z o.o.
DZIAŁALNOŚĆ
DYSTRYBUCYJNA
Polska Grupa Drogeryjna Zachód Sp. z o.o.
EKO Holding S.A.
Najważniesze spółki w Grupie
Polska Grupa Drogeryjna Bydgoszcz Sp. z o.o.
Polska Grupa Drogeryjna Bielsko-Biała Sp. z o.o.
Polska Grupa Drogeryjna Kraków Sp. z o.o.
Polska Grupa Drogeryjna Lublin Sp. z o.o.
Sieć sklepów EKO
Blisko 220 sklepów w południowo-
zachodniej Polsce
200 tys. klientów dziennie
Średnia powierzchnia sklepu
to około 300 m2
Daje zatrudnienie blisko 2800 osobom
Ponad 200 produktów pod własną marką
Sieć w liczbach Format sklepów
Codzienne zakupy
Zlokalizowane blisko klienta
Kompleksowość oferty, w tym duża ilość
świeżych produktów
Dobra jakość za rozsądną cenę
Zróżnicowanie wielkości sklepów
Sieć franczyzowa RABAT
Zakończony projekt budowania modelu sklepu Rabat w pełnej franczyzie
(ok. 80% dostaw odbywa się poprzez Magazyn Centralny EKO)
Format sklepów
Działalność w oparciu o umowy
franczyzowe
Zlokalizowane przede wszystkim na
terenach osiedli mieszkaniowych
Codzienne zakupy
Oferta dostosowana do potrzeb lokalnego
klienta
Ponad 500 sklepów w południowo-
zachodniej Polsce
W latach 2007-2009 wzrost liczby sklepów
o około 200
Przychody wypracowane przez sieć
franczyzową wynoszą ok. 500 mln zł *
Średnia powierzchnia sklepu wynosi
około 100m2
Sieć w liczbach
*nie są konsolidowane w ramach Grupy
Dystrybucja drogeryjna
Asortyment: artykuły kosmetyczne,
chemiczne i higieniczne (około 6 000 SKU)
Ponad 12 000 aktywnie obsługiwanych
odbiorców
Oprócz własnych 150 handlowców firma
zatrudnia również pracowników sprzedaży
działających na rzecz producentów
(pracownicy refundowani)
5 głównych magazynów i 7 magazynów
dodatkowych obsługujących obszar
dystrybucji artykułów drogeryjnych
Łączna powierzchnia magazynów – 20.000
m2 (w tym 8.300 m2 wysokiego składowania)
Dystrybucja w liczbach
Polska Grupa Drogeryjna - lider
dystrybutcji artykułów drogeryjnych w
Polsce
Silne powiązanie z działalnością
detaliczną
Klarowna struktura właścicielska (jedna
grupa kapitałowa) - konkurenci
ponadlokalni działają jako grupy
zakupowe bez silnych powiązań
kapitałowych
Długoletnia współpraca z producentami
(duża wiarygodność)
Przewagi konkurencyjne
Pozycja i strategia Grupy
Atuty inwestycyjne Grupy Eko Holding
Szybko rosnący rynek artykułów drogeryjnych
Utrzymujący się wysoki udział handlu tradycyjnego w strukturze sprzedaży detalicznej,
umożliwiający budowę systemów franczyzowych i podtrzymujący silną pozycję części drogeryjnej
Mimo spowolnienia gospodarczego stabilnie rosnące wydatki konsumentów na artykuły FMCG
Dobry czas na konsolidację
Perspektywiczne
rynki
W ciągu 10 lat liczba własnych sklepów detalicznych wzrosła o prawie 200 sklepów
Sieć franczyzowa Rabat zwiększyła w ciągu dwóch lat liczbę sklepów o ok. 70% (o ok. 200 sklepów)
Grupa dokonała akwizycji 11 spółek handlowych w obszarze detalicznym i hurtowym, w tym
jednej zarządzającej siecią sklepów franczyzowych i przeprowadziła ich efektywną integrację
Wysoki poziom rentowności w 2009 r.
Wysoki potencjał generowania zysków i przepływów pieniężnych
Sukcesy Grupy
Eko dowodzą
skuteczności w
realizowaniu
strategii
Wizja
Stworzenie wiodącej grupy detaliczno-hurtowej, działającej w dwóch obszarach:
własnych supermarketów oraz sklepów franczyzowych
Dalszy dynamiczny wzrost obszaru detalicznego m.in. poprzez rozwój sieci franczyzowej
oraz stabilny wzrost własnej sieci detalicznej poprzez nowe otwarcia i przejęcia sklepów
Stworzenie jedynego w Polsce operatora hurtu drogeryjnego działającego w skali całego
kraju
Kontynuacja rozwoju sieci na
dotychczasowym obszarze
działalności Grupy (sklepów o
powierzchni 300-500 m2)
Wzrost działalności Grupy przez
przejęcia innych podmiotów z branży
Modernizacja istniejących sklepów
Rozwój własnych marek w różnych
segmentach cenowych
Wprowadzenie w sklepach
dodatkowych usług
Sieć EKO
Strategia rozwoju Grupy EKO Holding
Dalszy dynamiczny wzrost liczby
sklepów we wszystkich formatach
franczyzy
Wprowadzenie marek własnych w celu
zwiększenia konkurencyjności
sklepów franczyzowych
Wykorzystanie potencjału Grupy przy
negocjacjach z dostawcami
Sieć Rabat
Stworzenie ogólnopolskiego dystrybutora
art. drogeryjnych poprzez konsolidację
rynku
Efektywna integracja konsolidowanych
spółek
Budowanie ścisłych relacji z podmiotami
detalicznymi (franczyza, sklepy
patronackie, itp…)
Rozwój własnych marek
Świadczenie kompleksowych usług dla
koncernów, pozwalających na pełną
obsługę ich sprzedaży w kanale
tradycyjnym (sprzedaż, logistyka,
promocja)
Dystrybucja hurtowa
Finanse i oferta publiczna
* prognoza na rok 2010 została zbudowana w oparciu o założenie, że struktura
Grupy na koniec 2010 będzie wyglądała tak samo jak na dzień 31 grudnia 2009
Wyniki finansowe (1)
497,2
596,9
0
100
200
300
400
500
600
700
I poł. 2008 I poł. 2009
Skonsolidowane przychody ze sprzedaży w mln zł
587,5646,6
1040,3
1212,7 1247
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
2006 2007 2008 2009 (szacunki)
2010 (prognoza)*
Skonsolidowane przychody ze sprzedaży w mln zł
Wyniki finansowe (2)
8,3
11,1
6,5
20,1
29
0
5
10
15
20
25
30
35
I poł. 2008 I poł. 2009 2008 2009 (szacunki) 2010 (prognoza)
Skonsolidowane wyniki finansowe netto w mln zł
Cele emisji
Oferta akcji
Planowana struktura
oferty
12 245 000 akcji zwykłych na okaziciela serii D w ramach publicznej sprzedaży
1 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii A w ramach publicznej sprzedaży
Wartość nominalna jednej akcji wynosi 0,10 zł
Szacunkowa wartość nowej emisji: ok. 84 mln zł brutto według prospektu emisyjnego
Lock-up dla dotychczasowych właścicieli na 12 miesięcy
Rozwój poprzez akwizycje (detal/hurt)
Zasilenie kapitału obrotowego Emitenta
Modernizacja sklepów
Spłata zobowiązań kredytowych
Zakup nieruchomości pod nowe obiekty handlowe oraz wykup dzierżawionych obiektów
Transza Instytucjonalna: 9 933 750 akcji
Transza Indywidualna: 3 311 250 akcji
Dane oferty publicznej
Harmonogram oferty
do 22 lutego 2010 r.podanie do publicznej wiadomości
Przedziału Cenowego
od 23 lutego do 25 lutego 2010 r.
(ostatniego dnia do godz. 15.00)proces budowania Księgi Popytu
do godz. 8.00
w dniu 26 lutego 2010 r.
ustalenie i podanie do publicznej
wiadomości Ceny Emisyjnej i Ceny
Sprzedaży oraz liczby Akcji
Oferowanych w poszczególnych
transzach
od 26 lutego do 2 marca 2010 r.przyjmowanie zapisów w Transzy
Indywidualnej
od 26 lutego do 2 marca 2010 r.przyjmowanie zapisów w Transzy
Instytucjonalnej
2 marca 2010 r. zamknięcie Oferty Publicznej
Do 4 marca 2010 r. przydział Akcji Oferowanych
Struktura akcjonariatu
Przewidywana struktura akcjonariatu Emitenta po
ofercie publicznej*Obecna struktura akcjonariatu Emitenta
* przy założeniu, iż wszystkie zaoferowane akcje zostaną objęte w ofercie
AkcjonariuszLiczba
akcji
Procent
kapitału
Krzysztof Gradecki 19 340 000 53,2%
Marzena Gradecka 7 500 000 20,6%
Grzegorz Zabilski 3 220 000 8,9%
Joanna Zabilska 2 985 000 8,2%
Pozostali (poniżej 5%
udziału w kapitale
zakładowym)
3 326 605 9,1%
Razem 36 371 605 100%
AkcjonariuszLiczba
akcji
Procent
kapitału
Krzysztof Gradecki 19 340 000 39,8%
Marzena Gradecka 7 500 000 15,4%
Grzegorz Zabilski 3 220 000 6,6%
Joanna Zabilska 1 985 000 4,1%
Pozostali (poniżej 5%
udziału w kapitale
zakładowym)
3 326 605 6,8%
Nowi akcjonariusze 13 245 000 27,3%
Razem 48 616 605 100%
Dziękujemy za uwagę