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9 Marzo 2012

Il mercato del gas in Italia: competitività e sicurezza dell’approvvigionamento

Hannelore Rocchio

Resp. Affari Regolatori, Strategie Legislative e Rapporti con Authority

2

Agenda

• Il mercato del gas in Italia

- I prezzi del gas naturale

• Lo scenario europeo

3

I prezzi del gas in ItaliaSettore civile: principali evidenze

512 481 477 460

FRA NC IA S P AGNA I TALI A GERM A NI A

(€/1000mc)

Fonte: Eurostat; per Italia tariffa AEEG (media primo e secondo trimestre 2011 per consumatore tipo)Imposte: include IVA e accise

758

623 614

567

ITALIA GERMANIA FRANCIA SPAGNA

Civile (da 500 a 5000 mc)

37% 26% 15%

(cat. Eurostat: D2)(cat. Eurostat: D2)

imposte

% peso imposteANTE IMPOSTE CON IMPOSTE

17%

DATI AL I SEM 2011

Il prezzo del gas per i clienti domestici italiani appare

sostanzialmente in linea con quello dei principali paesi europei...

... ma perde significativamente di competitività se si tengono in

considerazione anche le imposte

4

I prezzi del gas in ItaliaSettore industriale: principali evidenze (dati ante-imposte)

441

376

314 308

GERMANIA FRANCIA ITALIA SPAGNA

Piccola Industria (es. 1 mln mc)

354

287 280 277

GERMANIA ITALIA FRANCIA SPAGNA

Media Industria(es. 10 mln mc)

293 282 277 258


Grande Industria (es. 50 mln mc)(€/1000mc) (€/1000mc) (€/1000mc)

• I prezzi del gas per la “piccola industria” in Francia e Germania risultano significativamente superiori rispetto a quelli italiani (rispettivamente +17% e +40%)

(cat. Eurostat: I3) (cat. Eurostat: I4) (cat. Eurostat: I5)

Fonte: Eurostat

DATI AL I SEM 2011

• Per la “media” e “grande industria”, i prezzi tedeschi rimangono più elevati di quelli italiani, seppur con un differenziale più ridotto e decrescente al crescere della dimensione del consumatore

• Prezzi italiani sostanzialmente allineati per “media industria” (+3% e +2%) e leggermente superiori per “grande industria” rispetto sia a quelli francesi sia a quelli spagnoli (+4% e +9%)

5

(€/1000mc)

I prezzi del gas in ItaliaSettore industriale: principali evidenze (dati con accise)

Con l’introduzione delle accise, il prezzo del gas italiano per gli industriali rimane competitivo rispetto alla Germania nelle tre fasce di consumo e

rispetto alla Francia per la “piccola industria”

Fonte: EurostatNota: non inclusa IVA

277288295

396


336

286 282258


484

386

332308

GERMANIA FRANCIA ITALIA SPAGNA

Piccola Industria (es. 1 mln mc)

Media Industria(es. 10 mln mc)

Grande Industria (es. 50 mln mc)(€/1000mc)

(€/1000mc)

(cat. Eurostat: I3) (cat. Eurostat: I4) (cat. Eurostat: I5)

accise

% peso accise

9% 11% 3% 3% 13% 1% -3% 5% - - 2%

DATI AL I SEM 2011

6

I prezzi del gas in ItaliaIl caso Snam Rete Gas (1/3)

LA POSIZIONE DEGLI ORGANI COMPETENTI GLI INVESTIMENTI SRG NEL TRASPORTO

Mai avviati procedimenti nei confronti di Snam né per discriminazione di accesso né

per sub-investimento strategico...

Nessun procedimento avviato nei confronti di eni/Snam per abuso di posizione dominante negli ultimi anni (es. sub-investimento strategico)

Nessun “evidenza concreta” da parte del precedente Collegio a supporto della tesi di separazione tra eni e Snam

Nella sector inquiry del 2005, non ha riscontrato alcun elemento a carico di Snam per l’avvio di un’istruttoria

2007 2008 2009 2010

725

1038926 902

investimenti SRG nel trasporto (mln €)

Media annua investimenti di 900 mln di euro

... Snam ha investito nel trasporto quasi 1 mld di euro/ anno negli ultimi

quattro anni

7


Il sistema di trasporto del gas naturale si presenta unico a livello nazionale e senza congestioni

Rete nazionale senza congestioni

Unico mercato del gas a livello nazionale, al contrario di Francia e Germania

8


Altri

Unbundling funzionale

STRUTTURA ANTE TERZA DIRETTIVA STRUTTURA ATTUALE

Trasporto

Rigassificazione

Altri

Trasporto Distribuzione Stoccaggio

ITO

Tra l’altro Snam si è sempre adeguata tempestivamente alle normative comunitarie e nazionali in materia di unbundling, da ultimo implementando il modello ITO

Unbundling funzionale

RigassificazioneDistribuzione Stoccaggio

9

I prezzi del gas in ItaliaGli impatti della separazione Snam

Fonte: AEEG

• Il gruppo Snam offre agli shipper che vendono gas in Italia i servizi del trasporto ad alta pressione del gas, dello stoccaggio e della distribuzione cittadina

• In altri termini gli shipper, acquistato il gas dai produttori, in ambito nazionale, utilizzano i servizi Snam del trasporto e della distribuzione per raggiungere i loro clienti finali nonchédello stoccaggio per modulare le loro forniture.

• Si tratta di servizi regolati, ossia di servizi che non sono offerti a prezzi di mercato ma le cui tariffe sono stabilite con provvedimento dell'Autorità' per l'energia elettrica ed il gas, sulla base di regole e criteri che non riflettono le dinamiche competitive. In particolare, sia la tariffa di trasporto che quelle di distribuzione e stoccaggio sono calcolate come somma di 3 principali componenti quali 1) la remunerazione degli investimenti 2) gli ammortamenti e 3) il riconoscimento dei costi operativi

• Alla luce di quanto sopra, e' evidente come per il costo del gas per le famiglie e per le imprese sia assolutamente indifferente se la società Snam sia controllata da eni o ceduta a soggetti terzi

• Le tariffe dei servizi di trasporto, stoccaggio e distribuzione rimarranno esattamente lo stesse e conseguentemente non ci saranno impatti sul prezzo finale del gas. Quello che oggi gli shipper pagano a Snam per consegnare il gas ai loro clienti, domani lo pagheranno ad una Snam non più parte del gruppo eni, ma l'importo della fattura non subirà variazioni

10

Agenda


- La sicurezza degli approvvigionamenti


11

La sicurezza degli approvvigionamentiL’emergenza gas - febbraio 2012

4 febbraio

4 febbraio6 febbraio

6 febbraio

7 febbraio

7 febbraio

7 febbraio

8 febbraio9 febbraio

12

La sicurezza degli approvvigionamentiL’emergenza gas: la situazione in Europa

L’incremento dei consumi legati all’emergenza meteo e la concomitante riduzione dei flussi di gas russo hanno determinato una

situazione di “crisi del gas” in molti paesi europei

Fonte: European Commission (DG Energy), Eurogas

-35%SPP sta sostituendo il gas

attraverso la massimizzazione degli

stoccaggi

SLOVACCHIA

AUSTRIA

POLONIA

Il TSO ha dichiarato emergenza (il 3 febbraio i flussi dalla

Bulgaria risultavano dimezzati e quelli dalla Turchia fermi)

GRECIA

-37% Baumg.; -34% Oberkap.Il mercato è in grado di compensare il gas non consegnato grazie agli

stoccaggi

Utilizzo degli stoccaggi strategici (555 mcm)

autorizzato il 3 febbraio

ITALIA

-25/30%Focus nella pag

successiva

Principali riduzioni di gas dalla Russia (nominato ma non consegnato) - 3/4 febbraio 2012

!

13

La sicurezza degli approvvigionamentiL’emergenza gas: la situazione in Italia - approvvigionamenti e consumi

LIBIAALGERIA

LNG

GNL

NORD EUROPARUSSIA

Utilizzo stoccaggi e misure di emergenza

+

Riduzione dei flussi

Interruzioni a causa di

condizioni meteo avverse

Tempestivo reintegro dei

flussi post crisi

Aumento delle importazioni

Aumento delle importazioni

+!

!

+

ITALIA

APPROVVIGIONAMENTI

Media gen-feb2009

Media gen-feb2010

Media gen-feb2011

Mediagen 2012

01/02/12

02/02/12

03/02/12

04/02/12

05/02/12

06/02/12

326342 331 327

422 422 417 409 408

461

CONSUMO GIORNALIERO

Input nella rete nazionale (SnamReteGas, mln mc/g)

L’Italia ha gestito l’emergenza principalmente grazie all’utilizzo degli

stoccaggi ed all’aumento delle importazioni da Nord Europa e

Algeria...

+

466

07/02/12

14

La sicurezza degli approvvigionamentiL’emergenza gas: la situazione in Italia - bilancio del gas

Tarvisio(Russia)

95

57

9518

5 27023

173 466

Passo Gries(Nord Europa)

Mazara del Vallo(Algeria)

Gela(Libia)

GNL

Approvv. dall’estero

Produzione

Erogazione da stoccaggi

Domanda

Bilancio gas Italia

7 febbraio 2012 (mln mc/giorno)

Riduzione dei flussi nominato vs. consegnato nell’ordine del 25-30% nei

primi giorni di febbraio

Aumento delle importazioni da Nord Europa e

Algeria

Pronto ripristino delle forniture dalla

Libia

Operatività limitata causa avverse

condizioni meteo

Massimizzazione della produzione

nazionale

Massimizzazione dell’erogazione dagli

stoccaggi

Picco record di consumo

... che hanno consentito di coprire una domanda record superiore ai 460 milioni di mc/giorno

+

-

+

+

+

-

15

La sicurezza degli approvvigionamentiIl contesto nazionale: il peso della produzione

Fonte: MSE; dati 2009/2010 bilancio Snam (dati allineati a quelli MSE)* include settori Industria, Agricoltura e pesca, Sintesi chimica e Autotrazione ** Consumi, perdite, differenze statistiche

A fronte di una domanda cresciuta del 17% negli ultimi 10 anni, l’Italia può contare sempre meno sulla produzione nazionale per via del progressivo esaurimento della sua disponibilità...

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

70,9 70,5

77,480,6

86,3 84,5 84,9 84,9

78,083,0

DomandaBcm

Residenziale e terziario

Termoelettrico

Industriale*

Altro**

+ 17%

Copertura della domanda da produzione nazionale

18% 16% 14% 13% 11% 11% 11% 10%

16

La sicurezza degli approvvigionamentiIl contesto nazionale: il trend delle importazioni

0

50

100

150

200

250

300

350

400

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

221,4 226,3244,8

260,8

289,3297,5

314,9 321,0

365,4 368,4

Offertamln mc/giorno + 66%

Terminali GNL

Punti di entrata interconnessione estero

Fonte: pubblicazioni Snam

... e quindi ha sviluppato (e continuerà a sviluppare nei prossimi anni) capacità di importazione funzionale a coprire la domanda

17

La sicurezza degli approvvigionamentiLe infrastrutture

0

50

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Capacità creata da Eni+ 43 mldm 3

� Eni ha realizzato la maggior parte della nuova capacità di importazione �L’85 % della nuova capacità creata da Eni viene utilizzata da altri operatori.

Utilizzato da Eni ~15%

Utilizzato da altri ~85%

Capacità creata da altri+8 mldm 3

INFRASTRUTTURE DI IMPORT IMPORTAZIONI DI GAS NATURALE

Lato offerta, circa 50 bcm addizionali di infrastrutture di importazione sono state

create negli ultimi dieci anni, con un forte contributo di eni (ca. 85% della

capacità realizzata)

TAG TENP +

TRANSITGAS

GREENSTREAM

TRANSMED (TTPC+TMPC)

PANIGAGLIA ROVIGO

L’Italia oggi può contare su un sistema di approvvigionamento basato su 4

gasdotti da Nord Europa, Russia e Nord Africa e su 2 rigassificatori

18

Paesi Bassi5%

Altri 10%

Libia13%

Norvegia5%

Russia30%

Algeria37%

La sicurezza degli approvvigionamentiLe fonti

IMPORTAZIONI DI GAS NATURALE - 2000 IMPORTAZIONI DI GAS NATURALE - 2010

Lo sviluppo delle infrastrutture dell’ultimo decennio ha consentito un’importante diversificazione delle fonti, migliorando sensibilmente la

sicurezza degli approvvigionamenti

Fonte: elaborazione su dati Cedigaz, 2011

Primi tre paesi importatori – 96%

Cinque grandi paesi importatori

Volumi Volumi

Russia37%

Altri 4%

Algeria49%

Paesi Bassi10%

19

La sicurezza degli approvvigionamentiIl test della Commissione Europea

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

DK GR DE BE SK AT PL NL LV CZ EE ES IT HU FR UK RO SE LU PT BG SI LT IE FI EU

N-1

Normal EERP

Fonte: Accompanying Document to the Proposal for a Regulation of the European Parliament and of the Council concerning measures tosafeguard security of gas supply and repealing Directive 2004/67/EC – Impact Assessment

Per la Commissione europea l’attuale sistema infrastrutturale italiano garantisce la sicurezza degli approvvigionamenti, rispettando già ad oggi

il cd. “Criterio N-1”

ANALISI N-1

20

La sicurezza degli approvvigionamentiLo sviluppo dei rigassificatori

Operativo

Operativo

In costruzione

Molti progetti di realizzazione di nuovi rigassificatori in Italia ma allo stato attuale solo uno è in costruzione

6 marzo 2012

Fonte: GSE

21

Agenda



- Il mercato del gas mondiale ed europeo

22

Il mercato del gas mondiale ed europeoCosa ci si attendeva…

... allo stesso tempo in Europa si assisteva ad una crescita dei consumi bassa e

costante (e si supponeva sarebbe rimasta tale anche dopo il 2008)

348

466

528

DOMANDA GAS IN EU

1990 2000 2008 ...

bcm

Gli scenari gas prevedevano per gli USA una forte espansione della capacità di importazione via GNL per bilanciare il declino della produzione interna...

IMPORTAZ. USA DA GNL

1990 2000 2010E 2020E

bcm Storico Proiezioni

Incremento capacità LNG

+2,5% p.a.

Fonte: IEA, EIA

23

Il mercato del gas mondiale ed europeo... cosa è accaduto nell’ultimo triennio

... in parallelo, l’Europa ha subito la più severa crisi dei consumi degli

ultimi trent’anni. Nel 2009, la domanda di gas è diminuita di 33

miliardi di mc rispetto al 2008

Il boom dell’unconventional gas negli USA ha drasticamente ridotto la necessità di

import nel paese. I cargo di GNL inizialmente previsti per il mercato

americano sono stati dirottati verso l’UE generando un eccesso di offerta...

Dirottamento verso l’UE

COPERTURA DOMANDA GAS USA

Fonte: IEA (WEO 2009) based on data provided by US DOE/IEA; IEA

Incremento produzione da

unconventional gas

528

495

DOMANDA GAS IN EU

2008

-6%.

2009

Rotta originale GNL

24

Il mercato del gas mondiale ed europeoLa tensione sui prezzi e gli impatti sull’Italia

L’eccesso di offerta e la crisi dei consumi hanno portato ad una tensione sui prezzi spot del gas

che si sono allineati a quelli dei contratti di lungo periodo agganciati al petrolio...

Riduzione della domanda ed eccesso di

offerta hanno determinato un crollo

dei prezzi spot

Fonte: IHS Cera, Nov 2011

STRUTTURA CONTRATTI IN ITALIATENSIONE SUI PREZZI

10+ anni(82%)

CONTRATTI ATTIVI NEL 2009 SECONDO LA DURATA INTERA

... generando una criticità economico-finanziaria per gli operatori con un portafoglio fortemente

incentrato sui contratti ToP (indispensabili per la sicurezza degli approvvigionamenti nazionali ma

non più competitivi con i prezzi spot)

0

2

4

6

8

10

12

14

dic

-07

giu

-08

dic

-08

giu

-09

dic

-09

giu

-10

dic

-10

giu

-11

dic

-11

Oil linked Zeebrugge

nominal US $/MMBtu

25

Il mercato del gas mondiale ed europeoL’imprevedibilità del futuro

Lo shale gas inizia ad incontrare opposizioni

legate agli impatti ambientali

STATI UNITI

Tensioni politiche stanno avendo e potrebbero

continuare a condizionare la fornitura del gas verso

l’UE

NORD AFRICAIl forte incremento della domanda gas potrebbe

saturare la maggior parte delle risorse presenti

nell’area asiatica

CINA

La “crisi nucleare” sta portando ad uno switch nel fuel mix a favore del gas

GIAPPONE

Incertezza sullo sviluppo dello shale gas in

Europa

Molti paesi europei stanno rivedendo i loro programmi

sul nucleare

Lo scenario di medio-lungo periodo è quanto mai imprevedibile, alla luce delle molteplici variabili in corso di evoluzione a livello mondiale

26

Il mercato del gas mondiale ed europeoL’importanza dei contratti di lungo periodo

I contratti di lungo periodo giocano un ruolo primario nel garantire la sicurezza degli approvvigionamenti in uno scenario

di mercato imprevedibile

Ruolo chiave per lo sviluppo delle infrastrutture e delle relative risorse

upstream

Scenario di mercato Sviluppo delle infrastrutture

L’IMPORTANZA DEI CONTRATTI LT

27

Agenda



- Le iniziative di sviluppo in Europa

28

La sicurezza degli approvvigionamenti in EuropaStrumenti

NECESSITA’ DI MIGLIORARE LA SICUREZZA DEGLI APPROVV.

SVILUPPO DELLE INFRASTRUTTURE INTERCONNESSIONI

• Sfruttamento del potenziale delle interconnessioni tra le reti del gas europee

• Promozione degli investimenti in nuova capacità di importazione per :

- diversificare il portafoglio di approvvigionamenti europeo e mitigare il “rischio fonte”

- ridurre il “rischio transito”

In uno scenario imprevedibile come quello che ci aspetta nei prossimi anni, lo sviluppo delle infrastrutture di import (per cui i contratti ToP giocano un ruolo chiave) e la

promozione delle interconnessioni tra i paesi europei aiuterebbero il miglioramento della sicurezza degli approvvigionamenti nel continente

SCENARIO IMPREVEDIBILE

29

La sicurezza degli approvvigionamenti in Europa Lo stato attuale delle infrastrutture e le ipotesi di sviluppo

• L’Europa è attualmente approvvigionata tramite 4 fonti principali: Russia, Nord Africa, Nord Europa e GNL

• Nuova capacità d importazione dalla Russia (attraverso rotte “non tradizionali”) e dall’area del Caspio contribuirebbero a migliorare la sicurezza degli approvvigionamenti

• I due progetti nell’area sud non sono alternativi viste le diverse finalità: ridurre il rischio fonte (Corridoio Sud) ed il rischio transito del gas russo (South Stream)

Russia

Nord Africa

Nord Europa

LNG

Nord Stream

South Stream

Corridoio Sud

30

Le ipotesi di sviluppo infrastrutturaleFocus su Nord Stream

NORD STREAM

• Progetto di importazione di gas russo nell’Unione Europea attraverso il mar Baltico, minimizzando

il rischio di transito

• Capacità di 55 miliardi di mc una volta a regime (fine 2012)

31

Le ipotesi di sviluppo infrastrutturaleFocus su South Stream

SOUTH STREAM

• La realizzazione del South Stream contribuirebbe significativamente a ridurre il “rischio di

transito” tipico di molte delle pipeline di importazione di gas russo che attraversano paesi dell’ex

Unione Sovietica (Ucraina, Bielorussia)

• L’estensione della struttura azionaria a ulteriori due operatori europei - Wintershall Holding e EDF

- ed il forte coinvolgimento di molti governi locali ha rafforzato l’importanza del progetto a livello

europeo

La Turchia ha acconsentito

all’attraversamento delle sue acque

territoriali

Bulgaria, Serbia, Ungheria, Grecia, Slovenia, Croazia e

Austria si sono accordati per lo sviluppo della sezione

onshore

Avvio della fase di costruzione prevista per la

fine del 2012

32

Le ipotesi di sviluppo infrastrutturaleFocus su Corridoio Sud

Molti progetti allo studio per trasportare il gas dell’area del Caspio verso l’Europa, nell’ottica di aprire una nuova rotta e diversificare ulteriormente le fonti di approvvigionamento

TRANS-ADRIATIC PIPELINESEEP (SOUTH EAST EUROPE

PIPELINE)

NABUCCO

33

L’importanza delle interconnessioni e degli stoccaggi I razionali (1/2)

INTERCONNESSIONI STOCCAGGI

Le interconnessioni aiuterebbero a superare i “vincoli geografici”...

... mentre lo sviluppo degli stoccaggi consentirebbe l’ottimizzazione delle

infrastrutture esistenti (LNG e pipelines)...

‘19‘18‘17‘16‘15‘14‘13‘12‘11‘10

984

1324+34%

Mcm/d

10341077 1109 1136

12321286

1314 1320

34

L’importanza delle interconnessioni e degli stoccaggi I razionali (2/2)

“ENERGY ISLANDS”

SICUREZZA DEGLI APPROVVIG.

FRAMMENTAZIONE DEL MERCATO

... la combinazione di stoccaggi e interconnessioni aiuterebbe l’UE a fronteggiare tre elementi di criticità

il mercato del gas in italia: competitivitàe sicurezza ... · resp. affari regolatori, strategie...

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