francisco lelo de larrea

7/27/2019 Francisco Lelo de Larrea

1/27

Centro de Estudios Econmicos del Sector Privado, A. C.

MESA 2:

LA SIMBIOSIS ENTRE PEMEX Y EL

ESTADO MEXICANO

Julio 2013


2/27

Centro de Estudios Econmicos del Sector Privado, A. C.Centr o de Estudios Econmicos del Sector Pr ivado, A.C.

Objetivo de la Constitucin del 17 en materia petrolera

Los derechos de propiedad de los ciudadanos estn supeditados a los

derechos de la sociedad, representados por el Estado.

En funcin de ello, se estableci el rgimen de propiedad originaria dela Nacin, incluyendo los recursos del subsuelo, como loshidrocarburos, en el Artculo 27.

El Estado, en consecuencia, es responsable del:

- uso

- reparto- conservacin

de los recursos del subsuelo.


3/27


PRODUCCIN DE PETRLEO PEMEX(MILLONES DE BARRILES POR DA)

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

7980 81 8283 84 8586 87 8889 90 91 9293 94 959697 98 990001 0203 04 0506 07 08 0910 11 12

FUENTE: Elaborado por el CEESP con datos de PEMEX.


4/27


PRODUCCIN DE PETRLEO(MILES DE BARRILES POR DA)

2,400

2,600

2,800

3,000

3,200

3,400

3,600

2004

2005

2007


20082006 2009 2010 2011 2012


5/27


54.5

94.9

169.8

204.7

308.1

340.2329.1

379.3404.5 394.7

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

FUENTE: Elaborado por el CEESP con datos de PEMEX

IMPORTACIN DE GASOLINAS(MILES DE BARRILES PROMEDIO POR DA)


6/27


132.7

134.9

137.1138.2 137.7

139.2

141.3 141.1

143.4

145.1

147.4

150.6 150.7

120

125

130

135

140

145

150

155

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

.


PEMEX: PLAZAS OCUPADAS(MILES)


7/27


8/27


INVERSIN TOTAL(MILESDEMILLONESDEDLARES)

5

10

15

20

25

30

35

40

45

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Fuente: Elaborado por el CEESP con datos de las empresas.


9/27


PLAZAS OCUPADAS(MILES)

45

55

65

75

85

95105

115

125

135

145

155

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011



10/27


PRODUCTIVIDAD(MILESDEBARRILESDIARIOSPORTRABAJADOR)

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011



11/27


262301 315

391

472528

485

576

661

862

1,289

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

PASIVO LABORAL DE PEMEX(MILES DE MILLONES DE PESOS



12/27


32.7

30.429.6

33.3

36.037.3 38.1

35.436.9

31.032.9 33.7 33.7

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

.

FUENTE: Elaborado por el CEESP con datos de la SHCP.

INGRESOS PETROLEROS COMOPROPORCIN DE LOS INGRESOS TOTALES

( % )


13/27


68.665.7

50.0

61.0

67.674.1

65.0

59.8

71.6

56.4

62.8

68.5 66.8

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

.

FUENTE: Elaborado por el CEESP con datos de la SHCP.

CARGA FISCAL DE PEMEX( % )


14/27


PrecioInternacional

Costo deProduccin

Renta porBarril

VolumenProducido

RentaPetrolera

US$ / Barril MMB US$ millones1999 15.60 3.52 12.1 1,061 12,817

2000 24.80 4.63 20.2 1,099 22,167

2001 18.60 5.00 13.6 1,141 15,518

2002 21.50 5.00 16.5 1,160 19,140

2003 24.80 5.65 19.2 1,230 23,555

2004 31.10 6.76 24.3 1,235 30,0602005 42.70 4.24 38.5 1,217 46,806

2006 53.00 4.40 48.6 1,188 57,737

2007 61.64 5.10 56.5 1,123 63,480

2008 84.38 6.44 77.9 1,019 79,427

2009 57.40 5.09 52.3 949 49,661

2010 72.46 5.38 67.1 940 63,071

2011 101.13 6.12 95.0 932 88,535

2012 101.81 6.84 95.0 930 88,324

RENTA PETROLERA



15/27


0

200

400

600

800

1,000

1,200

RENTA 123 210 145 185 254 339 510 629 694 886 671 797 1,101 1,163

IMPUESTOS 100 221 199 150 275 399 530 590 558 916 494 649 858 931

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

INDICADORES PEMEX(MILES DE MILLONES DE PESOS)


Renta petrolera

Impuestos


16/27


8.9

10.4

8.48.7

17.1

17.0

17.016.8

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

CREC PIB: 22.2% CREC PIB: 13.2% CREC PIB: 10.4%

GASTO

PRIMARIO

INGRESOS

TRIBUTARIOS

FUENTE: SHCP.

La diferencia se pag con rentapetrolera y con ms deuda.El crecimiento del PIB fuepaulatinamente menor

Mientras que los ingresos tributarios permanecieron estancados,el gasto primario del Gobierno se duplic (% del PIB)


17/27


4.6

-1.1

-2.0

-1.0

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

DURANTE TODO EL SEXENIO 2007-2012 SE PERDI EL SUPERVIT PRIMARIODEL GOBIERNO FEDERALPorcentajes respecto al PIB


18/27


-3.3

1.3

2.6

-0.6-0.3

-2.2-2.4

-2.9

-2.1-1.9

-3.0

-2.3-1.9

-2.9 -3.1

-3.7

-4.6

-3.9

-5.5

-3.7

-5.0

-5.7-6.0

-7.0

-6.0

-5.0

-4.0

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Y SE CONTINU REDUCIENDO EL PATRIMONIO DEL PASUso de los derechos de hidrocarburos para el gasto corriente,

ms endeudamiento neto anual del Gobierno FederalPorcentajes respecto a l PIB


19/27


QU CAMBI EN LOS LTIMOS 20 AOS?

El supervit primario de 4.6% en 1990se convirti en un dficit de 1.1 % enel 2012 (deterioro de 5.7 puntos delPIB)

Los ingresos tributarios cayeron, apesar de captar ms por IVA y por el

sistema ISR-IETU-IDE. La cada msque se compens con los ingresospor hidrocarburos

El gasto primario avanz 8.1 puntos

del PIB, bsicamente en subsidios,transferencias y pago de nmina

Avances mnimos en gastos de

capital y en pago por participaciones.

Dficit primario 5.7

Ingresos 2.4

Tributarios -0.6

ISR-IETU-IDE 1.5

IVA 0.7

IEPS -2.1

Otros -0.7

Derechos por hidrocarburos 3.0

Gasto primario 8.1

Corriente 6.5

Servicios personales 2.2

Subsidios y transferencias 4.0

Otros gastos 0.3

De capital 0.7

Participaciones 0.9


20/27


Un error clave es que se suma el ingreso ordinario procedente del pago de impuestos,

con el producto de la renta petrolera. TODA la renta petrolera debera dedicarse a

inversin socialmente rentable, de modo que el pas no se descapitalizara.

Por lo tanto, el gasto operativo del gobierno no puede ser mayor que la captacin de

ingresos no-petroleros. Ms an, debe generar un sobrante para amortizar deuda internay evitar el problema del crowding out.

El gobierno no puede aplicar, de manera exitosa, un programa anti cclico si mantienepermanentemente dficits.

Es preciso aumentar los ingresos no petroleros, para generar un supervit primario, paracubrir los gastos operativos del envejecimiento de la poblacin, cubrir los dficits en

inversin social, y pagar los programas nuevos. Todo esto es cuando menos un 7-8%del PIB.

Eso da idea de la magnitud del esfuerzo por aumentar los ingresos tributarios nopetroleros.


21/27


22/27


0.492

0.503

0.460

0.470

0.40

0.42

0.44

0.46

0.48

0.50

0.52

2010 2012

Antes de transferecnias Despus de transferencias

.

FUENTE: Elaborado por el CEESP con datos de INEGI.

COEFICIENTE DE GINI


23/27


22,932

31,777

26,952

36,834

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

2006 2008 2010 2012

.

FUENTE: Elaborado por el CEESP con datos de PEMEX e INEGI..

RENTA PETROELRA POR HOGAR(PESOS)


24/27


DECILES DE HOGARES1AO DE LEVANTAMIENTO

2008 2010 2012 RENTA 12 %

INGRESO CORRIENTE TOTAL 43 124 37 648 38 000 36 834

I 6 539 6 104 6 269 9 209 147%

II 11 898 11 144 11 013 9 209 84%

III 16 281 15 081 14 972 9 209 62%

IV 20 531 19 087 18 929 9 209 49%

V 25 358 23 581 23 241 9 209 40%

VI 31 456 28 813 28 324 9 209 33%

VII 39 464 35 439 35 134 9 209 26%

VIII 50 386 45 283 44 807 9 209 21%IX 70 382 61 747 61 774 9 209 15%

X 158 945 130 198 135 5349 209 7%

ENCUESTA INGRESO-GASTO DE LOS HOGARES(Ingreso corriente total promedio trimestral por hogar)

INCIDENCIA TRIMESTRAL DEL SUBSIDIO TOTAL A


25/27


0

1,500

3,000

4,500

6,000

7,500

9,000

10,500

12,000

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

35.0%

40.0%

I II III IV V VI VII VIII IX XDeciles

Dist. del Ingreso Totaltrimestral por decil

Monto del subsidio

como proporcin delgasto en gasolina por

decil%I

ngresopor

decil

Montodelsub

sidiopordecil

(Millones

depesos)

INCIDENCIA TRIMESTRAL DEL SUBSIDIO TOTAL AGASOLINA POR DECIL: ALTAMENTE REGRESIVO

(A MAYOR INGRESO, MAYOR SUBSIDIO)


26/27


I II III IV V VI VII VIII IX X

DECILES

BENEFICIOS TRIMESTRALES POR DECILDERIVADOS DEL SUBSIDIO A LA GASOLINA

La suma de los beneficios delos primeros 5 deciles es de4,255 millones de pesos

La suma de los beneficios delos ltimos 5 deciles es de23,801 millones de pesos, 5.6

veces el beneficio de losprimeros cinco deciles

Monto subsidio total altrimestre:28,056 millones

El beneficio del decil ms ricoes ms de 26 veces el beneficio

del decil ms pobre


27/27

Centro de Estudios Econmicos del Sector Privado,A. C.

QUHACEELGOBIERNONORUEGO?

El Fondo Global de Pensiones tiene unpapel importante para la estabilizacinde la economa.

Dicho Fondo tiene inversiones en

8,496 empresas de 58 pases.

1 Enero 2001 386.6

1 Enero 2002 619.3

1 Enero 2003 604.6

1 Enero 2004 847.1

1 Enero 2005 1011.5

1 Enero 2006 1390.1

1 Enero 2007 1782.8

1 Enero 2008 2018.5

1 Enero 2009 2279.6

1 Enero 2010 2642.0

1 Enero 2011 3018.3

1 Enero 2012 3359.5

1 Enero 2013 3688.7

1 Enero 2014 4005.5

1 Enero 2015 4334.3

1 Enero 2016 4656.5

1 Enero 2017 4995.3

1 Enero 2018 5340.7

1 Enero 2019 5701.9

1 Enero 2020 6065.7

Fondo Global de Pensiones aprincipio de ao

(miles de millones de coronas)

Fuente: Ministerio de Finanzas. Presupuesto Nacional 2011

francisco lelo de larrea

Documents