faf-dc - first albanian financial development companydirekt individëve dhe ndërmarrjeve të vogla...

�FAF-DC - First AlbAniAn FinAnCiAl Development CompAny

� FAF sh.A. - shoqëriA e pArë FinAnCiAre e Zhvillimit

Redaktor/editor: Dr.Aelita Mani, FAF; Fotografite/photos: FAF personel; Grafik dizainer/graphic designer: Adnand Zaloshnja; Shtypur nga/printed by: SIENATirazhi / Quantity: 500 kopje / copy

�FAF-DC - First AlbAniAn FinAnCiAl Development CompAny

Shkurtimisht mbi FAF sh.a.

Mesazh përshëndetës nga Administratori

Kredidhënia dhe financimi

Të dhëna financiare

Drejtimi & Menaxhimi

Raporti i Auditorëve të Pavarur

Burimet Njerëzore

Vlerësimi dhe Monitorimi i Impaktit

Klientët tanë

FAF - Rrjeti i Degeve

FAF-DC in Brief

Introductory words by the Administrator

Lending and Funding

Financial Data

Governance & Management

Independent Auditor’s Report

Human Resources

Impact Monitoring and Evaluation

Our Clients

FAF - Branch Network

4

10

��

�6

�9

20

��

�4

�6

�7

Përmbajtja Content

4 FAF sh.A. - shoqëriA e pArë FinAnCiAre e Zhvillimit

Shoqëria e Parë Financiare e Zhvillimit FAF Sh.a është Subjekt Financiar Jobankë që jep kredi direkt Individëve dhe Ndërmarrjeve të Vogla dhe të Mesme (SME) në zonat gjysëm urbane dhe urbane të Shqipërisë, rurale dhe të disfavorshme, të cilat në shumicën e rasteve janë të paarritshme prej bankave.

FAF sh.a. krediton kryesisht ato ndërmarrje private të cilat janë fitimprurëse dhe të qëndrueshme që me aktivitetin e tyre ndihmojnë dhe kanë impakt pozitiv në zhvillim, krijojnë vende pune dhe tregje të sigurta, duke u perpjekur të reduktojnë varfërinë në këto zona dhe të përmirësojnë kushtet e jetesës së tyre.

FAF sh.a. trashëgoi aktivitetin e Fondacionit FFZM, në zbatim të Strategjisë “Për shndërrimin e ‘Fondit të Financimit të Zonave Malore – FFZM’, e miratuar me Vendim të Këshillit të Ministrave nr. 904, datë 27.06.2008, duke konsoliduar më tej misionin e FFZM-së.

FAF sh.a. në përputhje me strategjinë e miratuar, është një shoqëri me pronësi shtetërore e hapur ndaj çdo investitori të mundshëm strategjik, me një kapital në fund të muajit dhjetorit 2010 prej 1,148,955,579 Lekë.

FAF sh.a. si një shoqëri me mision të orientuar, ka portofol të mirë aktivesh cilësore dhe të qëndrueshme, duke zhvilluar me sukses kredidhënien në 26 degë dhe 1 zyrë apo në 85% të gjithë territorit të Shqipërisë.

FAF Sh.a. ka një histori vetëmjaftueshmërie financiare efektive për një nivel të pranueshëm rreziku.

Ç’është “FAF” sh.a.

The First Albanian Financial Development Company (FAF-DC) is a non-banking financial institution providing loans directly to individuals and to Small and Medium Enterprises (SME-s) in urban and semi urban rural and disadvantaged areas of Albania which in most cases are out of the reach from the banks.

FAF-DC provides loans mainly for the private enterprises that are profitable and stable and their activity has a positive impact on the development of the area by creating new jobs and markets, trying to reduce poverty and improving the living conditions of the people .

The First Albanian Financial Development Company (FAF-DC) has inhereted the activity of MAFF , it is established as an implementation of the Strategy endorsed by the Government of Albania and IFAD “For the conversion of ‘The Mountain Areas Finance Fund - MAFF’ into “Financial Development Company “the Decision of the Council of Ministers No. 904, date 27.06.2008, further consolidating MAFF mission.

In accordance with the approved strategy, FAF is a governmental owned company opened to a potential strategic investor with an equity by December 2010 of ALL 1,148,955,579.

As a mission oriented Company, FAF-DC has a sustainable and qualitative loan portfolio, operates successfully in 26 branches and 1 office providing a wide menu of financial products in almost 85% of the territory of Albania.

FAF-DC has a history of effective financial self-sufficiency to an acceptable level of risk.

What is FAF-DC

Shkurtimisht mbi FAF sh.a. FAF-DC in Brief

5FAF-DC - First AlbAniAn FinAnCiAl Development CompAny

Shoqëria e Parë Financiare e Zhvillimit FAF sh.a. është Subjekt Financiar Jobankë, krijuar në fillim të vitit 2009, duke trashëguar aktivitetin e FFZM-së, në zbatim të Strategjisë “Për shndërrimin e ‘Fondi i Financimit të Zonave Malore – FFZM’, të miratuar me Vendim të Këshillit të Ministrave nr. 904, datë 27.06.2009.

FAF sh.a. është një shoqëri me pronësi shtetërore e hapur ndaj çdo investitori të mundshëm strategjik, me kapital të aksionerëve të paguar dhe të nënshkruar prej 1,030,100,000 Lekë. Rezerva ligjore eshte plotesuar sa 1/10 e kapitalit dhe eshte rritur kapitali i nenshkruar gjate vitit 2012 nga fitimi i vitit 2011 me 15.800.000 leke.

FAF sh.a. është regjistruar në Qendrën Kombëtare të Rregjistrimit (QKR) më 31.12.2008.

FAF sh.a. është liçencuar nga Banka e Shqipërisë për të gjitha format e kredidhënies.

Maj 2009, u miratua marrëveshja e kredisë ndërmjet Qeverisë Shqiptare dhe CEB për një vlerë prej 5 milion Euro e cila eshte disbursuar totalish deri ne 2011. Përfituesi fundor i kesaj marreveshje ishte FAF sha.

Gjeneza/Historiku

The First Albanian Financial Development Company (FAF-DC) established on early the beginning of 2009, as an implementation of the Strategy “For the conversion of the Mountain Areas Finance Fund - MAFF’ into ‘Financial Development Company, endorsed by the Government of Albania, Decision of the Council of Ministers No.904, date 27.06.2009.

FAF-DC is a governmental owned

company opened to any potential strategic investor, with paid-up shareholder’s capital of ALL 1,030,100,000. The legal contingency is completed with 1/10th of the capital. In the meantime the capital approved during 2012 has grown up from the profit of 2011.

FAF-DC is registered at National Registration Centre on 31.12.2008

FAF-DC is licensed by the Bank of Albania for all sorts of crediting.

In May 2009, there has been approved the Loan Agreement of 5 Million Euros between the Albnanian Government and CEB, which was totally disbursed by the end of 2011.

Genesis


Misioni i “FAF” sh.a. është: “Të kontribuojë për rritjen ekonomike të zonave malore dhe përgjithësisht më të varfëra të Shqipërisë, duke i ofruar klientëve të synuar, hyrje në shërbime financiare të qëndrueshme dhe në përputhje me nevojat e tyre investuese, dhe qëllimet e aktivitetit”.

Misioni

The mission of the FAF-DC is “to contribute to the economic growth of the mountain, generally poorer, areas of Albania by providing its target clients access to appropriate and sustainable financial services consistent with their investment needs and business objectives.

Mission

“FAF” sh.a. do të:• mbështesë zhvillimin e ekonomisë lokale duke

ofruar shërbime financiare;

• përgjigjet ndaj kërkesave për kredi të mikrobizneseve dhe të investimeve të nivelit të vogël & të mesëm;

• kontribuojë për një përdorim më të gjerë dhe për të rritur më tej produktet dhe shërbimet financiare në zonat malore/rurale që janë edhe më pak të mbështetura;

• nxisë krijimin dhe zhvillimin e bizneseve të reja dhe fuqizimin e bizneseve ekzistuese.

Qëllimet & Objektivat

FAF-DC will:• Support the development of the local economy

by providing a more efficient and effective allocation of financial resources and services;

• Respond to the needs in a market context for micro-businesses and small/medium size investment and financial services;

• Contribute to a wider distribution of financial products and services in rural and disadvantaged areas;

• Foster the emergence of new businesses and the expansion of existing ones.

Goals & Objectives


Shtrirja gjeografike e FAF sh.a.

FAF sh.a. për ti shërbyer më mirë klientëve e ka shtrirë aktivitetin e kredidhënies në 12 nga 12 qarqe të Shqipërisë, duke e zgjeruar aktivitetin e kredidhënies nga viti në vit me 26 degë dhe 1 zyrë, që mbulojnë 85% të territorit të Shqipërisë.

FAF sh.a është institucioni i dytë financiar me shtrirjen më të madhe në territorin e Shqipërisë, pas Raiffeisen bank.

FAF sh.a. zhvillon aktivitetin në: Tiranë, Durrës, Burrel, Bulqizë, Peshkopi, Elbasan, Gramsh, Librazhd, Pogradec, Korçë, Devoll, Ersekë, Përmet, Tepelenë, Gjirokastër, Sarandë, Lushnje, Berat, Skrapar, Vlorë, Lezhë, Shkodër, Pukë, Kukës, Has, Tropojë, Mirditë.

Geographical Operational

Area of FAF-DC

FAF-DC in order to offer a better service to the needs of the clients, has spread its crediting activity in 12 out of 12 regions of Albania, expanding crediting activity from year to year up to 26 branches and 1 office, which cover 85% of Albania territory.

FAF-DC remains the financial institution with the second largest rural outreach in Albania after Raiffeisen bank.

FAF-DC operates in: Tiranë, Durrës, Burrel, Bulqizë, Peshkopi, Elbasan, Gramsh, Librazhd, Pogradec, Korçë, Devoll, Ersekë, Përmet, Tepelenë, Gjirokastër, Sarandë, Lushnje, Berat, Skrapar, Vlorë, Lezhë, Shkodër, Pukë, Kukës, Has, Tropojë, Mirditë.

� FAF sh.A. - shoqëriA e pArë FinAnCiAre e Zhvillimit

• Kredi për bujqësi dhe mikro ferma bujqësore

• Kredi për agro-industri

• Kredi për agroturizëm dhe turizëm familjar

• Kredi për blegtori

• Kredi jo bujqësore për zonat malore, rurale, urbane dhe peri-urbane

• Kredi sindikate në bashkëpunim me banka tregëtare, subvencione qeveritare donatorë të huaj, etj.

• Kredi për burime natyrore (miniera, hidro-centrale, etj.).

Fushat e Kreditimit

• Loans for Agriculture and micro farms

• Loans for Agro-Industry

• Loans for agro-tourism and family tourism

• Loans for Livestock

• Non-agriculture loans for the mountainous, rural, urban and sub-urban areas

• Loans for syndicates in cooperation with trade banks, governmental subventions, foreign donors, etc.

• Loans for natural resources (mines, hidropowers, etc.).

Crediting Fields


Totali i aseteve (Lekë) 2,582,015,862 Assets (ALL)

Portofoli i kredisë (Lekë) 2,259,379,167 Loan Portfolio, gross (ALL)

Punonjës 108 Employees

Degë & Zyra 27 Branches & Offices

Klientë aktiv 4375 Active clients

FAF Të dhëna te përgjithshme me 31 dhjetor 2011

FAF General Data as at 31 December 2011

Normat e interesit janë fleksibël në varësi të kohëzgjatjes së kredisë dhe garancive që ofrohen si kolaterale

Normat e Interesit

Interest rates are flexible depending on loan duration time and properties offered as collateral.

Interest Rates

Afatet e maturimit janë të ndryshme në varësi të aktivitetit që kreditohet.

Afatet e Maturimit

Maturity dates are variable depending on the crediting activity.

Maturity Date


Mesazh përshëndetës nga Administratori

Dr. Bajram KORSITA

Mjedisi ekonomik në të cilin kompania jonë ka operuar gjatë vitit 2011 ishte shumë i ngjashëm me vitin e kaluar. Ritmet e rritjes ekonomike ishin ende modeste nën ndikimin e një vale të re të krizës që u shfaq në gjysmën e dytë të vitit. Likuiditetit real i sektorit ende paraqet problem. Pavarësisht mjedisit të pafavorshëm, Shoqëria e Parë Financiare e Zhvillimit “FAF” sh.a. ka bërë hapa të mëdhenj përpara vitin e kaluar, duke ndjekur në mënyrë të vendosur udhëzimet e saj strategjike.

Në një mjedis në të cilin koncepti i “rrezikut të vendit” ka fituar një rëndësi të re, madje edhe më të madhe, Shqipëria ka ekspozuar një qëndrim të fortë, ndërsa kompania jonë është autor i një performance për t’u përmendur, që bën përdorimi i dinamikave të veta për të përftuar avantazhin më të mirë të mundshëm të kushteve aktuale.

Ne jemi thellësisht të bindur se arsyet kryesore për një sukses të tillë të shkëlqyer qëndrojnë në një angazhim të fortë në parimet tona, si dhe në një orientim të vazhdueshëm dhe pa kompromis në përmbushjen e vizionit, misionit, vlerave dhe parimeve tona themelore programore për të cilat jemi krijuar.

Shoqëria e Parë Financiare e Zhvillimit “FAF” sh.a. ka përmirësuar në mënyrë të vazhdueshme infrastrukturën që ka të bëjë me manaxhimin më të mirë të veprimtarive, ku mbështetur në burimet njerëzore dhe resurset e tjera ka realizuar me sukses të gjitha marrëveshjet; të tilla si me IFAD-in, Qeverinë Shqiptare, CEB-in, etj.

Reputacioni ynë si një nga MFI-të e “para” në Shqipëri, së bashku me sukseset praktike që kemi arritur, janë pasqyruar në numrin e konsumatorëve tanë dhe në pjesën e tregut që zotërojmë.

Edhe pse rezultatet tona të arritura flasin vetë, ne konsiderojmë moralin dhe angazhimin e personelit të FAF sh.a. arritjen tonë më të madhe. Ne kemi arritur të mbajmë një nivel të

lakmueshëm të moralit gjatë gjithë viteve të fundit, së bashku me ndryshimet që kemi bërë dhe jemi duke bërë ende në jetën e klientëve dhe partnerëve tanë.

Ne jemi plotësisht të bindur se do të arrijmë qëllimet tona në strategjinë e re dhe do të vazhdojmë përmbushjen e misionit tonë për të bërë të mundur prosperitetin e partnerëve tanë dhe në fund të fundit, të klientëve tanë, duke ruajtur në të njëjtën kohë stabilitetin financiar dhe institucional. FAF sh.a. është në procesin e gjetjes së një investitori dhe partneri strategjik, që ka të bëjë me ristrukturimin e kapitalit të kompanisë, sfidë shumë e rëndësishme që kërkon përpjekje të mëdha nga të gjithë ne.

Për arritjet e FAF sh.a. gjatë vitit 2011, dëshiroj të përshëndes përzemërsisht klientët tanë për besimin e tyre, Qeverinë Shqiptare, Këshillin Mbikqyrës, stafin e punonjësve të shoqërisë, aksionerët dhe financuesit tanë si IFAD e CEB për bashkëpunimin e frytshëm.

FAF sh.a. gjithashtu do të punojë edhe në vitin 2012 në përshtatjen e ofertës së saj me nevojat dhe mundësitë e klientëve të shërbimeve mikrofinanciare. Këtë vit, kompania do të përkushtohet në përmirësimin e cilësisë së shërbimeve të saj, në rritjen e treguesve përkatës dhe në rritjen e efiçencës operacionale.

Tiranë, Maj 2012

Dr. Bajram KorsitaAdministratorFAF sh.a.

��FAF-DC - First AlbAniAn FinAnCiAl Development CompAny

Introductory words by the Administrator

Dr.Sc. Bajram KORSITA

The economic environment in which our company operated in 2011 was very similar to the previous year. Economic growth rates were still modest under the influence of a new wave of crisis that appeared in the second half of the year. Real sector liquidity still represents a problem. Despite unfavorable environment, the First Albanian Financial Development Company “FAF-DC” made big steps forward last year, firmly following its strategic guidelines.

In an environment in which the concept of “country risk” acquired new and even greater importance, Albania has been exhibiting a strong stance while our company has authored a noteworthy performance that makes use of its own dynamics to take the best possible advantage of current conditions.

We are deeply convinced that the key reasons for such excellent success rest on a strong commitment to our principles, as well as a continuing and uncompromising orientation to the fulfillment of our vision, mission, values and fundamental program principles for which we have been established.

FAF-DC has steadily improved its infrastructure and has also successfully performed all agreements with the Albanian Government, IFAD (SDRMA) and CEB, demonstrating a good performance in the management of its operations and of human resource capacities.

Both our reputation as a MFI of “firsts” in Albania and the practical successes which we have achieved in this way are reflected in our customer numbers and market shares.

Although our achieved results speak for themselves, we consider the morale and commitment of FAF-DC’s personnel to be our biggest achievement. We have managed to maintain an enviable

level of morale throughout all of the past years, along with the changes we have made and are still making in the lives of our clients and partners.

We are fully convinced that we will achieve our goals in the new strategy and continue fulfilling our mission of enabling prosperity of our partners and ultimately, our clients, while maintaining at the same time financial and institutional stability. FAF-DC is in the process of finding a strategic investor and partner, undertaking the restructuring of the company capital, a very important challenge that requires a great effort by all of us.

Regarding the FAF-DC’s achievements during 2011, I want to greet our customers for their trust, the Government of Albania, the Board of Supervisors, the company staff, our shareholder and donors such as IFAD and CEB for the fruitful cooperation.

FAF-DC will also work in 2012 on adapting its offer to the needs and possibilities of the clients of microfinance services . This year, the company will be dedicated to the improvement of the quality of its services, increase of the relevant indicators and operational efficiency.

Tirana, May 2012

Dr. Sc. Bajram KorsitaAdministratorFAFDC

�� FAF sh.A. - shoqëriA e pArë FinAnCiAre e Zhvillimit

Kredidhënia dhe Financimi

FAF sh.a. me fondet e siguruara nga donatorë si Qeveria Shqiptare, IFAD, CEB, etj, ka arritur të përmbushë me sukses misionin dhe objektivat e këtyre donatorëve si në aspektin e performancës financiare ashtu edhe në atë të impaktit në komunitet.

FAF sh.a. ka arritur parametra financiare tepër eficientë dhe të qëndrueshëm duke mbuluar 85% të territorit të Shqipërisë. FAF mbetet një nga të paktat institucione financiare bankare e jo-bankare që operon në zonat malore të Shqipërisë.

Gjatë viteve të fundit FAF është zhvilluar në një institucion financiar efikas dhe mirë-funksionues, duke krijuar suksesshëm një portofol kredie të një madhësie të arsyeshme, në një nivel të kënaqshëm risku, duke dhënë kështu një kontribut në rritjen ekonomike të Shqipërisë.

FAF-DC with funds provided by donors as the Government of Albania, IFAD and CEB has managed to successfully fulfill the mission and objectives of these donors in terms of the financial performance and that of impact in the community.

FAF-DC has attained highly efficient and sustainable financial parameters by covering 85% of Albanian territory. FAF-DC is one of the few Non-banking Financial institutions and Banks operating in the mountain areas of Albania.

During recent years FAF-DC has developed into an efficient and well-functioning financial institution, successfully building up a reasonably sized loan portfolio at a satisfactory risk quality level, thus making a significant contribution to the economic growth of Albania.

Lending and Funding

1,938,013,961

2,003,685,891

2,164,061,269

2,273,277,981

2,259,379,167

Viti 2010

Year 2010

Viti 2011

Year 2011

3/mujori I-rë

I-Quartes

3/mujori II-të

II-Quartes

3/mujori III-të

III-Quartes

FAF Sha Teprica e kredisë sipas 3-mujorëve viti 2011 (000/lek)FAF-DC Gross Loan Portofolio by Quarters 2011 (000/ALL)


Trend of Gross Loan PortfolioTrendi i Portofolit të Huave

1,261,732

1,363,253

1,383,035

1,457,358

1,539,540

1,938,013

2,259,379

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

FAF Trendi në Vite i Portofolit të Huave (000/lek)FAF-DC Trend of Gross Loan Portofolio (000/ALL)

Cilësia e portofolit të kredisë është e mirë, shumë e qëndrueshme dhe brenda parametrave të synuara nga Banka Qendrore e Shqipërisë.

Gjatë vitit 2011 FAF ka disbursuar 1099 kredi SME dhe individuale në zonat malore me një shumë totale prej 1,065,701,608 Lekë. Nga te cilat kredite SME krijojnë më shumë impakt pozitiv ne rritjen e punesimit dhe nivelit të të ardhurave në zonat ku operon shoqeria. Në fund të vitit 2011 kredite SME rezultojnë me nje rritje prej 373.5 miljon lekë ose 21.3%.

The loan portfolio quality is good, highly sustainable and within parameters settled by the Bank of Albania.

During the year 2011 the FAF-DC has provided credit to 1099 SME-s and individual clients in the mountain areas for an total amount of ALL 1,065,701,608. It is mostly SME-s which has given a positive impact on employments and incomes in FAF DC areas. By the end of 2011 SMEs were increased by 373.4 Million ALL or 21.3%.

FAF-DC has positive trend during years. By the end of December 2011 total value loan portfolio amount was ALL 2,259,379,167 compared to December 2010 amount ALL 1,938,012,972, it is increased by ALL 321,4 mil. or 16.6 %.

FAF sh.a. në vite ka trend pozitiv të portofolit të huasë. Në fund të vitit 2011 vlera totale e portofolit të kredive është 2,259,379,167 Lekë, e krahasuar kjo me të njejtën periudhë të 2010 që ishte 1,938,013,962 Lekë, ka shënuar një rritje në shumë absolute prej 321,4 milion Lekë ose 16.6 %.

�4 FAF sh.A. - shoqëriA e pArë FinAnCiAre e Zhvillimit

Struktura e portofolit të FAF sh.a. me 31 dhjetor 2011 sipas:

FAF-DC Portfolio Classification as at 31 December 2011 by:

Location Urban area Rural area

Gender Female Male

Products SME

Individual

Nr. të kredive Vlerës së portofolit No. of loans Portfolio volumes Në Lek/ in ALL

Shpërndarjes Gjeografike Zona urbane 1122 552,532,287 Rurale 3253 1,706,846,880

Gjinisë Femra 788 301,278,166 Meshkuj 3587 1,958,101,001

Produkteve SME 2729 2,125,198,202 Individuale 1646 134,180,965

Struktura e disbursimit të kredive gjatë vitit 2011 sipas fushave të kreditimit:

Loan disbursed during the year 2011 by Crediting Fields:

Bujqësi & blegtori / Agriculture and Livestock 58

Prodhim / Production 9

Tregëti / Trade 24

Shërbime / Services 7

Të tjera / Others 2

Hua te disbursuara në %

Loan Disbursed in %


Përfshirja e femrave në ekonomi

FAF sh.a. në vite ka patur për synim të rrisë përfshirjen e femrave në kredimarrje.

Në fund të vitit 2011 klientët femra të FAF sh.a. përbëjnë 18.01 % të klientëve të kompanisë, ndërsa vlera e kredisë së tyre përbën 11.66 % të vlerës totale të portofolit.

FAF-DC during years aims to ensure the highest participation of women in borrowing.

By end of year 2011 the women borrowers constitutes 18.01 % of FAF-DC borrowers, and the value of their credit constitutes 11.66 % of company’s total portfolio.

Involving women in the economy

Vitet

Përqindja e femravehuamarrëse (%)

Years

Percentage of women borrowers (%)

2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005

18.01 19.43 19.60 16.79 14.16 6.99 9.73


Manaxhimi Financiar

Pasqyrat financiare të FAF sh.a. përgatiten në përputhje me rregulloret e Bankës së Shqipërisë, Standartet Ndërkombëtare të Raportimit Financiar si dhe udhëzimet e Mininistrisë së Financave. Pasqyrat financiare janë përgatitur mbi bazën e të dhënave financiare historike në përputhje me ato të një viti më parë. Pasqyrat financiare janë paraqitur në monedhën vendase, në Lek, që është monedha funksionale në Shqipëri.

The financial statements of FAF-DC have been prepared in accordance with the regulation of the Bank of Albanian, International Financial Reports Standarts (IFRS) and the guidelines of the Ministry of Finance. The financial statements are prepared on historical cost basis of accounting, consistent with the previous years. The financial statements are presented in local currency, Lek, which is the functional currency of the Company and Albania.

Financial Management

1USD= 107.54 ALL (Dec. 2011); 1USD=104 ALL (Dec. 2010)

Performanca Financiare

në fund të vitit 2011Në fund të vitit 2011 indikatorët e performancës financiare janë:• Vetëpërmbajtja operacionale 105.13%• Marzhi i fitimit 4.39%

By the end of 2011 FAF-DC financial performance indicators are:• Operational self - sufficiency 105.13%• Profit Margin 4.39%

Financial Performance

by the end of 2011

�7FAF-DC - First AlbAniAn FinAnCiAl Development CompAny

AKTIVI 31,12,2011 31,12,2010

Arka,Banka Qëndrore,dhe Banka të tjera 351,126,035 307,884,414

Veprime me klientelën 2,089,570,392 1,828,979,316

Aktive të qëndrueshme të trupëzuara 33,502,685 12,797,145

Aktive të qëndrueshme të patrupëzuara 18,066,094 4,742,729

Aktive të tjera 89,750,656 77,470,045

Totali i aktiveve 2,582,015,862 2,231,873,649

DETYRIMET

Hua afat gjata 1,387,554,547 1,067,605,345

Detyrime të tjera 13,139,407 11,150,631

Provizion statistikor për humbje nga 32,366,329 25,225,246

huatë dhe paradhënje për klientët

Provizione të tjera 0

Totali i detyrimeve 1,433,060,283 1,103,981,222

Kapitali i paguar 1,030,100,000 1,030,100,000

Rezerva ligjore 97,792,427 70,013,186

Fitim neto per vitin 21,063,152 27,779,241

Total kapitali aksioner 1,148,955,579 1,127,892,427

Totali i detyrimeve dhe

kapitali aksioner 2,582,015,862 2,231,873,649

Të Dhëna Financiare më 31 Dhjetor 2011 (000/lekë)

FAF-DC Financial Statements for 31 December 2011 (000/ ALL)

ASSETS

Cash on hand and at banks

Loans and advances to customers

Property and equipment

Intangible Assets

Other assets

Total Assets

LIABILITIES

Long term borrowings / Borrowings

from Albanian Government

Other liabilities

Statistical provision for losses

Other provisions

Total Liabilities

Paid-up capital

Legal Reserve

Profit for the year

Total Shareholder’s equity

Total liabilities and

shareholder`s equity


Mjaftueshmeria e kapitalit

Capital adequacy

Norma e kerkuar Norma aktuale ne / Actual rate at Required rate 31 dhjetor 2011 31 dhjetor 2010 31 December 2011 31 December 2010

Kapitali / Totali i aktiveve > 10% 45% 51%Equity / Total assets

Kapitali / Totali i aktiveve te trupezuara dhe te patrupezuara > 100% 2228% 6464%Equity / Total tangible and intangible assets

Kapitali / Totali i huave me probleme, neto > 100% 1391% 2593%Equity / Total non-performing loans, net

Cilesia e aktiveve

Assets quality

Totali i huave me probleme / Totali i huave < 10% 12,46% 10%Total non-performing loans / Total loans

Huate e fshira / Gjendja mesatare e huave < 3% 3% 3%Written off loans / Average loan balance

Totali i aktiveve te trupezuara dhe tepatrupezuara / Totali i aktiveve < 10% 2% 1%Total tangible and intangible assets / Total assets

Totali i huave / Totali i aktiveve < 95% 90% 82%Total loans / Total assets

Aktivet financiare / Detyrimet financiare > 100% 163% 200%Financial assets / Financial liabilities


Drejtimi dhe menaxhimi

Struktura qeverisëse e FAF sh.a. konsiston sipas niveleve më poshtë:- Aksionierët- Këshilli Mbikqyrës- Administratori (Manaxheri i Përgjithshëm)Aksionierët e FAF sh.a. janë autoriteti organizativ më i lartë. Aksionierët normalisht mblidhen një herë në vit në takimin vjetor të asamblesë, por mund të vendosin të kenë edhe takime të jashtëzakonshme në varësi të kërkesave dhe nevojave Aksionierët janë përgjegjës për politikat dhe strategjitë në përgjithësi të shoqërisë.Këshilli Mbikqyrës i FAF është përgjegjës për manaxhimin e aseteve dhe operacionet në përgjithësi. Këshilli Mbikqyrës zkonisht mblidhet katër herë në vit, por mund të bejnë më shumë takime në varësi të nevojave.Administratori, i mbështetur nga stafi manaxherial i shoqërisë, është pergjegjës për manaxhimin e aseteve dhe operacionet e përditëshme të FAF-it.

The governance structure of FAF-DC consists of the following levels:- The shareholders- The Board of Supervisors- Administrator (General Manager)The shareholders of FAF-DC are the organisation’s highest authority. The Shareholders normally meet once a year in the annual General Assembly but may decide to have extraordinary meetings as required and needed. The shareholders are responsible for the overall policies and strategies of the organisation. The Board of Supervisors (BoS) are responsible for the overall management of the assets and operations of FAF-DC. BoS usually have four annual meetings but may have more meetings if needed and necessary.The Administrator, supported by the management team, is responsible for the daily management of the assets and the operations of FAF-DC.

Governance and Management

STRUKTURA ORGANIZATIVE ORGANIZATIONAL STRUCTURE


Raporti i Audituesve të Pavarur


Independent Auditor’s Report


Filozofia jonë mbështetet kryesisht në përpjekjen për të kontribuar në përmirësimin e jetës së klientëve, duke rritur vazhdimisht vlerën e produkteve dhe shërbimeve të ofruara nga burimet njerëzore që janë aseti më i rëndësishëm i FAF sh.a., duke garantuar në këtë mënyrë sisteme shpërblimi, kushte punë, dhe rritje profesionale konkurruese për punonjësit tanë. Nga ana e FAF sh.a, sa më shumë shikohen me sy kritik burimet njerëzore, aq më tepër bindemi që janë pikërisht njerëzit ata që mund të krijojnë, mbajnë dhe konsolidojnë një epërsi konkurruese në treg të shoqërisë. Ne konkurrojmë me vlerë, të cilën e përfitojnë klientët tanë, e mbartin produktet tona, dhe e rritin punonjësit tanë për të qenë më të mirët me kompetencën, dijet, motivimin, integritetin, besueshmërinë dhe profesionalizmin që i karakterizon.

Aftësimi profesional i tyre realizohet nëpërmjet veprimtarive, të cilat kanë të bëjnë me; (a) Orientimin dhe trainimin e stafit te ri, kryesisht për specialistët e rinj të rekrutuar, dhe (b) Trainimet dhe konferencat ndërkombëtare të organizuara

Burimet Njerëzore

nga rrjete dhe institucione ndërkombëtare të mikrofinancës, workshope dhe vizita për shkëmbim eksperience, me tematika të ndryshme, kualifikime të cilat kanë ndikuar ndjeshëm në rritjen e nivelit të përgjithshëm të performancës së stafit të FAF sh.a.

Gjatë vitit 2011 janë trainuar rreth 38 punonjës të FAF-it duke marrë pjesë në trainime ndërkombëtare dhe kombëtare, kryesisht në: mikrofinancë, marrëdhëniet me klientin, manaxhimin financiar, prokurimet, pastrimin e parave, administrimin e kredive Rreth 4 punonjës janë trainuar brenda vendit për procedurat operacionale në FAF dhe 34 të tjerë kane marre pjese ne konferencat nderkombetare dhe treinime me tematikat e sipercituara.

Punonjësit e FAF sh.a, nëpërmjet programeve të vazhdueshme të trainimit, kanë rritur nivelin e profesionalizmit, duke treguar një performancë të lartë në realizimin me efektivitet të objektivave të caktuara dhe zhvilluar karrierë të suksesshme profesionale.


Our philosophy is mainly based on contributing to improve the lives of our customers by continually increasing the value of products and services offered by the human resources, which are the most important asset of FAF-DC. As such, they (the Human Resources) are guaranteed a satisfactory payment system, working conditions, and competitive professional developments/training.

The more FAF-DC considers the human resources as a critical issue, the more it is convinced that it is them that can be able to develop, maintain and consolidate a market competitive advantage of the Company. We compete with values to be benefited by our customers, to be exposed by our products and to be developed by our employees in order to be competitive in competence, knowledge, motivation, integrity, trust and professional developments.

FAF-DC Staff professional training is realized through activities, the main of which being: (a) instructions for newly recruited professional staff, and (b) trainings and conferences developed

Human Resources

by international institutions and microfinance networks, workshops and exchange visits with microfinance-related topics, qualification courses which have had a significant impact on improving the performance of FAF-DC staff.

During the year 2011, about 38 FAF-DC staff members’ professionals attended international and national trainings on: microfinance, customer relations, procurement and financial management, Money laundering and Credit management

A total of 4 staff members were trained in-country on FAF-DC operational procedures and 34 others participated in the International Conferences and workshops as per the above-mentioned topics.

FAF-DC Training programs have had a positive impact on the level of professionalism and performance of the staff, thus influencing very much in meeting the set objectives and in developing a successful professional career.

Të dhëna të përgjithshme mbi punonjësit e FAF sh.a. fund dhjetor 2011.The general data on FAF-Dc staff by end of December 2011.

Nr. Total Total no

FAF Staff Structure

108 36 Total Staff 37 16 Head Quarter Staff 71 20 Branch staff 63 9 Total Credit Officers 8 3 Managers 7 1 Supervising Board Members

FAF Struktura e Punonjësve

Nr. Punonjëseve femra

Female staff no. Punonjës Punonjës në qendër Punonjës në degë Oficerë kredie Manaxherë Anetarë të Këshillit Mbikqyrës


Vlerësimi i impaktit 2011 i veprimtarisë kredituese të FAF sh.a. është një inisiativë shumë e lavdërueshme dhe ofron një pamje të shkëlqyer të cilësisë së kreditimit të kompanisë, si dhe një informacion sasior lidhur me krijimin e vendeve të reja të punës dhe rritjen e të ardhurave të ndërmarrjeve. Përgjithësisht, veprimtaria kredituese e FAF sh.a. siguron kthime pozitive të rëndësishme për klientët e kompanisë, duke plotësuar njëkohësisht objektivat dhe misionin, në aspektet e përmirësimit të jetesës, uljes së varfërisë, krijimin e vendeve të reja të punës, dhe transferimin e teknologjisë.

Vlerësimi dhe Monitorimi

i Impaktit

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

2008 2009 2010 2011

3181

2094

2122

188724

20

1631

1594

1477

Ne

Num

er/I

n N

umbe

r

Vitet/Years

FAF Sh.a Trendi i vendeve të reja të punës, krijuar nga huadhënia në numërFAF-DC Trend of new job crea�on by lending in numbers

Vende të Reja Pune "Kohe te Plote" New Job Crea�on "Full-�me"

Vende të Reja Pune "Kohe te Pjesshme" New Job Crea�on "Part-�me"

Në këtë drejtim, mund të konfirmohet se të qenit klient i mikrokredisë çon në paga më të larta të punonjësve, nivel më të lartë të krijimit të vendeve të reja të punës, numër më të madh klientësh dhe furnizuesish, blerje të më shumë aseteve, vlera më të larta të fitimit dhe marzhe më të larta kthimi. Për më tepër, ka mjaft prova që ilustrojnë rolin e luajtur nga FAF sh.a në ndihmën e dhënë për plotësimin e nevojave për konsum dhe përballimin e emergjencave dhe vështirësive të ndryshme.


The impact assessment 2011 of FAF-DC lending activities is a very commendable undertaking and provides an excellent picture of the quality of FAF-DC lending as well as some quantitative information related to employment creation and earnings of enterprises. Overall FAF-DC’s activities are providing significant return to FAF-DC’s clients meeting the objectives and the mission, both in terms of livelihood improvements, poverty reduction, job creation, and technology transfer.

Impact Monitoring and

Evaluation

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2008 2009 2010 2011

1.70 1.7

2

1.73

1.72

1.30

1 .34

1.30

1.34

Num

ri m

esat

ar/A

veri

ge N

umbe

r

Vitet/Years

FAF Sh.a Trendi i numrit mesatar të vendeve të reja të punës/Kredi të dhënë FAF-DC Trend of average number of new job crea�on/Disbursed loan

Kohe te plote Full-�me

Kohe te Pjesshme Part-Time

In this regard it can be confirmed that being micro credit client is associated with higher employee salaries, higher level of job creation or employment, higher number of clients and suppliers, asset acquisition, higher profit amount and higher profit margins. Moreover, there is plenty of evidence to illustrate the role played by FAF-DC in assisting with consumption-smoothing and coping against vulnerabilities.


Klientët Tanë Our clients

FAF sh.a. nëpërmjet kreditimit u mundëson klientëve që iniciativat e vogla ti shndërrojnë në investime të mëdha. Me kreditimet e SME-ve përmirëson jetesën e klientëve duke siguruar tregje të qëndrueshme dhe punësime që nuk ekzistonin më parë, duke kontribuar kështu në stabilitetin e ekonomive lokale.

Në dhjetor 2011 kreditë SME zënë 94% të portofolit total të FAF sh.a. dhe 62% të numrit të përgjithshëm të klientëve.

Eduart Bajramasi është klient për herë të pare pranë degës së FAF sh.a në Korçe. Eduarti eshte bleterites dhe me kredinë e marre pranë FAF-it ka mundur të shtojë 100 koshere te reja bletesh.

Eduart Bajramasi is a client for the first time at the FAF-DC branch of Korça. He is a bee master, with the loan received from FAF-DC, he has been able to buy 100 new hives.

FAF-DC through crediting allows the clients to transform the small initiatives into big investments. So FAF-DC through crediting SME improves farm households to gain access to steady, reliable new markets and/or jobs contributing to the stability of the local economies.

By December 2010 SME loans occupy 94% of the total portfolio of FAF-DC and 62% of the total number of clients.

Hajredin Selimaj, biznesmen i suksesshëm ne Tropoje. Hajredini eshte klient per here te pare dhe kredinë e marrë nga FAF-i ka investuar ne fushen e turizmit malor duke ndertuar dhe kompletuar shtepiza pushimi prej druri ne Valbone, Tropoje.

Hajredin Selimaj, is a successful businessman from Tropoja district. Hajredini is client for the first time at the FAF-DC branch of Tropoja, the loan received from FAF-DC has been invested in a field of mountain tourism, constraining and furnishing the frame-houses in Valbone, Tropoje.


FAF - Rrjeti i Degeve

FAF - Branch Network

Zyrat QendroreHead QuarterTiraneDurresBurrelBulqizPeshkopiElbasanGramshLibrazhdPogradecKorceDevollErsekePermetTepeleneGjirokasterSarandeLushnjeBeratSkraparVloreLezheShkoderPukeKukesHasTropojeMirdite

Per me shume informacion vizitoni web sit-in tone: www.faf-dc.com

Deget & Zyrat Branches & Offices

Rr.: ”Dervish Hima”, nr.4, Tirane, ShqiperiSt. : ”Dervish Hima”, nr.4, Tirana, AlbaniaRr.: ”Dervish Hima”, nr.4, kati I, TiraneRr.: ”A.Goga”, Qendra Eden”, kati i dyte, Lagja.2, DurresRr.: “ Abdi Mati”, Lagjia “Pjeter Budi”, BurrelLagjia e Re, Nen Prefektura, Kati i Pare, BulqizeBulevardi “Elez Isufi”, prane Bankes Kombetare Tregetare, PeshkopiLagjia “ 28 Nentori”, Pallati 109/1, Kati II-te, Qendra TregetareBulevardi Kryesor, Lagja “Holta”, prane Turizmit GramshPerballe Postes Shqiptare, LibrazhdRr. “Rreshit Collaku”, Lagjia “ Nr 3”, PogradecRr.: “8 Nentori”, Prane Tatim-Taksave, KorceBulevardi kryesor, prane Bankes Kombetare Tregetare, DevollBulevardi “Fan Noli”, Sheshi “Rilindja”, ErsekePrane Postes Shqiptare dhe Albtelekomit, PermetLagjia “Mustafa Matohiti”, Rruga kryesore, Ndertese Dykateshe, TepeleneLagjia “18 Shtatori”, Rruga kryesore, GjirokasterRr.: ”Skenderbeu”, Lagjia 1, perballe NGB Bank, Sarande“ARD Business Center”, prane Bashkise, LushnjeLagjia “28 Nentori”, tek Agjensia e autobuzave, BeratLagjia “ Clirimi”, SkraparLagjia”Osman Haxhiu”, VloreNew York Center, kati III-te, LezheQendra e biznesit “Shefik Dibra”, kati i dyte, prane Albtelekom Shkoder Bulevardi kryesor, prane RZB, PukeBulevardi kryesor, Lagjia “Nr 5”, perballe Albtelekom,Nr 5, KukesLagjia “Nr 1” , prane RZB, Krume, HasLagjia” 28 Gushti”, Pallati Byberaj, Kati II-te ,Qyteti B.Curri, TropojeRr “At.Gjergj.Fishta”,Pallati 39, Mirdite

1

23456789

10111213141516171819202122232425262728

+355 4 2 2239372 224638+355 42 224638052 232577021723814021922442021824197054240887

051422508083224066082252677

081423410081323375081423410084268610085226522035226377032233463031222401033231789021522655022250562021222704024223158021422524021322520021623292

AdresaAddress

Tel/FaxNr

faf-dc - first albanian financial development companydirekt individëve dhe ndërmarrjeve të vogla...

Documents