ano
Curitiba — 2019
©Positivo Soluções Didáticas Ltda., 2019
Dados Internacionais para Catalogação na Publicação (CIP)(Maria Teresa A. Gonzati / CRB 9-1584 / Curitiba, PR, Brasil)
Todos os direitos reservados à Positivo Soluções Didáticas Ltda.
Emerson Walter dos Santos
Joseph Razouk Junior
Júlio Röcker Neto
Cláudio Espósito Godoy
Célia Cunico e Jeferson Freitas
Elvira Fogaça Cilka
Janine Perucci
Juliana Sanson de OliveiraReformulação dos originais de Cláudia R. Escudeiro Cosentino
Fabio Rocha e HUM Publicações Ltda.
Fernanda Cristina Lopes
Fabio Delfino
Daniel Cabral
Vicente Design
Eduardo Borges e Lima
Célia Suzuki
©Shutterstock/Philip Steury Photography
Solange Szabelski Druszcz
Positivo Soluções Didáticas Ltda.Rua Major Heitor Guimarães, 174 – Seminário
80440-120 – Curitiba – PRTel.: (0xx41) 3312-3500
Site: www.editorapositivo.com.br
Gráfica e Editora Posigraf Ltda.Rua Senador Accioly Filho, 431/500 – CIC
81310-000 – Curitiba – PRTel.: (0xx41) 3212-5451
E-mail: [email protected]
O48 Oliveira, Juliana Sanson de. Conquista : Solução Educacional : educação financeira, 9º. ano / Juliana Sanson de Oliveira reformulação dos originais de Cláudia R. Escudeiro Cosentino ; iEduardo Borges, Lima – Curitiba : Positivo, 2019. : il.
ISBN 978-85-54109-85-1 (Livro do aluno) ISBN 978-85-54109-84-4 (Livro do professor)
1. Educação 2. Economia. 3. Ensino fundamental – Currículos. I. Cosentino, Cláudia R. Escudeira. II. Borges, Eduardo. III. Lima. IV. Título.
CDD 370
3
Encontro 1 – Pensando no futuro
Certo dia, no escritório...
COMO O TEMPO PASSA RÁPIDO! MAIS ALGUNS
MESES E ME APOSENTO.
LEMBRO-ME, COMO SE FOSSE HOJE, DE QUANDO RECEBI A
NOTÍCIA DE QUE TINHA PASSADO NO CONCURSO PARA A SECRETARIA DE
OBRAS DO ESTADO.
EU TINHA ACABADO DE CONCLUIR A FACULDADE
DE ENGENHARIA CIVIL.
E AQUI ESTOU, HOJE, PENSANDO NO QUE
FAZER DEPOIS DE ME APOSENTAR.
O PLANO DE CARREIRA DO ESTADO
NÃO PERMITE AO FUNCIONÁRIO CONTINUAR
TRABALHANDO COM O TEMPO DE SERVIÇO
COMPLETO.
ENTÃO O JEITO É PENSAR NO QUE FAZER
DEPOIS DE DEIXAR ESTE EMPREGO. TENHO ALGUMAS
IDEIAS, MAS PRECISO AMADURECÊ-LAS. BOM, CHEGA DE NOSTALGIA.
É HORA DE IR PRA CASA.
24Vá para a página4
Educação Financeira
Encontro 2 – Perfil de risco
Algum tempo depois...OI, MÁRCIA. TUDO BEM?
RECEBI MAIS UM AVISO DO DEPARTAMENTO PESSOAL
LEMBRANDO QUE DAQUI ALGUNS MESES ME APOSENTO.
E VOCÊ, JÁ SABE O QUE VAI FAZER
DEPOIS DE SE APOSENTAR?
JÁ CONVERSAMOS SOBRE ALGUMAS IDEIAS, NÉ? MAS
AINDA NÃO DECIDI.
NÃO SE PREOCUPE! SOMANDO O DINHEIRO QUE TEMOS APLICADO
NO BANCO COM O QUE VOU GANHAR
DE APOSENTADORIA TEREMOS UMA BOA
RENDA POR MÊS.
FOI IMPORTANTE ECONOMIZARMOS
DESDE CEDO, PORQUE CONSEGUIMOS POUPAR
ESSA QUANTIA.
É VERDADE! FOI UMA ECONOMIA SIGNIFICATIVA,
MAS VOCÊ DISSE QUE ESSE DINHEIRO NÃO
SERIA SUFICIENTE, POIS O FABRÍCIO AINDA NEM
ENTROU NA FACULDADE.
SIM! UMA FACULDADE CUSTA
CARO E PRECISAMOS ESTAR PREPARADOS.
UMA OPÇÃO É INVESTIR EM IMÓVEIS.
SE COMPRARMOS TERRENOS, PODEMOS
VENDÊ-LOS DEPOIS.
E SE COMPRARMOS
IMÓVEIS PRONTOS, PODEMOS TER
UMA BOA RENDA DE ALUGUEL.
5
MAS O QUE EU QUERIA MESMO ERA
ABRIR UMA EMPRESA. PODERIA SER UMA
BOA OPORTUNIDADE DE MULTIPLICAR
NOSSO DINHEIRO.
SEM DÚVIDA. ELE TAMBÉM PRECISARÁ
ENCONTRAR O SEU CAMINHO.
TAMBÉM SERIA UMA SEGURANÇA
FUTURA PARA NOSSOS FILHOS QUE, INCLUSIVE, PODERIAM
AJUDAR NESSA EMPRESA.
É VERDADE, A FLÁVIA PODERIA ADMINISTRAR A EMPRESA E TAMBÉM
FAZER A PARTE DE CONTABILIDADE.
O FABRÍCIO ESTÁ CONCLUINDO O ENSINO MÉDIO E LOGO
ENTRARÁ NA FACULDADE. DEPOIS DE FORMADO,
TERÁ QUE TRABALHAR!
E UM DOS CAMINHOS PODERIA SER
TRABALHAR NA NOSSA EMPRESA.
COM CERTEZA! MAS, ANTES DE QUALQUER COISA, VOCÊ PRECISA SE DECIDIR SOBRE O
QUE VAI FAZER AGORA.
VOU PENSAR MUITO BEM NO QUE FAZER. MAS, AGORA,
VAMOS DORMIR, POIS AMANHÃ LEVANTO CEDO. AFINAL, AINDA
SOU UM FUNCIONÁRIO PÚBLICO.
27Vá para a página6
Educação Financeira
Encontro 3 – Análise da viabilidade de um negócio
Alguns dias depois...VOU SENTIR SAUDADES
DOS NOSSOS JANTARES DE SEXTA- FEIRA.
MAS É SÓ COMBINARMOS,
NÉ?
CLARO! NÃO VAMOS MAIS TRABALHAR JUNTOS, MAS MANTEREMOS
CONTATO.
É VERDADE! SÃO MUITOS ANOS
DE TRABALHO E AMIZADE. CONFIO MUITO NA OPINIÃO E NA AMIZADE DE
VOCÊS.
A RECÍPROCA É VERDADEIRA.
COLOCA O DINHEIRO QUE RECEBER DA
APOSENTADORIA NO BANCO E VAI VIAJAR COM A MÁRCIA!
BEM QUE EU GOSTARIA! MAS SINTO QUE DEVO PENSAR NO FUTURO DOS MEUS
FILHOS, PRINCIPALMENTE NO DO FABRÍCIO, QUE AINDA NÃO ENTROU NA FACULDADE.
EU ENTENDO E FARIA O MESMO.
MEUS FILHOS TAMBÉM ESTÃO EM
IDADE ESCOLAR.
ESSES DIAS CONVERSEI COM O FRANCISCO,
AQUELE ENGENHEIRO QUE TRABALHAVA COM A
GENTE E SE APOSENTOU HÁ ALGUNS ANOS, LEMBRAM?
EU LEMBRO DELE SIM. COMO
ELE ESTÁ?
VOCÊ JÁ DECIDIU O QUE VAI FAZER
DEPOIS DE SE APOSENTAR? EU,
NO TEU LUGAR, APROVEITARIA
BEM A VIDA.
7
ELE INVESTIU TODO O DINHEIRO QUE TINHA NA ABERTURA DE UMA EMPRESA QUE NÃO DEU CERTO. AGORA, ESTÁ BUSCANDO EMPREGO NO SETOR PRIVADO, MAS
NÃO É FÁCIL PARA UM APOSENTADO CONSEGUIR UMA NOVA COLOCAÇÃO. ELE ESTÁ DESANIMADO E ME ACONSELHOU A NÃO ABRIR EMPRESA NENHUMA.
MAS SERÁ QUE, ANTES DE ABRIR A EMPRESA, ELE
ANALISOU SE ELA ERA VIÁVEL?
ENTÃO, SABE O AUGUSTO? ELE ABRIU
UMA EMPRESA E ESTÁ MUITO BEM! FIQUEI SABENDO QUE ELE BUSCOU
INFORMAÇÕES SOBRE O NEGÓCIO ANTES DE
INVESTIR.
ACHO QUE NÃO. PARECE QUE ABRIU A
EMPRESA “ÀS ESCURAS”, SEM
INFORMAÇÃO ALGUMA.
MINHA FILHA É CONTADORA, ACOMPANHA A SITUAÇÃO DE MUITAS EMPRESAS E SEMPRE
DIZ: “PAI, ANTES DE ABRIR UM NEGÓCIO, É PRECISO ESTUDAR A VIABILIDADE DELE”.
ROBERTO, VOCÊ SABE QUE PODE CONTAR COM A GENTE, NÉ? ESTAMOS SEMPRE
AQUI, AMIGO!
VALEU, GENTE! OBRIGADO PELOS CONSELHOS E
PELO JANTAR. VOCÊS SÃO DEMAIS!
O PAPO ESTÁ ÓTIMO, MAS VOU PEDIR A CONTA, POIS PRECISO IR PARA CASA.
30Vá para a página8
Educação Financeira
Encontro 4 – Indicadores de desempenho
Ao chegar em casa...
OI, MÁRCIA! OLÁ, FILHA! TUDO BEM?
OI, PAI. ESTAVA JANTANDO COM SEUS AMIGOS?
E COMO FOI A CONVERSA COM
ELES, HOJE?
FOI ÓTIMA. VOU SENTIR SAUDADES DESSES JANTARES. MAURÍCIO E THIAGO SÃO BONS
AMIGOS, E ESTÃO SEMPRE QUERENDO ME AJUDAR!
AH, E FALEI SOBRE VOCÊ,
FLÁVIA.
É MESMO, PAI? FALOU
O QUÊ?
FALEI QUE VOCÊ ME ALERTOU SOBRE A IMPORTÂNCIA DE
BUSCAR INFORMAÇÕES ANTES DE ABRIR UMA EMPRESA. UM
AMIGO NOSSO ABRIU UMA EMPRESA E FOI À FALÊNCIA.
CONVERSAMOS SOBRE OS PLANOS PARA DEPOIS DA APOSENTADORIA. THIAGO ACHA
MELHOR EU APLICAR O DINHEIRO, E MAURÍCIO ACHA QUE EU DEVO ABRIR UMA EMPRESA,
POIS A MÉDIO E LONGO PRAZO PODEREI MULTIPLICAR O DINHEIRO INVESTIDO.
9
POIS É... E MAURÍCIO ME ALERTOU DE QUE É PRECISO FAZER UM PLANEJAMENTO
PARA CONHECER OS INDICADORES ECONÔMICOS
E FINANCEIROS.
É PRECISO SABER QUAL SERÁ A RENTABILIDADE DO NEGÓCIO PARA ANALISAR SE É MELHOR INVESTIR O DINHEIRO NA ABERTURA
DA EMPRESA OU MANTÊ-LO APLICADO NO BANCO.
TAMBÉM É IMPORTANTE SABER QUAL SERÁ O TEMPO DE RETORNO DO INVESTIMENTO. OU
SEJA, POR QUANTO TEMPO SERÁ NECESSÁRIO TRABALHAR PARA PAGAR O INVESTIMENTO
FEITO NA ABERTURA DA EMPRESA.
VOCÊS TÊM RAZÃO. TODOS COM QUEM
CONVERSEI DISSERAM A MESMA COISA: “FAÇA UM ESTUDO DE VIABILIDADE”.
É ISSO AÍ, PAI. SE PRECISAR DE MIM, É SÓ FALAR. AGORA, ESTOU PRECISANDO DE UM BOM BANHO,
POIS MEU DIA FOI PUXADO!
VAI LÁ! OBRIGADO,
FILHA.
NOSSA! VIU COMO BUSCAR INFORMAÇÕES É FUNDAMENTAL? VOCÊ
PRECISA SABER SE A EMPRESA QUE PRETENDE ABRIR É VIÁVEL OU NÃO.
POR QUE ESSES INDICADORES SÃO IMPORTANTES?
35Vá para a página10
Educação Financeira
No dia seguinte...
BOM DIA, FILHO! NADA COMO UM FERIADO PARA
TOMARMOS O CAFÉ DA MANHÃ EM FAMÍLIA, NÉ?
POIS É... SEMPRE SAIO PARA O
COLÉGIO ANTES DE TODOS.
AH, PAI! MAMÃE CONTOU QUE VOCÊ QUER ABRIR UMA EMPRESA DE CONSTRUÇÃO.
ESTOU PENSANDO NISSO, SIM, POIS TRABALHAR COM OBRAS É O QUE SEI FAZER.
LEGAL! EU TÔ PENSANDO EM FAZER ENGENHARIA CIVIL, SABIA? ASSIM EU PODERIA TRABALHAR
NA EMPRESA TAMBÉM.
SERÁ QUE OUVI DIREITO?
VOCÊ QUER MESMO FAZER ENGENHARIA,
MEU FILHO?
POIS É, MÃE. AINDA MAIS AGORA
QUE O PAI QUER ABRIR A EMPRESA.
EU ADORARIA TRABALHAR
COM ELE!
QUE ÓTIMO! ASSIM VOCÊ PODERÁ DAR
CONTINUIDADE AO NEGÓCIO DO
SEU PAI.
É VERDADE, FILHO. E VOCÊ SAIRÁ
DA FACULDADE EMPREGADO.
BOM DIA, PESSOAL! DO QUE VOCÊS
ESTÃO FALANDO?
Encontro 5 – Indicador de lucratividade
11
BOM DIA, FILHA. ESTAMOS FALANDO DA IDEIA DE EU
ABRIR UMA EMPRESA DE CONSTRUÇÃO. SEU
IRMÃO ESTÁ QUERENDO FAZER ENGENHARIA PARA
TRABALHAR NELA.
E EU FICAREI MUITO FELIZ SE ISSO ACONTECER.
VOCÊ TAMBÉM, FLÁVIA. SE QUISER, PODERÁ SAIR DO
SEU ATUAL EMPREGO E NOS AJUDAR NA EMPRESA.
SIM! COM O TEMPO, PODEREMOS PARTICIPAR DOS EDITAIS DE CONSTRUÇÃO DE OBRAS
PÚBLICAS PARA CONSTRUIR CONDOMÍNIOS... UM BOM TERRENO NÓS JÁ TEMOS. É MUITO BOM FAZER PLANOS PARA O
FUTURO E, ESPECIALMENTE, CONSEGUIR REALIZÁ-LOS.
VOU SEGUIR SEUS CONSELHOS E ME EMPENHAR PARA FAZER O ESTUDO DE
VIABILIDADE DO NEGÓCIO. ESTOU TRANQUILO, POIS SEI QUE POSSO CONTAR COM VOCÊS.
FLÁVIA JÁ TEM EXPERIÊNCIA ADMINISTRATIVA E FABRÍCIO, DEPOIS DE FORMADO, TERÁ O CONHECIMENTO TÉCNICO.
SEREMOS UMA BOA EQUIPE!
SEREMOS MESMO,
PAI!
EU QUERO SER O CHEFE
DA EQUIPE DE OBRAS.
PARA ISSO, TERÁ QUE ESTUDAR
BASTANTE, VIU?
TERMINAR O ENSINO MÉDIO, ENTRAR EM
UMA UNIVERSIDADE E SE FORMAR...
PODE DEIXAR COMIGO. SOU
MUITO DEDICADO!
38Vá para a página12
Educação Financeira
Encontro 6 – Indicadores de rentabilidade e tempo de retorno do investimento
Alguns meses depois...
DEPOIS DE TANTOS ANOS DEDICADOS À
SECRETARIA, É CLARO QUE SEUS AMIGOS FARIAM UMA LINDA
DESPEDIDA!
BOM, AGORA COMEÇO UMA
NOVA FASE NA MINHA VIDA E TENHO UMA
NOVIDADE PARA CONTAR.
O QUE É, PAI?
RECEBI O PROJETO DE VIABILIDADE
DA EMPRESA DE CONSTRUÇÃO.
A CONCLUSÃO É QUE A IDEIA É PROMISSORA
E VIÁVEL.
QUE LEGAL, PAI! POSSO DAR ENTRADA NA PAPELADA PARA O
REGISTRO DA EMPRESA?
ANTES DISSO, QUERO QUE
VOCÊ DÊ UMA OLHADA NO
PROJETO E, JUNTOS,
PLANEJAREMOS A ABERTURA.
COMBINADO! SEJA BEM-VINDO AO MUNDO DOS
NEGÓCIOS.
PARABÉNS, QUERIDO! QUE ESSA NOVA
EMPREITADA SEJA UM GRANDE SUCESSO!
PAI, VOCÊ DEDICOU MUITOS ANOS DE SUA VIDA
AO TRABALHO E MERECE ESSE
RECONHECIMENTO.
HOJE, MEUS COLEGAS DE TRABALHO FIZERAM UMA LINDA HOMENAGEM NA MINHA DESPEDIDA. FIQUEI MUITO EMOCIONADO, POIS
NÃO IMAGINEI QUE ELES FARIAM ISSO.
42Vá para a página 13
Encontro 7 – Principais causas dos problemas financeiros
Algum tempo depois...
NÃO IMAGINAVA QUE SER EMPRESÁRIO DAVA TANTO
TRABALHO! AINDA BEM QUE VOCÊ VEM ME AJUDAR
DEPOIS DO SEU EXPEDIENTE.
PAI, VOCÊ SABE QUE GOSTO DE VIR AQUI E AJUDAR. VAI SER MUITO BOM QUANDO O FABRÍCIO TAMBÉM ESTIVER TRABALHANDO CONOSCO.
FILHA, FOI MUITO IMPORTANTE VOCÊ
TER ME AJUDADO A ENCONTRAR O PONTO DE EQUILÍBRIO DA EMPRESA.
NOS PRIMEIROS MESES,
TRABALHAMOS NO PREJUÍZO. MAS,
NO MÊS PASSADO, JÁ CONSEGUIMOS
FATURAR MAIS DO QUE O NECESSÁRIO PARA COBRIR AS CONTAS.
QUE BOM, PAI! ISSO QUER DIZER QUE
A EMPRESA JÁ COMEÇOU
A DAR UM PEQUENO
LUCRO.
É VERDADE! AINDA É PEQUENO, MAS O
IMPORTANTE É SABER QUE ELE JÁ ESTÁ ACONTECENDO.
É ISSO AÍ, PAI! AGORA PRECISAMOS CUIDAR
DAS CONTAS PARA QUE ELAS NÃO AUMENTEM E CONTINUAR FATURANDO
MAIS A CADA MÊS.
POIS É, O MUNDO DOS NEGÓCIOS TEM A VER COM AQUELE DITADO POPULAR: “DE GRÃO
EM GRÃO, A GALINHA ENCHE O PAPO”.
É VERDADE! MAS ELE AINDA TEM UM
LONGO CAMINHO ATÉ SE FORMAR.
46Vá para a página14
Educação Financeira
Encontro 8 – Saúde financeira equilibrada
Alguns meses depois...
FILHO, SEMPRE QUE PUDER, E QUE NÃO TIVER ATIVIDADE EXTRA, VENHA ATÉ A EMPRESA. ASSIM, VOCÊ JÁ VAI SE FAMILIARIZANDO
COM O MUNDO DOS NEGÓCIOS.
EU GOSTO DE VIR AQUI PORQUE SEMPRE APRENDO ALGO NOVO. GOSTEI MUITO DE PARTICIPAR DA CONVERSA COM A
EQUIPE DE OBRAS. ENTENDI QUE ELES PRECISAM CUIDAR DOS EQUIPAMENTOS,
SENÃO O CUSTO DAS MANUTENÇÕES IMPACTA O LUCRO DA EMPRESA.
É VERDADE, FILHO. TEMOS QUE FICAR ATENTOS O TEMPO TODO AOS GASTOS
DESNECESSÁRIOS, POIS SÃO ELES QUE LEVAM
NOSSO LUCRO EMBORA.
E, SE A EMPRESA TIVER MAIS
GASTOS DO QUE FATURAMENTO,
TEREMOS PREJUÍZO.
É ISSO MESMO, FILHO. TEMOS SEMPRE QUE
TRABALHAR PARA ALCANÇAR O PONTO DE EQUILÍBRIO, POIS
A PARTIR DELE É QUE TEREMOS LUCRO.
JÁ OUVI A FLÁVIA EXPLICANDO
ISSO.
ISSO! FIQUE ATENTO AO QUE A FLÁVIA
EXPLICA. ASSIM VOCÊ VAI APRENDENDO A ADMINISTRAR A
EMPRESA, POIS UM DIA ELA SERÁ DE VOCÊS.
ISSO AINDA VAI DEMORAR, MAS, QUANDO ACONTECER,
QUERO SIM AJUDÁ-LA TRABALHANDO MUITO E
COM RESPONSABILIDADE!
49Vá para a página 15
Encontro 9 – Verdade ou mito?
Passados alguns meses...
NEM ACREDITO QUE A EMPRESA ESTÁ DANDO
CERTO. NO COMEÇO EU TINHA TANTAS DÚVIDAS...
FOI IMPORTANTE TER CONVERSADO COM
MEUS AMIGOS E FAMÍLIA, MAS, PRINCIPALMENTE, COM A FLÁVIA, QUE ME ORIENTOU
PARA ABRIR A EMPRESA COM SEGURANÇA.
ALIÁS, ELA AINDA ME ORIENTA A TRABALHAR COM
TODAS AS INFORMAÇÕES POSSÍVEIS PARA CRESCER E
CONTINUAR INVESTINDO.
E, POR FALAR EM INVESTIR, COM O DINHEIRO QUE ECONOMIZAMOS, JÁ
PODEMOS PENSAR NO PROJETO DE CONSTRUIR
UM CONDOMÍNIO. AFINAL, O TERRENO JÁ TEMOS.
CLARO, FILHA! VOCÊ TEM RAZÃO. A
EXPERIÊNCIA DA EMPRESA NOS PROVOU QUE, COM
INDICADORES EM MÃOS, É MUITO MAIS SEGURO INVESTIR E ADMINISTRAR UM NEGÓCIO.
OI, PAI. ESTÁ LONGE... ESTÁ
PENSANDO EM QUÊ?
OI, FILHA! ESTAVA PENSANDO EM
COLOCAR EM PRÁTICA AQUELE PROJETO DE CONSTRUIR UM
CONDOMÍNIO DE CASAS. O TERRENO NÓS JÁ TEMOS.
É VERDADE. O TERRENO JÁ TEMOS. MAS
PRECISAREMOS FAZER NOVAMENTE UM ESTUDO
PARA VER SE É VIÁVEL INVESTIR NO CONDOMÍNIO.
52Vá para a página16
Educação Financeira
Encontro 10 – Edital e licitação
Alguns dias depois...
PAI, A PREFEITURA LANÇOU UM EDITAL DE LICITAÇÃO PARA A
CONSTRUÇÃO DE UMA CRECHE. VAMOS PARTICIPAR?
DEIXA EU VER. O VALOR É MUITO BOM.
VOU FALAR COM A FLÁVIA. QUERO VER O
QUE ELA DIZ.
QUANDO EU TRABALHAVA NA SECRETARIA, OUVIA COMENTAREM
QUE ERA BEM COMPLICADO PARTICIPAR DOS EDITAIS, QUE ERAM NECESSÁRIOS MUITOS
DOCUMENTOS.
EU NÃO SEI BEM COMO FUNCIONA PORQUE ERA O DEPARTAMENTO JURÍDICO DA SECRETARIA QUE
CUIDAVA DISSO. OS TÉCNICOS SÓ ACOMPANHAVAM A EXECUÇÃO.
MAS A FLÁVIA DEVE SABER COMO FUNCIONA. VAMOS
PERGUNTAR A ELA?
A FLÁVIA SAIU, MAS DISSE
QUE NÃO VAI DEMORAR.
55Vá para a página 17
Encontro 11 – Tipos de licitação
Ainda no escritório...
SIM, FILHA. VEJA ISTO. A PREFEITURA LANÇOU UM EDITAL PARA A
CONSTRUÇÃO DE UMA CRECHE. O VALOR É MUITO BOM. O FABRÍCIO
SUGERIU QUE PARTICIPÁSSEMOS. O QUE VOCÊ ACHA?
DEIXA EU VER. O VALOR É BEM ATRATIVO. ACHO QUE SERIA UMA EXPERIÊNCIA
MUITO BOA PARA A EMPRESA, AINDA MAIS SE GANHARMOS A LICITAÇÃO.
MAS É PRECISO LER O EDITAL PARA SABER COMO ELE
FUNCIONA E QUAIS SÃO AS EXIGÊNCIAS.
DEIXA QUE EU FAÇO O
DOWNLOAD DO ARQUIVO DO EDITAL.
PODEMOS LER JUNTOS. O QUE
ACHA, PAI?
ÓTIMO, FILHO! ASSIM VOCÊ TAMBÉM
FICA POR DENTRO DE COMO ISSO
FUNCIONA.
E VOCÊ, COMO FUTURO
ENGENHEIRO, UM DIA PODERÁ
AJUDÁ-LO.
SE EU QUERO SER ENGENHEIRO,
TENHO QUE ME INTERESSAR E
APRENDER!
OI, PAI! O FABRÍCIO ME DISSE QUE VOCÊ
QUERIA FALAR COMIGO.
A PRIMEIRA COISA QUE PRECISAMOS SABER É QUAIS DOCUMENTOS SÃO
EXIGIDOS PARA QUE EU POSSA PROVIDENCIÁ-LOS. DEPOIS, VOCÊS PRECISAM CALCULAR O VALOR DO
ORÇAMENTO DA OBRA.
ESSA É UMA TAREFA PARA
VOCÊ, PAI.
18
Educação Financeira
PAI, É PRECISO ORÇAR TODOS OS ITENS, POIS,
UMA VEZ INDICADO O VALOR, NÃO SERÁ
POSSÍVEL ALTERÁ-LO.
EU SEI, FILHA. E, SE CALCULARMOS
ABAIXO DO CUSTO, TEREMOS
PREJUÍZO.
É ISSO AÍ. É MELHOR NÃO
PARTICIPAR DO QUE TER PREJUÍZO.
SÓ VOU ENTRAR NA DISPUTA SE
FOR PARA LUCRARMOS.
TAMBÉM TEMOS QUE ESTAR ATENTOS AOS
PRAZOS. SE O ENVELOPE COM OS DOCUMENTOS
E A PROPOSTA NÃO FOR ENTREGUE NO PRAZO...
...NÃO PARTICIPAMOS DA LICITAÇÃO!
SEMPRE OUVIA ISTO NA SECRETARIA:
“DOCUMENTOS QUE CHEGAREM FORA DO PRAZO
ESTARÃO DESCARTADOS DO PROCESSO”.
ISSO MESMO, PAI. POR ISSO É IMPORTANTE
ENTREGAR NO PRAZO.
AMANHÃ MESMO COMEÇAMOS A FAZER
O ORÇAMENTO.
FABRÍCIO, LEIA O EDITAL, SUBLINHE OS DOCUMENTOS NECESSÁRIOS E, DEPOIS, PASSE-ME O ARQUIVO QUE
EU DOU MAIS UMA OLHADA.
PODE DEIXAR, FLÁVIA. AMANHÃ MESMO TE
ENTREGO TUDO FEITO.
57Vá para a página 19
Encontro 12 – Análise de sensibilidade
Tempos depois...
FOI IMPORTANTE A NOSSA EMPRESA
PARTICIPAR DO EDITAL.
SIM! AGORA, JÁ TEMOS EXPERIÊNCIA E PODEMOS PARTICIPAR
DE OUTROS EDITAIS.
COM CERTEZA, FILHO. AINDA MAIS
PORQUE ISSO É MUITO LUCRATIVO!
COMO É BOM TERMOS O CONTROLE DAS CONTAS E
SABER QUANTO GANHAMOS E QUANTO GASTAMOS. SÓ ASSIM SABEMOS SE ESTAMOS TENDO
LUCRO OU NÃO.
E PELO JEITO ESTAMOS TENDO LUCRO, POIS VOCÊ JÁ ESTÁ
ANIMADO PARA PARTICIPAR DE OUTROS EDITAIS.
VOU FICAR ATENTO AO DIÁRIO OFICIAL E TE
AVISO SE PUBLICAREM ALGUM NOVO EDITAL.
ÓTIMA IDEIA, FILHO! FIQUE DE OLHO. FICO
MUITO ANIMADO COM O CRESCIMENTO E A CONSOLIDAÇÃO DA
NOSSA EMPRESA NO MERCADO.
61Vá para a página20
Educação Financeira
Encontro 13 – Tabuleiro dos conceitos financeiros
Alguns meses depois...TENHO UMA NOVIDADE! GANHAMOS MAIS UM
EDITAL!
QUE ÓTIMO, PAI! AQUELE DA
CONSTRUÇÃO DA ESCOLA?
ESSE MESMO, FLÁVIA!
QUE COISA BOA VER
VOCÊS TODOS ANIMADOS
COM A EMPRESA.
ESTOU ANIMADO MESMO, QUERIDA. INCLUSIVE, DECIDI QUE TAMBÉM VOU
CONSTRUIR CASAS PARA VENDER.
QUE BOM, PAI! SÓ NÃO
SE ESQUEÇA DE FAZER O ESTUDO DE
VIABILIDADE.
JÁ SEI FILHA...
O PAI JÁ FEZ O ESTUDO E DISSE QUE É VIÁVEL, NÉ?
SIM, JÁ FIZ, MAS QUERO
QUE A FLÁVIA DÊ UMA
OLHADA PARA VER SE ESTÁ TUDO CERTO.
PODE DEIXAR, DAREI UMA OLHADA. É
IMPORTANTE QUE O NEGÓCIO
COMECE PEQUENO,
ASSIM, NÃO É PRECISO PEDIR EMPRÉSTIMO
AO BANCO.
21
CLARO, FILHA! VOU INVESTIR SÓ O
DINHEIRO QUE TEMOS EM MÃOS, SEM FAZER
EMPRÉSTIMOS. A IDEIA É CONSTRUIR
DEZ CASAS NAQUELE TERRENO DO CENTRO.
À MEDIDA QUE FOR VENDENDO,
PODEMOS CONSTRUIR TAMBÉM NO OUTRO TERRENO
QUE TEMOS.
É ISSO AÍ, QUERIDO.
COMO DIZIA O VOVÔ,
“DEVAGAR E SEMPRE”.
SIM, É PRECISO TER OS PÉS NO CHÃO! AH! IA ME ESQUECENDO DE
CONTAR: VOU FAZER UMA PARCERIA COM UM BOM ARQUITETO PARA
PROJETAR AS CASAS.
LEGAL! É IMPORTANTE QUE ELAS SEJAM
BONITAS, ASSIM FICA MAIS FÁCIL VENDER.
ALÉM DE BONITAS, ELAS PRECISAM SER
FUNCIONAIS.
COM CERTEZA. AS PESSOAS BUSCAM
BELEZA, CONFORTO E PRATICIDADE.
AH, PAI! NO FINAL DO ANO, SEMPRE ACONTECE
AQUELA FEIRA DE IMÓVEIS DO SINDICATO DA
CONSTRUÇÃO CIVIL. QUE TAL LANÇARMOS O CONDOMÍNIO
NESSA FEIRA?
ÓTIMA IDEIA! MAS, ANTES, QUERO QUE
A FLÁVIA DÊ UMA OLHADA NO PROJETO
DE VIABILIDADE PARA VER SE TUDO
ESTÁ TUDO CORRETO.
DEIXA COMIGO QUE ATÉ AMANHÃ EU CONSIGO ANALISÁ-LO.
64Vá para a página22
Educação Financeira
Encontro 14 – O segredo para se preparar financeiramente
Tempos depois, na feira de imóveis... PARABÉNS A TODOS NÓS!
A NOSSA EMPRESA É UM SUCESSO! EM DOIS DIAS
VENDEMOS TODAS AS CASAS!
SÉRIO?! QUE FELICIDADE! VOCÊS SÃO
MESMO DEMAIS!
PARABÉNS AOS DOIS QUE MAIS SE
DEDICARAM ÀS VENDAS!
FLÁVIA, SEM VOCÊ AO NOSSO LADO NÃO TERÍAMOS INFORMAÇÕES
SUFICIENTES PARA TOMAR A DECISÃO
E INVESTIR COM SEGURANÇA.
A CADA DIA ESTOU MAIS CONVENCIDO DE QUE É A
PROFISSÃO DE ENGENHEIRO QUE
QUERO SEGUIR.
E EU ESTOU A CADA DIA MAIS FELIZ COM
VOCÊ ME AJUDANDO NA EMPRESA.
E SEI QUE VOCÊ E A FLÁVIA TERÃO UM
FUTURO BRILHANTE À FRENTE DESTE NEGÓCIO.
ENTÃO, MAIS UMA VEZ, SUCESSO AO FUTURO DE
NOSSOS FILHOS AMADOS!
FIM
65Vá para a página23
Encontro 1 – Pensando no futuro
1 Leia a fábula A cigarra e a formiga e responda às questões.
hora de agir
Num dia quente de verão, uma alegre cigarra estava a cantar e a tocar o seu violão, com todo o entusiasmo. Ela viu uma formiga a passar, concentrada na sua grande labuta diária que consistia em guardar comida para o inverno.
“D. Formiga, venha e cante comigo, em vez de trabalhar tão arduamente”, desafiou a cigarra. “Vamos nos divertir. ”
“Tenho de guardar comida para o inverno”, respondeu a formiga, sem parar, “e aconse-lho-a a fazer o mesmo”.
“Não se preocupe com o inverno, está ainda muito longe”, disse a outra, despreocupada. “Como vê, comida não falta”.
Mas a formiga não quis ouvir e continuou a sua la-buta. Os meses passaram e o tempo arrefeceu cada vez mais, até que toda a Natureza em redor ficou coberta com um espesso manto branco de neve.
Chegou o inverno. A cigarra, esfomeada e enregela-da, foi à casa da formiga e implorou humildemente por algo para comer.
“Se você tivesse ouvido o meu conselho no Verão, não estaria agora tão desesperada”, ralhou a formiga. “Preferiu cantar e tocar violão?! Pois agora dance!”
E dizendo isto, fechou a porta, deixando a cigarra entregue à sua sorte.
GESTÃO por espasmos. Disponível em: <https://www.elirodrigues.com/2017/08/15/gestao-por-espasmos/>. Acesso em: 12 abr. 2019.
a) É comum as fábulas serem acompanhadas de uma lição de moral, isto é, uma frase que re-sume e explica a mensagem que deve ser transmitida ao leitor. Que lição de moral pode ser extraída da fábula lida?
b) A fábula de La Fontaine valoriza mais o estilo de vida da cigarra ou o da formiga? Como esses dois personagens são representados?
Edua
rdo
Bo
rges
. 201
9. D
igit
al.
24
Educação Financeira
c) Roberto, o personagem da história em quadrinhos, está perto de se aposentar. Na sua opi-nião, ele é mais parecido com a formiga ou com a cigarra da fábula? Justifique sua resposta.
2 Leia, agora, o poema de José Paulo Paes, que faz uma releitura da fábula A cigarra e a formiga.
Sem barra
Enquanto a formiga
carrega comida
para o formigueiro,
a cigarra canta,
canta o dia inteiro.
A formiga é só trabalho.
A cigarra é só cantiga.
Mas sem a cantiga da cigarra
que distrai da fadiga,
seria uma barra
o trabalho da formiga!
PAES, José P. Olha o bicho. São Paulo: Ática, 1989.
a) Qual a diferença mais marcante entre a fábula e o poema?
b) A vida totalmente voltada ao trabalho, sem momentos de relaxamento, lazer e sem acesso à arte e à cultura pode ser muito estressante e opressora. Por outro lado, levar uma vida descompromissada e priorizar apenas os momentos divertidos pode ser limitante e inviável. Analise o comportamento da cigarra e da formiga na fábula de La Fontaine, discutindo com a sua turma sobre como esses personagens poderiam viver de maneira mais equilibrada, feliz e, ainda assim, pensar no futuro. Depois, em grupos, reescrevam a fábula. Levem em consideração essa observação feita pelo linguista e escritor Marcos Bagno:
“A cigarra e a formiga” foi escrita na França no século XVII, por um membro da aristocra-cia, e decerto retrata os valores éticos daquela época e daquela classe social. Como é avaliar a moral contida numa sociedade como a brasileira do século XXI?
Fonte: BAGNO, Marcos. Fábulas fabulosas. In: CARVALHO, Maria A. F.; MENDONÇA, Rosa H. (Org.). Práticas de leitura e escrita. Brasília: Ministério da Educação, 2006. p. 50-52.
Edua
rdo
Bo
rges
. 201
9. D
igit
al.
25
Profissão artista
Artistas são pessoas que trabalham nas artes atuando, compondo e cantando músicas, dan-çando, pintando, esculpindo, fotografando, dirigindo novelas, filmes ou peças de teatro, pro-duzindo cenários, escrevendo, etc. O ramo das artes é amplo e os artistas estão sempre criando novas formas de expressar as questões individuais e coletivas do ser humano.
A arte, por sua vez, estimula a criatividade e a sensibilidade, educa, informa, encanta, emo-ciona e entretém. Além disso, a arte também reflete, critica e questiona a sociedade, seus costumes e valores. Um artista pode dedicar uma vida inteira a estudar, praticar e aperfeiçoar a sua arte. Atualmente, a pro-fissão de artistas e técnicos de espetáculos é regulamentada e garantida por lei, e o registro profissional (chamado de DRT) permite que esses profissionais trabalhem e recolham seus impostos para aposentadoria futura.
Apesar disso, a profissão de artista nem sempre é considerada e respeitada. Por terem horários variados e flexíveis de trabalho e por, muitas vezes, trabalharem com o que a maioria da popu-lação considera lazer, diversão ou passatempo, muitos artistas ainda são mal remunerados e desvalorizados.
Você conhece ou convive com artistas?
Converse com a sua turma sobre o papel dos artistas na sociedade atual.
se liga nessa!
©Tanya Constantine/Getty
Images
©Shutterstock/YusufOzluk
©Shutterstock/Kiselev Andrey
Valerevich
©Shutterstock/Vgstockstudio
©Sue Barr/Getty Images
Pesquise junto aos seus familiares como eles estão se preparando para a aposentado-
ria. De que forma você percebe alguma preocupação com o futuro em sua casa? Entre as
pessoas da sua família, há algum artista? Se houver, como essa pessoa se programa para o
futuro? Registre suas conclusões a seguir.
©Shutterstock/Rodrigo
Bellizzi
ampliando
26
Educação Financeira
Encontro 2 – Perfil de risco
Quando você escuta falar em aposentadoria, você pensa...
... em alguém assim... ... ou assim?
A aposentadoria deve ser pensada muito antes de se envelhecer, ainda quando se é jovem. Pes-soas jovens geralmente são mais despreocupadas com o futuro, priorizam curtir o momento presente, viajar ou estar com os amigos. Mas, para construir a segurança financeira e ainda aproveitar e curtir a vida em todas as suas fases, é preciso economizar recursos financeiros.
Se uma pessoa, quando jovem, não quiser pensar sobre seu futuro e sua segurança financeira, terá grande chance de se aposentar contando apenas com recursos do INSS ou então com recursos de algum fundo de pensão.
Pensar no futuro significa procurar poupar sempre e o máximo que puder, levando-se em con-ta o equilíbrio entre a qualidade de vida presente e a futura.
se liga nessa!
©Sh
utte
rsto
ck/M
BI
©Fa
tCam
era/
Get
ty Im
ages
1 Na sua opinião, é importante as pessoas se prepararem para o futuro? Justifique sua resposta.
2 Para ter segurança financeira, é preciso poupar. Mas também é importante saber investir. Leia o texto da próxima página e discuta com o professor e os colegas a respeito do que você enten-deu sobre os perfis de risco apresentados. Depois, tente perceber com qual deles você mais se identifica e registre suas razões nas linhas a seguir.
hora de agir
27
Forma de pensar
DECISÃO
Olhar o mundo
Tem um sistema e pessoas trabalhando para você.
Tem sob seu controle a empresa.
Tem habilidade para liderar
pessoas.
Busca “ganho certo”/
garantias/benefícios.
O dinheiro trabalha para você.
Corre riscos.
É seu próprio patrão.
Independente/Perfeccionista.
Faz tudo.
FFuncionário
EEmpresário
AAutônomo
IInvestidor
Quem eu quero ser?
Lim
a. 2
01
9. D
igit
al.
Perfil de risco
Ed
ua
rdo
Bo
rge
s. 2
01
9. D
igit
al.
Fonte: KIYOSAKI, Robert T.; LECHTER, Sharon L. Independência financeira: o guia do pai rico. Rio de Janeiro: Campus, 2005.
3 Você identificou o seu perfil de risco? Aguarde as orientações e participe de uma atividade em que você deverá compartilhar o seu perfil com a turma.
Poupar é apenas uma parte do processo da Educação Financeira. Poupar apenas não bas-
ta, é importante também saber investir. Esta não é uma tarefa fácil, existem muitas opções
e as dúvidas sempre surgem.
Afinal, quais são as opções de investimento que devem ser escolhidas?
Para tomar essa decisão, é preciso conhecer o perfil de risco das pessoas, além de reali-
zar uma boa pesquisa e fazer uma análise das opções.
Analisar o perfil de risco serve ainda para tomar decisões quanto ao que fazer
profissionalmente.
Observe o esquema a seguir.
28
Educação Financeira
Compartilhe com os familiares o que você aprendeu neste encontro. Depois, peça ajuda a eles para identificar o perfil de risco de cada um, registrando os nomes deles nos quadros correspondentes e justificando a razão das escolhas.
autonomia. correr riscos.
ampliando
29
Encontro 3 – Análise da viabilidade de um negócio
1 Roberto conversou com seus amigos do trabalho sobre as possibilidades de investimento após a sua aposentadoria. Uma ideia que surgiu nessa conversa foi a de abrir uma empresa. No entanto, ele sabe que não é tão fácil assim. Troque ideias com a turma sobre as possibilidades de Roberto e responda às questões a seguir.
a) Identifique na história o trecho que demonstra a preocupação de Roberto quanto à ideia de abrir seu próprio negócio.
b) A filha de Roberto recomenda que, antes de se abrir um negócio, seja feito um "estudo de viabilidade". O que você entende por esse termo?
c) Você costuma analisar a viabilidade de alguma coisa que considera importante antes de fazê-la? Como você faz essa análise?
2 Existem aspectos que devem ser considerados para analisar a viabilidade de um negócio. Leia o esquema a seguir e discuta com a turma o que vocês entenderam dele.
Análise de viabilidade
hora de agir
demonstrar a viabilidade ou
inviabilidade do projeto.ajudar o empresário a avaliar o
investimento a ser realizado;
elaborar um estudo de viabilidade econômico-financeira que tem como
objetivos:
pesquisar informações sobre clientes, fornecedores e concorrentes;
conhecer a atividade em que se
deseja atuar;
Para fazer a análise da viabilidade de um negócio,
é fundamental:
30
Educação Financeira
Calcular e analisar os indicadores econômicos: ponto de equilíbrio, lucratividade, rentabilidade e tempo de retorno do investimento.
Projetar qual é a necessidade de receitas (vendas) para a cobertura dos custos e a formação do preço.
Levantar os custos de abertura do negócio: custos fixos, variáveis e financeiros.
Saber qual é o montante de recursos necessários para o capital de giro.
Levantar o valor dos investimentos fixos necessários para iniciar o negócio.
Pesquisar o mercado em que se deseja atuar (consumidor, concorrente, fornecedor).
Conhecer o próprio perfil de risco e as características empreendedoras.
Seguem algumas questões indispensáveis para realizar a análise de viabilidade:
3 Após conhecer os aspectos que devem ser considerados para analisar a viabilidade de um negó-cio, leia, no texto a seguir, os conceitos financeiros que o empreendedor deve saber para elabo-rar a sua análise.
Conceitos financeiros para análise de viabilidadeA análise financeira, realizada por meio do levantamento de informações e do monitora-
mento de fatos e resultados, deve tornar-se uma ação gerencial constante para quem quer obter sucesso em sua empresa.
Conheça os pontos que precisam ser considerados na realização dessa análise:
Sabe aqueles investimentos necessários para colocar a empresa em funcionamento? Esses são os investimentos fixos: máquinas e equipamentos, estrutura física, móveis e uten-sílios, equipamentos de informática, instalações elétricas, fachada, etc.
É preciso planejar com critério no que investir para garantir que a empresa cresça sem gerar dívidas ou comprometer o seu funcionamento.
Esses investimentos podem ser com recursos próprios ou com financiamentos de longo prazo, por meio de linhas de crédito.
Investimentos fixos
Edua
rdo
Bor
ges.
201
9. D
igit
al.
31
Representam o capital de giro bruto de uma empresa os saldos:
das contas de disponibilidades (saldos bancários e de caixa);
de aplicações de curto prazo (aplicações financeiras);
das contas a receber (valores a receber provenientes de vendas a prazo);
dos estoques.
Nos primeiros meses, a empresa normalmente não consegue vender o volume necessário
para a cobertura de seus custos e a formação de lucro. No entanto, nesse tempo, ela precisa
sobreviver, pagar os custos, financiar clientes e manter estoques. Dessa forma, um erro nesse
cálculo ou a falta de capital de giro para iniciar um negócio pode ser fatal.
Para dimensionar o volume de vendas ou o faturamento necessário para tornar a empresa
viável, é preciso que o empreendedor conheça o comportamento do mercado e o potencial
de vendas de sua empresa.
Tão importante como o empresário conhecer o faturamento é poder definir que linhas de
produtos ou serviços venderá, os custos, os preços compatíveis com o mercado e a margem
de lucro esperada na venda.
São os custos associados diretamente ao volume de vendas, de industrialização ou
da prestação de serviços, ou seja, são aqueles custos que variam de acordo com o volu-me de vendas. Quanto maior o volume de vendas, maiores serão os custos variáveis no seu
montante.
São todos os gastos necessários para manter a estrutura funcionando regularmente:
Aluguel do imóvel.
Água, energia elétrica e telefone.
Honorários contábeis.
Materiais de limpeza e de consumo.
Manutenções em geral (predial, móveis, equipamentos, veículos, etc.).
Capital de giro
Faturamento
(vendas)
Custos variáveis
Custos fixos
Ilu
stra
çõe
s: E
du
ard
o B
org
es.
20
19
. Dig
ita
l.
32
Educação Financeira
Estabelecer preços de venda de produtos ou serviços a serem comercializados é uma de-
cisão altamente estratégica. Para defini-los, não basta acompanhar os preços praticados pelo
mercado ou simplesmente pesquisar o preço do concorrente e estabelecer um valor menor
para ser mais competitivo. Ao estabelecer uma política de preços, devem ser levados em
consideração fatores como:
preços praticados pela concorrência;
valores de aquisição do produto;
impostos incidentes na sua venda;
royalties, embalagens, etc.);
percentual de remuneração dos custos fixos;
perfil qualitativo do produto ou serviço vendido em comparação com o vendido pelo
concorrente.
Lucro é o resultado final depois de remunerados todos os custos variáveis e os custos fixos dentro de um determinado período.
Como o principal objetivo de um negócio é obter lucro, ao analisar a viabilidade, este é um
número muito importante para se pensar. Ele definirá se o negócio é ou não viável do ponto
de vista econômico. Por meio desse resultado, é possível saber o tempo de retorno do inves-
timento e em quanto está sendo remunerado o capital investido no negócio.
É uma ferramenta fundamental para a análise de viabilidade e o acompanhamento dos resultados de um empreendimento. Ela demonstra o desempenho econômico da empresa,
apresentando um resultado final, que pode ser o lucro ou o prejuízo. Também fornece in-
formações para a tomada de decisões estratégicas e operacionais que serão muito úteis no
presente e no futuro.
Preço de venda
Lucro
Demonstrativo de resultados
4 Com alguns colegas, elabore uma lista de ações, elencando os principais pontos que Roberto precisa considerar para analisar a viabilidade de sua ideia. Para isso, utilize como base os itens indicados a seguir. Aguarde as orientações.
Investimentos fixos
Capital de giro
Ilu
stra
çõe
s: E
du
ard
o B
org
es.
20
19
. Dig
ita
l.
33
Faturamento (vendas)
Custos variáveis
Custos fixos
Preço de venda
Lucro
Demonstrativo
resultados
Com base nos aprendizados deste encontro, inicie a elaboração de um plano para viabi-lizar seu propósito profissional. Para isso, preencha a planilha a seguir. Ao longo dos encon-tros, você preencherá a planilha de tal modo que, ao fim, terá o plano completo.
PROJETANDO O FUTURO
Nome
Perfil de risco
Minha escolha (escreva o que poderá escolher para o seu futuro profissional)
O que fazer? Quando fazer? Como fazer?
ampliando
34
Educação Financeira
Encontro 4 – Indicadores de desempenho
Imagine que você está aqui...
...e quer chegar aqui!
Isso significa que você tem uma meta e sabe aonde quer chegar, certo? Mas, será que apenas saber seu objetivo é o suficiente para realmente chegar lá?
Para garantir a chegada ao destino, é preciso que você avalie se está no caminho certo, confira os passos que já foram dados e saiba quantos passos ainda deve dar.
Nas empresas, isso também acontece, e os indicadores de desempenho são os instrumen-
tos que vão dizer se os passos estão de acordo com a meta estabelecida.
Esses indicadores servem para:
Medir os resultados.
Fornecer informações para análise e tomada de decisão.
Acompanhar e monitorar as metas.
Contribuir para a melhoria do desempenho por meio da mensuração e do acompanhamen-to das ações.
Analisar os riscos de retorno da empresa, atuais e futuros.
Facilitar o planejamento.
Fazer análises comparativas.
E, para a análise de viabilidade de uma empresa ou para os novos negócios dessa empresa, os principais indicadores são:
Ponto de equilíbrio.
Lucratividade.
Rentabilidade.
Tempo de retorno do investimento.
se liga nessa!
PLÉC
Edua
rdo
Bo
rges
. 201
9. D
igit
al.
35
Na nossa história, o personagem Roberto fala sobre a importância de conhecer os indicadores de desempenho para analisar a viabilidade do negócio. Um dos indicado-res que ele deverá utilizar para saber se a empresa que quer abrir é viável ou não é conhecido como ponto de
equilíbrio.
Para calcularmos o ponto de equilíbrio, é necessário determinarmos as despesas fixas (aquelas que mantêm a empresa em operação) e a margem de contribuição (ga-nho bruto sobre as vendas).
Ponto de equilíbrio = Despesas fixas ÷ Margem de contribuição
Ilust
raçã
o: E
dua
rdo
Bo
rges
. 201
9. D
igit
al.
Agora, calculamos o ponto de equilíbrio.
PE = Despesas fixas
Margem de contribuição
Como exemplo, vamos considerar uma empresa que tenha R$ 5.670,00 de despesas fixas e 36% de margem de contribuição.
Temos que representar esse percentual como número decimal.
36% =36
100= 0,36
PE=
PE= 15750
56700,36
Assim, o ponto de equilíbrio dessa empresa será alcançado se a receita bruta for de exata-mente R$ 15.750,00.
Neste caso, se a receita bruta for maior que esse valor, a empresa terá lucro. Por outro lado, se a receita bruta for menor que esse valor, a empresa terá prejuízo.
PE: ponto de equilíbrio.
Custos fixos: custos que não se alteram na mesma proporção das atividades, como aluguel, honorários do contador, telefone, material de escritório, etc.
Margem de contribuição: quantia em dinheiro ou valor expresso em percentual, resultado da diferença entre preço de venda de um produto, serviço ou mercadoria e o
margem de contribuição).
Custos variáveisimpostos, comissões dos vendedores, frete, custo da mercadoria ou matéria-prima, etc.
36
Educação Financeira
PREJUÍZO
LUCRORECEITA
PONTO DE EQUILÍBRIO
VOLUME/ATIVIDADE
$
CUSTO FIXO
CUSTO TOTAL
ampliando
Compartilhe com sua família o que você aprendeu neste encontro. Juntos, identifiquem qual é o ponto de equilíbrio das finanças de sua casa.
Para esse cálculo, seus familiares precisam listar quais são os gastos e quais são as recei-tas e observar se há equilíbrio entre essas contas.
Registre as conclusões a que chegaram a seguir.
O ponto de equilíbrio será modificado quando acontecerem oscilações nos custos fixos da empresa ou em sua margem de contribuição. Em algumas situações, essa alteração exige um aumento nas vendas de maneira significativa para atingir os mesmos resultados econômicos.
37
Encontro 5 – Indicador de lucratividade
Na nossa história, a família de Roberto está animada com a ideia de abrir uma empresa de construção. Ele está firme no propósito de fazer o estudo de viabilidade e aprender um pouco mais sobre os indicadores que o auxiliarão nessa análise. Vamos ver agora mais um desses indicadores?
Indicador de lucratividade
O índice ou indicador de lucratividade mostra o percentual de ganho obtido sobre as ven-das realizadas. Veja a fórmula de cálculo desse indicador:
Fórmula de cálculo
Lucratividade = lucro líquido × 100
venda total
se liga nessa!
Lucro líquido
Venda total
de um mês ou de um ano.
Para apurar esse indicador, deve-se utilizar a ferramenta de demonstração de resultados.
Observe, no modelo a seguir, o exemplo de uma empresa.
MODELO SIMPLIFICADO DE DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS
CONTAS R$ % ANÁLISE VERTICAL
1. Vendas totais 20.000,00 100%do período.
2. Custos variáveis 12.800,00 64%
variáveis.
Custo da matéria--prima ou mercadoria
10.800,00 54%Para cada R$ 100,00 de vendas, R$ 54,00
matéria-prima.
Impostos 1.200,00 6%Para cada R$ 100,00 de vendas, R$ 6,00 são destinados ao pagamento de impostos.
Comissões sobre vendas
400,00 2%Para cada R$ 100,00 de vendas, R$ 2,00 são destinados ao pagamento de comissão para o vendedor.
Outros 400,00 2%Para cada R$ 100,00 de vendas, R$ 2,00 são destinados ao pagamento de outros custos variáveis, como frete.
38
Educação Financeira
3. Margem de contribuição
7.200,00 36%Esse índice mostra que, para cada R$ 100,00 de vendas, sobram R$ 36,00 para a empresa pagar os custos fixos e formar o lucro.
4. Custos fixos 5.670,00 28,4%Para cada R$ 100,00 de vendas, R$ 28,40 são
5. Resultado 1.530,00 7,6% R$ 100,00 de vendas, sobram R$ 7,60 de lucro
para a empresa.
A empresa X teve um lucro líquido de R$ 1.530,00.
O valor total das vendas foi de R$ 20.000,00.
Qual foi o resultado?
1 Que tal praticar um pouco? Analise as informações descritas no quadro anterior e discuta com um colega a situação financeira dessa empresa. Registre as observações feitas.
hora de agir
39
2 de Engenharia Civil para poder trabalhar na empresa da família. Você sabe qual é o custo médio das famílias brasileiras com a educação dos filhos? Veja as informações a seguir, discuta com a turma os indicadores de gastos das famílias e registre a conclusão a que vocês chegaram sobre esse assunto.
Classe média (em R$) Classe média alta (em R$) Classe alta (em R$)
Renda mensal da família
3.600,00 a 7.200,00 7.200,00 a 10.800,00 Acima de 10.800,00
Habitação 64.680,00 129.360,00 194.040,00
Alimentação 42.000,00 84.000,00 126.000,00
Transporte 30.660,00 61.320,00 91.980,00
Despesas pessoais 46.080,00 92.280,00 139.200,00
Saúde 29.400,00 58.800,00 88.200,00
Vestuário 18.120,00 36.240,00 54.360,00
Educação 89.460,00 178.920,00 268.380,00
TOTAL 320.400,00 640.920,00 962.160,00
Universidade Federal do Paraná (UFPR), esta seria a distribuição dos gastos por tipo de conta:
Fonte: COLAVITTI, Fernanda; BOTELHO, Carolina. Quanto custa criar um filho, do berço ao diploma. Educação. Veja seu investimento. Revista Veja, edição especial, ano 34, n. 44, p. 22-23, nov. 2001.
Lim
a. 2
01
9. D
igit
al.
Custos para criar um filho do berço ao diploma (até os 22 anos)
40
Educação Financeira
Registre aqui a análise e as conclusões da turma sobre os custos para criar um filho do berço ao diploma:
ampliando
1 Compartilhe com sua família o que você aprendeu neste encontro. Ajude seus familiares a identifi-
um comparativo com o contexto analisado.
2 Projetando o futuro -mento em dinheiro) para cada passo planejado.
PROJETANDO O FUTURO
O que fazer? Quando fazer? Como fazer? Qual será o investimento?
41
Encontro 6 – Indicadores de rentabilidade e tempo de retorno de investimento
Roberto ficou muito contente ao saber que os indicadores mostraram que a empresa que ele queria abrir era viável, não é mesmo?
Agora, vamos conhecer outros dois indicadores que contribuem para a análise da viabili-dade de um empreendimento.
Indicador de rentabilidade
se liga nessa!Ed
uard
o B
org
es. 2
019.
Dig
ital
.
Ele indica o percentual de remuneração do capital que foi investido na empresa. Com esse indicador, é possível fazer comparações com outros investimentos no mercado financeiro e ana-lisar se as aplicações, como fundos de investimentos, ações na bolsa de valores, caderneta de poupança, entre outros, são mais ou menos rentáveis. Veja a fórmula de cálculo desse indicador:
Fórmula de cálculo
Rentabilidade = lucro líquido × 100
investimento total
Observe como aplicar a fórmula em uma empresa.
A empresa X teve um lucro líquido de R$ 1.000,00.
O investimento total na empresa foi de R$ 100.000,00.
Qual foi o resultado? 1%.
42
Educação Financeira
Indicador de tempo de retorno do investimento
Ele demonstra quanto tempo será necessário para recuperar o capital investido na empresa. Veja a fórmula de cálculo desse indicador:
Fórmula de cálculo
a) Prazo de retorno do investimento =
ou
b) Prazo de retorno do investimento =
Edua
rdo
Bo
rges
. 20
19. D
igit
al.
Observe como aplicar a fórmula em uma empresa.
Investimento total: R$ 100.000,00.
Lucro líquido: R$ 1.000,00.
Rentabilidade: 1%.
Qual é o resultado? 100 meses ou 8 anos e 33 dias.
2 Além da opção de investir em seu próprio negócio, existem no mercado financeiro outras fontes de aplicação de recursos, como caderneta de poupança, fundos de investimentos de curto e longo
sobre isso.
1 retorno aproximado do investimento de uma empresa dada como exemplo.
hora de agir
investimento total lucro líquido
100% rentabilidade
43
Investimentos
importante:
Ilust
raçõ
es: E
dua
rdo
Bo
rges
. 201
9. D
igit
al.
definir o valor a ser investido e por quanto tempo
analisar o tempo de retorno desse investimento e sua rentabilidade.
Leia, a seguir, as três formas mais comuns de investimento.
Caderneta de poupança
É o investimento mais popular do Brasil por ser uma aplicação financeira bastante simples. Além de ser isenta de Imposto de Renda e de taxas de administração, permite a aplicação de valores bem baixos
juros mensais 30 dias após a data de sua aplicação.
Fundos de investimento
É um tipo de aplicação financeira formada por recursos de diversos investidores (co-tistas), em forma de condomínio, com o objetivo de obter lucro ao investir na aquisição de títulos e valores mobiliários, de cotas de outros fundos ou de bens imobiliários. Os recursos aplicados são convertidos em cotas, que são divididas entre os cotistas, e estes passam a ser donos de uma parte do fundo, conforme o valor investido. A renta-bilidade dos fundos que existem no mercado varia de acordo com o perfil do investidor, o tempo, o valor e o tipo de aplica-ção desejada.
Ações
Para investir no mercado de ações, é preciso avaliar suas neces-sidades e objetivos e estar disposto a aplicar por um longo período de tempo.
Uma ação é a menor parte do capital de uma empresa, é um pequeno pedaço dela. Ao comprar ações, a pessoa se torna sócia da empresa e passa a participar dos resultados gerados por ela. Quanto maior for o lucro, maior será sua parte, já que cada ação representa uma unidade do capital da empresa. E quanto mais ações, maior a parcela de lucro recebida pelo acionista.
44
Educação Financeira
ampliando
Pergunte aos seus familiares ou faça uma pesquisa na internet sobre as vantagens e as desvantagens das principais fontes de aplicação no mercado financeiro. Você também pode entrevistar alguém que tenha uma empresa ou que trabalhe em um banco e entenda de in-vestimentos. Depois, preencha a planilha a seguir.
Fontes de investimentos
Vantagens Desvantagens
Negócio próprio
Caderneta de poupança
Fundos de investimentos
Ações na bolsa de valores
45
Encontro 7 – Principais causas dos problemas financeiros
se liga nessa!
Principais causas de problemas financeiros e falência das micro e pequenas empresasAo abrir um novo negócio, não basta apenas realizar transações e vendas, é preciso avaliar permanente-mente o desempenho da empresa por meio de indi-cadores e efetuar as correções necessárias para conti-nuar competitiva no mercado.
Confira algumas das causas mais frequentes de problemas que podem interferir na sobrevi-vência das empresas.
Ilust
raçõ
es: E
dua
rdo
Bo
rges
. 201
9. D
igit
al.
Custos
Toda empresa tem custos variáveis e fixos nas suas atividades. Nos custos fixos, estão concentrados os maiores problemas de resultados financeiros negativos. Caso esses custos não sejam bem gerenciados, podem comprometer a sobrevivência da em-presa. É preciso acompanhá-los constantemente e procurar re-duzi-los sem prejudicar o funcionamento do negócio.
Preços
Outro erro cometido pelas empresas está na formação equivocada do preço dos produtos ou serviços. Por estarem mal informadas, ou desconhecerem as técnicas adequadas, muitas empresas formam seus preços atribuindo um per-centual aleatório sobre os custos dos produtos, acreditan-do estarem obtendo o lucro desejado. Na realidade, em muitos casos não cobrem sequer os custos fixos, gerando, assim, prejuízos em vez do lucro pretendido.
Falta de capital de giro
O capital de giro é considerado o “oxigênio” da empresa. Sem ele, haverá a necessidade de buscar recursos com terceiros, em espe-cial no mercado financeiro, transferindo boa parte dos resultados da empresa aos seus financiadores, em forma de juros.
46
Educação Financeira
Desencaixe no ciclo operacional e de caixa
O ciclo operacional da empresa é formado pelo tempo que passa entre as compras dos produtos e o recebimento da venda efetuada. Já o ci-clo de caixa é relativo ao tempo que leva entre a data de pagamento ao fornecedor e o recebimento da venda. Quando a empresa com-pra com prazos curtos para pagar e concede aos clientes prazos ele-vados para pagamento, vai precisar de capital de giro para cobrir a falta de recursos, pois acontecerá um desencaixe entre os prazos de pagamento e os de recebimento. Isso pode afetar o fluxo de caixa da empresa, comprometer seu capital de giro e levá-la a buscar os recursos necessários no mercado financeiro, normalmente com pa-gamento de juros elevados.
Ilust
raçõ
es: E
dua
rdo
Bo
rges
. 201
9. D
igit
al.
Inadimplência dos clientes
Muitos empresários, querendo aumentar as vendas, aca-bam concedendo crédito aos clientes sem estabelecer as garantias necessárias para evitar a inadimplência.
É vital a elaboração do cadastro, a avaliação das infor-mações obtidas, bem como a documentação relativa ao processo de comercialização, que não é um proce-dimento burocrático e desnecessário; é, na verdade, importante para evitar perdas por atrasos ou mesmo por falta de pagamento.
Retiradas excessivas dos sócios
Quando um empresário faz retiradas muito elevadas, aci-ma das possibilidades da empresa, pode gerar redução do capital de giro, tornando-a vulnerável. No caso de ter falta de recursos, haverá a necessidade de buscar ajuda no merca-do financeiro, transferindo aos financiadores parte de seus resultados.
Os empresários devem efetuar apenas as retiradas possíveis, ou seja, o que a empresa pode pagar, e não o que se gostaria de receber.
Essas são apenas algumas causas de problemas financeiros que ocorrem nas empresas, em especial nas micro e pequenas. Cabe aos gestores obter informações e meios para melhor ad-
ministrar os recursos financeiros de suas empresas. Isso pode ser feito com controles financeiros confiáveis, que permitam calcular e analisar os indicadores de desempenho e tomar as melhores decisões para a empresa obter sucesso.
EsoC
msecm
re
-
ee
47
1 Converse com seus colegas de turma sobre as principais causas de problemas financeiros e fa-lência das micro e pequenas empresas. Registre abaixo as considerações do grupo.
2 Compartilhe com seu grupo a pesquisa que você fez como atividade de casa do encontro an-terior, sobre as vantagens e desvantagens por tipo de investimento, e apresente-a aos demais grupos.
hora de agir
ampliando
1 Compartilhe com seus familiares os aprendizados deste encontro e ajude-os a fazer um levanta-mento para saber se há desequilíbrio financeiro em sua casa e quais são as possíveis causas dele. Registre a seguir as conclusões a que chegaram.
2 Retome a planilhae as desvantagens relativas ao perfil de risco com o qual você se identificou.
PROJETANDO O FUTURO
O que fazer? Quando fazer?Como fazer?
Qual será o investimento?Quais serão os
riscos?
Perfil de risco: vantagens Perfil de risco: desvantagens
48
Educação Financeira
Encontro 8 – Saúde financeira equilibrada
se liga nessa!Saúde financeira equilibrada
Saúde não é somente a ausência de doença! Saúde é o bem-es-tar do corpo e da mente. Quando nossa vida financeira vai mal, isso pode nos afetar de diferentes maneiras.
Ter um equilíbrio financeiro pessoal é tão importante quan-to manter uma boa alimentação e praticar atividades físicas regularmente.
Ilust
raçõ
es: E
dua
rdo
Bo
rges
. 201
9. D
igit
al.
Você já ouviu alguém dizendo que está passando por dificuldades financeiras ou que não consegue poupar porque ganha pouco?
Pois é, o custo de vida anda alto e nem sempre o salário cobre todas as nossas neces-sidades, mas muitas vezes o que ocorre é que as pessoas gastam mais do que ganham e, assim, não conseguem equilibrar sua vida financeira.
Leia algumas dicas que vão ajudar a manter o equilíbrio financeiro.
A primeira e mais importante: gaste menos do que você ganhe e aprenda a poupar!
Avalie sempre a diferença entre aquilo que você precisa e aquilo que deseja adqui-rir. Não compre por impulso ou pra impressionar outras pessoas.
Elabore uma planilha de receitas e despesas e coloque nela cada centavo que rece-ber e cada centavo que gastar. Nenhum dinheiro deverá ficar fora desse controle!
Estabeleça objetivos, planeje a forma de realizá-los e estipule uma data.
Compre à vista para ganhar descontos.
Pague as contas em dia e evite a ocorrência de juros.
Cuidado com as compras no cartão de crédito! Compre apenas aquilo que esteja dentro do seu orçamento. Pague sempre a fatura integral do cartão.
Defina um valor, mesmo que pequeno, para começar a poupar.
Faça o planejamento financeiro. Invista desde cedo e comece, hoje, a planejar o seu futuro!
49
1 Reúna-se com seu grupo e compartilhe as vantagens e as desvantagens relacionadas ao perfil de risco que você registrou na atividade de casa do encontro anterior, identificando os pontos comuns entre os colegas. Alguma das pessoas da turma trouxe algo diferente da sua listagem? Anote abaixo.
2 ponto de equilíbrio. As famílias, assim como as empresas, precisam manter um equilíbrio financeiro, pois isso
planejamento é fundamental! Converse com a turma sobre o texto Saúde financeira equilibrada e listem outras dicas que podem ajudar a recuperar ou garantir o equilíbrio financeiro pessoal.
hora de agir
ampliando
Leia com sua família o texto apresentado a seguir sobre sazonalidade, e, juntos, identifi-quem quais são os gastos sazonais que vocês têm. Depois, preencham o quadro.
Sazonalidadeponto de equilíbrio financeiro na empresa, é necessário que as vendas te-
nham regularidade, sem sofrer muitos altos e baixos. Da mesma forma, para manter o equilí-brio financeiro no orçamento familiar, é preciso manter os gastos dentro da regularidade, tendo cuidado com grandes variações. No entanto, as empresas podem sofrer sazonalidade nas vendas, bem como as famílias podem ter gastos sazonais que interfiram em seu orçamento.
Sazonalidade nas vendas
Em alguns períodos ou épocas do ano, as empresas vendem mais, em outros, vendem menos. É fundamental analisar a sazonalidade quando se está montando um novo negócio.
É a ocorrência de eventos em algumas épocas do ano.
50
Educação Financeira
Veja alguns exemplos:
Uma cantina de colégio não vende nada ou vende pouquíssimo nas férias escolares, mas precisa continuar pagando seus funcionários nesse período.
Ovos de chocolate são produtos ven-didos em supermercados apenas no
Uma sorveteria vende muito no verão e pouco no inverno.
Gastos sazonais
São aqueles que ocorrem em períodos específicos do ano, que não fazem parte dos gas-tos mensais. Esses gastos precisam ser considerados pelas famílias para que seja possível reservar o dinheiro para os meses em que eles ocorrem.
Compra de material e uniforme escolar.
família não passe apertos na hora desses desembolsos.
Agora que você e sua família já sabem mais sobre sazonalidade, preencham o quadro abaixo:
Gastos Quando acontecem? Há reserva financeira?
Ilust
raçõ
es: E
dua
rdo
Bo
rges
. 20
19. D
igit
al.
51
Encontro 9 – Verdade ou mito?
se liga nessa!Em nossa história, Roberto aprendeu muito com a experiência de abertura de sua empresa
e agora quer expandir seu negócio. Mas ele sabe que precisa novamente analisar a viabilidade, ter os indicadores de resultados referentes a essa expansão e monitorar os resultados com as ferramentas de gestão.
Vamos ver como fazer esse monitoramento?
Tripé da gestão financeira
Para recuperar o investimento feito em um negócio, é necessário que a empresa tenha um bom retorno financeiro e que dê lucro. O lucro é o principal elemento de sustentação e sobre-vivência e é a razão de a empresa existir! Ele é necessário para:
Recuperar o capital investido.
Gerar liquidez (capacidade de pagamento).
Manter a empresa competitiva no mercado.
Remunerar sócios e funcionários.
Para avaliar constantemente a real situação econômico-financeira da empresa, é impor-tante que o empresário utilize o tripé da gestão financeira.
Gestão financeira
Eduardo Borges. 2019. Digital.
São os controles financeiros essenciais da empresa
Registro e controle da movimentação de caixa
Controle de movimentação bancária
Controle de contas a receber/pagar
Fluxo de caixa
Controle de estoques
É o controle da estrutura patrimonial da empresa
Enriquecimento x empobrecimento
Capital de giro
Endividamento
Rentabilidade
É a apuração dos resultados da empresa
Receitas x custos
Custos variáveis
Margem de contribuição
Custos fixos
Lucro ou prejuízo
Estratégias para aumentar o lucro
Essas três bases representam a estrutura necessária para a gestão de uma empresa. Realizar investimentos pode ser uma grande oportunidade de negócio, mas ela deve ser monitorada constantemente. É preciso buscar sempre a obtenção das metas estabelecidas e a redução dos custos, principais causadores da redução dos resul-tados pretendidos pela empresa.
C ixaCaixaPatrimônio
Lucro
52
Educação Financeira
Tripé da análise de investimentos
Quando investimos, buscamos o melhor resultado dentro de um prazo determinado, não é mesmo?
Ninguém investe para perder dinheiro! Então, ao buscar um investimento, temos de anali-sar três atributos: rentabilidade, risco e liquidez.
RENTABILIDADE
LIQUIDEZRISCO
Rentabilidade: é quanto você receberá por aplicar seu dinheiro.
Risco: representa o risco que você está disposto a aceitar, pois não há garantias de lucro.
Liquidez: determina o prazo que você precisa esperar para resgatar sua aplicação.
Dificilmente o investidor encontrará esses três atributos reunidos em um único tipo de in-vestimento. Por exemplo:
Se investirmos em imóveis, poderemos ter segu-rança e uma boa rentabilidade em função da valori-zação deles, no entanto, transformá-los em liquidez (dinheiro) pode não ser tão fácil, pois a venda pode demorar para acontecer.
Se investirmos na poupança, poderemos ter segurança e liquidez, mas a rentabilidade é pouco significativa.
Investindo em ações, poderemos ter uma rentabilidade ex-pressiva e boa liquidez; pode-se comprar e vender ações no mes-mo dia, mas com um nível menor de segurança, devido aos riscos de mercado.
Existem, portanto, muitas opções de investimento. Mas, antes de qualquer coisa, precisa-mos analisar o funcionamento de cada uma delas. Para aqueles que têm melhores condições fi-nanceiras, uma boa opção é diversificar os investimentos e aproveitar as três variáveis do tripé.
Ilust
raçõ
es: E
dua
rdo
Bo
rges
. 20
19. D
igit
al.
53
Você participará de uma atividade para identificar quais são os mitos e as verdades a respeito dos investimentos. Aguarde as orientações e participe ativamente da dinâmica proposta.
hora de agir
1 Compartilhe com seus familiares os aprendizados que você obteve neste encontro sobre os mi-tos e as verdades dos investimentos. Depois, investigue se eles fazem algum tipo de investimento e anote abaixo. Aproveite para analisar se são investimentos de maior rentabilidade, liquidez ou segurança.
2 Retome a planilhaespera obter com o investimento tendo em vista os aspectos financeiro, pessoal e profissional.
PROJETANDO O FUTURO
Que retorno poderá obter com o investimento?
Aspecto financeiro Aspecto pessoal Aspecto profissional
ampliando
54
Educação Financeira
Encontro 10 – Edital e licitação
Edital de licitação
Na história, Roberto está querendo parti-cipar de um edital de licitação. Você sabe o que é um edital? E uma licitação, sabe o que é?
Licitação
É o conjunto de procedimentos administrativos (porque parte da administração pública) para compras ou serviços contratados pelos governos Federal, Estadual ou Municipal. Quan-do o governo precisa comprar e contratar serviços, ele precisa seguir algumas regras, afinal, estará gastando um dinheiro que é de toda a população. Por isso, é necessário abrir uma licita-ção, que nada mais é do que o processo formal em que as empresas interessadas enviam seus projetos e orçamentos e competem para realizar a venda ou executar o serviço.
Edital
Cada licitação precisa ter o seu respectivo edital. Esse é o docu-mento em que estarão todas as regras da licitação que devem ser consideradas pela Comissão de Licitação e, quando for o caso, pelo pregoeiro. O edital é a lei interna da licitação. Ele precisa ser claro e informar exatamente as condições da competição. Caso ele seja muito genérico, impreciso, não apresentar os pontos essenciais ou se trouxer exigências excessivas, pode ser anulado.
se liga nessa!
pregoeiro: profissional do quadro de servidores públicos designado pelas autoridades competentes para conduzir as licitações (pregões presenciais e eletrônicos, leilões, registros de preços, etc.).
1. Ler atentamente todos os itens do edital.
2. Analisar se a empresa reúne condições de executar os serviços ou entregar os pro-dutos no prazo determinado pelo edital.
3. Analisar se preenche os requisitos técnicos necessários.
4. Calcular os custos envolvidos e o preço mínimo que pode praticar.
5. Analisar todos os prazos contidos no edital: entrega de documentos, data inicial e final da entrega, prazos e formas de pagamento.
-
55
Faça um levantamento sobre quais editais estão disponíveis em sua cidade. Você pode consultar os sites de órgãos públicos ou o Diário Oficial. Escolha um, leia a sua descrição e
LEVANTAMENTO DOS EDITAIS DE LICITAÇÃO DA CIDADE
Finalidade do edital
Valor da licitação
Documentos exigidos
ampliando
56
Educação Financeira
Encontro 11 – Tipos de licitação
Na história, Flávia orientou Roberto a ler o edital para saber como ele funciona e o que exige. Flávia recomenda que, para participar, a primeira providência é saber quais documentos são exi-gidos. Vamos saber quais são eles e, depois, conhecer as modalidades e tipos de licitações.
Documentos exigidos para participação de licitações
Dependendo do edital e da complexidade dos serviços a serem executados, a documentação exigida pode ser mais ou menos complexa.
se liga nessa!
... maior o número de documentos para compro-var a idoneidade e a capacidade da empresa.
Quanto maior a licitação...
... menores serão as exigências. Às vezes, exigem apenas as certidões negativas do INSS e FGTS.
Quanto menor a licitação...
Geralmente, para participar de licitações, é preciso efetuar o cadastro ou apresentar os documentos no envelope de habilitação.
Os documentos referem-se à regularidade da empresa no tocante à:
habilitação jurídica (contrato social, etc.);
qualificação técnica (atestados de capacidade técnica, certificados, etc.);
qualificação econômico-financeira (balanços, etc.);
regularidade fiscal (certidões negativas de débitos com o governo, INSS, FGTS, Receita Federal, impostos estaduais e municipais).
Modalidades de licitações
modalidade da contratação é o valor do objeto a ser contratado, conforme o disposto no art. 22 da Lei 8.666/1993.
As modalidades de licitação são as seguintes:
Concorrência
É a modalidade de licitação entre quaisquer interessados que, na fase inicial de habilitação pre-liminar, comprovem possuir os requisitos mínimos de qualificação exigidos no edital para execu-ção de seu objeto.
57
Tomada de preços
É a modalidade de licitação entre interessados previamente cadas-trados ou que atenderem a todas as condições exigidas para cadastra-mento até o terceiro dia anterior à data do recebimento das propostas.
Ilust
raçõ
es: E
dua
rdo
Bo
rges
. 201
9. D
igit
al.
Convite
Para contratações de pequeno valor entre, no mínimo, três interessados do ramo, cadastrados ou não. Esses são escolhidos e convidados pela unidade administrativa, mas também podem participar aqueles que estiverem cadas-trados na correspondente especialidade e manifestarem seu interesse com antecedência de 24 horas da apresentação da proposta.
Concurso
Modalidade de licitação entre quaisquer interessados para escolha de trabalho técnico, científico ou artístico, mediante a instituição de prêmio ou remuneração aos vencedores.
Leilão
Modalidade de licitação entre quaisquer interessados para venda de bens móveis ou de produtos legalmente apreendidos ou penhora-dos, ou para alienação de bens imóveis, prevista no art. 19, a quem possa oferecer o maior lance, igual ou superior ao da avaliação.
Pregão
É a modalidade de licitação em que a disputa pelo fornecimento de bens ou serviços comuns é feita em sessão pública, por meio de propostas de preços escritas e lances verbais ou por via eletrônica.
SEBRAE/PR. Disponível em: <http://portal.pr.sebrae.com.br/>. Acesso em: 12 abr. 2019.
Tipos de licitação
É o critério de julgamento utilizado pela Administração Pública para a seleção da proposta mais vantajosa.
TIPO
Os tipos de licitação mais utilizados para o julgamento das propostas são os descritos a seguir.
Menor preço
Critério de seleção em que a proposta mais vantajosa para a Administra-
geral e para a contratação de bens e serviços de informática.
58
Educação Financeira
Déficit públicoÉ o valor que o governo gasta acima do que arrecada, durante
um período de tempo, considerando-se os valores nominais, ou seja, somando a inflação e a correção monetária do período. Normalmente,
avaliação do excesso de despesa de cada país em relação ao valor da produção.
Déficit familiarOcorre quando os gastos são maiores que as receitas da família.
1 Depois de saber mais sobre o funcionamento das licitações, responda:
Qual é a modalidade em que se enquadra a licitação de que Roberto quer participar? Registre
sua resposta a seguir e compartilhe-a com os colegas.
2 Reúna-se em grupo com os colegas e façam uma apresentação sobre o que vocês entenderam em relação ao tipo de licitação que coube ao grupo estudar. Aguarde as orientações e participe da atividade.
3 Compartilhe com a sua turma o levantamento que você fez, como tarefa de casa do encontro
de licitação em que esses editais se enquadram, conforme o que você viu neste encontro.
4 Você sabe qual é o montante que o governo gasta todos os anos em compras? Já ouviu falar em déficit público e déficit familiar?
Conheça um pouco mais sobre esses assuntos lendo as informações que se encontram no texto a seguir. Depois, converse com a turma sobre o que vocês entenderam a respeito disso.
hora de agir
Ilust
raçõ
es: E
dua
rdo
Bo
rges
. 201
9. D
igit
al.
Melhor técnica
Critério de seleção em que a proposta mais vantajosa para a Adminis-
exclusivamente para serviços de natureza predominantemente intelectual, em especial na elaboração de projetos, cálculos, fiscalização, supervisão e
a elaboração de estudos técnicos preliminares e projetos básicos e executivos.
Técnica e preço
Critério de seleção em que a proposta mais vantajosa para a -
derada, considerando-se as notas obtidas nas propostas de preço e de técnica. É obrigatório na contratação de bens e serviços de in-formática e nas modalidades de tomada de preços e concorrência.
59
O déficit familiar pode ser:
pequeno e ocasional: acontece eventualmente e envolve pequenos valores que podem ser facilmente cobertos com medidas simples de economia;
médio e constante: acontece quando todo mês falta dinheiro para cobrir as despesas. Quando ocorre, a família opta por pagar uma conta e deixar a outra atrasada. Pode ser corrigido com planejamento do orçamento familiar, acompanhamento e disciplina para evitar gastos desnecessários;
grande e persistente: quando o grau de endividamento está tão elevado que é necessá-rio tomar empréstimos, normalmente com juros elevados, que aumentam ainda mais o en-dividamento. Ocorre quando há um descontrole completo das contas, gastos excessivos com despesas supérfluas ou desnecessárias. Para ser corrigido, requer muito controle dos gastos, corte das despesas desnecessárias, renegociação de dívidas e estudo das possibi-lidades de aumento de receitas.
DÉFICIT público. Disponível em: <http://pt.wikipedia.org/wiki/Deficit_p%C3%BAblico>. Acesso em: 12 abr. 2019.
Compartilhe com sua família as informações sobre os gastos do poder público com licitações e es-tabeleça uma relação entre a gestão dos gastos públicos e a gestão dos gastos familiares. Registre suas conclusões a seguir.
ampliando
60
Educação Financeira
Encontro 12 – Análise de sensibilidade
Na história, Roberto está animado com o crescimento da empresa e está atento a novas possi-bilidades de negócios, como a participação em novos editais. No entanto, ele não se descuida dos controles, pois sabe que uma decisão equivocada pode comprometer todo o lucro que a empresa está obtendo.
Há uma ferramenta, denominada análise de sensibilidade, que é bastante utilizada para a tomada de decisão nas empresas. Vamos saber mais sobre ela?
Análise de sensibilidade
se liga nessa!
Edua
rdo
Bo
rges
. 201
9. D
igit
al.
A sobrevivência de uma empresa ocorre pela sua capacidade de gerar lucro. No entanto, o lucro é um número muito sensível, que pode ser afetado pela variação:
Há uma ferramenta que analisa o impacto dessas variações sobre o lucro, a análise de sen-sibilidade, ou análise de custo × volume × lucro. É uma ferramenta de grande utilidade, que permite projetar ou comparar os resultados de estratégias financeiras de curto prazo. Com ela, também é possível antecipar eventuais resultados ou impactos sobre o lucro, provocados por decisões tomadas na empresa. Compreender o que é uma análise de sensibilidade e saber usá--la a favor da empresa aumenta muito a capacidade de gestão, dando segurança e percepção na hora de decidir.
Algumas simulações podem ser feitas por meio dessa ferramenta, considerando aumento ou redução:
dos custosdo preço de vendas do volume de vendas
do preço de compra
das vendas dos custos fixosdo preço de
venda
61
Observe, no exemplo a seguir, o impacto sobre o lucro em uma simulação com aumento de 20% das vendas e com redução de 10% das vendas.
ANÁLISE DE SENSIBILIDADE
Atual + 20% vendas – 10% vendas
Vendas totais R$ 100.000,00 100% R$120.000,00 100% R$ 90.000,00 100%
Custos variáveis
R$ 60.000,00 60% R$ 72.000,00 60% R$ 54.000,00 60,%
Margem de contribuição
R$ 40.000,00 40% R$ 48.000,00 40% R$ 36.000,00 40%
Custos fixos R$ 31.000,00 31% R$ 31.000,00 25,83% R$ 31.000,00 34,44%
Lucro/Prejuízo
R$ 9.000,00 9,00% R$ 17.000,00 14,17% R$ 5.000,00 5,56%
Impacto sobre o lucro 88,89% -44,44%
1 Que tal praticar? Com base nas informações apresentadas no exemplo dado no quadro anterior, analise o impacto sobre o lucro considerando as duas situações indicadas. Converse com os cole-gas e o professor sobre o que foi observado.
a) Aumento de 20% nas vendas.
b) Redução de 10% nas vendas.
hora de agir
62
Educação Financeira
Retome a planilha Projetando o futuro e complete-a fazendo a análise de sensibilidade a respeito do perfil de risco escolhido.
PROJETANDO O FUTURO
Análise de sensibilidade
Se não cumprir o plano de ação, quais serão as consequências?
Se escolher outro perfil de risco, quais serão as consequências?
ampliando
63
Encontro 13 – Tabuleiro dos conceitos financeiros
1 Neste encontro, você terá a oportunidade de consolidar os conceitos trabalhados até este mo-mento. Aguarde as orientações e participe da atividade sobre os conceitos financeiros.
hora de agir
Esta é a última etapa da elaboração do plano sobre o seu propósito profissional. Retome a planilha Projetando o futuro e complete-a, identificando as possíveis parcerias (pessoas e empresas) que poderão ajudar no alcance de seu objetivo. Aproveite para revisar algum item que considerar necessário.
PROJETANDO O FUTURO
Nome
Perfil de risco
Minha escolha (escreva o que poderá escolher para o seu futuro profissional)
O que fazer? Quando fazer? Como fazer? Qual será o investimento?
Quais serão
Perfil de risco: vantagens Perfil de risco: desvantagens
Que retorno poderá obter com o investimento? Aspecto
financeiro
Aspecto
pessoal
Aspecto
profissional
Análise de sensibilidade
Se não cumprir o plano de ação, quais serão as consequências? Se escolher outro perfil de risco, quais serão as consequências?
Parcerias
(Quem poderá contribuir para a realização do plano de ação?)
ampliando
64
Educação Financeira
Encontro 14 – O segredo para se preparar financeiramente
Economizar, poupar e investir
Cada pessoa tem seus ideais e objetivos e deseja um futuro promissor e cheio de conquis-tas para si. Muitos alcançam seus objetivos cedo, outros levam algum tempo e outros, por uma série de motivos, podem abandonar seus planos no meio do caminho.
Quando as pessoas assumem a responsabilidade pelas suas conquistas e conseguem de-senvolver disciplina, persistência e determinação, com uma boa dose de autoconfiança, elas têm mais chances de se preparar financeiramente e realizar seus planos futuros.
Mas, qual é o segredo para se preparar financeiramente?
se liga nessa!
Na história, Roberto e sua família estão comemorando os excelentes resultados obtidos com os investimentos realizados. Isso foi possível porque ele criou uma reserva financeira durante todos os anos em que trabalhou como funcionário público, preparou-se para inves-tir suas economias na abertura do negócio, fez os controles financeiros e utilizou os indica-dores para analisar o impacto de suas decisões sobre o lucro.
Podemos aprender algumas lições com essa história, não é mesmo? Leia, a seguir, algumas decisões importantes que podem ser tomadas desde muito cedo para asse-gurar a tranquilidade financeira no futuro.
Um bom começo é estabelecer metas, escrever as regras e reavaliar o desempe-nho periodicamente.
1º. passo
Economizar e poupar!
2º. passo
Investir corretamente, fazendo o dinheiro crescer!
3º. passo
Usufruir dos resultados obtidos!
Ilust
raçõ
es: E
dua
rdo
Bo
rges
. 201
9. D
igit
al.
Para vencer, comece a plantar agora e a colheita virá em breve.
65
R D A U T O C O N F I A N Ç A Q
E E A S H V O P P Ç J K L J D A
S S V X C E M L L Q W E T Y U Z
P E P F M N E A P O D P Ç G H B
O M E B E C O N O M I Z A R B D
N P R N T E G O U G S G Ç G H E
S E S M A R Q S P Q C Q Q S W T
A N I Y S A W G A W I W F A M E
B H S S R F Ç K R Ç P Ç F Ç K R
I O T A F U T U R O L Ç Z C Ç M
L F E P Ç J K L J D I Q O I P I
I G N A R F Ç K P F N R F Ç K N
D E C O L H E I T A A I T P U A
A T I N V E S T I R R F Ç K P Ç
D U A Q A S D G P Ç J K L R I A
E P Ç C O N Q U I S T A S Ç P O
Encontre no caça-palavras os termos que estão destacados com negrito no texto anterior.
hora de agir
Durante os encontros deste ano, você conheceu a história de Roberto. Ele se aposenta e investe suas economias na abertura de uma empresa de construção, pensando no futuro de seus filhos, Flávia
e Fabrício.
No próximo encontro, poderá haver a presença de uma pessoa convidada que optou por abrir sua própria empresa. Essa pessoa vai compartilhar sua história de vida com a turma. Aproveite a oportunida-
de para conhecer um pouco mais do mundo dos negócios, sobre como escolher e se preparar para isso, e quais passos precisam ser dados para ter sucesso na vida empresarial.
Elabore as perguntas que você gostaria de fazer a essa pessoa convidada, registrando-as no espaço
a seguir.
ampliando
66
Educação Financeira
Encontro 15 – Conversando com o convidadoHoje é um dia especial!
Durante todos esses encontros, você acompanhou a história de Roberto, engenheiro ci-vil que trabalhou na Secretaria de Obras do Estado e, ao se aposentar, decidiu abrir uma em-presa de construção para dar um futuro melhor a seus dois filhos, Flávia e Fabrício. Porém, antes de abri-la, ele pesquisou, planejou e analisou diversas variáveis para se assegurar de que seria bem-sucedido no seu empreendimento.
Hoje, você conhecerá uma pessoa que também é bem-sucedida no mundo dos negócios e vai compartilhar sua trajetória empresarial com a turma.
Aproveite para fazer as perguntas que poderão esclarecer suas dúvidas e curiosidades sobre o que fazer para ter sucesso na vida empresarial.
Aproveite esta oportunidade!
Participe!
Participe da entrevis-ta com o convidado fa-zendo a ele as perguntas que você elaborou como tarefa de casa. Aproveite e registre a seguir algu-mas informações básicas a respeito da conversa com o convidado.
hora de agir
Ilust
raçõ
es: L
ima.
201
9. D
igit
al.
a) Quem é a pessoa entrevistada?
b) Qual é sua empresa e seu ramo de negócio?
c) Como o(a) empresário(a) se preparou para empreender?
d) Quais são as principais razões de seu sucesso?
67
Retome a planilha Projetando o futuro e analise a viabilidade do seu plano em relação ao tempo e ao dinheiro disponíveis. Reflita sobre os principais aprendizados adquiridos ao elaborá-la e, no próximo encontro, compartilhe-os com seus colegas.
ampliando
Encontro 16 – Meus melhores aprendizadosEstamos chegando ao fim de nossa jornada.
Durante os encontros deste ano, tivemos a oportunidade de conhecer a trajetória de vida de Roberto, que, ao se aposentar, decidiu abrir uma empresa, pensando no futuro dos seus filhos, Flávia e Fabrício.
Acompanhamos também a trajetória de sua família: a esposa também se aposentando e o apoiando; a filha que o ajuda nas decisões e a empolgação e o interesse de Fabrício pela empresa, pois percebeu que gostaria de seguir a profissão de en-genheiro, tal como o pai, e dar conti-nuidade ao novo negócio da família.
E você teve a oportunidade de planejar o futuro ao preencher uma planilha que o fez refletir sobre os pas-sos necessários para chegar a um obje-tivo definido.
Sucesso!
Lima. 2019. Digital.
Educação FinanceiraQuando somos jovens, tudo o que desejamos ou sonhamos parece simples de realizar.
Construir grandes obras, pilotar aviões e viajar para belos lugares, tocar um instrumento ou cantar, ser artista de televisão, curar pessoas, ensinar... e ainda ter uma vida feliz ao lado de amigos e familiares.
Alguns desses sonhos mudam, outros somem de nossas vidas e, alguns, viram realidade.
Hoje, você está em uma importante fase de sua vida, começa uma caminhada de muitas escolhas e oportunidades e, por isso, pode ser um importante momento para se perguntar: O que desejo para o meu futuro?
Essa é uma pergunta que deverá sempre estar presente em sua vida, sem que, no entan-to, você deixe de pensar na vida que leva no presente. Fazer o que gosta, planejar, decidir aquilo que te fará mais feliz, guardar dinheiro ou investir para realizar seus planos futuros... A educação financeira é um caminho que te ajudará na realização desses sonhos!
Muito sucesso para você!
68
Educação Financeira
Nome: _______________________________________________________________Idade: _____________________________Endereço: ________________________________________________________________________________________________________________________________Telefone: _______________________________________________________________________________________________
Aprendizados adquiridos
com a entrevista com o
convidadoAprendizados adquiridos
com a história de Roberto
Aprendizados adquiridos com o planejamento do futuro
Passaporte para
o FuturoPassaporte para
o futuro
Você participará de uma atividade para confeccionar o “Passaporte para o futuro”. Aguarde as orientações e preencha os campos a seguir, imaginando que seja um passaporte.
ampliando
Edua
rdo
Bo
rges
. 201
9. D
igit
al.
69
Glossário Imposto de Renda: imposto cobrado sobre o rendimento do trabalhador ou da empresa
e entregue ao governo federal, sendo a porcentagem de desconto fixada pelo governo de cada país onde é aplicado tal imposto.
Inadimplência: não pagamento, até a data de vencimento, de um compromisso financei-ro feito com instituições financeiras, empresas ou pessoas.
Liquidez: velocidade ou facilidade de transformar em dinheiro um investimento ou algo que se comprou.
Patrimônio: conjunto de bens e direitos da empresa.
Produto Interno Bruto (PIB): representa a soma, em valores monetários, de todos os bens e serviços finais produzidos em uma região (país, estado, cidade) durante um perío-do determinado (mês, trimestre, ano, etc.). O PIB é um dos indicadores mais utilizados na macroeconomia, com o objetivo de medir a atividade econômica de uma região.
Prejuízo: resultado financeiro negativo em função de o valor das vendas totais ser infe-rior ao valor dos custos totais.
Royalties: importância paga ao detentor ou proprietário de um território, recurso na-tural, produto, marca, patente de produto, processo de produção ou obra original, pe-los direitos de exploração, uso, distribuição ou comercialização do referido produto ou tecnologia.
Taxa de administração: percentual com base anual cobrado mensalmente sobre o patri-mônio médio do fundo de investimento.
Títulos e valores mobiliários: títulos de propriedade ou de crédito emitidos por um ente público (governo) ou privado (sociedade anônima ou instituição financeira), com características e direitos padronizados (cada título de uma dada emissão tendo o mesmo valor nominal ou a mesma cotação em bolsa, mesmos direitos a dividendos, etc.).
70
Educação Financeira
Anexo 19. ano
Material de apoio
Serve para tomar decisões quanto ao que fazer profissionalmente.
1Prefere colocar o dinheiro para trabalhar; não teme
perder ou ganhar – valoriza correr riscos.
2Tem como objetivo ajudar
o empresário a avaliar o investimento a ser
realizado e demonstrar a viabilidade ou inviabilidade
do projeto.
3
Custos necessários para manter a estrutura
funcionando regularmente.
Não se alteram na mesma proporção das atividades.
7Representa o resultado final depois de terem
sido remunerados todos os custos variáveis e os
custos fixos, dentro de um determinado período.
8 Ferramenta fundamental para análise de viabilidade e acompanhamento dos resultados de um empreendimento. Demonstra o desempenho econômico da empresa, apresentando um resultado final que pode ser o lucro ou o prejuízo.
9
São os investimentos necessários para
colocar a empresa em funcionamento: máquinas e equipamentos, estrutura física, móveis e utensílios,
equipamentos de informática, instalações elétricas, fachada, etc.
4Representam os custos associados diretamente ao volume de vendas, de
industrialização ou da prestação de serviços. Alteram-se na mesma
proporção das atividades.
5Montante das vendas à
vista e a prazo.
6
Índice ou parâmetro que mede o resultado que se
obteve ou se obterá diante de uma determinada
situação. Indica se o que está sendo feito ou será
feito está ou não dentro da meta desejada.
10Valor ou quantidade que a empresa precisa vender
para cobrir o custo de mercadorias vendidas,
matéria-prima ou serviço prestado, despesas
variáveis e despesas fixas.
11Quantia – em dinheiro ou
com valor expresso em percentual – resultante
da diferença entre o preço de venda de um produto, serviço ou mercadoria e o
valor do custo variável.
12
Indica o percentual de ganho obtido sobre as
vendas realizadas.
13Indica o percentual de
remuneração do capital investido na empresa.
14Indica quanto tempo será necessário para se obter a recuperação do capital
investido na empresa.
15
71
É o conjunto de procedimentos
administrativos para as compras ou os serviços
contratados pelos governos federal, estaduais ou
municipais.
25
É considerado o “oxigênio” da empresa.
19
Trata-se do investimento mais popular do Brasil.
É isento de Imposto de Renda e de taxas de
administração. Permite a aplicação de valores bem baixos. Tem segurança e liquidez, porém oferece
baixa rentabilidade.
16
Apresenta menor preço, melhor técnica, preço e
técnica.
26
Gastar menos do que ganha, saber poupar, viver
uma vida equilibrada sem querer impressionar os outros, não comprar tudo que se quer e fazer
as contas antes de realizar uma compra são cuidados
importantes para mantê-la.
20
É um tipo de aplicação financeira formado por
recursos de diversos investidores (cotistas), em
forma de condomínio, com o objetivo de obter lucro
na aquisição de títulos e valores mobiliários, de
cotas de outros fundos ou de bens imobiliários.
17
É o maior comprador do país.
27
São aqueles que ocorrem em períodos específicos
do ano, ou seja, não fazem parte do desembolso mensal de gastos, mas
precisam ser provisionados para que se tenha uma
reserva financeira nesses períodos de ocorrência.
21
São negociadas nas bolsas de valores. Apresentam liquidez e rentabilidade, mas envolvem alto risco.
18
Valor gasto pelo governo acima do valor arrecadado.
28
Conta com três bases de sustentação: caixa, lucro e
patrimônio.
22
Significa que os gastos são maiores que as receitas
da família.
29
Apresenta segurança, liquidez e rentabilidade.
23
30É uma ferramenta para analisar o impacto das variações sobre o lucro.
Documento em que estão todas as regras observadas pela Comissão de Licitação
e, conforme o caso, pelo pregoeiro.
24
72