estado sw flujo en efectivo i

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVOESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

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UNIVERSIDAD ANDINA NESTOR CACERES VELASQUEZ

FORMULACION Y FORMULACION Y EVALUACION DE ESTADOS EVALUACION DE ESTADOS

FINANCIEROSFINANCIEROS

CARRERA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

CPCC, Meliton Huacasi Gonzales

DEFINICIÓN DE EFECTIVO

• EfectivoEfectivo: comprende tanto:

Y los depósitos bancarios•Bancos

•Cuentas Corrientes• Depósitos a la Vista

El dinero en Caja•Caja

• Caja• Fondos Fijos

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http://www.interbank.com.pe/index_personas.htm

Pago en Efectivo a Proveedores

Decisión Inicial y Aportes de CapitalAportes de Capital:

Dinero

Compras deMercaderías

Gastos de Personal y Terceros

Cobro en Efectivo a Clientes

Ventas de Mercaderías

Compras de Activos Fijos

Empresa

Pago de Tributos

Todas las Decisiones afectan al Flujo de Efectivo

Amortizaciones y Gastos Financieros Préstamos Bancarios

La Empresa y las Operaciones Económicas

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• Equivalente de efectivo: Equivalente de efectivo: son:

• inversiones a corto plazo de gran liquidez.

• fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo

• están sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.

• La diferencia entre el precio de compra para condiciones normales de crédito y la cantidad pagada es reconocida como gasto de intereses a lo largo del periodo de financiamiento.

•Activos financieros medidos a valores razonables con cambios en resultados

• Bonos.• Certificados de Depósito.

•Acciones.

DEFINICIÓN DE EQUIVALENTES DE EFECTIVO

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IFRS - NIIF

¿En qué partida y estado financiero se muestra la cantidad de efectivo a una determinada fecha?

• En el estado de

situación financiera

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IFRS - NIIFPara la contabilidad financiera el “estado de flujo de

efectivo” es uno de los estados financieros básicos.

¿Qué es el estado de flujos de efectivo?

ESTADO DE

FLUJOS DE

EFECTIVO

Los otros estados financieros básicos son:•Estado de situación financiera.•Estado de resultado integral.•Estado de cambios en el patrimonio neto.

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Es un estado contable basico que informa sobre los movimientos de efectivo y sus equivalentes distribuidos en tres tipos de actividades que son:

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Actividades de operacion

Actividades de financiacion

Actividades de inversion

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Es un documento financiero que expone el

efecto de los cambios de efectivo y equivalente de efectivo, permitiendo describir los cobros de efectivo (entrada), lo mismo que los pagos de efectivo (salida), clasificados, generados y utilizados en las actividades de operaciones, inversiones y financiamiento en un periodo determinado

Este estado concilia el flujo de efectivo neto, para un periodo con los valores de efectivo que aparecen en el Estado de Situación Financiera de la empresa. Esta conciliación es una “prueba” de que el estado de flujo de efectivo expone el efecto de los cambio de efectivo y equivalentes de efectivo

Estados de Flujo de Efectivo

Objetivo

Suministrar información acerca de los movimientos retrospectivos en el efectivo y los equivalentes al efectivo que posee la empresa.

Objetivos del Estado de Flujos de Efectivo- Conocer los movimientos del efectivo (o sus equivalentes) y sus saldos.

- Evaluar la capacidad de generar flujos para atender gastos corrientes, las inversiones y el servicio de la deuda.

- Conocer el origen y destino de los ingresos propios, los recursos de transferencias o de financiamientos.

- Medir la gestión financiera de la entidad.

Estados de Flujo de Efectivo

ALCANCE: Las empresas deben confeccionar un

estado de flujo de efectivo, de acuerdo con los requisitos establecidos en la NIC 7 y deben presentarlo como parte integrante de sus estados financieros, para cada periodo en que sea obligatoria la presentación de éstos.

Importancia

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- Es útil para la planeación, permite al analista concentrar la atención en las fuentes y salidas de efectivo.

- Su trascendencia depende de la interpretación de su información.

- Permite una primera aproximación para la revisión de la información sobre los flujos de efectivo.

IFRS - NIIFInforma sobre los movimientos (flujos de entradas y salidas) de

efectivo y sus equivalentes, ocurridos en un periodo:

¿Qué INFORMA el estado de flujos de efectivo?

Distribuidas en tres categorías:•operación,•inversión y•financiamiento.

01/ENE/X1 31/DIC/X1

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DEFINICIÓN DE FLUJOS DE EFECTIVO

• Flujos de efectivoFlujos de efectivo son:

• Cobranzas de facturas.• Ventas al contado.• Cobro de intereses y

comisiones.

• Pago de sueldos.• Pago de tributos.• Amortizaciones de

préstamos.• Pago de dividendos.

• las entradasentradas de efectivo y equivalentes al efectivo.

• las salidas salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.

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¿Qué nos muestra o revela el estado de flujos de efectivo?

Porque razones varió el efectivo de un periodo a otro. Porque conceptos

entró efectivo. Porque conceptos

salió efectivo. Las variaciones de

los ajustes por diferencia de cambio en el efectivo.

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Clasificados según procedan de actividades de:

OPERACIÓN INVERSIÓN FINANCIAMIENTO

Clasificación de los flujos de efectivo

Estado deFlujos deEfectivo

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¿Qué se necesita para formular un estado de flujos de efectivo?

• Se necesita un análisis de movimiento de la partida efectivo por conceptos.

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¿Cómo es un análisis de movimiento?

• Saldo inicial 288

(+) Entradas

(-) Salidas . .

• Saldo final 754

Las entradas y salidas distribuidas en tres categorías:•operación,•inversión y•financiamiento.

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Todas las empresas que preparan y presentan estados

financieros básicos.

Y deben presentarlo como parte integrante del

Deben presentar un

CONJUNTOCONJUNTOESTADOSESTADOS

FINANCIEROSFINANCIEROS

Estado deFLUJOS DEEFECTIVO

¿Quiénes deben presentar un estado de flujos de efectivo?

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Toda empresa que prepara y presenta los estados financieros básicos.

Cualquiera sea la naturaleza de las actividades de la empresa.

Independientemente de que el efectivo sea el bien o giro de su

negocio (caso de las entidades financieras)

Debe ser presentado por:

Toda vez que los usuarios están interesados en conocer

como la empresa genera y utiliza el efectivo

¿Quiénes deben presentar un estado de flujos de efectivo?

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http://www.interbank.com.pe/index_personas.htm

Cuando es usado por los usuarios en forma conjunta con los demás EE.FF.

“Provee información que permite que los usuarios puedan evaluar:

…………………………………………………….

BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

Estado deSituación

Financiera

Estado deResultados

Integral

Estado deCambios en

el PatrimonioNeto

Estado deEstado deFLUJOS DEFLUJOS DEEFECTIVOEFECTIVO

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• Evaluar los cambios en los activos netos,

• Evaluar su estructura financiera (liquidez, solvencia)

• Evaluar su capacidad para influir en los importes, y en la oportunidad de

los flujos de efectivo (fechas de cobro y pagos)



Provee información que permite que los usuarios puedan:

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• Evaluar la capacidad de la empresa para generar

• Efectivo y

• Equivalentes de efectivo

• Permitiendo a los usuarios desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor

actual de los flujos netos de efectivo de diferentes empresas.

• Comparar la información sobre el rendimiento de la operación de diferentes

empresas, ya que elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos contables

para las mismas transacciones y sucesos económicos.

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PRÉSTAMOS BANCARIOS

• Préstamos BancariosPréstamos Bancarios

Por lo general se consideran como parte de:

Los flujos de efectivo de las actividades de

FINANCIAMIENTOFINANCIAMIENTO

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MOVIMIENTO ENTRE PARTIDAS DEL EFECTIVO

• ningún movimiento entre las partidas que constituyen

el efectivo y equivalentes al efectivo,

no debe incluir:

CUENTA CAJA

100,000100,000

CUENTA BANCOS

100,000100,000

¿Por qué?


Caja y bancos

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MOVIMIENTO ENTRE PARTIDAS DEL EFECTIVO

¿Por qué no debe incluir?

• Porque estos componentes son parte de la gestión del efectivo

de la empresa más que de sus actividades de operación,

inversión o financiación.

• La gestión del efectivo comprende también la inversión de

excedente de efectivo y equivalentes al efectivo.


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DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN• Actividades de operación:Actividades de operación: son las

actividades que:

• constituyen la principal fuente de ingresos ingresos ordinariosordinarios de la empresa,

• así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.

• Cobranzas de facturas de ventas de bienes del negocio.

• Intereses y comisiones. (bancos)

• Adelantos de proveedores.

• Pago de impuestos.

Formas de entradasFormas de entradas• Entradas por regalías,

honorarios, comisiones y otros ingresos.

• Entradas por cobro de préstamos otorgados a trabajadores.

Formas de salidasFormas de salidas• Pagos a proveedores.• Pagos de tributos.• Pagos a trabajadores

por remuneraciones.• Pago de intereses.

EJEMPLOEJEMPLO

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CERVECERIA DEL PERÚ S.A.Estado de Flujos de Efectivo

Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2013 y 2014(En miles de nuevos soles)

ENTRADASENTRADAS

SALIDASSALIDAS

NETONETO

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DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

• Actividades de inversión:Actividades de inversión: son aquellas relacionadas con:

• las operaciones de adquisición o enajenación de activos a largo plazoactivos a largo plazo.

• así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.

• Ventas de activos fijos.• Recepción de dividendos en

efectivo.• Construcción y venta de

activos productivos.

Formas de entradasFormas de entradas

• Venta de inmuebles, maquinaria y equipo, intangibles y otros activos de largo plazo.

• Venta de acciones o instrumentos de deuda de otras empresas y de participaciones patrimoniales en asociaciones en participación.

• Contratos a futuro, contratos a plazo, contratos de opción, etc.

Formas de salidasFormas de salidas

• Adelantos de efectivo y préstamos dados a terceros.

• Adquisición de activo fijo.• Adquisición de acciones de

otras entidades.

EJEMPLOEJEMPLO

29



30

DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

• Actividades de financiaciónActividades de financiación:: son las actividades que:

• producen cambios en el tamaño y composición de los capitales propioscapitales propios y

• de los préstamos tomados por parte de la empresa.

• Emisión de bonos• Emisión de acciones• Pago de dividendos

EJEMPLOEJEMPLO

Formas de entradasFormas de entradas• Emisión de acciones u otros

títulos representativos del patrimonio neto.

• Emisión de obligaciones, préstamos, pagares, bonos, hipotecas y otras formas de endeudamiento a corto o largo plazo.

• Nuevos aportes en efectivo.

Formas de salidasFormas de salidas• Recompra de acciones.• Pagos de dividendos,

utilidades y otras distribuciones para los propietarios.

• Cancelación y amortización de préstamos obtenidos.

• Otros pagos principales a los acreedores de largo plazo.

• Amortización arrendamientos financieros.

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32



33

La devolución en efectivo de un préstamo incluye

El Capital Los intereses

TRANSACCIONES QUE CORRESPONDEN A MAS DE UNA ACTIVIDAD

Actividad deFinanciación

“pueden ser”Actividades de

Operación

Se pueden dar casos donde una transacción puede contener flujos de efectivo que correspondan a mas de una actividad:

EJEMPLOEJEMPLO

¿¿Cómo presentarlos??

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FORMAS DE PRESENTACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE

OPERACIÓN

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PRESENTACION DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

La presentación de este estado debe tener en cuenta por lo dispuesto en el reglamento general de la SMV

El estado de flujo de efectivo muestra el efecto de los cambios de efectivo y equivalentes de efectivo en un periodo determinado, generando y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiamiento durante un periodo contable.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

AUMENTO EFECTIVO

DISMINUCION EFECTIVO

SALDO

FORMAS DE PRESENTACIÓN (Párrafo 18)

ConceptosConceptos 20X220X2 20X120X1

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Cobranza (entradas) por:

Venta de bienes o servicios e ingresos operacionalesVenta de bienes o servicios e ingresos operacionales 654,776654,776 613,438613,438

Honorarios y comisionesHonorarios y comisiones

Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de inversión)de inversión)

Dividendos (no incluidos en la actividad de inversión)Dividendos (no incluidos en la actividad de inversión)

RegalíasRegalías

Otros cobros de efectivo relativos a la actividadOtros cobros de efectivo relativos a la actividad

Menos pagos (salidas) por::

Proveedores de bienes y serviciosProveedores de bienes y servicios (412,525)(412,525) (315,785)(315,785)

Remuneraciones y beneficios socialesRemuneraciones y beneficios sociales (115,619)(115,619) (148,769)(148,769)

TributosTributos (101,794)(101,794) (116,499)(116,499)

Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de financiamientode financiamiento))

RegalíasRegalías

Otros Pagos de efectivo relativos a la actividadOtros Pagos de efectivo relativos a la actividad (33,268)(33,268) 6,9066,906

Aumento (Disminución) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de Actividades de Operación (8,430)(8,430) 39,29139,291

DIRECTODIRECTO

MÉTODOMÉTODO

según el cual se presentan por separado las principales

categorías de cobros y pagos en términos brutos

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según el cual se comienza presentando la pérdida o ganancia en términos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y devengados que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como de las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiación.

INDIRECTOINDIRECTO

MÉTODOMÉTODO

CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio

Más : Ajustes a la Utilidad (Pérdida) del

Ejercicio

Estimación de Cuentas de Cobranza Dudosa

Desvalorización de Existencias

38

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR EL MÉTODO

DIRECTO

39



40

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR EL MÉTODO

INDIRECTO

41



42

La Norma aconseja a los emisores de estados financieros que

presenten los flujos de efectivo utilizando el método:

toda vez que este método suministra información que puede ser útil en la

estimación de los flujos de efectivo futuros, la cual no está disponible

utilizando el método indirecto

DIRECTO

MÉTODO QUE RECOMIENDA LA NIC 7(Párrafo 19)

43

INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO EN TÉRMINOS NETOS

44

FLUJOS DE EFECTIVO EN

MONEDA EXTRANJERA

45

FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA (párrafos 25 y 26)

a. Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera

deben convertirse a la moneda utilizada por la empresa para presentar sus estados financieros, aplicando a la partida en moneda extranjera el tipo de cambio entre ambas monedas vigente en la fecha en que se produjo cada flujo de efectivo.

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FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA (párrafos 25 y 26)

a. Los flujos de efectivo procedentes de una empresa subsidiaria extranjera

deben ser convertidos utilizando el tipo de cambio, entre la moneda de la empresa y la moneda extranjera de la subsidiaria, vigente en la fecha en que se produjo cada flujo de efectivo.

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VARIACIONES EN LOS TIPOS DE CAMBO DE MONEDA EXTRANJERA (párrafo 27)

a. Los flujos de efectivo en moneda extranjera se deben presentar de acuerdo con la NIC 21

Ello permitirá utilizar un tipo de cambio que se aproxime al cambio efectivo.

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Estado Financiero que presenta los movimientos de

Efectivo

Actividades de Operación

Actividades de Inversión

Solamente Giro del Negocio: Afectan a

Resultados del Ejercicio

Corriente

Actividades de

Financiamiento

Inversiones de Largo

Plazo

Financiamiento de

Propietarios o Terceros

Clasificación

Equivalentes de Efectivo

Empresas y Entidades

Periodo Determinado: Anual u otro

Corte

Si Percibido

Cualquiera sea la naturaleza de sus

actividades económicas

Directo

Único EE/FF

Indirecto

Métodos de Presentació

n

No afectan Estimaciones Contables

Cobros y

Pagos

No Devengad

o

El Estado de Flujos de Efectivo en Síntesis

Parte del Conjunto:

EE/FF: ESF, ERI y ECPN

Información de fácil comprensión para cualquier usuario. Los usuarios están interesados en conocer la capacidad de generación y utilización del Efectivo

y Equivalentes de Efectivo

Dinero en Efectivo y Depósitos Bancarios

Inversiones de Corto

Plazo y Gran

Liquidez

¿Qué debe entenderse por E y EE?

¿Cómo debe prepararse

el EFE?

¿Cuándo clasificarse

como AO, AI y AF?

4

3

1

Problemas Frecuente

s

49

?

¿Cómo están

compuestos los Flujos de

Efectivo?

2

Tema Clave

Tema Clave1

2

Tema Clave

3

?

GRACIAS

estado sw flujo en efectivo i

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