Leasing Fyn Bank A/S

CVR-nr. 21627747

Søjle III (virksomhedens oplysningsforpligtelse)

Risikorapport 2019

2

Denne rapport offentliggøres med henblik på opfyldelse af CRD IV-reglerne og andre bekendtgørelsers krav til bankens offentliggørelse af mere detaljeret information om risici, kapitalstruktur, kapitaldækning og risikostyring m.v. Oplysningerne offentliggøres på www.leasingfyn.dk mindst en gang årligt og vil efter behov løbende blive opdateret. Dog offentliggøres det tilstrækkelige kapitalgrundlag og det individuelle solvensbehov halvårligt, eller oftere såfremt det ændres. Det er Leasing Fyn Bank A/S’ opfattelse, at de anførte oplysninger opfylder kravene til offentliggørelse jævnfør nedenstående forordning og bekendtgørelser:

· Søjle III oplysningerne anført i CRR – forordningen artikel 431 til 455. · Bekendtgørelse om opgørelse af risikoeksponeringer, kapitalgrundlag og

solvensbehov § 4. · Lov om finansiel virksomhed § 80c

Denne rapport er opdateret på baggrund af årsrapporten for Leasing Fyn Bank A/S 2019. 1. Risikostyringsmålsætninger og -politik Banken er eksponeret i forhold til forskellige risikotyper. Bankens bestyrelse fastlægger med udgangspunkt i bankens forretningsmodel og bankens strategiske målsætninger relevante risikopolitikker samt principper for risiko- og kapitalstyring. Formålet med bankens politikker for risikostyring er at minimere tab, der kan opstå som følge af uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder. Banken har en række værktøjer til identifikation og styring af risici. Bestyrelsen modtager løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af tildelte risikorammer. Den daglige risikostyring foretages af direktionen i henhold til direktionsinstruksen De væsentlige risikoområder for banken er kreditrisiko, markeds-, likviditet- og operationelle risici. Bankens bestyrelse foretager løbende og mindst en gang om året en vurdering af bankens enkelte og samlede risici og tager i den forbindelse stilling til, om risiciene er acceptable. Banken har i henhold til lovgivningen etableret en risikostyringsfunktion og udpeget en overordnet leder med specifikt ansvar for risikostyringsfunktionen til risikoansvarlig. Det er organisatorisk sikret, at den risikoansvarlige kan være tilstrækkelig uafhængig af bankens funktioner til, at den risikoansvarliges opgaver kan udføres betryggende. Der er etableret procedurer, der sikrer, at mulige interessekonflikter mellem den risikoansvarliges andre opgaver end risikostyring håndteres betryggende. Risikostyringsfunktionen udarbejder efter behov og mindst en gang årligt en rapport til bestyrelsen om bankens risikostyring. Den risikoansvarlige kan i relevant omfang give udtryk for betænkeligheder og advare bestyrelsen, når specifikke risikopåvirkninger påvirker eller kan påvirke banken. Der er for risikostyringsfunktionen udarbejdet en af direktionen godkendt instruks. Den risikoansvarlige udarbejder hvert år en plan for de risikoområder, funktionen vil sætte særligt fokus på. Planen godkendes af direktionen. Den risikoansvarlige er udpeget af direktionen og refererer med ovennævnte undtagelser til pengeinstituttets direktion. Afskedigelse af den risikoansvarlige skal godkendes af pengeinstituttets bestyrelse.

3

Særligt om kreditrisiko Kreditrisiko udtrykkes som risikoen for tab på udlån, ved at kreditter ikke kan inddrives som følge af debitors manglende betalingsevne eller betalingsvilje. Kreditrisikoen er knyttet til Leasing Fyn Bank A/S’ kerneforretningsområde og er dermed en betydelig risiko. Den samlede risiko ved kreditgivning søges minimeret ved branche- og størrelsesmæssige spredning samt ved en nøje vurdering af den enkelte kundes kreditværdighed. Leasing Fyn Bank A/S’ kreditpolitik er fastlagt med henblik på at sikre, at kreditvurdering og kreditgivning medfører acceptable risici på området. Risici overvåges løbende og der udarbejdes selvstændige handlingsplaner for engagementer, der udviser utilfredsstillende udvikling. Med henblik på afdækning af eventuelle nedskrivningsbehov gennemgås udvalgte engagementer for svaghedstegn i henhold til nærmere fastsatte politikker herfor. Kriterier og procedurer for nedskrivning, er tilrettelagt i overensstemmelse med Finanstilsynets bekendtgørelse og retningslinjer. Bestyrelsen modtager mindst hvert kvartal rapportering på kreditområdet. Mindst 1 af de årlige rapporteringer er fuldstændige rapporter, mens øvrige rapporteringer kan være mindre omfattende. Markedsrisiko Ved markedsrisiko forstås risikoen for, at dagsværdien af finansielle instrumenter og afledte finansielle instrumenter fluktuerer som følge af ændringer i markedspriser. Leasing Fyn Bank A/S henregner følgende typer af risici til markedsrisikoområdet – renterisiko, kreditspændsrisiko og valutarisiko. Renterisiko: Selskabets renterisiko omfatter således renterisiko på alle finansielle instrumenter, såvel balanceførte som ikke balanceførte. Renterisiko kan hovedsagelig henføres til ændringer i det generelle renteniveau, der påvirker værdien af bankens beholdning af realkreditobligationer og statsobligationer samt banken og dens ejeres udlån i fast rente. Til afdækning af risikoen på bankens og dens ejeres beholdning af udlån i fast rente anvendes afledte finansielle instrumenter (renteswaps). Renterisikoen opgøres på grundlag af Finanstilsynets regler. Kreditspændsrisiko: Selskabets kreditspændsrisiko omfatter risikoen for at kreditspændet (merrenten) på realkreditobligationer ændres i forhold til statsobligationer på bankens beholdning af obligationer. Selskabet beregner og reserverer kreditspændsrisikoen i solvensbehovet. Valutarisiko Selskabet er for øjeblikket ikke eksponeret i valuta, men direktørens instruks indeholder mulighed for at banken kan indgå i valutaeksponeringer. Når selskabet er eksponeret i

4

valuta, opgøres valutarisikoen som nøgletallet Valutaindikator-1, der opgøres i henhold til Finanstilsynets regler, som volumen af positioner i fremmed valuta. Valutarisiko afdækkes normalt af afledte finansielle instrumenter (valutaswapkontrakter). Den organisatoriske ansvarsfordeling på markedsrisikoområdet for så vidt angår risikotagning, afvikling, kontrol og rapportering er fastlagt med henblik på at skabe en klar organisatorisk ansvarsfordeling med den nødvendige og tilstrækkelige funktionsadskillelse, som sikrer en valid ledelsesrapportering. Markedsrisikoen styres i henhold til politikker og rammer fastlagt af bestyrelsen for Leasing Fyn Bank A/S. Likviditetsrisiko Ved likviditetsrisiko forstås:

1. At selskabets omkostninger til likviditetsfremskaffelse stiger uforholdsmæssigt meget.

2. At manglende finansiering/funding forhindrer selskabet i at opretholde den vedtagne forretningsmodel.

3. At selskabet ultimativt ikke kan opfylde sine betalingsforpligtelser på grund af manglende finansiering/funding.

Likviditeten styres med henblik på sikring af aktuelt og fremtidigt likviditetsbehov. Selskabets likviditetsreserve sammensættes i henhold til reglerne i forordningen CRR, og der er udarbejdet en beredskabsplan for fremskaffelse af funding. Likviditetsrisikoen styres i henhold til politikker og rammer fastlagt af bestyrelsen for Leasing Fyn Bank A/S. Økonomiafdelingen har ansvaret for den løbende overvågning og rapportering om bankens likviditetssituation. Bankens bestyrelse modtager regelmæssigt rapportering om bankens aktuelle likviditetssituation. Udviklingen i Leasing Fyn Bank A/S´s overordnede likviditetstal kan ses i nedenstående tabel, der beskriver den kvartalsmæssige udvikling i bankens likviditetsbuffer, udgående nettopengestrømme og det heraf beregnede LCR-tal.

Likviditetsbuffer*

t. kr.

Udgående nettopengestrømme*

t.kr.

Likviditets dækningsgrad

% 31. marts 2019 35.555.499 14.144.424 222,88% 30. juni 2019 34.511.090 12.562.241 310,66% 30. september 2019 33.583.597 11.234.211 448,40% 31. december 2019 32.953.810 12.108.889 209,16%

*Likviditetsbuffer og udgående nettopengestrømme er beregnet som et simpelt gennemsnit af observationer ved månedsafslutningen i løbet af de 12 måneder forud for afslutningen på hvert kvartal. Operationelle risici Ved operationel risiko forstås risikoen for tab som følge af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne procedurer, menneskelige fejl og handlinger, systemfejl og eksterne begivenheder, herunder juridiske risici.

5

Leasing Fyn Bank A/S har en politik, som fastlægger selskabets risikoprofil for operationelle risici med henblik på lønsomt at understøtte selskabets forretningsmodel. Med henblik på minimering af personafhængighed udarbejdes i vid udstrækning skriftlige forretningsgange og procedurer, ligesom der anvendes substitution på alle væsentlige arbejdsfunktioner. Der er på væsentlige områder etableret interne kontrolfunktioner. Leasing Fyn Bank A/S’ it-drift varetages internt, baseret på standardsystemer med leverandørudviklede tilretninger. IT-driften er under omlægning til hosting (private cloud), hvilket er en styrkelse af driftssikkerheden med fokus på høj grad af IT-sikkerhed. Der er udarbejdet en it-sikkerhedspolitik, som fastlægger den overordnede stillingtagen til håndtering af de risici, der kan påføres selskabet som følge af, at driftssikkerheden i selskabets it-system ikke er betryggende. Der er ligeledes udarbejdet en politik for forsikringsmæssig afdækning af risici, der fastlægger principper for den overordnede forsikringsmæssige afdækning i selskabet. Ledelseserklæringer Bankens bestyrelse og direktion har den 27. februar 2020 godkendt risikorapporten for 2019. Det er bestyrelsens vurdering, at bankens risikostyringsordninger er tilstrækkelige og giver sikkerhed for, at de indførte risikostyringssystemer er tilstrækkelige i forhold til bankens profil og strategi. Det er desuden bestyrelsens vurdering, at nedenstående beskrivelse af bankens overordnede risikoprofil i tilknytning til bankens forretningsstrategi, forretningsmodel samt nøgletal, giver et relevant og dækkende billede af instituttets risikoforvaltning, herunder af, hvordan bankens risikoprofil og den risikotolerance, som bestyrelsen har fastsat, påvirker hinanden. Bestyrelsens vurdering er foretaget på baggrund af den af bestyrelsen vedtagne forretningsmodel/strategi, materiale og rapporteringer forelagt for bestyrelsen af bankens direktion, bankens risikoansvarlige og complianceansvarlige samt på grundlag af evt. af bestyrelsen indhentede supplerende oplysninger eller redegørelser. En gennemgang af forretningsmodel og politikker viser, at forretningsmodellens overordnede krav til de enkelte risikoområder fuldt og dækkende udmøntes i de enkelte politikkers mere specificerede grænser, at en gennemgang af bestyrelsens retningslinjer til direktionen og videregivne beføjelser viser, at de fastsatte grænser i de enkelte politikker fuldt og dækkende udmøntes i de underliggende retningslinjer til direktionen og videregivne beføjelser, at de reelle risici ligger inden for grænserne, fastsat i de enkelte politikker og i videregivne beføjelser, og at det på den baggrund er bestyrelsens vurdering, at der er overensstemmelse mellem forretningsmodel, politikker, retningslinjer og de reelle risici inden for de enkelte områder. Bankens forretningsstrategi er baseret på bankens mission om at sælge leasing- og factoringløsninger til små og mellemstore virksomheder, som derved får øget deres muligheder for at skabe rentabel vækst, samt visionen om at være Danmarks dygtigste til leasing.

6

Banken ønsker en lønsom indtjening baseret på en prissætning af bankens produkter, som afspejler den risiko og den kapitalbinding, som banken påtager sig sammen med en helhedsvurdering af forretningsomfanget med kunder og modparter. Banken ønsker en passende robust kapitalbase, som understøtter forretningsmodellen. Det er bankens målsætning at have en komfortabel overdækning i forhold til lovgivningens kapitalkrav, således at pengeinstituttet kan overholde disse i en stresset situation uden at komme i konflikt hermed. Den af bestyrelsen besluttede maksimale risikotolerance styres via de fastsatte grænser i de enkelte politikker. Derudover forholder bestyrelsen sig til de grænser, der er gældende i tilsynsdiamanten, jf. nedenstående tabel, der dels viser tilsynsdiamantens maksimalt tilladte grænseværdier, samt bankens aktuelle tal for diverse grænseværdier.

Tilsynsdiamant Bankens opfyldelse pr. 31/12 2019

Opfyldt

Summen af store engagementer <175% 119,8 % Udlånsvækst < 20% 13,7 % Funding ratio < 1 1,3 Ejendomseksponering < 25% 1,2 % Likviditetspejlemærke > 100% 234,0 %

Af ovenstående fremgår det at banken ikke opfylder grænseværdierne for ”funding ratio”. Funding ratio: Det er ikke en del af bankens forretningsmodel at modtage indlån i et væsentligt omfang. I stedt sker fundingen af selskabets udlånsaktiviteter ved optagelse af lån og kreditter hos selskabets ejere, Sparekassen Sjælland - Fyn A/S, Middelfart Sparekasse og Fynske Bank A/S, der ønsker at stille den nødvendige refinansiering til rådighed. De tre nævnte pengeinstitutter fremskaffer i hovedsagen midlerne ved selv at modtage indlån. Denne fremgangsmåde er et bevidst strategisk valg, som tager sit udgangspunkt i, at de tre pengeinstitutter er specialister i at modtage indlån (det er Leasing Fyn Bank A/S ikke) - til gengæld er Leasing Fyn Bank A/S specialist i finansiel leasing og factoring, hvorfor de tre pengeinstitutter har placeret disse aktiviteter i det fælles selskab. Et samarbejde som har fungeret i mere 35 år. Forretningsmodellen indebærer imidlertid, at funding ratio (udlån/arbejdende kapital) i Leasing Fyn Bank A/S ikke overholder Finanstilsynets grænseværdien. Bankens bestyrelsesmedlemmer besidder udover ledelsesposten i banken et antal øvrige bestyrelsesposter

Formand Martin Nørholm Baltser · Administrerende direktør for Middelfart Sparekasse. · Medlem af bestyrelsen for Leasing Fyn Middelfart A/S, formand. · Medlem af bestyrelsen for Nem Forsikring A/S, formand. · Medlem af bestyrelsen for nærpension forsikringsformidling A/S,

næstformand. · Medlem af bestyrelsen for Trekantens Ejendomsselskab A/S. · Medlem af bestyrelsen for Kulturøens ByCenter Aktieselskab · Medlem af bestyrelsen for Kulturøen A/S. · Medlem af bestyrelsen for Next Forsikring A/S.

Bestyrelsesmedlem Petter Blondeau · Administrerende direktør for Fynske Bank A/S. · Medlem af bestyrelsen for Leasing Fyn Svendborg A/S, formand · Medlem af bestyrelsen for Regional Invest Fyn A/S. · Medlem af bestyrelsen for Totalkredit A/S. · Medlem af bestyrelsen for Pras A/S. · Medlem af bestyrelsen for FR I af 16. september 2015 A/S · Medlem af bestyrelsen for FinansDanmark. · Medlem af bestyrelsen for Lokale pengeinstitutter.

7

Bestyrelsesmedlem Bruno Riis-Nielsen

· Direktør for Sparekassen Sjælland - Fyn A/S. · Medlem af bestyrelsen for Leasing Fyn Faaborg A/S, formand · Medlem af bestyrelsen for Regional Invest Fyn A/S · Medlem af bestyrelsen for FinanceZealand A/S · Medlem af bestyrelsen for Lokal Puljepension

Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem Jørgen Brink

· Ingen

Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem Kim Alminde

· Ingen

Banken følger de kompetencekrav til bestyrelsen, som følger af den finansielle lovgivning. I medfør af FIL § 70 stk. 4 vurderer bestyrelsen løbende om dens medlemmer tilsammen besidder den nødvendige viden og erfaring om bankens risici til at sikre en forsvarlig drift af banken. Ifølge gældende ejeraftale skal der være 3 ejervalgte medlemmer i bestyrelsen. Hver af de 3 ejere af selskabet er forpligtet til at bringe en kandidat til bestyrelsen i forslag. Det medlem, som den enkelte ejer bringer i forslag, skal være medlem af direktionen i ejerpengeinstituttet. Bestyrelsen ønsker en sammensætning af bestyrelsen som er med til at sikre, at flere vinkler på samme sag overvejes, og at alle interesser i bestyrelsen tilgodeses. Bestyrelsen finder det derfor naturligt, at medarbejderne lader sig repræsentere i bestyrelsen via reglerne om medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer. Bankens bestyrelse har i medfør af ovenstående og jævnfør FIL § 71, stk. 1 nr. 9 vurderet, at der ikke er behov for i virksomhedens budget at afsætte beløb til efteruddannelse af bestyrelse og direktion. I stedet vurderes det ad hoc i hvilket omfang, der er behov for uddannelse. Bankens bestyrelse har i medfør af FIL § 70, stk. 1, nr. 4, vedtaget en politik for mangfoldighed i bestyrelsen. Det fremgår af denne, at banken ønsker en sammensætning i bestyrelsen ud fra forskellighed i kompetencer og baggrunde, særligt højt vægtes behovet for mangfoldighed i relation til bl.a. forskelle i faglighed og erhvervserfaringer. Med henblik på at sikre en effektiv og forsigtig ledelse af virksomheden, herunder adskillelse af opgaver i organisationen og forebyggelse af interessekonflikter, fremgår blandt andet følgende af bestyrelsens instruks til direktionen. Det påhviler direktionen at begrænse operationelle risici via en klar organisatorisk ansvarsfordeling med den nødvendige og tilstrækkelige funktionsadskillelse, kontrol og forretningsgange på alle væsentlige aktivitetsområder. Direktionen kan ikke bevilge leasingaftaler og lån til bestyrelsesmedlemmer og direktører i selskabet eller til selskaber, hvori de nævnte personer er direktører eller bestyrelsesmedlemmer, eller hvor bestyrelsesmedlemmet eller direktøren direkte eller indirekte besidder en kvalificeret andel. Reglen gælder også for direktørernes pårørende. Rapportering Der anvendes væsentlige ressourcer til løbende at sikre en tilstrækkelig risikorapportering herunder opfølgning på lovgivningens- og ledelsesmæssige risikorammer. Rapporteringen til bankens ledelse og øvrige relevante interessenter foretages efter faste retningslinjer. Bestyrelsen modtager løbende rapportering på alle de væsentlige risikoområder.

8

2. Anvendelsesområde Leasing Fyn Bank A/S Bondovej 1 5250 Odense SV Tlf.: 62 61 20 20 www.leasingfyn.dk CVR-nr. 21627747 Leasing Fyn Bank A/S beskæftiger sig med leasing og factoring i Danmark. Leasing Fyn Bank A/S er ejet med 1/3 af hver af Leasing Fyn Faaborg A/S, Leasing Fyn Middelfart A/S og Leasing Fyn Svendborg A/S, der hver især er 100% ejede datterselskaber af Sparekassen Sjælland - Fyn A/S, Middelfart Sparekasse og Fynske Bank A/S. Hovedparten af administrerede leasingaftaler i Leasing Fyn Bank A/S er placeret i Leasing Fyn Faaborg A/S, Leasing Fyn Middelfart A/S og Leasing Fyn Svendborg A/S, mens en mindre del af leasingaftalerne samt fakturabelåningskreditter ligger i Leasing Fyn Bank A/S. Leasing Fyn Bank A/S har siden 2010 modtaget indlån, som dog ikke er et produkt, der bliver markedsført, og udgør i dag mindre end 10% af den samlede balance. Denne rapport omfatter alene forhold vedrørende Leasing Fyn Bank A/S. For fuldstændighedens skyld kan det nævnes, at risici i Leasing Fyn Faaborg A/S, Leasing Fyn Middelfart A/S og Leasing Fyn Svendborg A/S behandles efter samme principper som anført i nærværende risikorapport. 3. Kapitalgrundlag Kapitalgrundlaget i Leasing Fyn Bank A/S opgøres efter Lov om finansiel virksomhed samt CRR – forordningen artikel 25 – 72 I nedenstående skema er redegjort for, hvordan bankens kapital er sammensat Opgørelse af kapitalgrundlag

t. kr. Egentlig kernekapital: Aktiekapital 58.500 Overført overskud 51.761 Egentlig kernekapital før fradrag 110.261 Filtre og fradrag i kernekapital: Akkumuleret værdiregulering af sikringsinstrumenter ved sikring af betalingsstrømme

717 Immaterielle aktiver 1.939 Forsigtighedsbaseret værdiansættelse 33 Filtre og fradrag i alt 2.689 Egentlig kernekapital 107.572 Kernekapital 107.572 Kapitalgrundlag 107.572

4. Kapitalkrav Leasing Fyn Bank A/S´ metode til vurdering af, hvorvidt den interne kapital er tilstrækkelig til at understøtte nuværende og kommende aktiviteter (solvensbehovet) følger Leasing Fyn Bank A/S’ ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process).

9

I ICAAP’en identificeres de risici, som Leasing Fyn Bank A/S er eksponeret overfor med henblik på at vurdere risikoprofilen. Når risiciene er identificeret, vurderes det, hvordan disse evt. kan reduceres, f.eks. ved forretningsgange, beredskabsplaner m.m. Endelig vurderes det, hvilke risici, der skal afdækkes med kapital. Den interne kapital (solvensbehovet) er Leasing Fyn Bank A/S’ egen vurdering af kapitalbehovet, som følge af de risici, som instituttet påtager sig. Bankens bestyrelse har en gang om året drøftelser omkring fastsættelsen af den interne kapital (solvensbehovet), for at sikre at den er tilstrækkelig til at understøtte nuværende og kommende aktiviteter. Drøftelserne tager udgangspunkt i en indstilling fra instituttets direktion. Indstillingen indeholder forslag til størrelsen på den interne kapital (solvensbehovet), herunder stressniveauer samt vækstforventninger. Dette gælder også selvom tilsynets benchmarks anvendes. På baggrund af drøftelsen træffer bestyrelsen en afgørelse om opgørelsen af bankens interne kapital (solvensbehov), som skal være tilstrækkelig til at dække instituttets risici og understøtte nuværende og kommende aktiviteter. Herudover drøfter bestyrelsen en gang om året indgående opgørelsesmetoden for bankens interne kapital (solvensbehov), herunder hvilke risikoområder og benchmarks der bør tages i betragtning ved beregningen af den interne kapital (solvensbehovet). Den interne kapital (solvensbehovet) opgøres ved en 8+ metode, der omfatter de risikotyper, som det vurderes, at der skal afdækkes med kapital: kreditrisici, markedsrisici, operationelle risici, øvrige risici samt tillæg som følge af lovbestemte krav. Vurderingen tager udgangspunkt i bankens risikoprofil, kapitalforhold samt fremadrettede betragtninger, der kan have betydning herfor, herunder budgettet. Finanstilsynet har udsendt ”Vejledning om tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov for kreditinstitutter”. Derudover har Lokale Pengeinstitutter udsendt en solvensbehovsmodel. Både tilsynets vejledning og Lokale Pengeinstitutters solvensbehovsmodel, som Leasing Fyn Bank A/S anvender, bygger på 8+ metoden, hvor der tages udgangspunkt i minimumskravet på 8 pct. af de risikovægtede poster (søjle I-kravet) med tillæg for risici og forhold, som ikke fuldt ud afspejles i opgørelsen af de risikovægtede poster. Derudover opstilles i tilsynets vejledning benchmarks for, hvornår tilsynet som udgangspunkt vurderer, at søjle I ikke er tilstrækkelig inden for de enkelte risikoområder, hvorfor der skal afsættes tillæg i solvensbehovet. Desuden er der i udpræget grad opstillet metoder til beregning af tillæggets størrelse inden for de enkelte risikoområder. Selvom Finanstilsynet opstiller benchmarks på de fleste områder, vurderer Leasing Fyn Bank A/S på alle områder, om de angivne benchmarks i tilstrækkelig grad tager hensyn til instituttets risici, og har i nødvendigt omfang foretaget individuelle tilpasninger. Til det formål anvendes bankens egen historik. Leasing Fyn Bank A/S følger nedenstående skabelon ved opgørelse af den interne kapital (solvensbehovet)

t. kr. %

1) Søjle I-kravet 30.674 8,0 + 2) Indtjening (kapital til risikodækning som følge af svag indtjening) 0 0,0 + 3) Udlånsvækst (kapital til dækning af organisk vækst i forretningsvolumen)

1.068 0,3

+ 4) Kreditrisici, heraf · 4a) Kreditrisici på kunder med finansielle problemer

305

0,1

10

· 4b) Øvrige kreditrisici

· 4c) Koncentrationsrisiko på individuelle engagementer

· 4d) Koncentrationsrisiko på brancher

6.024

974

0

1,6

0,2

0,0

+ 5) Markedsrisici, heraf · 5a) Renterisici

· 5b) Aktierisici

· 5c) Valutarisici

975

0

0

0,2

0,0

0,0

+ 6) Likviditetsrisici (kapital til dækning af dyrere likviditet)

0 0,0

+ 7) Operationelle risici (kapital til dækning af operationelle risici udover søjle I)

0

0,0

+ 8) Gearing (kapital til dækning af risici som følge af høj gearing)

0 0,0

+ 9) Regulatorisk forfald af kapitalinstrumenter

0 0,0

+ 10) Andet herunder eventuelle tillæg som følge af lovbestemte krav

5.979 1,6

Total = kapitalbehov/solvensbehov · Heraf til kreditrisici (4)

· Heraf til markedsrisici (5) · Heraf til operationelle risici (7) · Heraf til øvrige risici (2+3+6+8+9+10)

· Heraf tillæg som følge af lovbestemte krav (1)

46.000

7.303

975

0

7.047

30.674

12,0

1,9

0,2

0,0

1,9

8,0

Den samlede risikoeksponering

383.421

Kapitalgrundlag/kapitalprocent

107.572 28,1

Kapitaloverdækning

61.572 16,1

De risikofaktorer, der er medtaget i modellen, er efter Leasing Fyn Bank A/S’ opfattelse dækkende for alle de risikoområder, lovgivningen kræver, at bankens ledelse skal tage højde for ved fastsættelse af den interne kapital (solvensbehovet) samt de risici som ledelsen finder, at Leasing Fyn Bank A/S har påtaget sig. Derudover skal bestyrelse og direktion vurdere, hvorvidt kapitalgrundlaget er tilstrækkeligt til at understøtte kommende aktiviteter. Denne vurdering er i Leasing Fyn Bank A/S en del af den generelle fastlæggelse af den interne kapital (solvensbehovet). Nedenstående skemaer viser Leasing Fyn Bank A/S’ risikovægtede poster og kapitalkrav for hver enkelt eksponeringskategori Risikovægtede eksponeringer Eksponeringer Risikovægtede poster

t. kr. Minimumskapitalkrav på 8%

t. kr. Eksponeringer mod institutter 8.002 640 Eksponeringer mod selskaber 62.519 5.002 Detaileksponeringer 168.168 13.454 Eksponeringer ved misligholdelse 2.081 166 Andre poster 27.813 2.225 I alt 268.583 21.487

11

Banken skal ligeledes angive de risikovægtede eksponeringer for markedsrisiko og operationelle risiko. Risikovægtede poster med markedsrisiko Poster Risikovægtede poster

t. kr. Minimumskapitalkrav på 8%

t. kr. Markedsrisiko 9.909 793

Risikovægtede poster for operationel risiko efter basisindikatormedtoden Poster Risikovægtede poster

t. kr. Minimumskapitalkrav på 8%

t. kr. Operationel risiko 104.930 8.394

Tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov Solvensbehov opdelt på risikoområder

Risikoområde Tilstrækkelig basiskapital t. kr.

Solvensbehovet %

Søjle I-kravet (8%) 30.674 8,0% Kreditrisici 7.303 1,9% Markedsrisici 975 0,2% Operationelle risici 0 0,0% Øvrige forhold 7.047 1,9% Internt opgjort solvensbehov 46.000 12,0% Eventuelle tillæg som følge af lovbestemte krav

0

0%

I alt 46.000 12,0% Bankens overdækning/kapitalforhold

Kapitalgrundlag 107.572 t. kr. Tilstrækkeligt kapitalbehov 46.000 t. kr. Solvensprocent 28,1% Solvensbehov 12,0% Solvensoverdækning 16,1%-point

Kommentarer til det opgjorte solvensbehov: Solvensbehov og solvensoverdækning Banken har opgjort solvensoverdækningen til 16,1%-point på baggrund af et solvensbehov på 12,0% og en faktisk solvens på 28,1%. Solvensoverdækningen anses for at være meget tilfredsstillende. Solvensoverdækningen vil kunne sikre bankens fortsatte drift og udvikling. Kreditrisici Kreditrisikoen er et af bankens største risikoområder, hvorfor en stor del af tillægget til søjle I-kravet kan henføres hertil. Kreditrisici på kunder med finansielle problemer, dækker over risiko afsat på engagementer på over 2% af kapitalgrundlaget, hvor der er identificeret svaghed på engagementet. Øvrige kreditrisici dækker over risiko afsat på engagementer på under 2% af kapitalgrundlaget, hvor der er identificeret svaghed på engagementet. Herud over er afsat det beløb, som banken risikerer at tabe, hvis banken taber en anlagt skattesag imod SKAT vedrørende forholdsmæssig registreringsafgift. Markedsrisici Markedsrisikoen i banken opdeles i henholdsvis indenfor handelsbeholdningen og udenfor handelsbeholdningen.

12

I handelsbeholdningen indgår bankens beholdning af obligationer samt indgåede swaps til dækning af renterisici. Udenfor handelsbeholdningen indgår renterisiko på fastforrentet udlån. Renterisiko - den afsatte kapital til markedsrisiko kan henføres til renterisikoen udenfor handelsbeholdningen på fastforrentet udlån, idet den generelle renterisiko i handelsbeholdningen ikke overstiger 4% af kapitalgrundlaget Kreditspændsrisiko – den afsatte kapital til kreditspændsrisiko kan henføres til bankens beholdning af obligationer. Valutarisiko - direktionens ramme for valutarisici er så lav, at der ikke afsættes solvensbehov til dækning af denne risiko. Operationelle risici Banken har vurderet at basisindikatormetoden giver en kapitalbelastning, der modsvarer risici af nedennævnte risikoområder opstillet af Finanstilsynet.

· Om eventuelt manglende funktionsadskillelse mellem udførelse af opgaver (f.eks. handel, bogføring, afvikling af værdipapirhandler), og kontrol af samme, kan medføre risiko for tab.

· Risikoen for it-nedbrud samt konsekvensen af et sådant nedbrud, herunder skal instituttet vurdere konsekvensen af, at outsourcede it-funktioner heller ikke kan udføres.

· Kompleksiteten af instituttets systemer og forretninger; instituttet skal herunder tage højde for nye forretningsområder og konsekvenserne heraf.

· Personalets kompetencer og erfaring; er der eksempelvis stor udskiftning i personalet, må det alt andet lige forventes at øge risikoen for fejl, der kan føre til økonomiske tab for instituttet.

· Performancebaserede kompensationssystemer kan udgøre en risiko for, at personalet foretager handlinger, som påfører instituttet en højere risiko end instituttets fastsatte limits på eksempelvis markedsområdet, hvilket øger risikoen for tab samt størrelsen heraf.

· Utilstrækkelige eller manglende forretningsgange på centrale områder. · Omfanget af manuelle rutiner, da dette alt andet lige øger risikoen for fejl.

I solvensbehovet beregnes tillægget for operationelle risici efter basisindikatormetoden, der er ikke afsat yderligere tillæg, idet det vurderes at solvensbehov til afdækning af operationelle risici afdækkes af søjle I-kravet. Øvrige forhold Under øvrige forhold afsættes solvensbehov ud over søjle I-kravet til følgende risikoområder

· Indtjening (kapital til risikodækning som følge af svag indtjening) · Udlånsvækst (kapital til dækning af organisk vækst i forretningsvolumen) · Likviditetsrisici (kapital til dækning af dyrere likviditet)

Banken har vurderet, at det ikke har været nødvendigt at afsætte yderligere kapital til de tre punkter, idet risici ikke forventes at overstige Søjle 1-kravet. Med henblik på at effektivisere overvågningen af solvensbehovet er der afsat yderligere kapital på 6.0 mio. kr. beregnet som en residual mellem det internt opgjorte tilstrækkelige kapitalgrundlag og et samlet kapitalbehov på 46,0 mio. kr., svarende til et solvensbehov på 12,0% og en solvensoverdækning på 16,1%-point. Denne ekstra afsatte kapital medfører

13

en effektivisering, ved at den løbende overvågning af kapitalbehovet har fokus på de risikoområder, som er størst eller har størst volatilitet kombineret med, at tillægget på 6,0 mio. kr. opgøres som en residualværdi. Viser den kvartalsvise overvågning, at kapitalbehovet overstiger 46,0 mio. kr. sker der behandling i bestyrelsen. Ellers behandles det tilstrækkelige kapitalgrundlag og solvensbehov en gang årligt, svarende til lovens minimumskrav. Eventuelle tillæg som følge af lovbestemte krav Lovbestemte krav omfatter myndighedskrav om tillæg til solvensbehovet. Banken har ikke for nærværende modtaget krav om ekstra tillæg fra myndighederne. 5. Eksponering mod modpartsrisiko Modpartsrisiko er risikoen for tab som følge af, at en modpart misligholder sine forpligtelser, i henhold til en indgået finansiel kontrakt, inden transaktionens pengestrømme er endeligt afviklet. Solvensmæssigt anvender banken markedsværdimetoden, som følger kravene i CRR-forordningens artikel 274. Fastsættelsen af eksponeringens værdi ved markedsværdimetoden for modpartsrisiko fastsættes som følger:

1. Kontrakterne opgøres til markedsværdi for at opnå den aktuelle genanskaffelsesomkostning for alle kontrakter med en positiv værdi.

2. For at nå frem til et tal for den potentielle fremtidige krediteksponering multipliceres kontraktens fiktive værdi eller underliggende værdier med procentsatser, der er fastsat i CRR.

3. Summen af de aktuelle genanskaffelsesomkostninger og de potentielle fremtidige krediteksponeringer udgør eksponeringsværdien.

I bankens bevillingsproces og i den almindelige engagementsovervågning tages der højde for den beregnede eksponeringsværdi, så det sikres, at denne ikke overstiger den bevilgede kreditgrænse på modparten. I forbindelse med instituttets fastsættelse af det tilstrækkelige kapitalgrundlag og solvensbehov er der ikke afsat ekstra kapital til dækning af modpartsrisikoen, udover hvad der er indeholdt i kapitalgrundlagskravet på 8 pct. Bankens modpartsrisiko efter markedsværdimetoden fordelt på risikovægte ses af tabellen nedenfor:

Risikovægt Positiv bruttodagsværdi af finansielle kontrakter

t. kr.

Den samlede eksponeringsværdi af modpartsrisiko opgjort efter

markedsværdimetoden t. kr.

Modpart med risikovægt 20 pct. 0 821 I CRR er der indført et særskilt kapitalkrav til OTC-derivater til dækning af risikoen for tab som følge af værdireguleringer ved forringelser af modpartens kreditværdighed. Bankens CVA-tillæg forøger de risikovægtede poster med t. kr. 339. 6. Kontracyklisk (modcyklisk) buffer Med kapitalkravsforordningen (CRR) er der indført krav om en kontracyklisk kapitalbuffer, som sættes i kraft i perioder med en overnormal udlånsvækst. Formålet med den

14

kontracykliske buffer er at sikre, at den finansielle sektor som helhed – uanset konjunkturer – vil have tilstrækkelig kapital til at opretholde kreditgivningen til virksomheder og private, uden at solvensen kommer under pres. Den kontracykliske buffer opbygges, når den samlede vækst i udlån anses for at bidrage til opbygningen af systemisk risiko, og nedbringes i kriseperioder. Buffersatsen fastsættes af myndighederne i de enkelte EU-lande. I Danmark fastsættes buffersatsen af Erhvervsministeren efter anbefaling fra Det Systemiske Risikoråd og på baggrund af udvalgte indikatorer, bl.a. udlån i forhold til BNP. Leasing Fyn Bank A/S har alene krediteksponeringer i Danmark. Den gældende danske kontracykliske buffersats andrager 1,0 pct. på balancedagen. Leasing Fyn Bank A/S har derfor reserveret kapital til den kontracyklisk kapitalbuffer i overensstemmelse hermed. Det bemærkes, at den kontracykliske buffersats forhøjes til 1,5 pct. gældende fra 30. juni 2020 og yderligere forhøjes til 2,0 pct. gældende fra 30. december 2020. Den kontracykliske buffer kan maksimalt udgøre 2,5%. Leasing Fyn Bank A/S dækker allerede på nuværende tidspunkt det maksimalt krævede kapitalkrav med egentlig kernekapital. 7. Kreditrisikojusteringer Leasing Fyn Bank A/S følger bekendtgørelsen om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber med hensyn til regnskabsmæssig definition af misligholdte fordringer og værdiforringede fordringer. På den baggrund henvises til § 51-54 i regnskabsbekendtgørelsen, vedrørende anvendte metoder til værdiregulering og nedskrivninger af udlån og tilgodehavender. Der anvendes en forventningsbaseret nedskrivningsmodel, der indebærer at et finansielt aktiv på tidspunktet for første indregning nedskrives med et beløb svarende til det forventede kredittab i de følgende 12 måneder (stadie 1). Sker der efterfølgende en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for første indregning, nedskrives aktivet med et beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets restløbetid (stadie 2). Ved vurderingen af udviklingen i kreditrisiko antages det, at der er indtruffet en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for førstegangsindregning ved en nedjustering i Leasing Fyn Bank A/S’ rating af debitor svarende til 2 ratingklasser eller mere og ved restancer på mere end 30 dage. Konstateres aktivet kreditforringet, nedskrives aktivet individuelt med et beløb svarende til det forventede kredittab i aktivets restløbetid. Aktiver der er kreditforringet og nedskrevet placeres i stadie 3, og aktiver der er kreditforringet, men ikke nedskrevet, placeres i stadie 2. Nedskrivningerne på kunder/faciliteter i stadie 1 og 2 foretages på baggrund af en porteføljemæssig modelberegning, mens nedskrivningerne for stadie 3-kunder/faciliteter (aktiver der er kreditforringet) foretages ved en manuel, individuel vurdering. Den porteføljemæssige modelberegning foretages på baggrund af en enkel PD-model, som tager udgangspunkt i den samlede tabshistorik for Leasing Fyn Bank A/S, Leasing Fyn Faaborg A/S, Leasing Fyn Middelfart A/S og Leasing Fyn Svendborg A/S.

15

Fremadskuende information indgår i beregningen af forventet tab efter de nye nedskrivningsregler, hvor Leasing Fyn Bank A/S har valgt at basere den fremadskuende information på renteudviklingen. Hvis renten er steget siden seneste opgørelse, forventes sandsynligheden for tab at være forøget, mens sandsynligheden for tab ved et fald i renten forventes at være lavere. Renteudviklingen påvirker PD-værdien, ved at der ved en stigning i renten kommer et tillæg til PD-værdien (øget sandsynlighed for tab), mens der ved et fald i renten kommer et fradrag i PD-værdien (lavere sandsynlighed for tab). Eksponeringer efter værdireguleringer og nedskrivninger og før hensyntagen til virkninger af kreditreduktion. Eksponeringer Værdi pr. 31.12.19

t. kr.

Gennemsnitlig størrelse i løbet af året

t. kr. Centralregeringer 0 0 Regionale eller lokale myndigheder 7.563 8.388 Institutter 40.010 39.258 Erhvervsvirksomheder mv. 132.379 125.400 Detailkunder 355.348 367.559 Hvor der er restance eller overtræk 1.682 3.167 Andre poster 27.813 25.991 I alt 564.795 569.763

Geografisk fordeling af eksponeringerne Leasing Fyn Bank A/S er udelukkende eksponeret i Danmark, og en geografisk opdeling af eksponeringskategorierne er ikke relevant. Eksponeringer fordelt efter branche og modpartsrisiko Brancher Central

rege- ringer

t. kr.

Regio-nale og lokale myn-

digheder t. kr

Insti-tutter

t. kr.

Selska-ber

t. kr.

Detail kunder

t. kr.

Restan-ce eller

overtræk

t. kr.

Andre poster

t. kr.

I alt

t. kr.

Herunder ekspone-

ringer mod en SMV

t. kr.

Offentlige myndigheder

7.563

7.563

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri

4.622

40.757

354

45.733

39.896

Industri og råstofindvinding

47.995

50.758

98.753

56.429

Energiforsyning 1.199 1.199 1.192 Bygge- og anlægsvirksomhed

13.320

36.121

47

49.488

48.021

Handel 24.450 76.808 85 101.343 79.436 Transport, hoteller og restauranter

5.743

43.381

650

49.774

46.187

Information og kommunikation

9.087

10.839

19.926

19.079

Finansiering og forsikring.

40.010

8.118

3.405

27.813

79.346

10.942

Fast ejendom 1.051 4.563 5.614 4.484 Øvrige erhverv 0 17.993 67.200 407 85.600 67.384 Private 0 20.317 139 20.456 I alt 7.563 40.010 132.379 355.348 1.682 27.813 564.795 373.050

16

Balanceførte eksponeringer fordelt efter restløbetid Eksponeringer Anfordring

t. kr.

0 – 3 mdr.

t. kr.

3 mdr. – 1 år

t. kr.

1 – 5 år

t. kr.

Over 5 år

t. kr.

I alt

t. kr. Centralregeringer Regionale Lokale myndigheder

46

4.083

4.129

Institutter 36.124 363 829 1.872 39.188 Selskaber 23.630 25.657 2.689 51.976 Detailkunder 54.302 79.053 50.853 3.587 187.795 Restance eller overtræk 1.682 1.682 Andre poster 3.275 24.538 27.813 I alt 36.124 81.616 109.622 55.414 29.807 312.583

Værdiforringede fordringer og nedskrivninger fordelt på brancher Brancher Misligholdte

fordringer og værdiforringede

fordringer (Stadie 3)

t. kr.

Nedskrivninger/ hensættelser

ultimo året

(Stadie 3) t. kr.

Udgiftsførte beløb vedr. værdiregu-

leringer og nedskrivninger i løbet

af perioden * t. kr.

Offentlige myndigheder Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 476 122 95 Industri og råstofindvinding 810 Energiforsyning 1 Bygge- og anlægsvirksomhed 910 957 1.637 Handel 617 532 -6 Transport, hoteller og restauranter 700 50 51 Information og kommunikation 0 55 Finansiering og forsikring 44 67 31 Fast ejendom -1 Øvrige erhverv 540 121 -80 Private 202 63 -15 I alt erhverv 3.489 1.912 2.578

* Udgiftsførte beløb beregnes som: Nedskrivninger/hensættelser ultimo indeværende år fratrukket Nedskrivninger/hensættelser ultimo året før tillagt Endelig tabt (afskrevet) i året. Bevægelser på værdiforringede fordringer som følge af værdireguleringer og nedskrivninger (kr. 1.000)

Nedskrivninger / hensættelser

Stadie 3 t. kr.

Stadie 1-2 t. kr.

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og andre

poster med kredirisiko t. kr.

Akkumulerede nedskrivninger/hensættelser primo på udlån og garantidebitorer

2.419

827

Bevægelser i året: 1. Valutakursregulering 2. Nedskrivning/hensættelser i årets løb 943 440 3. Tilbageførsel af nedskrivninger/hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår hvor der ikke længere er objektiv indikation på værdiforringelse eller værdiforringelsen er reduceret

340

444

4. Andre bevægelser 5. Værdiregulering af overtagne aktiver 6. Endeligt tabt (afskrevet) tidligere individuelt nedskrevet/hensat

1.110

Akkumulerede nedskrivninger/hensættelser ultimo på udlån og garantidebitorer

1.912

823

Summen af udlån og garantidebitorer, hvorpå der er foretaget nedskrivninger/hensættelser (opgjort før nedskrivninger/hensættelser)

3.489

216.131

17

8. Behæftede og ubehæftede aktiver Oplysninger om bankens behæftede og ubehæftede aktiver

Regnskabsmæssig værdi af behæftede

aktiver t. kr.

Dagsværdi af behæftede

aktiver

t. kr

Regnskabsmæssig værdi af ubehæftede

aktiver t. kr.

Dagsværdi af ubehæftede

aktiver

t.kr

010 040 060 090

010 Indberettende instituts aktiver

347.754

030 Aktieinstrumenter

040 Gældsinstrumenter 33.230 33.230

120 Andre aktiver 40.141

Oplysninger om modtaget sikkerhedsstillelse

Dagsværdi af modtaget behæftet sikkerheds-

stillelse eller egne gældsinstrumenter, der er

udstedt

t. kr.

Dagsværdi af modtaget sikkerhedsstillelse eller egne gældsinstrumen-ter, der er udstedt og til

rådighed for behæftelse

t.kr 010 040

130 Sikkerhedsstillelse modtaget af det indberettende institut 0 0

150 Aktieinstrumenter 0 0

160 Gældsinstrumenter 0 0

230 Anden modtaget sikkerhedsstillelse 0 0

240 Egne gældsinstrumenter, der er udstedt, bortset fra egne covered bonds eller ABS'er

0 0

Oplysninger om behæftede aktiver/modtaget sikkerhedsstillelse og tilknyttede forpligtelser

Modsvarende passiver, eventualforpligtelser

eller udlånte værdipapirer

t. kr.

Aktiver, modtaget sikkerhedsstillelse og

egne udstedte gældsinstrumenter,

bortset fra behæftede covered bonds og ABS'er

t. kr. 010 030

010 Regnskabsmæssig værdi af udvalgte finansielle forpligtelser 0 0

Opgørelserne er udarbejdet pr. 31.12.2019 Leasing Fyn Bank A/S´s udlån kan opdeles i 3 hovedgrupper:

· Leasingkontrakter · Købekontrakter og gældsbreve · Fakturabelåningskontrakter

Sikkerhederne for de 3 grupper består i hovedtræk af: Ad leasingkontrakter Værdien af det aktiv leasingkontrakten er indgået på grundlag af. Leasingkontrakter tilbydes med en løbetid og eventuelt indkalkuleret scrapværdi, som modsvarer leasinggenstandens forventede værdiforringelse

18

Ad købekontrakter og gældsbreve: Købekontrakter indgås med ejendomsforbehold og gældsbreve sikres med løsøreejerpantebrev. Ad fakturabelåningskontrakter: Fordringer svarende til belåningsgrundlaget samt sikringskonto på minimum 20% af belåningsgrundlaget. Ud over ovennævnte sikkerheder, modtages der i nogle situationer yderligere sikkerhed i form af garantier og kautioner fra 3. mand herunder tilbagekøbsgarantier på det købte udstyr Det er ikke Leasing Fyn Bank A/S´s politik at belåne egne aktiver eller modtagne sikkerheder. 9. Anvendelse af ECAI’er Leasing Fyn Bank A/S anvender ikke ECAI’er (kreditvurderingsbureauer) idet bankens målgruppe er små og mellemstore virksomheder i Danmark. Det er virksomhedens opfattelse at mængden af kunder hvorpå der foreligger rating er forsvindende lille, hvorfor det er valgt ikke at benytte ECAI’er, til at reducere kreditrisikovægten på eksponeringer mod ratede virksomheder, kreditinstitutter og myndigheder m.m. Leasing Fyn Bank A/S bruger data fra Experian til at opdatere risikogrupper på samtlige kunder. Herudover bliver kunderne ved udlånets indgåelse kategoriseret efter om eksponeringen er en SMV-eksponering. SMV-kategoriseringen sker ud fra oplysninger omkring kundernes omsætning, balancesum og antal ansatte. Kategoriseringen bruges sammen med oplysninger om juridisk status, samt størrelsen på udlånet til at opdele kunderne i eksponeringsklasser. De enkelte eksponeringsklasser vægtes efter nedenstående tabel: Eksponeringsklasse Vægt

% Eksponeringer mod Regionale og lokale myndigheder 0% Eksponeringer mod institutter 20% Eksponeringer mod selskaber 100% Detaileksponeringer 75% Eksponeringer ved misligholdelse 150% Andre poster 100%

10. Eksponering mod markedsrisiko Skemaet nedenfor viser kapitalgrundlagskravene inden for markedsrisikoområdet. Kapitalgrundlagskrav vedrørende markedsrisici - specificeret på risikotype

Risikotype

Kapitalgrundlagskrav t. kr.

Poster med positionsrisiko (aktier, gældsinstrumenter)

9.909

Valutarisiko 0

19

11. Operationel risiko Leasing Fyn Bank A/S er eksponeret mod potentielle tab som følge af operationelle risici som er: ”Risiko for tab som følge af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne procedure, menneskelige fejl og systemmæssige fejl eller som følge af eksterne begivenheder, inklusive retslige risici”. For at reducere risikoen for at der sker operationelle hændelser med væsentlige tab til følge, overvåger og styrer banken de operationelle risici. Der er primært fokus på de største risici med store potentielle tab. Banken anvender basisindikatormetoden til opgørelsen af kapitalgrundlags-kravet til de operationelle risici. Pr. 31.12.19 udgjorde den operationelle risiko 27,4 pct. af de samlede risikovægtede poster, svarende til 104,9 mio. kr., hvilket giver et kapitalgrundlagskrav på 8,4 mio. kr. Banken gennemfører løbende en vurdering af kapitalkravet til de operationelle risici. Hvis kapitalkravet vurderes at være højere end nævnt ovenfor vil der blive taget højde herfor under bankens opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag/solvensbehov. 12. Eksponeringer for renterisiko i positioner uden for handelsbeholdningen Bankens renterisiko uden for handelsbeholdningen består primært af renterisiko på fastforrentede ud- og indlån. Renterisikoen opgøres som ændringen i positionens markedsværdi som følge af en renteændring på 1 procent. Der sker månedligt rapportering til direktionen på bankens renterisko samt sammensætningen af bankens og dens ejeres fordeling af udlån og funding, for at sikre at renterisikoen er inden for de af bestyrelsen fastsatte rammer. Der anvendes renteswaps til afdækning af renterisici. Renterisiko i positioner udenfor handelsbeholdningen

Position Lange positioner t.kr.

Korte positioner t.kr

Renterisiko t.kr

Balanceførte poster med renterisiko

258.378

183.660

187

Poster med begrænset eller afdækket renterisiko

16.005

16.005

0 I alt udenfor handelsbeholdningen

274.383

199.665

187

13. Aflønningspolitik Bankens bestyrelse har vedtaget en aflønningspolitik, som er godkendt af generalforsamlingen. Banken udbetaler ikke variable løndele til bestyrelse og direktion eller væsentlige risikotagere - bortset fra ad hoc eller skønsmæssige beløb i konkrete enkelttilfælde og da i form af engangsvederlag. Banken har ved udformningen af aflønningspolitikken ønsket at fremme en lønpraksis, der er i overensstemmelse med og fremmer en sund og effektiv risikostyring, som ikke tilskynder til overdreven risikotagning, og som er i overensstemmelse med bankens forretningsstrategi, målsætninger, værdier og langsigtede interesser, herunder at aflønning af selskabets ansatte er i overensstemmelse med lovkrav om beskyttelse af kunder og investorer samt lovgivningen i øvrigt.

20

Bestyrelsen har ansvaret for lønpolitikkens gennemførelse og gennemgår lønpolitikken efter behov og mindst en gang om året. Bestyrelsen udpeger efter behov og mindst en gang om året væsentlige risikotagere. Pr. 31.december 2019 er udpeget 2 personer som væsentlig risikotagere – ud over bestyrelse og direktion. Samlede kvantitative oplysninger om aflønning af ledelse og medarbejdere, der er udpeget som væsentlige risikotagere i 2019, fremgår af årsregnskabet. Bankens aktuelle lønpolitik kan læses på bankens hjemmeside https://leasingfyn.dk/om-os/rapportering/ Ingen personer i banken har en løn på over 1 mio. EUR i regnskabsåret. 14. Gearing Med CRR-forordningen introduceres gearingsgraden, som er et risikoneutralt mål for, hvor stor den regnskabsmæssige gearing må være. Gearingsgraden beregnes som kernekapital sat i forhold til instituttets uvægtede eksponeringer. På nuværende tidspunkt er der ikke fastsat et lovkrav om en maksimal gearingsgrad, men i EU-Kommissionens forslag til revision af CRR og CRD IV stilles der forslag om indførelse af et gearingskrav for alle institutter på 3 pct., svarende til en maksimal gearing på 33 gange instituttets kernekapital. Leasing Fyn Bank A/S overholder dette krav, idet Leasing Fyn Bank A/S’s gearingsgrad ultimo 2019 er opgjort til 26,2 pct. Nedenstående findes supplerende oplysninger om gearingsgraden i den detaljeringsgrad, som kræves offentliggjort i henhold til CRR-forordningen og tilhørende tekniske standarder. Gearingsgrad i henhold til CRR Referencedato 31-12-2019Navn på enhed Leasing Fyn Bank A/SAnvendelsesniveau Individuelt Afstemning mellem regnskabsmæssige aktiver og gearingsgradsrelevante eksponeringer - oversigt Beløb

t. kr.

1 Samlede aktiver, jf. de offentliggjorte regnskaber 347.7542 Justering for enheder, der er konsolideret med henblik på regnskabsførelse, men som ikke

er omfattet af den lovbestemte konsolideringsramme 3 (Justering for omsætningsaktiver, der er opført på balancen i henhold til de gældende

regnskabsregler, men er udeladt af det samlede eksponeringsmål udtrykt ved gearingsgraden i henhold til artikel 429, stk. 13, i forordning (EU) nr. 575/2013)

4 Justeringer for afledte finansielle instrumenter 5 Justering for værdipapirfinansieringstransaktioner (»SFT'er«) 6 Justering for ikkebalanceførte poster (dvs. konvertering af ikkebalanceførte eksponeringer

til kreditækvivalente beløb) 64.189

21

EU-6a (Justering for koncerninterne eksponeringer, der er udeladt af det samlede eksponeringsmål udtrykt ved gearingsgraden i henhold til artikel 429, stk. 7, i forordning (EU) nr. 575/2013)

EU-6b (Justering for eksponeringer, der er udeladt af det samlede eksponeringsmål udtrykt ved gearingsgraden i henhold til artikel 429, stk. 14, i forordning (EU) nr. 575/2013)

7 Andre justeringer -1.939 8 Samlet eksponeringsmål udtrykt ved gearingsgraden 410.004 Oplysninger om gearingsgrad Gearings- grads-

relevante eksponeringer, jf. CRR

Balanceførte eksponeringer (ekskl. derivater og SFT'er) 1 Balanceførte poster (ekskl. derivater, SFT'er og omsætningsaktiver, men inkl.

sikkerhedsstillelse) 347.754

2 (Værdien af aktiver fratrukket ved opgørelsen af kernekapital) -1.939 3 Samlede balanceførte eksponeringer (bortset fra derivater, SFT'er og

omsætningsaktiver (summen af række 1 og 2) 345.815

Derivateksponeringer 4 Genanskaffelsesomkostninger i forbindelse med alle derivattransaktioner (dvs. fratrukket

godkendt variationsmargen modtaget kontant)

5 Tillægsbeløb for potentiel fremtidig eksponering i forbindelse med alle derivattransaktioner (markedsværdimetoden)

821

EU-5a Eksponering bestemt efter den oprindelige eksponeringsmetode 6 Gross-up for sikkerhedsstillelse i forbindelse med derivatkontrakter, hvis fratrukket i de

balanceførte aktiver i henhold til de gældende regnskabsregler

7 (Fradrag af aktiver i form af fordringer for variationsmargen udbetalt kontant i forbindelse med derivattransaktioner)

8 (Ikke medregnet CCP-element af kundeclearede handelseksponeringer) 9 Justeret faktisk notionel værdi af solgte kreditderivater 10 (Justerede faktiske notionelle værdijusteringer og fradrag af tillæg for solgte

kreditderivater)

11 Samlede derivateksponeringer (summen af række 4-10) 821 SFT-eksponeringer 12 Bruttoaktiver, der er indgået i SFT'er (uden netting), efter justering for regnskabsmæssige

transaktioner vedrørende salg

13 (Kontantgæld og kontantfordringer (nettede beløb) hidrørende fra bruttoaktiver, der er indgået i SFT'er)

14 Eksponering mod modpartskreditrisiko for SFT-aktiver EU-14a Undtagelse for SFT'er: Eksponering mod modpartskreditrisiko, jf. artikel 429b, stk. 4, og

artikel 222 i forordning (EU) nr. 575/2013

15 Eksponeringer i forbindelse med agenttransaktioner EU-15a (Ikke medregnet CCP-element af kundeclearet SFT-eksponering) 16 Samlede eksponeringer mod værdipapirfinansieringstransaktioner (summen af

række 12-15a)

Andre ikkebalanceførte eksponeringer 17 Ikkebalanceførte eksponeringer til den nominelle bruttoværdi 251.390 18 (Justeringer for konvertering til kreditækvivalente beløb) -188.022 19 Andre ikkebalanceførte eksponeringer (summen af række 17 og 18) 63.368 (Balanceførte og ikkebalanceførte eksponeringer, som i overensstemmelse med artikel 429, stk. 7 og 14, i forordning (EU) nr. 575/2013 ikke er medregnet) EU-19a (Balanceførte og ikkebalanceførte koncerninterne eksponeringer (individuelt grundlag),

som i overensstemmelse med artikel 429, stk. 7, i forordning (EU) nr. 575/2013 ikke er medregnet)

EU-19b (Balanceførte og ikkebalanceførte eksponeringer, som i overensstemmelse med artikel 429, stk. 14, i forordning (EU) nr. 575/2013 ikke er medregnet)

Kapitaleksponering og samlet eksponeringsmål 20 Kernekapital 107.572 21 Samlet eksponeringsmål udtrykt ved gearingsgraden (summen af række 3, 11, 16,

19, EU-19a og EU-19b) 410.004

Gearingsgrad 22 Gearingsgrad 26,2% Valg af overgangsordninger og beløbsangivelse af omsætningsposter, der ikke længere indregnes EU-23 Valg af overgangsordninger for definitionen af kapitalmålet Fuld Indfasning

22

EU-24 Omsætningsposter, som i henhold til artikel 429, stk. 11, i forordning (EU) nr. 575/2013 ikke længere indregnes

Skema LRSpl: Opdeling af balanceførte eksponeringer (ekskl. derivater, SFT'er og ikke medregnede eksponeringer) Gearingsgradsrelevante

eksponeringer, jf. CRR

EU-1 Samlede balanceførte eksponeringer (ekskl. derivater, SFT'er og ikke medregnede eksponeringer), nemlig:

345.815

EU-2 Eksponeringer i handelsbeholdningen 33.231

EU-3 Eksponeringer uden for handelsbeholdningen, nemlig: 312.584

EU-4 Særligt dækkede obligationer og særligt dækkede realkreditobligationer

0

EU-5 Eksponeringer, der behandles som eksponeringer mod stater 4.129

EU-6 Eksponeringer mod regionale myndigheder, multilaterale udviklingsbanker, internationale organisationer og offentlige enheder, der ikke behandles som stater

0

EU-7 Institutter 39.188

EU-8 Eksponeringer, for hvilke der er stillet sikkerhed i form af pant i fast ejendom

0

EU-9 Detaileksponeringer 187.796

EU-10 Selskaber 51.976

EU-11 Eksponeringer ved misligholdelse 1.682

EU-12 Andre eksponeringer (f.eks. aktieeksponeringer, securitiseringer og andre aktiver, der ikke er gældsforpligtelser)

27.813

Overvågningen af gearingsgraden indgår i Leasing Fyn Bank A/S´s løbende risikoovervågning og rapporteres løbende til bestyrelsen. 15. Anvendelse af kreditrisikoreduktionsteknikker Leasing Fyn Bank A/S anvender hverken balanceført netting eller netting under stregen. I Leasing Fyn Bank A/S udgør de finansielle sikkerheder, der danner grundlag for at reducere kreditrisikoen kontante eller kontantlignende instrumenter Bankens aftaler med kunderne om sikkerhedsstillelse i kontant eller kontantlignede instrumenter sikrer, at banken har adgang til at modregning, hvis kunderne ikke opfylder sine betalingsforpligtelser over for banken. Banken anvender i overensstemmelse med reglerne i CRR finansielle sikkerheder til afdækning af kreditrisikoen. Skemaet nedenfor viser i hvilken udstrækning bankens eksponeringer er dækket af finansielle sikkerhedsstillelser, som giver solvenslettelse i henhold til reglerne i CRR.

23

Finansielle sikkerheder og garantier Eksponeringsklasse

Krediteksponering kr. (før sikkerheder og

garantier) t. kr.

Sikkerhedens

værdi t. kr.

Garantier (og

kreditderivater) t. kr.

Eksponeringer mod centralregeringer 0 0 0 Eksponeringer mod offentlige enheder 7.563 0 0 Eksponeringer mod institutter 40.010 0 0 Eksponeringer mod selskaber 132.379 5.575 0 Detaileksponeringer 355.348 10.136 0 Eksponeringer ved misligholdelse 1.682 0 0 Andre poster 27.813 0 0

16. IFRS 9 overgangsordning Kapitalkravsforordningen (CRR) indeholder en 5-årig indfasning af virkningen af IFRS 9- nedskrivninger på kapitalgrundlaget. Leasing Fyn Bank A/S har besluttet ikke at benytte overgangsordningen, og Leasing Fyn Bank A/S´ kapitalgrundlag, kapitalprocenter og gearingsgrad afspejler derved allerede den fulde virkning af IFRS 9. Marts 2020