clave de cotización: itto trimestre: 4d año: 2016...

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Clave de Cotización: ITTO Trimestre: 4D Año: 2016

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Información Financiera Trimestral[105000] Comentarios y Análisis de la Administración ..................................................................................................2

[110000] Información general sobre estados financieros ............................................................................................18

[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante..............................................................................21

[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto...........................................................23

[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos...............................24

[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto .............................................................................................26

[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Actual..................................................................28

[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Anterior ...............................................................31

[700000] Datos informativos del Estado de situación financiera ................................................................................34

[700002] Datos informativos del estado de resultados ................................................................................................35

[700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses...................................................................................36

[800001] Anexo - Desglose de créditos .........................................................................................................................37

[800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera .....................................................................................39

[800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto .............................................................................................40

[800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados .................................................................................................41

[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable.............................................................42

[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos ............................................................................................................46

[800500] Notas - Lista de notas.......................................................................................................................................47

[800600] Notas - Lista de políticas contables ..............................................................................................................122

[813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34 .............................................132

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[105000] Comentarios y Análisis de la Administración

Comentarios de la gerencia [bloque de texto]

El 2016 fue un año donde el Grupo DASI superó las expectativas del mercado, así como los objetivos financieros y organizacionales. Esto, fue el resultado de haber permeado a toda la organización los valores y postulados de la Empresa Consciente. Esta realidad posiciona al Grupo con solidez para hacer frente a los desafíos del 2017.

En un ambiente donde las perspectivas de crecimiento económico del país, así como el valor del Peso Mexicano, que impacta al 57% de los insumos se fueron erosionando, el crecimiento en Ventas del Grupo respecto del año 2015 fue del 12%, 4 pp por encima del crecimiento del mercado. La rentabilidad del Grupo alcanzo el 11.1% sobre ventas, superando la del 2015 en 2,4 pp. El nivel de inversiones de $ 14.8 millones sigue en crecimiento año a año, la mejora en el Capital de trabajo se evidencia con la mejora de 7 días de Inventario (de 46 en 2015 a 39 en 2016) y con una recuperación de la cobranza del 98.8%. Los indicadores de calidad de las distintas operaciones siguen mostrando mejoras. Se contrató la instalación de un nuevo ERP y ya hemos iniciado el proceso de migración de sistemas de información al ERP Oracle lo que pondrá al Grupo a la vanguardia tecnológica favoreciendo el procesamiento y la generación de información para hacer más eficientes los procesos operacionales y financieros.

Es de destacar la transformación operada en la estructura de Gobierno Corporativo, al haber llevado nuestros registros contables a normas internacionales (IFRS) y la obtención de calificación “Grado de Inversión” por parte de las Calificadoras Fitch y HR Ratings, como paso previo para la salida al Mercado de Capitales de la Bolsa Mexicana de Valores.

Sushi Itto se ha reposicionado como una marca exitosa del segmento de “Comida Casual”, manteniendo el liderazgo en Servicio a Domicilio. El año cerró con una operación de 134 unidades en 8 países de Centroamérica, Sudamérica y México, con presencia en 16 Estados en Interior de la República y el área metropolitana lo que, aunado a la calidad de sus productos y servicio, la proximidad de sus restaurantes y el servicio a domicilio le da a la Marca una importante ventaja competitiva.

Durante 2016 iniciaron operación 11 nuevas unidades. En total se logró un crecimiento en Ventas de la Marca del 14% vs. 2015, 6 pp por encima del promedio de la industria. Se desarrolló y lanzó la nueva imagen y el plan de remodelaciones de los restaurantes y el nuevo empaque para servicio a domicilio, todo ello muy bien aceptado por toda la comunidad Sushi Itto, el mercado y los 32 Franquiciatarios con los que al amparo de la Innovación se fortaleció la relación. En capacitación, participaron 1,726 colaboradores de la Marca y de los franquiciatarios y se brindaron 6,904 horas de entrenamiento en las áreas de competencia: Ser, Saber Ser, Saber Hacer incorporándose nuevos lanzamientos de productos y protocolos de Servicio. Se logró el 100% de ingresos al portal de Capacitación en temas de promociones y un incremento del 23% de consulta de contenidos vs. el 2015. A través del plan de Excelencia Operacional, se mejoraron los resultados Salón del sistema de calidad ASPI (Amabilidad, Servicio, Producto e Imagen), de los restaurantes y Consultecc (Consultoría Técnica de Cocina) con 4 y 7 pp respectivamente. Se redujeron las Quejas en un 25% y se introdujeron mejoras en la herramienta de evaluación. La cobertura en redes sociales alcanzo más de 200,000 seguidores, lo que representa un 40% más que el año anterior y un 12% en “compromiso” llegando a ser el líder de la categoría. Finalmente se fortaleció la posición en el canal E-Commerce con dos nuevas plataformas consiguiendo una cuota del 9% de la venta en el canal domicilio.

Durante 2016, la Marca Sushi Itto, fue reconocida por la AMF (Asociación Mexicana de Restaurantes) como la Mejor Franquicia en el Rubro Alimentos y Bebidas de Mexico.

En Unidades Corporativas se obtuvo una mejora en los indicadores de performance que se evidenció en el incremento de calificación ASPI Salón con 9 pp y Consultecc con 14 pp. En el caso del SENSHU (mystery shopper) se mantuvo por encima del 85%, meta ideal de la Marca y la disminución de Quejas fue del 25%. Todo ello dio como resultado un incremento de Ventas del 12% vs. 2015, alcanzando un total de $150 millones y una

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rentabilidad del 10.5%, 1.8 pp por encima del año anterior. Se realizaron remodelaciones en las unidades de Monte Everest, Satélite y Parque Delta, así como inversiones en equipo de cocina: mesas frías, refrigeradores, freidoras y equipo de reparto principalmente.

Novalimentos logro un crecimiento en Ventas del 11.2% con relación al 2015 alcanzando un valor de $ 584.5 millones. Desde la perspectiva operacional se re-certifico FSS 2200 y Walmart. Se puso en marcha maquinaria y equipo que redujo el espacio necesario y reaseguro la calidad e inocuidad de las salsas que se producen. Se mejoró el planeamiento del capital de trabajo lo que redujo 5 días el inventario de materia prima. El proyecto de Excelencia Operacional, llevado a cabo en forma conjunta con Sushi Itto, incrementó la venta de materia prima a franquiciatarios en 5 pp, redujo la cantidad de entregas un 27% y mejoró el performance de entregas. Se firmaron contratos de tercerización de productos en las áreas de químicos, vajilla e impresos. En Sushi Itto y Novalimentos se implementaron acciones de mejora en despacho, recepción, almacenes y cocina. Los nuevos planes de seguridad, redujeron el número de accidentes en más del 30%. Se lanzaron al mercado nuevos productos: Yakimeshi preparado, Brochetas y Blisters y se continúa con el desarrollo otros que serán lanzados en 2017. Se remodelaron las áreas de Comedor y Oficinas y se está construyendo una nueva sala de Capacitación. Se implementó un programa de incentivos de productividad en las áreas de Almacenes y Distribución, lo que contribuyó a la reducción del 54% las mermas en el año.

En el caso de la operación de Novalimentos en las Regiones del país, a pesar de la importante competencia, el profesionalismo de los Colaboradores y la mejora en el servicio muestra signos de consolidación en el mercado HORECA.

Mercadotecnia Sushi Itto, nunca antes había operado 18 activaciones de promoción, así como 20 lanzamientos de nuevos productos en el año, fortaleciendo el posicionamiento de la marca Sushi Itto en el mercado de “Comida Casual”. Se concretaron alianzas con reconocidas marcas: Nespresso, Grupo Modelo, Coca Cola/FEMSA, Sindelantal y Payback. Asimismo, se implementaron activaciones de co-marketing con los Grupos Cinepolis y Aeroméxico. Respecto de Novalimentos se inició una tarea conjunta Mercadotecnia-Ventas, para definir una nueva estrategia Mercado / Producto / Posicionamiento, que verá la luz en 2017.

Recursos Humanos, sigue consolidando su accionar. El 2016 formaron parte de la plantilla 754 Colaboradores, Se reforzó la difusión de la filosofía de la Empresa Consciente, participando todo el personal de mando del Grupo en un proceso de reflexión sobre la Cultura Empresaria del Grupo. Se reforzaron los Programas de Reconocimiento, útiles escolares, Plan de Becas, Celebraciones y eventos, se capacitaron más de 3,500 personas invirtiendo más de 19,000 horas en ello, Todo esto fue un factor preponderante, reduciendo los índices de rotación a nivel Grupo en un 15%. Asimismo, se preparó la compañía para lograr la denominación de Empresa Socialmente Responsable en el primer trimestre del próximo año.

Finanzas incorporó con éxito la metodología IFRS en sus registros contables y junto con el área legal implementaron los órganos y procesos relacionados con Gobierno Corporativo lo que permitió lograr la Certificación “Grado de Inversión” de la compañía, esto posiciona al Grupo para acceder al Mercado de Capitales y, en consecuencia, lograr financiamiento para nuestros proyectos de largo plazo. Asimismo, el profesionalismo del equipo logro financiar el importante plan de inversiones llevado a cabo durante el año.

Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto]

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Distribuidora de Alimentos SI, S. de R. L. de C. V. y subsidiarias se constituyó bajo las leyes de los Estados Unidos Mexicanos o México como sociedad de responsabilidad limitada el 24 de junio de 2014 con una duración indefinida a partir de esa fecha. El domicilio registrado de la Compañía es Primera Cerrada de Minas No. 45, Colonia Nicanor Arvide, C.P. 01280, Delegación Álvaro Obregón, Ciudad de México.

Los estados financieros consolidados del Grupo, al 31 de diciembre de 2016 y 2015 incluyen a la Compañía y a sus subsidiarias (en conjunto “el Grupo” o “la Compañía”).

La actividad principal del Grupo es la tenencia de acciones de compañías cuya actividad principal es la producción y comercialización de alimentos naturales e industrializados; y la de adquirir o utilizar patentes, marcas y nombres comerciales, en especial la denominación “Itto”. El Grupo opera 18 restaurantes con la marca “Sushi-Itto” y realiza sus operaciones en la República Mexicana y Centroamérica a través de Franquiciatarios.

Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para alcanzar esos objetivos [bloque de texto]

Durante el presente año continuará la tarea de consolidación de la Compañía, con la aspiración de constituir un Grupo Humano Empresarial moderno, maduro, eficiente y respetuoso del medio ambiente en todas sus operaciones dirigido a lograr bienestar para la Comunidad, los Inversores, Proveedores, Clientes, Colaboradores y sus familias.

En un ambiente de incertidumbre política y económica, donde se prevé un crecimiento del PIB del 1.8% con un nivel de inflación de entre el 5 y el 8%, un cambio dólar que podría alcanzar los $ 24 y tasas de interés con tendencia al alza, las perspectivas de la industria con un crecimiento del 8% considerando que buena parte del mismo sea a través de precios. Las tendencias del consumidor seguirán enfocadas a la comida saludable e insumos sustentables.

El Grupo está considerando un crecimiento en Ventas del 11% y un incremento marginal de la rentabilidad del 2016 para el año que se inicia.

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Inmersos en este esquema, se continuará con las acciones iniciadas en el 2016 con especial énfasis en dos áreas que representan un desafío sobre el cual el Grupo viene trabajando tanto desde la perspectiva de los requerimientos del mercado como del fortalecimiento de la estructura organizacional y la orientación de las ideas que se deben implementar. La necesidad de reenfocar el Servicio a Domicilio de la marca Sushi Itto, fuente del 23.1% de los ingresos, donde en los últimos años se ha incrementado la competencia debido a la explosión de sistemas de venta e-Commerce; la redefinición del mercado/producto que requiere Novalimentos, fuente del 42% de los ingresos, cuyas marcas, productos y posicionamiento están siendo revisados para dar una orientación más definida y con la consideración de largo plazo que este negocio requiere.

Asimismo, los resultados planeados incluyen la salida al Mercado de Capitales para obtener $150 millones a fin de reducir la carga financiera, consolidando préstamos bancarios y llevando a cabo un importante Plan de Inversiones en tecnología de la información, compra, apertura y remodelación de Sucursales Sushi Itto, adquisición de nueva y actualización de su base instalada de maquinaria y equipo productivo de Novalimentos y la ampliación del Comisariato del Grupo.

Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos de la entidad [bloque de texto]

Empresa controladora.

DASI es una empresa controladora que lleva a cabo sus actividades a través de subsidiarias, las cuales tienen por objeto llevar a cabo la operación y desarrollo del negocio de la Emisora. Todos los activos utilizados en la operación de los establecimientos y de la marca, así como de los centros de distribución y de producción, son propiedad o se encuentran licenciadas a favor de empresas subsidiarias nuestras. Por lo tanto, nuestros principales activos son partes sociales del capital social de dichas subsidiarias.

En virtud de lo anterior, y no obstante que somos tenedores de las partes sociales de nuestras subsidiarias, nuestra capacidad para pagar dividendos y deuda u otras distribuciones dependen de la transferencia de utilidades y de otros ingresos provenientes de nuestras subsidiarias. Si la capacidad de las subsidiarias de la Emisora para decretar y pagar dividendos, así como para realizar otras transferencias se viera obstaculizada, nuestra liquidez y situación financiera podrían verse afectadas de manera adversa. Las transmisiones de efectivo por parte de nuestras subsidiarias, pueden estar sujetas a requisitos legales y corporativos.

Socios Principales

Los socios principales, ejercen una influencia significativa en nuestras estrategias de negocio, administración y operaciones. Asimismo, los socios principales tienen la facultad de elegir a los miembros del consejo de gerentes y determinar las resoluciones de dicho órgano colegiado, así como las resoluciones adoptadas por la asamblea de socios.

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Incrementos en los costos de materias primas y otros costos de operación, así como problemas en la cadena de suministros podrían afectar los resultados de operación.

Aun cuando tomamos medidas para anticipar cambios en los costos de ciertas materias primas que utilizamos en la elaboración de nuestros productos, cualquier incremento en el costo de los ingredientes de nuestros productos que no puedan ser trasladados a los consumidores podría afectar los resultados de operación. Somos susceptibles a incrementos en costos por factores fuera de nuestro control, tales como las condiciones macro-económicas, ciclicidad, demanda, condiciones climáticas y regulación sanitaria, entre otras. Asimismo, cualquier incremento en el costo de los energéticos utilizados en nuestros establecimientos, en la producción o en la transportación de materias primas, podría afectar de manera adversa los costos de ventas y, por consiguiente, nuestros resultados de operación.

Contamos con un potencial riesgo, entre otros, por las siguientes situaciones:

a. Desabasto de insumos;

b. Manejo de productos perecederos; y

c. Una posible escasez en la producción primaria de los alimentos por posible sequía u otro factor externo.

No se puede garantizar la ejecución exitosa de nuestra estrategia de crecimiento.

No podemos garantizar que llevaremos a cabo, total o parcialmente, nuestra expansión deseada y, en caso de que sí podamos llevar a cabo dicha expansión, que podremos administrar exitosamente las actividades operativas en aumento y satisfacer la demanda en aumento.

Delito de Abuso de Confianza

La Emisora podría estar sujeta, como consecuencia de la forma en que operan los empleados, de sufrir un menoscabo en su patrimonio en caso que los empleados cometieran un delito de abuso de confianza al disponer para sí o para cualesquier terceros, de los productos relacionados con el giro del negocio.

Dependencia de locales arrendados

Arrendamos los locales en los que realizamos nuestras operaciones. Nuestra estrategia depende de nuestra capacidad para encontrar locales que cuenten con ciertas características idóneas para ubicar nuestros establecimientos, principalmente en cuestión de superficie, ubicación y condiciones contractuales. Nosotros invertimos los recursos humanos y materiales necesarios para encontrar dichos locales.

No obstante lo anterior, en caso de que no encontráramos y rentáramos inmuebles idóneos para ubicar nuestros establecimientos, nuestros resultados de operación podrían verse afectados. Dentro de los contratos de arrendamiento sobre locales comerciales que tenemos actualmente celebrados, existen distintas vigencias acordadas con los arrendadores, por lo que en caso de no renovarse, podrían implicar un riesgo para nosotros en continuar y mantener la ubicación actual que se tienen sobre los mismos materias primas y suministro.

Obligaciones relacionadas con contratos de arrendamiento puro

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Tenemos arrendamientos contratados por algunas de nuestras subsidiarias; estos contratos de arrendamientos corresponden a arrendamientos puros sobre camiones utilitarios, maquinarias, y sobre equipo de cómputo diverso. En caso de incumplir con algún contrato de arrendamiento puro, nos encontramos obligados a cumplir de forma anticipada e inmediata todas nuestras obligaciones, incluyendo la de pago y penas por terminación anticipada, y deberemos devolver inmediatamente los activos al arrendador correspondiente en el lugar indicado por el arrendador.

Dependencia de personal clave y fuerza laboral

La implementación de nuestras estrategias y la capacidad para lograr nuestras metas de crecimiento dependen, en gran medida, de nuestra capacidad de reclutar, seleccionar, capacitar y mantener ciertos funcionarios clave así como su fuerza laboral. No podemos garantizar la permanencia de dichos funcionarios en la misma, y que, en su caso, los mismos sean remplazados por funcionarios con las mismas características, por lo que nuestras operaciones podrían verse afectadas. En virtud de (i) la necesidad de sostener nuestro crecimiento con una fuerza laboral capacitada y motivada, (ii) que históricamente hemos tenido altos niveles de rotación de personal (como sucede en la industria), y (iii) que el costo laboral es uno de nuestros rubros de gastos más importantes, en el futuro podríamos tener que incurrir en costos laborales más altos con el fin de estar en posición de reclutar, seleccionar, capacitar y mantener una fuerza laboral suficiente para sostener nuestro crecimiento

Materias primas y suministro

Grupo DASI cuenta con diversas medidas con la finalidad de prever incrementos en los costos de ciertas materias primas que utiliza, no obstante en caso de que dichos incrementos no puedan ser trasladados a los clientes podría afectar el curso ordinario del negocio.

Asimismo, Grupo DASI está expuesto a elevar el precio de sus productos por diversos factores en los que no puede influir como modificaciones a la legislación aplicable al negocio, en especial en materia fiscal y sanitaria; las condiciones climáticas y el calentamiento global; incremento en el costo de servicios básicos que requiere su negocio (electricidad, agua y gas, entre otros), producción o transportación de materias primas que podría afectar significativamente el curso ordinario del negocio.

Adicionalmente, existen situaciones como el desabasto de insumos, manejo de productos perecederos, y la escasez en la producción de diversos productos por factores ajenos a Grupo DASI.

Factores relacionados con nuestros Franquiciatarios

Grupo DASI tiene como parte fundamental de su operación en los negocios, con su subsidiaria y operadora Sushi Itto México, quien se encarga de operar la marca Sushi Itto, tanto sea el cobro de regalías por aperturas, uso de marca o capacitaciones como también la venta de la mercadería hacia los franquiciatarios a través de su subsidiaria Novalimentos de México, S. de R.L. de C.V. Si bien Grupo DASI en función de su experiencia e incorporación de mejores prácticas de mercado procura que las operaciones de sus franquiciatarios sean rentables y por lo tanto sigan vinculados a la marca, no se puede asegurar que los operadores continuarán como franquiciatarios de la marca en el futuro y por lo tanto se mantenga o incremente el volumen de negocios a futuro.

Estamos expuestos a riesgos en los mercados en los que operan nuestros franquiciatarios

Actualmente franquiciamos a través de Sushi Itto México, mediante contratos de franquicia maestros en los países de: Guatemala, Honduras, Panamá, El Salvador, Nicaragua, Colombia y Saint Maarten.

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Las economías de algunos países de América Latina podrían estar en diversas etapas de desarrollo socioeconómico. Asimismo, podríamos estar expuestos a riesgos relacionados con fluctuaciones en el tipo de cambio, disponibilidad para adquirir dólares u otras monedas, variaciones en las tasas de interés, inflación, cambios fiscales, estabilidad social y otros eventos políticos, económicos o sociales, así como patrones y preferencias de consumo en dichos países, que pudieran afectar nuestros resultados de operación.

Factores relacionados con Walmart y otros centros comerciales.

A través del modelo de negocio de la subsidiaria Novalimentos de México, S. de R.L. de C.V., Grupo DASI tiene como parte fundamental de su operación la venta de productos a Walmart y otros centros comerciales que comprenden una parte sustancial de las ventas consolidadas de Grupo DASI. Una interrupción en las compras de productos por parte de Walmart y otros centros comerciales puede afectar la operación, rentabilidad y flujos de efectivo de la subsidiaria Novalimentos de México, S. de R.L. de C.V. y, en consecuencia de Grupo DASI.

Factores relacionados con la competencia y el mercado informal

La industria de servicio de alimentos así como los segmentos de comida rápida y comida casual son altamente competitivos en términos de precio, calidad de productos, desarrollo de nuevos productos, iniciativas de promoción y publicidad, servicio al cliente, ubicación y reputación. Si no somos capaces de lograr que nuestros establecimientos compitan de manera exitosa con otros establecimientos similares en los mercados en los que participamos actualmente o en el futuro nuestros resultados de operación se verían afectados de manera adversa.

Existencia de créditos y otros pasivos.

En el pasado hemos financiado nuestras operaciones a través de la contratación de créditos que contienen obligaciones de hacer y de no hacer, incluyendo obligaciones de mantener ciertos límites de endeudamiento, crear gravámenes sobre nuestros activos, vender activos significativos, fusionarse en ciertas circunstancias, y otras obligaciones, en caso de poner en riesgo nuestra capacidad de pago. Al día de hoy hemos cumplido con las obligaciones contenidas en los contratos que documentan pasivos bancarios. Ante cualquier incumplimiento en el pago de cualquier cantidad de principal o intereses, bajo dichos contratos, el acreedor estaría facultado para dar por vencidas anticipadamente las obligaciones a cargo de DASI, y hacer exigible el pago del saldo insoluto del crédito. Para mayor información respecto de las obligaciones de DASI ver la sección “4.3.Informe De Créditos Relevantes”.

La disminución en la confianza del consumidor y los cambios en los hábitos de gasto y preferencias podrían tener un efecto adverso importante sobre nuestros resultados operativos.

Estamos expuestos a ciertos factores económicos, políticos y sociales en México y en los demás países en los de donde recibimos regalías que podrían afectar la confianza del consumidor y los hábitos de gasto. Entre otros factores, estamos expuestos a variaciones positivas o negativas en los niveles de empleo y de salarios que pueden afectar el ingreso per cápita de nuestros consumidores y, en consecuencia, el desempeño de nuestras ventas. Otros factores, incluyendo las fluctuaciones en las tasas de interés, costos de mano de obra, la disponibilidad de financiamiento, los mercados de crédito, incluyendo crédito al consumidor y otras condiciones que están más allá de nuestro control, también podrían afectar adversamente el poder adquisitivo de nuestros consumidores.

Los cambios importantes en la economía general que pueden afectar o beneficiar el poder adquisitivo de nuestros consumidores afectarían o beneficiarían a su vez nuestros ingresos. Si no podemos predecir o reaccionar a cambios en la demanda y preferencias del consumidor, podemos perder clientes y nuestras ventas pueden disminuir. No predecir cambios en las preferencias del consumidor también puede llevar a una disminución en la demanda de nuestros servicios. Nuestro éxito depende, en parte, de nuestra capacidad para identificar y satisfacer las necesidades, tendencias y patrones de gasto de los consumidores, así como de nuestra capacidad para anticipar y responder en forma oportuna a la demanda y preferencias cambiantes del consumidor respecto de nuevos servicios. Nuestros productos y servicios deben atraerle a una amplia gama de consumidores cuyas preferencias no se pueden predecir con certidumbre y están sujetas a cambio.

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Accidentes de trabajo

Los repartidores y choferes se encuentran expuestos a accidentes de trabajo incluso a ocasionar daños a terceros por la gran cantidad de tiempo que pasan conduciendo vehículos motorizados, aún y cuando no penalizamos a los empleados por la entrega tardía de los productos porque no tenemos una garantía de tiempo a cumplir en el servicio a domicilio y de que realizamos entregas de cada establecimiento en áreas limitadas (lo que reduce la necesidad de que manejen a exceso de velocidad) y de que reciben capacitación preventiva, pueden sufrir un siniestro imprudencial. Por estos casos, contamos con una póliza de seguro para el parque vehicular que cubren entre otros rubros daños materiales, robo, responsabilidad civil (en adelante “RC”), RC complementaria a personas y gastos médicos, con ello brindamos protección a las partes afectadas y disminuimos gastos, no obstante, existe la posibilidad de incurrir en gastos adicionales que excedan las sumas aseguradas las cuales pueden afectar nuestros gastos de operación. El riesgo antes mencionado impacta a DASI exclusivamente respecto del personal que contrata directamente para sus sucursales, en tanto que cada Franquiciatario es responsable de su propio personal y riesgos asociados. No obstante lo anterior, hasta el día de hoy, nunca se ha suscitado un accidente que exceda las sumas aseguradas.

Riesgos Relacionados con el Cumplimiento Legal de Normativas Sanitarias y Ambientales

Nuestras operaciones están sujetas a regulación de diversas leyes, tales como las sanitarias, ambientales, de establecimientos mercantiles, de transporte, de empaquetado, etiquetado, etc. Dicha regulación nos obliga a obtener y mantener ciertos permisos para la instalación de nuestros centros de distribución, plantas productivas y restaurantes. Estas leyes, son cada vez más estrictas tanto a nivel nacional como a nivel mundial, por lo que podríamos vernos obligados a invertir con cantidades importantes adicionales en el corto plazo para cumplir con nuevas normas sin poder transferir dichos costos a los consumidores, por lo que nuestra situación financiera podría verse afectada al tener que realizar la inversión.

La obtención de ciertos permisos necesarios para las etapas de apertura de restaurantes, pueden implicar retrasos en la inauguración, en virtud de que las autoridades no siempre cumplen con los tiempos establecidos en la Ley para expedir los permisos, afectando nuestros niveles de ventas proyectadas.

Es posible también que se aprueben cambios regulatorios que apliquen a la industria que ocasionen efectos negativos en nuestros resultados de operación, como podría ser la prohibición o el uso limitado de ciertos productos, el incremento del impuesto sobre servicios suntuarios, el incremento en impuestos a las bebidas alcohólicas o con alto contenido calórico, la limitación a la deducción de consumo, restricción de horarios de operación en los restaurantes, cambios en el número de lugares de estacionamiento para los establecimientos mercantiles y la suspensión de ventas de bebidas alcohólicas en algunas fechas.

Debido a la complejidad del marco legal que rige al Grupo y a fin de tener una mejora continua en nuestro desempeño, realizamos auditorías internas a fin de detectar si no se ha renovado o no se ha obtenido alguno de los principales permisos que requerimos para operar nuestros establecimientos. De ser el caso, atendemos prioritariamente esos temas para obtenerlos y cumplir con todas las obligaciones derivadas de ellos. Con estas acciones de supervisión, regularización y renovación de aquellos permisos esenciales en el tiempo oportuno se pretende reducir riesgos de sanciones económicas, suspensiones, clausuras u otros efectos adversos en la continuidad de nuestro negocio, que adicionalmente pudieran tener incrementos significativos en nuestros costos de operación.

Incrementos en aranceles o limitaciones en cupos de importación de productos y equipos.

Dependemos de la importación de ciertos productos o equipos para cumplir con los estándares o requerimientos del negocio, y medidas tales como el incremento de aranceles o la restricción a la entrada de ciertos productos en el país o a las cuotas de entrada, pueden incrementar sustancialmente el costo de esos insumos afectando negativamente los resultados de nuestras operaciones.

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La industria en la que operamos es fuertemente regulada, principalmente en materias sanitaria y ambiental

Nuestras operaciones están sujetas a regulación de diversa índole y de varias autoridades a niveles federal, estatal y municipal, incluyendo sanitarias, ambientales, de transporte, de empaquetado y etiquetado. Dicha regulación nos obliga a obtener y mantener ciertos permisos para la instalación de nuestros centros de distribución, plantas productivas y establecimientos comerciales en general. Las leyes y regulaciones sanitarias y ambientales y su cumplimiento, son cada vez más estrictos a nivel mundial, por lo que podríamos vernos obligados a invertir en el corto plazo cantidades importantes adicionales para cumplir con nuevas normas sanitarias y ambientales sin poder transferir dichos costos a los consumidores, por lo que nuestra situación financiera podría verse afectada. Asimismo, el cumplimiento con la legislación ambiental o sanitaria, incluyendo la obtención de ciertos permisos necesarios para las etapas de construcción u operación pueden implicar retrasos o la cancelación de la apertura de nuevos establecimientos o la ampliación o mejora de los existentes, afectando nuestra situación financiera o nuestro nivel de ventas actuales o proyectadas, lo cual se reflejaría en nuestros resultados de operación. Por otra parte, como consecuencia de cambios potenciales en la regulación actual o en criterios de interpretación de la legislación vigente, incluyendo por ejemplo la entrada en vigor de leyes que permitan acciones colectivas, el riesgo de responsabilidad y/o de demandas en contra nuestra puede incrementar de un día a otro. Es posible también que se aprueben cambios regulatorios que apliquen a la industria que ocasionen efectos negativos en nuestros resultados de operación, como podría ser la prohibición o el uso limitado de ciertos productos, la prohibición de fumar en restaurantes como protección a la salud de no fumadores, el incremento del impuesto sobre servicios suntuarios, el incremento en impuestos a las bebidas alcohólicas o con alto contenido calórico, la limitación a la deducción de consumo en restaurantes, restricción de horarios de operación en los restaurantes, cambios en el número de lugares de estacionamiento para establecimientos mercantiles y la suspensión de ventas de bebidas alcohólicas en algunas fechas, que pudiesen tener efectos negativos significativos sobre nuestro negocio. Debido a la complejidad del marco legal en el que operamos y a la diversidad de autoridades que nos regulan, ya sea federales, estatales o municipales, puede suceder que, derivado de procesos internos de auditoría mediante los que buscamos una mejora continua de nuestro desempeño ambiental, detectemos, de tiempo en tiempo, que no se ha renovado, no se ha obtenido o no se ha cumplido con todas las obligaciones establecidas en alguno de los principales permisos que requerimos para operar algunos de nuestros establecimientos, incluyendo nuestro centro de distribución y producción principal. De ser el caso, atendemos prioritariamente esos temas para obtener los permisos correspondientes y/o cumplir con todas las obligaciones derivadas de ellos. Con estas acciones de regularización, así como con la renovación o prórroga de aquellos permisos esenciales en nuestros centros de distribución y de producción, se pretende reducir riesgos de sanciones económicas, suspensiones, clausuras u otros efectos adversos en la continuidad de nuestro negocio, que adicionalmente pudieran tener incrementos significativos en nuestros costos de operación.

Los costos de cumplimiento de las leyes de protección ambiental, de salud y seguridad, así como cualquier contingencia que surja conforme a estas leyes, pueden aumentar y afectar adversamente las operaciones, resultados de operación, flujos de efectivo o situación financiera de la Compañía.

Estamos sujetos a diversas leyes y regulación de protección ambiental, de salud y de seguridad que rigen, entre otras cosas, la generación, almacenamiento, manejo, uso, saneamiento, desecho y transporte de ciertos materiales que pudieran considerarse como peligrosos en el suelo, el aire o el agua. Por lo que requerimos obtener permisos de las autoridades gubernamentales para algunas operaciones. No se puede asegurar que se haya cumplido o que se cumpla en todo momento plenamente con dichas leyes, reglamentos y permisos. En caso de que se incumplan o se infrinjan estas leyes, reglamentos o permisos, podríamos ser multados o ser sancionados de otro modo por las autoridades correspondientes, además de ser considerados responsables de todas y cada una de las consecuencias que surjan de la exposición de las personas a sustancias peligrosas u otro daño ambiental. Las leyes ambientales son complejas, con el paso del tiempo cambian frecuentemente y han tendido a hacerse más estrictas. Si bien se han presupuestado gastos de capital y de operación futuros para mantener el cumplimiento con dichas leyes ambientales, no se puede asegurar que las mismas no cambiarán o se volverán más estrictas en el futuro. Por lo tanto, no se puede asegurar que los costos de cumplir con las leyes ambientales, de salud y seguridad, vigentes y futuros, o derivados de una interpretación más estricta o distinta de dichas leyes, y la responsabilidad en la que se haya podido incurrir o en que se incurra derivado de la exposición a sustancias peligrosas, no afectarán adversamente nuestras operaciones, resultados de operación, flujo de efectivo o situación financiera.

Incrementos en aranceles o limitaciones en cupos de importación de productos y equipos.

Dependemos de la importación de ciertos productos o equipos para cumplir con los estándares o requerimientos del negocio, y medidas tales como el incremento de aranceles o la restricción a la entrada de ciertos productos en el país o a las cuotas de entrada, pueden incrementar sustancialmente el costo de esos insumos afectando negativamente los resultados de nuestras operaciones.

Riesgos relacionados con los alimentos

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A pesar de las estrictas medidas de calidad y seguridad de los alimentos que tiene Grupo DASI, de la capacitación constante y visitas de supervisión de estos rubros, no es posible garantizar que nuestras medidas y procedimientos de control son infalibles y que por ende, podrán evitar en todos los casos enfermedades relacionadas con los alimentos. En su caso, las autoridades sanitarias podrían requerir que retiremos del mercado alguno o algunos de sus productos si determina que resultan inadecuados o riesgosos para el consumo humano o puede imponer medidas de seguridad en aras de proteger la salud de la población tales como la suspensión de servicios. Asimismo, pudiéramos ser objeto de demandas de responsabilidad si el consumo de alguno de nuestros productos causara alguna lesión o daño. El retiro del mercado de cualquiera de nuestros productos por dichas razones podría afectar negativamente nuestra imagen, la percepción de nuestros clientes, resultados de operación y gastos para resarcir los daños ocasionados.

Riesgos por incumplimiento a la Ley Federal de Protección al Consumidor.

A pesar de las estrictas medidas que tomamos para proteger y garantizar los derechos de nuestros clientes y de la constante mejora a la que estamos enfocados a efecto de mantenerlos satisfechos, existe el riesgo que alguno de nuestros establecimientos incumpla con la Ley Federal de Protección al Consumidor, como parte de sus relaciones diarias con clientes. En caso de incumplimiento, la Procuraduría Federal del Consumidor podría iniciar procedimientos administrativos en nuestra contra, derivado de quejas de clientes o de la misma facultad de verificación de la autoridad que pueden terminar en la imposición de sanciones tales como multas,, colocación de sellos de suspensión de actividades o clausuras a establecimientos, los cuales podrían afectar nuestros resultados operativos.

Riesgos por incumplimiento de la Ley Federal de Protección de Datos Personales en Posesión de los Particulares.

La Compañía se encuentra sujeta al cumplimiento de la Ley Federal de Protección de Datos Personales en Posesión de los Particulares y procura cumplir en todo momento con dichas disposiciones, sin embargo, somos susceptibles a incumplir con la Ley Federal de Protección de Datos Personales en Posesión de los Particulares, por la operación tan diversificada que tiene la Compañía y el complicado control en las protecciones digitales, y a sus entornos y administración de hardware, software, redes, aplicaciones, servicios o cualquier otra tecnología de información que permiten el intercambio o procesamiento informatizado o digitalizado de datos. La Compañía puede ser susceptible de sufrir cualquier violación que interrumpa el resguardo de la información de los clientes, medidas de seguridad administrativa, de seguridad física, acceso no autorizado de terceros, protección de equipos móviles, por mantenimiento a almacenes de datos, medidas de seguridad técnica, soporte electrónico, soporte físico, entre otras que pueden traer como consecuencias multas por parte de la autoridad.

Riesgos relacionados con el cumplimiento de la Ley Federal para la Prevención e Identificación de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita.

El objeto de la Ley Federal para la Prevención e Identificación de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita es proteger el sistema financiero y la economía nacional, estableciendo medidas y procedimientos para prevenir y detectar actos u operaciones que involucren recursos de procedencia ilícita, la Compañía recibe recursos de múltiples clientes y consumidores y de los cuales muchos de ellos son en efectivo, por lo que DASI corre el riesgo que alguna de las fuentes de ingresos que obtienen las subsidiarias, a través de los clientes y consumidores sean de procedencia ilícita. En virtud de lo anterior, DASI no puede garantizar de forma absoluta que los ingresos que recibe procedan de fuentes lícitas en todos los casos.

Riesgos o efectos en el cambio climático.

Somos susceptibles a incrementos en costos por factores que están fuera de nuestro control, tales como condiciones climáticas y regulación sanitaria, entre otras.

Asimismo, cualquier incremento en el costo de los energéticos utilizados en nuestros establecimientos, en la producción o en la transportación de materias primas, podría afectar de manera adversa sus costos de ventas y, por consiguiente, nuestros resultados de operación (Huracanes,

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terremotos, sequías, epidemias y otros desastres naturales en las áreas más importantes en las que operamos, podrían resultar en pérdidas y daños, limitar nuestra capacidad de producir o incrementar significativamente los costos de producción y perjudicar nuestras operaciones de logística).

Desastres naturales podrían afectar nuestras instalaciones e inventarios, afectando nuestra producción y logística. Un aumento importante en el precio de nuestros principales insumos, la pérdida de inventario o daño en nuestras instalaciones, podría aumentar nuestro costo de producción y afectar negativamente nuestra rentabilidad.

Eventos fuera de nuestro control, como por ejemplo epidemias, pudieren afectar al ganado y/o las aves y los productos del mar de nuestros proveedores, lo que podría afectar de manera significativa nuestra capacidad de abastecimiento y, por lo tanto, de producción. Además, sustituir a los proveedores en caso de epidemia o evento similar, de ser posible dicha sustitución, podría causar costos muy altos para nosotros y podría afectar adversamente nuestros procesos, así como interrumpir nuestras operaciones.

Riesgos relacionados con la revocación o cancelación de permisos relevantes para nuestra operación.

Si bien nuestras actividades están primordialmente reguladas por la Secretaría de Salud, la Secretaría de Agricultura, Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentación, la Comisión Federal para la Protección contra Riesgos Sanitarios, Secretaría del Medio Ambiente y por la Delegación Política o Municipio de cada demarcación territorial, algunos de nuestros restaurantes, centros de distribución y plantas productoras de alimentos, requieren de diversos permisos para su instalación y operación. Si bien contamos con los permisos que se exigen para funcionar, lo cierto es que constantemente están modificándose las leyes aplicables e imponiéndose más obligaciones que siempre representan un gasto extra y, si consideramos el volumen de negocios, dicha situación puede impactar significativamente su cumplimiento al no tener la liquidez financiera para realizarlo de manera simultánea.

En caso de que alguno de los negocios no cumpla con alguno de estos permisos que exigen las leyes de la materia aplicable, existe el riesgo de que se multe a la Compañía, o se suspendan provisionalmente las actividades, y en caso más graves, la revocación o cancelación del permiso para seguir produciendo.

Riesgo relacionado con dependencia de marca

La marca Sushi Itto representa un porcentaje importante de los ingresos de la Emisora, los cuales provienen de los ingresos por servicios (regalías iniciales, regalías de ventas, capacitación y monitoreo de calidad de servicio y consultoría técnica de cocina) como también por la venta de insumos a franquiciatarios por lo que una disminución en los ingresos al amparo de la misma podría perjudicar la situación financiera de la Emisora.

Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto]

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Detallado en la sección "Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para alcanzar esos objetivos"

Situación financiera, liquidez y recursos de capital [bloque de texto]

Fuentes internas de Financiamiento

La compañía al cierre del año 2016 contaba con las siguientes fuentes internas de financiamiento (i) efectivo y equivalentes de efectivo por MXN$ 13.1 millones, (ii) el saldo de cuentas por cobrar por MXN$ 46.8MM que equivale a 22.58 días de recupero de esa cartera, ( este indicador fue de 20.8 y 24.3 días para los ejercicios cerrados 2015 y 2014 respectivamente) y (iii) inventarios por MXN$ 48.8 Millones con una rotación de 42.47 días ( este indicador fue de 46.2, y 36.5 días para los ejercicios cerrados 2015 y 2014 respectivamente).

Fuentes Externas de Financiamiento

La compañía cuenta con líneas de financiamiento en dólares disponibles al cierre del 31 de Diciembre de 2016 por un monto de MXN$ 20.7 millones. Adicionalmente la compañía cuenta con líneas de factoraje para Centros Comerciales por un monto disponible al cierre del 31 de Diciembre de 2016 de MXN$ 4 millones.

Indicadores de Endeudamiento y Liquidez

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Fuente: Información interna de la Emisora en base a los estados financieros consolidados auditados

La Compañía presenta una mejora en todos los indicadores de Endeudamiento tal como se presentan en la tabla anterior. Puede observarse que en los últimos 3 años los niveles de endeudamiento medidos a través de la fórmula de apalancamiento se han reducido sustancialmente pasando de un indicador de 4.25 veces Pasivo/Patrimonio Neto a 1.01 veces al cierre del período finalizado en Diciembre de 2016 Este comportamiento también se aprecia con una reducción equivalente tanto en el nivel de Pasivo Total/ EBITDA y de Deuda Financiera / EBITDA mostrando importantes mejoras en el período bajo análisis.

Finalmente es importante destacar que la Emisora logró al cierre de Diciembre de 2016 una elevada cobertura de intereses, presentando un indicador de 31.69 veces.

En lo que respecta a los Indicadores de Liquidez, la Compañía ha reducido su activo circulante en relación a sus ventas como consecuencia de una mejora en los días que en promedio le cobra a sus clientes, bajando hasta 22.77 días de cobranza en el año 2016 desde 24.29 días en el Período cerrado en Diciembre de 2014. Esta reducción podría ser aún mayor ya que en períodos anteriores al ejercicio 2016 la compañía descontaba la totalidad de las ventas a Centros Comerciales mediante factoraje, lo que representa aproximadamente 3 días de cobranza. En lo que respecta a los días de inventario se han incrementado levemente pasando de 36.49 días a 42.63 días o un aumento de 16.82% consecuencia del aumento de compras en Asia, que son compras de mayor volumen y requieren más días de inventario.

En lo que respecta a proveedores la compañía ha mantenido los días de proveedores en niveles de 66 días en los últimos 2 años.

Los indicadores de rotación se calculan de la siguiente forma:

Cuentas por Cobrar => (Cuentas por Cobrar/(Ingresos Ventas Totales/365))

Inventarios => (Inventarios Netos/(Costos Totales/365))

Cuentas por Pagar => (Cuentas por Pagar/(Costos Totales/365)).

Políticas de la tesorería

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La tesorería corporativa está centralizada en la Emisora y está regulada por diferentes políticas corporativas que permiten un manejo eficiente de los recursos de la compañía en un marco adecuado de control, para lo cual realiza entre otras actividades, las siguientes:

Optimizar las fuentes y uso de efectivo generado por las operaciones normales de la Compañía, a partir de la adecuada formulación de flujos de efectivo real y proyectado que:

Faciliten la generación de información financiera sobre este rubro

Presenten de manera clara información respecto de en donde se gasta o se aplica el efectivo, disponible, producto de los procesos operativos y comerciales de la compañía.

Sirvan de base para la predicción de flujos de efectivo futuros.

Proporcionen elementos para la evaluación respecto a cómo se generan y utilizan los recursos financieros.

Determinen la capacidad de la compañía para el cumplimiento de sus compromisos de pago.

Coadyuven a la identificación de cambios en la mezcla de sus activos productivos.

Proporcionen elementos para la toma de decisiones directivas, que permitan mejorar la posición de la empresa en cuanto a liquidez y flujo de efectivo que se requiere.

Permitan utilizar fuentes de financiamiento con instituciones bancarias en el caso que fuese necesario para:

Capital de trabajo.

El desarrollo de proyectos prioritarios incluidos en el Plan Estratégico de Negocio autorizado por el Consejo de Gerentes.

Financiar la implementación de proyectos.

La gerencia de tesorería con base en las premisas que anteceden elaborará, programas de pago diario, semanal y mensual, que considerando las fechas de vencimiento convenidas, incluyen los siguientes conceptos:

Los ingresos de recursos con base en el proyecto de cobranza y ventas

Pagos de Tarjetas AMEX, prestaciones, nomina, arrendamiento, consultorías, outsourcing, vencimientos de líneas de crédito, comisiones, entre otros pagos.

Pagos a proveedores y acreedores y en general, pasivos registrados en el sistema contable.

Algunos de los puntos de control establecidos en la normatividad interna, se enlista a continuación:

Separación de responsabilidades: En la asignación de funciones y responsabilidades, deberán ser personas diferentes las que manejen efectivo, expidan la cuenta por pagar, expidan cheques y registren y concilien las cuentas bancarias.

Resguardo de tokens o mecanismos de acceso electrónico a la cuentas de la compañías.

Fondos fijos: Existe los fondos fijos para los gastos menores en cada ubicación, deberán de comprobar dichos fondos por lo menos una vez por semana.

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Firmas mancomunadas: Se deberá contar con un registro de firmas autorizadas para firma de cheques, estrictamente en forma mancomunada.

Obtención de préstamos bancarios y líneas adicionales: Se debe de observar lo establecido en la tabla de facultades del Grupo, para respetar los niveles de autorización sobre todo en: monto, tasa, plazos y otras obligaciones.

Depósitos diarios: La cobranza y otros ingresos deberán depositarse al día siguiente hábil.

Arqueos periódicos: Para mantener el control de los fondos fijos, se revisara esporádicamente el arqueo al menos una vez al mes.

Conciliaciones bancarias: Las cuentas bancarias deberán conciliarse, invariablemente, cada mes y mantener debidamente depuradas las partidas en conciliación.

Control interno [bloque de texto]

La Compañía ha implementado un sistema de control interno que brinda a sus Subsidiarias mayor seguridad en la celebración de sus operaciones y reduce los riesgos a los que están expuestas, en el marco establecido por la normatividad interna y la regulación vigente. El sistema de control interno de la Compañía tiene como objetivos principales los siguientes: (i) cumplimiento con las leyes y regulaciones aplicables; (ii) confiabilidad de la información; y (iii) eficiencia y eficacia de las operaciones.

Como parte de la estrategia de crecimiento, DASI fortalecerá su sistema de control interno, mediante las siguientes medidas:

Establecer una mejora continua en la adecuada segregación de funciones y responsabilidades.

Mejorar los canales de comunicación y flujo de información entre las distintas áreas.

Salvaguardar los activos propiedad de la Compañía, entendiéndose por activos: información, archivos, expedientes, sistemas de información, entre otros.

Implementar controles adicionales a fin de asegurar que todas las transacciones sean aprobadas, procesadas y registradas correctamente.

Implementar medidas adicionales de control interno para corregir las desviaciones que se observen sobre los límites de exposición y niveles de tolerancia al riesgo.

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Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la gerencia utiliza para evaluar el rendimiento de la entidad con respecto a los

objetivos establecidos [bloque de texto]

La Compañía cuenta como principal medida de rentabilidad el margen EBITDA sobre su nivel de ventas consolidado. No obstante ello, el Consejo de la compañía considera también importantes la evolución de las ventas de las 3 unidades de negocio, la relación de ventas de mercadería desde la planta a los franquiciatarios de la marca Sushi Itto como así también la adecuada gestión del capital de trabajo.

El Consejo de la compañía aprobó las métricas logradas para el ejercicio 2016 ya que en todos los casos se encontraron por encima de los valores presupuestados para el mencionado ejercicio.

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[110000] Información general sobre estados financieros

Clave de cotización: ITTO

Periodo cubierto por los estados financieros: 2016-01-01 al 2016-12-31

Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa : 2016-12-31

Nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación:

ITTO

Descripción de la moneda de presentación : MXN

Grado de redondeo utilizado en los estados financieros:

Miles de pesos

Consolidado: Si

Número De Trimestre: 4D

Tipo de emisora: ICS

Explicación del cambio en el nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación desde el final del periodo sobre el que se informa precedente:

Descripción de la naturaleza de los estados financieros:

Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto]

Los estados financieros consolidados comprenden a Distribuidora de Alimentos SI, S. de R. L. de C. V. y sus subsidiarias aplicando las Normas Internacionales de Información Financiera.El período cubierto es del 1 de enero al 31 de diciembre por los ejercicios de 2016 y 2015 respectivamente.

Nombre de proveedor de servicios de Auditoria externa [bloque de texto]

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KPMG Cárdenas Dosal, S.C.Manuel Ávila Camacho 176 P1,Reforma Social, Miguel Hidalgo,C.P 11650, México, D.F.Teléfono: 01 (55) 52468300kpmg.com.mx

Nombre del socio que firma la opinión [bloque de texto]

C.P.C. José Francisco Zaragoza Bello

Tipo de opinión a los estados financieros [bloque de texto]

“Los estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera consolidada de Distribuidora de Alimentos SI, S. de R. L. de C. V. y subsidiarias, al 31 de diciembre de al 31 de diciembre de 2016 y 2015, así como sus resultados consolidados y sus flujos de efectivo consolidados por los años terminados en esas fechas, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).”

Fecha de opinión sobre los estados financieros [bloque de texto]

Ciudad de México, 27 de abril de 2017.

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Fecha de asamblea en que se aprobaron los estados financieros [bloque de texto]

Ciudad de México, 28 de abril de 2017.

Seguimiento de análisis [bloque de texto]

N/A

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[210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante

Concepto Cierre Trimestre Actual

2016-12-31

Cierre Ejercicio Anterior

2015-12-31Estado de situación financiera [sinopsis]Activos [sinopsis]Activos circulantes[sinopsis]Efectivo y equivalentes de efectivo 13,136,000 9,741,000

Clientes y otras cuentas por cobrar 105,511,000 79,673,000

Impuestos por recuperar 1,812,000 21,062,000

Otros activos financieros 0 0

Inventarios 48,835,000 49,381,000

Activos biológicos 0 0

Otros activos no financieros 0 0

Total activos circulantes distintos de los activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta

169,294,000 159,857,000

Activos mantenidos para la venta 0 0

Total de activos circulantes 169,294,000 159,857,000

Activos no circulantes [sinopsis]Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0

Impuestos por recuperar no circulantes 0 0

Inventarios no circulantes 0 0

Activos biológicos no circulantes 0 0

Otros activos financieros no circulantes 0 0

Inversiones registradas por método de participación 0 0

Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 0 0

Propiedades, planta y equipo 66,489,000 83,208,000

Propiedades de inversión 0 0

Crédito mercantil 0 0

Activos intangibles distintos al crédito mercantil 142,572,000 12,333,000

Activos por impuestos diferidos 11,647,000 10,296,000

Otros activos no financieros no circulantes 2,636,000 2,790,000

Total de activos no circulantes 223,344,000 108,627,000

Total de activos 392,638,000 268,484,000

Capital Contable y Pasivos [sinopsis]Pasivos [sinopsis]Pasivos Circulantes [sinopsis]Proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 87,101,000 102,465,000

Impuestos por pagar a corto plazo 13,964,000 7,738,000

Otros pasivos financieros a corto plazo 54,686,000 54,620,000

Otros pasivos no financieros a corto plazo 577,000 45,000

Provisiones circulantes [sinopsis]Provisiones por beneficios a los empleados a corto plazo 5,801,000 3,276,000

Otras provisiones a corto plazo 434,000 1,547,000

Total provisiones circulantes 6,235,000 4,823,000

Total de pasivos circulantes distintos de los pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 162,563,000 169,691,000

Pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 0 0

Total de pasivos circulantes 162,563,000 169,691,000

Pasivos a largo plazo [sinopsis]Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 0 0

Impuestos por pagar a largo plazo 0 0

Otros pasivos financieros a largo plazo 7,387,000 18,817,000

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2015-12-31Otros pasivos no financieros a largo plazo 0 0

Provisiones a largo plazo [sinopsis]Provisiones por beneficios a los empleados a Largo plazo 27,070,000 19,024,000

Otras provisiones a largo plazo 0 0

Total provisiones a largo plazo 27,070,000 19,024,000

Pasivo por impuestos diferidos 0 0

Total de pasivos a Largo plazo 34,457,000 37,841,000

Total pasivos 197,020,000 207,532,000

Capital Contable [sinopsis]Capital social 160,797,000 40,157,000

Prima en emisión de acciones 0 0

Acciones en tesorería 0 0

Utilidades acumuladas 39,586,000 21,049,000

Otros resultados integrales acumulados (5,245,000) (502,000)

Total de la participación controladora 195,138,000 60,704,000

Participación no controladora 480,000 248,000

Total de capital contable 195,618,000 60,952,000

Total de capital contable y pasivos 392,638,000 268,484,000

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[310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto

Concepto Acumulado Año Actual

2016-01-01 - 2016-12-31

Acumulado Año Anterior

2015-01-01 - 2015-12-31

Trimestre Año Actual

2016-10-01 - 2016-12-31

Trimestre Año Anterior

2015-10-01 - 2015-12-31

Resultado de periodo [sinopsis]Utilidad (pérdida) [sinopsis]Ingresos 750,502,000 679,158,000 191,224,000 176,910,000

Costo de ventas 418,128,000 390,413,000 112,182,000 99,136,000

Utilidad bruta 332,374,000 288,745,000 79,042,000 77,774,000

Gastos de venta 94,337,000 84,054,000 24,657,000 22,456,000

Gastos de administración 189,093,000 173,111,000 46,780,000 48,565,000

Otros ingresos 0 0 0 0

Otros gastos 0 0 0 0

Utilidad (pérdida) de operación 48,944,000 31,580,000 7,605,000 6,753,000

Ingresos financieros 21,580,000 15,080,000 4,393,000 6,112,000

Gastos financieros 35,333,000 30,384,000 8,644,000 7,791,000

Participación en la utilidad (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos

0 0 0 0

Utilidad (pérdida) antes de impuestos 35,191,000 16,276,000 3,354,000 5,074,000

Impuestos a la utilidad 16,347,000 7,444,000 5,597,000 4,106,000

Utilidad (pérdida) de operaciones continuas 18,844,000 8,832,000 (2,243,000) 968,000

Utilidad (pérdida) de operaciones discontinuadas 0 0 0 0

Utilidad (pérdida) neta 18,844,000 8,832,000 (2,243,000) 968,000

Utilidad (pérdida), atribuible a [sinopsis]Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 18,537,000 8,753,000 (2,169,000) 978,000

Utilidad (pérdida) atribuible a la participación no controladora 307,000 79,000 (74,000) (10,000)

Utilidad por acción [bloque de texto]

Utilidad por acción [sinopsis]Utilidad por acción [partidas]Utilidad por acción básica [sinopsis]Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones continuas 117.2 219.9 (13.9) 24.1

Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones discontinuadas

0 0 0 0

Total utilidad (pérdida) básica por acción 117.2 219.9 (13.9) 24.1

Utilidad por acción diluida [sinopsis]Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones continuas

117.2 219.9 (13.95) 24.1

Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones discontinuadas

0 0 0 0

Total utilidad (pérdida) básica por acción diluida 117.2 219.9 (13.95) 24.1

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[410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos

Concepto Acumulado Año Actual2016-01-01 - 2016-12-31

Acumulado Año

Anterior2015-01-01 - 2015-12-31

Trimestre Año Actual2016-10-01 - 2016-12-

31

Trimestre Año

Anterior2015-10-

01 - 2015-12-31

Estado del resultado integral [sinopsis]Utilidad (pérdida) neta 18,844,000 8,832,000 (2,243,000) 968,000

Otro resultado integral [sinopsis]Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis]Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) de inversiones en instrumentos de capital 0 0 0 0

Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por revaluación 0 0 0 0

Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por nuevas mediciones de planes de beneficios definidos

(4,743,000) (398,000) 0 0

Otro resultado integral, neto de impuestos, cambio en el valor razonable de pasivos financieros atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo

0 0 0 0

Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital

0 0 0 0

Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos

0 0 0 0

Total otro resultado integral que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos (4,743,000) (398,000) 0 0

Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis]Efecto por conversión [sinopsis]Utilidad (pérdida) de efecto por conversión, neta de impuestos (75,000) 0 0 0

Reclasificación de efecto por conversión, neto de impuestos 0 0 0 0

Efecto por conversión, neto de impuestos (75,000) 0 0 0

Activos financieros disponibles para la venta [sinopsis]Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos

0 0 0 0

Reclasificación de la utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos

0 0 0 0

Cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neto de impuestos 0 0 0 0

Coberturas de flujos de efectivo [sinopsis]Utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 0 0

Reclasificación de la utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 0 0

Importes eliminados del capital incluidos en el valor contable de activos (pasivos) no financieros que se hayan adquirido o incurrido mediante una transacción prevista de cobertura altamente probable, neto de impuestos

0 0 0 0

Coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos 0 0 0 0

Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero [sinopsis]Utilidad (pérdida) por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 0 0

Reclasificación por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 0 0

Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 0 0

Cambios en el valor temporal de las opciones [sinopsis]Utilidad (pérdida) por cambios en el valor temporal de las opciones, neta de impuestos 0 0 0 0

Reclasificación de cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0 0 0

Cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0 0 0

Cambios en el valor de contratos a futuro [sinopsis]Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de contratos a futuro, neta de impuestos 0 0 0 0

Reclasificación de cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0 0 0

Cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0 0 0

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Concepto Acumulado Año Actual2016-01-01 - 2016-12-31

Acumulado Año

Anterior2015-01-01 - 2015-12-31


31

Trimestre Año

Anterior2015-10-

01 - 2015-12-31

Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera [sinopsis]Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neta de impuestos

0 0 0 0

Reclasificación de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0 0 0

Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0 0 0

Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que se reclasificará a resultados, neto de impuestos

0 0 0 0

Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, neto de impuestos (75,000) 0 0 0

Total otro resultado integral (4,818,000) (398,000) 0 0

Resultado integral total 14,026,000 8,434,000 (2,243,000) 968,000

Resultado integral atribuible a [sinopsis]Resultado integral atribuible a la participación controladora 13,794,000 8,832,000 (2,169,000) 978,000

Resultado integral atribuible a la participación no controladora 232,000 (398,000) (74,000) (10,000)

ITTO Consolidado


26 de 134

[520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto


2016-01-01 - 2016-12-31


2015-01-01 - 2015-12-31

Estado de flujos de efectivo [sinopsis]Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación [sinopsis]Utilidad (pérdida) neta 18,844,000 8,832,000

Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) [sinopsis]Operaciones discontinuas 0 0

Impuestos a la utilidad 16,347,000 7,445,000

Ingresos y gastos financieros, neto 0 0

Gastos de depreciación y amortización 29,828,000 27,389,000

Deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor) reconocidas en el resultado del periodo 0 0

Provisiones (813,000) 372,000

Pérdida (utilidad) de moneda extranjera no realizadas 0 0

Pagos basados en acciones 0 0

Pérdida (utilidad) del valor razonable 0 0

Utilidades no distribuidas de asociadas 0 0

Pérdida (utilidad) por la disposición de activos no circulantes (223,000) 0

Participación en asociadas y negocios conjuntos 0 0

Disminuciones (incrementos) en los inventarios 547,000 (15,177,000)

Disminución (incremento) de clientes (5,128,000) (721,000)

Disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de operación (20,170,000) 3,157,000

Incremento (disminución) de proveedores 3,273,000 18,997,000

Incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de operación (16,227,000) (33,102,000)

Otras partidas distintas al efectivo 0 0

Otros ajustes para los que los efectos sobre el efectivo son flujos de efectivo de inversión o financiamiento 0 0

Ajuste lineal de ingresos por arrendamientos 0 0

Amortización de comisiones por arrendamiento 0 0

Ajuste por valor de las propiedades 0 0

Otros ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 2,435,000 2,430,000

Total ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 9,869,000 10,790,000

Flujos de efectivo netos procedentes (utilizados en) operaciones 28,713,000 19,622,000

Dividendos pagados 0 0

Dividendos recibidos 0 0

Intereses pagados (2,486,000) (3,716,000)

Intereses recibidos (2,196,000) (1,978,000)

Impuestos a las utilidades reembolsados (pagados) 1,619,000 10,993,000

Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 27,384,000 10,367,000

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión [sinopsis]Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios 0 0

Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios 0 0

Otros cobros por la venta de capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0

Otros pagos para adquirir capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0

Otros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos 0 0

Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos 0 0

Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 268,000 0

Compras de propiedades, planta y equipo 10,139,000 41,562,000

Importes procedentes de ventas de activos intangibles 0 0

Compras de activos intangibles 3,255,000 4,013,000

Recursos por ventas de otros activos a largo plazo 0 0

ITTO Consolidado


27 de 134


2016-01-01 - 2016-12-31


2015-01-01 - 2015-12-31

Compras de otros activos a largo plazo (153,000) (374,000)

Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0

Anticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros 24,343,000 34,212,000

Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos a terceros 24,908,000 59,830,000

Pagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0

Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0

Dividendos recibidos 0 0

Intereses pagados 0 0

Intereses cobrados 2,104,000 1,978,000

Impuestos a la utilidad reembolsados (pagados) 0 0


Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión (10,304,000) (17,605,000)

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento[sinopsis]Importes procedentes por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control

0 0

Pagos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control 0 0

Importes procedentes de la emisión de acciones 0 0

Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de capital 0 0

Pagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad 0 0

Pagos por otras aportaciones en el capital (43,000) (32,000)

Importes procedentes de préstamos 22,076,000 48,185,000

Reembolsos de préstamos 33,317,000 35,742,000

Pagos de pasivos por arrendamientos financieros 0 0

Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0

Dividendos pagados 0 0

Intereses pagados 2,487,000 3,717,000

Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) 0 0


Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento (13,685,000) 8,758,000

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio

3,395,000 1,520,000

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo [sinopsis]Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo 0 0

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo 3,395,000 1,520,000

Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 9,741,000 8,221,000

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 13,136,000 9,741,000

ITTO Consolidado


28 de 134

[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Actual

Componentes del capital contable [eje]

Hoja 1 de 3 Capital social [miembro]

Prima en emisión de acciones [miembro]

Acciones en tesorería [miembro]

Utilidades acumuladas [miembro]

Superávit de revaluación [miembro]

Efecto por conversión [miembro]

Coberturas de flujos de efectivo

[miembro]

Utilidad (pérdida) en instrumentos de

cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital [miembro]

Variación en el valor temporal de las opciones [miembro]

Estado de cambios en el capital contable [partidas]

Capital contable al comienzo del periodo 40,157,000 0 0 21,049,000 0 0 0 0 0

Cambios en el capital contable [sinopsis]

Resultado integral [sinopsis]

Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 18,537,000 0 0 0 0 0

Otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado integral total 0 0 0 18,537,000 0 0 0 0 0

Aumento de capital social 120,597,000 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 43,000 0 0 0 0 0 0 0 0

Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 120,640,000 0 0 18,537,000 0 0 0 0 0

Capital contable al final del periodo 160,797,000 0 0 39,586,000 0 0 0 0 0

ITTO Consolidado


29 de 134


Hoja 2 de 3 Variación en el valor de contratos a futuro

[miembro]

Variación en el valor de márgenes con base en moneda

extranjera [miembro]

Utilidad (pérdida) por cambios en valor

razonable de activos financieros

disponibles para la venta [miembro]

Pagos basados en acciones [miembro]

Nuevas mediciones de planes de

beneficios definidos [miembro]

Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital contable

relativos a activos no corrientes o grupos de activos para su

disposición mantenidos para la

venta [miembro]

Utilidad (pérdida) por inversiones en

instrumentos de capital

Reserva para cambios en el valor

razonable de pasivos financieros

atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo

[miembro]

Reserva para catástrofes [miembro]


Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Resultado integral total 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0





0 0 0 0 0 0 0 0 0



0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Capital contable al final del periodo 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ITTO Consolidado


30 de 134


Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización [miembro]

Reserva de componentes de participación discrecional

[miembro]

Otros resultados integrales [miembro]

Otros resultados integrales acumulados [miembro]

Capital contable de la participación controladora

[miembro]

Participación no controladora [miembro]

Capital contable [miembro]


Capital contable al comienzo del periodo 0 0 (502,000) (502,000) 60,704,000 248,000 60,952,000



Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 18,537,000 307,000 18,844,000

Otro resultado integral 0 0 (4,743,000) (4,743,000) (4,743,000) (75,000) (4,818,000)

Resultado integral total 0 0 (4,743,000) (4,743,000) 13,794,000 232,000 14,026,000

Aumento de capital social 0 0 0 0 120,597,000 0 120,597,000

Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 43,000 0 43,000

Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 (4,743,000) (4,743,000) 134,434,000 232,000 134,666,000

Capital contable al final del periodo 0 0 (5,245,000) (5,245,000) 195,138,000 480,000 195,618,000

ITTO Consolidado


31 de 134

[610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Anterior


Hoja 1 de 3 Capital social [miembro]

Prima en emisión de acciones [miembro]

Acciones en tesorería [miembro]

Utilidades acumuladas [miembro]

Superávit de revaluación [miembro]

Efecto por conversión [miembro]

Coberturas de flujos de efectivo

[miembro]

Utilidad (pérdida) en instrumentos de

cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital [miembro]

Variación en el valor temporal de las opciones [miembro]


Capital contable al comienzo del periodo 40,125,000 0 0 12,296,000 0 0 0 0 0



Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 8,753,000 0 0 0 0 0


Resultado integral total 0 0 0 8,753,000 0 0 0 0 0



Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 32,000 0 0 0 0 0 0 0 0





0 0 0 0 0 0 0 0 0



0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 32,000 0 0 8,753,000 0 0 0 0 0

Capital contable al final del periodo 40,157,000 0 0 21,049,000 0 0 0 0 0

ITTO Consolidado


32 de 134


Hoja 2 de 3 Variación en el valor de contratos a futuro

[miembro]

Variación en el valor de márgenes con base en moneda

extranjera [miembro]

Utilidad (pérdida) por cambios en valor

razonable de activos financieros

disponibles para la venta [miembro]

Pagos basados en acciones [miembro]

Nuevas mediciones de planes de

beneficios definidos [miembro]

Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital contable

relativos a activos no corrientes o grupos de activos para su

disposición mantenidos para la

venta [miembro]

Utilidad (pérdida) por inversiones en

instrumentos de capital

Reserva para cambios en el valor

razonable de pasivos financieros

atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo

[miembro]

Reserva para catástrofes [miembro]


Capital contable al comienzo del periodo 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Resultado integral total 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0





0 0 0 0 0 0 0 0 0



0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Capital contable al final del periodo 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ITTO Consolidado


33 de 134


Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización [miembro]

Reserva de componentes de participación discrecional

[miembro]

Otros resultados integrales [miembro]

Otros resultados integrales acumulados [miembro]

Capital contable de la participación controladora

[miembro]

Participación no controladora [miembro]

Capital contable [miembro]


Capital contable al comienzo del periodo 0 0 (104,000) (104,000) 52,317,000 169,000 52,486,000



Utilidad (pérdida) neta 0 0 0 0 8,753,000 79,000 8,832,000

Otro resultado integral 0 0 (398,000) (398,000) (398,000) 0 (398,000)

Resultado integral total 0 0 (398,000) (398,000) 8,355,000 79,000 8,434,000

Aumento de capital social 0 0 0 0 0 0 0

Dividendos decretados 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos por otras aportaciones de los propietarios 0 0 0 0 32,000 0 32,000

Disminución por otras distribuciones a los propietarios 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por otros cambios 0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0

Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0


0 0 0 0 0 0 0

Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 (398,000) (398,000) 8,387,000 79,000 8,466,000

Capital contable al final del periodo 0 0 (502,000) (502,000) 60,704,000 248,000 60,952,000

ITTO Consolidado


34 de 134

[700000] Datos informativos del Estado de situación financiera

Concepto Cierre Trimestre Actual2016-12-31

Cierre Ejercicio Anterior2015-12-31

Datos informativos del estado de situación financiera [sinopsis]Capital social nominal 160,797,000 40,157,000

Capital social por actualización 0 0

Fondos para pensiones y prima de antigüedad 0 0

Numero de funcionarios 17 17

Numero de empleados 92 92

Numero de obreros 652 652

Numero de acciones en circulación 160,797 40,157

Numero de acciones recompradas 0 0

Efectivo restringido 0 0

Deuda de asociadas garantizada 0 0

ITTO Consolidado


35 de 134

[700002] Datos informativos del estado de resultados


2016-01-01 - 2016-12-31


2015-01-01 - 2015-12-31


31


2015-10-01 - 2015-12-31

Datos informativos del estado de resultados [sinopsis]Depreciación y amortización operativa 29,828,000 27,389,000 7,583,000 6,847,000

ITTO Consolidado


36 de 134

[700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses

Concepto Año Actual2016-01-01 - 2016-12-31

Año Anterior2015-01-01 - 2015-12-31

Datos informativos - Estado de resultados 12 meses [sinopsis]Ingresos 750,502,000 679,158,000

Utilidad (pérdida) de operación 48,944,000 31,580,000

Utilidad (pérdida) neta 18,844,000 8,832,000

Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 18,537,000 8,753,000

Depreciación y amortización operativa 29,828,000 27,389,000

ITTO Consolidado


37 de 134

[800001] Anexo - Desglose de créditos

Denominación [eje]

Moneda nacional [miembro] Moneda extranjera [miembro]

Intervalo de tiempo [eje] Intervalo de tiempo [eje]

Institución [eje] Institución Extranjera (Si/No)

Fecha de firma/contrato

Fecha de vencimiento

Tasa de interés y/o sobretasa

Año actual [miembro]

Hasta 1 año [miembro]

Hasta 2 años [miembro]



Hasta 5 años o más [miembro]







Bancarios [sinopsis]

Comercio exterior (bancarios)

Banamex 1 NO 2017-04-30 2018-06-12 TIIE + 3.5 7,000,000

Banamex 2 NO 2017-04-30 2018-06-12 TIIE + 3.5 7,000,000

Banorte NO 2017-04-30 2017-08-31 TIIE + 3.25 3,768,000

BAC Florida Bank NO 2017-04-30 2017-03-22 Libor + 3.5 41,829,000

Otros NO 2017-04-30 2017-12-29 0.11 1,000,000

TOTAL NO 0 11,768,000 7,000,000 0 0 0 0 41,829,000 0 0 0 0

Con garantía (bancarios)

TOTAL NO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Banca comercial

TOTAL NO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros bancarios

TOTAL NO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total bancarios

TOTAL NO 0 11,768,000 7,000,000 0 0 0 0 41,829,000 0 0 0 0

Bursátiles y colocaciones privadas [sinopsis]

Bursátiles listadas en bolsa (quirografarios)

TOTAL NO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Bursátiles listadas en bolsa (con garantía)

TOTAL NO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Colocaciones privadas (quirografarios)

TOTAL NO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Colocaciones privadas (con garantía)

TOTAL NO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total bursátiles listados en bolsa y colocaciones privadas

TOTAL NO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros pasivos circulantes y no circulantes con costo [sinopsis]

Otros pasivos circulantes y no circulantes con costo

TOTAL NO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total otros pasivos circulantes y no circulantes con costo

TOTAL NO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Proveedores [sinopsis]

Proveedores

Proveedor 1 NO 9,772,000

Proveedor 2 NO 65,059,000

TOTAL NO 0 65,059,000 0 0 0 0 0 9,772,000 0 0 0 0

Total proveedores

TOTAL NO 0 65,059,000 0 0 0 0 0 9,772,000 0 0 0 0

ITTO Consolidado


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Institución [eje] Institución Extranjera (Si/No)

Fecha de firma/contrato

Fecha de vencimiento

Tasa de interés y/o sobretasa

Denominación [eje]

Moneda nacional [miembro] Moneda extranjera [miembro]

Intervalo de tiempo [eje] Intervalo de tiempo [eje]













Otros pasivos circulantes y no circulantes sin costo [sinopsis]

Otros pasivos circulantes y no circulantes sin costo

TOTAL NO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total otros pasivos circulantes y no circulantes sin costo

TOTAL NO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total de créditos

TOTAL NO 0 76,827,000 7,000,000 0 0 0 0 51,601,000 0 0 0 0

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[800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera

Monedas [eje]Dólares [miembro] Dólares contravalor

pesos [miembro]Otras monedas

contravalor dólares [miembro]

Otras monedas contravalor pesos

[miembro]

Total de pesos [miembro]

Posición en moneda extranjera [sinopsis]Activo monetario [sinopsis]Activo monetario circulante 713,000 14,737,000 0 0 14,737,000

Activo monetario no circulante 0 0 0 0 0

Total activo monetario 713,000 14,737,000 0 0 14,737,000

Pasivo monetario [sinopsis]Pasivo monetario circulante 3,122,000 64,508,000 0 0 64,508,000

Pasivo monetario no circulante 0 0 0 0 0

Total pasivo monetario 3,122,000 64,508,000 0 0 64,508,000

Monetario activo (pasivo) neto (2,409,000) (49,771,000) 0 0 (49,771,000)

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[800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto

Tipo de ingresos [eje]Ingresos nacionales [miembro] Ingresos por exportación

[miembro]Ingresos de subsidiarias en el

extranjero [miembro]Ingresos totales [miembro]

Sushi IttoComercial 501,790,000 0 0 501,790,000

Regalias 46,162,000 11,600,000 0 57,762,000

Restaurantes 149,997,000 0 0 149,997,000

Otros 40,953,000 0 0 40,953,000

TOTAL 738,902,000 11,600,000 0 750,502,000

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[800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados

Discusión de la administración sobre las políticas de uso de instrumentos financieros derivados, explicando si dichas políticas permiten que sean utilizados únicamente con fines de cobertura o con otro fines tales como negociación [bloque de texto]

Administración de riesgo financiero- El Grupo está expuesto a los siguientes riesgos relacionados con el uso de instrumentos financieros.

Riesgo de crédito Riesgo de liquidez Riesgo de mercado Riesgo operativo

Riesgo de mercado- El riesgo de mercado es el riesgo de que los cambios en los precios de mercado, tales como tipos de cambio y tasas de interés puedan afectar los ingresos del Grupo. El objetivo de la administración del riesgo de mercado es administrar y controlar las exposiciones a los riesgos de mercado dentro de parámetros aceptables, a la vez que se optimizan los rendimientos.

1. Riesgo cambiario- Respecto a otros activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, el Grupo se asegura que su exposición neta se mantenga en un nivel aceptable mediante la compra y venta de divisas extranjeras a tipos de cambio de operaciones al contado o “spot” para cubrir imprevistos en el corto plazo.

2. Riesgo de tasa de interés-

El riesgo de tasa de interés se refiere al riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero fluctúen debido a cambios en las tasas de interés del mercado. La fluctuación en las tasas de interés depende en gran medida de la situación de la economía mundial. Una mejora en las perspectivas económicas a largo plazo tiende a mover al alza las tasas a largo plazo, en tanto que una caída tiende a asociarse con períodos de crecimiento económico lento. El Grupo no tiene cubierto el riesgo de tasa de interés por medio de instrumentos financieros derivados; sin embargo, debido a las condiciones actuales del mercado, la Administración del Grupo considera que no es necesario el uso de coberturas financieras para mitigar el riesgo de tasa de interés.

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[800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable


2016-12-31


2015-12-31Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable [sinopsis]Efectivo y equivalentes de efectivo [sinopsis]Efectivo [sinopsis]Efectivo en caja 186,000 106,000

Saldos en bancos 12,950,000 9,635,000

Total efectivo 13,136,000 9,741,000

Equivalentes de efectivo [sinopsis]Depósitos a corto plazo, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0

Inversiones a corto plazo, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0

Otros acuerdos bancarios, clasificados como equivalentes de efectivo 0 0

Total equivalentes de efectivo 0 0

Otro efectivo y equivalentes de efectivo 0 0

Total de efectivo y equivalentes de efectivo 13,136,000 9,741,000

Clientes y otras cuentas por cobrar [sinopsis]Clientes 46,816,000 41,688,000

Cuentas por cobrar circulantes a partes relacionadas 42,803,000 32,297,000

Anticipos circulantes [sinopsis]Anticipos circulantes a proveedores 15,024,000 1,851,000

Gastos anticipados circulantes 0 0

Total anticipos circulantes 15,024,000 1,851,000

Cuentas por cobrar circulantes procedentes de impuestos distintos a los impuestos a las ganancias 0 0

Impuesto al valor agregado por cobrar circulante 0 20,360,000

Cuentas por cobrar circulantes por venta de propiedades 0 0

Cuentas por cobrar circulantes por alquiler de propiedades 0 0

Otras cuentas por cobrar circulantes 868,000 3,837,000

Total de clientes y otras cuentas por cobrar 105,511,000 79,673,000

Clases de inventarios circulantes [sinopsis]Materias primas circulantes y suministros de producción circulantes [sinopsis]Materias primas 13,284,000 14,821,000

Suministros de producción circulantes 0 0

Total de las materias primas y suministros de producción 13,284,000 14,821,000

Mercancía circulante 0 0

Trabajo en curso circulante 0 0

Productos terminados circulantes 35,551,000 34,560,000

Piezas de repuesto circulantes 0 0

Propiedad para venta en curso ordinario de negocio 0 0

Otros inventarios circulantes 0 0

Total inventarios circulantes 48,835,000 49,381,000

Activos mantenidos para la venta [sinopsis]Activos no circulantes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta 0 0

Activos no circulantes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para distribuir a los propietarios

0 0

Total de activos mantenidos para la venta 0 0

Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes [sinopsis]Clientes no circulantes 0 0

Cuentas por cobrar no circulantes debidas por partes relacionadas 0 0

Anticipos de pagos no circulantes 0 0

Anticipos de arrendamientos no circulantes 0 0

Cuentas por cobrar no circulantes procedentes de impuestos distintos a los impuestos a las ganancias 0 0

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2016-12-31


2015-12-31Impuesto al valor agregado por cobrar no circulante 0 0

Cuentas por cobrar no circulantes por venta de propiedades 0 0

Cuentas por cobrar no circulantes por alquiler de propiedades 0 0

Rentas por facturar 0 0

Otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0

Total clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0

Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas [sinopsis]Inversiones en subsidiarias 0 0

Inversiones en negocios conjuntos 0 0

Inversiones en asociadas 0 0

Total de inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 0 0

Propiedades, planta y equipo [sinopsis]Terrenos y construcciones [sinopsis]Terrenos 0 0

Edificios 0 0

Total terrenos y edificios 0 0

Maquinaria 5,853,000 10,253,000

Vehículos [sinopsis]Buques 0 0

Aeronave 0 0

Equipos de Transporte 1,977,000 1,461,000

Total vehículos 1,977,000 1,461,000

Enseres y accesorios 0 0

Equipo de oficina 665,000 422,000

Activos tangibles para exploración y evaluación 0 0

Activos de minería 0 0

Activos de petróleo y gas 0 0

Construcciones en proceso 0 0

Anticipos para construcciones 0 0

Otras propiedades, planta y equipo 57,994,000 71,072,000

Total de propiedades, planta y equipo 66,489,000 83,208,000

Propiedades de inversión [sinopsis]Propiedades de inversión 0 0

Propiedades de inversión en construcción o desarrollo 0 0

Anticipos para la adquisición de propiedades de inversión 0 0

Total de Propiedades de inversión 0 0

Activos intangibles y crédito mercantil [sinopsis]Activos intangibles distintos de crédito mercantil [sinopsis]Marcas comerciales 130,000,000 0

Activos intangibles para exploración y evaluación 0 0

Cabeceras de periódicos o revistas y títulos de publicaciones 0 0

Programas de computador 0 0

Licencias y franquicias 0 0

Derechos de propiedad intelectual, patentes y otros derechos de propiedad industrial, servicio y derechos de explotación 0 0

Recetas, fórmulas, modelos, diseños y prototipos 0 0

Activos intangibles en desarrollo 0 0

Otros activos intangibles 12,572,000 12,333,000

Total de activos intangibles distintos al crédito mercantil 142,572,000 12,333,000

Crédito mercantil 0 0

Total activos intangibles y crédito mercantil 142,572,000 12,333,000

Proveedores y otras cuentas por pagar [sinopsis]Proveedores circulantes 74,831,000 71,558,000

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2016-12-31


2015-12-31Cuentas por pagar circulantes a partes relacionadas 5,036,000 22,267,000

Pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como circulantes [sinopsis]Ingresos diferidos clasificados como circulantes 0 0

Ingreso diferido por alquileres clasificado como circulante 0 0

Pasivos acumulados (devengados) clasificados como circulantes 0 0

Beneficios a los empleados a corto plazo acumulados (o devengados) 5,801,000 3,276,000

Total de pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como circulantes 0 0

Cuentas por pagar circulantes de la seguridad social e impuestos distintos de los impuestos a las ganancias 2,899,000 2,865,000

Impuesto al valor agregado por pagar circulante 9,295,000 3,503,000

Retenciones por pagar circulantes 4,335,000 5,775,000

Otras cuentas por pagar circulantes 0 0

Total proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 87,101,000 102,465,000

Otros pasivos financieros a corto plazo [sinopsis]Créditos Bancarios a corto plazo 53,597,000 47,629,000

Créditos Bursátiles a corto plazo 0 0

Otros créditos con costo a corto plazo 0 0

Otros créditos sin costo a corto plazo 0 0

Otros pasivos financieros a corto plazo 1,089,000 6,991,000

Total de otros pasivos financieros a corto plazo 54,686,000 54,620,000

Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo [sinopsis]Proveedores no circulantes 0 0

Cuentas por pagar no circulantes con partes relacionadas 0 0

Pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como no circulantes [sinopsis]Ingresos diferidos clasificados como no circulantes 0 0

Ingreso diferido por alquileres clasificado como no circulante 0 0

Pasivos acumulados (devengados) clasificados como no corrientes 0 0

Total de pasivos acumulados (devengados) e ingresos diferidos clasificados como no circulantes 0 0

Cuentas por pagar no circulantes a la seguridad social e impuestos distintos de los impuestos a las ganancias 0 0

Impuesto al valor agregado por pagar no circulante 0 0

Retenciones por pagar no circulantes 0 0

Otras cuentas por pagar no circulantes 0 0

Total de proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 0 0

Otros pasivos financieros a largo plazo [sinopsis]Créditos Bancarios a largo plazo 7,000,000 17,335,000

Créditos Bursátiles a largo plazo 0 0

Otros créditos con costo a largo plazo 0 0

Otros créditos sin costo a largo plazo 0 0

Otros pasivos financieros a largo plazo 387,000 1,482,000

Total de otros pasivos financieros a largo plazo 7,387,000 18,817,000

Otras provisiones [sinopsis]Otras provisiones a largo plazo 0 0

Otras provisiones a corto plazo 434,000 1,547,000

Total de otras provisiones 434,000 1,547,000

Otros resultados integrales acumulados [sinopsis]Superávit de revaluación 0 0

Reserva de diferencias de cambio por conversión 0 0

Reserva de coberturas del flujo de efectivo 0 0

Reserva de ganancias y pérdidas por nuevas mediciones de activos financieros disponibles para la venta 0 0

Reserva de la variación del valor temporal de las opciones 0 0

Reserva de la variación en el valor de contratos a futuro 0 0

Reserva de la variación en el valor de márgenes con base en moneda extranjera 0 0

Reserva por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta 0 0

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2016-12-31


2015-12-31Reserva de pagos basados en acciones 0 0

Reserva de nuevas mediciones de planes de beneficios definidos 0 0

Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital relativos a activos no circulantes o grupos de activos para su disposición mantenidos para la venta

0 0

Reserva de ganancias y pérdidas por inversiones en instrumentos de capital 0 0

Reserva de cambios en el valor razonable de pasivos financieros atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo 0 0

Reserva para catástrofes 0 0

Reserva para estabilización 0 0

Reserva de componentes de participación discrecional 0 0

Reserva de componentes de capital de instrumentos convertibles 0 0

Reservas para reembolsos de capital 0 0

Reserva de fusiones 0 0

Reserva legal 0 0

Otros resultados integrales (5,245,000) (502,000)

Total otros resultados integrales acumulados (5,245,000) (502,000)

Activos (pasivos) netos [sinopsis]Activos 392,638,000 268,484,000

Pasivos 197,020,000 207,532,000

Activos (pasivos) netos 195,618,000 60,952,000

Activos (pasivos) circulantes netos [sinopsis]Activos circulantes 169,294,000 159,857,000

Pasivos circulantes 162,563,000 169,691,000

Activos (pasivos) circulantes netos 6,731,000 (9,834,000)

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[800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos


2016-01-01 - 2016-12-31


2015-01-01 - 2015-12-31


31


2015-10-01 - 2015-12-31

Análisis de ingresos y gastos [sinopsis]Ingresos [sinopsis]Servicios 0 0 0 0

Venta de bienes 690,100,000 628,305,000 177,434,000 163,658,000

Intereses 0 0 0 0

Regalías 57,762,000 46,879,000 13,702,000 13,161,000

Dividendos 0 0 0 0

Arrendamiento 0 0 0 0

Construcción 0 0 0 0

Otros ingresos 2,640,000 3,974,000 88,000 91,000

Total de ingresos 750,502,000 679,158,000 191,224,000 176,910,000

Ingresos financieros [sinopsis]Intereses ganados 2,196,000 1,977,000 652,000 1,440,000

Utilidad por fluctuación cambiaria 19,384,000 13,103,000 3,741,000 4,672,000

Utilidad por cambios en el valor razonable de derivados 0 0 0 0

Utilidad por cambios en valor razonable de instrumentos financieros

0 0 0 0

Otros ingresos financieros 0 0 0 0

Total de ingresos financieros 21,580,000 15,080,000 4,393,000 6,112,000

Gastos financieros [sinopsis]Intereses devengados a cargo 2,486,000 3,715,000 618,000 779,000

Pérdida por fluctuación cambiaria 0 0 0 0

Pérdidas por cambio en el valor razonable de derivados 0 0 0 0

Pérdida por cambios en valor razonable de instrumentos financieros

31,424,000 25,530,000 7,670,000 6,747,000

Otros gastos financieros 1,423,000 1,139,000 356,000 265,000

Total de gastos financieros 35,333,000 30,384,000 8,644,000 7,791,000

Impuestos a la utilidad [sinopsis]Impuesto causado 16,705,000 10,993,000 4,551,000 4,534,000

Impuesto diferido (358,000) (3,549,000) 1,046,000 (428,000)

Total de Impuestos a la utilidad 16,347,000 7,444,000 5,597,000 4,106,000

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[800500] Notas - Lista de notas

Información a revelar sobre notas, declaración de cumplimiento con las NIIF y otra información explicativa de la entidad [bloque de texto]

a)Declaración sobre cumplimiento-

Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), emitidas por el Consejo Internacional de Información Financiera (IASB, por sus siglas en inglés).

El 27 de abril de 2017, el Sr. Benjamín Amadeo Cancelmo, Director General, y el Sr. Ernesto Silva Sortibrand, Director de Finanzas, autorizaron la emisión de estos estados financieros consolidados y sus notas.

De conformidad con la Ley General de Sociedades Mercantiles (LGSM) y los estatutos del Distribuidora de Alimentos SI, S. de R. L. de C. V., los socios tienen facultades para modificar los estados financieros consolidados después de su emisión. Los estados financieros consolidados adjuntos se someterán a la aprobación de la próxima Asamblea de Socios.

La nota 3 incluye detalles de las políticas contables del Grupo incluidos los cambios ocurridos durante el ejercicio.

b)Bases de medición- Los estados financieros consolidados adjuntos se prepararon sobre la base de costo histórico.

c)Moneda funcional y de presentación-

Los estados financieros consolidados se presentan en pesos mexicanos (“pesos” o “$”), moneda nacional de México, que es la moneda funcional del Grupo y la moneda en la cual se presentan estos estados financieros consolidados.

Para propósitos de revelación en las notas a los estados financieros consolidados cuando se hace referencia a dólares, se trata de dólares de los Estados Unidos de América.

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Información a revelar sobre juicios y estimaciones contables [bloque de texto]

La preparación de los estados financieros consolidados de conformidad con las NIIF requiere que la Administración efectúe juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de políticas contables y los importes reportados de activos, pasivos, ingresos y gastos. Los resultados reales pueden diferir de dichas estimaciones y suposiciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas prospectivamente. La información sobre juicios realizados en la aplicación de políticas contables que tienen efectos significativos en los montos reconocidos en los estados financieros consolidados se describen a continuación: Mejoras a locales arrendados, maquinaria, mobiliario y equipo- i. Reconocimiento y medición- Las partidas de mejoras a locales arrendados, maquinaria, mobiliario y equipo, se valúan a su costo menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro acumuladas. El costo incluye los gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo. Los programas de cómputo adquiridos que sean parte integral de la funcionalidad del activo fijo correspondiente se capitalizan como parte de ese equipo. El costo de la maquinaria y equipo adquiridos en una combinación de negocios es determinado a la fecha de adquisición, con base en los valores razonables de acuerdo con avalúos de peritos independientes. Cuando las partes de una partida de mejoras a locales arrendados, maquinaria, mobiliario y equipo tienen diferentes vidas útiles, se registran como componentes separados (componentes mayores). Las ganancias y pérdidas por la venta de una partida de mejoras a locales arrendados, maquinaria, mobiliario y equipo se determinan comparando los recursos provenientes de la venta contra el valor en libros de mejoras a locales arrendados, maquinaria, mobiliario y equipo, y se reconocen netos dentro de “otros ingresos” en el resultado del ejercicio. ii. Costos subsecuentes- El costo de reemplazo de una partida de mejoras a locales arrendados, maquinaria, mobiliario y equipo se reconoce en el valor en libros, si es probable que los futuros beneficios económicos comprendidos en dicha parte sean para el Grupo y su costo se puede determinar de manera confiable. El valor en libros de la parte reemplazada se elimina. Los costos de la operación del día a día de maquinaria y equipo se reconocen en resultados conforme se incurren. iii. Depreciación- La depreciación se calcula sobre el monto susceptible de depreciación, que corresponde al costo de un activo, u otro monto que sustituya al costo, menos su valor residual. La depreciación se calcula conforme al método de línea recta con base a la vida útil estimada de los activos y se reconoce en resultados a partir del mes siguiente en que se encuentran disponibles para su uso. A continuación, se indican las tasas anuales promedio de depreciación de los principales grupos de activos: Tasas

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Mejoras a locales arrendados 20%Mobiliario y equipo de oficina 10%Equipo de cómputo 30% y 33%Maquinaria y equipo 20% y 33%Equipo de transporte 25% y 33% Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales son revisados en cada año y se ajustan, en caso de ser necesario. Activos intangibles con vida útil definida Los activos intangibles con vida útil definida incluyen principalmente derechos de arrendamiento pagados a un arrendador (guantes) y licencias de software. Los factores que han determinado su vida útil están directamente relacionados con la estabilidad de la industria en la que va a operar el activo y cambios en la demanda del mercado, tomando como referencia de proyección, el crecimiento en ventas para los próximos 10 a 20 años, sin contemplar nuevas aperturas. Los derechos de arrendamiento y licencias de software se registran a su costo de adquisición y se amortizan en línea recta, durante su vida útil estimada en 5 y 7 años, respectivamente. Deterioro de Activos financieros Un activo financiero se encuentra deteriorado si hay evidencia objetiva que indique que ha ocurrido un evento de pérdida después del reconocimiento inicial del activo, y que dicho evento tuvo un efecto negativo en los flujos de efectivo futuros estimados de ese activo y que se pueda estimar de manera confiable. La evidencia objetiva de que los activos financieros se han deteriorado, incluye la falta de pago o morosidad de un deudor, reestructuración de un monto adeudado al Grupo en términos que de otra manera el Grupo no detecte indicios de que dicho deudor caerá en bancarrota o la desaparición de un mercado activo de un título valor. Activos no financieros El valor en libros de los activos no financieros del Grupo, distintos a inventarios y activos por impuestos diferidos se revisan en cada fecha de reporte para determinar si existe algún indicio de posible deterioro. Las mejoras a locales arrendados, maquinaria, y equipo se sujetan a pruebas de deterioro cuando existen indicios de deterioro. Los activos intangibles con vida útil indefinida se sujetan a pruebas de deterioro anualmente y en cualquier momento en que se presente un indicio de deterioro. Se reconoce una pérdida por deterioro cuando el valor en libros de un activo a una unidad generadora de efectivo excede su valor de recuperación. El valor de recuperación de un activo o unidad generadora de efectivo es el que resulte mayor entre su valor en uso y su valor razonable menos costos de venta. Para determinar el valor en uso, se descuentan los flujos de efectivo futuros estimados a su valor presente usando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones actuales del mercado sobre el valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos que puede tener en el activo o la unidad generadora de efectivo. Para propósitos de evaluación del deterioro, los activos que no pueden ser probados individualmente son agrupados en el Grupo en el grupo más pequeño de activos que generan entradas de flujos de efectivo proveniente del uso continuo de los mismos. Las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultados. Las pérdidas por deterioro reconocidas en relación con las unidades generadoras de efectivo son asignadas primero, para reducir el valor en libros de cualquier crédito mercantil asignado en las unidades (grupos de unidades) y para luego reducir el valor en libros de otros activos en la unidad (grupo de unidad) sobre una base de prorrateo. Los activos corporativos del Grupo no generan entradas de efectivo por separado. Si hay alguna indicación de que un activo corporativo pudiera estar deteriorado, entonces se determina el valor de recuperación de la unidad generadora de efectivo a la cual pertenece el activo corporativo. Provisiones El Grupo reconoce, con base en estimaciones de la Administración, provisiones de pasivo por aquellas obligaciones presentes en las que la transferencia de activos o la prestación de servicios son virtualmente ineludibles y surge como consecuencia de eventos pasados, principalmente por juicios laborales.

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Beneficios a los empleados i. Beneficios a corto plazo Las obligaciones por beneficios a los empleados a corto plazo se valúan sobre una base no descontada y se cargan a resultados conforme se prestan los servicios respectivos considerando los sueldos actuales. Los pasivos respectivos se expresan a valor nominal, por ser de corto plazo; incluyen principalmente la Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) por pagar, vacaciones, prima vacacional e incentivos. La PTU se registra en los resultados del año en que se causa y se presenta dentro del rubro de gastos de operación. ii. Planes de beneficios definidos La obligación neta del Grupo relacionada con planes de beneficios definidos se calcula separadamente para cada plan estimando el importe del beneficio futuro que los empleados han ganado en el período actual y en períodos anteriores, descontando ese importe y deduciendo el valor razonable de los activos del plan. Se deducen el costo por servicios no reconocidos con anterioridad y el valor razonable de cualquier activo de un plan. La tasa de descuento es el rendimiento a la fecha del balance de bonos gubernamentales cupón cero que tienen fechas de vencimiento aproximadas a los vencimientos de las obligaciones de la Compañía y que están denominados en la misma moneda en la cual se espera que se paguen los beneficios. El cálculo es realizado anualmente por un actuario calificado usando el método de la unidad de crédito proyectada. Cuando el cálculo genera un beneficio para el Grupo, el activo reconocido se limita al total neto de cualquier costo por servicio anterior no reconocido y al valor presente de cualquier devolución futura proveniente del plan o de reducciones en futuras contribuciones al plan. A fin de calcular el valor presente de los beneficios económicos, se debe considerar cualquier requerimiento de financiamiento mínimo que sea aplicable a cualquier plan del Grupo. El costo laboral resultante del aumento en la obligación por los beneficios y gastos por los empleados en el año se reconoce en gastos de operación. El costo financiero, asociado con el incremento del pasivo por el paso del tiempo, así como el rendimiento esperado en el período de los activos del plan, se reconocen dentro del resultado de financiamiento. Un beneficio económico está disponible para el Grupo si es realizable en la duración del plan, o a la liquidación de las obligaciones del plan. Cuando se mejoran los beneficios de un plan, la porción del beneficio mejorado que tiene relación con servicios pasados realizados por empleados es reconocida en resultados usando el método lineal en el período promedio hasta que los beneficios sean entregados. En la medida en que los beneficios sean otorgados de forma inmediata, el gasto es reconocido inmediatamente en resultados. El Grupo reconoce todas las ganancias y pérdidas actuariales que surgen de los planes de beneficios definidos en otro resultado integral y todos los gastos relacionados con los planes de beneficios definidos en los gastos por beneficios a los empleados en resultados. Cuando tengan lugar reducciones o liquidaciones en un plan de beneficios definidos, el Grupo procederá a reconocer las ganancias o pérdidas derivadas de los mismos. Estas ganancias o pérdidas comprenderán cualquier cambio que pudiera resultar en el valor presente de las obligaciones por beneficios definidos contraídos por la entidad; cualquier variación en el valor razonable de los activos del plan; cualesquiera ganancias y pérdidas actuariales y costos de servicio pasado que no hubieran sido previamente reconocidas. Contingencias y compromisos Las obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen como un pasivo cuando es probable que sus efectos se materialicen y existan elementos razonables para su cuantificación. Si no existen estos elementos razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las notas a los estados financieros consolidados. Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el momento en que existe certeza de su realización. Los compromisos relevantes se revelan en las notas a los estados financieros. No se reconocen ingresos, utilidades o activos contingentes. Impuestos a la utilidad y diferidos El gasto por impuesto está compuesto por impuestos corrientes e impuestos diferidos. Se reconocen en resultados, excepto en la medida en que se relacione con una combinación de negocios, o partidas reconocidas directamente en patrimonio u otros resultados integrales. i. Impuesto corriente-

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El impuesto corriente incluye el impuesto esperado por pagar o por cobrar sobre el ingreso o la pérdida por la renta gravable del ejercicio y cualquier ajuste al impuesto por pagar o por cobrar relacionado con años anteriores, usando tasas impositivas aprobadas o a punto de ser aprobadas a la fecha del estado consolidado de situación financiera. El impuesto corriente también incluye cualquier pasivo por impuesto originado de la declaración de dividendos. ii. Impuesto diferido- Los impuestos diferidos son reconocidos por las diferencias temporales existentes entre el valor en libros de los activos y pasivos para propósitos de información financiera y los montos usados para propósitos tributarios. Los impuestos diferidos no son reconocidos para: • Las diferencias temporales reconocidas por el reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que no es una combinación de negocios y que no afectó ni a la ganancia o pérdida contable o fiscal;• Las diferencias temporales relacionadas con inversiones en subsidiarias, asociadas y en negocios conjuntos en la medida que el Grupo pueda controlar el momento de la reversión de las diferencias temporales y es probable que no se reversen en el futuro cercano; y• Las diferencias temporales fiscales que surgen del reconocimiento inicial del crédito mercantil. Un activo por impuestos diferidos es reconocido por las pérdidas fiscales no utilizadas, los créditos fiscales y las diferencias temporales deducibles, en la medida en que sea probable que las ganancias gravables futuras estén disponibles contra las que pueden ser utilizadas. Los activos por impuestos diferidos son revisados en cada fecha del estado consolidado de situación financiera y son reducidos en la medida que no sea probable que los beneficios por impuestos relacionados sean realizados; esta reducción será objeto de reversión en la medida que sea probable que haya disponible suficiente utilidad fiscal. Al final de cada período sobre el que se informa, una entidad evaluará nuevamente los activos por impuestos diferidos no reconocidos y registrará un activo de esta naturaleza, anteriormente no reconocido, siempre que sea probable que las futuras utilidades fiscales permitan la recuperación del activo por impuestos diferidos. El impuesto diferido debe medirse empleando las tasas fiscales que se espera sean de aplicación a las diferencias temporales en el período en el que se reversen usando tasas fiscales aprobadas o prácticamente aprobadas a la fecha del estado de situación financiera. La medición de los pasivos por impuestos diferidos reflejará las consecuencias fiscales que se derivarían de la forma en que el Grupo espera, al final del período sobre el que se informa, recuperar o liquidar el importe en libros de sus activos y pasivos. Los efectos de impuestos a la utilidad de posiciones fiscales inciertas se reconocen cuando es más-probable-que-no que la posición será sustentada en sus méritos técnicos y asumiendo que las autoridades van a revisar cada posición y tienen total conocimiento de la información relevante. Estas posiciones se valúan con base en un modelo acumulado de probabilidad. Cada posición se considera individualmente, sin medir su relación con otro procedimiento fiscal. El indicador de más-probable-que-no representa una afirmación de parte de la Administración que el Grupo tiene derecho a los beneficios económicos de la posición fiscal. Si una posición fiscal no se considera más-probable-que-no de ser sustentada, no se reconocen los beneficios de la posición. El Grupo reconoce los intereses y multas asociadas a beneficios fiscales no reconocidos como parte del gasto por impuestos a la utilidad en los estados de resultados consolidados.

Información a revelar sobre correcciones de valor por pérdidas crediticias [bloque de texto]

Pérdidas por deterioro

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A continuación te se incluye la clasificación de las cuentas por cobrar a clientes según su antigüedad a la fecha del informe:

Bruto Deterioro Bruto Deterioro

2016 2016 2015 2015

Al corriente $ 37,630,787 - 26,294,941 -

Vencido de 0 a 30 días 8,793,853 - 7,715,328 -

Vencido de 31 a 90 días 1,069,183 - 999,437 -

Vencido a más de 90 días (*) 8,184,938 (6,863,278) 13,029,333 (6,351,007)

$ 55,678,761 (6,863,278) 48,039,039 (6,351,007)

======== ======= ======== =======

Información a revelar sobre asociadas [bloque de texto]

La Compañía no tiene inversiones en compañías asociadas.

Información a revelar sobre remuneración de los auditores [bloque de texto]

La remuneración a los auditores al 31 de diciembre de 2016 ascendió a $1,085,000.00

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Información a revelar sobre la autorización de los estados financieros [bloque de texto]

El 27 de abril de 2017, el Sr. Benjamín Amadeo Cancelmo, Director General, y el Sr. Ernesto Silva Sortibrand, Director de Finanzas, autorizaron la emisión de estos estados financieros consolidados y sus notas.

Información a revelar sobre activos disponibles para la venta [bloque de texto]

Los activos de larga duración y los grupos de activos en disposición se clasifican como mantenidos para su venta si su valor en libros será recuperado a través de su venta y no mediante su uso continuo. El activo de larga duración (y los grupos de activos en disposición) clasificados como mantenidos para la venta se valúan al menor entre su valor en libros y el valor razonable de los activos menos los costos para su venta.

Información a revelar sobre criterios de consolidación [bloque de texto]

a)Bases de consolidación-

i. Entidades subsidiarias-

Las subsidiarias son entidades controladas por el Grupo. El Grupo controla una entidad cuando está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su

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implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta. Los estados financieros de la subsidiaria se incluyen en los estados financieros consolidados desde la fecha en que se obtiene el control y hasta la fecha en que éste cesa.

Las entidades del Grupo fueron constituidas en México. Las subsidiarias del Grupo y el porcentaje de participación que se tiene en 2016 y 2015, es como se indica a continuación:

Porcentaje de Actividad

participación principal

Novalimentos de México,

S. de R. L. de C. V. (1) 99.99% Producción, comercialización y distribución de alimentos naturales e industrializados. Opera 18 restaurantes de la cadena “Sushi-Itto”.

Sushi Itto México, S. de

R. L. de C. V. (1) 97.12% Adquirir, utilizar y desarrollar patentes, marcas y nombres comerciales, en especial la denominación “Itto”.

ii. Transacciones eliminadas en la consolidación-

Los saldos y transacciones intercompañías y cualquier ingreso o gasto no realizado que surja de transacciones intercompañía grupales, son eliminados. Las ganancias no realizadas provenientes de transacciones con sociedades cuya inversión es reconocida por el método de participación son eliminadas de la inversión en proporción de la participación del Grupo en la inversión. Las pérdidas no realizadas son eliminadas de la misma forma que las ganancias no realizadas, pero sólo en la medida que no haya evidencia de deterioro.

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Información a revelar sobre criterios de elaboración de los estados financieros [bloque de texto]

Bases de preparación Los estados financieros consolidados de la Entidad han sido preparados sobre una base de costo histórico, excepto por ciertos instrumentos financieros activos y pasivos (instrumentos financieros derivados), que son medidos a su valor razonable al cierre de cada periodo, como se explica en las políticas contables más adelante. i. Costo histórico El costo histórico generalmente se basa en el valor razonable de la contraprestación entregada a cambio de bienes y servicios. ii. Valor razonable El valor razonable se define como el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado a la fecha de valuación independientemente de si ese precio es observable o estimado utilizando directamente otra técnica de valuación. Al estimar el valor razonable de un activo o un pasivo, la Entidad tiene en cuenta las características del activo o pasivo, si los participantes del mercado tomarían esas características al momento de fijar el precio del activo o pasivo en la fecha de medición. El valor razonable para propósitos de medición y / o revelación de estos estados financieros consolidados se determina de forma tal, y las valuaciones que tienen algunas similitudes con valor razonable, pero no es un valor razonable, tales como el valor neto de realización de la IAS 2 o el valor en uso de la IAS 36. Además, para efectos de información financiera, las mediciones de valor razonable se clasifican en el Nivel 1, 2 o 3 con base en el grado en que son observables los datos de entrada en las mediciones y su importancia en la determinación del valor razonable en su totalidad, las cuales se describen de la siguiente manera: Nivel 1 Se consideran precios de cotización en un mercado activo para activos o pasivos idénticos que la entidad puede obtener a la fecha de la valuación; Nivel 2 Datos de entrada observables distintos de los precios de cotización del Nivel 1, sea directa o indirectamente; Nivel 3 Considera datos de entrada no observables.

Información a revelar sobre activos biológicos, productos agrícolas en el punto de la cosecha o recolección y subvenciones gubernamentales relacionadas con activos

biológicos [bloque de texto]

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N/A

Información a revelar sobre préstamos [bloque de texto]

Los vencimientos anuales de la deuda a largo plazo son como sigue:

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Año Importe

2018 $ 7,000,000

El gasto por intereses sobre préstamos, durante los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 fue de

$1,887,241 y $2,685,273, respectivamente.

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Información a revelar sobre combinaciones de negocios [bloque de texto]

N/A

Información a revelar sobre saldos bancarios y de efectivo en bancos centrales [bloque de texto]

N/A

Información a revelar sobre efectivo y equivalentes de efectivo [bloque de texto]

Efectivo y equivalentes de efectivo-

El efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se integra como sigue:

2016 2015

Caja chica $ 185,585 111,899

Efectivo en bancos 12,950,304 9,629,445

$ 13,135,889 9,741,344

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En la nota 20 se revela la exposición del Grupo al riesgo de crédito y riesgo cambiario relacionado con efectivo y equivalentes de efectivo.

Información a revelar sobre el estado de flujos de efectivo [bloque de texto]

La Entidad presenta el estado de flujos de efectivo conforme al método indirecto. Clasifica los intereses cobrados en las actividades de inversión, mientras que los intereses pagados se presentan en las actividades de financiamiento.

Información a revelar sobre cambios en las políticas contables [bloque de texto]

Al 31 de diciembre de 2016 la Compañía realizó un ajuste en su método de depreciación para adecuarlo a la vigencia de los contratos de operación de sus restaurantes.

Información a revelar sobre cambios en políticas contables, estimaciones contables y errores [bloque de texto]

Al 31 de diciembre de 2016 la Compañía realizó un ajuste en su método de depreciación para adecuarlo a la vigencia de los contratos de operación de sus restaurantes.

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Información a revelar sobre garantías colaterales [bloque de texto]

Garantías con Instituciones Financieras.

En los contratos de apertura de crédito celebrados entre las diversas instituciones financieras y algunas subsidiarias, las garantías que se otorgan son: i) el acreditado y el fiador deberán subordinar cualquier pasivo a favor de los accionistas al pago del crédito al banco, ii) el acreditado deberá mantener asegurados sus bienes de acuerdo a prácticas del sector, en forma enunciativa pero no limitativa el inmueble a ser otorgado en garantía y entregar la póliza correspondiente al banco nombrándola, como beneficiario preferente, iii) el acreditado y/o el fiador deberán realizar todas sus operaciones comerciales en términos y condiciones de mercado, independientemente de que las mismas se realicen con empresas matrices, subsidiarias o afiliadas, iv) mantener, en su caso, en vigencia sus derechos y franquicias necesarios para la operación de la empresa, v) el acreditado y los garantes se deberán asegurar en todo momento de que las obligaciones al amparo del crédito sean jerárquicamente superiores o pari passu a cualquier obligación de pago presente o futura, directa o contingente vi) el acreditado y los garantes no deberán: a) fusionarse o consolidarse con otra entidad; b) adquirir en parte o la totalidad de los activos o capital social de otra persona c) vender, transferir, arrendar o asignar acciones de su capital social, d) modificar su razón social o la naturaleza de su negocio o realizar cambios materiales en su estructura organizacional, e) liquidar o disolverse, o iniciar cualquier procedimiento con la finalidad de liquidar o disolverse, f) celebrar cualquier contrato con la finalidad de realizar cualquiera de los anteriores, vi) hasta que las obligaciones de pago sean liquidadas en su totalidad, el acreditado y el garante se obligan a no crear gravamen alguno, sobre sus activos para garantizar una deuda, vii) no garantizar directa o indirectamente obligaciones de terceros, excepto por el endoso de títulos negociables para el cobro en el curso normal del negocio, viii) existe un accionista que es el garante hipotecario sobre un crédito financiero de largo plazo.

Los créditos bancarios establecen ciertas obligaciones de hacer y no hacer entre las que destacan:

Limitaciones al pago de dividendos. Mantener ciertas razones financieras. No contraer pasivos directos o contingentes.

Las principales obligaciones de hacer y no hacer se enlistan a continuación:- El emisor se obliga a conservar su existencia legal y mantener el negocio en marcha.- Entregar información financiera trimestral y anual a autoridades financieras y público

inversionista.- Utilizar los recursos de la emisión para los fines estipulados.- Mantener el registro de los certificados bursátiles en el Registro Nacional de Valores y en el

listado de la Bolsa Mexicana de Valores.- Mantener una razón de cobertura de intereses mínimo de 3.5 veces.- Mantener un índice de apalancamiento de flujo con costo neto que no podrá exceder de 2.5 veces.

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- Mantener una razón de apalancamiento que no podrá exceder de 4.0 veces.

Como resultado de la emisión de Certificados Bursátiles (ver nota 25), todos las deudas antes mencionadas fueron liquidados el 6 de abril de 2017, con excepción del crédito simple por $1,000,000.

Información a revelar sobre reclamaciones y beneficios pagados [bloque de texto]

Al 31 de diciembre de 2016 no ha sido necesario que se apliquen este tipo de conceptos en la Entidad.

Información a revelar sobre compromisos [bloque de texto]

Ver Nota “Información a revelar sobre compromisos y pasivos contingentes”

Información a revelar sobre compromisos y pasivos contingentes [bloque de texto]

Compromisos y pasivos contingentes-

i. El Grupo renta los locales que ocupan sus oficinas administrativas y bodegas, de acuerdo con contratos de arrendamiento con vigencias definidas. El gasto total por rentas ascendió a $26,229,656 en 2016 y $22,243,156 en 2015 y se incluyen en los costos y gastos generales en los estados de resultado integral.

ii. El Grupo ha celebrado contratos de licencias de regalías para la explotación de sus diferentes marcas en México, necesarias para su operación, con diferentes vigencias renovables por un período similar a su vencimiento.

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iii. El Grupo mantiene contratos de aperturas de crédito en cuenta corriente con sus partes relacionadas, los cuales devenga intereses a tasa TIIE más 2 puntos. Los contratos tienen vigencia indefinida.

iv. Una de las empresas subsidiarias tiene un contrato de crédito revolvente a 90 días para las compras de importación con avales de los socios por $500,000 USD.

v. Existe un pasivo contingente derivado de los beneficios a los empleados, que se

menciona en la nota 3(k).

vi. Dentro del curso normal de sus operaciones, el Grupo presenta algunos procesos de reclamaciones y juicios laborales que se espera no tengan un efecto importante en su situación financiera y resultados futuros.

vii. De acuerdo con la legislación fiscal vigente, las autoridades tienen la facultad de

revisar hasta los cinco ejercicios fiscales anteriores a la última declaración del impuesto sobre la renta presentada. En una de las subsidiarias se encuentra abierto una revisión por parte del SAT correspondiente al ejercicio 2013.

viii. De acuerdo con la Ley del ISR, las empresas que realicen operaciones con partes relacionadas están sujetas a limitaciones y obligaciones fiscales, en cuanto a la determinación de los precios pactados, ya que éstos deberán ser equiparables a los que se utilizarían con o entre partes independientes en operaciones comparables. Derivado de lo anterior, el Grupo cuenta con estudios de precios de transferencia que soportan dichas operaciones.

Información a revelar sobre pasivos contingentes [bloque de texto]

Ver Nota “Información a revelar sobre compromisos y pasivos contingentes”

Información a revelar sobre costos de ventas [bloque de texto]

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A continuación, se muestran las principales partidas que integran los rubros de costos y gastos generales al 31 de diciembre de 2016 y 2015:

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Información a revelar sobre riesgo de crédito [bloque de texto]

Instrumentos financieros y administración del riesgo-

(a)Riesgo de crédito-

(ii)Pérdidas por deterioro

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Información a revelar sobre instrumentos de deuda [bloque de texto]

Los créditos bancarios establecen ciertas obligaciones de hacer y no hacer entre las que destacan: Limitaciones al pago de dividendos. Mantener ciertas razones financieras. No contraer pasivos directos o contingentes. Las principales obligaciones de hacer y no hacer se enlistan a continuación: - El emisor se obliga a conservar su existencia legal y mantener el negocio en marcha.- Entregar información financiera trimestral y anual a autoridades financieras y público

inversionista.- Utilizar los recursos de la emisión para los fines estipulados.- Mantener el registro de los certificados bursátiles en el Registro Nacional de Valores y en el

listado de la Bolsa Mexicana de Valores.- Mantener una razón de cobertura de intereses mínimo de 3.5 veces.- Mantener un índice de apalancamiento de flujo con costo neto que no podrá exceder de 2.5 veces.- Mantener una razón de apalancamiento que no podrá exceder de 4.0 veces. Como resultado de la emisión de Certificados Bursátiles (ver nota 25), todos las deudas antes mencionadas fueron liquidados el 6 de abril de 2017, con excepción del crédito simple por $1,000,000.

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Información a revelar sobre costos de adquisición diferidos que surgen de contratos de seguro [bloque de texto]

N/A

Información a revelar sobre ingresos diferidos [bloque de texto]

N/A

Información a revelar sobre impuestos diferidos [bloque de texto]

(19) Impuestos a la utilidad-

El 11 de diciembre de 2013 se publicó en el Diario Oficial de la Federación el decreto que reforma, adiciona y abroga diversas disposiciones fiscales y que entró en vigor el 1o. de enero de 2014.

La Ley de ISR vigente a partir del 1o. de enero 2014 establece una tasa de ISR del 30% para 2014 y años posteriores.

El resultado fiscal difiere del contable, principalmente, por aquellas partidas que en el tiempo se acumulan y deducen de manera diferente para fines contables y fiscales, por el reconocimiento de los efectos de la inflación para fines fiscales, así como de aquellas partidas que sólo afectan el resultado contable o el fiscal.

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(a)Impuestos a la utilidad-

El gasto por impuestos por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, se integra por lo siguiente:

i. Importes reconocidos en otros resultados integrales por remediciones de (pasivos) activos por beneficios definidos.

(b)Conciliación de la tasa efectiva de impuesto- El gasto de impuestos atribuible a la utilidad por operaciones continuas antes de impuestos a la utilidad al 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014, fue diferente del que resultaría de aplicar la tasa del 30% de ISR a la utilidad antes de impuestos a la utilidad, como resultado de las partidas que se mencionan a continuación: La conciliación entre las tasas causada y efectiva del ISR se muestra a continuación:

(c)Activos y pasivos por impuestos diferidos- Los principales efectos de las diferencias temporales sobre las que se reconoció ISR diferido se analizan como se muestra en la hoja siguiente.

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Movimiento en saldos de impuestos diferidos

Reconocidoen la cuenta 31 de

1o. de enero Reconocido de utilidad diciembrede 2016 en resultados integral de 2016

Provisiones de pasivo (incluyen honorarios no pagados)

$ 1,447,351 749,7492,197,100

Estimaciones para saldos de cobro dudoso 1,923,303853,031 2,776,334

Mejoras a locales arrendados, mobiliario y equipo 340,615109,553 450,168

Estimación para inventarios obsoletos 204,936 147,360352,296

Beneficios a los empleados 5,922,212(2,409,048) 790,935 4,304,099

PTU por pagar 720,634 996,501 1,717,135Anticipo a clientes 94,231 (89,532) 4,699Pagos anticipados (561,371)333,813 (227,558)Derechos de arrendamiento 203,813 (130,923)

- 72,890

$10,295,72

4 560,504790,93511,647,16

3======== ======= ==============

Reconocidoen la cuenta 31 de

1o. de enero Reconocido de utilidad diciembrede 2015 en resultados integral de 2015

Provisiones de pasivo (incluyen honorarios no pagados)

$ 2,336,487 (889,136)- 1,447,351

Estimaciones para saldos de cobro dudoso 570,5011,352,802 - 1,923,303

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Mejoras a locales arrendados, mobiliario y equipo 1,262,526(921,911)- 340,615

Estimación para inventarios obsoletos 218,834 (13,898) - 204,936

Beneficios a los empleados 4,852,468 899,383170,361 5,922,212

PTU por pagar 224,274 496,360 - 720,634Anticipo a clientes 945,973 (851,742)- 94,231Pagos anticipados (805,609)244,238 - (561,371)Derechos de arrendamiento (3,028,596) 3,232,409

- 203,813

$6,576,8583,548,505170,36110,295,72

4======= ======= ====== ========

Información a revelar sobre depósitos de bancos [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre depósitos de clientes [bloque de texto]

No aplica

Información a revelar sobre gastos por depreciación y amortización [bloque de texto]

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Gastos por depreciación y amortización

Diciembre Diciembre 2016 2015Amortizaciones 27,883,714 25,623,075 Depreciaciones 1,944,370 1,766,246

29,828,084 27,389,321

Información a revelar sobre instrumentos financieros derivados [bloque de texto]

Al 31 de diciembre de 2016 la Compañía no tenía contratadas operaciones con instrumentos financieros derivados.

Información a revelar sobre operaciones discontinuadas [bloque de texto]

Al 31 de diciembre de 2016 la Compañía no tiene registrada ninguna operación de este tipo.

Información a revelar sobre dividendos [bloque de texto]


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Información a revelar sobre ganancias por acción [bloque de texto]

La Compañía se encuentra constituida como una Sociedad de Responsabilidad Limitada, por lo tanto su capital se estructura en partes sociales, con el fin de proporcionar un cálculo similar, se ha establecido que el capital social se divida a un precio teórico de $1,000 para determinar el número de acciones.Así se calcula la ganancia por acción de la siguiente manera:Utilidad Atribuible a la Participación Controladora / Número de Acciones en circulación = Utilidad por acción. La ganancia por acción acumulada y trimestral se muestra en el Estado de Resultados.

Información a revelar sobre el efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera [bloque de texto]

Ver nota “Información a revelar sobre instrumentos financieros”.

Información a revelar sobre beneficios a los empleados [bloque de texto]

18) Beneficios a los empleados- El Grupo tiene un plan de prima de antigüedad legal que cubre a todo su personal. Los beneficios se basan en los años de servicio y en el último sueldo percibido por el participante al momento de su separación del Grupo.

El costo, las obligaciones y otros elementos de la prima de antigüedad, mencionados en la nota 3k), se determinaron con base en cálculos preparados por actuarios independientes al 31 de diciembre de 2016 y 2015.

i. Movimientos en el valor presente de las obligaciones por beneficios definidos (OBD)-

2016 2015

ITTO Consolidado


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OBD al 1o. de enero $ 19,023,984 16,026,039Costo laboral del servicio actual 2,729,399 2,316,859Beneficios pagados (293,600) (35,639)Pérdidas actuariales 5,610,024 716,725 OBD al 31 de diciembre $ 27,069,807 19,023,984

======== ========

ii. Gasto reconocido en resultados-

2016 2015 Costo laboral del servicio actual (reconocido en el

rubro de sueldos y salarios) $ 1,306,3491,178,138

Costo financiero 1,423,050 1,138,721 Costo neto del período $ 2,729,399 2,316,859

======= =======

iii. Perdidas actuariales reconocidas en la cuenta de utilidad integral-

2016 2015 Monto acumulado al 1o. de enero $ (501,708) (104,199)Reconocido durante el ejercicio (5,610,024) (567,870)Impuesto a la utilidad diferido 866,698 170,361 Monto acumulado al 31 de diciembre $ (5,245,034) (501,708)

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iv. Supuestos actuariales-

Los principales supuestos actuariales a la fecha del informe son los que se detallan a continuación:

2016 2015

ITTO Consolidado


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Tasa de descuento nominal utilizada para reflejar el valor presente de las obligaciones 8.00% 8.00%

Tasa de incremento nominal en los niveles de sueldos futuros 4.50% 4.50%

Vida laboral promedio remanente de los trabajadores 12 años 12 años

v. Análisis de sensibilidad- Al 31 de diciembre de 2016, un incremento del 0.5% sobre la tasa de descuento utilizada hubiera disminuido el pasivo neto proyectado en $1,248,011 (un decremento del 0.5% lo hubiera incrementado en $1,336,698). El análisis supone que todas las demás hipótesis actuariales permanecen constantes. Cambios razonablemente posibles en las suposiciones actuariales relevantes a la fecha del estado de situación financiera, siempre que las otras suposiciones se mantuvieran constantes, habrían afectado la obligación por beneficios definidos en los importes incluidos en la tabla a continuación: 31 de diciembre de 2016

TotalPrima de antigüedad Aumento Disminución

A. Obligación por beneficios definidos Tasa de descuento (cambio de 1%) $ (191,032) 215,571Tasa de incrementos salariales (cambio de

1%) 33,338 (39,380)Mortalidad futura (cambio de 1 año)

2,551

(2,747)

======

======

ITTO Consolidado


75 de 134

TotalPlan de pensiones Aumento Disminución

A. Obligación por beneficios definidos

Tasa de descuento (cambio de 1%) $ (1,929,189) 2,204,054Tasa de incrementos salariales (cambio de

1%) 2,260,008(2,007,493)

Mortalidad futura (cambio de 1 año) 102,173 (112,388)======= =======

El Grupo no espera realizar aportaciones anticipadas para sus planes de beneficios definidos en 2017.

Información a revelar sobre los segmentos de operación de la entidad [bloque de texto]

ITTO Consolidado


76 de 134

Información a revelar sobre hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa [bloque de texto]

(25) Hechos posteriores- En marzo de 2017, le fue autorizado a Grupo DASI un programa de Certificados Bursátiles con

carácter revolvente por un monto de hasta $500,000,000 o su equivalente en Unidades de Inversión. La vigencia del programa es por 5 años. De este programa, el 30 de marzo de 2017, la Compañía realizó una emisión por 1,500,000 Certificados Bursátiles con valor nominal de $100.00 cada uno, por lo cual, el monto alcanzado fue de $150,000,000. El plazo es por cinco años y la tasa de interés bruto anual se calculará adicionando 2.8 puntos porcentuales a la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio de 29 días. El principal de los Certificados Bursátiles se amortizará en un solo pago en la fecha de vencimiento contra la entrega del macrotítulo.

Como parte de la estrategia de consolidación de operaciones del Grupo, en marzo de 2017 el Consejo de Gerentes autorizó la adquisición de cuatro nuevos restaurantes “Sushi Itto”, tres ubicados en Panamá y otro en la Ciudad de México, los cuales son propiedad de Itto Restaurantes y Servicios, S. A. de C. V. (parte relacionada), dicha transacción se realizará durante el primer semestre de 2017.

Información a revelar sobre gastos [bloque de texto]

Ver información de gastos por naturaleza

Información a revelar sobre gastos por naturaleza [bloque de texto]

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ITTO Consolidado


78 de 134

Información a revelar sobre activos para exploración y evaluación [bloque de texto]

Al 31 de diciembre la Compañía no tiene registrada operaciones de este tipo.

Información a revelar sobre medición del valor razonable [bloque de texto]

Instrumentos financieros y administración del riesgo-

(d)Valores razonables versus valores en libros- A continuación, se presentan los valores razonables de los activos y pasivos financieros, conjuntamente con los valores en libros que se muestran en el estado de situación financiera:

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En la nota 4 se revela la base para determinar los valores razonables. Las tasas de interés que se utilizan para descontar flujos de efectivo estimados, cuando procede, se basan en la curva de rendimiento del gobierno a la fecha del informe, más un diferencial por riesgo de crédito adecuado y fueron como se indica a continuación:

Préstamos TIIE más 4%Arrendamientos TIIE más 6%

(e)Jerarquía de valor razonable- Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Grupo mantenía en su estado de situación financiera instrumentos financieros, los cuales todos clasificaban como nivel 1.

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Información a revelar sobre el valor razonable de instrumentos financieros [bloque de texto]

Al 31 de diciembre la Compañía no tiene registrada este tipo de operaciones.

Información a revelar sobre ingresos (gastos) por primas y comisiones [bloque de texto]

Las comisiones bancarias son registradas dentro de gastos de operación.

Información a revelar sobre gastos financieros [bloque de texto]

Información a revelar sobre ingresos (gastos) financieros [bloque de texto]

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81 de 134

Información a revelar sobre ingresos financieros [bloque de texto]

Ver información de gastos e ingresos financiereos.

Información a revelar sobre activos financieros mantenidos para negociar [bloque de texto]

Al 31 de diciembre de 2016 la Compañía no mantiene activos financieros para negociar.

Información a revelar sobre instrumentos financieros [bloque de texto]

(20) Instrumentos financieros y administración del riesgo-

(b) Riesgo de liquidez- El Grupo se asegura de contar con suficiente efectivo disponible para cubrir los gastos de operación previstos para un período de 15 días. Adicionalmente, el Grupo ha celebrado un convenio con Nacional Financiera, S. N. C. Institución de Banca de Desarrollo (NAFIN) para

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llevar a cabo operaciones de factoraje y descuento electrónico sobre los documentos en los que el Grupo tiene derechos de crédito, a través del programa “Cadenas productivas” a fin de que el Grupo presente mayor flujo de efectivo y pueda cumplir con mayor eficiencia sus compromisos a corto plazo. Exposición al riesgo de liquidez En la hoja siguiente, se muestran los vencimientos contractuales de los pasivos financieros, incluyendo los pagos estimados de intereses y excluyendo el impacto de los acuerdos de compensación. No se prevé que los flujos de efectivo que se incluyen en el análisis de vencimiento pudieran presentarse significativamente antes, o por montos sensiblemente diferentes.

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86 de 134

Información a revelar sobre instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados [bloque de texto]

Ver nota Información a revelar sobre Instrumentos financieros

ITTO Consolidado


87 de 134

Información a revelar sobre instrumentos financieros designados como a valor razonable con cambios en resultados [bloque de texto]


Información a revelar sobre instrumentos financieros mantenidos para negociar [bloque de texto]

Al 31 de diciembre de 2016 la Compañía no mantiene instrumentos financieros para negociar.

Información a revelar sobre pasivos financieros mantenidos para negociar [bloque de texto]

Al 31 de diciembre de 2016 la Compañía no mantiene instrumentos financieros para negociar.

Información a revelar sobre gestión del riesgo financiero [bloque de texto]


Información a revelar sobre la adopción por primera vez de las NIIF [bloque de texto]

ITTO Consolidado


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El año de adopción de las NIIF fue 2013.

Información a revelar sobre gastos generales y administrativos [bloque de texto]

Ver información sobre gastos por naturaleza

Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto]

Los estados financieros consolidados comprenden a Distribuidora de Alimentos SI, S. de R. L. de C. V. y sus subsidiarias aplicando las Normas Internacionales de Información Financiera.El período cubierto es del 1 de enero al 31 de diciembre por los ejercicios de 2016 y 2015 respectivamente.

Información a revelar sobre la hipótesis de negocio en marcha [bloque de texto]

Los Estados Financieros Consolidados se preparan bajo el supuesto de que la Compañía está en funcionamiento y continuará con su actividad dentro del futuro previsible y no tiene la intención ni la necesidad de liquidar o recortar en forma importante la escala de sus operaciones. Si tal intención o necesidad existiera, los estados financieros tienen que prepararse sobre una base diferente.

Información a revelar sobre el crédito mercantil [bloque de texto]

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Al 31 de diciembre de 2016 la Compañía no tiene registrado algún crédito mercantil.

Información a revelar sobre subvenciones del gobierno [bloque de texto]

Al 31 de diciembre de 2016 la Compañía no ha registrado operaciones de esta naturaleza.

Información a revelar sobre deterioro de valor de activos [bloque de texto]

Al 31 de diciembre de 2016, se les aplicaron a la Marca “Sushi Itto” y a los activos fijos de las unidades corporativas pruebas de deterioro. El resultado de este cálculo es que no se tiene deterioro en las unidades generadoras de efectivo identificadas.

Información a revelar sobre impuestos a las ganancias [bloque de texto]

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90 de 134

Información a revelar sobre empleados [bloque de texto]

Al 31 de diciembre de 2016 se tenían los siguientes empleados Funcionarios 17Empleados 92Obreros 652 Total 761

Información a revelar sobre personal clave de la gerencia [bloque de texto]

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91 de 134

Remuneración al personal clave de la administración- Los miembros clave de la Administración recibieron las siguientes remuneraciones durante 2016 y 2015, las cuales se incluyen en costos de personal:

2016 2015 Beneficios a corto plazo $ 20,330,980 11,660,654

======== ======== En el ejercicio de 2016, se incorporaron nuevas personas clave en la organización principalmente en la administración.

Información a revelar de contratos de seguro [bloque de texto]

N/A

Información a revelar sobre ingresos ordinarios por primas de seguro [bloque de texto]

N/A

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92 de 134

Información a revelar sobre activos intangibles [bloque de texto]

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93 de 134

Información a revelar sobre activos intangibles y crédito mercantil [bloque de texto]

Ver la nota Información a revelar sobre Activos Intangibles

Información a revelar sobre gastos por intereses [bloque de texto]

Los gastos por intereses se encuentran revelados dentro de los gastos financieros. Para mayor detalle ver nota: "Información a revelar sobre gastos financieros"

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94 de 134

Información a revelar sobre ingresos por intereses [bloque de texto]

Los ingresos por intereses se encuentran revelados dentro de los ingresos financieros. Para mayor detalle ver nota: "Información a revelar sobre ingresos financieros"

Información a revelar sobre ingresos (gastos) por intereses [bloque de texto]

Los ingresos y gastos por intereses se revelan dentro de los ingresos y gastos financieros. Para mayor detalle ver notas: "Información a revelar sobre ingresos financieros" y "Información a revelar sobre gastos financieros"

Información a revelar sobre inventarios [bloque de texto]

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95 de 134

Información a revelar sobre pasivos por contratos de inversión [bloque de texto]

N/A

Información a revelar sobre propiedades de inversión [bloque de texto]

N/A

Información a revelar sobre inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación [bloque de texto]

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96 de 134

N/A

Información a revelar sobre inversiones distintas de las contabilizadas utilizando el método de la participación [bloque de texto]

N/A

Información a revelar sobre capital social [bloque de texto]

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97 de 134

Información a revelar sobre negocios conjuntos [bloque de texto]


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98 de 134

Información a revelar anticipos por arrendamientos [bloque de texto]

N/A

Información a revelar sobre arrendamientos [bloque de texto]

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100 de 134

Información a revelar sobre riesgo de liquidez [bloque de texto]

Ver nota Información a revelar sobre Instrumentos Financieros

Información a revelar sobre préstamos y anticipos a bancos [bloque de texto]


Información a revelar sobre préstamos y anticipos a clientes [bloque de texto]


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101 de 134

Información a revelar sobre riesgo de mercado [bloque de texto]

Ver nota Información a revelar sobre Instrumentos Financieros

Información a revelar sobre el valor de los activos netos atribuibles a los tenedores de las unidades de inversión [bloque de texto]


Información a revelar sobre participaciones no controladoras [bloque de texto]

N/A

Información a revelar sobre activos no circulantes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas [bloque de texto]


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102 de 134

Información a revelar sobre activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta [bloque de texto]

N/A

Información a revelar sobre objetivos, políticas y procesos para la gestión del capital [bloque de texto]

N/A

Información a revelar sobre otros activos [bloque de texto]

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103 de 134

Información a revelar sobre otros activos circulantes [bloque de texto]

N/A

Información a revelar sobre otros pasivos circulantes [bloque de texto]

N/A

Información a revelar sobre otros pasivos [bloque de texto]

N/A

Información a revelar sobre otros activos no circulantes [bloque de texto]

N/A

Información a revelar sobre otros pasivos no circulantes [bloque de texto]

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104 de 134

N/A

Información a revelar sobre otros gastos de operación [bloque de texto]

N/A

Información a revelar sobre otros ingresos (gastos) de operación [bloque de texto]

N/A

Información a revelar sobre otros resultados de operación [bloque de texto]

N/A

Información a revelar sobre anticipos y otros activos [bloque de texto]

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105 de 134

N/A

Información a revelar sobre ganancias (pérdidas) por actividades de operación [bloque de texto]

N/A

Información a revelar sobre propiedades, planta y equipo [bloque de texto]

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107 de 134

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108 de 134

Información a revelar sobre provisiones [bloque de texto]

(17) Provisiones-

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 las provisiones se integran por estimaciones de juicios laborales por $420,163 y $1,232,855, respectivamente.

Información a revelar sobre la reclasificación de instrumentos financieros [bloque de texto]

N/A

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109 de 134

Información a revelar sobre ingresos de actividades ordinarias reconocidos procedentes de contratos de construcción [bloque de texto]

N/A

Información a revelar sobre reaseguros [bloque de texto]

N/A

Información a revelar sobre partes relacionadas [bloque de texto]

(8) Operaciones y saldos con partes relacionadas-

(b)Operaciones con la administración- Las operaciones realizadas con miembros clave de la Administración que poseen partes sociales con derecho a voto, en los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, se mencionan en la hoja siguiente.

2016 2015

ITTO Consolidado


110 de 134

Ingreso por intereses de:

Socio $ 268,063 446,227

Gasto por arrendamiento a:

Socio $ 4,440,066 4,440,000

Los saldos por cobrar a corto y largo plazo, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se integran como se muestra a continuación:

2016 2015

A corto plazo:

Socio (i) $ 12,673,747 8,363,684

(i) La cuenta por cobrar neta al 31 de diciembre de 2016, a un socio del Grupo, corresponde principalmente a préstamos otorgados durante el año por 263,321 USD y $7,205,582 que generan intereses a una tasa anual promedio de 2.56% sin vencimiento específico. Los intereses devengados en el año fueron de $268,063. La cuenta por cobrar neta al 31 de diciembre de 2015, a un socio del Grupo, corresponde principalmente a préstamos otorgados durante el año por 279,740 USD y $3,512,992 que generan intereses a una tasa anual promedio de 2.56 puntos porcentuales sin vencimiento específico. Los intereses cobrados en el año fueron de $223,113.

(a)Operaciones con partes relacionadas-

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Las operaciones realizadas con partes relacionadas, en los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y

2015, se mencionan en la hoja siguiente.

2016 2015 Ingreso por intereses de:

Socio $ 268,063 446,227

Gasto por arrendamiento a:

Socio $ 4,440,066 4,440,000

Los saldos por cobrar a corto y largo plazo, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se integran como se muestra a continuación:

2016 2015 A corto plazo:

Socio (i) $ 12,673,747 8,363,684

(i) La cuenta por cobrar neta al 31 de diciembre de 2016, a un socio del Grupo, corresponde

principalmente a préstamos otorgados durante el año por 263,321 USD y $7,205,582 que generan intereses a una tasa anual promedio de 2.56% sin vencimiento específico. Los intereses devengados en el año fueron de $268,063. La cuenta por cobrar neta al 31 de diciembre de 2015, a un socio del Grupo, corresponde principalmente a préstamos otorgados durante el año por 279,740 USD y $3,512,992 que generan intereses a una tasa anual promedio de 2.56 puntos porcentuales sin vencimiento específico. Los intereses cobrados en el año fueron de $223,113.

(c) Operaciones con partes relacionadas-

Las operaciones realizadas con partes relacionadas, en los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, se mencionan en la hoja siguiente.

ITTO Consolidado


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114 de 134

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115 de 134

Información a revelar sobre acuerdos de recompra y de recompra inversa [bloque de texto]

N/A

ITTO Consolidado


116 de 134

Información a revelar sobre gastos de investigación y desarrollo [bloque de texto]

La compañía no realiza activaciones de gastos de investigación y desarrollo, y los imputa directamente a gasto.

Información a revelar sobre reservas dentro de capital [bloque de texto]

Información a revelar sobre efectivo y equivalentes de efectivo restringidos [bloque de texto]

Al 31 de diciembre de 2016 la Compañía no tiene registro de estas operaciones.

ITTO Consolidado


117 de 134

Información a revelar sobre ingresos de actividades ordinarias [bloque de texto]

Información a revelar sobre acuerdos de concesión de servicios [bloque de texto]


Información a revelar sobre capital en acciones, reservas y otras participaciones en el capital contable [bloque de texto]

ITTO Consolidado


118 de 134

Información a revelar sobre acuerdos con pagos basados en acciones [bloque de texto]


Información a revelar sobre pasivos subordinados [bloque de texto]


Información a revelar sobre subsidiarias [bloque de texto]

ITTO Consolidado


119 de 134

i. Entidades subsidiarias- Las subsidiarias son entidades controladas por el Grupo. El Grupo controla una entidad cuando está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta. Los estados financieros de la subsidiaria se incluyen en los estados financieros consolidados desde la fecha en que se obtiene el control y hasta la fecha en que éste cesa. Las entidades del Grupo fueron constituidas en México. Las subsidiarias del Grupo y el porcentaje de participación que se tiene en 2016 y 2015, es como se indica a continuación:

Porcentaje de Actividadparticipación principal

Novalimentos de México,

S. de R. L. de C. V. (1) 99.99% Producción, comercialización y distribución de alimentos naturales e industrializados. Opera 18 restaurantes de la cadena “Sushi-Itto”.

Sushi Itto México, S. deR. L. de C. V. (1) 97.12% Adquirir, utilizar y desarrollar

patentes, marcas y nombres comerciales, en especial la denominación “Itto”.

Información a revelar sobre un resumen de las políticas contables significativas [bloque de texto]


Los estados financieros consolidados adjuntos se prepararon sobre la base de costo histórico.

ITTO Consolidado


120 de 134

Información a revelar sobre cuentas por cobrar y por pagar por impuestos [bloque de texto]

(9) Otras cuentas por cobrar-

Las otras cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se integran de la siguiente forma:

2016 2015 Deudores diversos $ 867,595 4,008,598Impuesto al valor agregado por recuperar 832,753 19,688,407Impuestos sobre la renta por recuperar 811,228 529,902Otros impuestos por recuperar 167,853 671,776

$ 2,679,429 24,898,683

======= ========

Información a revelar sobre proveedores y otras cuentas por pagar [bloque de texto]

N/A

ITTO Consolidado


121 de 134

Información a revelar sobre clientes y otras cuentas por cobrar [bloque de texto]

N/A

Información a revelar sobre ingresos (gastos) comerciales [bloque de texto]

N/A

Información a revelar sobre acciones propias [bloque de texto]

N/A

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122 de 134

[800600] Notas - Lista de políticas contables

Información a revelar sobre un resumen de las políticas contables significativas [bloque de texto]


Los estados financieros consolidados adjuntos se prepararon sobre la base de costo histórico.

Descripción de la política contable de activos financieros disponibles para la venta [bloque de texto]

N/A

Descripción de la política contable para activos biológicos [bloque de texto]

N/A

Descripción de la política contable para costos de préstamos [bloque de texto]

ITTO Consolidado


123 de 134

N/A

Descripción de la política contable para préstamos [bloque de texto]

N/A

Descripción de la política contable para combinaciones de negocios [bloque de texto]

N/A

Descripción de la política contable para combinaciones de negocios y crédito mercantil [bloque de texto]

N/A

ITTO Consolidado


124 de 134

Descripción de la política contable para flujos de efectivo [bloque de texto]

La Compañía presenta el estado de flujos de efectivo conforme al método indirecto. Clasifica los flujos de partes relacionadas de acuerdo a las actividades de operación y financiamiento.

Descripción de la política contable para garantías colaterales [bloque de texto]

N/A

Descripción de la política contable para construcciones en proceso [bloque de texto]

N/A

Descripción de la política contable de los costos de adquisición [bloque de texto]

N/A

ITTO Consolidado


125 de 134

Descripción de la política contable para provisiones para retiro del servicio, restauración y rehabilitación [bloque de texto]

N/A

Descripción de la política contable para costos de adquisición diferidos que surgen de contratos de seguro [bloque de texto]

N/A

Descripción de la política contable para gastos por depreciación [bloque de texto]

N/A

ITTO Consolidado


126 de 134

Descripción de la política contable para baja en cuentas de instrumentos financieros [bloque de texto]

N/A

Descripción de la política contable para instrumentos financieros derivados [bloque de texto]

N/A

Descripción de la política contable para instrumentos financieros derivados y coberturas [bloque de texto]

N/A

ITTO Consolidado


127 de 134

Descripción de la política contable para la determinación de los componentes del efectivo y equivalentes de efectivo [bloque de texto]

N/A

Descripción de la política contable para operaciones discontinuadas [bloque de texto]

N/A

Descripción de la política contable para dividendos [bloque de texto]

N/A

Descripción de la política contable para las ganancias por acción [bloque de texto]

N/A

ITTO Consolidado


128 de 134

Descripción de la política contable para beneficios a los empleados [bloque de texto]

N/A

Descripción de la política contable para gastos relacionados con el medioambiente [bloque de texto]

N/A

Descripción de la política contable para gastos [bloque de texto]

N/A

ITTO Consolidado


129 de 134

Descripción de las políticas contables para desembolsos de exploración y evaluación [bloque de texto]

N/A

Descripción de la política contable para mediciones al valor razonable [bloque de texto]

N/A

Descripción de la política contable para primas e ingresos y gastos por comisiones [bloque de texto]

N/A

Descripción de la política contable para gastos financieros [bloque de texto]

N/A

ITTO Consolidado


130 de 134

Descripción de la política contable para ingresos y gastos financieros [bloque de texto]

N/A

Descripción de la política contable para activos financieros [bloque de texto]

N/A

Descripción de la política contable para garantías financieras [bloque de texto]

N/A

Descripción de la política contable para instrumentos financieros [bloque de texto]

N/A

ITTO Consolidado


131 de 134

Descripción de la política contable para instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados [bloque de texto]

N/A

Descripción de la política contable para acciones propias [bloque de texto]

La Compañía no realiza este tipo de operaciones.

ITTO Consolidado


132 de 134

[813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34

Información a revelar sobre información financiera intermedia [bloque de texto]

Las notas correspondientes se encuentran en los reportes Lista de Notas [800500] y Lista de políticas contables [800600]

Descripción de sucesos y transacciones significativas

Se encuentra explicado en la sección Comentarios y Notas de la Administración.

Descripción de las políticas contables y métodos de cálculo seguidos en los estados financieros intermedios [bloque de texto]

NA

Explicación de la estacionalidad o carácter cíclico de operaciones intermedias

NA

Explicación de la naturaleza e importe de las partidas, que afecten a los activos, pasivos, capital contable, ganancia neta o flujos de efectivo, que sean no usuales por

su naturaleza, importe o incidencia

NA

ITTO Consolidado


133 de 134

Explicación de la naturaleza e importe de cambios en las estimaciones de importes presentados en periodos intermedios anteriores o ejercicios contables anteriores

NA

Explicación de cuestiones, recompras y reembolsos de títulos representativos de deuda y capital

NA

Dividendos pagados, acciones ordinarias

0

Dividendos pagados, otras acciones

0

Dividendos pagados, acciones ordinarias por acción

0

Dividendos pagados, otras acciones por acción

0

ITTO Consolidado


134 de 134

Explicación de sucesos ocurridos después del periodo intermedio sobre el que se informa que no han sido reflejados

NA

Explicación del efecto de cambios en la composición de la entidad durante periodos intermedios

NA

Descripción del cumplimiento con las NIIF si se aplican a la información financiera intermedia

NA

Descripción de la naturaleza e importe del cambio en estimaciones durante el periodo intermedio final

NA

clave de cotización: itto trimestre: 4d año: 2016...

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