brasil plural gestÃo de recursos janeiro de 2015 · visão e missão construindo uma grande marca...
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BRASIL PLURAL GESTÃO DE RECURSOS
Janeiro de 2015
GRUPO BRASIL PLURAL
O Brasil Plural é um banco múltiplo com uma plataforma integrada de produtos e serviços financeiros.
INVESTMENT BANKING
GESTÃO DE RECURSOS
REAL ESTATE
PLATAFORMA DE DISTRIBUIÇÃO
GESTÃO DE PATRIMÔNIO
Brasil Plural Um banco múltiplo completo
BANCO MÚLTIPLO
3
EMPRESAS CONTROLADAS E INVESTIDAS
SETOR FINANCEIRO SETOR NÃO-FINANCEIRO
MÚLTIPLO COMO O BRASIL. ÚNICO COMO NOSSOS CLIENTES.
BRASIL PLURAL GESTÃO DE RECURSOS
Visão e Missão Construindo uma grande marca
Fornecer aos nossos clientes, consistentemente, os melhores retornos, ajustados ao risco, com uma plataforma completa de produtos, serviços e tecnologia ”
Ser reconhecido como a melhor Asset do Brasil em ética, alinhamento de interesses e gestão de risco ” “
“
MISSÃO
VISÃO
6
Diferenciais da Brasil Plural
Todos os Gestores são sócios e trabalham juntos há pelo menos 10 anos. Têm sólida formação e vasta experiência com diferentes especialidades e estilos complementares, cobrindo os mercados de juros, câmbio, ações, crédito e Imobiliário.
Liderança pelo exemplo. Remuneração por performance e potencial de sociedade.
Equipe de Análise qualificada, com mais de 12 profissionais, cobrindo um universo de mais de 130 companhias listadas, além do acompanhamento Macroeconômico no mercado doméstico e internacional.
Alinhamento de interesses. Sócios, funcionários e empresa investem nos mesmos veículos e nas mesmas condições dos clientes.
Metodologias de risco bastante rígidas, aliadas à constante preocupação com consistência e geração de Alpha. Chief Risk Officer (CRO) segregado à gestão, tem mandato de zeragem em caso de evento de desenquadramento.
Suporte operacional e qualificada equipe de Tecnologia da Informação, nos permite ter um diferencial em relação a: i) desenvolvimento de sistemas proprietários; ii) segurança da informação e iii) estabilidade de conexões.
Gestores e Especialistas Equipes de Renda Variável, Renda Fixa, Macro e Crédito
7
Equipe de Renda Fixa e Macro Equipe de Renda Variável Equipe de Crédito
ANDRE DUARTE
Estrategista/ Gestor G7
CARLOS ROCHA Head
Gestão de Recursos
PARTNER
CARLOS ROCHA
PM Renda Variável
PEDRO MENEZES
Analista Sênior
FLÁVIO MACHADO
Analista Sênior
LUISA ALVES
Analista
LUCAS MAIA
Analista Júnior
GUILHERME MOURA
Analista Júnior
PAULO VAL
Economista Chefe
RODRIGO BERTRAND
Analista
ÁLVARO SILVA
Estagiário
GUILHERME LEMOS Analista
ALEXANDRE DONINI
Trader Crédito
RAFAEL FREITAS
Analista Crédito
LEONARDO BREDER
PM de Renda Fixa e Cambio
PARTNER
RAFAEL ZLOT
PM de Crédito
PARTNER PARTNER PARTNER
PARTNER
Time experiente e entrosado Histórico dos sócios
8
1993-96 97 98 99 2000 01 02 03 04 05 06 07 08 20091 10 11 12 13 2014
TIME DE GESTÃO
Carlos Rocha CIO
Pactual
PCP
UBS Pactual
Plural
Leonardo Breder PM
Pactual
Nobel
Plural
Rafael Zlot PM
Pactual
JGP
Tradewire Group
Plural
Pedro Menezes Analista
BBM
Pactual
UBS Pactual
Orienta Inv.
Plural
Paulo Val Economista
BBM
Nobel
Plural
ADMINISTRAÇÃO, RISCO E DISTRIBUIÇÃO
Claudio Pracownik COO
Pactual
Bozano
Santander
Macedo, Lobo
Ágora
Brasif
Plural
Claudia Simon Parcerias
Standard Bank
ABN
Fator
Plural
Gianmarco Gomes Distribuição
Crefisul SP
Pactual
Standard Bank
BES SP
Itajuba
Plural
1993-96 97 98 99 2000 01 02 03 04 05 06 07 08 20091 10 11 12 13 2014
Nota: 1. Início das operações do grupo financeiro Brasil Plural.
PARTNER
PARTNER
PARTNER
PARTNER
PARTNER
PARTNER
PARTNER
PARTNER
PARTNER
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
mai-10 out-10 mar-11 ago-11 jan-12 jun-12 nov-12 abr-13 set-13 fev-14 jul-14 dez-14
Renda Fixa Multimercado Renda Variável
Patrimônio sob Gestão (“AUM”) O Grupo Brasil Plural possui mais de R$ 17 bi de ativos sob gestão1
9
AUM POR CLASSE DE ATIVOS EVOLUÇÃO DOS ATIVOS EM FUNDOS LÍQUIDOS (R$ bilhões)
FIA
Equity Hedge
Yield DI
Institucional
High Yield
Institucional 15
Crédito Corporativo
Long & Short
Previdência
Long Biased
Equity Hedge 30
Crédito Corporativo II
11%
41%
48%
Nota: 1. Considerando R$ 7,13 bi sob gestão da Geração Futuro Fonte: Brasil Plural.
AUM Brasil Plural R$ 10,67 bi
Fundos Liquidos 52.26%
Offshore 0,74%
Fundos Estruturados
43,76%
Imobiliário 3,25%
RENDA FIXA MULTIMERCADO AÇÕES
Grade de Fundos da Brasil Plural
10
Maior grau de Risco
Notas: 1. Sobre a valorização que exceder 100% do CDI, exceto o Inst FIC 15 cuja valorização é sobre o IPCA+5 e do Long Biased FIC FIA, cuja valorização é sobre o IPCA+6; 2. Representam objetivos, não assegurando qualquer garantia de retorno e volatilidade futura. 3. Todos os fundos tem como público alvo investidores em geral e/ou fundos de investimento que busquem superar os benchmarks acima expostos, com exceção do Crédito Corporativo II e Long Biased FIC FIA, destinados a investidores qualificados. 4. As datas referem-se à abertura dos fundos Máster dos respectivo fundos . Os fundos ilustrados são réplicas com regra de resgate diferenciada de fundos fechados para captação. Abertura do Credito Corporativo II FIC FIM CP: 20/09/13; Abertura do Institucional 15 FIC FIM: 20/08/13; Equity Hedge 30 FIC FIM: 20/08/2012; IMPORTANTE: Existe taxa de saída para os fundos Institucional 15 FIC FIM, Long Biased FIC FIA, Família Equity Hedge, Macro FIC FIM, Crédito Corporativo II, FIC FIA, e L&S FIC FIA desde que não respeitados os prazos padrões de cotização dispostos nos regulamentos dos Fundos.
Yield
Referenciado DI
Juro Real IMA-B FIRF LP
High Yield Crédito Corp. II FIC FIM CP
Institucional 15 FIC FIM
Previdência FIC FIM
Macro Equity Hedge
30 FIC FIM L&S FIC FIA Long Biased
FIC FIA FIC FI Ações
Data Abertura 22/03/10 31/01/14 29/05/12 04/09/12 4 01/04/10 4 10/09/13 14/02/14 22/03/10 4 19/12/12 02/09/13 01/04/10
Aplicação Mínima (R$)
3.000 50.000 3.000 20.000 30.000 30.000 20.000 20.000 30.000 30.000 5.000
Aplicação D+0 D+0 D+0 D+0 D+0 D+1 D+0 D+0 D+1 D+1 D+1
Cotização Resgate D+0 D+0 D+1 D+90 D+15 D+1 D+15 D+30 D+30 D+30 D+15
Classificação Anbima
Referenciado DI
Renda Fixa Índices
Renda Fixa
Multimercado Multiestratégia
Multimercado Multiestratégia
Previdência Multimercado
Multimercado Multiestratégia
Multimercado Multiestratégia
Ações Livre Multimercado Multistratégia
Ibovespa Ativo
Taxa Administração
0,30% 0,40% 0,50% 0,75% 1,25% 1,95% 2,00% 2,00% 3,00% 2,00% 3,00%
Taxa Performance1
n/a 20,00% n/a 20,00% 20,00% n/a 20,00% 20,00% n/a 20,00% n/a
Objetivo Retorno2 100% do CDI IMA-B+3% 105% do CDI 125% do CDI IPCA+7% 120% do CDI 140% do CDI 150% do CDI 15% absoluto 18% absoluto 20% absoluto
Objetivo Volatilidade2
0,05% 5% 0,10% 0,50% 1,5-2,5% 1,5%-2,5% 2%-4% 4-6% 7-9% 9-14% 14-20%
Benchmark3 CDI IMA-B CDI CDI IPCA CDI CDI CDI CDI IPCA Ibovespa
Menor grau de Risco
Rankings & Ratings Qualidade atestada pelos principais veículos do mercado
11
O MELHOR GESTOR INDEPENDENTE DO BRASIL Segundo o Guia EXAME1
Segurança é estar nas mãos de um especialista, com mais de R$ 20 bilhões sob gestão.2 Invista nos fundos do Brasil Plural.
A GESTÃO2 ESPECIALISTA MAIS PREMIADA EM 2014
Brasil Plural Melhor gestor especialista do ano
Geração Futuro Melhor gestor especialista de fundos de ações
Brasil Plural Melhor gestor especialista de fundos de renda fixa
Os fundos de maior rentabilidade no 1º semestre de 2014 Domínio do Brasil Plural entre fundos de ações e multimercados3
Fundo Retorno Brasil Plural FIC FIA 14,35 Brasil Plural LS Plus FIC FIA 11,36
Consistência na Geração de Alpha Os fundos da Brasil Plural ao longo dos anos, receberam classificação máxima da revista Investidor Institucional5
Rating: Padrão Elevado6
Fitch atribui Rating Internacional de Gestores de Recursos ‘Padrão Elevado’ com perspectiva estável, à Brasil Plural Gestão de Recursos7
As estrelas do Brasil Plural Equity Hedge FIC FIM, FIC FI Ações e Institucional FIC FIM receberam 5 estrelas no Ranking de Fundos 2012 da revista Exame e FGV8
S&P Star Ranking Brasil Plural Equity Hedge FIC FIM premiado com 5 estrelas no ranking da S&P pela revista Valor Investe9
Notas no último slide
Processo de Investimento Nosso maior ativo
12
OBJETIVO
FILOSOFIA
EQUIPE
INCENTIVOS
DECISÃO
REVISÃO
Claro, a ser alcançado com o menor risco possível.
Análise fundamentalista com gestão ativa.
Discussão entre indivíduos com experiência e diferentes aptidões cognitivas. Confiança e ética entre todos os membros da equipe.
Prêmio atrelado à performance do grupo e individual.
Gestores maximizam alfa com market timing após analise fundamentalista colegiada com economistas e analistas.
Buscando análise alternativa, melhoria das práticas, correção de erros, e não dependência de um único especialista.
Portfólio
Escolha de Ativos/ Geração de Alfa
Tamanho da posição
Stop Loss
13
Processo de Investimento Portfólio Total
Macro Micro
Análise Fundamentalista
Cenário Global
Cenário Brasil
Reunião com:
Economistas & Analistas
Processo de Investimento Reuniões matinais diárias entre gestores e equipes
14
Gestores
Reunião com:
Analistas
Reunião com:
Equipe Comercial
Reunião com:
Comitê de Risco
Reunião com:
Analistas
Atualização do cenário Global e local
Principais posições e temas de investimento
Feedback de clientes
Análise de desempenho setorial/empresas
Revisão da carteira atual
Discussão de potenciais temas de investimento (top-down)
Apresentação de modelos/cases específicos (bottom-up)
Estudo por blocos geográficos
Detalhes das series históricas
Números de atividade, projeções de inflação, balanço de pagamentos e fiscal
Análise macro internacional e local
Análise fundamentalista de empresas
Cenário base e potenciais fatores de risco
Contraposição das expectativas do mercado
Discussão das principais posições
Análise multi fatorial do portfólio
Discussão sobre fatores de risco
Potenciais desenquadramentos
Segunda-feira Terça-feira
Quarta-feira
Quinta-feira
Sexta-feira
GESTÃO MACRO ECONOMIA
MICRO ECONOMIA
COMERCIAL
RISCO
Gerenciamento de Riscos Estrutura
15
COMITÊ EXECUTIVO
CRO EQUIPE DE RISCO
Ferramentas de risco desenvolvidas internamente e por terceiros (Bloomberg) com o objetivo de proteger eventos de fat tails e iliquidez;
Métricas padronizadas de risco: Var, Stress Test, Expected shortfall e Liquidez;
Análise quantitativa diária do portfólio gerando relatórios para os gestores e para o comitê executivo.
Estrutura independente e segregada da Gestão;
O CRO tem mandato de zeragem de posições em caso de desenquadramento dos limites de risco.
CONTROLE DE RISCO
MONITORAMENTO
HEAD
SISTEMAS DE CONTROLE
Blo
om
ber
g
Sist
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tern
o
Plu
ralT
rad
ing RELATÓRIO DE RISCO RELATÓRIO DE RISCO RELATÓRIO DE RISCO
BRASIL PLURAL GESTÃO DE RECURSOS Fundos e Características
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
mar-10 nov-10 jul-11 mar-12 nov-12 jul-13 mar-14 nov-14
Yield CDI
Brasil Plural Yield FI Referenciado DI
Período Fundo CDI
Dez -14 0,94% 98,74%
No ano 10,66% 98,66%
12 meses 10,66% 98,66%
2013 8,06% 100,09%
2012 8,54% 101,46%
2011 11,62% 100,20%
2010 7,85% 100,49%
Desde o início 56,25% 100,13%
17
PERFORMANCE ACUMULADA RENTABILIDADE (%)
HISTOGRAMA
Patrimônio Líquido Atual: R$ 159,790,050; Médio 12m: R$ 179,835,754;
Estratégias Títulos Federais, Debêntures, Letras Financeiras e CDBs
Fundo aberto para captação Consulte nossa área comercial
N
$
Nota: Performance até 31/12/2014. Fonte: Brasil Plural.
% CDI: 100,13%
Retorno desde o início: 56,25%
CARTEIRA
0
50
100
150
200
250
Me
no
r
90
%
92
%
94
%
96
%
98
%
10
0%
10
2%
10
4%
10
6%
10
8%
11
0%
11
2%
11
4%
11
6%
FIDC 5%
DEBÊNTURE 11%
LETRA FINANCEIRA
21%
LFT 51%
NOTA COMERCIAL
7%
CAIXA 5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
mai-12 set-12 jan-13 mai-13 set-13 jan-14 mai-14 set-14
High Yield CDI
Brasil Plural High Yield Renda Fixa – Crédito Privado
Período Fundo CDI
Dez -14 0,98% 102,51%
No ano 11,21% 103,72%
12 meses 11,21% 103,72%
2013 8,66% 107,51%
2012 5,15% 117,62%
Desde o início 27,06% 108,36%
18
PERFORMANCE ACUMULADA RENTABILIDADE (%)
HISTOGRAMA CARTEIRA
Patrimônio Líquido Atual: R$ 982,263,515; Médio 12m: R$ 921,732,436;
Estratégias (Enquadrado a 3792 e 3922) Títulos Federais, Debêntures, Letras Financeiras e CDBs
Fundo aberto para captação Consulte nossa área comercial
N
$
Nota: Performance até 31/12/2014. Fonte: Brasil Plural.
% CDI: 108,36%
Retorno desde o início: 27,06%
FIDC 4%
DEBÊNTURE 15%
LETRA FINANCEIRA
57%
LFT 8%
LTN 7%
NTN-B 8%
CAIXA 1%
0
20
40
60
80
100
120
Me
no
r
65
%
70
%
75
%
80
%
85
%
90
%
95
%
10
0%
10
5%
11
0%
11
5%
12
0%
12
5%
13
0%
13
5%
14
0%
14
5%
15
0%
15
5%
16
0%
16
5%
Mai
or
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14
Credito Corporativo CDI
Brasil Plural Crédito Corporativo FIC FIM – Crédito Privado
Período Fundo CDI
Dez -14 1,00% 104,38%
No ano 12,33% 114,12%
12 meses 12,33% 114,12%
2013 11,01% 136,68%
2012 5,84% 267,38%
Desde o início 31,99% 143,13%
19
PERFORMANCE ACUMULADA RENTABILIDADE (%)
HISTOGRAMA CARTEIRA
Patrimônio Líquido Atual: R$ 120,373,988; Médio 12m: R$ 139,851,475;
Estratégias Títulos Federais, Debêntures, Letras Financeiras, CRIs, CDBs e Bonds
N
$ Fundo fechado para captação Invista no FIM Crédito Corporativo II
Nota: Performance até 31/12/2014. Fonte: Brasil Plural.
% CDI: 143,13%
Retorno desde o início: 31,99%
FIDC 10%
INVESTIMENTO NO EXTERIOR
6%
CRI 2%
DEBÊNTURE 47%
LETRA FINANCEIRA
34%
LFT 1%
0
50
100
150
200
Me
no
r
-60
%
-20
%
20
%
60
%
10
0%
14
0%
18
0%
22
0%
26
0%
30
0%
34
0%
38
0%
42
0%
46
0%
-0,10%
0,10%
0,30%
0,50%
0,70%
0,90%
1,10%
1,30%
1,50%
1,70%
1,90%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
fev-14 mar-14 abr-14 mai-14 jun-14 jul-14 ago-14 set-14 out-14 nov-14 dez-14
Diferencial Juro Real - Ima-B IMA-B
Brasil Plural Juro Real - IMA-B FIRF LP
Período Fundo IMA-B
Dez -14 -1,88% -1,91%
No ano 19,16% 17,54%
12 meses - -
Desde o início 19,16% 17,54%
20
PERFORMANCE ACUMULADA RENTABILIDADE (%)
HISTOGRAMA GRÁFICO DE VOLATILIDADE (Desde o Início)
Patrimônio Líquido Atual: R$ 12,717,962; Médio 12m: R$ 6,932,002;
Estratégias (Enquadrado a 3792 e 3922) Títulos Federais, Debêntures, Letras Financeiras e CDBs
Fundo aberto para captação Consulte nossa área comercial
N
$
Nota: Performance até 31/12/2014. Fonte: Brasil Plural.
%IMA-B: 17,54%
Retorno desde o início: 19,16%
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
Me
no
r
-1.8
0%
-1.6
0%
-1.4
0%
-1.2
0%
-1.0
0%
-0.8
0%
-0.6
0%
-0.4
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-0.2
0%
0.0
0%
0.2
0%
0.4
0%
0.6
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0.8
0%
1.0
0%
1.2
0%
1.4
0%
1.6
0%
1.8
0%
Mai
or
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
fev-14 abr-14 jun-14 ago-14 out-14 dez-14
DesvPad 10du DesvPad 63du Vol desde início
Brasil Plural Institucional FIC FIM
Período Fundo CDI
Dez -14 0,75% 78,43%
No ano 12,94% 119,70%
12 meses 12,94% 119,70%
2013 9,43% 117,05%
2012 11,54% 137,17%
2011 12,25% 105,63%
2010 8,84% 117,39%
Desde o início 68,14% 122,67%
21
PERFORMANCE ACUMULADA RENTABILIDADE (%)
ATRIBUIÇÃO DE PERFORMANCE (12 meses) GRÁFICO DE VOLATILIDADE (12 meses)
Patrimônio Líquido Atual: R$ 304,613,680; Médio 12m: R$ 336,967,148;
Estratégias (Enquadrado a 3792) Ações, Câmbio e Juros
Fundo fechado para captação Invista no Brasil Plural Institucional 15 FIC FIM
N
$
Nota: Performance até 31/12/2014. Fonte: Brasil Plural.
% CDI: 122,67%
Retorno desde o início: 68,14%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
abr-10 nov-10 jun-11 jan-12 ago-12 mar-13 out-13 mai-14 dez-14
Institucional CDI
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
dez-13 fev-14 abr-14 jun-14 ago-14 out-14 dez-14
DesvPad 21du DesvPad 63du Vol desde início
-2,0%
-1,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
dez-13 fev-14 abr-14 jun-14 ago-14 out-14 dez-14
Equities Fixed Income Foreign Exchange Costs* CDI Fund Total
Brasil Plural Equity Hedge FIC FIM
Período Fundo CDI
Dez -14 0,69% 72,53%
No ano 13,51% 125,00%
12 meses 13,51% 125,00%
2013 8,93% 110,86%
2012 18,00% 213,90%
2011 13,33% 114,98%
2010 11,59% 148,26%
Desde o início 84,50% 150,43%
22
PERFORMANCE ACUMULADA RENTABILIDADE (%)
ATRIBUIÇÃO DE PERFORMANCE (12 meses) GRÁFICO DE VOLATILIDADE (12 meses)
Patrimônio Líquido Atual: R$ 319,626,014; Médio 12m: R$ 358,985,513;
Estratégias Ações, Juros, Câmbio e Mercado Internacional
Fundo fechado para captação Invista no Brasil Plural Equity Hedge 30 FIM
N
$
Nota: Performance até 31/12/2014. Fonte: Brasil Plural.
% CDI: 150,43%
Retorno desde o início: 84,50%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
mar-10 nov-10 jul-11 mar-12 nov-12 jul-13 mar-14 nov-14
CDI Equity Hedge
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
dez-13 fev-14 abr-14 jun-14 ago-14 out-14 dez-14
DesvPad 10du DesvPad 63du Vol desde início
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
dez-13 fev-14 abr-14 jun-14 ago-14 out-14 dez-14
Equities Fixed Income Foreign Exchange Costs* CDI Fund Total
Brasil Plural Macro FIC FIM
Período Fundo CDI
Dez -14 1,50% 156,83%
No ano 11,13% 117,66%
12 meses - -
Desde o início 11,13% 117,66%
23
PERFORMANCE ACUMULADA RENTABILIDADE (%)
HISTOGRAMA GRÁFICO DE VOLATILIDADE (Desde o Início)
Patrimônio Líquido Atual: R$ 28,325,256; Médio 12m: R$ 37,241,402;
Estratégias Ações, Juros, Câmbio e Mercado Internacional
N
$
Nota: Performance até 31/12/2014. Fonte: Brasil Plural.
% CDI: 117,66%
Retorno desde o início: 11,13%
Fundo aberto para captação Consulte nossa área comercial
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
fev-14 abr-14 jun-14 ago-14 out-14 dez-14
CDI MACRO
0
5
10
15
20
25
30
Me
no
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-13
00
%
-11
00
%
-90
0%
-70
0%
-50
0%
-30
0%
-10
0%
10
0%
30
0%
50
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70
0%
90
0%
11
00
%
13
00
%
Mai
or
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
fev-14 abr-14 jun-14 ago-14 out-14 dez-14
DesvPad 10du DesvPad 63du Vol desde início
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14
CDI LONG SHORT
Brasil Plural Long & Short Plus FIC FIA
Período Fundo CDI
Dez -14 0,11% 11,10%
No ano 17,83% 164,99%
12 meses 17,83% 164,99%
2013 12,62% 156,69%
2012 0,46% 250,51%
Desde o início 33,31% 166,97%
24
PERFORMANCE ACUMULADA RENTABILIDADE (%)
HISTOGRAMA GRÁFICO DE VOLATILIDADE (12 meses)
Patrimônio Líquido Atual: R$ 58,348,938; Médio 12m: R$ 58,583,750;
Estratégias Long & Short, Ações
N
$ Fundo aberto para captação Consulte nossa área comercial
Nota: Performance até 31/12/2014. Fonte: Brasil Plural.
% CDI: 166,97%
Retorno desde o início: 33,31%
020406080
100120140160180
Me
no
r
-80
0%
-70
0%
-60
0%
-50
0%
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-20
0%
-10
0%
0%
10
0%
20
0%
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0%
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0%
60
0%
70
0%
80
0%
90
0%
Mai
or
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
dez-13 fev-14 abr-14 jun-14 ago-14 out-14 dez-14
DesvPad 10du DesvPad 21du Vol desde início
-10%
0%
10%
20%
30%
abr-14 mai-14 jun-14 jul-14 ago-14 set-14 out-14 nov-14 dez-14
LONG BIASED IBOV IPCA + 6%
Brasil Plural Long Biased FIC FIA
25
PERFORMANCE ACUMULADA RENTABILIDADE (%)
GRÁFICO DE TRACKING ERROR (Desde Abril 2014) CARTEIRA (Setembro 2014)
Patrimônio Líquido Atual: R$ 18,323,472; Médio 12m: R$ 9,680,712;
Estratégias Long Bias, Ações
N
$ Fundo aberto para captação Consulte nossa área comercial
Nota: Performance até 31/12/2014. Data de início do fundo: 02/09/2013 - Fundo mantem o seu histórico junto à Anbima a partir de 15/04/2014. Fonte: Brasil Plural.
Retorno desde o início: 13,08%
Período Fundo IPCA+6
Dez -14 -1,25% 1,29%
No ano 13,08% 8,20%
12 meses - -
Desde o início 13,08% 8,20%
Concentração do portfólio Companhias
25% 2
50% 3
75% 5
100% 22
Capitalização %
0mm - 1.000mm 0%
1.000mm - 5.000mm 0%
5.000mm - 25.000mm 45%
Acima de 25.000mm 55%
Liquidez - Vol. médio diário* Long Short
Menor que R$ 1mm 0% 2%
R$1mm - R$5mm 3% 2%
R$5mm - R$15mm 12% 50%
Acima de R$ 15mm 85% 46%
Exposição por setor (% do PL) LONG SHORT
Agricultura 0.00% -0.19%
Aviação 0.00% -0.82%
Miner., Sider., Papel e Celulose 9.01% -8.74%
Telecomunicações 0.00% -1.32%
Varejo 5.13% -7.96%
Óleo e Gas 7.50% -4.93%
Financeiro 31.56% -3.65%
Imobiliário 0.00% -0.97%
Saúde 0.00% -0.23%
Outros 17.64% -2.28%
Tecnologia 0.00% 0.00%
Transporte e Infra-estrutura 0.00% -1.21%
Energia Elétrica 0.00% -2.07%
TOTAL 70.84% -34.37%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
abr-14 mai-14 jun-14 jul-14 ago-14 set-14 out-14 nov-14 dez-14
Tracking Error 21 du Tracking Error 63 du
Tracking Error Incept
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
mai-12 set-12 jan-13 mai-13 set-13 jan-14 mai-14 set-14
FIA IBOV
Brasil Plural FIC FI Ações
Período Fundo IBOV
Dez -14 -6,22% -8,62%
No ano 13,69% -2,91%
12 meses 13,69% -2,91%
2013 4,88% -15,50%
2012 7,41% 0,97%
Desde o início 28,07% -17,16%
26
PERFORMANCE ACUMULADA RENTABILIDADE (%)
GRÁFICO DE TRACKING ERROR (12 meses) CARTEIRA (Setembro 2014)
Patrimônio Líquido Atual: R$ 157,490,933; Médio 12m: R$ 93,635,043;
Estratégias (Enquadrado a 3792 e 3922) Long Only, Ações
N
$ Fundo aberto para captação Consulte nossa área comercial
Concentração do portfólio Companhias 25% 2
50% 3
75% 6
100% 14
Capitalização % 0mm - 1.000mm 0%
1.000mm - 5.000mm 0%
5.000mm - 25.000mm 40%
Acima de 25.000mm 60%
Liquidez - Vol. médio diário* Long Menor que R$ 1mm 0%
R$1mm - R$5mm 3%
R$5mm - R$15mm 13%
Acima de R$ 15mm 84%
Exposição por setor (% do PL) LONG Agricultura 0.00% Aviação 0.00% Miner., Sider., Papel e Celulose 9.50% Telecomunicações 0.00% Varejo 5.22% Óleo e Gas 8.03% Financeiro 39.85% Imobiliário 0.00% Saúde 0.00% Outros 19.61% Tecnologia 0.00% Transporte e Infra-estrutura 0.00% Energia Elétrica 0.00% Caixa 17.80% TOTAL 100.00%
Retorno desde o início: 28,07%
Nota: Performance até 31/12/2014. Data de início do fundo: 01/04/2010 - Fundo mantem o seu histórico junto à Anbima a partir de 08/05/2012. Fonte: Brasil Plural.
0%
20%
40%
60%
dez-13 fev-14 abr-14 jun-14 ago-14 out-14 dez-14
Tracking Error 21 du Tracking Error 63 du Tracking Error Incept
27
Distribuição Equipe Comercial
Leonardo Breder, CFA Partner
Economia, PUC - RJ Pactual | Nobel Asset
COBERTURA SÊNIOR
Investidores Institucionais
Gianmarco Gomes Partner
MBA, Ibmec - RJ Adm. de Empresas, Candido Mendes
Pactual | Bozano
Parcerias
Claudia Simon Partner
Arquitetura, FAAP - SP Fator | ABN Amro | Standard Bank
Patricia Palomo MBA, Insper - SP
Economia, Insper - SP Risk Office | Safra
Isabella Roque Adm. de Empresas, ESPM - SP
Fitch | Santander
Frederico Cavalieri Duarte Extensão PE/VC, FGV
MBA, UNESA - RJ Economia , UNESA -RJ
Fundação Atlântico | Icatu | BNY Mellon | Safra
Samara Valente Finanças, COPPEAD/UFRJ
Direito, UFF Prosper | BNY Mellon
Anexo Roteiro Operacional
Cadastro de Novos Cotistas Até 12 horas
Informações de Aquisição / Resgate de cotas Movimentações via TED ou DOC: Até 14:00 hs.
Divulgação das cotas Até 10:30hs
Envio de Carteiras Semanalmente com defasagem de 30 dias
Frequência de Conference Calls Sempre que requerido pelo cliente
Informações dos fundos Disponíveis no site www.brasilplural.com
Administrador
Custodiante
Auditor Externo
28
As informações contidas nessa apresentação são de caráter exclusivamente informativo e não se constituem em qualquer tipo de aconselhamento de investimentos, não devendo ser utilizadas com este propósito. Os investidores não devem se basear nas informações aqui contidas sem buscar o aconselhamento de um profissional. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor de crédito – FGC. Este material não constitui uma oferta e/ou solicitação de aquisição de quotas de fundos de investimento. Este material não pode ser reproduzido ou distribuído no todo ou em parte para nenhuma outra pessoa. O Brasil Plural não comercializa e nem distribui cotas de fundos ou qualquer outro ativo financeiro. as informações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo. Os fundos de investimentos do Brasil Plural Gestão de Recursos são auditados anualmente. Os dados e informações referentes a alguns períodos mencionados não foram necessariamente auditados. Não há garantia de que os fundos terão o tratamento tributário para fundos de longo prazo, exceto para o Plural Capital FIC FIA. Fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas, podendo inclusive acarretar perdas superiores ao capital aplicado e a consequente obrigação do cotista de aportar recursos adicionais. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos ou taxas. Estes fundos podem ter suas quotas comercializadas por vários distribuidores, o que pode gerar diferenças no que diz respeito às informações acerca de horários e valores mínimos para aplicação ouresgate e telefones para atendimento ao cliente. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Demais informações sobre o fundo podem ser obtidas através da Lâmina, Prospecto e no Regulamento do fundo, disponíveis no site do administrador, CVM e pelo site www.brasilplural.com. Comissão de Valores Imobiliários CVM. Serviço de Atendimento ao Cidadão em www.cvm.gov.br. Nota: 1. Taxa de Performance: Institucional FIC de FIM, Equity Hedge FIC de FIM, Global Macro Invex; Taxa de Saída: Equity Hedge FIC de FIM, Fic FI Ações. ; Notas do slide “Rankings & Ratings”: NOTAS: 1. Fonte: Revista EXAME – Edição 1077 - Ano 48 - Nº21 – 12/11/2014 - PAG 106; 2. Considerando os recursos sob gestão do Brasil Plural Gestão de Recursos Ltda e Geração Futuro Gestão de Recurso
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CONTATOS
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Porto Alegre Avenida Carlos Gomes, 300, 6º andar Auxiliadora Porto Alegre - RS - Brasil - 90480-000 Telefone: +55 51 3455-9300
S.A., valor referente ao fechamento de Outubro/14; 3. Ranking elaborado pelo Valor Econômico com os fundos de multimercado e de ações de melhor desempenho no primeiro semestre de 2014.; 4. 5. Ranking elaborado pela empresa Luz Engenharia Financeira e publicado pela Investidor Institucional. Os fundos listados foram classificados como Excelentes nas seguintes edições: Brasil Plural Equity Hedge FIC (Set. 2012 , Abr. 2013 e Out. 2013 – não mais elegível a premiação por estar Ranking elaborado pelo Centro de Estudos em Finanças da FGV - rentabilidade em 12 meses até 30/09/2014. Mais informações podem ser encontrados em http://exame.abril.com.br/mercados/ranking-de-fundos; fechado para captação), Brasil Plural FIC FIA (Set. 2012 , Abr. 2013, Out. 2013 , Abr. 2014 e Out. 2014), Brasil Plural High Yield(Out. 2013, Abr. 2014 e Out. 2014), Brasil Plural Yield Referenciado DI(Set. 2012 e Abr. 2013), Brasil Plural Institucional FIC (Set. 2012 , Abr. 2013 e Out. 2013 – não mais elegível a premiação por estar fechado para captação), Brasil Plural Crédito Corporativo II (Out. 2014), Brasil Plural Institucional 15 FIC (Out. 2014); - Fundos fechados para captação saem do universo de análise; 6. Antigo M2Bra; 7. Mais informações em http://www.fitchratings.com.br; 8. Ranking elaborado pelo Centro de Estudos em Finanças da FGV e publicado pela revista Exame – edição de 5/09/2012. Mais informações podem ser encontrados em http://exame.abril.com.br/mercados/arquivos-ranking-de-fundos/criterios.shtml; 9. Ranking publicado pela revista Valor Invest – Edição Junho 2014. Ano 12 – N.71.