basel iii Çështje të zbatimit me të cilat përballet...

Basel III – Çështje të zbatimit me të cilat përballet industriaPatricia Jackson

Drejtuese e EMEIA për Këshillim të Rregullimit

Financiar

Head of Financial Regulation Advisory EMEIA

Banka Sistematikisht të Rëndësishme

► Dokumenti FSB për mbikëqyrjen intensive – Elementet e tjerë janë në

diskutim – Përmban një numër komponentësh:

SIFIs

Intensive supervision

Early Action

ResolutionBail -in/cocos

Higher Capital

Large exposures

SIFIs

Mbikëqyrje Intensive

Veprim i Hershëm

ShperndarjaPlani i Ristrukturimit /cocos

Kapital më i madh

Ekspozimet e mëdha

Diskrecioni

Kombëtar do te

krijoje një fushe

loje te pabarabarte

Planifikimi i

rikuperimit dhe

shpërndarjes i

detyrueshem

Kjo do të krijojë presione – forcim global të regjimeve rregullatore. Rritje globale

në fokus mbi testimin e stresit dhe të qeverisjes.


Implikimet Praktike - SIFIs, CoCo, Plani i Plani i Ristrukturimit, Shpërndarja

entimit,

Dinamika e aksionerëve:

► Niveli CoCo i mbajtur nga fondet e

sigurisë, fondet pasurore sovrane, etj.

► Bonot shërbejnë si qasje për planin e

para-falimentimit

► Në nivelin CoCo dinamika e

aksionerëve ndryshon – autoritetet tani

merren me fondet e sigurisë.

Plani i Ristrukturimit – çështjet dhe

sfidat:

► Aksionerët – a hiqen ata kur aktivizohet

Plani i Ristrukturimit ?

► Shumicë

► Bono kryesore

► Derivativët

► Si të përjashtohet rikapitalizimi –

përcaktimi i diferencave në vlerë për

planin e para-falimentimit t’i alokohen

ato kreditorëve. A mund të realizohet

gjatë një fundjave? Apo kërkon më

shumë kohë?

► Kontratat – klasifikimi statutor çështje te

klasifiikimit

► Lidhja e Plani i Ristrukturimit me

shpërndarjen?

Banka nuk mund të operojë më

e pavarur poshtë një niveli

(p.sh., A-) – vlera zgjidhet shpejt

për shkak të humbjes së kursit të

këmbimit, largimit të

kundërpartive, etj. drejtimit të

bankës

Niveli CoCo

~7% aktivizim kapitali

Plani i Ristrukturimit - i

ndarë nga shpërndarja

ShpërndarjaOse planin e para-

falimentimit i lidhur me

rezolucionin

Rikuperimi

Veprimet

rregulluese

Veprimet e

rikuperimit

AA

AA-

A+

A

A-

Rikuperimi

Banka shperndahet


Rezerva Kapitale

Basel III – fokusimi në ndryshimin e cilësisë dhe sasisë së kapitalit bankar► Kapitali hibrid rriti efektet e besimit► Borxhi i varur – ishte borxh► Kapitali aksionar jo aq i lartë sa duhet

► But multiple buffers will add to complexity► Too much capital will drive disintermediation► Increase cost for industry - industry incentive to move to point in time models to offset buffers

Kapitali minimal

Duhen vendosur kërkesa shtesë

për firmat sistematikisht të

rëndësishme

Rritja Recesioni

Kërkesë shtesë për zhvillimin e shpejtë të tregjeve

Rezerva kapitale konservuese – ndalon shpërndarjen e fitimit

4.5%

7%

9.5%

Indik

ative

Rritja

0-2.5%

2.5%


Ndryshimet në trajtimet e librit tregtar

Ndryshime në librin tregtar

Ekspozimi i krijimit të

instrumenteve financiare në librin tregtar

Ngarkesa risku specifike të

rishikuara për ekspozimin e

kapitalit

Vlera në Risk nën trysni dhe

EPE

Risk i ri inkrimental dhe

pagesa CVA

Ndryshimet e riskut të

kundërpartisë rrisin efektin –

kapitali tani rritet 3 deri 4 herë

veçanërisht për shkak të CVA

Këto ndryshime rrisin kapitalin në librat tregtar me 100%


Studimi i Impaktit Sasior i Komitetit Basel –impakti kapital i lidhur me fundin e vitit 2009

Reduktimi

5.4 Pikë

përqindje

Reduktimi

2.9 Pikë

përqindje

5.7% Post-Basel III 7.8%

CETI 11.1% (Grupi 1) Pre-Basel III 10.7% (Grupi 2)

263 Banka – Në 23 vende

94 të mëdha/ndërkombëtare ( Grupi 1)

169 të tjera (Grupi 2)


Kapitali tërësor shtesë që kërkohet

50% shtuar tashmë – por mbetet për t’u shtuar me 50%

Rritur me mbi €400 bn në dy vitet e fundit

Mostra QIS

Basel

CET1

4.5%

CET1

7%

Mungesa në fund të

vitit 2009

Grupi 1 €165bn €575bn

Group 2 €8bn €25bn

(10%)

(€825bn)

Vlerësimi i përgjithshëm i sektorit privat për të gjithë

industrinë bankare Evropiane tregon se kërkohet deri në € 1

trilion Euro më shumë kapital


Rezultatet Anketimit të Treguesit të Cilësisë (QIS) – mungesa e aseteve likuide

Mungesa €1.73tr – fundi i vitit 2009

Group 1 Group 2

Pakice/ SME 10% 18%

Shoqëri 16% 21%

Institucion

Financiar

28% 26%

Kolateral 25% 11%

Derivate të

pagueshme

7% 13%

Stoku i aseteve likuide të cilësisë së lartë

Fluksi neto i parave pakësohet gjatë një

periudhe 30-ditore

≥100%

Kontribute ndaj mungesës – struktura/goditjet

pergjegjese


Çështje Strategjike

► Duhet të ndryshojë fokusi i

biznesit.

► Spreads duhet të rriten 1 -

2.5 pikë përqindje.

► Tregtimi në pronësi shumë

më pak rentabël – kapitali i

portofolit tregtar 3-4 herë

me i lartë.

► Huadhënia e madhe e

korporatës do të jetë e

veshtire për ta paguar.

► Tregjet duhet të

ndryshojnë – kolateralizim

i rritur shpejt mbyll

këmbimet.

Kosto e kapitalit

shtesë – 40% deri

në 100% më

shumë kapital

Kosto e

rezervës së

aseteve likuide

Kufizime të

Mjeteve të

Huaja

Tre kufizimet e strategjisë


Kthimi i Ekuitetit - ROE

Para-krizës 15%

Vlerësimet e veprimeve para-moderuese të

uljes– reduktimi rreth 4 pikë përqindje

Komponentët e reduktimit

Cilësia e kapitalit 0.8 pikë përqindje

Rritje e kapitalit 1.3

Raporti i mjeteve të huaja 0.1

Asetet likuide 0.6

Çeshtje strategjike për bankat – sa transparencë duhet për të bindur

investitorët e ekuiteteve që ata janë të sigurtë

Brim

i: M

cK

insey,

Basel III dhe industr

al bankare

vro

pin

e:

Ndik

imi i saj, s

i

mund te r

eagonn b

ankat dhe s

fidat e z

batim

it,

Phili

pp H

ärle e

te tje

ret


Basel III do të ndryshojë formën e tregjeve

MB SHBA

Sistem brenda bankës i pasigurtë Sistem brenda bankës i sigurtë

Ekspozime derivativesh te pakolateralizuara

Presioni sipas Basel për të: i) rritur afatin a financimit të tregtimit me shumicë

ii) kolateralizim i ekspozimeve


Likuiditeti- sfidat/përmiresimet e nevojshme

Sistemet/ menaxhimi i

procesit

Ndjekja e likuiditetit brenda ditës

Detyrime të

mundshme

Çmimi i transferimit të fondeve

Aftësi të zhvilluara analitike

Sisteme ndjekjeje kolaterale

Të dhëna të gjera grupi/të konsoliduara

më mirë

Nevojiten qendra të

reja të dhënash

Shqetësimi kyç-pasiguria rregullatore


Sfidat e sistemeve

Numër i madh sistemesh të përfshira dhe shumëzimi

i tyre në juridiksione

Libri Kontabël i

Përgjithshëm

Raportimi

rregullator

Menaxhimi

kolateral2-3 baza të

mëdha të

dhënash

Financa Thesari

Zyra Kryesore – 5

deri në 6

nënsisteme

Kufizime burimesh:

- Numër i kufizuar ekspertësh të IT-së

- Presione të tjera mbi burimet – p.sh., përmirësimi i sistemeve të

riskut

Kosto : $ 200m ($30m në vit) ose më shumë për bankat e mëdha

Afati: 5 vite+


Instrumente të Reja Kapitale

Ceshtjet

Instrumente të rialokueshmetë pasigurta

Volum i madh

(€250bn) i maturimit

hibrid deri në 2018

Permasa e tregut për Cocos –varet në

qartësinë e aktivizimeve

Pasiguria per planin e ristrukturimit

Çmimi i ekuitetit bankar i ndikuar nga

pasiguria

Mund të

kërkojë 4-5

vite per

ndërtimin e

tregut


Kostot e zbatimit rregullator

Perjashtimi i shtimit të riskut dhe

kapaciteteve financiare, kapitalit,

financimit dhe menaxhimit të bilancit

Ekuivalente me 30%-50% të

kostove Basel II

Vetëm zbatimi rregullator =

€45m - €70m për bankëPa

përfshirë

ndryshimin

e

sistemeve

të mëdha


Në të njëjtën kohë, bankat po zbatojnë programe për të përmirësuar menaxhimin e riskut


Vrojtimi i EY për përmirësimet/sfidat e menaxhimit të riskut improvements/challengesFusha të progresit më të madh

Fusha ku nevojitet që të bëhet më shumë

progres

83%Mbikëqyrje e rritur e bordit për

riskun78%

Skema të rishikuara

kompensimi, por vetëm 40%

janë afër plotësimit të

ndryshimeve fillestare

89%Rol i forcuar i CRO

92%Vëmendje e shtuar ndaj

kulturës së riskut, por vetëm

23% raportojnë një ndryshim të

rëndësishëm

65%Rregullime të bëra ndaj

alokimit të kapitalit në njësitë e

biznesit 96%Fokus i shtuar në rritjen e

riskut, por vetëm 25%

raportojnë lidhje me vendimet e

biznesit

92%Qasje të ndryshuara ndaj

menaxhimit të riskut të

likuiditetit, dhe 82% krijuan

politikë çmimesh më rigoroze

59%Transparencë e shtuar e riskut,

por vetëm 26% kanë arritur

derti tani ndryshime të

rëndësishme

93%U zbatua testimi i ri i stresit, por

shumica e firmave vazhdojne

te kene sfida te rendesishme

41%

48%

59%

65%

65%

76%

87%

Notional or gross …

Valuation of uncertainty

Illiquidity

Stress VaR

Risks not in VaR

Counterparty risk

Stress testing

Fusha te

transparencës

se rritur

basel iii Çështje të zbatimit me të cilat përballet...

Documents