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7/29/2019 Banco do Brasil_Analise4T12MC.pdf

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Anlise doDesempenho

4T12


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Banco do Brasil Anlise do Desempenho 4 Trimestre/2012

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Este Relatrio faz referncias e declaraes sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativasde crescimento, projees de resultado e estratgias futuras sobre o Conglomerado Banco doBrasil. Tais declaraes baseiam-se nas atuais expectativas, estimativas e projees daAdministrao sobre acontecimentos futuros e tendncias financeiras que possam afetar osnegcios do Conglomerado.

Essas referncias e declaraes no so garantia de desempenho futuro e envolvem riscos e

incertezas que podem extrapolar o controle da administrao, podendo, desta forma, resultar emsaldos e valores diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. As expectativas e projeesda administrao so vinculadas s condies do mercado (mudanas tecnolgicas, pressescompetitivas sobre produtos, preos, entre outros), do desempenho econmico geral do pas(taxa de juros e cmbio, mudanas polticas e econmicas, inflao, mudanas na legislaotributria, entre outras) e dos mercados internacionais.

Expectativas futuras decorrentes da leitura deste relatrio devem considerar os riscos eincertezas que envolvem os negcios do Conglomerado. O Banco do Brasil no se responsabilizaem atualizar qualquer estimativa contida em relatrio publicado em perodos anteriores.

As tabelas e grficos deste relatrio apresentam, alm dos saldos e valores contbeis, nmerosfinanceiros e gerenciais. As taxas de variao relativa so apuradas antes do procedimento dearredondamento em R$ milhes. O arredondamento utilizado segue as regras estabelecidas pela

Resoluo 886/66 da Fundao IBGE: caso o algarismo decimal seja igual ou superior a 0,5,aumenta-se em uma unidade; caso o algarismo decimal seja inferior a 0,5, no h acrscimo deuma unidade.


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ndice

ndice ....................................................................................................................................................... 2ndice de Tabelas .................................................................................................................................... 4ndice de Figuras ..................................................................................................................................... 7Apresentao .......................................................................................................................................... 8Glossrio.................................................................................................................................................. 9Sumrio do Resultado ........................................................................................................................... 11

Resultado ........................................................................................................................................... 11Guidance 2012 ................................................................................................................................... 11Guidance 2013 ................................................................................................................................... 12Retorno ao Acionista .......................................................................................................................... 12Margem Financeira Bruta .................................................................................................................. 14Spreadpor Carteira ........................................................................................................................... 15Ativos e Principais Itens Patrimoniais ................................................................................................ 15Basileia ........................................................................................................................................... 17Carteira de Crdito ............................................................................................................................. 17BOMPRATODOS ............................................................................................................................... 20Rendas de Tarifas .............................................................................................................................. 22

Despesas Administrativas.................................................................................................................. 23Eficincia ........................................................................................................................................... 23Premissas do Guidance ..................................................................................................................... 24

1 - Informaes teis ............................................................................................................................ 252 - Demonstraes Contbeis Resumidas ............................................................................................ 29

2.1. Balano Patrimonial Resumido ......................................................................................... 292.2. Demonstrao Resumida do Resultado Societrio........................................................... 312.3. Demonstrao do Resultado com Realocaes ............................................................... 32

2.3.1 Abertura das Realocaes ................................................................................................ 332.3.2 Glossrio de Realocaes ................................................................................................. 35

2.4. Receitas e Despesas Operacionais Totais ....................................................................... 363 - Crdito .............................................................................................................................................. 37

3.1.

Carteira de Crdito ............................................................................................................ 37

3.1.1 Carteira de Crdito Pessoa Fsica ..................................................................................... 383.1.2 Carteira de Crdito Pessoa Jurdica.................................................................................. 403.1.3 Carteira de Crdito de Agronegcios ................................................................................ 423.1.4 BOMPRATODOS .............................................................................................................. 50

3.2. Risco de Crdito ................................................................................................................ 523.2.1 Carteira Total ..................................................................................................................... 543.2.2 Carteira de Crdito Pessoa Fsica ..................................................................................... 543.2.3 Carteira de Crdito Pessoa Jurdica.................................................................................. 573.2.4 Carteira de Agronegcios .................................................................................................. 583.2.5 Carteira de Crdito no Exterior e BV ................................................................................. 613.2.6 Carteira de Crdito Renegociada ...................................................................................... 62

3.3. Concentrao .................................................................................................................... 634 - Liquidez ............................................................................................................................................ 65

5 - Captaes ........................................................................................................................................ 676 Outros Componentes Patrimoniais ................................................................................................. 70

6.1. Impostos Diferidos ............................................................................................................. 706.2. Ativo Atuarial ...................................................................................................................... 716.3. gios sobre Investimentos ................................................................................................ 746.4. Ativos Intangveis............................................................................................................... 75

7 - Resultado Financeiro ....................................................................................................................... 767.1. Anlise das Aplicaes ...................................................................................................... 767.2. Anlise das Captaes ...................................................................................................... 787.3. Anlise Volume e Taxa ...................................................................................................... 797.4. Spread ............................................................................................................................... 817.5. Margem Gerencial ............................................................................................................. 827.6. Margem Financeira Bruta .................................................................................................. 828 - Negcios No Financeiros ............................................................................................................... 838.1. Rendas de Tarifas ............................................................................................................. 838.2. Cartes .............................................................................................................................. 83


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8.3. Administrao de Recursos de Terceiros ......................................................................... 848.4. Seguridade ........................................................................................................................ 858.5. Mercado de Capitais .......................................................................................................... 86

9 - Despesas Administrativas ................................................................................................................ 889.1. Despesas de Pessoal ........................................................................................................ 889.2. Estrutura Operacional ........................................................................................................ 88

9.2.1 Outras Despesas Administrativas ..................................................................................... 889.2.2 Rede de Atendimento ........................................................................................................ 899.2.3 Rede MaisBB ..................................................................................................................... 919.2.4 Rede Externa ..................................................................................................................... 91

9.3. Outras Informaes do Resultado ..................................................................................... 919.4. Indicadores de Produtividade ............................................................................................ 92

10 - Gesto de Riscos ........................................................................................................................... 9410.1. Gesto dos Riscos............................................................................................................. 94

10.1.1 Risco de Crdito ............................................................................................................ 9410.1.2 Risco de Mercado .......................................................................................................... 9410.1.3 Risco de Liquidez .......................................................................................................... 9710.1.4 Risco Operacional ....................................................................................................... 100

10.2. Estrutura de Capital ......................................................................................................... 10211. - Investimentos Estratgicos ......................................................................................................... 105

11.1

Informaes de Coligadas e Controladas ....................................................................... 105

11.2 Negcios Internacionais .................................................................................................. 10711.2.1 Banco Patagonia ......................................................................................................... 108

12. - Banco Votorantim ........................................................................................................................ 10912.1. Banco Votorantim ............................................................................................................ 109

13 - Srie de Demonstraes Contbeis ............................................................................................ 12213.1. Balano Patrimonial Resumido ....................................................................................... 12213.2. Demonstrao Resumida do Resultado Societrio......................................................... 12613.3. Demonstrao do Resultado com Realocaes ............................................................. 128


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ndice de TabelasTabela 1. Guidance 2012 ...................................................................................................................... 11Tabela 2. Despesas de PCLD Estimativas 4T12 ............................................................................... 11Tabela 3. Guidance 2013 ...................................................................................................................... 12Tabela 4. DRE com Realocaes Principais Linhas ......................................................................... 13Tabela 5. Itens Extraordinrios ............................................................................................................. 14Tabela 6. Principais Indicadores do Resultado .................................................................................... 14Tabela 7. Composio da MFB ........................................................................................................... 15Tabela 8. SpreadAnualizado............................................................................................................... 15Tabela 9. Principais Itens Patrimoniais ................................................................................................. 16Tabela 10. Fontes e Usos ..................................................................................................................... 16Tabela 11. Carteira de Crdito Classificada e Ampliada ...................................................................... 18Tabela 12. Indicadores de Qualidade da Carteira de Crdito Classificada .......................................... 20Tabela 13. Despesas de PCLD sobre Carteira de Crdito Classificada .............................................. 20Tabela 14. Rendas de Tarifas ............................................................................................................... 22Tabela 15. Despesas Administrativas Ajustadas .................................................................................. 23Tabela 16. Principais Indicadores Econmicos ................................................................................... 25Tabela 17. Composio Acionria - % .................................................................................................. 26Tabela 18. Dividendos e Juros sobre Capital Prprio .......................................................................... 26

Tabela 19. Indicadores de Mercado ..................................................................................................... 26Tabela 20. Participao nos ndices de Mercado Brasileiro - % .......................................................... 26Tabela 21. Informaes do BB ............................................................................................................. 27Tabela 22. Ratings ................................................................................................................................ 28Tabela 23. Compulsrio/Exigibilidade ................................................................................................... 28Tabela 24. Balano Patrimonial Resumido Ativo ............................................................................... 29Tabela 25. Balano Patrimonial Resumido Passivo .......................................................................... 30Tabela 26. Demonstrao Resumida do Resultado Societrio ............................................................ 31Tabela 27. Demonstrao do Resultado com Realocaes ................................................................. 32Tabela 28. Demonstrativo das Realocaes e Itens Extraordinrios ................................................... 34Tabela 29. Efeitos Fiscais e Participao nos Lucros e Resultados sobre Itens Extraordinrios ........ 35Tabela 30. Receitas e Despesas Operacionais Totais ......................................................................... 36Tabela31. Carteira de Crdito Classificada e Ampliada ...................................................................... 37

Tabela32. Crdito SFN ....................................................................................................................... 37Tabela33. Carteira de Crdito Pessoa Fsica ...................................................................................... 38Tabela 34. Crdito Pessoa Fsica Participao de Mercado............................................................ 38Tabela35. Carteira de Crdito Classificada Orgnica - Pessoa Fsica ............................................... 39Tabela36. Composio da Carteira de Crdito Consignado Orgnica .............................................. 39Tabela37. Carteiras Adquiridas .......................................................................................................... 39Tabela38. Taxas e Prazos Mdios ...................................................................................................... 39Tabela39. Carteira de Crdito Pessoa Jurdica ................................................................................... 40Tabela40. Cmbio de Exportao e Importao ................................................................................. 40Tabela41. ACC/ACE ............................................................................................................................ 40Tabela42. Financiamentos de Projetos em Infraestrutura ................................................................... 41Tabela43. Crdito MPE por Setor de Atividade ................................................................................... 41Tabela44. Produtos de Crdito - MPE ................................................................................................. 42

Tabela45. Exportaes ........................................................................................................................ 43Tabela46. Participao do Brasil no Agronegcio Mundial em Dezembro/2012 ................................ 43Tabela47. Carteira de Crdito Classificada de Agronegcios por Regio .......................................... 44Tabela48. Carteira de Crdito de Agronegcios por Destinao ........................................................ 45Tabela49. Carteira de Crdito de Agronegcios por Linha de Crdito ................................................ 45Tabela50. Carteira de Crdito de Agronegcios por Item Financiado ................................................ 46Tabela51. Carteira de Agronegcios por Porte ................................................................................... 46Tabela52. Carteira de Crdito de Agronegcios por Tipo de Personalidade Jurdica ........................ 46Tabela53. Carteira de Crdito Ampliada de Agronegcios por Fonte de Recursos............................ 47Tabela54. Receitas de Equalizao e Fator de Ponderao .............................................................. 47Tabela55. Recursos Equalizveis da Carteira de Agronegcios......................................................... 48Tabela56. Desembolsos por Finalidade do Crdito Rural Julho a Dezembro.................................. 48Tabela57. Distribuio de Mitigadores no Custeio Agrcola Julho a Dezembro............................... 48Tabela58. Mitigadores do Custeio Agrcola por Regio Julho a Dezembro ..................................... 49Tabela59. Resseguro de Mitigadores no Custeio Agrcola ................................................................. 49Tabela 60. Despesas de PCLD sobre Carteira de Crdito Classificada .............................................. 52


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Tabela 61. Despesas de PCLD sobre Carteira de Crdito Classificada BB e BB sem BV ............... 52Tabela 62. ndices de Atraso da Carteira Classificada ......................................................................... 53Tabela 63. ndice de Atraso +90 Dias da Carteira Classificada BB e BB sem BV ............................ 54Tabela 64. Risco Mdio da Carteira Classificada ................................................................................ 54Tabela 65. Carteira de Crdito Classificada por Nvel de Risco........................................................... 54Tabela 66. Carteira de Crdito Classificada PF por Nvel de Risco sem BV .................................... 55Tabela 67. Movimentao da PCLD da Carteira de Crdito Classificada PF sem BV ..................... 55Tabela 68. Carteira de Crdito Classificada PJ por Nvel de Risco sem BV ..................................... 57Tabela 69. Movimentao da PCLD da Carteira de Crdito Classificada PJ sem BV ...................... 58Tabela 70. Carteira de Crdito Classificada de Agronegcios por Nvel de Risco .............................. 58Tabela 71. Carteira de Crdito Classificada de Agronegcios PF por Nvel de Risco ......................... 59Tabela 72. Movimentao da PCLD Carteira de Crdito Classificada de Agronegcios PF ............ 59Tabela 73. Carteira de Crdito Classificada de Agronegcios PJ por Nvel de Risco ......................... 59Tabela 74. Movimentao da PCLD Carteira de Crdito Classificada de Agronegcios PJ ............ 60Tabela 75. Operaes Prorrogadas e No Prorrogadas do Agronegcio ............................................ 60Tabela 76. ndices de Atraso da Carteira Classificada de Agronegcios ............................................. 61Tabela 77. Carteira de Crdito Classificada no Exterior por Nvel de Risco ........................................ 61Tabela 78. Carteira de Crdito Classificada Banco Votorantim (50%) ................................................. 62Tabela 79. Carteira de Crdito Renegociada ....................................................................................... 62Tabela 80. 100 Maiores Tomadores ..................................................................................................... 63Tabela 81. 100 Maiores Tomadores em relao ao PR ....................................................................... 63

Tabela 82. Concentrao da Carteira de Crdito por Macrossetor ...................................................... 64Tabela 83. Composio dos Ativos ...................................................................................................... 65Tabela 84. Composio dos Passivos .................................................................................................. 65Tabela 85. Carteira de Ttulos por Categoria........................................................................................ 65Tabela 86. Carteira de Ttulos por Prazo - Valor de Mercado .............................................................. 65Tabela 87. Saldo da Liquidez ............................................................................................................... 66Tabela 88. Captaes de Mercado ....................................................................................................... 67Tabela 89. Captaes no Exterior ........................................................................................................ 68Tabela 90. Emisses Vigentes no Exterior ........................................................................................... 68Tabela 91. Fontes e Usos ..................................................................................................................... 69Tabela 92. Principais Captaes vs. Taxa Selic ................................................................................... 69Tabela 93. Segregao de Depsitos por Prazo de Exigibilidade ....................................................... 69Tabela 94. Abertura do Crdito Tributrio ............................................................................................ 70

Tabela 95. Abertura do Passivo Fiscal Diferido .................................................................................... 70Tabela 96. Previ - Fundo Paridade ....................................................................................................... 71Tabela 97. Previ - Fundo de Destinao .............................................................................................. 72Tabela 98. Previ - Fundo de Contribuio ............................................................................................ 72Tabela 99. Previ - Fundo de Utilizao ................................................................................................. 72Tabela 100. Efeitos da Contabilizao da Previ (Plano 1) ................................................................... 73Tabela 101.gios nas Aquisies de Investimentos ........................................................................... 74Tabela 102. Intangvel ........................................................................................................................... 75Tabela 103. Estimativa de Amortizao dos Ativos Intangveis ........................................................... 75Tabela 104. Saldos Mdios e Taxa de Juros Ativos Rentveis (Trimestral) ..................................... 76Tabela 105. Saldos Mdios e Taxa de Juros Ativos Rentveis......................................................... 76Tabela 106.Spreadpor Carteira .......................................................................................................... 77Tabela 107. Resultado com Ttulos e Valores Mobilirios .................................................................... 77Tabela 108. Saldos Mdios e Taxa de Juros Passivos Onerosos (Trimestral) ................................. 78Tabela 109. Saldos Mdios e Taxa de Juros Passivos Onerosos .................................................... 79Tabela 110. Variao de Receita e Despesa e Variao Volume/Taxa (Trimestral) ........................... 80Tabela 111. Variao de Receita e Despesa e Variao Volume/Taxa ............................................... 80Tabela 112. Anlise de Volume (Ativos Rentveis) - Taxa Trimestral ................................................. 81Tabela 113. Anlise de Volume (Ativos Rentveis) - Taxa Ano ........................................................... 81Tabela 114. Margem Lquida de Juros e Margem de Lucro ................................................................. 81Tabela 115. Margem Gerencial ............................................................................................................ 82Tabela 116. Composio da Margem Financeira Bruta ...................................................................... 82Tabela 117. Rendas de Tarifas ............................................................................................................. 83Tabela 118. Base de Clientes ............................................................................................................... 83Tabela 119. Fundos de Investimento e Carteiras Administradas por Segmento ................................. 84Tabela 120. Fundos de Investimento e Carteiras Administradas por Tipo ........................................... 85Tabela 121. Seguros - Resultado Financeiro e Operacional ................................................................ 86Tabela 122. Previdncia Resultado Financeiro e Operacional.......................................................... 86Tabela 123. Capitalizao - Resultado Financeiro e Operacional ....................................................... 86


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Tabela 124. Despesas de Pessoal ....................................................................................................... 88Tabela 125. Outras Despesas Administrativas ..................................................................................... 89Tabela 126. Rede de Atendimento ....................................................................................................... 89Tabela 127. Rede de Agncias por Regio .......................................................................................... 89Tabela 128. Rede MaisBB Dados Operacionais ............................................................................... 91Tabela 129. Rede de Distribuio no Exterior ...................................................................................... 91Tabela 130. Outras Receitas Operacionais .......................................................................................... 92Tabela 131. Outras Despesas Operacionais ........................................................................................ 92Tabela 132. ndices de Cobertura Ajustados.................................................................................... 92Tabela 133. ndices de Eficincia Ajustados .................................................................................... 93Tabela134.Outros Indicadores de Produtividade ............................................................................... 93Tabela 135. Balano em Moedas Estrangeiras .................................................................................... 95Tabela 136. Perfil de Repactuao das Taxas de Juros ...................................................................... 97Tabela 137. Composio das Perdas Operacionais (%) .................................................................... 101Tabela 138. ndice de Basileia Conglomerado Econmico-Financeiro .......................................... 102Tabela 139. Principais Contas da Parcela PEPR (Conglomerado Econmico-Financeiro) ............... 103Tabela 140. PRE para Risco de Mercado por Fator de Risco ............................................................ 103Tabela 141. Capital Alocado para Risco Operacional por Linha de Negcio ..................................... 103Tabela 142. Exposio Ponderada por Fator de Risco e PEPR (posio 31/12/2012) ..................... 104Tabela 143. Participaes Societrias do BB Banco Mltiplo ............................................................ 105Tabela 144. Participaes Societrias do BB Banco de Investimentos ............................................. 106

Tabela 145. Participaes Societrias do BB Seguros S.A ............................................................... 106Tabela 146. Participaes Societrias no Consolidadas .................................................................. 106Tabela 147. Saldos Patrimoniais - Consolidado no Exterior .............................................................. 107Tabela 148. Consolidado no Exterior Resultado ............................................................................. 107Tabela 149. Banco Patagonia Principais Linhas do Resultado ....................................................... 108Tabela 150. Banco Patagonia Destaques Patrimoniais .................................................................. 108Tabela 151. Banco Patagonia Destaques Operacionais e Estruturais ............................................ 108Tabela 152. Banco Patagonia Indicadores de Rentabilidade, Capital e Crdito ............................. 108Tabela 153. Destaques Patrimoniais .................................................................................................. 109Tabela 154. Demonstrao Resumida do Resultado Societrio ....................................................... 110Tabela 155. Demonstraes do Resultado com Realocaes - Trimestral ...................................... 111Tabela 156. Demonstraes do Resultado com Realocaes Anual ............................................ 112Tabela 157. Margem Lquida de Juros e Margem de Lucro .............................................................. 113

Tabela 158. Carteira de Crdito .......................................................................................................... 114Tabela 159. Carteira de Veculos ...................................................................................................... 114Tabela 160. ndices de Atraso da Carteira Classificada Total ........................................................ 117Tabela 161. Carteira de Crdito Classificada por Nvel de Risco Total .......................................... 117Tabela 162. ndices de Atraso da Carteira Gerenciada Total ......................................................... 118Tabela 163. Carteira de Crdito Gerenciada por Nvel de Risco Total .......................................... 118Tabela 164. Captaes ...................................................................................................................... 119Tabela 165. Principais Indicadores de Produtividade ........................................................................ 119Tabela 166. Destaques Operacionais e Estruturais .......................................................................... 120Tabela 167. ndice de Basileia ............................................................................................................ 120Tabela 168. Balano Patrimonial Ativo Srie Trimestral ................................................................. 122Tabela 169. Balano Patrimonial Ativo Srie Anual ........................................................................ 123Tabela 170. Balano Patrimonial Passivo Srie Trimestral ............................................................. 124Tabela 171. Balano Patrimonial Passivo Srie Anual .................................................................... 125Tabela 172. Demonstrao Resumida do Resultado Srie Trimestral ........................................... 126Tabela 173. Demonstrao Resumida do Resultado Srie Anual .................................................. 127Tabela 174. Demonstrao do Resultado com Realocaes Srie Trimestral ............................... 128Tabela 175. Demonstrao do Resultado com Realocaes Srie Anual ...................................... 129


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ndice de FigurasFigura 1. Lucro Lquido por Ao, Dividendos e Juros sobre Capital Prprio ..................................... 13Figura 2. Captaes Externas (US$ bilhes) ....................................................................................... 17Figura 3. ndice de Basileia .................................................................................................................. 17Figura 4.BOMPRATODOS - Principais Linhas Crdito PF ................................................................. 21Figura 5. Carteira de Veculos Orgnica INAD 90 e Nvel de Risco - % ........................................... 21Figura 6. Capital de Giro e Investimento MPE ..................................................................................... 22Figura 7. ndices de Eficincia Ajustados - % .................................................................................... 24Figura8. Participao das Linhas de Repasse nos Desembolsos - % ................................................ 41Figura9. Balana Comercial (FOB) ..................................................................................................... 43Figura10. Produo vs. rea Plantada da Safra de Gros ................................................................. 44Figura11. Percentual das Operaes Contratadas com Mitigadores de Risco Julho a Dezembro . 49Figura12. Relao Preo/Custo de Soja e Milho ................................................................................ 50Figura13. BOMPRATODOS - Principais Linhas Crdito PF ............................................................... 50Figura14. Carteira Orgnica de Veculos - INAD90 e Nvel de Risco ................................................. 51Figura15. Capital de Giro MPE ............................................................................................................ 51Figura 16. Proviso de Crdito Carteira de Crdito Classificada ...................................................... 52Figura 17. Inadimplncia Acima de 90 Dias BB x SFN -% ................................................................ 53Figura 18. Vintage Trimestral ............................................................................................................... 56

Figura 19. Vintage Anual ...................................................................................................................... 56Figura 20. Vintage Anual Carteira Prpria de Financiamento de Veculos ....................................... 57Figura 21. Participao de Mercado das Captaes do BB ................................................................. 67Figura 22. Evoluo do Spread............................................................................................................ 77Figura 23. Carteira de Ttulos e Valores Mobilirios por Indexador (Banco Mltiplo) .......................... 78Figura 24.Administrao de Recursos de Terceiros ........................................................................... 84Figura 25. Evoluo do Quadro de Pessoal ......................................................................................... 88Figura 26. Terminais de Autoatendimento ........................................................................................... 90Figura 27. Transaes por Canal de Atendimento - % ........................................................................ 90Figura 28. Evoluo da Exposio Cambial em % do PR ................................................................... 96Figura 29. Ativos e Passivos por Indexador ......................................................................................... 96Figura 30. Posio Lquida por Indexador............................................................................................ 96Figura 31. Reserva de Liquidez em Moeda Nacional (Posio: ltimo dia til) ................................... 98

Figura 32. Reserva de Liquidez Moeda Estrangeira (Posio: ltimo dia til) .................................. 99Figura 33. Indicador DRL.................................................................................................................... 100Figura 34. Produo por Canal e Inadimplncia da 1 Parcela Veculos Leves ............................. 115Figura 35. Veculos Inad. +90 dias das Safras aps 4 meses da Originao - BV Financeira - % 115Figura 36. Originao (Financiamento de Veculos e Crditos Consignados) .................................. 116Figura 37. PCLD Carteira Gerenciada vs PCLD Carteira Classificada .............................................. 117


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ApresentaoO relatrio Anlise do Desempenho apresenta a situao econmico-financeira do Banco do Brasil(BB). Destinado aos analistas de mercado, acionistas e investidores, com periodicidade trimestral,esta publicao disponibiliza contedo com dados sobre indicadores econmicos, desempenho dospapis BB e gesto de riscos. O leitor encontrar, ainda, tabelas com sries histricas de at oitoperodos do Balano Patrimonial Resumido, da Demonstrao Resumida do Resultado Societrio, daDemonstrao do Resultado com Realocaes, alm de informaes sobre rentabilidade,produtividade, qualidade da carteira de crdito, estrutura de capital, mercado de capitais e dadosestruturais.

Ao final do relatrio as Demonstraes Contbeis e Notas Explicativas do trimestre em anlise soapresentadas.

Destaques

1) Desde o 2T12, a nomenclatura Lucro Recorrente foi alterada para Lucro Lquido Ajustado;

2) A partir do 3T12, no captulo 3, as informaes sobre a Carteira de Crdito de Agronegciospassou a evidenciar: (i) o conceito ampliado de crdito e (ii) a abertura das fontes de recursos e

as receitas de Equalizao de Taxa em forma de tabela;3) Ainda no Capitulo 3, as informaes sobre a Carteira de Crdito Renegociada foram

reformuladas. Alm disso, o quadro k da nota explicativa n. 10, que evidencia as Operaesde Crdito do Banco do Brasil, foi aperfeioado de maneira a demonstrar o fluxo das operaesrenegociadas;

4) A partir do 4T12, as sries histricas de Margem Financeira Bruta e spread foram revisadasdesde o 1T11, tendo em vista a realocao das despesas de atualizao de IHCD e dvidassubordinadas, de Outras Despesas Operacionais para Despesas de Intermediao Financeira.Adicionalmente, essas despesas foram transferidas de Resultado de Tesouraria para DespesaFinanceira de Captao Institucional;

5) No captulo 9, a srie de ndice de eficincia foi revista para refletir o lucro lquido ajustado;

6) No Captulo 11.1, os investimentos estratgicos do Banco do Brasil passaram a serapresentados evidenciando o controlador intermedirio;

7) No Captulo 12, a srie histrica do indicador atraso das operaes de crdito vencidas h maisde 90 dias do Banco Votorantim foi revista para adequao metodologia utilizada pelo BB.

Acesso on-line

A leitura do relatrio Anlise do Desempenho pode ser realizada no site de Relaes comInvestidores do Banco do Brasil. Tambm so disponibilizadas maiores informaes sobre aEmpresa, como: Governana Corporativa, notcias, perguntas frequentes e o Download Center,contendo verses deste relatrio para o aplicativo Adobe Reader. Informaes Gerais, AnlisePatrimonial e do Resultado, e Demonstraes Contbeis Completas; as sries histricas em Excel;apresentaes ao mercado; Relatrio Anual e de Responsabilidade Socioambiental; Balano Social;

Teleconferncias dos Resultados e outras tambm esto disponveis no site.

Banco do Brasil bb.com.brRelaes com Investidores bb.com.br/ri
http://www.bb.com.br/http://www.bb.com.br/rihttp://www.bb.com.br/rihttp://www.bb.com.br/


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GlossrioAlavancagem: indicador financeiro que expressa a relao entre o ativo total e o patrimnio lquidoda empresa.

Ativos Rentveis: refletem a soma de todos os ativos que geram retorno financeiro para ainstituio. O retorno total desses ativos est includo na receita bruta de intermediao financeira

(RIF).BOMPRATODOS: programa que compreende um conjunto de medidas alinhadas ao novoposicionamento institucional do BB, Excelncia no Relacionamento. Consiste na reduo das taxasde juros em diversas linhas de crdito para pessoa fsica e micro e pequenas empresasacompanhada do servio exclusivo de assessoria financeira para estimular o uso consciente dessecrdito.

Captaes Comerciais: Inclui Depsitos Totais, Letras de Crdito de Agronegcio, LetrasImobilirias e Operaes Compromissadas com Ttulos Privados.

Captaes Institucionais: Inclui captaes direcionadas a investidores institucionais, com autilizao de instrumentos como Dvida Snior, Letras Financeiras, Instrumento Hbrido de Capital eDvida (IHCD).

Carteira de Crdito Ampliada no Pas: carteira de crdito classificada adicionada das operaescom ttulos e valores mobilirios privados adquiridos pelo BB e das garantias prestadas,considerando-se as operaes realizadas no pas.

Carteira de Crdito Ampliada: carteira de crdito classificada adicionada das operaes com ttulose valores mobilirios privados adquiridos pelo BB e das garantias prestadas.

Carteira de Crdito Classificada: carteira de crdito contabilizada segundo os critriosestabelecidos pela Res. n 2.682/99 do Conselho Monetrio Nacional (CMN).

Carteira de Crdito Gerenciada: conceito adotado pelo Banco Votorantim, abrangendo a carteira decrdito contabilizada segundo a Res. n CMN 2.862/99, adicionada de ativos cedidos comcoobrigao para outras instituies financeiras e dos ativos cedidos para fundos de investimento emdireitos creditrios FIDCs.

Carteira de Crdito Gerenciada Ampliada: conceito adotado pelo Banco Votorantim, abrangendocarteira de crdito gerenciada adicionada de ttulos e valores mobilirios privados, avais e fianasprestados.

Carteira de Crdito Orgnica: corresponde carteira de crdito classificada do BB excluindo-se asoperaes provenientes do Banco Votorantim e de carteiras adquiridas.

Carteira de Crdito Renegociada por Atraso: composta pelos crditos renegociados paracomposio de dvidas em virtude de atraso no pagamento pelos clientes. No inclui operaesprorrogadas da carteira de agronegcio.

Correspondente Bancrio: so empresas, integrantes ou no do Sistema Financeiro Nacional,contratadas por instituies financeiras e demais instituies autorizadas pelo Banco Central do Brasilpara a prestao de servios de atendimento aos clientes e usurios dessas instituies.

Garantias: so operaes onde o BB garante a liquidao financeira dos contratos (aval e fiana).

Hedge Fiscal: operaes contratadas para reduzir os efeitos de variao cambial sobre o resultado,j considerando os impactos sobre a tributao.

ndices de Cobertura de despesas administrativas e despesas de pessoal - ajustados:indicadores de produtividade expressos pelas relaes: 1) rendas de tarifas/despesas administrativas;2) rendas de tarifas/despesas de pessoal. ndices baseados nas demonstraes do resultado comrealocaes.

ndice de Eficincia ajustado: indicador de produtividade que expressa relao entre as despesasadministrativas e suas receitas operacionais. Quanto menor o ndice mais eficiente a empresa.

ndice de Seguridade: reflete o quanto as empresas dos ramos de seguros, previdncia aberta e

capitalizao contriburam para a formao do lucro lquido ajustado do conglomerado Banco doBrasil.

Lucro Lquido Ajustado: lucro lquido sem itens extraordinrios.


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Margem Financeira Bruta (MFB): calculada pela diferena entre as receitas e despesas deintermediao financeira considerando-se as realocaes. Representa o resultado das operaes deintermediao financeira, antes da proviso para risco de crdito.

Margem Lquida de Juros: receita lquida de juros dividida pelo saldo mdio dos ativos rentveis.

Margem de Lucro Lquida: diferena entre a taxa mdia de retorno dos ativos rentveis e a taxamdia de custo dos passivos onerosos.

Passivos Onerosos: engloba a soma de todos passivos que acarretam despesa financeira para ainstituio. O custo financeiro total desses passivos reflete a despesa de intermediao financeira.

Realocaes: ajustes realizados na Demonstrao do Resultado Societrio (DRE) com o objetivo depossibilitar melhor entendimento do negcio e do desempenho da empresa.

Receita Lquida de Juros: composto pela diferena entre os ganhos com os ativos rentveis e oscustos referentes aos passivos onerosos.

Retorno sobre Patrimnio Lquido Anualizado (RSPL): razo entre o lucro lquido e a mdiaaritmtica do patrimnio lquido do perodo em referncia, excluda a participao de minoritrios.Anualizado exponencialmente.

Spread Gerencial: o resultado da margem financeira gerencial dividida pelos respectivos saldosmdios. Na apurao da margem financeira gerencial so auferidas inicialmente as receitas

financeiras, classificadas por tipo de carteira. Alm disso, so deduzidos os custos de oportunidadedefinidos para cada uma das linhas que compem as carteiras. Em relao ao crdito destinado paraPF e PJ, com recursos livres, o custo de oportunidade a taxa mdia Selic (TMS). No caso dacarteira agrcola e outros recursos direcionados, o custo de oportunidade calculado de acordo coma origem do funding e com a necessidade ou no de aplicao obrigatria de parte dessa fonte derecurso.

Spread Global Bruto: aplicao do conceito de spread especfico ao segmento bancrio que calculado dividindo-se a margem financeira bruta pelos ativos rentveis mdios.

TVM Privados: so operaes caracterizadas pela aquisio de ttulos e valores mobilirios(commercial papers e debntures) emitidos por empresas privadas.


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Sumrio do Resultado

Resultado

Lucro Lquido do BB atinge R$ 12,2 bilhes em 2012

O Banco do Brasil apresentou lucro lquido de R$ 12,2 bilhes em 2012, desempenhocorrespondente a RSPL de 19,8%. O lucro lquido ajustado (sem itens extraordinrios) atingiuR$ 11,5 bilhes no ano, equivalente a RSPL ajustado de 18,7%.

O resultado acumulado no ano foi impulsionado principalmente pela expanso dos negcios eampliao do relacionamento com clientes que permitiram o incremento da margem financeira bruta(MFB) e a diversificao de receitas. O indicador de inadimplncia do BB acima de 90 diasapresentou queda e permaneceu abaixo do apresentado pelo SFN.

O BB registrou lucro lquido de R$ 4,0 bilhes no 4T12, correspondente a RSPL de 27,0%. O lucrolquido ajustado foi de R$ 3,2 bilhes no trimestre, equivalente a RSPL de 21,2%.

O Lucro lquido Ajustado do BB, sem Previ, foi de R$ 10,7 bilhes em 2012, o maior j observado,

apresentado acrscimo de 7,5% sobre o ano anterior. No 4T12, o resultado sem Previ foi de R$ 3,0bilhes, com acrscimo de 21,1% e 11,1% em relao ao 3T12 e 4T11, na mesma ordem.

Guidance 2012

O Guidance para 2012 e os resultados alcanados so apresentados na tabela a seguir. Os itenspatrimoniais foram calculados a partir dos valores registrados em dez/12 ante dez/11. As linhas deresultado so calculadas pela comparao entre os montantes acumulados em 2012 sobre o anoanterior.

Tabela 1. Guidance 2012

Indicadores Realizado 2012 Estimativas 2012

RSPL Ajustado 18,7% 17% - 20%

Margem Financeira Bruta 12,0% 10% - 14%

Depsitos Totais 6,7% 14% - 18%

Carteira de Crdito - Pas 23,1% 17% - 21%

PF 16,3% 19% - 23%

PJ 29,5% 18% - 22%

Agronegcio 20,7% 13% - 16%

PCLD 3,2% 3,1% - 3,5%

Rendas de Tarifas 15,5% 13% - 18%

Despesas Administrativas 13,9% 8% - 12%

Taxa de Imposto 27,6% 31% - 34%

1 Srie histrica revisada desde 1T11. Na metodologia anterior, a variao da MFB seria de 13,3% sobre o ano anterior.2 - Considera crditos adquiridos com coobrigao, conforme Resoluo CMN n 3.533/2008.3 - Despesas de PCLD dos ltimos doze meses / carteira de crdito classificada mdia do mesmo perodo.

Tabela 2. Despesas de PCLD Estimativas 4T12

Realizado 4T12 Estimativas 4T12

Despesas de PCLD R$ 3,636 bilhes R$ 3,5 a R$ 3,7 bilhes 1 Comunicado ao mercado de 03/05/2012.

As principais justificativas para os desvios no Guidance 2012 foram:

a) Depsitos Totais diversificao da base de captaes do Banco com foco em novos produtos,notadamente Letra de Crdito do Agronegcio, que em 12 meses registrou incremento de358,2% ou R$ 26,6 bilhes;

b) Carteira de Crdito PF demanda por crdito menor que a esperada na economia e reduo naoriginao de financiamento de veculos por parte do Banco Votorantim;


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Sumrio do Resultado

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c) Carteira de Crdito PJ crescimento da demanda por parte das empresas, notadamente noltimo trimestre do ano;

d) Crdito Agronegcio elevada demanda, principalmente por mdios/grandes produtores ecooperativas agrcolas, e contratao da safra 2012/2013;

e) Despesas Administrativas incorporao de operaes, notadamente negcios com o gruposegurador Mapfre, Banco Postal e Banco Patagonia, que ainda no eram consolidadas noresultado durante todo ao perodo de 2011;

f) Taxa de Imposto benefcio fiscal de Juros sobre o Capital Prprio JCP.

Guidance 2013

O Guidance para 2013 apresentado na tabela a seguir. Cabe notar que a projeo elaborada parao ano, e o acompanhamento ao longo dos trimestres pode ser prejudicado por sazonalidades oueventos especficos do perodo em questo. A partir de 2013: (i) o Guidance de Depsitos Totais foisubstitudo por Captaes Comerciais (Depsitos Totais, LCA, LCI e Operaes Compromissadascom Ttulos Privados); (ii) Carteira de Crdito Pas foi substituda por Carteira de Crdito Ampliada noPas (Inclui TVM Privados e Garantias Prestadas); e (iii) foi excludo o indicador Taxa de Imposto.

Tabela 3. Guidance 2013

Indicadores Estimativas 2013

RSPL Ajustado 14% - 17%

Margem Financeira Bruta 7% - 10%

Captaes Comerciais 15% - 19%

Carteira de Crdito Ampliada - Pas 16% - 20%

PF 18% - 22%

PJ 16% - 20%

Agronegcio 13% - 17%

PCLD 3,0% - 3,4%

Rendas de Tarifas 10% - 14%Despesas Administrativas 7% - 10%

1 - O clculo do RSPL Ajustado projetado para 2013 utiliza estimativa de Patrimnio Lquido, conforme a legislao vigente em 31/12/2012.2 - Captaes Comerciais incluindo Depsitos Totais, LCA, LCI e Operaes Compromissadas com Ttulos Privados.3 - Carteira de Crdito Ampliada no Pas inclui TVM Privados e Garantias.4 - Despesas de PCLD dos ltimos doze meses / carteira de crdito classificada mdia do mesmo perodo.

Ao final deste Sumrio encontram-se as premissas utilizadas na elaborao do Guidance de 2013.

Retorno ao Acionista

Remunerao aos acionistas alcana R$ 4,9 bilhes em 2012

O lucro lquido por ao do Banco do Brasil alcanou R$ 4,30 em 2012. O BB manteve a prtica dedistribuir 40% do lucro lquido a seus acionistas (payout) e destinou R$ 4,9 bilhes em remunerao,sendo R$ 1,6 bilho em dividendos e R$ 3,3 bilhes em JCP.


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Figura 1. Lucro Lquido por Ao, Dividendos e Juros sobre Capital Prprio

0,40,3

0,7

1,81,6

0,8 0,80,8

3,1 3,3

1,2 1,1

1,6

4,9 4,9

1,08 0,981,38

4,28 4,30

4T11 3T12 4T12 2011 2012

Dividendos (R$ bilhes) Juros sobre Capital Prprio (R$ bilhes) Lucro Lquido por Ao (R$)

Resultado impulsionado pelo crescimento dos negcios

A tabela a seguir, extrada do demonstrativo de resultados com realocaes, apresenta os principaisdestaques do perodo. A Margem Financeira Bruta, diferena entre as receitas e as despesas deintermediao financeira do Banco, encerrou 2012 em R$ 45,7 bilhes, com elevao de 12,0% sobreo ano anterior. O desempenho foi impulsionado pela evoluo da carteira de crdito no perodo.

O desempenho das rendas de tarifas foi impulsionado pelo aumento da oferta de crdito, areformulao da estrutura de atendimento, a fidelizao e ampliao do relacionamento com clientese o programa BOMPRATODOS. O detalhamento das receitas de tarifas pode ser encontrado no item8.1 do relatrio Anlise do Desempenho.

O crescimento das despesas administrativas de 13,9% na comparao 2012/2011 foi influenciadopela incorporao de operaes, particularmente negcios com o grupo segurador Mapfre, BancoPostal e Banco Patagonia, que ainda no eram considerados no resultado durante todo o perodo de

2011. Excludos esses componentes, o aumento das despesas administrativas foi de 10,1% noperodo.

Tabela 4. DRE com Realocaes Principais Linhas

Fluxo Trimestral Fluxo Anual Var. %

R$ milhes 4T11 3T12 4T12 s/4T11 s/3T12 2011 2012 s/2011

Receitas da Intermediao Financeira 25.970 25.084 24.868 (4,2) (0,9) 102.849 104.525 1,6

Operaes de Crdito + Leasing 16.833 16.854 17.427 3,5 3,4 65.101 69.835 7,3

Resultado de Operaes com TVM 7.189 6.623 6.255 (13,0) (5,6) 30.849 27.982 (9,3)

Despesas da Intermediao Financeira (15.153) (13.833) (12.835) (15,3) (7,2) (62.019) (58.796) (5,2)

Margem Financeira Bruta 10.817 11.251 12.033 11,2 6,9 40.830 45.729 12,0

Proviso p /Crd. de Liquidao Duvidosa (2.892) (3.764) (3.636) 25,7 (3,4) (11.827) (14.651) 23,9

Margem Financeira Lquida 7.925 7.488 8.398 6,0 12,1 29.003 31.078 7,2

Rendas de Tarifas 5.027 5.280 5.484 9,1 3,9 18.242 21.071 15,5Res.de Op. c/ Seguros, Previdencia e Cap. 515 595 629 22,1 5,7 2.265 2.349 3,7

Margem de Contribuio 12.397 12.315 13.422 8,3 9,0 45.429 50.315 10,8

Despesas Administrativas (6.966) (7.123) (7.499) 7,6 5,3 (24.752) (28.194) 13,9

Despesas de Pessoal (3.954) (4.001) (4.211) 6,5 5,2 (13.943) (15.777) 13,1

Outras Despesas Administrativas (3.012) (3.122) (3.288) 9,2 5,3 (10.809) (12.417) 14,9

Resultado Comercial 5.370 5.128 5.855 9,0 14,2 20.461 21.854 6,8

Demandas Cveis 275 (281) (23) - (91,6) (135) (813) 501,5

Demandas Trabalhistas (278) (182) (196) (29,7) 7,3 (724) (726) 0,2

Outros Componentes do Resultado (435) (761) (590) 35,6 (22,4) (687) (2.539) 269,3

Resultado Antes da Tributao s/ o Lucro 4.940 3.964 5.042 2,1 27,2 18.970 17.883 (5,7)

Imposto de Renda e Contribuio Social (1.425) (891) (1.324) (7,1) 48,7 (5.388) (4.455) (17,3)

Participaes Estatutrias no Lucro (450) (372) (500) 11,0 34,2 (1.737) (1.745) 0,4

Lucro Lquido Ajustado 3.025 2.657 3.180 5,1 19,7 11.751 11.528 (1,9)

Var. %

1 Srie histrica revisada desde 1T11. Na metodologia anterior, a variao da MFB seria de 13,3% sobre o ano anterior.


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Sumrio do Resultado

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Na linha de Outros Componentes do Resultado, o montante contabilizado dos ganhos e perdasatuariais do Plano de Benefcios I da Previ, por sua vez, recuou R$ 1,6 bilho (-54,5%) em relao aoano anterior.

Na comparao 4T12/4T11, a MFB apresentou crescimento de 11,2% e as rendas de tarifasaumentaram 9,1%, impulsionadas pela expanso da carteira de crdito. O detalhamento dasrealocaes pode ser encontrado no captulo 2.3.1 do relatrio Anlise do Desempenho.

Itens Extraordinrios

O resultado dos itens extraordinrios foi positivo em R$ 678 milhes em 2012, valor lquido deimposto e participaes estatutrias no lucro. Os itens tratados como extraordinrios no ano foram: (i)despesas com aes judiciais referentes aos planos econmicos; (ii) eficincia tributria, decorrentede reviso peridica quanto ao tratamento da base fiscal; (iii) reverso de PCLD adicional; e (iv)alienao de imveis. A Oferta Pblica Secundria de cotas do Fundo de Investimento Imobilirio BBProgressivo II, encerrada em dez/12, permitiu o reconhecimento total da diferena entre o valor demercado dos imveis transferidos para o Fundo e o valor contbil dos mesmos no balanopatrimonial. O impacto dessa operao no resultado no 4T12 foi de R$ 614,7 milhes, lquido deefeitos de impostos e PLR.

Tabela 5. Itens Extraordinrios

R$ milhes 4T11 3T12 4T12 2011 2012

Lucro Lquido Ajustado 3.025 2.657 3.180 11.751 11.528

(+) Itens Extraordinrios do Perodo (53) 70 787 375 678

Alienao de Investimentos - - - 169 -

Planos Econmicos (95) (255) (167) (103) (968)

Eficincia Tributria - 244 - 386 244

Reverso de PCLD Adicional - - 476 - 699

Alienao de Imveis - - 1.103 - 1.103

Efeitos Fiscais e PLR sobre Itens Extraordinrios 42 81 (625) (78) (401)

Lucro Lquido 2.972 2.728 3.967 12.126 12.205

Tabela 6. Principais Indicadores do ResultadoIndicadores - % 4T11 3T12 4T12 2011 2012

Spread Global 5,5 5,0 5,1 5,4 5,1

Despesas de PCLD sobre Carteira 3,08 3,19 3,19 3,08 3,19

ndice de Eficincia Ajustado 45,3 44,3 43,4 42,9 43,2

ndice de Eficincia Ajustado- em 12 meses % 42,9 43,6 43,2 - -

RSPL Ajustado 22,9 18,1 21,2 21,7 18,7

Taxa Efetiva de Imposto 31,7 24,8 29,2 31,3 27,6

1 - Indicadores anualizados.2 - Despesa de PCLD acumulada em 12 meses dividida pela carteira de crdito classificada mdia do mesmo perodo.3 Srie histrica revisada desde o 1T11.

Margem Financeira BrutaA composio da MFB apresentada na tabela a seguir. Nessa abertura, as linhas de receitafinanceira com operaes de crdito e despesas financeiras de captao no consideram o efeito davariao cambial. As despesas financeiras decorrem, principalmente, de depsitos a prazo epoupana. A partir do 4T12, as despesas de captao realizadas com investidores institucionaiscompreendendo os instrumentos de divida snior, dvida subordinada e IHCD foram apartadas emlinha especfica. A srie histrica desses dados foi reprocessada desde 1T11, para manuteno decomparabilidade. A linha de tesouraria compreende: (i) o resultado com juros; (ii) as receitas decompulsrios rentveis; (iii) hedge fiscal, derivativos e outros instrumentos financeiros quecompensam os efeitos da variao cambial no resultado. Por se tratar de recursos direcionados, comaplicaes especficas em operaes de crdito vinculadas a programas oficiais de financiamento,por exemplo, Finame, BNDES e FCO, as despesas com esses recursos foram apartadas dasdespesas financeiras de captao e alocadas na linha demais.


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Tabela 7. Composio da MFB

Fluxo Trimestral Var. %

R$ milhes 4T11 3T12 4T12 s/4T11 s/3T12

Margem Financeira Bruta 10.817 11.251 12.033 11,2 6,9

Receita Financeira c/ Operaes de Crdito 15.971 16.071 16.323 2,2 1,6

Despesa Financeira de Captao (7.200) (6.678) (6.241) (13,3) (6,5)

Despesa Financeira de Captao Institucional (584) (742) (919) 57,2 23,8Recuperao de Crdito 851 813 1.076 26,4 32,3

Resultado de Tesouraria 2.779 2.639 2.235 (19,6) (15,3)

Demais (1.000) (852) (441) (55,9) (48,3) 1 A srie histrica da MFB foi revisada desde o 1T11.

Spread por Carteira

A tabela seguinte apresenta o spread gerencial segmentado por tipo de operaes. O spread oresultado da margem financeira gerencial dividida pelos respectivos saldos mdios.

Na apurao da margem financeira gerencial so auferidas inicialmente as receitas financeiras,classificadas por tipo de carteira. Em seguida so deduzidos os custos de oportunidade definidos

para cada uma das linhas que compem as carteiras. Em relao ao crdito destinado para PF e PJ,com recursos livres, o custo de oportunidade a taxa mdia Selic (TMS). No caso da carteira agrcolae outros recursos direcionados, o custo de oportunidade calculado de acordo com a origem dofundinge com a necessidade ou no de aplicao obrigatria de parte dessa fonte de recurso.

O SpreadGlobal, por sua vez, a aplicao do conceito de spread especfico do segmento bancrio,calculado pela relao entre a MFB e os ativos rentveis mdios. O Spread Global Ajustado peloRisco apurado com base na relao entre a margem financeira lquida e os ativos rentveismdios, ou seja, considera as despesas com provises para crditos de liquidao duvidosa. A tabelaseguinte apresenta o desempenho dos ndices de spreaddo BB.

Tabela 8. SpreadAnualizado

% 4T11 3T12 4T12 2011 2012

Operaes de Crdito 9,0 8,6 8,1 8,5 8,4

Pessoa Fsica 15,5 15,2 14,8 14,4 14,6

Pessoa Jurdica 6,1 5,5 4,8 5,8 5,5

Agronegcios 6,1 5,8 5,8 5,3 5,6

Depsitos 1,4 0,9 0,9 1,6 1,0

Depsitos a prazo 1,4 0,9 0,8 1,7 1,0

Depsitos vista 3,1 2,2 2,0 3,2 2,4

Depsitos de Poupana 0,7 0,5 0,5 0,8 0,5

Demais 0,9 0,7 0,5 0,9 0,7

Spread Global 5,5 5,0 5,1 5,4 5,1

Spread Ajustado pelo risco 4,0 3,3 3,5 3,7 3,5

1 - Srie histrica revista desde o 1T11.

Ativos e Principais Itens Patrimoniais

Ativos totais superam R$ 1,15 trilho

Os ativos totais do Banco do Brasil superaram R$ 1,15 trilho em dez/12, o que representouexpanso de 17,2% sobre dez/11. As principais linhas do ativo so operaes de crdito e leasing,TVM e aplicaes interfinanceiras de liquidez, que responderam por 76,1% do total de ativos do BBem dez/12. Em relao aos passivos, destacam-se as captaes em depsitos que representaram41,0% do passivo total, bem como o incremento da participao das Letras de Crdito doAgronegcio. A tabela a seguir apresenta os principais itens do Balano Patrimonial.


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Tabela 9. Principais Itens Patrimoniais

Var. %

R$ milhes Dez/11 Set/12 Dez/12 s/Dez/11 s/Set/12

Ativos Totais 981.230 1.103.913 1.150.486 17,2 4,2

Carteira de Crdito Ampliada 465.092 532.280 580.799 24,9 9,1

Carteira de Crdito Ampliada - Pas 430.116 489.286 534.367 24,2 9,2

Ttulos e Valores Mobilirios 168.230 180.069 184.357 9,6 2,4

Aplicaes Interfinanceiras de Liquidez 166.288 214.511 219.323 31,9 2,2

Captaes Comerciais 450.480 507.400 515.714 14,5 1,6

Depsitos Totais 442.386 476.073 472.085 6,7 (0,8)

Vista 62.016 61.486 74.760 20,5 21,6

de Poupana 100.110 112.098 117.744 17,6 5,0

Interfinanceiros 14.450 15.733 16.569 14,7 5,3

a Prazo 265.809 286.756 263.013 (1,1) (8,3)

Depsitos Judiciais 77.667 84.983 86.346 11,2 1,6

LCA+LCI 7.431 22.882 34.075 358,6 48,9

Oper. Compromissadas c/Tit. Privados 664 8.444 9.554 - 13,1

Captaes no Mercado Aberto 195.175 214.430 225.787 15,7 5,3

Patrimnio Lquido 58.416 64.104 66.070 13,1 3,11 - Inclui TVM privados e garantias prestadas.2 Inclui depsitos totais, LCA, LCI e operaes compromissadas com ttulos privados.

Slida estrutura de fontes de recursos garante expanso dos negcios

A estrutura de fontes de recursos do Banco do Brasil apresenta maior diversificao, com reduo daparticipao de depsitos e incremento de Letras do Crdito Agronegcio (LCA) e demais LetrasBancrias, como mostra a tabela a seguir. Cabe destacar ainda as captaes no exterior e a emissode Instrumento Hbrido de Capital e Dvida (IHCD) no Pas em 2012. A carteira de crdito continuacomo principal destino dos recursos captados, representando 78,1% do total de fontes em dez/12,conforme mostra a tabela a seguir.

Tabela 10. Fontes e Usos

Saldos Var. %

R$ milhes Dez/11 Part. % Set/12 Part. % Dez/12 Part. % s/Dez/11 s/Set/12

Fontes 576.335 100,0 664.161 100,0 690.414 100,0 19,8 4,0

Captaes Comerciais 450.480 78,2 507.400 76,4 515.714 74,7 14,5 1,6

Depsitos Totais 442.386 76,8 476.073 71,7 472.085 68,4 6,7 (0,8)

LCA + LCI 7.431 1,3 22.882 3,4 34.075 4,9 358,6 48,9

Oper. Compromissadas c/ Tit. Privados 664 0,1 8.444 1,3 9.554 1,4 1.339,1 13,1

Obrigaes por Repasses no Pas 50.991 8,8 52.763 7,9 63.519 9,2 24,6 20,4

Fundos Financ / Desenvolvimento 4.002 0,7 4.667 0,7 5.089 0,7 27,1 9,0

Dvida Subordinada 25.101 4,4 32.443 4,9 32.657 4,7 30,1 0,7

Demais Letras Bancrias 8.708 1,5 9.476 1,4 9.853 1,4 13,1 4,0

IHCD no Pas - - 8.105 1,2 8.215 1,2 - -

Obrigaes no Exterior 37.053 6,4 49.306 7,4 55.368 8,0 49,4 12,3

Usos 576.335 100,0 664.161 100,0 690.414 100,0 19,8 4,0

Recursos Disponveis 52.460 9,1 87.836 13,2 70.832 10,3 35,0 (19,4)

Compulsrios 93.660 16,3 85.478 12,9 80.098 11,6 (14,5) (6,3)

Carteira de Crdito Lquida (a) + (b) - (c) 430.215 74,6 490.846 73,9 539.484 78,1 25,4 9,9

Carteira de Crdito Classificada (a) 422.989 73,4 480.744 72,4 525.672 76,1 24,3 9,3

TVM Privados (b) 26.241 4,6 31.384 4,7 35.022 5,1 33,5 11,6

Proviso para Risco de Crdito (c) (19.015) (3,3) (21.282) (3,2) (21.210) (3,1) 11,5 (0,3)

Indicadores - %

Carteira de Crdito Lquida / Depsitos Totais 97,2 103,1 114,3

Carteira de Crdito Lquida / Captaes Comerciais 95,5 96,7 104,6

Carteira de Crdito Lquida / Fontes 74,6 73,9 78,1

1 - Inclui Letras Financeiras e Debntures (NE 19).2 - Inclui Emprstimos no Exterior, Obrigaes por TVM no Exterior, Obrigaes por Repasses no Exterior, Dvida Subordinada no Exterior e IHCD.

O saldo das captaes externas atingiu a marca de US$ 45,0 bilhes em dez/12, montante 30,1%superior ao observado em dez/11, com destaque para as emisses de ttulos no exterior, incluindo:IHCD no valor de US$ 1,0 bilho em janeiro, objeto do prmio Best Financing Innovation; divida


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snior em Euro e Iene em setembro, que marcou o retorno do BB ao mercado japons. Em outubro, oBanco realizou nova captao no mercado externo, com a emisso de ttulos de dvida de dez anos,totalizando US$ 1,9 bilho. Em jan/13, o Banco emitiu IHCD no valor de US$ 2,0 bilhes, sua maiorcaptao, taxa de 6,25% ao ano, adquiridos por investidores dos Estados Unidos, Europa e sia.

Figura 2. Captaes Externas (US$ bilhes)

10,0 10,5 10,9

11,015,4

17,5

7,3

11,311,6

3,1

3,13,2

3,2

2,01,7

34,6

42,3

45,0

Dez/11 Set/12 Dez/12

Compromissadas

Pessoa Fsica

Pessoa Jurdica

Emisses

Interbancrio

Basileia

ndice de Basileia superior ao mnimo exigido

O BB registrou ndice de Basileia de 14,83% em dez/12, superior ao mnimo de 11% exigido peloBacen, indicando um excesso de Patrimnio de Referncia (PR) de R$ 27,9 bilhes. As emisses deletras financeiras subordinadas no pas totalizando R$ 5,2 bilhes e captao externa sob a forma deIHCD no montante de US$ 2,0 bilhes, realizadas em jan/13, representam um impacto positivo de

aproximadamente128 pontos base sobre o ndice de Basileia de dez/12.

Figura 3. ndice de Basileia

10,53 10,74 10,55

3,454,07 4,28

13,9814,81

14,83

Dez/11 Set/12 Dez/12Nvel I Nvel II

Carteira de Crdito

Carteira de Crdito cresce com qualidade

A carteira de crdito ampliada atingiu R$ 580,8 bilhes em dez/12, com expanso de 24,9% em dozemeses e 9,1% em relao ao observado em set/12, como mostra a tabela a seguir. A participao da


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Sumrio do Resultado

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carteira de crdito classificada do Banco do Brasil no mercado domstico de crdito atingiu 20,4% emdez/12, indicando incremento em relao ao verificado em dez/11 (19,2%) e set/12 (19,6%).

Tabela 11. Carteira de Crdito Classificada e Ampliada

Saldos Var. %

R$ milhes Dez/11 Part. % Set/12 Part. % Dez/12 Part. % s/Dez/11 s/Set/12

Carteira de Crdito Classificada (a) 422.988 100,0 480.744 100,0 525.672 100,0 24,3 9,3

Pas 390.508 92,3 439.280 91,4 480.626 91,4 23,1 9,4Pessoa Fsica 130.561 30,9 143.577 29,9 151.869 28,9 16,3 5,8

CDC Consignao 51.246 12,1 57.066 11,9 58.589 11,1 14,3 2,7

CDC Salrio 15.327 3,6 17.296 3,6 17.118 3,3 11,7 (1,0)

Financiamento a Veculos 31.329 7,4 33.047 6,9 35.887 6,8 14,5 8,6

Financiamento Imobilirio 6.035 1,4 8.516 1,8 10.202 1,9 69,0 19,8

Carto de Crdito 13.193 3,1 13.643 2,8 15.888 3,0 20,4 16,5

Cheque Espec ial 2.554 0,6 2.804 0,6 2.459 0,5 (3,7) (12,3)

Demais 10.877 2,6 11.206 2,3 11.725 2,2 7,8 4,6

Pessoa Jurdica 171.289 40,5 198.046 41,2 221.774 42,2 29,5 12,0

MPE 68.062 16,1 80.001 16,6 88.926 16,9 30,7 11,2

Mdias e Grandes 103.227 24,4 118.045 24,6 132.848 25,3 28,7 12,5

Agronegcio 88.658 21,0 97.656 20,3 106.984 20,4 20,7 9,6

Pessoa Fsica57.194 13,5 65.842 13,7 74.051 14,1 29,5 12,5Pessoa Jurdica 31.465 7,4 31.815 6,6 32.933 6,3 4,7 3,5

Exterior 32.480 7,7 41.464 8,6 45.046 8,6 38,7 8,6

TVM Priv. e Garantias (b) 42.104 51.535 55.127 30,9 7,0

Carteira de Crdito Am pliada (a + b) 465.092 100,0 532.280 100,0 580.799 100,0 24,9 9,1

Pessoa Fsica 130.589 28,1 143.834 27,0 152.568 26,3 16,8 6,1

Pessoa Jurdica 210.166 45,2 247.083 46,4 273.828 47,1 30,3 10,8

Agronegcio 89.361 19,2 98.370 18,5 107.971 18,6 20,8 9,8

Exterior 34.976 7,5 42.993 8,1 46.431 8,0 32,8 8,0

Carteira de Crdito PF amparada em linhas de menor risco

A carteira de crdito pessoa fsica ampliada encerrou dezembro em R$ 152,6 bilhes, aumento de16,8% em doze meses e de 6,1% sobre o set/12, respondendo por 26,3% da carteira de crditoampliada do Banco.

Considerando-se apenas a carteira de crdito orgnica, ou seja, excluindo-se as carteiras adquiridase 50% das operaes do Banco Votorantim, a carteira PF registrou crescimento de 25,9% em dozemeses e 7,1% sobre o trimestre anterior. Esse desempenho foi favorecido pelo desenvolvimento daestratgia BOMPRATODOS.

No segmento de financiamento de veculos, ocorreu importante crescimento em termos de carteiraorgnica, que atingiu R$ 11,0 bilhes em dez/12 (+134,9% sobre dez/11 e 20,3% ante set/12), sendoque o perfil das operaes segue dentro dos rgidos critrios de anlise de crdito adotados peloBanco.

Os emprstimos consignados somaram R$ 58,6 bilhes em dez/12, com expanso de 14,3% sobreigual perodo de 2011 e 2,7% sobre o trimestre anterior. O market share do BB nesse segmento foi de31,2% em dez/12.

O crdito imobilirio cresce de forma consistente desde o inicio das operaes em 2008. Nosegmento PF, a carteira imobiliria alcanou R$ 10,2 bilhes em dez/12, com acrscimo de 69,0%sobre dez/11 e 19,8% ante set/12. A participao de mercado do BB no crdito imobilirio para PFatingiu 3,7% em dez/12, contra 3,0% em dez/11. A carteira de crdito imobiliria PJ tambm tem sedestacado, alcanando saldo de R$ 2,7 bilhes em dez/12. No total, o saldo da carteira imobiliria(PF+PJ) atingiu R$ 12,9 bilhes em dez/12 (+68,5% em doze meses). O volume total desembolsadopara o segmento imobilirio foi de R$ 7,1 bilhes em 2012 (+43,2% sobre o ano anterior).

Carteira de Crdito PJ impulsionada pela demanda por crdito das empresas

A carteira de crdito ampliada de pessoas jurdicas alcanou R$ 273,8 bilhes, com crescimento de30,3% na comparao anual e 10,8% sobre set/12, respondendo por 47,1% da carteira de crdito


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total. Na carteira PJ como um todo, destaca-se a expanso das linhas de capital de giro (giro,recebveis, conta garantida, carto de crdito e cheque especial), com saldo de R$ 153,3 bilhes eacrscimo de 35,6% sobre dez/11.

As linhas de crdito para investimentos produtivos atingiram R$ 87,4 bilhes (considerando R$ 44,6bilhes para PJ e R$ 42,8 bilhes para o agronegcio) em dez/12 (+25,0% em doze meses).

O desembolso de crdito para investimento atingiu o montante de R$ 42,8 bilhes (+27% em relao

a 2011) em 2012, com destaque para as linhas de repasse de recursos do BNDES, Pronaf,Investimento Agropecurio, FCO e PROGER, sendo que 73% desses recursos foram destinados aossegmentos de MPE e Produtores Rurais. Nas linhas de repasse do BNDES, desde 2008, o BB oagente financeiro lder no repasse global de recursos, com market share de 28,6% em 2012.

As operaes de crdito com micro e pequenas empresas atingiram R$ 88,9 bilhes em dez/12(+30,7% em doze meses). Ressalte-se que o desempenho no perodo foi favorecido pelo programaBOMPRATODOS. Alm disso, o BB tem utilizado o Fundo de Garantia de Operaes (FGO) e oFundo de Aval s Micro e Pequenas Empresas (Fampe) para permitir maior acesso ao crdito paraMPE e reduzir o custo para o tomador final. Com isso, as linhas de capital de giro para MPEcresceram R$ 13,2 bilhes em doze meses e R$ 6,4 bilhes no trimestre, totalizando R$ 61,0 bilhesem dez/12.

As linhas de investimento para MPE encerraram dez/12 em R$ 25,9 bilhes, com crescimento de

40,9% em doze meses e 10,7% sobre set/12. Destaque para o Carto BNDES, produto em que o BBmantm liderana em valores desembolsados, quantidade de cartes e transaes, alcanando, emdez/12, desembolso acumulado de R$ 17,9 bilhes desde o incio da sua comercializao. Essemontante representou incremento de R$ 7,2 bilhes nos ltimos 12 meses, com 67,4% dos cartesemitidos no mercado.

A carteira de crdito no exterior ampliada do Banco atingiu R$ 46,4 bilhes em dez/12, saldo 32,8%superior ao observado em dez/11. O saldo das operaes de ACC/ACE alcanou R$ 11,2 bilhes emdez/12, com acrscimo de 15,8% em doze meses, o que garantiu ao BB participao de mercado de32,1% ao final de 2012.

Carteira de Crdito de Agronegcios Ampliada alcana R$ 108 bilhes

O Banco do Brasil lder absoluto no crdito ao agronegcio, com 62,5% de market share. A carteirade agronegcios no conceito ampliado, incluindo operaes de crdito rural e agroindustrial,representou 18,6% da carteira de crdito total em dez/12, alcanando R$ 108,0 bilhes, comexpanso de 20,8% em doze meses.

As linhas de Pronaf e Pronamp atingiram R$ 24,2 bilhes e R$ 11,9 bilhes, respectivamente, comincremento em doze meses de 20,7% e 66,1% na mesma ordem. Essas operaes foramimpulsionadas por ajustes nas condies de crdito que ampliaram o pblico alvo.

A carteira de agronegcio PF atingiu R$ 74,1 bilhes em dez/12, crescendo 29,5% ante dez/11. J acarteira de agronegcio PJ alcanou saldo de R$ 32,9 bilhes (+4,7%).

O percentual das operaes de custeio da safra 2012/2013 contratadas com mitigadores de riscoatingiu 53,0% em dez/12, ou seja, R$ 6,8 bilhes. O ndice de inadimplncia da carteira de

agronegcio segue baixo, com indicador de operaes em atraso acima de 90 dias de 0,6%, ante0,7% em dez/11.

Indicadores de inadimplncia recuam e seguem abaixo do SFN

O indicador que mede o atraso das operaes acima de 90 dias na viso BB consolidado encerroudez/12 em 2,05% (1,77%, excluindo-se as operaes do BV), patamar bem inferior ao verificado noSistema Financeiro Nacional (SFN), que atingiu 3,64% no mesmo perodo. O BB tambm apresentauma estrutura de crdito melhor do que a do SFN. As operaes classificadas nos nveis de risco deAA-C encerraram dez/12 em 94,5% do total da carteira, contra 92,4% observado no SFN. A tabelaseguinte apresenta os indicadores de qualidade da carteira de crdito.


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Tabela 12. Indicadores de Qualidade da Carteira de Crdito Classificada

% Dez/11 Set/12 Dez/12

Operaes Vencidas + 15 dias/Total da Carteira 3,63 3,70 3,29

Operaes Vencidas 15-59 dias/Total da Carteira 1,14 1,13 0,91


Operaes Vencidas 15-89 dias/Total da Carteira 1,47 1,52 1,24


Operaes de Risco AA - C / Total da Carteira 93,9 94,0 94,5

Proviso/Carteira de Crdito 4,50 4,43 4,03

Proviso PF/Carteira de Crdito 6,84 6,34 5,95

Proviso PJ/Carteira de Crdito 3,10 3,44 3,27

Proviso/Operaes Vencidas + 60dias 180,4 172,0 169,8

Proviso/Operaes Vencidas + 90dias 207,6 202,5 196,5

Risco Mdio BB 4,08 4,10 3,81

Risco Mdio SFN 5,67 5,75 5,52

Operaes Vencidas + 90 dias/Total da Carteira SFN 3,60 3,77 3,64

As despesas com provises para crditos de liquidao duvidosa (PCLD) aumentaram 25,7% emrelao ao 4T11, variao compatvel com o crescimento da carteira de crdito classificada de 24,3%

no perodo.

Tabela 13. Despesas de PCLD sobre Carteira de Crdito Classificada

Var. %

R$ milhes 4T11 3T12 4T12 s/4T11 s/3T12

(A) Despesas de PCLD - Trimestral (2.892) (3.764) (3.636) 25,7 (3,4)

(B) Despesas de PCLD - 12 Meses (11.827) (13.907) (14.651) 23,9 5,3

(C) Carteira de Crdito Classificada 422.989 480.744 525.672 24,3 9,3

(D) Mdia da Carteira Classificada - 3 Meses 412.439 469.901 508.432 23,3 8,2

(E) Mdia da Carteira Classificada - 12 Mese 383.408 436.254 459.978 20,0 5,4

Despesas sobre Carteira (A/D) - % 0,70 0,80 0,72

Despesas sobre Carteira (B/E) - % 3,08 3,19 3,19

O saldo das provises encerrou o trimestre em R$ 21,2 bilhes, o que proporciona cobertura de196,5% das operaes vencidas h mais de 90 dias, percentual superior ao verificado no SFN, quealcanou 151,9% em dez/12.

BOMPRATODOS

BOMPRATODOS impulsiona operaes de crdito

Em abril/12 foi lanado o programa BOMPRATODOS, incluindo um conjunto de medidas abrangendoassessoria financeira, reduo de taxas de juros das principais linhas de crdito voltadas para

pessoas fsicas e micro e pequenas empresas e aprimoramento do relacionamento com os clientes.Desse modo, o Banco procura estimular o uso consciente do crdito e contribuir para manuteno debaixa inadimplncia, permitindo a expanso do crdito com qualidade.

As figuras a seguir mostram a evoluo dos principais produtos oferecidos aos clientes PF no escopodo BOMPRATODOS. Nos produtos tradicionais, consignado e CDC, o programa permitiu que oBanco mantivesse trajetria de crescimento, fortalecendo o bom posicionamento do BB nessessegmentos.

Com isso, a carteira do BB Credirio voltou a crescer, encerrando dez/12 com saldo de R$ 570milhes (+130,4% sobre mar/12). As operaes de veculos originadas nas agncias BB totalizaramR$ 11,0 bilhes em dez/12 (+138,6% sobre mar/12). Ressalte-se que no houve mudana noscritrios de anlise de concesso de crdito das novas operaes, assegurando a manuteno daqualidade da carteira. Alm disso, as operaes de financiamento de veculos esto concentradas em

clientes PF A e B (Private e Estilo) que possuem conta corrente h mais de cinco anos.


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Figura 4.BOMPRATODOS - Principais Linhas Crdito PF

R$ milhes

3.596

3.703

3.909

4.032

4.140

Dez/11 Mar/12 Jun/12 Set/12 Dez/12

Consignado INSS

15.327

16.121

17.02417.296

17.118


CDC Salrio

4.693 4.619

6.717

9.162

11.022


Veculos

274247

325

435

570


BB Credirio

1 No considera crdito adquirido.

O grfico a seguir mostra que a inadimplncia acima de 90 dias da carteira de veculos do BB inferior registrada pelo SFN. A abertura dessa carteira por nvel de risco indica que 94,4% das

operaes esto concentradas entre os nveis AA-C, com melhora de 400 pontos base sobre mar/12.

Figura 5. Carteira de Veculos Orgnica INAD 90 e Nvel de Risco - %

Inad90 Veculos - BB Orgnico vs SFN

2,21 2,081,36

0,93 0,92

5,005,70 6,00

6,00

5,30


BB SFN

Carteira Veculos por NR

90,0 94,2 94,4

10,0 5,8 5,6

Dez/11 Set/12 Dez/12AA-C D-H

A evoluo dos saldos das operaes de capital de giro e investimento para MPE pode ser vista nogrfico a seguir. Em relao ao registrado em mar/12, essas operaes tiveram crescimento de18,5% e 18,2%, respectivamente, estimuladas pelo programa BOMPRATODOS que agregou volumee aprimorou o relacionamento com o cliente MPE.


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Figura 6. Capital de Giro e Investimento MPE

R$ milhes

47.867 48.16251.513

54.639

61.028

18.364 20.13721.898 23.378

25.883


Capital de Giro Investimento

Rendas de Tarifas

Expanso dos negcios diversifica Receitas de Tarifas

A expanso da oferta de crdito, a forte atuao do Banco no segmento de varejo, impulsionada pelareformulao da estrutura de atendimento, a fidelizao e ampliao do relacionamento com clientes,e o programa BOMPRATODOS vm favorecendo o aumento da base de clientes e a expanso dovolume de negcios, contribuindo para a diversificao das rendas de tarifas. Essas receitascresceram 15,5% em doze meses e 9,6% na comparao 4T12/4T11.

Tabela 14. Rendas de TarifasFluxo Trimestral Var. % Fluxo Anual Var. %

R$ milhes 4T11 3T12 4T12 s/4T11 s/3T12 2011 2012 s/2011

Rendas de Tarifas 5.002 5.280 5.484 9,6 3,9 18.242 21.071 15,5

Carto de Crdito/Dbito 1.084 1.189 1.279 18,1 7,6 3.926 4.739 20,7

Conta Corrente 1.136 1.081 1.073 (5,6) (0,7) 4.077 4.356 6,9

Administrao de Fundos 829 918 883 6,6 (3,8) 3.197 3.582 12,0

Operaes de Crdito 496 517 614 23,9 18,8 1.822 2.141 17,5

Cobrana 321 326 336 4,7 3,1 1.241 1.316 6,1

Arrecadaes 195 210 215 10,3 2,4 725 832 14,7

Interbancria 168 174 180 7,2 3,9 640 697 9,0

Seguros, Previdncia e Capitalizao 122 130 171 39,9 31,6 499 616 23,5

Rendas de Mercado de Capitais 96 108 112 17,3 4,3 350 454 29,9

Outros 556 628 619 11,5 (1,4) 1.764 2.338 32,5

O faturamento com cartes de crdito alcanou R$ 99,4 bilhes em 2012, crescimento de 23,0%sobre o ano anterior. No comparativo 4T12/4T11, o crescimento foi 26,4%, impulsionado pela maiorutilizao de cartes como meio de pagamento, o aumento do gasto mdio e a oferta de soluesinovadoras como o acesso a linhas de crdito do Banco.

Destaca-se o faturamento com cartes de crdito empresariais e Carto BNDES, que juntoscresceram 33,9% no ano. Assim, o saldo da carteira de crdito total de cartes cresceu 33,5% emrelao ao ano anterior, alcanando um volume financeiro de R$ 27,2 bilhes.

O Banco do Brasil, por meio da BB Gesto de Recursos BB DTVM, lder na indstria nacional defundos de investimento desde 1994. Em dez/12, o BB atingiu o total de R$ 444,0 bilhes em recursosadministrados e uma participao de mercado de 20,0%. O market share chegaria a 20,7% se

considerado 50,0% do saldo de recursos administrados pelo BV, com a Votorantim AssetManagement VAM (R$ 34,0 bilhes em dez/12).


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Em nov/12, o Banco do Brasil anunciou sua inteno de criar a BB Seguridade, uma subsidiriaintegral responsvel por consolidar, sob uma nica sociedade, todas as suas atividades nos ramos deseguros, previdncia complementar aberta, capitalizao e atividades afins, incluindo quaisquerexpanses futuras dessas atividades. O organograma com a estrutura societria pretendida aps aconstituio da BB Seguridade demonstrado no item 8.4 da Anlise do Resultado.

Informaes adicionais sobre rendas de tarifas, cartes, resultado de seguridade, administrao derecursos de terceiros e atuao no mercado de capitais podem ser consultadas no captulo 8 do

relatrio Anlise do Desempenho.A Rede de Correspondentes Mais BB, que inclui o Banco Postal, propiciou a atrao de mais de 2,3milhes de propostas de abertura de conta corrente em 2012, com 556 mil adeses ao carto decrdito e desembolso em crdito de R$ 7,4 bilhes, totalizando 1,5 milho de operaes.Comparando a produo do canal com o ano de 2011, foi observado um incremento de 146% emdesembolso de crdito. Desse montante, o crdito consignado respondeu por 35% do total.

Despesas Administrativas

As despesas Administrativas cresceram 13,9% na comparao 2012/2011, em boa medida, por contade gastos que ocorreram em parte do exerccio 2011, decorrentes: (i) da parceria com o gruposegurador Mapfre; (ii) da aquisio do Banco Patagonia; e (iii) da aquisio do direito de utilizao darede de atendimento do Banco Postal.

Excluindo esses trs fatores, o aumento das despesas administrativas foi de 10,1% na mesmacomparao, percentual que resulta de reajuste salarial concedido na data-base de set/11, reajustedas provises administrativas pela inflao do perodo de out/11 a set/12, aumento do nmero defuncionrios no

banco do brasil_analise4t12mc.pdf

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