ANALISIS PENGARUH RGEC TERHADAP FINANCIAL DISTRESS

BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

SKRIPSI

Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat

Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen

Pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Muhammadiyah Surakarta

Disusun Oleh:

PUTRI SHOLIKATI

B 100 140 378

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS

MUHAMMADIYAH SURAKARTA

2018

ii

iii

iv

MOTTO

“Engkau tak dapat meraih ilmu kecuali dengan enam hal yaitu cerdas, selalu

ingin tahu, tabah, punya bekal dalam menuntut ilmu, bimbingan dari guru dan dalam

waktu yang lama.” ( Ali bin Abi Thalib )

“Ada satu hal yang tetap lebih penting bagi perkembangan ilmu pengetahuan

melebihi metode-metode cemerlang, yakni kemauan keras untuk menemukan

kebenaran, apa pun itu.” ( Charles Sanders Pierce)

“Boleh jadi kamu membenci sesuatu, padahal ia amat baik bagi kamu. Dan

boleh jadi kamu mencintai sesuatu, padahal ia amat buruk bagi kamu. Allah Maha

mengetahui sedangkan kamu tidak mengetahui” (Al-Baqarah: 216)

v

PERSEMBAHAN

Untuk “Kedua Orang Tuaku”

dan Sahabatku “Hanifah” yang Selalu Mendukungku.

vi

ANALISIS PENGARUH RGEC TERHADAP FINANCIAL DISTRESS

BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh RGEC (Risk Profil,

Good Corporate Governance, Earning, Capital) terhadap potensi terjadinya

financial distress Bank Umum Syariah di Indonesia selama enam tahun (2011-

2016). Variabel dependen dalam penelitian ini yaitu financial distress sebagai

variabel dummy dimana kode 1 untuk Bank Umum Syariah yang mengalami

financial distress dan kode 0 untuk Bank Umum Syariah yang tidak mengalami

financial distress. Kategori financial distress diukur dengan laba bersih negatif

Bank Umum Syariah minimal satu tahun. Variabel independen adalah rasio-rasio

dalam penilaian kesehatan RGEC meliputi non performing financing, financing to

deposit ratio, good corporate governance, return on asset, return on equity, biaya

operasional terhadap pendapatan operasional, net imbalan dan capital adequancy

ratio. Jenis penelitian adalah deskriptif kuantitatif. Subjek penelitian ini adalah

Bank Umum Syariah yang terdaftar di Bank Indonesia selama enam tahun (2011-

2016). Teknik pengambilan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah

purpossive sampling. Sumber data penelitian diperoleh dari dokumentasi. Teknik

analisis data dalam penelitian ini yaitu statistik deskriptif dan regresi logistik

menggunakan aplikasi IBM SPSS 20. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa

non performing financing berpengaruh positif signifikan sedangkan return on aset

berpengaruh negatif signifikan secara statistik terhadap probabilitas terjadinya

financial distress Bank Umum Syariah. Variabel financing to deposit ratio, good

corporate governance, return on equity, biaya operasional terhadap pendapatan

operasional, net imbalan dan capital adequancy ratio tidak signifikan berpengaruh

terhadap probabilitas terjadinya financial distress Bank Umum Syariah.

Kata kunci: Pengaruh, Analisis RGEC, Rasio Keuangan, Financial Distress,

Kesulitan Keuangan, Bank Umum Syariah, Indonesia

vii

INFLUENCE ANALYSIS OF RGEC AGAINST FINANCIAL DISTRESS

ISLAMIC BANKS IN INDONESIA

ABSTRACT

This study aims to analyze the influence of RGEC (Risk Profile, Good

Corporate Governance, Earning, Capital) to the potential for financial distress of

Sharia Bank in Indonesia for six years (2011-2016). The dependent variable in

this research is financial distress as dummy variable where code 1 for Sharia

Bank which experienced financial distress and code 0 for Sharia Bank which do

not experience financial distress. Financial distress category is measured by

negative net profit of Sharia Bank at least one year. The independent variables

are the ratios in the RGEC health assessment include non-performing financing,

financing to deposit ratio, good corporate governance, return on assets, return on

equity, operational costs to operating income, net reward and capital adequacy

ratios. The type of research is descriptive quantitative. The subject of this

research is the Sharia Bank registered in Bank Indonesia for six years (2011-

2016). The sampling technique used in this research is purposive sampling.

Sources of research data obtained from the documentation. Data analysis

techniques in this research are descriptive statistics and logistic regression using

IBM SPSS 20 applications. The results of this reasearch indicate that non-

performing financing has a significant positive effect while return on assets have

a statistically significant negative effect on the probability of financial distress

Sharia Bank. The variable of financing to deposit ratio, good corporate

governance, return on equity, operational cost to operating income, net reward

and capital adequacy ratio do not significantly affect the probability of financial

distress of Sharia Bank.

Keywords: Influence, RGEC Analysis, Financial Ratios, Financial Distress,

Financial Difficulties, Sharia Bank, Indonesia

viii

KATA PENGANTAR

Alhamdulillah, puji syukur kepada Allah, SWT atas segala rizki dan

kemudahan yang telah diberikan selama proses penulisan skripsi yang berjudul

“Analisis Pengaruh RGEC terhadap Financial Distress Bank Umum Syariah di

Indonesia”. Tujuan penulisan skripsi ini adalah memproleh gelar Sarjana Ekonomi

pada program studi manajemen fakultas ekonomi dan bisnis Universitas

Muhammadiyah Surakarta. Pada saat proses penulisan skripsi, banyak sekali

kendala yang dirasa menghambat bagi penulis untuk menyelesaikan tugas akhir

ini. Namun berkat rahmat Allah SWT serta dukungan dari orang-orang terkasih,

penulis akhirnya berhasil menyelesaikan penulisan skripsi ini. Oleh karenanya,

penulis berterimakasih kepada:

1. Dr.H.Sofyan Anif, M.Si. selaku Rektor Universitas Muhammadiyah

Surakarta dan segenap pimpinan rektorat Universitas Muhammadiyah

Surakarta.

2. Bapak Dr. H. Syamsudin, M.M. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Muhammadiyah Surakarta.

3. Bapak Imronudin ,S.E, M.Si., Ph.D selaku Ketua Jurusan Manajemen

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.

4. Bapak Muhammad Sholahudin, SE,Msi selaku pembimbing yang telah

membimbing penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.

5. Bapak Basworo Dibyo, SE, M.Si. selaku pembimbing akademis yang telah

memberikan doronganya dalam membantu menyelesaikan perkuliahan

penulis.

6. Seluruh Dosen dan Karyawan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas

Muhammadiyah Surkarta khususnya jurusan Manajemen yang rela

membimbing dan menularkan ilmu-ilmunya kepada mahasiswa serta telah

membantu dalam bidang akademik dan administrasi mahasiswa.

ix

7. Keluarga tercinta yang selama ini mendukung dan mendoakan penulis demi

kelancaran penulisan skripsi serta ujian skripsi komprehensif.

8. Sahabat-sahabat yang selama ini peduli dengan kesehatan penulis serta

mendukung penulis selama proses penulisan dan masa ujian skripsi

komprehensif.

Semoga segala kebaikan, kesabaran serta keikhlasan semua pihak yang

terlibat dalam penulisan skripsi ini mendapatkan balasan kebaikan dari Allah

SWT. Skripsi ini ditulis dengan penuh usaha serta pengorbanan yang banyak dari

penulis. Namun, penulis tetap menyadari bahwa masih terdapat banyak

kekurangan didalam skripsi. Oleh karenanya kritik serta saran yang membangun,

penulis harapkan demi kesempurnaan dalam skripsi ini. Semoga manfaat yang

diharapkan penulis dalam skripsi ini bisa dirasakan oleh para pembaca secara

umum dan penulis sendiri secara khusus. Aamiin Yaa Rabbal Aalamiin.

Wassalamu’alaikum Wr.Wb.

x

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL ............................................................................................ i

HALAMAN PENGESAHAN ............................................................................. ii

HALAMAN PERNYATAAN ........................................................................... iii

HALAMAN MOTTO ........................................................................................ iv

HALAMAN PERSEMBAHAN ......................................................................... v

ABSTRAK ......................................................................................................... vi

KATA PENGANTAR ..................................................................................... viii

DAFTAR ISI ....................................................................................................... x

DAFTAR TABEL ............................................................................................ xiv

DAFTAR GAMBAR ........................................................................................ xv

DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... xvi

BAB I. PENDAHULUAN .................................................................................. 1

A. Latar Belakang Masalah .......................................................................... 1

B. Rumusan Masalah ................................................................................... 7

C. Tujuan Penelitian .................................................................................... 8

D. Manfaat Penelitian .................................................................................. 9

E. Sistematika Penulisan Skripsi ............................................................... 10

BAB II. TINJAUAN PUSTAKA ...................................................................... 12

A. Tinjauan Teori ....................................................................................... 12

1. Teori Keagenan ............................................................................... 12

2. Financial Distress ........................................................................... 15

a. Pengertian Financial Distress ................................................... 15

b. Penyebab Financial Distress..................................................... 18

c. Alat untuk Memprediksi Financial Distress ............................. 19

d. Manfaat Melakukan Prediksi Financial Distress ...................... 24

3. Bank Syariah ................................................................................... 26

a. Pengertian, Tujuan, Fungsi dan Peran Bank Syariah ................ 26

b. Prinsip Dasar Operasional Bank Syariah .................................. 29

4. Model RGEC ................................................................................... 33

xi

a. Risk Profil ................................................................................. 34

b. Good Corporate Governance .................................................... 38

c. Earning ...................................................................................... 41

d. Capital ....................................................................................... 43

B. Penelitian Terdahulu ............................................................................. 44

C. Hipotesis Penelitian ............................................................................... 50

D. Kerangka Pemikiran .............................................................................. 52

BAB III. METODE PENELITIAN................................................................... 53

A. Jenis Penelitian ...................................................................................... 53

B. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel .................................... 53

1. Variabel Dependen .......................................................................... 53

2. Variabel Independen ....................................................................... 54

a. Non Performing Financing ....................................................... 55

b. Financing to Deposit Ratio ....................................................... 56

c. Good Corporate Governance .................................................... 57

d. Return on Asset ......................................................................... 58

e. Return on Equity ....................................................................... 59

f. Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional ............... 59

g. Net Imbalan ............................................................................... 60

h. Capital Adequancy Ratio .......................................................... 61

C. Data dan Sumber Data .......................................................................... 62

D. Metode Pengumpulan Data ................................................................... 63

E. Desain Pengambilan Sampel ................................................................. 63

F. Metode Analisis Data ............................................................................ 65

1. Statistik Deskriptif .......................................................................... 65

2. Pengujian Hipotesis ......................................................................... 66

a. Menilai Model Fit ..................................................................... 67

b. Uji Signifikansi Simultan .......................................................... 71

c. Uji Signifikansi Individual ........................................................ 72

BAB IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ................................. 74

A. Sejarah Singkat Bank Umum Syariah di Indonesia .............................. 74

xii

1. Profil Bank BRI Syariah ................................................................. 74

2. Profil Bank Muamalat ..................................................................... 75

3. Profil Bank Maybank Syariah ......................................................... 76

4. Profil Bank Victoria Syariah ........................................................... 77

5. Profil Bank BCA Syariah ................................................................ 79

6. Profil BNI Syariah .......................................................................... 80

7. Profil Bank Syariah Bukopin .......................................................... 81

8. Profil Bank Jabar Banten Syariah ................................................... 83

9. Profil Bank Mandiri Syariah ........................................................... 84

10. Profil Bank Mega Syariah ............................................................... 86

11. Profil Bank Panin Dubai Syariah .................................................... 87

B. Analisis Data ......................................................................................... 89

1. Uji Statistik Deskriptif .................................................................... 89

2. Uji Hipotesis ................................................................................... 96

a. Menilai Model Fit .................................................................... 97

b. Uji Signifikansi Simultan ........................................................ 101

c. Uji Signifikansi Individual ...................................................... 102

C. Pembahasan ......................................................................................... 106

1. Pengaruh NPF terhadap Financial Distress .................................. 106

2. Pengaruh FDR terhadap Financial Distress ................................. 108

3. Pengaruh GCG terhadap Financial Distress ................................. 110

4. Pengaruh ROA terhadap Financial Distress ................................. 112

5. Pengaruh ROE terhadap Financial Distress ................................. 113

6. Pengaruh BOPO terhadap Financial Distress .............................. 114

7. Pengaruh NI terhadap Financial Distress ..................................... 115

8. Pengaruh CAR terhadap Financial Distress ................................. 116

BAB V. PENUTUP ......................................................................................... 119

A. Kesimpulan ......................................................................................... 119

B. Kontribusi terhadap Penelitian ............................................................ 121

C. Keterbatasan Masalah ......................................................................... 122

D. Saran .................................................................................................... 123

xiii

DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................... 124

LAMPIRAN .................................................................................................... 129

xiv

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 1. Pertumbuhan Aset Bank Syariah di Indonesia ...................................... 2

Tabel 2. Faktor Penilaian GCG BUS ................................................................ 40

Tabel 3. Kriteria Penetapan Predikat Rasio NPF .............................................. 56

Tabel 4. Kriteria Penetapan Predikat Rasio FDR.............................................. 57

Tabel 5. Nilai Komposit Self Assesment GCG .................................................. 58

Tabel 6. Kriteria Penetapan Predikat Rasio ROA ............................................. 58

Tabel 7. Kriteria Penetapan Predikat Rasio ROE ............................................. 59

Tabel 8. Kriteria Penetapan Predikat Rasio BOPO ........................................... 60

Tabel 9. Kriteria Penetapan Predikat Rasio NIM.............................................. 61

Tabel 10. Kriteria Penetapan Predikat Rasio CAR ........................................... 62

Tabel 11. Hasil Uji Statistik Deskriptif ............................................................. 90

Tabel 12. Hasil Uji Hosmer and Lemeshow ..................................................... 97

Tabel 13. Hasil Uji Likelihood ......................................................................... 98

Tabel 14. Hasil Uji Cox and Snell dan Nagelkerke .......................................... 99

Tabel 15. Hasil Uji Ketepatan Klasifikasi....................................................... 100

Tabel 16. Omnibus Tests of Model Coefficients.............................................. 102

Tabel 17. Variables in the Equation ............................................................... 102

xv

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 1. Kerangka Pemikiran ........................................................................ 52

xvi

DAFTAR LAMPIRAN

Halaman

Lampiran 1. Ringkasan Data Variabel Independen

dan Variabel Dependen .............................................................. 130

Lampiran 2. Input Data Uji Statistik Deskriptif .............................................. 133

Lampiran 3. Input Data Transformasi

untuk Uji Regresi Logistik ......................................................... 135

Lampiran 4. Output Statistik Deskriptif IBM SPSS 20 .................................. 137

Lampiran 5. Output Regresi Logistik IBM SPSS 20 ...................................... 137