anadolu anonim türk sigorta Şirketi eylül 2015 tarihinde ......1- ertelenmiş Üretim giderleri...

27 Ekim 2015

Bu rapor 82 sayfa finansal tablo ve

dipnotlarından oluşmaktadır.

Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi

30 Eylül 2015

Tarihinde Sona Eren

Hesap Dönemine Ait

Konsolide Olmayan Finansal Tablolar

ANADOLU ANONİM TÜRK SİGORTA ŞİRKETİ’NİN

30 EYLÜL 2015 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANAN

DOKUZ AYLIK KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL RAPORU

T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı tarafından yapılan düzenlemeler çerçevesinde yürürlükte bulunan

muhasebe ilke ve standartlarına göre 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla hazırlanan dokuz aylık hesap

dönemine ait konsolide olmayan finansal tablolar ile bunlara ilişkin açıklama ve dipnotların “Sigorta ve

Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik”

hükümlerine ve Şirketimiz muhasebe kayıtlarına uygun olduğunu belirtiriz.

İstanbul, 27 Ekim 2015

Musa ÜLKEN Fatih GÖREN

Yönetim Kurulu Üyesi Genel Müdür Yardımcısı

ve Genel Müdür

Murat TETİK Taylan MATKAP

Muhasebe ve Mali Aktüer

İşler Müdürü

BİLANÇO .................................................................................................................................................................... 1-5

GELİR TABLOSU...... ................................................................................................................................................ 6-8

NAKİT AKIŞ TABLOSU ........................................................................................................................................... 9

ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU ....................................................................................................................... 10

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR ............................................................................................... 11-82

DİPNOT 1 GENEL BİLGİLER .............................................................................................................................. 11-13

DİPNOT 2 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ ........................................................................ 14-36

DİPNOT 3 ÖNEMLİ MUHASEBE TAHMİNLERİ VE HÜKÜMLERİ ............................................................... 37

DİPNOT 4 SİGORTA RİSKİNİN VE FİNANSAL RİSKİN YÖNETİMİ ............................................................. 38-52

DİPNOT 5 BÖLÜM BİLGİLERİ ........................................................................................................................... 53-55

DİPNOT 6 MADDİ DURAN VARLIKLAR ......................................................................................................... 56-57

DİPNOT 7 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ...................................................................................... 57

DİPNOT 8 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR .................................................................................... 58

DİPNOT 9 İŞTİRAKLERDEKİ YATIRIMLAR ................................................................................................... 58

DİPNOT 10 REASÜRANS VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ................................................................. 59

DİPNOT 11 FİNANSAL VARLIKLAR .................................................................................................................. 60-63

DİPNOT 12 KREDİ VE ALACAKLAR .................................................................................................................. 64

DİPNOT 13 TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR....................................................... .................................................. 65

DİPNOT 14 NAKİT VE NAKİT BENZERİ VARLIKLAR .................................................................................... 65

DİPNOT 15 ÖZSERMAYE ..................................................................................................................................... 66-68

DİPNOT 16 DİĞER YEDEKLER VE İSTEĞE BAĞLI KATILIMIN SERMAYE BİLEŞENİ .............................. 68

DİPNOT 17 SİGORTA YÜKÜMLÜLÜKLERİ VE REASÜRANS VARLIKLARI ............................................... 68-72

DİPNOT 18 YATIRIM ANLAŞMASI YÜKÜMLÜLÜKLERİ ............................................................................... 72

DİPNOT 19 TİCARİ VE DİĞER BORÇLAR, ERTELENMİŞ GELİRLER ........................................................... 73

DİPNOT 20 FİNANSAL BORÇLAR ...................................................................................................................... 73

DİPNOT 21 ERTELENMİŞ VERGİLER................................................................................................................. 74

DİPNOT 22 EMEKLİLİK SOSYAL YARDIM YÜKÜMLÜLÜKLERİ ................................................................. 75

DİPNOT 23 DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER VE MASRAF KARŞILIKLARI ......................................................... 75-76

DİPNOT 24 NET SİGORTA PRİM GELİRİ ........................................................................................................... 76

DİPNOT 25 AİDAT (ÜCRET) GELİRLERİ ........................................................................................................... 76

DİPNOT 26 YATIRIM GELİRLERİ ....................................................................................................................... 76

DİPNOT 27 FİNANSAL VARLIKLARIN NET TAHAKKUK GELİRLERİ ......................................................... 76

DİPNOT 28 GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR VEYA ZARARA YANSITILAN AKTİFLER .............. 76

DİPNOT 29 SİGORTA HAK VE TALEPLERİ ....................................................................................................... 76

DİPNOT 30 YATIRIM SÖZLEŞMELERİ HAKLARI ............................................................................................ 76

DİPNOT 31 ZARURİ DİĞER GİDERLER ............................................................................................................. 77

DİPNOT 32 GİDER ÇEŞİTLERİ ............................................................................................................................. 77

DİPNOT 33 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDA GİDERLERİ ....................................................................... 77

DİPNOT 34 FİNANSAL MALİYETLER ................................................................................................................ 77

DİPNOT 35 GELİR VERGİLERİ ............................................................................................................................ 78

DİPNOT 36 NET KUR DEĞİŞİM GELİRLERİ…………………………………………………………………… 78

DİPNOT 37 HİSSE BAŞINA KAZANÇ ................................................................................................................. 78

DİPNOT 38 HİSSE BAŞI KAR PAYI ..................................................................................................................... 78

DİPNOT 39 FAALİYETLERDEN YARATILAN NAKİT ..................................................................................... 78

DİPNOT 40 HİSSE SENEDİNE DÖNÜŞTÜRÜLEBİLİR TAHVİL ...................................................................... 78

DİPNOT 41 PARAYA ÇEVRİLEBİLİR İMTİYAZLI HİSSE SENETLERİ .......................................................... 79

DİPNOT 42 RİSKLER ............................................................................................................................................. 79

DİPNOT 43 TAAHHÜTLER ................................................................................................................................... 79

DİPNOT 44 İŞLETME BİRLEŞMELERİ ................................................................................................................ 79

DİPNOT 45 İLİŞKİLİ TARAFLARLA İŞLEMLER ............................................................................................... 80-81

DİPNOT 46 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN OLAYLAR ........................................ 81

DİPNOT 47 DİĞER.................................................................................................................................................. 82


30 Eylül 2015 Tarihi İtibarıyla

Konsolide Olmayan Bilanço (Para Birimi: Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

1

VARLIKLAR

I- Cari Varlıklar Dipnot

Bağımsız Denetimden

Geçmemiş

30 Eylül 2015


Geçmiş

31 Aralık 2014

A- Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 14 2.127.008.975 1.606.048.714

1-Kasa 14 48.028 37.347

2-Alınan Çekler -- --

3-Bankalar 14 1.800.930.839 1.356.733.446

4-Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri 14 (54.678) (171.519)

5-Banka Garantili ve Üç Aydan Kısa Vadeli Kredi Kartı Alacakları 14 326.084.786 249.449.440

6-Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar -- --

B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar 11 593.452.960 644.067.957

1- Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 11 465.695.241 442.140.789

2- Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar 11 15.387.239 73.670.047

3- Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar 11 112.466.422 134.054.733

4- Krediler -- --

5- Krediler Karşılığı -- --

6- Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar -- --

7- Şirket Hissesi -- --

8- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı 11 (95.942) (5.797.612)

C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 12 817.331.521 797.454.113

1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 12 734.708.101 751.368.850

2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı 2.21,12 (12.965.610) (7.677.067)

3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar 12 87.543.533 47.022.365

4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı -- --

5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar 12 8.045.497 6.739.965

6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) -- --

7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı -- --

8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar -- --

9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar 12 144.437.498 113.380.507

10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı 12 (144.437.498) (113.380.507)

D- İlişkili Taraflardan Alacaklar -- --

1- Ortaklardan Alacaklar -- --

2- İştiraklerden Alacaklar -- --

3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar -- --

4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar -- --

5- Personelden Alacaklar -- --

6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar -- --

7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu -- --

8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar -- --

9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı -- --

E- Diğer Alacaklar 12 8.111.785 3.595.183

1- Finansal Kiralama Alacakları -- --

2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri -- --

3- Verilen Depozito ve Teminatlar 358.718 358.718

4- Diğer Çeşitli Alacaklar 7.755.526 3.236.465

5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (2.459) --

6- Şüpheli Diğer Alacaklar -- --

7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı -- --

F- Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 271.952.269 208.618.353

1- Ertelenmiş Üretim Giderleri 17 266.131.546 205.884.923

2- Tahakkuk Etmiş Faiz ve Kira Gelirleri -- --

3- Gelir Tahakkukları 10,12 5.820.723 2.733.430

4- Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler -- --

G- Diğer Cari Varlıklar 17.930.853 3.956.342

1- Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar 1.814.021 212.258

2- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar 19 15.897.350 1.848.492

3- Ertelenmiş Vergi Varlıkları -- --

4- İş Avansları 12 246.779 165.103

5- Personele Verilen Avanslar 12 52.116 4.631

6- Sayım ve Tesellüm Noksanları -- --

7- Diğer Çeşitli Cari Varlıklar 12 (79.413) 1.725.858

8- Diğer Cari Varlıklar Karşılığı -- --

I- Cari Varlıklar Toplamı 3.835.788.363 3.263.740.662

İlişikteki dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.




2

VARLIKLAR

II- Cari Olmayan Varlıklar Dipnot


Geçmemiş

30 Eylül 2015


Geçmiş

31 Aralık 2014 A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar -- -- 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar -- -- 2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı -- -- 3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar -- -- 4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı -- -- 5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar -- -- 6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) -- -- 7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı -- -- 8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar -- -- 9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar -- -- 10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı -- -- B- İlişkili Taraflardan Alacaklar -- --

1- Ortaklardan Alacaklar -- -- 2- İştiraklerden Alacaklar -- -- 3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar -- -- 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar -- -- 5- Personelden Alacaklar -- -- 6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar -- -- 7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu -- -- 8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar -- -- 9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı -- -- C- Diğer Alacaklar 12 2.178.774 --

1- Finansal Kiralama Alacakları -- -- 2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri -- -- 3- Verilen Depozito ve Teminatlar -- -- 4- Diğer Çeşitli Alacaklar 2.839.780 -- 5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (661.006) -- 6- Şüpheli Diğer Alacaklar

-- -- 7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı -- -- D- Finansal Varlıklar 9 446.080.000 391.400.000

1- Bağlı Menkul Kıymetler -- -- 2- İştirakler 9 446.080.000 391.400.000 3- İştirakler Sermaye Taahhütleri -- -- 4- Bağlı Ortaklıklar -- -- 5- Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri -- -- 6- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler -- -- 7- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri -- -- 8- Finansal Varlıklar ve Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar -- -- 9- Diğer Finansal Varlıklar -- -- 10- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı -- -- E- Maddi Varlıklar 6 82.108.735 65.450.913

1- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 6,7 36.408.000 36.408.000 2- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı -- -- 3- Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller 6 21.235.000 6.788.733 4- Makine ve Teçhizatlar 6 40.244.300 34.554.018 5- Demirbaş ve Tesisatlar 6 12.193.045 11.775.416 6- Motorlu Taşıtlar 6 644.158 1.362.223 7- Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) 6 19.584.266 19.401.127 8- Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar 6 4.166.354 4.166.354 9- Birikmiş Amortismanlar 6 (52.366.388) (49.004.958) 10- Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil) -- -- F- Maddi Olmayan Varlıklar 8 53.310.752 62.254.841

1- Haklar -- -- 2- Şerefiye 8 16.250.000 16.250.000 3- Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler -- -- 4- Araştırma ve Geliştirme Giderleri -- -- 5- Diğer Maddi Olmayan Varlıklar 8 89.349.194 88.079.901 6- Birikmiş İtfalar (Amortismanlar) 8 (61.197.118) (43.804.438) 7- Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar 8 8.908.676 1.729.378 G-Gelecek Yıllara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 17 2.563.536 3.562.038

1- Ertelenmiş Üretim Giderleri 17 2.563.536 3.562.038 2- Gelir Tahakkukları -- -- 3- Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler -- -- H-Diğer Cari Olmayan Varlıklar 21 16.036.281 18.482.557

1- Efektif Yabancı Para Hesapları -- -- 2- Döviz Hesapları -- -- 3- Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar -- -- 4- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar -- -- 5- Ertelenmiş Vergi Varlıkları 21 16.036.281 18.482.557 6- Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar -- -- 7- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı -- -- 8- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı -- -- II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı 602.278.078 541.150.349

Varlıklar Toplamı 4.438.066.441 3.804.891.011





3

YÜKÜMLÜLÜKLER

III- Kısa Vadeli Yükümlülükler Dipnot


Geçmemiş

30 Eylül 2015


Geçmiş

31 Aralık 2014

A- Finansal Borçlar 20 50.331.755 --

1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar -- --

2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar -- --

3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri -- --

4- Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri ve Faizleri -- --

5- Çıkarılmış Tahviller (Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri -- --

6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar -- --

7- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı -- --

8- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) 20 50.331.755 --

B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 19 285.301.169 302.045.983

1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 19 198.569.610 218.662.943

2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar -- --

3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar 10,19 4.365.775 7.277.133

4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar -- --

5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar 19 82.365.784 76.105.907

6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu -- --

C-İlişkili Taraflara Borçlar 104.080 --

1- Ortaklara Borçlar 19 1.529 --

2- İştiraklere Borçlar -- --

3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar -- --

4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar -- --

5- Personele Borçlar 102.551 --

6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar -- --

D- Diğer Borçlar 19 53.458.565 47.561.333

1- Alınan Depozito ve Teminatlar 3.050.917 2.916.577

2- Tedavi Gidelerine İlişkin SGK’ya Borçlar 25.709.912 16.625.234

3- Diğer Çeşitli Borçlar 25.154.257 28.268.772

4- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (456.521) (249.250)

E-Sigortacılık Teknik Karşılıkları 17 2.740.874.823 2.214.197.954

1- Kazanılmamış Primler Karşılığı – Net 17 1.353.874.170 1.159.630.507

2- Devam Eden Riskler Karşılığı – Net 2.26,17 3.125.722 40.379.346

3- Matematik Karşılığı – Net -- --

4- Muallak Tazminat Karşılığı – Net 17 1.383.874.931 1.014.188.101

5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı – Net -- --

6- Diğer Teknik Karşılıklar – Net -- --

F- Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğer Yükümlülükler İle Karşılıkları 19 24.497.754 27.386.135

1- Ödenecek Vergi ve Fonlar 21.628.226 25.121.485

2- Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 2.869.528 2.264.650

3- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer

Yükümlülükler -- --

4- Ödenecek Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülükler -- --

5- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları 35 -- 21.081.960

6- Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri -- (21.081.960)

7- Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları -- --

G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar -- --

1- Kıdem Tazminatı Karşılığı -- --

2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı -- --

3- Maliyet Giderleri Karşılığı -- --

H- Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 68.584.086 80.052.263

1- Ertelenmiş Komisyon Gelirleri 19 47.348.593 45.447.065

2- Gider Tahakkukları 23 21.235.493 34.605.198

3- Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler -- --

I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 23 1.358.142 1.433.153

1- Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü -- --

2- Sayım ve Tesellüm Fazlalıkları -- --

3- Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler 23 1.358.142 1.433.153

III - Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 3.224.510.374 2.672.676.821





4

YÜKÜMLÜLÜKLER

IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Dipnot


Geçmemiş

30 Eylül 2015

Bağımsız

Denetimden Geçmiş

31 Aralık 2014

A- Finansal Borçlar -- --

1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar -- --

2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar -- --

3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri -- --

4- Çıkarılmış Tahviller -- --

5- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar -- --

6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı -- --

7- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) -- --

B- Esas Faaliyetlerden Borçlar -- --

1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar -- --

2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar -- --

3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar -- --

4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar -- --

5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar -- --

6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu -- --

C- İlişkili Taraflara Borçlar -- --

1- Ortaklara Borçlar -- --

2- İştiraklere Borçlar -- --

3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar -- --

4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar -- --

5- Personele Borçlar -- --

6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar -- --

D- Diğer Borçlar -- --

1- Alınan Depozito ve Teminatlar -- --

2- Tedavi Giderlerine İlişkin SGK'ya Borçlar -- --

3- Diğer Çeşitli Borçlar -- --

4- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-) -- --

E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 17 82.000.502 68.252.637

1- Kazanılmamış Primler Karşılığı – Net -- --

2- Devam Eden Riskler Karşılığı – Net -- --

3- Matematik Karşılığı – Net -- --

4- Muallak Tazminat Karşılığı – Net -- --

5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı – Net -- --

6- Diğer Teknik Karşılıklar – Net 17 82.000.502 68.252.637

F- Diğer Yükümlülükler ve Karşılıkları -- --

1- Ödenecek Diğer Yükümlülükler -- --

2- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer

Yükümlülükler -- --

3- Diğer Borç ve Gider Karşılıkları -- --

G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 23 14.026.795 12.628.115

1- Kıdem Tazminatı Karşılığı 23 14.026.795 12.628.115

2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı -- --

H-Gelecek Yıllara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları -- --

1- Ertelenmiş Komisyon Gelirleri -- --

2- Gider Tahakkukları -- --

3- Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler -- --

I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler -- --

1- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü -- --

2- Diğer Çeşitli Uzun Vadeli Yükümlülükler -- --

IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 96.027.297 80.880.752





5

ÖZSERMAYE

V- Özsermaye Dipnot


Geçmemiş

30 Eylül 2015


Geçmiş

31 Aralık 2014

A- Ödenmiş Sermaye 500.000.000 500.000.000

1- (Nominal) Sermaye 2.13,15 500.000.000 500.000.000

2- Ödenmemiş Sermaye -- --

3- Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları -- --

4- Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları -- --

5- Tescili Beklenen Sermaye -- --

B- Sermaye Yedekleri 15 25.088.079 8.809.304

1- Hisse Senedi İhraç Primleri -- --

2- Hisse Senedi İptal Karları -- --

3- Sermayeye Eklenecek Satış Karları -- --

4- Yabancı Para Çevirim Farkları -- --

5- Diğer Sermaye Yedekleri 15 25.088.079 8.809.304

C- Kar Yedekleri 517.675.122 439.463.962

1- Yasal Yedekler 15 34.311.746 30.779.762

2- Statü Yedekleri 15 11.726.993 7.262.220

3- Olağanüstü Yedekler 15 60.728.553 20.545.601

4- Özel Fonlar (Yedekler) -- --

5- Finansal Varlıkların Değerlemesi 15 366.698.267 336.666.816

6- Diğer Kar Yedekleri 15 44.209.563 44.209.563

D- Geçmiş Yıllar Karları 2.1.6 31.707.685 31.360.571

1- Geçmiş Yıllar Karları 2.1.6 31.707.685 31.360.571

E-Geçmiş Yıllar Zararları -- --

1- Geçmiş Yıllar Zararları -- --

F-Dönem Net Karı 43.057.884 71.699.601

1- Dönem Net Karı 40.516.385 70.779.329

2- Dönem Net Zararı -- --

3- Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı 15 2.541.499 920.272

Özsermaye Toplamı 1.117.528.770 1.051.333.438

Yükümlülükler Toplamı 4.438.066.441 3.804.891.011



30 Eylül 2015 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait

Konsolide Olmayan Gelir Tablosu (Para Birimi: Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

6

I-TEKNİK BÖLÜM Dipnot

Bağımsız

Denetimden

Geçmemiş

1 Ocak -

30 Eylül 2015

Bağımsız

Denetimden

Geçmemiş

1 Ocak -

30 Eylül 2014

Bağımsız

Denetimden

Geçmemiş

1 Temmuz -

30 Eylül 2015

Bağımsız

Denetimden

Geçmemiş

1 Temmuz -

30 Eylül 2014

A- Hayat Dışı Teknik Gelir 2.123.474.727 1.796.618.813 756.136.483 622.324.444

1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 1.861.091.153 1.649.826.701 647.142.215 573.264.761

1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17 2.018.081.192 1.742.585.390 648.509.475 498.960.562

1.1.1- Brüt Yazılan Primler 17 2.597.634.499 2.217.894.063 809.478.074 624.516.399

1.1.2 -Reasüröre Devredilen Primler 10,17 (507.566.078) (416.747.396) (135.258.687) (110.245.737)

1.1.3- SGK'ya Aktarılan Primler (71.987.229) (58.561.277) (25.709.912) (15.310.100)

1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve

Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 17,29 (194.243.663) (65.394.958) (2.594.021) 100.437.702

1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı 17 (217.181.460) (40.155.896) 38.526.689 149.095.344

1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı 17 9.023.423 (30.660.587) (45.842.373) (44.499.417)

1.2.3- Kazanılmış Primler Karşılığında SGK Payı 13.914.374 5.421.525 4.721.663 (4.158.225)

1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)

29 37.253.624 (27.363.731) 1.226.761 (26.133.503)

1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı 44.940.730 (32.588.470) 2.966.323 (33.877.330)

1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (7.687.106) 5.224.739 (1.739.562) 7.743.827

2- Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri 224.877.072 138.967.413 86.871.815 50.429.384

3- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 4.924.721 2.168.218 842.539 831.851

3.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler 4.924.721 2.168.218 842.539 831.851

3.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı -- -- -- --

4- Tahakkuk Eden Rücu ve Sovtaj Gelirleri 32.581.781 5.656.481 21.279.914 (2.201.552)

B- Hayat Dışı Teknik Gider (2.047.397.980) (1.702.531.754) (721.366.877) (591.318.283)

1- Gerçekleşen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17 (1.544.429.974) (1.260.646.640) (546.857.118) (441.628.140)

1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17,29 (1.174.743.144) (982.520.519) (367.301.610) (344.484.520)

1.1.1- Brüt Ödenen Tazminatlar 17 (1.337.755.537) (1.061.417.757) (422.089.553) (372.531.973)

1.1.2- Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı 10,17 163.012.393 78.897.238 54.787.943 28.047.453

1.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve

Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 17,29 (369.686.830) (278.126.121) (179.555.508) (97.143.620)

1.2.1- Muallak Tazminatlar Karşılığı 17 (566.939.375) (408.913.486) (193.817.539) (214.894.011)

1.2.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Reasürör Payı 17 197.252.545 130.787.365 14.262.031 117.750.391

2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve

Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) -- -- -- --

2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı -- -- -- --

2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı -- -- -- --

3- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)

29 (13.747.866) (10.783.988) (4.615.297) (3.432.263)

4- Faaliyet Giderleri 32 (444.700.983) (397.457.787) (153.597.473) (136.854.708)

5- Matematik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım

Düşülmüş Olarak -- -- -- --

5.1- Matematik Karşılıklar -- -- -- --

5.2- Matematik Karşılıklarda Reasürör Payı -- -- -- --

6- Diğer Teknik Giderler 2.25 (44.519.157) (33.643.339) (16.296.989) (9.403.172)

6.1- Brüt Diğer Teknik Giderler 2.25 (44.519.157) (33.643.339) (16.296.989) (9.403.172)

6.2- Diğer Teknik Giderlerde Reasürör Payı -- -- -- --

C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A – B) 76.076.747 94.087.059 34.769.606 31.006.161

D- Hayat Teknik Gelir -- -- -- --

1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) -- -- -- --

1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) -- -- -- --

1.1.1- Brüt Yazılan Primler -- -- -- --

1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler -- -- -- --

1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) -- -- -- --

1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı -- -- -- --

1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı -- -- -- --

1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve


1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı -- -- -- --

1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı -- -- -- --

2- Hayat Branşı Yatırım Geliri -- -- -- --

3- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar -- -- -- --

4- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) -- -- -- --

4.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler -- -- -- --

4.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı -- -- -- --

5- Tahakkuk Eden Rücu Gelirleri -- -- -- --





7

I-TEKNİK BÖLÜM Dipnot

Bağımsız

Denetimden

Geçmemiş

1 Ocak -

30 Eylül 2015

Bağımsız

Denetimden

Geçmemiş

1 Ocak -

30 Eylül 2014

Bağımsız

Denetimden

Geçmemiş

1 Temmuz -

30 Eylül 2015

Bağımsız

Denetimden

Geçmemiş

1 Temmuz -

30 Eylül 2014

E- Hayat Teknik Gider -- -- -- --

1- Gerçekleşen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) -- -- -- --

1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) -- -- -- --

1.1.1- Brüt Ödenen Tazminatlar -- -- -- --

1.1.2- Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı -- -- -- --

1.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve


1.2.1- Muallak Tazminatlar Karşılığı -- -- -- --

1.2.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı -- -- -- --

2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) -- -- -- --

2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı -- -- -- --

2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı -- -- -- --

3- Matematik Karşılığında Değişim (Yatırım Riski Poliçe Sahiplerine Ait

Poliçeler için Ayrılan Karşılıklar) -- -- -- --

3.1- Matematik Karşılığı -- -- -- --

3.1.1- Aktüeryal Matematik Karşılık -- -- -- --

3.1.2- Kar Payı Karşılığı (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş

Olarak -- -- -- --

3.2- Matematik Karşılığında Reasürör Payı -- -- -- --

3.2.1- Aktüeryal Matematik Karşılıklar Reasürör Payı -- -- -- --

3.2.2- Kar Payı Karşılığı Reasürör Payı (Yatırım Riski Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler için Ayrılan Karşılıklar) -- -- -- --

4- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden

Kısım Düşülmüş Olarak) -- -- -- --

5- Faaliyet Giderleri -- -- -- --

6- Yatırım Giderler -- -- -- --

7- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar -- -- -- --

8- Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri -- -- -- --

F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D – E) -- -- -- --

G- Emeklilik Teknik Gelir -- -- -- --

1- Fon İşletim Gelirleri -- -- -- --

2- Yönetim Gideri Kesintisi -- -- -- --

3- Giriş Aidatı Gelirleri -- -- -- --

4- Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi -- -- -- --

5- Özel Hizmet Gideri Kesintisi -- -- -- --

6- Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri -- -- -- --

7- Diğer Teknik Gelirler -- -- -- --

H- Emeklilik Teknik Gideri -- -- -- --

1- Fon İşletim Giderleri -- -- -- --

2- Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri -- -- -- --

3- Faaliyet Giderleri -- -- -- --

4- Diğer Teknik Giderler -- -- -- --

I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G – H) -- -- -- --





8

II-TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM Dipnot

Bağımsız

Denetimden

Geçmemiş

1 Ocak -

30 Eylül 2015

Bağımsız

Denetimden

Geçmemiş

1 Ocak -

30 Eylül 2014

Bağımsız

Denetimden

Geçmemiş

1 Temmuz -

30 Eylül 2015

Bağımsız

Denetimden

Geçmemiş

1 Temmuz -

30 Eylül 2014

C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A-B) 76.076.747 94.087.059 34.769.606 31.006.161

F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D-E) -- -- -- --

I - Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G-H) -- -- -- --

J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) 76.076.747 94.087.059 34.769.606 31.006.161

K- Yatırım Gelirleri 296.883.342 190.520.986 114.003.276 63.725.121

1- Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 4.2 120.561.929 92.930.092 44.395.005 29.217.615

2- Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar 4.2 6.826.542 11.919.280 2.360.179 4.292.678

3- Finansal Yatırımların Değerlemesi 4.2 32.500.900 21.260.046 9.689.804 6.952.712

4- Kambiyo Karları 4.2 113.096.668 46.819.213 57.074.545 22.696.429

5- İştiraklerden Gelirler 4.2 18.000.000 16.000.000 -- --

6- Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler -- -- -- --

7- Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler 4.800.234 1.320.643 412.702 385.302

8- Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler 4.2 674.700 151.077 9.285 59.750

9- Diğer Yatırımlar 422.369 120.635 61.756 120.635

10- Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri -- -- -- --

L- Yatırım Giderleri (311.441.297) (203.149.696) (122.925.152) (70.572.494)

1- Yatırım Yönetim Giderleri – Faiz Dâhil 4.2 -- (136.623) -- --

2- Yatırımlar Değer Azalışları 4.2 (3.767.120) -- (2.726.681) 541.490

3- Yatırımların Nakde Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar 4.2 (4.957.451) (7.318.065) (2.147.344) (1.064.497)

4- Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (224.877.072) (138.967.413) (86.871.815) (50.429.384)

5- Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar 4.2 (74.638) (184.509) (34.548) (103.500)

6- Kambiyo Zararları 4.2 (54.384.792) (39.362.749) (23.374.078) (13.703.017)

7- Amortisman Giderleri 6,8 (23.380.224) (17.180.337) (7.770.686) (5.813.586)

8- Diğer Yatırım Giderleri -- -- -- --

M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve

Karlar ile Gider ve Zararlar (18.460.908) (10.143.200) (18.976.449) 2.587.718

1- Karşılıklar Hesabı 47 (19.102.433) (16.887.745) (14.307.309) (2.101.590)

2- Reeskont Hesabı 47 303.389 (4.177.049) (1.727.569) (363.066)

3- Özellikli Sigortalar Hesabı -- -- -- --

4- Enflasyon Düzeltmesi Hesabı -- -- -- --

5- Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı 35 -- 10.085.479 -- 4.940.440

6- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri 35 (4.449.983) -- (3.119.643) --

7- Diğer Gelir ve Karlar 5.422.446 1.021.343 417.675 161.858

8- Diğer Gider ve Zararlar (634.327) (185.228) (239.603) (49.924)

9- Önceki Yıl Gelir ve Karları -- -- -- --

10- Önceki Yıl Gider ve Zararları -- -- -- --

N- Dönem Net Karı veya Zararı 43.057.884 52.338.713 6.871.281 17.338.988

1- Dönem Karı ve Zararı 43.057.884 71.315.149 6.871.281 26.746.506

2- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları 35 -- (18.976.436) -- (9.407.518)

3- Dönem Net Kar veya Zararı 43.057.884 52.338.713 6.871.281 17.338.988

4- Enflasyon Düzeltme Hesabı -- -- -- --




Konsolide Olmayan Nakit Akış Tablosu (Para Birimi: Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

9

Dipnot


Geçmemiş

30 Eylül 2015


Geçmemiş

30 Eylül 2014

A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT

AKIMLARI

1. Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 2.765.784.528 2.300.065.479

2. Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri -- --

3. Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri -- --

4. Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (2.480.179.748) (1.773.384.527)

5. Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (41.826.700) (260.098.084)

6. Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı -- --

7. Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit 243.778.080 266.582.868

8. Faiz ödemeleri 3.580.842 --

9. Gelir vergisi ödemeleri 19 (15.897.350) (13.333.691)

10. Diğer nakit girişleri 47.342.541 3.682.037

11. Diğer nakit çıkışları (6.345.445) (45.850.544)

12. Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit 272.458.668 211.080.670

B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN

NAKİT AKIMLARI

1. Maddi varlıkların satışı 68.507 21.794

2. Maddi varlıkların iktisabı 6, 8 (15.089.297) (14.298.053)

3. Mali varlık iktisabı 11 (308.586.094) (417.743.372)

4. Mali varlıkların satışı 393.673.693 563.720.174

5. Alınan faizler 88.697.862 (151.208.155)

6. Alınan temettüler 18.000.000 10.000.000

7. Diğer nakit girişleri 116.729.356 48.389.774

8. Diğer nakit çıkışları (459.689.761) (162.210.493)

9. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit (166.195.734) (123.328.331)

C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN

NAKİT AKIMLARI

1. Hisse senedi ihracı -- --

2. Kredilerle ilgili nakit girişleri -- --

3. Finansal kiralama borçları ödemeleri -- --

4. Ödenen temettüler (22.459.965) --

5. Diğer nakit girişleri -- --

6. Diğer nakit çıkışları -- --

7. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit (22.459.965) --

D. KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT

BENZERLERİNE OLAN ETKİSİ 6.198.506 6.197.577

E. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış 90.001.475 93.949.916

F. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 14 1.043.729.224 825.512.807

G. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 14 1.133.730.699 919.462.723




Konsolide Olmayan Özsermaye Değişim Tablosu (Para Birimi: Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

10

Bağımsız Denetimden Geçmemiş Özsermaye Değişim Tablosu – 30 Eylül 2014

Dip not Sermaye

İşletmenin

kendi hisse

senetleri

Varlıklarda

değer artışı

Özsermaye

enflasyon

düzeltmesi

farkları

Yabancı

para

çevrim

farkları

Yasal

yedekler

Statü

yedekleri

Diğer

yedekler ve

dağıtılmamış

karlar

Net dönem

karı

Geçmiş yıllar

kar-zararları Toplam

I - Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31.12.2013) 500.000.000 -- 302.035.089 -- -- 30.638.111 6.993.082 69.868.926 67.461.924 (63.981.132) 913.016.000

II - Muhasebe Politikasında Değişiklikler -- -- -- -- -- -- -- -- 139.655 31.220.916 31.360.571

III - Yeni Bakiye (I + II) (01.01.2014) 500.000.000 -- 302.035.089 -- -- 30.638.111 6.993.082 69.868.926 67.601.579 (32.760.216) 944.376.571

A – Sermaye Artırımı -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

1 – Nakit -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

2 – İç Kaynaklardan -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

B – İşletmenin Aldığı Kendi Hisse Senetleri -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

C – Gelir Tablosunda Yer Almayan Kazanç ve Kayıplar -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

D – Varlıklarda Değer Artışı 11,15 -- -- (18.065.450) -- -- -- -- -- -- -- (18.065.450)

E – Yabancı Para Çevrim Farkları -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

F – Diğer Kazanç ve Kayıplar -- -- -- -- -- -- -- -- (139.655) 139.655 --

G – Enflasyon Düzeltme Farkları -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

H – Dönem Net Karı -- -- -- -- -- -- -- -- 52.338.712 -- 52.338.712

I – Dağıtılan Temettü -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

J – Yedeklere Transfer 15 -- -- -- -- -- 141.651 269.138 3.070.003 (67.461.924) 63.981.132 --

II – Dönem Sonu Bakiyesi – 30 Eylül 2014 500.000.000 -- 283.969.639 -- -- 30.779.762 7.262.220 72.938.929 52.338.712 31.360.571 978.649.833

Bağımsız Denetimden Geçmemiş Özsermaye Değişim Tablosu – 30 Eylül 2015

Dip not Sermaye

İşletmenin

kendi hisse

senetleri

Varlıklarda

değer artışı

Özsermaye

enflasyon

düzeltmesi

farkları

Yabancı

para

çevrim

farkları

Yasal

yedekler

Statü

yedekleri

Diğer

yedekler ve

dağıtılmamış

karlar

Net dönem

karı

Geçmiş

yıllar kar-

zararları Toplam

I - Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31.12.2014) 500.000.000 -- 336.666.816 -- -- 30.779.762 7.262.220 73.564.468 71.559.946 -- 1.019.833.212

II - Muhasebe Politikasında Değişiklikler -- -- -- -- -- -- -- -- 139.655 31.353.588 31.493.243

III - Yeni Bakiye (I + II) (01.01.2015) 500.000.000 -- 336.666.816 -- -- 30.779.762 7.262.220 73.564.468 71.699.601 31.353.588 1.051.326.455

A – Sermaye Artırımı -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

1 – Nakit -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

2 – İç Kaynaklardan -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

B – İşletmenin Aldığı Kendi Hisse Senetleri -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

C – Gelir Tablosunda Yer Almayan Kazanç ve Kayıplar -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

D – Varlıklarda Değer Artışı 11,15 -- -- 30.031.451 -- -- -- -- 15.358.503 -- 354.097 45.744.051

E – Yabancı Para Çevrim Farkları -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

F – Diğer Kazanç ve Kayıplar -- -- -- -- -- -- -- -- (139.655) -- (139.655)

G – Enflasyon Düzeltme Farkları -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --

H – Dönem Net Karı -- -- -- -- -- -- -- -- 43.057.884 -- 43.057.884

I – Dağıtılan Temettü -- -- -- -- -- -- -- -- (22.459.965) -- (22.459.965)

J – Yedeklere Transfer 15 -- -- -- -- -- 3.531.984 4.464.773 41.103.224 (49.099.981) -- --

II – Dönem Sonu Bakiyesi – 30 Eylül 2015 500.000.000 -- 366.698.267 -- -- 34.311.746 11.726.993 130.026.195 43.057.884 31.707.685 1.117.528.770


11


30 Eylül 2015 Tarihi İtibarıyla Hazırlanan

Konsolide Olmayan Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar (Para Birimi: Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

1 Genel bilgiler

1.1 Ana şirketin adı ve grubun son sahibi

Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi’nin (“Şirket”), nihai ortaklık yapısı aşağıda yer almaktadır.

30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla Şirket sermayesinde dolaylı hâkimiyeti söz konusu olan sermaye grubu Türkiye

İş Bankası A.Ş. (“İş Bankası”) Grubu’dur.

Adı

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Pay

tutarı (TL)

Pay

oranı (%)

Pay

tutarı (TL)

Pay

oranı (%)

Milli Reasürans T.A.Ş. 286.550.106 57,31 286.550.106 57,31

Diğer 213.449.894 42,69 213.449.894 42,69

Ödenmiş sermaye 500.000.000 100,00 500.000.000 100,00

1.2 Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi

(veya eğer kayıtlı büronun olduğu yerden farklıysa, faaliyetin sürdürüldüğü esas yer)

Şirket Türkiye’de tescil edilmiş olup, “Anonim Şirket” statüsünde faaliyet göstermektedir. Şirket Genel

Müdürlüğü “Rüzgarlıbahçe Mahallesi, Kavak Sokak, No:31 34805 Kavacık / İstanbul” adresinde yer

almaktadır. Genel Müdürlük haricinde Şirket’in İstanbul’da iki, Antalya, İzmir, Samsun, Adana, Ankara,

Trabzon ve Bursa’da birer adet olmak üzere toplam dokuz Bölge Müdürlüğü ve Kuzey Kıbrıs Türk

Cumhuriyeti’nde bir adet şubesi bulunmaktadır.

1.3 İşletmenin fiili faaliyet konusu

Şirket, kaza, hastalık – sağlık, kara araçları, hava araçları, su araçları, nakliyat, yangın ve doğal afetler, genel

zararlar, kara araçları sorumluluk, hava araçları sorumluluk, genel sorumluluk, kredi, finansal kayıplar ve

hukuksal koruma olmak üzere hayat dışı sigortacılığın hemen hemen bütün branşlarında faaliyet

göstermektedir.

30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla Şirket, 2.474 yetkili ve 97 yetkisiz (31 Aralık 2014: 2.485 yetkili ve 91 yetkisiz)

olmak üzere, toplam 2.571 acente (31 Aralık 2014: toplam 2.576 acente) ile çalışmaktadır.

1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklanması

Şirket faaliyetlerini, 14 Haziran 2007 tarih ve 26552 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5684 sayılı

Sigortacılık Kanunu (“Sigortacılık Kanunu”) ve bu kanuna dayanılarak Hazine Müsteşarlığı tarafından

yayımlanan diğer yönetmelik ve düzenlemeler çerçevesinde yürütmekte olup; yukarıda 1.3 – İşletmenin fiili

faaliyet konusu notunda belirtilen sigortacılık branşlarında faaliyetlerini sürdürmektedir.

Şirket hisseleri Borsa İstanbul’da (“BİST”) işlem görmekte olup, halka açık şirket statüsündedir. Şirket, 6362

Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun VIII’nci kısım, 136.’ncı maddesi 5’inci fıkrası hükmü uyarınca, kuruluş,

gözetim, muhasebe ve bağımsız denetim standartları konularında kendi mevzuatına tabi olarak faaliyet

göstermektedir.



Konsolide Olmayan Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar

(Para Birimi: Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)

12

1 Genel bilgiler (devamı)

1.5 Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı

Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Üst düzey yöneticiler 7 7

Yönetici 37 37

Danışman 3 3

Ara yönetici 143 142

Uzman/Yetkili/Diğer çalışanlar 883 799

Toplam 1.073 988

1.6 Üst yönetime sağlanan ücret ve benzeri menfaatler

30 Eylül 2015 tarihinde sona eren hesap döneminde, yönetim kurulu başkan ve üyelerine 825.000 TL

(30 Eylül 2014: 769.717 TL), üst düzey yöneticilere 3.506.034 TL (30 Eylül 2014: 3.228.120 TL) ücret ve

benzeri menfaat sağlanmıştır.

1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma

geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri)

dağıtımında kullanılan anahtarlar

Şirketlerce hazırlanacak olan finansal tablolarda kullanılan anahtara ilişkin usul ve esaslar, Hazine

Müsteşarlığı tarafından 4 Ocak 2008 tarih ve 2008/1 sayılı “Sigortacılık Hesap Planı Çerçevesinde

Hazırlanmakta Olan Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usul ve Esaslarına İlişkin Genelge”

çerçevesinde belirlenmiştir.

Söz konusu genelge uyarınca şirketler, Hazine Müsteşarlığı tarafından önerilen yöntem veya Hazine

Müsteşarlığı’ndan onay alınması şartı ile kendi belirleyecekleri bir yöntem ile teknik bölüm faaliyet

giderlerini, sigorta bölümlerine dağıtabilirler. Bu çerçevede Şirket, ilgili branşlar için yapıldığı kesin olarak

belgelenen ve münhasıran bu branşlara ait olduğu konusunda tereddüt olmayan maliyetlerini direkt, diğer

faaliyet giderlerini ise her bir alt branş için son 3 yılda üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarı ile

hasar ihbar adedinin toplam üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarına ve hasar ihbar adedine

oranlanmasıyla bulunan 3 oranın ortalamasına göre dağıtmaktadır.

Hayat dışı teknik karşılıkları karşılayan varlıkların yatırıma yönlendirilmesinden elde edilen tüm gelirler,

teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarılmakta, diğer yatırım gelirleri ise teknik olmayan bölüm

altında sınıflandırılmaktadır.

1.8 Finansal tabloların tek bir şirket mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği

İlişikteki finansal tablolar, sadece Şirket’in konsolide olmayan finansal bilgilerini içermekte olup, 2.2 –

Konsolidasyon notunda daha detaylı anlatıldığı üzere 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolar

ayrıca hazırlanmaktadır.





13

1 Genel bilgiler (devamı)

1.9 Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki raporlama

döneminden sonra meydana gelen değişiklikler

Şirket’in Ticaret Unvanı : Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi

Şirket’in Genel Müdürlüğü’nün Adresi : Rüzgarlıbahçe Mahallesi, Kavak Sokak, No:31

34805 Kavacık / İstanbul

Şirket’in elektronik site adresi : www.anadolusigorta.com.tr

Yukarıda sunulan bilgilerde önceki raporlama dönemi sonundan itibaren herhangi bir değişiklik olmamıştır.

1.10 Raporlama döneminden sonraki olaylar

Bilanço tarihinden sonra Şirket’in faaliyetleri, bu faaliyetlerin kayıt ve belge düzeni ile Şirket politikalarında

herhangi bir değişiklik olmamıştır.

http://www.anadolusigorta.com.tr/





14

2 Önemli muhasebe politikalarının özeti

2.1 Hazırlık esasları

2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe

politikalarıyla ilgili bilgiler

Şirket, 6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun VIII’ncı kısım, 136’ncı maddesi 5’inci fıkrası hükmü

uyarınca, kuruluş, gözetim, muhasebe ve bağımsız denetim standartları konularında kendi mevzuatına tabi

olarak faaliyet göstermektedir. Dolayısıyla Şirket, finansal tablolarını, Sigortacılık Kanunu’nun 18’inci

maddesi ile 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu’nun (“Bireysel Emeklilik

Kanunu”) 11’inci maddelerine dayanılarak Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan “Sigorta ve Reasürans

ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik” hükümleri gereğince yürürlükte

bulunan düzenlemeler çerçevesinde Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”), Türkiye Finansal Raporlama

Standartları (“TFRS”) ve Hazine Müsteşarlığı tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin

yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgelere (tümü “Raporlama Standartları”) uygun olarak

hazırlamaktadır.

Söz konusu yönetmeliğin 4 üncü maddesinde; sigorta sözleşmelerine, bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilen

ortaklık ve iştiraklerin muhasebeleştirilmesi ve konsolide finansal tablolar, kamuya açıklanacak finansal

tablolar ile bunlara ilişkin açıklama ve dipnotların düzenlenmesine ilişkin usul ve esasların Hazine

Müsteşarlığı’nca çıkarılacak tebliğler ile belirleneceği belirtilmiştir.

18 Nisan 2008 tarih ve 26851 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Tabloların Sunumu Hakkında

Tebliğ” ile finansal tabloların önceki dönemlerle ve diğer şirketlerin finansal tabloları ile karşılaştırılmasını

teminen, şirketlerin hazırlayacakları finansal tabloların şekil ve içeriği düzenlenmiştir.





15

2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

2.1 Hazırlık esasları (devamı)

2.1.2 Finansal tabloların anlaşılması için uygun olan diğer muhasebe politikaları

Hiperenflasyonist ülkelerde muhasebeleştirme

Türkiye’de faaliyet gösteren şirketlerin finansal tabloları 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla TMS 29 – Yüksek

Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama’ya uygun olarak, TL’nin genel satın alım gücündeki

değişmeler nedeniyle yapılan düzeltmeleri yansıtacak şekilde ifade edilmiştir. TMS 29, yüksek enflasyonlu

ekonomilerin para birimi ile hazırlanan finansal tabloların raporlama dönemi sonundaki ölçüm biriminden

gösterilmesini ve önceki dönemlere ait bakiyelerin de aynı birimden gösterilmesini öngörmektedir.

Hazine Müsteşarlığı’nın 4 Nisan 2005 tarihli ve 19387 numaralı yazısına istinaden, Şirket 31 Aralık 2004

tarihli finansal tablolarını, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”)’nın 15 Ocak 2003 tarihli ve 25290 sayılı Resmi

Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ”de

(“Seri: XI No: 25 Sayılı Tebliğ”) yer alan “Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi”

ile ilgili kısımdaki hükümlere göre düzelterek 2005 yılı açılış finansal tablolarını hazırlamıştır. Ayrıca, Hazine

Müsteşarlığı’nın aynı yazısına istinaden 2005 yılı başından itibaren finansal tabloların enflasyona göre

düzeltilmesi uygulaması sona erdirilmiştir. Dolayısıyla, 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla hazırlanan bilançoda

tablolarda yer alan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile sermaye dahil özkaynak kalemleri, 31 Aralık

2004 tarihine kadar olan girişlerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyona göre düzeltilmesi, bu tarihten

sonraki girişlerin ise nominal değerlerinden taşınmasıyla gösterilmiştir.

Diğer muhasebe politikaları

Diğer muhasebe politikalarına ilişkin bilgiler, yukarıda 2.1.1 – Finansal tabloların düzenlenmesinde

kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler kısmında ve bu raporun müteakip

bölümlerinde her biri kendi başlığı altında açıklanmıştır.

2.1.3 Geçerli olan ve raporlama para birimi

İlişikteki finansal tablolar, Şirket’in fonksiyonel para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur.

2.1.4 Finansal tablolarda sunulan tutarların yuvarlanma derecesi

TL olarak verilen finansal bilgiler, en yakın tam TL değerine yuvarlanarak gösterilmiştir.

2.1.5 Finansal tabloların düzenlenmesine kullanılan ölçüm temeli

Finansal tablolar, güvenilir ölçümü mümkün olması durumunda gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen alım-

satım amaçlı finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar, türev finansal araçlar ile iştirakler hariç

yüksek enflasyon döneminin sona erdiği tarih kabul edilen 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyon

muhasebesinin etkilerine göre düzeltilmiş tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.





16


2.1.6 Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklikler ve hatalar

Kullanım amaçlı gayrimenkullerin muhasebeleştirme sonrası ölçümlerine ilişkin politika değişiklikleri

“TMS 16 – Maddi Duran Varlıklar” standardı uyarınca maddi duran varlıklar, ilk kayıtlara alınmalarını

müteakip ‘maliyet modeli” veya gerçeğe uygun değerlerinin güvenilir ölçümlerinin mümkün olması

durumunda ‘yeniden değerleme modeli’ ile ölçülebilmektedir. Şirket daha önce finansal tablolarında maliyet

modeline göre ölçmek suretiyle maliyet bedelleri üzerinden gösterdiği kullanım amaçlı gayrimenkullerini

muhasebe politikalarında değişiklik yaparak cari dönemin üçüncü çeyreği itibarıyla gerçeğe uygun değerleri

üzerinden ölçmek suretiyle yeniden değerleme modeline göre göstermeye başlamıştır. “TMS 8 – Muhasebe

Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar” standardı, maddi duran varlıkların ölçümüne

ilişkin muhasebe politikalarında değişiklik yapılarak maliyet modelinden, yeniden değerleme modeline

geçilmesi durumunda önceki dönem finansal tablolarının yeniden düzenlenmesine gerek kalmaksızın

değerleme farklarının yeniden değerleme farkları olarak değişikliğin yapıldığı dönem finansal tablolarında

gösterilmesini gerektirmektedir.

Kullanım amaçlı gayrimenkullerin ekspertiz raporlarına dayanılarak gerçeğe uygun değeri 21.235.000 TL

olarak hesaplanmış, 16.166.845 TL tutarındaki yeniden değerleme farkları, 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla

hazırlanan ilişikteki finansal tablolarda vergi etkisi net gösterilmek suretiyle 15.358.503 TL olarak ‘Diğer

sermaye yedekleri’ hesabında özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilmiştir.

Yatırım amaçlı gayrimenkullerin muhasebeleştirme sonrası ölçümlerine ilişkin politika değişiklikleri

“TMS 40 – Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller” standardı uyarınca işletmelerin, yatırım amaçlı

gayrimenkullerinin ilk kayıtlara alınmalarını müteakip ölçümlerinde ‘gerçeğe uygun değer yöntemi’ veya

‘maliyet bedeli yöntemi’nden birisini kullanmak konusunda seçim hakları bulunmaktadır. Raporlama

standartları, işletmelerin finansal tablo okuyucularının daha mantıklı bir değerlendirme yapabilmelerine

olanak vereceğine inanılması durumunda daha önce belirledikleri yöntemi değiştirmesine izin vermektedir.

TMS 8 standardı bu türden bir değişikliği isteğe bağlı bir değişiklik olarak tanımlamakta ve etkilerinin

hesaplanması suretiyle geçmiş dönem finansal tablolarının yeniden düzenlenmesini gerektirmektedir. Şirket

cari dönemin üçüncü çeyreği itibarıyla, daha önce maliyet bedeli yöntemine göre ölçtüğü yatırım amaçlı

gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemine göre ölçmeye başlamış ve muhasebe politikalarında

yapılan değişikliğin etkisi önceki dönem finansal tablolarından düzeltilmek suretiyle gösterilmiştir.

Yatırım amaçlı gayrimenkullerin ekspertiz raporlarına dayanılarak gerçeğe uygun değeri 36.408.000 TL

olarak hesaplanmış, 33.376.511 TL tutarındaki yeniden değerleme farkları, 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla

hazırlanan ilişikteki finansal tablolarda vergi etkisi net gösterilmek suretiyle 31.707.685 TL olarak ‘Geçmiş

Yıl Karları’ hesabında özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilmiştir.

Yatırım amaçlı gayrimenkullerin müteakip ölçümlerine ilişkin muhasebe politikalarında yapılan

değişikliklerin 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar üzerindeki etkileri aşağıdaki tablolarda gösterilmiştir.

Yatırım amaçlı

gayrimenkuller

Birikmiş

amortismanlar

Ertelenmiş

vergi

varlıkları

Geçmiş

yıllar

karları

Dönem net

karı

Maliyet: 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla raporlanan

bakiyeler 6.982.776 (52.723.166) 20.125.763 -- 71.559.946

Muhasebe politiklarında yapılan değişikliklerin

etkisi 29.425.224 3.718.208 (1.643.206) 31.360.571 139.655

31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla düzeltilmiş

bakiyeler 36.408.000 (49.004.958) 18.482.557 31.360.571 71.699.601

Muhasebe tahminlerine ilişkin açıklamalar 3 – Önemli muhasebe tahminleri ve hükümleri notunda verilmiştir.





17


2.2 Konsolidasyon

Hazine Müsteşarlığı tarafından 31 Aralık 2008 tarih ve 27097 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan

“Konsolidasyon Tebliği” ile sigorta, reasürans ve emeklilik şirketlerinin; 31 Mart 2009 tarihinden itibaren

konsolide olmayan finansal tablolara ilave olarak konsolide finansal tablo yayımlaması istenmektedir. Bu

çerçevede, Şirket’in iştiraki konumundaki Anadolu Hayat Emeklilik Anonim Şirketi (“Anadolu Hayat”)

finansal tabloları özsermaye yöntemine göre konsolide edilmek suretiyle ayrıca konsolide finansal tablolar

hazırlanmaktadır.

Hazine Müsteşarlığı’nın 12 Ağustos 2008 tarih 2008/36 sayılı “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik

Şirketlerinin Bağlı Ortaklık, Birlikte Kontrol Edilen Ortaklık ve İştiraklerdeki Yatırımlarının Bireysel

Finansal Tablolarına Yansıtılmasına İlişkin Sektör Duyurusu”nda, bireysel finansal tablo hazırlanması

sırasında bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilen ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımların TMS 27 – Konsolide ve

Bireysel Finansal Tablolar standardının 37’nci paragrafında belirtilen maliyet yöntemine veya TMS 39 –

Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardına uygun olarak muhasebeleştirilmesinin mümkün

olduğu belirtilmektedir. Söz konusu duyurulara paralel olarak, Şirket raporlama dönemi sonu itibarıyla

konsolide olmayan finansal tablolarında söz konusu iştirakini, borsalarda oluşan fiyatları kullanarak gerçeğe

uygun değeri üzerinden göstermiştir.

2.3 Bölüm raporlaması

Bir faaliyet bölümü, Şirket’in faaliyet gösterdiği iş alanlarının, diğer faaliyet bölümleri ile yapılan işlemlerden

doğan hasılat ve harcamalar dahil, hasılat elde eden ve harcama yapabilen ve Yönetim Kurulu (karar almaya

yetkili mercii olarak) tarafından faaliyet sonuçları düzenli bir şekilde gözden geçirilen, performansı ölçülen

ve finansal bilgileri ayırt edilebilen bir parçasıdır. Şirket’in faaliyet gösterdiği ana coğrafi alan Türkiye olduğu

için coğrafi bölümlere göre raporlama sunulmamıştır. Şirket’in bölümlere göre faaliyet raporlamasına ilişkin

bilgiler TFRS 8 – Faaliyet Bölümleri standardı kapsamında Not 5’te açıklanmıştır.

2.4 Yabancı para karşılıkları

İşlemler, Şirket’in fonksiyonel para birimi olan TL olarak kaydedilmektedir. Yabancı para cinsinden

gerçekleştirilen işlemler, işlemlerin gerçekleştirildiği tarihlerdeki geçerli olan kurlardan kaydedilmektedir.

Raporlama dönemi sonu itibarıyla, yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler, raporlama

dönemi sonundaki kurlardan TL’ye çevrilmekte ve çevrim sonucu oluşan çevrim farkları satılmaya hazır

finansal varlıkların gerçeğe uygun değer değişimleri üzerinden oluşan kur farkları hariç, sonucun pozitif veya

negatif olmasına göre ilişikteki finansal tablolarda kambiyo karları ve kambiyo zararları hesaplarına

yansıtılmaktadır.

Yabancı para cinsinden satılmaya hazır finansal varlıkların itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden oluşan kur

farkları kar/zarar hesaplarında muhasebeleştirilirken, gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplar üzerinden

hesaplanan kur farkları özkaynak hesaplarında “finansal varlıkların değerlemesi” hesabında

muhasebeleştirilmektedir.

2.5 Maddi duran varlıklar

Maddi duran varlıklar, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan dönem için enflasyona göre düzeltilmiş maliyet

tutarları ile izlenmektedir. Daha sonraki dönemlerde maddi duran varlıklar için herhangi bir enflasyon

düzeltmesi yapılmamış, 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyona göre endekslenmiş tutarlar, varsa değer

düşüklüğü için ayrılan karşılıklar düşülmek suretiyle maliyet tutarı olarak kabul edilmiştir. 1 Ocak 2005

tarihinden itibaren satın alınan maddi duran varlıklar için herhangi bir enflasyon düzeltmesi yapılmamış, ilgili

varlıkların elde etme bedeli, varsa değer düşüklüğü için ayrılan karşılıklar düşülmek suretiyle maliyet olarak

kayıtlara yansıtılmıştır.

Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından doğan kazanç ve kayıplar net elden çıkarma hâsılatı ile ilgili

maddi duran varlığın net defter değerinin arasındaki fark olarak hesaplanmakta ve ilgili dönemin gelir

tablosuna yansıtılmaktadır.





18


2.5 Maddi duran varlıklar (devamı)

Şirket, kullanım amaçlı gayrimenkullerinin ilk kayıtlara alınmaları sonrası ölçümlerine ilişkin muhasebe

politikalarında değişiklik yaparak cari dönemin üçüncü çeyreğinden itibaren ‘maliyet yönteminden’ ‘yeniden

değerleme yöntemine’ geçmiş ve bu gayrimenkullerini gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçmek suretiyle

finansal tablolarında göstermeye başlamıştır.

Kullanım amaçlı binalar, mesleki yeterliliğe sahip bağımsız değerleme uzmanları tarafından yapılan

değerlemelerde belirtilen gerçeğe uygun değerlerinden binaların müteakip birikmiş amortismanlarının

indirilmesi suretiyle bulunan değerleriyle finansal tablolara yansıtılmıştır. Yeniden değerleme tarihindeki

birikmiş amortisman varlığın brüt defter değeri ile netleştirilmiş ve net tutar yeniden değerleme sonrasındaki

değere getirilmiştir.

Kullanım amaçlı arsa ve binaların taşınan değerlerinde yeniden değerleme sonucu meydana gelen artışlar,

vergi etkileri netleştirilmiş olarak, bilançoda özsermaye altında yer alan “Diğer Sermaye Yedekleri” hesabına

kaydedilmektedir. Gayrimenkul bazında yapılan değerlendirmeler sonucunda bir önceki dönemdeki

artışlarına karşılık gelen değer azalışları söz konusu fondan düşülmekteyken; diğer tüm azalışlar ise kar/zarar

hesaplarına yansıtılmaktadır. Her hesap döneminde, yeniden değerlenmiş tutar üzerinden hesaplanan

amortisman ile varlığın yeniden değerleme öncesi maliyeti üzerinden ayrılan amortisman arasındaki fark

kadar olan tutar “Diğer Sermaye Yedekleri”nden geçmiş yıllar karlarına transfer edilmektedir.

Arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Amortisman, maddi duran

varlıkların maliyetleri veya yeniden değerlenmiş tutarları üzerinden maddi varlıkların faydalı ömürleri esas

alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır.

Maddi duran varlıklara yapılan normal bakım ve onarım harcamaları gider olarak muhasebeleştirilmektedir.

Maddi duran varlıklar üzerinde rehin, ipotek ve benzeri herhangi bir takyidat bulunmamaktadır.

Muhasebe tahminlerinde, cari döneme önemli bir etkisi olan ya da sonraki dönemlerde önemli bir etkisi olması

beklenen değişiklik bulunmamaktadır.

Maddi duran varlıklar için ilgili amortisman payları faydalı ömürleri esas alınarak maliyet değerleri üzerinden

doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanmaktadır.

Maddi duran varlıkların amortismanında kullanılan oranlar ve tahmini ekonomik ömür olarak öngörülen

süreler aşağıdaki gibidir:

Maddi duran varlıklar

Tahmini ekonomik ömür

(Yıl)

Amortisman oranı

(%)

Kullanım amaçlı gayrimenkuller 50 2,0

Makine ve teçhizatlar 3 – 16 6,3 – 33,3

Demirbaş ve tesisatlar 4 – 16 6,3 – 25,0

Motorlu taşıtlar 5 20,0

Diğer maddi varlıklar (özel maliyet bedelleri dahil) 5 – 10 10,0 – 20,0

Fin. Kirlm. yoluyla edinilmiş maddi duran varlıklar 4 – 10 10,0 – 25,0

2.6 Yatırım amaçlı gayrimenkuller

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde etmek

amacıyla elde tutulmaktadır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller ilk kayda alınmalarında işlem maliyetleri de dâhil

edilmek üzere maliyetleri ile ölçülürler.

Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkullerinin ilk kayıtlara alınmaları sonrası ölçümlerine ilişkin muhasebe

politikalarında değişiklik yaparak cari dönemin üçüncü çeyreğinden itibaren ‘maliyet bedeli yönteminden’

‘gerçeğe uygun eğer yöntemine’ geçmiş ve bu gayrimenkullerini mesleki yeterliliğe sahip bağımsız değerleme

uzmanlarının belirlediği gerçeğe uygun değerlerinden finansal tablolarında göstermektedir. Yatırım amaçlı

gayrimenkullerdeki gerçeğe uygun değer değişiklikleri, gelir tablosunda yatırım gelirlerinin altında






19


2.7 Maddi olmayan duran varlıklar

Şirket’in maddi olmayan duran varlıkları bilgisayar yazılımları, şerefiye ve maddi olmayan varlıklara ilişkin

verilen avanslardan oluşmaktadır.

Maddi olmayan duran varlıklar TMS 38 – Maddi Olmayan Duran Varlıkların Muhasebeleştirilmesi Standardı

uyarınca kayıtlara maliyet bedelleri üzerinden alınmaktadır. Maddi olmayan duran varlıkların maliyetleri, 31

Aralık 2004 tarihinden önce aktife giren varlıklar için aktife girdikleri tarihten yüksek enflasyon döneminin

sona erdiği tarih kabul edilen 31 Aralık 2004’e kadar geçen süre dikkate alınıp enflasyon düzeltmesine tabi

tutularak daha sonraki tarihteki girişler ise ilk alış bedelleri dikkate alınarak finansal tablolara yansıtılmıştır.

Şirket, maddi olmayan duran varlıklara ilişkin tükenme paylarını, ilgili varlıkların faydalı ömürlerine göre

doğrusal amortisman yöntemini kullanarak maliyet değerleri üzerinden ayırmaktadır.

Şerefiye, satın alınan bağlı ortaklığın/iştirakin tanımlanabilen net varlıklarındaki Şirket payının gerçeğe

uygun değerinin satın alma maliyetini aşan tutarı olarak ifade edilir. İştiraklerin alımından elde edilen şerefiye

tutarı “İştirakler” hesabına dahil edilir ve genel bakiyenin bir kısmı olarak değer düşüklüğü testine tabi tutulur.

Ayrı olarak muhasebeleştirilen şerefiye tutarı için her yıl değer düşüklüğü testi yapılır ve maliyetinden

birikmiş değer düşüklüğü karşılıklarının düşülmesiyle gösterilir. Şerefiyedeki değer düşüklüğü karşılıkları

iptal edilmez. İşletmenin elden çıkarılması sonucu oluşan kazanç veya kayıplar satılan işletmeyle ilişkili olan

şerefiyenin defter değerini de içerir.

Değer düşüklüğü testi için şerefiye nakit yaratan birimlere dağıtılır. Dağıtımlar, şerefiyenin oluştuğu işletme

birleşmelerinden fayda sağlaması beklenen nakit yaratan birimlere ya da nakit yaratan birim gruplarına

yapılır.

Şirket, 31 Ağustos 2004 tarihi itibarıyla Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş.’nin sağlık sigortası portföyünü tüm

hak ve yükümlülükleri ile birlikte devralmıştır. Devralınan portföy için tespit edilen 16.250.000 TL’lik değer

şerefiye olarak aktifleştirilmiştir.

2.8 Finansal varlıklar

Finansal varlıklar; nakit mevcudunu, sözleşmeden doğan ve karşı taraftan nakit veya başka bir finansal varlık

edinme veya karşılıklı olarak finansal araçları değiştirme hakkını ya da karşı tarafın sermaye aracı işlemlerini

ifade eder.

Finansal varlıklar, gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadeye kadar elde

tutulacak finansal yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak dört grupta

sınıflandırılabilir.

Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar, ilişikteki finansal tablolarda alım-satım

amaçlı finansal varlıklar olarak tanımlanmış olup, alım-satım amaçlı finansal varlıklar ve türev finansal

varlıklardan oluşmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar gerçeğe uygun

değerleri üzerinden ölçülmekte ve ölçüm sonucu oluşan kazanç ya da kayıplar gelir tablosuna

yansıtılmaktadır. Alım-satım amaçlı borçlanma senetlerinin elde tutulması süresince kazanılan faiz gelirleri

ile elde etme maliyeti ile ilgili menkul değerlerin gerçeğe uygun değerleri arasındaki fark, gelir tablosunda

faiz gelirleri içinde gösterilmekte olup söz konusu finansal varlıkların vadesinden önce elden çıkarılması

sonucunda oluşan kazanç veya kayıplar ticari gelir/gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Türev finansal

varlıklara ilişkin muhasebe politikaları 2.10 – Türev finansal araçlar notunda detaylandırılmıştır.

Kredi ve alacaklar, sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemelere sahip olan, aktif bir piyasada işlem görmeyen

ve borçluya para, mal ve hizmet sağlama yoluyla yaratılan türev olmayan finansal varlıklardır. Şirket’in

finansal tablolarında kredi ve alacaklar, var ise değer düşüklüğü için ayrılan karşılık tutarı düşülerek, etkin

faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden ölçülmektedir.





20


2.8 Finansal varlıklar (devamı)

Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, vade sonuna kadar elde tutulma niyetiyle edinilen, fonlama

kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu,

sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve kredi ve alacaklar dışında kalan finansal

varlıklardan oluşmaktadır. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar ilk kayda alımlarını takiben, var ise

değer düşüklüğü için ayrılan karşılık tutarı düşülerek, etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyet

bedelleri üzerinden muhasebeleştirilmektedir. Şirket’in önceden vadeye kadar elde tutulan yatırımlar arasında

sınıflandırılan ancak, sınıflandırma esaslarına uyulmadığından iki yıl boyunca bu sınıflandırmaya tabi

tutulmayacak finansal varlığı bulunmamaktadır.

Satılmaya hazır finansal varlıklar, kredi ve alacaklar, vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar ve alım-satım

amaçlılar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır.

Satılmaya hazır finansal varlıklar maliyet bedelleri üzerinden kayıtlara alınmakta olup, müteakip dönemlerde

ilgili finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülmektedir. Satılmaya hazır finansal

varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan ve ilgili finansal varlıkların etkin faiz

yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyet bedelleri ile gerçeğe uygun değerleri arasındaki farkları ifade eden

gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplar özkaynak kalemleri içerisinde “Finansal Varlıkların Değerlemesi”

hesabında gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıkların elden çıkarılması durumunda gerçeğe uygun

değer uygulaması sonucunda özkaynak hesaplarında oluşan değer, gelir tablosuna aktarılmaktadır.

Aktif bir piyasada işlem görmeyen yatırımlar için gerçeğe uygun değer, değerleme yöntemleri kullanılarak

hesaplanmakta; faiz, vade ve benzeri diğer koşullar bakımından aynı nitelikli piyasalarda işlem gören benzer

menkul değerlerin piyasa fiyatları baz alınarak gerçeğe uygun değer tespiti yapılmaktadır.

Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan hisse senetlerinden aktif bir piyasada (borsada) işlem

görenler, söz konusu piyasadaki (borsadaki) kayıtlı fiyatları dikkate alınarak gerçeğe uygun değerleri ile

finansal tablolara yansıtılmaktadır. Aktif bir piyasada (borsada) işlem görmeyen hisse senetleri ise elde etme

maliyetleri üzerinden izlenmekte, bu varlıklar varsa değer azalış karşılıkları düşüldükten sonra maliyet

bedelleri ile finansal tablolarda gösterilmektedir.

Menkul değerlerin alım ve satım işlemleri teslim tarihinde muhasebeleştirilmektedir.

İştirakler, Şirket’in iştiraki konumundaki Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. hisseleri Şirket’in konsolide

olmayan finansal tablolarında borsalarda oluşan fiyat üzerinden gerçeğe uygun değeri ile ölçülmektedir.

Finansal varlıklar, bu varlıklar üzerindeki sözleşmeye bağlı haklardaki kontrol kaybedildiği zaman

kayıtlardan çıkarılır. Bu durum bu hakların gerçekleşmesi, vadesinin dolması veya teslim edilmesi durumunda

oluşur.

2.9 Varlıklarda değer düşüklüğü

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Şirket her raporlama döneminde, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne

uğradığına ilişkin ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Bir finansal

varlık ya da finansal varlık grubunun, sadece ve sadece ilgili varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir

veya birden fazla zarar/kayıp olayının meydana geldiğine ve söz konusu zarar olayının ilgili finansal varlığın

veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki tahmini nakit akışları üzerindeki

etkisi sonucunda değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer

düşüklüğüne uğradığı varsayılır ve değer düşüklüğü zararı oluşur.





21


2.9 Varlıklarda değer düşüklüğü (devamı)

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü (devamı)

Alacaklar, tahsil edilememe riskine karşı özel karşılıkları düşüldükten sonraki net tutarlarıyla gösterilmiştir.

Kredi ve alacaklar tutarlarının tahsil edilemeyecek olduğunu düzenli incelemeler neticesinde gösteren bir

durumun söz konusu olması halinde alacaklar için tahsil edilebileceği tutara kadar özel karşılık ayrılmaktadır.

Sermaye araçlarının geri kazanılabilir tutarı o aracın gerçeğe uygun değeridir. Gerçeğe uygun değerleriyle

ölçülen borçlanma araçlarının geri kazanılabilir tutarı tahmini gelecekteki nakit akımlarının piyasadaki faiz

oranları ile bugünkü değere indirgenmiş halini ifade eder.

Değer düşüklüğü kayıtlara alındıktan sonra oluşan bir olay eğer değer düşüklüğünün geri çevrilmesini nesnel

olarak sağlıyorsa değer düşüklüğü geri çevrilir. İtfa edilmiş maliyet ile ölçülen finansal varlıklar ile satılmaya

hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış borçlanma senetlerindeki değer düşüklüğünün geri çevrilmesi gelir

tablosundan yapılır. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış sermaye araçlarından oluşan

finansal varlıklardaki değer düşüklüğünün geri çevrilmesi ise doğrudan özkaynaklardan yapılır.

Duran varlıklarda değer düşüklüğü

Şirket, her raporlama döneminde varlıklarının değer düşüklüğüne uğramış olabileceğine dair herhangi bir

belirtinin bulunup bulunmadığını değerlendirmektedir. Böyle bir belirtinin mevcut olması durumunda ilgili

varlığın geri kazanılabilir tutarını TMS 36 – Varlıklarda Değer Düşüklüğüne İlişkin Türkiye Muhasebe

Standardı çerçevesinde tahmin etmekte ve geri kazanılabilir tutarın ilgili varlığın defter değerinin altında

olması durumunda değer düşüklüğü karşılığı ayırmaktadır.

Dönemin reeskont ve karşılık giderleri 47 – Diğer notunda detaylı olarak sunulmuştur.

2.10 Türev finansal araçlar

Raporlama dönemi sonu itibarıyla Şirket’in türev finansal aracı bulunmamaktadır. Şirket türev işlemlerini,

TMS 39 – Finansal Araçlar: Muhasebe ve Ölçme standardı hükümleri uyarınca alım-satım amaçlı işlemler

olarak sınıflandırmaktadır.

Türev işlemlerin ilk olarak kayda alınmasında gerçeğe uygun değerleri dikkate alınmaktadır.

Türev işlemlerden doğan yükümlülük ve alacaklar sözleşme tutarları üzerinden nazım hesaplara

kaydedilmektedir.

Türev işlemler kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülmekte ve

gerçeğe uygun değerin pozitif veya negatif olmasına göre “Alım-satım amaçlı finansal varlıklar” veya “Diğer

finansal borçlar” hesaplarında bilanço içerisinde gösterilmektedir. Yapılan ölçüm sonucu ilgili türev finansal

araçların gerçeğe uygun değerlerinde meydana gelen değişimler, gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

2.11 Finansal varlıkların netleştirilmesi

Finansal varlıklar ve borçlar, Şirket’in netleştirmeye yönelik bir hakka veya yaptırım gücüne sahip olması ve

ilgili finansal aktif ve pasifi net tutarları üzerinden tahsil etme/ödeme niyetinde olması veya ilgili finansal

varlığı ve borcu eşzamanlı olarak sonuçlandırma hakkına sahip olması durumlarında bilançoda net tutarları

üzerinden gösterilmektedir.

Gelir ve giderler, sadece Raporlama Standartları’nca izin verildiği sürece veya Şirket’in alım satım işlemleri

gibi benzer işlemler sonucu oluşan kar ve zararlar için net olarak gösterilmektedir.





22


2.12 Nakit ve nakit benzeri varlıklar

Nakit akış tablolarının hazırlanmasına esas olan “nakit ve nakit benzerleri”; Şirket’in serbest kullanımında

olan veya bloke olarak tutulmayan kasa, alınan çekler, vadesiz banka mevduatları ve diğer nakit ve nakit

benzeri varlıklar ile orijinal vadesi üç aydan kısa olan bankalardaki vadeli mevduatlar ile menkul kıymetlere

yapılan yatırımlar olarak tanımlanmaktadır.

2.13 Sermaye

Şirket’in sermayesinde dolaylı hakimiyeti söz konusu olan sermaye grubu İş Bankası Grubu’dur. 30 Eylül

2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket’in sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

Adı

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Pay

tutarı (TL)

Pay

oranı (%)

Pay

tutarı (TL)

Pay

oranı (%)

Milli Reasürans T.A.Ş. 286.550.106 57,31 286.550.106 57,31

Diğer 213.449.894 42,69 213.449.894 42,69

Ödenmiş sermaye 500.000.000 100,00 500.000.000 100,00

Dönem içinde yapılan sermaye artırımları ve kaynakları

Şirket 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla sermaye artırımı gerçekleştirmemiştir (31 Aralık 2014: Yoktur).

Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlar

Şirket’in 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla çıkarılmış sermayesi 500.000.000 TL’dir (31 Aralık 2014:

500.000.000 TL). Şirket’in 11 Nisan 2013 tarihinde tescil ettirdiği Esas Sözleşme değişikliği doğrultusunda

1,5 TL tutarındaki 150 adet A grubu imtiyazlı hisseleri yürürlükten kaldırılmış olduğundan sermaye, her biri

1 Kuruş değerinde ve 1 oy hakkına sahip 50.000.000.000 paya (31 Aralık 2014: 50.000.000.000 pay)

bölünmüştür.

Şirket’te kayıtlı sermaye sistemi

Şirket kayıtlı sermaye sistemine dahil olup, 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla Şirket’in kayıtlı sermaye tavanı

700.000.000 TL’dir (31 Aralık 2014: 700.000.000 TL).

Şirket’in geri satın alınan kendi hisseleri

Yoktur.





23


2.14 Sigorta ve yatırım sözleşmeleri - sınıflandırma

Poliçe sahibinin olumsuz etkilenmesine neden olan, önceden tanımlanmış gelecekteki belirsiz bir olayın

(sigorta ile teminat altına alınan olay) gerçekleşmesi durumunda, Şirket’in poliçe sahibinin zararını tazmin

etmeyi kabul etmek suretiyle önemli bir sigorta riskini kabullendiği sözleşmeler sigorta sözleşmesi olarak

sınıflandırılmaktadır. Sigorta riski, finansal risk dışında kalan riskleri kapsamaktadır. Sigorta sözleşmeleri

kapsamında alınmış olan bütün primler yazılan primler hesabı altında gelir olarak muhasebeleştirilmektedir.

Değişkeni sözleşmenin taraflarından birine özgü olmayan finansal olmayan bir değişken durumunu hesaba

katan belirli bir faiz oranı, finansal araç fiyatı, mal fiyatı, döviz kuru, faiz veya fiyat endeksleri, kredi notu ya

da kredi endeksi veya diğer değişkenlerin bir veya daha fazlasındaki yalnızca değişikliklere dayanan ödemeyi

yapmayı öngören sözleşmeler yatırım sözleşmeleri olarak sınıflandırılmaktadır.

Raporlama dönemi sonu itibarıyla Şirket’in önceden belirlenmiş bir riski teminat altına alan yatırım

sözleşmesi olarak sınıflandırılmış sözleşmesi bulunmamaktadır.

2.15 Sigorta ve yatırım sözleşmelerinde isteğe bağlı katılım özellikleri

Sigorta ve yatırım sözleşmelerindeki isteğe bağlı katılım özelliği, garanti edilen faydalara ilaveten, aşağıda

yer alan ek faydalara sahip olmaya yönelik sözleşmeye dayalı bir haktır.

(i) Sözleşmeye dayalı toplam faydaların önemli bir kısmını teşkil etmeye namzet;

(ii) Tutarı ve zamanlaması sözleşme gereği ihraç edenin takdirinde olan; ve

(iii) Sözleşme gereği aşağıdakilere dayalı olan:

(1) Belirli bir sözleşmeler havuzunun veya belirli bir sözleşme türünün performansına;

(2) İhraç eden tarafından elde tutulan belirli bir varlık havuzunun gerçekleşmiş ve/veya

gerçekleşmemiş yatırım gelirlerine; veya

(3) Sözleşme ihraç eden şirketin, fonun veya başka bir işletmenin kar veya zararına.

Şirket’in raporlama dönemi sonu itibarıyla, isteğe bağlı katılım özelliği olan sigorta veya yatırım sözleşmesi

bulunmamaktadır.

2.16 İsteğe bağlı katılım özelliği olmayan yatırım sözleşmeleri

Şirket’in raporlama dönemi sonu itibarıyla, isteğe bağlı katılım özelliği olmayan yatırım sözleşmesi

bulunmamaktadır.

2.17 Borçlar

Finansal yükümlülükler; başka bir işletmeye nakit ya da başka bir finansal varlık verilmesini gerektirecek

işlemler sonucunda oluşan yükümlülükleri ifade etmektedir. Şirket’in finansal tablolarında finansal

yükümlülükler, etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Bir

finansal yükümlülük ödendiğinde kayıtlardan çıkarılmaktadır.





24


2.18 Vergiler

Kurumlar vergisi

Kurum kazançları %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi

yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak

kazançları istisnası gibi) ve diğer indirimlerin (yatırım teşvikleri gibi) sonucu bulunacak vergi matrahına

uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye’de yerleşik

kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunlar dışındaki kurumlara yapılan temettü

ödemeleri üzerinden %15 oranında stopaj uygulanır. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar

dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulanmasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında

yer alan uygulamalar da göz önünde bulundurulur. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj

uygulanmaz.

Geçici vergiler o yıl kazançlarının tabi olduğu kurumlar vergisi oranında hesaplanarak ödenir. Yıl içinde

ödenen geçici vergiler, o yılın yıllık kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanan kurumlar vergisine

mahsup edilebilmektedir.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem

kurum kazancından indirilebilirler. Şirket’in 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla 11.239.909 TL indirilebilir mali

zararı bulunmaktadır (31 Aralık 2014: Yoktur).

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama

bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın

25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine

yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek

vergi miktarları değişebilir.

Ertelenmiş vergi

Ertelenmiş vergi borcu veya varlığı, TMS 12 – Gelir Vergileri standardı uyarınca varlıkların ve borçların

finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki

“geçici farklar” üzerinden vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Vergi mevzuatına göre

varlıkların ya da borçların iktisap tarihinde oluşan mali ya da ticari karı etkilemeyen farklar bu hesaplamanın

dışında tutulmaktadır.

Hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ile ertelenmiş vergi yükümlülükleri, finansal tablolarda, sadece

Şirket’in cari vergi varlıklarını, cari vergi yükümlülükleri ile netleştirmek için yasal bir hakkı varsa net olarak

gösterilmektedir.

Varlıkların değerlemesi sonucu oluşan değerleme farkları gelir tablosunda muhasebeleştirilmişse, bunlara

ilişkin cari dönem kurumlar vergisi ile ertelenmiş vergi geliri veya gideri de gelir tablosunda

muhasebeleştirilmektedir. İlgili varlıkların değerlemesi sonucu oluşan değerleme farkları doğrudan doğruya

özkaynak hesaplarında muhasebeleştirilmişse, ilgili vergi etkileri de doğrudan özkaynak hesaplarında


Transfer fiyatlandırması

Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 13’üncü maddesinin transfer fiyatlandırması yoluyla “örtülü kazanç dağıtımı”

başlığı altında transfer fiyatlandırması konusu işlenmekte olup; 18 Kasım 2007 tarihinde yayımlanan “Transfer

Fiyatlandırması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Hakkında Genel Tebliğ”i bu konu hakkında uygulamadaki

detayları belirlemiştir.

İlgili tebliğe göre, eğer vergi mükellefleri ilgili kuruluşlarla (kişilerle), fiyatlandırmaları emsallere uygunluk ilkesi

çerçevesinde yapılmayan ürün, hizmet veya mal alım ve satım işlemlerine giriyorlarsa, ilgili karların transfer

fiyatlaması yoluyla örtülü bir şekilde dağıtıldığı kanaatine varılacaktır. Bu tarz transfer fiyatlaması yoluyla örtülü

kar dağıtımları kurumlar vergisi açısından vergi matrahından indirilemeyecektir.





25


2.19 Çalışanlara sağlanan faydalar

Emeklilik ve emeklilik sonrası yükümlülükler

Tanımlanmış fayda planı, çoğunlukla yaş, toplam hizmet süresi gibi bir veya daha fazla faktöre dayanan,

çalışanların ve onların bakmakla yükümlü oldukları kişilerin alacakları emeklilik prim ve maaşlarını belirten

hizmet dönemi sonrasına ilişkin emeklilik planıdır.

Şirket çalışanları, 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu’nun geçici 20’nci maddesine dayanılarak kurulmuş olan

“Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi Memurları Emekli Sandığı”nın üyesidir.

8 Mayıs 2008 tarih ve 26870 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren 17 Nisan 2008 tarih ve 5754

sayılı Sosyal Güvenlik Kanunu’nun (“Kanun”) 73 üncü maddesinin Geçici 20’nci maddesi kapsamında;

sandıkların kanunun yayımını izleyen üç yıl içinde SGK’ya devredilmesi öngörülmüştür. Devre ilişkin sürenin 2

yıl uzatılması ile ilgili Bakanlar Kurulu Kararı 9 Nisan 2011 Tarihli Resmi Gazete’de yayımlanmıştır. Devir tarihi

itibarıyla sandık iştirakçileri bu Kanunun 4 üncü maddesinin (a) bendi kapsamında sigortalı sayılırlar.”

şeklindedir. Yapılan bu değişiklikle, Bakanlar Kuruluna verilen sandıkların devrini 8 Mayıs 2011 tarihinden

itibaren en fazla iki yıl yani 8 Mayıs 2013 tarihine kadar erteleme yetkisi dört yıl olarak değiştirilmiş, dolayısıyla

8 Mayıs 2015 tarihine kadar erteleme yetkisi verilmiştir. Bu kapsamda Bakanlar Kurulu, 24 Şubat 2014 tarihli ve

2014/6042 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile sandıkların devrini 8 Mayıs 2015 tarihine kadar bir yıl daha

ertelemişti. Ancak 23 Nisan 2015 tarih ve 29335 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 6645 Sayılı Kanunun 51 inci

maddesi ile devir tarihini belirleme yetkisi Bakanlar kuruluna verilmiş olup, bu suretle sandıkların devri

bilinmeyen bir tarihe ertelenmiştir.

19 Haziran 2008 tarihinde kanunun devir hükümlerini içeren geçici 20. maddesinin birinci fıkrasının da arasında

yer aldığı bazı maddelerinin iptali ve yürürlüğün durdurulması istemiyle Anayasa Mahkemesi’ne Cumhuriyet

Halk Partisi tarafından yapılan başvuru, adı geçen mahkemenin 30 Mart 2011 tarihli toplantısında alınan karar

doğrultusunda reddedilmiştir.

Her bir sandık için sandıktan ayrılan iştirakçiler de dahil olmak üzere, devir tarihi itibarıyla devredilen kişilerle

ilgili olarak yükümlülüğünün peşin değerinin aşağıdaki hükümlere göre hesaplanması gerekmektedir:

a) Peşin değerin aktüeryal hesabında kullanılacak teknik faiz oranı %9.80 olarak esas alınır.

b) Sandıkların bu Kanun kapsamındaki sigorta kolları itibarıyla gelir ve giderleri dikkate alınarak

yükümlülüğünün peşin değeri hesaplanır.

Kıdem tazminatı karşılığı

Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve istifa veya kötü davranış dışındaki sebeplerden

Şirket’le ilişkisi kesilen veya hizmet yılını dolduran ve emekliliğe hak kazanan, askere çağrılan veya vefat eden

personeli için kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı

kadardır ve bu miktar 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla, hükümet tarafından belirlenen 3.828 TL (31 Aralık 2014:

3.438 TL) ile sınırlandırılmıştır.

KGK tarafından 12 Mart 2013 tarihli 28585 sayılı resmi gazete ile yayınlanan “Çalışanlara Sağlanan

Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı (“TMS 19”) Hakkında Tebliğ” ile yürürlüğe konulan ve 31

Aralık 2012 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinde geçerli olan TMS 19’a göre tanımlanmış net fayda

borcunun yeniden ölçülmesi ile ortaya çıkan aktüeryal kayıp ve kazançlar özkaynaklar altında diğer kapsamlı

gelirde muhasebeleştirilmelidir ve bu etki geriye dönük olarak uygulanmalıdır. Şirket, aktüeryal kayıp ve

kazançlarını özsermaye hesaplarında diğer kar yedeklerine hesabında muhasebeleştirmektedir.





26


2.19 Çalışanlara sağlanan faydalar (devamı)

Emeklilik ve emeklilik sonrası yükümlülükler (devamı)

TMS 19 – Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında aktüeryal

metotların kullanılmasını gerektirmektedir. 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla kullanılan

aktüeryal tahminler şöyledir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

İskonto oranı %4,46 %4,46

Beklenen maaş/tavan artış oranı %6,77 %4,37

Tahmin edilen personel devir hızı %3,15 %6,29

Yukarıda belirtilen beklenen maaş/limit artış oranı hükümetin yıllık enflasyon tahminlerine göre

belirlenmiştir.

Çalışanlara sağlanan diğer faydalar

Şirket, çalışanlarının bir hesap dönemi boyunca sunduğu hizmetler karşılığında ödenmesi beklenen iskonto

edilmemiş, çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalar için finansal tablolarında TMS 19 kapsamında karşılık

ayırmaktadır.

2.20 Karşılıklar

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin

muhtemel olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi durumunda söz konusu karşılık

muhasebeleştirilmektedir. Karşılıklar, raporlama dönemi sonu itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için

yapılacak harcamanın Şirket yönetimi tarafından yapılan en iyi tahminine göre hesaplanır ve etkisinin önemli

olduğu durumlarda bugünkü değerine indirmek suretiyle iskonto edilir. Tutarın yeterince güvenilir olarak

ölçülemediği ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için Şirket’ten kaynak çıkma ihtimalinin bulunmadığı

durumlarda söz konusu yükümlülük “koşullu” olarak kabul edilmekte ve dipnotlarda açıklanmaktadır.

Koşullu varlıklar geçmiş olaylardan kaynaklanan ve Şirket’in tam anlamıyla kontrolünde bulunmayan, bir

veya daha fazla kesin mahiyette olmayan olayın ileride gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan

varlıklardır. Şirket koşullu varlıkları finansal tablolara yansıtmamaktadır ancak ilgili gelişmelerin finansal

tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını teminen koşullu varlıklarını sürekli olarak değerlendirmeye tabi

tutmaktadır. Ekonomik faydanın Şirket’e girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varlık ve

buna ilişkin gelir, değişikliğin oluştuğu dönemin finansal tablolarına dahil edilmekte, ekonomik fayda

girişinin muhtemel hale gelmesi durumunda ise söz konusu koşullu varlık finansal tablo dipnotlarında

açıklanmaktadır.

2.21 Gelirlerin muhasebeleştirilmesi

Yazılan primler ve hasarlar

Yazılan primler, dönem içinde tanzim edilen poliçelerin yanı sıra geçmiş yıllarda tanzim edilen poliçe

primlerinden iptaller, vergiler ve reasürörlere devredilen primler düşüldükten sonra kalan tutarı temsil

etmektedir. Yazılan brüt primler üzerinden reasürör firmalara devredilen primler kar/zarar hesaplarında

“reasüröre devredilen primler” içerisinde gösterilmek suretiyle muhasebeleştirilmektedir.

Hasarlar ödendikçe gider yazılmaktadır. Dönem sonunda rapor edilip henüz fiilen ödenmemiş hasarlar ile

gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar, muallak hasar ve tazminatlar karşılığı ayrılmak suretiyle

giderleştirilmektedir. Muallak ve ödenen hasarların reasürör payları bu karşılıklar içerisinde

netleştirilmektedir.





27


2.21 Gelirlerin muhasebeleştirilmesi (devamı)

Rücu, sovtaj ve benzeri gelirler

Hazine Müsteşarlığı’nın 20 Eylül 2010 tarihli “Rücu ve Sovtaj Gelirlerine İlişkin 2010/13 sayılı Genelge”si

uyarınca, sigorta şirketlerinden ibraname temin edilmesine gerek olmaksızın, sigorta şirketlerinin tazminat

ödemesini gerçekleştirerek sigortalılarından ibraname (ödemenin yapıldığına dair banka dekont mektubu)

almış olmaları ve karşı sigorta şirketine ya da 3. şahıslara bildirim yapılması kaydıyla, borçlu sigorta şirketinin

teminat limitine kadar olan rücu alacakları tahakkuk ettirilebilecektir. Ancak, söz konusu tutarın tazminat

ödemesini takip eden altı ay içerisinde karşı sigorta şirketinden veya dört ay içerisinde üçüncü şahıslardan

tahsil edilememesi durumunda alacak karşılığı ayrılacaktır. Şirket, raporlama dönemi itibarıyla, söz konusu

genelge kapsamında 31.247.193 TL (31 Aralık 2014: 26.118.178 TL) rücu geliri tahakkuk ettirmiş olup diğer

rücu ve sovtaj geliri ile birlikte toplam 37.464.552 TL (31 Aralık 2014: 30.648.790 TL) (Not 12) tutarında net

rücu ve sovtaj alacağını esas faaliyetlerden alacaklar hesabında göstermiştir. Şirket, genelgede belirtilen

sürelerde tahsil edilemeyen rücu alacaklarına ilişkin olarak 12.965.610 TL (31 Aralık 2014: 7.677.067 TL)

(Not 12) tutarında alacak karşılığı ayırmıştır.

30 Eylül 2015 ve 30 Eylül 2014 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin tahsil edilen net rücu ve

sovtaj gelirlerinin branş bazında detayı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 30 Eylül 2014

Kara araçları 210.536.387 182.628.827

Kara araçları sorumluluk 5.400.685 3.262.826

Yangın ve doğal afetler 2.808.821 1.493.342

Nakliyat 2.068.816 1.205.764

Su araçları 990.234 866.614

Genel sorumluluk 124.241 128.435

Kredi 68.150 2.410

Genel zararlar 108.664 212.219

Kaza 7.259 440.581

Hukuksal Koruma -- 9.200

Toplam 222.113.257 190.250.218

30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla tahakkuk edilen net rücu ve sovtaj gelirleri branş bazında

detayı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Kara araçları 31.148.421 29.805.959

Kara araçları sorumluluk 3.577.235 213.733

Nakliyat 1.001.111 181.347

Yangın ve doğal afetler 1.273.917 397.028

Kaza 125.711 --

Genel zararlar 330.096 16.671

Genel sorumluluk 8.061 --

Su araçları -- 34.052

Toplam 37.464.552 30.648.790





28


2.21 Gelirlerin muhasebeleştirilmesi (devamı)

Alınan ve ödenen komisyonlar

Sigorta poliçelerinin üretimi ile ilgili aracılara ödenen komisyon giderleri ile devredilen primler karşılığında

reasürörlerden alınan komisyon gelirleri aşağıda 2.24 – Kazanılmamış primler karşılığı notunda daha detaylı

anlatıldığı üzere; 1 Ocak 2008 tarihinden önce üretilen poliçeler için kazanılmamış primler karşılığı

hesaplamasında, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra üretilen poliçeler için ise sırasıyla ertelenmiş komisyon

giderleri ve ertelenmiş komisyon gelirleri hesaplarında dikkate alınmak suretiyle tahakkuk esasına göre

poliçenin ömrü boyunca faaliyet sonuçlarına yansıtılmaktadır.

Faiz gelir ve giderleri

Faiz gelir ve giderleri tahakkuk esasına göre etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmektedir. Etkin

faiz, finansal varlık ya da yükümlülüğün ömrü süresince tahmin edilen nakit ödemeleri ve akımlarını defter

değerine iskontolayan orandır. Etkin faiz oranı bir finansal varlık ya da yükümlülüğün kayıtlara alınmasıyla

hesaplanmakta ve müteakip olarak değiştirilmemektedir.

Etkin faiz oranı hesaplaması, etkin faizin ayrılmaz bir parçası olan iskonto ve primleri, ödenen ya da alınan

ücret ve komisyonları ve işlem maliyetlerini kapsamaktadır. İşlem maliyetleri, finansal bir varlık ya da

yükümlülüğün iktisap edilmesi, ihraç edilmesi ya da elden çıkarılması ile direkt ilişkili olan ek maliyetlerdir.

Ticari gelir/gider

Ticari gelir/gider, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar ile satılmaya hazır

finansal varlıkların elden çıkarılması sonucu ortaya çıkan kazanç ve kayıpları içermektedir. Ticari gelir ve

ticari gider, ilişikteki finansal tablolarda sırasıyla “Finansal yatırımların nakde çevrilmesinden elde edilen

karlar” ve “Yatırımların nakde çevrilmesi sonucunda oluşan zararlar” hesapları içerisinde gösterilmiştir.

Temettü

Temettü gelirleri, ilgili temettüyü elde etme hakkının ortaya çıkması ile muhasebeleştirilmektedir.

2.22 Kiralama işlemleri

Finansal kiralama sözleşmelerinin süresi azami 10 yıldır. Finansal kiralama yoluyla edinilen maddi duran

varlıklar Şirket’in aktifinde varlık, pasifinde ise finansal kiralama işlemlerinden borçlar olarak

kaydedilmektedir. Bilançoda varlık ve borç olarak yer alan tutarların tespitinde, varlıkların gerçeğe uygun

değerleri ile kira ödemelerinin bugünkü değerlerinden küçük olanı esas alınarak, kiralamadan doğan

finansman maliyetleri, kiralama süresi boyunca sabit bir faiz oranı oluşturacak şekilde dönemlere

yayılmaktadır.

Finansal kiralama yoluyla edinilen varlıkların değerinde meydana gelmiş düşüş ve varlıklardan gelecekte

beklenen yarar, varlığın defter değerinden düşükse, kiralanan varlıklar net gerçekleşebilir değeri ile

değerlenmektedir. Finansal kiralama yoluyla alınan varlıklara, maddi duran varlıklar için uygulanan esaslara

göre amortisman hesaplanmaktadır.

Faaliyet kiralamalarında yapılan kira ödemeleri kira süresi boyunca, eşit tutarlarda gider kaydedilmektedir.

2.23 Kar payı dağıtımı

SPK tarafından 27 Ocak 2010 tarihinde 2009 yılı faaliyetlerinden elde edilen karların dağıtım esasları ile ilgili

olarak; payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu

getirilmemesine, bu kapsamda, kar dağıtımının Kurul’un II-19.1 sayılı Kar Payı Tebliği’nde yer alan esaslar,

ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar

dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir.





29


2.23 Kar payı dağıtımı (devamı)

Bunun yanında söz konusu SPK kararı ile konsolide finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan

şirketlerin, yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karşılanabildiği sürece, net dağıtılabilir kar tutarını,

kamuya ilan edecekleri konsolide finansal tablolarında yer alan net dönem karlarını dikkate alarak

hesaplamaları gerektiği düzenlenmiştir.

Şirket’in Kar Dağıtım Politikası çerçevesinde hazırlanarak 25 Mart 2015 tarihli Olağan Genel Kurul’da oya

sunulan 2014 yılı faaliyetlerinden elde edilmiş dönem karının dağıtılmasına ilişkin Yönetim Kurulu teklifi oy

birliği ile kabul edilmiştir.

Buna göre 69.665.493 TL’lik net dağıtılabilir dönem karının; 21.000.000 TL’si ortaklara 25 Mart 2015

tarihinden itibaren nakit kar payı olarak dağıtılmıştır. Şirket çalışanlarına dağıtılan 1.459.965 TL tutarında kar

payı ve statü yedeği olarak ayrılan 4.464.773 TL sonrası kalan 40.182.952 TL olağanüstü yedeklere

aktarılmıştır.

2.24 Kazanılmamış primler karşılığı

7 Ağustos 2007 tarih ve 26606 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren

yürürlüğe giren “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların

Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik” (“Teknik Karşılıklar Yönetmeliği”) uyarınca, kazanılmamış

primler karşılığı, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri için tahakkuk etmiş primlerin herhangi bir komisyon

veya diğer bir indirim yapılmaksızın brüt olarak gün esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine

sarkan kısmından oluşmaktadır. Belirli bir bitiş tarihi olmayan emtea nakliyat sigortası sözleşmelerinde, son

üç ayda tahakkuk etmiş primlerin %50’si kazanılmamış primler karşılığı olarak ayrılmaktadır.

Kazanılmamış primler karşılığı, matematik karşılık ayrılan sigorta sözleşmeleri hariç diğer sözleşmeler için

ayrılmaktadır. Yıllık yenilenen sigorta teminatı içeren bir yıldan uzun süreli sigorta sözleşmelerinin yıllık

sigorta teminatına karşılık gelen primleri için de kazanılmamış primler karşılığı hesaplanmaktadır.

7 Ağustos 2007 tarihinde yayımlanan Teknik Karşılıklar Yönetmeliği’nin 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe

girmiş olması nedeniyle; Teknik Karşılıklar Yönetmeliğinin yayımı tarihi ile yürürlüğe girme tarihi arasında

geçecek süre içinde teknik karşılıklara ilişkin olarak uygulanacak hükümleri belirlemek üzere Hazine

Müsteşarlığı, 4 Temmuz 2007 tarih ve 2007/3 sayılı “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin

Karşılıklarının 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu Hükümlerine Uyumunun Sağlanmasına İlişkin Genelge”’sini

(“Uyum Genelgesi”) yayımlamıştır. Daha önce yapılan hesaplamalarda kazanılmamış primler karşılığı hesabı

sırasında deprem primleri düşülürken; Uyum Genelgesi ile 14 Haziran 2007 tarihinden sonra tanzim edilen

poliçeler için, kazanılmamış primler karşılığı hesabı sırasında deprem primlerinin düşülmemesi gerektiği

belirtilmiştir. Dolayısıyla Şirket, 14 Haziran 2007 tarihinden önce yazdığı deprem primleri için kazanılmamış

primler karşılığı hesaplamazken bu tarihten sonra yazdığı deprem primleri için kazanılmamış primler karşılığı

hesaplamaya başlamıştır.

Kazanılmamış primler karşılığı; Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 27 Mart 2009 tarih ve 2009/9

sayılı “Teknik Karşılıklarla İlgili Mevzuatın Uygulanmasına İlişkin Sektör Duyurusu”na istinaden bütün

poliçelerin öğleyin saat 12:00’da başlayıp yine öğleyin saat 12:00’da bittiği dikkate alınarak tüm poliçeler

için düzenlendiği gün ile bitiş günü için yarım gün olarak hesaplanmıştır.

Teknik karşılıklar yönetmeliği uyarınca dövize endeksli sigorta sözleşmelerine ilişkin kazanılmamış primler

karşılığının hesabı sırasında, sigorta sözleşmesinde ayrıca bir kur belirtilmemişse ilgili primin tahakkuk

tarihindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının Resmî Gazete’de ilan ettiği döviz satış kurları dikkate

alınır.

Raporlama dönemi sonu itibarıyla Şirket, finansal tablolarında 1.708.434.022 TL (31 Aralık 2014:

1.491.252.563 TL) kazanılmamış primler karşılığı ve 303.952.687 TL (31 Aralık 2014: 294.929.264 TL)

kazanılmamış primler karşılığı reasürör payı ayırmıştır. Ayrıca, 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla kazanılmamış

primler karşılığında 50.607.165 TL (31 Aralık 2014: 36.692.792 TL) SGK payı bulunmaktadır.





30


2.25 Muallak tazminat karşılığı

Tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde

fiilen ödenmemiş tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile gerçekleşmiş

ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri için muallak tazminat karşılığı ayrılmaktadır

Hesap dönemlerinden önce meydana gelmiş ancak bu tarihlerden sonra ihbar edilmiş tazminatlar,

gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri olarak kabul edilmektedir.

Hazine Müsteşarlığı tarafından 5 Aralık 2014 tarihinde yayımlanan “Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin

Genelge (2014/16)” ile 2010/12 sayılı “Aktüeryal Zincirleme Merdiven Metoduna İlişkin Genelge” 9 ve

10’uncu maddeleri hariç yürürlükten kaldırılmıştır. AZMM hesaplama yönteminin açıklandığı söz konusu

genelgeye göre sigorta ve reasürans şirketleri “Standart Zincir, Hasar/Prim, Cape Cod, Frekans/Şiddet,

Münich Zinciri ve Bornhuetter-Ferguson” olmak üzere altı farklı yöntem ile AZMM hesaplaması

yapmaktadır.

Şirket, AZMM yöntemi ile hesaplanan IBNR rakamı olan 427.379.868 TL’yi (31 Aralık 2014: 327.611.024

TL) ve bu tutarın reasürans payı olan 20.524.448 TL’yi (31 Aralık 2014: 17.969.121 TL) finansal tablolarına

yansıtmıştır.

IBNR tutarı belirlenirken daha homojen bir veri seti ile hesaplama yapılabilmesi amacıyla büyük hasar olarak

nitelendirilen uç hasarları ayrı bir dosyada, Hazine Müsteşarlığı’nın 2010/12 ve 2010/16 sayılı genelgelerinde

öngörmüş olduğu üzere Box-Plot yöntemi ile elenmiştir.

Hazine Müsteşarlığı’nın 2014/16 sayılı genelgesinde öngörmüş olduğu üzere IBNR, şirket aktüeri tarafından

hesaplanmıştır. Branş bazında olmak üzere; kullanılacak olan verinin seçimi, düzeltme işlemleri, en uygun

metodun ve gelişim faktörlerinin seçimi ile gelişim faktörlerine müdahale aktüeryal yöntemler kullanılarak

şirket aktüeri tarafından yapılmıştır ve bu hususlar Aktüerler Yönetmeliği’nin 11 inci maddesi uyarınca

Hazine Müsteşarlığı’na gönderilen aktüerya raporunda ayrıntılı biçimde yer almaktadır.

Kullanılan hasar karşılık yazılımı ile hasar gelişim faktörleri tüm metodlar için test edilmiş ve sonrasında

aktüeryal analizler ile uygun faktör seçimi yapılmıştır. Bir sonraki adımda gelişim katsayıları retrospektif

(out-turn) çalışma ile geriye dönük olarak değerlendirilmiştir. Veriler içerisinde yüksek tutarlı hasarlar,

enflasyon etkisi, KTT uygulaması gibi analizi etkileyebilecek faktörler belirlenerek düzeltmeler yapılmıştır.

Aktüeryal çalışmalar sonucunda; her bir branş için portföyün gelişim katsayılarının eğilim fonksiyonu

belirlenmiş ve her bir gelişim dönemi için bu fonksiyonun sonucu hesaplanmıştır. Netice itibariyle veri

noktalarından en az hata ile geçen eğri dikkate alınmıştır.

Bu kapsamda tüm branşlarda gelişim katsayıları yeniden hesaplamıştır ve gerçekleşen hasar üçgenleri

incelenerek gelişim katsayılarını bozan hasar dosyalarına ilişkin etkiler elimine edilmiştir.

Yine Hazine Müsteşarlığı’nın 2015/28 sayılı genelgesi gereğince Zorunlu Trafik branşında artış oranı %5 esas

alınarak elde edilen IBNR tutarı finansal tablolara yansıtılmıştır (31 Aralık 2014: Yoktur.).





31


2.25 Muallak tazminat karşılığı (devamı)

Şirket’in branş bazında seçmiş olduğu AZMM yöntemleri aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

30 Haziran 2015 itibarıyla Yangın ve Doğal Afetler branşında “Münich Zinciri” yöntemi terk edilerek,

“Standart Zincir” yöntemi uygulanmaya başlanmıştır.

Şirket, net IBNR tutarı hesaplamasını branşlar bazında; yürürlükte bulunan reasürans anlaşmaları etkisini

yansıtacak şekilde güncel reasürans payları üzerinden yapmıştır.

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Kara araçları Standart Zincir Standart Zincir

Su araçları Standart Zincir Standart Zincir

Zorunlu trafik Cape Cod Cape Cod

İhtiyari mali sorumluluk Standart Zincir Standart Zincir

Hava araçları sorumluluk Standart Zincir Standart Zincir

Yangın ve doğal afetler Standart Zincir Munich Zinciri

Hava araçları Standart Zincir Standart Zincir

Kaza Standart Zincir Standart Zincir

Genel zararlar Standart Zincir Standart Zincir

Finansal kayıplar Standart Zincir Standart Zincir

Sağlık Standart Zincir Standart Zincir

Nakliyat Standart Zincir Standart Zincir

Kredi Standart Zincir Standart Zincir

Hukuksal Koruma Standart Zincir Standart Zincir

Genel sorumluluk Cape Cod Cape Cod

Hazine Müsteşarlığı’nın 26 Kasım 2011 tarih ve “Gerçekleşmiş Ancak Rapor Edilmemiş Tazminat Karşılığı

(IBNR) Hesaplamasına İlişkin Açıklamalar Hakkında Genelge”si uyarınca şirketler dava sonuçlanma tarihi

dikkate alınarak geriye doğru son beş yıllık gerçekleşmelere göre alt branşlar itibarıyla şirket aleyhine açılan

davaların tutarları üzerinden bir kazanma oranı hesaplayarak dava sürecinde olan dosyaları için tahakkuk

ettirilen muallak dosyalardan %25’i aşmamak kaydıyla (yeni faaliyete başlanan ve beş yıllık verisi

bulunmayan branşlarda %15) söz konusu oran nispetinde indirim yapabilirler. İlgili düzenleme kapsamında

Şirket’in son beş yıllık davalık dosya veri seti kullanılarak %15-%25 aralığında hesaplanan kazanma oranları

dikkate alınarak 97.201.691 TL (31 Aralık 2014: 75.260.122 TL) ve bu tutarın reasürans payı olan 13.520.409

TL (31 Aralık 2014: 9.912.780 TL) muallak tazminatlar karşılıklarından tasfiye edilmiştir.





32



30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla Şirket’in hesaplanan kazanma oranı %0 -%100 aralığındadır (31 Aralık 2014:

%0-%100). 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla branş bazında kullanılan kazanma oranları ve

indirilen tutarlar aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015

Branş

Kullanılan

kazanma oranı

İndirilecek tutar

brüt

İndirilecek tutar

net

Kara araçları sorumluluk 12% 36.383.900 35.475.207

Genel sorumluluk 25% 41.572.593 38.313.558

Yangın ve doğal afetler 25% 11.536.634 4.452.963

Kara araçları 21% 2.761.095 2.689.748

Genel Zararlar 25% 2.396.764 835.914

Su araçları 25% 465.730 422.904

Nakliyat 25% 794.125 379.759

Kaza 18% 649.813 470.192

Kredi 25% 636.655 636.655

Hukuksal Koruma 25% 4.382 4.382

Toplam 97.201.691 83.681.282

31 Aralık 2014

Branş

Kullanılan

kazanma oranı

İndirilecek tutar

brüt

İndirilecek tutar

net

Kara araçları sorumluluk %13 27.061.833 26.173.740

Genel sorumluluk %25 31.775.165 30.362.994

Yangın ve doğal afetler %23 10.183.292 4.417.948

Kara araçları %21 2.623.152 2.533.992

Genel Zararlar %19 2.057.461 686.961

Su araçları %25 791.187 493.422

Nakliyat %25 431.542 362.137

Kaza %14 304.698 284.356

Kredi %25 25.000 25.000

Hukuksal Koruma %25 6.792 6.792

Toplam 75.260.122 65.347.342

2011/18 sayılı “Sosyal Güvenlik Kurumuna Tedavi Masraflarına İlişkin Yapılan Ödemelerin

Muhasebeleştirilmesine ve Sigortacılık Hesap Planında Yeni Hesap Kodu Açılmasına Dair Genelge”

Kapsamında Trafik Kazaları Tedavi Masraflarına İlişkin Yapılan Yeni Düzenleme

6111 sayılı “Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası

Kanunu ve Diğer Bazı Kanun ve Kanun Hükmünde Karanamelerde Değişiklik Yapılması Hakkında

Kanun”un 58, 59, Geçici 1 ve Geçici 2’nci maddeleri, 25 Şubat 2011 tarihli ve 27857 sayılı Resmi Gazete’de

yayımlanarak yürürlüğe girmiştir.





33



Bahse konu kanunun 59’uncu maddesiyle, 25 Şubat 2011 tarihinden itibaren, trafik kazalarına sağlık teminatı

sağlayan zorunlu sigortalarda; sigorta şirketlerince yazılan primlerin %15’ini aşmamak üzere Hazine

Müsteşarlığınca belirlenecek tutarın Sosyal Güvenlik Kurumu’na (“SGK”) aktarılması ve bu aktarımla

birlikte sigorta şirketlerinin trafik kazalarından kaynaklanan yaralanmalar neticesinde ortaya çıkan tedavi

giderlerine ilişkin sorumlulukların SGK’ya devredilmesi hükme bağlanmıştır. Yine aynı kanunun Geçici

1’inci maddesi ile 59’uncu madde kapsamında aktarılacak tutarın %20’sini aşmamak üzere Hazine

Müsteşarlığı’nca belirlenecek tutarın SGK’ya aktarılması ile 25 Şubat 2011 tarihinden önce trafik

kazalarından kaynaklanan yaralanmalara ilişkin sunulan tedavi hizmetlerinin de SGK tarafından karşılanacağı

hükme bağlanmıştır. Bu kanun çerçevesinde 27 Ağustos 2011 tarihli ve 28038 sayılı “Trafik Kazaları

Nedeniyle İlgililere Sunulan Sağlık Hizmet Bedellerinin tahsiline İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında

Yönetmelik” Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir. İlgili yönetmelik ve Hazine

Müsteşarlığı’nın 17 Ekim 2011 tarih ve 2011/18 sayılı “Sosyal Güvenlik Kurumuna (SGK) Tedavi

Masraflarına İlişkin Yapılan Ödemelerin Muhasebeleştirilmesine ve Sigortacılık Hesap Planında Yeni Hesap

Kodu Açılmasına Dair Genelge”si uyarınca Şirket, Kanunun yayımlandığı tarihten önce meydana gelen trafik

kazaları sonucunda oluşan tedavi masraflarına ilişkin 2.279.273 TL tutarındaki tahakkuk eden muallak hasar

dosyalarını “Ödenen Tazminatlar” hesabıyla karşılıklı çalıştırılarak tasfiye etmiştir. Aynı tutar Şirket’in

finansal tablolarında “Diğer Borçlar” altında “SGK’ya Borçlar” olarak sınıflanmıştır.

Şirket 2011/18 sayılı Genelge uyarınca, 31 Mart 2011 tarihi itibarıyla tüm Kanun kapsamına giren tedavi

masraflarına ilişkin veriler hariç olmak üzere test IBNR tutarlarını yeniden hesaplamış ve sonrasında

muhasebe kayıtlarındaki IBNR ile yeni hesaplanan IBNR arasındaki 2.375.923 TL farkı tasfiye edilecek

gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tutar olarak “Ödenen Tazminatlar” hesabıyla karşılıklı çalıştırarak

tasfiye etmiştir. Aynı tutar Şirket’in finansal tablolarında “Diğer Borçlar” altında “SGK’ya borçlar” olarak

sınıflanmıştır.

30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla, ilgili kanunun yayımlandığı tarihten önce meydana gelen trafik kazaları

sonucunda, zorunlu koltuk ferdi kaza sigortası için %2,08, zorunlu taşımacılık sigortası için %15,8 ve trafik

sigortası için %7,02 şirket hisse oranları çerçevesinde, Hazine Müsteşarlığı tarafından bildirilen tutar ve

kayıtlardan çıkarılan muallak tazminat karşılıkları arasındaki farklara ilişkin “Diğer Teknik Giderler”

hesabına 448 TL (30 Eylül 2014: 1.153.499 TL) aktarılmıştır.





34


2.26 Devam eden riskler karşılığı

Teknik Karşılıklar Yönetmeliği kapsamında, şirketler, kazanılmamış primler karşılığını ayırırken yürürlükte

bulunan sigorta sözleşmeleri dolayısıyla ortaya çıkabilecek hasar ve tazminatların ilgili sözleşmeler için

ayrılmış kazanılmamış primler karşılığından fazla olma ihtimaline karşı, her hesap dönemi itibarıyla, son 12

ayı kapsayacak şekilde yeterlilik testi yapmak zorundadır. Bu test yapılırken, net kazanılmamış primler

karşılığının beklenen net hasar prim oranı ile çarpılması gerekmektedir. Beklenen net hasar prim oranı,

gerçekleşmiş hasarların (muallak hasar ve tazminatlar, net + ödenen hasarlar ve tazminatlar, net - devreden

muallak hasar ve tazminatlar, net) kazanılmış prime (yazılan primler, net + devreden kazanılmamış primler

karşılığı, net – kazanılmamış primler karşılığı, net) bölünmesi suretiyle bulunur.

Hazine Müsteşarlığı’nın 2012/15 sayılı genelgesi uyarınca; önceki dönemlerde her bir alt branş için yapılan

hesaplamalar 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla ana branş bazında yapılmaya başlanmıştır. Bu hesaplamaya göre

beklenen hasar prim oranının %95’in üzerinde olması halinde, %95’i aşan oranın net kazanılmamış primler

karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar ilgili ana branşın kazanılmamış primler karşılığına ilave edilir.

İlgili test sonucu, raporlama dönemi sonu itibarıyla Şirket, finansal tablolarında 7.746.485 TL devam eden

riskler karşılığı (31 Aralık 2014: 52.687.216 TL) ve 4.620.763 TL devam eden riskler karşılığı reasürans payı

(31 Aralık 2014: 12.307.870 TL) ayırmıştır.

30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla yapılan devam eden riskler karşılığı hesaplaması için belirlenen beklenen hasar

prim oranının tespitinde kullanılan açılış muallak hasar karşılığı tutarı cari dönem ile tutarlı bir şekilde

yeniden belirlenmiştir.

Hazine Müsteşarlığı’nın 2011/18 sayılı genelgesi uyarınca; Zorunlu Trafik, Zorunlu Karayolu Taşımacılık

Mali Sorumluluk ve Otobüs Zorunlu Koltuk Ferdi Kaza branşlarına ait devam eden riskler karşılığı

hesaplanmasında kullanılan beklenen hasar prim oranı hesaplamasında SGK’ya aktarılacak prim ve hasara

ilişkin tüm tutarlar pay ve paydadan indirilerek hesaplama yapılmıştır.





35


2.27 Dengeleme karşılığı

1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüğe giren Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ile birlikte şirketlerin takip

eden hesap dönemlerinde meydana gelebilecek tazminat oranlarındaki dalgalanmaları dengelemek ve

katastrofik riskleri karşılamak üzere kredi ve deprem teminatları için dengeleme karşılığı ayırması

gerekmektedir. İlk defa 2008 yılında uygulanmaya başlanan bu karşılık, her bir yıla tekabül eden deprem ve

kredi net primlerinin %12’si oranında hesaplanmaktadır. Net primin hesaplanmasında, bölüşmesiz reasürans

anlaşmaları için ödenen tutarlar devredilen prim olarak telakki edilir. Karşılık ayrılmasına son beş finansal

yılda yazılan net primlerin en yüksek tutarının %150’sine ulaşılıncaya kadar devam edilir.

Hasarın meydana gelmesi durumunda, reasüröre isabet eden miktarlar ile sözleşmede belirtilen muafiyet

limitinin altında kalan miktarlar dengeleme karşılıklarından indirilemez. Verilen teminat nedeniyle ödenen

tazminatlar varsa birinci yıl ayrılan karşılıklardan başlamak üzere ilk giren ilk çıkar yöntemine göre

dengeleme karşılıklarından düşülür. Dengeleme karşılıkları, ilişikteki finansal tablolarda uzun vadeli

yükümlülükler içerisinde “diğer teknik karşılıklar” hesabında gösterilmiştir. Raporlama dönemi sonu

itibarıyla, ilişikteki finansal tablolarda 74.297.741 TL (31 Aralık 2014: 60.549.876 TL) tutarında dengeleme

karşılığı ayrılmıştır.

2.28 İlişkili taraflar

Finansal tabloların amacı doğrultusunda aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında taraf, Şirket ile ilişkili sayılır:

(a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:

İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında

bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere);

Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya

Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması;

(b) Tarafın, Şirket’in bir iştiraki olması;

(c) Tarafın, Şirket’in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması;

(d) Tarafın, Şirket’in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;

(e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;

(f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)’de bahsedilen

herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması;

(g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında

sağlanan fayda planları olması.

İlişkili taraflarla yapılan işlem ilişkili taraflar arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir

bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.

Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla bazı iş ilişkilerine girilebilir.

2.29 Hisse başına kazanç

Hisse başına kazanç, Şirket’in dönem net karının, dönemin ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısına bölünmesi

ile hesaplanmıştır. Türkiye’de firmalar mevcut sermayedarların payı oranında dağıtmak suretiyle geçmiş

yıllar karlarından sermaye artışı (“Bedelsiz Hisseler”) yapabilirler. Hisse başına kazanç hesaplamasında

bedelsiz hisseler ihraç edilmiş hisseler olarak değerlendirilmektedir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan

ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate

alınarak bulunmuştur.





36


2.30 Raporlama döneminden sonraki olaylar

Şirket’in raporlama dönemi sonu itibarıyla finansal pozisyonu hakkında ilave bilgi sağlayan raporlama

dönemi sonrası olaylar (raporlama döneminden sonra ortaya çıkan ve düzeltme kaydı gerektiren olaylar)

finansal tablolara yansıtılır. Raporlama döneminden sonra ortaya çıkan ve düzeltme kaydı gerektirmeyen

önemli olaylar ise dipnotlarda belirtilir.

2.31 Henüz uygulanmayan yeni standart ve yorumlar

30 Eylül 2015 tarihinde sona eren hesap dönemi itibarıyla henüz yürürlüğe girmemiş olan ve ilişikteki finansal

tabloların hazırlanmasında uygulanmamış olunan yeni standartlar, standartlara ve yorumlara yapılan bir takım

güncellemeler bulunmaktadır. Bu yeni standartlar ve standartlara güncellemelerin TFRS 9 dışında Şirket’in

finansal tablolarına önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.

TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Ölçümleme

Aralık 2012’de yayınlanan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap

dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve

yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’da yapılan

değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya

zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür

finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer

kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir.

Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.





37

3 Önemli muhasebe tahminleri ve hükümleri

Bu bölümde verilen notlar, 4.1 – Sigorta riskinin yönetimi ve 4.2 – Finansal riskin yönetimi’ne ilişkin verilen

açıklamalara ilave olarak sağlanmıştır.

Finansal tabloların hazırlanması, raporlanan aktif ve pasif tutarlarını, gelir ve giderleri ve muhasebe ilkelerinin

uygulanmasını etkileyecek bazı tahmin ve yorumların yapılmasını gerektirmektedir. Fiili sonuçlar cari

tahminlerden farklı olabilir.

Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe

tahminlerindeki güncellemeler tahminlerin güncellemesinin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden

etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır.

Özellikle, ilişikteki finansal tablolarda sunulan tutarlar üzerinde en fazla etkisi olan, önemli tahminlerdeki

belirsizliklere ve kritik olan yorumlara ait bilgiler aşağıdaki notlarda açıklanmıştır

Not 4.1 – Sigorta riskinin yönetimi

Not 4.2 – Finansal riskin yönetimi

Not 10 – Reasürans varlıkları ve yükümlülükleri

Not 11 – Finansal varlıklar

Not 12 – Kredi ve alacaklar

Not 17 – Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıkları

Not 17 – Ertelenmiş üretim komisyonları

Not 19 – Ticari ve diğer borçlar, ertelenmiş gelirler

Not 21 – Ertelenmiş vergiler

Not 23 – Diğer yükümlülükler ve masraf karşılıkları





38

4 Sigorta riskinin ve finansal riskin yönetimi

4.1 Sigorta riskinin yönetimi

Sigorta riski, gerçekleşme ihtimali bulunan olaylara teminat verme sürecinde sigortacılık tekniğinin doğru ve

etkin olarak uygulanamamasından kaynaklanabilecek risktir. Riskin seçiminden ve seçilen riske verilecek

teminatın kapsamının, koşullarının ve fiyatının hatalı belirlenmesinden ya da sigortalılara verilen teminatların,

hangilerinin, hangi tutara kadar Şirket bünyesinde tutulacağının ve devredilmesine karar verilenlerin hangi

koşullarda, kimlere devredileceğinin hatalı belirlenmesinden kaynaklanmaktadır.

Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan risklerin yönetilmesindeki amaç ve bu risklerin azaltılmasına

ilişkin politikalar

Faaliyetler sırasında karşılaşılabilecek riskler, Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanarak yürürlüğe giren

ve temel belge niteliğinde olan “Risk Yönetimi Politikaları” çerçevesinde yönetilmektedir. Risk yönetimi

politikalarının temel amacı, risk ölçme, değerlendirme ve kontrol usullerinin saptanması ve nihai olarak

Şirket’in aktif kalitesi ile belirli bir getiri karşılığında üstlenmeyi göze aldığı risk düzeyinin, sigortacılık

mevzuatının öngördüğü sınırlar ve Şirket’in risk toleransı ile uyumunun sağlanmasıdır. Nihai amacın

gerçekleştirilmesi; sigortacılık faaliyetinden kaynaklanan riskin seçiminde, riske ilişkin tam ve doğru bilgi

edinme yoluyla riskin kalitesinin önemle gözetilmesi, risk portföyü hasar frekansı ile hasar şiddetlerinin etkin

olarak izlenmesi, treteler, ihtiyari reasürans ve koasürans anlaşmaları gibi riskin devrine ilişkin araçlar ile risk

limitleri gibi risk yönetimi araçlarının etkin biçimde kullanılması yolları ile sağlanmaktadır.

Risk toleransı, Şirket’in uzun vadeli stratejileri, özkaynak olanakları, sağlanacak getiriler ile genel ekonomik

beklentiler dikkate alınarak Yönetim Kurulu tarafından belirlenir ve risk limitleri ile ifade edilir. Sigortalama

sürecinde yetki limitleri; poliçe üretimi aşamasında, acentelere, bölge müdürlüklerine, teknik müdürlüklere,

genel müdür yardımcılarına ve Üst Kurula branşlar, kabulü mümkün olmayan ya da ön izin ile mümkün

olabilecek özel riskler, teminat kapsamları ve coğrafi bölgeler bazında verilen risk kabul yetkileri ile hasar

tazminatlarının ödenmesi aşamasında, bölge müdürlüklerine, hasar yönetimi müdürlüğüne, oto hasar

müdürlüğüne ve genel müdür ve yardımcılarından oluşan Hasar Kuruluna verilen hasar ödeme yetki

limitleridir.

Risk kabulü her halükarda ihtiyatlılık prensipleri çerçevesinde teknik kar beklentisine göre yapılır. Poliçe

teminat kapsamı, koşulu ve fiyatı bu beklentiye yönelik olarak oluşturulur.

Sigortalama sürecinin başlangıcını oluşturan poliçelendirme işlemlerini yerine getiren tüm yetki sahiplerinin,

Şirket’in ilgili işlemden doğan riskleri kabullenmesinin uygun olacağına kani ve bu kanaate ulaşmasına

yetecek tüm istihbarı bilgiyi temin etmiş olması esastır. Diğer taraftan risk kabul kararı, verilecek teminatın

reasürörlere ve/veya koasürörlere devri imkanı ve koşullarının irdelenmesi ile olanaklı hale gelmektedir.

Taşınılan sigorta risklerinin Şirket’in mali bünyesini tahrip edici nitelikteki zararlara sebebiyet vermesinin

önüne geçilmesi, taşınılan risklerin Şirket’in risk toleransı ve öz kaynak olanaklarının üstünde kalan kısmının,

treteler, ihtiyari reasürans ve koasürans anlaşmaları yoluyla reasürörlere/koasürörlere devri ile sağlanır.

Reasürans korumasının kapsamı ve koşulları her sigorta branşının kendine özgü yapısı dikkate alınarak

belirlenir.





39

4 Sigorta riskinin ve finansal riskin yönetimi (devamı)

4.1 Sigorta riskinin yönetimi (devamı)


ilişkin politikalar (devamı)

Sigorta riskine karşı duyarlılık

Sigorta riskleri genel olarak, deprem ve sair katastrofik riskler dışında normal bir faaliyet döneminde telafi

edilemeyecek büyüklükte zararlara yol açabilecek nitelik taşımamaktadır. Bu itibarla, sigorta riski açısından

yüksek derecede duyarlılık deprem ve sair katastrofik riskler için söz konusudur.

Deprem ve sair katastrofik risklerden kaynaklanabilecek tazminat tutarlarının, yapılmış olan hasar fazlası

anlaşmalarının üst limitlerinin üzerinde gerçekleşmesi durumu Şirket’in birincil derecedeki sigortacılık riski

olarak öne çıkmakta ve ihtiyatlı bir yaklaşımla yönetilmektedir. Hasar fazlası anlaşmaları üst limiti, olası

İstanbul depreminin şiddeti ve oluşturacağı zarar ihtimali bakımından öngörülen en kötü senaryo tahtında ve

uluslararası kabul görmüş deprem modellemeleri vasıtasıyla belirlenmektedir. Şirketin katastrofik riskler için

aldığı toplam koruma tutarı en az 1000 yılda bir meydana gelecek düzeyde bir deprem için öngörülen tazminat

tutarı dikkate alınarak belirlenmektir.





40





Sigorta riski yoğunlaşmaları

Şirket’in branşlar bazında sigortacılık riski yoğunlaşması brüt ve net (reasürans sonrası) olarak aşağıdaki

tabloda özetlenmiştir:

Toplam hasar yükümlülüğü(*)

30 Eylül 2015

Brüt toplam

hasar

yükümlülüğü

Toplam hasar

yükümlülüğü

reasürör payı

Net toplam

hasar

yükümlülüğü

Kara araçları sorumluluk 757.296.963 (18.704.034) 738.592.929

Genel sorumluluk 344.349.848 (60.312.381) 284.037.467

Yangın ve doğal afetler 240.017.740 (159.401.807) 80.615.933

Genel zararlar 191.060.239 (113.828.313) 77.231.926

Kara araçları 138.168.797 (613.740) 137.555.057

Nakliyat 31.936.329 (20.006.594) 11.929.735

Hava araçları 8.517.712 (1.728.918) 6.788.794

Su araçları 46.255.533 (29.677.169) 16.578.364

Kaza 18.678.086 (2.325.254) 16.352.832

Finansal kayıplar 20.719.641 (20.082.649) 636.992

Hava araçları sorumluluk 8.202.363 (46.297) 8.156.066

Kredi 2.323.792 (190.000) 2.133.792

Hastalık-sağlık 2.558.103 (128.917) 2.429.186

Hukuksal koruma 841.994 (6.136) 835.858

Toplam 1.810.927.140 (427.052.209) 1.383.874.931


31 Aralık 2014

Brüt toplam

hasar

yükümlülüğü

Toplam hasar

yükümlülüğü

reasürör payı

Net toplam

hasar

yükümlülüğü

Kara araçları sorumluluk 536.683.814 (16.321.658) 520.362.156

Genel sorumluluk 302.883.129 (35.816.816) 267.066.313

Yangın ve doğal afetler 126.898.890 (67.749.236) 59.149.654

Genel zararlar 68.615.172 (41.639.167) 26.976.005

Kara araçları 83.781.790 1.274.635 85.056.425

Su araçları 35.733.940 (18.673.835) 17.060.105

Nakliyat 19.805.194 (13.706.887) 6.098.307

Hava araçları 28.943.534 (20.172.876) 8.770.658

Finansal kayıplar 17.017.918 (15.402.033) 1.615.885

Kaza 15.096.696 (1.291.762) 13.804.934

Hava araçları sorumluluk 4.955.110 (59.627) 4.895.483

Hastalık-sağlık 1.936.936 (53.446) 1.883.490

Kredi 759.191 (186.986) 572.205

Hukuksal koruma 876.450 31 876.481

Toplam 1.243.987.764 (229.799.663) 1.014.188.101

(*) Toplam hasar yükümlülüğü, fiilen gerçekleşmiş tahmini tazminat bedellerini, indirilmiş davalı muallaklar

tutarlarını ve gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedellerini içermektedir.





41





Sigorta riski yoğunlaşmaları (devamı)

Şirket’in hasarın oluştuğu coğrafi bölgeye göre sigorta riski yoğunlaşması brüt ve net (reasürans sonrası)

olarak aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:


30 Eylül 2015

Brüt toplam

hasar

yükümlülüğü

Toplam hasar

yükümlülüğü

reasürör payı

Net toplam

hasar

yükümlülüğü

Türkiye 1.389.683.184 (419.782.142) 969.901.042

Avrupa 1.338.111 (61.339) 1.276.772

Afrika 286.320 (204.688) 81.632

Asya 107.555 0 107.555

Toplam 1.391.415.170 (420.048.169) 971.367.001

Toplam hasar yükümlülüğü

30 Eylül 2015

Brüt toplam

hasar

yükümlülüğü

Toplam hasar

yükümlülüğü

reasürör payı

Net toplam

hasar

yükümlülüğü

Marmara Bölgesi 1.068.688.703 (365.282.773) 703.405.930

İç Anadolu Bölgesi 78.790.157 (4.258.946) 74.531.211

Ege Bölgesi 55.131.935 (3.997.931) 51.134.004

Akdeniz Bölgesi 57.638.649 (9.558.252) 48.080.397

G. Doğu Anadolu Bölgesi 38.373.779 (5.781.945) 32.591.834

Karadeniz Bölgesi 48.452.263 (19.395.321) 29.056.942

Doğu Anadolu Bölgesi 42.607.698 (11.506.974) 31.100.724

Toplam 1.389.683.184 (419.782.142) 969.901.042

(*) Toplam hasar yükümlülüğü, fiilen gerçekleşmiş tahmini tazminat bedellerini içermektedir. 427.379.868TL

tutarındaki brüt gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar ve tazminat bedeli, hasarın oluştuğu coğrafi bölgeye göre

dağıtımı yapılamayan 89.333.793TL tutarındaki trete işleri ve (97.201.691) TL tutarında davalı sürecindeki dosyalardan

tenzil edilen muhtemel gelirler hariçtir.





42





Sigorta riski yoğunlaşmaları (devamı)


31 Aralık 2014

Brüt toplam

hasar

yükümlülüğü

Toplam hasar

yükümlülüğü

reasürör payı

Net toplam

hasar

yükümlülüğü

Türkiye 945.064.232 (221.076.633) 723.987.599

Avrupa 1.905.186 (566.539) 1.338.647

Amerika 156.303 (95.322) 60.981

Asya 224.723 (4.829) 219.894

Toplam 947.350.444 (221.743.323) 725.607.121

Toplam hasar yükümlülüğü

31 Aralık 2014

Brüt toplam

hasar

yükümlülüğü

Toplam hasar

yükümlülüğü

reasürör payı

Net toplam

hasar

yükümlülüğü

Marmara Bölgesi 522.387.693 (121.442.279) 400.945.414

İç Anadolu Bölgesi 137.929.862 (43.864.250) 94.065.612

Ege Bölgesi 73.890.193 (11.987.253) 61.902.940

Akdeniz Bölgesi 68.908.939 (10.656.183) 58.252.756

G. Doğu Anadolu Bölgesi 43.207.867 (7.764.575) 35.443.292

Karadeniz Bölgesi 34.487.066 (2.878.530) 31.608.536

Doğu Anadolu Bölgesi 64.252.612 (22.483.563) 41.769.049

Toplam 945.064.232 (221.076.633) 723.987.599

(*) Toplam hasar yükümlülüğü, fiilen gerçekleşmiş tahmini tazminat bedellerini içermektedir. 327.611.024 TL

tutarındaki brüt gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar ve tazminat bedeli, hasarın oluştuğu coğrafi bölgeye

göre dağıtımı yapılamayan 44.286.418 TL tutarındaki trete işleri ve (75.260.122) TL tutarında davalı sürecindeki

dosyalardan tenzil edilen muhtemel gelirler hariçtir.

Branşlar itibarıyla verilen sigorta teminatı tutarı

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Kara araçları sorumluluk 6.374.192.257.522 4.654.710.390.062

Yangın ve doğal afetler 174.529.927.678 96.950.579.558

Hastalık-sağlık 106.813.772.000 151.297.301.000

Kaza 108.007.189.486 96.127.353.408

Genel sorumluluk 47.087.403.158 59.258.632.580

Genel zararlar 43.214.779.842 37.012.012.369

Kara araçları 43.732.200.368 40.623.491.870

Nakliyat 16.605.180.346 14.331.713.699

Hava araçları sorumluluk 5.359.634.336 5.324.064.633

Hukuksal koruma 4.622.042.865 4.184.780.935

Su araçları 2.018.773.250 1.904.293.907

Finansal kayıplar 657.346.786 469.945.601

Hava araçları 542.979.699 429.356.389

Toplam 6.927.383.487.334 5.162.623.916.011





43


4.2 Finansal riskin yönetimi

Giriş ve genel açıklamalar

Bu not, aşağıda belirtilenlerin her biri için Şirket’in maruz kaldığı riskleri, risklerini yönetmek ve ölçmek için

uyguladığı politikaları prosedürlerin, amaçlarını ve sermaye yönetimi ile ilgili bilgileri göstermektedir. Şirket

finansal araçların kullanımından kaynaklanan aşağıdaki risklere maruz kalmaktadır:

kredi riski

likidite riski

piyasa riski

Risk yönetimi yapısının tesis edilmesi ve gözetimindeki tüm sorumluluk Yönetim Kurulu’ndadır. Risk

yönetimi sistemini tasarlamak ve uygulamak, risk yönetimi politikalarını ve uygulama usullerini belirlemek,

risk yönetimi politika ve usullerinin uygulanmasını ve bunlara uyulmasını sağlamak Risk Yönetimi ve İç

Kontrol Müdürlüğü’nün görevleri arasındadır. Risk Yönetimi ve İç Kontrol Müdürlüğü faaliyetleri doğrudan

Genel Müdür tarafından sevk ve idare edilir. Yönetim Kurulu risk yönetimi sisteminin etkinliğini Şirket’in

Teftiş Kurulu Başkanlığı aracılığıyla denetlemektedir.

Şirket’in risk yönetim politikaları ve bunlara ilişkin uygulama usulleri Yönetim Kurulu tarafından

oluşturularak yürürlüğe konulan ve üst düzey yönetim tarafından uygulanan yazılı standartları ihtiva

etmektedir. Bu politikalar, risk yönetimi fonksiyonunun organizasyonunu ve kapsamını, risklerin ölçülme

usullerini, Yönetim Kurulu’nun, üst yönetimin ve tüm çalışanların görev ve sorumluluklarını, risk limitlerinin

saptanma usullerini, limit ihlallerinin oluşması durumunda izlenecek yolları, çeşitli olay ve durumlarda

verilmesi zorunlu onay ve teyitleri içeren genel nitelikli standartlardır.

Kredi riski

Kredi riski en basit şekilde karşı tarafın üzerinde mutabık kalınan sözleşme şartlarına uygun olarak

yükümlülüklerini yerine getirememe olasılığı olarak tanımlanır. Şirket’in kredi riskine maruz kaldığı başlıca

bilanço kalemleri aşağıdaki gibidir:

bankalar

diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar

satılmaya hazır finansal varlıklar (hisse senetleri hariç)

alım-satım amaçlı finansal varlıklar (hisse senetleri hariç)

vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar

sigortalılardan prim alacakları

acentelerden alacaklar

reasürörlerden komisyon ve ödenen hasarlarla ilgili alacaklar

sigorta yükümlülüklerinden kaynaklanan reasürans payları

ilişkili taraflardan alacaklar

diğer alacaklar

Sigorta riskini yönetmede en yaygın yöntem reasürans sözleşmesi yapmaktır. Fakat reasürans sözleşmesi

yoluyla sigorta riskinin devredilmesi, ilk sigorta yapan olarak Şirket’in yükümlülüğünü ortadan

kaldırmamaktadır. Eğer reasürans şirketi hasarı ödemezse, Şirket’in poliçe sahibine karşı olan sorumluluğu

devam eder. Şirket, reasürans şirketinin güvenilirliğini, yıllık yapılan sözleşme öncesi söz konusu şirketin

finansal durumunu inceleyerek değerlendirmektedir.





44


4.2 Finansal riskin yönetimi (devamı)

Kredi riski (devamı)

Kredi riskine maruz varlıkların defter değerleri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Nakit ve nakit benzeri varlıklar (Not 14) 2.127.015.625 1.606.182.886

Esas faaliyetlerden alacaklar (Not 12) 817.331.521 797.454.113

Finansal varlıklar (Not 11)(*) 504.993.893 539.941.067

Muallak tazminat karşılığındaki reasürör payı (Not 10), (Not 17) 427.052.209 229.799.663

Peşin ödenen vergiler ve fonlar (Not 19) 15.897.350 1.848.492

Diğer alacaklar (Not 12) 10.290.559 3.595.183

Gelir tahakkukları (Not 12) 5.820.723 2.733.430

Diğer cari varlıklar (Not 12) 219.482 1.895.592

Toplam 3.908.621.362 3.183.450.426

(*) 88.459.067 TL tutarındaki hisse senetleri dâhil edilmemiştir (31 Aralık 2014: 104.126.890 TL).

30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, esas faaliyetlerden alacakların yaşlandırması ve ayrılan

karşılıklar aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Brüt tutar Ayrılan karşılık Brüt tutar Ayrılan karşılık

Vadesi gelmemiş alacaklar 577.883.635 -- 583.917.123 --

Vadesi 0-30 gün gecikmiş alacaklar 79.247.775 -- 89.759.753 --



Vadesi 90 günden fazla gecikmiş alacaklar(*) 144.394.322 (144.437.498) 116.737.854 (113.380.507)

Toplam(**) 827.717.493 (144.437.498) 806.753.346 (113.380.507)

(*) Hazine Müsteşarlığı’nın 3 Şubat 2005 tarih ve B.02.1.HM.O.SGM.0.3.1/01/05 no.’lu yazısı uyarınca rücu işlemlerinin dava/icra

yoluyla yapılması durumunda ilgili tutarlar finansal tablolarda esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar hesabında takip

edilmekte, aynı tutarda şüpheli alacaklar karşılığı ayrılmaktadır. İlgili tutarlar yukarıdaki tabloda ‘vadesi 90 günden fazla

gecikmiş alacaklar’ satırında gösterilmiştir.

(**) Finansal tablolarda belirtilen sigortacılık ve reasürans faaliyetlerinden alacaklar bakiyesinde 827.717.493 TL (31 Aralık 2014:

806.753.346 TL) tutarının haricinde aracılar kanalıyla tahsil edilip Şirket’e henüz devredilmemiş 109.552.584 TL (31 Aralık

2014: 81.109.551 TL) ve rücu-sovtaj alacağı olarak 37.464.552 TL (31 Aralık 2014: 30.648.790 TL) bulunmakta olup kanuni

takibe konu olmamış vadesi şahıslarda 4 ay, şirketlerde ise 6 aydan fazla gecikmiş 12.965.610 TL (31 Aralık 2014: 7.677.067

TL) tutarında rücu alacak karşılığı dahil edilmemiştir.

Sigortacılık faaliyetlerinden ve esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacak karşılığının dönem içindeki

hareketi aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Dönem başı sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı 113.380.507 102.829.158

Dönem içinde yapılan tahsilatlar (Not 47) (158.525) (1.071.425)

Dönem içinde ayrılan değer düşüklüğü karşılıkları (Not 47) 553.713 2.518.673

Dönem içinde rücu alacakları için ayrılan şüpheli alacaklar karşılıkları (Not 47) 30.661.803 9.104.101

Dönem sonu sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı 144.437.498 113.380.507





45



Likidite riski

Likidite riski, Şirket’in nakit çıkışlarını tam olarak ve zamanında karşılayacak düzeyde ve nitelikte nakit mevcuduna sahip bulunmaması nedeniyle maruz kalabileceği

zarar ihtimalidir.

Likidite riskinin yönetimi

Likidite riskinden korunmak amacıyla varlık ve yükümlülükler arasında vade uyumunun sağlanması gözetilmekte, ortaya çıkabilecek likidite ihtiyacının eksiksiz bir

biçimde sağlanabilmesi amacıyla likit değerler muhafaza edilmektedir.

Parasal varlık ve yükümlülüklerin kalan vade dağılımları:

30 Eylül 2015 Kayıtlı değeri 1 aya kadar 1 – 3 ay 3 – 6 ay 6 – 12 ay 1 yıldan uzun Vadesiz

Nakit ve nakit benzeri varlıklar 2.127.008.975 867.721.770 1.022.255.686 219.930.797 -- -- 17.100.722

Finansal varlıklar 593.452.960 35.444.347 8.751.406 21.730.976 50.495.975 256.019.330 221.010.926

Esas faaliyetlerden alacaklar 817.331.521 95.294.233 331.696.286 321.002.160 59.323.375 10.015.467 --

Diğer alacaklar ve cari varlıklar 9.931.841 5.282.820 514.351 713.817 1.242.079 2.178.774 --

Gelir tahakkukları 5.820.723 -- 1.591.094 -- -- 4.229.629 --

Toplam parasal varlıklar 3.553.546.020 1.003.743.170 1.364.808.823 563.377.750 111.061.429 272.443.200 238.111.648

Sigortacılık teknik karşılıkları(*) 1.383.874.931 188.173.867 376.347.733 157.112.754 152.442.260 509.798.317 --

Esas faaliyetlerden borçlar 285.301.169 91.021.675 50.571.712 39.956.166 103.751.616 -- --

Diğer borçlar 53.458.565 22.011.025 28.396.623 -- -- 3.050.917 --

Ödenecek vergi ve benzeri diğer yükümlülükler ile karşılıkları 24.497.754 24.497.754 -- -- -- -- --

Finansal borçlar 50.331.755 50.331.755 -- -- -- -- --

Diğer risklere ilişkin karşılıklar ve gider tahakkukları 35.262.288 -- 2.450.000 15.775.262 -- 17.037.026 --

Toplam parasal yükümlülükler 1.832.726.462 376.036.076 457.766.068 212.844.182 256.193.876 529.886.260 --

(*) Muallak tazminat karşılıkları tahmin edilen ödeme tarihleri göz önüne alınarak vade dağılımına tabi tutulmuş olup muallak tazminat karşılıklarının tamamı ilişikteki finansal

tablolarda kısa vadeli yükümlülükler içinde gösterilmiştir.





46



Likidite riski (devamı)

Likidite riskinin yönetimi (devamı)

31 Aralık 2014 Kayıtlı değeri 1 aya kadar 1 – 3 ay 3 – 6 ay 6 – 12 ay 1 yıldan uzun Vadesiz

Nakit ve nakit benzeri varlıklar 1.606.048.714 563.509.281 960.079.777 82.459.656 -- -- --

Finansal varlıklar 644.067.957 16.290.316 29.820.736 33.595.436 43.855.877 248.492.451 272.013.141

Esas faaliyetlerden alacaklar 797.454.113 77.086.258 309.715.708 319.130.980 83.346.625 8.174.542 --

Diğer alacaklar ve cari varlıklar 4.962.323 2.949.214 718.715 431.465 862.929 -- --

Gelir tahakkukları 2.733.430 -- 1.250.015 1.483.415 -- -- --

Toplam parasal varlıklar 3.055.266.537 659.835.069 1.301.584.951 437.100.952 128.065.431 256.666.993 272.013.141

Sigortacılık teknik karşılıkları(*) 1.014.188.101 152.781.804 305.563.607 116.206.094 99.256.001 340.380.595 --

Esas faaliyetlerden borçlar 302.045.983 76.105.908 46.629.462 83.703.672 95.606.941 -- --

Diğer borçlar 47.561.333 18.251.375 26.393.381 -- -- 2.916.577 --

Ödenecek vergi ve benzeri diğer yükümlülükler ile karşılıkları 27.386.135 27.386.135 -- -- -- -- --

Diğer risklere ilişkin karşılıklar ve gider tahakkukları 47.233.313 -- 3.356.650 15.759.247 -- 28.117.416 --

Toplam parasal yükümlülükler 1.438.414.865 274.525.222 381.943.100 215.669.013 194.862.942 371.414.588 --

(*) Muallak tazminat karşılıkları tahmin edilen ödeme tarihleri göz önüne alınarak vade dağılımına tabi tutulmuş olup muallak tazminat karşılıklarının tamamı ilişikteki finansal

tablolarda kısa vadeli yükümlülükler içinde gösterilmiştir.





47



Piyasa riski

Piyasa riski, faiz oranı ve döviz kurları gibi piyasa fiyatlarında olabilecek değişikliklerin Şirket’in gelirini

veya elinde bulundurduğu finansal araçların değerini etkileme riskidir. Piyasa riski yönetiminin amacı, risk

karlılığının optimize edilerek, piyasa riski tutarının kabul edilebilir parametrelerde kontrol edilebilmesidir.

Kur riski

Şirket dövize dayalı yapılan sigortacılık ve reasürans faaliyetleri sebebiyle kur riskine maruz kalmaktadır.

Yabancı para işlemlerinden doğan kur farkı gelirleri ve giderleri işlemin yapıldığı dönemde kayıtlara intikal

ettirilmiştir. Dönem sonlarında, yabancı para işlemlerinin kaydedildiği aktif ve pasif hesapların bakiyeleri,

dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (“TCMB”) döviz alış kurlarından değerlemeye tabi

tutularak TL’ye çevrilmiş ve oluşan kur farkları kambiyo işlemleri karı ve zararı olarak kayıtlara

yansıtılmıştır.

Şirket’in maruz kaldığı kur riskine ilişkin detaylar ilişikteki tabloda verilmiştir:

30 Eylül 2015 ABD Doları Avro

Diğer para

birimleri Toplam

Esas faaliyetlerden alacaklar 155.800.915 49.153.418 5.738.767 210.693.100

Finansal varlıklar 6.110.696 11.298.131 -- 17.408.827

Nakit ve nakit benzeri varlıklar 175.977.213 2.994.292 2.174.608 181.146.113

Toplam yabancı para varlıklar 337.888.824 63.445.841 7.913.375 409.248.040

Sigortacılık teknik karşılıkları 124.970.252 35.732.726 838.569 161.541.547

Esas faaliyetlerden borçlar 98.467.495 32.232.078 (209.924) 130.489.649

Toplam yabancı para yükümlülükler 223.437.747 67.964.804 628.645 292.031.196

Bilanço pozisyonu 114.451.077 (4.518.963) 7.284.730 117.216.844

31 Aralık 2014 ABD Doları Avro

Diğer para

birimleri Toplam

Esas faaliyetlerden alacaklar 170.593.626 44.519.657 5.389.927 220.503.210

Finansal varlıklar -- 12.320.065 -- 12.320.065

Nakit ve nakit benzeri varlıklar 120.322.331 2.232.333 987.046 123.541.710

Toplam yabancı para varlıklar 290.915.957 59.072.055 6.376.973 356.364.985

Sigortacılık teknik karşılıkları 91.396.977 24.659.552 691.344 116.747.873

Esas faaliyetlerden borçlar 111.938.980 9.454.831 -- 121.393.811

Toplam yabancı para yükümlülükler 203.335.957 34.114.383 691.344 238.141.684

Bilanço pozisyonu 87.580.000 24.957.672 5.685.629 118.223.301

Yukarıdaki tablonun değerlendirilebilmesi amacıyla ilgili yabancı para tutarlarının TL karşılıkları

gösterilmiştir.

Dövize dayalı teknik karşılıklar herhangi bir kur belirtilmemişse 30 Eylül 2015 tarihli TCMB döviz satış kuru

ile değerlenirken diğer dövize dayalı işlemler, işlem tarihindeki geçerli kurlar esas alınarak muhasebeleştirilip,

raporlama dönemi sonu itibarıyla yabancı para cinsinden aktif ve pasif kalemler 30 Eylül 2015 tarihli TCMB

alış kurları ile değerlenmiştir.





48



Piyasa riski (devamı)

Maruz kalınan kur riski

30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla yabancı para bakiyelerin çevriminde kullanılan kurlar

aşağıdaki gibidir:

ABD Doları Avro

30 Eylül 2015 3,0433 3,4212

31 Aralık 2014 2,3189 2,8207

TL’nin aşağıdaki para birimlerine karşılık yüzde 10 değer kaybı dolayısıyla 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014

tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde özkaynaklarda ve gelir tablosunda (vergi etkisi hariç) oluşacak

değişim aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Bu analiz tüm diğer değişkenlerin, özellikle faiz oranlarının, sabit

kaldığı varsayımıyla hazırlanmıştır. TL’nin ilgili para birimlerine karşı yüzde 10 değer kazanması durumunda

etki aynı tutarda fakat ters yönde olacaktır.

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Gelir tablosu Özkaynak(*) Gelir tablosu Özkaynak(*)

ABD Doları 11.445.107 11.445.107 8.758.000 8.758.000

Avro (451.896) (451.896) 2.495.767 2.495.767

Diğer 728.473 728.473 568.563 568.563

Toplam, net 11.721.684 11.721.684 11.822.330 11.822.330

(*) Özkaynak etkisi, TL’nin ilgili yabancı para birimlerine karşı %10’luk değer kaybından dolayı oluşacak gelir tablosu

etkisini de içermektedir.





49




Maruz kalınan faiz oranı riski

Alım-satım amaçlı olmayan portföylerin maruz kaldığı temel risk, piyasa faiz oranlarındaki değişim sonucu,

finansal varlıklardan ileride elde edilecek nakit akımlarında meydana gelecek dalgalanma ve finansal

varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki azalma sonucu oluşacak zarardır. Faiz oranı riskinin yönetimi faiz

oranı aralığının izlenmesi ve yeniden fiyatlandırma bantları için önceden onaylanmış limitlerin belirlenmesi

ile yapılmaktadır.

Raporlama dönemi sonu itibarıyla, Şirket’in faiz getirili ve faiz götürülü finansal varlık ve yükümlülüklerinin

faiz profili aşağıdaki tabloda detaylandırılmıştır:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Sabit faizli finansal varlıklar:

Alım satım amaçlı finansal varlıklar – ters repo (Not 11) 30.248.227 5.887.281

Bankalar (Not 14) 1.783.830.117 1.350.525.371

Satılmaya hazır finansal varlıklar - özel sektör borçlanma senetleri (Not 11) 14.180.741 --

Sigorta ve reasürans şirketleri nezdindeki depolar (Not 12) 8.045.497 6.739.965

Satılmaya hazır finansal varlıklar - devlet borçlanma senetleri (Not 11) 251.525.533 260.405.699

Satılmaya hazır finansal varlıklar - eurobond (Not 11) 6.110.696 --

Değişken faizli finansal varlıklar:

Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar – devlet borçlanma senetleri (Not 11) 15.387.239 73.670.047

Satılmaya hazır finansal varlıklar - devlet borçlanma senetleri (Not 11) 34.371.552 11.198.005

Alım satım amaçlı finansal varlıklar – devlet borçlanma senetleri (Not 11) 922.524 900.017

Satılmaya hazır finansal varlıklar - özel sektör borçlanma senetleri (Not 11) 25.806.218 19.993.767

(*) 17.100.722 TL tutarındaki vadesiz bankalar mevduatı dahil edilmemiştir (31 Aralık 2014: 6.208.075 TL).

Finansal enstrümanların faize duyarlılığı

Gelir tablosunun faize duyarlılığı, aşağıda varsayılan nispetlerde faiz oranlarındaki değişimin 30 Eylül 2015

ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla portföyde bulunan alım-satım amaçlı ve satılmaya hazır finansal

varlıkların gerçeğe uygun değerlerine olan etkisidir. Bu analiz sırasında, diğer değişkenlerin sabit olduğu

varsayılmaktadır. Hesaplamalarda söz konusu değişimlerin vergi etkileri dikkate alınmamıştır.

30 Eylül 2015

Gelir tablosu Özkaynak (*)

100 bp artış 100 bp azalış 100 bp artış 100 bp azalış

Alım-satım amaçlı finansal varlıklar (15.493) 15.926 (15.493) 15.926

Satılmaya hazır finansal varlıklar -- -- (4.114.336) 4.257.282

Toplam, net (15.493) 15.926 (4.129.829) 4.273.208

(*) Özkaynak etkisi, faiz oranlarında varsayılan oranlardaki değişimin gelir tablosu üzerindeki etkisini de içermektedir.





50




Finansal enstrümanların faize duyarlılığı (devamı)

31 Aralık 2014

Gelir tablosu Özkaynak(*)

100 bp artış 100 bp azalış 100 bp artış 100 bp azalış

Alım-satım amaçlı finansal varlıklar (20.889) 21.616 (20.889) 21.616

Satılmaya hazır finansal varlıklar -- -- -- --

Toplam, net (20.889) 21.616 (20.889) 21.616


Gerçeğe uygun değer gösterimi

Finansal araçların tahmini piyasa değerleri, elde bulunan piyasa verileri kullanılarak ve eğer mümkünse uygun

değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmektedir.

Şirket, elinde bulundurduğu menkul kıymetlerini alım-satım amaçlı finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal

varlıklar ve vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır. Alım-satım amaçlı finansal

varlıklar ve satılmaya hazır finansal varlıklar ilişikteki finansal tablolarda borsalarda oluşan fiyatlar veya

brokerler tarafından açıklanan fiyatlar kullanılmak suretiyle gerçeğe uygun değerleri üzerinden

gösterilmişlerdir. Aktif bir piyasada (borsada) işlem görmeyen hisse senetleri ise elde etme maliyetleri

üzerinden izlenmekte, bu varlıklar varsa değer azalış karşılıkları düşüldükten sonra maliyet bedelleri ile

finansal tablolarda gösterilmektedir. İlişikteki finansal tablolarda etkin faiz yöntemine göre hesaplanan itfa

edilmiş maliyet bedelleri üzerinden gösterilen ve 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla defter değeri 15.387.239 TL

(31 Aralık 2014: 73.670.047 TL) olan vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıkların gerçeğe uygun değeri

15.022.409 TL (31 Aralık 2014: 74.133.508 TL) olarak ölçülmüştür. Şirket’in 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık

2014 tarihleri itibarıyla vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklarının gerçeğe uygun değer sınıflaması 1.

Seviyedir.

Şirket yönetimi diğer finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin kayıtlı değerlerinden

önemli ölçüde farklı olmadığını tahmin etmektedir.

Hisse senetlerinin gerçeğe uygun değer duyarlılığı

Hisse senedi fiyat riski, hisse senedi endeks seviyelerinin ve ilgili hisse senedinin değerinin değişmesi

sonucunda hisse senetlerinin piyasa değerlerinin düşmesi riskidir.

İMKB’de işlem gören ve piyasa değerleri ile ölçülen hisse senetlerinin, endekste yaşanması muhtemel

%10’luk değer kaybı sonucunda gerçeğe uygun değerlerindeki değişimlerin (tüm diğer değişkenler sabit

olmak kaydıyla) Şirket’in kar/zararı üzerindeki etkisi (vergi etkisi hariç) aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Gelir tablosu Özkaynak(*) Gelir tablosu Özkaynak(*)

Alım-satım amaçlı finansal varlıklar (281.534) (281.534) (303.683) (303.683)

Satılmaya hazır finansal varlıklar -- (8.460.866) -- (9.717.561)

İştirakler -- (44.608.000) -- (39.140.000)

Toplam, net (281.534) (53.350.400) (303.683) (49.161.244)






51




Gerçeğe uygun değer ile ölçüme ilişkin sınıflandırma

TFRS 7 – Finansal Araçlar: Açıklama standardı finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleri üzerinden

ölçülerek gösterilen finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde kullanılan verilerin

önemini yansıtan bir sıra dahilinde sınıflandırılarak gösterilmesini gerektirmektedir. Bu sınıflandırma esas

olarak söz konusu verilerin gözlemlenebilir nitelikte olup olmamasına dayanmaktadır. Gözlemlenebilir

nitelikteki veriler, bağımsız kaynaklardan edinilen piyasa verilerinin kullanılması; gözlemlenebilir nitelikte

olmayan veriler ise Şirket’in piyasa tahmin ve varsayımlarının kullanılması anlamına gelmektedir. Bu şekilde

bir ayırım, genel olarak aşağıdaki sınıflamaları ortaya çıkarmaktadır.

1’inci Seviye: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;

2’nci Seviye: 1 inci seviyede yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından

doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir

nitelikteki veriler;

3’üncü Seviye: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler

(gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).

Sınıflandırma, kullanılabilir olması durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin kullanılmasını

gerektirmektedir.

Bu çerçevede gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun

değer sınıflandırması aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015

1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye Toplam

Finansal varlıklar:

İştirakler (Not 9) 446.080.000 -- -- 446.080.000

Alım-satım amaçlı finansal varlıklar (Not 11) 112.466.422 -- -- 112.466.422

Satılmaya hazır finansal varlıklar(*) (Not 11) 464.564.229 -- 358.464 464.922.693

Toplam finansal varlıklar 1.023.110.651 -- 358.464 1.023.469.115

31 Aralık 2014

1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye Toplam

Finansal varlıklar:

İştirakler (Not 9) 391.400.000 -- -- 391.400.000

Alım-satım amaçlı finansal varlıklar (Not 11) 134.054.733 -- -- 134.054.733

Satılmaya hazır finansal varlıklar(*) (Not 11) 432.428.727 -- 3.297.263 435.725.990

Toplam finansal varlıklar 957.883.460 -- 3.297.263 961.180.723

(*) 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla, 676.606 TL tutarındaki hisse senetleri halka açık hisse senetleri olmadığı ve güvenilir biçimde

gerçeğe uygun değerleri belirlenemediği için maliyet değerleri ile ölçülmüşlerdir (31 Aralık 2014: 617.187 TL).

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Dönem başı satılmaya hazır finansal varlıklar 3.297.263 3.297.263

Bedelsiz sermaye artışı 42.626 --

Avea İletişim Hizmetleri A.Ş. hisseleri satışı (2.981.425)

Dönem sonu satılmaya hazır finansal varlıklar 358.464 3.297.263





52



Finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç ve kayıplar

Gelir tablosunda muhasebeleştirilen finansal kazanç ve kayıplar: 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014

Banka mevduatlarından elde edilen faiz gelirleri 115.881.616 70.301.065

Kambiyo karları 113.096.668 46.819.213

İştirak gelirleri 18.000.000 16.000.000

Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlık olarak sınıflandırılmış borçlanma

senetlerinden elde edilen gelirler 2.997.023 7.587.492

Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış hisse senetlerinden elde

edilen gelirler 10.541.107 9.415.464

Alım satım amaçlı finansal varlık olarak sınıflandırılmış hisse senetlerinden

elde edilen gelirler 417.032 564.228

Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış borçlanma senetlerinden

elde edilen gelirler 23.728.174 26.026.662

Alım satım amaçlı finansal varlık olarak sınıflandırılmış borçlanma

senetlerinden elde edilen gelirler 61.568 51.158

Alım satım amaçlı finansal varlık olarak sınıflandırılmış yatırım fonlarından

elde edilen gelirler 5.012.618 9.506.368

Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış yatırım fonlarından elde

edilen gelirler 263.068 63.591

Türev ürünlerden elde edilen gelirler 674.700 151.077

Diğer 987.166 2.593.390

Yatırım gelirleri 291.660.740 189.079.708

Menkul kıymet değer azalışları (3.767.120) --

Kambiyo zararları (54.384.792) (39.362.749)

Türev ürünler sonucunda oluşan zararlar (74.638) (184.509)

Menkul kıymet satış zararları (4.957.451) (7.318.065)

Yatırım yönetim giderleri-faiz dahil -- (136.623)

Yatırım giderleri (63.184.001) (47.001.946)

Gelir tablosunda muhasebeleştirilen finansal kazanç ve kayıplar, net 228.476.739 142.077.762

Özsermayede muhasebeleştirilen finansal kazanç ve kayıplar: 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014

İştiraklerin gerçeğe uygun değerlerinde meydana gelen değişiklikler (Not 15) 54.680.000 (19.360.000)

Satılmaya hazır finansal varlıkların elden çıkarılması sonucu özsermayeden

gelir tablosuna aktarılan kazançlar (Not 15) (26.454.049) (17.117.645)

Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinde meydana

gelen değişiklikler (Not 15) 1.805.500 18.412.195

Özsermayede muhasebeleştirilen finansal kazanç ve kayıplar toplamı, net 30.031.451 (18.065.450)

Sermaye yönetimi

Şirket’in başlıca sermaye yönetim politikaları aşağıda belirtilmiştir:

Hazine Müsteşarlığı tarafından belirlenen sermaye yeterliliği şartlarına uymak

Şirket’in devamlılığı ilkesi çerçevesinde faaliyetlerinin devamını sağlamak

Hazine Müsteşarlığı tarafından 19 Ocak 2008 tarih ve 26761 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Sigorta ve

Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin

Yönetmelik” uyarınca 31 Haziran 2015 tarihi itibarıyla Şirket tarafından yapılan hesaplamalarda gerekli

özsermaye tutarı 857.574.387 TL olarak belirlenmiştir. Şirket’in ilgili yönetmelik hükümleri uyarınca 30

Eylül 2015 tarihi itibariyle kabul edilen özsermaye tutarı, 30 Haziran 2015 dönemi itibariyle hesaplanan

gerekli özsermaye tutarının üzerindedir.





53

5 Bölüm bilgileri

Bir bölüm, Şirket’in ürün veya hizmet üretimiyle (faaliyet bölümleri) ilişkili ayrılabilen bir parçası ya da ürün

ve hizmetlerin üretildiği risk ve faydaların diğer bölümlerden ayırt edilebildiği ekonomik çevredir (coğrafi

bölüm).

Faaliyet alanı bölümleri

Şirket’in bölümlere göre faaliyet raporlamasına ilişkin bilgiler TFRS 8 – Faaliyet Bölümleri standartı

kapsamında bu bölümde açıklanmıştır.

Yangın ve doğal afetler sigortası

Bu sigorta ile yangının, yıldırımın, infilakın veya yangın ve infilak sonucu meydana gelen duman, buhar ve

hararetin sigortalı mallarda doğrudan neden olacağı maddi zararlar, sigorta bedeline kadar temin olunmuştur.

Kara araçları sorumluluk sigortası

Şirket, poliçede tanımlanan motorlu aracın işletilmesi sırasında, bir kimsenin ölümüne veya yaralanmasına

veya bir şeyin zarara uğramasına sebebiyet vermiş olmasından dolayı, 2918 sayılı Karayolları Trafik

Kanunu’na göre işletene düşen hukuki sorumluluğu, zorunlu sigorta limitlerine kadar temin eder.

Araca bağlı olarak çekilmekte olan römork veya yarı römorkların (hafif römorklar dahil) veya çekilen bir

aracın sebebiyet vereceği zararlar çekicinin sigortası kapsamındadır. Ancak, insan taşımada kullanılan

römorklar, bunlar için poliçede özel şartları belirtilecek ek bir sorumluluk sigortası sağlanmış olması kaydıyla

teminata dahil olur.

Meydana gelen bir kazada zararın önlenmesi ve azaltılması amacıyla, sigorta ettirenin yapacağı makul ve

zorunlu masraflar Şirket tarafından karşılanır. Bu sigorta işletenin (sigorta ettirenin) haksız taleplere karşı

savunmasını da temin eder.

Kara araçları (Kasko) sigortası

Kasko Sigortası; aracı, aşağıda yazılı tehlikelerin biri veya birkaçına karşı teminat altına alır. Poliçede

belirtilmeleri koşuluyla, aracın standardının dışında yer alan her türlü aksesuar ve ses, iletişim, görüntü

cihazları da sigorta kapsamı içindedir.

Aracın karayolunda kullanılabilen motorlu, motorsuz taşıtlarla müsademesi,

Gerek hareket gerek durma halinde iken sigortalının veya aracı kullananın iradesi dışında araca ani ve

harici etkiler neticesinde sabit veya hareketli bir cismin çarpması veya aracın böyle bir cisme çarpması,

devrilmesi, düşmesi, yuvarlanması gibi kazalar,

Üçüncü kişilerin kötü niyet veya muziplikle yaptıkları hareketler,

Aracın yanması,

Aracın çalınması veya çalınmaya teşebbüs edilmesi.

Hastalık - Sağlık sigortası

Hastalık – Sağlık sigortası, sigortalıların sigorta süresi içinde hastalanmaları ve/veya herhangi bir kaza sonucu

yaralanmaları halinde tedavileri için gerekli masrafları ile varsa gündelik tazminatları, bu genel şartlarla varsa

özel şartlar çerçevesinde poliçede yazılı meblağlara kadar temin eder. Sigortanın coğrafi sınırları poliçede

belirtilir.

Coğrafi bölümlere göre raporlama

Şirket’in faaliyet gösterdiği ana coğrafi alan Türkiye olduğu için coğrafi bölümlere göre raporlama

sunulmamıştır.





54

5 Bölüm bilgileri (devamı)

Kara araçları

sorumluluk

Hastalık /

Sağlık

Kara

araçları

Yangın ve

doğal afetler Diğer Dağıtılmayan Toplam

1 Ocak – 30 Eylül 2015

1- Kazanılmış primler (reasürör payı düşülmüş olarak) 544.363.271 214.349.985 583.183.349 178.677.984 340.516.564 -- 1.861.091.153

1.1- Yazılan primler (reasürör payı düşülmüş olarak) 672.921.642 220.535.007 604.233.095 188.965.506 331.425.942 -- 2.018.081.192

1.2- Kazanılmamış primler karşılığında değişim (reasürör payı ve devreden kısım

düşülmüş olarak) (128.558.371) (6.185.022) (21.049.746) (10.287.522) (28.163.002) -- (194.243.663)

1.3- Devam eden riskler karşılığında değişim (reasürör payı ve devreden kısım

düşülmüş olarak) -- -- -- -- 37.253.624 -- 37.253.624

2- Diğer teknik gelirler (reasürör payı düşülmüş olarak) 28.266 186.973 4.579.622 89.273 40.587 -- 4.924.721

3- Tahakkuk eden rücu ve sovtaj gelirleri 11.021.090 -- 8.453.298 3.236.008 9.871.385 -- 32.581.781

Teknik gelir(*) 555.412.627 214.536.958 596.216.269 182.003.265 350.428.536 -- 1.898.597.655

1- Gerçekleşen hasarlar (reasürör payı düşülmüş olarak) (625.028.176) (177.149.280) (433.811.881) (106.685.624) (201.755.013) -- (1.544.429.974)

1.1- Ödenen hasarlar (reasürör payı düşülmüş olarak) (406.797.401) (176.603.584) (381.313.249) (85.219.345) (124.809.565) -- (1.174.743.144)

1.2- Muallak hasarlar karşılığında değişim (reasürör payı ve devreden kısım

düşülmüş olarak) (218.230.775) (545.696) (52.498.632) (21.466.279) (76.945.448) -- (369.686.830)

2- Diğer teknik karşılıklarda değişim (reasürör payı ve devreden kısım düşülmüş

olarak) -- -- (3.025.981) (8.646.504) (2.075.381) -- (13.747.866)

3- Faaliyet giderleri (140.753.794) (44.520.137) (140.412.636) (50.343.641) (68.670.775) -- (444.700.983)

4- Diğer teknik giderler (9.851.481) (6.418.569) (18.938.683) (4.848.231) (4.462.193) -- (44.519.157)

Teknik gider (775.633.451) (228.087.986) (596.189.181) (170.524.000) (276.963.362) -- (2.047.397.980)


Yatırım giderleri(*) (86.564.225) (86.564.225)

Diğer(**) (14.010.925) (14.010.925)

Vergi öncesi net dönem karı 47.507.867

Vergi gideri (4.449.983) (4.449.983)

Net dönem karı 43.057.884

(*) 224.877.072 TL tutarındaki teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarılan yatırım gelirleri dahil edilmemiştir.

(**) 4.449.983 TL tutarında ertelenmiş vergi gideri, vergi giderinde gösterilmiştir.





55

5 Bölüm bilgileri (devamı)

Kara araçları

sorumluluk

Hastalık /

Sağlık

Kara

araçları

Yangın ve

doğal afetler Diğer Dağıtılmayan Toplam

1 Ocak – 30 Eylül 2014

1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 524.635.819 177.239.820 588.624.717 133.513.590 225.812.755 -- 1.649.826.701

1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 548.452.603 176.902.761 591.456.189 142.395.246 283.378.591 -- 1.742.585.390

1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden

Kısım Düşülmüş Olarak) (23.816.784) 337.059 (2.831.472) (8.881.656) (30.202.105) -- (65.394.958)

1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden

Kısım Düşülmüş Olarak) -- -- -- -- (27.363.731) -- (27.363.731)

2- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 53.670 283.700 1.732.825 69.736 28.286 -- 2.168.217

3- Tahakkuk Eden Rücu ve Sovtaj Gelirleri 5.236.912 -- (718.781) 623.451 514.899 -- 5.656.481

Teknik gelir (*) 529.926.401 177.523.520 589.638.761 134.206.777 226.355.940 -- 1.657.651.399

1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (410.106.248) (138.975.464) (419.399.995) (71.403.461) (220.761.472) -- (1.260.646.640)

1.1- Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (311.821.004) (139.142.902) (379.271.174) (55.973.739) (96.311.700) -- (982.520.519)

1.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım

Düşülmüş Olarak) (98.285.244) 167.438 (40.128.821) (15.429.722) (124.449.772) -- (278.126.121)

2- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım

Düşülmüş Olarak) -- -- (2.289.883) (6.806.677) (1.687.429) -- (10.783.989)

3- Faaliyet Giderleri (135.917.990) (33.842.984) (139.350.561) (33.162.232) (55.184.020) -- (397.457.787)

4- Diğer Teknik Giderler (8.241.633) (4.842.532) (11.569.889) (3.794.553) (5.194.733) -- (33.643.340)

Teknik gider (554.265.871) (177.660.980) (572.610.328) (115.166.923) (282.827.654) -- (1.702.531.756)


Yatırım giderleri (*) (64.182.281) (64.182.281)

Diğer (**) (20.228.678) (20.228.678)

Vergi öncesi net dönem karı 61.229.670

Vergi gideri (8.890.957) (8.890.957)

Net dönem karı 52.338.713

(*) 138.967.413 TL tutarındaki teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarılan yatırım gelirleri dahil edilmemiştir.

(**) 10.085.479 TL tutarında ertelenmiş vergi geliri, vergi giderinde gösterilmiştir.





56

6 Maddi duran varlıklar

1 Ocak - 30 Eylül 2015 dönemleri arasındaki maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak 2015 Girişler Çıkışlar Değerleme

Farkları 30 Eylül 2015

Maliyet:

Yatırım amaçlı binalar (Not 7) 36.408.000 59.500 (415.939) 356.439 36.408.000

Kullanım amaçlı binalar 6.788.733 287.932 -- 14.158.335 21.235.000

Makine ve teçhizatlar 34.554.018 5.742.506 (52.224) -- 40.244.300

Demirbaş ve tesisatlar 11.775.416 417.629 -- -- 12.193.045

Motorlu taşıtlar 1.362.223 -- (718.065) -- 644.158

Diğer maddi varlıklar (özel maliyet bedelleri dahil) 19.401.127 183.139 -- -- 19.584.266

Fin. kiralama yoluyla edinilen maddi duran varlıklar 4.166.354 -- -- -- 4.166.354

114.455.871 6.690.706 (1.186.228) 14.514.774 134.475.123

Birikmiş amortismanlar:

Yatırım amaçlı binalar (Not 7) -- -- (123.361) 123.361 --

Kullanım amaçlı binalar 1.901.820 158.800 -- (2.008.511) 52.109

Makine ve teçhizatlar 25.913.753 2.730.632 (26.169) -- 28.618.216


Motorlu taşıtlar 773.729 88.716 (591.434) -- 271.011

Diğer maddi varlıklar (özel maliyet bedelleri dahil) 6.853.450 2.497.859 -- -- 9.351.309

Fin. kiralama yoluyla edinilen maddi duran varlıklar 4.166.304 50 -- -- 4.166.354

49.004.958 5.987.544 (740.964) (1.885.150) 52.366.388

Net defter değeri 65.450.913 82.108.735





57

6 Maddi duran varlıklar (devamı)

1 Ocak - 31 Aralık 2014 dönemleri arasındaki maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak 2014 Girişler Çıkışlar Değerleme

Farkları

31 Aralık

2014

Maliyet:

Yatırım amaçlı binalar (Not 7) 36.408.000 -- -- -- 36.408.000

Kullanım amaçlı binalar 6.520.974 319.222 (51.463) -- 6.788.733

Makine ve teçhizatlar 32.800.391 2.925.379 (1.171.752) -- 34.554.018


Motorlu taşıtlar 1.285.983 383.160 (306.920) -- 1.362.223


Fin. kiralama yoluyla edinilen maddi duran varlıklar 4.166.354 -- -- -- 4.166.354

110.775.064 5.210.942 (1.530.135) -- 114.455.871

Birikmiş amortismanlar:

Yatırım amaçlı binalar (Not 7) -- 139.655 -- (139.655) --

Kullanım amaçlı binalar 1.795.812 131.780 (25.772) -- 1.901.820

Makine ve teçhizatlar 23.879.216 3.198.899 (1.164.362) -- 25.913.753


Motorlu taşıtlar 813.465 215.321 (255.057) -- 773.729


Fin. kiralama yoluyla edinilen maddi duran varlıklar 4.166.105 199 -- -- 4.166.304

42.978.111 7.611.693 (1.445.191) (139.655) 49.004.958


Maddi duran varlıklar üzerinde yapılan yeniden değerlemelere ilişkin bilgi “2.1.6 - Muhasebe politikaları,

muhasebe tahminlerinde değişiklikler ve hatalar” notunda verilmiştir.

30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket’in maddi duran varlıklarının üzerinde herhangi

bir ipotek bulunmamaktadır.

7 Yatırım amaçlı gayrimenkuller

Yatırım amaçlı gayrimenkuller için girişler, çıkışlar, dönemin amortisman gideri ve birikmiş amortismanları

“6 – Maddi duran varlıklar” notunda maddi duran varlıkların dönem içi hareketleri tablosunda verilmiştir.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller bilançoda cari dönemin üçüncü çeyreği itibarıyla gerçeğe uygun değer

yöntemi ile gösterilmeye başlanmış olup, politika değişikliğine ilişkin detaylı bilgi 2.16 notunda verilmştir.

Yatırım amaçlı gayrimenkullerden ilgili hesap döneminde 1.377.462 TL kira geliri elde edilmiştir (30 Eylül

2014: 1.278.335 TL).





58

8 Maddi olmayan duran varlıklar

1 Ocak - 30 Eylül 2015 dönemleri arasındaki maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak 2015 Girişler Çıkışlar 30 Eylül 2015

Maliyet:

Şerefiye 16.250.000 -- -- 16.250.000

Maddi olmayan varlıklara ilişkin avanslar 1.729.378 7.129.298 -- 8.908.676

Diğer maddi olmayan varlıklar 88.079.901 1.269.293 -- 89.349.194

106.059.279 8.398.591 -- 114.507.870

Birikmiş tükenme payları:

Diğer maddi olmayan varlıklar 43.804.438 17.392.680 -- 61.197.118

43.804.438 17.392.680 -- 61.197.118


1 Ocak - 31 Aralık 2014 dönemleri arasındaki maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak 2014 Girişler Transferler Çıkışlar 31 Aralık 2014

Maliyet:

Şerefiye 16.250.000 -- -- -- 16.250.000

Maddi olmayan varlıklara ilişkin avanslar 19.296.314 2.853.643 (20.420.579) -- 1.729.378

Diğer maddi olmayan varlıklar 54.879.873 12.779.449 20.420.579 -- 88.079.901

90.426.187 15.633.092 -- -- 106.059.279

Birikmiş tükenme payları:

Diğer maddi olmayan varlıklar 27.614.154 16.190.284 -- -- 43.804.438

27.614.154 16.190.284 -- -- 43.804.438


9 İştiraklerdeki yatırımlar

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Kayıtlı değer İştirak oranı Kayıtlı değer İştirak oranı

Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. 446.080.000 %20,0 391.400.000 %20,0

İştirakler, net 446.080.000 391.400.000

Finansal varlıklar toplamı (Not 4.2) 446.080.000 391.400.000

Adı

Aktif

toplamı

Özsermaye

toplamı

Geçmiş

yıllar

karları

Dönem

net karı

Denetimden

geçip

geçmediği Dönemi

Anadolu Hayat Emeklilik

A.Ş. (konsolide) 11.265.495.974 729.379.105 101.294.056 117.627.890 Geçmedi 30 Eylül 2015

Cari dönemde, iştiraklerden gelirler kaleminde içsel kaynaklardan yapılan sermaye artırımı nedeniyle edinilen

6.000.000 TL tutarında nakit alternatifli bedelsiz hisse senedi bulunmaktadır. Ayrıca, iştiraklerden 12.000.000

TL tutarında nakdi temettü elde edilmiştir.





59

10 Reasürans varlıkları ve yükümlülükleri

Şirket’in 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, yapmış olduğu mevcut reasürans anlaşmaları

gereği reasürans varlıkları ve yükümlülükleri aşağıdaki tabloda detaylı olarak gösterilmiştir:

Reasürans varlıkları 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Kazanılmamış primler karşılığındaki reasürör payı (Not 17) 303.952.687 294.929.264

Muallak tazminat karşılığındaki reasürör payı (Not 4.2), (Not 17) 427.052.209 229.799.663

Devam eden riskler karşılığındaki reasürör payı 4.620.763 12.307.870

Reasürans şirketlerinden komisyon alacakları tahakkuku -- 1.250.015

Reasürans şirketleri nezdindeki depolar (Not 12) 8.045.497 6.739.965

Rücu ve sovtaj alacak karşılığındaki reasürör payı 148.033 36.305

Toplam 743.819.189 545.063.082

Reasürans varlıkları ile ilgili muhasebeleştirilen değer düşüklüğü bulunmamaktadır.

Reasürans borçları 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Reasürans şirketlerine yazılan primlerle ilgili ödenecek borçlar (Not 19) 175.650.998 188.610.275

Ertelenmiş komisyon gelirleri (Not 19) 47.348.593 45.447.065

Reasürans şirketlerine yazılan primlerle ilgili komisyon borçları (Not 23) -- 1.576.728

Reasürans şirketlerinden alınan depolar (Not 19) 4.365.775 7.277.133

Toplam 227.365.366 242.911.201

Şirket’in reasürans sözleşmeleri gereği gelir tablosunda muhasebeleştirilmiş kazanç ve kayıplar aşağıdaki

tabloda gösterilmiştir:

30 Eylül 2015 30 Eylül 2014

Dönem içerisinde reasüröre devredilen primler (Not 17) (507.566.078) (416.747.396)

Dönem başı kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (Not 17) (294.929.264) (290.028.419)

Dönem sonu kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (Not 17) 303.952.687 259.367.832

Kazanılmış primlerde reasürör payı (Not 17) (498.542.655) (447.407.983)

Dönem içerisinde ödenen hasarlarda reasürör payı (Not 17) 163.012.393 78.897.238

Dönem başı muallak tazminat karşılığında reasürör payı (Not 17) (229.799.663) (135.357.501)

Dönem sonu muallak tazminat karşılığında reasürör payı (Not 17) 427.052.209 266.144.867

Hasarlardaki reasürör payı (Not 17) 360.264.939 209.684.604

Dönem içerisinde reasürörlerden tahakkuk eden komisyon gelirleri 74.160.516 62.889.730

Dönem başı ertelenmiş komisyon gelirleri 45.366.287 39.307.119

Dönem sonu ertelenmiş komisyon gelirleri (47.348.593) (38.440.581)

Reasürörlerden kazanılan komisyon gelirleri 72.178.210 63.756.268

Reasürans şirketlerine komisyon borçları tahakkuku -- (391.016)

Reasürans şirketlerinden komisyon alacakları tahakkuku -- 112.771

Toplam, net (66.096.506) (174.245.356)





60

11 Finansal varlıklar

30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla Şirket’in finansal varlık portföyü aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Satılmaya hazır finansal varlıklar 465.695.241 442.140.789

Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar 15.387.239 73.670.047

Alım satım amaçlı finansal varlıklar 112.466.422 134.054.733

Satılmaya hazır finansal varlıklar için ayrılan değer düşüklüğü karşılıkları (95.942) (5.797.612)

Toplam 593.452.960 644.067.957

30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket’in satılmaya hazır finansal varlıklarının detayı


30 Eylül 2015

Nominal

değeri

Maliyet

bedeli

Gerçeğe

uygun değeri

Kayıtlı

değeri

Borçlanma araçları:

Devlet tahvilleri – TL 293.255.495 286.541.197 285.897.085 285.897.085

Özel sektör bono ve tahvilleri – TL 39.898.765 39.421.940 39.986.958 39.986.958

İş Faktoring A.Ş. tarafından ihraç edilen tahviller (Not 45) 5.800.000 5.479.144 5.522.064 5.522.064

İş Finansal Kiralama A.Ş. tarafından ihraç edilen tahviller (Not 45) 5.000.000 5.000.000 5.088.912 5.088.912

İş Gayrimenkul YO A.Ş. Tarafından ihraç edilen tahviller (Not 45) 14.360.000 14.360.000 14.648.363 14.648.363

Eurobond 6.238.765 6.082.796 6.110.696 6.110.696

Diğer 8.500.000 8.500.000 8.616.923 8.616.923

333.154.260 325.963.137 325.884.043 325.884.043

Diğer sabit getirili olmayan finansal varlıklar:

Yatırım fonları 4.194.474.382 55.005.464 54.071.527 54.071.527

İş Portföy Yönetimi A.Ş.’nin kurucusu olduğu fonlar (Not 45) 4.193.897.882 54.778.290 53.840.643 53.840.643

Taaleri Portföy Yönetimi A.Ş.’nin kurucusu olduğu fonlar (Not 45) 576.500 227.174 230.884 230.884

Hisse senetleri 58.274.814 70.070.749 85.739.671 85.739.671

Hisse senetleri değer düşüklüğü karşılığı -- -- (95.942) (95.942)

4.252.749.196 125.076.213 139.715.256 139.715.256

Toplam satılmaya hazır finansal varlıklar (Not 4.2) 4.585.903.456 451.039.350 465.599.299 465.599.299

31 Aralık 2014

Nominal

değeri

Maliyet

bedeli

Gerçeğe

uygun değeri

Kayıtlı

değeri



Özel sektör bono ve tahvilleri – TL 19.560.000 19.561.015 19.993.767 19.993.767

İŞGYO tarafından ihraç edilen tahviller (Not 45) 14.360.000 14.360.000 14.713.703 14.713.703

ISFIN tarafından ihraç edilen tahviller 5.000.000 5.000.000 5.078.714 5.078.714

Diğer 200.000 201.015 201.350 201.350

281.467.366 280.191.688 291.597.471 291.597.471


Yatırım fonları 3.714.742.000 43.165.318 43.655.648 43.655.648


Hisse senetleri 56.198.951 82.023.168 106.887.670 106.887.670

Hisse senetleri değer düşüklüğü karşılığı -- -- (5.797.612) (5.797.612)

3.770.940.951 125.188.486 144.745.706 144.745.706

Toplam satılmaya hazır finansal varlıklar (Not 4.2) 4.052.408.317 405.380.174 436.343.177 436.343.177





61

11 Finansal varlıklar (devamı)

30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket’in alım satım amaçlı finansal varlıklarının detayı


30 Eylül 2015

Nominal

değeri

Maliyet

bedeli

Gerçeğe

uygun değeri

Kayıtlı

değeri


Devlet tahvilleri – TL 900.000 906.441 922.524 922.524

Ters repo işlemlerinden alacaklar -- 30.240.415 30.248.227 30.248.227

900.000 31.146.856 31.170.751 31.170.751


Yatırım fonları 3.804.277.022 63.837.754 78.480.328 78.480.328


İşbank GmbH’ın kurucusu olduğu fonlar (Not 45) 90.131 7.804.000 11.298.131 11.298.131

Hisse senetleri 2.287.783 4.085.272 2.815.343 2.815.343

3.806.564.805 67.923.026 81.295.671 81.295.671

Toplam alım satım amaçlı finansal varlıklar (Not 4.2) 3.806.564.805 99.069.882 112.466.422 112.466.422

31 Aralık 2014

Nominal

değeri

Maliyet

bedeli

Gerçeğe

uygun değeri

Kayıtlı

değeri


Devlet tahvilleri – TL 900.000 907.616 900.017 900.017

Ters repo işlemlerinden alacaklar -- 5.885.733 5.887.281 5.887.281

900.000 6.793.349 6.787.298 6.787.298


Yatırım fonları 7.393.158.949 106.660.295 124.230.603 124.230.603

İş Bankası’nın kurucusu olduğu fonlar (Not 45) 120.605.000 9.009.287 15.972.195 15.972.195


İşbank GmbH’ın kurucusu olduğu fonlar (Not 45) 90.131 7.804.000 12.320.065 12.320.065

Hisse senetleri 2.287.783 4.085.272 3.036.832 3.036.832

7.395.446.732 110.745.567 127.267.435 127.267.435

Toplam alım satım amaçlı finansal varlıklar (Not 4.2) 7.396.346.732 117.538.916 134.054.733 134.054.733





62


30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket’in vadeye kadar elde tutulacak finansal

varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015

Nominal

değeri

Maliyet

bedeli

Gerçeğe

uygun değeri

Kayıtlı

değeri



Toplam vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar 14.866.200 14.894.870 15.022.409 15.387.239

31 Aralık 2014

Nominal

değeri

Maliyet

bedeli

Gerçeğe

uygun değeri

Kayıtlı

değeri



Toplam vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar 55.937.785 57.921.026 74.133.508 73.670.047

Şirket’in yukarıdaki tablolarda gösterilen borçlanma senetlerinin (vadeye kadar elde tutulacak finansal

varlıklar) tamamı borsalarda işlem gören menkul kıymetlerden oluşmaktadır.

30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla, satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan ve net defter değeri

1.035.070 TL olan hisse senetleri halka açık hisse senetleri değildir (31 Aralık 2014: 3.914.450 TL).

Dönem içerisinde Şirket tarafından ihraç edilen veya daha önce ihraç edilmiş olup, dönem içerisinde itfa

edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymet bulunmamaktadır.

Şirket’in finansal varlık portföyleri içerisinde vadesi dolmuş ancak henüz değer düşüklüğüne uğramış

borçlanma senedi bulunmamaktadır. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan hisse senetleri için

30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla 95.942 TL değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır (31 Aralık 2014: 5.797.612

TL).

Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan sermayede payı temsil eden menkul kıymetler dahil finansal

varlıklarda son üç yılda meydana gelen değer artışları (ilgili vergi etkileri dahil):

Yıl

Değer artışında

değişim

Toplam

değer artışı

2015 30.031.451 366.698.267

2014 34.631.727 336.666.816

2013 89.799.174 302.035.089





63


Finansal varlıkların dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015

Alım-satım

amaçlı(*)

Satılmaya

hazır

Vadeye kadar

elde tutulacak Toplam

Dönem başındaki değer 128.167.452 436.343.177 73.670.047 638.180.676

Dönem içindeki alımlar 910.253 307.675.841 -- 308.586.094

Elden çıkarılanlar (itfa veya satış) (49.350.289) (283.043.573) (61.279.831) (393.673.693)

Finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki

değişim (Not 15) 2.490.779 (1.032.169) -- 1.458.610

Finansal varlıkların itfa edilmiş maliyet

gelirlerindeki değişim -- -- 2.997.023 2.997.023

Bedelsiz edinilen hisse senetleri -- 5.656.023 -- 5.656.023

Dönem sonundaki değer 82.218.195 465.599.299 15.387.239 563.204.733

(*) 30.248.227 TL (31 Aralık 2014: 5.887.281 TL) tutarındaki ters repo bakiyesi hariç tutulmuştur.

31 Aralık 2014

Alım-satım

amaçlı(*)

Satılmaya

hazır

Vadeye kadar

elde tutulacak Toplam

Dönem başındaki değer 59.183.393 450.876.549 94.501.549 604.561.491

Dönem içindeki alımlar 90.450.000 450.725.656 -- 541.175.656

Elden çıkarılanlar (itfa veya satış) (30.910.832) (494.361.599) (18.745.842) (544.018.273)

Finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki

değişim (Not 15) 9.444.891 24.347.100 -- 33.791.991

Finansal varlıkların itfa edilmiş maliyet

gelirlerindeki değişim -- -- (2.085.660) (2.085.660)

Bedelsiz edinilen hisse senetleri -- 4.755.471 -- 4.755.471

Dönem sonundaki değer 128.167.452 436.343.177 73.670.047 638.180.676

(*) 5.887.281 TL (31 Aralık 2013: 26.447.255 TL) tutarındaki ters repo bakiyesi hariç tutulmuştur.

Şirket’in sigortacılık faaliyetleri gereği Hazine Müsteşarlığı lehine teminat olarak verdiği finansal varlıkların

detayı aşağıdaki gibidir.

30 Eylül 2015

Nominal

değeri

Maliyet

bedeli

Gerçeğe

uygun değeri

Defter

değeri

Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar (Not 17) 14.866.200 14.894.870 15.022.409 15.387.239

Satılmaya hazır finansal varlıklar (Not 17) 47.702.922 44.211.454 43.014.503 43.014.503

Toplam 62.569.122 59.106.324 58.036.912 58.401.742

31 Aralık 2014

Nominal

değeri

Maliyet

bedeli

Gerçeğe

uygun değeri

Defter

değeri

Satılmaya hazır finansal varlıklar (Not 17) 55.937.785 57.921.026 74.133.508 73.670.047

Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar (Not 17) 10.000.000 9.801.651 10.145.962 10.145.962

Toplam 65.937.785 67.722.677 84.279.470 83.816.009





64

12 Kredi ve alacaklar

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Esas faaliyetlerden alacaklar (Not 4.2) 817.331.521 797.454.113

Diğer alacaklar (Not 4.2) 10.290.559 3.595.183

Gelir tahakkukları (Not 4.2) 5.820.723 2.733.430

Diğer cari varlıklar (Not 4.2) 219.482 1.895.592

Toplam 833.662.285 805.678.318

Kısa vadeli alacaklar 831.483.511 805.678.318

Orta ve uzun vadeli alacaklar 2.178.774 --

Toplam 833.662.285 805.678.318

Şirket’in 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla esas faaliyetlerden alacaklar hesabının detayı


30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Acente, broker ve diğer aracılardan alacaklar 591.035.287 624.433.183

Rücu ve sovtaj yoluyla tahsil edilecek tutarlar 37.464.552 30.648.790

Sigortalılardan alacaklar 28.425.417 33.242.694

Banka garantili ve üç aydan uzun vadeli kredi kartı alacakları 77.782.845 63.044.183

Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar toplamı 734.708.101 751.368.850

Reasürans faaliyetlerinden alacaklar 87.543.533 47.022.365

Sigorta ve reasürans şirketleri nezdindeki depolar (Not 4.2), (Not 10) 8.045.497 6.739.965

Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı – rücu alacakları (12.965.610) (7.677.067)

Sigortacılık faaliyetlerinden şüpheli alacaklar – rücu alacakları 117.307.068 86.645.265

Sigortacılık faaliyetlerinden şüpheli alacaklar karşılığı – rücu alacakları

(Not 4.2) (117.307.068)

(86.645.265)

Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar – prim alacakları 27.130.430 26.735.242

Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı – prim alacakları

(Not 4.2) (27.130.430)

(26.735.242)

Esas faaliyetlerden alacaklar 817.331.521 797.454.113

30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, alacaklar için alınmış olan ipotek ve diğer teminatların

detayı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

İpotek senetleri 69.691.767 71.597.067

Teminat mektupları 77.217.866 71.825.655

Diğer garanti ve kefaletler 17.180.057 15.188.186

Teminata alınan hazine bonosu ve devlet tahvilleri 2.976.479 2.976.479

Toplam 167.066.169 161.587.387

Vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak tutarları

a) Kanuni ve idari takipteki alacaklar (vadesi gelmiş): 27.130.430 TL (31 Aralık 2014: 26.735.242 TL).

b) Kanuni ve idari takipteki rücu alacakları karşılığı: 130.272.678 TL (31 Aralık 2014: 94.322.332 TL).

İşletmenin ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak ve borç ilişkisi 45 – İlişkili taraflarla işlemler

notunda detaylı olarak verilmiştir.

Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların

ayrı ayrı tutarları ve TL’ye dönüştürme kurları 4.2 – Finansal riskin yönetimi notunda verilmiştir.





65

13 Türev finansal araçlar

Şirket’in 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla türev finansal araçları bulunmamaktadır (31 Aralık 2014:

Bulunmamaktadır).

14 Nakit ve nakit benzeri varlıklar

Şirket’in 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzeri varlıkların detayı aşağıdaki

gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Dönem sonu Dönem başı Dönem sonu Dönem başı

Kasa 48.028 37.347 37.347 49.256

Bankalar 1.800.930.839 1.356.733.446 1.356.733.446 901.838.577

Verilen çekler ve ödeme emirleri (54.678) (171.519) (171.519) (1.025.984)

Banka garantili ve üç aydan kısa vadeli kredi kartı alacakları 326.084.786 249.449.440 249.449.440 252.850.367

Bilançoda gösterilen nakit ve nakit benzeri varlıklar 2.127.008.975 1.606.048.714 1.606.048.714 1.153.712.216

Bloke edilmiş tutarlar(*) (Not 17) (263.811.892) (223.171.410) (223.171.410) (151.508.238)

Orijinal vadesi üç aydan uzun bankalar (719.835.319) (335.567.238) (335.567.238) (174.210.161)

Bankalar mevduatı reeskontu (9.631.065) (3.580.842) (3.580.842) (2.481.010)

Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzerlerinin

mevcudu 1.133.730.699 1.043.729.224 1.043.729.224 825.512.807

(*) 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla bloke edilmiş tutarlar Şirket’in sigortacılık faaliyetleri gereği

Hazine Müsteşarlığı lehine tutulmaktadır.

Şirket’in 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla bankalar hesabının detayı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Yabancı para bankalar mevduatı

- vadeli 166.531.658 119.637.331

- vadesiz 14.587.814 3.883.616

TL bankalar mevduatı

- vadeli 1.617.298.459 1.230.888.040

- vadesiz 2.512.908 2.324.459

Bankalar 1.800.930.839 1.356.733.446





66

15 Özsermaye

Ödenmiş sermaye

Şirket’in sermayesinde dolaylı hâkimiyete İş Bankası Grubu sahiptir.

Şirket 30 Eylül 2015 tarihinde sona eren hesap döneminde sermaye artırımı yapmamıştır.

Şirket’in 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla çıkarılmış sermayesi 500.000.000 TL’dir (31 Aralık 2014:

500.000.000 TL). Şirket’in 11 Nisan 2013 tarihinde tescil ettirdiği Esas Sözleşme değişikliği doğrultusunda

1,5 TL tutarındaki 150 adet A grubu imtiyazlı hisseleri yürürlükten kaldırılmış olduğundan sermaye, her biri

1 Kuruş değerinde ve 1 oy hakkına sahip 50.000.000.000 paya (31 Aralık 2014: 50.000.000.000 pay)

bölünmüştür.

Diğer sermaye yedekleri

Vergi mevzuatı hükümlerine göre şirketlerin aktiflerinde yer alan gayrimenkul ve iştiraklerin satışından doğan

kazançların %75’lik kısmı, en az beş tam yıl süreyle pasifte özel bir fon hesabında tutulması kaydıyla

kurumlar vergisinden istisnadır. İstisna edilen kazanç beş yıl içinde sermayeye ilave dışında herhangi bir

şekilde başka bir hesaba nakledilemez veya işletmeden çekilemez. 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla 8.081.516

TL tutarındaki 2010 yılı, 80.025 TL tutarındaki 2011 yılı, 647.763 TL tutarındaki 2013 yılı ve 920.272 TL

tutarındaki 2014 yılı sabit kıymet ve iştirak satış kazancı istisna tutarı diğer sermaye yedeklerine

sınıflanmıştır.

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Dönem başındaki diğer sermaye yedekleri 8.809.304 8.161.541

Kardan transfer 920.272 647.763

Kullanım amaçlı gayrimenkuller yeniden değerleme fonları (Not 6) 15.358.503 --

Dönem sonundaki diğer sermaye yedekleri 25.088.079 8.809.304

Yasal yedekler

Türk Ticaret Kanunu’na göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır.

Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar, kanuni dönem karının %5’i

oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, şirket sermayesinin %5’ini aşan tüm kar payı

dağıtımlarının %10’u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin

%50’sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların

karşılanmasında kullanılabilirler.

Yasal yedeklere ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Dönem başındaki yasal yedekler 30.779.762 30.638.111

Kardan transfer 3.531.984 141.651

Dönem sonundaki yasal yedekler 34.311.746 30.779.762





67

15 Özsermaye (devamı)

Olağanüstü yedekler

Olağanüstü yedeklere ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Dönem başındaki olağanüstü yedekler 20.545.601 18.123.361

Kardan transfer 40.182.952 2.422.240

Dönem sonundaki olağanüstü yedekler 60.728.553 20.545.601

Statü yedekleri

Statü yedeklerine ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Dönem başındaki statü yedekleri 7.262.220 6.993.082

Kardan transfer 4.464.773 269.138

Dönem sonundaki statü yedekleri 11.726.993 7.262.220

Finansal varlıkların değerlemesi

Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış menkul kıymetlere ve iştirake ilişkin değerleme

farklarının hareket tabloları aşağıda sunulmuştur:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Satılmaya

hazır FV İştirakler Toplam

Satılmaya

hazır FV İştirakler Toplam

Dönem başındaki değerleme

farkları 26.298.684 310.368.132 336.666.816 8.866.957 293.168.132 302.035.089

Dönem içinde gerçeğe uygun değer

değişimi (1.032.169) 54.680.000 53.647.831 24.347.100 23.200.000 47.547.100

Dönem içinde gelir tablosuna

yansıtılan (20.454.049) (6.000.000) (26.454.049) (3.609.723) (6.000.000) (9.609.723)

Ertelenmiş vergi etkisi 2.837.669 -- 2.837.669 (3.305.650) -- (3.305.650)

Dönem sonundaki değerleme

farkları 7.650.135 359.048.132 366.698.267 26.298.684 310.368.132 336.666.816

Diğer kar yedekleri

Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 4 Temmuz 2007 tarih ve 2007/3 sayılı “Sigorta ve Reasürans ile

Emeklilik Şirketlerinin Karşılıklarının 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu Hükümlerine Uyumunun

Sağlanmasına İlişkin Genelge”sinde; 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu hükümleri arasında yer almaması

sebebiyle 2007 yılı için deprem hasar karşılığı ayrılmayacağı hükme bağlanmıştır. Ancak daha önceki

dönemlerde ayrılan deprem hasar karşılıklarının (31 Aralık 2006 tarihinde bilançoda yer alan deprem hasar

karşılığı tutarı) bahse konu kanunun geçici 5’inci maddesi gereğince ihtiyari yedek akçelere aktarılması

gerektiği, bu itibarla 31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla mevcut deprem hasar karşılığı tutarı ve bu tutarın yatırıma

yönlendirilmesi sonucu elde edilen gelirler de dahil olmak üzere söz konusu karşılıkların 1 Eylül 2007 tarihi

itibarıyla Tek düzen Hesap Planı içerisinde açılacak olan 549.01 numaralı “aktarımı yapılan deprem hasar

karşılıkları” isimli hesaba aktarılması ve hiçbir şekilde kar dağıtımına konu olmaması ve başka bir hesaba

aktarılmaması gerektiği belirtilmiştir.

Şirket bu genelge kapsamında, 31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla finansal tablolarında ayırdığı deprem hasar

karşılıkları ile bu tutarın yatırıma yönlendirilmesi sonucu elde edilen gelirler de dahil olmak üzere toplam

96.036.157 TL tutarındaki deprem hasar karşılığını finansal tablolarda diğer kar yedekleri hesabında

göstermiştir. Bu tutarın 51.846.111 TL’si 2010 yılında sermaye artırımında kullanılmıştır. TMS 19’a göre

tanımlanmış net fayda borcunun yeniden ölçülmesi ile ortaya çıkan aktüeryal kayıp ve kazanç tutarı olan net

19.517 TL’nin eklenmesiyle hesabın bakiyesi 44.209.563 TL olmuştur.





68

15 Özsermaye (devamı)

Dağıtıma konu olmayan dönem karı

Vergi mevzuatı hükümlerine göre şirketlerin aktiflerinde yer alan iştirak ve gayrimenkullerin satışından doğan

kazançların %75’lik kısmı, en az beş tam yıl süreyle pasifte özel bir fon hesabında tutulması kaydıyla

kurumlar vergisinden istisnadır. İstisna edilen kazanç beş yıl içinde sermayeye ilave dışında herhangi bir

şekilde başka bir hesaba nakledilemez veya işletmeden çekilemez. Şirket bu konuya ilişkin olarak Hazine

Müsteşarlığı’nın yayımlamış olduğu 27 Ekim 2008 tarih ve 2008/41 sayılı sektör duyurusunda yapılan

açıklamalar doğrultusunda, 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla gerçekleştirmiş olduğu gayrimenkul satışlarından

sağlanan 2.541.499 TL (31 Aralık 2014: 920.272 TL) tutarındaki satış karını özsermaye altında “Dağıtıma

Konu Olmayan Dönem karı” olarak sınıflandırmıştır.

16 Diğer yedekler ve isteğe bağlı katılımın sermaye bileşeni

30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, “finansal varlıkların değerlemesi” hesabında

muhasebeleştirilen satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim ile “diğer kar

yedekleri” hesabında muhasebeleştirilen daha önceki yıllarda ayrılan deprem hasar karşılıklarına ilişkin

detaylı bilgiler yukarıda 15 – Özsermaye notunda verilmiştir. 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri

itibarıyla Şirket’in, isteğe bağlı katılım özelliği olan sözleşmesi bulunmamaktadır.

17 Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıkları

Şirket için en önemli muhasebe tahminlerinden biri yürürlükte olan poliçelerinden doğacak olan hasar

ödemelerine ilişkin nihai yükümlülüklerin tahmin edilmesidir. Sigortacılık ile ilgili yükümlülüklerin tahmin

edilmesi, doğası itibarıyla çok sayıda belirsizliğin değerlendirilmesini içerir. Şirket, söz konusu sigortacılık

teknik karşılıkları ile ilgili hesaplamaları 2 – Önemli muhasebe politikalarının özeti notunda daha detaylı

açıklandığı üzere Sigortacılık Kanunu ve ilgili mevzuat çerçevesinde yapmakta ve finansal tablolarına

yansıtmaktadır.

Şirket’in 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, teknik karşılıklarının detayı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Brüt kazanılmamış primler karşılığı 1.708.434.022 1.491.252.563

Kazanılmamış primler karşılığında reasürör payı (Not 10) (303.952.687) (294.929.264)

Kazanılmamış primler karşılığında SGK payı (50.607.165) (36.692.792)

Kazanılmamış primler karşılığı, net 1.353.874.170 1.159.630.507

Brüt muallak tazminat karşılığı 1.810.927.140 1.243.987.764

Muallak tazminat karşılında reasürör payı (Not 10) (427.052.209) (229.799.663)

Muallak tazminat karşılığı, net 1.383.874.931 1.014.188.101

Brüt devam eden riskler karşılığı 7.746.485 52.687.216

Devam eden riskler karşılında reasürör payı (4.620.763) (12.307.870)

Devam eden riskler karşılığı, net 3.125.722 40.379.346

Dengeleme karşılığı, net 74.297.741 60.549.876

Serbest karşılıklar, net 7.702.761 7.702.761

Diğer teknik karşılıklar, net 82.000.502 68.252.637

Toplam teknik karşılıklar, net 2.822.875.325 2.282.450.591

Kısa vadeli 2.740.874.823 2.214.197.954

Orta ve uzun vadeli 82.000.502 68.252.637

Toplam sigorta teknik karşılıkları, net 2.822.875.325 2.282.450.591





69

17 Sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıkları (devamı)

30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, sigorta yükümlülükleri ve reasürans varlıklarının hareket

tablosu aşağıdaki gibidir:

Kazanılmamış primler karşılığı

30 Eylül 2015

Brüt

Reasürör

Payı SGK payı Net

Dönem başı kazanılmamış primler karşılığı 1.491.252.563 (294.929.264) (36.692.792) 1.159.630.507

Dönem içerisinde yazılan primler 2.597.634.499 (507.566.078) (71.987.229) 2.018.081.192

Dönem içerisinde kazanılan primler (2.380.453.040) 498.542.655 58.072.856 (1.823.837.529)

Dönem sonu kazanılmamış primler karşılığı 1.708.434.022 (303.952.687) (50.607.165) 1.353.874.170

Kazanılmamış primler karşılığı

31 Aralık 2014

Brüt

Reasürör

payı SGK payı Net

Dönem başı kazanılmamış primler karşılığı 1.422.324.312 (290.028.419) (34.755.134) 1.097.540.759

Dönem içerisinde yazılan primler 3.004.830.066 (605.617.965) (74.102.040) 2.325.110.061

Dönem içerisinde kazanılan primler (2.935.901.815) 600.717.120 72.164.382 (2.263.020.313)

Dönem sonu kazanılmamış primler karşılığı 1.491.252.563 (294.929.264) (36.692.792) 1.159.630.507

Muallak tazminat karşılığı

30 Eylül 2015

Brüt

Reasürör

payı Net

Dönem başı muallak tazminat karşılığı 1.243.987.764 (229.799.663) 1.014.188.101

Dönem içerisinde bildirimi yapılan hasarlar ve dönem başı muallak

tazminat karşılığına ilişkin tahminlerdeki değişiklikler 1.904.694.913 (360.264.939) 1.544.429.974

Dönem içinde ödenen hasarlar (1.337.755.537) 163.012.393 (1.174.743.144)

Dönem sonu muallak tazminat karşılığı 1.810.927.140 (427.052.209) 1.383.874.931

Muallak tazminat karşılığı

31 Aralık 2014

Brüt

Reasürör

payı Net

Dönem başı muallak tazminat karşılığı 823.828.813 (135.357.501) 688.471.312

Dönem içerisinde bildirimi yapılan hasarlar ve dönem başı muallak

tazminat karşılığına ilişkin tahminlerdeki değişiklikler 1.973.355.905 (235.276.844) 1.738.079.061

Dönem içinde ödenen hasarlar (1.553.196.954) 140.834.682 (1.412.362.272)

Dönem sonu muallak tazminat karşılığı 1.243.987.764 (229.799.663) 1.014.188.101





70


Hasarların gelişimi tablosu

Muallak tazminat karşılığının tahmin edilmesinde kullanılan ana varsayım Şirket’in geçmiş dönemlerdeki

hasar gelişim tecrübesidir. Hukuk kararları veya yasalardaki değişiklikler gibi dış faktörlerin muallak tazminat

karşılığını nasıl etkileyeceğinin belirlenmesinde, Şirket yönetimi kendi hükümlerini kullanmaktadır. Yasal

değişiklikler ve tahmin etme sürecindeki belirsizlikler gibi bazı değişkenlerin duyarlılığı ölçülebilir değildir.

Ayrıca, hasarın meydana geldiği zamanla ödemenin yapıldığı zaman arasındaki uzun süren gecikmeler,

raporlama dönemi sonu itibarıyla muallak tazminat karşılığının kesin olarak belirlenebilmesini

engellemektedir. Dolayısıyla, toplam yükümlülükler, müteakip yaşanan gelişmelere bağlı olarak

değişebilmekte ve toplam yükümlülüklerin tekrar tahmin edilmesi sonucu oluşan farklar daha sonraki

dönemlerde finansal tablolara yansımaktadır.

Sigorta yükümlülüklerinin gelişimi, Şirket’in toplam hasar yükümlülüklerini tahmin etmedeki performansını

ölçmeye olanak sağlamaktadır. Aşağıdaki tabloların üst kısımlarında gösterilen rakamlar, hasarların meydana

geldiği yıllardan itibaren, Şirket’in hasarlarla ilgili toplam tahminlerinin müteakip yıllardaki değişimini

göstermektedir. Tabloların alt kısmında gösterilen rakamlar ise toplam yükümlülüklerin, finansal tablolarda

gösterilen muallak tazminat karşılıkları ile mutabakatını vermektedir.

30 Eylül 2015

Hasar yılı 2011 2012 2013 2014 2015 Toplam

Hasar yılı 1.076.094.648 1.494.366.720 1.224.056.178 1.658.999.348 1.662.229.615 7.115.746.509

1 yıl sonra 1.144.649.488 1.541.962.135 1.294.518.928 1.798.412.112 -- 5.779.542.663

2 yıl sonra 1.189.997.212 1.608.189.954 1.334.254.027 -- -- 4.132.441.193

3 yıl sonra 1.239.434.708 1.660.702.115 -- -- -- 2.900.136.823

4 yıl sonra 1.275.479.137 -- -- -- -- 1.275.479.137

Hasarların cari tahmini 1.275.479.137 1.660.702.115 1.334.254.027 1.798.412.112 1.662.229.615 7.731.077.006

Bugüne kadar yapılan toplam

ödemeler 1.159.749.336 1.442.193.668 1.161.054.501 1.451.269.249 924.037.553 6.138.304.307

Finansal tablolardaki toplam

karşılık 115.729.801 218.508.447 173.199.526 347.142.863 738.192.062 1.592.772.699

2009 ve öncesi ile ilgili

finansal tablolarda ayrılan karşılıklar -- -- -- -- -- 218.154.441

Dönem sonu finansal tablolarda gösterilen toplam brüt muallak tazminat 1.810.927.140

31 Aralık 2014

Hasar yılı 2010 2011 2012 2013 2014 Toplam

Hasar yılı 856.910.386 1.075.581.281 1.495.474.317 1.229.263.704 1.717.748.856 6.374.978.544

1 yıl sonra 867.349.763 1.144.103.263 1.543.105.072 1.300.026.322 -- 4.854.584.420

2 yıl sonra 878.025.588 1.189.429.253 1.609.382.065 -- -- 3.676.836.906

3 yıl sonra 900.866.545 1.238.843.054 -- -- -- 2.139.709.599

4 yıl sonra 928.050.817 -- -- -- -- 928.050.817

Hasarların cari tahmini 928.050.817 1.238.843.054 1.609.382.065 1.300.026.322 1.717.748.856 6.794.051.114

Bugüne kadar yapılan toplam

ödemeler 861.604.436 1.131.547.961 1.398.954.819 1.116.056.443 1.189.365.685 5.697.529.344 Finansal tablolardaki toplam

karşılık 66.446.381 107.295.093 210.427.246 183.969.879 528.383.171 1.096.521.770

2009 ve öncesi ile ilgili finansal

tablolarda ayrılan karşılıklar -- -- -- -- -- 147.465.994

Dönem sonu finansal tablolarda gösterilen toplam brüt muallak tazminat 1.243.987.764





71


Şirket’in hayat ve hayat dışı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar itibarıyla

hayat ve hayat dışı dallara göre tesis edilmiş teminat tutarları

30 Eylül 2015

Tesis edilmesi

gereken(**) Tesis edilen(*) Kayıtlı değeri

Hayat dışı:

Bankalar (Not 14) 263.177.470 263.811.892

Finansal varlıklar(*) (Not 11) 57.911.932 58.401.742

Toplam 285.858.129 321.089.402 322.213.634

31 Aralık 2014

Tesis edilmesi

gereken(**) Tesis edilen(*) Kayıtlı değeri

Hayat dışı:

Bankalar (Not 14) 222.697.267 223.171.410

Finansal varlıklar(*) (Not 11) 84.612.376 83.816.009

Toplam 282.343.518 307.309.643 306.987.419

(*) “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik”in

teminatların değerlemesini düzenleyen 6’ncı maddesi uyarınca finansal varlıklar içerisinde gösterilen

devlet tahvilleri ve hazine bonoları, TCMB tarafından 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla

açıklanan günlük fiyatları ile değerlenerek gösterilmiştir.

(**) “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik”in

teminatların tesisi ve serbest bırakılmasını düzenleyen 7’nci maddesi uyarınca sigorta şirketleri ile hayat

ve ferdi kaza branşında faaliyet gösteren emeklilik şirketleri teminatlarını, sermaye yeterliliği hesaplama

dönemlerini takip eden iki ay içerisinde tesis etmek zorundadır. “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik

Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik”

uyarınca şirketler sermaye yeterliliği tablosunu Haziran ve Aralık dönemleri olmak üzere yılda iki defa

hazırlar ve 2 ay içinde Hazine Müsteşarlığı’na gönderirler. 30 Eylül 2015 (31 Aralık 2014) tarihi

itibarıyla tesis edilmesi gereken tutarlar 30 Haziran 2015 (30 Haziran 2014) tarihi itibarıyla hesaplanan

tutarlar üzerinden olacağından, 30 Haziran 2015 (30 Haziran 2014) itibarıyla yapılan hesaplamalara göre

belirlenen tutarlar “tesis edilmesi gereken” tutarlar olarak gösterilmiştir.





72


Şirket’in hayat poliçe adetleri ile dönem içinde giren, ayrılan hayat ve mevcut hayat sigortalıların adet

ve matematik karşılıkları

Yoktur.

Dönem içinde yeni giren hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları ferdi ve grup olarak

dağılımları

Yoktur.

Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları matematik

karşılıklarının tutarlarının ferdi ve grup olarak dağılımları

Yoktur.

Ertelenmiş üretim komisyonları

Poliçe üretimi ile ilgili aracılara ödenen komisyonlarının ertesi dönemlere sarkan kısmı “gelecek aylara ait

giderler” ve “gelecek yıllara ait giderler” hesapları içerisinde aktifleştirilmektedir. 30 Eylül 2015 tarihi

itibarıyla, cari varlıklar içinde gösterilen 266.131.546 TL (31 Aralık 2014: 205.884.923 TL) tutarındaki

gelecek aylara ait giderler; 234.768.131 TL (31 Aralık 2014: 200.624.439 TL) tutarında ertelenmiş üretim

komisyonları ve 31.363.415 TL (31 Aralık 2014: 5.260.484 TL) tutarında peşin ödenmiş diğer giderlerden

oluşmaktadır. Cari olmayan varlıklar içinde gösterilen 2.563.536 TL (31 Aralık 2014: 3.562.038 TL)

tutarındaki gelecek yıllara ait giderlerin tamamı peşin ödenmiş giderlerden oluşmaktadır.

30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla ertelenmiş üretim komisyonlarının hareketi aşağıdaki

gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Dönem başındaki ertelenmiş üretim komisyonları 200.624.439 190.775.088

Dönem içinde tahakkuk eden aracılara komisyonlar 380.644.686 429.400.515

Dönem içinde giderleşen komisyonlar (315.137.579) (419.551.164)

Dönem sonu ertelenmiş üretim komisyonları(*) 266.131.546 200.624.439

(*) Reasürans komisyonları altında muhasebeleşen komisyon giderleri dahil edilmiştir.

Bireysel emeklilik

Yoktur.

18 Yatırım anlaşması yükümlülükleri

Yoktur.





73

19 Ticari ve diğer borçlar, ertelenmiş gelirler

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Finansal borçlar 50.331.755 --

Esas faaliyetlerden borçlar 285.301.169 302.045.983

Diğer borçlar 53.458.565 47.561.333

Ertelenmiş komisyon gelirleri (Not 10) 47.348.593 45.447.065

Ödenecek vergi ve benzer diğer yükümlülükler 24.497.754 27.386.135

Personele Borçlar 102.551 --

Ortaklara borçlar 1.529 --

Toplam 461.041.916 422.440.516

Kısa vadeli 461.041.916 422.440.516

Orta ve uzun vadeli -- --

Toplam 461.041.916 422.440.516

30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla 53.458.565 TL (31 Aralık 2014: 47.561.333 TL) tutarındaki diğer borçların

25.253.391 TL (31 Aralık 2014: 16.375.984 TL) tutarındaki kısmı tedavi giderlerine ilişkin SGK’ya yapılacak

ödemelerden, 25.154.257 TL (31 Aralık 2014: 28.268.772 TL) tutarındaki kısmı Tarsim ve DASK’a olan

borçlar ile dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler için yapılacak olan ödemelerden ve 3.050.917 TL (31 Aralık

2014: 2.916.577 TL) tutarındaki kısmı alınan depozito ve teminatlardan oluşmaktadır.

Şirket’in 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, esas faaliyetlerden borçlar hesabının detayı


30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Reasürans şirketlerine borçlar (Not 10) 175.650.998 188.610.275

Acente, broker ve aracılara borçlar 22.918.612 30.052.668

Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar 198.569.610 218.662.943

Diğer esas faaliyetlerden borçlar 82.365.784 76.105.907

Sigorta ve reasürans şirketlerinden alınan depolar (Not 10) 4.365.775 7.277.133


Hesaplanan kurumlar vergisi ve peşin ödenen vergiler aşağıdaki tabloda detaylandırılmıştır:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Peşin ödenen vergiler 15.897.350 22.930.452

Hesaplanan kurumlar vergisi karşılığı -- (21.081.960)

Cari dönem vergi varlığı / (yükümlülüğü), net 15.897.350 1.848.492

Cari ve gelecek dönemlerde yararlanılacak yatırım indiriminin toplam tutarı

Yoktur.

20 Finansal borçlar

Şirket’in 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla repo işlemlerinden kaynaklanan 50.331.755 TL finansal borcu

bulunmaktadır (31 Aralık 2014: Yoktur).





74

21 Ertelenmiş vergiler

30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini doğuran

kalemler aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Ertelenmiş vergi

varlığı/

(yükümlülüğü)

Ertelenmiş vergi

varlığı/

(yükümlülüğü)

Dönem zararlarının ertelenmiş vergi etkisi (Not 2.18) 2.247.982 --

Diğer karşılıklar 3.432.478 3.588.669

Dengeleme karşılığı 12.101.836 8.907.829

Devam eden riskler karşılığı 625.144 8.075.869

Kıdem tazminatı ve kullanılmayan izin karşılıkları 3.076.988 2.812.254

Rücu alacakları karşılığı 2.593.122 1.535.413

Amortisman TMS düzeltme farkları (2.134.201) (2.192.013)

Alacak ve borçların iskontolanması (10.734) (88.941)

Finansal varlıklar değerleme farkları (1.549.737) (1.547.916)

Gelir yazılan 3. şahıs rücu alacakları (1.869.429) (965.401)

Gayrimenkul değerlemesi (2.477.168) (1.643.206)

Ertelenmiş vergi varlığı, net 16.036.281 18.482.557

Şirket’in 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla 11.239.909 TL tutarında indirilebilir mali zararı bulunmaktadır (31

Aralık 2014: Yoktur).

Son kullanım tarihi 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

31 Aralık 2020 11.239.909 --

Toplam 11.239.909 --

Ertelenmiş vergi varlığı hareket tablosu:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

1 Ocak itibarıyla 18.482.557 16.191.701 Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) (Not 35) (4.449.983) 7.396.097 Özkaynak altında gösterilen ertelenmiş vergi geliri / (gideri) (Not 15) 2.003.707 (5.105.241) Ertelenmiş vergi aktifi 16.036.281 18.482.557





75

22 Emeklilik sosyal yardım yükümlülükleri

8 Mayıs 2008 tarih 26870 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan 5754 sayılı “Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık

Sigortası Kanunu ile Bazı Kanun ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun”

ile banka sandıklarının iştirakçileri ve aylık veya gelir bağlanmış olanlar ve bunların hak sahiplerinin herhangi

bir işleme gerek kalmaksızın ilgili maddenin yayımı tarihinden itibaren üç yıl içinde Sosyal Güvenlik

Kurumuna devredilmesi ve bu Kanun kapsamına alınması, üç yıllık devir süresinin Bakanlar Kurulu kararı

ile en fazla iki yıl uzatılabileceği hüküm altına alınmış ve son olarak 08.05.2015 tarihine kadar uzatılmıştı.

23.04.2015 tarih ve 29335 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 6645 Sayılı Kanunun 51 inci maddesi ile,

Banka Ve Sigorta Sandıklarının SGK’ya devri ile ilgili 5510 Sayılı Kanunun Geçici 20 nci maddesinin birinci

fıkrası değiştirilerek; “506 sayılı Kanunun geçici 20 nci maddesi kapsamındaki bankalar, sigorta ve reasürans

şirketleri, ticaret odaları, sanayi odaları, borsalar veya bunların teşkil ettikleri birlikler personeli için kurulmuş

bulunan sandıkların iştirakçileri ile aylık veya gelir bağlanmış olanlar ile bunların hak sahiplerinin Sosyal

Güvenlik Kurumuna devir tarihini belirlemeye Bakanlar Kurulu yetkilidir. Devir tarihi itibariyle sandık

iştirakçileri bu Kanunun 4 üncü maddesinin birinci fıkrasının (a) bendi kapsamında sigortalı sayılırlar.” şeklini

almıştır.

Bu düzenleme uyarınca, 506 sayılı Kanunun geçici 20’nci maddesi kapsamındaki bankalar, sigorta ve

reasürans şirketleri, ticaret odaları, sanayi odaları, borsalar veya bunların teşkil ettikleri birlikler personeli için

kurulmuş bulunan sandıkların iştirakçileri ile aylık veya gelir bağlanmış olanlar ile bunların hak

sahipleri 08.05.2015 tarihine kadar Sosyal Güvenlik Kurumuna devredilmesi gerekmekte iken; devir tarihini

belirleme yetkisi Bakanlar kuruluna verilmiş olup, bu suretle sandıkların devri bilinmeyen bir tarihe

ertelenmiştir.

23 Diğer yükümlülükler ve masraf karşılıkları

30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, diğer riskler için ayrılan karşılıkların detayı aşağıdaki

gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Kıdem tazminatı karşılığı 14.026.795 12.628.115

İzin karşılığı 1.358.142 1.433.153

Diğer risklere ilişkin karşılıklar 15.384.937 14.061.268





76

23 Diğer yükümlülükler ve masraf karşılıkları (devamı)

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Acente ödül karşılıkları 2.450.000 3.356.650

Güvence hesabı karşılığı 7.025.262 7.182.519

Personel prim karşılığı 6.750.000 7.000.000

Eşel komisyonu gider karşılığı (Not 10) -- 1.576.728

Banka masraf karşılığı 2.000.000 --

Vergi tarhiyat karşılığı (Not 42), (Not 47) 3.010.231 15.489.301

Gelecek aylara ait diğer gelirler ve gider tahakkukları 21.235.493 34.605.198

Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

Dönem başı kıdem tazminatı karşılığı 12.628.115 11.720.142

Faiz maliyeti (Not 47) 1.288.802 1.196.136

Hizmet maliyeti (Not 47) 1.099.312 930.599

Dönem içindeki ödemeler (Not 47) (989.434) (436.838)

Aktüeryal fark (Not 15) -- (781.924)

Dönem sonu kıdem tazminatı karşılığı 14.026.795 12.628.115

24 Net sigorta prim geliri

Hayat dışı dallar itibarıyla net sigorta prim gelirleri ilişikteki gelir tablosunda detaylandırılmıştır.

25 Aidat (ücret) gelirleri

Yoktur.

26 Yatırım gelirleri

Yukarıda 4.2 – Finansal riskin yönetimi notunda gösterilmiştir.

27 Finansal varlıkların net tahakkuk gelirleri


28 Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan aktifler


29 Sigorta hak ve talepleri

1 Ocak - 30

Eylül 2015

1 Ocak - 30

Eylül 2014

1 Temmuz - 30

Eylül 2015

1 Temmuz - 30

Eylül 2014

Ödenen hasarlar, reasürör payı düşülmüş olarak 1.174.743.144 982.520.519 367.301.610 344.484.520 Kazanılmamış primler karşılığında değişim, reasürör

payı düşülmüş olarak 194.243.663 65.394.958 2.594.021 100.437.702 Muallak tazminatlar karşılığında değişim, reasürör payı

düşülmüş olarak 369.686.830 278.126.121 179.555.508 97.143.620

Dengeleme karşılığındaki değişim 13.747.866 10.783.988 4.615.297 3.432.263 Devam eden riskler karşılığında değişim, reasürör payı

düşülmüş olarak (37.253.624) 27.363.731 (1.226.761) 26.133.503

Toplam 1.715.167.879 1.364.189.317 552.839.675 571.631.608

30 Yatırım sözleşmeleri hakları

Yoktur.





77

31 Zaruri diğer giderler

Giderlerin Şirket içindeki niteliklerine veya işlevlerine dayanan gruplama aşağıda 32 – Gider çeşitleri notunda

verilmiştir.

32 Gider çeşitleri

30 Eylül 2015 ve 30 Haziran 2014 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin faaliyet giderlerinin detayı


1 Ocak - 30

Eylül 2015

1 Ocak - 30

Eylül 2014

1 Temmuz - 30

Eylül 2015

1 Temmuz - 30

Eylül 2014

Komisyon giderleri (Not 17) 312.434.838 291.164.975 109.133.067 98.398.091

Dönem içinde tahakkuk eden aracılara komisyonlar

(Not 17) 341.808.413 296.076.453 109.972.698 81.288.586

Ertelenmiş üretim komisyonlarındaki değişim (Not 17) (29.377.575) (4.911.478) (843.631) 17.109.505

Çalışanlara sağlanan fayda giderleri (Not 33) 85.401.218 80.605.928 30.539.343 25.721.228

Reasürörlerden kazanılan komisyon gelirleri (Not 10) (38.185.111) (37.289.046) (12.438.790) (9.874.185)

Dönem içerisinde reasürörlerden tahakkuk eden

komisyon gelirleri (Not 10) (35.324.244) (30.383.940) (9.035.241) (6.099.507)

Ertelenmiş komisyon gelirlerindeki değişim (Not 10) (2.860.867) (6.905.106) (3.403.549) (3.774.678)

Yönetim giderleri 62.990.809 47.333.623 20.838.718 16.255.653

Reklam ve pazarlama giderleri 15.850.100 10.001.671 3.457.593 4.000.523

Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler 6.209.129 5.640.636 2.067.542 2.353.398

Toplam 444.700.983 397.457.787 153.597.473 136.854.708

33 Çalışanlara sağlanan fayda giderleri

1 Ocak - 30

Eylül 2015

1 Ocak - 30

Eylül 2014

1 Temmuz - 30

Eylül 2015

1 Temmuz - 30

Eylül 2014

Maaş, ücretler ve tazminatlar 64.035.366 58.580.486 22.735.274 19.114.182

SSK İşveren payı 14.401.352 11.831.108 5.293.788 4.257.415

Diğer 6.964.500 10.194.334 2.510.281 2.349.631

Toplam 85.401.218 80.605.928 30.539.343 25.721.228

34 Finansal maliyetler

Dönemin tüm finansman giderleri yukarıda 4.2 – Finansal riskin yönetimi notunda gösterilmiştir. Üretim

maliyetine veya sabit varlıkların maliyetine verilen finansman gideri bulunmamaktadır. Finansal giderlerin

tamamı gelir tablosuna yansıtılmaktadır.





78

35 Gelir vergileri

Finansal tablolarda gösterilen gelir vergisi giderlerini oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 30

Eylül 2015

1 Ocak - 30

Eylül 2014

1 Temmuz -

30 Eylül 2015

1 Temmuz -

30 Eylül 2014

Kurumlar vergisi karşılık gideri:

Hesaplanan kurumlar vergisi karşılığı -- (18.976.436) -- (9.407.518)

Ertelenmiş vergi geliri / (gideri):

İndirilebilir/vergilendirilebilir geçici farkların

oluşmasından ve kapanmasından kaynaklanan vergi

geliri/(gideri)

(4.449.983) 10.085.479 (3.119.643) 4.940.440

Toplam vergi geliri / (gideri) (4.449.983) (8.890.957) (3.119.643) (4.467.078)

30 Eylül 2015 ve 30 Eylül 2014 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, Şirket’in finansal tablolarında

oluşan vergi öncesi faaliyet karı üzerinden yasal vergi oranı ile hesaplanan gelir vergisi karşılığı ile Şirket’in

etkin vergi oranı ile hesaplanan fiili gelir vergisi karşılığı arasındaki mutabakatı aşağıdaki tabloda

detaylandırılmıştır:

30 Eylül 2015 30 Eylül 2014

Vergi öncesi olağan kar 47.507.867

Vergi

oranı (%) 61.229.670

Vergi

oranı (%)

Yasal vergi oranına göre gelir vergisi karşılığı 9.501.573 20,00 12.245.934 20,00

Vergi istisnasına tabi gelirler (6.110.456) (12,86) (4.060.704) (6,63)

Kanunen kabul edilmeyen giderler 1.058.866 2.23 705.727 1,15

Gelir tablosuna yansıyan toplam vergi gideri 4.449.983 9,37 8.890.957 14,55

36 Net kur değişim gelirleri


37 Hisse başına kazanç

Hisse başına kazanç Şirket’in dönem net karının, dönemin ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısına bölünmesi

ile hesaplanmıştır.

1 Ocak - 30

Eylül 2015

1 Ocak - 30

Eylül 2014

1 Temmuz -

30 Eylül 2015

1 Temmuz -

30 Eylül 2014

Hesap dönemi itibarıyla kar / (zarar) 43.057.884 52.338.713 6.936.949 17.338.988

Ağırlık ortalama hisse senedi sayısı (*) 50.000.000.000 50.000.000.000 50.000.000.000 50.000.000.000

Hisse başına kazanç / (kayıp) (TL) 0,0009 0,0010 0,0001 0,0003

38 Hisse başı kar payı

Hissedarlara 2015 yılı içinde 1 TL nominal değerli hisse başına brüt 0,042 kuruş nakit temettü (toplam nakit

temettü 21.000.000 TL) ödenmiştir.(30 Eylül 2014: Yoktur.)

39 Faaliyetlerden yaratılan nakit

Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları ilişikteki nakit akış tablolarında gösterilmiştir.

40 Hisse senedine dönüştürülebilir tahvil

Yoktur.





79

41 Paraya çevrilebilir imtiyazlı hisse senetleri

Yoktur.

42 Riskler

Şirket faaliyetleri gereği sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan çok sayıda hukuki anlaşmazlıklar ve tazminat

davaları ile karşı karşıyadır. Bu davalar muallak tazminat karşılığı ayrılmak suretiyle finansal tablolara

yansıtılmaktadır.

30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla, Şirket aleyhine açılmış bütün davaların toplam tutarı 832.486.000 TL’dir (31

Aralık 2014: 1.040.392.000 TL). Şirket aleyhine açılmış davalar için teminat tutarı ölçüsünde muallak hasar

karşılığı ayrılmıştır.

30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla, Şirket tarafından üçüncü kişiler aleyhine açılmış davaların toplam tutarı

212.648.000 TL’dir (31 Aralık 2014: 194.259.000 TL).

Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi tarafından Türk Ticaret Kanunu ve Medeni Kanun hükümleri uyarınca

kurulmuş olan “Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi Mensupları Dayanışma Vakfı”na Vakıf senedi ve ilgili

mevzuat çerçevesinde Şirket yükümlülüklerini yerine getirmek üzere yapılan ödemelerle ilgili olarak Vergi

Denetim Kurulu müfettişleri tarafından bir inceleme yapılmıştır. Bu inceleme sonucunda söz konusu

yükümlülük tutarlarının ücret esasında vergilendirilmesi ve dolayısıyla gelir vergisi stopajına ve damga

vergisine tabi tutulması gerektiği iddiasıyla 2007, 2008, 2009, 2010 ve 2011 dönemleri için vergi inceleme

raporu düzenlenmiştir.

Anayasa Mahkemesi’nin 21 Şubat 2015 tarih ve 29274 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 12 Kasım 2014

tarihli kararı çerçevesinde 2007 ve 2008 dönemlerine ilişkin tüm davalarla ilgili olarak nihai hukuki sürecin

Şirket lehine sonuçlanması beklendiğinden, tesis edilmiş olan toplam 12.785.273 TL tutarındaki karşılık

çözülmüştür. Aralık 2013 ve sonrası dönemler için karşılıkların durumu ise devam eden hukuki sürecin

gelişimine göre bilahare değerlendirilecek olup, bu hususla ilgili olarak cari dönemde 3.010.231 TL (31 Aralık

2014: 15.489.301 TL) tutarında karşılık ayrılmıştır. Ayrıca Şirketimiz yukarıdaki açıklama paralelinde ilgili

vergi incelemesine istinaden ödenmiş olan toplam 4.229.629 TL (30 Eylül 2014: Yoktur) kadar gelir tahakkuk

ettirmiştir.

43 Taahhütler

Şirket’in faaliyetleri gereği hayat dışı sigorta branşlarında vermiş olduğu teminatların detayı Not 17’de

gösterilmiştir.

Genel müdürlük ve bölge ofislerinin kullanımı için kiralanmış gayrimenkuller ile pazarlama ve satış ekibine tahsis

edilen kiralık araçlar için faaliyet kiralaması çerçevesinde ödenecek asgari kira ödemelerinin toplamı aşağıdadır:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

1 yıldan az 5.076.157 7.517.871

Bir yıldan fazla beş yıldan az 2.294.010 3.476.491

Ödenecek asgari kira ödemelerinin toplamı 7.370.167 10.994.362

44 İşletme birleşmeleri

Yoktur.





80

45 İlişkili taraflarla işlemler

Şirket’in hakim ortağı Türkiye İş Bankası Anonim Şirketi Grubu ile bağlı olduğu gruplar ve bu grupların

iştirak ve bağlı ortaklıkları bu finansal tablolar açısından ilişkili kuruluş olarak tanımlanmıştır.

30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, ilişkili kuruluş bakiyeleri aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2015 31 Aralık 2014

İş Bankası – bankalar mevduatı 666.224.851 533.547.278

Bankalar 666.224.851 533.547.278

İş GYO’nun ihraç ettiği tahviller (Not 11) 14.648.364 14.713.703

İş Finansal Kiralama’nın ihraç ettiği tahviller (Not 11) 5.088.912 5.078.714

İş Faktoring'in ihraç ettiği tahviller (Not 11) 5.522.064 --

İş Portföy Yönetimi A.Ş.’nin kurucusu olduğu yatırım fonları (Not 11) 121.022.841 155.566.187

İşbank GmbH’ın kurucusu olduğu yatırım fonları (Not 11) 11.298.131 12.320.065

Finansal varlıklar 157.580.312 187.678.669

Türkiye İş Bankası A.Ş - Banka kanalı ile yazılan poliçelerden olan prim alacakları 80.068.265 91.802.800

Şişecam Sigorta Aracılık Hiz. A.Ş.kanalı ile yazılan poliçelerden olan prim alacakları 4.774.401 2.924.252

Trakya Cam Sanayii A.Ş. 192.836 167.971

Milli Reasürans T.A.Ş. -- 1.159

Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş - prim alacakları 1.971.252 490.293

Esas faaliyetlerden alacaklar 87.006.754 95.386.475

Milli Reasürans T.A.Ş.-reasürans faaliyetleri ile ilgili olan borçlar 6.126.694 11.953.520

Türkiye İş Bankası A.Ş - ödenecek komisyonlar 5.777.363 7.082.553

Şişecam Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş - .ödenecek komisyonlar 244.984 23.437


İlişkili kuruluşlardan olan alacaklar için teminat alınmamıştır.

Ortaklar ve iştiraklerden alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak karşılığı tutarı ve bunların borçları

bulunmamaktadır.

Ortaklar ve iştirakler lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülükler bulunmamaktadır.





81

45 İlişkili taraflarla işlemler (devamı)

Şirket, 2015 yılı içinde ilişkili kuruluşlar poliçeleri için 40.946.398 TL prim (30 Eylül 2014: 46.532.591 TL)

tahakkuk ettirmiştir. 30 Eylül 2015 ve 30 Eylül 2014 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde ilişkili

kuruluşlarla gerçekleştirilen diğer işlemler aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 30

Eylül 2015

1 Ocak - 30

Eylül 2014

01

Temmuz -

30 Eylül

2015

01

Temmuz -

30 Eylül

2014

İş Bankası – Banka kanalı ile yazılan primler 278.702.050 226.320.411 90.235.057 79.392.594

Şişecam Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. kanalı ile yazılan primler 13.014.153 36.273.691 3.993.149 5.234.253

Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş - yazılan primler 2.708.009 2.205.294 2.481.408 2.110.680

Milli Reasürans T.A.Ş. 462.820 430.810 (571) 714

Yazılan primler 294.887.032 265.230.206 96.709.043 86.738.241

Milli Reasürans T.A.Ş (66.320.819) (62.743.267) (19.958.189) (17.359.609)

Reasüröre devredilen primler (66.320.819) (62.743.267) (19.958.189) (17.359.609)

İş Bankası – mevduat faiz gelirleri 36.740.275 43.428.666 12.705.730 13.945.880

İş Portföy Yönetimi– yatırım fonu satış geliri 1.548.391 1.122.609 366.053 123.611

İş Bankası - tahvil satış/itfa geliri 599.000 3.314.140 599.000 2.301.740

İş Gayrimenkul Ytırım Ortaklığı-tahvil satış/itfa geliri 1.135.672 194.616 379.412 194.616

İş Finansal Kiralama-tahvil satış/itfa geliri 756.866 -- 530.866 --

İş Yatırım Menkul Değerler-tahvil satış/itfa geliri 484.684 -- 419.710 --

Yatırım gelirleri 41.264.888 48.060.031 15.000.771 16.565.847

Türkiye İş Bankası A.Ş – tahakkuk eden komisyon gideri (37.546.185) (27.762.682) (11.240.277) (9.817.999)

Şişecam Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. – tahakkuk eden

komisyon gideri

(2.615.503) (7.517.583) (751.044) (951.841)

Milli Reasürans T.A.Ş- tahakkuk eden komisyon geliri 15.290.885 14.488.860 4.550.892 3.340.553

Faaliyet gelirleri / (giderleri), net (24.870.803) (20.791.405) (7.440.429) (7.429.287)

Anadolu Hayat ve Emeklilik A.Ş - kira gelirleri 126.652 120.995 28.145 40.332

Diğer gelirler

İş Merkezleri Yönetim ve İşletim A.Ş. – bina hizmet gideri (2.417.651) (1.882.884) (806.748) (953.484)

İş Portföy Yönetimi – yönetim komisyonu (511.515) (467.520) (174.997) (162.134)

Diğer giderler (2.929.166) (2.350.404) (981.745) (1.115.618)

46 Raporlama döneminden sonra ortaya çıkan olaylar

Raporlama döneminden sonra ortaya çıkan olaylar, 1.10 – Raporlama döneminden sonraki olaylar notunda

sunulmuştur.





82

47 Diğer

Finansal tablolardaki “diğer” ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam

tutarının %20’sini veya bilanço aktif toplamının %5’ini aşan kalemlerin ad ve tutarları

Yukarıdaki notlarda her notun kendi içerisinde gösterilmiştir.

“Diğer alacaklar” ile “Diğer kısa veya uzun vadeli borçlar” hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço

aktif toplamının yüzde birini aşan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarının ayrı ayrı

toplamları

Yoktur.

Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacaklarına ilişkin tutarlar

Yoktur.

Taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunların değerleri

Yoktur.

Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarlarını ve

kaynakları gösteren açıklayıcı not

Yoktur.

30 Eylül 2015 ve 30 Eylül 2014 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri itibarıyla reeskont ve karşılık

giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

Karşılık giderleri

1 Ocak - 30 Eylül

2015

1 Ocak - 30 Eylül

2014

1 Temmuz - 30

Eylül 2015

1 Temmuz - 30

Eylül 2014

Diğer karşılık gelirleri / (giderleri) 13.436.752 741.785 (7.383) 53.413

İzin karşılık giderleri (Not 23) 75.011 (158.573) 670.486 515.987

Kıdem tazminatı karşılık gideri (Not 23) (1.398.680) (1.929.800) (1.005.691) (383.648)

Şüpheli alacak karşılığı gideri (Not 4.2) (31.215.516) (6.695.836) (13.964.721) (1.392.879)

Vergi tarhiyat gider karşılığı (Not 23) -- (8.845.321) -- (894.463)

Karşılıklar hesabı (19.102.433) (16.887.745) (14.307.309) (2.101.590)

Reeskont giderleri

1 Ocak - 30 Eylül

2015

1 Ocak - 30 Eylül

2014

1 Temmuz - 30

Eylül 2015

1 Temmuz - 30

Eylül 2014

Reeskont faiz gelirleri 17.031.808 12.360.551 (3.126.028) (678.950)

Reeskont faiz giderleri (16.728.419) (16.537.600) 1.398.459 315.884

Reeskont hesabı 303.389 (4.177.049) (1.727.569) (363.066)

anadolu anonim türk sigorta Şirketi eylül 2015 tarihinde ......1- ertelenmiş Üretim giderleri...

Documents