celesc - trimestre/ quarter
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2
Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3 Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Receita operacional líquida 1.364.617 1.425.532 2.155.700 1.814.747 1.648.205 1.595.187 1.806.556 1.643.373 1.235.741
Custo dos produtos e serviços vendidos -1.151.879 -1.229.056 -1.596.992 -1.681.127 -1.544.721 -1.542.905 -1.608.708 -1.484.483 -1.337.898
Lucro Bruto 212.738 196.476 558.708 133.620 103.484 52.282 197.848 158.890 -102.157
Margem bruta (%) 15,6% 13,8% 25,9% 7,4% 6,3% 3,3% 11,0% 9,7% -8,3%
Despesas e receitas operacionais -129.635 -107.005 131.990 -92.548 -137.512 -92.040 -69.414 -101.898 -117.845
Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lucro Operacional 83.103 89.471 690.698 41.072 -34.028 -39.758 128.434 56.992 -220.002
EBITDA 137.902 144.338 744.856 99.276 25.937 16.130 215.432 118.095 -159.815
Margem EBITDA (%) 10,1% 10,1% 34,6% 5,5% 1,6% 1,0% 11,9% 7,2% -12,9%
Resultado financeiro -4.547 -30.433 36.494 32.017 69.006 -35.166 12.473 -20.401 -51.682
Resultado antes de impostos 78.556 59.038 727.192 73.089 34.978 -74.924 140.907 36.591 -271.684
Impostos sobre o lucro -13.933 -21.492 -243.491 -17.332 -4.434 17.683 -39.293 -10.637 94.785
Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Alíquota efetiva de IR (%) 17,7% 36,4% 33,5% 23,7% 12,7% 23,6% 27,9% 29,1% 34,9%
Lucro líquido do exercício 64.623 37.546 483.701 55.757 30.544 -57.241 101.614 25.954 -176.899
Margem líquida (%) 4,7% 2,6% 22,4% 3,1% 1,9% -3,6% 5,6% 1,6% -14,3%
Balanço Patrimonial - Ativo
4 Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
ATIVO CIRCULANTE 1.914.535 4.733.433 5.197.493 5.530.098 5.878.757 3.409.178 3.589.141 3.816.540 3.956.528
Disponibilidades 635.318 654.837 449.789 397.651 409.322 829.589 922.047 1.075.563 1.270.750
Clientes 771.483 940.070 1.016.683 1.244.492 1.342.150 1.324.002 1.474.884 1.548.753 1.348.048
Estoques 9.709 9.323 8.710 6.854 7.805 8.194 8.036 6.803 7.531
Tributos a recuperar 60.121 40.042 53.876 80.835 143.784 156.330 158.667 131.956 191.045
Outros ativos circulantes 437.904 3.089.161 3.668.435 3.800.266 3.975.696 1.091.063 1.025.507 1.053.465 1.139.154
check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 3.886.048 1.118.423 973.634 971.223 1.009.641 3.998.240 4.399.787 4.538.321 4.740.085
Realizável a longo prazo 3.310.918 579.566 443.626 491.866 594.730 3.277.229 952.462 1.163.751 1.363.295
Tributos diferidos 286.379 278.367 130.068 168.145 252.846 137.218 214.282 301.177 473.192
Impostos a recuperar 25.368 28.937 18.732 22.413 24.590 28.005 15.231 18.685 21.150
Contas a receber 8.470 8.894 8.401 8.897 20.513 18.957 18.037 19.963 19.168
Cauções e depósitos 145.298 137.663 144.685 150.183 154.553 153.276 160.873 162.960 158.995
Outros ativos não circulantes 2.845.403 125.705 141.740 142.228 142.228 2.939.773 544.039 660.966 690.790
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo Permanente 575.130 538.857 530.008 479.357 414.911 721.011 3.447.325 3.374.570 3.376.790
Investimentos 184.367 190.076 195.621 195.098 183.605 185.935 201.649 214.862 221.628
Imobilizado 211.083 206.803 232.350 222.284 211.229 210.131 174.856 167.376 159.868
Intangível 179.680 141.978 102.037 61.975 20.077 324.945 3.070.820 2.992.332 2.995.294
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 5.800.583 5.851.856 6.171.127 6.501.321 6.888.398 7.407.418 7.988.928 8.354.861 8.696.613
Balanço Patrimonial - Passivo
5 Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
PASSIVO CIRCULANTE 1.450.613 1.514.174 1.763.222 2.057.970 2.258.668 2.880.110 3.342.708 3.577.347 4.225.830
Fornecedores 585.943 602.291 689.343 767.563 684.356 641.561 732.321 630.152 521.024
Obrigações sociais e trabalhistas 111.966 129.997 120.371 117.517 123.185 146.832 131.134 128.356 135.604
Obrigações fiscais 133.241 177.737 169.288 225.822 335.059 174.989 269.700 307.639 339.169
Empréstimos e Financiamentos 270.225 319.126 326.706 335.480 180.659 509.078 518.755 521.645 611.053
Dividendos a pagar 1.489 368 122.219 122.204 73.472 73.467 31.499 31.499 19.721
Outras obrigações 347.749 284.655 335.295 489.384 861.937 1.334.183 1.659.299 1.958.056 2.599.259
check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 2.227.070 2.177.236 2.064.447 2.044.121 2.224.223 2.179.042 2.421.492 2.526.832 2.403.207
Empréstimos e Financiamentos - LP 687.486 609.613 532.647 549.388 717.428 667.087 624.150 720.205 570.719
Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Provisões 1.351.570 1.313.204 1.328.808 1.275.641 1.273.016 1.263.142 1.537.837 1.523.492 1.496.969
Out. passivos não circulantes 188.014 254.419 202.992 219.092 233.779 248.813 259.505 283.135 335.519
check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.122.900 2.160.446 2.343.458 2.399.230 2.405.507 2.348.266 2.224.728 2.250.682 2.067.576
Capital social 1.017.700 1.017.700 1.017.700 1.017.700 1.340.000 1.340.000 1.340.000 1.340.000 1.340.000
Reserva legal 112.433 112.433 138.085 138.085 138.085 138.085 144.619 144.619 144.619
Dividendo adicional proposto 0 0 24.370 24.370 0 0 6.207 6.207 0
Outros resultados abrangentes 174.335 166.346 -20.485 -23.122 -25.760 -28.398 -243.745 -249.869 -255.992
Outras reservas de lucros 818.432 863.967 1.183.788 1.242.197 953.182 898.579 977.647 1.009.725 838.949
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO TOTAL 5.800.583 5.851.856 6.171.127 6.501.321 6.888.398 7.407.418 7.988.928 8.354.861 8.696.613
FLUXO DE CAIXA
6 Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,
vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,
gerais e administrativas, entre outras.
As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,
sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são
consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na
maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e
equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou
linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;
As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com
empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas
coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados
como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para
financiar as operações da companhia.
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 41.576 135.081 -32.592 -7.693 111.355 240.943 299.381 144.991 343.054
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -59.945 -72.578 -115.356 -59.757 -48.875 -83.714 -109.200 -75.676 -81.621
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 206.056 -42.984 -57.100 15.312 -50.809 263.038 -97.723 84.201 -66.246
187.687 19.519 -205.048 -52.138 11.671 420.267 92.458 153.516 195.187
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
-75,7
84,2
mar-16
-48,9 -50,8
mar-15
-59,8
111,4
15,3
dez-15
-97,7
145,0
263,0
-83,7
240,9
-109,2
299,4
set-15 jun-15
-7,7
-43,0 -59,9
135,1
-115,4
-57,1
set-14 jun-14 dez-14
-72,6
41,6
-32,6
206,1
jun-16
-81,6
343,1
-66,2
Atividades operacionais Atividades de financiamento Atividades de investimentos
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
8
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da receita operacional líquida
9
1.235,7
1.643,4
1.806,6
1.595,21.648,2
1.814,7
2.155,7
1.425,51.364,6
set-14 dez-14 dez-15 jun-15 jun-16 jun-14 mar-16 mar-15 set-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
1.337,9
1.484,5
1.608,71.542,91.544,7
1.681,11.597,0
1.229,11.151,9
dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16
Evolução dos custos com produção
10
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-102,2
158,9
197,8
52,3
103,5133,6
558,7
196,5212,7
set-14 jun-14 jun-16 dez-14 set-15 mar-15 dez-15 mar-16 jun-15
E consequente evolução do lucro bruto
11
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
159198
52
103
559
213
-200
-100
0
100
200
300
400
500
600
set-15 mar-15 jun-16
-102
mar-16
134
set-14 dez-14 jun-15
196
dez-15 jun-14
Lucro Bruto
12
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-159,8
118,1
16,125,9
99,3
144,3137,9
215,4
set-15
744,9
mar-16 jun-16 dez-14 set-14 dez-15 jun-15 mar-15 jun-14
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
13
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
343
145
299241
111
-8-33
135
42
-160
118
215
162699
745
144138
jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14
EBITDA
Fluxo de caixa operacional
EBITDA não é a geração de caixa operacional
14
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
-51,7
-20,4
12,5
-35,2
69,0
32,036,5
-30,4
-4,5
jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-271,7
140,9
-74,9
35,0
73,159,0
78,6
36,6
mar-15 set-15 jun-14 dez-14
727,2
mar-16 set-14 jun-16 dez-15 jun-15
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-176,9
101,6
-57,2
30,555,8
37,564,6
26,0
jun-14 mar-16 jun-16 dez-15 jun-15 mar-15 set-15
483,7
dez-14 set-14
Evolução do lucro líquido
17
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
101,61
30,54
64,62
500
0
100
480
-160
-140
-100
-180
-120
-80
-40
-20
40
-60
80
20
60
dez-14
-176,90
mar-16 jun-16 set-14 jun-14
483,70
37,55
set-15 mar-15
55,76
-57,24
dez-15 jun-15
25,95
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
19
Desenvolvido por Didaticativa
9,6710,95
3,286,28
13,7815,59
32,04
6,09
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
35
mar-16 jun-16
7,11
dez-15
-2,49 -2,06
-8,27
mar-15
2,26
jun-15 set-14
3,47
set-15
7,36
dez-14
6,28
-17,80
25,92
jun-14
Margem Operacional Margem Bruta
Margens – 1/2
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
7,19
11,93
1,011,57
34,55
10,11
5,62
1,85
22,44
4,74
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
35
dez-15 mar-16 set-15
1,58
-3,59
jun-16
-12,93 -14,32
set-14 dez-14 jun-15 mar-15
3,07 5,47
jun-14
2,63
10,13
Margem Líquida
Margem EBITDA
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
2,69
10,54
3,17
5,786,70
-20,0
-17,5
0,0
-2,5
-10,0
-7,5
2,5
10,0
-5,0
7,5
50,0
52,5
5,0
-15,0
-12,5
jun-14 dez-15 mar-16
3,89
set-14 set-15
-18,35
jun-16
-5,94
50,16
dez-14 mar-15 jun-15
Evolução do lucro por ação
22
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
61
57
0
54
56
55
58
60
63
59
62
mar-15 mar-16 set-14
55,04
dez-15
62,37
60,76
jun-16 jun-15
57,68
set-15 dez-14
56,01
58,35
62,20
53,60
jun-14
60,88
Evolução do valor patrimonial por ação
23
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0,300,300,28
0,180,19
0,430,44
0,29
0,0
0,2
0,4
0,6
jun-16 dez-15 mar-16 mar-15 jun-15 dez-14
0,26
set-14 jun-14 set-15
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que
mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
24
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
0,94
1,071,071,18
0,0
3,0
3,2
2,6
2,8
0,2
1,4
1,2
1,0
0,8
0,6
0,4
3,13
set-14
2,95
dez-14
2,69
jun-15 jun-16
2,60
dez-15 mar-16 mar-15
1,32
set-15 jun-14
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
25
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
0,931,061,07
1,18
1,0
3,0
3,5
0,5
2,5
0,0
3,12
2,60
mar-15
2,94
dez-15 mar-16
1,31
dez-14 set-15 jun-14 set-14
2,68
jun-15 jun-16
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o estoque
26
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
1,4
1,2
1,6
1,0
0,8
0,0
1,42
jun-14 mar-15 mar-16 dez-15
1,32
0,80 0,79
1,44
0,82
set-15 jun-16 jun-15
1,44 1,47
dez-14
1,47
set-14
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
27
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
0,300,300,280,290,180,190,26
0,430,44
0,941,071,07
2,602,69
2,953,13
0,931,061,07
2,602,68
2,943,12
0,79
1,321,441,471,471,44
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,41,6
1,8
2,0
2,2
2,4
2,6
2,8
3,0
3,2
0,80
dez-15 jun-16 set-15
1,18
0,82
mar-16 set-14
1,42 1,32
dez-14 jun-14 mar-15 jun-15
1,18 1,31
Liquidez Seca Liquidez Imediata
Liquidez Geral Liquidez Corrente
Comparativo entre os índices de liquidez
28
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
0,57
0,79
0,900,86
0,96
1,12
1,40
0,94
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
mar-16 set-15 jun-15 jun-16 dez-15
0,97
mar-15 jun-14 set-14 dez-14
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total
29
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
1.1821.242
1.1431.176
898885859929958
-89
166221
347
489487410
274322
set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16
Dívida líquida Dívida bruta
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
30
ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)
Desenvolvido por Didaticativa
36,3735,5633,9433,37
27,1926,9426,83
30,0631,09
0,0
2,5
5,0
7,5
10,0
12,5
15,0
17,5
20,0
22,5
25,0
27,5
30,0
32,5
35,0
37,5
dez-14 dez-15 jun-14 jun-15 set-14 mar-16 set-15 mar-15 jun-16
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
31
DEBT/ EQUITY - %
Desenvolvido por Didaticativa
1,27
5,28
1,82
3,524,40
2,58
32
6
34
-4
-2
2
-6
4
-8
-10
0
32,19
jun-14 mar-15 jun-15 mar-16 dez-15
-3,20
jun-16
-8,30
set-14 set-15 dez-14
Retorno sobre o ativo total
32
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
4,61
18,27
5,08
12,18
85
15
-35
5
-25
-15
-30
10
20
-20
0
-10
-5
mar-16 jun-15 mar-15
9,30
jun-16 dez-15
-34,22
82,56
dez-14 set-15 jun-14
6,95
set-14
-9,75
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
33
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
5,04
17,13
-25
40
50
45
0
-10
10
-15
-5
15
5
-20
set-14 jun-15 mar-15
-3,01
49,76
-4,98
set-15 dez-15 mar-16
-20,62
jun-16 dez-14 jun-14
11,11
42,24
3,14
ROIC – Retorno sobre o capital investido
34
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
647,34
200
400
600
2.800
3.400
3.800
2.200
2.600
3.000
4.000
0
2.400
2.000
3.600
3.200
3.987,47 3.945,66
set-14
3.206,65
jun-15 jun-14 mar-16 dez-14 dez-15
2.162,50 2.049,11
3.693,09
set-15
2.779,43
jun-16 mar-15
2.441,42
ROIC – (Capital investido)
35
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Resumo dos indicadores
36 Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida anualizada 5.458.468 5.702.128 8.622.800 7.258.988 6.592.820 6.380.748 7.226.224 6.573.492 4.942.964
Ativo total 5.800.583 5.851.856 6.171.127 6.501.321 6.888.398 7.407.418 7.988.928 8.354.861 8.696.613
Giro dos Ativos 0,94 0,97 1,40 1,12 0,96 0,86 0,90 0,79 0,57
Margem Bruta (%) 15,6% 13,8% 25,9% 7,4% 6,3% 3,3% 11,0% 9,7% -8,3%
Margem EBITDA (%) 10,1% 10,1% 34,6% 5,5% 1,6% 1,0% 11,9% 7,2% -12,9%
Margem EBIT (%) 6,1% 6,3% 32,0% 2,3% -2,1% -2,5% 7,1% 3,5% -17,8%
Margem Líquida (%) 4,7% 2,6% 22,4% 3,1% 1,9% -3,6% 5,6% 1,6% -14,3%
EBIT/ Ativo 5,7% 6,1% 44,8% 2,5% -2,0% -2,1% 6,4% 2,7% -10,1%
ROE 12,2% 7,0% 82,6% 9,3% 5,1% -9,8% 18,3% 4,6% -34,2%
ROA 4,4% 2,6% 32,2% 3,5% 1,8% -3,2% 5,3% 1,3% -8,3%
Liquidez imediata 0,44 0,43 0,26 0,19 0,18 0,29 0,28 0,30 0,30
Liquidez corrente 1,32 3,13 2,95 2,69 2,60 1,18 1,07 1,07 0,94
Liquidez seca 1,31 3,12 2,94 2,68 2,60 1,18 1,07 1,06 0,93
Liquidez geral 1,42 1,44 1,47 1,47 1,44 1,32 0,79 0,82 0,80
Dívida bruta 957.711 928.739 859.353 884.868 898.087 1.176.165 1.142.905 1.241.850 1.181.772
Dívida Bruta/ EBITDA 1,74 1,61 0,29 2,23 8,66 18,23 1,33 2,63 1,85-
Dívida líquida 322.393 273.902 409.564 487.217 488.765 346.576 220.858 166.287 88.978-
Dívida líquida/ EBITDA 0,58 0,47 0,14 1,23 4,71 5,37 0,26 0,35 0,14
Dívida/ Patrimônio 31,1% 30,1% 26,8% 26,9% 27,2% 33,4% 33,9% 35,6% 36,4%
Fluxo de caixa operacional 41.576 135.081 32.592- 7.693- 111.355 240.943 299.381 144.991 343.054
Lucro por ação 6,70 3,89 50,16 5,78 3,17 5,94- 10,54 2,69 18,35-
Valor patrimonial por ação 55,04 56,01 60,76 62,20 62,37 60,88 57,68 58,35 53,60
Composição do ROIC
EBIT anualizado 332.412 357.884 2.762.792 164.288 136.112- 159.032- 513.736 227.968 880.008-
alíquota efetiva de IR 17,7% 36,4% 33,5% 23,7% 12,7% 23,6% 27,9% 29,1% 34,9%
Capital investido 647.344 2.049.111 3.693.094 3.987.467 3.945.664 2.441.422 2.162.500 3.206.655 2.779.428
ROIC 42,2% 11,1% 49,8% 3,1% -3,0% -5,0% 17,1% 5,0% -20,6%
QTDE DE AÇÕES 38.571 38.571 38.571 38.571 38.571 38.571 38.571 38.571 38.571
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 41.576 135.081 -32.592 -7.693 111.355 240.943 299.381 144.991 343.054
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -59.945 -72.578 -115.356 -59.757 -48.875 -83.714 -109.200 -75.676 -81.621
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 206.056 -42.984 -57.100 15.312 -50.809 263.038 -97.723 84.201 -66.246
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: contato@didaticativa.com www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23
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