4 q09 presentation
Post on 14-Jul-2015
506 Views
Preview:
TRANSCRIPT
������������� ������
���������
������������������������
��������������������������������
� ��!�������������������������������������"
���������#�������$����% ��#&'(% ���#�)��*+ +
����
�'��������,�������+ ���
��������)-.+ + ����������������
� ������������������������/����"������������������������#�+ �/�"���
�����+ �������+ �����0+ �/���1����'����������
�'#�����������+ ��������+
����
�'�������������������������+ ������
�0&2 �������)3.4+ +
� �������+ �������/������,�/����"������������% #���#������+ �����5���"
�����&'(�����#�����)676+ + 8���������#������)36*+ +
2
�'#�����������+ ��������+ #��#9+ ���������+ ��������+ "���+ ���
����
��������������#��+ �������+ �#����/�����������������8�#���������% �����#����������������������:.*
�&�����������������������������������$����8�����������#
�����&'(�����#�����)374+ + 8���������#������)��3+ +
�;����#������������% ��#��������������������#������+ �����+ ���8������,���������#�'<�&����+ �����
����
�=���/�����% ��#����������������"�����+ ��������/����"
����#��������#�(����#����������������#�������
�0�����������������������#����������������������#������������������
�>��/����+ �������+ ��0?�����+ ������+ ���!��������+ �����% ������/����+ ���"��������������
����
�@�����������#���%
�����&'(���)64.+ + ��/�������������.�.
� ;����#�����������)7..+ + ��&'(����.�.
�..�:��#���#��
A�% �����#��������"��7B.�8% ��#������&'(���)-7+ +
&'(������������.�.C�)7..+ +
3���$������+ ���������..�8% ��#������&'(���)�47+ + D'�����..*8% �#�����+ ������6���$����% ��#������&'(���)�36+ + D
���������������������% ��#��E����������/����
3
F ����������������#������+ "���+ �������/�������������+ ������#����#�����8���#�(���G���(H������+
'�����������,�������� �������$���8����+ ������������"��������/"�#��#������������#��������#�2 �"+ �����+ ��
������"�����#����������������$����
��+ + ���������$�������/������#��
0������������������!�����G�#�����������������H
0+ ����������������������
����������'����
�*86
��� ������������� �
7-84
*.87
4
��8-��8�
378-�*8.
-�8�
38.
78�
��8�
�8�
7B.* �B.� �B.� 3B.� 7B.�
��� &�������
�78.
7-84
�686
348�
>��������>������+ �����..*9.�
�)�36+ + ��&'( ��������� G�4I �� �..� ��� -I �� �..*H �� �)�8./� �����#��
5
Project: Verano 1
Location : Barra da Tijuca (RJ)
Units : 395
% Sold : 87% (as of Dec-09)
PSV: R$130mm
Delivery Date : Sep-09
Project: Green Park
Location: Barra da Tijuca (RJ)
Units: 240
% Sold: 100% (as of Dec-09)
PSV: R$56mm
Delivery Date: Dec-08
Project: Splendore Valqueire
Location : Vila Valqueire (RJ)
Units : 120
% Sold : 94% (as of Dec-09)
PSV: R$16mm
Delivery Date : Sep-09
Project: Mirante Bonsucesso
Location : Guarulhos (SP)
Units : 368
% Sold : 95% (as of Dec-09)
PSV: R$28mm
Delivery Date : Sep-09
>��������>������+ �����.�.
������" �����#�� �)*4+ + ��(�( �� �B�.8 �����������)64.+ + �� �#� "���
6
Project: Barra Allegro
Localition: Barra da Tijuca (RJ)
Units: 144
% Sold: 97% (as of Dec-09)
PSV: R$42mm
Delivery Date: February 2010
Project: Villaggio del Mare
Location: Barra da Tijuca (RJ)
Units: 120
% Sold: 94% (as of Dec-09)
PSV: R$45mm
Delivery Date: March 2010
&��$����>�������" '�#�����
&��$���� ��#������ ��� �������" �� �#� �#��� ��� ��$�" � #��# ���������� �������
�D-7*
�D�-3�D7..
�D-..
�D*..
����� ���������!" ������������#����� $
7
�-I
*.I�4I
47I
6�I
��I6�I
�37
�D�-3
�D�-7
*��
33� 3..
�..
7..
-..
*..
�D...
�D�..
�D7..
�B�. �B�. 3B�. 7B�. �'�� �'�� �'��
'��� 0�������"
;����#����7B.�
8
Project: Jardim Paradiso IIA
Location: Nova Iguaçu (RJ)
Units: 320 (including phase 1 = 854)
Price/Unit = R$69,000
PSV = R$22mm (including phase 1 = R$59mm)
CR2 Stake = 93%
% Sold (as of Dec-09) = 50% (including phase 1 = 68%)
Project: Top Life View
Location: Santo André (SP)
Units: 300
Price/Unit = R$125,000 – 150,000
PSV = R$42mm
CR2 Stake = 86%
% Sold (as of Dec-09) = 59%
�����������;��� /���
�..I ������ /��� �� �#� �����+ " ���+ ���
�����%� �� �� �!���$ ��&� ��
'�� �&��( ����
!������$" ���
)���(�*�
!���� � $
���+��(�*�
!���� � $, ����
J����+ &�������00 000 A���0���K�G�JH �����+ " -* �-3 -683 -.84 �3I
��;���(������G���L���&���M��H 'DJD��+ ���G'&H �����+ " *4 3�� 378. ��8� *-I
����N� ������#��G'&H �����+ " *- 7�. 3-8. 3�8. *-I
'��������(��5�����00 �����J������G�JH �����+ " �** �-. 3.8. �78. *.I
&5D���O����00 '<����K���G�JH �����+ " �-� �D�6� �*48. �7�83 *.I
&5D���O����000 '<����K���G�JH �����+ " �4� 7�� *78. -48� *.I
9
. 3 + ���+ �+ % ����C &��$���������" �������� /" �#� ������������#������� ��� �� ������� ����������/" ��ED
�����%� �� �� �!���$ ��&� �� " ���
)���(�*�
!���� � $
���+��(�*�
!���� � $, ����
'��D���M���P��������� A���0���K�G�JH. 3+ ���+ �+
% ���3D4*. �*68� �*68� �..I
)�� -.��� ���/� ���/� ���,
&5D���O����000 '<����K���G�JH �����+ " �4� 7�� *78. -48� *.I
&5D���O����0( '<����K���G�JH �����+ " *� �7� *78. -48� *.I
������&������� A���0���K�G�JH �����+ " 4� 3.D�*3 �D�*.8. �D�*.8. �..I
)�� �� -0.��0 �.���/- �.���/� ��,
��+ + ������;��� /���
�������� ��� F ���#���� ���$����C ���������" �������� /" �#� �#���� ����� �� �#� ���� ���#�2 �"+ ��� ��+ ��
�����%� �� �� �!���$ ��&� �� � ��!���$� ��!1����1��
� ��$
'�� �&��
( ���
)���(�*�
!���� � $
���+��
(�*, ����
�������� �����J������G�JH ��+ + ������ 3.D... 76D... 4D6.. 33486 �3-83 4.I
F ���#����� ��� �����J������G�JH ��+ + ������ ��*D... -7D... 7D6.. �**8. �.�8- 4.I
10
F ���#����� ��� �����J������G�JH ��+ + ������ ��*D... -7D... 7D6.. �**8. �.�8- 4.I
A����Q�&��!� A����Q�G�JH ��+ + ������ A9� -D6.. 4D... 7686 3�8� 4.I
)�� ���.��� ���.��� ��.��� ���/� 0��/� ��,
���#E��%
3�8*
678�
-48.
*�83448*
4.86
*487
*.8.
-�87
-*864�8�
-*83
�����2�3
11
���#'������C���������������������G'E: H8&��� ��"+ ���������������8����������������������������������8��������������������EG��R���������������H8
�������/���D
&��$������������C����8������������8��/�����"8�����8/��������8���D
�6863.84
3�8*
�B.* 3B.* 7B.* �B.� �B.� 3B.� 7B.�
���#0����% � &��$�����,������
��E���������#��
&'( ���)�7-+ + �������� ����� ��R���� �����������
�������� ��������� �������� - �������+ ���� ��� �D6�6 �����
�����%� �� )���(�* �
!���� � $
���+��(�*�
!���� � $
4������
���
( �5���
����� �
2� ����
"��� , �"����
���
� � &�&���
�%% �����
1 ��62�!�$
��� � ������
���1� ��� ������������������
!���� � $!�$
��� ���
��&��� ��
���
������� ��������� �*87 �787 ��� .* > �������� 3-* �6I 3.. ��83 > �� .*
��;���0��+ ����" ������� �783 ��83 ��� .* ��� �. �3� �..I 63 �8� ��� .�
12
��;���0��+ ����" ������� �783 ��83 ��� .* ��� �. �3� �..I 63 �8� ��� .�
��;���0��+ ����" ���+ � �783 ��83 ��� .* ��� �. �3� ��I 6� �8� ��� .�
��;���0��+ ����" 'E �783 ��83 ��� .* ��� �. �3� ��I 6. �8� ��� .�
(�����������+ ��0 �48. �38- J�� .* ��" �. �-� �7I �-7 �.87 E�/ .�
(�����������+ ��00 �*8� �68� J�� .* ��" �. ��� 4*I ��6 �.87 ��� .�
(�����������+ ��000 �68. ��8. J�� .* J�� �. �3� �6I ** .8� ��� .�
(�����������+ ��0( �78. ��8� J�� .* J�� �. ��6 4�I ��3 68* ��� .�
&��+ ��+ ���D� ����� 748. 7�83 J�� .* 2 �� �. ��- *.I 34 �8� ��" .�
��5��&���0 3487 3�8� J�� .* J�� �. 7�6 �6I �37 -8* ��� .�
��;���&��� �683 ��8* J�� .* J�� �. �.. �-I 6� .8* ��� .�
)�� �0�/� ���/� �.��� ��, �.��0 ��/�
G�H��+ �������+ �������� ��������/"��ED
G�H��+ ����������/����+ ���� ��������#������% �����E�������������� C��R���������������8������������E���������F �������������D
��E���������#��
��E ������ 7B.�C
�D�47 ������� ����������� �� ��E8 �5���������� �)���+ + ��&'( �� + ��������
�)-*+ + ���# ���/����� /" ��E
�)73+ + �� �������/��� �� �#� /������ �#���
��� ������" ����7�� �����) ���8� ��
13
-��47
7�6
�-4
�D�47
3-*
-3.
�D6�6 �D6�6 �D6�6
7.* �.� �.� 3.� 7.�
��� ������" ����7�� �����) ���8� ��
�������������������EG����+ ������H ����������@���� /"��EG����+ ������H
*D47��D4�4
��D*-7�-D��.
4D7** *D4-�
��D-4�
73D��-
�B.� �B.� 3B.� 7B.�
���1� ��� ����7��������1���!9����������$
>��/����+ �����)... �������/���G/�������#���H�)...
&�����+ ����1���P ������������E��������
;���� ��������� �)�3-+ + �� &���� �+ ����1��� % ��# 0��N8 '�������� ��� �������
&'( ���)66*+ + ������� �� 4 ���$����
�����%� �� )���(�* �
!���� � $
���+��(�* �
!���� � $
4��������� ( ����:��6� �&� "��� , �"����
���
� ����4��������
!���� � $
���1� ��� ����
!���� � $
��� ������
'� � �;������
!��� � $
9��<
(�����0 �3.8. 4*8. ��� .4 > �������� 3�6 *4I 6�86 7*8� ��8. 0��N
14
(�����0 �3.8. 4*8. ��� .4 > �������� 3�6 *4I 6�86 7*8� ��8. 0��N
(��������> ������ 7683 �38- ��" .4 > �������� �B�. �.7 �7I �-8* �78- .84 '��������
(�����00 �.68. -38. '�� .4 ��� �. 37- 46I 3*8* 3�8� .8. 0��N
&��5����� O���� 0�9 �7.8. ���8. 2 �� .4 ���9�. ���9�� �D.6* 6*I -�8. �.84 .8. 0��N
(�����000 -48. 7.8� 2 �� .4 ��� �� �4� 4*I 338. �8- .8. �������
���� ������� 7�86 ��8. A �� .4 > �������� �B�. �3. �4I �386 �8* �83 '��������
E�������1 ��83 �.86 ��� .* 2 �� �. �3. �-I ��8. 68- .8. '��������
)�� ���/� -��/- �.0-� �0, �-�/� �-�/� ��-/�
&�����+ ����1���P ������������E��������
��+ ������� ������/����+ ���� ����#�� �)�3�+ + �� �� 7B.�
�-86
�78�
�*8�
�.84�*87�.8.
�68.
3.8.
15
�8*
�384
G78*H
G*8�H
G�68.H
G�.8.H
G68.H
68.
�.8.
�68.
�B.* 3B.* 7B.* �B.� �B.� 3B.� 7B.�
>��/����+ ����G�)+ + �����H �+ ����!������G�)+ + H
�������/���&��������
����������/����� ���+ �������/�� ��������� �� �..� ���)�.�+ +
3�8*
3-83
�68.
3.8.
368.
7.8.
16
�387
�*87
68.
�.8.
�68.
�.8.
�68.
�B.� �B.� 3B.� 7B.�
�����+ "�)+ + ������0���+ ��)+ +
>�/�&������
��1�!������$ 0= ��� �= �� �= �� -= �� 0= ��
�� %� �����1
'#�����+ �3D��� �*D3�. �7D773 �3D�-� ��D6�3
;�����+ �D7.* -*4 ��� �D3�6 �*D�6-
)�� �0.��� ��.��� �0.��� �0.0�0 0�.���
���� ������2�������&�!�2>$
'#�����+ 3�D7*- -6D�6* �..D4.� ��D*3-
17
'#�����+ 3�D7*- -6D�6* �..D4.� ��D*3-
;�����+ 7.D-77 �*D�*� ��D-*7 �-D64� 3�D*74
)�� 0�.�00 ��.0�� �0.�0� ���.��0 �-�.��-
���� 73D-�� 3*D�*� 33D�*� 3-D.*� 36D7�7
��� ����� ��6?�� 34�D.�- 34�D-4* 34-D63. 344D��- 34�D�-*
�������������� ������ �� �� �� �� ��
�������������� �� ��� ��� ��� ���
(� ����
!���� � $
#����� ������
9�&�����&��8�
(� ���
4��������
!���+����� �$
��� �����
�����������
!���+����� �$
#����� ������
6����8�(� ������
��� ����������
8 �� �4�����������
���(� ���
#����� +��
��� �����
����
�..- .8. 3387 ��8� ��86 3684I ��8� .8.
�B.4 ��86 -�87 3�86 6�87 348-I �38- 48�
�B.4 6�87 �.87 �*86 6783 �687I *8* �84
3B.4 6783 -38� 3�87 *68. �48-I �.87 ��8.
7B.4 *68. �4.83 6�8� ��-8� �38�I 3�83 ��8�
0�������"��������(����S '�'
7B.4 *68. �4.83 6�8� ��-8� �38�I 3�83 ��8�
�B.* ��-8� 748� �48� ��-8* ��8�I �68� ��83
�B.* ��-8* �3�83 �7787 �.384 7�86I �384 6.8-
3B.* �.384 ��38� -48- �6.8. ��83I 778� �387
7B.* �6.8. .8. ��8- �3486 68.I .8. ��8-
�B.� �3486 .8. ��8� ��*87 *8.I .8. ��8�
�B.� ��*87 .8. 378- �*38* �68*I .8. 378-
3B.� �*38* .8. �*8. �668* �68�I .8. �*8.
7B.� �668* 6-84 -�8� �6.86 ��8�I 3�86 3.87
18
'�'GI���HTU����������'�������#�&�����9G0�������"���#�/�����������#�������V�#"������,�#�������������������#� ������HW
0= ���@�0�, ��8���� ����� ��6?��
37I
3I
#����� ���� � <��*����� '�� �&��( ���
X�)�3.�
�)�3�� �)36.�
0�������"��������(����&������
�7I
*I
#����� ���� � <��*����� ���� ����������
@����������������
���������������'������
-3I
�)�3�� �)36.�
�)36�� �)6..�
19
���, ��8������� �
�����1��8� ��2>
-*I
���������������'������
��+ ������
46D��3
�.�D364
�.D...
7.D...
-.D...
*.D...
�..D...
��.D...
A ��B %� ���&���������!������$
�-D3-3
�6D.-���8*I
�784I
�8.I
78.I
-8.I
*8.I
�.8.I
��8.I
�78.I
�-8.I
�*8.I
�.8.I
��8.I
�78.I
�-8.I
6D...
�.D...
�6D...
�.D...
�6D...
3.D...
C ����( �8��!������$�D �C ����( �8��� � &��
E��������:��#���#��7B.�
3B.� 7B.�
.8.I
3B.� 7B.�
4D�*7
�6D-73
�84I
�687I
.8.I
�8.I
78.I
-8.I
*8.I
�.8.I
��8.I
�78.I
�-8.I
�*8.I
�.8.I
�D...
7D...
-D...
*D...
�.D...
��D...
�7D...
�-D...
�*D...
�.D...
3B.� 7B.�
69#)�' �!������$�D �69#)�' �� � &��
6D..6 6D�63
-84I
68�I
.8.I
�8.I
�8.I
38.I
78.I
68.I
-8.I
48.I
�D...
�D...
3D...
7D...
6D...
-D...
4D...
3B.� 7B.�
A ��( �8��!������$�D �( �8��� � &���
20
�3.D43�
3..D.��
6.D...
�..D...
�6.D...
�..D...
�6.D...
3..D...
36.D...
A ��B %� ���&���������!������$
-7D.�3 -6D���
�48*I
��84I
.8.I�8.I78.I-8.I*8.I�.8.I��8.I�78.I�-8.I�*8.I�.8.I��8.I�78.I�-8.I�*8.I3.8.I
�.D...
�.D...
3.D...
7.D...
6.D...
-.D...
4.D...
C ����( �8��!������$�D �C ����( �8��� � &��
E��������:��#���#���..�
�..* �..�
.8.I
�..* �..�
33D4�3 3�D-7�
�78-I
�.8�I
.8.I
�86I
68.I
486I
�.8.I
��86I
�68.I
�486I
�.8.I
6D...
�.D...
�6D...
�.D...
�6D...
3.D...
36D...
�..* �..�
69#)�' �!������$�D �69#)�' �� � &��
34D6-�
�6D.�-
�-83I
68.I
.8.I
�8.I
78.I
-8.I
*8.I
�.8.I
��8.I
�78.I
�-8.I
�*8.I
�.8.I
6D...
�.D...
�6D...
�.D...
�6D...
3.D...
36D...
7.D...
�..* �..�
A ��( �8��!������$�D �( �8��� � &��
21
���������/��������!��
�������� �� /� �������!�� �� �)�.�+ + �� 7B.� ��� ������� �� /� �������!�� �� �)6�+ +G+ ����� ����87IH
�������/��� ��9��� /������ ������� �)7�.+ + �� 7B.�8 /���� �)��7+ + �� �#� �#������+
���������������������1������&��;���!������$ ���� ����
22
����������/��������!�� �.�D7�� 3��D.47
������@����'�����/��������!�� �7�D�6. �.-D3-.
�����&�������/��������!�� 6�D�4� �.7D4�7
�������������/��������!�� ��87I 3384I
Investors Relations
Rogério FurtadoChief Financial Officer and Investor Relations Officer
www.cr2.com.br/riphone: (21) 3095-4600
�������
23
phone: (21) 3095-4600(21) 3031-4600
>������+ ��
This presentation contains certain statements that are neither reported financial results or other historical information. Theyare forward-looking statements.
Because these forward-looking statements are subject to risks and uncertainties, actual future results may differ materiallyfrom those expressed in or implied by the statements. Many of these risks and uncertainties relate to factors that arebeyond CR2’s ability to control or estimate precisely, such as future market conditions, currency fluctuations, the behavior ofother market participants, the actions of governmental regulators, the Company's ability to continue to obtain sufficientfinancing to meet its liquidity needs; and changes in the political, social and regulatory framework in which the Companyoperates or in economic or technological trends or conditions, inflation and consumer confidence, on a global, regional or
24
operates or in economic or technological trends or conditions, inflation and consumer confidence, on a global, regional ornational basis.
Readers are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements, which speak only as of the date ofthis document. CR2 does not undertake any obligation to publicly release any revisions to these forward looking statementsto reflect events or circumstances after the date of this presentation.
top related