Hyundai Cardis... Investor Presentation Hyundai Card

May 2011

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The Premier Korean Credit Card Company

업계 최고의 브랜드 파워

우수한 자산건전성 및 높은 회원 충성도

과학적이고 차별화된 마케팅 능력

현대자동차그룹과 GE Capital의 성공적인 Partnership

안정적인 수익 창출 능력과 견실한 재무 구조

- 30일 이상 연체율 : 0.6%

- 업계 최고의 1인당 사용금액 : 75만원 수준

- 현대자동차그룹 과의 전략적 포인트 프로그램 - Super premium 시장 내 Leadership Position

- 투명한 지배구조 : Committee 중심의 의사결정 구조 - GE Capital의 뛰어난 Business 노하우 공유 및 인력 교류

03

Growing Partnership with GE Capital

- 전략적 “Point Program”

- 안정적인 영업기반 제공- 전국적인 영업망 활용

GE Capital 2억불 신규 Credit line 제공 총 투자금액 : 7,320억원(2011년 3월말)

2006년 ~ 2008년

BW 전환 행사

GE Capital 유상증자 참여

: 1,653억원

GE Capital 2,000억원

후순위채 인수

GE Capital 과 JV 설립

- 3,130억원 투자

- 지분 43% 확보

- 효과적인 Marketing tool

- 강한 브랜드 파워

- 가장 성공한 Joint Venture

- 한국 내 유일한 소비자금융사업 채널

- 선진 리스크관리 기법을 전수- 강력한 재무적 지원- 직접적인 경영 참여

2010

2008

2006

2005

04

54.0%

43.0%

Investment Highlights

낮은 실업률과 소비심리 회복에 따른 우호적인 국내 경제 환경

- 영업이익 982억원, 당기순이익 740억원

뛰어난 2011년 재무실적 달성

업계 최고 수준의 자산건전성 유지

차입시장 경색에 대비한 유동성 관리 수준 제고- 보유 유동성 수준 상향 및 committed credit line 지속적 증액

Target leverage 관리에 대한 Strong commitment (4X이내)

우수한 Fundamental을 기반으로 신용등급 상향- 2011년 1월, 국내신용등급 AA+ 상향, 국내 카드사 중 최고 등급

05

효과적인 마케팅 활동을 통한 시장점유율의 지속적인 상승

(2010년 14.1% 2011년 1분기 14.6%)

1분기

06

Compelling Business Environment

2011년 1분기 경제성장률 : 4.2%

민간부문과 수출의 회복으로2011년 1분기 GDP 성장률은전년 동기비 4.2%를 기록

결제 서비스 중심 : 신용판매 중심의 카드 사용

높은 신용카드 사용 비율 (2010년 연간 기준)

정부 규제 및 선진적 Infrastructure

- 리볼빙 이월 잔액의 비중 (2010년 12월말 기준)

카드사 평균 5.8%

현대카드 5.7%

- 감독기관의 선제적이고 엄격한 규제

- 안정적인 Credit Bureau 시스템

- 전국적인 지급 결제망

Source : 한국은행 Source : the Credit Finance Association, at the end of 2010

한국 신용카드 산업의 특징

06

- 전체 민간 소비 중 카드 결제 비율 : 57.0%

5.1%

4.2%

2007 2008 2009 2010 1Q11

2.2%

0.2%

6.1%

10,103

15.9%

14.6%

1Q11

7,616 8,755 9,878

Conservative Strategy Focused on Credit Purchase

자산 포트폴리오 (단위: 억원) Market Share Trend

일시불 유효회원(단위 : 000’s) 신용판매*

2009년 이후은행계 카드사 포함신판 취급액 2위

2Q09 이후 전업계 카드사 중전체 취급액 2위

전체취급액(신용판매* + 금융)

할부 현금서비스

카드론 기타

13.8%

15.7% 15.7%

14.1%13.1%

11.2%

Source : Company * 개인 취급액 기준 Source : Company

2008 2009 2010

07

91,861

21.6%

12.6%

25.0%

40.7%

91,487

21.7%

12.9%

24.3%

40.9%

56,161

71,361

14.5%

15.0%

10.7%

25.8%

48.5%

12.6%

28.9%

44.0%

2008 2009 2010 1Q11

Innovative Programs Strengthen Bonds with Customers

Point Program을 통한 공동 마케팅 다양한 상품포트폴리오

- 현대카드 사용 Loyalty 제고

- 지속적이고 안정적인 신규 회원 유입

- 높은 포인트 적립률 제공 가능

- 현대차/기아차 판매 증대

- 고객 retention 강화

- 카드 회원의 성향 분석을 통한

강력한 타겟 마케팅

08

선포인트 상환

카드 사용신차 구매

M포인트 한도내 할인

M포인트 적립

선포인트 지급Save Auto

M Point

M2GOODTHRU

MONTH / YEAR5521

GOODTHRU

MONTH / YEAR5521A2

GOODTHRU

MONTH / YEAR4330K2

Income Level

Super Premium

Point benefit

Mul

tiple

Shop

ping

T&E

Nic

he

D/C benefit

Premium Prime

M2 PlatinumM3 Platinum

M2 Lady PlatinumR3 Platinum

the Black Dinersthe Purple/ the Red

W travelPlatinum

M Lady/ R

M

V

Middle

A2, K2, T2 PlatinumT3, H3 Platinum

F/ O/ H/ T

GOODTHRU

MONTH / YEAR4330M2

GOODTHRU

MONTH / YEAR4330T2

GOODTHRU

MONTH / YEAR5433

GOODTHRU

MONTH / YEAR4028

GOODTHRU

MONTH / YEAR5433

Creative Branding Drives High Awareness

창의적이고 차별화된 마케팅전략 브랜드 인지도 상승

Source : Company

혁신적인 광고

재능 기부 :당사의 탁월한 마케팅 능력의 재능 기부를 통한 이미지 제고

(ex. 버스/지하철 정류장, 공항 etc.)

Super Match 및 Concert 개최- 프리미엄, 예술적 이미지를 HCC에 부여

Global 제휴

09

69.0%

76.0%

80.4%

83.4%

2007 2008 2009 2010

Pre-emptive Approach to Risk Management

리스크 관리 위원회(Risk Control Committee)

GE Capital의 선진 기법을 적극적으로 활용

리스크에 기반한 성장

- 리스크 관련 정책 수립 및 이사회 보고

- 현대자동차그룹과 GE Capital 동수로 위원회 구성

- GE Capital Asia의 Chief Risk Officer 참여

- GE Capital의 Credit scoring system 활용

- 엄격한 Compliance 규정 및 Anti-fraud team 운영

- 지속적인 Risk 지표 모니터링 및 선제적인 조치

- GE Capital과 동일한 Risk reporting format

- 고객의 Credit risk 위험을 반영한 Risk-based pricing 시행

10

투명한 기업 지배 구조

성과와 창의성이 중시되는 기업 문화

- 주요 Committee의 독립적인 의사 결정

- 현대자동차그룹 및 GE Capital간 견제와 균형

- GE Capital의 Veto right

- 성과연동 보상제도 : 선의의 경쟁 유도

- 창의성 중시 기업문화 : 새로운 사업기회 발굴 및 innovation 제시에 대한 보상

- 금융권 외 다양한 배경을 가진 임직원 구성

. Risk Control Committee

. Executive Finance Committee

. Asset & Liability Committee

Combining Strong Governance with Innovation11

Continuous Improvement in Profitability

영업수익

(외환효과제외)

영업비용

(외환효과제외)

영업이익

ROA

당기 순이익

대손상각비

미사용한도충당금

1Q10

5,441

4,502

939

5.4%

686

4,917

3,978

312

10

19,378

4.8%

3,787

2,844

22,399

18,613

1,847

141

23,164

2010

-

22.1%

13.2%

4.5%

8.0%

18.7%

69.3%

155.4%

11.7%

YoY

4.3%

4,856

5,096

982

740

5,837

528

26

6,078

1Q11

15,546

4.7%

2,863

2,128

17,948

15,085

1,126

420

18,408

2009

요약 손익 계산서 (단위: 억원) 영업이익 (단위: 억원)

대우인터내셔널 매각 이익

- 우수한 영업이익 시현

- 자산 증가 및 보수적인 리스크 관리를 통한 안정적인 이익 유지

- 시장 점유율 및 회원수의 안정적인 증가세

2,578

2008

939

1Q10

982

1Q11

2,863

2009

12

2,777

1,010

3,787

2010

4.5%

Source: Company

30일 이상 연체율 요적립액 대비 실적립액 (단위: 억원)

143.3%123.9% 127.7% 118.7%

0.3% 0.4%

0.6%

0.7%

9411,143

1,415 1,477 1,660 1,759

226

249

1,348

2008 2009 2010 2008 2009 2010 1Q111Q11

Excellent Asset Quality & Conservative Reserve Policy13

요적립액

대손 준비금

실적립액

(실적립액+대손준비금)/요적립액

1,837

2,087

1,886

Solid Capital Base

Source : Company

Leverage (단위: 억원) Capital Adequacy Ratio (단위: 억원)

관리 차입금 조정자본Leverage

72,373

51,648

71,970

23.5%22.5%

18.7% 19.7%3.2X 3.5X4.1X 4.0X

2008 2009 2010 1Q11

14

39,799

배당 정책에 따른

최대 Leverage 한도:

4.0x

조정자기자본비율

Source : Company

12,34114,063 14,832

16,989 17,371

18,43318,107

18,535

2008 2009 2010 1Q11

자기자본

Well Diversified Funding Portfolio

Funding Portfolio by Product

차입금 잔액 : 7조 2,373억원

Funding Principles

ABS 비중 20%, CP 비중 10% 수준 유지

차입원 다각화를 통한 안정성 강화

100% 이상의 자산부채 만기비율 유지

Contingency plan 수립 및 체계적 관리

2011 Funding Status보유 유동성 규모 대폭 확대

(목표 현금 유동성 7,000억, Credit line 2,700억 증액)

(CP 비중 5%, 장기 비중 65% 수준 관리)

차입포트폴리오 안정성 제고

해외 차입을 통한 Diversification 기회 모색

15

29.0

ABS10.7%

CP7.2%

Bond78.1%

Loan3.9%

장기비중 : 64.2%

채권

78.1%

ABS10.7%

Loans3.9%CP7.2%

Effectively Managed Liquidity

CP Coverage Ratio (단위: 억원) 차입금 만기 현황 (단위: 억원)

* CP Coverage Ratio = (현금 + 미사용 Committed Credit Line)/CP 잔액Source : Company

Source : Company

Cash Bond CP Loan ABSCP Credit Line CP Coverage Ratio

68.7%

5,6075,700 6,600 6,500 5,240

7,214

4,978

200

3,9101,200

3,600

72.1%

173.9%

291.7%

2008 2009 2010 1Q11

16

16.0%

11,600

11,600

20.3%14,684

11,700

13.9%

8,582

10,074

16.3%11,794

7,500

20.0%14,439

13,339

13.5%9,782

8001,300

2,194

3,800

3,840

1,0421,100

2Q11 2H11 2012 2013 2014 2015~

1,492

2,984

500600

8,070

Investment Summary

낮은 실업률과 소비심리 회복에 따른 우호적인 국내 경제 환경

효과적인 마케팅 활동을 통한 시장점유율의 지속적인 상승

Target leverage 관리에 대한 Strong commitment (4X이내)

차입시장 경색에 대비한 유동성 관리 수준 제고

우수한 Fundamental을 기반으로 신용등급 상향

뛰어난 2011년 1분기 재무실적 달성

업계 최고 수준의 자산건전성 유지

17

Investor Relations Contacts

이형석 팀장 Phone 02 3770 9932

hyungseok_lee@hyundaicapital.com

배문준 과장Phone 02 2167 6507

mjbae@hyundaicard.com

조서영 과장Phone 02 2167 6327

michelle.cho@hyundaicapital.com

서민철 차장Phone 02 2167 7051

mcseo@hyundaicapital.com

정연 과장Phone 02 3770 9737

youn.chung@hyundaicapital.com

http://www.hyundaicard.com