Hyundai Cardis... Investor Presentation Hyundai CardMay 2012

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Disclaimer

The Premier Korean Credit Card Company01

업계 최고의 브랜드 파워

안정적인 수익 창출 능력과 견실한 재무 구조

우수한 자산건전성 및 높은 회원 충성도- 30일 이상 연체율 : 0.6% (2012년 3월말)- 업계 최고의 1인당 사용금액 : 79만원 수준

현대자동차그룹과 GE Capital의 성공적인 Partnership - 투명한 지배구조 : Committee 중심의 의사결정 구조 - GE Capital의 뛰어난 Business 노하우 공유 및 인력 교류

과학적이고 차별화된 마케팅 능력- 현대자동차그룹 과의 전략적 포인트 프로그램 - Super premium 시장 내 Leadership Position

Growing Partnership with GE Capital

- 전략적 “Point Program”- 안정적인 영업기반 제공- 전국적인 영업망 활용

- 효과적인 Marketing tool- 강한 브랜드 파워

- 가장 성공한 Joint Venture- 한국 내 유일한 소비자금융사업 채널

GE Capital 2억불 신규 Credit line 제공(2012년 1분기말 총 투자금액 : 7,381억원)

2010

2006년 ~ 2008년 BW 전환 행사2008

GE Capital 유상증자 참여 : 1,653억원2006

GE Capital 과 JV 설립- 3,130억원 투자 - 지분 43% 확보

GE Capital 2,000억원 후순위채 인수2005

02

54.0%

- 선진 리스크관리 기법을 전수- 강력한 재무적 지원- 직접적인 경영 참여

43.0%

Investment Highlights03

1분기 영업이익 789억, 당기 순이익 750억 시현

업계 최고 수준의 자산건전성 유지(2012년 3월말 기준 30일 이상 연체율 0.6%)

차입시장 경색에 대비한 유동성 관리 수준 제고- 보유 유동성 수준 상향 및 committed credit line 지속적 증액

Target leverage 관리에 대한 Strong commitment (4X이내)

효과적인 마케팅 활동을 통한 안정적인 시장점유율 유지(2011년 14.3% 2012년 1분기 14.4%)

Compelling Business Environment

경제성장률

1분기 GDP 성장률은 전년 동기대비 2.8% 성장

Source : 한국은행

Source: the Credit Finance Association, at the end of 2011

한국 신용카드 산업의 특징

2.8%

1Q122008

2.2%

2009

0.2%

2010

6.1%

2011

3.6%

04

결제 서비스 중심 : 신용판매 중심의 카드 사용

- 리볼빙 이월 잔액의 비중 (2011년 12월말 기준) : 전업계 카드사 평균 7.0%

정부 규제 및 선진적 Infrastructure

- 감독기관의 선제적이고 엄격한 규제- 안정적인 Credit Bureau 시스템- 전국적인 지급 결제망

높은 신용카드 사용 비율 (2011년 연말 기준)

- 전체 민간 소비 중 카드 결제 비율 : 62.0%

Conservative Strategy Focused on Credit Purchase

자산 포트폴리오 (단위: 억원) Market Share Trend

일시불 신용판매* 전체취급액(신용판매* + 금융)할부 현금서비스

카드론 기타

Source : Company * 개인 취급액 기준 Source : Company

15.5% 15.5%

14.3% 14.4%

1Q12

15.7% 15.7%

14.1%

13.1%

2009 2010 2011

05

95,630

21.0%

10.6%

25.0%

42.8%

94,377

22.8%

10.1%

25.7%

41.1%

1Q122009

71,361

15.0%

10.7%

25.8%

48.5%

2010

91,861

21.6%

12.6%

25.0%

40.7%

2011

Innovative Programs Strengthen Bonds with Customers

Point Program을 통한 공동 마케팅

06

선포인트 상환

카드 사용신차 구매

M포인트 한도내 할인

M포인트 적립

선포인트 지급SaveAuto

MPoint

- 현대카드 사용 Loyalty 제고 - 지속적이고 안정적인 신규 회원 유입

- 높은 포인트 적립률 제공 가능

- 현대차/기아차 판매 증대

- 고객 retention 강화

- 카드 회원의 성향 분석을 통한 강력한 타겟 마케팅

다양한 상품포트폴리오

GOODTHRU

MONTH / YEAR

GOODTHRU

MONTH / YEAR4028

GOODTHRU

4330

5289

Income Level

Super Premium

Point benefit

Multiple

Shopping

T&E

Niche

D/C benefit

Premium Prime

V2 PlatinumR3 Platinum

the Black the Redthe Purple

M Lady/ R

M

V

Middle

ZERO/ DIRECT

A2, K2, E2 PlatinumH3, T3 Platinum

C/ T/ H/ O

M2 PlatinumM3 Platinum

GOODTHRU

MONTH / YEAR4330GOODTHRU

MONTH / YEAR5433

GOODTHRU

MONTH / YEAR4330

GOODTHRU

MONTH / YEAR4330

GOODTHRU

MONTH / YEAR

GOODTHRU

MONTH / YEAR5433

ZERODIRECT

GOODTHRU

MONTH / YEAR

4330

4330

GOODTHRU

4330

GOODTHRU

MONTH / YEAR4330

GOODTHRU

MONTH / YEAR4330

GOODTHRU

MONTH / YEAR4028

GOODTHRU

MONTH / YEAR5433

GOODTHRU

MONTH / YEAR4028

Creative Branding Drives High Awareness

창의적이고 차별화된 마케팅전략

Source : Company

07

브랜드 인지도 상승

76.0%

80.4%

83.4%

88.1%

2008 2009 2010 2011

혁신적인 광고

브랜딩 활동 강화 및 정교화- 실험적인 프로젝트인 ‘Culture Project’ 신규 도입- 프리미엄 카드의 희소성 강화 위해 Liquid Metal 디자인 출시

Super Match 및 Concert 개최- 프리미엄, 예술적 이미지를 HCC에 부여

The Modern Times 발간 - 고객과의 새로운 방식의 소통

Global 제휴

Pre-emptive Approach to Risk Management

리스크 관리 위원회(Risk Control Committee)- 리스크 관련 정책 수립 및 이사회 보고

- 현대자동차그룹과 GE Capital 동수로 위원회 구성

- GE Capital Asia의 Chief Risk Officer 참여

GE Capital의 선진 기법을 적극적으로 활용- GE Capital의 Credit scoring system 활용

- 엄격한 Compliance 규정 및 Anti-fraud team 운영

- 지속적인 Risk 지표 모니터링 및 선제적인 조치

- GE Capital과 동일한 Risk reporting format

리스크에 기반한 성장- 고객의 Credit risk 위험을 반영한 Risk-based pricing 시행

08

투명한 기업 지배 구조

성과와 창의성이 중시되는 기업 문화

- 현대자동차그룹 및 GE Capital간 견제와 균형

- GE Capital의 Veto right

- 성과연동 보상제도 : 선의의 경쟁 유도

- 창의성 중시 기업문화 : 새로운 사업기회 발굴 및 innovation 제시에 대한 보상

- 금융권 외 다양한 배경을 가진 임직원 구성

- 주요 Committee의 독립적인 의사 결정. Risk Control Committee. Executive Finance Committee. Asset & Liability Committee

Combining Strong Governance with Innovation09

Solid Profit Underscores Strong Fundamentals

ROA

영업이익

당기 순이익

영업비용

(외환효과제외)

대손상각비

미사용한도충당금

(외환효과제외)

영업수익

2010

4.8%

3,751

2,806

19,608

18,843

1,847

141

22,593

23,358

1Q11

4.3%

982

740

5,096

4,856

528

26

5,837

6,078

1Q12

3.4%

789

750

5,366

5,214

423

17

6,002

6,154

YoY

-19.7%

1.3%

5.3%

7.4%

-19.9%

-34.1%

2.8%

1.3%

요약 손익 계산서 (단위: 억원) 영업이익 (단위: 억원)

대우인터내셔널 매각 이익

- 규제의 영향으로 이익 규모 감소

- 보수적인 리스크 관리를 통한 안정적인 이익 시현

- 안정적인 시장 점유율 및 회원수는 계속 유지

3,242

2011

982

1Q11

789

1Q12

2,863

2009

2011

3.6%

3,242

2,386

20,841

20,541

2,001

11

23,783

24,083

10

2010

2,777

3,751

1,010

Source: 금융감독원 및 Company

30일 이상 연체율

123.9%127.7%

199.1% 197.3%

0.4%0.6% 0.6%

0.3%

1,1431,415 1,477 1,660

226

1,886

2009 2010 2011 2009 2010 2011 1Q121Q12

Excellent Asset Quality & Conservative Reserve Policy11

요적립액 대비 실적립액 (단위: 억원)

요적립액

대손 준비금

실적립액

(실적립액+대손준비금)/요적립액

1,898

3,779

2,041

1,738 1,933

3,813

2,098

1,715

Solid Capital Base

Source : Company

Leverage (단위: 억원)

70,684

51,648

71,970

22.5%

18.7%19.6%

20.0%

3.5X4.1X

3.5X 3.4X

2009 2010 2011 1Q12

12

70,896

배당 정책에 따른 최대 Leverage 한도:

4.0x

관리 차입금 Leverage

Capital Adequacy Ratio (단위: 억원)

자기자본 조정자본 조정자기자본비율

Source : Company

14,83216,989 17,371

18,43319,967

18,451

20,76718,647

2009 2010 2011 1Q12

Well Diversified Funding Portfolio

Funding Portfolio by Product

차입금 잔액 : 7조 896억원

Funding Principles

장기차입금 비중 : 72.0%

ABS 비중 20%, CP 비중 10% 수준 유지

차입원 다각화를 통한 안정성 강화

100% 이상의 자산부채 만기비율 유지

Contingency plan 수립 및 체계적 관리

2012 Plan

우호적인 국내 시장에서의 안정적인 채권 발행

차입포트폴리오 안정성 제고

13

ABS12.7%

CP3.0%

Bond82.7%

Loan1.7%

784.6%

1Q12

4,900

8,407

7,430

2,100

8,100

8,376

Effectively Managed Liquidity

CP Coverage Ratio (단위: 억원)

* CP Coverage Ratio = (현금 + 미사용 Committed Credit Line)/CP 잔액 Source : Company

차입금 만기 현황 (단위: 억원)

Bond CP Loan ABS

72.1%

5,700200

3,910

173.9%

323.2%

2009 2010 2011

14

CashCP Credit Line CP Coverage Ratio

8.7%

13.3%

23.5% 22.7%

20.6%

11.3%

2H12 2013 2014 2015 2016~2Q12

6,6006,500

4,978

4,781

1,400

6,181

8,400

700

9,400

14,769

12,600

500

2,984

10,070

4,500

8,000

400

1,492

16,661 16,084

14,570

8,000300

Investment Summary15

효과적인 마케팅 활동을 통한 안정적인 시장점유율 유지

Target leverage 관리에 대한 Strong commitment (4X이내)

업계 최고 수준의 자산건전성 유지 (2012년 3월말 기준 30일 이상 연체율 0.6%)

차입시장 경색에 대비한 유동성 관리 수준 제고

1분기 영업이익 789억, 당기 순이익 750억 시현

Investor Relations Contacts

김정상 팀장Phone 02 2167 7034jungsang.kim@hyundaicard.com

Brett Moffat Phone 02 2167 5510brett@hyundaicapital.com

http://ir.hyundaicard.com/

서민철 차장Phone 02 2167 7051mcseo@hyundaicapital.com

정연 과장Phone 02 3770 9737youn.chung@hyundaicapital.com