إـ روح ابى رحمه اهللا

إـ أمى الحبيبة

إـ زوجتى وابنى

إـ إخوتى وأخواتى

إـ رفاق الدرب وزمالء الدراسة والعمل

إـ أعزائى وأحبتى جميعا

ى انجاز هـذه الدراسـة . بعد الحمد والشكر هللا رب العاـ على توفيقى ف

ــ ــم لألول ــ معل ــي وخ ــاتم النب ــل وخ ــرف اـرس ــى أش ــالم عل ــالة والس والص واألخرين .

ــدير اـ ــان والتقـــــــ ــكر واالمتنـــــــ ــل الشـــــــ ــدم بجزيـــــــ ــإننى أتقـــــــ فـــــــئـيس قسـم اـحاسـبة أستاذ اـحاسبة ور األستاذ الدكتور/ سليمان محمد مصطفى

بالكلية أستاذى ومعلمى العـالم اـبـدع لتفضـله باإلشـراف علـى هـذه الرسـالة ، ودوام متابعته وتشجيعه ـ حتى االنتهـاء مـن كتابـة هـذه الدراسـة،فله عظـيم

الشكر والتقدير واالحام وجزاه اهللا عنى خ الجزاء .

ــان إـ أ ــكر واالمتنــان والعرف ــدم بخــالص الش ــىكمــا أتق ســتاذى ومعلم

الذى أدين لـه بالفضـل ــا بذلـه معـى مـن جهـد وارشـاد الدكتور /صالح محمد كامل ــيم ــى مــن غزيــر علمــه ونبــل اخالقــه ، فلــه عظ طــوال مــدة الدراســة فأفــاض عل

الشكر والتقدير ، وجزاه اهللا عنى خ الجزاء .

أسـتاذ لألستاذ الدكتور / احمـد صـالح عطيـة كما أتوجه بالشكر واالمتنان

ــول اـحاســبة اـاليــة ووكيــل كليــة التجــارة جامعــة الزقــازيق علــى تفضــله بقبمناقشة هـذه الرسـالة وــا قدمـه مـن توجيهـات ومالحظـات سـاهمت فـى إثـراء

وإغناء هذه الرسالة ، فله عظيم الشكر والتقدير وجزاه اهللا عنى خالجزاء .

األستاذ الدكتور / ثناء محمد طعيمة ص الشكر واالمتنان إـ كما أتقدم بخالأستاذ اـحاسـبة اـسـاعد بالكليـة لتفضـلها بقبـول مناقشـة هـذه الرسـالة وــا

قدمتـه مـن ارشـادات وتوجيهــات سـاهمت فـى إثـراء هــذه الرسـالة . فلهـا عظــيم الشكر والتقدير واالحام ، وجزاها اهللا عنى خ الجزاء .

بجزيل الشكر والتقدير ألساتذتى من أعضاء هيئـة التـدريس كما أتقدموزمالئى بكلية تجارة بنها، كما أتقـدم بخـالص العرفـان إـ كـل مـن قـدم العـون

واـساعدة العلمية ـ حتى اتمكن من اتمام هذه الدراسة .

(ربنا ال تؤاخذنا إن نسينا أو أخطانا ) والقادر عليهوأسالك اللهم الهدى والتوفيق فأنت وليه

رقم الصفحة الموضوع

أ مقدمة أ طبيعة المشكلة

د أهمية البحث ھ حدود البحث ھ هدف البحث ھ منهج البحث و خطة البحث

الفصل األول / ١فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين

فى سوق األوراق المالية فى مصر ١١٤ -١

لدراسات السابقة المتعلقة بفجوة التوقعات المبحث األول : ا ١/١ـا وقرارات المستثمرين فـى سـوق األوراق الماليـة وعالقته

بالمراجعة (تحليل وتقييم )

٤

٤ الدراسات العربية المتعلقة بفجوة التوقعات فى المراجعة ١/١/١ ٤ ١٩٩٣دراسة متولى ١/١/١/١ ٥ ١٩٩٧دراسة خليل ١/١/١/٢ ٦ ١٩٩٨بيحى دراسة ص ١/١/١/٣ ٨ ٢٠٠٠دراسة جمعة ١/١/١/٤ ٩ ٢٠٠٠دراسة عطااهللا ١/١/١/٥ ١٠ ٢٠٠١دراسة غريب ١/١/١/٦ ١٢ ٢٠٠٢دراسة عبد اهللا ١/١/١/٧ ١٤ ٢٠٠٦دراسة رمضان ١/١/١/٨ ١٦ ٢٠٠٩دراسة خليل ١/١/١/٩

١٧ الدراسات األجنبية المتعلقة بفجوة التوقعات ١/١/٢ ١٧ Porter 1993اسة در ١/١/٢/١ ١٨ Epstein Geiger 1994دراسة ١/١/٢/٢ ١٩ Sweeney 1997دراسة ١/١/٢/٣

٢٠ Hudaib 2003دراسة ١/١/٢/٤ ٢١ Lin Chen 2004دراسة ١/١/٢/٥ ٢٣ Marczewski Akers 2005دراسة ١/١/٢/٦

ق األوراق فى سو ينالمستثمرالدراسات العربية المتعلقة بقرارات ١/١/٣ المالية وعالقتها بالمراجعة

٢٥

٢٥ ١٩٩٠دراسة سامى ١/١/٣/١ ٢٦ ١٩٩٤دراسة توفيق ١/١/٣/٢ ٢٧ ١٩٩٦دراسة زهران ١/١/٣/٣ ٢٨ ٢٠٠٣دراسة عوض ١/١/٣/٤

٢٩ الدراسات األجنبية ١/١/٤ ٢٩ Baily 1981دراسة ١/١/٤/١ ٢٩ Teoh 1992دراسة ١/١/٤/٢ ٣٠ Firth 2000سة درا ١/١/٤/٣

ــة ١/٢ ــى المراجع ـات ف ــوة التوقعـ ــة فج ـانى : ماهي ــث الثـ المبح ٣٢ ومظاهرها ودواعى اإلهتمام بها

٣٢ مفهوم فجوة التوقعات فى المراجعة ١/٢/١ ٣٤ هيكل مكونات فجوة التوقعات فى المراجعة ١/٢/٢ ٣٧ مظاهر وقرائن فجوة التوقعات ١/٢/٣

٣٨ للقوائم المالية المراجع كضامن ١/٢/٣/١ ٣٩ اإلنذار المبكر بفشل وانهيار المنشأة ١/٢/٣/٢ ٤١ اكتشاف الغش واألخطاء والتقرير عنها ١/٢/٣/٣ ٤٢ ا ــاكتشاف التصرفات غير القانونية للعميل والتقرير عنه ١/٢/٣/٤

٤٥ دواعى االهتمام بفجوة التوقعات فى المراجعة فى مصر ١/٢/٤ ٤٨ لثالث : أسباب فجوة التوقعاتالمبحث ا ١/٣ ٤٨ الشك فى استقالل المراجع ١/٣/١

٤٩ تقديم المراجع لخدمات أخرى بخالف المراجعة للعميل ١/٣/١/١ ٥٠ المنافسة الشديدة بين مكاتب المراجعة ١/٣/١/٢ ٥٢ طول مدة تولى المراجع عملية المراجعة بالمنشأة ١/٣/١/٣ ٥٣ راجعة حجم مكتب الم ١/٣/١/٤

٥٣ نقص الكفاءة المهنية للمراجع ١/٣/٢

٥٤ عدم معقولية توقعات مستخدمى القوائم المالية ١/٣/٣ ٥٦ عدم فعالية االتصال فى مهنة المراجعة ١/٣/٤ ٥٨ عدم التحديد الواضح لدور المراجع فى المجتمع ومسئولياته ١/٣/٥ ٦١ المراجعة قصور نظام الرقابة الذاتية فى مهنة ١/٣/٦ ٦٣ انخفاض جودة األداء المهنى فى المراجعة ١/٣/٧قصور التقارير المالية وتقرير المراجعة عن مسايرة التغيـرات فـى ١/٣/٨

المجتمع ٦٦

٧٢ عدم كفاية التشريعات واالصدرات المهنية المنظمة للمهنة ١/٣/٩ـائل المقترحـة لتضـييق فجـ ١/٤ وة المبحث الرابع : بعـض الوس

التوقعات ٧٦

٧٦ تدعيم استقالل المراجع ١/٤/١ ٧٧ تكوين لجان المراجعة ١/٤/١/١ ٧٨ التغيير اإللزامى للمراجعين ١/٤/١/٢ ٨٠ اداء الخدمة االستشارية ١/٤/١/٣ ٨٢ فحص المعايير المحاسبية ١/٤/١/٤

٨٢ تحسين الكفاءة المهنية للمراجع ١/٤/٢ ٨٣ عى المتخصص المؤهل الجام ١/٤/٢/١قضاء فترة من التدريب والمران العملى كشرط لمزاولة ١/٤/٢/٢

المهنة ٨٤

٨٥ التعليم والتدريب المهنى المستمر ١/٤/٢/٣ ٨٦ دراسة توقعات المستفيدين من المراجعة وترشيد هذه التوقعات ١/٤/٣

٨٧ اكتشاف األخطاء والغش والتقرير عنه ١/٤/٣/١ ٨٨ م انذار مبكر عن تعثر الشركة وفشلها تقدي ١/٤/٣/٢مسئولية المراجع عن اكتشاف التصرفات غير القانونية ١/٤/٣/٣

للعمالء ٨٩

زيادة فاعلية االتصال فى بيئة المراجعة واالعالم عـن طبيعـة دور ١/٤/٤ المراجع ومسئولياته

٩١

٩٢ تقرير اإلدارة ١/٤/٤/١ ٩٢ تقرير المراجع ١/٤/٤/٢ ٩٤ تحسين االتصال من خالل التعليم ١/٤/٤/٣

٩٤ تحسين االتصال من خالل وسائل اإلعالم والندوات ١/٤/٤/٤ ٩٥ داء المهنى للمراجعة االهتمام بأساليب وإجراءات رقابة جودة األ ١/٤/٥تفعيل الدور الذى تلعبه المنظمات المهنية فى تنظيم ورقابة ١/٤/٦

المهنة ٩٦

٩٨ شريع يالءم العصر والمتغيرات المستجدة إصدار ت ١/٤/٧المحاسبية فى قرارات المستثمرين المبحث الخامس : دور المعلومات ١/٥

فى سوق األوراق المالية ١٠٠

أهمية المعلومات المحاسبية لقرارات المستثمرين فى سوق األوراق ١/٥/١ المالية

١٠٠

١٠٠ سوق األوراق المالية المعلومات التى تهم المستثمرين فى ١/٥/١/١أهمية المعلومات المحاسبية لتحقيق كفاءة سوق األوراق ١/٥/١/٢

المالية ١٠٣

١٠٤ كفاءة سوق األوراق المالية ١/٥/١/٢/١ ١٠٤ مفهوم سوق رأس المال الكفء ١/٥/١/٢/١/١ ١٠٥ أشكال كفاءة سوق رأس المال ١/٥/١/٢/١/٢

سبية فى تحقيق كفاءة سوق األوراق دور المعلومات المحا ١/٥/١/٣ المالية

١٠٦

١٠٦ التقييم العادل ألسعار وعوائد األوراق المالية ١/٥/١/٣/١ترشيد قرارات المستثمرين فى سوق األوراق ١/٥/١/٣/٢

المالية ١٠٦

١٠٧ التخصيص األمثل للموارد االقتصادية ١/٥/١/٣/٣قرارات االستثمار فى األوراق تحليل المعلومات الالزمة التخاذ ١/٥/٢

المالية ١٠٨

١٠٨ Fundamental Analysisالتحليل األساسى ١/٥/٢/١ ١٠٩ Technical Analysis التحليل الفنى ١/٥/٢/٢

المبحث السادس : تأثيرات المتغيرات الحديثة فى مهنة المراجعة على ١/٦ قرارات المستثمرين فى سوق االوراق المالية

١١٢

الفصل الثانى : الدراسة الميدانية /٢قياس أثر فجوة التوقعات فى المراجعة على قرارات المستثمرين فى سوق

األوراق المالية فى مصر١٥٧ -١١٥

١١٦ عينة الدراسة

١١٧ األساليب االحصائية المستخدمة ١٢٠ التحليل االحصائى

١٥٨ خالصة البحث والنتائج والتوصيات ١٥٩ ث خالصة البح ١٦٢ نتائج البحث

١٦٢ نتائج الدراسة النظرية ١٦٣ نتائج الدراسة الميدانية

١٦٦ توصيات البحث ١٦٧ المراجع

١٦٨ المراجع باللغة العربية أوال: ١٧٤ المراجع باللغة االنجليزية ثانيا:

١٧٧ المالحق ١٧٨ ) قائمة االستقصاء ١ملحق رقم ( ١٨٦ لجداول االحصائية ) ا٢ملحق رقم (

فهرس األشكال

رقم الصفحة عنوان الشكل

٣٥ porterهيكل مكونات فجوة التوقعات فى المراجعة ١شكل ٣٦ عشماوى –المكونات األساسية والفرعية لفجوة التوقعات ٢شكل ٣٧ نصر وشحاتة –هيكل مكونات فجوة التوقعات فى المراجعة ٣شكل ١٠٩ يل األساسى التحل ٤شكل ١٢٢ توزيع مفردات عينة البحث ٥شكل

فهرس الجداول رقم الصفحة عنوان الجدول

أهم االحتياجات األساسية للمستخدمين األساسيين للقوائم والتقارير – ١جدول المالية

١٠١

١١٠ مقارنة بين التحليل الفنى والتحليل األساسى وأوجه االختالف بينهما – ٢جدول ١٢١ توزيع مفردات عينة البحث – ٣جدول ١٢٢ اختبار المصداقية الستمارة البحث ( اختبار الفا كرونباخ) – ٤جدول ١٢٣ توصيف االراء من خالل المقاييس االحصائية – ٥جدول ١٢٤المقارنة بين االراء من خالل قياس التوافق ( اختبار كروسكال ويلز ) -٦جدول التوزيع التكرارى والنسبى واختبار كا تربيع الراء المبحوثين حول -٧جدول

مجال تقييم الوضع الحالى الداء المراجعين فى مصر فى ظل المتغيرات الحديثة فى بيئة المراجعة فى مصر

١٢٥

التوزيع التكرارى والنسبى واختبار كا تربيع حول هل االداء غير – ٨جدول توقعات الكفء يرجع لوجود فجوة ال

١٢٥

١٢٦ توصيف االراء من خالل المقاييس االحصائية -٩جدول ١٢٧ ترتيب االهمية حول أسباب فجوة التوقعات فى المراجعة فى مصر – ١٠جدول المقارنة بين اآلراء من خالل قياس التوافق ( اختبار كروسكال – ١١جدول

kruskal-Wallis testويلز ١٢٨

التكرارى والنسبى واختبار كا تربيع آلراء المبحوثين حول التوزيع -١٢جدول أسباب فجوة التوقعات فى المراجعة فى مصر

١٣٠

١٣١ توصيف اآلراء من خالل المقاييس االحصائية – ١٣جدول المقارنة بين اآلراء من خالل قياس التوافق ( اختبار كروسكال ويلز -١٤جدول

kruskal-Wallis test ١٣٢

التوزيع التكرارى والنسبى واختبار كا تربيع آلراء المبحوثين حول -١٥دول جتقرير المراجعة الحالى يؤثر على قرار االستثمار فى سوق األوراق

المالية

١٣٢

١٣٣ توصيف اآلراء من خالل المقاييس االحصائية -١٦جدول ة التوقعات ترتيب األهمية حول مدى تأثير كل سبب من أسباب فجو – ١٧جدول

على قرارات االستثمار فى سوق األوراق المالية ١٣٤

رقم الصفحة عنوان الجدول المقارنة بين اآلراء من خالل قياس التوافق ( اختبار كروسكال ويلز -١٨جدول

kruskal-Wallis test ١٣٥

التوزيع التكرارى والنسبى واختبار كا تربيع آلراء المبحوثين حول -١٩جدولفجوة التوقعات على قرارات االستثمار مدى تأثير كل سبب من أسباب

فى سوق األوراق المالية

١٣٧

١٣٨ توصيف اآلراء من خالل المقاييس االحصائية -٢٠جدولالمقارنة بين اآلراء من خالل قياس التوافق ( اختبار كروسكال ويلز - ٢١جدول

kruskal-Wallis test ١٤٠

لدعم استقالل ر كا تربيع التوزيع التكرارى والنسبى واختبا – ٢٢جدول المراجعين

١٤٣

التوزيع التكرارى والنسبى واختبار كا تربيع لتحسين الكفاءة المهنية – ٢٣جدول للمراجعين

١٤٤

التوزيع التكرارى والنسبى واختبار كا تربيع لدراسة توقعات -٢٤جدول المستفيدين من المراجعة وترشيد هذه التوقعات

١٤٤

لتوزيع التكرارى والنسبى واختبار كا تربيع لزيادة فاعلية االتصال ا – ٢٥جدول فى بيئة المراجعة واالعالم عن طبيعة دور المراجع ومسئولياته

١٤٥

١٤٦ التوزيع التكرارى والنسبى – ٢٦جدول ١٤٧ توصيف اآلراء من خالل المقاييس االحصائية - ٢٧جدول أثير المتغيرات الحديثة على كل من بيئه ترتيب األهمية حول مدى ت – ٢٨جدول

المراجعة فى مصر وقرارات االستثمار فى سوق األوراق المالية فى مصر

١٤٨

المقارنة بين اآلراء من خالل قياس التوافق ( اختبار كروسكال - ٢٩جدول kruskal-Wallis testويلز

١٤٩

تربيع حول مدى تأثير التوزيع التكرارى والنسبى واختبار كا – ٣٠جدول المتغيرات الحديثة على كل من بيئة المراجعة فى مصر وقرارات

االستثمار فى سوق االوراق المالية

١٥٠

١٥١ توصيف اآلراء من خالل المقاييس االحصائية -٣١جدول

رقم الصفحة عنوان الجدول المقارنة بين اآلراء من خالل قياس التوافق ( اختبار كروسكال - ٣٢جدول

kruskal-Wallis testويلز ١٥٢

التوزيع التكرارى والنسبى واختبار كا تربيع حول ضرورة اعداد – ٣٣جدول معايير مراجعة مصرية تتعلق بالمتغيرات الحديثة وكيفية االفصاح

عنها فى ظل هذه المتغيرات

١٥٣

١٥٤ توصيف اآلراء من خالل المقاييس االحصائية - ٣٤جدول ١٥٥ تطوير االفصاح ترتيب واهمية وسائل -٣٥جدول المقارنة بين اآلراء من خالل قياس التوافق ( اختبار كروسكال - ٣٦جدول

kruskal-Wallis testويلز ١٥٦

التوزيع التكرارى والنسبى واختبار كا تربيع حول مدى تضييق – ٣٧جدول فجوة التوقعات ورفع كفاءة سوق االوراق المالية يجب تطوير االفصاح

مل التعامل مع المتغيرات الحديثة بما يشت

١٥٧

مـــقدمــــة

أ

E: تسبب حدوث أزمات مالية ومصرفية في مختلف أنحاء العالم ووقوع انهيار وفشـل العديد من المنشآت وخصوصا تلك المقيدة بسوق األوراق المالية إلى توجيه االنتقادات الحادة لمهنة المراجعة من جمهور المهنة وكافة األطراف ذات العالقة، وعدم ثقتهم في قدرة منشآت

راجعة على حماية حقوقهم والحفاظ على أموالهم. نظرا ألن الكثير من المنشآت المحاسبة والمالتي انهارت صدر عنها تقارير مراجعة نظيفة دون أي تحفظات ومع ذلك حدثت األزمات مما أدي إلى رفع العديد من الدعاوي القضائية ضد منشآت المحاسبة والمراجعة والتـي جـرت

وغالبا ما كان يصدر حكم القضاء في هذه القضايا في غيـر المراجعين إلى ساحات المحاكمصالح المراجعين مما كان له أكبر األثر على مهنة المراجعـة وعلـى المـراجعين. حيـث أوضحت هذه القضايا أن المهنة عجزت و لو بشكل نسبي في توضيح الدور المتوقع منها أن

تهم في المجتمع. وخلقت هذه البيئة التي تقوم به ونالت هذه القضايا من سمعة المراجعين ومكانأصبحت مهنة المراجعة والمراجعون يعيشون فيها ما عرف بفجوة التوقعات فـي المراجعـة

بعيد إال أنه لم يستخدم هذا عن أداء المراجعين يرجع إلى أمداعلى الرغم من أن عدم الرضا حظيت فجوة التوقعات باهتمام القرن الماضي. ومنذ ذلك التاريخ سبعينياتالمصطلح إال في

الباحثين والمنظمات المهنية وتوالت الدراسات عن هذه الفجوة ومع ذلك فإن الفجوة مازالـت موجودة بل وتزداد أتساعا. وحتى اآلن لم يتم االتفاق على تعريف محدد لفجوة التوقعات فـي

وعدم االتفاق على المراجعة، ومرجع ذلك هو االختالف في رؤية كل طرف إلى هذه القضية كانـت إنواألسباب التي أدت إلى ظهور هذه الفجوة، لذلك تعددت تعريفات فجوة التوقعات

كلها تدور حول فكرة واحدة وهي أن هناك اختالفا بين ما يتوقعه الجمهور وبين ما يمكـن أو ما ينبغي على المراجع القيام به.

ي اقتصاد هي المرآة التي يستطيع المتابع لها والناظر إن سوق األوراق المالية في أ

إليها الخروج بالكثير من المؤشرات عن هذا االقتصاد مثل معدالت الفائدة والتضخم والنمـو والتعرف على طبيعة السياسة االقتصادية لهذا البلد وكذلك معرفة نواحي القوة والضعف فـي

مـــقدمــــة

ب

ادية للمجتمع بل ويمكن أيضا الخروج بمؤشرات هذا االقتصاد وكيفية توزيع الموارد االقتصعن الحالة السياسية وربما الثقافية واالجتماعية ولذلك كان االهتمام الكبير بهذا السوق سـواء من جانب الحكومات أو الشركات أو المستثمرين، فكان حرص الحكومات على ضمان قـوة

حرص الشـركات علـى أن يكـون وكفاءة هذه السوق من أجل القيام بالدور المنوط بها، وتظهورها في سوق األوراق المالية في أفضل حاالتها نظرا ألن الكثيرين يتابعون أدائها مـن خالل هذه السوق، أما المستثمرين فيهمهم أن تعمل هذه السوق بصورة طيبة و بكفـاءة مـن

حيث حسن توزيع الموارد وتنمية الثروة حتى ال تتعرض أموالهم للضياع. تستطيع سوق األوراق المالية القيام بالدور المنوط بها والعمل بالكفاءة المطلوبة وحتى

يجب أن تتوافر عناصر اإلفصاح والشفافية فى المعلومات المتاحة لكافة األطراف المتعاملين في سوق األوراق المالية، فأهم ما يشغل المستثمرين في سوق األوراق المالية هي المعلومات

ات في البورصة = المال الذي يستثمر) وال شك أن من أهم مصـادر المعلومـات (فالمعلومبالنسبة للمستثمرين في األوراق المالية هي التقارير والقوائم المالية التي تصدرها الشـركات التي تكون تم مراجعتها بواسطة مراجع كفء. حني يتوافر في المعلومات المستخرجة منهـا

انهيار وفشل للعديد من الشركات المقيدة بسـوق األوراق الماليـة الثقة، ولكن حدوث حاالترغم صدور تقارير المراجعة عنها دون اإلشارة إلى وجود أي مشكالت في هذه الشـركات، أدي ذلك إلى اتهام المستثمرين في هذه السوق للمراجعين بعدم قيـامهم بـواجبهم بالصـورة

ستثمرين والمساهمين من أي مشاكل، خصوصـا المطلوبة، والتي تعمل على حماية حقوق الموالمراجع يعتبر وكيال عنهم، ويرد المراجعون على هذا االتهام بقولهم أنهم يؤدون أعمـالهم بصورة جيدة وبكفاءة ونزاهة ولكن في إطار ما يسمح به دستور وآداب ومعايير المهنة والتي

ات القضاء نتيجة رفع المستثمرين ربما يجهلها الجمهور، وربما تطور النزاع ووصل إلي ساح للقضايا ضد المراجعين نتيجة لتضررهم من اعتمادهم على تقاريره.

ويرجع كل ما سبق إلى فجوة التوقعات، وتعرف فجوة التوقعات رغم كثر تعريفاتهـا بأنها "الفرق بين ما يقوم به أو ما يمكن أن يقوم به المراجعون وبين ما ينبغي أو ما يتوقع أن

وم به المراجعون على أساس توقعات المجتمع المطلوبة منهم".يقوبناء على التعريف السابق تقسم فجوة التوقعات إلى فجوة معقولية وفجوة أداء، وتقسم فجوة األداء بدورها إلى فجوة أداء غير كفء، وفجوة نقص معايير، وبالتالي فإن لكل عنصر

مـــقدمــــة

ج

ارات المستثمرين في سـوق األوراق الماليـة من عناصر الفجوة السابق ذكرها أثر على قرلفجوة المعقولية التي تنشأ نتيجة عدم معرفة المستثمر لطبيعـة وحـدود المراجعـة، فبالنسبة

وبالتالي رغبته في الحصول على معلومات ربما تكون من غير الممكن على المراجع التقرير ل عنها المستثمر نفسه مـن خـالل عنها ولذا فهذه الفجوة ال يسأل عنها المراجع، وإنما يسأ

ضرورة إلمامه بمتطلبات االستثمار في سوق األوراق المالية ومن ضمنها أن يتعرف علـى كيفية توافر الثقة في المعلومات التي يبني عليها قراره، وبالتالي التعرف على طبيعة المراجعة

كيفية إعالم المستثمرين بهـا وما يمكنها القيام به، كما أن على سوق األوراق المالية دور في بكل ما يتطلبه االستثمار في هذه السوق من معلومات و من ضمنها حـدود وطبيعـة عمـل المراجع حتى ال يؤثر ذلك سلبا على قرارات المستثمر وبالتالي ينعكس تأثيره على السـوق

ككل. وال شك أن أما بالنسبة لفجوة األداء فتقسم لفجوة أداء غير كفء وفجوة نقص معايير،

لكلتا الفجوتين أثر على قرار المستثمر، فالنسبة لفجوة نقص المعايير تؤثر على المستثمر من حيث كون نقص المعايير سيحرم المستثمر من معلومات كان في حاجة إليها ليبني قراره على

لتـالي أساس سليم، فعدم توافر المعايير قد يؤدي لعدم توافر معلومات يحتاجها المسـتثمر وبا اتخاذ قرار في ضوء نقص معلومات سيكون له آثار سيئة على المستثمر وأيضا على سـوق األوراق المالية، كما أن نقص المعايير سيترتب عليه أداء غير كفء من قبل المراجع فنتيجة لعدم توافر المعايير التي تحكم أدائه في مواضع محددة يؤدي ذلك ألداء غير كفء نتيجة عدم

معينة والتقرير أو عدم التقرير عن أشياء محددة. يبدى بها رأيه فى أموربالكيفية التي علمهوبالنسبة لفجوة األداء غير الكفء فهي إما ناتجة عن نقص المعايير كما سبق، فهناك

وإما أن تكون فجوة األداء غير الكفء ناتجـة عالقة بين نقص المعايير واألداء غير الكفءل المراجع، واالستقالل وهو في أبسط تعاريفه القدرة على التصرف بنزاهة عن ضعف استقال

وموضوعية، فقد يكون ضعف االستقالل راجع إلى ضغوط اإلدارة على المراجع أو نتيجـة ضعف التأهيل أو نتيجة المنافسة بين المكاتب ويترتب على ضعف االستقالل أيا كان سـببه

تي يعتمد عليها المستثمر في اتخاذ قراره، ومن ثم فإن عدم جودة مخرجات عملية المراجعة الاألداء غير الكفء يكون له أثره على قرار المستثمر في سوق األوراق المالية وبالتالي علـى

هذه السوق ككل.

مـــقدمــــة

د

ومما يزيد من عمق المشكلة ظهور المتغيرات الحديثة فى بيئة االعمال المعاصرة مثل لتجارة االلكترونية واتفاقيات التجـارة العالميـة . فهـذه الحوكمة والخصخصة واالندماج وا

المتغيرات كان لظهورها تأثير كبير على بيئة االعمال بصفة عامة وعلى بيئة المراجعة بصفة خاصة . فالمراجعين لم يكونوا مؤهلين بشكل كافى للتعامل مع هذه المتغيرات ومع ما افرزته

من وسائل واساليب وانماط جديدة .

أمكن الوصول الى مشكلة البحث والتى تمثلت فى دراسة اآلثـار التـى ن كل ماسبقم تحدثها فجوة التوقعات فى المراجعة على قرار المستثمر فى سوق األوراق المالية وتؤثر على اتخاذه لقرار االستثمار الرشيد فى األوراق المالية فى ظل وجود المتغيرات الحديثة

فى بيئة األعمال .

تعتبر فجوة التوقعات في المراجعة من أخطر المشكالت التي تواجه مهنة المراجعـة في العقود األخيرة، وتتضح خطورة فجوة التوقعات باعتبارها نسق من الفجوات والمشكالت التي تواجه المهنة، والتي لها أسباب عديدة، ولها آثار على كثير من الجهات والمستفيدين من

ت المراجعة ومن أكثر المستخدمين لخدمات المراجعة تضررا من فجوة التوقعـات هـم خدماالمستثمرين في سوق األوراق المالية . وتأسيسا على ما سبق تتضح أهمية هذا البحث الـذي يسعي لدراسة اآلثار التي تحدثها فجوة التوقعات على قرار المستثمر في سوق األوراق المالية

ه لقرار االستثمار في األوراق المالية، كما يتضح أهمية البحـث باعتبـاره وتؤثر على اتخاذيبحث أيضا اآلثار التي تحدثها المتغيرات الحديثة فى بيئة االعمال على كل من مهنة المراجعة

وعلى قرارات االستثمار فى سوق االوراق المالية

بين فجوة التوقعات في ويزيد من أهمية البحث ندرة األبحاث التي تبحث في العالقة المراجعة وقرار المستثمر في سوق األوراق المالية. فى ظل وجود المتغيرات الحديثة فى بيئة

االعمال .

مـــقدمــــة

ه

سيتم تناول مشكلة فجوة التوقعات فقط من حيث تأثيرها على قرارات المستثمرين فى

سوق االوراق المالية .

جوة التوقعات على قرارات المستثمرين فى البورصة يقتصر البحث على دراسة أثر ف . المصرية

لن يتطرق البحث إلى كافة مداخل تضييق وعالج فجوة التوقعات فى المراجعـة او محاولة تقييم هذه المداخل إال بما يخدم غرض البحث .

د مهنـة لما كانت فجوة التوقعات من أخطر التحديات والمشكالت التي تواجه وتهـد

المراجعة خاصة فى ظل ظهور الكثير من المتغيرات الحديثة فى بيئة المال واالعمال ورغم كثرة الدراسات التي أجريت عليها إال أن الفجوة ما زالت موجودة وتزداد أتساعا. كذلك لمـا كان لسوق األوراق المالية أهمية خاصة في أي اقتصاد يسعى للتقدم والرقي، من أجل ذلك كلهيهدف هذا البحث إلى دراسة العالقة واألثر الذي تحدثه فجوة التوقعات على سـوق األوراق المالية، وبالتالي إمكانية الخروج بإطار يعمل على تضييق هذه الفجوة ومعالجة اآلثار التـي تحدثها على هذه السوق بما يرشد من قرارات االستثمار في سوق األوراق المالية ويرفع من

.كفاءتها

سوف يعتمد الباحث في تناوله لموضوع البحث بإتباع المناهج التالية:

: ويتمثل في قيام الباحث بالرجوع إلى المراجع العربية واألجنبية االستقرائى المنهج -١المتخصصة في موضوع البحث وذلك من أجل تحديد تأثير فجوة التوقعـات علـي

المالية واستنباط أسس وقواعد يمكن تطبيقها قرارات المستثمرين في سوق األوراق للحد من تأثير الفجوة على سوق األوراق المالية.

بين الدراسة النظرية والواقع العملي سوف يقوم من أجل الربط :االستنباطيالمنهج -٢الباحث بدراسة ميدانية عن طريق عمل قوائم استقصاء لمعرفـة آراء المسـتثمرين

ين بسوق األوراق المالية عن تأثير فجوة التوقعات في المراجعة والمتعاملين والمهتم على قرارات المستثمرين.

هـ

مـــقدمــــة

و

E:

فى المستثمرينت وقرارات الدراسات السابقة المتعلقة بفجوة التوقعا المبحث األول: ١/١

(تحليل وتقييم).وعالقتها بالمراجعة سوق األوراق المالية فجوة التوقعات ومظاهرها ودواعى االهتمام بها ماهية : المبحث الثاني ٢ /١ أسباب فجوة التوقعات :المبحث الثالث ١/٣ . بعض الوسائل المقترحة لتضييق فجوة التوقعات :المبحث الرابع ١/٤دور المعلومات المحاسبية فى قرارات المستثمرين فـى سـوق : الخامسالمبحث ١/٥

األوراق المالية: تأثيرات المتغيرات الحديثة فى مهنة المراجعـة علـى قـرارات السادسالمبحث ١/٦

فى سوق األوراق المالية المستثمرين

"

"

وفيها يقوم الباحث بعمل قوائم استقصاء وتوزيعها على عدة جهات مهتمة باالستثمارفى سوق األوراق المالية مثل المستثمرين فى سوق األوراق المالية سواء أفراد أو شـركات

ماليين ومكاتب المحاسبة والمراجعة باإلضـافة إلـى مجموعـة وكذلك السماسرة والمحللين الضابطة تتمثل فى أساتذة المحاسبة والمراجعة فى كليات التجارة فى الجامعات المصرية .ثـم

تحليل هذه القوائم إحصائيا الختبار فروض البحث .

فجوة التوقعات فى المراجعةوتأثيرها ين فى سوق على قرارات المستثمر

األوراق المالية فى مصر

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٢

مما الشك فيه أن مهنة المراجعة تواجه منذ أمدا أزمة خطيرة تشكك فـي مصـداقية تلعبـه المهنـة، وكـذلك المهنة ومكانتها في المجتمع وفقد ثقة المجتمع في أهمية الدور الذي

تعرض المراجعون لفقد ثقة الجمهور المستفيد في خدماتهم وتعرض سمعتهم ومكـانتهم فـي ، كل ذلك نتج عن انهيار الكثير من المنشآت ومواجهة العديد ىالترد وأالمجتمع إلى االهتزاز

دون من المنشآت لمشكالت خطيرة، ورغم ذلك صدر عن هذه المنشآت تقارير مراجعة نظيفةإشارة إلى أي تحفظات عما تواجهه هذه المنشآت من مشكالت، ولما كان الجمهور المسـتفيد من خدمات المراجعة والذي يعتمد بنسبة كبيرة على ما يرد في تقرير المراجع من معلومـات في اتخاذ قراره حيال هذه المنشآت قد اتخذ قرارا غير سليم بناء على تقرير المراجع النظيف،

تعرض هذا الجمهور للضرر والخسارة وضياع الكثير من األمـوال، وبالتـالي ينظـر فقدـ المراجع على الجمهور إلى أأنه السبب األوحد فيما تعرض له من خسارة وبناءا عليـه لج

الجمهور إلى القضاء وتم رفع العديد من الدعاوي القضائية ضد المراجعين ولما كـان حكـم ي صالح الجمهور وضد المراجعين فقد تعرضت سمعة المراجعين القضاء في أغلب األحوال ف

إلى االهتزاز في المجتمع، وتعرض الكثير منهم لإلفالس حتى أصبحت بيئة المراجعة مـن سماتها الرئيسية الدعاوي القضائية ضد المراجعين.

وما سبق نشأ عن التباين واالختالف بين ما يريده ويتوقعه الجمهور والقضـاء مـن ما عـرف فـي الفقـه وهو اجع أن يقوم به وبين ما يؤديه وما يمكن أن يؤديه المراجعالمر

ما يسمى فجوة التوقعات في المراجعة، وعلى الرغم من أن فجوة التوقعات حقيقة بالمراجعي واقعة وموجودة في كل المهن تقريبا وتبدوا أحيانا منطقية نظرا ألن العمل البشري مهما بلـغ

الكمال الذي يرضي جميع األطراف والبد أن يوجه إليه النقد ولكن هذه الفجوة فلن يصل إلىأصبحت أمرا خطيرا نظرا لتعدد األطراف المستفيدة من المهنة وبالتـالي ةفي مهنة المراجع

فداحة الخسارة التي تنتج عن القرارات المعتمدة على تقارير المراجعة.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٣

دة تنظيم وتحديد الدور المتوقع منها القيام بـه حتى أصبحت المهنة في حاجة إلى إعا القرن الماضي، سبعینیاتمنذ ظهور مصطلح فجوة التوقعات في المراجعة منذفي المجتمع، و

القضاء عليها نهائيا، فليس أقل من الصعب، وإن أصبح من والفجوة موجودة وتزداد اتساعا ل بمحاولة صا يقوم الباحث في هذا الفلذ محاولة محاصرتها وتضييقها والتخفيف من آثارها.

وبعـض الحلـول تشخيص فجوة التوقعات في المراجعة وتحديد ماهيتها ومكوناتها وأسبابها المقترحة لمعالجتها.

كما تعتبر سوق األوراق المالية في أي اقتصاد هي مرآة هذا االقتصاد التي تعكـس ات ويستطيع المتابع لسوق األوراق مختلف ما يمر ويؤثر في هذا االقتصاد من عوامل ومؤثر

المالية في أي دولة الخروج بالكثير من المؤشـرات عـن الحالـة االقتصـادية والسياسـية واالجتماعية للمرحلة التي يمر بها المجتمع، وكما تعكس هذه السوق الكثيـر مـن العوامـل

بالسلب أو باإليجاب، ومن االقتصادية والسياسية واالجتماعية فإنها غالبا ما تتأثر بهذه العواملأهم ما تتأثر به سوق األوراق المالية هو عدم اإلفصاح الكافي والمعلومات الناقصة والمضللة أحيانا، فالمعلومات في البورصة تساوي المال الذي يستثمر ولما كانت فجوة التوقعـات فـي

المتداولـة فـي المراجعة من أكثر العوامل التي تؤثر على جـودة المعلومـات المتاحـة و البورصة.فسوف يتناول الباحث في هذا الفصل دراسة أثر فجوة التوقعات علـى قـرارات المستثمرين في سوق األوراق المالية . وبناء على ذلك هذا الفصل ينقسم إلى المباحث اآلتية:

فى المستثمرينالدراسات السابقة المتعلقة بفجوة التوقعات وقرارات : المبحث األول ١/١ وعالقتها بالمراجعة ( تحليل وتقييم) سوق األوراق الماليه

ماهية فجوة التوقعات ومظاهرها ودواعى االهتمام بها: المبحث الثاني ١/٢ أسباب فجوة التوقعات :المبحث الثالث ١/٣ : بعض الوسائل المقترحة لتضييق فجوة التوقعات . المبحث الرابع ١/٤دور المعلومات المحاسبية فى قرارات المستثمرين فى سـوق : : خامسحث الالمب ١/٥

.األوراق المالية: تأثيرات المتغيرات الحديثة فى مهنة المراجعـة علـى قـرارات دسالمبحث السا ١/٦

فى سوق األوراق المالية المستثمرين

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٤

)١():١٩٩٣دراسة متولى ( ١/١/١/١

الدراسات التي أجريت في مصر وتطرقت لموضوع فجوة التوقعات كانت من أوائل دفت الدراسة تحديد العوامل التي تؤثر في حجم فجوة التوقعات وتحليـل في المراجعة، واسته

أنسب الطرق لتضييق هذه الفجوة، وذلك من خالل استقراء وعرض الكتابـات والدراسـات السابقة وجهود المنظمات المهنية في مواجهة هذه الفجوة، وتوصلت الدراسة إلى وجود سبعة

ؤدي لوجود فجوة التوقعات هي:تعوامل

عدم التحديد الواضح لدور المراجع في المجتمع، والشك في استقالل المراجع، نقص الكفاءة المهنية للمراجع، قصور نظام الرقابة الذاتية في مهنة المراجعة، االتصال غير الفعال في المراجعة، انخفاض جودة األداء، عدم مسايرة التقارير المحاسبية للتغيرات المستجدة فـي

المجتمع.

ن في لندن باستحالة القضاء ياتفقت الدراسة في الرأي مع جمعية المحاسبين القانونيوعلى فجوة التوقعات في المراجعة وأوصت الدراسة بالسير في جميع االتجاهات التـي انهائي

توصلت إليها الدراسات السابقة بهدف تضييق فجوة التوقعات في المراجعة ووضعت إطـار هي: يقوم على أربعة محاور

زيادة فاعلية االتصاالت واإلعالم عن طبيعة دور المراجع في المجتمع وحـدود -١ مسئولياته.

ضرورة تدعيم استقالل المراجع. -٢ ضرورة قيام المنظمات المهنية بدورها في السيطرة على المهنة. -٣ دراسة توقعات الجمهور والعمل على تلبية هذه التوقعات. -٤

فرع جامعة األزهر للبنـات، العـدد –، كلية التجارة الة العلميةفجوة التوقعات يف املراجعة"، ،سامي وهبة ،متوىل (١) .٢٠٥ – ١٧١، ص ص ١٩٩٣ –لعاشر ا

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٥

ة، حتى في اإلطـار تناحية الدراسة النظرية البح ويعاب على هذه الدراسة أنها تنحوالذي أوصت به لعالج الفجوة لم يوضح الباحث اإلطار العملي أو التجريبي الذي يمكن مـن

خالله وضع اإلطار النظري موضع التنفيذ.

)١():١٩٩٧دراسة خليل ( ١/١/١/٢لتجريبي التطبيقي ا يحتعتبر هذه الدارسة من أوائل الدراسات العربية التي تأخذ بالمن

في مجال فجوة التوقعات. واستهدفت الدراسة التعرف على مدى وجود فجوة توقعات لـألداء النظريـة الدراسة في مجال مهنة المراجعة في مصر، واشتملت الدراسة على قسمين األول

ات والثاني الدراسة االستقصائية، فبالنسبة للدراسة النظرية: استعرض الباحث عدد من الدراسالسابقة في عدد من الدول وخاصة الدراسات التطبيقية وأكدت هذه الدارسات وجـود فجـوة توقعات لألداء في هذه البلدان، كما استعرض الباحث جهود الجهات الحكومية والمهنية فـي

عدة دول واستعرض أهم توصيات هذه الجهات لتضييق الفجوة.احث بتصميم قائمة استبيان وقدمها لعدة فئات أما بالنسبة للدراسة االستقصائية: فقام الب

مهتمة بعملية المراجعة مثل: مراقبي الحسابات، وكـالء اسـتثمار (سماسـرة أوراق ماليـة ومديري محافظ أوراق مالية)، محاسبين في أقسام منح االئتمان في البنوك، مأموري ضرائب،

طلبة الدراسات العليا فـي الشركات، بعض ضمعدي قوائم مالية ومديري شئون مالية في بع كليات التجارة.

توصلت الدراسة إلى وجود فجوة توقعات لألداء في مصر وتتمثل مظاهرها فـي و اآلتي:

وجود تباين بين أراء مراقبي الحسابات وأراء الفئات األخـرى المشـاركة فـي -١ الدراسة بالنسبة لعدد كبير من أعمال المراجعة.

ات المشاركة في الدراسة.كبر فجوة المعرفة ألغلب الفئ -٢

أما بالنسبة للتقصى عن مكونات فجوة التوقعات في مصر توصلت الدراسة إلـى أن موجود في البيئة المصرية. مما يعكس رضاء األطراف رالمكون األول (أداء غير كفء) غي

)Porter, 1993المختلفة عن أعمال المراجعة إلى حد ما، بعكس ما توصلت إليه دراسـة ( نسبة للمكون الثاني (فجوة قصور المعايير) أشارت الدراسة لوجود هذا المكون متمثل في وبال

رمضان عطية حسن ، "تضييق فجوة التوقعات عن أداء املراجعة، ضرورة لتدعيم سـوق رأس املـال املصـري ، خليل (١)جامعة الزقازيق، ص ص –، كلية التجارة ١٩٩٧إبريل ٢٧ – ٢٦، املؤمتر العلمي السنوي األولدراسة استقصائية"، –

٣٣٠ – ٢٨٥.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٦

عملين من أعمال المراجعة، وأنه يجب إصدار معايير مهنية عن هذه الواجبات حيث طالـب المشاركون ضرورة إصدار معايير مهنية لواجبين هما:

عن ذلك للمساهمين.التأكد من واقعية وسالمة التنبؤات المالية والتقرير - التأكد من أن الشركة يتم إدارتها بكفاءة والتقرير عن ذلك للمساهمين. -

أما بالنسبة لفجوة المعقولية فأوضحت الدراسة وجودها في البيئة المصرية، وأشارت % ٨٨الدراسة أن الجزء األكبر من مكونات فجوة التوقعات يتمثل في فجوة المعقولية بنسـبة

%.١٢المعايير فيمثل أما فجوة قصور

وبناء على ذلك توصلت الدراسة إلى أن تضييق فجوة التوقعات في المراجعـة يقـع الجزء األكبر منه على عاتق المهنة سواء تمثل ذلك في تقبل واجبات جديدة وذلك حتى يمكن تضييق الجزء الخاص بفجوة قصور المعايير أو العمل علـى إعـالم األطـراف المهتمـة

الفعلية لمراقب الحسابات حتى يمكن تضييق الجزء الخاص بفجوة المعقولية.بالواجبات ورغم أهمية هذه الدراسة لما تضمنته من جانب تجريبي يعتبر جديد على بيئة المهنة في مصر، إال أن النقد الذي يوجه لهذه الدراسة أنها لم توضح األساليب والوسائل النظريـة

ق فجوة التوقعات في بيئة المراجعة.والتجريبية التي تساهم في تضيي

)١():١٩٩٨دراسة صبيحي ( ١/١/١/٣استهدفت الدراسة من خالل دراسة تحليلية نقدية فجوة التوقعات في المراجعة وأسبابها ومكوناتها ومحاولة تضييق هذه الفجوة، والجهود التي قامت بها منظمات وجهات مهنية للحد

موجودة وتزداد اتساعا.من هذه الفجوة إال أنها مازالت

وأوضح الباحث أن فجوة التوقعات ترجع إلى التباين بـين أداء المراجـع لعمليـة المراجعة وبين كل من األداء المتوقع منه وفقا لمعايير المراجعة أو توقعات األطراف األخرى

سـم إلـى للمراجعة، أو بين هذه المعايير وبين توقعات األطراف األخرى للمراجعة وأنها تنق فجوة أداء وفجوة معقولية.

الـة العلميـة للبحـوث حممد حسين عبد اجلليل ، فجوة التوقعات يف مهنة املراجعة وأساليب تضـييقها"، ،صبيحي (١)

.١٩٩٨، ٤ -٣جامعة حلون، العدد –، كلية التجارة والدراسات التجارية.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٧

واستعرض الباحث عدة دراسات سابقة توصل منها إلى أن الفجوة مازالت موجـودة وأن عدم وضوح مفاهيم عملية المراجعة أهم أسبابها وأن اإلجراءات التي اتخذتها المنظمات

ء المراجع.المهنية وقائية بدرجة كبيرة وأنها فشلت في مواجهة األساسيات التي تشكل أدا

وتوصلت الدراسة إلى أن العوامل المسببة لوجود فجوة التوقعات في المراجعة هـي: الشك في استقالل المراجع وكذلك نقص الكفاءة المهنية للمراجع والمفـاهيم الخاطئـة لـدى المستفيدين من المراجعة عن طبيعة ووظيفة المراجعة، باإلضافة إلى عدم فاعلية االتصال في

مراجعة.مهنة ال

وتوصلت الدراسة إلى أنه للتعامل مع فجوة التوقعات يوجد اتجاهان مكمـالن، األول هو محاولة تثقيف المستخدمين حول الوظيفة الحالية للمراجعة، والثاني هو إمكان تغيير طبيعة ووظيفة المراجعة لمقابلة توقعات المستخدمين المعقولة أي التي ال تتعارض واإلطار الفكري

راجعة.للم

وأوصت الدراسة بالعديد من التوصيات منها:

استخدام نموذج تقرير المراجعة األمريكي، مما يساعد المستخدمين، بتفهم الدور الذي يقوم به المراجع بصورة أفضل، وكذلك إصدار تشـريع جديـد لمزاولـة مهنـة المحاسـبة

مراجعـة ممـا يـدعم والمراجعة وتشريع يلزم الشركات المساهمة في مصر بتشكيل لجان استقاللية المراجع الخارجي، كذلك ضرورة تطوير التعليم الجـامعي لمقـررات المحاسـبة والمراجعة، وأيضا التعليم المستمر لمزاولي المهنة من المحاسبين والمراجعين، باإلضافة إلى

مل ضرورة تعليم وتثقيف الجمهور بطبيعة ودور وظيفة المراجعة وكذلك حدود ومسئوليات ع المراجع الخارجي.

ولكن هذه الدراسة لم توضح الكيفية واألساليب التي يمكن بها تطبيق ووضـع هـذه التحليلي ولم تعتمد ى المقترحات موضع التنفيذ، حيث اعتمدت هذه الدراسة على الجانب النظر

على الجانب التجريبي.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٨

)١():٢٠٠٠دراسة جمعة ( ١/١/١/٤ ام الباحث بدراسة عن فجوة التوقعات ولكـن مـن خـالل وفي بداية األلفية الثالثة ق

استعراض لمعايير التدقيق (المراجعة) الدولية واستهدفت الدراسة إبراز معـايير المراجعـة ، وتحديـد IFACالصادرة عـن ISASالصادرة والمتعلقة بفجوة التوقعات والمشمولة ضمن

ام الباحـث باسـتعراض جهـود مدى مسئولية المراجع عن فجوة التوقعات وفي سبيل ذلك قالمنظمات المهنية في عدة دول من أجل تضييق الفجوة، وكذلك استعراض الدراسات التي قام بها عدد من الباحثين في عدد من الدول، كما قام بعرض أهداف ومعـايير فجـوة التوقعـات

الدولية واألمريكية، والمقارنة بين المعايير الدولية والمعايير األمريكية

ناء على التحليالت والدراسات السابقة توصل الباحث للنتائج اآلتية:وب

أن اإلدارة هي المسئولة عن إعداد القوائم المالية وبالتالي فهي مسئولة عن فجوة -١ التوقعات أما مسئولية المدقق فتنحصر في إبداء الرأي في هذه القوائم.

% عن ١٠٠بنسبة المدقق مسئول عن فجوة التوقعات بمستوى متوسط، ومسئول -٢منع االنحرافات المادية للتقديرات المحاسبية وتقييم قدرة المنشأة على االستمرار، ومسئول بمستوى منخفض عن الخطأ والغش والقـوانين واألنظمـة والرقابـة

الداخلية.أن يدرك المجتمع أن المدقق مسئول عن فجوة التوقعات سوف يساعد ذلك علـى -٣

تطور وازدهار المهنة.ى الجامعات إدراج معايير فجوة التوقعات ضمن مقرراتها لزيادة وعي الطالب عل -٤

بالتحديات التي تواجه المهنة.

كما أوصى الباحث بعدة توصيات منها أن على االتحاد الدولي للمحاسـبين اعتمـاد معايير فجوة التوقعات ضمن دليل المعايير مع إضافة معيار جديد يتعلق باتصال المراجع مع

ة المعايير كما يجب على المجتمع العربي للمحاسبين دراسة هذه المعايير وعرضها علـى لجن االتحاد الدولي للمحاسبين العتمادها بعد دراستها وتوسيع مسئولية المراجعين بشأنها.

الة العلميـة لالقتصـاد لدولية"، أمحد حلمي ، "مسئولية املدقق عن فجوة التوقعات عند تطبيق معايري التدقيق ا ، مجعة (١)

.٢٠٠٠جامعة عني مشس، العدد الثاين، إبريل –، كلية التجارة والتجارة

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٩

)١():٢٠٠٠دراسة عطا اهللا ( ١/١/١/٥يـة، استهدفت الدراسة عدة أهداف هي دراسـة توقعـات مسـتخدمي القـوائم المال

ومسئوليات مراجعي الحسابات وبيان العوامل المؤدية إلى وجود فجوة التوقعات في المراجعة وتوضيح تأثير تقرير المراجعة المطول على تضييق فجوة التوقعات في المراجعة وترشـيد عملية اتخاذ القرار بواسطة المستفيدين وفي سبيل ذلك قام الباحث بعمل دراسة نظرية وميدانية

اللها أمكن التوصل إلى الكثير من توقعات المستفيدين من خدمات المراجعة من حيـث من خاألداء المهني والتي يمكن تحقيقها بصور مختلفة رغم أنها تتطلب مجهود أكثر من مراجع من

أجل تضييق الفجوة.

وقامت الدراسة بتحديد العوامل التي تؤدي إلى وجود فجوة التوقعات في المراجعة في ناصر اآلتية: الشك في استقاللية مراجع الحسابات، ونقص الكفاءة المهنيـة، وانخفـاض الع

مستوى جودة المراجعة، واالتصاالت غير الفعالة، وتوصلت الدراسة إلى أن سبل تضـييق من خالل تضييق توقعات مستخدمي القوائم الماليـة، األولفجوة التوقعات يكون بأحد أمرين

تقرير المراجعة وركزت الدراسة واهتمت بالشق الثاني وهو تطـوير تطوير فاعلية والثانيفاعلية تقرير المراجعة من حيث االهتمام به وبالمصطلحات الواردة فيه، ومن أجل ذلك قـام الباحث بدراسة ميدانية أعد خاللها قائمتي استقصاء وجه األولى إلى مستخدمي التقارير المالية

وذلك للتعرف على توقعاتهم الفعلية، والثانيـة إلـى مراجعـي بعد تقسيمهم إلى أربع فئات،الحسابات للتعرف على مسئولياتهم الفعلية، ثم تحليل النتائج للتوصل للعالقة بين التوقعـات

والمسئوليات من أجل التوصل إلى وجود الفجوة.كما تم إعداد قائمة استقصاء أخرى وجهها إلى المستثمرين للتعرف على رأيهم فـي التقرير المالي والتقرير المطول وقياس أثر التقرير المطول على تضييق فجـوة التوقعـات، وتوصلت الدراسة إلى عدة نتائج منها أن توقعات المستخدمين مبالغ فيها رغم منطقيتهـا وأن مسئوليات المراجعين كاملة من وجه نظرهم إال أن المستخدمين يرونها قاصرة، كمـا توجـد

رير الحالي والتقرير المطول، وأن التقرير المطول يمكن أن يؤدي إلى تضييق فجوة بين التق الفجوة.

، كليـة رسالة ماجستري غري منشـورة أسامة رضا ، تطوير فاعلية تقرير املراجع لتحقيق توقعات مستخدميه"، ، عطا اهللا (١) ٢٠٠٠جامعة عني مشس، -التجارة

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

١٠

وأوصت الدراسة بعدة توصيات لحل الفجوة هي:على المنظمات المهنية إعداد مؤتمرات وبرامج تعليمية للجمهور وبرامج تدريبية -١

استقالل للمراجعين، وتوضيح أهمية دور لجان المراجعة في الشركات في تدعيم المراجع، والعمل على تطوير المعايير وتحديد دور مسئوليات مراجع الحسابات،

المصـداقية –المالءمـة –وإعادة النظر في المراجعة من أجل تحقيق المنفعة للمعلومات.

على مراجع الحسابات أن يكون حريصا على اإللمام بتوقعات مستخدمي القـوائم -٢للمنظمـات بينه وبين المراجع الداخلي، وأن يقدم المالية، وعلى تحسين االتصال

أو عدم إعادة تعيينه إلخالء مسـئوليته. هالمهنية تقريرا يوضح فيه أسباب عزلوعليه االهتمام بمتابعة جودة األداء في مكتبه وتطبيق األساليب الحديثة في تنفيذ

عملية المراجعة بما يتمشى مع المعايير المهنية.قوائم المالية اإللمام بدور المراجع ومسئولياته وطبيعة عمله وما على مستخدمي ال -٣

يعنيه التقرير.

)١():٢٠٠١دراسة غريب ( ١/١/١/٦استهدفت الدراسة بناء مدخل مقترح لتضييق فجوة التوقعات في المراجعة الخارجيـة

ـ ع العملـي في البيئة المصرية، يتميز بالتكامل واإلحاطة واختبار المدخل إحصائيا في الواقبهدف زيادة فعالية المراجعة الخارجية مما يؤدي إلى االرتقاء بالمهنة وبمكانتها في المجتمـع المصري كما هدفت الدراسة لبيان مفهوم فجوة التوقعات في المراجعة وأسبابها وتقييم المداخل

بار فعالية المتبعة في تضييقها في البيئة المصرية، كذلك توضيح عناصر المدخل المقترح واخت المدخل المقترح عمليا في البيئة المصرية.

في سبيل ذلك قام الباحث بدراسة نظرية استهدفت التوصل إلى مفهوم فجوة التوقعات في المراجعة في البيئة المصرية وكذلك التعرف على أسباب الفجوة وعرض الباحث ثالثـة

أسباب لفجوة التوقعات هي:

د نظرية علمية متكاملة لعلم المراجعة.أسباب علمية تتعلق بعدم وجو )أ

جملة الدراسات"مدخل مقترح ملعاجلة فجوة التوقعات يف املراجعة اخلارجية يف البيئة املصرية"، حممد لطفي ، أمحد ،غريب (١)

٢٠٠١جامعة الزقازيق، السنة احلادية والعشرون، العدد الثاين، –، كلية التجارة ببنها والبحوث التجارية"

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

١١

أسباب متعلقة بمتطلبات المستخدمين مثل المطالبة بالتقرير عن الغش واألخطـاء )ب وانتهاك اإلدارة للوائح والقوانين.

أسباب متعلقة بالبيئة مثل ضعف التنظيم المهني وضيق مسئوليات المراجع وعدم )ج المراجع الخارجي المستقل في وضوح معايير المراجعة المصرية، وضعف تأهيل

مصر.كما استعرض الباحث مداخل معالجة وتضييق فجوة التوقعات في المراجعة وأن هذه المداخل كلها أحادية الجانب وال يوجد مدخل متكامل لمعالجة هذه الفجوة في البيئة المصرية،

:ائز متكاملة هيمن أجل ذلك اقترح الباحث مدخل متكامل لعالج الفجوة يقوم على ثالثة رك: وذلك ببناء نظرية علمية متكاملة لعلم المراجعة ذات نسق متكامل من الركيزة األولى: العلم

الفروض والمفاهيم والمبادئ. بترشيد بعض متطلباتهم واالستجابة للبعض األخر. :الركيزة الثانية: متطلبات المستخدمين

وتركزت على ضرورة توافر تنظيم مهني :جعةالركيزة الثالثة: العوامل المرتبطة ببيئة المراقوي، ضرورة التزام المراجعين بأخالقيات دستور المهنة وزيادة تأهيل المراجع العلمي والعملي وزيادة مسئوليات المراجع تجاه اكتشاف الغش

واألخطاء وانتهاكات اإلدارة وتوفير معايير المراجعة المالئمة لروح العصر.سة التطبيقية التي أجراها الباحث للتعرف على مدى وجود فجوة أما على صعيد الدرا

توقعات في بيئة المراجعة المصرية، فتوصلت الدراسة إلى وجود الفجوة وأنه يمكن تقسيمها %، ١٤% وفجوة نظرية علم المراجعة بنسـبة ٥٧إلى فجوة بيئة المراجعة المصرية بنسبة ما أثبت الدراسة إحصائيا على صحة فروض %، ك٢٩وفجوة متطلبات جمهور مهنة المراجعة

% حيث برهنت على أن هناك فجوة توقعات في بيئة المراجعة المصرية ١٠٠البحث بنسبة تؤدي إلى عدم مصداقية المهنة في خدمة جمهور العمالء، كما تؤدي إلى إهدار دورها كـأداة

ماعيا وتكنولوجيا.لخدمة المجتمع في ظل التطورات الحادثة اقتصاديا وسياسيا واجت

كما توصلت الدراسة إلى أهمية وجود نظرية متكاملة لعلـم المراجعـة، وضـرورة اإلنذار المبكر بفشل الشركات وإبالغ السلطات بانتهاكات اإلدارة للقوانين واللوائح، كما أكدت الدراسة أن هناك فجوة اتصال في مصر بالنسبة للقارئ العادي مرجع ذلك إلى عـدم قيـام

لمهنة بتطوير التقرير ليعكس متطلبات ورغبات القارئ العادي.ا

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

١٢

كما أيدت الدراسة صالحية المدخل المقترح في معالجة فجوة التوقعات فـي البيئـة المصرية.

كما أوصت الدراسة بالعديد من التوصيات أهمها:لـم تطبيق المدخل المقترح لمعالجة الفجوة في البيئة المصرية بأركانه الثالثة الع -١

وتوقعات المستخدمين والبيئة حيث ثبت صالحية هذا المدخل عن طريق االختبار اإلحصائي.

ضرورة وجود تنظيم مهني مصري قوي يحاسب المراجعين على تقصيرهم. -٢ ضرورة إصدار قانون جديد يواكب تغيرات المجتمع المصري. -٣ ضرورة إصدار معايير مراجعة مصرية تتعلق بفجوة التوقعات. -٤لتعليم الجامعي، واهتمام المنظمات المهنية بزيادة جرعة التعليم والتدريب تطوير ا -٥

المستمر لرفع كفاءة المراجعين. توعية الجمهور بطبيعة دور وظيفة المراجعة وحدود مسئوليات المراجع. -٦ اإلسراع ببناء إطار معرفي متكامل لنظرية المراجعة. -٧

)١():٢٠٠٢دراسة عبد اهللا ( ١/١/١/٧

فجوة التوقعات في المراجعة من الظواهر الموجودة في كل الدول واعترفت لما كانتبوجودها المنظمات المهنية والحكومية في مختلف دول العالم بما في ذلك مصر، وقد بـذلت الجهات الحكومية والمهنية والباحثين في كثير من دول العالم العديد من البحوث والدراسـات

.في محاولة لتضييق هذه فجوة

لذلك استهدفت هذه الدراسة تحديد ماهية فجوة التوقعات في المراجعة، فـي ضـوء الدراسات السابقة في الخارج التي تمت بهذا الشأن ومكوناتها وأهم العوامل المـؤثرة فيهـا، وتناول بالتحليل والتقييم بعض الجهود العلمية والمهنية التي بذلت في الخارج من المنظمات

ية ومن الباحثين في محاولة لتضييق فجوة التوقعات في المراجعة، لالستفادة منها العلمية والمهنفي تضييق تلك الفجوة في مصر، باإلضافة إلى تناول الجهود العلمية والمهنيـة المصـرية المبذولة لتضييق فجوة التوقعات، ومقترحا إطار لتضييق فجوة توقعات المراجعة في مصـر

القوائم المالية.لتلبية توقعات مستخدمي

قعات يف املراجعة يف مصر باالسترشاد باجلهود العلمية واملهنية الدولية"، حممد عبد العزيز ، "حنو تضييق فجوة التو، عبد اهللا (١) ،.٢٠٠٢، العدد األول، ٢٢السنة جامعة الزقازيق،-كلية التجارة ببنها ،جملة الدراسات والبحوث التجارية

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

١٣

وتحقيقا لهدف البحث فقد تناول الباحث الموضوع من خالل ثالثة فصول هي:: تناول فيه الباحث موضوع فجوة التوقعات في المراجعـة موضـحا مفهومهـا الفصل األول

ومسبباتها ومكوناتها وأهم الدراسات التي أجريت في الخارج من قبل المنظمات ة دول مثل الواليات المتحدة وإنجلترا وويلز وكندا وذلك المهنية والباحثين في عد

بغرض العمل على تضييق الفجوة من أجل االسترشاد بها.

وخلص الباحث إلى قبول الفرض األول للبحث بأنه على الرغم من وجود الكثير من قـوائم الجهود العلمية والمهنية المبذولة لتضييق فجوة التوقعات في المراجعة بين مستخدمي ال

المالية ومراجعي الحسابات إال أن تلك الجهود لم تؤدي إلى تضييق الفجـوة ممـا يتطلـب ضرورة استمرارها.

فتناول الباحث فيه بالعرض والتحليل والتقييم الجهود الحكومية والمهنيـة :أما الفصل الثاني والباحثين بدراسة فجوة التوقعات في المراجعة حيث تناول القوانين المنظمـة للمهنة وكذلك جهود المعهد المصري للمحاسبين والمراجعين وأهـم الدراسـات

التي تمت في مصر، باإلضافة إلى معايير المراجعة المصرية.

وخلص الباحث فيه إلى قبول الفرض الثاني بأن الجهود المصرية المبذولة لتضـييق ها.ية مما يتطلب ضرورة استمرارففجوة التوقعات في المراجعة غير كا

الباحث إطارا عاما لتضييق الفجوة يعتمد على تصحيح التوقعـات وفيه اقترح :الفصل الثالثوذلـك طبقـا غير المعقولة لمستخدمي القوائم المالية وتلبية توقعاتهم المعقولة،

:للمكونات اآلتية

دعم الكفاءة المهنية لمراجعي الحسابات. -١ ت.التأكيد على دعم استقالل مراجعي الحسابا -٢ توسيع مسئوليات المراجع. -٣ االهتمام بأساليب الرقابة على جودة عمليات المراجعة. -٤ الخارجية مع مستخدمي القوائم المالية. تتحسين فعالية االتصاال -٥ تحسين فعالية االتصاالت الداخلية مع لجنة المراجعة. -٦

وقد أوصى الباحث بالعديد من التوصيات من أهمها:مراجع، وضرورة اهتمام المنظمات المهنية بالعمل على تحديث دعم الكفاءة المهنية لل

معايير المراجعة بما يتالءم مع مستجدات العصر والتأكيد على دعم استقالل المراجـع عـن

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

١٤

طريق إنشاء لجان المراجعة في الشركات والتغيير اإللزامي للمراجعين، كما يجـب توسـيع ة والمراجعة بجمعية المحاسبين والمـراجعين مسئوليات المراجع، وتشكيل هيئة عليا للمحاسب

المصرية لكافة مكاتب المحاسبة والمراجعة التي تزاول المهنة في مصر.

)١():٢٠٠٦دراسة رمضان ( ١/١/١/٨التي طرحها الباحث للحصول على درجـة الماجسـتير فـي –تناولت هذه الدراسة

ات في المراجعة في بيئة الممارسة تحديد ما إذا كان هناك فجوة للتوقع -المحاسبة والمراجعةالمهنية المصرية والتعرف على أسبابها في حالة وجودها والتعرف على طبيعة الفجوة والعمل على تضييقها وعالجها بالصورة التي ترفع من ثقة مستخدمي القوائم الماليـة فـي خـدمات

الفجـوة ومظاهرهـا المراجعة، كما استهدف البحث معرفة رأي المهتمين بالمهنة في أسباب وآثارها على المجتمع ورأيهم في آليات تضييق الفجوة.

وفي سبيل تحقيق أهداف الدراسة قسم الباحث الدراسة إلى قسمين األول عبارة عـن الدراسة النظرية التي اعتمدت على استقراء الدراسات السابقة في هذا المجال بغرض التعرف

ة وأسبابها والعوامل التي أدت التساعها ومحـاوالت على طبيعة فجوة التوقعات في المراجعالباحثين تضييق وعالج الفجوة، وذلك لمعرفة توقعات المستخدمين وتقييم االقتراحات المقدمة لعالج الفجوة. ثم االعتماد على االستنباط في التوصل إلى الحلول المناسبة التي تؤدي لتضييق

الفجوة في مصر.

إلى وجود فجوة التوقعات في المراجعة رغـم اخـتالف وتوصلت الدراسة النظريةوجهات نظر الباحثين بشأن مفهومها وأن الفجوة تنقسم إلى فجوة قصور أداء وفجوة قصـور

معايير.

كما يمكن النظر إلى الفجوة باعتبارها فجوة الفائض في الطلب على خدمات مراجـع الحسابات.

جوة ترجع إلى االخـتالف حـول دور وتوصلت الدراسة النظرية إلى أن أسباب الفالمراجعة في المجتمع والشك في استقالل المراجع، ضعف جودة المراجعة والسبب الرابع عدم

فاعلية االتصال بين مراجعي الحسابات ومستخدمي القوائم المالية.

رحة بالتطبيق على مهنة املراجعة أمحد شوقي حممد ، "فجوة التوقعات يف املراجعة، أسباا ومكوناا واحللول املقت، رمضان (١)

٢٠٠٦جامعة اإلسكندرية، –كلية التجارة رسالة ماجستري يف احملاسبة،دراسة ميدانية"، –يف مصر

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

١٥

وتوصلت الدراسة النظرية إلى حلول لتضييق الفجوة أهمها تحسين إدراك المستخدمين تحسين االتصال بين المراجع والمستخدمين ومن خالل تطوير تقريـر المراجـع، من خالل

وتثقيف المستخدمين بدور المراجع ومسئولياته ودور اإلدارة ومسئولياتها.كما يمكن تضييق الفجوة من خالل توفيق تقـديرات مسـتويات األهميـة النسـبية

ع، وتحسين جـودة أداء عمليـة للمراجعين والمستخدمين، ومن خالل تدعيم استقالل المراجالمراجعة، وتحسين مسئولية المراجع عن تقييم استمرارية المنشأة وعـن اكتشـاف الخطـأ

والغش، واكتشاف التصرفات غير القانونية وتفعيل دور الرقابة الداخلية.أما بالنسبة لفجوة التوقعات في المراجعة في مصر فتوصلت الدراسة النظرية إلى أن

د من المتغيرات البيئية تؤثر على الطلب على خدمات مراجع الحسـابات وهـي هناك العدي متغيرات اقتصادية مثل تحرير التجارة وتطوير سوق المال المصري وغيرها.

ومتغيرات ثقافية مثل زيادة االعتماد على تكنولوجيا المعلومات والتجارة اإللكترونية ساك الحسابات اإللكترونية.والتحول من إمساك الحسابات التقليدية إلى إم

ومتغيرات اجتماعية مثل اهتمام المستثمرين بالمعلومات لالطمئنان على مدخراتهم.ومتغيرات تشريعية تتمثل في صدور عدة قوانين لتنظيم ممارسة المهنـة وقـوانين

شركات وقانون سوق رأس المال وقانون الضرائب وغيرها.لت إلى عدم وجود فجوة معرفة وكذلك عدم وجود أما بالنسبة للدراسة الميدانية فتوص

فجوة ترجع لنقص المعايير في مصر حيث لم يؤيد األكاديميون المهام المقترح قيام المراجـع بها، وأيدت نتائج الدراسة وجود فجوة معقولية وفجوة أداء.

وأن فجوة التوقعات ناتجة عن وجود طلب متزايد على خـدمات المراجعـة نتيجـة ات العديدة الموجودة في بيئة المراجعة المصرية وأيدت الدراسة الميدانية ما توصلت للمتغير

إليه الدراسة النظرية في تحديدها ألسباب فجوة التوقعات.وإن اختلفت عينات الدراسة في رؤية المستخدمين لمهام المراجعة التي يمكـن قيـام

كذلك أيدت الدراسة (بدرجات مختلفة) أن المراجع بها والمهام الغير معقول قيام المراجع بها، هناك عوامل تؤدي إلى عدم استقاللية المراجع وإلى انخفاض جودة المراجعة وبالتالي اتساع

فجوة التوقعات في المراجعة.كما توصلت الدراسة إلى عدم فاعلية االتصال بين المراجعين ومسـتخدمي القـوائم

المالية يعد من أسباب الفجوة.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

١٦

سبة للحلول فقد جاءت نتائج الدراسة التطبيقية مؤيدة للدراسة النظرية في هذا أما بالنالشأن مع مراعاة المتغيرات البيئية في مصر، حيث وافقت عينات الدراسة الثالثـة (ولكـن بدرجات مختلفة على أساليب تضييق الفجوة المقترحة وهي ثالثة عشر أسلوبا، وكان درجات

االتفاق كما يلي:العينات الثالثة على ضرورة وجود جهة في مصر تتولى إصدار المعايير، اتفقت -

وإصدار تشريع مهني ينظم المهنة، وتطوير المقـررات الجامعيـة المحاسـبية، ووضع إرشادات لألهمية النسبية واإلفصاح عن مستوياتها في خطـاب التعاقـد

صرية للمهام غير وتقرير المراجعة واالرتقاء بالجودة، وإصدار معايير مراجعة م التقليدية.

واختلفت عينات الدراسة السابقة في درجات الموافقة على األسـاليب المقترحـة - السابقة.

)١()٢٠٠٩( دراسة خليل – ١/١/١/٩

تهدف هذه الدراسة الى التعرف على العالقات التأثيريـة لتطبيـق مبـادئ حوكمـة لحسابات ومستخدمى القوائم الماليـة الشركات فى فلسطين على فجوة التوقعات بين مراجعى ا

فى بيئة مراجعة الحسابات فى فلسـطين ، وخصوصـا بعـد ازديـاد االهتمـام بتطبيـق حوكمةالشركات فى فلسطين ، وذلك بدراسة تحليلية الراء مراجعى الحسابات و المستثمرين

الفلسطينيين .

جمع البيانات مـن ولتحقيق اهداف الدراسة تم استخدام المنهج الوصفى التحليلى فى مصادرها االولية والثانوية وقد تم االعتماد على الدراسة النظريه والدراسات السابقة فى اعداد

من مراجعى الحسابات والمدراء الماليين فى شـركات ١٠٩قائمة االستقصاء وتوزيعها على احـث % واسـتخدم الب ٧٩استبانة اى بنسبة ارجاع ٨٦الوساطة فى فلسطين وبلغت الردود

االحصائى بغرض تحليل البيانات SPSS برنامج

دراسة –خليل ، هاىن حممد ،"مدى تأثري تطبيق حوكمة الشركات على على فجوة التوقعات ىف مهنة املراجعة ىف فلسطني )١( م. ٢٠٠٩، كلية التجارة ، اجلامعة االسالمية بغزة ، ، رسالة ماجستريخلارجيني واملستثمرين " حتليلية آلراء املراجعني ا

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

١٧

وقد خلصت الدراسة الى نتائج من اهمها ان تطبيق مبادئ حوكمة الشركات يحقـق قدرا مالئما من الثقة والطمأنينة للمستثمرين ومستخدمى القوائم المالية ومدى اعتمادهم علـى

حوكمة الشركات وهو مـا يعنـى التقارير المالية التى اعدت وروجعت وفقا لمبادئ وآلياتتضييق فجوة التوقعات فى مهنة المراجعة بين مراجعى الحسابات ومستخدمى القوائم الماليـة فى فلسطين وان مبدأ االفصاح والشفافية ومبدأ مسئوليات مجلس االدارة من أهم المبادئ التى

تؤثر على تضييق فجوة التوقعات فى مهنة المراجعة

ة بضرورة التوسع فى تطبيق مبادئ حوكمة الشركات فى فلسطين وقد اوصت الدراسلتفعيل الممارسات الجيدة الدارة الشركات بما ينسجم مع المعايير والقواعـد العالميـة وبمـا يضمن تقديم تقارير مالية ذات شفافية وجودة محكومة بمعايير محاسـبة ومراجعـة مقبولـة

ت ذات الصلة بحوكمة الشركات وضرورة قيام ومتعارف عليها والعمل على تطوير التشريعاالمنظمات المهنية بالعمل على تدعيم مبادئ استقالل مراجعـى الحسـابات ودور حوكمـة

.الشركات فى االشراف على استقالل المراجع

)١(:Porter) 1993دراسة( ١/١/٢/١التي أجريت في نيوزيلندا معرفة أسـباب ومكونـات فجـوة استهدفت هذه الدراسة

التوقعات في المرجعة واقتراح منهج لتضييقها وذلك من خالل القيـام بدراسـة استقصـائية للوصول إلى هذا الهدف وقامت الدراسة بتصميم قائمة استقصـاء وجهـت إلـى الجهـات

وتم تصميم نموذجين لقائمـة واألطراف المهتمة بعملية المراجعة وبعمل مراجعي الحسابات، االستقصاء.

: قائمة استقصاء خصصت للمجتمع المالي، مثل مراجعي الحسابات، محللـين النموذج األول ماليين، مراجعين من أعضاء هيئة التدريس وكالء استثمار ورجال بنوك.

ـ :النموذج الثاني ن وجه إلى الجمهور العام مثل المحامين، الصـحفيين المـاليين، أفـراد م الجمهور العام الذين معايشتهم لوظيفة المراجعة قليلة.

(1)Porter, Brenda, An Empirical Study of The Audit Expectation Performance

GAP". Accounting and Business Research, Vol. 42, No. 93, 1993.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

١٨

وذلك بغرض معرفة آراء هذه المجموعات حول مهام المراجع الفعلية ومعايير األداء لهذه المهام، والمهام التي يتوقع وينبغي على المراجع القيام بها.

ألداء في وتوصلت الدراسة إلى رؤية جديدة حيث قدمت هيكل مكونات فجوة توقعات االمراجعة، حيث قسمت مكونات الفجوة إلى المكونين التاليين هما: فجوة معقوليـة، وفجـوة األداء، وتم تقسيم مكونات فجوة األداء إلى فجوة نقص معـايير وفجـوة أداء غيـر كـفء وأوضحت الدراسة المساهمة النسبية لكل عنصر من مكونات الفجوة إلى الفجوة حيث تمثـل

% أمـا ٣٤% من الفجوة، بينما تساهم فجوة المعقولية بنسبة ٥٠ايير المهنية فجوة نقص المع % من الفجوة.١٦فجوة األداء غير الكفء فتمثل

وال شك في أن هذه الدراسة قدمت رؤية جديدة لتفاصيل المهام المكونة لكل مكون من عد على وضع مكونات الفجوة والمساهمة النسبية لكل مكون إلى الفجوة ككل وهذا سوف يسا

إطار شامل متكامل لتضييق الفجوة، وتوصلت الدراسة إلى أن تضييق فجوة التوقعات سوف يؤدي إلى تخفيف الضغط وانخفاض حدة النقد الموجه إلى المهنة.

ويؤخذ على هذه الدراسة عدم إشارتها إلى جانبين على قدر كبير من األهميـة فـي ومسئوليات المراجع تجاه الطرف الثالث. تكوين الفجوة وهما مدى استقالل المراجع

)١(:Epstein & Geiger )1994دراسة ( ١/١/٢/٢أخذت هذه الدراسة على عاتقها بحث مشكلة فجوة التوقعات في المراجعة من وجهـة نظر مستخدمي التقارير المالية التي تم مراجعتها وركزت الدراسة على المستثمرين فقط دون

ارير والقوائم المالية.غيرهم من مستخدمي التق

واستهدفت التأكد من وجود فجوة التوقعات في المراجعة ومعرفة أسـبابها، وركـزت الدراسة على مستوى التأكيد الذي يقدمه مراجع الحسابات من حيث كونه تأكيد معقول أو تأكيد

مطلق.من وبحثت الدراسة مسئوليات المراجعين وتوقعات المستثمرين من تقرير المراجع و

أجل ذلك تم تصميم قائمة استقصاء وجهت إلى المستثمرين كأحد األطراف المسـتفيدة مـن % من المسـتثمرين ٧٠الخدمات التي يقدمها المراجع. حيث أتضح من خالل االستقصاء أن

(1) Marc J. Esptein et. al., Investor Views of Audit Assurance, Recent Evidence of

The Expectation GAP", Journal of Accounting. Vol. 177, Jan. 1994, PP. 60 – 66.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

١٩

لديهم اعتقاد بأن المراجعين مسئولين عن اكتشاف الوقائع المادية في القوائم المضللة والتـي إلى الغش والتدليس.يمكن إرجاعها

% من المستثمرين يتوقعون أن يمدوهم المراجعين بالتأكيد المطلق بأن القوائم ٤٧وأن المالية ال تحتوى على آية أخطاء مادية.

وبالتالي توصلت الدراسة إلى نتيجة مفادها وجود اختالفات في اإلدراك فيما يتعلـق إن أغلب المستثمرين يعتقدون أن التأكيد بإدراك كل من المستثمرين والمراجعين أنفسهم حيث

على خلو القوائم المالية من األخطاء المؤثرة والغش هو تأكيد مطلق.

وعلى ضوء نتائج الدارسة أوصت بضرورة أن تزداد مسئوليات المراجـع، وعلـى المهنة أن تعمل على تعليم وتثقيف الجمهور بطبيعة وحدود وظيفة المراجعة، وعلى المراجعين

قتراب وااللتزام أكثر بمعايير المراجعة، كما يجب أن يكون صياغة المعايير على ضـوء اال مفهوم الضمان المعقول وليس الضمان المطلق.

)١( Sweeney 1997دراسة ١/١/٢/٣

قامت هذه الدراسة بدراسة توقعات مستخدمي القوائم الماليـة بخصـوص مسـاهمة الية ، فقد استهدفت الدراسة تقييم توقعـات مسـتخدمي المراجع في جودة معلومات القوائم الم

المعلومات الواردة فـي التقـارير القوائم المالية وعالقتها بكفاءة أداء المراجعين ومدي جودةسـنة ٢٥المالية وذلك من خالل استعراض الدراسات السابقة في هذا المجال علـى مـدي

ماضية. التوقعات التي تنشأ بين ما يريده ويتوقعه أي أن الدراسة استهدفت التعرف على فجوة

الجمهور من جودة في المعلومات المقدمة والمعروضة في تقرير المراجع وبـين مـا يقدمـه المراجع فعال.

ترجـع ةوتوصلت الدراسة إلى عدة نتائج من أهمها وجود فجوة توقعات في المراجعمالية من جودة في المعلومات الواردة إلى اختالفات واضحة بين ما يتوقعه مستخدمي القوائم ال

في هذه القوائم وبين األداء الفعلي للمراجعين. ويرجع ذلك االختالف إلى مجموعة من العوامل هي:

الدقة أي انخفاض دقة مراجعة بعض عناصر القوائم المالية. -

(1) Sweeney, B., , Briding the Expectation Gap on Shaky Foundation. Accountancy Ireland April, 1997.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٢٠

قصور أداء المراجعة تجاه االلتزام بالعناية والحرص الواجب. - في تقييم أداء اإلدارة. قصور أداء المراجع -

كذلك توصلت الدراسة إلى نتيجة أخري مفادها أن التعامل مع الفجوة يتطلب العمـل على زيادة كفاءة المراجع كي يقوم بوظيفته بالدقة المطلوبة من خالل التركيز علـى التعلـيم

يدين المتوقعة تدريب المراجعين لزيادة درجة تأهيلهم باإلضافة إلى مواجهة احتياجات المستفو ير في طبيعة وظيفة المراجعة. يوذلك بضرورة التغ

يكـون مـن خـالل وأوصت الدراسة بأن تعامل المهنة مع فجوة التوقعات يجب أن : مدخلين عليها اختيار أحدهما

: تعليم وتوعية الجمهور طبيعة ومضمون وحدود عملية المراجعة. األولالمراجعة حتي تلبي احتياجات وتوقعات مستخدمي القوائم : إمكانية تغيير طبيعة وظيفة الثاني

المالية بصورة معقولة.

كما حذرت الدراسة من أن المهنة إذا فشلت في عالج وتضييق فجوة التوقعات فـإن ذلك سوف يؤدي إلى تدخالت ونظم تفرض من البيئة الخارجية للمراجعة.

)١( Hudaib -2003دراسة ١/١/٢/٤

المملكة العربية السعودية وذلك بهدف معرفة مـدي وجـود فى دراسةأجريت هذه الفجوة توقعات في المراجعة في المملكة والتعرف على أسباب هذه الفجوة وركـزت الدراسـة

على مدي وجود فجوة إدراك.

وفي سبيل ذلك قامت الدراسة بإجراء دراسة استقصائية على عينة مـن المـراجعين لية وتم تقسيم هذه العينة إلى ثماني مجموعات. وتم توزيـع قـوائم ومستخدمي التقارير الما

االستقصاء على عينة البحث إما عن طريق البريد أو عن طريق المقابالت الشخصية. وتـم تصميم قوائم االستقصاء بحيث اشتملت على قسمين، األول عبارة عن أسئلة شخصية مثـل

جموعة عبارات تتعلق بدور المراجعـة وبيئـة الوظيفة، والسن والتعليم والثاني عبارة عن م المراجعة ومهام مراجعي الحسابات.

(1) Hudaib Mohamed " An Empirical Investigation of Audit Perceptions Gap in

Saudi Arabia " 2003, Available at: www.ex.ac.uk/sobinternal/research/discussionpapersaccfin/accfin2002/accfin203.pdf.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٢١

وبعد التحليل اإلحصائي توصلت الدراسة إلى عدة نتائج من أهمها أن هناك اختالفات بين المجموعات المكونة لعينة البحث حول طبيعة الدور المتوقع من المراجعة. كما توصلت

ات في وجهات النظر ال ترجع فقط لنقص معايير مهنية معينة أو الدراسة إلى أن هذه االختالفإلى قصور اإلدراكات، وإنما أشارت إلى عاملين هامين هما الثقافات والقوانين السـائدة فـي

المجتمع.

وأشارت الدراسة إلى أن مما يخلق فجوة اإلدراك ويزيد من التوتر بين المـراجعين ت بتطبيق تنظيمات المهنة في الدول المتقدمة على بيئـة ومستخدمي التقارير هو قيام السلطا

المهنة في المملكة دون مراعاة الختالفات الظروف المختلفة بين ما هو سائد في المملكة ومـا هو سائد في هذه الدول وكذلك دون استشارة المراجعين الممارسين.

راجعة وزيـادة كما أوصت الدراسة بضرورة هيمنة المنظمات المهنية على مهنة المودعم قوة وسلطة هذه المنظمات في تقييم وإعادة تطوير المهنة وكذلك دور المراجع الحـالي والمتوقع في ظل التغيرات السريعة االجتماعية واالقتصادية التي تحدث في المملكة العربيـة

السعودية وبما يتناسب مع بيئة المراجعة.

)١( Lin & Chen -2004دارسة ١/١/٢/٥على الرغم من أن االقتصاد الصيني ما زال يسير على المنهج االقتصادي االشتراكي

ووضع القوانين المتحكمة في كل المهن إال أنه نظرا ي في كل شيءوبالتالي التدخل الحكوملعالمية ظاهرة فجوة التوقعات في المراجعة وكذلك االنفتاح االقتصادي الذي حدث في الصين

ا إلجراء هذه الدراسة التي استهدفت التعرف على مدي وجود فجوة توقعات كل ذلك كان دافعفي جمهورية الصين وأسبابها ومظاهرها وآثارها على مهنة المراجعة في الصين، ومعرفـة كيف سيؤدي ذلك إلى الفهم السليم لوظيفة المراجعة في ظـل ظـروف جمهوريـة الصـين

االقتصادية واالجتماعية.

م القيام بدراسة استكشافية تقوم على أربعة فروض هي: و في سبيل ذلك تمراجعي الحسابات والمستخدمين يدركون أهمية وإيجابيـة دور ومنـافع مراجعـي -١

الحسابات.

(1) Lin, Z. Jun, and Feng Chen" An Empirical study of Audit' Expectation Gap ' in

the people's Republic of china" International journal of Auditing, vol. 8, No. 2, July, 2004, PP. 93-115.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٢٢

يوجد فجوة توقعات في المراجعة في بيئة األعمال الحالية. -٢ زيادة إدراك مراجعي الحسابات والمستخدمين ألهمية استقالل مراجع الحسابات. -٣ ال مانع لدي المراجعين والمستخدمين من تحرير خدمات المراجعة. -٤

وقد تم تصميم قائمة استقصاء حول الغرض من عملية المراجعة تم تجميع أسئلتها من الممارسة الفعلية لعملية المراجعة وكذلك من المراجع العلمية المختلفة التـي تخـص عمليـة

المراجعة. مين والمستفيدين من عملية المراجعة مثل المستثمرين وشملت عينة الدراسة المستخد

يين وكذلك شملت الدراسة بعـض موالدائنين وموظفي الحكومة، مديري أعمال وبعض األكادي قائمة استقصاء بالبريد. ولكن نسبة الردود كانت ضعيفة. ٨٠٠مراجعي الحسابات وتم توزيع

ين ما يتوقعه جمهور المهنة وبين وتوصلت الدراسة إلى نتائج منها أن هناك اختالف بما يقوم به المراجع فعال بالنسبة ألهداف المراجعة والتزام المراجع بالكشـف عـن الغـش ومسئولية المراجع تجاه الجمهور. وهذا يدل على وجود فجوة توقعات في مهنـة المراجعـة.

ر والمراجـع) وأوضحت الدراسة أن وجود الفجوة واختالف المفاهيم بين الطرفين (الجمهـو يرجع إلى طبيعة وانفراد هيكل المراجعة في الصين. وفي ظل االقتصاد الصيني الخاضـع للتدخل والتوجيه الحكومي تخضع وظيفة المراجعة للتدخل الحكومي بطبيعة الحال، وبالتالي

يقتصر دورها على مراجعة االلتزام. تشاف الغش أتباعا لمـا كذلك يفضل المراجعين في الصين تضييق مسئولياتهم عن اك

في الدول الغربية. رهو سائوأوصت الدراسة بعدة توصيات منها أن الحكومة والمهنة في الصين يجب أن يدركوا

أن يعملوا على تخطي هذه الفجوة وتضييقها موجود فجوة التوقعات وخطورتها، ويجب عليهاجع من خالل قيام المنظمات من خالل تحسين أداء المراجع. والعمل على دعم استقالل المر

المهنية بدورها في ذلك وإصدار المعايير الالزمة. وكذلك إنشاء تنظيمات أو إصدار معـايير مراجعة حول مسئولية اإلدارة والمراجع تجاه الحماية من الغش واكتشافه، وتخفيض التـدخل

ـ واق المحاسـبة الحكومي واإلسراع في إعادة هيكلة منشآت المحاسبة والمراجعة وتحرير أس والمراجعة.

ورغم أهمية الدراسة ألنها كشفت عن وجود فجوة التوقعـات فـي المراجعـة فـي االقتصاد الصيني الذي يغلب عليه التدخل والتوجيه الحكومي ويعاب على هذه الدراسة عـدة أمور منها أن نسبة الردود كانت ضعيفة مما يؤثر على صحة النتائج. على الرغم من تأييـد

بة كبيرة من المستقصي منهم لدخول مراجعين أجانب السوق الصيني إال أن ذلك ال يعني نس

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٢٣

إدراك المستخدمين وتفهمهم للخدمات التي يقدمها المراجعون األجانب وبالتالي يجب تعريفهم بعيوب ومزايا دخول المراجعين األجانب للسوق الصيني، أيضا لم تختبر الدراسـة حلـول

ات في االقتصاد الصيني. تضييق فجوة التوقع

)١( Marczewski & Akers -2005دراسة ١/١/٢/٦ودوره في المساهمة SAS99استهدفت هذه الدراسة التعرف على آثار صدور المعيار

في تضييق فجوة التوقعات في المراجعة. وهل أضاف المعيار مسئوليات جديدة للمراجع من التقرير عنه؟ أم أن هذا المعيار مجرد إعادة صياغة أجل بذل مجهود أكبر في اكتشاف الغش و

. SAS 82للمعيار

وفي سبيل ذلك تم القيام بدراسة استقصائية حيث تم تصميم قائمة استقصاء اشـتملت على بعض الموضوعات مثل: التغيرات ٩٩عبارة، تدور حول مدي تأثير المعيار ٢٩على

ت المراجعة، والتغيرات في تفاعل المراجع مـع في مسئولية المراجع، والتغيرات في إجراءاالعميل، وتغيير التوثيق، وهيمنة اإلدارة وتحايلها على الرقابة، والزيادة في أسباب خطر الغش

وما إذا كان يجب على المراجع البحث عن عالمات للغش. ١٥٠واشتملت عينة البحث على مجموعتين من المراجعين احتوت كل مجموعة على

نسخة من قوائم االستقصاء إلى المجموعتين، المجموعة األولـي ٣٠٠حيث تم إرسال مفردة شركاء في مكاتب مراجعة، أما المجموعة الثانية فضمت مدراء في مكاتب مراجعـة، تضم

ةوتم تصميم قائمة االستقصاء بحيث لكل عبارة خمسة مستويات يختار المستقصي منهم واحدتويات تم عرض ما توصلت إليه الدراسة من نتائج في خمس منهم، وكما لكل عبارة خمس مس

مجموعات هي: مسئوليات المراجع، التفاعل مع العميل ورأي الجمهور، عوامل خطر الغش وفعالية عملية المراجعة، وتوثيق عمل المراجع، وإجراءات المراجعة.

بشـأن ٩٩وتوصلت الدراسة إلى أن التغيرات الواردة في معيار المراجعـة رقـم ن كانت سوف تعمل علي رفع وزيادة كفاءة وفعالية المراجعة، إال أنها إإجراءات المراجعة و

ملية المراجعة.لن تؤدي إلى زيادة ثقة الجمهور في ع

(1) Marczewski C. Donald and Akers D. Michael, " CPA's perceptions of the Impact

of SAS 99 " The CPA Journal, January, 2005, Available at: www. nvsscpa.org/printversions/cpaj/2005/605/p38.htm.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٢٤

من استقراء الدراسات السابقة المتعلقة بفجوة التوقعات فـي المراجعـة فإنـه

حظ اآلتي:يالفجوة التوقعات في المراجعة موجودة منذ أمد بعيد وأجريت عليها العديد من الدراسات -١

في العديد من الدول إال أنه لم يتم التوصل إلى أساليب نجحت في القضاء عليها نهائيا.

فجوة التوقعات في المراجعة مازالت موجودة وتزداد اتساعا وفي حاجة إلى مزيد مـن -٢ راسة.البحث والد

عدم االتفاق بين الدراسات المختلفة على األسباب المؤدية لوجود فجـوة التوقعـات، -٣فالبعض يرى السبب عدم وضوح المفاهيم حول طبيعة المراجعة، ودراسات ترى أن سبب الفجوة هو سوء االتصال بين المراجع والجمهور، ودراسات ترى السبب يرجع

ه، وعدم قيام المنظمات المهنية بـدورها فـي تءللشك في استقالل المراجع ونقص كفاالسيطرة على المهنة، والبعض اآلخر يرى سبب الفجوة يرجـع ألسـباب تشـريعية

وقصور في بناء المعايير.

كما اختلفت الدراسات في تحديد أسباب فجوة التوقعات في المراجعة اختلفـت كـذلك -٤سات ترى أن السبيل لتضييق األساليب والوسائل المقترحة لعالج الفجوة، فبعض الدرا

الفجوة هو تحسين االتصال بين المراجع والمستخدمين وتوضيح دور المراجـع فـي المجتمع، ودراسات أخرى تقترح تدعيم استقالل المراجع ورفع كفاءته، ودراسات ترى السبيل لتضييق الفجوة هو بناء معايير جديدة، وبناء نظرية للمراجعة، وإصدار تشريع

متغيرات المستجدة، وتفعيل دور المنظمات في الهيمنة على المهنة.يالءم ال

اتفقت الكثير من الدراسات على أن عبء تضييق الفجوة يقع على عاتق المهنة. -٥

لم تشر الدراسات إلى أي دور لسوق األوراق المالية بالنسبة لفجوة التوقعات سواء من -٦اق المالية، كما لم تشر الدراسات حيث تأثير الفجوة على قرارات االستثمار في األور

المصرية إلى أي دور لبورصة األوراق المالية في عالج الفجوة، خصوصا وبورصة األوراق المالية من أكثر الجهات تضررا من فجوة التوقعات.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٢٥

)١():١٩٩٠دراسة سامي ( ١/١/٣/١استهدفت هذه الدراسة التعرف على أثر المراجعة الخارجية على تعظيم منفعة استخدام

المعلومات المحاسبية من أجل ترشيد القرارات االستثمارية في سوق األوراق المالية.وفي سبيل تحقيق هدف البحث استعرض الباحث من خالل دراسة نظرية محـددات تعظيم منفعة استخدام المعلومات المحاسبية من خالل استعراض الدراسات السـابقة وجهـود المنظمات العلمية والمهنية في تحديد معايير لجودة المعلومات المحاسبية كما تناولت الدراسة أثر المعلومات المحاسبية على تنشيط حركة سوق األوراق المالية وأشار الباحث إلى أهميـة

ات األرباح من أجل زيادة فعالية اإلفصاح المحاسبي في سوق األوراق المالية ومن نشر تنبؤثم ترشيد قرارات االستثمار فيه، كما تناول الباحث تقارير المراجعة وأثرهـا علـى منفعـة استخدام المعلومات المحاسبية في سوق األوراق المالية من وجهة نظر بعض الدراسات التي

تناول الباحث كل من مدخل تعارض المصالح ومدخل تعظـيم منفعـة تمت في هذا الشأن، واستخدام المعلومات المحاسبية كمدخلين أساسيين لتبرير الحاجة إلـى مراجعـة المعلومـات المحاسبية بالتقارير والقوائم المالية المنشورة من أجل توفير الدقة والحياد والصدق وتعظـيم

كأساس التخاذ القرارات االستثمارية.منفعة استخدام المعلومات المحاسبية

وتوصلت الدراسة إلى العديد من النتائج منها:يوجد العديد من محددات الحكم على جودة المعلومات المحاسبية وذلك لعدم وجود -١

مفهوم محدد لجودة المعلومات المحاسبية، نظرا الختالف وجهات نظـر منتجـي ومستخدمي المعلومات المحاسبية.

محددات لجودة المعلومات المحاسبية يعظم من منفعة استخدام المعلومات إن توافر -٢ المحاسبية وترشيد قرارات االستثمار في سوق األوراق المالية.

أيا كان شكل ومضمون المعلومات المحاسبية فإن لها آثارها على أسعار األوراق -٣الماليـة المالية في السوق ولكن المعلومات وخاصـة المحاسـبية عـن األوراق

المتداولة وعن الشركات المصدرة لها غير كافية وتتصف بالقصور النسبي بسبب

الة العلمية لالقتصاد يسرى أمني ، "املراجعة وتعظيم منفعة استخدام املعلومات احملاسبية يف سوق األوراق املالية"، ، سامي (١)

.١٩٩٠جامعة عني مشس، ملحق العدد الثاين، –، كلية التجارة والتجارة

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٢٦

عدم قدرة طرق العرض واإلفصاح المحاسبي على تـوفير المعلومـات الكافيـة والالزمة للمتعاملين في سوق األوراق المالية.

ندرة األبحاث التي حاولت التحقق من تأثير تقارير المراجعة الخارجيـة علـى -٤قرارات مستخدمي القوائم المالية المنشورة وإنها اختلفت فيما توصلت إليه مـن

نتائج.أن المحاسبة تعتبر نظاما إلنتاج المعلومات ذات المنفعـة النسـبية لمسـتخدمي -٥

المعلومات سواء اتفقت أو تعارضت مصالحهم، وأن الحاجة إلى تطوير المراجعة تخدام مـدخل تعظـيم منفعـة اسـتخدام وتوسيع مجالها يمكن أن يجد مبررا باس

المعلومات المحاسبية. التحليلي ولم تعتمد على الجانب ى على الجانب النظر ولكن هذه الدراسة اعتمدت

ولم توضح الكيفية التى يتم بها تنفيذ ما توصلت اليه من نتائج. التجريبي

)١():١٩٩٤( توفيقدراسة ٢/ ١/١/٣ات المسـتخدمين رات عملية المراجعة على قراقامت الدراسة ببحث تأثيرات مخرج

للقوائم المالية.ومن خالل قائمة استقصاء تم تصميمها وتوزيعها على عدد من مسـتخدمي القـوائم المالية اقتصرت على المقرضين والمستثمرين الذين مثلوا عينة البحث، وهدفت الدراسة من

ي القوائم المالية في اتخاذ القـرارات ذلك التعرف على مدى أهمية تقارير المراجعة لمستخدماالستثمارية في سوق األوراق في مصر، وما إذا كان هناك قصور في تقارير المراجعة مـن

أجل العمل على عالجها:

عدة نتائج من أهمها: الى صائية توصلت الدراسةتقومن خالل هذه الدراسة االسالمالية إال أن ما يرد بها من أن تقارير المراجعة وإن كانت تصدر مرافقة للقوائم -١

معلومات يكون مختلفا عما يرد في القوائم المالية.إن ما يرد في تقارير المراجعة من معلومات له تأثيرات إشارية على مسـتخدمي -٢

أرقام وبيانات القوائم المالية من المقرضين والمستخدمين (عينة البحث). حيـث المالية نوعا من الثقة في ما يرد في هذه يوفر تقرير المراجعة لمستخدمي القوائم

القوائم من بيانات، ويشعر المستخدمين بهذه الثقة والطمأنينة في القوائم الماليـة

الة العلمية دراسة جتريبية"، –حممد حممد ، "التأثريات اإلشارية ملخرجات املراجعة على مستخدمي القوائم املالية ، يق توف (١) . ١٩٩٤ –جامعة عني مشس، العدد األول –كلية التجارة – لالقتصاد والتجارة

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٢٧

سواء صدر مرافقا لها كشوف تحليلية ألرقامها أم صدرت بدون هذه الكشـوف، فالمهم عند المستخدمين تقارير المراجعة.

رير المراجعة فإن التأثير اإلشاري لما تحتويه مهما اختلف الرأي الذي يتضمنه تق -٣ تقارير المراجعة على قرارات مستخدمي القوائم المالية لن يتأثر بهذا االختالف.

ويؤخذ على الدراسة اقتصارها على دراسة استقصائية دون قياس آثـار مخرجـات حيث اعتمدت تقارير المراجعة على مستخدمي القوائم المالية، كما يالحظ صغر عينة البحث

على المقرضين والمستثمرين ولم تمتد إلى آخرين ممن يهتمون بتقارير المراجعة وما تحتويه من معلومات تساعدهم عند اتخاذ قراراتهم االستثمارية.

)١():١٩٩٦دراسة زهران ( ٣/ ١/١/٣

ي هدفت الدراسة إلى التعرف على اآلثار المتوقعة للتحفظات الواردة في تقارير مراقب الحسابات على سلوك أسعار األسهم في األسواق المالية وقياس هذه التحفظات.

شركة مسجلة في سـوق ٣٥وفي دراسة ميدانية قام الباحث باختيار عينة مكونة من نيويورك لألوراق المالية وذلك لفحص ودراسة وتتبع سلوك أداء األسهم لهذه العينة ووضـع

تكون جميع الشركات حصلت على تحفظات ألول مرة وأال شروط الختيار العينة تتمثل في أن تكون الشركة قد قامت بتغيير المراجع في سنة التحفظ أو السنة السابقة لها.

واختارت الدراسة نموذج السوق حيث يمثل نموذج التسعير المناسب لقياس أداء السهم لمتوقع فقد اختارت الدراسـة العادي أو المتوقع، إما لتحديد أداء السهم غير العادي أو غير ا

عوائد األسهم كمقياس ألداء السهم. وتوصلت الدراسة إلى عدة نتائج من أهمها:

المنشآت التي احتوت تقارير مراجعتها على تحفظات ارتفع معدل األداء السعري -١السالب ألسهمها مما يعنى أن آلراء المراجعة المتحفظة آثار سالبة على سـلوك

أسعار األسهم.ما زادت حدة التحفظات الواردة في تقارير المراجعة وارتفعت خطورتها كلمـا كل -٢

أدى ذلك لمعدل أداء سالب ألسهم الشركات الصادر عنها تقارير مراجعـة بهـا تحفظات مما يعنى أن اآلثار السالبة على عوائـد األسـهم تختلـف بـاختالف

التحفظات.

سابات على سلوك أسعار األسـهم يف األسـواق عالء الدين حممود ، "قياس اآلثار املتوقعة لتحفظات مراقيب احل، زهران (١)

.١٩٩٦جامعة األزهر، –، كلية التجارة رسالة دكتوراه غري منشورةاملالية"،

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٢٨

)١():٢٠٠٣دراسة عوض ( ٤/ ١/١/٣لدراسة بحث الدور الذي يمكن أن تقوم به تقارير المراجعة في تنشيط استهدفت هذه ا

حركة سوق األوراق المالية ومن خالل دراسة نظرية قام فيها الباحث بدراسة آثـار تقـارير المراجعة على العناصر اآلتية:

منفعة استخدام المعلومات المحاسبية. - مصداقية اإلفصاح المحاسبي. - مرين في سوق األوراق المالية.قرارات وإدراكات المستث -

ومن أجل تحقيق هدف البحث واختبار صحة فروضه قام الباحث بدراسة اختباريـة حيث قام بإعداد وتصميم قائمة استقصاء ثم قام بتوزيعها على عينة الدراسة التي ضمت عدد

لمراجعة من مستخدمي التقارير المالية وتقارير المراجعة وعدد من المهتمين بخدمات عملية اوبأسواق األوراق المالية، وتمثلت عينة البحث في المحللين الماليين وسماسرة األوراق المالية وأعضاء هيئة التدريس في مجال المحاسبة والمراجعة في كليات التجارة بالجامعات المصرية،

والمحاسبين والمراجعين في بعض مكاتب المحاسبة والمراجعة الخاصة. ليل على بيانات عينة الدراسة تم التوصل إلى النتائج اآلتية:وبعد إجراء التح

إن وجود نظام محاسبي كفء ومراجع مؤهل وكفء سوف يعمل على رفع كفـاءة -١ سوق األوراق المالية.

تتعدد مصادر المعلومات التي تتدفق على سوق األوراق المالية ويمثل تقرير المراجع -٢ أحد أهم هذه المصادر.

مستثمرين في سوق األوراق المالية إلـى حـد كبيـر بالمعلومـات تتأثر قرارات ال -٣ المحاسبية أيا كان شكلها ومضمونها.

تحقيق مصداقية المراجعة يعتبر أحد محدداتها األساسية اعتماد مسـتخدمي القـوائم -٤ المالية على تقرير مراجع الحسابات.

اجع الحسابات.يتأثر رد فعل سوق األوراق المالية سلبيا بتأخر نشر تقرير مر -٥تمثل فجوة التوقعات في المراجعة وازديادها المستمر بين معدى ومستخدمي تقـارير -٦

المراجعة آثار سلبية على مصداقية المراجعة.إن محددات المنفعة المضافة لتقرير المراجعة تؤثر على دعم ورفع كفـاءة سـوق -٧

وق، ويتم ذلك من خالل األوراق المالية، ألهداف تنشيط االستثمار ودفعه في هذا الس

، كليـة رسالة ماجستري غري منشـورة آمال حممد ، "دور تقارير املراجعة يف تنشيط حركة سوق األوراق املالية"، ، عوض (١) م.٢٠٠٣لسويس، التجارة باإلمساعيلية، جامعة قناة ا

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٢٩

آثار التقرير على منفعة استخدام المعلومات المحاسبية وكذلك على مصداقية اإلفصاح المحاسبي، وعلى إدراكات وقرارات المستثمرين في مجال األوراق المالية.

1981 Baily (١)

رف على اآلثار التي تحدثها تقارير المراجعة في قـرارات استهدفت هذه الدراسة التعمستخدميها في سوق األوراق المالية وفي سبيل ذلك قام الباحث بدراسة استقصائية حيث قام بإعداد وتصميم قائمة استقصاء وتم توزيعها على عينة البحث التي اقتصر علـى المحللـين

ن المدرجة في سوق لندن لألوراق المالية. الماليين في بعض شركات السمسرة وشركات التأمي وقد تم التوصل إلى النتائج اآلتية:

من األطراف المؤثرة في سوق األوراق المالية المحللين الماليين لذلك فإن تأثر هؤالء -١المحللين بتقارير المراجعة سيؤثر بال شك على قراراتهم االسـتثمارية فـي األوراق

المالية. ر من ثلثي المحللين الماليين (عينة البحث) بتقارير المراجعة وما تأثرت قرارات أكث -٢

يتضمنه من معلومات سواء احتوى التقرير على رأي نظيف أو رأي متحفظ.

ويؤخذ على هذه الدراسة اقتصارها على طرف واحد من مستخدمي تقارير المراجعة فيدة ومهتمـه بتقـارير وهم المحللين الماليين ولم تتسع الدراسة لتشمل أطراف أخري مسـت

المراجعة لبحث آثار هذه التقارير على قراراتهم.

Teoh 1992(٢) استهدفت هذه الدراسة تحليل األثر الذي يحدثه تغيير المراجعين على أسعار األسـهم في األسواق المالية وذلك من خالل استعراض نظامين يستخدمهما المراجعون في إبداء الرأي

القوائم المالية موضوع المراجعة. أما النظام األول ففيه يتخذ المراجـع قـراره بطريقـة فيميكانيكية، أما في النظام الثاني فإن المراجع يأخذ بعين االعتبار أنه إذا أصدر رأيا متحفظا أو

عكسيا قد يؤدي ذلك إلى تغييره.

(1) Baily, W., " The Effects of Audit Reports on charter financial Analysts", The

Accounting Review, October 1981 PP. 882-896. (2) Teoh, S., " Audit or independence, Dismissal. Threates, and the Market Reaction

to Auditor switches", Journal of Accounting Research, spring 1992, PP. 1- 23.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٣٠

ين قام الباحث بتحليل ردود وفي سبيل التعرف على النظام الحاكم الستراتيجية المراجعفعل المستثمرين في حالتي تغيير المراجع والمعلومات التي يتضمنها رأي المراجعة وذلك من أجل الموازنة بين التكاليف والمكاسب بالنسبة للمراجع حيال إصدار أيا من الرأيين النظيف أم

المتحفظ.

: وقد توصلت الدراسة إلى عدة نتائج من أهمهاراجع يفقد ما تحمله من تكاليف المراجعات األولية وهي تكاليف التمهيد لعملية أن الم -١

المراجعة وكذلك مقابل الخدمات االستشارية وذلك عندما يتم االستغناء عنه. ال يزال المستثمرون لديهم استجابة إيجابية للرأي النظيف وأخـري سـلبية للـرأي -٢

ن المراجع من التهديـد فـي االحتفـاظ المتحفظ، على الرغم مما يحدثه االستغناء ع بمصداقية القوائم المالية.

قد يكون تغيير المراجع أخبار سيئة بالنسبة للمستثمرين حتي وإن كان المراجع يتبع -٣الطريقة الميكانيكية في اتخاذ قراره وقد يكون للتغيير آثار حسنة وذلـك إذا تمكنـت

رد فعل المستثمر حيال تغيير المراجع ال اإلدارة من التأثير على المراجع، ولذلك فإنيتحدد بناء على تهديدات اإلدارة للمراجعين وإنما المعلومات التي تم تحويلها من خالل

رأي المراجع قبل تغييره هي التي تلعب الدور األساسي في هذا األمر. تستجيب أسعار األسهم لإلعالن عن تغيير المراجع ويميل رد فعل سـوق األسـهم -٤

لتغيير ألن يكون أكثر سلبية بعد تلقي المنشأة للرأي النظيف عنه إذا تلقـت الـرأي ل .المتحفظ وذلك حيث أن التغيير يكون متوقعا بعد حصول المنشأة علي الرأي المتحفظ

Firth 2000(١) تقارير استهدفت هذه الدراسة من خالل تحليل نظري التعرف على اآلثار التي تحدثها

المراجعة في اتخاذ قرارات االستثمار في األوراق المالية، وقامت الدراسة على أساس نظري دون محاولة اختبار هذه اآلثار بشكل عملي في أحد أسواق األوراق المالية.

وتوصلت الدراسة إلى نتائج منها:علـى مـدي لتقارير المراجعة أهمية كبيرة لدي المستثمرين فمن خاللها يتم التعرف -١

التوافق بين ما تتبعه اإلدارة من سياسات محاسبية وبين المبادئ المحاسبية المقبولـة والمتعارف عليها.

(1) Firth, M., " Audity Report: their impact on investment Decisions", Journal of

Business finance & Accounting, April 2000, P.3.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٣١

تعتبر تقارير المراجعة كدليل إثبات لجميع المستثمرين على أن اإلدارة تقوم بمسئوليتها -٢تتسـم المسندة إليها على أكمل وجه مما يدفع المستثمرين التخاذ قـرارات اسـتثمار

باإليجابية في األوراق المالية لمنشأة.

من استقراء الدراسات السابقة المتعلقة بقرارات االستثمار فى سوق األوراق المالية وعالقتها آلتى : بالمراجعة فإنه يالحظ ا

اهتمت بعض الدراسات باألثر الذى تحدثه تقارير المراجعة على جودة المعلومـات -١المحاسبية، ولكنها لم تتطرق إلى ما قد يعترى تقارير المراجعة من غمـوض يـؤثر على فهم المستخدم لها ، ويؤثر على حكمه فى مدى جودة المعلومات المحاسبية التى

يبنى عليها قراره.اجعة أهمية خاصة عند مستخدمى القوائم المالية حيث يضفى نوعا مـن لتقرير المر -٢

الثقة والطمأنينه على البيانات الواردة بهذه القوائم .لم تتناول بعض الدراسات قياس آثار مخرجات عملية المراجعة علـى مسـتخدمى -٣

القوائم والتقارير المالية .ظ لـه آثـار سـلبية علـى أشارت بعض الدراسات إلى ان تقرير المراجعة المتحف -٤

للسـهم ىمستخدمى القوائم والتقارير المالية كما أن له تأثير سلبى على األداء السعرفى أسواق األوراق المالية ، وأنه كلما زادت التحفظات الواردة فى تقرير المراجعـة

زادت اآلثار السلبية .ارها السلبية على أشارت بعض الدراسات إلى أن فجوة التوقعات فى المراجعة لها آث -٥

مصداقية عملية المراجعة وبالتالى تؤثر على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية .

لم تحدد بعض الدراسات اآلثار السلبية لفجوة التوقعات على قرارات المستثمرين فى -٦ سوق االوراق المالية .

تقـارير اقتصرت بعض الدراسات على طرف واحد من األطراف المسـتفيدة مـن -٧ المراجعة مما قلل من إمكانية االعتماد على هذه الدراسات .

توصلت بعض الدراسات الى تأثر قرارات المستثمرين فى سـوق األوراق الماليـة -٨ بتقارير المراجعة .

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٣٢

منذ ظهور مصطلح فجوة التوقعات في المراجعة إلى الوجود في سـبعينات القـرن

١٩٧٥حيث كان أول من استخدم هذا المصطلح في مقالة له عام Liggioالماضي على يد بعنوان " فجوة التوقع، هزيمة قانونية للمراجع" ومنذ ذلك التاريخ وقد شـاع اسـتخدام هـذا

ات والبحوث األكاديمية، وكذلك جهـود المنظمـات المهنيـة المصطلح وكثرت عنه الدراسوالحكومية في محاولة منها للتوصل إلى مفهوم محدد للفجوة ومعرفة مظاهرهـا ومكوناتهـا وأسبابها من أجل العمل على عالج وتضييق هذه الفجوة. وقد قام معظم من تناول موضـوع

يعتمد على رؤيته لمكونـات الفجـوة فجوة التوقعات بالبحث والدراسة بوضع تعريف للفجوة وأسبابها، لذلك فقد ركزت الكثير من الدراسات في تعريفها على جانب معين تراه هو األساس

في ظهور ووجود الفجوة. حيث يري أنها : Liggioومن أوائل من قاموا بوضع تعريف للفجوة

اء عن المتوقع منها أن " اختالف األداء المهني للمراجعة من حيث الجودة ومعايير األد .)١(تحققه"

الفجوة هي " الفجوة بين فهم المهنـة لمسـئولياتها فـي Mednick في حين يري )٢(المراجعة، وتوقعات المستخدمين لتلك المسئوليات"

فيروا أن فجوة التوقعات هي: Guy & Sullivanأما هور بصـفة عامـة وبـين " االختالف بين ما يعتقده مستخدمي القوائم المالية والجم

المراجعين فيما يتعلق بمسئوليات المراجعين، جودة أعمال المراجعة، طبيعة عالقة المراجـع . )٣(بعمالئه"

(1) Carl D. Liggio "The Expectation Gap: The Accountant's Legal Waterloo", CPA

Journal, July, 1975, PP. 23 – 29 (2) Mednick Robert, " The Auditor's Role in Society" Journal of Accountancy,

February, 1986, P. 71. (3) Guy, D., M and Sullivan, J, O., "The Expectation Gap Auditing Standards "

Journal of Accountancy April, 1988, P. 36.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٣٣

بأن Hanksويري )١(" فجوة التوقعات تشير إلى سوء فهم المستخدم لوضع أو حالة تقرير المراجعة "

ي الفجوة بين توقعات المجتمع أن فجوة التوقعات " ه Porterوفي هذا الصدد يري )٢(من المراجعين، وبين أداء المراجعين كما يتم إدراكه بواسطة المجتمع"

جوة التوقعات: فويري عشماوي أنه يمكن وضع التعريف التالي ل" هي مقدار التباين واالختالف بين أقصي ما يتوقع المستخدمون أنـه يجـب علـى

ا تتوقعه المهنة وتقره معايير األداء المهني بشكل معقـول. المراجعين أداءه وتوفيره، وبين موكذلك مقدار التباين واالختالف بين ما تقره معايير األداء المهني بشكل معقول وبين معـايير

. )٣(األداء المتحفظة من ناحية وبين األداء الفعلي المنفذ من ناحية أخرى"الخارجية يمكن تعريفها: " بأنها أن فجوة التوقعات في المراجعة غريبفي حين يري

بين مـا تؤديـه مهنـة –نتيجة دوافعه واهتماماته ورغباته –توقع جمهور مهنة المراجعة المراجعة الخارجية حاليا وما يجب أن تؤديه وفقا لهذه الرؤية والدوافع واالهتمامات والرغبات

.)٤(تغليب رأي المهنة" دون –قضائيا –لهذا الجمهور، في ظل تغليب رأي جمهور المهنة

ويرى نصر وشحاته:"أن فجوة التوقعات في المراجعة هي مساحة االختالف بين توقعات مستخدمي القوائم

المالية وتقرير مراجع أصحاب المصلحة في المشروع بشأن مـا يحتاجونـه مـن مراجـع .)٥(الحسابات وبين ما يقدمه لهم اآلن"

(1) Hanks, Go, "The Expectation Gap. The Consumer Angle "Journal of

Accountancy, 1992, P. 33. (2) Porter. B. , Op, Cit., P. 50

مدخل التوصيل الفعال كأساس لتضييق فجوة التوقعات يف املراجعة"، رسالة دكتـوراه يف كامل السيد أمحد ، "،عشماوي (٣) م.١٩٩٩هـ، ١٤٢٠جامعة القاهرة، –"، كلية التجارة احملاسبة

مرجع سبق ذكره ،أمحد حممد لطفي ، ،غريب (٤)الرقابة واملراجعة الداخلية احلديثة يف بيئة تكنولوجيا املعلومات وعوملة أسواق شحاتة السيد: "،عبد الوهاب ، شحاتة ،نصر (٥)

.٧٠-١١ص: ٢٠٠٥الدار اجلامعية، الواقع واملستقبل، اإلسكندرية، –" رأس املال

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٣٤

لرؤى التي تناولت فجوة التوقعات ويالحظ أن كثير مما سبق يتضح تعدد االتجاهات وامن الدراسات ركزت على جانب معين تعتقد أنه هو سبب الفجوة األساسي، فالبعض يرى ان

الفجوة هي فجوة توصيل حيث أن تقرير المراجع غامض وال يالءم مستوى الجمهور.بطبيعة عمليـة في حين يراها البعض فجوة عدم معقولية أو فجوة جهل من الجمهور

المراجعة وطبيعة عمل ومسئوليات المراجع، والبعض اآلخر يعتقد أن الفجوة هي فجوة أداء وبالتالي التركيز على األداء الفعلي للمراجع وهذا الرأي يقسم فجوة األداء إلى قسمين:

األول فجوة أداء غير كفء والثاني فجوة قصور معايير.القضاء من جانب وبين المراجعين من جانب آخر ويرى البعض أنها فجوة بين رجال

حول مسئوليات وطبيعة عمل المراجعين.وهناك من يراها فجوة عرض وطلب على خدمات المراجعة، وأنه يوجد فائض طلب

على خدمات المراجعة.أنه يجب أال ينظر إلى فجوة التوقعات باعتبارها مفهوما ضيقا يرى الباحث وعلى ذلك

هوم عام وشامل يضم نسق من الفجوات المتداخلة والمترابطة، وهي الفجوات بين وإنما هي مفالمراجعين ومهنة المراجعة وبين عديد من األطراف مثل المساهمين، والمستثمرين واإلدارة،

المهتمة بخدمات المراجعة. ورجال القضاء، والضرائب وغيرها من فئات المجتمعات مثل فجوة االتصال، وفجوة األداء، وفجوة توقعات وبالتالي فهناك العديد من الفجو

الجمهور، وفجوة المعرفة، وفجوة المصداقية. وكل هذه الفجوات يشـملها مصـطلح فجـوة التوقعات في المراجعة.

هيكل مكونات فجوة التوقعات في المراجعة: ١/٢/٢ ممـا إن مما يساعد على معرفة الشيء وفهم ماهيته معرفـة مكوناتـه وعناصـره و

يتركب، وبالتالي فإن معرفة هيكل مكونات فجوة التوقعات سوف يساعد ذلك في الوصول إلى الفهم الصحيح لطبيعة الفجوة مما يساعد على عالجها وتضييقها.

ولكن كما اختلف الباحثين والدارسين لفجوة التوقعات في الوصول إلى مفهوم محـدد كل مكونات فجوة التوقعات:لفجوة التوقعات اختلفوا أيضا في تحديد هي

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٣٥

هيكل مكونات فجوة التوقعات في المراجعة كما يلي: )١(Porterفقد قدم ) ١شكل رقم (

هيكل مكونات فجوة التوقعات فى المراجعة

على هذا الهيكل أنه يقوم بتقسيم فجوة التوقعات إلى المكونات اآلتية:ويالحظ

وتتمثل في الفرق بين ما يتوقعه المجتمع من Reasonableness Gapفجوة معقولية -١ المراجعين وبين ما يمكن للمراجعين أدائه بصورة معقولة.

، وتتمثل في الفرق بين ما يتوقع المجتمـع مـن Performance Gapفجوة األداء -٢ المراجعين إنجازه بصورة معقولة وبين األداء الفعلي للمراجعين.

., P. 50., Op, Cit)Porter, Brenda1(

ع متوقعات المجت من المراجعين

األداء الفعلى للمراجعين

فجوة التوقعات

فجوة المعقولية

فجوة األداء

نقص المعايير (عدم كفاية أو قصور المعايير)

نقص األداء (عدم كفاية أو نقص األداء)

المهام والواجبات التي يمكن توقعها بصورة معقولة

(المهام التي يمكن للمراجعين أداؤها اعتمادا على التكلفة/ العائد)

المهام والواجبات الحالية للمراجعين

معايير (المحددة بواسطة القانون وال واإلصدارات المهنية)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٣٦

مكونين هما:وتم تقسيم هذه الفجوة إلى

والتي تتمثل في الفرق بين المهام المتوقعة Deficient Standardsفجوة قصور المعايير -أبصورة معقولة من المراجعين وبين المهام الحالية للمراجعين كما وردت فـي القـانون

والمعايير المهنية.ثـل هـذه وتتم Deficient Performanceفجوة األداء غير الكفء أو قصـور األداء -ب

الفجوة في الفرق بين المعايير المتوقعة لألداء للمهام الحالية للمراجعين وبين األداء الفعلي .للمراجعين

قد شمل Porterأن هيكل مكونات فجوة التوقعات في المراجعة الذي قدمه ويرى الباحثانت هذه كل مكونات الفجوة وعناصرها وأشار إلى األسباب التي أدت لحدوث المهنة سواء ك

األسباب نابعة من مهنة المراجعة أو من خارج المهنة.

فقد عرض هيكل مكونات فجوة التوقعات في المراجعـة وقسـمها إلـى )١(أما عشماوي مستويين: المستوى األول: المكونات الرئيسية، المستوى الثاني: المكونات الفرعية. كما يلي:

)٢شكل رقم (

رعية لفجوة التوقعاتالمكونات األساسية والف

.٢٥، ص: مرجع سبق ذكرهكامل السيد أمحد ، ،عشماوي (١)

فجوة التوقعات في المراجعة

فجوة األداء فجوة الالمعقولية

فجوة األداء الفعلي فجوة المعايير

فجوة عدم المعرفة

فجوة التوصيل

فجوة الكفاءة والتأهيل

فجوة الجودة

فجوة االستقالل

فجوة المسئولية

المستوى األولى المكونات الرئيسية

لمستوى الثاني ا المكونات الفرعية

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٣٧

في مكوناته األساسية، أما القسم Porterويالحظ على هذا اإلطار أنه يتفق مع هيكل الثاني فما هو إال تقسيم للمستوى األول وتقسيمه إلى فجوات أصغر، وال شك أن ذلك سـوف

يزيد من فهم وإدراك فجوة التوقعات في المراجعة.

يمكن قياس فجوة التوقعات في المراجعة في مصـر فأوضحا أنه )١(أما نصر وشحاتة كميا بفائض الطلب على خدمات مراجع الحسابات كالتالي:

)٣شكل رقم (

كما أوضح الباحثان أن هناك تسع خدمات غير تقليدية مطلوب من مراجع الحسابات ريعي ومجتمعـي الوفاء بها ولكنه متعذر قيامه بها حاليا نظرا لما تعانيه المهنة من جمود تش

ومن انخفاض المستوى النوعي لخريجي أقسام المحاسبة ومن ثم نشأت فجوة التوقعات فـي المراجعة.

أن هذا العرض لهيكل فجوة التوقعات وإن كان جديدا في شكله وفـي ويرى الباحث تركيزه على فجوة التوقعات في مصر إال أن مضمونه ال يختلف عن فجوة الال معقولية وهي

عات غير المعقولة لجمهور المستفيدين، لذا كان على الباحثين توضيح ما إذا كان أيا من التوقالتسع خدمات المطلوب من المراجع الوفاء بها أيها معقول وأيها غير معقول. وكيفية تلبيـة

التوقعات المعقولة ومعالجة التوقعات غير المعقولة.

مظاهر وقرائن فجوة التوقعات: -١/٢/٣

هيار وفشل العديد من الشركات والمنشآت، وحدوث حاالت انهيار في العديـد كان الن من أسواق المال العالمية وأسواق األوراق المالية، وكانت كل حاالت االنهيار التي حدثت قد صدر عنها تقارير مراجعة نظيفة، ورغم ذلك حدث االنهيار في السنة التالية لتاريخ صـدور

.١٧شحاتة السيد ، مرجع سبق ذكره، ص: ،شحاتة عبد الوهاب ، ،نصر (١)

فجوة التوقعات فائض الطلب على خدمات مراجع الحسابات (تسع خدمات تقريبا)

الطلب على خدمات مراجع الحسابات (خمس عشرة خدمة تقريبا)

عرض خدمات مراجع الحسابات (ست خدمات تقريبا)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٣٨

ه انتقادات حادة لمهنة المراجعة والمراجعين، وتحميلهم المسـئولية تقارير المراجعة، مما وجعما أصاب جمهور المهنة من أضرار وخسائر جسيمة، وتم رفع العديد مـن القضـايا ضـد المراجعين مما كبدهم خسائر مالية كبيرة، ونالت من سمعتهم ومكانتهم، وكـذلك قللـت هـذه

في المجتمع حتى تسـاءل الـبعض: "أيـن كـان القضايا من مكانة مهنة المراجعة وأهميتها .)١(المراجعون؟"

وما حدث ويحدث من حاالت انهيار لألسواق المالية والمنشآت واالنتقـادات الحـادة المتزايدة والموجهة إلى مهنة المراجعة تمثل مظاهر وأدلة على وجود فجوة التوقعـات فـي

عديد من مظاهر وقرائن فجوة التوقعات المراجعة، وقد تم اإلشارة في عديد من الدراسات إلىفي المراجعة، وسوف يتم اإلشارة إلى أهم هذه المظاهر وسـيتناولها الباحـث بشـيء مـن

التفصيل:

المراجع كضامن للقوائم المالية: ١/٢/٣/١

يعتقد الكثيرون من المستفيدين من خدمات المراجعة أن تقرير المراجعة النظيف يعني ي أي مشاكل مالية، كما لديهم سوء فهم بالنسبة لهدف ووظيفة المراجعة في أن المنشأة ال تعان

المجتمع حيث يعتقدوا بأن هدف المراجعة هو تأكيد دقة القوائم المالية، وكذلك ضمان قـدرة المنشأة على االستمرار والوفاء بالتزاماتها، وفي هذا الصدد أشارت إحدى الدراسات إلى أن:

% من المـراجعين ٤١% من مديري الشركات، ٣٨ت المراجعة، % من مستخدمي خدما٦٥" .)٢(يعتقدون أن هدف المراجعة ودورها ضمان دقة القوائم المالية"

وفي دراسة أخرى لالستقصاء عما إذا كان:

% ٥٨"هل يجب على المراجع تأكيد أن الميزانية توفر التقييم العادل للمنشأة؟ وجد أن % مـن ٧١من المستخدمين وافقوا علـى ذلـك، فـي مقابـل % ٨١من المديرين الماليين، .)٣(المراجعين لم يوافقوا"

(1) Mednick, Robert, “Reinventing the Audit” Journal of Accountancy, August,

1991, P. 71. (2) Lee, T., “The Nature of Auditing and its Objectives” Journal of Accountancy,

April, 1971. P. 296. (3) Humphrey, C., Peter Moizer & Stuart. T., “The Audit Expectation Gap in Britain

An Empirical Investigation” Accounting & Business Research–78 – 1993, P. 400.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٣٩

على الجانب اآلخر فإن مهنة المراجعة ترفض القيام بهذا الدور وتؤكد على ان هـذا االعتقاد والتوقع من جانب الجمهور مبالغ فيه، وال يتفق مع هدف المهنة ووظيفتها في إبداء

مدى مصداقية القوائم المالية وأن هذه القوائم يمكن االعتماد عليهـا، الرأي الفني المحايد في وليس من وظيفتها ضمان دقة القوائم المالية والمعلومات الواردة بها. وهذا ما أكدته معـايير

المراجعة.

مما سبق يتضح أن توقعات الجمهور تتصف بعدم المعقولية، نظرا ألنها ال تتفق مـع راجعة المهنية، حول هدف ووظيفة المراجعة وطبيعة عمـل ومسـئوليات ما تقره معايير الم

المراجع، وهذا ما يعد مظهر من مظاهر فجوة التوقعات في المراجعة يشار إليها علـى أنهـا فجوة ال معقولية.

اإلنذار المبكر بفشل وانهيار المنشأة: ١/٢/٣/٢ها القوائم المالية مـا لـم " يعتبر فرض االستمرار أحد الفروض التي تعد على أساس

توجد معلومات تشير إلى غير ذلك وبالتالي تسجل قيم األصول وااللتزامات على أسـاس أن )١(المنشأة ستكون قادرة على تحقيق قيم أصولها وسداد التزاماتها من خالل نشاطها العادي"

يقـدم وعلى ذلك فهناك اعتقاد وتوقع من جمهور المستفيدين من خدمات المراجع أنالمراجع في تقريره عالمات وإشارات فيما يتعلق بالشك في استمرارية المنشأة وإمكانية فشلها وثارت تساؤالت الجمهور بشأن كيف يقوم المراجع بمراجعة الحسابات لمنشأة وإصدار تقرير

نظيف ثم تنهار المنشأة في اليوم التالي؟ مما أثار الشكوك في تقرير المراجع.

شارت بعض الدراسات " أن أكثر من نصف المنشآت التي دخلت مجـال وفي ذلك أاإلفالس لم تتلق تقارير مراجعة تتحفظ بخصوص االستمرارية، وذلك في السنة السابقة على

)٢(اإلفالس"

أما على الجانب المهني فإن مسئولية المراجع في التقرير على مدي قدرة المنشأة على زالت موضوع جدل ونقاش بين المنظمات المهنية وأعضاؤها االستمرار في النشاط كانت وال

وبين جمهور المهنة، وإن كانت المهنة بدأت في االستجابة لرغبات الجمهور في هذا الشـأن،

، ٢٠٠١ -" الدار اجلامعيةتطوير مهنة املراجعة ملواجهة املشكالت املعاصرة وحتديات األلفية الثالثةجورج دانيال ، " ،غايل(١) .١٤٩ص:

(2) Chen, K & B. Church, " Default on Debt Obligations and The Issuance of Going Concern Opinions" Auditing: Journal of Practice & Theory, Fall, 1992, P. 44.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٤٠

وتطلب من المراجع اإلشارة إلى الشك في قدرة المنشأة على االستمرار طالما توافرت لديـه هود كاف في جمع األدلة التي تنفي أو تؤكد هـذا الحقائق التي تشير إلى ذلك، وعليه بذل مج

الشك والتقرير عنه. بعنوان االستمرارية والصادر عـن ٣٣وفي هذا الصدد وصف إرشاد المراجعة رقم

المعهد المصري للمحاسبين والمراجعين " المتطلبات المهنية من المراجع فيما يتعلق بافتراض مراجعة، وتقييم نتائجها يجب أن يكون المراجع حذرا االستمرار، فعند تخطيط وتنفيذ عملية ال

الحتمال الشك في فر ض االستمرارية الذي أعدت على أساسه القوائم المالية، وعندما يثـار هذا االحتمال يجب على المراجع أن يجمع أدلة إثبات كافية ومناسبة لتأكيد أو لنفي شـكوكه،

ي المراجع القناعة بأن فرض االستمرار يمكن تبريره وبعد جمع األدلة الكافية فإنه إذا توافر لدوقبوله فإن من المناسب إصدار تقرير غير مقيد (نظيف) أما إذا لم يستطع إزالة شكوكه حول استمرارية المنشأة، فإن من الواجب عليه إصدار تقرير مقيد بالتحفظات أو االمتناع عن إبداء

وبة للمراجع نظرا ألن المشكالت قد تثار فـي الرأي، وينبغي أال يسبب هذين النقيضين صعالوضع الوسيط بينهما والمثال على ذلك عندما يرى المراجع إمكانية قبول فرض االستمرار، ولكن يتوقف ذلك فقط على عوامل معينة مثل إعداد اإلدارة خطط مستقبلية من أجـل تنميـة

راسة ما إذا كانت تلك الخطط وتنشيط أعمال الشركة، وفي هذه الظروف يجب على المراجع دأو أية عوامل أخري مماثلة ينبغي اإلفصاح عنها في القوائم المالية أم ال وإذا ما رأى المراجع ضرورة اإلفصاح، ولكنه لم يحدث من جانب اإلدارة، فإن األمر يحتم عليه إصدار تقرير مقيد

ح كاف في القوائم الماليـة بالتحفظات، وينبغي على المراجع التحقق أيضا من أن هناك إفصاللظروف الرئيسية التي تثير الشك بشأن قدرة المنشأة على االستمرار في المستقبل القريـب،

)١(فضال عن لفت االنتباه صراحة في تقريره نحو إمكانية عدم قدرة المنشأة على االستمرار"

ومما سبق يتضح أن موقف المنظمات المهنية واضح بخصـوص االسـتمرار وأن المعايير المهنية الصادرة عنها واضحة ومتفقة مع رغبات وتوقعات الجمهور في التقرير عن الشكوك في قدرة المنشأة على االستمرار. إال أن المراجعين في الواقع ال يقومون بهذا الـدور كما ينبغي. ولذا نشأت فجوة التوقعات وهي هنا بين توقعات الجمهور المعقولة ومـا تتطلبـه

، القاهرة، بدون سنة ١٣٨، ص: ١٤فقرة ٣٣املعهد املصري للمحاسبني واملراجعني، "إرشادات املراجعة" إرشاد املراجعة (١)

نشر.جملـة راجعة، دراسة حتليلية نقدية مقارنـة"، صادق حامد ، حنو تضييق فجوة التوقعات يف مهنة امل ،مصطفى : نقال عن

.٦٨ص .١٩٩٤، ٣٤، السنة ٤٧جامعة القاهرة، العدد –، كلية التجارة احملاسبة واإلدارة والتأمني

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٤١

يير والمنظمات المهنية من جهة وبين أداء المراجع من جهة أخري لذا يمكن وصف هذه المعا الفجوة بفجوة األداء المعيب.

اكتشاف الغش واألخطاء والتقرير عنها: ١/٢/٣/٣

إن اكتشاف الغش واألخطاء والتقرير عنها من الموضوعات القديمـة الحديثـة فـي ة الممارسات المهنية في أواخر القرن التاسع عشر وبداية الدراسات األدبية المحاسبية، ففي بداي

القرن العشرين كانت المهنة تعترف بأن اكتشاف الغش واألخطاء هو هدفها األساسي ثم بدأت بعد ذلك تتخفف من أداء هذا الواجب وتصرح بأن هدف المراجعة األساسي هو إبداء الـرأي

حول مصداقية وعدالة القوائم المالية. المعايير المهنية هذا الرأي حيث ذكرت المعايير الصادرة عن المعهد األمريكي وأيدت

والمتعلقة بمسئولية المراجع عن اكتشاف الغش" أن الفحص ١٩٥١للمحاسبين القانونيين عام لم يصمم وال يمكن -بهدف إبداء الرأي الفني المحايد عن داللة وعدالة القوائم المالية –العادي

يه في اكتشاف الغش واألمور الشاذة (المخالفات)، على الرغم مـن أن اكتشـافها االعتماد علغالبا ما يحدث، وفي التنظيمات الجيدة غالبا ما يكتشف مثل هذه المخالفات والغش من خالل االعتماد على النظم المحاسبية المناسبة المصحوبة بنظام فعال للرقابة الداخلية، كما أنـه لـو

وجه أو ركز عمله نحو اكتشاف الغش واألمور الشاذة المماثلة. فإن نطاق فرض أن المراجععمله سيتسع إلى الدرجة التي تجعل من تكاليف هذا العمل عبئا ضخما على كاهل العميـل،

.)١(وبالتالي تصبح المراجعة باهظة ومتعذر تحملها"الت الغـش أما الجمهور فلديه اعتقاد بأن المراجع مسئول عن اكتشـاف كـل حـا

واألخطاء وأن هذا من أهم أهداف المراجعة، وأن التقرير نظيف معناه أن المراجع أكتشف كل حاالت الغش واألخطاء واالنحرافات التي تؤثر على صدق وسالمة معلومات القوائم المالية.

وفي هذا الصدد أشارت إحدي الدراسات إلى أن: % من ٨٤مستثمري القطاع الخاص، % من ٨١% من مستثمري القطاع العام ١٠٠"

مديري الشركات حددوا اكتشاف الغش واألخطاء الجوهرية كهدف مـن أهـداف المراجعـة )٢(المهمة"

(1) AICPA. "Codification of Statement on Auditing Procedures" (N.y., 1951)

PP. 12-13. .٧٥، ص : ، مرجع سبق ذكرهحامد قصاد،مصطفى نقال عن:

(2) Lee, T., Op. Cit., P. 264.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٤٢

واستجابت المهنة للنقد المتزايد لها وبدأت المهنة في اتخاذ خطوات إيجابية بشأن دور ن يتصف بالحـذر المراجع في اكتشاف الغش واألخطاء والتقرير عنها وأن المراجع يجب أ

إلمكانية وجود الغش عند قيامه بعملية المراجعة واإلفصاح عنه إذا كان هاما بشكل يؤثر على رأيه عن القوائم المالية.

وبدأت تصدر عن المنظمات المهنية من بداية الستينات من القرن الماضي اإلرشادات تشـاف الغـش واألخطـاء والمعايير والنشرات التي توسع من مسئوليات المراجع حول اك

والتقرير عنها. والذي يعمل علـى ٥٣فقد أصدر المعهد األمريكي للمحاسبين القانونيين المعيار رقم

توسيع دور المراجع ومسئولياته تجاه اكتشاف الغش واألخطاء فقد ورد به: لمالية " يجب على المراجع أن يقدر المخاطرة من أن األخطاء والغش يمكن أن تجعل القوائم ا

تحتوي على سوء تمثيل جوهري، وتأسيسا على هذا التقدير فإن المراجع يجـب أن يصـمم المراجعة لكي توفر ضمانا معقوال على اكتشاف الغش واألمور الشاذة ذات التأثير الجوهري

على القوائم المالية. ويجب على المراجع: إجراءات المراجعة. بذل العناية الواجبة في تخطيط وتنفيذ وتقييم نتائج .أ إعمال درجة معقولة من الشك المهني من أجل تحقيق الضمان المعقول بأن األخطاء .ب

)١(والغش الجوهري سوف يتم اكتشافه"يتضح مما سبق وجود فجوة التوقعات بشقيها " الال معقولية واألداء" فمن جانب تبدو

تجاه اكتشاف الغش واألخطـاء توقعات الجمهور معقولة بدرجة كبيرة حول مسئولية المراجعوالتقرير عنها. أما مطالبته باكتشاف المراجع لكل حاالت الغش واألخطاء والتقرير عنها فهذه

غير معقولة وبالتالي تنشأ فجوة الال معقولية. كما يتضح أن أداء المراجع تجاه اكتشاف الغش واألخطاء والتقرير عنها مازال غير

رته المعايير المهنية من ضرورة بذل مزيد من الجهد في سـبيل كاف وغير كفء رغم ما قر اكتشاف الغش واألخطاء والتقرير عنها وهذا يشير إلى فجوة األداء المعيب.

اكتشاف التصرفات غير القانونية للعميل والتقرير عنها: ١/٢/٣/٤ع في ظل المتغيرات العديدة التي تحيط بمهنة المراجعة طالـب الكثيـرون بتوسـي

مسئوليات المراجع، وكما ثار جدل ونقاش طويل ومازال مستمرا حول توسـيع مسـئوليات

(1) American Institute of Certified Public Accountant, AICPA, Auditing Standards

Boards, " The Auditor's Responsibility to Detect & Report Errors & Irregularities, Sas No. 53 " Journal of Accountancy July, 1988, P. 149.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٤٣

المراجع في اكتشاف الغش واألخطاء الجوهرية. ثار جـدال مماثـل حـول دور المراجـع ومسئولياته في اكتشاف التصرفات غير القانونية والتقرير عنها.

انين والتشريعات العامة وكذلك مخالفة وتتمثل التصرفات غير القانونية في مخالفة القو اللوائح الداخلية وأعمال اإلدارة التي تتنافي مع السياسة العامة.

ويتوقع المجتمع وجمهور المهنة المستفيد من خدماتها وبورصات األوراق المالية أن يقوم المراجع باكتشاف كل التصرفات غير القانونية للعميل وفي هذا الصدد آشـار بعـض

تاب" أن من حق الرأي العام أن يعرف سلوك اإلدارة، فالمراجع كوكيل عن المجتمع يعتبر الكمسئوال عن اكتشاف هذه األعمال واإلفصاح عنها حيث يعتبرها المجتمـع خاطئـة وغيـر

)١( مشروعة.ونتيجة للضغوط التي تتعرض لها المهنة فقد أقرت ببعض المسئولية عـن اكتشـاف

ونية للعميل واإلفصاح عنها، ولكن في حدود وإمكانيات وقدرات المراجع. التصرفات غير القان

" أن التصـرفات 1988aحيث أشارت مسودة عرض إرشاد المراجعة في بريطانيا غير القانونية سواء ارتكبها العميل (المنشأة محل المراجعة) أو موظفيه يمكن أن تكون بعيدة

لها تأثير مباشر وفوري يمكن توقعه علـى القـوائم عن السجالت المحاسبية، فربما ال يكون المالية ولذلك ليس من الممكن توقع مسئولية المراجع عن اكتشاف جميع التصـرفات غيـر القانونية، بل تنحصر مسئوليته في تصميم خطة عمل (برنامج المراجعة) تسمح لـه بتوقـع

أثير مباشر على شكل ومحتوي معقول الكتشاف التصرفات غير القانونية الهامة، والتي لها ت )٢(القوائم المالية"

وقد أشار البعض إلى أنه ال يمكن تحميل المراجع مسئولية اكتشاف واإلفصاح عن كل تصرفات العميل غير القانونية ومرجع ذلك إلى".

لم يتم تأهيل وتدريب المراجعين بصفة أساسية من أجل التعامل مع الجوانب والنواحي -١ القانونية.

(1) Davidson, L., " the Role & Responsibilities of auditors " Unpublished Paper,

1975, P. 48. .٩٠، ص: مرجع سبق ذكرهصادق حامد ، ،مصطفى نقال عن:

(2) ICAEW, Auditing Practices Committee, Exposure Draft of on Audit Guide line, " the Auditor's Responsibility for Detecting and Reporting fraud and other Illegal Acts Accountancy, Feb. 1988a, P. 163.

.٩٠صادق حامد ، مرجع سبق ذكره، ص : ،مصطفى : نقال عن

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٤٤

الكثير من التصرفات غير القانونية من الممكن أن تكون ضئيلة نسبيا في التأثير على -٢القوائم المالية، وعندما يتطلب األمر مراجعة، واختبار األمور غير القانونية األساسية يجب أن يتم ذلك بمعرفة من يملك الكفـاءة والتأهيـل مثـل اإلدارة والمستشـارون

)١(القانونيون"

ية المعايير المهنية فقد أخذت على عاتقها توسيع مسئوليات المراجع عـن ناحأما من اكتشاف التصرفات غير القانونية واإلفصاح عنها حيث أشار معيار المراجعة األمريكي رقـم

)٢(إلى: " ٥٤ويجب على المراجع أن يكون حذرا الحتمال حدوث هذه التصرفات غير القانونية،

جع معلومات محددة، والتي توفر دليال على وجود التصرفات غيـر وإذا وصل إلى علم المراالقانونية ذات التأثير المادي على القوائم المالية، فعلي المراجع تطبيق إجـراءات مراجعـة موجهة خصيصا لتحديد ما إذا كانت تصرفات غير قانونية قد وقعت ويجب على المراجع أن

يقوم بالتقصي من اإلدارة عن:

زام إدارة المنشأة بالقوانين والتشريعات والمرتبطة بها. مدي الت .أ سياسات المنشأة تجاه منع التصرفات غير القانونية. .ب

كما يجب على المراجع دراسة أثر التصرف غير القانوني على القوائم المالية، وفي وضـيح حالة التوصل إلى أن التصرف له تأثير مادي على داللة القوائم ، ولم يتم تفسيره وت

أثره على القوائم المالية بشكل سليم فإنه يجب إصدار تقرير متحفظ أو عكسي حسب معيـار األهمية النسبية

مما سبق يتضح أن جمهور المهنة له توقعات بأن يقـوم المراجـع باكتشـاف كـل تصرفات العميل الغير قانونية، وهذا ما ال يستطيعه المراجع فالمراجع ليس خبيـرا قانونيـا

له حدود من حيث التأهيل والكفاءة، وبالتالي يشير ذلك إلى وجود فجوة الال معقولية . ولكنأما عن اكتشاف التصرفات غير القانونية ذات التأثير المباشر على القوائم المالية فإن المعايير المهنية مازالت غير كافية في هذا الخصوص كما أن أداء المراجعين مـازال غيـر

على وجود فجوة األداء بشقيها: فجوة قصور المعايير، وفجوة األداء المعيب كاف، وهذا يدل

(1) Neebes, Donald, Dan Juy & O. Ray Whittington " Illegal Acts: What are the

Auditor's Responsibilities" Journal of Accountancy January, 1991, P. 83. (2) American Institute of Certified Public Accountant, AICPA, Auditing standards

Board, " Illegal Acts by Client Sas. No. 54". Journal of Accountancy, July, 1988, P. 155

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٤٥

دواعي االهتمام بفجوة التوقعات في المراجعة في مصر ١/٢/٤إن األزمة التي تواجهها المراجعة اليوم من أشد ما تعرضت له المهنة عبر تاريخهـا

ة قصوي من أجل استعادة ثقة وذلك مرجعه إلى فجوة التوقعات، وأصبح االهتمام بها ضروراألطراف المختلفة في المهنة وما تقدمه من خدمات وفيما يلي دواعي االهتمام بـالفجوة فـي

مصر: عودة سوق األوراق المالية المصرية للنشاط مرة أخري مع بداية برامج اإلصـالح -١

االقتصادي في مصر ، وتعتمد هذه السوق على المعلومـات الـواردة فـي القـوائم والتقارير المالية في اتخاذ المستثمرين لقراراتهم بشأن االستثمار في األوراق الماليـة وبالتالي لفت ذلك االنتباه إلى خدمات المراجعة التي تضفي الثقة والمصداقية علـى المعلومات الواردة بالقوائم المالية، مما دعا إلى االهتمام بفجوة التوقعات باعتبار أنها

في المعلومات الواردة في التقارير المالية. قد تسبب قصور

إن عودة سوق األوراق المالية للنشاط استدعي ذلك زيـادة الطلـب علـى خـدمات -٢المراجعة من أطراف أخري مهتمة بهذا السوق مثل حملة األسهم والسندات من أجل

عة ومـن الحفاظ على استثماراتهم، وبالتالي االهتمام بالقضايا الشائعة في مهنة المراج أهمها فجوة التوقعات.

إن اتجاه الحكومة المصرية إلى الخصخصة أدي ذلك إلى زيادة الطلب على خدمات -٣المراجعة واالستعانة بالمكاتب الكبري وكبار المراجعين من أجـل التقيـيم العـادل ألصول المنشآت المباعة. من أجل تحقيق الشفافية الكاملة أمام المجتمع، وحتي تتفادي

نقد أو لوم من جانب الرأي العام والصـحافة والبرلمـان، ممـا زاد مـن إدراك أي المجتمع لفجوة التوقعات في المراجعة.

إن التغيرات والتحوالت العالمية والتي أصبحت مهنة المراجعة ليست في منأى عنها -٤ ودخول مصر في عديد من االتفاقيات والمنظمات الدولية أدي إلى انفتاح االقتصـاد

من المجاالت ومنها مجال مهنة المراجعـة، المصري على العالم وأثر ذلك على كثير وكذلك دخول مكاتب مراجعة أجنبية إلى السوق المصري، وهذه المكاتـب مـن دول تعترف بوجود فجوة التوقعات التي أصبحت ذات صبغة عالمية أدي ذلك إلى أهميـة

عات في مصر بهذه الفجوة، وضـرورة اهتمام المنظمات المهنية والحكومية والتشري

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٤٦

وضع سبل العالج حتي تصمد مكاتب المراجعة المصرية أمام المنافسة الضارية من المكاتب األجنبية.

إن مهنة المراجعة في مصر رغم تاريخها الطويل إال أنها مازالت تعتمد في تنظـيم -٥ما يصدر عـن شئونها وفي وضع معاييرها وإرشاداتها المنظمة لعمل أعضائها على

وكل ،االتحادات الدولية والمنظمات المهنية في الدول المتقدمة من معايير وإرشاداتهذه الدول والمنظمات اعترفت بوجود فجوة التوقعات في المراجعـة فـي المعـايير المهنية الصادرة عنها، وطالبت كثير منها بتوسيع دور المراجع في عـالج الفجـوة

والحد من مسبباتها.

كان المراجعون المصريون يلجأون إلى المعايير الدولية لالسترشاد بها في بعض ولما األمور فقد زاد اهتمامهم بفجوة التوقعات من أجل زيادة رضاء الجمهور عن خدماتهم .

" عدم وجود نظرية علمية متكاملة للمراجعة ترشد المراجعين إلى كيفية أداء عمليـة -٦ )١(لتي تقابل توقعات الجمهور"المراجعة بالجودة المطلوبة وا

.٥٦١، ص: مرجع سبق ذكره –د لطفيأمحد حمم، غريب (١)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٤٧

تناول هذا المبحث فجوة التوقعات فى المراجعة من حيث تعريفها ومظاهرها ودواعى االهتمام بها. وعلى الرغم من عدم وجود تعريف محدد لفجوة التوقعات فى المراجعـة اال ان

هناك اختالف وتباين بين ما يقوم به المـراجعين كل التعريفات تدور حول فكرة مؤداها ان وبين مايريده وما يتوقعه منهم جمهور المهنة . فبالرغم مـن ان المـراجعين لـديهم بعـض القصور فى اداء عملهم اال ان هناك الكثير من توقعات الجمهور تتصف بالال معقولية وهـذا

ث مظاهر فجوة التوقعات والتـى مما يعمق من فجوة التوقعات فى المراجعة . وتناول المبح اإلنذار المبكر بفشل وانهيـار المنشـأة و المراجع ضامن للقوائم المالية انتمثلت فى االعتقاد

واكتشاف الغش واالخطاء والتقرير عنها واكتشاف التصرفات غير القانونية والتقرير عنها .

ات الحديثة التـى وتناول دواعى االهتمام بفجوة التوقعات فى ظل الظروف والمتغيرظهرت فى االقتصاد المصرى من عودة سوق االوراق المالية المصرية للنشاط مرة اخـرى واتجاه الحكومةالمصرية للخصخصة وانفتاح االقتصاد المصرى علـى االقتصـاد العـالمى

والتوقيع على اتفاقيات التجارة الدولية.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٤٨

مثلما اختلفت الدراسات واألبحاث وجهود الباحثين حول تحديد مفهوم محـدد لفجـوة التوقعات، وكذلك اختالفهم في تحديد مكونات هذه الفجوة اختلفوا أيضا في تحديـد العوامـل المسببة لوجود هذه الفجوة، وتعددت أسباب الفجوة بتعدد الدراسات التي تناولتها وكما قدم كل

ناول الفجوة مفهوم للفجوة يعتقد أنه يعبر عن طبيعة الفجوة من وجهة نظره تناول أيضا من تأسباب الفجوة منبثقة عن هذا المفهوم الذي تبناه، وكما كانت مفاهيم الفجوة تدور حول حقيقة واحدة وهي أن الجمهور يتوقع ويريد أشياء من المراجع سواء يستطيع أو ال يستطيع المراجع

ا، وبناء عليه فإن هناك أسباب خاصة بالجمهور، وأسباب خاصة بالمراجع، وأخـرى تقديمهناتجة عن طبيعة المراجعة، وأخرى ناتجة عن التنظيمات المهنية وما يصدر عنها من معايير

وفيما يلي يستعرض وإرشادات وعن الجهات الحكومية وما يصدر عنها من قوانين وقرارات، :لوجود فجوة التوقعات الباحث األسباب التي أدت

الشك في استقالل المراجع: ١/٣/١إن االستقالل وإن كان ال يوجد اتفاق محدد على تعريفه بين المنظمات المهنيـة فـي مختلف أنحاء العالم، إال أن المتفق عليه هو أهميته وضرورته القصوى من أجل جودة عملية

جع له جانبان مكمالن لبعضهما البعض، البعض أن "استقالل المرايرى المراجعة. وعلى ذلك فاألول استقالل حقيقي أو ذهني والثاني شكلي أو ظاهري، واالستقالل الذهني مرتبط بالنشأة

والضغوط ضد أن تكون ناقدا لـإلدارة أو Ethical Behaviorوالتعليم والسلوك األخالقي ـ اهري مـرتبط بتصـرفات العميل الذي يدفع األتعاب تكون ضخمة وهائلة، واالستقالل الظ

)١(أو العميل". وسلوكيات وارتباطات المراجع باإلدارةكثرة الدراسات التي تناولت موضوع االستقالل إال أن الجدل مازال دائرا حول ورغم

األسباب والعوامل التي تؤدي إلى الشك في استقالل المراجع، خصوصا بين المنظمات المهنية راجعة مثل أسواق األوراق المالية وغيرها.والجهات المهتمة بمهنة الم

.١٧٧.، ص مرجع سبق ذكرهحممد حسين عبد اجلليل ، ، صبيحي (١)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٤٩

الحاجـة إلـى خـدمات ويرى البعض "أن االستقالل هو السبب الرئيسي في وجود المساهمين وإدارة المنشأة ومن ثم فإن مهنة المراجعين نظرا لوجود تعارض في المصالح بين

، كمـا تنشـأ فجـوة المراجعة تفقد شرعية وجودها في المجتمع إذا فقد المراجعون استقاللهم )١(التوقعات إذا كان هذا االستقالل محل شك من جانب المستفيدين من المراجعين".

ولذلك فقد حرصت المنظمات المهنية والتشريعات القانونيـة علـى دعـم اسـتقالل المراجع، ورغم ذلك ورغم الدراسات العديدة التي تناولت موضوع االستقالل إال أن الجدل ما

حول األسباب والعوامل التي أدت إلى الشك في استقالل المراجع، ومـن أهـم زال مستمرا أسباب الشك في استقالل المراجعين ما يلي:

تقديم المراجع لخدمات أخرى بخالف المراجعة للعميل. -١ المنافسة الشديدة بين مكاتب المراجعة. -٢ طول مدة تولي المراجع عملية المراجعة بالمنشأة. -٣ .حجم مكتب المراجعة -٤

وفيما يلي نتناول هذه األسباب بشيء من التفصيل.

تقديم المراجع لخدمات أخرى بخالف المراجعة للعميل: ١/٣/١/١يرى البعض "أن تقديم المراجعين لخدمات أخرى بخالف المراجعة إلى عمالئهم يثير

ـ ر جدال شديدا في الفكر المحاسبي في السنوات األخيرة فيما يتعلـق بتأثيرهـا علـى عنصاالستقالل، حيث تعتمد مكاتب المراجعة في الوقت الحالي، بدرجة كبيرة على تقديم خـدمات أخرى غير خدمات المراجعة، نظرا ألنها تحقق أرباح أكثر وتنطوي على مخاطر أقل، ويعتبر

) ٢االستقالل من أهم المؤهالت الشخصية التي يجب توافرها في المراجع طبقا للمعيار رقم ( )٢(ايير المراجعة التي أصدرها المعهد األمريكي للمحاسبين والمراجعين".من مع

للعميل في الخدمات الضريبية وتصميم المراجع وتتمثل الخدمات األخرى التي يقدمهاالنظم المحاسبية واختيار المديرين واالستشارات اإلدارية وغيرها، ولم تتفق الدراسات حول ما

ديد استقالل المراجع أم أنها ستدعمه.هسوف يؤدي إلى تإذا كان أداء هذه الخدمات

.١٨١، ص مرجع سبق ذكره ، سامي وهبة ، متويل (١)

.٧٢.، ص مرجع سبق ذكرهأسامة رضا ، ، عطا اهللا(٢)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٥٠

م مثل يأن تقد Lee Metcalfفعلى حين ترى: "الدراسة التفصيلية للجنة لي ميتكالف تخلق تعارض في المصالح بين ألنها نظرا المراجع هذه الخدمات يمثل تهديدا حقيقيا الستقالل

)١(تقديم هذه الخدمات وخدمات المراجعة".

ى النقيض مما سبق ترى لجنة كوهين أن تقديم المراجعين لخدمات أخرى لعمالء وعل من المفيد للعميل أن يقدم لـه المراجعة ال يهدد االستقالل، بل ذهبت إلى القول بأنه قد يكون

ودراية بظروف المنشأة وظروف الصناعة على علمالمراجع كال النوعين من الخدمات ألنه )٢(كون ذلك أقل تكلفة للمنشأة.التي تعمل بها، وقد ي

كما يؤيد هذا الرأي العديد من الباحثين.

ومما سبق يتضح أنه إذا كان هذا هو الحال فيما يتعلق بتقديم المراجع لخدمات أخرى خالف المراجعة للعميل ومدى تأثيرها على تهديد أو تدعيم استقالل المراجع، وعدم االتفـاق

ان المشكلة بمعرفتها بخصوص هذا األمر، هـل أداء الخـدمات بين المنظمات المهنية، واللجاألخرى يهدد أم يدعم االستقالل؟! فكيف يكون الحال بالنسبة لمستخدمي القـوائم والتقـارير المالية والمعتمدين على تقرير المراجع في مدى عدالة هذه القوائم، الشك أن تقديم المراجـع

في نفوسهم الشكوك حول استقالل المراجع، ممـا للخدمات األخرى بخالف المراجعة سيثير يؤدي إلى وجود وتأكيد فجوة التوقعات.

د بتقديم المراجع لخدمات دأن المهنة إذا اتقفت على أن االستقالل ال يته ويرى الباحث فعليها أن تعمل على اقناع الجمهور بذلك وإدراكه لهذا األمر.المراجعة أخرى بخالف

شديدة بين مكاتب المراجعة:المنافسة ال ١/٣/١/٢

كما اختلف الباحثون في أرائهم حول ما إذا كان تقديم المراجع لخدمات أخرى خالف المراجعة يدعم أم يهدد االستقالل، فنفس الشيء حدث عند دراستهم ألثر المنافسة بين المكاتب

على االستقالل.

، كليـة جملة البحوث العلميةاسة انتقادية"، در –حممد سامي ، فجوة التوقعات يف املراجعة التشخيص واحللول ،راضي (١)

.٧٣٥، اجلزء الثاين.، ص ١٩٩٩، مارس ٣٦جامعة اإلسكندرية، العدد األول، الد –التجارة .١٨٣سامي وهبة. مرجع سبق ذكره، ص: ، متويل (٢)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٥١

تتصـف بمسـتوى التي تعمل في بيئةالمراجعة فعلى حين يرى البعض أن مكاتب فقد أو ضعف االستقالل بمرتفع من المنافسة على عمالء المراجعة تكون معرضة لخطر أكبر

)١(عن تلك المكاتب التي تعمل في بيئة ذات منافسة منخفضة.تؤدي إلى ضعف استقالل مراجع نمراجعيالويؤيد ذلك دراسة أخرى أن المنافسة بين

)٢(الحسابات.ات أن العالقة بين المنافسة من جهة واالستقالل من جهة هي ومن ثم ترى هذه الدراس

عالقة عكسية.ومن ناحية أخرى فإن البعض يرى "أن المنافسـة بـين مكاتـب المراجعـة تـدعم

)٣(االستقالل".ويؤكد في موضع أخر "أن على المهنة وضع الضوابط الكفيلة بإقناع الجمهور بـأن

)٤(العام".المنافسة المهنية ظاهرة صحية للصالح ويعلل هذا الرأي بقوله: "إن مهنة المراجعة كأي مهنة أخرى تعمل في بيئة تنافسـية،

التـي ةومن ثم فأصحابها يدركون حاجتهم لتسويق خدماتهم في ضوء زيادة جودة أداء الخدمأحد دعائمها هو االستقالل، وليس في ضوء التغاضي عن معيار االسـتقالل والتوسـع فـي

لعمالء أو الخوف من فقد العميل، ألن ذلك نتيجته فقد السمعة المهنية ومن ثم الحصول على ا )٥(عدم االستمرار في مزاولة المهنة".

ى ومما سبق يتضح تعارض وجهات نظر الباحثين بخصوص مدى تأثير المنافسة عل فجوة التوقعات. وءاالستقالل وهذا ما يؤدي إلى نش

تب من أجل الحصول على العمالء تأخذ شكلين: أن المنافسة بين المكا ويرى الباحثاألول الجودة في أداء الخدمة، الثاني: األتعاب فإن كان محل المنافسة هو الجودة في األداء فال شك أن ذلك سوف يعزز من استقالل المراجعين، وإن كان محل التنافس هو األتعاب، فال شك

أن ذلك سوف يهدد استقالل المراجعين.

ل املراجع، دراسـة ميدانيـة"، حممد سامي ، "التحليل االجتماعي للعالقات يف بيئة املراجعة وأثرها على استقال، راضي (١)

، ١٩٩١، كلية التجارة، جامعة اإلسكندرية، العدد األول، الد الثامن والعشـرون، جملة كلية التجارة للبحوث العلمية .٢٧٢ص

(2) Wolf, F., T Ackett, J& Claypool, G., "Audit Disaster Future – Antidotes for the Expectation Gap", Managerial Auditing Journal, Vol, 14, No, 9, 19999, P. 468.

.١٧١، ص مرجع سبق ذكرهحممد حسىن عبد اجلليل ، ، صبيحي (٣) .١٧١، ص املرجع السابقحممد حسىن عبد اجلليل ، ، صبيحي (٤) .١٧١، ص املرجع السابقحممد حسىن عبد اجلليل ، ،صبيحي (٥)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٥٢

تولى المراجع عملية المراجعة بالمنشأة: ةل مدطو ١/٣/١/٣

ال شك أن طول مدة تولى المراجع عملية المراجعة بالمنشأة سوف يكون له تأثير على استقالل المراجع إما أن يكون تأثيرا سلبيا أو إيجابيا ولم تحسم هذه القضـية بعـد بصـورة

شأة تدعم االستقالل أم تهدده؟جازمة، هل طول مدة تولى المراجع عملية المراجعة بالمن

فقد توصل البعض: إلى أن زيادة مدة تولى المراجع لعملية المراجعة بالمنشأة يتبعهـا ريع محدد من العميل، مما يؤدي إلى ارتباط المصلحة الماليـة للمراجـع هالحصول على شب

الشـك المهنـي بالمنشأة، كما قد يؤدي إلى زيادة الثقة في العميل، وفقد المدى الصحيح مـن الالزم ألداء مهمة المراجعة وهذا كفيل بالشك في استقالل المراجع ومن ثم حـدوث فجـوة

)١(التوقعات".

على الجانب األخرى يرى البعض: أن استمرارية المراجع مع المنشأة مـدة أطـول تسب يكسبه معرفة متعمقة بطبيعة المنشأة وبالتالي يزيد ذلك من جودة عملية المراجعة حيث يك

ة ومن ثـم يصـبح يالمراجع الخبرة في مجال نشاط المنشأة ويزداد إلماما بمشكالتها المحاسبالمراجع أكثر نفعا من وجهة نظر العميل، وبالتالي يقوى موقف المراجع ويصبح أكثر قـدرة

)٢(على مقاومة ضغوط العميل علية".

تولى المراجـع ةددت مدأما من الناحية المهنية فيالحظ أن المهنة في بعض الدول حة حدد المعهد األمريكي للمحاسبين القـانونيين ة بالمنشأة، ففي الواليات المتحدألعمال المراجع

الحد األقصى لتولي أحد الشركاء بمكتب المراجعة ألعمال المراجعة لمنشأة تتداول أوراقها في حـد لمـدة تـولى سوق نيويورك لألوراق المالية بخمس سنوات، أما في مصر فليس هناك

المراجع ألعمال المراجعة لمنشأة أحد العمالء.

أن تحديد مدة تولى المراجع ألعمال المراجعة للمنشأة سـوف يـدعم ويرى الباحثاستقالله، ألن المراجع إذا علم أن ارتباطه بالعميل سوف ينتهي بعد فترة جبرا وأن المصلحة

ه سيدفعه ذلك للمحافظة عليها وبالتالي الحفاظ التي بينهما سوف تزول، ولن يبقى له إال سمعت على استقالله.

.١٨٠، ص املرجع السابقحسىن عبد اجلليل ، حممد ،صبيحي (١)

(2) Shockley, R., "Perceptions of Auditor's Independence: An Imperical Analysis" The Accounting Review, Oct., 981, P. 789.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٥٣

حجم مكتب المراجعة: ١/٣/١/٤مما ال شك فيه أنه كلما كبر حجم مكتب المراجعة واتخذ صفة شركة سوف يسـاعد ذلك على أن تصبح شركة المراجعة هذه ذات حصة أكبر في السوق ويكون لها فروع عديدة،

سوف يقوى من االستقالل نظرا ألنها ئها وبالتالي هذا المركز القوىمالمما يؤدي إلى زيادة ع ال تعتمد على عميل واحد أو عمالء محددون في تنفيذ عملية المراجعة.

بعكس الحال عندما يكون مكتب المراجعة صغير ويكون اعتماده على عميل معين أو عمالء محدودين بدرجة كبيرة.

االتفاق على األسباب التي تؤدي إلى الشـك فـي مما سبق يتضح أن عدم التحديد واالستقالل تهدد وتضعف فعال من االستقالل وبالتالي يؤدي ذلك إلى بـروز وظهـور فجـوة

التوقعات في المراجعة.

نقص الكفاءة المهنية للمراجع: ١/٣/٢"يقصد بالكفاءة المهنية للمراجع المعرفة الكافية والمتخصصة في مجاالت المحاسـبة

مراجعة، والمهارة في تطبيق تلك المعرفة في الحاالت والظروف المختلفة، وكذلك السلوك وال )١(الذي يكتسبه المراجع من التعليم والتدريب الكافي".

:ىوه اا بينهم"وتعتمد الكفاءة المهنية على ثالثة مقومات تتكامل في حصول العضو على مؤهل جامعي متخصص في مجال المهنة للدخول فيها. - قضاء فترة من التدريب والمران العملي كشرط لمزاولة المهنة. - )٢(التدريب والتعليم المهني المستمر طول فترة المزاولة.". -

كما طالبت المعايير المهنية الصادرة عن المنظمات المختلفـة بضـرورة االهتمـام لى هذه الكفاءة، بالكفاءة المهنية للمراجعين، وبضرورة التعليم والتدريب المستمر للمحافظة ع

وإن كان الواقع العملي يشير إلى انخفاض الكفاءة المهنية للمراجعين.

حدى الدراسات إلى أن غالبية مكاتب المراجعة في مصر تعاني من:إ"وقد أشارت ضعف التعليم المحاسبي الجامعي وعدم مسايرته للتطورات الحادثة في مجـال -١

خريجين.العلم والمهنة مما ينعكس على مستوى ال االستعانة بأفراد حديثي التخرج للعمل نصف الوقت أو موسميا. -٢

.١٨٣، ص مرجع سبق ذكرهسامي وهبة ، ، متوىل (١) .١٨٠، ص ذكره مرجع سبقحممد حسىن عبد اجلليل ، ، صبيحي (٢)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٥٤

عدم وجود برامج تدريب وتعليم مستمر ألعضاء المهنة. -٣الدوريات والمجالت العلمية والمهنية منالمراجعة (إن وجدت) مكتب مكتبة فقر -٤

وبالتالي عدم اإلطالع على أحدث التطورات المهنية. حديثة في المراجعة.عدم إتباع األساليب ال -٥ ضعف دور المنظمات المهنية في مصر. -٦ والساري حتى اآلن. ١٩٥١عدم تطوير قانون مزاولة المهنة الصادر في عام -٧والسـاري ١٩٥٨عدم تطوير دستور مهنة المحاسبة والمراجعة الصادر في عام -٨

)١(حتى اآلن.".

صر مما سبق ذكره مـن أن ما تعانية مكاتب المحاسبة والمراجعة في م ويرى الباحثالكفاءة حيث يالحظ ضعف هذهعناصر تؤثر على الكفاءة المهنية للمراجعين وعلى عناصر

راجعة في مصر، وبالتالي نقـص مأو انعدام عناصر الكفاءة المهنية في مكاتب المحاسبة وال ين المهنية في أداء عملية المراجعة في مصر مما أثر علـى جـودة عوانخفاض كفاءة المراج

األداء في المراجعة مما عمق من وجود فجوة التوقعات في المراجعة في مصر:

عدم معقولية توقعات مستخدمي القوائم المالية: ١/٣/٣تتكون المراجعة من ثالثة أطراف أساسية هي: المراجع، المنشأة محـل المراجعـة

المسـاهمين ن مثـل ي(العميل) والطرف الثالث وهم مستخدمي القـوائم الماليـة الخـارجي يكونوا في وضع يسمح لهـم بالحصـول علـى والمستثمرين والمقرضين وغيرهم ممن ال

معلومات عن المنشأة إال من خالل القوائم المالية وبالتالي فتقرير المراجع هو الذي يضـفى الثقة ويجعل الجمهور يطمئن لهذه القوائم وما بها من معلومات.

غير ملم بطبيعة عمل المراجع وحدود مسـئولياته ولكن هذا الجمهور غالبا ما يكون ولهذا غالبا ما يتوقع من المراجع خدمات ليس في مقدور المراجع تقديمها في ضوء ما يحكمه

من معايير وقوانين منظمة للمهنة وكذلك في ضوء عنصر التكلفة والعائد لعملية المراجعة. توقعات مستخدمي القوائم المالية في: "وتتمثل أهم

المراجع كضامن لدقة القوائم المالية وقدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها. -١ اإلنذار المبكر بفشل وانهيار الشركة. -٢ اكتشاف الغش والتقرير عنه. -٣

.١٨١، ص املرجع السابقحممد حسىن عبد اجلليل ، ،صبيحي (١)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٥٥

اكتشاف التصرفات غير القانونية واإلفصاح عنها. -٤ )١(واجب المراجع تجاه إبالغ السلطات التشريعية.". -٥

ر األولى من توقعات المستخدمين للقوائم المالية عند وقد تناول الباحث األربعة عناص تناوله لمظاهر فجوة التوقعات.

أما بالنسبة لواجب المراجع تجاه إبالغ السلطات التشريعية.

غ السلطات التشريعية عـن أي فقد طالب جمهور المهنة بضرورة قيام المراجع بإبالعارضت المهنة ذلك لتعارضه مع مبـدأ إذا كان في ذلك إضرار بالصالح العام، وقد مخالفات

أساسي من مبادئها يتمثل في الحفاظ على أسرار العمالء، وقد استجابت المهنة لهذه الضغوط في بعض البلدان وقبلت القيام بذلك.

حيث أن مهنة المراجعة قد أذعنت طواعية لواجب التقرير للسلطات التشريعية فـي جابة المنظمات المهنية لتحـذير الـوزير البريطـاني بريطانيا وربما يرجع السبب إلى است

Howard بأنه إذا فشلت المهنة في إدخال ذلك الواجب في إرشاداتها فإنه سيفرض عليها من )٢(خالل التشريع".

وربما يرجع قبول المهنة لذلك الواجب في بريطانيا رغبة منها فـي الحفـاظ علـى أقل دا حيث من المعروف أن المراجعة تعمل عناستقاللها وتقليل التدخل الخارجي في شئونه

مستوى من التدخل الحكومي.

أما في الواليات المتحدة "فلم يتم إدخال تغييرات مماثلة في معايير المراجعة الصادرة حيث واصل المعهد األمريكي للمحاسبين القانونيين، في ١٩٨٨في الواليات المتحدة في إبريل

تجاه السرية يحول دون التأكيد بأن واجب المراجع ٥٤رقم و ٥٣م معايير المراجعة رق تينشر )٣(إعداد التقارير ألطراف خارج المنشأة محل المراجعة باستثناء أربعة ظروف فقط.".

وربما كان عدم قبول المعهد األمريكي لهذا الواجب سببه باإلضافة لتعارضه مع مبدأ ائه إذا ما قاموا بذلك.السرية هو عدم توافر الحماية القانونية ألعض

.٦٣ – ٦٢، ص ص مرجع سبق ذكرهصادق حامد ، ، مصطفى (١) .١٠٣، ص املرجع السابقصادق حامد ، ، مصطفى (٢) .١٠٣، ص املرجع السابقصادق حامد ، ، مصطفى (٣)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٥٦

يلزم المراجع بحتمية إبالغ السلطات ١٩٨١لسنة ١٥٧أما في مصر فقد كان القانون المختلفة بتصرفات العميل التي تهدف إلى التهرب الضريبي، وأن عدم قيام المراجع باإلبالغ

األمـر في هذه المسئولية الجنائيـة، ووصـل لهيطائلة القانون باعتباره شريك لعميعرضه ل جريمة مخلة بالشرف.المراجع بالمشرع إلى اعتبار عدم إبالغ

فقد وسع من مسئوليات المراجع القانونيـة ٢٠٠٥لسنة ٩١أما قانون الضرائب رقم على أنه "يعاقب بالحبس وبغرامة ال تقل عن عشرة آالف جنيه وال ١٣٢حيث نصت المادة

ن كل محاسـب مقيـد بجـدول المحاسـبين تجاوز مائة ألف جنية أو بإحدى هاتين العقوبتيومراجعي الحسابات اعتمد إقرارا ضريبيا أو وثائق أو مستندات مؤيدة له إذا ارتكب إخفـاء

ها أثناء تأدية مهمته ولم تفصح عنها المستندات التي شهد بصحتها متى كان الكشف موقائع علائق عن حقيقة نشاط الممول، أو عن هذه الوقائع أمرا ضروريا لكي تعبر هذه الحسابات والوث

ارتكاب إخفاء وقائع علمها أثناء تأدية مهمته تتعلق بأي تعـديل أو تغييـر فـي الـدفاتر أو رباح الحسابات أو السجالت أو المستندات وكان من شأن هذا التعديل أو التغيير اإليهام بقلة األ

)١(ا".أو زيادة الخسائر، وفي حالة العود يحكم بالحبس والغرامة مع

لسـنة ١٥٧والذي ألغى العمل بالقـانون ٢٠٠٥لسنة ٩١ويالحظ على القانون رقم أنه لم يتضمن النص على ضرورة إبالغ المراجع السلطات المختصة بما يكتشفه من ١٩٨١

، وهكذا يتضح عدم االتفاق بين المنظمات من قبـول أو عـدم عميلهمخالفات قانونية قام بها عدم تحديد القوانين بصورة قاطعة لمدى مسئولية المراجع تجـاه إبـالغ قبول هذا الواجب، و

الجمهـور وأداء المـراجعين تما يزيد من االختالف بين توقعامالسلطات التشريعية، وهذا وبالتالي تأكيد وجود فجوة التوقعات في المراجعة.

عدم فعالية االتصال في مهنة المراجعة: ١/٣/٤

يئة متعددة األطراف، وكما أن كل مهنة تقدم خدماتها تعمل مهنة المراجعة في بلجمهورها، فكذلك المراجعة لها جمهورها الذي يطلب خدماتها ولكن دائما ما يتوقع جمهور

، قد يرجع ذلك إلى توقعات غير معقولة، أو أن المهنةأعلى مما تقدمه خدمة أي مهنة مستوىر االستفادة الكاملة، وعلى ذلك فهناك عالقة بين المهنة تقدم خدماتها في إطار ال يحقق للجمهو

أنها توقعات المستفيدين غير المعقولة، وبين طريقة توصيل المراجعة لخدماتها والتي وصفت ب

، ٢٠٠٥لسنة ٩١قانون الضرائب رقم (١) Available at : http://www.mof.gov.eg/MOFGallerySource/Arabic/law1.pdf

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٥٧

أن من أهداف المراجعة األساسية توصيل نتائجها إلى هغير فعالة ومن المتعارف علي المستفيدين.

فقد وضعت جمعية المحاسبة األمريكية تعريف عام للمراجعة بأنها: عملية منظمة للحصول " وتحديد على األدلة والقرائن الموضوعية المتعلقة بالتأكد من األحداث واألنشطة االقتصادية،

وعة، وتوصيل نتائجها لألطراف المستخدمة مدى االتساق بين هذه التأكيدات والمعايير الموض )١(لهذه المعلومات".

ولكن المستفيدين من تقارير المراجعة يعتقدون بأنها ليست فعالة في توصيل نتـائج عملية المراجعة بسبب شكلها وطريقة صياغتها.

"كما أن المراجعين عند إبداء رأيهم وتقريرهم عن أعمال المراجعة يستخدمون لغـة مكن أن يستعصى فهمها علـى مسـتخدمي التقريـر ممن ال Technical Languageفنية

وبطبيعة الحال فإن نقص قدرة المستخدمين على فهم لغة تقارير المراجعـة تكـون نتيجتهـا )٢(ضعف االتصال".

وقد اهتمت الكثير من الدراسات باالتصال في المراجعة، وركزت علـى ضـرورة شكل يسهل فهمه واستيعابه من جانـب المسـتفيدين مـن تطوير تقرير المراجعة وصياغته ب

خدمات المراجعة.ويؤكد البعض على "ارتباط فاعلية المراجعة بمدى ما تقدمه من مساعدة لمسـتخدمي

المعلومات في اتخاذ القرارات ومن قبول ورضاء هؤالء المستخدمين على مسـتوى جـودة )٣(ي النهاية في تقارير المراجعة".الخدمة المقدمة من مراجعي الحسابات والمتمثلة ف

أما على الجاني المهني، "فقد حاولت المهنة تضييق الفجوة، ففي الواليـات المتحـدة بإعداد التقارير عن (AICPA, 1988, SAS 58)، ٥٨األمريكية صدر معيار المراجعة رقم

لذي يلعبه المراجـع القوائم المالية التي تمت مراجعتها بهدف مساعدة المهتمين بتفهم الدور ابصورة أفضل وبيان هذا الدور، وقد تطلب المعيار أن يتضمن تقرير المراجعـة مسـئولية

ولـيس –اإلدارة عن إعداد القوائم المالية، ومسئولية المراجع أبداء الرأي في مدى عـدالتها

.٢٧، ص ٢٠٠٤، اجلزء األول، الدار اجلامعية، موسوعة معايري املراجعةطارق عبد العال ، ،محاد (١)حسن ، "دراسة حتليلية اختبارية ملشكلة فجوة التوقعات يف مهنة املراجعة مع إطار مقتـرح ملعاجلتـها"، أمحد عبده، الريس (٢)

.٦٩، ص ٢٠٠١جامعة الزقازيق، –كلية التجارة – رسالة دكتوراه .٩٣، ص مرجع سبق ذكرهأسامة رضا ، ، عطا اهللا(٣)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٥٨

-وليس مطلق–وأن تخطيط وأداء عملية المراجعة هدفه الحصول على تأكيد معقول -دقتها )١(بأن القوائم المالية ال تحتوي على تحريفات أو أخطاء جوهرية.".

بشأن االتصال بشـأن هيكـل ٦١، ٦٠ثم تبع إصدار هذا المعيار إصدار المعيارين الرقابة الداخلية، ولجان المراجعة.

وتهدف هذه المعايير إلى تحسين االتصال بين المراجعين والمسـتخدمين وإن كـان أن عملية االتصال في المراجعة مازالت غير فعالة، فمازالت لغـة التقريـر الواقع يشير إلى

من الدراسـات عـن حاجـات مزيديشوبها الغموض، ومازالت المهنة في حاجة إلى إجراء الجمهور.

باإلضافة إلى مشكلة االتصال بخصوص التقرير، أشارت بعض الدراسات إلـى أن:" النواحي التالية: توجد مشكالت أخرى في االتصال في كل من

االتصال فيما يتعلق بنواحي الرقابة الداخلية بالمنشأة. )أ

االتصال فيما يتعلق بمدى استمرارية المنشأة محل المراجعة في المستقبل. )ب

)٢( االتصال فيما بين المراجعين الداخليين والمراجعين الخارجيين.". )ج

لى فجوة واحـدة هـي ومما سبق يتضح أن فجوة االتصال في المراجعة ال تقتصر عفجوة التقرير بل تشمل فجوات أخرى، وهذه الفجوات تساهم في وجـود فجـوة التوقعـات

واتساعها.

عدم التحديد الواضح لدور المراجع في المجتمع ومسئولياته: ١/٣/٥ال يختلف أحد على األهمية القصوى لعملية المراجعة في المجتمع، وأن هناك حاجـة

اجعة.للطلب على خدمات المربإصدار بيان بمفاهيم المراجعة األساسية وحدد قامت جمعية المحاسبين األمريكية"وقد

البيان أربع حاالت للطلب على خدمات المراجعة وفقا لما يلي:وجود تناقض في المصالح بين معدى المعلومات الماليـة (اإلدارة) ومسـتخدمي )أ

ن وغيره) وهذا التناقض قد يـؤدي المعلومات المالية (المالك المستثمرين، الدائني إلى صراع بين الطرفين، ينتج عنه معلومات متحيزة...

.١٨٩، ص مرجع سبق ذكرهحممد حسىن عبد اجلليل ، ، صبيحي (١) .١٨٥، ص مرجع سبق ذكرةسامي وهبة ، ، متوىل (٢)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٥٩

يمكن أن يكون للمعلومات المالية انعكاسات اقتصادية كبيرة وبالتالي فهي تمثـل )ب أهمية كبيرة لمتخذي القرارات.

هناك حاجة إلى المتخصصين إلعداد المعلومات المالية والتأكد من سالمتها. )ج

ح لمستخدمي المعلومات القدرة على التقييم المباشر لجودة المعلومات بصفة ال يتا )د مستمرة إما لنقص الخبرة أو عدم وجود السلطة لديهم للتأكد مباشرة مـن جـودة

)١(القوائم المالية التي يستخدمونها".

وكما يتفق الباحثون على أن هذه الحاالت السابقة هي الباعثة إلى الحاجة من وجـود ة المراجعة، والدواعي السابقة الذكر لقيام مهنة المراجعة تتطلب في طياتها أمور يجـب يعمل

توافرها في الشخص القائم بعملية المراجعة من الكفاءة الفنية واالستقالل وهما من أهم األمور التي يجب توافرها في شخص المراجع.

لمتطلبات التالية:"ويرى البعض أنه يشترط في المراجعة حتى تكون مهنة توافر ا

المحافظة دائما على حياد واستقالل الشخص الذي يزاول المراجعة. -١راجعة، والمهـارة فـي مالمعرفة المتخصصة التي تتوافر فيمن يزاول أعمال ال -٢

تطبيق هذه المعرفة في الحاالت المختلفة. مسئولية من يزاول هذا العمل أمام منظمة مهنية رسمية تنظم متطلبـات التعلـيم -٣

والتدريب ووضع معايير ألداء العمل، وميثاق شرف يحـدد السـلوك الواجـب االلتزام به من جانب المراجعين.

البد أن تحصل المهنة على اعتراف المجتمع المستمر من استفادة أطراف عديدة -٤ )٢(في المجتمع من خدمات المراجعين ورضائهم عن جودة أداء تلك الخدمات.".

ة فهي من األمور يتقالل والمعرفة المتخصصة أو الكفاءة المهنوبالنسبة لعناصر االس

اختالف المتفق على أهمية توافرها وإن كان هناك اختالف في تحديد مفاهيمها بدقة وال يوجد على أهمية المسئولية أمام منظمة مهنية رسمية، وهذه العناصر السابقة قد يصيبها الشك مـن

شك في استقالل المراجع وكفاءته، وعدم رضا عن أداء جانب الجمهور والمجتمع ككل، فهناكالمنظمات المهنية في القيام بدورها في تنظيم المهنة ورفع كفاءة أداء المراجعين، وبالتالي فعدم

.٣٠ – ٢٩، ص ص مرجع سبق ذكرهطارق عبد العال ، ، محاد (١) .١٧٦ – ١٧٥سامي وهبة ، مرجع سبق ذكره، ص ص ، متوىل (٢)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٦٠

ق أيا من العناصر الثالثة األولى سوف يؤدي إلى عدم تحقق العنصر الرابع والمتعلـق يتحق المهنة. باعتراف ورضاء المجتمع عن جودة أداء

ففى حين أن مسئولية المراجع وفقا لمعايير المراجعة وإرشادات المهنة تتحـدد فـى التحقق من معقولية التقديرات المحاسبية وعدالة القوائم المالية واإلفصاح عن ذلك .

أن لدى جمهور المهنة اعتقاد بأن المراجع مسئول عن إعداد القـوائم الماليـة، نجدلغش والتصرفات غير القانونية، ضمان دقة القوائم المالية والتقرير عن ومسئول عن اكتشاف ا

)١( مقدرة المنشأة على االستمرار. ويدل ذلك على عدم الوضوح لدور المراجع في المجتمع،

وفي هذا الصدد أشار أحد الكتاب وهو محامي شهير تخصص في الدفاع عن مكاتب المحاسبة والمراجعة أمام القضاء:

نوات القليلة الماضية، تزداد باستمرار القضايا المرفوعة ضد مكاتب المحاسبة "في السوالمراجعة، ويمكن تشخيص المشكلة في كل حالة إما أنها الكفاءة المهنية أو أزمة ثقة المجتمع في المهنة، أو تخوف المهنة من تعرضها للهجوم عليها، وعلى الرغم من أن التركيز في كل

شكالت يختلف إلى حدا ما إال أنها جميعا تدور حول فكرة واحدة مغزاها أن مشكلة من هذه الممهنة المحاسبة والمراجعة قد فشلت إلى حدا ما في تحديد الدور الـذي يتوقـع المجتمـع أن

)٢(تلعبه".

أن عدم التحديد لدور المراجع في المجتمـع ومسـئولياته ينبـع مـن ويرى الباحثجمهور للمهنة وللمراجع وما يتوقع أن يقوم بـه ويقدمـه مـن مصدرين، األول هو رؤية ال

خدمات.

والثاني هو رؤية المراجعين ألنفسهم وعدم االتفاق فيما بينهم على دورهم ومسئولياتهم وما يمكن القيام به فعال وما ال يمكن القيام به وكال المصدرين من عدم التحديد لدور المراجع

ملزيد من التفاصيل:(١)

- Gay et. al., Op, Cit. - Monroe, G. S. and Wookdliff, D. R., "An Empirical Investigation of The

Audit Exception Gap; Australian Evidence" Accounting and Finance, May, 1994, PP. 47 – 74.

(2) Amhowitz, H, J., "The Accounting Profession and The How: The Misunderstood Victim", Journal of Accountancy, May, 1987, P. 3.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٦١

في وجود فجوة التوقعـات وبـل واتسـاعها وأن المصـدر في المجتمع ومسئولياته يتسببالثاني سبب للمصدر األول، فلو أتفق المراجعون على دورهم في المجتمع ألمكـنهم إقنـاع

الجمهور به. قصور نظام الرقابة الذاتية في مهنة المراجعة: ١/٣/٦

ويـنظم يعتبر تجمع كل مجموعة مهنية تعمل في تخصص واحد في تنظيم يضـمهم العالقات فيما بينهم وبين غيرهم ويضع لذلك القواعد واإلرشادات التي يتحتم على األعضاء االلتزام بها، من األمور البديهية والمستقرة اجتماعيا منذ آمادا بعيدة، وبالتالي فمهنة المحاسبة

السـلوك تضع قواعد توالمراجعة أدركت أهمية ذلك وسعى أعضائها إلى االنتظام في كياناالمهني التي يتحتم عليهم اتباعها وكذلك تدافع عنهم ضد أي ضغوط أو انتهاكات يتعرضـون

لها أثناء مزاولتهم لعملهم.

"ويقاس نجاح وفاعلية نظام الرقابة الذاتية لمهنة المراجعة بمدى فهم المجتمـع لهـذا وتتضمن عمليات الرقابة:له قه، وليس فقط بكيفية فهم المراجعينالنظام وإدراكه لكيفية تطبي

وضع معدالت لألداء. -١ قياس األداء. -٢ )١(تحليل وتصحيح االنحرافات عن األداء.". -٣

فوضع معدالت األداء وقياسها وتحليل وتصحيح االنحرافات عن هذه المعدالت يستلزم ذلك وجود كيانات مهنية قوية تسيطر على المهنة وتضع ألعضـائها القواعـد واإلرشـادات

ر التي تنظم عمل أعضائها وتلزم األعضاء بهذه القواعد والمعايير.والمعايي

نتيجة لذلك أشار البعض إلى دور المنظمات المهنية في تنظيم ورقابة المهنة، وإلـى القصور الذي تعاني منه هذه المنظمات وعدم قيامها بدورها في الرقابة على أعضاء المهنـة

، ?Who will Audit the Auditorالمراجعين حتى صاح البعض مرددا "من يراجع عمل ترددت هذه المقولة كثيرا في الدوائر السياسية والقضائية وفـي مجتمـع المـال واألعمـال بالواليات المتحدة األمريكية، بعد تورط كبريات المؤسسات المهنية العالمية في فضائح إفالس

سة آرثر أندروسـون للمحاسـبة الشركات األمريكية العمالقة، وكان على رأسها تورط مؤس

.٧٨، ص مرجع سبق ذكرهأسامة رضا ، ، عطا اهللا(١)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٦٢

راجعة في فضائح إفالس شركة إنرون للطاقة وورلـد كـوم لالتصـاالت "زيـروكس" موالوهاليبورتون للخدمات النفطية، وهاركين إنيرجي للطاقة، وشركة ميرك لصـناعة األدويـة

)١(وغيرها من الشركات األمريكية.".

شركات وتورط كبرى مؤسسـات وهذه األحداث والفضائح المالية إلفالس كبريات الالمحاسبة والمراجعة على مستوى العالم، تمثل امتهان لكرامة المهنة ويؤكد على فشل المهنـة في تنظيم نفسها والرقابة على أعضائها وتمشيا مع طبيعة النظام االقتصادي العالمي وارتباط

كة وتعاون، فقد أثرت م مع بعضها في عالقات شرالالعديد من الشركات في مختلف أنحاء العاهذه األحداث على العديد من الشركات في مختلف أنحاء العالم ومنها مصر، وتأثرت المهنـة في مصر بهذه األحداث نظرا لدخول عدد من مكاتب المحاسبة والمراجعـة المصـرية فـي

عالقات شراكة مع عدد من المؤسسات المهنية العالمية.

تي تعاني منها مهنة المحاسبة والمراجعة ومما يعاني وقد زاد ذلك من عمق المشاكل ال منه التنظيم المحاسبي المصري.

يتسم بالسمات اآلتية: فى مصر يالحظ أن التنظيم المحاسبي تعدد القوانين والتشريعات المنظمة للمهنة المحاسبية. -١ تعدد الكيانات المهنية القائمة على تنظيم المهنة المحاسبية. -٢ )٢( يير للمهنة المحاسبية تالئم ظروف البيئة المصرية.".تأخر صياغة معا -٣

فهناك عديد من القوانين التي تتعلق بالمهنة وبمسئولياتها فهنـاك قـوانين الشـركات وقوانين الضرائب وقوانين االستثمار وقانون سـوق المـال، وقـانون الجهـاز المركـزي

للمحاسبات، وقانون مزاولة المهنة.د من القوانين التي تتدخل في شئون المهنـة يفقـدها اسـتقاللها وال شك أن هذا العد

وقدرتها على الرقابة على أعضائها.

مسري عبد الغين ، "دراسة حتليلية لصور إخالل املراجع اخلارجي بواجباته املهنية ومسئوليته القانونية جتاههـا مـع ، حممود (١)

–الزقازيق جامعة –، كلية التجارة ببنها جملة الدراسات والبحوث التجاريةاقتراح إطار لتفعيل الرقابة على أعضاء املهنة"، .٤٠، ص ٢٠٠٢، العدد األول، ٢٢السنة

–مسري عبد الغين ، "تقييم واقـع املهنـة احملاسـبية يف مصـر ومـدى مواكبتـه ملتطلبـات العوملـة املهنيـة ، حممود (٢)، العدد الثاين، ٢٢يق، السنة كلية التجارة ببنها، جامعة الزقاز – جملة الدراسات والبحوث التجاريةدراسة نظرية تطبيقية"،

.٤٠٥، ص ٢٠٠٢

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٦٣

كما أن تعدد الكيانات المنظمة للمهنة من نقابة التجاريين ووزارة الماليـة والجهـاز المركزي للمحاسبات وغيرها، وانفصال هذه الجهات واختالف متطلبات كل منها يؤدي ذلـك

وعدم قدرتها على تنظيم المهنة وربما كان هذا العنصر هو السـبب فـي تـأخر إلى ضعفها لوقت كبير ومازالـت فـي بعـض هاصدور معايير المحاسبة والمراجعة المصرية واعتماد

األمور على المعايير الدولية.تشريع موحد وعصرى للمهنة دإن عدم وجود تنظيم مهني قوي في مصر وعدم وجو

ة وتطويرها لمعايير المحاسبة والمراجعة المصرية سوف يزيد من عـدم وعدم استكمال المهنقدرتها على تنظيم شئونها وقصور الرقابة الذاتية على أعضائها، وبالتالي ضعف وانعدام ثقة

مما يعزز ويؤكد من وجود فجوة التوقعات. حماية مصالحهالجمهور في قدرتها على

مراجعة:األداء المهني في ال جودة انخفاض ١/٣/٧إن كل مهنة تسعى إلى الحصول على رضا ء طالب خدماتها من خالل تقـديم هـذه الخدمة في أفضل صورة وبأقل تكلفة، وبالتالي يعمل أعضائها على أن يكون ما يقدمونه مـن خدمات للجمهور في أفضل صورة، مما يعنى أن يتمتع أداءهم بالجودة المطلوبة، وأن كان من

ير لجودة السلع وااللتزام بهذه المعايير.اليسير تنميط معايلخدمات نظرا لوجود العنصـر البشـري المقـدم لإال أن األمر أكثر صعوبة بالنسبة

صر.نم في هذا العكوالمستفيد من الخدمة، وصعوبة التح"ومن مجاالت جودة الخدمة جودة المراجعة، فإنها تخضع لنفس ظـروف المجـاالت

أن خدمات المراجعة يستفيد منها أطراف متعـددة ذات أهـداف األخرى، هذا باإلضافة إلىمتعددة في بعض األحيان ومتعارضة في أحيان أخرى، مما يخلق ضغوطا على مقدمي خدمة

)١(المراجعة (المراجعين)".عت نظـر العديـد مـن روقد أفرزت الممارسة المهنية العديد من المظاهر التي است

جودة األداء المهني في المراجعة ومن هذا المظاهر: الباحثين وأرجعوها إلى انخفاضأشـارت زيادة عدد القضايا المرفوعة ضد مكاتب المحاسبة والمراجعة وفي ذلك -١

حدى الدراسات " إلى أن ارتفاع عدد القضايا المرفوعة على المـراجعين دليـل إ

عاصم املصري ، "إطار مقترح لتقييم دور املتغريات الشخصية يف حتسني جودة أداء املراجـع بـالتطبيق علـى ، إمساعيل(١)

نـوب الـوادي، جامعة ج –، كلية التجارة بسوهاج رسالة ماجستري يف احملاسبةدراسة نظرية تطبيقية"، –البيئة املصرية .٢، ص ٢٠٠٤

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٦٤

جعة على انخفاض جودة أداء المراجع حيث أن مستوى األداء الفعلي لعملية المرا )١(حدده المعايير المهنية.".تكان دون ما

ـ -٢ ومـن مختلـف ةتزايد االنتقادات الموجهة للمراجعة من جانب جمهـور المهن األطراف، حتى أصبحت مصداقية تقارير المراجعة محل شك.

وفي ذلك أشار البعض "إلى أن انخفاض جودة األداء في مهنة المراجعة سوف يؤدي )٢(ة.".إلى فقدان الثقة في المهن

ورغم عدم الرضا عن أداء المراجعين وشكوى المجتمع من انخفاض جودة األداء إال حيث ان لكـل مـن أنه لم يتم التوصل لمفهوم محدد عن جودة األداء المهني في المراجعـة.

الجمهور والمراجعين وجهات نظر مختلفة عن مفهوم جودة االداء المهنى .محاوالت لوضع تعريف محـدد لجـودة األداء ود الباحثين فيهومع ذلك استمرت ج

.المهني في المراجعةكما يعرفها البعض "أن جودة األداء في المراجعة تتجسد في القيمة المضافة الناتجـة

)٣(عن تحسين اإلجراءات المناسبة ألداء الخدمة".ومن خالل استقراء للتعريفات السابقة وغيرها أمكن للبعض صياغة التعريف التالي: "جودة األداء المهني للمراجعة تتمثل في ممارسة مكاتب المحاسبة والمراجعة ألنشطتها وعملها بما يخدم أهداف المستخدم واحتياجاته ويحافظ على سمعة المهنة وينميها ويتم ذلك من خـالل إتباع الطرق واألساليب التي تمكن المراجع من أداء عمله على الوجه األكمـل فـي ضـوء

)٤(لمهنية المتعارف عليها".المعايير ا

أما عن العوامل المؤثرة فى جودة االداء المهنى فـى المراجعـة فقـد أشـار اليهـا ،جـر المراجعـة أكمايلى :حجم مكتب المحاسبة والمراجعة ، حجم منشأة العميل، )٥(.البعض

يـر، استمرارية المراجع فى العمل لدى العميل ، ساعات المراجعة والتوقيـت المالئـم للتقر

(1) Humphrey, C.P. Moizer and S. Turley, "The Audit Expectations Gap in Britain: An Empirical, Investigation" Accounting and Business Research. Vol. 23, No. 91 A, 1993, P. 395.

(2) Dies, Donald. R. and Gray. A. Giromx., "Determinants of Audit Quality in the Public Sector". The Accounting Review, Vol. 67, No. 3, July. 1992, P. 462.

(3) Wilcox, K. and Richard Discemza, "The TQM Advantage" CA Magazine Cca, Vol. 127, May 1994, PP. 37 – 41.

رسـالة دراسة تطبيقية" –طوير يف قياس جودة أداء مكاتب احملاسبة واملراجعة عالء أمحد إبراهيم ، "تقييم جماالت الت ، رزق(٤) .٤٠، ص ٢٠٠٢جامعة الزقازيق، –كلية التجارة بنها ماجستري يف احملاسبة

لة اآمال حممد كمال ، "حنو إطار لتحسني جودة األداء املهين للمراجعة والرقابة عليها" ، إبراهيم ثناء عطية فراج ، ، حممد (٥) .١٣، ص ١٩٩٤كلية التجارة، جامعة املنصورة، العدد الرابع، لة املصرية للدراسات التجارية،ا

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٦٥

مراجعة الزمالء (مراجعة القرين ) أو مراجعة الطرف الثالث ،ووجـود لجـان للمراجعـة والمنافسة بين مكاتب المحاسبة والمراجعة .

أما عن أهم اسباب انخفاض جودة االداء المهنى فهى تتمثل فى االتى :

لعدم قيام المراجعين بالتنافس فيما بينهم للحصول على عمليات مراجعة جديدة أو -١ فقد العمليات الحالية.

قبول أتعاب منخفضة عن عمليات المراجعة ال تتناسب مع المجهود الالزم ألدائها -٢ وذلك نتيجة للمنافسة.

تأدية خدمات أخرى للعمالء بأتعاب منخفضة للحصول على رضاء هؤالء العمالء -٣ وضمان تجديد تعيينهم سنويا.

)١(ذلك ضروريا لعدم فقد العميل.".عندما يكون التحفظ بشأن االستمرار عدم -٤

وهكذا من خالل استعراض لمظاهر ومفاهيم ومحددات جـودة األداء المهنـي فـي ا أسباب هذا االنخفاض.هذا األداء واستعرضن المراجعة يتضح انخفاض جودة

مما يسبب عدم رضاء المجتمع وجمهور المستفيدين من المهنة عن مـا تقدمـه مـن ظهور فجوة التوقعات في المراجعة. خدمات، مما يتسبب في

وفي ظل التطورات المعاصرة وما يشهده العالم مـن تحـوالت اقتصـادية وثـورة تكنولوجية تتمثل في استخدام الحاسبات اآللية والبرامج الجاهزة في عملية المراجعة والنشـر اإللكتروني للقوائم المالية وتقرير المراجعة، وانتشار التجـارة اإللكترونيـة وغيرهـا مـن

مصر لمنظمة التجارة العالمية وانفتاح االقتصاد المصـري علـى التطورات وكذلك انضمام العالم، وغيرها من التطورات االقتصادية.

كل ذلك ال شك سوف يستدعى من المراجع العمل على رفع كفاءته المهنية من أجـل األداء المهني لعملية المراجعة. جودةالحفاظ على

لتزايد حدة المنافسة من المكاتب ويجب على المراجع المصري االستعداد لذلك نظرااألجنبية الوافدة إلى السوق المصري في ظل تحديات العولمة وإال سـوف يجـد المراجـع

ـ ذو هالمصري نفسه بين منافسة شرسة من الوافد األجنبي وانخفاض كفاءته مقارنـة بمنافسالمهني، وبالتـالي الكفاءة العالية واإلمكانيات الضخمة، مما يترتب عليه انخفاض جودة أدائه

زيادة عمق فجوة التوقعات.

.٩٢، ص مرجع سبق ذكرهأسامة رضا ، ، عطا اهللا(١)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٦٦

حيث أن "بعد أن وقعت مصر على اتفاقية الجات لتجارة الخدمات ضـمن مجموعـة أعلنت عن استعدادهم لتقديم أولوية في عدد ١٩٩٥الدول النامية في االتفاقية في مارس عام

يتم تحريرها بالفعـل وذلـك ة التي تتناسب مع قدراتها التنافسية أو التي لم يالقطاعات الخدموالبنوك والتشـييد بالتنسيق مع هذه القطاعات، وهي قطاعات السياحة والتأمين وسوق المال

والقواعد التي تنظم دخـول مـوردي الخدمـة والبناء والنقل البحري وقد تم تحديد الشروط ح االقتصادي األجنبية إلى السوق المصرية، وبما يتفق مع القوانين الوطنية، وسياسة اإلصال

الذي اتبعته مصر في السنوات األخيرة أما بالنسبة للقطاعات التي لـم تتقـدم مصـر فيهـا بالتزامات محددة، تعد مفتوحة أمام موردي الخدمة األجنبية، مثل قطاع الخـدمات المهنيـة، ومنها مهنة المراجعة، فلم تضع مصر أي قيود أو ضوابط لمزاولة الشريك األجنبي للمهنة فيمصر وبالتالي يحق للمورد األجنبي أو لمكاتب المراجعة الدولية مزاولة المهنة فـي مصـر بصورة منفردة منذ أن وقعت مصر على هذه االتفاقية والتي تنص فـي مبادئهـا علـى أن القطاعات التي لم تضع الدولة النامية أي قيود عليها تكون أسـواقها مفتوحـة أمـام جميـع

)١(ييز".الموردين وبدون أي تم

وبناء على ما سبق فإن المهنة في مصر تواجه تحديات كبيرة خصوصا بعد تطبيـق اتفاقية الجات وتوقع دخول المكاتب األجنبية في مصر ومنافستها للمكاتب المحلية بجودة األداء المهني، مما يتطلب ضرورة قيام مكاتب المراجعة المصرية بتحسين جودة األداء المهني، من

تباع القواعد واألسس والمعايير التي تضمن تحقيق المواصفات والشـروط الالزمـة إ لخال للنهوض بمستوى ذلك األداء ومما يساعد على تدنيه فجوة التوقعات.

قصور التقارير المالية وتقرير المراجعة عن مسـايرة التغيـرات فـي ١/٣/٨ المجتمع:

المحاسبة كما أن تقرير المراجعة هو تعتبر التقارير المالية هي المنتج النهائي لعملية الخطوة األخيرة في عملية المراجعة، وقد أصاب النقد الذي وجه إلى مهنة المراجعة الناتج عن عدم رضاء المجتمع عن أدائها أصاب هذا النقد أيضا التقارير والقوائم المالية وكذلك تقريـر

دراسـة –عزة رفعت حممد ، "حنو تطوير تقرير مراقب احلاسبات لإلفصاح عن املخاطرة النهائية للمراجعـة ، الشناوي (١)

.١٢٨ – ١٢٧، ص ٢٠٠٣، كلية التجارة، جامعة األزهر فرع البنات، الة ماجستري يف احملاسبةرستطبيقية"

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٦٧

قد نتيجة لما يعترى هذه التقـارير مـن المراجعة وإن كان ما يوجه إلى التقارير المالية من نبعض أوجه القصور ليس مسئولية المراجع فالمجتمع يرى أن المراجع بما أنه يبدي رأيه عن

اإلشارة إلى ما في هذه التقـارير مـن همدى عدالة ما تحتويه هذه التقارير من معلومات فعلي بعض مظاهر القصور عن مسايرة تغيرات وحاجات المجتمع.

ا مترادفين، وإن كان مـن موالقوائم المالية باعتباره م البعض مفهوم التقاريرويستخدعن اآلخر نظرا لصدورهما معا وارتباطهما، فالقوائم المالية تشمل أحدهما الصعب فعال فصل

ـ رير اتلك القوائم التي تعبر عن المركز المالي واألداء المالي للشركة، ويصدر مرافق لها تق لسنوي ونشرة االكتتاب وهي ذات صبغة مالية.مثل التقرير ا

المعيار األول: عرض القوائم المالية تعريف –وقد حددت معايير المحاسبة المصرية القوائم المالية بأنها: "تعرف القوائم المالية ذات األغراض العامة بأنها القوائم الماليـة المعـدة

يسمح له بطلب تقارير تعد خصيصا للوفاء لمقابلة احتياجات المستخدم الذي ال يكون في وضع )١(بمتطلباته الخاصة".

ومن هذا التعريف يتضح أن القوائم المالية عامة الغـرض وأنهـا يجـب أن تفـى باحتياجات المستخدم وبمتطلباته الخاصة وبالتالي فيجب أن يتحقق فيها اإلفصاح الشامل وأن

تكون معلوماتها ذات مصداقية.

من معيار المحاسبة المصري األول إلى هذا المعنى حيث ذكـرت ٧وأشارت الفقرة "... وتهدف القوائم المالية ذات األغراض العامة إلى توفير المعلومات عن المركـز المـالي ونتائج النشاط والتدفقات النقدية التي تفيد قطاعا عريضا من مستخدمي القوائم المالية في اتخاذ

)٢(إظهار نتائج اإلدارة للموارد المتاحة لها".القرار كما تساعد أيضا في

وبالتالي فالهدف من القوائم المالية توفير المعلومات عن الشركات من أجل مسـاعدة الجمهور على اتخاذ القرار تجاه هذه الشركات.

.املعيار األول: عرض القوائم املالية .٢٠٠٦معايري احملاسبة املصرية، وزارة االستثمار، (١)

Available at : http://www.efsa.gov.eg/content/efsa2_ar/efsa2_merge_account/acount2.htm

.املرجع السابق (٢)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٦٨

ذا فإن تكن المعلومات المتوافرة غير كاملة أو غامضة أو غير صحيحة فال شك أن ه بالسلب نظرا لإلفصاح غير الكافي. الجمهورسوف يؤثر على قرار

فالتقارير المالية تهدف أساسا إلى مساعدة مستخدميها على ترشيد قرارتهم وبالتـالي

من معلومات لمستخدميها، ولما كـان مسـتخدمي هوفرتتتحدد فعالية ومنفعة هذه التقارير مما عـض المشـكالت المتعلقـة هذه التقارير لهم أهداف ومصالح متعارضة، فمن هنا نشـأت ب

باإلفصاح مما استدعى معه العمل على تطوير التقارير المالية لرفع كفاءتهـا فـي توصـيل المعلومات لمستخدميها.

"وأشار البعض إلى أن أهم مشاكل االتصال في التقارير المالية تتمثل فيما يلي:

ص المشتركة لفئات تحديد من هو مستخدم أو مستخدمو التقارير المالية وما هي الخصائ -١المستخدمين المختلفة، ويدخل في ذلك مستوى خبرة وقدرة المستخدم على قراءة وإدراك

تحليل البيانات التي يرغبها.ووفهم تلك التقارير

تحديد مستوى تعقد المصطلحات الفنية المستخدمة، يدخل فـي ذلـك اخـتالف معنـى -٢معاني للكلمة الواحدة، والفروض المصطلح لدى القارئ العادي عن المتخصص، وتعدد ال

المبادئ التي على أساسها أعدت تلك التقارير.وتحديد شكل ومحتويات التقارير المالية ويدخل في ذلك طرق عرضها والبيانات اإلضافية -٣

التي توضح أسس وقواعد وسياسات إعدادها وطبيعة البيانات التي تحتوى عليها ودرجة محاسبية.التجميع والتفصيل للبيانات ال

تحديد مسئولية المحاسب وتحمله لنوع المخاطر التي تتعلق بعـرض وتوزيـع ونشـر -٤ المعلومات.

الظروف البيئية المفروضة على المحاسب سواء كانت اجتماعية أو اقتصادية ويدخل في -٥ذلك طبيعة السوق ومدى كفاءة تشغيله للمعلومات، تدخل األجهزة الحكومية ومتطلباتهـا

)١(اسبة بصفة عامة، وفي التقارير بصفة خاصة.".في مجال المحدون شك فإن المشكالت السابقة سوف تؤثر على فاعلية وكفاءة اإلفصاح، وتؤدي إلى عدم توفير المعلومات بالشكل والطريقة وفي الوقت الذي يتوقعه المستخدم مما يـؤثر علـى

التوقعات في المراجعة.قراره فيوجه نقده إلى المراجع وعمله مما يعمق من وجود فجوة

.٨٧ – ٨٦، ص مرجع سبق ذكرهأسامة رضا ، ، عطا اهللا(١)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٦٩

بين التقارير المالية وتقرير المراجع وفي هـذا القويةويتضح مما سبق مدى العالقة أشار البعض إلى أن "يتوقف استخدام التقارير المحاسبية على جودة المعلومـات المحاسـبية

تحتويه المنشورة في هذه التقارير، وهذه التقارير تمثل محور رأي المراجع في مدى جودة مامن معلومات، وعلى الرغم من وجود هذه التقارير لزمن طويل إال أنها مازالت غير محـددة سواء من قبل المشرعين أو القائمين بإعدادها، حتى من قبل المـراجعين الـذين يصـدقون

)١(عليها".ففاعلية وكفاءة ما تحتويه القوائم المالية يؤثر على تقرير المراجـع وعلـى إمكانيـة

عتماد عليه في اتخاذ القرارات، كما أن هناك أوجه قصور تعترى التقارير والقوائم المالية االتؤثر على فاعليتها، كذلك هناك أوجه قصور تعترى تقرير المراجع تتسبب في عدم رضـاء

وعدم التحديدالواضح الجمهور ومن أهم هذه المشاكل غموض أسلوب صياغة تقرير المراجعة .لدور المراجع

يتضح مما سبق أن هذه االنتقادات تجعل تقرير المراجعة رسالة غير مفهومة أو أنه و يساء فهمها من قبل الجمهور.

كما ذكر البعض أن: "يعتبر إعداد وإصدار تقرير المراجع الخارجي الخطوة األخيرة لمراجع تتضمن رأيه المهنـي في عملية المراجعة الخارجية، وهو وثيقة مكتوبة تصدر من ا

ل بخصوص األداء المالي للمنشأة محل المراجعة عن فترة زمنية معينة والـذي يـتم المستقصه في تقارير وقوائم مالية معينة وإيضاحات متممة لها، ومن ثم فإن هذا التقرير يعتبر يتلخ

وسيلة إيصال ونقل البيانات والمعلومات والنتائج والرأي بشكل واضح مفهوم وموثوق فيه إلى ين الذين يهمهم األمر، كما يؤدي التقرير وظيفة إخباريـة وإعالميـة فـي مجـال المستخدم )٢(المهنة."

المتوقـع فاالنتقادات الموجهة إلى المهنة كثير منها يرجع لعدم تحقق األهـداف تحقيقها من تقرير المراجع.

(1) Lee T., "Financial Reporting Quality Labels The Social Construction of the

Auditing Profession and Expectation GAP", Accounting, Auditing and Accountability, Vol. 7, N. 2, Journal 1994, PP. 30 – 49.

حممد حسين عبد اجلليل "دراسة انتقادية ملعيار املراجعة الدويل اخلاص بتقرير املراجع عن القوائم املالية يف ضوء ، صبيحي (٢)، ٢٠ة ، كلية التجارة ببنها، جامعة الزقازيق، السنجملة الدراسات والبحوث التجاريةاملتطلبات التشريعية واملهنية يف مصر"

.٥٣، ص ٢٠٠٠العد األول،

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٧٠

عدم تحقق األهداف السابقة لتقارير المراجعة يتسبب في توجيه االنتقـادات للمهنـة أعضائها ويزيد من فجوة التوقعات.و

ومن التغيرات الحديثة التي ألقت بظاللها على مهنة المحاسبة والمراجعـة انتشـار التجارة اإللكترونية واستخدام الحواسب اآللية فـي المحاسـبة والمراجعـة وكـذلك النشـر

اإللكتروني للقوائم المالية والتقارير المالية وتقارير المراجعة.ن اختالف طبيعة التقارير المالية التقليدية عن مثيلتها اإللكترونية سـوف وال شك فإ

يتطلب ذلك اختالف في طبيعة المراجعة لهذه القوائم اإللكترونية، وسوف نحتاج إلى مراجع مؤهل للمراجعة اإللكترونية وكما سوف يترتب على ذلك النشر اإللكتروني لتقارير المراجعة

يرة من الفوائد فإن لها أيضا العديد من المخاطر.والتقارير المالية الكثأنها تقدم حلول للشكل الورقي فمن فوائد نشر وتوزيع التقارير المالية عبر اإلنترنت

للتقارير وذلك من زاوية التكلفة، التوقيت ومحتوى وطريقة عرض هذه التقارير أمـا عـن فأبرز هذه المشاكل تتمثل في أن ترنت المشكالت المترتبة على نشر التقارير المالية عبر اإلن

"بيانات التقارير المالية المنشورة عبر شبكة اإلنترنت يمكن تغييرها بسهولة ودون تر ك أي أثر لذلك خصوصا إذا ما كان موقع الشركة على اإلنترنت مرتبط بقواعد البيانات األساسـية

)١(الخاصة بها".إمكانية الربط بـين معلومـات خضـعت كما تسمح تكنولوجيا اإلنترنت للشركات ب

للمراجعة ومعلومات أخرى لم تخضع للمراجعة وهو ما يحدث فجوة يمكن اسـتخدامها فـي خداع وتضليل المستفيدين من القوائم المالية عبر اإلنترنت.

وقللت هذه المشكالت من جودة المعلومات المنشورة عبر اإلنترنت باإلضافة إلى أن على المراجع من حيث إمكانية التالعب بتقريره مما ينتج عنه خداع هذه المشكالت انعكست

وتضليل للمستفيدين من نشر القوائم المالية وتقارير المراجعة عبر اإلنترنت وبالتالي ال تجد األطراف المتضررة إال المراجع فتزيد القضايا المرفوعة ضد المراجعين وبالتالي زيادة فجوة

التوقعات.

لسؤال التالي:وهنا يطرح اللقـوائم والتقـارير الماليـة ىما مدى مسئولية المراجع تجاه عملية النشر اإللكترون

وتقارير المراجعة؟

أمحد عبد القادر ، "جماالت استخدام منشآت األعمال لتكنولوجيا اإلنترنت وانعكاسات ذلك على مهنة املراجعة" ، أمحد (١) .٧٧، ص ٢٠٠٣، العدد الثاين،٢٣، كلية التجارية ببنها، جامعة الزقازيق، السنة جملة الدراسات والبحوث التجارية

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٧١

ديد مسئولية المراجع عن القوائم والتقارير المالية وتقارير المراجعة المنشورة عبر حلتبكة اإلنترنت، ويوجـد تحديد الطريقة التي يتم بها نشر القوائم المالية على ش يجباإلنترنت

طريقتان في هذا الصدد.

Probable Decumbent: هي إعادة إنتاج التقرير الورقي في شكل ملف إلكتروني األولىFormat (PDF) وال شك أن النشر بهذه الطريقة سيكون من الصعب تغيير محتوى

التقارير المالية.

ركات لقوائمها على اإلنترنـت وهـذه : هي الطريقة الشائعة في نشر الشأما الطريقة الثانيةوتمتـاز هـذه Hyper-Text Market Language (HTML)الطريقة تسـتخدم

بإمكانياتها الهائلة واستخدام هذه الطريقة في النشر يعرض القوائم إلمكانيـة الطريقة تغيير محتواها أو تبديلها سواء من جانب الشركة أو من أطراف أخرى، وقـد يمتـد

تغيير والتبديل إلى تقرير المراجعة نفسه.التعديل وال

مما يترتب على ذلك من تضليل وخداع للمستفيدين من هذه القوائم ويزيد من تعرض المراجعين للدعاوي القضائية المرفوعة ضدهم.

فـإن ,UK. APBS SAS 150"ولذا فوفقا لنشرة معايير المراجعة بالمملكة المتحدة

واقع عمالئهم علي األقل حتى تاريخ صدور تقريـر المراجعـة المراجعين ملزمون بمراقبة موربما بعد تاريخ صدوره وذلك إذا ما أرسل التقرير بمعزل عن القوائم المالية محل المراجعة

)١(التي ربما يتغير محتواها الحقا".أما معايير المحاسبة والمراجعة المصرية فلم تشر إلى هذه التطورات الحديثة في مهنة

ة المراجع يراجعة، وكذلك لم يشر أيا من القوانين المنظمة للمهنة في مصر عن مدى مسئولالمالمصري عن نشر التقارير المالية وتقارير المراجعة عبر اإلنترنت، وهذا الشك من أوجـه القصور الكبيرة التي تعاني منها المهنة في مصر ممـا يضـعف مـن موقـف المـراجعين

ع المكاتب األجنبية الوافدة إلى مصر في ظل اتفاقيات منظمة التجارة المصريين في المنافسة م العالمية المنضمة إليها مصر.

فإذا كانت هذه المسئوليات الجديدة الملقاة على عاتق المراجعين ربما ماطل المراجعين في تحملها مما يسبب عدم الرضا عن أدائهم وبالتالي ظهور فجوة التوقعات.

.٨١، ص مرجع سبق ذكرهأمحد عبد القادر ، ، أمحد (١)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٧٢

في مصر والمهنة لم تلقى بـاال بعـد لهـذه التطـورات وهـذه فيكف يكون الحال المسئوليات؟

عدم كفاية التشريعات واإلصدارات المهنية المنظمة للمهنة: ١/٣/٩فـي المراجع يعتبر من األسباب الرئيسية لفجوة التوقعات هو عدم تحديد مسئوليات

لك تعدد القوانين المنظمة للمهنة في اإلصدارات المهنية المنظمة للمهنة وكذوالقوانين السائدة في وسط غابـة وربما تعارضها، ويمكن القول أن مهنة المحاسبة والمراجعة في مصر تعيش

، رغم أن المتعارف عليـه أن المهنـة من التشريعات المنظمة لشئونها والمتداخلة في شئونها تعمل عند أقل مستوى من التدخل الحكومي.

وانين المنظمة للمهنة في مصر:وفيما يلي استعراض ألهم الق بمزاولة مهنة المحاسبة والمراجعة. ١٩٥١لسنة ١٣٣القانون رقم -١

الخاص بالنظام المحاسبي الموحد. ١٩٦٦لسنة ٤٧٢٣القرار الجمهوري رقم -٢

.١٩٨١لسنة ١٥٩قانون شركات األموال رقم -٣

.١٩٨٨لسنة ١٤٦قانون شركات تلقى األموال واستثمارها رقم -٤

.١٩٨٨لسنة ٤٤جهاز المركزي للمحاسبات رقم قانون ال -٥

.١٩٨٩لسنة ٢٣٠قانون االستثمار رقم -٦

.١٩٩١لسنة ٢٠٣قانون قطاع األعمال العام رقم -٧

.١٩٩٢لسنة ٩٥قانون هيئة سوق رأس المال رقم -٨

بإنشاء شعبة مزاولي المهنة الحرة ٢٠٠٢لسنة ٣٢٣قرار رئيس الجمهورية رقم -٩ للمحاسبة والمراجعة.

.٢٠٠٥لسنة ٩١ون الضريبة على الدخل رقم قان - ١٠

باستعراض مواد كل قانون فيما يتعلق بعالقتها بمهنـة المحاسـبة يقوم الباحثولن والمراجعة فإن ذلك يخرج عن حدود البحث، ولكن سيعرض تقييم شامل لهذه القوانين.اجتماعية فيالحظ على هذه القوانين بصفة عامة أنها صدرت وفقا لتحوالت اقتصادية و

الرتقـاء بـاألداء لوسياسية شهدتها مصر، ولم تصدر وفقا الحتياجات التنظيم المهني ودفعا لمهني كما لم يأخذ رأي المهنة في الكثير من القوانين السابقة.ا

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٧٣

"وفي هذا الصدد أشار البعض إلى أنه بتحليل وتقييم التشريعات والقوانين المنظمـة تي:لمهنة المحاسبة يتضح ما يأ

للمحاسبة.منهجي ال تستند إلى إطار -١ ة متكاملة.ية معينة وال تمثل معايير محاسبيقواعد وإجراءات محاسبتضمنت -٢ تعددها وافتقادها إلى الشمول في معالجة القضايا المحاسبية التي ارتبطت بها. -٣ لم تقدم قائمة كاملة بمبادئ عامة للمحاسبة. -٤لمحاسبي، وعلى سبيل المثال فقد عاني قطاع تعددها وتنوعها مما أفقدها التنسيق ا -٥

األعمال من الخضوع لقوانين تصل إلى ثالثة عشر قانونا.التكرار واالزدواجية والتعارض في بعض االحيان في معالجة بعـض نـواحي -٦

)١(التنظيم المحاسبي.".

أنه رغم كثرة القوانين المنظمة للمهنة في مصر إال أنها لم تشـر مـن ويرى الباحثريب أو بعيد إلى التغيرات العالمية في كافة المجاالت وخاصة في المجـاالت االقتصـادية، ق

فانفتاح األسواق وانضمام مصر لمنظمة التجارة العالمية ودخول الشركات متعـددة الجنسـية وكذلك شركات المحاسبة والمراجعة األجنبية إلى السوق المصري وانتشار التجارة اإللكترونية

التكنولوجيا الحديثة في مجاالت المحاسبة والمراجعة، والنشر اإللكتروني للتقـارير واستخدام المالية وتقارير المراجعة عبر اإلنترنت وغيرها من التطورات التي تموج بها الساحة الدولية، وما تحدثه من آثار على المهنة لم تشر إليه هذه القوانين، وهذا ما يتسبب في وجـود فجـوة

ي المراجعة.التوقعات ف

وإن كان هذا هو الحال بالنسبة للناحية التشريعية والقوانين المنظمة للمهنة فإن الحال ال يختلف كثيرا بالنسبة للناحية المهنية وما صدر عن المهنة من إرشادات وقواعد ومعـايير

منظمة للمهنة فمازالت المهنة في مصر أمامها الكثير في هذا المجال.

يرى البعض أن: "أحدى نقاط القصور والضعف التي اتصفت بهـا وفي هذا الصدد مهنة المحاسبة والمراجعة في مصر في المرحلة الماضية هي عدم وجود معـايير مراجعـة كاملة ومتسقة ومقبولة قبوال عاما وتشمل كافة نواحي عملية المراجعـة، إن وجـود بعـض

وفـي قـانون ١٩٥٨جعة الصادر في عام رامالقواعد المتناثرة في دستور مهنة المحاسبة وال

.٤٠٩، ص مرجع سبق ذكرهمسري عبد الغين ، ، حممود (١)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٧٤

وفي قانون الجهاز المركـزي التنفيذية وتعديالته، تهوالئح ١٩٨١لسنة ١٥٩الشركات رقم ال يمكن من القول بوجود معايير مراجعة مصرية وغيرها ١٩٨٨لسنة ١٤٤للمحاسبات رقم

عدم مسايرتها أو كاملة تصلح لضبط الممارسة المهنية، فضال عن ما يمكن أن توصف به من )١(مالءمتها للتطورات والتغيرات االقتصادية والمهنية محليا وعالميا".

الت مصرية إلصدار معايير مراجعة لضبط األداء المهني ففي وولكن كان هناك محاأصدرت جمعية المحاسبين والمراجعين المصرية قواعد المراجعة التي يستند إليها ١٩٨٢عام

د مراجعته للقوائم المالية الختامية للشركات واستمرت الجهود المصـرية مراقب الحسابات عنبصدور معايير المراجعـة المصـرية ٢٠٠٨لسنة ١٦٦إلى أن صدر القرار الوزاري رقم

IAGCة أدلة المراجعـة الدوليـة نالصادرة عن لج IAGالدولية المراجعة باالسترشاد بأدلة .IFACالتابعة لالتحاد الدولي للمحاسبين

وقد تم تطويع هذه المعايير بما يتناسب مع ظروف البيئة المصرية، ومع ذلك لم تشر هذه المعايير إلى التطورات الحديثة في دنيا المال واألعمال وانعكاساتها على مهنة المراجعة.

ة التوقعات في المراجعة.ومما يعزز من وجود فج

٤٨، ص مرجع سبق ذكرهحممد حسىن عبد اجلليل ، ، صبيحي (١)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٧٥

ـ استع ترض الباحث في هذا المبحث أسباب فجوة التوقعات في المراجعة والتي تمثلل المراجع، نقص الكفاءة المهنية للمراجع، عدم معقولية توقعـات الفي اآلتي: الشك في استق

مستخدمي القوائم المالية، عدم فاعلية االتصال في مهنة المراجعة، عدم التحديد الواضح لدور ومسئولياته، قصور نظام الرقابة الذاتية في مهنة المراجعة، انخفـاض المراجع في المجتمع

جودة األداء المهني في المراجعة، قصور التقارير المالية وتقرير المراجعـة عـن مسـايرة التغيرات في المجتمع، وعدم كفاية التشريعات واإلصدارات المهنية المنظمة للمراجعة.

ه األسباب، فأحدها يعتبر سبب ونتيجة في نفس ويالحظ مدى الترابط والتداخل بين هذالوقت لآلخر، فمثال انخفاض جودة األداء المهني قد يكون سببه ضعف االستقالل، كمـا قـد

.وهكذا بالنسبة لباقي العناصر يؤدي نقص جودة األداء إلى الضعف والشك في االستقالل.

ديد الواضح لكثير مـن كما يالحظ أن مما يؤكد على وجود فجوة التوقعات عدم التح المفاهيم في مهنة المراجعة، وهذا يدل على عمق فجوة التوقعات واتساعها المستمر.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٧٦

رغم اتفاق الباحثين والمنظمات المهنية في مجال المحاسبة والمراجعة من خالل مـا

ـ قاموا به من دراسات وما ابذلوه من جهود عن فجوة التوقعات أنه من الصعب القضاء نهائيوذلك ألن االسباب تتجدد وتتطور وفقا للظروف والمتغيرات على فجوة التوقعات في المراجعة

توقف المحاوالت في سبيل ت، ولكن ليس معنى ذلك أن فى األوقات المختلفة المستقبلية السائدةولكن يجب استمرار الجهود في محاوالت للحد من انتشار العمل على تضييق فجوة التوقعات

الفجوة نظرا آلثارها السلبية على مهنة المراجعة.

أنه كما قام بتشخيص الفجوة وتحديد أسبابها في المبحث السابق، فـإن ويرى الباحثب أفضل الطرق لعالج الفجوة هو معالجة أسبابها سببا سببا، وتحديد سبل القضاء على كل سب

فإن تم القضاء أو على األقل الحد من تأثير كل سبب من أسباب فجوة التوقعات في المراجعة فالشك أن ذلك سيساهم في القضاء على أو تضييق فجوة التوقعات في المراجعة.

وكما كانت األسباب التي أدت لفجوة التوقعات متداخلة ومتراكبة بشكل أن أحدها كان س الوقت لغيره من األسباب، فلذلك يجب استخدام وتطبيـق هـذه يعتبر سببا ونتيجة في نف

الوسائل كوحدة واحدة. .تضييق فجوة التوقعات فى المراجعة لوسائل وفيما يلي استعراض

تدعيم استقالل المراجع: ١/٤/١يعتبر االستقالل هو عصب عملية المراجعة ولذلك يجب على المراجعين الحفاظ على

عملهم من أجل زيادة ثقة المستخدمين للقـوائم الماليـة فـي تقـارير استقاللهم عند ممارسةالمراجعة، وبالتالي تضييق فجوة التوقعات ولذلك اهتمت المهنة منذ أمـدا بعيـد بموضـوع

االستقالل وأهميته.

فمثال نصت المادة العاشرة من دستور مهنة المحاسبة والمراجعة في مصر على أنه: حسابات واقعيا، له شخصية ذاتية تجعله ال يتـأثر بـاآلخرين، وأن "يجب أن يكون مراقب ال

يؤدي واجباته كاملة رغم أي ضغط قد يقع عليه بطريق مباشر أو غير مباشـر، ورغـم أي

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٧٧

الشخصية، وعلى أن يقدر المقتضيات العملية وكذلك صوالحهرض بين هذه الواجبات وبين اتع هده في تجنب أية تحفظات أو مالحظات قد الظروف المحيطة بالمنشأة وبالتالي يبذل ج

في مستند عام أو في وثيقة معـدة إبرازهاتكون صحيحة من الناحية النظرية بيد أن )١(للنشر يبدو غير الئق بالمرة في الظروف الخاصة بالمنشأة".

هذا من الناحية المهنية أما في من الناحية العلمية فقد أشارت الدراسات إلـى أهميـة ل في مهنة المراجعة.االستقال

إلى أن بعض الدول المتقدمة واجهت بعض جوانـب القصـور )٢(فقد أشار البعضومشكالت معينة ترتب عليها ضعف ثقة الجمهور في النظام الرقابي في الشركات مما نـتج عنها الشك في استقالل المراجعين ونقص مصداقية القوائم المالية األمر الذي أدي إلى ظهور

إفالس وعسر مالي للعديد من الشركات في هذه الدولة.حاالت وأما عن أهمية االستقالل فيشير البعض إلى أن:

"ترتبط أهمية استقاللية مراجع الحسابات بالدور المزدوج الذي يقوم به كوكيل عـن أصحاب األموال في مراجعة القوائم المالية التي أعدتها اإلدارة وكقاضي يحكم على القـوائم

التي أعدتها اإلدارة وتملك سلطة تعيينه وعزله وتحديد أتعابه ويبـدى رأيـه المحايـد لية الما )٣(فيها".

ل المراجع مـن أجـل أدائـه لعمليـة الوبناء على ما سبق تتضح أهمية تدعيم استقالمراجعة بالكفاءة وبالصورة التي ترضى وتلبي توقعات المستخدمين المعقولة، وتوجد العديد

ت في الفكر المحاسبي لتدعيم استقالل المراجع ومن ثم زيادة ثقة الجمهور فـي من المقترحا تقارير المراجعة وتضييق فجوة التوقعات، وفيما يلي أهم المقترحات لتدعيم استقالل المراجع.

تكوين لجان المراجعة: ١/٤/١/١قوانين الشركات في معظم دول العالم تقـرر أن تعيـين وعـزل ان على الرغم من

وعلى ذلك تنص المادة لمراجع الخارجي وتحديد أتعابه هي مسئولية الجمعية العامة للشركةاعلى أن "الجمعية العامة للمساهمين ١٩٨١لسنة ١٥٩من قانون الشركات المصرية رقم ١٠٢

، دار النشر للجامعات املصرية، القاهرة.١٩٥٨دستور مهنة احملاسبة واملراجعة، أغسطس (١)

(2) Peterson, J. R., "Improving Performance of Audit Committees", The Accountant, March, 1994, P. 61.

.٦٣.، ص مرجع سبق ذكرهأمحد شوقي حممد ، ، رمضان (٣)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٧٨

هي التي تعين مراقب الحسابات وتقدر أتعابه وعدم جواز تفويض مجلس اإلدارة الذي يفترض )١(عة أعماله مما قد يهدد استقالله".أن يقوم بمراج

ع العملي يؤكد على أن اإلدارة هي التي تقوم بترشيح وتعيين وتحديد أتعاب قإال أن الواالمراجع الخارجي مما قد يفقده استقالله ألنها يمكنها التأثير عليه، ولذلك فإنه في ظل تقاعس

تعيين وعـزل المراجـع، وبالتـالي أعضاء الجمعية العامة للمساهمين عن القيام بدورها في ، كان البد من وجود طرف آخر يتـولى هـذا ارة بهذا األمر مما يهدد استقاللهاضطالع اإلد

األمر وهو تعيين وتحديد أتعاب مراجع الحسابات ويتمثل هذا الطرف في لجان المراجعة.وتحديـد بعاد تأثير اإلدارة في اختيار المراجع الخارجيإوفي ذلك يرى البعض: "إن

أتعابه، وبالتالي تالفي الضغوط التي قد يتعرض لها وحماية وتدعيم استقالله، يمكن أن يـتم بتكوين لجان للمراجعة في الشركات المساهمة من غير أعضاء مجلس اإلدارة التنفيذيين، حيث

)٢(أن أحد مهام لجنة المراجعة المتفق عليها هو ترشيح المراجع الخارجي وتحديد أتعابه".وعلى ذلك قامت العديد من الدول المتقدمة (الواليات المتحدة األمريكيـة، والمملكـة

كما قامت بورصات األوراق المالية ،المتحدة، وكندا) بإلزام الشركات بتكوين لجان المراجعةاقها فيها، كما قامت رفي هذه الدول بالتوصية بإنشاء لجان المراجعة للشركات التي تتداول أو

ات المهنية بإصدار النشرات وتشكيل لجان للوقوف على أهمية لجان المراجعة وتحديد المنظم الدور الذي يمكن أن تقوم به هذه اللجان.

ويتضح من هذه المهام أن الكثير منها سوف يدعم من استقالل المـراجعين بشـكل جنـة مباشر مثل تعيين المراجع وتحديد أتعابه والخدمات األخـرى خـالف المراجعـة، فل

المراجعة هي حلقة الوصل بين المراجع واإلدارة، كما أنه من المفترض أن يكون هدف اللجنة والمراجع واحد ويتمثل في االرتقاء بعملية المراجعة، لذا فإن تكوين لجان المراجعة سـوف

يساهم في تدعيم استقالل المراجع وبالتالي تضييق فجوة التوقعات في المراجعة.

ير اإللزامي للمراجعين:يالتغ ١/٤/١/٢من المقترحات التي تبنتها العديد من الدراسات من أجل تـدعيم اسـتقالل المراجـع

وبالتالي تضييق فجوة التوقعات هي التغيير اإللزامي للمراجعين.

.١٩٩٩، ١٩، اهليئة العامة لشئون املطابع األمريية، الطبعة ١٩٨١لسنة ١٥٩القانون رقم (١)، "تدعيم استقالل املراجع اخلارجي يف مجهورية مصر العربية يف ظل املتغريات احلاليـة حممد حسين عبد اجلليل ، صبيحي (٢)

، كلية التجارة ببنها، جامعة الزقازيق، السـنة احلاديـة جملة الدراسات والبحوث التجاريةدراسة حتليلية" –ببيئة املراجعة .٣٩٧، ص ٢٠٠١والعشرون، العدد الثاين،

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٧٩

ورغم أن البعض يرى "أنه ليس من الضروري إجراء التغيير اإللزامي للمـراجعين عليه زيادة في تكاليف عملية المراجعة، وعدم االستفادة من حيث أن هذا التغيير سوف يترتب

مزايا العالقة الطويلة مع العميل، أما عن مزايا التغيير اإللزامي للمراجعين، فيمكن أن تتحقق )١(عن طريق تغيير مكتب المراجعة للمراجعين القائمين بالمراجعة بانتظام".

العميل من حيث تفهمه لطبيعة عمل وإن كان هناك مزايا من طول ارتباط المراجع بالتى تعمل فيها وفهمه العميق للنظام الداخلي ونظام الرقابة الداخلية الصناعة المنشاة ولطبيعة

مما ينعكس على جودة عملية المراجعة."إال أن طول ارتباط المراجع بالعميل ربما يؤثر على موضوعيته أثناء فحصه للقوائم

القوائم وتتمثل أوجه القصـور فـي هذهوجود أخطاء جوهرية في المالية ويزيد من احتمال الموضوعية فيما يلي:

مدافعين عن اإلدارة كأنه بمرور الوقت فإن المراجعين يبدأون في اعتبار أنفسهم -١ مما يفقدهم خاصية الشك المهني المناسب.

،Staleي واآللية وعـدم االبتكـار خأنه بمرور الوقت يصاب المراجعون بالترا -٢ويدخلوا تقديراتهم وأحكامهم أدلـة إثبـات جديـدة أو ويفشلون في أن يالحظوا

تغييرات في موقف المنشأة محل المراجعة.أن القدرة على االحتفاظ بالعميل تمثل دافعا للمراجعين لتسوية الخالفات مع العميل -٣

)٢( على حساب المعايير المهنية خوفا من فقد العميل.".

ال يترك تحديد مدة تولى المراجـع ألعمـال أ يرى الباحثلخالف وخروجا من هذا امراجعة منشأة ما إلى إدارة المنشأة، فإن عدم تحديد المدة يجعل بإمكانية اإلدارة تغيير المراجع في أي وقت كما قد يؤدي عدم التحديد إلى طول ارتباط المراجع بالمنشأة وبالتالي ربمـا أدى

مصالح إدارة المنشأة، وفي كل األحوال فإن خوف المراجع من مع هذلك إلى ارتباط مصالح فقد العميل ومن ضياع مصالحة سوف يؤثر على استقالله.

٥إلـى ٣لذلك يكون من األفضل تحديد مدة تولى المراجع بمدة زمنية معينة ما بين مسـاءلته سنوات، ال يجوز تغييره خاللها إال إذا وقع منه ما يستوجب ذلك ويكون تغييره بعد

أمام منظمته المهنية وبعد موافقة بورصة األوراق المالية إذا كانت الشركة تتـداول أوراقهـا فيها.

(1) American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) Commission on

Auditors Responsibities: Report Conclusions and Recommendations (Cohen Commissin) (New York, AICPA, 1978). P. xxx

.٣٩٩، ص مرجع سبق ذكرهحممد حسين عبد اجلليل ، ، صبيحي (٢)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٨٠

فإن تحديد المدة سوف يحقق االطمئنان للمراجع وبالتالي أدائه لعمله بكفاءة دون تأثره ة قسـرا، بالضغوط مما يحقق استقالله، كما أن معرفته بانتهاء عالقته بالشركة بعد مدة محدد

سوف يجعله يقارن بين ما يحصل عليه من الشركة من مصلحة سوف تزول يوما ما، وبـين سمعته المهنية التي سوف تظل معه طوال حياته مما يجعله يختار سمعته المهنيـة وبالتـالي

يحافظ على استقالله.ة مـن وهذا ما اتخذته العديد من الدول وأقرته وألزمت به الشركات ومكاتب المراجع

لتولى المراجع عملية مراجعة المنشأة على أن يتم تغييره إجباريا بعد ذلك. ةتحديد مدة معينلم يحدد مدة معينة لتولى المراجع ألعمال ١٩٨١لسنة ١٥٩أما في مصر فإن القانون

المراجعة في الشركة. اجـع أن نظام تعاقب المراجعين سوف يزيد من استقالل المر يرى الباحثوعلى ذلك

يجب النص صراحة في قانون الشركات المصري على أن يتم تعيين المراجع لمدة معينة لذاولتكن خمس سنوات خصوصا الشركات التي تتداول أوراقها في البورصة، وال يجوز عزله

األوراق المالية والمنظمة المهنية على ذلك بورصة أو تغييره قبل انتهاء المدة إال بعد موافقة لصدور منه ما يستوجب ذلك، على أن يتم تغييره إجباريا بعد انتهاء المدة.نظرا

أداء الخدمة االستشارية: ١/٤/١/٣

ثار تقديم المراجعين لخدمات أخرى بخالف عملية المراجعة جدال واسعا في مهنـة أ المراجعة، ومحور الجدل القائم على القبول أو الرفض لقيام المراجعين بهذه يتركـز حـول

.الخوف من تهديد االستقالل

ا للوقت دويقبل المراجعون على أداء هذه الخدمات نظرا ألنها أقل مخاطر وأقل استنفاوالمجهود مقارنة بعملية المراجعة، كما تحقق دخال طيبا للمراجع وهذا الدخل اإلضافي هو ما

يثير الشك في استقالل المراجع.

بثقة عن الجهات المهنية بضرورة تحديـد نسـبة لذلك اوصت الكثير من اللجان المن اتعاب المراجع من عميل حتى اليصير معتمد على هذا العميل بنسبة كبيرة.

ـ فقـد هأما عن تحديد نسبة أتعاب المراجع من عميل واحد إلى إجمالي أتعاب مكتب % من إجمالي أتعاب المكتب.١٥% إلى ٥ف فيها الباحثون وتراوحت ما بين اختل

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٨١

يقرر بأنه يحظر الجمع ١٠٤في مادته ١٩٨١لسنة ١٥٩مصر فإن القانون أما فيبين عمل المراجع الخارجي واالشتغال بصفة دائمة بأي عمل فنـي أو إداري أو استشـاري

بالشركة.في مصر تقـوم ةفكثير من مكاتب المراجع ذلك وإن كان الواقع العملي يثبت عكس

ئها ويرون أن ذلك ليس فيه تهديدا لالستقالل نظرا ألنها بالكثير من الخدمات االستشارية لعمال أعمال مؤقتة.

ة الصادر عـن المعهـد المصـري ثاق العام لآلداب وسلوكيات المهنولكن جاء المي ٦ -١وافقا مع الواقع حيث نصت المادة توم ١٥٩للمحاسبين والمراجين مخالفا ألحكام القانون

منه على أن:ضـمن هـذه ت تتأثر بتقديم خدمات استشارية بشرط أن ال ت"موضوعية المحاسب ال

الخدمات اتخاذ قرارات هي من سلطة إدارة الشركة أو تنطوى هذه الخدمات علـى تحمـل )١(المسئولية عن قرارات اإلدارة".

"تغطى خدمات الممارسة العامة لمهنة المحاسبة مدى واسعا ٢ – ٥ المادةنصت كمابة والمراجعة، الضرائب، االستشارات اإلدارية، وال يعتبر القيـام من األنشطة يشمل المحاس

بأداء نشاطين أو أكثر من هذه األنواع من الخدمات في نفس الوقت عمال يشوب األمانـة أو )٢(الموضوعية أو االستقالل في حد ذاته".

ثاق وأن المي ١٩٨١لسنة ١٥٩ويالحظ التناقض بين مواد الميثاق العام، وبين القانون العام كان أكثر مرونة ومتوافقا مع الواقع العملي، مادامت هذه الخدمات ال تهدد االستقالل.

ليكـون ١٩٨١السـنة ١٥٩من القانون ١٠٤ضرورة تعديل المادة ويرى الباحثحظرها على المراجعين تقديم الخدمات االستشارية في حالة ما إذا كان القيام بهذه الخـدمات

.يهدد االستقالل

كما يجب أن تحدد الالئحة التنفيذية نوعية الخدمات االستشارية التي يقدمها المراجع، وكذلك نسبة األتعاب التي يحصل عليها المراجع من عميل واحد إلى إجمالي أتعابه بحيث ال

% من إجمالي دخل المكتب.١٠تتعدى مثال

.١٩٩٣، امليثاق العام آلداب وسلوكيات مهنة احملاسبة، القاهرة، فرباير املراجعنياملعهد املصري للمحاسبني و (١) .املرجع السابق (٢)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٨٢

فحص المعايير المحاسبية: ١/٤/١/٤المحاسبية التي يمكن تطبيقها على موقف معين وتتضـمن تتعدد الطرق والسياسات

المعايير المحاسبية العديد من الطرق والسياسات وهذا مما يضعف من موقف المراجـع فـي مواجهة اإلدارة، حيث أن المعايير ليست محددة بل وفضفاضة في صياغتها إلى حد كبير وهذا

ما ساعد على انتشار ظاهرة تسوق الرأي.فيجب تكاتف مختلف الجهات المهتمة بمهنة المحاسبة والمراجعة في مصر وعلى ذلك

من أجل وضع معايير محاسبة موحدة للشركات بحيث تجعل إمكانية مخالفة هـذه المعـايير محدودة بالنسبة للشركة أو للمراجع فإذا قامت الشركة بتغيير المراجع لالختالف معه حـول

، فلن تجد من المراجعين اآلخرين من يجاريها في مخالفة تطبيق المبادئ والمعايير المحاسبية هذه المعايير.

وما سبق ذكره من وسائل تعمل على تدعيم استقالل المراجع الظاهري أما االستقالل الحقيقي فيبقى مسألة ضمير وطريقة تفكير.

تحسين الكفاءة المهنية للمراجع: ١/٤/٢ت وما تمثله بعـض اتغيرمالعالمية من في ظل ما تموج به بيئة األعمال المصرية و

هذه المتغيرات من تحديات وتهديدات لمهنة المحاسبة والمراجعة، يتطلب األمر من أعضـاء المهنة التحلي بالكفاءة المهنية المطلوبة لمواجهة هذه المتغيرات.

ويعتبر تحسين الكفاءة المهنية للمراجع أحد الخطوات األساسية نحو استعادة الثقة في األداء المهني وبالتالي العمل على تضييق فجوة التوقعات، وطالما أن هناك قصور في األداء الفعلي للمراجع فإن المهنة تحتاج إلى أن تؤكد للجمهور أن لديها نظمـا مالئمـة الكتشـاف المشكلة والتعامل معها، ووضع الحلول لتالفيها قدر اإلمكان وعالج مشكلة نقص جودة األداء

في المراجعة تبدأ من تحسين الكفاءة المهنية للمراجعين، ويمكن أن يتم ذلك من خالل المهنير برامج التعليم المحاسبي الجامعي، ثم التعليم المهني المستمر أثنـاء مزاولـة المهنـة، يتطو

وانتهاءا بمراقبة جودة األداء المهني.صة في مجاالت المحاسـبة وتعرف الكفاءة المهنية بأنها: "المعرفة الكافية والمتخص

والمراجعة، والتي تم اكتسابها من التعليم والتدريب الفني والمهارة في تطبيق ذلك في الحاالت والظروف المختلفة حيث أن جودة األداء المهني للمراجعة بشكل عام لن يتحقق إال بناء على

)١(ة الكافية".صي السليم المدعم بالخبرة والكفاءالحكم الشخ

.١٢٥، ص مرجع سبق ذكره حممد عبد العزيز ، ، عبد اهللا (١)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٨٣

على هذا التعريف فإن الكفاءة المهنية لها مقومات تتمثل في:وبناء حصول العضو على مؤهل جامعي متخصص في مجال المهنة للدخول فيها. -١ قضاء فترة من التدريب والمران العملي كشرط لمزاولة المهنة. -٢ التدريب والتعليم المهني المستمر. -٣

ها لكان نتيجة ذلك هو وجـود فإن تحققت هذه المقومات كما ينبغي وتكاملت فيما بين ارة في أداء عملية المراجعة.همراجع كفء يتمتع بمستوى عالي من الكفاءة والم

والشك أن هناك ضرورة إلى إعادة النظر في هذه المقومـات حتـى تـتالءم مـع المتغيرات الحديثة بمهنة المراجعة كما يلي:

لمؤهل الجامعي المتخصص:ا ١/٤/٢/١يفاجئ العالم بما هو جديد في كل شيء حتـى أصـبحت المعرفـة ال يمر يوم إال و

الجـامعي البشرية تتضاعف كل عدة سنوات، وهذا هو ما يسبب النقد واالتهام دائما للتعلـيم بقصوره وجموده وعدم مواكبته للتغيرات الحديثة في مهنة المراجعة ولم يسلم من ذلك النقـد

امية.التعليم سواء في الدول المتقدمة أو النوقد تم توجيه العديد من االنتقادات لمناهج التعليم المحاسبي في أمريكا، واسـتجابت

ة المهنة وتم تشكيل لجان التعليم المنبثقة عن المجمع األمريكي للمحاسبين القانونين للمسـاهم في تطوير التعليم وتقييم الوضع.

لمتحدة تقوم على ما يلي:"ويمكن القول أن مرتكزات التعليم الجامعي في الواليات ااد أو إجازة المناهج الدراسية من جانب الجمعيات والمنظمـات مالتركيز على اعت -١

المهنية. التركيز على الربط الدائم بين المشاكل العملية والدراسة األكاديمية. -٢ االتجاه نحو التخصص الدقيق. -٣ امتداد الدراسة الجامعية لخمس سنوات. -٤ )١( لمهني المستمر.".اعليم تشجيع اجتياز برامج الت -٥

أما في مصر فإن التعليم الجامعي المحاسبي يعاني العديد مـن المشـكالت وأوجـه

.القصور

التزاماته جتـاه عمالئـه حمي الدين أمحد حممد ، "دراسة حتليلية ملعيار مدى بذل املراجع العناية املهنية الكافية للوفاء ب، أمحد (١) .١٠١، ص ١٩٩٨جامعة اإلسكندرية، –، كلية التجارة رسالة ماجستري يف احملاسبةوالطرف الثالث"،

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٨٤

وحتى تتحسن الكفاءة المهنية للمراجع يجب تحسين مناهج التعليم المحاسبي الجامعي من خالل:حتـى "إعادة النظر في مناهج التعليم المحاسبي في مختلف الجامعات المصـرية -١

يتماشى مع متطلبات واحتياجات المهنة في ظل الظروف والمتغيرات السياسـية واالقتصادية واالجتماعية الحالية في مصر، حيث يجب أن يكون هنـاك عالقـة شديدة بين التعليم وممارسة مهنة المحاسبة فالهدف األساسي من التعليم هو اكساب

فة التي تمكنهم من ممارسـة المهنـة الطالب الحاليين المهارات والكفاءات المختل )١(بكفاءة عند تخرجهم.".

تطوير المناهج وربطها بالواقع العملي وبالمتغيرات في مهنة المراجعة واالهتمام -٢بالجانب العملي وبالتدريب مع تطوير أسلوب وضع االمتحانات بحيث تقيس القدرة

على الفهم واالستيعاب والقدرة على االبتكار وليس الحفظ.إضافة سنة خامسة لمرحلة الدراسة الجامعية لمن يرغب في مزاولة المهنة بعـد -٣

التخرج ويشترك في وضع مناهج هذه السنة المنظمات المهنية.التعاون بين الجامعة ومكاتب المراجعة بحيث يكون هناك أيام كل أسبوع يقضيها -٤

ثناء فترة الدراسة الطالب في مكتب المراجعة الذي تم ترشيحه له للتدريب العملي أفي السنة الخامسة حتى يجمع الطالب بين النظرية والتطبيـق وإلـزام مكاتـب

المراجعة بذلك.

قضاء فترة من التدريب والمران العملي كشرط لمزاولة المهنة: ١/٤/٢/٢والمراجعين في مصر في طريقتين للحصول علـى للمحاسبين ل العمليييسير التأه

)٢(ما:الحق بممارسة المهنة ه: حصول الطالب على بكالوريوس تجارة شعبة محاسبة ثم التمرين في مكتـب ألحـد األول

أعضاء جمعية المحاسبين والمراجعين لمدة ثالث سـنوات، ثـم اجتيـاز االمتحـان المتوسط والنهائي للجمعية، ويكون للطالب الحق بعد ذلك فـي مراجعـة حسـابات

الشركات المساهمة.

.٣٩٣، ص مرجع سبق ذكرهحممد حسىن عبد اجلليل ، ، صبيحي (١) ملزيد من التفاصيل: (٢)، بدون سنة "، واإلسكندرية، دار املعرفة اجلامعيةةمراجعة احلسابات من الناحيتني النظرية والعمليأمحد حممد ، "، نور -

.٦١، ص نشر، اهليئة العامة لشئون املطـابع األمرييـة مبزاولة مهنة احملاسبة واملراجعة يف مصر القاهرة، ١٩٥١لسنة ١٣٣القانون -

١٩٨٧.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٨٥

بكالوريوس تجارة شعبة محاسبة ثم القيد فـي جـدول على صول الطالب: حوالطريق الثانيالمقيدين في والمراجعين تحت التمرين وممارسة التدريب العملي لدى أحد المحاسبين

السجل العام للمحاسبين والمراجعين (أو بإحدى الوظائف المناظرة) لمدة ثالث سنوات قانونيا ويتم تسجيله إلـى سـجل دون انقطاع وبتفرغ كامل، ويصبح بعدها محاسبا

المحاسبين والمراجعين ثم يشترط ممارسته المهنة مدة خمس سنوات لحسابه الخاص يكون له الحق بعدها في مراجعة الشركات المساهمة.

وقد تم توجيه العديد من االنتقادات لهذا األسلوب الذي يتم به منح األعضاء الحق في ب أصبح غير مالئم في ظل المستجدات الحديثـة فـي مهنـة وأن هذا األسلو مزاولة المهنة

المراجعة، فمثال لم يعد من المالئم أن تكفي فترة ممارسة العضو للمهنة ممارسة حـرة فـي مكتبه الخاص في مراجعة شركات األشخاص ثم يسمح له بعـد ذلـك بمراجعـة الشـركات

المساهمة.معين وتحتاج ألسلوب للتحقـق فهناك مهمات مراجعة معينة تحتاج ألسلوب تدريب

منها:ضرورة وضع نظام للتدريب واالمتحانات لراغبي مزاولة المهنة وأن يرى الباحثلذا

ة وأقسـام المحاسـبة ييشترك في وضع هذا النظام مكاتب المراجعة الكبرى والمنظمات المهن بكليات التجارة بالجامعات المصرية وأن يتحدد في هذا البرامج:

جعة التي يجب أن يتدرب عليها راغبي ممارسة المهنة وتحديـد عـدد مهام المرا -١ ة.ملساعات التدريب يجب أن يقضيها المتدرب في كل مه

تحديد عدد معين من مكاتب المراجعة التي يجب أن تقوم بتدريب الراغبين وتقديم -٢ الدعم لهذه المكاتب.

وى وعقـد تحديد مستويات للتدريب وتحديد مهمات كل مستوى ومدة كـل مسـت -٣ امتحان في نهاية كل مستوى لالنتقال للمستوى التالي.

لتعليم والتدريب المهني المستمر:ا ١/٤/٢/٣في ظل التغيرات والتطورات التي تشهدها البيئة التي يعمل فيها المراجعـون فـإن التعليم المهني يكتسب أهمية بالغة، فالتغيرات المتالحقة في طبيعـة األنشـطة والتطـورات

متسارعة في مجال تكنولوجيا المعلومات وتطبيقاتها المتعددة، وكذلك التغيرات فـي البيئـة الالتنظيمية واآلثار المترتبة على عولمة التجارة، كل ذلك يتطلب من المراجع أن يواكب هـذه

ل، ولن يتحقق ذلك مالتطورات والمستجدات بحيث يكون قادرا على أداء مهنته على الوجه األك

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٨٦

خالل التعليم والتدريب المهني المستمر التي يتيح للمراجع تطـوير قدراتـه وزيـادة إال من معلوماته وبالتالي يمكن تحسين كفاءته المهنية والمحافظة عليها.

القانونيين إلى وجود إجماع بين كل من مجمع المحاسبين )١(وتوصلت أحدى الدراساتوويلز واالتحاد الدولي للمحاسبين على أهمية األمريكي ومعهد المحاسبين القانونيين بإنجلترا

التعليم المهني المستمر باعتباره ركيزة أساسية لتطوير الكفاءة المهنيـة للمنتمـين للمهنـة، وتتراوح الفترة التي ينبغي أن يتخللها برنامج التعليم المهني المستمر من ثالث سنوات بالنسبة

لك االتحاد الدولي للمحاسبين إلى سنة واحدة بالنسبة للمعهد األمريكي للمحاسبين القانونيين وكذ لمعهد المحاسبين القانونيين بإنجلترا وويلز.

لم ينص على ضرورة التعليم والتدريب ١٩٥١لسنة ١٣٣أما في مصر فإن القانون المستمر، وكذلك باقي القوانين والمواثيق المنظمة للمهنة في مصر.

بأنه من الضروري التدرج في تطبيـق برنـامج )٢(لذلك فقد أوصت الدراسة السابقةالتعليم المهني المستمر في دول المنطقة حيث لم يصل مستوى تطور المهنة إلـي المسـتوى الذي وصل إليه في الدول المتقدمة كالواليات المتحدة والمملكة المتحدة، حيث قـد ال تتـوافر

د يكون من المالئم في البداية تبنى برنامج اإلمكانيات المادية والبشرية والفنية الالزمة لذلك قتعليم مهني مستمر تطوعي (غير إلزامي) ثم التدرج بعد فترة إلى مرحلـة التعلـيم المهنـي

المستمر اإللزامي.

دراسة توقعات المستفيدين من المراجعة وترشيد هذه التوقعات: ١/٤/٣و عدم رضاء الجمهـور المراجعة همن األسباب األساسية لوجود فجوة التوقعات في

ما يقدمه المراجعون وتوقعهم ألمور كثيرة يريدون من المراجع اإلفصاح عنها في تقريره عن وبعض هذه التوقعات معقولة وبالتالي تدخل في إطار فجوة األداء، وبعضـها غيـر معقولـة

وبالتالي تدخل في إطار فجوة المعقولية.

ارنة ملتطلبات التعليم املهين املسـتمر سعد بن صاحل ، "أمهية التعليم املهين املستمر للمحاسب القانوين، دراسة مق، الرويتع (١)

الـة وفقا للمعهد األمريكي للمحاسبني القانونيني ومعهد احملاسبني القانونيني بإجنلترا وويلز واالحتاد الدويل للمحاسبني" .٢٩٥، ص ١٩٩٩، كلية التجارة، جامعة عني مشس، العدد الرابع، أكتوبر، العلمية لالقتصاد والتجارة

.٢٩٥، ص املرجع السابقسعد بن صاحل ، ، نع الروي(٢)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٨٧

حديد متطلباته مـن مهنـة المحاسـبة ومع ذلك فيجب االعتراف بحق الجمهور في توالمراجعة، وضرورة قيام المراجعين بدراسة هذه المتطلبات ومحاولة تلبيتها في إطار خطـة

متكاملة للنهوض بالمهنة وتطوير التقارير المالية.إلى أن فشل المهنة في عالج فجوة التوقعات قد يؤدي إلـى )١(وفي هذه أشار البعض

ى المهنة من خارجها.نظم أو تدخالت تفرض علويمكن حصر توقعات المستفيدين من المراجعة وتحديد معقولية تلبيتها في العناصـر

اآلتية:

اكتشاف األخطاء والغش والتقرير عنه: ١/٤/٣/١تعتبر مسئولية المراجع عن اكتشاف الغش والتقرير عنه من أكثر القضايا إثارة للجدل

في معظم دول العالم ويعتبر مدى مسئولية المراجع عن والضغوط التي تواجه مهنة المراجعة اكتشاف الغش أحد أسباب فجوة التوقعات في المراجعة كما يعد الغش من أكبر التهديدات التي

تواجه الشركات في الوقت الحالي.% من مستخدمي القوائم المالية المشاركين فـي ٨٨أن )٢(Porterوأوضحت دراسة

مراجع باكتشاف غش اإلدارة.الدراسة يؤيدون قيام ال% من المستخدمين يؤيدون االكتشاف المطلق لغش ٧١أن )٣(وأوضحت دراسة أخرى

% يؤيـدون االكتشـاف ٤٧% يؤيدون االكتشاف المعقول له، وأن ٢٦اإلدارة، في حين أن % االكتشاف المعقول لها.٥١المطلق لألخطاء، بينما يؤيد

أن هنـاك بعـض )٤(APBالمملكة المتحـدة كما أشار مجلس ممارسة المراجعة في األفكار والمفاهيم التي تسيطر على مستخدمي القوائم المالية، منها اعتقادهم أن التقرير النظيف ما هو إال ضمان بخلو القوائم المالية من أي غش أو تالعب في الفترة التي يغطيهـا تقريـر

ألرقام الموجودة في القوائم المالية.المراجعة، وأن على المراجع تقديم تأكيد مطلق بصحة االمهنة، وصدرت معايير مهنية تلزم المـراجعين تونتيجة لهذه الضغوط فقد استجاب

بضرورة تخطيط المراجعة من أجل توفير ضمان معقول الكتشاف الغش واألخطاء التي تعتبر جوهرية ومؤثرة على القوائم المالية.

(1) Sweeney, Breda, Op, Cit PP. 18 – 20. (2) Porter, B, Op, Cit, 1993. P. 66. (3) Epstein, Marc Geiger Op, Cit, P. 65. (4) Auditing Practices Board, "Proposals for an Expanded Auditor's Report",

Accountancy, 1991, P. 125.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٨٨

بضرورة اكتشاف المراجعين لحـاالت الغـش أن على المهنة اإلقرار ويرى الباحثبصورة معقولة، وأن على المراجعين االلتزام بذلك وأن توقعات الجمهور في ذلـك منطقيـة

ومعقولة.

بأن يقوم المراجع باكتشاف كل حاالت الغش فهذا ما ال يستطيعه ت الجمهورأما توقعاقيود الوقت والتكلفة وضغوط المراجعون في ضوء ما يلتزم به المراجع من معايير وفي ضوء

العميل عليه لسرعة إعداد التقرير.

تقديم إنذار مبكر عن تعثر الشركة وفشلها: ١/٤/٣/٢تعتبر مسئولية المراجع عن إبداء الرأي عن مدى قدرة المنشأة على االستمرارية من

قضية، حيث يعتقد األسباب المؤدية لوجود فجوة التوقعات، وقد اهتم العديد من الباحثين بهذه ال الجمهور أن التقرير النظيف يضمن قدرة المنشأة على االستمرار.

إلى أن توقعات الجمهور تتمثل في: )١(وأشار البعض ضمان صحة القوائم المالية. -١ إعطاء تحذير مبكر عن فشل الشركات. -٢ التقرير عن القضايا الخطيرة للسلطات التشريعية. -٣

ن االستمرارية من أصعب األمور التي يواجههـا، ويعتبر توصل المراجع لقرار بشأفعلى الرغم من أن المعايير المهنية أصبحت تنص على ضرورة قيام المراجع بتقيـيم قـدرة المنشأة على االستمرارية لمدة سنة من تاريخ القوائم المالية فإذا وجد ما يثير شـكوكه حـول

صدر تقرير متحفظ، ولكن الصعوبة االستمرارية وتأكد من ذلك فعليه أن يفصح عن ذلك، ويإلدارة خطط لالتي تواجه المراجع هي أن يتوافر لدية شكوك حول االستمرارية ولكن قد يكون

أفصح عن شكوكه هذه أدى ذلك إلى فقد ثقة المسـاهمين فـي لوإلزالة هذه الشكوك وربما اإلدارة وزيادة تعثر الشركة.

خطط اإلدارة وتفشل الشركة فيتعرض تفشلورغم ذلك فهو قد ال يفصح عن شكوكه للتقاضي من المساهمين وباقي األطراف.

(1) Barry, J, Co oper and Meling Barkoczy, "Third Party Liability: the Auditor's

Lament" Managerial Auditing Journal, 1994: Vol. 9, No. 5, P. 31.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٨٩

دي ذلك لزعزعة ثقـة الـدائنين ؤوقد يفصح المراجع عن شكوكه في االستمرارية في والمساهمين في الشركة فتزداد أمورها سوء.

أن على المراجع تقييم قدرة المنشأة على االستمرارية واإلفصاح عن ما ويرى الباحثإذا كان هناك شكوك في استمراريتها نظرا لكبر حجم الشركات وضخامة األعمال وبالتـالي

ث، كما يجب أن تتطور المعايير لتعزز من لاائر التي قد يتعرض لها الطرف الثضخامة الخس موقف المراجع في ذلك.

نة في وأنه من الممكن بالنسبة للشركات المقيدة في بورصة األوراق المالية، تكوين لجتتكون من مسئولين من هيئة الرقابة المالية وبورصة األوراق المالية ومراجعين من البورصة

الجهاز المركزى للمحاسبات ومراجعين خارجيين وبعض أساتذة الجامعات المصرية وبعـض المراجع مسئول أمام هذه اللجنة باإلفصاح عن شـكوكه فـي اصحاب الخبرة على ان يكون

شأة وعن خطط اإلدارة في ذلك، وتشترك اللجنة مع المراجع في تقدير مـدى استمرارية المن قدرة المنشأة على االستمرار ومدى كفاءة خطط اإلدارة وكيفية اإلفصاح الصحيح.

مسئولية المراجع عن اكتشاف التصرفات غير القانونية للعمالء: ١/٤/٣/٣ية للعمالء من المسئوليات تعتبر مسئولة المراجع عن اكتشاف التصرفات غير القانون المهنية التي فرضتها ضرورة مواجهة فجوة التوقعات في المراجعة.

مختلف الجهات المهنية والتشريعية والرقابية بالمسئولية التي يجـب أن وقد اهتمت يضطلع بها المراجع نحو اكتشاف التصرفات غير القانونية حيث يتوقع مسـتخدمو القـوائم

لمراجع باكتشاف التصرفات غير القانونية واإلفصاح عنها وإبالغ الجهـات المالية بأن يقوم ا ة.يالمعن

من المسـائل الشـائكة التـي ال ةأن قضية التصرفات غير القانوني )١(ويرى البعضتستطيع المعايير أو التشريعات مهما بلغت من الدقة أن تضع قواعد تكون قابلة للتحقق فـي

محدودية القدرات القانونية للمراجع الخارجي للحكـم علـى كافة الشركات ويرجع ذلك إلى مشروعية تصرف معين.

ومع ذلك فقد اهتمت الجهات المهنية بإصدار المعايير التي تحدد مسئولية المراجع عن اكتشاف التصرفات غير القانونية.

هوريـة اليمنيـة"، لطفي حممود أمحد ، "تقييم عوامل تضييق فجوة التوقعات يف املراجع مع دراسة تطبيقية باجلم، بركات (١)

.٥٦، ص ٢٠٠٠، كلية التجارة ببورسعيد، جامعة قناة السويس، رسالة دكتوراه غري منشورة

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٩٠

SAS( ٥٤المعيار رقم ١٩٨٨"فقد أصدر مجمع المحاسبين القانونيين األمريكي عام

ال تشمل في العادة إجراءات مراجعة مصممة التي ) والذي أشار إلى أن أعمال المراجعة 54تحديدا لرصد واكتشاف األعمال غير القانونية، ومع ذلك فاإلجراءات المطبقة من أجل تكوين رأي حول القوائم المالية قد تؤدي إلى علم المراجع بها ولذلك فينبغى أن يكون المراجع واعيا

ال أن تكون أعمال غير قانونية قد حدثت، وإذا أشارت معلومات إلى إمكانية حـدوثها، باحتمينبغى على المراجع أن يطبق إجراءات مراجعة لعالج هذه المسألة، وإذا خلص المراجع إلى أن عمال ما غير قانوني له تأثير هام على القوائم المالية ولم يكن العمل قد تمـت معالجتـه

المراجع أن يبدى رأيا متحفظا أو معاكسا. على فصاح عنه بشكل سليم، فينبغىمحاسبيا واإلوفي حالة منع العميل المراجع من الحصول على أدلة كافية لمعرفة ما إذا كان عمال غير قانوني يمكن أن يكون له تأثير هام على القوائم المالية قد حدث، أو يحتمل أن يكون قد

عليه أن يمتنع عن إبداء الرأي. حدث فإن المراجع ينبغىأما إذا رفض العميل قبول تقرير المراجع المعدل بسبب عمل غير قانوني ينبغى على المراجع االنسحاب من التكليف واإلشارة إلى أسباب االنسحاب كتابة إلى لجنة المراجعـة أو

مجلس اإلدارة.العميل بعمل عالجـي كما قد يستنتج المراجع أن االنسحاب ضروري عندما ال يقوم

يراه المراجع ضروريا في تلك الظروف حتى وإن كان للعمل غير القانوني تأثير جـوهري على القوائم المالية.

ـ ٢٥٠أما معيار المراجعة الدولي رقم مة مفأوضح أن عملية المراجعة ليسـت مصالقوانين واللوائح إلى الكتشاف عدم االلتزام بالقوانين واللوائح وقد يؤدي عدم التزام المنشأة ب

آثار هامة على القوائم المالية وعادة ما تكون األفعال غير القانونية خـارج نطـاق معرفـة المراجع وكفاءته، ويمكن التغلب على ذلك بالتدريب والخبرة وتفهم نشاط المنشأة، واالستعانة

واللوائح على المراجع ارته وال تقع مسئولية تجنب عدم االلتزام بالقوانينشبخبير قانوني الستويمكن أن يتعرض المراجع لمخاطر ال يمكن تجنبها نتيجة وجود بعض التحريفات الهامة في القوائم المالية ال يتم اكتشافها حتى لو قام المراجع بالتخطيط المناسب لعملية المراجعة طبقـا

لمعايير المراجعة.وكافية لعملية المراجعة عـن ويجب على المراجع الحصول على أدلة إثبات مناسبة

االلتزام بالقوانين واللوائح والتي يرى المراجع أن لها آثار هامة في تحديد قيم وإفصـاحات القوائم المالية، ويجب على المراجع إبالغ حاالت عدم االلتزام إلى لجنة المراجعة أو مجلس

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٩١

لك ومع ذلـك ال ينبغـى قيـام اإلدارة أو اإلدارة العليا أو الحصول على ما يثبت أنها تعلم بذالمراجع باإلبالغ عن حاالت عدم االلتزام البسيطة، ويجب التوصل التفاق عن األمور التـي

يبلغ عنها واألمور التي يمكن تجاهلها.وفي حالة وجود آثار جوهرية على القوائم المالية نتيجة عـدم االلتـزام بـالقوانين

تحفظ في ييمكن للمراجع أن يمتنع عن إبداء رأيه أو واللوائح ولم يتم تصحيحها أو تسويتها فتقريره، وإذا منعت المنشأة المراجع من الحصول على دليل اإلثبات الكافي لتقييم ما إذا كـان عدم االلتزام ذو األثر الجوهري على القوائم المالية قد حدث أو يحتمل حدوثه، وفي هذه الحالة

إبداء الرأي نظرا للقيـود المفروضـة علـى نطـاق يجوز للمراجع التحفظ أو االمتناع عن المراجعة.

وإذا لم يتمكن المراجع من تحديد ما إذا كان عدم االلتزام قد حدث نتيجـة محـددات فرضتها الظروف وليس المنشأة فيجب عليه أن يأخذ ذلك في االعتبار عند إعداد تقريره.

اجع من إفشـاء عـدم االلتـزام وقد تمنع أخالقيات المهنة والحفاظ على السرية المربالقوانين واللوائح لألطراف الخارجية، ولكن في ظروف معينة قد تكون األولويـة للقـانون

ام القضاء، فمثال بعض الدول قد يلتزم المراجع بإعداد تقرير عن عدم التزام كواللوائح أو ألح )١(المؤسسات المالية للسلطات اإلشرافية مثل البنك المركزي".

زيادة فاعلية االتصال في بيئة المراجعة واإلعالم عن طبيعة دور المراجع ١/٤/٤ ومسئولياته:

يرتكز هذا المدخل على أساس أن السبب األساسي في وجود فجـوة التوقعـات فـي المراجعة هو عدم وعي المستفيدين من تقارير المراجعة بطبيعة عمل المراجع ومسـئولياته،

التوقعات يجب توعية هؤالء المستفيدين وإعالمهم بالدور الذي ومن ثم فمن أجل تضييق فجوةيقوم به المراجع في المجتمع وحدود واجباته ومسئولياته المهنية ويجب أن يشمل هذا اإلعالم أن هناك أمور هي من عمل المراجع ومن صميم اختصاصه، وهناك أمور هي من اختصاص

به المراجع وما تقوم به اإلدارة، وهـذا يتطلـب اإلدارة ولهذا يجب عدم الخلط بين ما يقوم تحسين االتصاالت مع مستخدمي القوائم المالية بهدف تصحيح التوقعات غير المعقولة، ويمكن

أن يتحقق ذلك بإحدى الوسائل اآلتية:

.٥٦٠ – ٥٤١، ص ص مرجع سبق ذكرهطارق عبد العال ، ، محاد (١)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٩٢

تقرير اإلدارة: ١/٤/٤/١المراجـع، قد معظم مستخدمي القوائم المالية بأن إعداد القوائم المالية هي مسئولية تيع

وفي حين أن مسئولية إعداد القوائم المالية تقع على عاتق اإلدارة، وفي سبيل تصحيح هـذا ناالعتقاد لدى المستخدمين كان البد من تحسين عملية االتصال معهم إلزالة سوء الفهم هذا م

أذهانهم.جهود كثيرة فـي سـبيل تحسـين توقد اهتمت بذلك الجهات المهنية والعلمية وبذل

التصال مع مستخدمي القوائم المالية وإلزام اإلدارة بإعداد تقرير تقر فيه بمسئوليتها عن إعداد االقوائم المالية وقد توصلت اللجان المنبثقة عن المجامع المهنية في عـدة دول مثـل لجنـة

Cohen لجنة ،Treadway ولجنة ،Macdonald ولجنةRyan إلى ضرورة إعداد اإلدارة اعترافها بمسئوليتها عن إعداد القوائم المالية للمنشأة. تقرير يتضمن

فقد أكد بأنه ينبغى على المراجع أن يحصـل 580رقم ى"أما معيار المراجعة الدول على دليل باعتراف اإلدارة بمسئوليتها عن تقديم القوائم المالية بشكل عادل ويتماشـى مـع

ع يمت بالموافقة على القـوائم الماليـة، ويسـتط اإلطار المناسب للتقارير المالية، وأنها قد قاالمراجع الحصول على دليل اعتراف اإلدارة بهذه المسئولية وبالموافقة عليها مـن محاضـر

اإلدارة والهيئات المشابهة أو بالحصول على إقرار كتـابي مـن اإلدارة أو مجلس اجتماعات دارة تقديم اإلقـرار الـذي يعتقـد باستالم نسخة موقعة من القوائم المالية وفي حالة رفض اإل

المراجع أنه ضروري فإن ذلك سيشكل تحديدا لنطاق المراجعة، وعلى المراجع أن يبدى رأيا متحفظا أو أن يمتنع عن إبداء الرأي كما ينبغى على المراجع في مثل هذه الحاالت، تقييم أي

راجعـة ودراسـة معملية ال اعتماد سبق وأن تم على أساس إقرارات قدمت من اإلدارة أثناء )١(االحتماالت األخرى للرفض والتي يكون لها تأثيرا إضافيا على تقرير المراجع".

ضرورة تعديل قانون الشركات المصري بحيث يقر بمسـئولية اإلدارة ويرى الباحثن أ بضرورةن يصدر قرار من بورصة األوراق المالية أعن إعداد القوائم المالية، كما يجب

دم الشركات المقيدة بها تقارير اإلدارة بمسئوليتها عن إعداد القوائم المالية.تق

تقرير المراجع : ١/٤/٤/٢يعتبر تقرير المراجع هو وسيلة االتصال األساسية بين مسـتخدمي القـوائم الماليـة

ل والمراجعين، ويضفى هذا التقرير الثقة والمصداقية للقوائم المالية، ويمثل خالصة ما توصإليه المراجع من عمله وبناء على هذا التقرير يتخذ العديد من القرارات، ويرى الـبعض أن

.٦٨٨-٦٨٥ص: مرجع سبق ذكره، ، طارق عبد العال، محاد (١)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٩٣

Poor Medium ofتقارير المراجعـة الحاليـة تعتبـر وسـيلة اتصـال غيـر جيـدة Communication حيث أن هناك اعتقاد لمستخدمي القوائم أن المراجعين يستخدموا تقارير

سهم ضد أي مخاطر مستقبلية، لذلك قدمت العديد من االقتراحات المراجعة كوسيلة لحماية أنففي تحسـين االتصـال بـين المـراجعين ةوالتوصيات بخصوص استخدام تقارير المراجع

ومستخدمي القوائم المالية.منها معيار المراجعة ٢٠٠٨أما في مصر فقد صدرت معايير المراجعة المصرية عام

القـوائم الماليـة على مجموعة كاملة منراقب الحسابات بعنوان "تقرير م ٧٠٠المصري رقم ".ذات االغراض العامة

ـ ةوينص المعيار على أن يتضمن تقرير مراقب الحسابات العناصر الرئيسـية التالي وبالترتيب التالي:

عنوان التقرير. )أ الموجه إليهم التقرير. )ب فتتاحية االفقرة ال )ج مسئولية االدارة عن القوائم المالية . )د )مسئولية مراقب الحسابات .ه

فقرة الرأي و) أي متطلبات إلزامية أخرى.ز)

بات.اتوقيع مراقب الحسح ) .مراقب الحساباتتاريخ تقريرط)

ى)عنوان مراقب الحسابات. وورد في إشارة إيضاحية مرافقة للمعيار أنه يجب أن يتم توحيد شـكل ومحتويـات

الحاالت يادة تفهم القارئ للتقرير وتمكينه من تحديد تقرير الحسابات حيث أن ذلك يساعد في ز )١(".غير العادية عند حدوثها

ويالحظ أن المعيار جاء متوافقا مع ما جاء في معايير المراجعـة الدوليـة كمـا أن اإلشارة اإليضاحية بتوحيد شكل ومحتوى التقرير سوف يساعد على تضييق فجوة التوقعـات

في المراجعة.أن تقرير المراجعة يمكن أن يساعد فـي تحسـين االتصـاالت مـع ويرى الباحث

مستخدمي القوائم المالية إذا تم صياغته بطريقة سهلة وبعيدة عن الغموض فيسهل فهمه مـن

صدار معايري املراجعة املصريةبإ ٢٠٠٨لسنة ١٦٦رقم وزير االستثمارقرار (١)

Avlaible at: http://www.efsa.gov.eg/content/efsa2_ar/efsa2_merge_audit/audit11.htm

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٩٤

جانب المستخدم العادي، كما يجب أن يتضمن معلومات أكثر عن نطاق وحدود وطبيعة عمل ى القضايا الهامة المتعلقة بـالمركز المـالي صل إليه من نتائج واإلشارة إلوالمراجع، وما يت

للشركة.

تحسين االتصال من خالل التعليم: ١/٤/٤/٣أن التعليم له أثر فعال في التأثير على مدارك وتصورات مسـتخدمي )١(يرى البعض

القوائم المالية بخصوص دور ومسئوليات المراجع باإلضافة إلى فهم معاني الرسـالة التـي من خالل تقريره، كما أن التعليم يزيد من اعتقاد مستخدمي القوائم المالية في يرسلها المراجع

ـ وال شك أن التعليم له أثر ف مصداقية هذه القوائم بعد مراجعتها. ال فـي تضـييق فجـوة ع التوقعات.

تحسين االتصال من خالل وسائل اإلعالم والندوات: ١/٤/٤/٤قلة من المستخدمين هم من يقرأون مما يدل على ضعف االتصال مع المستخدمين أن

تقرير المراجع.أنه من المهم جدا وجود اتصال فعال مع المستخدمين حتى يمكن )٢(لذلك يرى البعض

لهم تفهم طبيعة وظيفة المراجعة ودور المراجعة مما يؤدي إلى تضييق فجوة التوقعات. وقد اقترح بعض الوسائل لتحسين هذا االتصال منها:

ائل اإلعالم المالي (صحافة مالية، برامج إذاعية، برامج تليفزيونيـة) استخدام وس -ألن صوتها أكثر قوة وفاعلية من شكل وصياغة تقرير المراجع، وتملك تـأثيرا كبيرا على توقعات المستخدمين لذلك يجب أن ينظر إليها بواسطة المهنة كوسيلة

لقوائم المالية.جيدة طالما يمكنها إيصال وجهة نظرها إلى مستخدمي اقيام المنظمات المهنية باالتفاق مع االتحاد العام للصناعات واالتحاد العام للغرف -

التجارية وهيئة سوق المال بإقامة ندوات تثقيفية لرجال الصناعة والتجارة والمال حول القوائم المالية وضوابط إعدادها وعملية مراجعتها والمعايير التي تحكمهـا

وخاه من ذلك وكيفية قراءتها واالستفادة منها في اتخاذ القـرارات واألهداف المت االستثمارية.

(1) Ferguson Colin G. Richardson and G. Wines "The Audit Expectation Gap:

Australian and Canadian Comparative Study of Experience and Education Effects" 1998, Available at: http://business.unisa.edu.au/aaanz98/abstracts/fergusontionhtm

.١٩٥، ص مرجع سبق ذكرهحممد حسين عبد اجلليل ، ، صبحي (٢)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٩٥

االهتمام بأساليب وإجراءات رقابة جودة األداء المهني للمراجعة: ١/٤/٥على فجوة التوقعـات فـي ةيعتبر مستوى األداء المهني الحالي أحد العوامل المؤثر

ني للمراجع هو المرآة العاكسة لكفاءتـه ومعرفتـه المراجعة، باعتبار أن مستوى األداء المهالكافية والمتخصصة في مجاالت المحاسبة والمراجعـة، وإلمامـه بـالتطورات المسـتجدة

واألساليب الحديثة في مهنة المراجعة.كما أن مستوى األداء المهني للمراجعة دالة على جودة عملية المراجعة ولذلك اهـتم

ية بجودة األداء المهني للمراجعة.الباحثون والمنظمات المهنويرى البعض أنه: "يقصد بجودة عمليات المراجعة بأنها تلك التي تؤدي وفقا لمعايير وإرشادات المراجعة، وكذلك وفقا لقواعد السلوك والعرف المهني، ومن ثم فإن رقابة جـودة

فيذ عمليـة المراجعـة عمليات المراجعة هي الوسائل واإلجراءات التي يتم إتباعها لضمان تن )١(بدرجة عالية من الجودة".

كما اتخذت المنظمات المهنية خطوات واسعة في مجال رقابة جـودة األداء المهنـي للمراجعة نظرا للضغوط واالنتقادات التي تتعرض لها المهنة، وكذلك خوفـا مـن التـدخل

بإنشـاء ١٩٧٧عـام AICPAوالمراجعين ينالحكومي، لذلك قام المجمع األمريكي للمحاسب"حيث يـتم Peer Reviewأو نظام فحص الزميل Quality Reviewنظام فحص الجودة

فحص وتقييم نظام رقابة جودة األداء بالمكتب وكذلك سياسات وإجراءات تنفيذ النظـام عـن طريق زمالء المهنة مرة كل ثالث سنوات وال يسمح للمكتب الذي يتم فحصه بفحـص أداء

حص ويتيح هذا النظام عرض مالحظات الفحص على الجمهور في مقر المنظمة المكتب الفاهنية، كما توقع عقوبات على المكاتب األعضاء التي ال تلتزم بمعايير الرقابـة، ويعتبـر مال

االشتراك في هذا النظام في الواليات المتحدة األمريكية شرطا للقيـام بعمليـات المراجعـة )٢(األوراق المالية هناك". للشركات المسجلة لدى بورصة

ويعتبر الفحص بواسطة النظراء دراسة تحليلية لمستندات مكتب المراجعة التي تتعلق العاملين بالمكتب، واختيار بعـض مهـام مع بالرقابة على الجودة، كما تشمل إجراء مقابالت

مراجعة المقبولة المراجعة إلجراء دراسة مستفيضة لجودة أداء العمل ومدى االلتزام بمعايير ال )٣( قبوال عاما ومعايير الرقابة على الجودة.

.١٢٧، ص: مرجع سبق ذكرهز ، حممد عبد العزي، عبد اهللا (١) .٤٠٣، ص مرجع سبق ذكرهحممد حسين عبد اجلليل ، ، صبيحي (٢)

(3) Thomas. C. William, Juan Alejandro, Marshall, K. Pitman "The Audit Expectation Gap of the 21st Century" Today's CPA, July/ August, 2004, Available at: www.tscpa.org/members/publications/archives/PDFs/AuditExpectationGap07

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٩٦

الخـاص بالرقابـة ٢٣٠أما في مصر فرغم االلتزام بتطبيق معيار المراجعة الدولي على جودة األداء إال أن الواقع يثبت عدم وجود نظام فحص الزميل في مصر، وأشارت العديد

يث سوف يرفع من جودة األداء المهني وبالتالي من الدراسات إلى أهمية تطبيق هذا النظام ح تضييق فجوة التوقعات.

تشكيل هيئة عليا للمحاسبة والمراجعـة بجمعيـة المحاسـبين )١(وقد اقترح البعضوالمراجعين المصرية لكافة مكاتب المحاسبة والمراجعة التي تزاول المهنة في مصر، تتكون

األمريكي للمحاسبين القـانونيين (شـعبة المجمع كما تم في من مجموعة من الشعب المختلفة لمكاتب المراجعة التي تقوم بمراجعة الشركات التي تتداول أوراقها الماليـة فـي البورصـة وأخرى للشركات التي ال تتداول أوراقها في البورصة وشركات األشخاص) وإلـزام كافـة

على أن يتم االعتراف بها وبحيث صةتوفقا للشعبة المخ الهيئةمكاتب المراجعة بالقيد في تلك تكون اللجنة مسئولة عن:

إعداد المعايير الخاصة بالفحص بواسطة النظراء. - فحص مدى االلتزام بالمعايير الخاصة بالفحص بواسطة النظراء. - إعداد معايير التقرير عن الفحص بواسطة النظراء. - اإلشراف على تخطيط وتنفيذ برنامج الفحص بواسطة النظراء. -فحص تقارير مراجعة النظراء واإلجراءات المصححة التي تم اتخاذها بواسـطة -

المكاتب محل الفحص. التوصية بالعقوبات الالزمة في حاالت الضرورة. -

تفعيل الدور الذي تلعبه المنظمات المهنية في تنظيم ورقابة المهنة: ١/٤/٦ظم الممارسـون لهـا فـي من المتفق عليه أنه ال يمكن القول بوجود مهنة إال إذا انت

جمعيات أو منظمات مهنية وإال إذا توافرت القدرة والرغبة لدى أعضاء المهنة على التضافر والتعاون من خالل هذه الجمعيات، فأحيانا توجد المعرفة العلمية والعملية والتدريب والتعلـيم

روابط وعالقات بين ة إال إذا وجدتومع ذلك ال يمكن القول بوجود مهنالالزمين الكتسابها، الممارسين، تأخذ شكل جمعيات مهنية.

اصطالح جمعية مهنية على أي تنظيم يهدف بصفة أساسية ومباشرة إلى تطوير يطلق وتحسين الممارسة المهنية.

.١٢٨، ص مرجع سبق ذكرهحممد عبد العزيز ، ، عبد اهللا (١)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٩٧

وفي مجال المراجعة تباشر الرقابة المهنية على أداء المراجعين من خالل المنظمات لمستوى المهني واألدبي والثقافي ألعضاء المهنـة، وتطـوير المهنية، وتهدف إلى االرتقاء با

فكرهم المحاسبي والمساهمة في وضع قواعد ممارسة المهنة، وكذلك التعاون مع المنظمـات هنة مالدولية والعالمية في ظل العولمة المهنية، وتقوم المنظمات أيضا بدور أساسي في تنظيم ال

بالبحوث والدراسات الالزمـة للنهـوض واالرتقـاء والرقابة على أعضائها من خالل القيامومستوى الممارسين لها، وعقد الندوات، وإعداد دورات للتعلـيم والتـدريب بمستوى المهنة

المستمر لتحديث خبرتهم، وإعداد دستور المهنة وإلزام األعضاء به.الواجبة ر المنظمات المهنية إعداد وتطوير معايير المراجعة والمحاسبة اومن أهم أدو

التطبيق بما يتالءم مع ظروف كل دولة.ووضع أنظمة رقابة الجودة، وتوقيع العقوبات على األعضاء عند إخاللهم بـالتزامهم المهني واألخالقي، كما على المنظمات المهنية تفعيل التعاون مع الجهات المهتمة بالمهنة مثل

الجهات.البورصات والبنك المركزي، ووزارة المالية وغيرها من ويالحظ أن التنظيم المهني في مصر غير فعال في الرقابة على المهنة وذلك لتعـدد الكيانات المهنية وعدم التعاون والتنسيق بين هذه المنظمات في تنظيم مزاولة المهنة في مصر

مما يستدعى وجود كيان مهني قوى يعمل على االرتقاء بالمهنة.المنظمات المهنية فإن ذلك يتم عن طريق إصدار أن لتدعيم )١(وفي ذلك يرى البعض

قانون متكامل للممارسة المهنية يحدد طبيعة العالقة بين الجهات اآلتية:

نقابة التجاريين والمعهد المصري للمحاسبين والمراجعين. - جمعية المحاسبين والمراجعين. - لجنة القيد في وزارة المالية. - الجمعية العربية للتكاليف. - حاسبين القانونيين.جمعية الم -

وهذا ما يؤدي إلى النهوض بأمر المهنة.

باإلضافة إلى المهام التقليدية السالفة الذكر للمنظمات المهنية والشك أن هذه المهام إذا طبقت فعال لكان ذلك عامال على االرتقاء باألداء المهني للمراجعة ومع ذلك فهناك مقترحات

أدوار أخرى.ة بيالمهن المنظمة بضرورة قيام

.١٢٨، ص مرجع سبق ذكرهأسامة رضا ، ، عطا اهللا(١)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٩٨

ضرورة قيام المنظمة المهنية بتحديد دور المراجع وتحديد مسئولياته )١(فيرى البعض وعلى األخص في المجاالت التالية:

مسئولياته عن اكتشاف الغش والخطأ. )أ مسئوليته عند إبداء الرأي بشأن مدى قدرة الشركة على االستمرار فـي مزاولـة )ب

النشاط في المستقبل المنظور.عن عمل المراجعين أو المراجعين الداخليين أو الخبراء الـذين يقـرر تهليمسئو )ج

االعتماد على نتائج عملهم في مراجعته.الخدمات األخرى التي يقدمها المراجعين لعمالء المراجعة، ومدى تأثيرها علـى )د

االستقالل. إصدار تشريع يالءم العصر والمتغيرات المستجدة: ١/٤/٧

من التشريعات التي تتدخل في شـئونها العديدفي مصر وسط تعيش مهنة المراجعةوتحاول تحديد طبيعة دور مسئوليات المراجع في المجتمع، ولكن يالحظ باإلضافة إلى تعـدد التشريعات المنظمة للمهنة في مصر، تداخلها في بعض األحيان، واختالف تواريخ صدورها،

ة وسياسية مرت بها مصر، واألهم من ذلك أن كما أن الكثير منها صدر وفقا لظروف اقتصادير في منتصف القرن الماضي في ظل ظروف وأوضـاع لقانون األساسي المنظم للمهنة صدا

مختلفة تماما عن األوضاع والمستجدات الحديثة األمر الذي يستوجب معه توحيـد القـوانين موجود حاليا.المتعددة المنظمة للمهنة في قانون واحد يعالج الخلل التشريعي ال

ويجب أن يحدد القانون المنتظر حقوق وواجبات المراجع والشروط التي تحكم أعماله، مثل شروط التحاقه بالمهنة والترخيص له بمزاولتها، وتوضيح األمور التي يغطيها تقريـره،

مؤهالته وخبرته العملية المطلوبة، وكيفية الحفاظ على كفاءته وتحـديثها باسـتمرار دويحدتعليم والتدريب طول مدة الممارسة، ويحدد شروط تعيينه وعزله واستقالته، وكذلك المحافظة ال

على استقالل المراجع، ويحدد نطاق مسئوليته القانونية عند إخالله بالعناية المهنية الواجبـة، على األعضاء عند مخالفتهم لواجباتهم كذلك وضـع توقع ويحدد القانون أيضا العقوبات التي

ام للرقابة والتفتيش على مكاتب المراجعة.نظ

وال شك أن صدور مثل ذلك القانون الذي يحتوى على تحديـد دقيـق لمسـئوليات وواجبات وحقوق المراجع سوف يساهم إلى حد كبير في تضييق فجوة التوقعات في المراجعة.

.١٩٤ – ١٩٣، ص ص مرجع سبق ذكرهحممد سامي ، ، راضي (١)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

٩٩

دى الى عالج وتضـييق فجـوة التوقعـات فـى تناول هذا المبحث الوسائل التى تؤالمراجعة وقد تناول االسباب التى ادت الى ظهور فجوة التوقعات فى المراجعة ثم توضـيح كيفية القضاء على هذه االسباب سبب سبب من اجل الوصول الى كيفية القضاء على او على

سباب فجوة التوقعات هى االقل الحد من تأثير فجوة التوقعات . حيث اوضح المبحث ان اول االشك فى استقالل المراجع ومن ثم لعالج هذا السبب يجب القضاء على هذا الشك من خالل تدعيم استقالل المراجع الذى يمكن ان يتم من خالل عدة محاور هى :تكوين لجان المراجعـة

ت والتغيير االلزامى للمراجعين وفحص المعايير المحاسـبية ووضـع نظـام الداء الخـدما االستشارية .ثم تناول العنصر الثانى من الوسائل المقترحة لعالج فجوة التوقعات وهو تحسين الكفاءة المهنية للمراجع وان ذلك يتم من خالل : المؤهل العلمى المتخصص ،قضاء فترة من التدريب والمران العملى كشرط لمزاولة المهنة ،والتعليم والتدريب المهنى المستمر . باالضافةالى دراسة توقعات المستفيدين من خدمات المهنة ومحاولة تلبية التوقعـات المعقولـة منهـا

،وكذلك من خالل : تقرير االدارة ، تقريرالمراجع ومن خالل التعليم ، ومـن خـالل

ن الوسائل المقترحة لعالج وتضييق الفجوة كل منالندوات واالعالم . وم

،

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

١٠٠

تمثل أسواق األوراق المالية عامال أساسيا في أي سياسة اقتصادية تنتجها أي دولـة ي لتحقيق اإلصالح والتقدم االقتصادي والرفاهية المجتمعية حيث تساعد هذه السوق على تسع

حسن استغالل وتوجيه الموارد االقتصادية للدولة بالصورة المثلي وتعتبر هذه السوق أيضـا مؤشرا على الحالة العامة للدولة وليس فقط من الناحية االقتصادية ولكن كذلك مـن الناحيـة

جتماعية، ونظرا ألهمية دور هذه السوق كان البد من الحرص على قيامها بدورها السياسية االبأكفأ صورة، ودراسة العوامل التي تحد من كفاءتها ومحاولة القضاء عليهـا، ولمـا كانـت المعلومات من أهم متطلبات هذه السوق، فإن شاب هذه المعلومات أي أوجه قصور أثر ذلـك

فتها، ولما كانت فجوة التوقعات تؤثر على مصـداقية المعلومـات على أداء هذه السوق لوظيالمالية الالزمة التخاذ قرارات االستثمار في بورصة األوراق المالية فإن الباحث سيسعى في

ين: اآلتي ينمن خالل العنصرهذا المبحث إلى دراسة سوق األوراق المالية في مصر .في سوق األوراق المالية المستثمرين تهمية المعلومات المحاسبية لقراراأ : أوال .في األوراق الماليةالمستثمرين تحليل المعلومات الالزمة التخاذ قرارات : ثانيا

ـ ة وإدراك إن أي قرار يتخذه اإلنسان في أي مجال يحتاج ألن يكون مبنيا على معرفلهذا المجال بمعني أن يكون لديه معلومات عن هذا المجال، ومن أهم المجاالت التي تعتبـر المعلومات فيها حيوية وذات أهمية قصوي في أتخاذ القرار هي االستثمار في سوق األوراق المالية فاالستثمار في هذا المجال يحتاج إلى معلومات عن العديـد مـن األمـور السياسـية

قتصادية وغيرها، ولكن تشكل المعلومات المحاسبية التي تتضمنها التقارير المالية أهمية واال خاصة لمتخذ القرار االستثماري في أسواق األوراق المالية.

األطراف الخارجية على المنشأة تعد التقارير والقوائم المالية هي النافذة التي يطل منها للتعرف على أحوالها، وتقدم هذه التقارير والقوائم المالية معلومات عديـدة ومفيـدة تسـاعد

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

١٠١

األطراف الخارجية عن المنشأة في أتخاذ القرار المناسب حيال هذه المنشأة وحتي تحقق هذه غزي لمستخدميها البد مـن التقارير والقوائم المالية هدفها في توصيل معلومات مفيدة وذات م

إعدادها في إطار ضوابط محددة تعرف بالمعايير المحاسبية، وكذلك التأكد من تطبيـق هـذه المعايير وفقا لما تقتضيه معايير المراجعة.

" وإن كان من الصعب وضع حد فاصل بين القوائم المالية والتقارير المالية ألن كـل ة ووسيلة من وسائل توصيل المعلومات للمستفيدين منها منهما منتج نهائي من منتجات المحاسب

باإلضافة إلى أن هناك بعض المعلومات المهمة التي يمكن الحصول عليها من القوائم المالية (١) تحتاج إلى معلومات تكميلية يمكن الحصول عليها من التقارير المالية".

للمستفيدين من خارج المشـروع فالقوائم المالية تحتوي معلومات مالية يراد توصيلها كما تراجع تحت مسئولية مراجع مستقل ، وفي حين أن التقارير المالية تحتوي الكثير مـن المعلومات المالية وغير المالية والتي ال توجد في القوائم المالية مثل معلومات عـن النشـاط

. أو مستقبال االنتاجي أو النشاط التسويقى للمشروع والعوامل المؤثرة عليه حاليا

رض ب ى ع ا یل ة أوفیم اتھم ونوعی ة واھتمام اریر المالی وائم والتق تخدمین للق ھم المس المعلومات التى یحتاجونھا

(٢)أهم االحتياجات المشتركة للمستخدمين األساسيين في الجدول االتي: )١جدول رقم (

نوع المعلومات المطلوبة اهتماماته المستخدم

المستثمر الحالي

الناتج االقتصادي السـتمرار حيازته لحقوقه في المنشأة.

سياسات اإلدارة مستقبال

معلومات تفصح عن مقدرةالمنشأة على تحقيق تدفقات

نقدية موجبة مستقبال ــة ــات الحاليـ التوزيعـ

والمتوقعة.

الرياض ، اململكة العربيـة السـعودية، –" جامعة امللك سعود ليل التقارير املاليةحتحممود إبراهيم عبد السالم ، " ، تركي (١)

.٥م، ص: ١٩٩٥ -هـ ١٤١٦عاطف عبد ايد ، " تقومي فعالية البعد اإلعالمي للوظيفة احملاسبية يف شركات قطاع األعمال املصرية ( مدخل ، عبد الرمحن (٢)

العـدد الثـاين ديسـمرب –الد الثامن –جامعة أسيوط –لية التجارة بسوهاج ، كجملة البحوث التجارية املعاصرةبيئي)" .٣٣٤، ٣٣٣ ص ، ص١٩٩٤

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

١٠٢

نوع المعلومات المطلوبة اهتماماته المستخدم

المستثمر المرتقب

المفاضـلة بــين قــرارات االستثمار البديلة

حجم التـدفقات النقديـة المتوقعة.

العائد علـى االسـتثمار الحالي والمرتقب.

المقرضون

المفاضلة بين منح االئتمـان أوعدمه .

.تحديد القروض من عدمه ــادي ــد االقتص ــالعائ ن م

اإلقراض.

قدرة المنشأة على تحقيق تدفقات نقدية موجبة.

نشأة على الوفاء مقدرة ال بالتزاماتها.

ــين أصــول ــة ب العالق تزاماتها. المنشأة وال

العمالء والموردون

ــي ــتمرار ف ــة االس إمكاني التوريد.

.االستمرار في التعامل االجل .انتظام المنشأة في السداد الزيادة المحتملة فـي حجـم

التعامل.

.قدرة المنشأة على السداد القدرة على تحقيق معدل

الدخل المناسب. التدفقات النقدية الموجبة

. الحالية والمرتقبة

ونـــالعامل

ــة ــتهم الحالي ــدود عالق ح والمرتقبة على المنشأة

العائـد المــادي مـن تلــك العالقة.

الوضع المالي للمنشأة

التدفقات النقدية الموجبة الحالية والمرتقبة.

ــنة ــال الس ــائج أعم نت الحالية.

األجــور والمكافــآت والحوافز والمزايا.

قيمــة االنتــاج مقارنــة باألجور.

الحظ على الجدول السابق أنه يعرض نوعية المعلومات التي يحتاجها المسـتثمر ويسواء الحالي أو المرتقب وتتركز هذه المعلومات حول العائد على االستثمار والتدفقات النقدية

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

١٠٣

الداخلة إلى المنشأة والتوزيعات المتوقعة وهذه المعلومات هي من أهم ما يحتاجه المستثمر في لية. األوراق الما

فمن أهم أهداف المستثمرين في األوراق الماليـة تحقيـق عائـد مجـز مـن استثماراتهم في األوراق المالية لمنشأة ما مقارنة بغيرها من المنشآت ومقارنة بالعائـد من أوجه االستثمار في مجاالت أخري، وكذلك نمو هذا العائد من فترة ألخرى، وكذلك

قل ثبات قيمتها وكذلك تحقيق قدر مالئم مـن األمـان نمو قيمة استثماراتهم أو على األ مقابل ما يتحملونه من مخاطر اعتمادا على العائد المتحقق.

ويعتبر من أهم دعائم قيام بورصة األوراق المالية هو اإلفصـاح عـن المعلومـات بالنسبة المحاسبية. فهذا من أهم وسائل تنشيط هذه السوق، فالمعلومات المحاسبية تمثل األساس

لالقتصاد القومي، وبقدر مصداقية ومالءمة هذه المعلومات، وقابليتها للفهم وقابليتها للمقارنـة بقدر كفاءة ونشاط هذه السوق.

السندات وغيرها تعتبر سوق األوراق المالية ضرورة يفرضها تشجيع اقتناء األسهم ومن وسائل االستثمار ومصادر التمويل طويل األجل بالنسبة للشركات، كمـا تخلـق وتـوفر السيولة الكافية لألوراق المالية الصادرة عن الشركات في حالة رغبة المستثمر في االستغناء

رات عن استثماره أو تنويعه، كما يؤدي سوق األوراق المالية دورا هاما فـي تعبئـة المـدخ وتوجيهها بشكل مباشر إلي االستثمار الحقيقي في قطاعات االقتصاد القومي، كما يقوم بـدور ملموس في تمويل الخدمات الحكومية، واألنشطة ذات الطابع العام، وذلك من خـالل تـداول السندات الحكومية المختلفة كما يحقق سوق األوراق المالية أهداف المستثمرين األفراد المتمثلة

ي توفير فرص جيدة الستثمار أموالهم وإمكانية استردادها في أي وقت. فولهذا تظهر أهمية وضرورة تمتع سوق األوراق المالية بالكفاءة ويتحقق ذلـك مـن خالل حجم تداول كبير لألوراق المالية وتوافر المعلومات بقدر عادل لجميـع المسـتثمرين،

ال وأشكالها وفيما يلي التعرف على كفاءة سوق رأس الم

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

١٠٤

" يعتبر سوق رأس المال كفؤا عندما تعكس أسعار األوراق المالية كـل المعلومـات (١) والبيانات المحاسبية وغير المحاسبية فور اإلفصاح عنها"

بأنه " ذلك السوق الذي تعكـس فيـه Efficient marketكما يعرف السوق الكفء أسعار األوراق المالية كل المعلومات المتاحة، وبالتالي فإن هذه األسعار تكون عادلة ومعبـرة

(٢) عن القيمة الحقيقية لألوراق المالية" وتتوقف كفاءة سوق راس المال على مدي توافر المعلومات والبيانات للمستثمرين من

ها وعدالة فرص االستفادة بها وتكاليف الحصول عليها، باإلضـافة إلـى حيث سرعة تواجد

(٣) سهولة وفهم واستيعاب وتفسير هذه المعلومات من جانب المتعاملين.وتمثل المعلومات المحاسبية وغير المحاسبية أولي خطوات وجود السـوق الكـفء،

نواع رئيسية هـي معلومـات ويمكن تبويب المعلومات التي تتعلق باالستثمارات إلى ثالثة أ تاريخية، معلومات عامة، معلومات خاصة.

وهناك شروط يجب توافرها حتي يمكن القول بأن السوق كاملة الكفاءة تتمثـل هـذه (٤)الشروط في:

إن المعلومات عن السوق متاحة للجميع في نفس اللحظة وبدون تكاليف، وبذلك تكون -عن ذلك شبكة منتظمة وعلى درجة عالية من توقعات كل المستثمرين متماثلة وينتج

الكفاءة لالتصاالت.

(1) Waltes, R, and Zimmerman. J, Possitive Accounting Theory, (N.J: Englewood

Clifts. Prentice Hall) 1986. PP. 15-18 املالية وإمكانية التطوير: دراسة تطبيقية على بورصـة األوراق املاليـة سعيد توفيق ، " درجة كفاءة سوق األوراق، عبيد (٢)

.١٧٤، ص : ١٩٨٩، ٣٨جامعة القاهرة، العدد –، كلية التجارة جملة احملاسبة واإلدارة والتأمنيبالقاهرة" الـة وق األوراق املاليـة"، ال فريد ، " دراسة حتليلية للبيانات املالية املؤثرة على سلوك أسعار األسهم يف س، مصطفي (٣)

.٣٨٤، ص: ١٩٩٤، ١جامعة عني مشس، العدد الثاين الد رقم – العلمية لالقتصاد والتجارةرة ،" حتليل دراسة حمددات القيمة السوقية ألسهم البنوك املسجلة يف بورصة األوراق املالية املصرية فخ نادية أبو، مكاوي (٤)

ص ص ١٩٩٤جامعة عني مشس، العـدد الثـاين، سـنة –، كلية التجارة ة لالقتصاد والتجارةالة العلمي(دراسة كمية)" ٧٨٠-٧٧٩.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

١٠٥

أو الضرائب أو غيرها Transactions costsانخفاض أو انعدام تكاليف المعامالت -من التكاليف حيث ال يوجد قيود على التعامل، ولذا يمكن للمستثمرين تحقيق أربـاح

تي في حوزتهم. صافية كافية نتيجة التعامل على األوراق المالية التوافر عدد كبير من المستثمرين لذلك ال يمكن ألحدهم التأثير على أسـعار األسـهم -

بشكل كبير. السلوك الرشيد للمستثمرين، ولذلك يسعي كل مستثمر إلى تعظيم المنفعة التي يحصل -

عليها من وراء استثمار أمواله.

(١)ءة سوق راس المال أحد األشكال الثالثة األتية: تأخذ كفا الضعيف: -أ

ويأخذ سوق رأس المال الكفء الشكل الضعيف عندما تتحرك فيه األسعار بطريقـة عشوائية ال تعتمد على المعلومات والبيانات المحاسبية وغير المحاسبية بمجرد اإلفصاح عنها.

شبه القــوي: -بكفء الشكل شبه القوي عندما تعكس هـذه السـوق جميـع يأخذ سوق رأس المال ال

المعلومات المالية وغير المالية المتاحة للمستثمرين. القـــوي : -ج

يأخذ سوق راس المال الكفء الشكل القوي عندما تعكس جميع المعلومـات الماليـة ن بدرجة والعامة والخاصة بحيث تكون جميع المعلومات متاحة وفي متناول جميع المستثمري

متساوية. وقد أجريت العديد من الدراسات عن سوق رأس المال المصري وتوصلت الكثير منها

إلى عدم كفاءة سوق رأس المال المصري. وأشارت إحدي هذه الدراسات إلى أنه " يمكن القول بعدم كفاءة سـوق رأس المـال

مـات المحاسـبية فـور المصري حيث أن أسعار السهم في هذه السوق ال تعكس كافة المعلواإلفصاح عنها وأن أسعار السهم بها تتحدد بصورة عشوائية بعيدة عن األسس العلمية وهـذا يدعو المسئولين عن السوق إلى توفير المقومات العلمية والعملية ونشر الوعي االسـتثماري

(٢) لألفراد وذلك بهدف الوصول إلى سوق مصري كفء لرأس المال".

(1) Waltes, R. and Zimmerman. J., Op Cit PP. 20-36.

دراسة نظرية تطبيقية –حممد حسني أمحد " أثر اإلفصاح عن السياسة احملاسبية للمخزون السلعي على أسعار األسهم ، حسن (٢)"٣٢، ص١٩٩٧جامعة طنطا العدد الثاين ، –، كلية التجارة لة العلمية للتجارة والتمويلا.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

١٠٦

كما رأينا فإن كفاءة سوق األوراق المالية تتحقق من تضافر مجموعة من المعلومات، وتلعب المعلومات المحاسبية دورا كبيرا في سوق األوراق المالية، وتسهم في تحقيق كفاءة هذه

السوق من خالل:

" تعتبر المعلومات المحاسبية المصدر األساسي في وضع وتركيب هيكـل األسـعار بالنسبة لألوراق المالية وبالتالي تلعب هذه المعلومات دورا حيويا فـي تخصـيص المـوارد

(١) ين"المحدودة بين مشروعات االستثمار في تخصيص األوراق المالية بين المستثمر" كما أن المعلومات المحاسبية على درجة عالية من األهمية في تحديد وتقييم عائـد االستثمار والمخاطر المحيطة به، أي أن أي معلومات جديدة تطرح في السوق البد وأن يكون

(٢) لها تأثير على األسعار في سوق األوراق المالية"

تحديد األسعار العادلة لـألوراق الماليـة يالحظ أهمية دور المعلومات المحاسبية في وكذلك في تحديد عوائد االستثمار والمخاطر المصاحبة، بما ينعكس على تحقيق كفاءة سـوق

األوراق المالية.

المعلومـات باإلضافة إلى التوصل إلى األسعار الحقيقية لـألوراق الماليـة تلعـب المحاسبية دورا هاما في سوق األوراق المالية حيث تعكس المعلومات العالقـة بـين العائـد والمخاطرة وتساعد المستثمرين في تكوين أفضل محفظة لألوراق المالية تحقق لهم أكبر عائد في ظل مستوي معين من المخاطرة، حيث تقوم المعلومات المحاسبية بتوفير القـدرة علـى

تعرف على المركز المالي للمنشأة المصدرة للورقة المالية وكذلك قدرتها على تحقيق أرباح الونصيب السهم من هذه األرباح، وفي ضوء دراستهم وعلى أساس تحليلهم لهـذه المعلومـات يستطيع المستثمرون أن يتخذوا القرار المناسب بخصوص التعامل في هذه الورقة بيعا وشراء.

– ١٤، مؤمتر احملاسبة واملراجعة مرحلة اخلصخصة القاهرةنعيم فهيم ، "دور سوق املال يف ترشيد عملية اخلصخصة"، ، حنا (١)

.١٣، ص ١٩٩٦سبتمرب ١٥ .٢٨٤، ص : ١٩٩٠دار السالسل، –، الكويت بةنظرية احملاسعباس مهدي ، ، الشريازي (٢)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

١٠٧

تؤدي المعلومات المحاسبية إلى العدالة في أسعار األوراق المالية وتعبيرها عن القيم الحقيقية لها، وبالتالي توجيه الموارد االقتصادية التوجيه األمثل وتخصيص هذه الموارد بمـا

يحقق عدالة توزيع الثروة القومية. سابقة " يتضح أن المعلومات تساهم في تحقيق عدالـة األسـعار ومن النقاط الثالث ال

وترشيد قرارات المستثمرين وتعديل توقعاتهم استجابة لهذه المعلومات والتوزيع العادل للثروة (١) القومية، وبالتالي تحقيق كفاءة سوق األوراق المالية"

في مصر إلى " أن وخلص أحد الباحثين في دراسة تطبيقية عن سوق األوراق المالية سوق راس المال المصري سوق غير كفء حيث ال تعكس أسعار األسهم في هـذا السـوق

تتحدد في هذا المعلومات المحاسبية وغير المحاسبية فور اإلفصاح عنها كما أن أسعار األسهمالسوق بطريقة عشوائية وليس على األسس المتعارف عليها، حتي أن نتائج الدراسة الميدانية

سفرت عن وجود عالقة عكسية بين أسعار األسهم وتطبيق سياسة األول في األول في تقويم أالمخزون السلعي أي أن أسعار األسهم تنخفض في حالة تطبيق الشركة لسياسة محاسبية عن

(٢) المخزون تؤدي إلى تضخيم الربح"ق المالية فـي ارية لكفاءة سوق األورابأما في مصر فإن " من نتائج الدراسات االخت

(٣) مصر أتضح عدم كفاءة السوق عند المستوي الضعيف"أن أحد أسباب عدم كفاءة سوق راس المال هي عدم اهتمام المستثمرين ويري الباحث

فيه بالمعلومات المحاسبية وعدم االعتماد عليها في أتخاذ القرارات االستثمارية وأن ذلك يرجع االستفادة من المعلومات المحاسبية المنشورة أو إلى عـدم إما إلى عدم قدرة المستثمرين على

ثقة المستثمرين في المعلومات المحاسبية الواردة بالتقارير المالية وكال األمرين من أسـباب فجوة التوقعات.

رسالة ماجستري عبد املنعم أمحد حممد ،"دراسة اختبارية لكفاءة سوق األوراق املالية يف مصر ومدلوالا احملاسبية" ، املنسي(١)

.١٢٠، ص : ٢٠٠١جامعة الزقازيق، –، كلية التجارة غري منشورة .٣٥، ص: ذكره مرجع سبقحممد حسني أمحد ، ، حسن (٢) .١٢٢، ص: مرجع سبق ذكرهعبد املنعم أمحد حممد ، ، املنسي (٣)

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

١٠٨

هو ما يهم المستثمر في سوق األوراق الماليـة، وال إن مجرد توافر المعلومات ليس يكفي وجود المعلومات التخاذ قرارات االستثمار في األوراق المالية، وإنمـا يعتمـد قـرار االستثمار في األوراق المالية على تحليل المعلومات من أجل التوصل إلى إتخاذ القرار األمثل

ه في سوق األوراق المالية من الحصول على في هذه السوق، ويتمثل هدف المستثمر من قرارأكبر عائد وتجنب أكبر قدر من المخاطر، وفي مجال تحليل المعلومات المتعلقة بكل من العائد والمخاطرة يمكن التمييز بين نوعين أساسيين من التحليل وهما التحليل االساسي والتحليـل

الفني.

(١) وفيما يلي استعراض كال النوعين:Fundamental analysis

التحليل األساسي لألوراق المالية يعني تحليـل البيانـات والمعلومـات والظـروف االقتصادية والمؤشرات االقتصادية باإلضافة إلي حاجة السوق ومستوي األسعار باإلضافة إلى

هدف التحليل األساسي بصفة تحليل القوائم المالية المراد االستثمار في أسهم منشآتها، حيث يرئيسية إلى تحديد القيمة الحقيقية للسهم والتي تحظي باهتمام المستثمرين أو من ينوب عنهم كالمحللين الماليين، وتعد بمثابة األساس في اتخاذ القرار االستثماري أي أن التحليل األساسي

يهدف إلى اإلجابة على السؤال التالي: .What to buyم اختيارها للشراء؟ ما هي األسهم التي سيت -

وهناك منهجين إلتباع ذلك: Top-Down Approachالمنهج األول

: ملزيد من التفاصيل ميكن الرجوع إىل (١)

- Fischer, Dand R. Jordan, " Security Analysis and Portfolio Management" Prentice – Hall, Inc, New York, Fourth Edition, 1987, PP 86-88.

- Sharpe, W., " Investments" Prentice – Hall, Inc, New Jersy, Third Edition, 1985, PP. 608-609.

بدون سنة نشر – البنك املركزي املصري مركز التدريب املصريفجمموعة حماضرات برنامج شهادة الدراسات املصرفية، - .٢٨-٢٥ ص ص –

" الـدار اجلامعيـة، يم ومراجعة األداء واالستثمار يف البورصةالتحليل املايل ألغراض تقيأمني السيد أمحد ، " ، لطفي - .٩٨-٤٥، ص ص : ٢٠٠٥

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

١٠٩

أو مدخل التحليل الكلي فالجزئي Bottom- up Approachالمنهج الثاني

أو مدخل التحليل الجزئي فالكلي. )٤شكل رقم( التحليل األساسي

وسواء اخترنا المنهج األول أو الثاني فالتحليل األساسي يتركز في تحليـل التقـارير المالية من خالل ثالث مستويات:

وف االقتصادية العامة. تحليل الظر -

تحليل ظروف الصناعة. -

تحليل ظروف المنشأة. -

Technical Analysis ينصب االهتمام في هذا التحليل بصفة رئيسية على تتبع حركة األسعار في الماضي

مستقبل، كما الكتشاف نمط تلك الحركة والتي تعد مؤشرا يعتمد عليه في التنبؤ بحركتها في اليتضح أن هذا التحليل ال يهتم بتحديد القيمة الحقيقية للسهم، ومن ثم ال يهتم بتجميع أو تحليل أية بيانات أو معلومات متاحة، حيث يعتمد هذا التحليل على مجموعة من الفروض يـتلخص

ر أهمها في أن قيمة السهم السوقية تتحدد على أساس قوي العرض والطلب، حيث تبدأ أسـعا السوق في التغير كاستجابة لتصرفات مجموعة من المستثمرين، حصلت على معلومات مثل غيرها وقامت بتحليلها واتخاذ قراراتها االستثمارية ونتيجة لهذه االستجابة يسير السوق فـي

Top

– D

own

oppr

oach

Fundamental Analysis الظروف االقتصادية

Economic analysis ظروف الصناعة

Industry analysis ظروف الشركة

Financial analysis Bot

tom

– u

p ap

proa

ch

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

١١٠

طريق الوصول لنقطة توازن جديدة بين العرض والطلب وال يتحقق الوصول لهذه النقطة إال معلومات لباقي المستثمرين وهذا يتم تدريجيا ويستغرق بعض الوقت. بعد أن تصل ال

ويالحظ مما سبق أن التحليل األساسي ينصرف إلى المستقبل بينما ينصرف التحليل الفني إلى الماضي.

وفيما يلي مقارنة بين كل من التحليل الفني والتحليل األساسي وأوجه االختالف بينهما:

التحليل الفني األساسيالتحليل وجه المقارنةيركز على الظـروف االقتصـادية المفهوم -١

وظروف الصناعة وظروف المنشأةيركز على ظروف السوق (أسـعار ــداول ــم الت ــة وحج األوراق المالي

وغيرها)تقييم العوائد والمخاطرة التخـاذ - دف ـاله -٢

قرارات االستثمار واإلقراض.تحديد األسهم المسعرة بأقل مـن -

تها الحقيقية لضمها لمحفظـة قيم المستثمر.

دراسة متغيـرات السـوق فـي -الماضي والدورات وذلك ألغراض التنبـؤ بأتجاهـات السـوق فــي المستقبل في مرحلة مبكرة إلتخاذ قرارات االسـتثمار فـي األوراق

المالية. أن سوق راس المال كفء على - االفتراضات -٣

األقل في شكله الضعيف. لنـوع مـن التحليـل يمثل هذا ا -

ضمانة لعدم الوقوع في أخطـاء استثمارية فادحـة عنـد أتخـاذ

قرارات االستثمار.

تتحدد القيمة السـوقية لـألوراق -المالية من خـالل تفاعـل قـوي

العرض والطلب.العوامل التـي تحكـم العـرض -

والطلب بعضهما منطقية والبعض األخر غير منطقية.

أن السوق أفضل متنبأ لنفسه. -ن التحرك من سعر توازن آلخر أ -

يستغرق بعض الوقت. أن سوق رأس المال غير كفء. -

مصــادر -٤ــات البيانـــعة الخاض

للتحليل

عوامل اقتصادية عامة مثل الناتج -القومي، أسعار الفائـدة، أسـعار

الصرف، النفقات الرأسمالية.

عوامل السوق نفسه مثل أسعار األوراق المالية. - حجم التداول. -

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

١١١

التحليل الفني األساسيالتحليل وجه المقارنةعوامل متعلقة بالصـناعة مثـل -

دورة حيـاة المنـتج، اتجاهـات المنافسـة، الجوانـب الصناعة،

االقتصادية والتكنولوجية. عوامل متعلقـة بالمنشـأة مثـل -

القوائم المالية، وتقارير مجلـس ــع اإلدارة، وتقريـــر المراجـ

والمالحظات

عدد الصفقات وحجمها. - سلوك المستثمرين. - عمليات البيع على المكشوف. - التوقيت الزمني. - أتساع السوق. - الجو النفسي. -

أدوات -٥ــل التحليـ

الرئيسي

المؤشرات االقتصادية العامة. - دورة حياة الصناعة. - التنبؤ بحاالت النمو. - تحليل ظروف المنشأة. - تحليل التطورات التكنولوجية. - القوائم المالية المقارنة. - تحليل السالسل الزمنية. - ئم المالية. التحليل الرأسي للقوا - تحليل النسب. - التحليالت الخاصة. -

ــتثمرين - ــول المس ــرات مي مؤش (نفسية).

مؤشرات تدفقات األموال. - مؤشرات هيكل السوق. -

ــدود -٦ حـ استخدامها

تحتاج إلى جهد وتكلفة أكبر نسبيا - مقارنة بالتحليل الفني.

توجد بعض التحفظات التي تحد -من منفعة القوائم الماليـة التـي

الشركة. تعدهاصعوبة متابعة عدد أكبـر مـن -

األسهم الفردية مقارنة بالتحليـل الفني.

وفرة عدد المحللين الفنيين يحد من - منفعة هذا األسلوب.

يحتاج األمر في بعض الحـاالت -إلى استخدام أكثر من قاعدة فنيـة

للتأكد من سالمة التنبؤ.تحتاج القواعد الفنية باستمرار إلى -

روف البيئيـة تطوير لتناسب الظ المتغيرة.

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

١١٢

تعتبر أسواق المال جزء ال يتجزأ من نظام شامل يؤثر بعضه على بعض، فال يعتقد احد

مار فى االسواق المالية وما يدور ويجرى فى العالم من متغيرات االستثانه ال توجد عالقة بين بل هناك الكثير من هذه المتغيرات من يكون له تأثيره المباشر والقـوى علـى هـذه االسـواق

والخصخصة والتجارة االلكترونية واالنـدماج الحوكمة ونعرض فى هذا المبحث لتأثير كل من لى االستثمار فى اسواق االوراق المالية ع واتفاقيات منظمة التجارة العالمية

لما مفهوم الحوكمة يتضح لنا أهمية الحوكمة في شركات المساهمة على بعد االطالعلها من تأثير على اللوائح التنفيذية في الشركة، من هذا المنطلق يجب علينا معرفة الشركات التي

على قرار المستثمر في االستثمار فـي تطبق حوكمة الشركات بشكل كامل لما لها من تأثير مهم حوكمة الشركات تعتبر أداة جيدة التخاذ القرار االستثماري في الشـركات ، وشركات المساهمة

أن تطبيق حوكمة الشركات يجعلنا نستنتج أن إدارة الشركة والمتمثلة في مجلس اإلدارة ،المساهمةيحدث في الشركة، ولكن هذا ال يعنـي إننـا واإلدارة التنفيذية إدارة قوية و على دراية تامة بما

نوصي باالستثمار في الشركات التي تطبق حوكمة الشركات دون الرجوع إلى المعايير األساسية معايير األساسية فـي الوقـت الفي عملية االستثمار ولكن تطبيق حوكمة الشركات يعتبر من أهم

ن واالطمئنان على إدارة الشركة.الراهن وذلك لما لهذه الالئحة من زرع الثقة للمساهمي:فيما يخص اثر الحوكمة على حقوق المسـاهمين )١(وتوصلت احدى الدراسات الى ان

والمستثمرين وثقتهم فى االستثمار فى االسواق المالية ، يظهر بوضوح ان مبادئ الحوكمة اجماال هم واعتنـت بتـوفير اعطت اهتماما كبيرا بحماية حقوق المساهمين والممستثمرين بمختلف فئـات

االطر القانونية المالئمة لصيانة هذه الحقوق كما يظهر من مراجعة االدبيـات ان العديـد مـن الدراسات اثبتت ان تحسين جودة الحوكمة يسهم ايجابيا فى تعزيز ثقة المستثمرين فى الشـركات

حوكمة االكثر وينعكس فى استعدادهم دفع عالوات اضافية فى اسعار اسهم الشركات ذات نظم ال

ورقة عمل مقدمة اىل ، دور احلوكمة ىف متكني املسامهني واملستثمرين واستقرار االسواق املالية ، خليل جهاد الوزير ، - ١ ، مركز املعلومات الوطىن الفلسطيىن . ٢٠٠٧امللتقى السنوى االول لسوق رأس املال الفلسطيىن أيلول /سبتمرب

available at : http://www.wafainfo.ps/atemplate.aspx?id=2713

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

١١٣

تقدما . كما يظهر من االدبيات ان اثر جودة الحوكمة كان اكثر وضوحا فى الشركات التى تعتمد على التمويل الخارجى ، اى فى حاالت الشركات المدرجة فى االسواق المالية والمصارف .

فإن ممارسة حوكمة الشركات يؤدي إلى تعزيز ثقة المساهمين كما يساعد على ضـمان وبالتالى نشاط سوق االوراق المالية .قيق أفضل عائد على استثماراتهم.تح

أخذ معظم الدول أدى اما عن الخصخصة وتأثيرها على االستثمار فى االوراق المالية فقد بفلسفة الحرية االقتصادية والبدء بإجراءات الخصخصة التي حدثت في نهايات القرن العشرين إلى

ح المجال بصـورة افساالقطاع العام إلى شركات مساهمة ، وبالتالي تحويل الكثير من شركات أوسع أمام القطاع الخاص للمشاركة في التنمية االقتصادية ، ومما ال شك فيه أن ذلـك يتطلـب وجود أسواق مالية ذات كفاءة عالية نظرا لما تقدمه من مزايا أهمها : توفير السـيولة ـ تقليـل

ـ خلق أدوات مالية تتجه إليها ادخارات األفـراد والمؤسسـات فـي مخاطر االستثمار المالي المجتمع ـ تحفيز إدارات الشركات على تحسين كفاءاتها في األداء والعمل على زيادة األربـاح وتشجيع االستثمارات الرأسمالية في االقتصاد القومي باإلضافة إلى إيجاد فرص عمل جديدة ورفع

النمو االقتصادي . مستويات الدخل وتسريع معدالتأن التطور التكنولوجي الذي اجتاح العالم فى أآلونة األخيرة قد غيـر الكثيـر مـن

التي إقترنت بالتقدم السريع الذى -المفاهيم المتعارف عليها وإحدى هذة الظواهر المعاصرة ا المتنوعة شهدتة السنوات القليلة الماضية فى مجال تكنولوجيا المعلومات وأساليبها وتطبيقاته

إنها ظاهرة التجارة االلكترونية. –وبخاصة تطور وأنتشار شبكة اآلنترنت العالمية بدعة جديدة وإنما أصبحت ضرورة –اآلنترنت -فلم تعد الشبكة الدولية للمعلومات

حد المداخل الهامة والحاسمة فى تحقيق ميزة تنافسية فى أحتمية تعددت إستخداماتها وصارت مال.بيئة اإلع

إن أهمية التجارة اآللكترونية في االقتصاد المعاصر للمجتمعات المختلفـة مـن دول متقدمة أو نامية على السواء ليست بخافية على االعين.

سواق الرقمية فى الحصول على من المتوقع أن تعتمد الشركات والمؤسسات على األف، وعلـى الـرغم مـن القادمـة وذلك فى السـنوات القليلـة أحتياجاتها ما يقرب من ثلثى

منظمـة التجـارة -التطورالمستمر فى حجم التجارة االلكترونية عالميا وتوقيع مصر إتفاقيةكترونية مـن لسراع فى تطبيق التجارة االعلى اإل العالمية والتي حثت الدول اآلعضاء فيها

الفصل األول فجوة التوقعات فى المراجعة وتأثيرها على قرارات المستثمرين فى سوق األوراق المالية فى مصر

١١٤

ى الرغم من أن نجد أن حجم مصر من هذة التجارة مازال محدودآ هذا عل –أجل حرية التجارة ١٩٩٣ثورة اآلنترنت بدأت فى مصر عام

فلم تبدأ التجارة االلكترونية إال بعد ذلك بكثير. وتؤثر التجارة االلكترونيـة علـى اسواق االوراق المالية من حيث انه اصبح يمكن عقد الكثير من الصفقات فى هذه االسـواق

ير من االفصاح العادل فـى القـوائم عبر االنترنت وايضا بدون وسطاء ومما يتطلب قدر كبالمالية للشركات المتداولة فى االسواق المالية وهذا مما يلقى بمسئولية كبيرة على المراجعين

.كما ان التدوال االلكترونى للبيانات سوف يساعد على ازدهار اسواق االوراق المالية .قتصاديون الى اال لية فيدعواما عن اندماج الشركات وأثرها على اسواق االوراق الما

استثمارية مستقبلية تنعكس على تكوين شركات كبرى في السوق وذلك من أجل تحقيق أهدافزيد من قدرتها التنافسية وتبقى قوية في ي ماماالقتصاد عبر اندماج الشركات بعضها الى بعض

لعالميةظل الظروف والمتطلبات التى تفرضها منظمة التجارة ا السوق، السيما في

االقتصادية، وينـتج إن االندماجات تستطيع أن تؤثر على قطاع كامل أو أكثر من القطاعاتفتسيطر على مصادر عن ذلك كأسلوب للتوسع في نشاط الشركة وايجاد وحدات اقتصادية جيدة

الشركة األمثـل ثروة طائلة في وقت وجيز، مما يؤدي ذلك الى اإلسراع بالوصول الى حجمويعزز من موقفها المطلوب، مكنها من تحقيق الوفرات االقتصادية والتقدم التكنولوجيالذي ي

كما يؤدى ذلك الى استقرار ونمو فى اسواق االوراق المالية ويزيد من ثقة المستثمرين فيها . وراق المالية وكفاءة السوق وقيامها بالدور المنشود منها تحقيقه.سواق األأ

مقصورا على مكاسب جيدة لشركات كبرى فحسب، بل يحـق إن االندماج ليس كما شركات كبيرة، وذلك عن طريق خفض تكلفة اإلنتاج، وعلى للشركات الصغيرة أن تندمج معأنها ستساعد على اختراق أسواق جديدة والحصول علـى كما ضوئه ستنخفض المصروفات،

ـ باالضافة .نوعية المنتج حصص سوقية أكبر، بغض النظر عن ى ان الشـركة الكبيـرة الالصغيرة وتقوية مركزها التنافسي، والتوسع فـي يساعدها االندماج في السيطرة على الشركة

.نشاطها، مما يجعلها في مركز تنافسي

الــدراســة الميــدانيـــة

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١١٦

"

"

تمة باالستثمار وفيها يقوم الباحث بعمل قوائم استقصاء وتوزيعها على عدة جهات مهفى سوق األوراق المالية مثل المستثمرين فى سوق األوراق المالية سواء أفراد أو شـركات وكذلك السماسرة والمحللين الماليين ومكاتب المحاسبة والمراجعة باإلضـافة إلـى مجموعـة ـ م ضابطة تتمثل فى أساتذة المحاسبة والمراجعة فى كليات التجارة فى الجامعات المصرية .ث

تحليل هذه القوائم إحصائيا الختبار فروض البحث .

شملت عینة الدراسة مائتان وست مفردة تم توزیعھم على السادة كل من :

المراجعین الخارجیین بمكاتب المحاسبة . -١

سماسرة االوراق المالیة . -٢

المحللین المالیین . -٣

المصریة . اساتذة المحاسبة والمراجعة بالجامعات -٤

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١١٧

Reliability Analysisأختبار المصداقية و االعتمادية -١ Meanالوسط الحسابى -٢ Standard Deviationاالنحراف المعيارى -٣ للوسط الحسابى T Testاختبار "ت" -٤ friedman Test(اختبار فريد مان) -٥ ) Kruskal-Wallis Testل ويلز ( اختباركروسكا -٦ Chi square Test أختبار كا تربيع التكرار و النسبة و – ٧

Reliability Analysis

:كرونباخ الفا معامل ثبات

وذلـك لتحديـد SPSSيتم حساب معامل ثبات ألفا كرونباخ باستخدام برنامج يقصـد باالتسـاق رجة االعتماد على المقاييس المستخدمة فى الدراسة. و مصداقية ومدى د

الداخلي ألسئلة االستبانة هي قوة االرتباط بين درجات كل مجال ودرجـات أسـئلة االستبانة الكلية، والصدق ببساطة هو أن تقيس أسـئلة االسـتبانة أو االختبـار مـا

.ه يقيسهاوضعت لقياسه أي يقيس فعال الوظيفة التي يفترض ان

Mean

وهو كمؤشر لتحديد االهمية النسبية لكـل عنصـر مـن عناصـر السـؤال واالوزان النسبية التى تم تخصيصها الجابات مفردات العينة على أسئلة االسـتبيان

ياستخدام المعادلة الرياضية االتية:س

نسمج

: الوسط الحسابى لالوزان النسبية. س مجـ س : مجموع االوزان النسبية التى تم تحديدها باالجابات.

ن : حجم العينة .

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١١٨

Standard Deviation انحرافات القيم عن وسطها الحسابى هو أحد مقاييس التشتت ويستخدم كمؤشر لتحديد

القيم عن وسطها الحسابى، ويفيد فـى انحرافات مربعات ويحسب بالجذر التربيعى لمتوسطمدى التشتت أو التجانس بين االراء ، أى يزيد التجانس بين االراء عندما يقـل االنحـراف

المعيارى ، ويزيد التشتت بين االراء عندما يزيد االنحراف المعيارى. ويحسب كالتالى : ع

نسسمج

1

221

""T Test

للوسط الحسابى المسحوب من العينةفى معرفة الفروق المعنوية وهو اختبار يستخدمـ ٠.٠٥أقل من (p-value (sig.))اذا كانت مستوى المعنوية معنوى او غير معنوى ، ه فان

أى انه يوجد اختالفات أو فروق معنوية. أما اذا كانـت توجد عالقة معنوية للوسط الحسابىأى انه ال يوجد فروق ة معنوية للوسط الحسابىفانه ال توجد عالق ٠.٠٥داللة أكبر من قيمة ال

معنوية.

)( Friedman Test وهو إختبار المعلمى ويستخدم الختبار درجة التوافق أو االختالف بين أراء العينـة

مكن معرفة السـبب االكثـر ككل حول العبارات أى إختالف االهمية النسبية للعبارات .وي االهمية عن طريق متوسط الرتب أى أن السـبب الـذى يأخـذ أعلـى متوسـط للرتـب يكون هو العنصر األكثر أهمية من وجهة نظر المبحـوثين. اذا كانـت مسـتوى المعنويـة

(P-Value (sig.)) للعبارات من فهذا يعنى تساوى (االتفاق) االهمية النسبية ٠.٠٥أكبر منأقل مـن (P-value (Sig.)) وجهة نظر المبحوثين فى العينة. أما اذا كانت مستوى المعنوية

فهذا يعنى وجود إختالف فى االهمية النسبية للعبارات من وجهة نظر المبحوثين فـى ٠.٠٥ العينة .

)Wallis Test-Kruskal(: قياس مدى االتفاق واالختالف فى أراء مجموعات فى موهو إختبار المعلمى ويستخد

فـى SPSSو مشكلة من مشكالت الدراسة. ويستخدم برنامج أالعينة المختلفة فى كل عبارة اذا كانـت ايجاد هذا التحليل حيث ان قيمة المعنوية مؤشر لمدى وجود اختالف بين االراء.

ا يعنى يعنـى وجـود إخـتالف أراء فهذ ٠.٠٥أقل من (p-value (sig.))مستوى المعنوية

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١١٩

فهذا يعنى ٠.٠٥أكبر من (p-value (sig.)) مجموعات العينة. أما اذا كانت مستوى المعنوية عدم وجود إختالفات بين أراء مجموعات العينة .

Chi square Test قيمة الداللة اذا كانت أقل وهو اختبار يستخدم لقياس العالقة بين المتغيرات الوصفية و

فانه توجد عالقة معنوية بين المتغيرات أى انه يوجد اختالفات أو فروق معنويـة ٠.٠٥من فانه ال توجد عالقة معنويـة بـين ٠.٠٥بين المتغيرات . أما اذا كانت قيمة الداللة أكبر من

المتغيرات أى انه ال يوجد فروق معنوية بين المتغيرات .

: كاالتى ²ء كاويحسب إحصا كا

المتوقعةالقیمالمتوقعةالقیمالمشاھدةالقیممج 2

2

)P-Valueيتم حساب ما يسمى بمستوى المعنوية ( SPSS االحصائى برنامجال منو يكون هناك توافق بين االراء . ٠.٠٥اذا كانت قيمة المعنوية أكبر من قيمة

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٢٠

ة :ختبار الفروض التالياتهدف هذة الدراسة الى فروض البحث

األداء غيـر توجد عالقة ذات داللة احصائية بين فجوة التوقعات فى المراجعة وبين -١ .الكفء للمراجعين

توجد عالقة ذات داللة احصائية بين فجوة التوقعات فـى المراجعـة وبـين اتخـاذ -٢ المستثمرين للقرار غير الرشيد فى سوق األوراق المالية .

ائية بين المتغيرات الحديثة فى بيئـة المراجعـة وبـين توجد عالقة ذات داللة احص -٣ قرارات المستثمرين فى سوق االوراق المالية .

توجد عالقة ذات داللة احصائية بين فجوة التوقعات فى المراجعة وبين الحاجة الـى -٤اصدار مزيد من معايير المحاسبة والمراجعة المتعلقة بالمتغيرات الحديثة فـى بيئـة

المراجعة. ناك عالقة ذات داللة احصائية بين المعلومات التى مراجعتها من قبل المراجع فـى ه -٥

ظل المتغيرات الحديثة وتضييق فجوة التوقعات مما يؤدى إلـى ترشـيد قـرارات .المستثمرين

منهج البحث ونظرا لصعوبة إجراء الدراسة باسلوب الحصر الشامل وذلك بسبب نقص االمكانيات من

الوقت ، تم االعتماد على أسلوب العينة .حيث التكاليف و

: أسلوب جمع البيانات -١ والمقابلة الشخصية . تم الجمع بين أسلوب االستقصاء

عينة الدراسة : -٢قام الباحث بتصميم الدراسة من حيث تحديد المجتمع األصلى للبحث وتحديـد العينـة

واألساليب المستخدمة فى جمع البيانات على النحو التالى :

تحديد المجتمع األصلى للدراسة :سماسرة األوراق –والذى تمثل فى المراجعين الخارجيين فى مكاتب المراجعة الخارجية

. أساتذة المحاسبة والمراجعة فى الجامعات المصرية –المحللين الماليين –المالية

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٢١

تحديد عينة البحث طبقا للقواعد اآلتية :تم الحصول على العينة المختارة من المجتمع األصلى

تم اختيار مراجعين من المكاتب الكبرى فى مصر والموجـودة فئة المراجعين : سنوات ٥فى منطقة القاهرة الكبرى ، على اال تقل فترة الخبرة عن

تم اختيار السماسرة والمحللين من شـركات فئة السماسرة والمحللين المالين : ٥ة الكبرى على اال تقل فترة الخبرة عـن السمسرة الموجودة فى منطقة القاهر

سنوات

تم اختيار االساتذة من فئة أساتذة المحاسبة والمراجعة فى الجامعات المصرية :لمية عن ، على اال تقل درجته العالجامعات الموجودة فى منطقة القاهرة الكبرى

سنوات . ١٠استاذ واال تقل الخبرة عن

العينة : توزيعاستمارة ٢٢٣استمارة على عينة البحث وكانت نسبة الردود كبيرة حيث بلغت ٣٠٠تم توزيع

االحصائى علـى التحليلاستمارة لعدم استيفائها الشروط المطلوبة ، واجرى ١٧وتم استبعاد استمارة . ٢٠٦

الوظائف المتخصصة.يوضح الجدول التالى حجم العينة وتوزيعها على و - )٣جدول رقم (

عينة البحث توزيع مفردات

النسبة التكرار الوظیفة

الخارجیین بمكاتب المراجعة المراجعین 61 29.6

لسماسرة) شركات السمسرة ا فى االوراق المالیة ( 52 25.2

24.8 51 المحللین المالیین

20.4 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

100.0 206 المجموع

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٢٢

)٥شكل رقم (البحث توزيع مفردات عينة

ويتضح من الجدول والشكل السابق مايلى :

، % 25.2بنسبة شركات السمسرة، % 29.6بنسبة المراجعينبلغ حجم العينة من -% من 20.4بنسبة اساتذة المحاسبة والمراجعة% و 24.8بنسبة المحللين الماليين

حجم العينة الكلى.

باستخدام معامل الفا كرونباخ والـذى لالستمارةيمكن قياس درجة الصدق والثبات الجدول التالى: هيوضح

ا عدد العبارات االستمارة معامل ألف ككل

0.859 48

)٤جدول رقم ( مما يشير الى أن التناسق الداخلى . ٠.٨٥٩من الجدول أن معامل الفا يساوى يتضح

الستمارة البحث يعد قويا ومقبوال بدرجة كبيرة .

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٢٣

ین توجد عالقة ذات داللة احصائیة بینالقائل ة وب ى المراجع وة التوقعات ف األداء فج

غير الكفء للمراجعين . فى مجال تقييم الوضع الحالى الداء المراجعين فى مصر فى ظل المتغيـرات :١س

:الحديثة فى بيئة المراجعة فى مصر مجال تقييم الوضع الحالى الداء المراجعين فى مصر فى توصيف اراء المبحوثين حول – ١

من خالل المقـاييس االحصـائية ظل المتغيرات الحديثة فى بيئة المراجعة فى مصر. ( الوسط الحسابى واالنحراف المعيارى واختبار ت)

)٥جدول رقم (

توصيف االراء من خالل المقاييس االحصائية

عدد البیان بى ال الوسط الحساالنحراف ا

ارى معی الار ت ب T-test واخت

ة معنوی مسنوى ال P-Value

ھل توافقون سیادتكم على ان اداء المراجعین الحالى

احتیاجات المستخدمینیث تلبیة حكفء من 206 2.36 .808 42.016 **0.000

اذا كنتم ترون ان االداء غیر كفء فھل یرجع ذلك

لوجود فجوة التوقعات فى المراجعة فى مصر182 1.76 .426 55.860 **0.000

0.05**دال احصائیا عند مستوى معنویة

موافق غير ( ميل الىيل للعنصر االوأن الوسط الحسابى ويالحظ من الجدول السابق :يشير الوسط الحسابى للعنصر الثانى الى (موافق على االداء غيـر كـفء). ). والى حد ما

مجـال تقيـيم الوضـع الحـالى الداء االنحراف المعيارى على تجانس االراء حول ويشيريشير اختبـار .المراجعين فى مصر فى ظل المتغيرات الحديثة فى بيئة المراجعة فى مصر

ان الفروق معنوية اى (دالة احصائيا) "ت"

المقارنة بين توافق االراء حول مجال تقييم الوضع الحالى الداء المراجعين فى مصر – ٢فى ظل المتغيرات الحديثة فى بيئة المراجعة فـى مصـر ( اختباركروسـكال ويلـز

Wallis Test-Kruskal ( ات العينة من المبحـوثين حـول يمكن قياس مدى االتفاق و االختالف فى أراء مجموع

مجال تقييم الوضع الحالى الداء المراجعين فى مصر فى ظل المتغيرات الحديثة فـى بيئـة ) التالى :٦من خالل الجدول رقم ( المراجعة فى مصر

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٢٤

)٦جدول رقم ( ) Kruskal-Wallis Testالمقارنة بين االراء من خالل قياس التوافق( اختباركروسكال ويلز

نالبیا ةا لوظیف متوسط الرتب العدد ة معنوی مسنوى ال

P-Value

ھل توافقون سیادتكم على ان اداء المراجعین تلبیة احتیاجات حیث الحالى كفء من

المستخدمین

150.97 61 المراجعین

**0.000

94.43 52 شركات السمسرة

73.38 51 المحللین المالیین

82.36 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

اذا كنتم ترون ان االداء غیر كفء فھل یرجع ذلك لوجود فجوة التوقعات فى المراجعة فى

مصر

85.00 39 المراجعین

.666

94.80 50 شركات السمسرة

91.59 51 المحللین المالیین

93.50 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

182 المجموع

0.05**مستوى معنویةدال احصائیا عند

ويالحظ من الجدول السابق :

فى اختالف وهذا يدل على أن هناك ٠.٠٥من أقل للعنصر االول أن مستوى المعنوية – ١يـث تلبيـة احتياجـات حاداء المراجعين الحالى كـفء مـن أراء المبحوثين حول

.المستخدمين

فى اتفاق وهذا يدل على أن هناك ٠.٠٥أن مستوى المعنوية للعنصر الثانى اكبر من -٢ اذا كنتم ترون ان االداء غير كفء فهل يرجع ذلك لوجود فجـوة أراء المبحوثين حول

.التوقعات فى المراجعة فى مصر

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٢٥

مجـال تقيـيم التوزيع التكرارى والنسبى و (أختبار كا تربيع ) الراء المبحوثين حول – ٣فى مصر فى ظل المتغيرات الحديثة فى بيئة المراجعة الوضع الحالى الداء المراجعين

:فى مصر يث تلبيـة احتياجـات حهل توافقون سيادتكم على ان اداء المراجعين الحالى كفء من -أ

:المستخدمين )٧جدول رقم (

القیمة الجدولیة النسبة التكرار االختیارات مستوى المعنویة

كا تربیع

مرة ال ب موافق 10.2 21 غیر

103.709 **0.000

ا م موافق الى حد 53.9 111 غیر

موافق 52 25.2

ا م ا م ت موافق 22 10.7

100.0 206 المجموع

0.05**دال احصائیا عند مستوى معنویة

المراجعة فى اذا كنتم ترون ان االداء غير كفء فهل يرجع ذلك لوجود فجوة التوقعات -ب :فى مصر

)٨جدول رقم (

راتاالختیا القیمة الجدولیة النسبة التكرار مستوى المعنویة

كا تربیع

20.9 43 ال

67.5 139 نعم 0.000** 50.637

88.3 182 المجموع

0.05**دال احصائیا عند مستوى معنویة ق :ـالتعلي

مجال تقييم من الجدولين كلأن مستوى المعنوية ل) ٨) و (٧(يتضح من الجدول الداء المراجعين فى مصر فى ظل المتغيرات الحديثة فى بيئة المراجعة فى الوضع الحالى

وهذا يدل على أن هناك فروق معنوية (توجد فروق ذات داللة احصائية) ٠.٠٥أقل من مصرمجال تقييم الوضع الحالى الداء المراجعين فى مصر فى ظل فى أراء المبحوثين حول

فى مصر المتغيرات الحديثة فى بيئة المراجعة

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٢٦

:اسباب فجوة التوقعات فى المراجعة: ٢سفى مصر. من خالل اسباب فجوة التوقعات فى المراجعةتوصيف اراء المبحوثين حول – ١

المقاييس االحصائية ( الوسط الحسابى واالنحراف المعيارى واختبار ت)

)٩جدول رقم (

توصيف االراء من خالل المقاييس االحصائية

0.05**دال احصائیا عند مستوى معنویة

أن الوسط الحسابى لكل العناصر تنحصر بين (موافق ويالحظ من الجدول السابق :) . كلما كان االنحراف المعيارى اقل يدل على تجانس االراء حول اسباب فجوة موافق تماماو

التوقعات فى المراجعة فى مصر. يشير اختبار ت ان الفروق معنوية اى (دالة احصائيا)

ناـــــــالبی عدد بى ال ارى الوسط الحسا معی النحراف ال ار ت ا ب T-test واختة معنوی مسنوى ال

P-Value

0.000** 55.140 848. 3.26 206 الشك فى استقالل المراجع 0.000** 98.273 544. 3.73 206 نقص الكفاءة المھنیة للمراجع

عـدم معقولیــة توقعـات مســتخدمى القــوائم 0.000** 68.473 669. 3.19 206 المالیة

عـدم التحدیــد الواضــح لــدور المراجــع فــى 0.000** 99.314 510. 3.53 206 المجتمع ومسئولیاتھ

0.000** 80.446 604. 3.38 206 عدم فعالیة االتصال فى مھنة المراجعةــة ــى مھن ــة ف ــة الذاتی ــام الرقاب قصــور نظ

0.000** 47.835 966. 3.22 206 المراجعة

ــودة االداء المھ ــ ــاض جـ ــ ــى انخـف ــ ــى فـ ــ ـن 0.000** 79.733 637. 3.54 206 المراجعة

ر المراجعـة ة وتقرـی قصور التقاریر المالـی 0.000** 84.012 619. 3.62 206 عن مسایرة التغیرات فى المجتمع

ة قصـور التشـریعات واالصـدارات المھنـی 0.000** 69.504 706. 3.42 206 المنظمة للمھنة

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٢٧

فى مصر. (اختبار فريد اسباب فجوة التوقعات فى المراجعةب االهمية حول قياس وترتي - ٢ مان)

)١٠جدول رقم ( وترتيب االهمية حول اسباب فجوة التوقعات فى المراجعة فى مصر

متوسط الرتب انــــالبی یع ا ترب ك ة م ی قة معنوی ال

P-Value

6.01 نقص الكفاءة المهنية للمراجع

116.020 **0.000

التقارير المالية وتقريـر المراجعـة عـن مسـايرة قصور التغيرات فى المجتمع

5.62

5.36 انخفاض جودة االداء المهنى فى المراجعة

5.14 عدم التحديد الواضح لدور المراجع فى المجتمع ومسئولياته

4.91 قصور التشريعات واالصدارات المهنية المنظمة للمهنة

4.67 لذاتية فى مهنة المراجعةقصور نظام الرقابة ا

4.66 عدم فعالية االتصال فى مهنة المراجعة

4.47 الشك فى استقالل المراجع

4.15 عدم معقولية توقعات مستخدمى القوائم المالية

٠.٠٥**دال إحصائیا عند مستوى معنویة

ويتضح من الجدول :

فـى االهميـة اختالف معنوى ى وجود مما يدل عل ٠.٠٥مستوى المعنوية أقل من – ١ .اسباب فجوة التوقعات فى المراجعة فى مصرألراء المبحوثين حول النسبية

، وهو يعتبر من أهم 6.01 = نقص الكفاءة المهنية للمراجعأعلى متوسط رتب هو -٢ .لمبحوثينا أراء

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٢٨

مما 154.= عدم معقولية توقعات مستخدمى القوائم المالية أقل متوسط رتب هو –٣ :راء المبحوثينأ يعكس

سباب فجـوة التوقعـات فـى المراجعـة فـى مصـر الالمقارنة بين توافق االراء – ٣ ) Wallis Test-Kruskal(اختباركروسكال ويلز

يمكن قياس مدى االتفاق و االختالف فى أراء مجموعات العينة من المبحوثين حول

) التالى :١١ن خالل الجدول رقم (مسباب فجوة التوقعات فى المراجعة فى مصر أ )١١جدول رقم (

قـاس التوافـالل قيـراء من خآلن اـة بيـالمقارن )Kruskal-Wallis Testز ـال ويلـاركروسكــ( اختب

ددـــالع ةـــلوظیفا انــــالبی متوسط الرتب ة معنوی مسنوى ال

P-Value

الشك فى استقالل المراجع

71.15 61 المراجعین

**0.000

100.92 52 شركات السمسرة

151.68 51 المحللین المالیین

95.18 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

نقص الكفاءة المھنیة للمراجع

99.66 61 المراجعین

**0.000

120.40 52 شركات السمسرة

114.97 51 المحللین المالیین

74.21 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

عدم معقولیة توقعات مستخدمى القوائم المالیة

100.82 61 المراجعین

0.109

106.37 52 شركات السمسرة

91.47 51 المحللین المالیین

118.45 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

عدم التحدید الواضح لدور المراجع فى المجتمع

ولیاتھومسئ

91.90 61 المراجعین

0.057

117.99 52 شركات السمسرة

107.28 51 المحللین المالیین

97.81 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٢٩

0.05**دال احصائیا عند مستوى معنویة ويالحظ من الجدول السابق :

اختالف وهذا يدل على أن هناك ٠.٠٥أقل من لمعظم العناصرأن مستوى المعنوية – ١ .راسباب فجوة التوقعات فى المراجعة فى مصحول أراء المبحوثين فى

فى اتفاق وهذا يدل على أن هناك ٠.٠٥اكبر من لبعض العناصرأن مستوى المعنوية -٢ .اسباب فجوة التوقعات فى المراجعة فى مصر أراء المبحوثين حول

عدم فعالیة االتصال فى مھنة المراجعة

84.40 61 المراجعین

**0.000

103.69 52 شركات السمسرة

132.32 51 المحللین المالیین

96.00 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

قصور نظام الرقابة الذاتیة فى مھنة المراجعة

84.57 61 المراجعین

**0.002

122.27 52 شركات السمسرة

100.77 51 المحللین المالیین

111.07 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

جودة االداء المھنى فى المراجعةانخفاض

104.47 61 المراجعین

0.145

113.63 52 شركات السمسرة

103.88 51 المحللین المالیین

89.10 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

قصور التقاریر المالیة وتقریر المراجعة عن

مسایرة التغیرات فى المجتمع

104.24 61 المراجعین

**0.001

119.72 52 شركات السمسرة

105.68 51 المحللین المالیین

79.70 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

قصور التشریعات واالصدارات المھنیة المنظمة

للمھنة

118.68 61 المراجعین

**0.000

118.29 52 شركات السمسرة

85.50 51 المحللین المالیین

85.00 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٣٠

اسباب فجوة التوزيع التكرارى والنسبى و (أختبار كا تربيع ) الراء المبحوثين حول –٤ التوقعات فى المراجعة فى مصر

)١٢رقم (جدول

ار البیان ی الخت ة ا معنوی مسنوى ال

یع ا ترب ك ة الھمی ة عدیم ا محدود االھمی ھام جدا ھام

الشك فى استقالل المراجع 96 78 21 11 التكرار

**0.000 %46.6 %37.9 %10.2 %5.3 النسبة

نقص الكفاءة المھنیة للمراجع 0.000** 160 36 10 0 التكرار %77.7 %17.5 %4.9 %0. النسبة

عدم معقولیة توقعات مستخدمى القوائم المالیة 69 107 30 0 التكرار

**0.000 %33.5 %51.9 %14.6 %0. النسبة

عدم التحدید الواضح لدور المراجع فى المجتمع

ومسئولیاتھ 110 95 1 0 التكرار

**0.000 %53.4 %46.1 %5. %0. النسبة

ى مھنة المراجعةعدم فعالیة االتصال ف 0.000** 91 104 10 1 التكرار %44.2 %50.5 %4.9 %5. النسبة

قصور نظام الرقابة الذاتیة فى مھنة المراجعة 105 56 27 18 التكرار

**0.000 %51.0 %27.2 %13.1 %8.7 النسبة

انخفاض جودة االداء المھنى فى المراجعة 127 63 16 0 التكرار

**0.000 لنسبةا .0% 7.8% 30.6% 61.7%

قصور التقاریر المالیة وتقریر المراجعة عن

مسایرة التغیرات فى المجتمع 0.000** 143 48 15 0 التكرار %69.4 %23.3 %7.3 %0. النسبة

قصور التشریعات واالصدارات المھنیة المنظمة

للمھنة 112 68 26 0 التكرار

**0.000 %54.4 %33.0 %12.6 %0. النسبة

المجموع 869 655 156 30 التكرار

%50.8 %38.3 %9.1 %1.8 النسبة

0.05**دال احصائیا عند مستوى معنویة

)١٢يتضح من الجدول ( أقلمن عناصر اسباب فجوة التوقعات فى المراجعة فى مصر كلأن مستوى المعنوية ل -١

جد فروق ذات داللة احصائية) فىوهذا يدل على أن هناك فروق معنوية (تو ٠.٠٥من .أراء المبحوثين حول اسباب فجوة التوقعات فى المراجعة فى مصر

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٣١

نجد ان من اجمالى االجابات حول اسباب فجوة التوقعات فى المراجعة فى مصر نسبة -٢ %89.1(هام جدا وهام ) وهى

:ومن التحليل السابق يثبت صحة الفرض االول

األداء فى المراجعة وبین فجوة التوقعاتات داللة احصائیة بین توجد عالقة ذ : وهو القائل غير الكفء للمراجعين .

للفرض الثانى : التحليل االحصائىتوجد عالقة ذات داللة احصائیة بین فجوة التوقعات فى المراجعة وبین اتخاذ المستثمرین القائل :

للقرار غیر الرشید فى سوق األوراق المالیةن سیادتكم ان تقریر المراجعة الحالى یؤثر على قرار االستثمار فى سوق ھل ترو - ٣س

االوراق المالیةتوصيف اراء المبحوثين حول تقرير المراجعة الحالى يؤثر على قرار االستثمار فـى – ١

سوق االوراق المالية . من خالل المقاييس االحصائية ( الوسط الحسابى واالنحـراف المعيارى واختبار ت)

)١٣دول رقم (ج توصيف االراء من خالل المقاييس االحصائية

عدد البیان بى ال ارى الوسط الحسا معی النحراف ال ار ت ا ب T-test واختة معنوی مسنوى ال

P-value

ھل ترون سیادتكم ان تقریر المراجعة

الحالى یؤثر على قرار االستثمار فى سوق

االوراق المالیة206 1.81 .393 66.175 **0.000

0.05**دال احصائیا عند مستوى معنویة

تقرير المراجعة الحالى الموافقةبأن الوسط الحسابى يميل يالحظ من الجدول السابق :يؤثر على قرار االستثمار فى سوق االوراق المالية. ويشير االنحراف المعيارى على تجانس

فى سوق االوراق المالية. يشير االراء حول تقرير المراجعة الحالى يؤثر على قرار االستثمار اختبار ت ان الفروق معنوية اى (دالة احصائيا)

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٣٢

المقارنة بين توافق االراء حول تقرير المراجعة الحالى يؤثر على قرار االستثمار فى – ٢ ) Wallis Test-Kruskalسوق االوراق المالية ( اختباركروسكال ويلز

ى أراء مجموعات العينة من المبحـوثين حـول يمكن قياس مدى االتفاق و االختالف فيؤثر على قرار االستثمار فى سوق االوراق المالية من خـالل الذى تقرير المراجعة الحالى

) التالى :١٤الجدول رقم (

)١٤جدول رقم ( المقارنة بين االراء من خالل قياس التوافق

)Kruskal-Wallis Test(اختباركروسكال ويلز

انــالبی ةـــظیفلوا ددـــالع متوسط الرتب ة معنوی مسنوى ال

P-Value

ھل ترون سیادتكم ان تقریر المراجعة الحالى

یؤثر على قرار االستثمار فى سوق االوراق

المالیة

111.18 61 المراجعین

**0.000

99.23 52 شركات السمسرة

116.94 51 المحللین المالیین

81.31 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

0.05**دال احصائیا عند مستوى معنویة ويالحظ من الجدول السابق :

فى اختالف وهذا يدل على أن هناك ٠.٠٥أقل من للعنصرأن مستوى المعنوية – ١ تقرير المراجعة الحالى يؤثر على قرار االستثمار فى سوق أراء المبحوثين حول .الماليةاالوراق

تقرير المراجعة التوزيع التكرارى والنسبى و (أختبار كا تربيع ) الراء المبحوثين حول – ٣

:الحالى يؤثر على قرار االستثمار فى سوق االوراق المالية )١٥جدول رقم (

مستوى المعنویة القیمة الجدولیة النسبة التكرار االختیارات كا تربیع

18.9 39 ال 81.1 167 نعم 0.000** 79.53

100.0 206 المجموع

0.05**دال احصائیا عند مستوى معنویة

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٣٣

ق :ـالتعليوهذا يدل على أن هناك ٠.٠٥) أن مستوى المعنوية أقل من ١٥يتضح من الجدول (

تقرير المراجعة فروق معنوية (توجد فروق ذات داللة احصائية) فى أراء المبحوثين حول قرار االستثمار فى سوق االوراق المالية الحالى يؤثر على

برجاء تحديد االهمية النسبية لمدى تأثير كل سبب من اسباب فجوة -٤س التوقعات على قرارات االستثمار فى سوق االوراق المالية :

توصيف اراء المبحوثين حول مدى تأثير كل سبب من اسباب فجوة التوقعـات علـى – ١االوراق المالية . من خالل المقـاييس االحصـائية ( الوسـط قرارات االستثمار فى سوق

الحسابى واالنحراف المعيارى واختبار ت))١٦جدول رقم (

توصيف االراء من خالل المقاييس االحصائية

العدد انــالبیالوسط الحسابى

االنحراف المعیارى

واختبار تT-test

مسنوى المعنویةP-Value

عالشك فى استقالل المراج 206 3.51 .565 89.130 **0.000

0.000** 105.992 492. 3.64 206 نقص الكفاءة المھنیة للمراجع

عدم معقولیة توقعات مستخدمى القوائم المالیة

206 3.36 .744 64.820 **0.000

عدم التحدید الواضح لدور المراجع فى المجتمع

ومسئولیاتھ206 3.33 .662 72.285 **0.000

یة االتصال فى مھنة عدم فعال المراجعة

206 3.17 .654 69.663 **0.000

قصور نظام الرقابة الذاتیة فى مھنة المراجعة

206 3.59 .639 80.666 **0.000

0.000** 80.607 597. 3.35 206 انخفاض جودة االداء المھنى فى المراجعة

قصور التقاریر المالیة وتقریر المراجعة عن مسایرة التغیرات

فى المجتمع206 3.66 .524 100.321 **0.000

قصور التشریعات واالصدارات 0.000** 85.873 590. 3.53 206 المھنیة المنظمة للمھنة

0.05**دال احصائیا عند مستوى معنویة

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٣٤

موافق أن الوسط الحسابى لكل العناصر تنحصر بين (موافق و ويالحظ من الجدول السابق :نحراف المعيارى على تجانس االراء حول مدى تأثير كل سبب من اسباب ) . ويشير االتماما

فجوة التوقعات على قرارات االستثمار فى سوق االوراق المالية. يشير اختبار ت ان الفروق معنوية اى (دالة احصائيا)

قياس وترتيب االهمية حول مدى تأثير كل سبب من اسباب فجـوة التوقعـات علـى - ٢

ثمار فى سوق االوراق المالية. (اختبار فريد مان)قرارات االست )١٧جدول رقم (

مدى تأثير كل سبب من اسباب فجوة التوقعات وترتيب االهمية حول على قرارات االستثمار فى سوق االوراق المالية

٠.٠٥**دال إحصائیا عند مستوى معنویة

انــــالبي مستوى المعنویة قيمة كا تربيع متوسط الرتب P-Value

رات فى قصور التقاریر المالیة وتقریر ایرة التغی المراجعة عن مس 5.62 المجتمع

107.397 **0.000

قصور نظام الرقابة الذاتیة فى مھنة المراجعة5.57

نقص الكفاءة المھنیة للمراجع5.53

قصور التشریعات واالصدارات المھنیة المنظمة للمھنة5.24

الشك فى استقالل المراجع5.02

مستخدمى القوائم المالیةعدم معقولیة توقعات 4.82

عدم التحدید الواضح لدور المراجع فى المجتمع ومسئولیاتھ4.64

نخفاض جودة االداء المھنى فى المراجعةا4.63

عدم فعالیة االتصال فى مھنة المراجعة3.93

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٣٥

ويتضح من الجدول :

فـى االهميـة اختالف معنوى مما يدل على وجود ٠.٠٥وية أقل من مستوى المعن – ١مدى تأثير كل سبب من اسباب فجوة التوقعات علـى النسبية ألراء المبحوثين حول

االستثمار فى سوق االوراق المالية. قراراتقصور التقارير المالية وتقرير المراجعة عن مسايرة التغيرات أعلى متوسط رتب هو -٢

.المبحوثين أراء، وهو يعتبر من أهم 5.62 = معالمجت فى يعكسما وهو 3.93= عدم فعالية االتصال فى مهنة المراجعة أقل متوسط رتب هو –٣

اراء المبحوثين. حول مدى تأثير كل سبب من اسباب فجوة التوقعات على المقارنة بين توافق االراء – ٣

Wallis -Kruskalاختباركروسكال ويلز (قرارات االستثمار فى سوق االوراق المالية Test (

يمكن قياس مدى االتفاق و االختالف فى أراء مجموعات العينة من المبحوثين حول مدى تأثير كل سبب من اسباب فجوة التوقعات على قرارات االستثمار فى سوق االوراق

) التالى :١٨من خالل الجدول رقم ( المالية

)١٨جدول رقم ( بين االراء من خالل قياس التوافق المقارنة

)Kruskal-Wallis Test( اختباركروسكال ويلز

ةا البیان لوظیف متوسط الرتب العدد ة معنوی مسنوى ال

p-value

الشك فى استقالل المراجع

114.10 61 المراجعین

**0.000

120.27 52 شركات السمسرة

82.91 51 المحللین المالیین

سبة والمراجعةاساتذة المحا 42 92.35

206 المجموع

نقص الكفاءة المھنیة للمراجع

121.41 61 المراجعین

**0.000

128.67 52 شركات السمسرة

76.19 51 المحللین المالیین

79.49 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٣٦

عدم معقولیة توقعات مستخدمى القوائم المالیة

اجعینالمر 61 99.70

**0.013

123.52 52 شركات السمسرة

99.69 51 المحللین المالیین

88.86 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

عدم التحدید الواضح لدور المراجع فى المجتمع ومسئولیاتھ

96.52 61 المراجعین

**0.023

113.23 52 شركات السمسرة

مالیینالمحللین ال 51 115.90

86.52 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

عدم فعالیة االتصال فى مھنة المراجعة

94.28 61 المراجعین

0.452

108.69 52 شركات السمسرة

107.03 51 المحللین المالیین

106.18 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

م الرقابة الذاتیة فى مھنة المراجعةقصور نظا

100.62 61 المراجعین

**0.001

115.61 52 شركات السمسرة

114.11 51 المحللین المالیین

79.81 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

نخفاض جودة االداء المھنى فى المراجعةا

87.99 61 المراجعین

**0.019

102.06 52 شركات السمسرة

110.52 51 المحللین المالیین

119.29 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

قصور التقاریر المالیة وتقریر المراجعة عن مسایرة التغیرات فى المجتمع

90.98 61 المراجعین

**0.000 116.67 52 شركات السمسرة

122.21 51 المحللین المالیین

اتذة المحاسبة والمراجعةاس 42 82.65

206 المجموع

قصور التشریعات واالصدارات المھنیة المنظمة للمھنة

85.60 61 المراجعین

**0.000

105.13 52 شركات السمسرة

131.63 51 المحللین المالیین

93.33 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

0.05**مستوى معنویةدال احصائیا عند

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٣٧

ويالحظ من الجدول السابق :اختالف وهذا يدل على أن هناك ٠.٠٥أقل من لمعظم العناصرأن مستوى المعنوية – ١

فى أراء المبحوثين حول مدى تأثير كل سبب من اسباب فجـوة التوقعـات علـى .قرارات االستثمار فى سوق االوراق المالية

٠.٠٥اكبر من فعالية االتصال فى مهنة المراجعة عدمنصر أن مستوى المعنوية للع -٢ فعالية االتصال فى عدمفى أراء المبحوثين حول حول اتفاق وهذا يدل على أن هناك مهنة المراجعة

مدى تأثير كلالتوزيع التكرارى والنسبى و (أختبار كا تربيع ) الراء المبحوثين حول – ٤ :ة التوقعات على قرارات االستثمار فى سوق االوراق الماليةسبب من اسباب فجو

)١٩جدول رقم (

انـــــالبی الخت رـــــا ا ی ة معنوی مسنوى ال

یع ا ترب ك ة الھمی ة عدیم ا الھمی محدود ا ھام جدا ھام

الشك فى استقالل المراجع 110 93 1 2 التكرار

**0.000 %53.4 %45.1 %5. %1.0 النسبة

لكفاءة المھنیة للمراجعنقص ا 132 73 1 0 التكرار

**0.000 %64.1 %35.4 %5. %0. النسبة

عدم معقولیة توقعات مستخدمى القوائم المالیة 107 66 33 0 التكرار

**0.000 %51.9 %32.0 %16.0 %0. النسبة

عدم التحدید الواضح لدور المراجع فى المجتمع

ومسئولیاتھ

91 93 22 0 التكرار**0.000

%44.2 %45.1 %10.7 %0. النسبة

عدم فعالیة االتصال فى مھنة المراجعة 65 112 29 0 التكرار

**0.000 %31.6 %54.4 %14.1 %0. النسبة

قصور نظام الرقابة الذاتیة فى مھنة المراجعة 139 49 17 1 التكرار

**0.000 %67.5 %23.8 %8.3 %5. النسبة

فاض جودة االداء المھنى فى المراجعةانخ 86 107 13 0 التكرار

**0.000 %41.7 %51.9 %6.3 %0. النسبة

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٣٨

0.05**دال احصائیا عند مستوى معنویة )١٩(يتضح من الجدول

مراجعة فى مصر أقل من عناصر اسباب فجوة التوقعات فى ال كلأن مستوى المعنوية ل -٣ وهذا يدل على أن هناك فروق معنوية (توجد فروق ذات داللة احصائية) فى ٠.٠٥من

أراء المبحوثين حول مدى تأثير كل سبب من اسباب فجوة التوقعات على قرارات اسباب فجوة االستثمار فى سوق االوراق المالية نجد ان من اجمالى االجابات حول

٩٢.٣ %التوقعات فى المراجعة فى مصر نسبة (هام جدا وهام ) وهى

برجاء تحديد االهمية النسبية للبنود المتعلقة بالعمل على تضييق فجـوة -٥س التوقعات ومدى تأثيرها على قرارات االستثمار فى سوق االوراق المالية

ة بالعمـل علـى االهمية النسبية للبنود المتعلق توصيف اراء المبحوثين حـول – ١. ةتضييق فجوة التوقعات ومدى تأثيرها على قرارات االستثمار فى سوق االوراق المالي

من خالل المقاييس االحصائية ( الوسط الحسابى واالنحراف المعيارى واختبار ت)

)٢٠جدول رقم ( توصيف االراء من خالل المقاييس االحصائية

قصور التقاریر المالیة وتقریر المراجعة عن

مسایرة التغیرات فى المجتمع

141 60 5 0 التكرار**0.000

%68.4 %29.1 %2.4 %0. النسبة

نیة المنظمة قصور التشریعات واالصدارات المھ

للمھنة

119 77 10 0 التكرار**0.000

%57.8 %37.4 %4.9 %0. النسبة

المجموع 990 730 131 3 التكرار

%53.4 %39.4 %7.1 %2. النسبة

العدد البیانالوسط الحسابى

االنحراف المعیارى

واختبار تT-test

مسنوى المعنویةP-Value

دعم استقالل المراجعین من خالل : -١ 0.000** 100.692 512. 3.59 206 تكوین لجان المراجعة -

0.000** 75.566 644. 3.39 206 التغییر االلزامى للمراجعین -

0.000** 49.493 905. 3.12 206 حظر تقدیم خدمات استشاریة -

0.000** 75.089 668. 3.50 206 فحص معاییر المحاسبة -

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٣٩

0.05**دال احصائیا عند مستوى معنویة

موافق أن الوسط الحسابى لكل العناصر تنحصر بين (موافق و ويالحظ من الجدول السابق :االهمية النسبية للبنود تحديد ) . ويشير االنحراف المعيارى على تجانس االراء حولتماما

تضييق فجوة التوقعات ومدى تأثيرها على قرارات االستثمار فى سوق بالعمل على المتعلقة . يشير اختبار ت ان الفروق معنوية اى (دالة احصائيا)ةاالوراق المالي

تحسین الكفاءة المھنیة للمراجعین من خالل : -٢ 0.000** 80.353 623. 3.49 206 المؤھل الجامعى المتخصص -

قضاء فترة من التدریب والمران العملى -

كشرط لمزاولة المھنة206 3.76 .441 122.291 **0.000

0.000** 71.203 739. 3.67 206 دریب المھنى المستمرالتعلیم والت -

دراسات توقعات المستفیدین من المراجعة وترشید ھذه التوقعات بخصوص -٣ 0.000** 97.142 531. 3.59 206 اكتشاف االخطاء والغش والتقریر عنھا -

تقدیم انذار مبكر عن تعثر الشركة -

وفشلھا206 3.57 .635 80.700 **0.000

0.000** 92.604 538. 3.47 206 اكتشاف التصرفات غیر القانونیة للعمالء-

ادة فاعلیة االتصال فى بیئة المراجعة واالعالم عن طبیعة دور المراجع ومسئولیاتھ من خالل : -٤ زی

0.000** 71.625 664. 3.32 206 تقریر االدارة -

0.000** 106.716 511. 3.80 206 تقریر المراجع -

0.000** 56.079 789. 3.08 206 من خالل التعلیم -

تحسین االتصال من خالل وسائل -

االعالم والندوات206 3.47 .667 74.637 **0.000

االھتمام بأسالیب واجراءات -٥ابة جودة االداء المھنى رق

ورقابة المھنة206 3.79 .407 133.567 **0.000

تفعیل الدور الذى تلعبھ -٦المھنیة فى تنظیم المنظمات

ابة المھنة ورق206 3.65 .498 105.216 **0.000

اصدار تشریع جدید یالئم -٧ المستجدات الحدیثة

206 3.49 .710 70.509 **0.000

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٤٠

االهمية النسبية للبنود المتعلقة بالعمـل علـى االراء حولالمقارنة بين توافق – ٢ ةتضييق فجوة التوقعات ومدى تأثيرها على قرارات االستثمار فى سوق االوراق المالي

) Wallis Test-Kruskal(اختباركروسكال ويلز

يمكن قياس مدى االتفاق و االختالف فى أراء مجموعات العينة من المبحوثين حولتضييق فجوة التوقعات ومدى تأثيرها على مية النسبية للبنود المتعلقة بالعمل علىتحديد االه

) التالى :٢١من خالل الجدول رقم ( ةقرارات االستثمار فى سوق االوراق المالي

)٢١جدول رقم ( )Kruskal-Wallis Testالمقارنة بين االراء من خالل قياس التوافق( اختباركروسكال ويلز

لوظيفةا انــالبي متوسط الرتب العدد مسنوى المعنوية

P-Value

دعم استقالل المراجعين من خالل : -١

تكوين لجان المراجعة -

96.01 61 المراجعین

**0.022

96.63 52 شركات السمسرة

122.50 51 المحللین المالیین

99.81 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

ر االلزامى للمراجعينالتغيي -

85.48 61 المراجعین

**0.000 110.28 52 شركات السمسرة

133.04 51 المحللین المالیین

85.42 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

حظر تقديم خدمات استشارية -

124.81 61 المراجعین

**0.000 101.88 52 شركات السمسرة

مالیینالمحللین ال 51 69.98

115.25 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

فحص معايير المحاسبة -

88.87 61 المراجعین

**0.004 124.04 52 شركات السمسرة

100.00 51 المحللین المالیین

103.57 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٤١

هنية للمراجعين من خالل :تحسين الكفاءة الم -٢

المؤهل الجامعى المتخصص -

101.66 61 المراجعین

**0.000 116.42 52 شركات السمسرة

79.11 51 المحللین المالیین

119.79 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

قضاء فترة من التدريب والمران - العملى كشرط لمزاولة المهنة

عینالمراج 61 101.11

**0.032 117.67 52 شركات السمسرة

101.87 51 المحللین المالیین

91.39 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

التعليم والتدريب المهنى المستمر -

88.67 61 المراجعین

**0.001 120.59 52 شركات السمسرة

107.58 51 المحللین المالیین

98.93 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

دراسات توقعات المستفيدين من المراجعة وترشيد هذه التوقعات بخصوص -٣

اكتشاف االخطاء والغش والتقرير - عنها

79.61 61 المراجعین

**0.000 96.88 52 شركات السمسرة

135.58 51 المحللین المالیین

بة والمراجعةاساتذة المحاس 42 107.43

206 المجموع

تقديم انذار مبكر عن تعثر الشركة - وفشلها

82.98 61 المراجعین

**0.000 95.17 52 شركات السمسرة

132.55 51 المحللین المالیین

108.33 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

اكتشاف التصرفات غير القانونية - مالءللع

102.09 61 المراجعین

.521 96.72 52 شركات السمسرة

104.51 51 المحللین المالیین

112.71 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

زيادة فاعلية االتصال فى بيئة المراجعة واالعالم عن طبيعة دور المراجع ومسئولياته من خالل : -٤

تقرير االدارة -

اجعینالمر 61 97.33

**0.000 109.32 52 شركات السمسرة

79.69 51 المحللین المالیین

134.18 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٤٢

تقرير المراجع -

89.27 61 المراجعین

**0.005 106.96 52 شركات السمسرة

111.50 51 المحللین المالیین

المراجعةاساتذة المحاسبة و 42 110.17

206 المجموع

من خالل التعليم -

105.02 61 المراجعین

**0.000 101.78 52 شركات السمسرة

76.61 51 المحللین المالیین

136.07 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

تحسين االتصال من خالل وسائل - االعالم والندوات

87.41 61 المراجعین

**0.007 100.80 52 شركات السمسرة

121.60 51 المحللین المالیین

108.24 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

االهتمام بأساليب واجراءات -٥رقابة جودة االداء المهنى

ورقابة المهنة

92.92 61 المراجعین

.086 105.19 52 شركات السمسرة

المالیین المحللین 51 112.88

105.38 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

تفعيل الدور الذى تلعبه -٦المنظمات المهنية فى تنظيم

ورقابة المهنة

88.34 61 المراجعین

**0.000 95.96 52 شركات السمسرة

128.50 51 المحللین المالیین

104.50 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

اصدار تشريع جديد يالئم -٧ المستجدات الحديثة

90.68 61 المراجعین

**0.000 92.89 52 شركات السمسرة

130.65 51 المحللین المالیین

102.29 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

0.05**دال احصائیا عند مستوى معنویة

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٤٣

من الجدول السابق :ويالحظ فى اختالف وهذا يدل على أن هناك ٠.٠٥أقل من لمعظم العناصرأن مستوى المعنوية – ١

تضـييق فجـوة تحديد االهمية النسبية للبنود المتعلقة بالعمل على أراء المبحوثين حول .ةسوق االوراق المالي التوقعات ومدى تأثيرها على قرارات االستثمار فى

فى اتفاق وهذا يدل على أن هناك ٠.٠٥اكبر من لبعض العناصرتوى المعنوية أن مس -٢ أراء المبحوثين

تحدید االھمیة التوزيع التكرارى والنسبى و (أختبار كا تربيع ) الراء المبحوثين حول – ٣ النسبیة للبنود المتعلقة بالعمل على تضییق فجوة التوقعات ومدى تأثیرھا على قرارات

ثمار فى سوق االوراق المالیةاالست

دعم استقالل المراجعين من خالل : -١ )٢٢جدول رقم (

دعم استقالل المراجعين من خالل : -١ الخ رــــــا ا ی ت مسنوى المعنویة

یع ا ترب ك ة الھمی ة عدیم ا الھمی محدود ا ھام جدا ھام

تكوین لجان المراجعة - 124 80 2 0 التكرار

**0.000 %60.2 %38.8 %1.0 %0. النسبة

التغییر االلزامى للمراجعین - 99 89 18 0 التكرار

**0.000 %48.1 %43.2 %8.7 %0. النسبة

حظر تقدیم خدمات استشاریة - 0.000** 86 71 37 12 التكرار %41.7 %34.5 %18.0 %5.8 النسبة

فحص معاییر المحاسبة - 119 73 11 3 التكرار

**0.000 %57.8 %35.4 %5.3 %1.5 النسبة

المجموع 428 313 68 15 التكرار

%51.9 %38.0 %8.3 %1.8 النسبة

0.05**دال احصائیا عند مستوى معنویة

:)٢٢يتضح من الجدول (وهذا يدل على أن هناك فروق معنوية (توجد فروق ذات ٠.٠٥أن مستوى المعنوية أقل من -

ء المبحوثين حول مدى دعم استقالل المراجعين نجد ان من اجمالى داللة احصائية) فى أراتحديد االهمية النسبية للبنود المتعلقة بالعمل على تضييق فجوة التوقعات االجابات حول

وهى وهام)نسبة (هام جدا ومدى تأثيرها على قرارات االستثمار فى سوق االوراق المالية 89.9%

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٤٤

لمراجعين من خالل :تحسين الكفاءة المهنية ل -٢ )٢٣جدول رقم (

0.05**دال احصائیا عند مستوى معنویة

)٢٣يتضح من الجدول (وهذا يدل على أن هناك فروق معنوية (توجد فروق ذات ٠.٠٥أن مستوى المعنوية أقل من -

نجد ان من تحسين الكفاءة المهنية للمراجعين ، داللة احصائية) فى أراء المبحوثين حول مدى االهمية النسبية للبنود المتعلقة بالعمل على تضييق فجوة تحديد اجمالى االجابات حول

نسبة (هام جدا التوقعات ومدى تأثيرها على قرارات االستثمار فى سوق االوراق المالية %95.4وهام ) وهى

:دراسات توقعات المستفيدين من المراجعة وترشيد هذه التوقعات بخصوص -٣

)٢٤جدول رقم (

تفيدين من المراجعة دراسات توقعات المس -٣ وترشيد هذه التوقعات بخصوص

ار ی الخت اة معنوی مسنوى ال

یع ا ترب ك ة الھمی محدود ا ھام جدا ھام

اكتشاف االخطاء والغش والتقریر عنھا - 126 76 4 التكرار

**0.000 %61.2 %36.9 %1.9 النسبة

تقدیم انذار مبكر عن تعثر الشركة وفشلھا - 133 57 16 التكرار

**0.000 %64.6 %27.7 %7.8 النسبة

اكتشاف التصرفات غیر القانونیة للعمالء- 101 101 4 التكرار

**0.000 %49.0 %49.0 %1.9 النسبة

المجموع 360 234 24 التكرار

%58.3 %37.9 %3.9 النسبة

0.05**دال احصائیا عند مستوى معنویة

تحسين الكفاءة المهنية للمراجعين من خالل : -٢ مسنوى المعنویة االختیار ھام جدا ھام محدود االھمیة عدیم االھمیة كا تربیع

المؤھل الجامعى المتخصص - 114 78 14 0 التكرار

**0.000 %55.3 %37.9 %6.8 %0. النسبة

التدریب والمران العملى كشرط قضاء فترة من - لمزاولة المھنة

157 48 1 0 التكرار**0.000

%76.2 %23.3 %5. %0. النسبة

التعلیم والتدریب المھنى المستمر - 160 33 3 10 التكرار **0.006

%77.7 %16.0 %1.5 %4.9 النسبة

المجموع 431 159 18 10 التكرار

%69.7 %25.7 %2.9 %1.6 النسبة

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٤٥

)٢٤يتضح من الجدول (وهذا يدل على أن هناك فروق معنوية (توجد ٠.٠٥ى المعنوية أقل من أن مستو -

توقعات المستفيدين ةدراسفروق ذات داللة احصائية) فى أراء المبحوثين حول مدى اكتشاف األخطاء والغش والتقرير عنها من المراجعة وترشيد هذه التوقعات بخصوص

التصرفات غير القانونية للعمالء واكتشافوتقديم انذار مبكر عن تعثر الشركة وفشلها تحديد االهمية النسبية للبنود المتعلقة بالعمل على ، نجد ان من اجمالى االجابات حول

تضييق فجوة التوقعات ومدى تأثيرها على قرارات االستثمار فى سوق االوراق المالية 96.2%نسبة (هام جدا وهام ) وهى

المراجعة واالعالم عن طبيعة دور المراجع ومسئولياته زيادة فاعلية االتصال فى بيئة -٤ من خالل :

)٢٥جدول رقم (

البيــــانار ی الخت ا

ة معنوی مسنوى ال

یع ا ترب ك ة الھمی ة عدیم ا الھمی محدود ا ھام جدا ھام

تقریر االدارة - 0.000** 88 95 23 0 التكرار %42.7 %46.1 %11.2 %0. النسبة

عتقریر المراج - 174 22 10 0 التكرار

**0.006 %84.5 %10.7 %4.9 %0. النسبة

من خالل التعلیم - 0.000** 73 76 56 1 التكرار %35.4 %36.9 %27.2 %5. النسبة

تحسین االتصال من خالل -

وسائل االعالم والندوات 0.000** 117 69 20 0 التكرار %56.8 %33.5 %9.7 %0. النسبة

موعالمج 452 262 109 1 التكرار

%54.9 %31.8 %13.2 %1. النسبة

0.05**دال احصائیا عند مستوى معنویة

)٢٥يتضح من الجدول (وهذا يدل على أن هناك فروق معنوية (توجد ٠.٠٥أن مستوى المعنوية أقل من -

فى بيئة زيادة فاعلية االتصالفروق ذات داللة احصائية) فى أراء المبحوثين حول مدى نجد ان من اجمالى االجابات حول ، المراجعة واالعالم عن طبيعة دور المراجع ومسئولياته

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٤٦

تحديد االهمية النسبية للبنود المتعلقة بالعمل على تضييق فجوة التوقعات ومدى تأثيرها 86.7%نسبة (هام جدا وهام ) وهى على قرارات االستثمار فى سوق االوراق المالية

. ٧، ٦، ٥العناصر )٢٦جدول رقم (

البیانار ی الخت ة ا معنوی مسنوى ال

یع ا ترب ك ة الھمی محدود ا ھام جدا ھام

ة -٥ ب ا ت رق ب واجراءا ی الھتمام بأسال ا

ة مھن ة ال ب ا مھنى ورق ء ال الدا جودة ا

163 43 0 التكرار**0.000

%79.1 %20.9 %0. النسبة

ت -٦ منظما ھ ال عب تل تفعیل الدور الذى

ةال مھن ة ال ب ا نظیم ورق ت ة فى ی مھن

0.000** 136 68 2 التكرار %66.0 %33.0 %1.0 النسبة

ت -٧ اصدار تشریع جدید یالئم المستجدا

ة ث الحدی

127 53 26 التكرار**0.000

%61.7 %25.7 %12.6 النسبة

المجموع 426 164 28 التكرار

%68.9 %26.5 %4.5 النسبة

0.05**مستوى معنویةدال احصائیا عند )٢٦يتضح من الجدول (

وهذا يدل على أن هناك فروق معنوية (توجد فروق ٠.٠٥أن مستوى المعنوية أقل من - نجد ان من اجمالى االجابات ، ذات داللة احصائية) فى أراء المبحوثين حول هذه العناصر

فجوة التوقعات ومدى تحديد االهمية النسبية للبنود المتعلقة بالعمل على تضييقحول وهى وهام)نسبة (هام جدا تأثيرها على قرارات االستثمار فى سوق االوراق المالية

%95.4.

الثانى: ومن التحليل السابق يثبت صحة الفرضتوجد عالقة ذات داللة احصائیة بین فجوة التوقعات فى المراجعة وبین اتخاذ :وهو القائل

.ةید فى سوق األوراق المالیالمستثمرین للقرار غیر الرش

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٤٧

االحصائى للفرض الثالث : التحليلتوجد عالقة ذات داللة احصائیة بین المتغیرات الحدیثة فى بیئة المراجعة وبین وهو القائل

قرارات المستثمرین فى سوق االوراق المالیة .من بیئة المراجعة فى برجاء تحدید االھمیة النسبیة لمدى تأثیر المتغیرات الحدیثة على كل - ٦س

مصر وقرارات االستثمار فى سوق االوراق المالیة فى مصر

مدى تأثير المتغيرات الحديثة على كل من بيئة المراجعة توصيف اراء المبحوثين حول – ١. من خالل المقـاييس فى مصر وقرارات االستثمار فى سوق االوراق المالية فى مصر

االنحراف المعيارى واختبار ت)االحصائية ( الوسط الحسابى و

)٢٧جدول رقم ( توصيف االراء من خالل المقاييس االحصائية

العدد البیانالوسط الحسابى

االنحراف المعیارى واختبار ت

T-test مسنوى المعنویة

p-value 0.000** 91.761 571. 3.65 206 حوكمة الشركات

0.000** 72.858 646. 3.28 206 الخصخصةجارة االلكترونیةالت 206 3.42 .692 70.907 **0.000

0.000** 18.047 2.849 3.58 206 اتفاقیات التجارة العالمیة

0.000** 66.547 701. 3.25 206 االندماج

0.05**دال احصائیا عند مستوى معنویة

موافق أن الوسط الحسابى لكل العناصر تنحصر بين (موافق و ويالحظ من الجدول السابق :

مدى تـأثير المتغيـرات على تجانس االراء حول قلاالاالنحراف المعيارى ويشير) . تماماالحديثة على كل من بيئة المراجعة فى مصر وقرارات االستثمار فى سوق االوراق المالية فى

يشـير ت فـى االراء تيوجد تش اتفاقيات التجارة العالمية ماعدا العنصر الرابع وهو .مصر .ت ان الفروق معنوية اى (دالة احصائيا) اختبار

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٤٨

مدى تأثير المتغيرات الحديثة على كل من بيئة المراجعة قياس وترتيب االهمية حول - ٢ . (اختبار فريد مان)فى مصر وقرارات االستثمار فى سوق االوراق المالية فى مصر

)٢٨جدول رقم (

ى كل من بيئة المراجعة فى مصر مدى تأثير المتغيرات الحديثة علوترتيب االهمية حول وقرارات االستثمار فى سوق االوراق المالية فى مصر

٠.٠٥**دال إحصائیا عند مستوى معنویة

ويتضح من الجدول :

فـى االهميـة اختالف معنوى مما يدل على وجود ٠.٠٥مستوى المعنوية أقل من – ١مدى تأثير المتغيرات الحديثة على كـل مـن بيئـة النسبية ألراء المبحوثين حول

وراق المالية فى مصر.المراجعة فى مصر وقرارات االستثمار فى سوق اال ، وهـو يعتبـر مـن أهـم أراء 3.57 = حوكمة الشركاتأعلى متوسط رتب هو -٢

.المبحوثين مما يعكس اراء المبحوثين. 2.69= االندماج أقل متوسط رتب هو –٣

المراجعة لمتغيرات الحديثة على كل من بيئةمدى تأثير االمقارنة بين توافق االراء حول – ٣ وقرارات االستثمار فى سوق االوراق المالية فى مصر. فى مصر

) Wallis Test-Kruskal( اختباركروسكال ويلز يمكن قياس مدى االتفاق و االختالف فى أراء مجموعات العينة من المبحوثين حول مدى تأثير المتغيرات الحديثة على كل من بيئة المراجعة فى مصر وقرارات االستثمار فـى

) التالى :٢٩من خالل الجدول رقم (اق المالية فى مصر. ورألسوق ا

الجدولية قيمة متوسط الرتب انــــالبي مستوى المعنویة P-Value

3.57 حوكمة الشركات

70.511 **0.000

3.02 التجارة االلكترونیة

3.00 اتفاقیات التجارة العالمیة

2.71 الخصخصة

ندماجاال 2.69

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٤٩

)٢٩جدول رقم (

المقارنة بين االراء من خالل قياس التوافق )Kruskal-Wallis Testال ويلز ـاركروسكــ( اختب

انـــــالبی ةا لوظیف متوسط الرتب العدد ة معنوی مسنوى ال

P-value

حوكمة الشركات

98.22 61 المراجعین

0.381

110.79 52 شركات السمسرة

107.60 51 المحللین المالیین

97.17 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

الخصخصة

99.50 61 المراجعین

0.051

119.75 52 شركات السمسرة

91.21 51 المحللین المالیین

104.12 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

التجارة االلكترونیة

96.48 61 المراجعین

**0.018

114.69 52 شركات السمسرة

114.82 51 المحللین المالیین

86.10 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

اتفاقیات التجارة العالمیة

97.59 61 المراجعین

0.260

108.62 52 شركات السمسرة

لیینالمحللین الما 51 112.96

94.26 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

االندماج

105.37 61 المراجعین

.208

90.74 52 شركات السمسرة

107.19 51 المحللین المالیین

112.11 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

206 المجموع

0.05**دال احصائیا عند مستوى معنویة

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٥٠

ويالحظ من الجدول السابق :اتفاق وهذا يدل على أن هناك ٠.٠٥اكبر من لمعظم العناصر أن مستوى المعنوية – ١

مدى تأثير المتغيرات الحديثة على كل من بيئة المراجعة فى حول فى أراء المبحوثين .وقرارات االستثمار فى سوق االوراق المالية فى مصر مصر

وهذا يدل على أن ٠.٠٥أقل من لتجارة االلكترونيةا للعنصر ويةالمعنأن مستوى - ٢ .العنصرهذا أراء المبحوثين حول فى اختالف هناك

مدى تأثير التوزيع التكرارى والنسبى و (أختبار كا تربيع ) الراء المبحوثين حول – ٤

سـتثمار فـى المتغيرات الحديثة على كل من بيئة المراجعة فى مصر وقرارات اال سوق االوراق المالية فى مصر

)٣٠جدول رقم (

البیانی الخت رــــــا ة ا معنوی مسنوى ال

یع ا ترب ك ة ة عدیم االھمی محدود االھمی ھام جدا ھام

حوكمة الشركات 144 52 10 0 التكرار

**0.000 %69.9 %25.2 %4.9 %0. النسبة

80 104 22 0 التكرار الخصخصة**0.000

%38.8 %50.5 %10.7 %0. النسبة

التجارة االلكترونیة 109 75 21 1 التكرار

**0.000 %52.9 %36.4 %10.2 %5. النسبة

106 74 24 2 التكرار اتفاقیات التجارة العالمیة**0.000

%51.5 %35.9 %11.7 %1.0 النسبة

75 116 7 8 التكرار االندماج**0.000

%36.4 %56.3 %3.4 %3.9 النسبة

المجموع 514 421 84 11 التكرار

%49.9 %40.9 %8.2 %1.1 النسبة

0.05**دال احصائیا عند مستوى معنویة

)٣٠يتضح من الجدول (وهذا يدل على أن هناك فروق معنويـة (توجـد ٠.٠٥أن مستوى المعنوية أقل من -

هذه العناصر ، نجـد ان مـن فروق ذات داللة احصائية) فى أراء المبحوثين حول مدى تأثير المتغيرات الحديثة على كل من بيئة المراجعة فـى اجمالى االجابات حول

نسبة (هام جدا وهـام) مصر وقرارات االستثمار فى سوق االوراق المالية فى مصر %90.8وهى

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٥١

: الثالث ومن التحليل السابق يثبت صحة الفرض

ة احصائیة بین المتغیرات الحدیثة فى بیئة المراجعة وبین توجد عالقة ذات دالل: وهو القائل قرارات المستثمرین فى سوق االوراق المالیة .

:الرابع االحصائى للفرض التحليلة : وهو القائل - ١ ى المراجع وة التوقعات ف ین فج توجد عالقة ذات داللة احصائیة ب

ة د من معاییر المحاسبة والمراجع دار مزی ى اص المتغیرات وبین الحاجة ال ة ب المتعلق الحدیثة فى بیئة المراجعة.

هل توافقون سيادتكم ان من الضرورى اعداد معـايير مراجعـة مصـرية تتعلـق -٧س بالمتغيرات الحديثة وكيفية االفصاح عنها فى ظل هذه المتغيرات

ت ضرورة اعداد معايير مراجعة مصرية تتعلق بالمتغيراتوصيف اراء المبحوثين حول – ١

. من خالل المقاييس االحصائية (الوسط الحديثة وكيفية االفصاح عنها فى ظل هذه المتغيرات الحسابى واالنحراف المعيارى واختبار ت)

)٣١جدول رقم ( توصيف االراء من خالل المقاييس االحصائية

الحسابى الوسط العدد البیان المعیارى االنحراف ت واختبار T-test المعنویة مسنوى P-Value

الضرورى من ان سیادتكم توافقون ھل

تتعلق مصریة مراجعة معاییر اعداد

عنھا االفصاح وكیفیة الحدیثة بالمتغیرات

المتغیرات ھذه ظل فى

206 3.43 .779 63.197 **0.000

0.05**دال احصائیا عند مستوى معنویة

موافـق ن (موافـق و نحصر بييصر نلعلأن الوسط الحسابى : ويالحظ من الجدول السابقضرورة اعداد معايير مراجعـة االنحراف المعيارى على تجانس االراء حول يشير) . تماما

. يشير اختبار مصرية تتعلق بالمتغيرات الحديثة وكيفية االفصاح عنها فى ظل هذه المتغيرات. ت ان الفروق معنوية اى (دالة احصائيا)

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٥٢

ورة اعداد معايير مراجعة مصرية تتعلق ضرالمقارنة بين توافق االراء حول – ٢( اختباركروسكال ويلز .بالمتغيرات الحديثة وكيفية االفصاح عنها فى ظل هذه المتغيرات

Wallis Test-Kruskal (

يمكن قياس مدى االتفاق و االختالف فى أراء مجموعات العينة من المبحوثين حول يرات الحديثة وكيفية االفصاح عنها ضرورة اعداد معايير مراجعة مصرية تتعلق بالمتغ

) التالى :٣٢من خالل الجدول رقم (فى ظل هذه المتغيرات.

)٣٢جدول رقم ( المقارنة بين االراء من خالل قياس التوافق

)Kruskal-Wallis Test( اختباركروسكال ويلز

لوظیفةا البیان متوسط الرتب العدد المعنویة مسنوى

p-value

اعداد الضرورى من ان تكمسیاد توافقون ھل بالمتغیرات تتعلق مصریة مراجعة معاییر

ھذه ظل فى عنھا االفصاح وكیفیة الحدیثة المتغیرات

92.16 61 المراجعین

**0.000

السمسرة شركات 52 123.36

المالیین المحللین 51 117.74

والمراجعة المحاسبة اساتذة 42 78.11

206 المجموع

0.05**ائیا عند مستوى معنویةدال احص

ويالحظ من الجدول السابق : فى اختالف وهذا يدل على أن هناك ٠.٠٥أقل من العنصر لهذا أن مستوى المعنوية – ١

ضرورة اعداد معايير مراجعة مصـرية تتعلـق بـالمتغيرات أراء المبحوثين حول الحديثة وكيفية االفصاح عنها فى ظل هذه المتغيرات.

ضـرورة التوزيع التكرارى والنسبى و (أختبار كا تربيع ) الراء المبحوثين حول – ٣اعداد معايير مراجعة مصرية تتعلق بالمتغيرات الحديثة وكيفية االفصاح عنها فى ظـل

هذه المتغيرات.

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٥٣

)٣٣جدول رقم (

النسبة التكرار االختیارات مستوى المعنویة

كا تربیع

3.4 7 غير موافق بالمرة

**0.000

7.8 16 غير موافق الى حد ما

31.1 64 موافق

57.8 119 موافق تماما

100.0 206 المجموع

0.05**دال احصائیا عند مستوى معنویة )٣٣يتضح من الجدول (

وهذا يدل على أن هناك فروق معنوية (توجد فروق ٠.٠٥أن مستوى المعنوية أقل من -نجد ان من اجمالى االجابات ، هذا العنصرأراء المبحوثين حول ذات داللة احصائية) فى

وكيفية االفصاح ضرورة اعداد معايير مراجعة مصرية تتعلق بالمتغيرات الحديثةحول %٨٨.٩) وهى موافق تماما و موافقنسبة (عنها فى ظل هذه المتغيرات.

:الرابع ومن التحليل السابق يثبت صحة الفرض

ة ت : القائلوهو -٢ ى المراجع وة التوقعات ف ین فج ة احصائیة ب ة ذات دالل د عالق وجالمتغیرات ة ب ة المتعلق د من معاییر المحاسبة والمراجع دار مزی ى اص وبین الحاجة ال

الحدیثة فى بیئة المراجعة.

االحصائى للفرض الخامس : التحليلراجعتها من هناك عالقة ذات داللة احصائية بين المعلومات التى م: وهو القائل

قبل المراجع فى ظل المتغيرات الحديثة وتضييق فجوة التوقعات مما يؤدى إلى .ترشيد قرارات المستثمرين

هل توافقون سيادتكم على ان مهنة المراجعة فى سبيل العمل على تضييق فجوة -٨سمع التوقعات ورفع كفاءة سوق االوراق المالية يجب تطوير االفصاح بما يشتمل التعامل

المتغيرات الحديثة وان ذلك ينطلب ما يلى ( يمكن اختيار اكثر من سبب )

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٥٤

تضييق فجوة التوقعات ورفع كفاءة سوق االوراق مدى توصيف اراء المبحوثين حول – ١. مـن خـالل المالية يجب تطوير االفصاح بما يشتمل التعامل مع المتغيرات الحديثـة

واالنحراف المعيارى واختبار ت) المقاييس االحصائية ( الوسط الحسابى

)٣٤جدول رقم ( توصيف االراء من خالل المقاييس االحصائية

0.05**دال احصائیا عند مستوى معنویة

ويشير(موافق) . تميل الىن الوسط الحسابى لكل العناصر أ : ويالحظ من الجدول السابقتضييق فجوة التوقعات ورفـع مدى قل يدل على تجانس االراء حولاالاالنحراف المعيارى

. كفاءة سوق االوراق المالية يجب تطوير االفصاح بما يشتمل التعامل مع المتغيرات الحديثة .احصائيا)يشير اختبار ت ان الفروق معنوية اى (دالة

مدى تضييق فجوة التوقعات ورفع كفاءة سوق االوراق قياس وترتيب االهمية حول - ٢ . (اختبار فريد مان)المالية يجب تطوير االفصاح بما يشتمل التعامل مع المتغيرات الحديثة

انــــــــالبی الحسابى الوسط العدد المعیارى االنحراف ت واختبار T-test المعنویة مسنوى

P-Value

لسنة 159 الشركات قانون تطویر یتم ان

باتخاذ الشركات یلزم بحیث 1981

فجوة من للحد الالزمة االجراءات

الحدیثة المتغیرات ضوء فى التوقعات

206 1.89 .316 85.849 **0.000

لدیھا المحاسبین بتدریب الشركات تھتم ان

المتغیرات تفرضھ ما مع التعامل بكیفیة

الحدیثة206 1.96 .205 137.034 **0.000

المحاسبة معاییر اصدار فى التوسع یتم ان

بالمتغیرات خاصة ییرمعا لتشمل المصریة

الحدیثة206 1.94 .244 114.051 **0.000

المراجعین و المحاسبین جمعیة تقوم ان

وارشادات معاییر بوضع المصریة

الحدیثة المتغیرات مع للتعامل مراجعة 206 1.96 .205 137.034 **0.000

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٥٥

)٣٥جدول رقم ( وترتيب االهمية حول اسباب فجوة التوقعات فى المراجعة فى مصر

وسط الرتبمت انــــالبي المعنویة مستوى قيمة الجدولية P-Value

مع التعامل بكیفیة لدیھا المحاسبین بتدریب الشركات تھتم ان

الحدیثة المتغیرات تفرضھ ما 2.55

22.457 **0.000

بوضع المصریة المراجعین و المحاسبین جمعیة تقوم ان

الحدیثة المتغیرات مع للتعامل مراجعة وارشادات معاییر 2.54

لتشمل المصریة المحاسبة معاییر اصدار فى التوسع یتم ان

الحدیثة بالمتغیرات خاصة معاییر 2.50

لسنة 159 الشركات قانون تطویر یتم ان

للحد الالزمة االجراءات باتخاذ الشركات یلزم بحیث 1981

الحدیثة المتغیرات ضوء فى التوقعات فجوة من 2.41

٠.٠٥مستوى معنویة **دال إحصائیا عند

ويتضح من الجدول :

فـى االهميـة اختالف معنوى مما يدل على وجود ٠.٠٥مستوى المعنوية أقل من – ١مدى تضييق فجوة التوقعات ورفع كفاءة سوق االوراق النسبية ألراء المبحوثين حول

.المالية يجب تطوير االفصاح بما يشتمل التعامل مع المتغيرات الحديثة ان تهتم الشركات بتدريب المحاسبين لديها بكيفية التعامل معأعلى متوسط رتب هو -٢

.، وهو يعتبر من أهم أراء المبحوثين2.55 = ما تفرضه المتغيرات الحديثة بحيث يلـزم ١٩٨١لسنة ١٥٩ان يتم تطوير قانون الشركات أقل متوسط رتب هو –٣

فجوة التوقعات فى ضـوء المتغيـرات الشركات باتخاذ االجراءات الالزمة للحد من المبحوثين. اراءمما يعكس 2.41 = الحديثة

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٥٦

مدى تضييق فجوة التوقعات ورفع كفاءة سوق االوراق حول المقارنة بين توافق االراء – ٣(اختباركروسكال المالية يجب تطوير االفصاح بما يشتمل التعامل مع المتغيرات الحديثة

) lis TestWal-Kruskalويلز مدى يمكن قياس مدى االتفاق و االختالف فى أراء مجموعات العينة من المبحوثين حول

تضييق فجوة التوقعات ورفع كفاءة سوق االوراق المالية يجب تطوير االفصاح بما يشتمل ) التالى :٣٦من خالل الجدول رقم ( التعامل مع المتغيرات الحديثة

)٣٦جدول رقم ( االراء من خالل قياس التوافق المقارنة بين

)Kruskal-Wallis Test( اختباركروسكال ويلز

لوظیفةا انـــــــبیـال متوسط الرتب العدد المعنویة مسنوى

p-value

لسنة 159 الشركات قانون تطویر یتم ان

االجراءات باتخاذ الشركات یلزم بحیث 1981

ضوء فى التوقعات فجوة من للحد الالزمة

الحدیثة راتالمتغی

94.74 61 المراجعین

**0.000 السمسرة شركات 52 115.00

المالیین المحللین 51 115.00

والمراجعة المحاسبة اساتذة 42 88.02

206 المجموع

لدیھا المحاسبین بتدریب الشركات تھتم ان

الحدیثة المتغیرات تفرضھ ما مع التعامل بكیفیة

104.62 61 المراجعین

**0.000 السمسرة شركات 52 108.00

المالیین المحللین 51 108.00

والمراجعة المحاسبة اساتذة 42 90.83

206 المجموع

المحاسبة معاییر اصدار فى التوسع یتم ان

بالمتغیرات خاصة معاییر لتشمل المصریة

الحدیثة

104.93 61 المراجعین

**0.000 السمسرة شركات 52 110.00

المالیین المحللین 51 110.00

والمراجعة المحاسبة اساتذة 42 85.48

206 المجموع

المراجعین و المحاسبین جمعیة تقوم ان

مراجعة وارشادات معاییر بوضع المصریة

الحدیثة المتغیرات مع للتعامل

104.62 61 المراجعین

**0.000

السمسرة شركات 52 108.00

المالیین المحللین 51 108.00

والمراجعة المحاسبة اساتذة 42 90.83

206 المجموع

0.05**دال احصائیا عند مستوى معنویة

الــدراســـة الميـــدانيــــة

الفصل الثانى

١٥٧

ويالحظ من الجدول السابق :اختالف وهذا يدل على أن هناك ٠.٠٥أقل من لمعظم العناصرأن مستوى المعنوية – ١

لتوقعات ورفع كفاءة سـوق االوراق مدى تضييق فجوة افى أراء المبحوثين حول .المالية يجب تطوير االفصاح بما يشتمل التعامل مع المتغيرات الحديثة

مدى تضييق التوزيع التكرارى والنسبى و (أختبار كا تربيع ) الراء المبحوثين حول – ٤ فجوة التوقعات ورفع كفاءة سوق االوراق المالية يجب تطوير االفصاح بمـا يشـتمل

مل مع المتغيرات الحديثةالتعا )٣٧جدول رقم (

0.05**دال احصائیا عند مستوى معنویة )٣٨ح من الجدول (يتض

وهذا يدل على أن هناك فروق معنوية (توجد فروق ٠.٠٥أن مستوى المعنوية أقل من - ، نجـد ان مـن اجمـالى ذات داللة احصائية) فى أراء المبحوثين حول هذه العناصـر

مدى تضييق فجوة التوقعات ورفع كفاءة سوق االوراق المالية يجب تطوير االجابات حول 93.4%) وهى نعمنسبة (شتمل التعامل مع المتغيرات الحديثة االفصاح بما ي

:الخامس ومن التحليل السابق يثبت صحة الفرضهناك عالقة ذات داللة احصائية بين المعلومات التى مراجعتها من وهو القائل

قبل المراجع فى ظل المتغيرات الحديثة وتضييق فجوة التوقعات مما يؤدى إلى ستثمرين.ترشيد قرارات الم

البیــــانالمعنویة مسنوى االختیار

تربیع كا نعم ال

یلزم بحیث 1981 لسنة 159 الشركات قانون تطویر یتم ان التوقعات فجوة من للحد الالزمة االجراءات باتخاذ الشركات

الحدیثة المتغیرات ضوء فى 183 23 التكرار

**0.000 ةالنسب 11.2% 88.8%

ما مع التعامل بكیفیة لدیھا المحاسبین بتدریب الشركات تھتم انالحدیثة المتغیرات تفرضھ

197 9 التكرار**0.000

%95.6 %4.4 النسبة

لتشمل المصریة المحاسبة معاییر اصدار فى التوسع یتم ان. الحدیثة بالمتغیرات خاصة معاییر

193 13 التكرار**0.000

%93.7 %6.3 النسبة

بوضع المصریة المراجعین و المحاسبین جمعیة تقوم انالحدیثة المتغیرات مع للتعامل مراجعة وارشادات معاییر

197 9 التكرار**0.000

%95.6 %4.4 النسبة

المجموع 770 54 التكرار

%93.4 %6.6 النسبة

ث ـــة البحـــالصــخ اتــــوصيــج والتــائـــوالنت

خالصة البحث والنتائج والتوصيات

١٥٩

اختص هذا البحث بالدراسة والتحليل " قياس أثر فجوة التوقعات فى المراجعة على قـرارات

وذلك فى مقدمة وفصـلين ويمكـن دراسة ميدانية " -المستثمرين فى سوق االوراق المالية فى مصر : تلخيص ماورد بكل فصل كما يلى

دراسة والذى ركزت على مايلى : تناولت المقدمة االطار العام لل

والتى تمثلت فى دراسة اآلثار التى تحدثها فجوة التوقعات فى المراجعة على قرار المستثمر فى سوق األوراق المالية وتؤثر على اتخاذه لقرار االستثمار الرشيد فى األوراق المالية فى

عمال . ظل وجود المتغيرات الحديثة فى بيئة األ

التى عكست اهمية االهتمام بفجوة التوقعات فى المراجعة ومدى تأثيرها على سـوق االوراق

وجود العديد من المتغيرات الحديثة فى بيئة االعمال وتأثير هذه المتغيرات على مهنـة ظل المالية فى . ماليةقرارات المستثمرين فى سوق األوراق الالمراجعة وعلى

سيتم تناول مشكلة فجوة التوقعات فقط من حيث تأثيرها على قرارات المستثمرين فـى

سوق االوراق المالية .

يقتصر البحث على دراسة أثر فجوة التوقعات على قرارات المستثمرين فى البورصـة المصرية .

ة التوقعـات فـى المراجعـة او لن يتطرق البحث إلى كافة مداخل تضييق وعالج فجو محاولة تقييم هذه المداخل إال بما يخدم غرض البحث .

لما كانت فجوة التوقعات من أخطر التحديات والمشكالت التي تواجه وتهدد مهنة المراجعـة

ال واالعمال ورغم كثرة الدراسات التي خاصة فى ظل ظهور الكثير من المتغيرات الحديثة فى بيئة المتساعا. كذلك لما كان لسـوق األوراق الماليـة اأجريت عليها إال أن الفجوة ما زالت موجودة وتزداد

أهمية خاصة في أي اقتصاد يسعى للتقدم والرقي، من أجل ذلك كله يهدف هذا البحث إلـى دراسـة وق األوراق المالية، وبالتالي إمكانية الخروج بإطار العالقة واألثر الذي تحدثه فجوة التوقعات على س

خالصة البحث والنتائج والتوصيات

١٦٠

يعمل على تضييق هذه الفجوة ومعالجة اآلثار التي تحدثها على هذه السوق بما يرشد مـن قـرارات في سوق األوراق المالية ويرفع من كفاءتها. المستثمرين

:سعى هذا البحث لدراسة خمسة فروض هىذات داللة احصائية بين فجوة التوقعات فى المراجعة وبين األداء غير الكـفء توجد عالقة -١

للمراجعين .توجد عالقة ذات داللة احصائية بين فجوة التوقعات فى المراجعة وبين اتخـاذ المسـتثمرين -٢

للقرار غير الرشيد فى سوق األوراق المالية .ة فى بيئة المراجعة وبـين قـرارات توجد عالقة ذات داللة احصائية بين المتغيرات الحديث -٣

المستثمرين فى سوق االوراق المالية . توجد عالقة ذات داللة احصائية بين فجوة التوقعات فى المراجعة وبين الحاجة الى اصـدار -٤

مزيد من معايير المحاسبة والمراجعة المتعلقة بالمتغيرات الحديثة فى بيئة المراجعة. مراجعتها من قبل المراجع فى ظل تم صائية بين المعلومات التى هناك عالقة ذات داللة اح -٥

.المتغيرات الحديثة وتضييق فجوة التوقعات مما يؤدى إلى ترشيد قرارات المستثمرين

تحددت ابعاد منهج البحث فى االعتماد على المنهج االستقرائى فى توضيح اركان وجوانـب من خالل الدراسة الميدانية وتوزيـع فة الى االعتماد على المنهج االستنباطى الدراسة النظرية باالضاالمهتمين بمهنة المراجعة وبسوق االوراق المالية ، وتحليل هذه القوائم عينة منقوائم االستقصاء على

احصائيا الختبار فروض البحث .

ـ الى فجـوة التوقعـات تناول الفصل االول المفاهيم االساسية والدراسات السابقة فـى مج واالستثمار فى سوق االوراق المالية وذلك من خالل عدة مباحث :

تناول هذ المبحث بالتحليل والتقييم الدراسات السابقة فى مجـالى فجـوة التوقعـات : المبحث االول .وعالقتها بالمراجعة المالية األوراقفى سوق المستثمرينوقرارات

لمبحث مفهوم فجوة التوقعات فى المراجعة وهيكل مكونات هذه الفجـوة تناول هذا ا : المبحث الثانىفى بيئة المراجعة الحديثة ، وايضا دواعى االهتمام بفجوة باالضافة الى مظاهر هذه الفجوة

المراجعة فى مصر فى ظل ظهور الكثير من المتغيرات الحديثة . ظهور فجوة التوقعات وتمثلت هذه االسباب التى ادت الى األسباب تناول هذا المبحث: المبحث الثالث

فى ضعف استقالل المراجع ونقص الكفاءة المهنية للمراجـع وعـدم معقوليـة توقعـات

خالصة البحث والنتائج والتوصيات

١٦١

وعدم التحديـد الواضـح مستخدمى القوائم المالية وعدم فعالية االتصال فى مهنة المراجعة خفاض االداء المهنى لدور المراجع فى المجتمع وقصور نظام الرقابة الذاتية فى المهنة وان

وقصور التقارير المالية باالضافة الى قصور التشريعات واالصدارات المهنيـة المنظمـة للمهنة .

ومنها تدعيم تناول هذا المبحث الوسائل المقترحة لتضييق فجوة التوقعات فى المراجعة : المبحث الرابعوقعات المستفيدين من المراجعة استقالل المراجع وتحسين الكفاءة المهنية للمراجع ودراسة ت

وزيادة فاعلية االتصال فى بيئة المراجعة باالضافة الـى االهتمـام وترشيد هذه التوقعات باساليب واجراءات رقابة جودة االداء المهنى للمراجعة وتفعيل دور المنظمات المهنية فى

.الرقابة على المهنة واصدار تشريع جديد يالئم المتغيرات المستجدة همية المعلومات المحاسبية لقرارات االسـتثمار فـى سـوق أتناول هذا المبجث :الخامسالمبحث

، وتحليل المعلومات الالزمة التخاذ قرارات االستثمار فى االوراق المالية .االوراق المالية فى سوق وتناول تأثير المتغيرات الحديثة فى مهنة المراجعة على قرارات االستثمار :دسالمبحث السا

االوراق المالية . تناول الفصل الثانى الدراسة التطبيقية والتى ركزت على مايلى :

لتنفيذ الدراسة التطبيقية وهى استطالع ارآء المستقصـى مـنهم، : مجموعة االجراءات الالزمة اوال توصيف متغيرات الدراسة سواء المؤثرة على فجوة التوقعات او المؤثرة على االستثمار فـى

موزعة علـى سوق االوراق المالية ، توصيف عينة الدراسة التى ضمت مائتان وست مفردة المراجعين فى مكاتب المراجعة الخارجية وسماسرة االوراق المالية والمحللين المـاليين فـى شركات السمسرة باالضافة الى المجموعة الضابطة متمثلة فى اساتذة المحاسـبة والمراجعـة

ية .بالجامعات المصر : نتائج الدراسة التطبيقية واختبار فروض البحث وذلك باستخدام بعض المقاييس االحصائية مثل ثانيا

Reliability Analysisأختبار المصداقية و االعتمادية -١ Meanالوسط الحسابى -٢ Standard Deviationاالنحراف المعيارى -٣ للوسط الحسابى T Testاختبار "ت" -٤ friedman Testمان) (اختبار فريد -٥ ) Kruskal-Wallis Test( اختباركروسكال ويلز -٦ Chi square Test التكرار و النسبة و أختبار كا تربيع – ٧

خالصة البحث والنتائج والتوصيات

١٦٢

ترتب على الدراستين النظرية والتطبيقية مجموعة النتائج االتية :

القضايا التى يتناولها الفكر المحاسبى فى مختلف دول م فجوة التوقعات فى المراجعة من اه -١

العالم ، ورغم كثرة الدراسات عن الفجوة اال انهامازالت موجودة وتزداد تساعا وتتطلب مزيد من البحث والدراسة .

الف او ترغم كثرة التعريفات عن فجوة التوقعات اال انها تدور حول فكرة واحدة وهى االخ -٢ان يقوم م به او مايمكن ان يقوم به المراجعون وبين ما ينبغى او ما يتوقع الفرق بين ما يقو

اس توقعات المجتمع المطلوبة منهم والتى من اهمها رغبة الجمهور سأ به المراجعون علىالمتزايدة فى فى قيام المراجع الخارجى باكتشاف الغش واالخطـاء والتصـرفات غيـر

درة المنشأة على االستمرار فى المستقبل . القانونية باالضافة الى تقييم مدى قومن اهم اسـبابه من أهم أسباب فجوة التوقعات فى المراجعة الشك فى استقالل المراجع -٣

تقديم المراجع لخدمات اخرى بخالف المراجعة للعميل والمنافسة بين المكاتب ، وطول مدة تب المراجعة . كـذلك مـن تولى المراجع عملية المراجعة بالمنشأة باالضافةالى حجم مك

اسباب الفجوة نقص الكفاءة المهنية وعدم معقولية توقعات جمهور المهنة وعـدم فعاليـة االتصال وقصور التقارير المالية وقصور التشريعات عن مسايرة التغيرات الحديثة فـى

. المجتمع ة هـو توصلت الدراسة ان من افضل الطرق لعالج وتضييق فجوة التوقعات فى المراجع -٤

معالجة اسبابها سبب سبب وبالتالى فان من اهم الوسائل المستخدمة لعالج الفجوة تـدعيم استقالل المراجع من خالل تكوين لجان المراجعة والتغيير االلزامـى للمـراجعين واداء

، كذلك تحسين الكفاءة المهنية للمراجـع الخدمات االستشارية وفحص المعايير المحاسبية ل الجامعى المتخصص وقضاء فترة من التدريب والمران العملى كشـرط من خالل المؤه

لمزاولة المهنة والتعليم والتدريب المهنى المستمر ، وكذلك دراسة توقعات المستفيدين من المراجعة وترشيد هذه التوقعات من خالل اكتشاف االخطاء والغش والتقرير عنها وتقديم

ومسئولية المراجع عن اكتشاف التصرفات غيـر انذار مبكر عن تعسر الشركات وفشلها ، وايضا زيادة فاعلية االتصال فى بيئة المراجعة من خالل تقرير االدارة القانونية للعمالء

وتقرير المراجع وتحسين االتصال من خالل وسائل االعالم والندوات .باالضافة الى مـا هتمام باساليب واجـراءات سبق من وسائل تضييق فجوة التوقعات فى المراجعة هناك اال

خالصة البحث والنتائج والتوصيات

١٦٣

رقابة جودة االداءالمهنى وتفعيل الدور الذى تلعبه المنظمات المهنية فى تنظيم ورقابةالمهنة واصدار تشريع يالءم المتغيرات الحديثة .

الى ان عـبء مجال فجوة التوقعات فى المراجعة بقة فىاانتهت الكثير من الدراسات الس -٥وانتهت الكثير من الدراسات السابقة فـى مجـال لمهنة . تضييق الفجوة يقع على عاتق اتعبر عن محتوي معلومات مختلف تقارير المراجعة نأالى االستثمار فى االوراق المالية

وإن أراء المراجعة المتحفظة لها آثار سـالبة علـى .عن محتوي معلومات القوائم الماليةلتقرير مراجع الحسابات على دعـم تؤثر محددات المنفعة المضافة .سلوك أسعار األسهم

كفاءة السوق ألغراض تنشيط االستثمار من خالل آثار هذا التقرير على كل من منفعـة استخدام المعلومات المحاسبية ومصداقية اإلفصاح المحاسـبي وإدراكـات المسـتثمرين

.وقراراتهم االستثماريةتؤثر المتغيرات الحديثة من حوكمة وخضخضة وتجارة الكترونيـة وانـدماج الشـركات -٦

واتفاقيات التجارةالعالمية على مهنة المراجعة وعلى بيئة االعمال وعلى اسـواق االوراق المالية مما يستدعى ضرورة وضع االليات التى تبين كيفية التعامل مع هذه المتغيـرات .

هنية بالتعاون مع اسواق االوراق المالية المعايير التـى تبـين كذلك اصدار المنظمات المفـى ظـل هـذه التقرير وابداء الرأىكيفية تعامل المراجعين مع هذه المتغيرات وكيفية

المتغيرات . من اهم مصادر المعلومات بالنسبة للمستثمرين فى سوق االوراق المالية هـى التقـارير -٧

الشركات وكذلك تقرير المراجعة . لذلك حتى تحقق كفـاءة والقوائم المالية التى تصدرها سوق االوراق المالية المصرية يجب ان تتوافر فى المعلومات التى تنشر فى القوائم المالية المصداقية والعدالة والموضوعية . كذلك يجب ان يعبر تقرير المراجعة عن حقيقة القوائم

المالية .

من خالل تحليل وتفسير اراء المستقصى منهم ( مراجعى الحسابات ، والمحللين الماليين ، وسماسرة االوراق المالية، واساتذة المحاسبة فى الجامعات المصرية)

امكن التوصل الى النتائج االتية : عين تقييم الوضع الحالى الداء المراج انه على الرغم من تباين اراء المستقصى منهم حول -١

فى مصر فى ظل المتغيرات الحديثة ومدى تأثير فجوة التوقعات واسبابها على هذا االداء ، توجد عالقة ذات داللة احصائیة بین فجوة التوقعات فى :اال انه قد امكن قبول الفرض االول

حول .وذلك لوجود فروق ذات داللة احصائية األداء غیر الكفء للمراجعین المراجعة وبین لوضع الحالى الداء المراجعين وحول اسباب فجوة التوقعات فى المراجعة . تقييم ا

خالصة البحث والنتائج والتوصيات

١٦٤

انه على الرغم من تباين واختالف اراء عينة الدراسة حول مدى تأثير تقرير المراجعة فى -٢اتخاذ قرار االستثمار فى االوراق المالية وحول تأثير فجوة التوقعات على قرار االستثمار

على تحديد االهمية النسبية لعوامل تضييق الفجوة ومدى تأثيرها فى االوراق المالية وحولتوجد عالقة ذات -قرارات االستثمار فى االوراق المالية .اال انه امكن قبول الفرض الثانى

ید داللة احصائیة بین فجوة التوقعات فى المراجعة وبین اتخاذ المستثمرین للقرار غیر الرشلوجود فروق ذات داللة احصائية فى أراء المبحوثين حول وذلكفى سوق األوراق المالیة .

هذه العناصر.انه على الرغم من تباين واختالف اراء المستقصى منهم حول تحديد االهمية النسبية لمدى -٣

تأثير المتغيرات الحديثة على كل من بيئة المراجعة فى مصر وقرارات االسـتثمار فـى توجد عالقة :كن التوصل الى صحة الفرض الثالثسوق االوراق المالية فى مصر . قد ام

تثمرین فى ذات داللة احصائیة بین المتغیرات الحدیثة فى بیئة المراجعة وبین قرارات المسة علـى ووذلك لوجود تأثير معنوى لهذه المتغيرات على المراجعـة . سوق االوراق المالی

قرارات االستثمار فى سوق االوراق المالية .

اراء المبحوثين حول ما اذا كان مـن الضـرورى من االختالف والتباين فى الرغم على -٤اعداد معاييرمراجعة مصرية تتعلق بالمتغيرات الحديثة وكيفية االفصاح عنها فى ظل هذه

ین :مكن التوصل الى قبول الفرض الرابعأ المتغيرات. ة احصائیة ب ة ذات دالل توجد عالقبة والمراجعة فجوة التوقعات فى المراجعة وبین الحاجة الى اصدار مزید من معاییر المحاس

ة المراجعة ة فى بیئ المتغیرات الحدیث .وذلك لوجود فروق ذات داللة احصائية فى المتعلقة باراء المبحوثين حول ضرورة اعداد معايير مراجعة مصرية تتعلق بالمتغيرات الحديثـة

.فى ظل هذه المتغيراتالتقرير وابداء الرأى وكيفية ان مهنة المراجعة فى سـبيل على الرغم من االختالف والتباين فى اراء المبحوثين حول -٥

العمل على تضييق فجوة التوقعات ورفع كفاءة سوق االوراق المالية يجب تطوير االفصاح وان ذلك يتطلـب تطـوير قـانون الشـركات بما يشتمل التعامل مع المتغيرات الحديثة

والتوسع فـى اصـدار معـايير كات بتدريب المحاسبين ، ،اهتمام الشر١٩٨١لسنة ١٥٩. امكن التوصل الى قبول تتعلق بالمتغيرات الحديثة فى بيئة األعمال المحاسبة والمراجعة

هناك عالقة ذات داللة احصائية بين المعلومات التى مراجعتها من قبـل الفرض الخامس:عات مما يؤدى إلى ترشيد قرارات المراجع فى ظل المتغيرات الحديثة وتضييق فجوة التوق

وذلك لوجود فروق ذات داللة احصائية فـى اراء المبحـوثين حـول هـذه .المستثمرين العناصر.

خالصة البحث والنتائج والتوصيات

١٦٥

عدم معرفة المساهمين و أصحاب األعمال بأهمية دور المراجع توصلت الدراسة ايضا الى -٦ات التي يملكونها والرقابة المالية على تحسين مستويات األداء اإلداري بالمنظمه والمؤسس

وكذلك إهمال دور المراجع وأيضا قصر نظر أصحاب األعمال وأهتمامهم في الغالب بأداء المراجعين في نطاق تخفيض العبء الضربيبي وتجاهل أهمية المراجعة.

وتوصلت الدراسة الى ان هناك تعسف كثير من أعضاء مجلس اإلدارة تجاه المـراجعين -٧ستقالل التام عن مجلس اإلدارة وإنخفاض اهمية الدور الذي وعدم إحساس المراجعين باإل

تلعبة لجنة المراجعة وكذلك إنخفاض وتدني مستوى األتعاب في المجتمع المصـري فـي مقابل المهام الموكولة للمراجع .

توصلت الدراسة الى ان المتغيرات الحديثة التى تناولتها الدراسة بعضها يساعد فى عالج -٨بشرط ان يتم تفعيل وسائلها والياتها والبعض االخر فى حاجة الى اصدار فجوة التوقعات

المعايير واالرشادات التى تبين للمراجع كيفية التعامل معها مثـل التجـارة االلكترونيـة .باالضافة الى ذلك توصلت الدراسة الى ان هناك واتفاقيات التجارة الدولية والخصخصة

مراجعة مثل متغيرات اخرى موجودة فى بيئة الالمنافسة بين المراجعين المحليين والدوليين وإتفاقية تحرير الخدمات والتعديل على اخالقيات المهنه بما يتناسب مع التناقضات بين األخالقيات الدولية والمحلية ، البورصات العالميـه

والمضاربة وتجارة العمالت وإصدار معايير خاصة بها ومعالجات خاصة بها .ل األموال ومشكالت متعلقه به وموقف المراجع منها بل ودور الجهات المنظمه تجـاه غسي

غسيل األموال.توصلت الدراسة الى ان باالضافة الى ماتناولته الدراسة من وسائل لتضييق فجوة التوقعات -٩

فى المراجعة فى بيئة المراجعة المصرية وبالتالى العمل على رفع كفاءة سـوق االوراق تفعيل دور هيئةالرقابة وترشيد قرارات المستثمرين بها. هناك وسائل اخرى منها المالية

على سوق المال ،اصدار قوانين ونظم ضربيبة وسياسية تعكس الواقع العملي لبيئة األعمال وتفعيل دور الجمعية والنقابة في حماية المراجعين .

وير االفصاح من اجل تضييق توصلت الدراسة الى ان مهنة المراجعة فى سبيلها الى تط - ١٠فجوة التوقعات فى المراجعة وبالتالى العمل على ترشيد قرارات المستثمرين فـى سـوق

أن يتم التعديل على النظم الضريبية بما يتالئم مع التجارة الدولية، ان يتم االوراق المالية التعديل على النظم التعديل على النظم الضريبية فيما يختص بالتجارة اإللكترونية وأن يتم

والقوانين والتشريعات فيما يختص بغسيل األموال ورؤس األموال المنقوله فيما بين الدول وبعضها.

خالصة البحث والنتائج والتوصيات

١٦٦

ائج الدراستين النظرية والميدانية يمكن للباحث تقديم مجموعة من التوصـيات تضوء ن فى التالية :

وقعات فى المراجعة ،حيث انهـا مـن اخطـر ضرورة االهتمام بتحليل وتوصيف فجوة الت -١ القضايا التى تواجه مهنة المراجعة وتؤثر على قرارات المستثمرين فى سوق االواق المالية.

: الشك فى ضرورة االهتمام بالعوامل التى تؤدى الى ظهور فجوة التوقعات والتى من اهمها -٢المالية والتشريعات واالصدارات استقالل المراجع وانخفاض االداء المهنى وقصور التقارير

المنظمة للمهنة وعدم معقولية توقعات المستفيدين وواتخاذ التدابير الالزمة للقضاء على هذه العوامل .

ضرورة اهتمام المنظمات المهنية والجمعيات العلمية بحصر اهم مقترحات تضـييق فجـوة -٣ . .والعمل على تطبيق افضل المقترحاتالتوقعات فى المراجعة

ضرورة تعريف المستفيدين من خدمات مهنة المراجعة بأهم المفاهيم التى تسـتخدمها مهنـة -٤ .المراجعة وذلك من اجل التخفيض من حجم توقعاتهم غير المقبولة

ضرورة اهتمام المنظمات المهنية المصرية باصدار معايير المحاسبة والمراجعـة الالزمـة -٥ هنة المراجعة. للتعامل مع المتغيرات الحديثة فى م

ضرورة اصدار تشريع جديد يالئم المتغيرات الحديثة . -٦ضرورة التعاون بين المنظمات المهنية والجامعات المصرية فى المناهج الدراسية لطـالب -٧

كليات التجارة خاصة لمن يرغب فى مزاولة المهنة . املة فى مصر على ضرورة التعاون بين المنظمات المهنية ومكاتب المحاسبة والمراجعة الع -٨

تدريب المراجعين وعلى التعليم المهنى المستمر وعلى تدريبهم على كيفيـة التعامـل مـع المتغيرات الحديثة وعلى كل جديد فى المهنة .

ضرورة التعاون بين المنظمات المهنية وبين سوق االوراق المالية من اجل العمـل علـى -٩رين بها بطبيعة عمـل المراجـع وحـدود تضييق فجوة التوقعات.من خالل اعالم المستثم

المراجعة .واتخاذ القرارات الالزمة لدعم استقالل المراجع . ضرورة االهتمام باعداد مؤتمرات علمية لمزاولى المهنة واللقاءات مع االطـراف المعنيـة - ١٠

بهدف ايضاح المستجدات فى وظيفة المراجعة واهدافها .ع بورصة االوراق المالية بايضاح اهميـة وضـرورة ان تقوم المنظمات المهنية بالتعاون م - ١١

لجان المراجعة فى كل منشأة لدورها فى التغلب على مشكلة االستقاللية . ان يتم اعادة النظر فى فى طبيعة محتويات تقرير المراجعة بما يحقق المنفعة والمصـداقية - ١٢

للمعلومات الواردة به .

O

ـراجـــع المــ

١٦٨

، ١٩٩٠دار السالسل، –الشيرازي ، عباس مهدي ، نظرية المحاسبة، الكويت .١

–جامعة الملك سـعود تحليل التقارير المالية"تركي ، محمود إبراهيم عبد السالم ، " .٢ م ١٩٩٥ -هـ ١٤١٦الرياض ، المملكة العربية السعودية،

الجزء األول، الدار الجامعية، موسوعة معايير المراجعة،ماد ، طارق عبد العال ، ح .٣٢٠٠٤.

تطوير مهنة المراجعة لمواجهـة المشـكالت المعاصـرة غالي ، جورج دانيال ، " .٤ .٢٠٠١ -" الدار الجامعيةوتحديات األلفية الثالثة

مراجعـة األداء التحليـل المـالي ألغـراض تقيـيم و لطفي ، أمين السيد أحمد ، " .٥ .٢٠٠٥الدار الجامعية، واالستثمار في البورصة"

الرقابة والمراجعة الداخلية الحديثة في نصر ، عبد الوهاب ، شحاتة، شحاتة السيد: " .٦، الواقـع والمسـتقبل" –بيئة تكنولوجيا المعلومات وعولمة أسواق رأس المـال

.٢٠٠٥اإلسكندرية، الدار الجامعية،

"، مراجعـة الحسـابات مـن النـاحيتين النظريـة والعمليـة مد ، "نور ، أحمد مح .٧ .واإلسكندرية، دار المعرفة الجامعية

أحمد ، أحمد عبد القادر ، "مجاالت استخدام منشآت األعمال لتكنولوجيا اإلنترنـت - .١

ـ مجلة الدراسات والبحـوث التجاريـة وانعكاسات ذلك على مهنة المراجعة" ة ، كلي ، ٢٠٠٣، العدد الثاني،٢٣التجارية ببنها، جامعة الزقازيق، السنة

الرويتع ، سعد بن صالح ، "أهمية التعليم المهني المستمر للمحاسـب القـانوني، - .٢دراسة مقارنة لمتطلبات التعليم المهني المستمر وفقا للمعهد األمريكـي للمحاسـبين

بإنجلترا وويلز واالتحاد الـدولي للمحاسـبين" القانونيين ومعهد المحاسبين القانونيين كلية التجارة، جامعة عين شمس، العدد الرابـع، المجلة العلمية لالقتصاد والتجارة،

١٩٩٩أكتوبر، توفيق، محمد محمد ، "التأثيرات اإلشارية لمخرجات المراجعة علـى مسـتخدمي – .٣

–كلية التجارة –تصاد والتجارة المجلة العلمية لالقدراسة تجريبية"، –القوائم المالية . ١٩٩٤ –جامعة عين شمس، العدد األول

ـراجـــع المــ

١٦٩

جمعة ، أحمد حلمي ، "مسئولية المدقق عن فجوة التوقعات عند تطبيق معـايير - .٤جامعـة عـين –، كلية التجـارة المجلة العلمية لالقتصاد والتجارةالتدقيق الدولية"،

.٢٠٠٠شمس، العدد الثاني، إبريل ، محمد حسين أحمد " أثر اإلفصاح عن السياسة المحاسبية للمخزون السلعي حسن - .٥

كلية المجلة العلمية للتجارة والتمويل،دراسة نظرية تطبيقية " –على أسعار األسهم . ١٩٩٧جامعة طنطا العدد الثاني ، –التجارة

أثرهـا راضي ، محمد سامي ، "التحليل االجتماعي للعالقات في بيئة المراجعـة و - .٦كليـة مجلة كلية التجارة للبحوث العلميـة، على استقالل المراجع، دراسة ميدانية"،

، ١٩٩١التجارة، جامعة اإلسكندرية، العدد األول، المجلد الثامن والعشرون، دراسة –راضي ، محمد سامي ، فجوة التوقعات في المراجعة التشخيص والحلول - .٧

جامعة اإلسـكندرية، العـدد األول، –كلية التجارة مجلة البحوث العلمية،انتقادية"، ، الجزء الثاني.، ١٩٩٩، مارس ٣٦المجلد

سامي ، يسرى أمين ، "المراجعة وتعظيم منفعة استخدام المعلومات المحاسبية فـي - .٨جامعة عين –، كلية التجارة المجلة العلمية لالقتصاد والتجارةسوق األوراق المالية"،

.١٩٩٠د الثاني، شمس، ملحق العدصبيحي ، محمد حسني عبد الجليل ، فجوة التوقعات في مهنة المراجعة وأسـاليب - .٩

جامعة حلون، –، كلية التجارة المجلة العلمية للبحوث والدراسات التجاريةتضييقها"، ١٩٩٨، ٤ -٣العدد

خاص صبيحي ، محمد حسني عبد الجليل "دراسة انتقادية لمعيار المراجعة الدولي ال - .١٠القوائم المالية في ضوء المتطلبات التشريعية والمهنية في مصر" نبتقرير المراجع ع

، ٢٠، كلية التجارة ببنها، جامعة الزقازيق، السنة مجلة الدراسات والبحوث التجارية ، ٢٠٠٠العد األول،

صبيحي ، محمد حسني عبد الجليل ، "تدعيم استقالل المراجـع الخـارجي فـي - .١١دراسة تحليلية" –ر العربية في ظل المتغيرات الحالية ببيئة المراجعة جمهورية مص

، كلية التجارة ببنها، جامعـة الزقـازيق، السـنة مجلة الدراسات والبحوث التجارية ، .٢٠٠١الحادية والعشرون، العدد الثاني،

عبد اهللا ، محمد عبد العزيز ، "نحو تضييق فجـوة التوقعـات فـي المراجعـة - .١٢ مجلة الدراسات والبحـوث التجاريـة، رشاد بالجهود العلمية والمهنية الدولية"، باالست

٢٠٠٢جامعة الزقازيق، السنة الثانية والعشرون، العدد األول، –كلية التجارة ببنها

ـراجـــع المــ

١٧٠

عبد الرحمن ، عاطف عبد المجيد ، " تقويم فعاليـة البعـد اإلعالمـي للوظيفـة - .١٣مجلة البحوث التجارية المصرية ( مدخل بيئي)" المحاسبية في شركات قطاع األعمال

العـدد الثـاني –المجلد الثامن –جامعة أسيوط –، كلية التجارة بسوهاج المعاصرة . ١٩٩٤ديسمبر

عبيد ، سعيد توفيق ، " درجة كفاءة سوق األوراق المالية وإمكانية التطوير: دراسة - .١٤ جلة المحاسبة واإلدارة والتـأمين، متطبيقية على بورصة األوراق المالية بالقاهرة"

. ١٩٨٩، ٣٨جامعة القاهرة، العدد –كلية التجارة

غريب ، أحمد محمد لطفي ، "مدخل مقترح لمعالجة فجوة التوقعات في المراجعـة - .١٥، كلية التجارة ببنها مجلة الدراسات والبحوث التجاريةالخارجية في البيئة المصرية"،

٢٠٠١الحادية والعشرون، العدد الثاني، جامعة الزقازيق، السنة –

، كليـة المجلـة العلميـة متولي ، سامي وهبة، " فجوة التوقعات في المراجعة"، - .١٦ ١٩٩٣ –فرع جامعة األزهر للبنات، العدد العاشر –التجارة

محمد ، ثناء عطية فراج ، إبراهيم ، آمال محمد كمال ، "نحو إطار لتحسين جـودة - .١٧كليـة المجلة المصرية للدراسات التجاريـة، راجعة والرقابة عليها" األداء المهني للم

، ١٩٩٤التجارة، جامعة المنصورة، العدد الرابع، محمود ، سمير عبد الغني ، "دراسة تحليلية لصور إخـالل المراجـع الخـارجي - .١٨

بواجباته المهنية ومسئوليته القانونية تجاهها مع اقتراح إطار لتفعيل الرقابـة علـى جامعـة –، كلية التجارة ببنهـا مجلة الدراسات والبحوث التجاريةعضاء المهنة"، أ

٢٠٠٢، العدد األول، ٢٢السنة –الزقازيق محمود ، سمير عبد الغني ، "تقييم واقع المهنة المحاسبية في مصر ومدى مواكبته - .١٩

ث التجاريةمجلة الدراسات والبحودراسة نظرية تطبيقية"، –لمتطلبات العولمة المهنية ، ٢٠٠٢، العدد الثاني، ٢٢كلية التجارة ببنها، جامعة الزقازيق، السنة –

مصطفى ، صادق حامد ، نحو تضييق فجوة التوقعات في مهنة المراجعة، دراسة - .٢٠جامعـة –، كلية التجـارة مجلة المحاسبة واإلدارة والتأمينتحليلية نقدية مقارنة"،

١٩٩٤ ،٣٤، السنة ٤٧القاهرة، العدد مصطفي ، نهال فريد ، " دراسة تحليلية للبيانات المالية المؤثرة على سلوك أسعار - .٢١

جامعة عـين – المجلة العلمية لالقتصاد والتجارةاألسهم في سوق األوراق المالية"، ، ١٩٩٤، ١شمس، العدد الثاني المجلد رقم

ـراجـــع المــ

١٧١

لسوقية ألسـهم البنـوك مكاوي ، نادية أبو فخرة ،" تحليل دراسة محددات القيمة ا - .٢٢المجلة العلمية لالقتصاد المسجلة في بورصة األوراق المالية المصرية (دراسة كمية)"

. ١٩٩٤جامعة عين شمس، العدد الثاني، سنة –، كلية التجارة والتجارة

:رسائل الدكتوراة –ختبارية لمشكلة فجوة التوقعات في مهنة أحمد عبده حسن ، "دراسة تحليلية ا، الريس .١

كليـة – رسالة دكتـوراه المراجعة مع إطار مقترح لمعالجتها"، ،٢٠٠١جامعة الزقازيق، –التجارة

ـ ، بركات .٢ ةلطفي محمود أحمد ، "تقييم عوامل تضييق فجوة التوقعات في المراجع رسالة دكتـوراه غيـر مع دراسة تطبيقية بالجمهورية اليمنية"،

، ٢٠٠٠، كلية التجارة ببورسعيد، جامعة قناة السويس، منشورة عالء الدين محمود ، "قياس اآلثار المتوقعة لتحفظات مراقبي الحسابات على ، زهران .٣

سالة دكتوراه غيـر سلوك أسعار األسهم في األسواق المالية"، ر .١٩٩٦جامعة األزهر، –التجارة ، كليةمنشورة

يد أحمد ، "مدخل التوصيل الفعال كأساس لتضييق فجوة التوقعات كامل الس، عشماوي .٤ –، كليـة التجـارة رسالة دكتوراه في المحاسبةفي المراجعة"، م.١٩٩٩هـ، ١٤٢٠جامعة القاهرة،

:رسائل ماجستير –أحمد ، محي الدين أحمد محمد ، "دراسة تحليلية لمعيار مدى بذل المراجع العنايـة – .١

رسالة ماجستير فـي وفاء بالتزاماته تجاه عمالئه والطرف الثالث"، المهنية الكافية لل .١٩٩٨جامعة اإلسكندرية، –، كلية التجارة المحاسبة

إسماعيل ، عاصم المصري ، "إطار مقترح لتقييم دور المتغيرات الشخصية فـي - .٢دراسة نظرية تطبيقية"، –تحسين جودة أداء المراجع بالتطبيق على البيئة المصرية

جامعـة جنـوب الـوادي، –، كلية التجارة بسوهاج رسالة ماجستير في المحاسبة٢٠٠٤ ،

الشناوي ، عزة رفعت محمد ، "نحو تطوير تقرير مراقب الحسابات لإلفصاح عن – .٣كليـة رسالة ماجستير في المحاسبة،دراسة تطبيقية" –المخاطرة النهائية للمراجعة

.٢٠٠٣ت، التجارة، جامعة األزهر فرع البنا

ـراجـــع المــ

١٧٢

المنسي ، عبد المنعم أحمد محمد ،"دراسة اختبارية لكفاءة سوق األوراق المالية في - .٤جامعـة –، كلية التجارة رسالة ماجستير غير منشورةمصر ومدلوالتها المحاسبية"

، ٢٠٠١الزقازيق، خليل ، هانى محمد ،"مدى تأثير تطبيق حوكمة الشركات على على فجوة التوقعات فى .٥

دراسة تحليلية آلراء المراجعين الخارجيين والمستثمرين –نة المراجعة فى فلسطين مه م. ٢٠٠٩" ، رسالة ماجستير ، كلية التجارة ، الجامعة االسالمية بغزة ،

عالء أحمد إبراهيم ، "تقييم مجاالت التطوير في قياس جودة أداء مكاتـب ، رزق - .٦كلية التجـارة الة ماجستير في المحاسبةرسدراسة تطبيقية" –المحاسبة والمراجعة

. ٢٠٠٢جامعة الزقازيق، –بنها

أحمد شوقي محمد ، "فجوة التوقعات في المراجعـة، أسـبابها ومكوناتهـا ، رمضان .٧رسالة دراسة ميدانية"، –والحلول المقترحة بالتطبيق على مهنة المراجعة في مصر

٢٠٠٦جامعة اإلسكندرية، –، كلية التجارة ماجستير في المحاسبة

تطوير فاعلية تقرير المراجع لتحقيق توقعات مستخدميه"، "أسامة رضا ، ، عطا اهللا - .٨ .، ٢٠٠٠جامعة عين شمس، -كلية التجارة رسالة ماجستير غير منشورة،

عوض ، آمال محمد ، "دور تقارير المراجعة في تنشـيط حركـة سـوق األوراق -٩، كلية التجارة باإلسماعيلية، جامعـة قنـاة ير غير منشورةرسالة ماجستالمالية"، م.٢٠٠٣السويس،

مؤتمر المحاسـبة نعيم فهيم ، " دور سوق المال في ترشيد عملية الخصخصة"، ، حنا -١سـبتمبر ١٥ – ١٤القـاهرة، والمراجعة مرحلة الخصخصـة

م.١٩٩٦التوقعات عن أداء المراجعـة، ضـرورة رمضان عطية حسن ، "تضييق فجوة، خليل -٢

المؤتمر دراسة استقصائية"، –لتدعيم سوق رأس المال المصري –، كلية التجارة ١٩٩٧إبريل ٢٧ – ٢٦ العلمي السنوي األول،

جامعة الزقازيق،

رة، بمزاولة مهنة المحاسبة والمراجعة في مصـر القـاه ١٩٥١لسنة ١٣٣القانون -١ ١٩٨٧الهيئة العامة لشئون المطابع األميرية،

، ١٩، الهيئة العامة لشئون المطابع األميرية، الطبعة ١٩٨١لسنة ١٥٩القانون رقم -٢١٩٩٩

ـراجـــع المــ

١٧٣

، دار النشر للجامعـات المصـرية، ١٩٥٨دستور مهنية المحاسبة والمراجعة، أغسطس -١

القاهرة

بين والمراجعين، الميثاق العام آلداب وسلوكيات مهنة المحاسبة، المعهد المصري للمحاس -٢ .١٩٩٣القاهرة، فبراير

مجموعة محاضرات برنامج شهادة الدراسات المصرفية، البنك المركزي المصري مركز -٣ بدون سنة نشر –التدريب المصرفي

إصدار معايير المراجعة المصرية ب ٢٠٠٨لسنة ١٦٦قرار وزير االستثمار رقم -١Avlaible at http://www.efsa.gov.eg/content/efsa2_ar/efsa2_merge_audit/audit11.htm

2- Ferguson Colin G. Richardson and G. Wines "The Audit Expectation Gap: Australian and Canadian Comparative Study of Experience and Education Effects" 1998, Available at:

http://business.unisa.edu.au/aaanz98/abstracts/fergusontionhtm 3- Thomas. C. William, Juan Alejandro, Marshall, K. Pitman "The Audit Expectation

Gap of the 21st Century" Today's CPA, July/ August, 2004, Available at: www.tscpa.org/members/publications/archives/PDFs/AuditExpectationGap07

4- Hudaib Mohamed " An Empirical Investigation of Audit Perceptions Gap in Saudi Arabia " 2003, Available at:

x.ac.uk/sobinternal/research/discussionpapersaccfin/accfin2002/accfin203.pdf. www.e 5- Marczewski C. Donald and Akers D. Michael, " CPA's perceptions of the Impact

of SAS 99 " the CPA Journal, January, 2005, A vailable at: 2005/605/p38.htm.www. nvsscpa.org/printversions/cpaj/

-6 ٢٠٠٥لسنة ٩١قانون الضرائب رقم Available at

http://www.mof.gov.eg/MOFGallerySource/Arabic/law1.pdf -7ألول: عرض القوائم الماليةالمعيار ا .٢٠٠٦معايير المحاسبة المصرية، وزارة االستثمار،

Available at http://www.efsa.gov.eg/content/efsa2_ar/efsa2_merge_account/count3.htm

-8 ورقة ،ستثمرين واستقرار االسواق المالية، دور الحوكمة فى تمكين المساهمين والمالوزیر خلیل جھاد .د، مركز املعلومات الوطىن ٢٠٠٧مقدمة اىل امللتقى السنوى االول لسوق رأس املال الفلسطيىن أيلول /سبتمرب عمل

الفلسطيىنavailable at http://www.wafainfo.ps/atemplate.aspx?id=2713

ـراجـــع المــ

١٧٤

A- books

1. Fischer, Dand R. Jordan, " Security Analysis and Portofio management" prentice – Hall, Inc, New York, Fourth Edition, 1987,

2. Sharpe, W., " Investments" Prentice – Hall, Inc, New Jersy, Third Edition, 1985,

3. Waltes, R, and Zimmerman. J, Possitive Accounting theory, (N.J: Englewood clifts. Prentice Hall) 1986.

B- Periodicals 1. American Institute of Certified Public Accountant, AICPA,

Auditing Standards Boards, "The Auditor's Responsibility to Detect & Report Errors & Irregularities, SAS No. 53 " Journal of Accountancy, July, 1988,

2. American Institute of Certified Public Accountant, AICPA, Auditing standards Board, "Illegal Acts by Client SAS. No. 54". Journal of Accountancy, July, 1988,

3. Amhowitz, H, J., "The Accounting Profession and The How: The Misunderstood Victim", Journal of Accountancy, May, 1987,

4. American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) Commission on Auditors Responsibities: Report Conclusions and Recommendations (Cohen Commission) (New York, AICPA, 1978).

5. Auditing Practices Board, "Proposals for an Expanded Auditor's Report", Accountancy, 1991.

6. Barry, J, Co oper and Meling Barkoczy, "Third Party Liability: the Auditor's Lament" Managerial Auditing Journal, 1994: Vol. 9, No. 5.

7. Baily, W., " The Effects of Audit Reports on charter financial Analysts", The Accounting Review, October 1981 .

8. . Carl D. Liggio "The Expectation Gap: The Accountant's Legal Waterloo", CPA Journal, July, 1975,

ـراجـــع المــ

١٧٥

9. Chen, K & B. Church, " Default on Debt Obligations and the issuance of Going concern opinions" Auditing: Journal of practice & theory, fall, 1992,

10. Dies, Donald. R. and Gray. A. Giromx., "Determinants of Audit Quality in the Public Sector". The Accounting Review, Vol. 67, No. 3, July. 1992,

11. Epstein, Marc Geiger Marshall, "Investor Views. Of Audit Assurance: Recent Evidence of the Expectation Gap". Journal of Accountancy. 1994, Vol. 77

12. Firth, M., " Audity Report: their impact on investment Decisions", Journal of Business finance & Accounting, April 2003.

13. Guy, D., M and Sullivan, J, O., " The Expectation Gap Auditing Standards " Journal of Accountancy April, 1988.

14. Hanks, Go, " The Expectation Gap. The Consumer Angle "Journal of Accountancy, 1992, .

15. Humphrey, C., Peter Moizer & Stuart. T., “The Audit Expectation Gap in Britain An Empirical Investigation” Accounting & Business Research – 78 – 1993

16. Lee, T., “The Nature of Auditing and its Objectives” Journal of Accountancy, April, 1971.

17. Lee T., "Financial Reporting Quality Labels The Social Construction of the Auditing Profession and Expectation GAP", Accounting, Auditing and Accountability, Vol. 7, N. 2, Journal 1994,

18. Lin, Z. Jun, and Feng Chen" An Empirical study of Audit' Expectation Gap ' in the people's Republic of china" International journal of Auditing, vol. 8, No. 2, July, 2004.

19. Mednick Robert, " the Auditor's Role in Society" Journal of Accountancy, February, 1986.

20. Mednick, Robert, “Reinventing the Audit” Journal of Accountancy, August, 1991.

21. Monroe, G. S. and Wookdliff, D. R., "An Empirical Investigation of The Audit Exception Gap; Australian Evidence" Accounting and Finance, May, 1994

ـراجـــع المــ

١٧٦

22. Neebes, Donald, Dan Juy & O. Ray Whittington " Illegal Acts: What are The Auditor's Responsibilities" Journal of Accountancy January, 1991,

23. Portert. B. "An Empirical Study of The Audit Expectation Performance GAP". Accounting and Business Research, Vol. 42, No. 93, 1993.

24. Shockley, R., "Perceptions of Auditor's Independence: An Imperical Analysis" The Accounting Review, Oct., 1981.

25. Sweeney, Breda, "Bridging the Expectation Gap . on Shaky Foundations" Accountancy Ireland, Apr, 1997,

26. Teoh, S., " Audit or independence, Dismissal. Threates, and the Market Reaction to Auditor switches", Journal of Accounting Research, spring 1992,

27. Wilcox, K. and Richard Discemza, "The TQM Advantage" CA Magazine Cca, Vol. 127, May 1994,

28. Wolf, F., T Ackett, J& Claypool, G., "Audit Disaster Future – Antidotes for the Expectation Gap", Managerial Auditing Journal, Vol, 14, No, 9, 1999.

اـالحق

ــق ــ المــــالحـ

١٧٨

)١رقم ( ملحق قائمة االستقصاء

ــق ــ المــــالحـ

١٧٩

: قیاس أثر فجوة التوقعات فى المراجعة على قرارات المستثمرین فى سوق حول دراسة میدانیة. –االوراق المالیة فى مصر

:موجھة الى السادة المراجعین الخارجیین بمكاتب المراجعة الخاصة . -١

شركات السمسرة فى االوراق المالیة . -٢

المحللین المالیین . -٣

اتذة المحاسبة والمراجعة بكلیات التجارة . اس -٤

ــق ــ المــــالحـ

١٨٠

جامعة بنھا

كلیة التجارة قسم المحاسبة

قائمة استقصاء

لسید االستاذ الفاضل /................................................ ا

حتية طيبة وبعدوان " ق بة تحت عن یاس اثر فجوة یقوم الباحث بدراسة علمیة لنیل درجة الماجستیر فى المحاس

ة فى مصر دراسة –التوقعات فى المراجعة على قرارات المستثمرین فى سوق االوراق المالی میدانیة ."

ات ا باحتیاج دى وفائھ راجعین وم ة الداء الم ة الحالی یم الممارس ة تقی ذه القائم ن خالل ھ تم م ویة التى تمر بھا مصر ، والت عرف على مدى المستخدمین فى ظل الظروف والتطورات الراھن

رارات ى ق وة عل ذه الفج ار ھ اس آث ر ، وقی ى مص ة ف ة المراجع ى بیئ ات ف وة التوقع ود فج وجة ة االوراق المالی ى بورص تثمار ف تثمرین ، االس ات المس ة احتیاج ى تلبی ل عل الى العم .وبالت

ة والمستخدمین من المعلومات واستخدام الوسائل التى تعمل على تضییق فجوة التوقعات فى بیئى ید ف تثمار الرش رار االس تثمر لق اذ المس م اتخ ن ث ر ، وم ى مص ة ف ة االوراق المراجع بورص

المالیة ممایزید من كفاءة ھذه السوق .

ل ئلة التى تحتم وتحقیقا الھداف البحث فان قائمة االستقصاء تحتوى على مجموعات من االسان التعرف اعتباركم من الفئات ذات االھتماباالختالف فى وجھات النظر و م بموضوع البحث ف

ونود ان نؤكد لسیادتكم ان على وجھة نظركم سوف تسھم بدرجة كبیرة فى تحقیق اھداف البحث البیانات الواردة بھذه سوف تستخدم الغراض البحث العلمى فقط ، ونشكر لكم تعاونكم الصادق

ل على تض فى معاونة الباحث ییق فجوة التوقعات حتى یستطیع المساھمة قدر االمكان فى العمذه اءة ھ ع كف ة ورف تثمار فى بورصة االوراق المالی ید قرارات االس الى ترش فى المراجعة وبالت

. السوق

الباحث / اسالم عبد الفتاح محفوظ یوسف

أ.د/ سلیمـــان محمد مصطفـــى

أستاذ المحاسبة والمراجعة س قسم المحاسبة بالكلیةرئی

د/ صالح محمد كامل مدرس المحاسبة بقسم المحاسبة بالكلیة

ــق ــ المــــالحـ

١٨١

بیانات شخصیة

.................................................................................االسم(اختيارى)

.........................................................................................الوظیفة.

...........................................................................................المؤھل

مدة الخبرة:.....................................................................

..........................................الجھة التابع لھا .....................

االدارة او القسم التابع لھا :.....................................................

ــق ــ المــــالحـ

١٨٢

فى مجال تقییم الوضع الحالى الداء المراجعین فى مصر فى ظل المتغیرات الحدیثة فى - ١س بیئة المراجعة فى مصر

یث تلبیة احتیاجات حتكم على ان اداء المراجعین الحالى كفء من ھل توافقون سیاد ) أ المستخدمین .

( ) موافق تماما ( ) موافق

( ) غیر موافق الى حد ما ( ) غیر موافق بالمرة

ات فى المراجعة عذلك لوجود فجوة التوق اذا كنتم ترون ان االداء غیر كفء فھل یرجع ) ب فى مصر

( ) نعم ( ) ال

برجاء تحدید االھمیة النسبیة لالسباب التى تؤدى لوجود فجوة التوقعات فى - ٢س المراجعة

بنود اسباب فجوة التوقعات مھام جدا

٤

ھام

٣

محدود االھمیة

٢

عدیم االھمیة

١

لشك فى استقالل المراجع ١ ا

الكفاءة المھنیة للمراجع ٢ نقص

عدم معقولیة توقعات مستخدمى القوائم المالیة ٣

المراجع فى المجتمع ومسئولیاتھ ٤ لدور عدم التحدید الواضح

عدم فعالیة االتصال فى مھنة المراجعة ٥

فى مھنة المراجعة قصور نظام الرقابة الذاتیة ٦

. انخفاض جودة االداء المھنى فى المراجعة ٧

قصور التقاریر المالیة وتقریر المراجعة عن مسایرة التغیرات فى ٨لمجتمع ا

قصور التشریعات واالصدارات المھنیة المنظمة للمھنة ٩

اسباب اخرى ھى ١٠

...................................................

ــق ــ المــــالحـ

١٨٣

ھل ترون سیادتكم ان تقریر المراجعة الحالى یؤثر على قرار االستثمار فى سوق - ٣س االوراق المالیة

( ) نعم ( ) ال

لتوقعات على قرارات -٤س ا برجاء تحدید االھمیة النسبیة لمدى تأثیر كل سبب من اسباب فجوة لیة : لما ا االستثمار فى سوق االوراق

بنود اسباب فجوة التوقعات مھام جدا

٤

ھام

٣

محدود االھمیة

٢

عدیم االھمیة

١

الشك فى استقالل المراجع ١

نقص الكفاءة المھنیة للمراجع ٢

عدم معقولیة توقعات مستخدمى القوائم المالیة ٣

عدم التحدید الواضح لدور المراجع فى المجتمع ومسئولیاتھ ٤

عدم فعالیة االتصال فى مھنة المراجعة ٥

قصور نظام الرقابة الذاتیة فى مھنة المراجعة ٦

.انخفاض جودة االداء المھنى فى المراجعة ٧

قصور التقاریر المالیة وتقریر المراجعة عن مسایرة التغیرات ٨ فى المجتمع

قصور التشریعات واالصدارات المھنیة المنظمة للمھنة ٩

١٠

اسباب اخرى ھى

..........................................................

تعلقة بالعمل على تضییق فجوة التوقعات ومدى برجاء تحدید االھمیة النسبیة للبنود الم -٥س تأثیرھا على قرارات االستثمار فى سوق االوراق المالیة

لتوقعات م ا لمتعلقة بتضییق فجوة ا لبنود ا ھام جدا

٤

ھام

٣

محدود االھمیة

٢

عدیم االھمیة

١

دعم استقالل المراجعین من خالل : ١

تكوین لجان المراجعة -

ــق ــ المــــالحـ

١٨٤

لت - غییر االلزامى للمراجعین ا

حظر تقدیم خدمات استشاریة -

فحص معاییر المحاسبة -

تحسین الكفاءة المھنیة للمراجعین من خالل : ٢

لمؤھل الجامعى المتخصص - ا

قضاء فترة من التدریب والمران العملى كشرط لمزاولة المھنة -

لتعلیم والتد - المستمر ا ریب المھنى

دراسات توقعات المستفیدین من المراجعة وترشید ھذه التوقعات ٣ بخصوص :

اكتشاف االخطاء والغش والتقریر عنھا -

انذار مبكر عن تعثر الشركة وفشلھا - تقدیم

القانونیة للعمالء - اكتشاف التصرفات غیر

ل فى بیئة المراجعة واالعالم عن طبیعة دور زیادة فاعلیة االتصا ٤لمراجع ومسئولیاتھ من خالل : ا

تقریر االدارة -

تقریر المراجع -

من خالل التعلیم -

تحسین االتصال من خالل وسائل االعالم والندوات -

رقابة االھتمام بأسالیب واجراءات رقابة جودة االداء المھنى و ٥لمھنة ا

تفعیل الدور الذى تلعبھ المنظمات المھنیة فى تنظیم ورقابة المھنة ٦

اصدار تشریع جدید یالئم المستجدات الحدیثة ٧

وسائل اخرى ھى ٨

............................................

یرات الحدیثة على كل من بیئة المراجعة ھمیة النسبیة لمدى تأثیر المتغبرجاء تحدید اال -٦س فى مصر وقرارات االستثمار فى سوق االوراق المالیة فى مصر

لحدیثة م ا لمتغیرات عدیم محدود ھام ھام جدا ا

ــق ــ المــــالحـ

١٨٥

االھمیة ٣ ٤

٢

االھمیة

١

حوكمة الشركات ١

الخصخصة ٢

لتجارة االلكترونیة ٣ ا

العالمیة ٤ اتفاقیات التجارة

االندماج ٥

اخرى ھى ٦

...........................................

ھل توافقون سیادتكم ان من الضرورى اعداد معاییر مراجعة مصریة تتعلق بالمتغیرات - ٧س

فى ظل ھذه المتغیرات الحدیثة وكیفیة االفصاح ( ) موافق ( ) موافق تماما

غیر موافق الى حد ما ( ) غیر موافق بالمرة ( ) ھل توافقون سیادتكم على ان مھنة المراجعة فى سبیل العمل على تضییق فجوة التوقعات - ٨س

المتغیرات ورفع كفاءة سوق االوراق المالیة یجب تطویر االفصاح بما یشتمل التعامل مع طلب ما یلى ( یمكن اختیار اكثر من سبب ) یتالحدیثة وان ذلك

اذ االجراءات الالزمة ١٩٨١لسنة ١٥٩ان یتم تطویر قانون الشركات -١ زم الشركات باتخ ث یل بحی للحد من فجوة التوقعات فى ضوء المتغیرات الحدیثة . ) ال( ) نعم (

ان تھتم الشركات بتدریب المحاسبین لدیھا بكیفیة التعامل مع ما تفرضھ المتغیرات الحدیثة -٢ ( ) نعم ( ) ال

ان یتم التوسع فى اصدار معاییر المحاسبة المصریة لتشمل معاییر خاصة بالمتغیرات الحدیثة . -٣ نعم ( ) ال ( )

ان تقوم جمعیة المحاسبین و المراجعین المصریة بوضع معاییر وارشادات مراجعة للتعامل مع -٤ المتغیرات الحدیثة .

( ) نعم ( ) ال ھى وسائل اخرى -٥

..............................................................

مع جزيل الشكر لتعاونكم الصادق مع الباحث

ــق ــ المــــالحـ

١٨٦

)٢م (رق ملحق

الجداول اإلحصائية

ــق ــ المــــالحـ

١٨٧

Statistics

الوظائف

N Valid 206

Missing 0

الوظائف

Frequency Percent Valid Percent Cumulative Percent

Valid 29.6 29.6 29.6 61 المراجعین

54.9 25.2 25.2 52 شركات السمسرة

79.6 24.8 24.8 51 المحللین المالیین

100.0 20.4 20.4 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206 100.0 100.0 RELIABILITY /VARIABLES=x11 x12 x21 x22 x23 x24 x25 x26 x27 x28 x29 x3 x41 x42 x43 x44 x45 x46 x47 x48 x49 x511 x512 x513 x514 x521 x522 x523 x 531 x532 x533 x541 x542 x543 x544 x55 x56 x57 x61 x62 x63 x64 x65 x7 x81 x82 x83 x84 /SCALE('ALL VARIABLES') ALL /MODEL=ALPHA.

Reliability Scale: ALL VARIABLES

Reliability Statistics

Cronbach's Alpha N of Items

.859 48

Chi-Square

Test Statistics

) أ ھل توافقون سیادتكم على ان اداء المراجعین

الحالى كفء من جیث تلبیة احتیاجات المستخدمین ) ب اذا كنتم ترون ان االداء غیر كفء فھل

یرجع ذلك لوجود فجوة التوقعات فى المراجعة فى مصر

Chi-Square 103.709a 50.637b

df 3 1

Asymp. Sig. .000 .000

ــق ــ المــــالحـ

١٨٨

Frequency Table

) أ مین مستخد ت ال اجا ی ة احت ی ب تل ث من جی مراجعین الحالى كفء ء ال دا كم على ان ا ادت توافقون سی ھل Frequency Percent Valid Percent Cumulative Percent

Valid 10.2 10.2 10.2 21 غیر موافق بالمرة

64.1 53.9 53.9 111 غیر موافق الى حد ما

89.3 25.2 25.2 52 موافق

100.0 10.7 10.7 22 موافق تماما

Total 206 100.0 100.0

) ب ة فى مصر مراجع ت فى ال عا توق ھل یرجع ذلك لوجود فجوة ال الداء غیر كفء ف تم ترون ان ا كن ذا ا

Frequency Percent Valid Percent Cumulative Percent

Valid 23.6 23.6 20.9 43 ال

100.0 76.4 67.5 139 نعم

Total 182 88.3 100.0

Missing System 24 11.7

Total 206 100.0 NPar Tests Kruskal-Wallis Test

Ranks

N Mean Rank الوظائف

) أ ھل توافقون سیادتكم على ان اداء

المراجعین الحالى كفء من جیث تلبیة احتیاجات

المستخدمین

150.97 61 المراجعین

94.43 52 شركات السمسرة

73.38 51 المحللین المالیین

82.36 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

) ب اذا كنتم ترون ان االداء غیر كفء

فھل یرجع ذلك لوجود فجوة التوقعات فى

المراجعة فى مصر

85.00 39 المراجعین

94.80 50 شركات السمسرة

91.59 51 المحللین المالیین

تذة المحاسبة والمراجعةاسا 42 93.50

Total 182

ــق ــ المــــالحـ

١٨٩

Test Statisticsa,b

ھل توافقون سیادتكم على ان اداء المراجعین ) أ

الحالى كفء من جیث تلبیة احتیاجات المستخدمین اذا كنتم ترون ان االداء غیر كفء فھل یرجع ) ب

ذلك لوجود فجوة التوقعات فى المراجعة فى مصر

Chi-Square 70.506 1.571

df 3 3

Asymp. Sig. .000 .666

T-Test

One-Sample Statistics

N Mean Std. Deviation Std. Error Mean

) أ ھل توافقون سیادتكم على ان اداء

المراجعین الحالى كفء من جیث تلبیة احتیاجات

المستخدمین

206 2.36 .808 .056

) ب ء غیر كفء اذا كنتم ترون ان االدا

فھل یرجع ذلك لوجود فجوة التوقعات فى

المراجعة فى مصر

182 1.76 .426 .032

One-Sample Test

Test Value = 0

95% Confidence Interval of the

Difference

t df Sig. (2-tailed)

Mean

Differenc

e Lower Upper

) أ ھل توافقون سیادتكم على ان اداء

المراجعین الحالى كفء من جیث تلبیة احتیاجات

المستخدمین

42.016 205 .000 2.364 2.25 2.48

) ب اذا كنتم ترون ان االداء غیر كفء

فھل یرجع ذلك لوجود فجوة التوقعات فى

المراجعة فى مصر

55.860 181 .000 1.764 1.70 1.83

T-Test

ــق ــ المــــالحـ

١٩٠

One-Sample Statistics

N Mean Std. Deviation Std. Error Mean

059. 848. 3.26 206 الشك فى استقالل المراجع

038. 544. 3.73 206 نقص الكفاءة المھنیة للمراجع

047. 669. 3.19 206 عدم معقولیة توقعات مستخدمى القوائم المالیة

مجتمع عدم التحدید الواضح لدور المراجع فى ال

ومسئولیاتھ 206 3.53 .510 .036

042. 604. 3.38 206 عدم فعالیة االتصال فى مھنة المراجعة

067. 966. 3.22 206 قصور نظام الرقابة الذاتیة فى مھنة المراجعة

044. 637. 3.54 206 انخفاض جودة االداء المھنى فى المراجعة

عن قصور التقاریر المالیة وتقریر المراجعة

مسایرة التغیرات فى المجتمع 206 3.62 .619 .043

قصور التشریعات واالصدارات المھنیة المنظمة

للمھنة 206 3.42 .706 .049

One-Sample Test

Test Value = 0

95% Confidence Interval of the

Difference

t df Sig. (2-tailed) Mean Difference Lower Upper

3.37 3.14 3.257 000. 205 55.140 الشك فى استقالل المراجع

3.80 3.65 3.728 000. 205 98.273 نقص الكفاءة المھنیة للمراجع

عدم معقولیة توقعات مستخدمى القوائم

المالیة 68.473 205 .000 3.189 3.10 3.28

المراجع فى عدم التحدید الواضح لدور

المجتمع ومسئولیاتھ 99.314 205 .000 3.529 3.46 3.60

3.47 3.30 3.383 000. 205 80.446 عدم فعالیة االتصال فى مھنة المراجعة

قصور نظام الرقابة الذاتیة فى مھنة

المراجعة 47.835 205 .000 3.218 3.09 3.35

انخفاض جودة االداء المھنى فى

المراجعة79.733 205 .000 3.539 3.45 3.63

قصور التقاریر المالیة وتقریر المراجعة

عن مسایرة التغیرات فى المجتمع 84.012 205 .000 3.621 3.54 3.71

قصور التشریعات واالصدارات المھنیة

المنظمة للمھنة 69.504 205 .000 3.417 3.32 3.51

NPAR TESTS /FRIEDMAN=x21 x22 x23 x24 x25 x26 x27 x28 x29 /MISSING LISTWISE.

ــق ــ المــــالحـ

١٩١

NPar Tests

Friedman Test

Ranks

Mean Rank

4.47 الشك فى استقالل المراجع

6.01 نقص الكفاءة المھنیة للمراجع

4.15 عدم معقولیة توقعات مستخدمى القوائم المالیة

عدم التحدید الواضح لدور المراجع فى المجتمع

ومسئولیاتھ 5.14

4.66 عدم فعالیة االتصال فى مھنة المراجعة

4.67 قصور نظام الرقابة الذاتیة فى مھنة المراجعة

5.36 انخفاض جودة االداء المھنى فى المراجعة

قصور التقاریر المالیة وتقریر المراجعة عن

مسایرة التغیرات فى المجتمع 5.62

قصور التشریعات واالصدارات المھنیة المنظمة

للمھنة 4.91

Test Statisticsa

N 206

Chi-Square 116.020

df 8

Asymp. Sig. .000

a. Friedman Test

NPar Tests

ــق ــ المــــالحـ

١٩٢

Kruskal-Wallis Test

Ranks

N Mean Rank الوظائف

71.15 61 المراجعین الشك فى استقالل المراجع

100.92 52 شركات السمسرة

ین المالیینالمحلل 51 151.68

95.18 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

99.66 61 المراجعین نقص الكفاءة المھنیة للمراجع

120.40 52 شركات السمسرة

114.97 51 المحللین المالیین

74.21 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

لقوائم المالیة عدم معقولیة توقعات مستخدمى ا 100.82 61 المراجعین

106.37 52 شركات السمسرة

91.47 51 المحللین المالیین

118.45 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

عدم التحدید الواضح لدور المراجع فى المجتمع

ومسئولیاتھ 91.90 61 المراجعین

117.99 52 شركات السمسرة

مالیینالمحللین ال 51 107.28

97.81 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

84.40 61 المراجعین عدم فعالیة االتصال فى مھنة المراجعة

103.69 52 شركات السمسرة

132.32 51 المحللین المالیین

96.00 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

فى مھنة المراجعة قصور نظام الرقابة الذاتیة 84.57 61 المراجعین

122.27 52 شركات السمسرة

100.77 51 المحللین المالیین

111.07 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

ــق ــ المــــالحـ

١٩٣

104.47 61 المراجعین انخفاض جودة االداء المھنى فى المراجعة

113.63 52 شركات السمسرة

103.88 51 المحللین المالیین

89.10 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

قصور التقاریر المالیة وتقریر المراجعة عن

مسایرة التغیرات فى المجتمع 104.24 61 المراجعین

119.72 52 شركات السمسرة

105.68 51 المحللین المالیین

79.70 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

التشریعات واالصدارات المھنیة المنظمة قصور

للمھنة 118.68 61 المراجعین

118.29 52 شركات السمسرة

85.50 51 المحللین المالیین

85.00 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

Test Statisticsa,b

الشك فى استقالل المراجع نقص الكفاءة المھنیة

للمراجع

ة توقعات عدم معقولی

مستخدمى القوائم

المالیة

عدم التحدید الواضح

لدور المراجع فى

المجتمع ومسئولیاتھ

عدم فعالیة االتصال فى

مھنة المراجعة

قصور نظام الرقابة

الذاتیة فى مھنة المراجعة

انخفاض جودة

االداء المھنى فى

المراجعة

قصور التقاریر

المالیة وتقریر

المراجعة عن

غیرات فى مسایرة الت

المجتمع

قصور التشریعات

واالصدارات المھنیة

المنظمة للمھنة

Chi-Square 61.891 31.291 6.058 7.963 24.012 14.382 5.391 16.279 19.781

Df 3 3 3 3 3 3 3 3 3

Asymp. Sig. .000 .000 .109 .047 .000 .002 .145 .001 .000

Frequencies

Statistics

تكم ان تقریر المراجعة الحالى یؤثر على ھل ترون سیاد

قرار االستثمار فى سوق االوراق المالیة

N Valid 206

Missing 0

ة ی ال م الوراق ال مار فى سوق ا ث الست ر ا یؤثر على قرا ة الحالى مراجع ر ال تقری كم ان ادت ھل ترون سی

ــق ــ المــــالحـ

١٩٤

Frequency Percent Valid Percent Cumulative Percent

Valid 18.9 18.9 18.9 39 ال

100.0 81.1 81.1 167 نعم

Total 206 100.0 100.0 Chi-Square Test

Test Statistics

ھل ترون سیادتكم ان تقریر

المراجعة الحالى یؤثر على

قرار االستثمار فى سوق

االوراق المالیة

Chi-Square 79.534a

df 1

Asymp. Sig. .000

NPar Tests Kruskal-Wallis Test

Ranks

N Mean Rank الوظائف

ھل ترون سیادتكم ان تقریر المراجعة الحالى یؤثر

على قرار االستثمار فى سوق االوراق المالیة111.18 61 المراجعین

99.23 52 شركات السمسرة

116.94 51 المحللین المالیین

81.31 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

Test Statisticsa,b

ھل ترون سیادتكم ان تقریر

المراجعة الحالى یؤثر على

قرار االستثمار فى سوق

االوراق المالیة

Chi-Square 21.050

df 3

Asymp. Sig. .000

T-Test

ــق ــ المــــالحـ

١٩٥

One-Sample Statistics

N Mean Std. Deviation Std. Error Mean

039. 565. 3.51 206 الشك فى استقالل المراجع

034. 492. 3.64 206 نقص الكفاءة المھنیة للمراجع

052. 744. 3.36 206 عدم معقولیة توقعات مستخدمى القوائم المالیة

عدم التحدید الواضح لدور المراجع فى المجتمع

ومسئولیاتھ206 3.33 .662 .046

046. 654. 3.17 206 عدم فعالیة االتصال فى مھنة المراجعة

045. 639. 3.59 206 قصور نظام الرقابة الذاتیة فى مھنة المراجعة

انخفاض جودة االداء المھنى فى

المراجعة

206 3.35 .597 .042

قصور التقاریر المالیة وتقریر المراجعة عن

مسایرة التغیرات فى المجتمع206 3.66 .524 .036

قصور التشریعات واالصدارات المھنیة المنظمة

ھنةللم 206 3.53 .590 .041

One-Sample Test

Test Value = 0

95% Confidence Interval of

the Difference

t df Sig. (2-tailed)

Mean

Difference Lower Upper

3.59 3.43 3.510 000. 205 89.130 الشك فى استقالل المراجع

الكفاءة المھنیة للمراجع نقص 105.992 205 .000 3.636 3.57 3.70

3.46 3.26 3.359 000. 205 64.820 عدم معقولیة توقعات مستخدمى القوائم المالیة

عدم التحدید الواضح لدور المراجع فى المجتمع

ومسئولیاتھ72.285 205 .000 3.335 3.24 3.43

ةعدم فعالیة االتصال فى مھنة المراجع 69.663 205 .000 3.175 3.08 3.26

3.68 3.50 3.592 000. 205 80.666 قصور نظام الرقابة الذاتیة فى مھنة المراجعة

انخفاض جودة االداء المھنى فى

المراجعة 80.607 205 .000 3.354 3.27 3.44

قصور التقاریر المالیة وتقریر المراجعة عن

مسایرة التغیرات فى المجتمع100.321 205 .000 3.660 3.59 3.73

قصور التشریعات واالصدارات المھنیة المنظمة

للمھنة85.873 205 .000 3.529 3.45 3.61

ــق ــ المــــالحـ

١٩٦

NPar Test Friedman Test

Ranks

Mean Rank

5.02 الشك فى استقالل المراجع

5.53 نقص الكفاءة المھنیة للمراجع

مالیةعدم معقولیة توقعات مستخدمى القوائم ال 4.82

عدم التحدید الواضح لدور المراجع فى المجتمع

ومسئولیاتھ4.64

3.93 عدم فعالیة االتصال فى مھنة المراجعة

5.57 قصور نظام الرقابة الذاتیة فى مھنة المراجعة

انخفاض جودة االداء المھنى فى

المراجعة 4.63

قصور التقاریر المالیة وتقریر المراجعة عن

التغیرات فى المجتمعمسایرة 5.62

قصور التشریعات واالصدارات المھنیة المنظمة

للمھنة5.24

Test Statisticsa

N 206

Chi-Square 107.397

Df 8

Asymp. Sig. .000

a. Friedman Test

NPar Tests Kruskal-Wallis Test

Ranks

N Mean Rank الوظائف

لمراجعینا الشك فى استقالل المراجع 61 114.10

120.27 52 شركات السمسرة

82.91 51 المحللین المالیین

92.35 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

121.41 61 المراجعین نقص الكفاءة المھنیة للمراجع

ــق ــ المــــالحـ

١٩٧

128.67 52 شركات السمسرة

76.19 51 المحللین المالیین

79.49 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

99.70 61 المراجعین عدم معقولیة توقعات مستخدمى القوائم المالیة

123.52 52 شركات السمسرة

99.69 51 المحللین المالیین

88.86 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

عدم التحدید الواضح لدور المراجع فى المجتمع

ومسئولیاتھ96.52 61 المراجعین

113.23 52 شركات السمسرة

115.90 51 المحللین المالیین

86.52 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

94.28 61 المراجعین عدم فعالیة االتصال فى مھنة المراجعة

108.69 52 شركات السمسرة

107.03 51 المحللین المالیین

106.18 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

100.62 61 المراجعین قصور نظام الرقابة الذاتیة فى مھنة المراجعة

115.61 52 شركات السمسرة

114.11 51 المحللین المالیین

79.81 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

87.99 61 المراجعین انخفاض جودة االداء المھنى فى المراجعة

السمسرة شركات 52 102.06

110.52 51 المحللین المالیین

119.29 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

قصور التقاریر المالیة وتقریر المراجعة عن

مسایرة التغیرات فى المجتمع90.98 61 المراجعین

116.67 52 شركات السمسرة

122.21 51 المحللین المالیین

حاسبة والمراجعةاساتذة الم 42 82.65

Total 206

ــق ــ المــــالحـ

١٩٨

قصور التشریعات واالصدارات المھنیة المنظمة

للمھنة85.60 61 المراجعین

105.13 52 شركات السمسرة

131.63 51 المحللین المالیین

93.33 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

Test Statisticsa,b

الشك فى استقالل

اجعالمر نقص الكفاءة

المھنیة للمراجع

عدم معقولیة

توقعات مستخدمى

القوائم المالیة

عدم التحدید

الواضح لدور

المراجع فى

المجتمع

ومسئولیاتھ

عدم فعالیة

االتصال فى

مھنة المراجعة

قصور نظام

الرقابة الذاتیة فى

مھنة المراجعة

انخفاض

جودة االداء

المھنى فى

المراجعة

ریر قصور التقا

المالیة وتقریر

المراجعة عن

مسایرة التغیرات

فى المجتمع

قصور

التشریعات

واالصدارات

المھنیة المنظمة

للمھنة

Chi-

Square

17.992 46.650 10.761 9.548 2.630 15.540 9.927 23.504 23.998

Df 3 3 3 3 3 3 3 3 3

Asymp.

Sig.

.000 .000 .013 .023 .452 .001 .019 .000 .000

a. Kruskal Wallis Test

b. Grouping Variable: الوظائف T-Test

One-Sample Statistics

N Mean Std. Deviation Std. Error Mean

تكوین لجان المراجعة - 206 3.59 .512 .036

التغییر االلزامى للمراجعین - 206 3.39 .644 .045

حظر تقدیم خدمات استشاریة - 206 3.12 .905 .063

فحص معاییر المحاسبة - 206 3.50 .668 .047

One-Sample Test

Test Value = 0

95% Confidence Interval of

the Difference

t df

Sig. (2-

tailed)

Mean

Difference Lower Upper

ــق ــ المــــالحـ

١٩٩

تكوین لجان المراجعة - 100.69

2

205 .000 3.592 3.52 3.66

التغییر االلزامى للمراجعین - 75.566 205 .000 3.393 3.30 3.48

حظر تقدیم خدمات استشاریة - 49.493 205 .000 3.121 3.00 3.25

فحص معاییر المحاسبة - 75.089 205 .000 3.495 3.40 3.59

T-Test

One-Sample Statistics

N Mean Std. Deviation Std. Error Mean

المؤھل الجامعى المتخصص - 206 3.49 .623 .043

قضاء فترة من التدریب والمران العملى كشرط -

لمزاولة المھنة 206 3.76 .441 .031

التعلیم والتدریب المھنى المستمر - 206 3.67 .739 .051

One-Sample Test

Test Value = 0

95% Confidence Interval of the

Difference

t df Sig. (2-tailed) Mean Difference Lower Upper

المؤھل الجامعى المتخصص - 80.353 205 .000 3.485 3.40 3.57

قضاء فترة من التدریب والمران العملى كشرط -

لمزاولة المھنة 122.291 205 .000 3.757 3.70 3.82

التعلیم والتدریب المھنى المستمر - 71.203 205 .000 3.665 3.56 3.77

T-Test

One-Sample Statistics

N Mean Std. Deviation Std. Error Mean

اكتشاف االخطاء والغش والتقریر عنھا - 206 3.59 .531 .037

لھا تقدیم انذار مبكر عن تعثر الشركة وفش - 206 3.57 .635 .044

ــق ــ المــــالحـ

٢٠٠

One-Sample Statistics

N Mean Std. Deviation Std. Error Mean

اكتشاف االخطاء والغش والتقریر عنھا - 206 3.59 .531 .037

لھا تقدیم انذار مبكر عن تعثر الشركة وفش - 206 3.57 .635 .044

اكتشاف التصرفات غیر القانونیة للعمالء - 206 3.47 .538 .037

One-Sample Test

Test Value = 0

95% Confidence Interval of the

Difference

t df

Sig. (2-

tailed) Mean Difference Lower Upper

اكتشاف االخطاء والغش والتقریر عنھا - 97.142 205 .000 3.592 3.52 3.67

تقدیم انذار مبكر عن تعثر الشركة وفشلھا - 80.700 205 .000 3.568 3.48 3.66

اكتشاف التصرفات غیر القانونیة للعمالء - 92.604 205 .000 3.471 3.40 3.54

T-Test

One-Sample Statistics

N Mean Std. Deviation Std. Error Mean

تقریر االدارة - 206 3.32 .664 .046

تقریر المراجع - 206 3.80 .511 .036

من خالل التعلیم - 206 3.08 .789 .055

تحسین االتصال من خالل وسائل االعالم -

والندوات 206 3.47 .667 .047

One-Sample Test

Test Value = 0

95% Confidence Interval of the

Difference

t df

Sig. (2-

tailed)

Mean

Difference Lower Upper

تقریر االدارة - 71.625 205 .000 3.316 3.22 3.41

تقریر المراجع - 106.716 205 .000 3.796 3.73 3.87

ــق ــ المــــالحـ

٢٠١

من خالل التعلیم - 56.079 205 .000 3.083 2.97 3.19

تحسین االتصال من خالل وسائل االعالم -

والندوات 74.637 205 .000 3.471 3.38 3.56

T-Test

One-Sample Statistics

N Mean Std. Deviation Std. Error Mean

االھتمام بأسالیب واجراءات رقابة جودة االداء

المھنى ورقابة المھنة 206 3.79 .407 .028

تفعیل الدور الذى تلعبھ المنظمات المھنیة فى

تنظیم ورقابة المھنة 206 3.65 .498 .035

050. 710. 3.49 206 اصدار تشریع جدید یالئم المستجدات الحدیثة

One-Sample Test

Test Value = 0

95% Confidence Interval

of the Difference

t df Sig. (2-tailed) Mean Difference Lower Upper

االھتمام بأسالیب واجراءات رقابة جودة االداء

المھنى ورقابة المھنة 133.567 205 .000 3.791 3.74 3.85

تفعیل الدور الذى تلعبھ المنظمات المھنیة فى

تنظیم ورقابة المھنة 105.216 205 .000 3.650 3.58 3.72

3.59 3.39 3.490 000. 205 70.509 اصدار تشریع جدید یالئم المستجدات الحدیثة

NPar Tests Chi-Square Test

Test Statistics

ــق ــ المــــالحـ

٢٠٢

نقص الكفاءة المھنیة للمراجع الشك فى استقالل المراجععدم معقولیة توقعات

مستخدمى القوائم المالیة

دور عدم التحدید الواضح ل

المراجع فى المجتمع

ومسئولیاتھعدم فعالیة االتصال فى مھنة

المراجعة

Chi-Square 196.990a 125.369b 40.029b 47.602b 50.456b

df 3 2 2 2 2

Asymp. Sig. .000 .000 .000 .000 .000

a. 0 cells (.0%) have expected frequencies less than 5. The minimum expected cell frequency is 51.5.

b. 0 cells (.0%) have expected frequencies less than 5. The minimum expected cell frequency is 68.7.

NPar Tests Chi-Square Test

Test Statistics

قصور نظام الرقابة الذاتیة فى

مھنة المراجعةانخفاض جودة االداء المھنى

فى المراجعة

ور التقاریر المالیة قص

وتقریر المراجعة عن مسایرة

التغیرات فى المجتمع

قصور التشریعات

واالصدارات المھنیة المنظمة

للمھنة

Chi-Square 115.990a 70.903a 136.320a 88.029a

df 2 2 2 2

Asymp. Sig. .000 .000 .000 .000

a. 0 cells (.0%) have expected frequencies less than 5. The minimum expected cell frequency is 68.7.

ــق ــ المــــالحـ

٢٠٣

NPar Tests Chi-Square Test

Test Statistics

تكوین لجان المراجعة - التغییر االلزامى للمراجعین -

حظر تقدیم خدمات -

فحص معاییر المحاسبة - استشاریة

Chi-Square 111.184a 56.806a 64.874b 174.971b

df 2 2 3 3

Asymp. Sig. .000 .000 .000 .000

a. 0 cells (.0%) have expected frequencies less than 5. The minimum expected cell frequency is 68.7.

b. 0 cells (.0%) have expected frequencies less than 5. The minimum expected cell frequency is 51.5.

NPar Tests Chi-Square Test

Test Statistics

المؤھل الجامعى -

المتخصص

قضاء فترة من التدریب -

والمران العملى كشرط

لمزاولة المھنة التعلیم والتدریب المھنى -

المستمر

Chi-Square 74.718a 186.534a 314.350b

df 2 2 3

Asymp. Sig. .000 .000 .000

NPar Tests Chi-Square Test

Test Statistics

طاء والغش اكتشاف االخ -

والتقریر عنھا تقدیم انذار مبكر عن تعثر -

الشركة وفشلھا اكتشاف التصرفات غیر -

القانونیة للعمالء

Chi-Square 109.553a 102.650a 91.350a

df 2 2 2

Asymp. Sig. .000 .000 .000

ــق ــ المــــالحـ

٢٠٤

NPar Tests Chi-Square Test

Test Statistics

تقریر المراجع - تقریر االدارة - من خالل التعلیم -

تحسین االتصال من خالل -

وسائل االعالم والندوات

Chi-Square 45.913a 243.417a 3.621a 68.515a

df 2 2 2 2

Asymp. Sig. .000 .000 .164 .000

NPar Tests Chi-Square Test

Test Statistics

االھتمام بأسالیب واجراءات

ودة االداء المھنى رقابة ج

ورقابة المھنة

تفعیل الدور الذى تلعبھ

المنظمات المھنیة فى تنظیم

ورقابة المھنة اصدار تشریع جدید یالئم

المستجدات الحدیثة

Chi-Square 69.903a 130.757b 79.641b

df 1 2 2

Asymp. Sig. .000 .000 .000

Crosstabs

xx * yy Crosstabulation

yy

Total ھام جدا ھام محدود االھمیة عدیم االھمیة

xx الشك فى استقالل المراجع Count 11 21 78 96 206

% within xx 5.3% 10.2% 37.9% 46.6% 100.0%

Count 0 10 36 160 206 نقص الكفاءة المھنیة للمراجع

% within xx .0% 4.9% 17.5% 77.7% 100.0%

توقعات مستخدمى القوائم المالیةعدم معقولیة Count 0 30 107 69 206

% within xx .0% 14.6% 51.9% 33.5% 100.0%

عدم التحدید الواضح لدور المراجع فى المجتمع

ومسئولیاتھCount 0 1 95 110 206

% within xx .0% .5% 46.1% 53.4% 100.0%

Count 1 10 104 91 206 عدم فعالیة االتصال فى مھنة المراجعة

% within xx .5% 4.9% 50.5% 44.2% 100.0%

Count 18 27 56 105 206 قصور نظام الرقابة الذاتیة فى مھنة المراجعة

ــق ــ المــــالحـ

٢٠٥

% within xx 8.7% 13.1% 27.2% 51.0% 100.0%

Count 0 16 63 127 206 انخفاض جودة االداء المھنى فى المراجعة

% within xx .0% 7.8% 30.6% 61.7% 100.0%

قصور التقاریر المالیة وتقریر المراجعة عن

مسایرة التغیرات فى المجتمعCount 0 15 48 143 206

% within xx .0% 7.3% 23.3% 69.4% 100.0%

قصور التشریعات واالصدارات المھنیة المنظمة

للمھنةCount 0 26 68 112 206

% within xx .0% 12.6% 33.0% 54.4% 100.0%

Total Count 30 156 655 1013 1854

% within xx 1.6% 8.4% 35.3% 54.6% 100.0%

NPar Tests Chi-Square Test

Test Statistics

الشك فى

استقالل

المراجع نقص الكفاءة

المھنیة للمراجع

عدم معقولیة

توقعات

مستخدمى

القوائم المالیة

عدم التحدید

الواضح لدور

المراجع فى

المجتمع

ومسئولیاتھ عدم فعالیة االتصال

فى مھنة المراجعة

قصور نظام

الرقابة الذاتیة

فى مھنة

المراجعة

انخفاض جودة

االداء المھنى فى

المراجعة

قصور التقاریر

المالیة وتقریر

المراجعة عن

مسایرة التغیرات

فى المجتمع

قصور

التشریعات

واالصدارات

المھنیة

المنظمة

للمھنة

Chi-Square 102.000a 187.146b 43.175b 101.660b 166.777a 92.835a 90.417b 128.631b 53.864b

df 3 2 2 2 3 3 2 2 2

Asymp. Sig. .000 .000 .000 .000 .000 .000 .000 .000 .000

T-Test

One-Sample Test

Test Value = 0

T df Sig. (2-tailed) Mean Difference

95% Confidence Interval of

the Difference

Lower Upper

ھل ترون سیادتكم ان تقریر المراجعة الحالى یؤثر

على قرار االستثمار فى سوق االوراق المالیة66.175 205 .000 1.811 1.76 1.86

ــق ــ المــــالحـ

٢٠٦

Crosstabs

xx4 * yy4 Crosstabulation

yy4

Total ھام جدا ھام محدود االھمیة عدیم االھمیة

xx4 الشك فى استقالل المراجع Count 2 1 93 110 206

% within xx4 1.0% .5% 45.1% 53.4% 100.0%

Count 0 1 73 132 206 نقص الكفاءة المھنیة للمراجع

% within xx4 .0% .5% 35.4% 64.1% 100.0%

Count 0 33 66 107 206 عدم معقولیة توقعات مستخدمى القوائم المالیة

% within xx4 .0% 16.0% 32.0% 51.9% 100.0%

عدم التحدید الواضح لدور المراجع فى المجتمع

ومسئولیاتھCount 0 22 93 91 206

% within xx4 .0% 10.7% 45.1% 44.2% 100.0%

فعالیة االتصال فى مھنة المراجعة عدم Count 0 29 112 65 206

% within xx4 .0% 14.1% 54.4% 31.6% 100.0%

Count 1 17 49 139 206 قصور نظام الرقابة الذاتیة فى مھنة المراجعة

% within xx4 .5% 8.3% 23.8% 67.5% 100.0%

Count 0 13 107 86 206 انخفاض جودة االداء المھنى فى المراجعة

% within xx4 .0% 6.3% 51.9% 41.7% 100.0%

قصور التقاریر المالیة وتقریر المراجعة عن مسایرة

التغیرات فى المجتمعCount 0 5 60 141 206

% within xx4 .0% 2.4% 29.1% 68.4% 100.0%

قصور التشریعات واالصدارات المھنیة المنظمة

للمھنةCount 0 10 77 119 206

% within xx4 .0% 4.9% 37.4% 57.8% 100.0%

Total Count 3 131 730 990 1854

% within xx4 .2% 7.1% 39.4% 53.4% 100.0%

ــق ــ المــــالحـ

٢٠٧

NPar Tests Chi-Square Test

Test Statistics

الشك فى استقالل

المراجعنقص الكفاءة المھنیة

للمراجع

وقعات عدم معقولیة ت

مستخدمى القوائم

المالیة

عدم التحدید

الواضح لدور

المراجع فى

المجتمع

ومسئولیاتھ

عدم فعالیة

االتصال فى مھنة

المراجعة

قصور نظام

الرقابة الذاتیة فى

مھنة المراجعة

انخفاض جودة

االداء المھنى فى

المراجعة

قصور التقاریر

المالیة وتقریر

المراجعة عن

ت مسایرة التغیرا

فى المجتمع

قصور

التشریعات

واالصدارات

المھنیة

المنظمة للمھنة

Chi-Square 196.990a 125.369b 40.029b 47.602b 50.456b 115.990b 70.903b 136.320b 88.029b

df 3 2 2 2 2 2 2 2 2

Asymp.

Sig.

.000 .000 .000 .000 .000 .000 .000 .000 .000

T-TEST /TESTVAL=0 /MISSING=ANALYSIS /VARIABLES=x511 x512 x513 x514 x521 x522 x523 x531 x532 x533 x541 x542 x543 x544 x55 x56 x57 /CRITERIA=CI(.95).

T-Test

One-Sample Statistics

N Mean Std. Deviation Std. Error Mean

تكوین لجان المراجعة - 206 3.59 .512 .036

االلزامى للمراجعین التغییر - 206 3.39 .644 .045

حظر تقدیم خدمات استشاریة - 206 3.12 .905 .063

فحص معاییر المحاسبة - 206 3.50 .668 .047

المؤھل الجامعى المتخصص - 206 3.49 .623 .043

قضاء فترة من التدریب والمران العملى كشرط -

لمزاولة المھنة 206 3.76 .441 .031

التعلیم والتدریب المھنى المستمر - 206 3.67 .739 .051

اكتشاف االخطاء والغش والتقریر عنھا - 206 3.59 .531 .037

تقدیم انذار مبكر عن تعثر الشركة وفشلھا - 206 3.57 .635 .044

اكتشاف التصرفات غیر القانونیة للعمالء - 206 3.47 .538 .037

تقریر االدارة - 206 3.32 .664 .046

تقریر المراجع - 206 3.80 .511 .036

من خالل التعلیم - 206 3.08 .789 .055

تحسین االتصال من خالل وسائل االعالم -

والندوات 206 3.47 .667 .047

ــق ــ المــــالحـ

٢٠٨

االھتمام بأسالیب واجراءات رقابة جودة االداء

المھنى ورقابة المھنة 206 3.79 .407 .028

ور الذى تلعبھ المنظمات المھنیة فى تفعیل الد

تنظیم ورقابة المھنة 206 3.65 .498 .035

050. 710. 3.49 206 اصدار تشریع جدید یالئم المستجدات الحدیثة

One-Sample Test

Test Value = 0

95% Confidence

Interval of the

Difference

t df Sig. (2-tailed) Mean Difference Lower Upper

تكوین لجان المراجعة - 100.692 205 .000 3.592 3.52 3.66

التغییر االلزامى للمراجعین - 75.566 205 .000 3.393 3.30 3.48

حظر تقدیم خدمات استشاریة - 49.493 205 .000 3.121 3.00 3.25

فحص معاییر المحاسبة - 75.089 205 .000 3.495 3.40 3.59

المؤھل الجامعى المتخصص - 80.353 205 .000 3.485 3.40 3.57

قضاء فترة من التدریب والمران العملى كشرط -

لمزاولة المھنة 122.291 205 .000 3.757 3.70 3.82

التعلیم والتدریب المھنى المستمر - 71.203 205 .000 3.665 3.56 3.77

تشاف االخطاء والغش والتقریر عنھا اك - 97.142 205 .000 3.592 3.52 3.67

تقدیم انذار مبكر عن تعثر الشركة وفشلھا - 80.700 205 .000 3.568 3.48 3.66

اكتشاف التصرفات غیر القانونیة للعمالء - 92.604 205 .000 3.471 3.40 3.54

تقریر االدارة - 71.625 205 .000 3.316 3.22 3.41

تقریر المراجع - 106.716 205 .000 3.796 3.73 3.87

من خالل التعلیم - 56.079 205 .000 3.083 2.97 3.19

تحسین االتصال من خالل وسائل االعالم -

والندوات 74.637 205 .000 3.471 3.38 3.56

االھتمام بأسالیب واجراءات رقابة جودة االداء

ة المھنى ورقابة المھن 133.567 205 .000 3.791 3.74 3.85

تفعیل الدور الذى تلعبھ المنظمات المھنیة فى

تنظیم ورقابة المھنة 105.216 205 .000 3.650 3.58 3.72

3.59 3.39 3.490 000. 205 70.509 اصدار تشریع جدید یالئم المستجدات الحدیثة

ــق ــ المــــالحـ

٢٠٩

NPar Tests Friedman Test

Ranks

Mean Rank

تكوین لجان المراجعة - 9.25

التغییر االلزامى للمراجعین - 8.03

حظر تقدیم خدمات استشاریة - 7.10

فحص معاییر المحاسبة - 8.81

المؤھل الجامعى المتخصص - 8.71

قضاء فترة من التدریب والمران العملى كشرط -

لمزاولة المھنة 10.52

لمستمر التعلیم والتدریب المھنى ا - 10.41

اكتشاف االخطاء والغش والتقریر عنھا - 9.27

تقدیم انذار مبكر عن تعثر الشركة وفشلھا - 9.25

اكتشاف التصرفات غیر القانونیة للعمالء - 8.42

تقریر االدارة - 7.58

تقریر المراجع - 11.00

من خالل التعلیم - 6.41

العالم تحسین االتصال من خالل وسائل ا -

والندوات 8.69

االھتمام بأسالیب واجراءات رقابة جودة االداء

المھنى ورقابة المھنة 10.90

تفعیل الدور الذى تلعبھ المنظمات المھنیة فى

تنظیم ورقابة المھنة 9.76

8.90 اصدار تشریع جدید یالئم المستجدات الحدیثة

Test Statisticsa

N 206

Chi-Square 332.175

df 16

Asymp. Sig. .000

a. Friedman Test

NPAR TESTS /K-W=x511 x512 x513 x514 x521 x522 x523 x531 x532 x533 x541 x542 x543 x544 x55 x56 x57 BY x(1 4) /MISSING ANALYSIS.

NPar Tests Kruskal-Wallis Test

Ranks

ــق ــ المــــالحـ

٢١٠

N Mean Rank الوظائف

اجعة تكوین لجان المر - 96.01 61 المراجعین

96.63 52 شركات السمسرة

122.50 51 المحللین المالیین

99.81 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

التغییر االلزامى للمراجعین - 85.48 61 المراجعین

110.28 52 شركات السمسرة

133.04 51 المحللین المالیین

لمراجعةاساتذة المحاسبة وا 42 85.42

Total 206

حظر تقدیم خدمات استشاریة - 124.81 61 المراجعین

101.88 52 شركات السمسرة

69.98 51 المحللین المالیین

115.25 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

فحص معاییر المحاسبة - 88.87 61 المراجعین

124.04 52 شركات السمسرة

100.00 51 المحللین المالیین

103.57 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

المؤھل الجامعى المتخصص - 101.66 61 المراجعین

116.42 52 شركات السمسرة

79.11 51 المحللین المالیین

119.79 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

والمران العملى كشرط قضاء فترة من التدریب -

لمزاولة المھنة 101.11 61 المراجعین

117.67 52 شركات السمسرة

101.87 51 المحللین المالیین

91.39 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

التعلیم والتدریب المھنى المستمر - 88.67 61 المراجعین

120.59 52 شركات السمسرة

مالیینالمحللین ال 51 107.58

ــق ــ المــــالحـ

٢١١

98.93 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

اكتشاف االخطاء والغش والتقریر عنھا - 79.61 61 المراجعین

96.88 52 شركات السمسرة

135.58 51 المحللین المالیین

107.43 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

ثر الشركة وفشلھا تقدیم انذار مبكر عن تع - 82.98 61 المراجعین

95.17 52 شركات السمسرة

132.55 51 المحللین المالیین

108.33 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

اكتشاف التصرفات غیر القانونیة للعمالء - 102.09 61 المراجعین

96.72 52 شركات السمسرة

104.51 51 المحللین المالیین

112.71 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

تقریر االدارة - 97.33 61 المراجعین

109.32 52 شركات السمسرة

79.69 51 المحللین المالیین

134.18 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

تقریر المراجع - 89.27 61 المراجعین

106.96 52 شركات السمسرة

111.50 51 المحللین المالیین

110.17 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

من خالل التعلیم - 105.02 61 المراجعین

101.78 52 شركات السمسرة

76.61 51 المحللین المالیین

136.07 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

وسائل االعالم تحسین االتصال من خالل -

والندوات 87.41 61 المراجعین

100.80 52 شركات السمسرة

ــق ــ المــــالحـ

٢١٢

121.60 51 المحللین المالیین

108.24 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

االھتمام بأسالیب واجراءات رقابة جودة االداء

المھنى ورقابة المھنة 92.92 61 المراجعین

105.19 52 شركات السمسرة

112.88 51 المحللین المالیین

105.38 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

تفعیل الدور الذى تلعبھ المنظمات المھنیة فى

تنظیم ورقابة المھنة 88.34 61 المراجعین

95.96 52 شركات السمسرة

128.50 51 المحللین المالیین

104.50 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

90.68 61 المراجعین اصدار تشریع جدید یالئم المستجدات الحدیثة

92.89 52 شركات السمسرة

130.65 51 المحللین المالیین

102.29 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

تكوین لجان -

المراجعة

التغییر االلزامى -

للمراجعین

ظر تقدیم خدمات ح -

استشاریة

فحص معاییر -

المحاسبة

المؤھل الجامعى -

المتخصص

قضاء فترة من -

التدریب والمران

العملى كشرط لمزاولة

المھنة

التعلیم والتدریب -

المھنى المستمر

Chi-Square 9.671 28.027 29.071 13.144 18.269 8.827 16.183

df 3 3 3 3 3 3 3

Asymp. Sig. .022 .000 .000 .004 .000 .032 .001

ــق ــ المــــالحـ

٢١٣

اكتشاف االخطاء والغش -

والتقریر عنھا

تقدیم انذار مبكر عن تعثر -

الشركة وفشلھا

اكتشاف التصرفات غیر -

تقریر االدارة - القانونیة للعمالء تقریر المراجع - من خالل التعلیم -

35.210 29.084 2.257 24.814 12.864 26.043

3 3 3 3 3 3

.000 .000 .521 .000 .005 .000

Crosstabs

xx51 * yy51 Crosstabulation

yy51

Total ھام جدا ھام محدود االھمیة عدیم االھمیة

xx51 - تكوین لجان المراجعة Count 0 2 80 124 206

% within xx51 .0% 1.0% 38.8% 60.2% 100.0%

التغییر االلزامى للمراجعین - Count 0 18 89 99 206

% within xx51 .0% 8.7% 43.2% 48.1% 100.0%

حظر تقدیم خدمات استشاریة - Count 12 37 71 86 206

% within xx51 5.8% 18.0% 34.5% 41.7% 100.0%

فحص معاییر المحاسبة - Count 3 11 73 119 206

% within xx51 1.5% 5.3% 35.4% 57.8% 100.0%

Total Count 15 68 313 428 824

% within xx51 1.8% 8.3% 38.0% 51.9% 100.0%

تحسین االتصال من خالل وسائل االعالم -

والندوات

االھتمام بأسالیب واجراءات رقابة جودة

االداء المھنى ورقابة المھنة

تفعیل الدور الذى تلعبھ المنظمات المھنیة فى

الحدیثة اصدار تشریع جدید یالئم المستجدات تنظیم ورقابة المھنة

12.228 6.598 20.347 20.172

3 3 3 3

.007 .086 .000 .000

ــق ــ المــــالحـ

٢١٤

Crosstabs

xx52 * yy52 Crosstabulation

yy52

Total ھام جدا ھام محدود االھمیة عدیم االھمیة

xx52 - المؤھل الجامعى المتخصص Count 0 14 78 114 206

% within xx52 .0% 6.8% 37.9% 55.3% 100.0%

قضاء فترة من التدریب والمران العملى -

كشرط لمزاولة المھنةCount 0 1 48 157 206

% within xx52 .0% .5% 23.3% 76.2% 100.0%

التعلیم والتدریب المھنى المستمر - Count 10 3 33 160 206

% within xx52 4.9% 1.5% 16.0% 77.7% 100.0%

Total Count 10 18 159 431 618

% within xx52 1.6% 2.9% 25.7% 69.7% 100.0%

Crosstabs

xx53 * yy53 Crosstabulation

yy53

Total ھام جدا ھام محدود االھمیة

xx53 - اكتشاف االخطاء والغش والتقریر عنھا Count 4 76 126 206

% within xx53 1.9% 36.9% 61.2% 100.0%

تقدیم انذار مبكر عن تعثر الشركة وفشلھا - Count 16 57 133 206

% within xx53 7.8% 27.7% 64.6% 100.0%

اكتشاف التصرفات غیر القانونیة للعمالء- Count 4 101 101 206

% within xx53 1.9% 49.0% 49.0% 100.0%

Total Count 24 234 360 618

% within xx53 3.9% 37.9% 58.3% 100.0%

ــق ــ المــــالحـ

٢١٥

Crosstabs

xx54 * yy54 Crosstabulation

yy54

Total

عدیم

ھام جدا ھام محدود االھمیة االھمیة

xx54 - تقریر االدارة Count 0 23 95 88 206

% within xx54 .0% 11.2% 46.1% 42.7% 100.0%

تقریر المراجع - Count 0 10 22 174 206

% within xx54 .0% 4.9% 10.7% 84.5% 100.0%

من خالل التعلیم - Count 1 56 76 73 206

% within xx54 .5% 27.2% 36.9% 35.4% 100.0%

تحسین االتصال من خالل وسائل االعالم والندوات - Count 0 20 69 117 206

% within xx54 .0% 9.7% 33.5% 56.8% 100.0%

Total Count 1 109 262 452 824

% within xx54 .1% 13.2% 31.8% 54.9% 100.0%

Crosstabs

xx5 * yy5 Crosstabulation

yy5

Total ھام جدا ھام محدود االھمیة

xx5 االھتمام بأسالیب واجراءات رقابة جودة االداء

المھنةالمھنى ورقابة Count 0 43 163 206

% within xx5 .0% 20.9% 79.1% 100.0%

تفعیل الدور الذى تلعبھ المنظمات المھنیة فى

تنظیم ورقابة المھنةCount 2 68 136 206

% within xx5 1.0% 33.0% 66.0% 100.0%

Count 26 53 127 206 اصدار تشریع جدید یالئم المستجدات الحدیثة

% within xx5 12.6% 25.7% 61.7% 100.0%

Total Count 28 164 426 618

% within xx5 4.5% 26.5% 68.9% 100.0%

ــق ــ المــــالحـ

٢١٦

NPar Tests Chi-Square Test

Test Statistics

تكوین لجان المراجعة - التغییر االلزامى للمراجعین -

حظر تقدیم خدمات -

ة فحص معاییر المحاسب - استشاریة

Chi-Square 109.385a 319.573b 518.375a 372.816a

df 1 2 1 1

Asymp. Sig. .000 .000 .000 .000

a. 0 cells (.0%) have expected frequencies less than 5. The minimum expected cell frequency is 309.0.

b. 0 cells (.0%) have expected frequencies less than 5. The minimum expected cell frequency is 206.0.

NPar Tests Chi-Square Test

Test Statistics

المؤھل الجامعى -

المتخصص

قضاء فترة من التدریب -

والمران العملى كشرط

لمزاولة المھنة التعلیم والتدریب المھنى -

المستمر

Chi-Square 368.825a 23.301b 7.482b

df 2 1 1

Asymp. Sig. .000 .000 .006

a. 0 cells (.0%) have expected frequencies less than 5. The minimum expected

cell frequency is 206.0.

b. 0 cells (.0%) have expected frequencies less than 5. The minimum expected

cell frequency is 309.0.

NPar Tests

Chi-Square Test

Test Statistics

اكتشاف االخطاء والغش -

والتقریر عنھا تقدیم انذار مبكر عن تعثر -

الشركة وفشلھا اكتشاف التصرفات غیر -

القانونیة للعمالء

Chi-Square 248.647a 68.667a 518.375a

df 1 1 1

Asymp. Sig. .000 .000 .000

ــق ــ المــــالحـ

٢١٧

Test Statistics

اكتشاف االخطاء والغش -

والتقریر عنھا تقدیم انذار مبكر عن تعثر -

الشركة وفشلھا اكتشاف التصرفات غیر -

القانونیة للعمالء

Chi-Square 248.647a 68.667a 518.375a

df 1 1 1

Asymp. Sig. .000 .000 .000

a. 0 cells (.0%) have expected frequencies less than 5. The minimum expected

cell frequency is 309.0.

NPar Tests Chi-Square Test

Test Statistics

تقریر االدارة - تقریر المراجع - من خالل التعلیم -

تحسین االتصال من -

خالل وسائل االعالم

والندوات

االھتمام بأسالیب

ة جودة واجراءات رقاب

االداء المھنى ورقابة

المھنة

تفعیل الدور الذى تلعبھ

المنظمات المھنیة فى

تنظیم ورقابة المھنة

اصدار تشریع جدید

یالئم المستجدات

الحدیثة

Chi-Square 109.385a 7.482a 561.058b 23.301a 193.715a 193.715a 484.466b

df 1 1 2 1 1 1 2

Asymp. Sig. .000 .006 .000 .000 .000 .000 .000

a. 0 cells (.0%) have expected frequencies less than 5. The minimum expected cell frequency is 309.0.

b. 0 cells (.0%) have expected frequencies less than 5. The minimum expected cell frequency is 206.0.

T-Test

One-Sample Statistics

N Mean Std. Deviation Std. Error Mean

040. 571. 3.65 206 حوكمة الشركات

045. 646. 3.28 206 الخصخصة

048. 692. 3.42 206 التجارة االلكترونیة

199. 2.849 3.58 206 اتفاقیات التجارة العالمیة

049. 701. 3.25 206 االندماج

ــق ــ المــــالحـ

٢١٨

One-Sample Test

Test Value = 0

95% Confidence Interval of the

Difference

t df Sig. (2-tailed) Mean Difference Lower Upper

3.73 3.57 3.650 000. 205 91.761 حوكمة الشركات

3.37 3.19 3.282 000. 205 72.858 الخصخصة

ةالتجارة االلكترونی 70.907 205 .000 3.417 3.32 3.51

3.97 3.19 3.583 000. 205 18.047 اتفاقیات التجارة العالمیة

3.35 3.16 3.252 000. 205 66.547 االندماج

NPAR TESTS /FRIEDMAN=x61 x62 x63 x64 x65 /MISSING LISTWISE.

NPar Tests Friedman Test

Ranks

Mean Rank

الشركات حوكمة 3.57

2.71 الخصخصة

3.02 التجارة االلكترونیة

3.00 اتفاقیات التجارة العالمیة

2.69 االندماج

Test Statisticsa

N 206

Chi-Square 70.511

df 4

Asymp. Sig. .000

a. Friedman Test

ــق ــ المــــالحـ

٢١٩

NPar Tests Kruskal-Wallis Test

Ranks

N Mean Rank الوظائف

وكمة الشركات ح 98.22 61 المراجعین

110.79 52 شركات السمسرة

107.60 51 المحللین المالیین

97.17 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

99.50 61 المراجعین الخصخصة

119.75 52 شركات السمسرة

91.21 51 المحللین المالیین

104.12 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

96.48 61 المراجعین التجارة االلكترونیة

114.69 52 شركات السمسرة

114.82 51 المحللین المالیین

86.10 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

97.59 61 المراجعین اتفاقیات التجارة العالمیة

108.62 52 شركات السمسرة

112.96 51 المحللین المالیین

94.26 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

105.37 61 المراجعین االندماج

90.74 52 شركات السمسرة

107.19 51 المحللین المالیین

112.11 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

ــق ــ المــــالحـ

٢٢٠

Test Statisticsa,b

االلكترونیةالتجارة الخصخصة حوكمة الشركات االندماج اتفاقیات التجارة العالمیة

Chi-Square 3.069 7.778 10.094 4.015 4.544

df 3 3 3 3 3

Asymp. Sig. .381 .051 .018 .260 .208

a. Kruskal Wallis Test

b. Grouping Variable: الوظائف

Crosstabs

xx6 * yy6 Crosstabulation

yy6

Total ھام جدا ھام محدود االھمیة عدیم االھمیة

xx6 حوكمة الشركات Count 0 10 52 144 206

% within xx6 .0% 4.9% 25.2% 69.9% 100.0%

Count 0 22 104 80 206 الخصخصة

% within xx6 .0% 10.7% 50.5% 38.8% 100.0%

Count 1 21 75 109 206 التجارة االلكترونیة

% within xx6 .5% 10.2% 36.4% 52.9% 100.0%

Count 2 24 74 106 206 اتفاقیات التجارة العالمیة

% within xx6 1.0% 11.7% 35.9% 51.5% 100.0%

Count 8 7 116 75 206 االندماج

% within xx6 3.9% 3.4% 56.3% 36.4% 100.0%

Total Count 11 84 421 514 1030

% within xx6 1.1% 8.2% 40.9% 49.9% 100.0%

NPar Tests Chi-Square Test

Test Statistics

االندماج اتفاقیات التجارة العالمیة التجارة االلكترونیة الخصخصة حوكمة الشركات

Chi-Square 449.047a 239.128a 274.781b 778.773a 210.831b

df 2 2 1 2 1

Asymp. Sig. .000 .000 .000 .000 .000

a. 0 cells (.0%) have expected frequencies less than 5. The minimum expected cell frequency is 343.3.

ــق ــ المــــالحـ

٢٢١

Test Statistics

االندماج اتفاقیات التجارة العالمیة التجارة االلكترونیة الخصخصة حوكمة الشركات

Chi-Square 449.047a 239.128a 274.781b 778.773a 210.831b

df 2 2 1 2 1

Asymp. Sig. .000 .000 .000 .000 .000

a. 0 cells (.0%) have expected frequencies less than 5. The minimum expected cell frequency is 343.3.

b. 0 cells (.0%) have expected frequencies less than 5. The minimum expected cell frequency is 515.0.

T-Test [$DataSet] D:\ىاالحصائ التحلیل sav.اسالم د\اسالم د\

One-Sample Statistics

N Mean Std. Deviation Std. Error Mean

ھل توافقون سیادتكم ان من الضرورى اعداد

معاییر مراجعة مصریة تتعلق بالمتغیرات الحدیثة

وكیفیة االفصاح عنھا فى ظل ھذه المتغیرات

206 3.43 .779 .054

One-Sample Test

Test Value = 0

t df Sig. (2-tailed) Mean Difference

95% Confidence Interval

of the Difference

Lower Upper

ھل توافقون سیادتكم ان من الضرورى اعداد معاییر

مراجعة مصریة تتعلق بالمتغیرات الحدیثة وكیفیة

ھذه المتغیرات االفصاح عنھا فى ظل

63.197 205 .000 3.432 3.32 3.54

NPar Tests Kruskal-Wallis Test

Ranks

N Mean Rank الوظائف

ھل توافقون سیادتكم ان من الضرورى اعداد

معاییر مراجعة مصریة تتعلق بالمتغیرات الحدیثة

وكیفیة االفصاح عنھا فى ظل ھذه المتغیرات

92.16 61 المراجعین

123.36 52 شركات السمسرة

117.74 51 المحللین المالیین

78.11 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

ــق ــ المــــالحـ

٢٢٢

Test Statisticsa,b

ھل توافقون سیادتكم ان من

الضرورى اعداد معاییر

مراجعة مصریة تتعلق

بالمتغیرات الحدیثة وكیفیة

االفصاح عنھا فى ظل ھذه

المتغیرات

Chi-Square 23.827

df 3

Asymp. Sig. .000

a. Kruskal Wallis Test

b. Grouping Variable: الوظائف

NPAR TESTS /CHISQUARE=x7 /EXPECTED=EQUAL /MISSING ANALYSIS.

NPar Tests Chi-Square Test

Test Statistics

ھل توافقون سیادتكم ان من

ییر الضرورى اعداد معا

مراجعة مصریة تتعلق

بالمتغیرات الحدیثة وكیفیة

االفصاح عنھا فى ظل ھذه

المتغیرات

Chi-Square 154.427a

df 3

Asymp. Sig. .000

a. 0 cells (.0%) have expected

frequencies less than 5. The minimum

expected cell frequency is 51.5.

ــق ــ المــــالحـ

٢٢٣

T-Test

One-Sample Statistics

N Mean Std. Deviation Std. Error Mean

ھل توافقون سیادتكم ان من الضرورى اعداد

معاییر مراجعة مصریة تتعلق بالمتغیرات الحدیثة

وكیفیة االفصاح عنھا فى ظل ھذه المتغیرات

206 3.43 .779 .054

١- ١٥٩ان یتم تطویر قانون الشركات

باتخاذ بحیث یلزم الشركات ١٩٨١لسنة

االجراءات الالزمة للحد من فجوة التوقعات فى

ضوء المتغیرات الحدیثة

206 1.89 .316 .022

٢- ان تھتم الشركات بتدریب المحاسبین

لدیھا بكیفیة التعامل مع ما تفرضھ المتغیرات

الحدیثة

206 1.96 .205 .014

ان یتم التوسع فى اصدار معاییر المحاسبة

اییر خاصة بالمتغیرات الحدیثة المصریة لتشمل مع 206 1.94 .244 .017

ان تقوم جمعیة المحاسبین و المراجعین المصریة

بوضع معاییر وارشادات مراجعة للتعامل مع

المتغیرات الحدیثة

206 1.96 .205 .014

One-Sample Test

Test Value = 0

95% Confidence

Interval of the

Difference

t df Sig. (2-tailed) Mean Difference Lower Upper

ھل توافقون سیادتكم ان من الضرورى اعداد معاییر

مراجعة مصریة تتعلق بالمتغیرات الحدیثة وكیفیة االفصاح

عنھا فى ظل ھذه المتغیرات

63.197 205 .000 3.432 3.32 3.54

١- لسنة ١٥٩طویر قانون الشركات ان یتم ت

بحیث یلزم الشركات باتخاذ االجراءات الالزمة للحد ١٩٨١

من فجوة التوقعات فى ضوء المتغیرات الحدیثة

85.849 205 .000 1.888 1.84 1.93

٢- ان تھتم الشركات بتدریب المحاسبین لدیھا

بكیفیة التعامل مع ما تفرضھ المتغیرات الحدیثة 137.034 205 .000 1.956 1.93 1.98

ان یتم التوسع فى اصدار معاییر المحاسبة المصریة لتشمل

معاییر خاصة بالمتغیرات الحدیثة 114.051 205 .000 1.937 1.90 1.97

ان تقوم جمعیة المحاسبین و المراجعین المصریة بوضع

معاییر وارشادات مراجعة للتعامل مع المتغیرات الحدیثة 137.034 205 .000 1.956 1.93 1.98

ــق ــ المــــالحـ

٢٢٤

NPar Tests Friedman Test

Ranks

Mean Rank

١- ١٥٩ان یتم تطویر قانون الشركات

بحیث یلزم الشركات باتخاذ ١٩٨١لسنة

االجراءات الالزمة للحد من فجوة التوقعات فى

ضوء المتغیرات الحدیثة

2.41

٢- ان تھتم الشركات بتدریب المحاسبین

كیفیة التعامل مع ما تفرضھ المتغیرات لدیھا ب

الحدیثة

2.54

ان یتم التوسع فى اصدار معاییر المحاسبة

المصریة لتشمل معاییر خاصة بالمتغیرات الحدیثة 2.50

ان تقوم جمعیة المحاسبین و المراجعین المصریة

بوضع معاییر وارشادات مراجعة للتعامل مع

المتغیرات الحدیثة

2.54

Test Statisticsa

N 206

Chi-Square 22.457

df 3

Asymp. Sig. .000

a. Friedman Test

ــق ــ المــــالحـ

٢٢٥

NPar Tests Kruskal-Wallis Test

Ranks

N Mean Rank الوظائف

١- ١٥٩ان یتم تطویر قانون الشركات

بحیث یلزم الشركات باتخاذ ١٩٨١لسنة

االجراءات الالزمة للحد من فجوة التوقعات فى

ضوء المتغیرات الحدیثة

94.74 61 المراجعین

115.00 52 شركات السمسرة

115.00 51 المحللین المالیین

88.02 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

٢- ان تھتم الشركات بتدریب المحاسبین

لدیھا بكیفیة التعامل مع ما تفرضھ المتغیرات

الحدیثة

104.62 61 المراجعین

108.00 52 شركات السمسرة

108.00 51 المحللین المالیین

90.83 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

ان یتم التوسع فى اصدار معاییر المحاسبة

المصریة لتشمل معاییر خاصة بالمتغیرات الحدیثة 104.93 61 المراجعین

110.00 52 شركات السمسرة

ینالمحللین المالی 51 110.00

85.48 42 اساتذة المحاسبة والمراجعة

Total 206

ان تقوم جمعیة المحاسبین و المراجعین المصریة

بوضع معاییر وارشادات مراجعة للتعامل مع

المتغیرات الحدیثة

104.62 61 المراجعین

108.00 52 شركات السمسرة

108.00 51 المحللین المالیین

سبة والمراجعةاساتذة المحا 42 90.83

Total 206

Test Statisticsa,b

١- ان یتم تطویر

لسنة ١٥٩قانون الشركات

بحیث یلزم الشركات ١٩٨١

باتخاذ االجراءات الالزمة

للحد من فجوة التوقعات فى

ضوء المتغیرات الحدیثة

٢- ان تھتم

الشركات بتدریب المحاسبین

لدیھا بكیفیة التعامل مع ما

تفرضھ المتغیرات الحدیثة

ان یتم التوسع فى اصدار

معاییر المحاسبة المصریة

لتشمل معاییر خاصة

بالمتغیرات الحدیثة

ان تقوم جمعیة المحاسبین و

المراجعین المصریة بوضع

معاییر وارشادات مراجعة

للتعامل مع المتغیرات الحدیثة

Chi-Square 26.825 19.984 28.750 19.984

df 3 3 3 3

Asymp. Sig. .000 .000 .000 .000

a. Kruskal Wallis Test

ــق ــ المــــالحـ

٢٢٦

Test Statisticsa,b

١- ان یتم تطویر

لسنة ١٥٩قانون الشركات

بحیث یلزم الشركات ١٩٨١

باتخاذ االجراءات الالزمة

للحد من فجوة التوقعات فى

ضوء المتغیرات الحدیثة

٢- ان تھتم

الشركات بتدریب المحاسبین

لدیھا بكیفیة التعامل مع ما

تفرضھ المتغیرات الحدیثة

ان یتم التوسع فى اصدار

معاییر المحاسبة المصریة

لتشمل معاییر خاصة

بالمتغیرات الحدیثة

ان تقوم جمعیة المحاسبین و

المراجعین المصریة بوضع

معاییر وارشادات مراجعة

للتعامل مع المتغیرات الحدیثة

Chi-Square 26.825 19.984 28.750 19.984

df 3 3 3 3

Asymp. Sig. .000 .000 .000 .000

a. Kruskal Wallis Test

b. Grouping Variable: الوظائف

Crosstabs

xx8 * yy8 Crosstabulation

yy8

Total نعم ال

xx8 ١٩٨١لسنة ١٥٩ان یتم تطویر قانون الشركات

بحیث یلزم الشركات باتخاذ االجراءات الالزمة

من فجوة التوقعات فى ضوء المتغیرات للحد

الحدیثة

Count 23 183 206

% within xx8 11.2% 88.8% 100.0%

٢- ان تھتم الشركات بتدریب المحاسبین

لدیھا بكیفیة التعامل مع ما تفرضھ المتغیرات

الحدیثة

Count 9 197 206

% within xx8 4.4% 95.6% 100.0%

ر معاییر المحاسبة ان یتم التوسع فى اصدا

المصریة لتشمل معاییر خاصة بالمتغیرات الحدیثة

.

Count 13 193 206

% within xx8 6.3% 93.7% 100.0%

ان تقوم جمعیة المحاسبین و المراجعین المصریة

بوضع معاییر وارشادات مراجعة للتعامل مع

المتغیرات الحدیثة

Count 9 197 206

% within xx8 4.4% 95.6% 100.0%

Total Count 54 770 824

% within xx8 6.6% 93.4% 100.0%

ــق ــ المــــالحـ

٢٢٧

Chi-Square Test

Test Statistics

١- ان یتم تطویر

لسنة ١٥٩قانون الشركات

بحیث یلزم الشركات ١٩٨١

باتخاذ االجراءات الالزمة

للحد من فجوة التوقعات فى

ضوء المتغیرات الحدیثة

٢- م ان تھت

الشركات بتدریب المحاسبین

لدیھا بكیفیة التعامل مع ما

تفرضھ المتغیرات الحدیثة

ان یتم التوسع فى اصدار

معاییر المحاسبة المصریة

لتشمل معاییر خاصة

بالمتغیرات الحدیثة

ان تقوم جمعیة المحاسبین و

المراجعین المصریة بوضع

معاییر وارشادات مراجعة

الحدیثة للتعامل مع المتغیرات

Chi-Square 124.272a 171.573a 157.282a 171.573a

df 1 1 1 1

Asymp. Sig. .000 .000 .000 .000

a. 0 cells (.0%) have expected frequencies less than 5. The minimum expected cell frequency is 103.0.

-1-

Benha University Faculty of Commerce Department accounting

An Abstract in accounting

“Measure the impact of audit expectations gap in the decisions of investors in the stock market in

Egypt” - A field study –

Researcher

Islam Abd El-Fatah Mahfouz Yousef

Supervision

Dr / Soliman Mohamed Mustafa Professor of Accounting and

Auditing- head of accounting at the faculty

Dr / Salah Mohamed Kamel Lecturer, Department of Accounting at the faculty

1432- 2011

-2-

An Abstract

This research specialize in study and analysis, "Measuring the impact of audit expectations gap in the decisions of investors in the stock market in Egypt - a field study," as in the introduction and two chapters can be summarized each chapter what you stated as follows: the introduction dealt with the general framework of the study, which focused on the following:

First : the problem of the study : that presented the study of the impact of audit expectations gap in an investor's decision in the stock market and affect the investment decision to be taken in good securities in the presence of variables in the modern business environment.

Second: the importance of the research: Which reflected the importance of attention in the audit expectations gap and the extent of their impact on the stock market in the presence of many variables in the modern business environment and the impact of these variables on the audit profession and the decisions of investors in the stock market

Third: the limits of the research : It will be addressing the problem of the expectations gap only in

terms of their impact on the decisions of investors in the stock market.

The research limits on the study of the impact of the expectations gap on the decisions of investors in the Egyptian Stock Exchange

The search will not mention all entries and narrow the expectations gap in the treatment review or try to evaluate these approaches only serve the purpose of research.

Fourth: the aims of the research : That includes the following:-

Since the gap of expectations of the most serious challenges and problems facing and threatening the auditing profession, especially in light of the emergence of many modern changes in the environment, business, money, despite the large number of studies conducted only by the gap that still exists and is widening.

-3-

As well as the stock market is particularly important in any economy is trying to progress and prosperity, for that the whole purpose of this research is to study the relationship and the impact of the expectations gap on the stock market, and thus the possibility of exit framework is working to narrow this gap and address the effects caused by these market, including guides the decisions of investors in the stock market and increases efficiency.

Fifth: the hypotheses of the research: That research seeks to study the five hypotheses

1. There is no statistically significant relationship between the expectations gap in performance between audit and non-efficient for the auditors.

2. There is statistically significant relationship between the expectations gap in the review and the decision of investors to take irrational in the stock market.

3. There is no statistically significant relationship between the variables in the modern environment and review the decisions of investors in the stock market.

4. There is a statistically significant gap between expectations in the review and the need to issue more accounting and auditing standards of the variables in the environment of modern revision.

5. There is a statistically significant relationship between the information which was reviewed by the auditor in light of modern changes and narrow the expectations gap, which leads to the rationalization of the decisions of investors

Sixth: the methodology of the research : Dimensions of the research methodology defined in relying on the

inductive approach in the explanation of staff and aspects of theoretical study as well as to rely on deductive approach through field study and the distribution of lists of the survey on a sample of those interested in the profession of auditing and stock market, and analysis of these lists statistically to test the hypotheses The first chapter deals with basic concepts and previous studies in the fields of the expectations gap and invest in the stock market through a number of topics:

-4-

The first topic: This section dealt with the analysis and evaluation of previous studies in the fields of the expectations gap and the decisions of investors in the stock market and its relationship with audit.

The second topic: this topic addresses the concept of audit expectations gap and the structure of the components of this gap as well as the manifestations of this gap in the modern audit environment, and also the reasons of interest gap audit in Egypt in light of the emergence of many modern changes.

The third topic :this topic addresses The reasons that led to the emergence of the expectations gap and the reason was in the weakness of auditor independence and the lack of professionalism of the references and not the reasonableness of expectations of users of financial statements and not to the effectiveness of communication in the audit profession and lack of clear definition of the role of references in the community and inadequate system of self-censorship in the profession and the decline of professional performance And inadequate of financial reporting as well as lack of legislation and issues professional organization for the profession.

The fourth topic: this topic addresses Proposed means to narrow the expectations gap in the review, including the strengthening auditor independence and improve the professionalism of the references and study the expectations of the beneficiaries of the review and rationalization of these expectations and increase the effectiveness of communication in an environment audit in addition to interest in methods and procedures for monitoring the quality of professional performance for review and activate the role of professional organizations in control of the profession and the issuance of new legislation accommodate the latest changes.

The fifth topic: this topic addresses the Importance of accounting information for investment decisions in the stock market, and analyze the necessary information to make decisions to invest in securities.

The sixth topic: this topic addresses Modern changes in the auditing profession on the decisions to invest in the stock market.

-5-

The second chapter deals with the study of applied and which focused on the following:

First: Set of procedures necessary to implement the study of applied, a poll of investigator them, description of variables of the study, both affecting the expectations gap, or affecting the investment in the stock market, characterization of the study sample, which included two hundred and six single distributed to reviewers at the offices of the external audit and stockbrokers and financial analysts in brokerage firms as well as the control group, represented in the accounting and auditing professors at Egyptian universities.

Second : Applied results of the study and test hypotheses, using some statistical measures such as:

1. Reliability Analysis 2. Mean 3. Standard Deviation 4. T Test 5. friedman Test 6. Kruskal-Wallis 7. Chi square Test

A- Theoretical results of the study:

1. the expectations gap in the review of the most important issues addressed in accounting thought in the various countries of the world, and despite the many studies on the gap, but it still exists and is widening and require further research and study

2. Despite the many definitions of the expectations gap, but it revolves around one idea which is the difference or the difference between what he is doing or what can be done by auditors and what should be, or expected to be undertaken by auditors on the basis of society's expectations required of them.

3. One of the most important reasons for the expectations gap in the revision auditor independence in doubt. As well as the reasons for the gap of lack of professionalism and lack of reasonable expectations of the profession and the public lack of effective communication and lack of financial reporting

-6-

and lack of legislation to keep pace with recent changes in society.

4. The study found that one of the best ways to treat and to narrow the expectations gap in the review is to address the reasons why reason and consequently it is the most important means used to treat the gap to strengthen auditor independence and improve the professionalism of the references and study the expectations of the beneficiaries of the review and rationalization of these expectations and also increase the effectiveness of communication in an environment review through the Management Report and Auditor's Report and to improve communication through the media, seminars and attention to methods and procedures for monitoring the quality of professional performance and activating the role played by professional organizations in the organization and control of the profession and for legislation fit modern changes.

5. a lot of previous Has studies in the field in the audit expectations gap to narrow the gap that the burden rests with the profession.

6. Variables affect modern governance and churning and e-commerce and the integration of companies and trade agreements on a global auditing profession and the business environment and securities markets

7. one Of the most important sources of information for investors in the stock market is the reports and financial statements issued by companies as well as the audit report.

B. The results of the field study: Through analysis and interpretation of the investigator's views of them (auditors, financial analysts, brokers and securities, and accounting professors in the Egyptian universities) We can reach the following results: 1.That despite the differing views of investigator them on the assessment

of the current situation of the performance of auditors in Egypt in the light of modern changes and the impact of the expectations gap and the reasons for this performance, but it has been possible to accept the imposition of the first no statistically significant relation between the

-7-

expectations gap in the review and the performance is efficient for the auditors.

2. That despite the differences and the different views of a sample study on the impact of the audit report in deciding to invest in the securities and about the impact of the expectations gap on the decision to invest in the securities and on the determination of the relative importance of factors that narrow the gap and its impact on investment decisions in the securities. But it was possible to accept the second hypothesis - There is a statistically significant gap between expectations in the review and the decision of investors to take irrational in the stock market.

3. that in spite of varying and differing opinions about the investigator them determine the relative importance of the impact of modern changes on each of the audit environment in Egypt and the investment decisions in the stock market in Egypt. May be possible to arrive at the third hypothesis: There is a statistically significant relationship between the variables in the modern environment and review the decisions of investors in the stock market

4. in spite of differences and differences in the views of respondents on whether it is necessary to review the preparation of standards related to variables of modern Egypt and how it disclosed under these variables. Been reached to accept the imposition of the Fourth: There is a statistically significant relationship between the audit expectations gap and the need to issue more accounting and auditing standards of the variables in the environment of modern audit.

5. in spite of differences and differences in the views of respondents about the audit profession in order to work to narrow the expectations gap and raise the efficiency of the stock market should develop disclosure including includes dealing with the modern changes and that this requires the development of the Companies Act 159 of 1981, companies' interest in the training of accountants, and expansion in issuing accounting and auditing standards. Possible to arrive at acceptance of the fifth hypothesis: There is a statistically significant relationship between the information which was reviewed by the auditor in light of modern changes and narrow the expectations gap, leading to the rationalization of the decisions of investor.

-8-

Research Recommendations:

In the light of the results of theoretical studies and field research can provide a range of the following recommendations:

1. The necessity of focus on the analysis and characterization of the expectations gap in the review, where it is one of the most serious issues facing the auditing profession and affect the decisions of investors in the stock market

2. The necessity of focus on factors that lead to the emergence of the expectations gap and the most important are: uncertainty in the auditor independence and low professional performance and inadequate financial reporting issues, legislation and organization of the profession and not the reasonableness of expectations of beneficiaries and take the necessary measures to eliminate these factors.

3. The necessity of professional organizations, associations, scientific inventory of the most important proposals narrow the expectations gap in the review. And work on the application of the best proposals.

4. The necessity of define the beneficiaries of the services of auditing the most important concepts used by the audit profession in order to reduce the size of the expectations of the unacceptable.

5. The necessity of professional organizations issuing the Egyptian accounting and auditing standards to cope with modern changes in the auditing profession.

6. The necessity of issue new legislation that fits the modern changes.

7. The necessity of cooperation between professional organizations and universities in the Egyptian school curriculum for students of business schools in particular for those who wish to practice the profession.

8. The necessity of cooperation between professional organizations and the offices of the accounting and auditing operating in Egypt on the training of auditors and the continuing professional

-9-

education and training on how to deal with modern changes and all new in the profession.

9. The necessity of cooperation between professional organizations and the stock market in order to work to narrow the expectations gap. Investors through the media by the nature of the work of the references and the limits of the review. And take the necessary decisions to support the independence of the auditor.

10. The necessity of focus on the preparation of scientific conferences for practitioners, and interviews with relevant parties in order to clarify the developments in the audit function and its goals.

11. The professional organizations in collaboration with the stock exchange and the need to spell the importance of audit committees in each facility for its role in overcoming the problem of independence.

12. Reconsider the nature of the contents of the audit report, including beneficial and credibility of the information contained in it.