FACT-FINDING MISSION TO MYANMAR

1

YANMAR FACT-FINDING MISSION 2-5 MAY 2012

FACT-FINDING MISSION TO MYANMAR

2

FACT-FINDING MISSION TO MYANMAR

3

SUMMARY, ENGLISH LANGUAGE 5

SUMMARY, NORWEGIAN LANGUAGE 13

PHOTO-CREDITS 21

Contents

FACT-FINDING MISSION TO MYANMAR

4

FACT-FINDING MISSION TO MYANMAR

5

Summary of visit

ENGLISH The delegation visit to Myanmar was organised by the Norwegian Business Association Singapore and Thai-Norwegian Chamber of Commerce in Thailand in collaboration with the Embassy in Bangkok and Innovation Norway and can only be described as successful In Nay Pyi Taw, the new capital of Myanmar, the delegation met President U Thein Sein and several ministers as well as leading officials from the state apparatus. The President took a full hour of his busy schedule to meet with the delegation. In his speech, the President emphasised his appreciation for Norway’s role as a key player in the peace and democratisation process in Myanmar and also thanked Norway together with Australia for having lifted all sanctions against Myanmar. He

highlighted Ambassador Katja Nordgaard’s contribution and her efforts in particular. Myanmar looks forward to cooperation with Norway on the business side. The country needs help with capacity building in several areas including better education, to ensure a sustainable development, and to create jobs for the country's population. The Ambassador answered that Norway was ready for a partnership with Myanmar. She highlighted predictability, transparency, due process and equal conditions of competition as important factors for Norwegian companies in doing business in Myanmar. In addition, she stressed the importance of Corporate Social Responsibility. The meeting with the President was followed by group discussions with relevant

FACT-FINDING MISSION TO MYANMAR

6

government officials within industries which had been identified as interesting. In Yangon, the organisers had arranged an overall introduction to highlight the latest developments in the country. The session "Myanmar v 2012 too good to be true?" was held by Mr. Luc de Waegh, a consultant from West Indochina, followed by Dr. Jean Pierre Verbiest from Asian Development Bank, who went through "Myanmar 2030", a report which he had co-authored. The report points to an economic growth of 7.5-9.5% per year in the years up to 2030 putting GDP/Capita in 2030 at between USD 2,800 and USD 3,300 in 2010 USD terms1. Both stressed that changes were far-reaching and beyond the point of no return, and further that the government was determined to carry through with the democratisation process. In the evening a networking dinner with members of the Union of Myanmar Federation of Chambers of Commerce and Industry (UMFCCI) had been arranged.

1 Myanmar Country Paper, ASEAN 2030: Growing Together For Economic Prosperity by Jean-Perre A. Verbiest and Tin Htoo Nain, November 2011

Participants were divided into different industries so that they could familiarise themselves with the key players in their respective industries: • Telecom / Banking • Infrastructure / Energy • Logistics / Shipping • Consumer goods. U Win Aung, the Chairman of the National Chamber of Commerce thanked the delegation for the initiative and stated that he looked forward to closer trade relations between Myanmar and Norwegian industry. The next day in Yangon, presentations in various fields of interest had been arranged: • Overall market conditions: Mr. Aung Min,

Associate Director at Myanmar Marketing Research & Development (MMRD), gave a presentation of demographics and national statistics.

• Legal: Mr. Henri Frédéric Hibon, Senior Adviser of DFDL gave a presentation of regulatory legislation, upcoming changes, company registration, taxation, and foreign ownership

• Banking: Mr. Tukuya Tsuji, Senior General Manager at Kanbawza Bank (KBZ) spoke about the challenges of the

FACT-FINDING MISSION TO MYANMAR

7

banking system (foreign transfers, interbank systems, credit and lack of credit system

• Fertiliser: Mr. U Thadoes Hein. Managing Director of Myanma Awba Group emphasised social responsibility including educating farmers in the correct use of fertilisers

• Shipping: Capt. Tin Oo of Uniteam Marine presented the company’s impressive training school for naval officers.

• Industrial Production: Mr. Bjørn Burchard, owner of United Wood Industries Co., Ltd, has built and operated a furniture factory in Myanmar since 1993. He spoke on his experiences of doing business in the country.

• NGO: Mr. Jørgen Christensen of Institute for International Development (IID) took us through some background, e.g. Cyclone Nargis which left nearly 140,000 dead. He also talked on what businesses can do to help the population. The main message was education and the need to create opportunities for employment.

Following the presentations, three excursions, of which the participants could choose one, were arranged:

• The port and the Uniteam Marine training centre

• United Wood Industries furniture factory • Visiting different markets, wholesale

markets, supermarkets and shopping centres to see the selection of goods. A large portion of goods come from China and Thailand

Opportunities in Myanmar for Norwegian industry Norway can play a leading role in several sectors: • Telecommunications (both regulatory

and operational) • Energy supply, with emphasis on

hydropower (both regulatory and operational)

• Environment (both regulatory and operational)

• Maritime (both regulatory, e.g. mapping of coastal areas and manning of Norwegian ships)

• Marine (sustainable aquaculture) • Oil and gas (both regulatory and

operational) • Infrastructure (energy, ports , roads) • Agriculture (sustainable use of

fertilisers).

FACT-FINDING MISSION TO MYANMAR

8

FACT-FINDING MISSION TO MYANMAR

9

Regulatory issues The authorities in Myanmar are actively working to update an outdated legal framework to accommodate foreign investors. The legal foundation is based on the British system and is thoroughly and consistent, even if it needs renewal. Norway can work with advice on regulatory as well as operational aspects. Are “Norway” and Norwegian companies tainted due to its tough stand in the past? The impression we got is that Norway is in a unique position and is seen as a very positive partner because the country has been involved in both the peace and democrati-sation process from an early stage. Norway has had political contacts and helped with technical capacity building in the process. Reconciliation is a key concept, and the people we met on the trip gave the impression of looking forward rather than getting caught up in history. Several of those we met in Yangon had spent years in prison, but did not appear bitter in any way. This is much like the attitude of senior statesman Nelson Mandela in South Africa. Norway has a role to play as a small, neutral and well-functioning country. Several

delegations from Myanmar have already visited Norway and more are coming (Parliamentary Delegation in May, Daw Aung San Suu Kyi in June, U Soe Thein (Minister of Industry) in June. Norway is in the process of establishing an embassy office in Yangon. The office will report to the embassy in Bangkok and led by a Charge d'affaires. Ambassador Katja Nordgaard based in Bangkok will remain accredited ambassador to Myanmar. In addition, the embassy is in the process of appointing an honorary consul in Yangon. Timeframe Things are moving very fast and the Norwegian companies should at least create "listening posts" to monitor the market. Certain sectors are ripe for the establishment of representative offices to start with, others require more background work. Company law requires interaction with a local partner to a large extent (companies may not offer goods and services without a local partner). The companies should perform Due Diligence of potential partners thoroughly before entering into further collaborations. Such services are available

FACT-FINDING MISSION TO MYANMAR

10

through WestIndochina and other law firms like DFDL. Several of the participating companies have already established presence in Myanmar and look at interactions with companies and organisations we met on the trip). One example is the maritime industry which is looking into co-operation manning ships with Myanmar officers. The Uniteam Marine training centre we visited was truly impressive. In several industries, Norway can contribute in regulatory affairs, where there is great need for capacity building (telecom, energy and environment, including hydropower, oil and gas, maritime and finally marine). International Centre of Hydropower works with capacity building in hydropower and has already helped several countries in the region (Bhutan, Nepal, Laos, Vietnam). Norad can play a major role in the long term development and Innovation Norway, as the Norwegian Government’s instrument for Innovation and Development of Norwegian industry, can help Norwegian companies with feasibility studies to get started in the country.

Norfund, sees a good opportunity in establishing a microfinance institutions (MFI) in Myanmar. Establishment of a vibrant microfinance industry is also one of the country’s key economic development areas. Norfund will bring expertise as an experienced MFI/ Bank investor in helping to develop the industry and it can also act as a catalyst in bringing in operational expertise. The mobile telephone industry can be highlighted as an example; In Myanmar there are 1.5 million cellular subscribers and 1,500 base stations (half of which perform poorly due to lack of power and other factors) against Thailand's 50 million subscribers and 30,000 base stations. Both countries have roughly the same population. Norway has the knowledge and experience from many of Myanmar’s neighbours (Bangladesh, India, Malaysia and Thailand). In Bangladesh, there were 500,000 mobile subscribers when Telenor entered the market. Now there are 88 million mobile telephone subscribers of which 37 million are subscribers of Telenor's Grameenphone. Many of the mobile telephone concepts from the neighbouring countries can easily be applied in Myanmar. In these countries there

FACT-FINDING MISSION TO MYANMAR

11

are many examples of how mobile telephony has helped to create employment opportunities and development in the countryside. Norway also has suppliers of technical equipment which can easily piggyback on establishment of Norwegian mobile telephone operations. What criteria are Norwegian companies considering? The first thing companies look at is the legal framework (company establishment, ownership, financial control, etc.); financial matters are another (money transfers, taxation, etc.) and finally, predictability, corporate responsibility, transparency and long-term interaction are other key factors. Final considerations Although Myanmar is very rich in resources, things will not happen overnight and will take time. The lack of infrastructure and in particular the energy shortage is a concern. Corruption is a challenge as well as a lack of expertise in all aspects of society. Both Yangon and the rest of the country face power outages and brownouts. In addition, internet access is poor. Due to the renewed interest in the country it is also hard to find

office space and housing for expatriates. The infrastructure is poor (ports, roads) although we saw examples of the opposite. Prices in Yangon for hotel rooms, offices, etc. have both been doubled and tripled since the sanctions were lifted. At the same time there are many business delegations visiting the country (South Korea was there at the same time as our delegation). The interest is very high and it is good to see that Norway shows interest so early. To conclude, we believe that as a minimum, companies should monitor developments in Myanmar which can move very fast and create good opportunities for Norwegian companies. Before entering into a deeper relationship in Myanmar, potential partners should be thoroughly investigated through a Due Diligence process.

FACT-FINDING MISSION TO MYANMAR

12

FACT-FINDING MISSION TO MYANMAR

13

NORWEGIAN Delegasjonsreisen til Myanmar var arrangert av Norwegian Business Association Singapore og Thai-Norwegian Chamber of Commerce i Thailand i samarbeid med ambassaden i Bangkok og Innovasjon Norge og må kunne karakteriseres som vellykket. I Myanmars nye hovedstad, Nay Pyi Taw, møtte delegasjonen President U Thein Sein og flere ministre, samt ledene folk fra stats-apparatet. Presidenten satt en hel time med delegasjonen. I sin tale la han vekt på sin takknemlighet til Norge som har vært en nøkkelspiller i freds- og demokratiserings-prosessen i Myanmar gjennom lengere tid og han takket for at Norge sammen med Australia var de eneste landene som hadde totalopphevet sanksjonene. Han fremhevet Ambassadør Katja Nordgaard og hennes innsats spesielt. Myanmar ser frem til et samarbeid med Norge på næringslivssiden. Landet behøver hjelp med kapasitetsbygging innenfor flere områder, herunder bedre

utdanning, for å sikre en langsiktig og bærekraftig utvikling og for å skape arbeidsplasser for landets befolkning. Ambassadør Nordgaard svarte at Norge var klar for et samarbeid og at faktorer som norske bedrifter var opptatt av, var forutsigbarhet, åpenhet, rettssikkerhet og like konkurransevilkår. Hun fremhevet også betydningen av bedriftenes samfunnsansvar. Møtet med presidenten ble etterfulgt av grupperinger med relevante byråkrater i statsapparatet innenfor de bransjene vi hadde identifisert som interessante. I Yangon fikk delegasjonen en overgripende innføring i den seneste tidens utvikling («Myanmar v 2012 Too Good to be True?») av Luc de Waegh, en innleid konsulent fra West Indochina, etterfulgt av Dr. Jean Pierre Verbiest fra Asian Development Bank som gikk igjennom rapporten «Myanmar 2030» som han hadde forfattet. Rapporten forutser en økonomisk vekst på 7.5-9.5% per år frem til 2030. En slik utvikling resulterer i

FACT-FINDING MISSION TO MYANMAR

14

BNP/capita i 2030 på mellom USD 2.800 og USD 3.300 USD i USD 2010 termer2. Begge talere understreket at forandrings-prosessen var kommet såpass langt at det ikke lengre var mulig å stoppe den og at regjeringen var fast bestemt på å gjennomføre demokratiseringsprosessen. På kvelden hadde delegasjonen arrangert en nettverksmiddag med medlemmer i Union of Myanmar Federation of Chambers of Commerce and Industry (UMFCCI). Vi delte deltakerne opp i forskjellige bransjer slik at de ble kjent med nøkkelspillere innenfor sine respektive bransjer: • Telekommunikasjon / Bank • Infrastruktur / Energi • Logistikk / Maritim • Konsumentvarer U Win Aung, formannen i det nasjonale handelskammeret takket delegasjonen for initiativet og så frem til tettere handels-forbindelser mellom Myanmar og norsk næringsliv.

2 Myanmar Country Paper, ASEAN 2030: Growing Together For Economic Prosperity by Jean-Perre A. Verbiest and Tin Htoo Nain, November 2011

Neste dag i Yangon var det arrangert presentasjoner innenfor forskjellige områder: • Overgripende handelsteknisk: Aung Min,

Associate Director i Myanmar Marketing Research & Development (MMRD), holdt en presentasjon om Myanmars demografi og nasjonalstatistikk

• Legalt: Henri Frédéric Hibon, Seniorpartner i DFDL fortalte om det regulatoriske lovverket, kommende endringer, firmaregistreringer, beskatning og utenlandsk eierskap

• Bankvesen: Banking: Tukuya Tsuji, Senior General Manager i Kanbawza Bank (KBZ) fortalte om utfordringene med bankvesenet (utenlandske overførsler, interbank systemer, kreditt, manglende kredittkortsystem)

• Gjødsel: U Thadoes Hein, Administrerende Direktør i Myanma Awba Group la vekt på samfunnsansvar, bl.a. det å utdanne bønder til rett bruk av gjødsel

• Shipping: Kaptein Tin Oo fra Uniteam Marine presenterte selskapets treningsskole for sjøoffiserer

• Fabrikkproduksjon: Bjørn Burchard, eier av United Wood Industries Co., Ltd. har hatt møbelproduksjon i Myanmar siden

FACT-FINDING MISSION TO MYANMAR

15

1993. Han fortalte om sine erfaringer fra drift av forretnings-virksomhet i landet.

• NGO: Jørgen Christensen fra Institutt for Internasjonal Utvikling (IID) gikk igjennom bakgrunn, bl.a. Syklonen Nargis som etterlot seg nesten 140.000 døde. Han snakket også om hva man som forretningsdrivende kan gjøre for å hjelpe befolkningen. Hovedbudskapet var utdannelse og nødvendigheten av å skape muligheter for sysselsetning.

I etterkant av presentasjonene var ble tre befaringer tilbudt hvorav deltakerne kunne velge en: • Havnen og Uniteam Marines

treningsskole for sjøoffiserer • United Wood Industries møbelfabrikk • Besøk på forskjellige typer markeder,

grossistmarkedet, supermarkeder og shoppingsentre for å se vareutvalget som til en stor del kom fra Kina og Thailand

Muligheter i Myanmar for norsk næringsliv Norge kan absolutt komme til å spille en ledende rolle innenfor flere sektorer, bl.a. innenfor • Telekommunikasjon (både det

regulatoriske og det operative)

• Energiforsyning med vekt på vannkraft (både det regulatoriske og det operative)

• Miljø (både det regulatoriske og det operative)

• Maritimt (både det regulatoriske, f.eks. kartlegging av kystområder og bemanning av norske fartøyer)

• Fiskeri (bærekraftig akvakultur) • Olje og gass (både det regulatoriske og

det operative) • Infrastruktur (energi, havner, veier) • Landbruk (gjødsel). Regulatoriske forhold Myndighetene i Myanmar arbeider aktivt med å få oppdatert et utdatert lovverk for å kunne ta imot utenlandske investorer. Det legale fundamentet er basert på det britiske systemet og er grundig og gjennomgående selv om det behøver fornyelse. Norge kan arbeide med rådgivning på det regulatoriske i tillegg til det operative. Se videre under tidsperspektiv. Er ”Norge” og norske selskaper negativt ladet i Myanmar på grunn av norske myndigheters tøffe linje? Inntrykket vi fikk er at Norge er i en særstilling og blir sett på som en svært positiv samarbeidspartner på grunn av at

FACT-FINDING MISSION TO MYANMAR

16

FACT-FINDING MISSION TO MYANMAR

17

man har vært inne fra et tidlig tidspunkt og hatt politiske kontakter, bidratt med teknisk kapasitetsbygging, og hjulpet med både freds- og demokratiseringsprosessen. I det førstnevnte er forsoning et nøkkelbegrep og de menneskene som vi møtte på reisen ga inntrykk av å se fremover i stedet for å henge seg opp i historien. Flere av dem vi møtte i Yangon hadde tilbrakt flere år i fengsel men virket absolutt ikke bitre på noen måte. Dette var mye likt innstillingen til forhenværende president Nelson Mandela i Sør-Afrika. Norge har en rolle å spille som et lite, nøytralt og velfungerende land. Det har allerede vært delegasjoner fra Myanmar til Norge og flere kommer (parlamentariker delegasjon i mai, Aung San Suu Kyi i juni, U Soe Thein (industriministeren) i juni. Norge har søkt om å få etablere et ambassadekontor i Yangon, underlagt ambassaden i Bangkok, men ledet av en Charge d'affaires. Katja Nordgaard med sete i Bangkok forblir ambassadør akkreditert til Myanmar. I tillegg arbeider ambassaden med å få utnevnt en honorærkonsul i Yangon.

Tidsperspektiv Ting skjer veldig fort og de norske firmaene bør som et minimum opprette «lytteposter» for å monitorere markedet. Visse sektorer er modne for etablering av representasjons-kontor til å starte med, andre krever mer bakgrunnsarbeid. Firmalovgivningen krever samspill med en lokal partner til en stor grad (man kan ikke tilby varer og tjenester uten en lokal partner). Firmaene bør en grundig bakgrunnssjekk av potensielle partnere før man inngår et videre samarbeid og dette finnes det advokatfirma som kan gjøre. Flere av de firmaene som deltok i delegasjonen har allerede etablert representasjon i Myanmar og andre kikker på samspill med firmaer/organisasjoner delegasjonen møtte på reisen). Det maritime miljøet kikker på et samarbeid med burmeserne på bemanningssiden. Sjøoffiserskolen ga et utrolig godt inntrykk. Innenfor flere bransjer bør Norge hjelpe på det regulatoriske der det er stort behov for kapasitetsbygging (telekommunikasjon, energi og miljø inkl. vannkraft samt olje og gass, maritimt og fiskeri).

FACT-FINDING MISSION TO MYANMAR

18

International Centre of Hydropower arbeider med kapasitetsbygging innenfor vannkraft og har allerede hjulpet flere av landene i regionen (Bhutan, Nepal, Laos, Vietnam). Norad vil på lengre sikt kunne spille en stor rolle i utviklingsarbeidet og Innovasjon Norge vil være en naturlig spiller som kan hjelpe norske firmaer med forundersøkelser for å komme i gang i landet. Norfund ser gode muligheter i å etablere en mikrofinansinstitusjon (MFI) i Myanmar. Etablering av en aktiv mikrofinansindustri er også en av landets viktigste økonomiske utbyggingsområder. Norfund vil kunne tilføre kompetanse som en erfaren MFI/bank og bidra til å utvikle næringen og dermed fungere som en katalysator med sin brede operative kompetanse. For å sette ting i perspektiv kan nevnes mobilnettet der det i Myanmar finnes 1.5 mill. mobilabonnenter og 1.500 basestasjoner (halvdelen fungerer dårlig på grunn av manglende strøm etc.) mot Thailands 50 millioner abonnenter og 30.000 basestasjoner. Begge land har omtrent samme befolkningstall. Norge har kunnskap og erfaring fra mange av Myanmars naboer (Bangladesh, India, Malaysia og Thailand). I

Bangladesh fantes 500.000 mobilabonnenter da Telenor kom inn mot 88 millioner hvorav 37 millioner i Telenors Grameenphone nå. Mange av mobiltelefonkonseptene fra nabolandene kan med letthet appliseres i Myanmar der man kan vise til eksempler av hvordan mobiltelefoni har hjulpet til å skape arbeidstilfeller og utvikling på landsbygden. I tillegg har Norge leverandører av teknisk utstyr som komme inn i kjølevannet. Hvilke kriterier ser norske firmaer etter? Det første firmaene kikker på er rammebetingelsene (legale; eierskap, kontroll etc.; finansielle: pengeoverførsel, beskatning etc.). Deretter kikker de på forutsigbarhet, samfunnsansvar, åpenhet og langsiktig samspill. Sluttbetraktninger Selv om Myanmar er utrolig rikt på resurser så kommer ting til å ta tid. Det mangler infrastruktur og energi, korrupsjon er en utfordring og manglende kompetanse i alle deler av samfunnet. Både i Yangon og ute på landet opplever man daglige strømstopp. I tillegg fungerer internettet dårlig og på grunn av den nye

FACT-FINDING MISSION TO MYANMAR

19

interessen for landet er det vanskelig å oppdrive kontorlokaler og boliger for utlendinger. Infrastrukturen er til dels dårlig (havner, veier) selv om vi så eksempler på det motsatte. Prisene i Yangon for hotellrom, kontorlokaler etc. har både blitt doblet og tredoblet siden man begynte å løfte på sanksjonene. Det er mange næringslivsdelegasjoner som besøker landet (Sør-Korea var der samtidig med oss) så interessen er stor og det er bra at Norge er så tidlig ute. Konklusjonen er at firmaene som et minimum bør følge utviklingen i Myanmar som kan komme til å gå raskt fremover og dermed skape gode vekstmuligheter for norsk næringsliv. Dog bør man foreta en grundig bakgrunnssjekk av potensielle partnere gjennom en såkalt Due Diligenece prosess før man begir seg inn i landet.

FACT-FINDING MISSION TO MYANMAR

20

FACT-FINDING MISSION TO MYANMAR

21

IN ORDER OF APPEARANCE

KJERSTI THORVILDSEN/NBAS (COVER)

KRISTINE HASLE/THAI-NORWEGIAN CHAMBER OF COMMERCE

AXEL BLOM/INNOVATION NORWAY

Photo Credits

FACT-FINDING MISSION TO MYANMAR

22