EPM Live Webcast Series

Cash Flow PlanningIl Ruolo chiave del cash-flow planning nel processo di budget

Claudio Favero

EPM Principal Sales Consultant, Oracle

Nicola Sandoli

Consultant, ICONSULTING

EPM Live Webcast Series

Agenda

� L’importanza del Cash Flow previsionale

� Oracle Hyperion EPM System a supporto del processo di Cash Flow planning

� Partner Guest:

� Il template per il Cash Flow planning

� Domande e Risposte

Le priorità dei CFO,

31%

37%

38%

44%

55%

Ensuring availability of leadership talent

Rationalizing ERP(s) instances and supporting finance applications

Enabling better decision support to get to the 'so-what' elements of analysis

Improving integration of cash management between treasury, controlling, and ops

Improving forecasting capability in an uncertain environment

Quali sono le priorità strategiche nell’agenda del CFO?

Top 3 are EPM

ISSUE #1

ISSUE #2

ISSUE #3

3%

16%

21%

23%

24%

30%

31%

Other

Preparing the business for an increasingly regulated environment

Supporting evolution of finance service delivery model from country/regional to regional/global

Strengthening risk management capabilities and evaluating new risk elements

Cleaning up legal entities to reduce 'complexity creep'

Driving increased end-to-end enterprise standardization of policy and process

Reevaluating access/need for capital requirements to fund business initiatives

Source: 2010 Hackett Key Issues Performance Study

Il Cash Flow

Planning è al

2° posto!

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L’importanza della pianificazione finanziaria

In ottica di pianificazione la previsione dell’andamento del cash-flow è

fondamentale per valutare:

� La solidità finanziaria del budget economico

� La fattibilità e sostenibilità dei piani di investimento

“Il denaro non dorme mai”

� La fattibilità e sostenibilità dei piani di investimento

� L’opportunità di scenari alternativi di investimento e

finanziamento

� Valore per gli stake holders e analisti

� Costo complessivo dell’indebitamento previsto

La dura realtà

Cosa succede in realtà

In realtà, nei processi di pianificazione, non sempre viene integrato

anche il cash-flow previsionale.

� Perchè il focus è rivolto ai budget divisionali e al CE

previsonale

� Viene spesso fatto extra-processo e da una funzione � Viene spesso fatto extra-processo e da una funzione

diversa dal cgd

� Non derivato direttamente dal bdg economico e quindi

risulta scollegato dalle variabili di business

� La previsione non ha profondità di analisi ed poco

confrontabile con il consuntivo

PFM - Modello di previsione finanziaria

Timing Previsioni di cassa Cash Flow Forecast Budget Finanziario

Orizzonte di analisi 15 giorni - 1 mese 1-12 mesi 12-36 mesi

Unità di tempo giorno, settimanasettimana, quindicina,

mesemese, trimestre, anno

Breve Medio Lungo

Open Balance

Scadenzari Fatture

Pianificazione FinanziariaIntegrare la previsione di breve termine con quella a medio / lungo

Tesoreria

Ordini

Budget Economico

Budget Investimenti

Operazioni straordinarie

Strategie

Controllo

di GestioneCEO CFO e CDG

Sistemi

Tesoreria

PFM - Modello di previsione finanziariaModello di Pianificazione FinanziariaAzioni ed Obiettivi

Timing Previsioni di cassa Cash Flow Forecast Budget Finanziario

Orizzonte di analisi 15 giorni - 1 mese 1-12 mesi 12-36 mesi

Unità di tempo giorno, settimana settimana, quindicina, mese mese, trimestre, anno

Breve Medio Lungo

AZIONI

Credit Management Gestione portafoglio ordini Strategie e nuovi scenari

Gestione circolante passivo Cicli di produzione e scorteSimulazioni Econom /

Patrim.

Manovra Finanziaria Politiche commerciali Politiche di investimento

Hyperion

Planning

Hyperion

Strategic Finance

Sistemi

Tesoreria

Manovra Finanziaria Politiche commerciali Politiche di investimento

Condizioni di

incasso/pagam.Gestione intercompany Risk Management

OBIETTIVI

Ottimizzazione linee credito Analisi fabbisogno / liquidità Equilibrio finanziario

Riduzione oneri finanziari Capienza affidamentiImpatto finanziario

strategie

Miglioramento liquidità BT Riduzione CCN e CI Sostenibilità investimenti

Efficienza operativa Miglioramento PFN di gruppo Ristrutturazione debito

Oracle EPM system per il cash flow planning

Strategia

Financial Close

Budget, Pianificazione e

controllo

Financial Close

e ConsolidatoCosting e redditività

Oracle EPM system per il cash flow planning

Financial Close

StrategiaBudget, Pianificazione e

controllo

Financial Close

e ConsolidatoCosting e redditività

� Impostazione obiettivi di alto livello

� Valutazione strategiealternative

� Analisi Covenant/Ratios

� Impairment test

� Funding Alternatives

Hyperion Strategic FinanceModellazione finanziaria di medio/lungo periodo per la gestione del “Corporate

Value”

• Logica integrata economico-

finanziaria

• Formule e metodi di forecast nativi

• Toolkit di analisi “What-if” e � Funding Alternatives

� Rating Agencies

� Mergers & Acquisitions

� Analisi di valore

� Cessioni e disinvestimenti

Treasury

CFO

Corporate

Finance

Corporate

Development

• Toolkit di analisi “What-if” e

scenario management

• Libreria di reports

Hyperion PlanningGestione e automazione dei processi di budget

• Centralizzazione delle logiche dei processi di

budgeting, simulazione e forecasting

• Processi integrati dal CE al CF

• Motore allocazione nativo

• Multi-versione, multi-lingua e multi-valuta

• Integrazione con Ms Office

• Workflow approvativi

• Architettura Web-based, interfacce intuitive, liste

di attività per guidare gli utenti

WHO

WE ARE

COMPETENZA

ICONSULTING E’ L’AZIENDA ITALIANA

SPECIALIZZATA IN DWH BI & EPM

Iconsulting nasce come spin-off di un prestigioso

consorzio universitario di ricerca

DNARICERCA & SVILUPPO

Laboratorio interno di R&D

Docenza universitaria in “Metodi e strumenti di

Performance Analysis”

Beta Tester per la nuova release di OBIEE 11g

Forte competenza (partnership, certificazioni, corsi

di specializzazione) su tutte le principali tecnologie

sul mercato

Oltre 10 anni di esperienza esclusivamente su in

Data Warehouse, Business Intelligence &

Performance Management

Leader italiano sulla Location

Intelligence

FASTER SMARTER SPECIALIZED

2 31

Beta Tester per la nuova release di OBIEE 11g

Cosa Vedermo

Cash Flow

Conto Economico(mensile)

Stato Patrimoniale(iniziale)

Application Tool Kitpreconfigurata e sviluppata con tutte

le logiche che servono a costruire il C.F.

I budget sono diversi, la logica di derivazione del C.F. a partire da C.E. e S.P. è la stessa

AZIENDA

BudgetVendite

BudgetAcquisti

BudgetPersonale

BudgetProduzione

Problemi e Domande Tipiche

• Quanto mi costa valutare scenari alternativi in termini di tempo,

lavoro e qualità del dato?

• Cosa succede se cambio le regole di dilazione di incasso e

pagamento?

• Che impatto hanno i crediti /debiti da fattura sul cash flow?

• Come posso finaziare i progetti d’investimento?

L’applicazione e le funzionalità

• Impostazione il C.E. mensile

• Impostazione dello S.P. iniziale

• Allocazione di crediti e debiti pregressi

• Mapping C.E. S.P. C.F.

• Mapping C.E. S.P. C.F. finanziario

• Gestione delle manifestazioni/incassi

• Utilizzo linee di credito da banche per anticipi fatture

Addattare l’applicazione in

base al C.E. e S.P. specifico

1. Inseririre i dati di Input

• Aggiornamento modello

• Rettifiche C.E.

• Revisione dei flussi in uscita

• Controllo degli anticipi accordati

• Gestione dell’IVA

• Investimenti

• Finanziamenti

• Stato patrimoniale

• Revisione del C.F.

2. Impostare i parametri di

lavoro

3. Analisi e simulazione con il

C.F. previsionale