vestel beyaz eŞya sanayİvesbe.vestelinvestorrelations.com/_assets/pdf/spk/2013/...vestel beyaz...

VESTEL BEYAZ EŞYA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ

1 OCAK – 30 HAZİRAN 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE

BAĞIMSIZ DENETÇİ İNCELEME RAPORU

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers

BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No:48 B Blok Kat 9 Akaretler Beşiktaş 34357 İstanbul-Turkey

www.pwc.com/tr Telephone: +90 (212) 326 6060 Facsimile: +90 (212) 326 6050

ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA

İNCELEME RAPORU

Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret A.Ş.

Yönetim Kurulu’na

Giriş

1. Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin ekte yer alan 30 Haziran 2013 tarihli özet bilançosu,

aynı tarihte sona eren altı aylık özet kapsamlı gelir tablosu, özkaynaklar değişim tablosu ve nakit

akım tablosu tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem

özet finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına

uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem özet finansal

tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

2. İncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları hakkında

tebliğinde yer alan ara dönem finansal tabloların incelenmesi ile ilgili düzenlemelere uygun olarak

yapılmıştır. Ara dönem finansal tablolarının incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama

sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması ve analitik inceleme ile diğer inceleme tekniklerinin

uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan

bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar

olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya

çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız

denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

3. İncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem özet finansal tabloların, Sermaye Piyasası Kurulu’nca

kabul edilen finansal raporlama standartlarına (Bkz. Dipnot 2), tüm önemli yönleriyle, uygun

hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Diğer Husus

4. Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren yıla ait finansal

tablolarının denetimi ve 30 Haziran 2012 tarihinde sona eren ara döneme ait özet finansal

tablolarının incelenmesi başka bir bağımsız denetim firması tarafından yapılmış, söz konusu

bağımsız denetim firması tarafından hazırlanan 8 Mart 2013 tarihli bağımsız denetim

raporunda olumlu görüş verilmiş ve 15 Ağustos 2012 tarihli inceleme raporunda Sermaye

Piyasası Kurulu’nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına uygun olmayan herhangi

bir hususa rastlanmadığı ifade edilmiştir.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve

Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

a member of

PricewaterhouseCoopers

VESTEL BEYAZ EŞYA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK – 30 HAZİRAN 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR

İÇİNDEKİLER SAYFA

ARA DÖNEM ÖZET BİLANÇOLAR ................................................................................................................................ 1-3

ARA DÖNEM ÖZET KAPSAMLI GELİR TABLOLARI ............................................................................................ 4-5 ARA DÖNEM ÖZET ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI .................................................................................... 6

AR DÖNEM ÖZET NAKİT AKIM TABLOLARI ......................................................................................................... 7-8

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

DİPNOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU .............................................................................. 9 DİPNOT 2 ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR .................................... 10-16

DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ....................................................................................................................... 16

DİPNOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ............................................................................................................................. 17

DİPNOT 5 TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR .................................................................................................................................. 17

DİPNOT 6 FİNANSAL BORÇLAR ................................................................................................................................................... 18-19

DİPNOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ............................................................................................................................... 20

DİPNOT 8 DİĞER ALACAKLAR ...................................................................................................................................................... 21

DİPNOT 9 STOKLAR.............................................................................................................................................................................. 21-22

DİPNOT 10 MADDİ DURAN VARLIKLAR ................................................................................................................................... 22-23

DİPNOT 11 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR .......................................................................................................... 24

DİPNOT 12 KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER...................................................................................................... 25-27

DİPNOT 13 KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI ............................................................................................................................ 27-28

DİPNOT 14 ÖZKAYNAKLAR ............................................................................................................................................................... 28-29

DİPNOT 15 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ .............................................................................................................. 30

DİPNOT 16 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER .................................................................................................. 30 DİPNOT 17 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GİDERLER ................................................................................................. 31

DİPNOT 18 FİNANSMAN GELİRLERİ ............................................................................................................................................ 31

DİPNOT 19 FİNANSMAN GİDERLERİ ........................................................................................................................................... 31

DİPNOT 20 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ............................................................................................................ 32-34

DİPNOT 21 HİSSE BAŞINA KAZANÇ ............................................................................................................................................. 34

DİPNOT 22 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI.......................................................................................................................... 35-37

DİPNOT 23 YABANCI PARA POZİSYONU ................................................................................................................................... 38-41

1

VESTEL BEYAZ EŞYA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 30 HAZİRAN 2013 VE 31 ARALIK 2012 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET BİLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

İlişikteki dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

Sınırlı incelemeden

geçmiş

Bağımsız

denetimden geçmiş30 Haziran 2013 31 Aralık 2012

VARLIKLAR

Dönen varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri 4 4.242 27.218

Türev finansal araçlar 5 10.096 - Ticari alacaklar 803.879 635.609

İlişkili taraflardan 22 789.740 622.071 Diğer taraflardan 7 14.139 13.538

Diğer alacaklar 47.905 49.916 Diğer taraflardan 8 47.905 49.916

Stoklar 9 297.699 221.283 Peşin ödenmiş giderler 9.870 17.743 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 15 2.997 Diğer dönen varlıklar 199 -

Toplam dönen varlıklar 1.173.905 954.766

Duran varlıklar

Maddi duran varlıklar 10 310.548 308.563 Maddi olmayan duran varlıklar 11 53.503 48.501

Diğer maddi olmayan duran varlıklar 53.503 48.501

Peşin ödenmiş giderler 6.556 3.397 Ertelenen vergi varlığı 20 734 -

Toplam duran varlıklar 371.341 360.461

TOPLAM VARLIKLAR 1.545.246 1.315.227

Notlar

2




geçmiş

Bağımsız

denetimden geçmiş

30 Haziran 2013 31 Aralık 2012

YÜKÜMLÜLÜKLER

Kısa vadeli yükümlülüklerKısa vadeli finansal borçlar 6 260.859 287.817 İlişkili taraflardan sağlanan finansal borçlar 6 42.474 - Ticari borçlar 449.207 413.006

İlişkili taraflara 22 23.609 7.587

Diğer taraflara 7 425.598 405.419 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında

borçlar 10.854 6.313 Diğer borçlar 68.000 -

İlişkili taraflara 22 68.000 -

Türev finansal araçlar 5 32.335 8.673 Kısa vadeli karşılıklar 259 928

Diğer kısa vadeli karşılıklar 259 928 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 6.793 3.402

Kısa vadeli yükümlülükler toplamı 870.781 720.139

Uzun vadeli yükümlülükler

Uzun vadeli finansal borçlar 6 157.021 87.698 Uzun vadeli karşılıklar 13.988 12.607

Kıdem tazminatı karşılığı 13 13.988 12.607

Ertelenen vergi yükümlülüğü 20 - 3.527

Uzun vadeli yükümlülükler toplamı 171.009 103.832

TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 1.041.790 823.971

Notlar

3




geçmiş

Bağımsız

denetimden geçmiş30 Haziran 2013 31 Aralık 2012

ÖZKAYNAKLAR

Ödenmiş sermaye 14.a 190.000 190.000

Sermaye düzeltmesi farkları 14.b 9.734 9.734

Paylara ilişkin primler/iskontolar 14.c 109.031 109.031 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak

birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler (1.164) (947) Yeniden değerleme ve ölçüm

kazanç/kayıpları (1.164) (947) - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm

kazanç/kayıpları (1.164) (947) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş

diğer kapsamlı gelirler veya giderler (16.065) - Riskten korunma kazanç/kayıpları (16.065) -

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 14.d 38.886 38.886

Geçmiş yıllar karları 144.552 162.096

Net dönem karı / (zararı) 28.482 (17.544)

Toplam özkaynaklar 503.456 491.256

1.545.246 1.315.227 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZKAYNAKLAR

Notlar

1 Ocak - 30 Haziran 2013 ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar, Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından 31 Temmuz 2013 tarihinde onaylanmıştır.

4

VESTEL BEYAZ EŞYA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK-30 HAZİRAN 2013 VE 2012 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KAPSAMLI GELİR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)


Sınırlı

incelemeden

geçmiş

Sınırlı

incelemeden

geçmiş

1 Ocak - 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Nisan -

30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran2013 2012 2013 2012

Hasılat 15 1.058.209 916.576 584.412 524.590 Satışların maliyeti (960.334) (880.598) (524.319) (502.952)

Brüt kar 97.875 35.978 60.093 21.638

Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (18.337) (15.229) (10.371) (9.026) Genel yönetim giderleri (16.394) (12.053) (4.366) (6.472) Araştırma ve geliştirme giderleri (11.984) (9.163) (6.775) (4.816) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 16 39.267 66.081 26.136 14.052 Esas faaliyetlerden diğer giderler 17 (30.602) (55.058) (11.406) (26.539)

Faaliyet karı / (zararı) 59.825 10.556 53.311 (11.163)

Finansman gelirleri 18 39.996 48.056 10.401 23.405 Finansman giderleri 19 (71.529) (36.336) (51.444) (13.181)

Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi

karı / (zararı) 28.292 22.276 12.268 (939)

Sürdürülen faaliyetler vergi geliri /

(gideri)Dönem vergi (gideri) / geliri 20 - (916) - 2.035 Ertelenmiş vergi geliri/ (gideri) 20 190 (1.779) 3.023 (1.285)

Sürdürülen faaliyetler dönem karı /

(zararı) 28.482 19.581 15.291 (189)

Nominal bedeli 1 TL olan hisse başına

kazanç / (kayıp) (TL) 0,15 0,10 0,08 (0,00)

Notlar

5

VESTEL BEYAZ EŞYA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK-30 HAZİRAN 2013 VE 2012 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KAPSAMLI GELİR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)


Sınırlı

incelemeden

geçmiş

Sınırlı

incelemeden

geçmiş1 Ocak - 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Nisan -


Diğer kapsamlı gelir / (gider):

Kar veya zararda yeniden

sınıflandırılmayacaklar (217) - (217) - Tanımlanmış fayda planları yeniden

ölçüm kazanç/kayıpları (271) - (271) - Kar veya zararda yeniden

sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı

gelire ilişkin vergiler 54 - 54 - Ertelenmiş vergi gideri/geliri 54 - 54 -

Kar veya zarar olarak yeniden

sınıflandırılacaklar (16.065) - (16.065) - Nakit akış riskinden korunma

kazançları/kayıpları (20.082) - (20.082) - Kar veya zararda yeniden

sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelire

ilişkin vergiler gelir/giderleri 4.017 - 4.017 - Ertelenmiş vergi gideri/geliri 4.017 - 4.017 -

Diğer kapsamlı gelir / (gider) (16.282) - (16.282) -

Toplam kapsamlı gelir / (gider) 12.200 19.581 (991) (189)

6


1 OCAK- 30 HAZİRAN 2013 VE 2012 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)


Sınırlı incelemeden geçmiş

Ödenmiş

sermaye

Sermaye

düzeltmesi

farkları

Pay ihraç

primleri

Çalışanlara sağlanan

faydalara ilişkin

aktüeryal kayıp

Riskten korunma

kayıpları

Kardan

ayrılan

kısıtlanmış

yedekler

Geçmiş

yıllar

karları

Net dönem

karı /

(zararı)

Toplam

özkaynaklar1 Ocak 2012 itibariyle bakiye 190.000 9.734 109.031 - - 37.921 142.916 20.145 509.747

Geçmiş yıllar karlarına transfer - - - - - - 20.145 (20.145) - Kardan ayrılan kısıtlanmış

yedeklere transfer - - - - - 965 (965) - - Toplam kapsamlı gelir - - - - - - - 19.581 19.581

30 Haziran 2012 itibariyle bakiye 190.000 9.734 109.031 - - 38.886 162.096 19.581 529.328

Sınırlı incelemeden geçmiş1 Ocak 2013 itibariyle bakiye 190.000 9.734 109.031 (947) - 38.886 162.096 (17.544) 491.256

Geçmiş yıllar karlarına transfer - - - - - - (17.544) 17.544 - Toplam kapsamlı gelir - - - (217) (16.065) - - 28.482 12.200

30 Haziran 2013 itibariyle bakiye 190.000 9.734 109.031 (1.164) (16.065) 38.886 144.552 28.482 503.456

Kar veya zararda

yeniden

sınıflandırılmayacak

birikmiş diğer

kapsamlı giderler

Kar veya zararda

yeniden

sınıflandırılacak

birikmiş diğer

kapsamlı giderler

Birikmiş karlar /

zararlar

7


1 OCAK – 30 HAZİRAN 2013 VE 2012 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET NAKİT AKIM

TABLOLARI



Sınırlı

incelemeden

geçmiş

Sınırlı

incelemeden

geçmiş1 Ocak - 1 Ocak -

30 Haziran 2013 30 Haziran 2012

İşletme faaliyetleri:

Dönem karı 28.482 19.581

Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler:

- Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 36.009 30.203 - Garanti ve montaj gider karşılığı ile ilgili düzeltmeler - (19.627) - Diğer karşılıklar ile ilgili düzeltmeler (669) 684 - Kıdem tazminatı karşılığı ile ilgili düzeltmeler 13 3.758 2.272

- Stok değer düşüklüğü karşılığı ile ilgili düzeltmeler 9 (2.223) 2.871 - Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler 19 13.579 8.706 - Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler 18 (90) (538) - Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler (190) 2.695 - Duran varlıkların elden çıkarılmasından

kaynaklanan kayıp/kazançlar ile ilgili düzeltmeler (13) (159) - Türev işlemler (gelir) / gider tahakkukları ile ilgili

düzeltmeler (6.516) 9.208 - Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile

ilgili düzeltmeler 5.057 3.161 Bloke nakit ve nakit benzerlerindeki değişim 4 (760) -

İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler:Ticari alacaklardaki (artış) /azalış ile ilgili düzeltmeler (168.270) 36.638 Stoklardaki (artış) / azalış ile ilgili düzeltmeler (74.193) (86.598) Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki (artış) / azalış ile

ilgili düzeltmeler 12.667 (6.821) Diğer duran varlıklardaki (artış) / azalış ile ilgili

düzeltmeler (3.159) -

Ticari borçlardaki artış / (azalış) ile ilgili düzeltmeler 36.201 (16.500) Diğer borçlar ve yükümlülüklerdeki artış / (azalış) ile ilgili

düzeltmeler 7.932 (7.292)

Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları

Ödenen kıdem tazminatları 13 (2.648) (657) Ödenen gelir vergisi 20 - (2.896)

Faaliyetlerde kullanılan nakit (115.046) (25.069)

Notlar

8


1 OCAK – 30 HAZİRAN 2013 VE 2012 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET NAKİT AKIM

TABLOLARI



Sınırlı

incelemeden

geçmiş

Sınırlı

incelemeden

geçmiş1 Ocak - 1 Ocak -

Yatırım faaliyetleri: 30 Haziran 2013 30 Haziran 2012

Maddi duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler 10 (34.485) (42.725) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından

elde edilen nakit 603 304 Maddi olmayan duran varlık alımı amacıyla yapılan

ödemeler 11 (9.101) (9.035)

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (42.983) (51.456)

Finansman faaliyetleri:

Alınan banka kredileri 137.900 260.610 Kredi geri ödemeleri (104.656) (98.981) İlişkili taraflardan alınan diğer borçlar 68.000 - İlişkili taraflardan kullanılan finansal borçlar 42.474 - Ödenen faiz (9.515) (4.783) Tahsil edilen faiz 90 538

Finansman faaliyetlerinden elde edilen net nakit 134.293 157.384

Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce nakit

ve nakit benzerlerindeki net (azalış) / artış (23.736) 80.859

Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış) / artış (23.736) 80.859

Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 4 25.887 7.216

Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 2.151 88.075

Notlar

9


1 OCAK – 30 HAZİRAN 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLARA

İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR


DİPNOT 1 – ŞİRKET’İN ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU Vestel Beyaz Eşya Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Şirket” veya “Vestel Beyaz Eşya”) 1997 yılında Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre kurulmuş olup merkezi Zorlu Plaza, 34310 Avcılar / İstanbul’da bulunmaktadır. Şirket faaliyetine 1999 yılında başlamış olup buzdolabı, split klima üniteleri, çamaşır makinesi, pişirici cihazlar, bulaşık makinesi ve termosifon üretimi ve satışı yapmaktadır. 312 bin m2 kapalı alana sahip üretim tesisleri Manisa Organize Sanayi Bölgesi’nde toplam 395 bin m2 alan üzerine kurulmuştur. Şirket Zorlu ailesinin kontrolü altında bulunan Vestel Şirketler Topluluğu’na dâhildir. Şirket yurt dışı ve yurt içi satışlarını Vestel Topluluğu’na dahil olan Vestel Ticaret A.Ş. aracılığıyla gerçekleştirmektedir (dipnot 22). 30 Haziran 2013 tarihi itibarıyla Şirket’in bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 6.041’dir (31 Aralık 2012: 5.886). Şirket’in soğutma karakterli buzdolabı ve klima ürünleri satışları sezona bağlı olarak dönemsellik arz etmektedir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 21 Nisan 2006 tarihinden beri Borsa İstanbul’da (“BİST”) işlem görmektedir. Bilanço tarihleri itibariyle, Şirket’in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir: Pay %

Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. 83,88

Diğer ortaklar 16,12

100,00 30 Haziran 2013 itibariyle Şirket’in BİST ’te işlem gören toplam 59.800.000 adet hissesi bulunmaktadır (Sermayesinin % 31,5’i; 31 Aralık 2012: % 31,5’i).

10





DİPNOT 2 – ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar İlişikteki ara dönem özet finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) esas alınmıştır. Şirket, 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet finansal tablolarını SPK’nın Seri: XII, 14.1No’lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Şirket’in ara dönem özet finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarını içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Şirket’in 31 Aralık 2012 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır. Şirket, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Ara dönem özet finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. SPK’nın Seri II, 14.1 No’lu tebliği ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlayan işletmelerin döviz pozisyonu tablosunu, toplam ihracat ve toplam ithalat tutarları ile toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranını özet finansal tablo dipnotlarında sunmaları zorunludur (dipnot 23). SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, Türkiye’de faaliyette bulunan ve finansal tablolarını SPK Tebliğ hükümlerine uygun olarak hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren, KGK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“TMS 29”) uygulanmamıştır.

11





DİPNOT 2 – ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2.Önemli muhasebe politikalarının özeti Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları, 1 Ocak - 31 Aralık 2012 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolardaki açıklamalarla, aşağıda belirtilen husus dışında, tutarlıdır: Ara dönemlerde vergi karşılıkları yılsonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi oranları göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. Bir yıllık mali dönem içerisinde eşit dağılmayan giderler, sadece bu giderlerin mali yıl sonunda uygun bir şekilde tahmin edilebileceği veya ertelenebileceği durumlarda ara dönem özet finansal tablolarda dikkate alınmıştır. 1 Ocak – 30 Haziran 2013 ara hesap dönemi için hazırlanan ara dönem özet finansal tablolar, 1 Ocak - 31 Aralık 2012 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolarla birlikte değerlendirilmelidir. 2.3. Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki değişiklikler a) 1 Ocak 2013 tarihi ile başlayan dönem itibariyle Şirket tarafından uygulanmış, mevcut

standartlarda değişiklik veya yeni standartlar:

UMS 19 (Değişiklik), “Çalışanlara Sağlanan Faydalar”, 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık dönemler için geçerlidir. Değişiklikler, koridor metodunu yürürlükten kaldırmakta ve finansal giderlerin net fonlama bazında hesaplanmasını öngörmektedir. Söz konusu değişiklik neticesinde kıdem tazminatı hesaplamalarında ortaya çıkan aktüeryal kar veya zararlar diğer kapsamlı gelir içerisinde muhasebeleştirilecek olup net dönem karı ile ilişkilendirilmemektedir. Kıdem tazminatı hesaplamalarında ortaya çıkan faiz maliyeti ise gelir tablosunda operasyonel giderler yerine finansman giderleri içerisinde sınıflandırılmaktadır. Söz konusu değişikliklerin geriye dönük olarak uygulanması neticesinde Şirket’in 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hazırlanmış kapsamlı gelir tablosunda genel yönetim giderleri içerisinde yer alan 1.184 TL tutarındaki aktüeryal kayıp diğer kapsamlı giderler ve bilançoda aktüeryal kayıp fonu; genel yönetim giderleri içerisinde yer alan 858 TL tutarındaki faiz maliyeti ise finansman giderleri içerisinde sunularak yeniden düzenlenmiştir.

12





DİPNOT 2 – ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Söz konusu yeniden düzenleme neticesinde Şirket’in 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal kayıp ve ertelenmiş vergi etkisi sebebiyle net dönem zararı 947 TL tutarında azalmış olup toplam kapsamlı giderler ve özkaynaklar değişmemiştir. 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle kıdem tazminatı hesaplamalarındaki aktüeryal kayıp/ kazanç önemsiz tutarda olduğundan herhangi bir yeniden sınıflandırma yapılmamış olup aynı tarih itibariyle hazırlanmış kapsamlı gelir tablosunda genel yönetim giderleri içerisinde yer alan 428 TL tutarındaki faiz maliyeti ise finansman giderleri içerisinde sınıflandırılmıştır.

UMS 1 (Değişiklik), “Finansal Tabloların Sunumu, Diğer Kapsamlı Gelir”, 1 Temmuz 2012

tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişikler sonucu ortaya çıkan temel gelişme işletmelerin diğer kapsamlı gelir altında gösterdiği hesapları daha sonraki dönemlerde potansiyel olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilecek olarak gruplaması zorunluluğunun getirilmesidir. Değişiklik diğer kapsamlı gelirde hangi kalemlerin gösterileceğinden bahsetmemektedir. Değişikliğin Şirket’in ara dönem özet finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.

UFRS 13, “Makul Değer Ölçümü”, 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık dönemler için

geçerlidir. Standart, tam bir makul değer tanımı ve tüm UFRS’lerde uygulanacak tek bir ölçüm ve açıklamalar kaynağı sağlayarak tutarlılığın geliştirilmesi ve karmaşıklığın azaltılmasını amaçlamaktadır. Değişikliğin Şirket’in ara dönem özet finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.

UFRS 7 (değişiklik), “Finansal Araçlar: Açıklamalar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten

sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, halihazırda geçerli olan dipnot açıklamalarının iyileştirilerek UFRS ve US GAAP finansal tablo hazırlayan şirketler arasındaki karşılaştırılabilirliğin arttırılması amacını taşımaktadır. Değişikliğin Şirket’in ara dönem özet finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.

b) 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan diğer tüm yeni standartlar, mevcut

standartlardaki değişiklikler ve yorumlar, Şirket faaliyetleri ile ilgili olmadığından veya finansal tablolar üzerinde önemli etkisi olmadığından listelenmemiştir.

13





DİPNOT 2 – ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) c) Henüz geçerli olmayan ve Şirket tarafından uygulanmamış, mevcut standartlardaki

değişiklikler, yeni standartlar ve yorumlar:

UFRS 9, “Finansal Araçlar”, 1 Ocak 2015 tarihine kadar geçerli değildir, ancak erken uygulanması mümkündür. Bu standart, UMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” standardının değiştirilme sürecinde ilk adımdır. UFRS 9 finansal araçların ölçümünde ve sınıflandırılmasında yeni zorunluluklar getirmektedir. “Finansal varlıkların değer düşüklüğü” ve UMS 39’da yer alan riskten korunma muhasebesi ile ilgili hükümlerin uygulanmasına devam edilmektedir.

UMS 32 (değişiklik), “Finansal Araçlar: Sunum”, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten

sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik ile UMS 32, “Finansal Araçlar: Sunum” standardında bulunan uygulama rehberi bilançoda bulunan finansal varlık ve finansal yükümlülüklerin netleştirilmesi konusunda daha açıklayıcı olması amacıyla güncellenmiştir. Bu değişikliğin Şirket’in mali tabloları üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.

Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmayacağı beklenmektedir. 2.4. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tablolarının düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in cari dönem özet finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. Şirket, cari dönem içerisinde 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle hazırlanmış kapsamlı gelir tablosunda net satışlar ile satışların maliyeti kalemleri arasında yan sanayi tedarikçileri ile yapılan işlemlerin netleştirilmesi doğrultusunda 128.219 TL tutarında; net satışlar ile finansman gelirleri kalemleri arasında vadeli satış işlemlerine ilişkin 9.356 TL tutarında; ve satışların maliyeti ile finansman giderleri kalemleri arasında vadeli alım işlemlerine ilişkin 7.221 TL tutarında sınıflandırma değişiklikleri gerçekleştirmiş olup söz konusu sınıflandırmaların ilgili döneme ait geçmiş yıllar karları ile net dönem karlarına herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.

Şirket, SPK’nın Şirket SPK’nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca düzenlenecek mali tablo ve dipnot formatları hakkındaki duyurusuna istinaden geçmiş dönemlere ait ara dönem özet finansal tablolarda cari dönemde yapılan gösterim değişikliklerine uygun olarak aşağıdaki sınıflandırmaları yapmıştır.

14





DİPNOT 2 – ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Şirket bu karara istinaden 30 Haziran 2012 tarihli finansal tablolarında finansman gelirleri ile esas faaliyetlerden diğer gelirler arasında 43.028 TL, finansman giderleri ile esas faaliyetlerden diğer giderler arasında 54.291 TL, 31 Aralık 2012 tarihli finansal tablolarınsa ise diğer dönen varlıklar ile peşin ödenmiş giderler arasında 17.743 TL, diğer dönen varlıklar ile cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar arasında 2.997 TL, diğer duran varlıklar ile peşin ödenmiş giderler arasında 3.397 TL, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar ile borç karşılıkları arasında 6.313 TL tutarında sınıflandırma değişiklikleri gerçekleştirmiş olup söz konusu sınıflandırmaların ilgili döneme ait geçmiş yıllar karları ile net dönem karlarına herhangi bir etkisi bulunmamaktadır. 2.5. Önemli muhasebe tahmin ve varsayımları Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Şirket’in önemli muhasebe varsayım ve tahminleri aşağıdaki gibidir:

i. Gelir vergileri:

Nihai vergi tutarına olan etkileri kesinleşmeyen ilgili birçok işlem ve hesaplama normal iş akışı sırasında gerçekleşmekte olup bu gibi durumlar gelir vergisi karşılığı belirlenmesi sırasında önemli muhakemelerin kullanılmasını gerektirmektedir. Şirket, vergisel olayların sonucunda ödenmesi tahmin edilen ek vergilerin oluşturduğu vergi yükümlüklerini kayıtlarına almaktadır. Bu konular ile ilgili oluşan nihai vergisel sonuçların, başlangıçta kaydedilen tutarlardan farklı olduğu durumlarda, bu farklar belirlendiği dönemlerdeki gelir vergisi karşılığı ve ertelenmiş vergi bakiyelerini etkileyebilecektir. (Dipnot 20).

ii. Türev finansal araçlar ve finansal riskten korunma amaçlı araçlar: Türev finansal araçlar ilk olarak ilgili türev sözleşmenin yürürlüğe girdiği tarih itibariyle makul değeri ile kayıtlara yansıtılmakta, izleyen dönemlerde de makul değerleri ile değerlenmektedir. Türev araçlar makul değerleri pozitif ise varlıklar, negatif ise yükümlülükler içerisinde sınıflandırılırlar. Türev finansal araçlar ile ilgili kazanç ve kayıpların muhasebeleştirilme yöntemi, türev finansal aracın finansal riskten korunma amaçlı olup olmamasına ve riskten korunan aracın türüne göre değişim göstermektedir. Şirket işlem tarihinde, riskten korunma aracı ile riskten korunan kalem arasındaki ilişkiyi, Şirket’in risk yönetim amaçları ve riskten korunma işlemleri ile ilgili stratejileri ile birlikte ilişkilendirmektedir. Ayrıca Şirket, riskten korunma amaçlı kullanılan türev işlemlerin, riskten korunan kalemin gerçeğe uygun değer veya nakit akımlarındaki değişiklikleri etkin ölçüde dengeleyebildiğinin değerlendirmesini de düzenli olarak gerçekleştirmektedir.

15





DİPNOT 2 – ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) a) Alım satım amaçlı türev finansal araçlar:

Şirket’in alım satım amaçlı türev finansal araçları vadeli yabancı para alım-satım sözleşmelerinden oluşmaktadır. Söz konusu türev finansal araçlar ekonomik olarak Şirket için risklere karşı etkin bir koruma sağlamakla birlikte, genellikle risk muhasebesi yönünden gerekli koşulları taşımaması nedeniyle finansal tablolarda alım-satım amaçlı türev finansal araçlar olarak muhasebeleştirilmektedir. Bu tür türev finansal araçların gerçeğe uygun değerindeki değişimlerden kaynaklanan tüm kazanç ve kayıplar gelir tablosunda finansal gelir/ gider olarak muhasebeleştirilir. b) Nakit akıma yönelik riskten korunma:

Nakit akıma yönelik riskten korunma olarak belirlenen türev işlemlerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin etkin kısmı özkaynaklarda riskten korunma fonu içerisinde muhasebeleştirilir. Etkin olmayan kısım ile ilgili gelir ve giderler derhal finansal gelir/ gider olarak sınıflandırılıp kapsamlı gelir tablosuna yansıtılır. Riskten korunma fonu içerisinde biriken tutarlar riskten korunan kaleminin gelir tablosunu etkilediği dönemlerde (örneğin riskten korunan tahmini nakit akımlarının gerçekleşmesi) gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Nakit akış riskinden korunma muhasebesine, riskten korunma aracının sona ermesi, gerçekleşmesi, satılması veya etkinlik testinin etkin olmaması dolayısıyla devam edilmediği takdirde, özkaynak altında muhasebeleştirilen tutarlar riskten korunma konusu kaleme ilişkin nakit akışları gerçekleştikçe kâr/zarar hesaplarına transfer edilmektedir.Buna istinaden Şirket’in 1 Nisan 2013 tarihinden sonra yapmış olduğu bazı türev sözleşmeleri TMS 39’da yer alan risk muhasebesi yönünden gerekli koşulları taşıdığından riskten korunma amaçlı türev araçlar olarak değerlendirilmiş ve muhasebeleştirilmiştir.

iii. Araştırma ve geliştirme giderleri

Araştırma giderleri oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilmektedirler. Geliştirme giderleri ise aşağıdaki koşulların tamamının varlığı halinde, geliştirmeden (veya işletme bünyesinde yürütülen bir projenin geliştirme safhasından) kaynaklanan maddi olmayan duran varlıklar olarak muhasebeleştirilir;

- Maddi olmayan duran varlığın kullanıma veya satışa hazır hale gelebilmesi için tamamlanmasının teknik olarak mümkün olması;

- İşletmenin maddi olmayan duran varlığı tamamlama ve bu varlığı kullanma veya satma niyetinin bulunması;

- Maddi olmayan duran varlığı kullanma veya satma imkanının bulunması; - Maddi olmayan duran varlığın muhtemel gelecek ekonomik faydayı nasıl sağlayacağının

belirli olması; - Geliştirme safhasını tamamlamak ve maddi olmayan duran varlığı kullanmak veya satmak

için yeterli teknik, mali ve diğer kaynakların mevcut olması; ve - Geliştirme sürecinde maddi olmayan duran varlıkla ilgili yapılan harcamaların güvenilir bir

biçimde ölçülebilir olması.

16





DİPNOT 2 – ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Bunun dışında kalan durumlarda, geliştirme harcamaları oluştukları anda giderleştirilir. Araştırma ve geliştirme aşamalarının ayrıştırılmasının zor olduğu projelerde, ilgili proje araştırma aşamasında kabul edilip oluştukları anda giderleştirilir. DİPNOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Faaliyet bölümleri, Şirket’in faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili organlara veya kişilere sunulan iç raporlama ve stratejik bölümlere paralel olarak değerlendirilmektedir. Söz konusu bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla Şirket’in faaliyetlerine ilişkin stratejik karar almaya yetkili organ Şirket’in Yönetim Kurulu olarak tanımlanmıştır. Şirket yönetimi, faaliyet bölümlerini Yönetim Kurulu’nun stratejik kararlar alırken değerlendirdiği raporlara göre belirlemektedir. Şirket yönetimi, Şirket’in faaliyet alanının beyaz eşya ürünlerinin üretimi olması, ürünlerin üretim süreçleri ve ürün müşterileri sınıflarının benzer olması sebebi ile bu faaliyetlerde önemli risk ve getiri faklılığı olmamasından dolayı tek bir endüstriyel bölüm altında faaliyet gösterdiğini düşünmektedir. Tek bir endüstriyel bölüm olması sonucu birincil bölüm ile ilgili bilgiler ilişikteki finansal tablolarda bütün halinde sunulmuştur. Şirket yönetimi Şirket’in risk ve getirilerinin coğrafi bölgelerdeki farklılıklardan etkilendiğini dikkate alarak, bölüm raporlamasında coğrafi bölümleri kullanma kararı almıştır.


30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 HaziranBölüm satışları 2013 2012 2013 2012

Türkiye 341.674 238.113 209.760 141.055 Avrupa 516.993 510.524 227.312 293.585 Diğer 199.945 168.306 147.672 90.187

Bölüm brüt satışlar toplamı 1.058.612 916.943 584.744 524.827

İndirimler (-) (403) (367) (332) (237)

Net satışlar toplamı 1.058.209 916.576 584.412 524.590

1 Ocak -30 Haziran 2013 tarihleri arasında toplam ihracat tutarı 716.938 TL’dir (1 Ocak - 30 Haziran 2012: 678.830 TL). İhracat tutarının % 92,2’si EURO bazında, % 6,1’i USD bazında ve % 1,7’si de RUB bazında gerçekleşmiştir (1 Ocak - 30 Haziran 2012: %88,8 EUR, %7,8 USD, %3,4 RUB). Bölüm varlıkları, önemli kısmının ve söz konusu bölüm varlıklarını elde etmek için katlanılan maliyetlerin önemli kısmının Türkiye’de oluşması nedeniyle ayrıca gösterilmemiştir.

17





DİPNOT 4 – NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ


Kasa 55 36 Bankalar

- Vadesiz mevduat 2.096 367

- Vadeli mevduat - 25.484 Bloke mevduat 2.091 1.331

Nakit ve nakit benzerleri 4.242 27.218

Etkin faiz oranları

30 Haziran 2013 31 Aralık 2012EUR - 0,50%TL - 6,00%USD - 0,75%

DİPNOT 5 – TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR

Rayiç Değerler Rayiç Değerler

Kontrat

tutarı

Varlıklar/

(Yükümlülükler)

Kontrat

tutarı

Varlıklar /

(Yükümlülükler)

Alım satım amaçlı

Vadeli yabancı para işlemleri 587.220 (6.789) 1.363.384 (9.310)

Çapraz döviz swap işlemleri 50.000 (2.253) 20.000 637

Nakit akıma yönelik riskten

korunma amaçlı

Vadeli yabancı para işlemleri 784.020 (13.197) - -

1.421.240 (22.239) 1.383.384 (8.673)


18





DİPNOT 6 – FİNANSAL BORÇLAR


Kısa vadeli finansal borçlar

Kısa vadeli banka kredileri 243.356 264.839 Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısmı 17.503 22.978 İlişkili taraflardan kullanılan finansal borçlar (dipnot 22) 42.474 -

303.333 287.817

Uzun vadeli finansal borçlar

Uzun vadeli banka kredileri 157.021 87.698

157.021 87.698

Şirket’in kısa vadeli banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir:

Para birimi Orijinal tutar TL tutar Orijinal tutar TL tutar

- USD 3,14% 25.013 48.145 4,62% 50.092 89.294 - EUR 3,45% 18.002 45.251 4,62% 13.099 30.804 - TL 5,92% 149.960 149.960 5,42% 144.741 144.741

243.356 264.839

Ağırlıklı

ortalama

etkin yıllık

faiz oranı


Ağırlıklı

ortalama

etkin yıllık

faiz oranı

19





DİPNOT 6 – FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) Şirket’in uzun vadeli banka kredilerinin detayı aşağıdaki gibidir:

Para birimi Orijinal tutar TL tutar Orijinal tutar TL tutar

- EUR 4,66% 5.416 13.613 4,35% 8.755 20.588 - TL 8,26% 3.890 3.890 13,51% 2.390 2.390

Kısa vadeli kısmı 17.503 22.978

- USD 4,37% 8.490 16.342 - - - - EUR 4,66% 29.259 73.549 4,35% 29.767 70.004 - TL 8,26% 67.130 67.130 13,51% 17.694 17.694

Uzun vadeli kısmı 157.021 87.698

174.524 110.676

Ağırlıklı

ortalama

etkin yıllık

faiz oranı

Ağırlıklı

ortalama

etkin yıllık

faiz oranı


Şirket’in uzun vadeli banka kredilerinin ödeme planı aşağıdaki gibidir:


Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen 82.676 72.931 İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen 68.584 7.677 Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen 3.992 3.806 Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen 1.769 3.284

157.021 87.698

Şirket’in değişken faizli banka kredilerinin toplamı 13.016 TL’dir (31 Aralık 2012: 32.928 TL).

Krediler için verilen teminatlar dipnot 12.a’ da açıklanmıştır.

20





DİPNOT 7 – TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR


Kısa vadeli ticari alacaklarCari hesap alacakları

- İlişkili taraflardan (dipnot 22) 793.703 624.535

- Diğer taraflardan 13.950 13.151

Çek ve senetler 404 520

808.057 638.206 Ertelenmiş finansman gideri (-)

- İlişkili taraflardan (dipnot 22) (3.963) (2.464)

- Diğer taraflardan (177) (95)

Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (38) (38)

Kısa vadeli ticari alacaklar toplamı 803.879 635.609


Kısa vadeli ticari borçlarCari hesap borçları

- İlişkili taraflara (dipnot 22) 23.616 7.589

- Diğer taraflara 426.568 406.082

450.184 413.671 Ertelenmiş finansman geliri (-)

- İlişkili taraflara (dipnot 22) (7) (2)

- Diğer taraflara (970) (663)

Kısa vadeli ticari borçlar toplamı 449.207 413.006

21





DİPNOT 8 – DİĞER ALACAKLAR


Kısa vadeli diğer alacaklar

KDV alacakları 44.409 47.688 Verilen depozito ve teminatlar 3.246 2.055 Diğer çeşitli alacaklar 250 173

47.905 49.916

DİPNOT 9 – STOKLAR


İlk madde ve malzeme 201.449 132.539 Yarı mamul 9.659 7.327

Mamul 84.822 84.580

Ticari mal 80 27

Diğer stoklar 3.863 1.207

299.873 225.680

Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (2.174) (4.397)

297.699 221.283

Cari dönem içerisinde giderleştirilen ve satışların maliyeti ile ilişkilendirilen stokların toplam tutarı 835.327 TL’dir (1 Ocak - 30 Haziran 2012: 760.266 TL) Stok değer düşüklüğü karşılığının stok kalemi bazında dağılımı aşağıdaki gibidir:


İlk madde ve malzeme 1.339 1.278 Mamul ve ticari mal 835 3.119

2.174 4.397

22





DİPNOT 9 – STOKLAR (Devamı)

Stok değer düşüklüğü karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Ocak -30 Haziran 2013 30 Haziran 2012

1 Ocak itibariyle bakiye 4.397 3.210 Dönem içinde ayrılan karşılıklar 1.549 5.780 Envanterin satışından dolayı gerçekleşen tutar (3.772) (2.909)

30 Haziran itibariyle bakiye 2.174 6.081

DİPNOT 10 – MADDİ DURAN VARLIKLAR

1 Ocak 30 Haziran2013 2013

MaliyetArazi ve arsalar 6.547 - - - 6.547 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 2.660 123 - - 2.783 Binalar 63.194 662 - - 63.856 Özel maliyetler 2.634 238 (99) - 2.773 Makine, tesis ve cihazlar 583.257 22.184 (1.564) 25.282 629.159 Taşıt araçları 340 - (11) - 329 Döşeme ve demirbaşlar 30.054 1.421 (453) 34 31.056 Yapılmakta olan yatırımlar 24.064 9.857 - (25.316) 8.605

712.750 34.485 (2.127) - 745.108 Birikmiş amortismanYeraltı ve yerüstü düzenleri 1.860 104 - - 1.964 Binalar 24.950 459 - - 25.409 Özel maliyetler 1.664 65 (18) - 1.711 Makine, tesis ve cihazlar 356.940 29.930 (1.356) - 385.514 Taşıt araçları 74 25 (11) - 88 Döşeme ve demirbaşlar 18.699 1.595 (420) - 19.874

404.187 32.178 (1.805) - 434.560

Net kayıtlı değer 308.563 310.548

İlaveler Çıkışlar Transfer

23





DİPNOT 10 – MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

1 Ocak 30 Haziran2012 2012

Maliyet

Arazi ve arsalar 6.547 - - - 6.547

Yeraltı ve yerüstü düzenleri 2.660 - - - 2.660

Binalar 62.140 464 - 166 62.770

Özel maliyetler 2.146 140 - 80 2.366

Makine, tesis ve cihazlar 499.407 24.732 (393) 28.080 551.826

Taşıt araçları 212 253 (168) - 297

Döşeme ve demirbaşlar 25.417 1.186 (51) 47 26.599

Yapılmakta olan yatırımlar 37.924 15.950 - (28.373) 25.501

636.453 42.725 (612) - 678.566 Birikmiş amortisman

Yeraltı ve yerüstü düzenleri 1.708 78 - - 1.786

Binalar 22.480 1.218 - - 23.698

Özel maliyetler 1.570 40 - - 1.610

Makine, tesis ve cihazlar 303.605 25.619 (300) - 328.924

Taşıt araçları 204 13 (168) - 49

Döşeme ve demirbaşlar 15.836 1.437 (24) - 17.249

345.403 28.405 (492) - 373.316

Net kayıtlı değer 291.050 305.250

İlaveler Çıkışlar Transfer

Şirket duran varlıklara yapılan önemli ilaveleri yapılmakta olan yatırımlar hesabında toplamakta ve yatırımın tamamlanması ile ilgili duran varlık hesabına transfer etmektedir. Yapılmakta olan yatırımlardan transferler birinci ve ikinci buzdolabı fabrikaları, pişirici cihazlar fabrikası, bulaşık makinesi ve çamaşır makinesi fabrikası yatırımlarından oluşmaktadır.

24





DİPNOT 11 – MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

1 Ocak 30 Haziran2013 İlaveler Çıkışlar 2013

MaliyetHaklar 6.376 - - 6.376 Geliştirme maliyetleri 70.346 8.335 (268) 78.413 Diğer 5.132 766 - 5.898

81.854 9.101 (268) 90.687 Birikmiş itfa payıHaklar 6.342 - - 6.342 Geliştirme maliyetleri 24.893 3.641 - 28.534 Diğer 2.118 190 - 2.308

33.353 3.831 - 37.184

Net kayıtlı değeri 48.501 53.503

1 Ocak 30 Haziran2012 İlaveler Çıkışlar 2012

MaliyetHaklar 6.395 41 - 6.436 Geliştirme maliyetleri 53.680 7.966 (57) 61.589 Diğer 3.217 1.028 - 4.245

63.292 9.035 (57) 72.270 Birikmiş itfa payıHaklar 6.339 2 - 6.341 Geliştirme maliyetleri 20.890 1.640 - 22.530 Diğer 1.787 156 - 1.943

29.016 1.798 - 30.814

Net kayıtlı değeri 34.276 41.456

Şirket, buzdolabı, split klima, bulaşık makinası, pişirici cihazlar ve çamaşır makinesi yeni ürün geliştirme projelerine ilişkin yapılan harcamaları söz konusu projelerden ekonomik fayda elde edebileceği kuvvetle muhtemel olduğundan ve ekonomik fayda ve geliştirme sürecinde yapılan harcamaların güvenilir bir şekilde ölçülebilir olmasından dolayı aktifleştirmiştir .

25





DİPNOT 12 –KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

a) Koşullu varlıklar

Bilanço tarihleri itibariyle satıcılar ve müşterilerden alınan teminatlar aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2013 31 Aralık 2012Teminat mektupları 3.840 5.777 Çek ve senetler 14.311 12.793 İpotek ve kefaletler (*) 2.434.676 1.978.924

2.452.827 1.997.494

(*) Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş., Şirket lehine çeşitli bankalara Şirket’in vadeli işlemleri ve kullanmış olduğu tüm kredileri için kefalet vermiştir. b) Taahhüt ve yükümlülükler Şirket tarafından verilen teminat, rehin ve ipotekler (“TRİ”) aşağıdaki gibidir:

Şirket tarafından verilen TRİ’ler

USD

('000)

EUR

('000) TL

Toplam TL

değeri

30 Haziran 2013

A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin

toplam tutarı - 2.000 9.052 14.079

B. Tam konsolidasyon kapsamında dahil edilen

ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam

tutarı - - - -

C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla

diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş

olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - - -

D. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı 1.691.911 160.700 1.151.008 4.811.550

i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam

tutarı 1.333.000 65.000 883.739 3.612.888

ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer Grup

şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam

tutarı 358.911 95.700 267.269 1.198.662 iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine

vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - - -

Toplam 1.691.911 162.700 1.160.060 4.825.629

26





DİPNOT 12 – KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

Şirket tarafından verilen TRİ’ler

USD

('000)

EUR

('000) TL

Toplam TL

değeri

31 Aralık 2012A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin

toplam tutarı - 2.000 10.970 15.673

B. Tam konsolidasyon kapsamında dahil edilen

ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam

tutarı - - - -

C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla

diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş

olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - - -

D. Diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı 1.553.886 169.700 829.915 3.998.955

i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam

tutarı 1.298.000 65.000 581.739 3.048.414 ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer Grup

şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam

tutarı 255.886 104.700 248.176 950.541 iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine

vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - - - -

Toplam 1.553.886 171.700 840.885 4.014.628

Şirket'in vermiş olduğu diğer TRİ’lerin şirketin özkaynaklarına oranı 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle % 956’dır (31 Aralık 2012: %814).

Şirket’in bilanço tarihi itibariyle ihracat teşvikleri dolayısıyla 386.895 bin USD (31 Aralık 2012: 332.845 bin USD) tutarında ihracat gerçekleştirme yükümlülüğü bulunmaktadır.

Şirket, Vestel Germany Gmbh, Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Vestel Ticaret A.Ş. lehine çeşitli bankalara vadeli işlemler ve kullanmış oldukları krediler nedeniyle kefalet vermiştir.

İhraç kaydıyla yapılan satışlara ilişkin KDV ve ÖTV önce tecil edilmekte ve bilahare ilgili formalitelerin tamamlanması ile Vergi İdaresi’ne terkin edilmektedir. Terkin edilme tarihine kadar Şirket’in KDV ve ÖTV yükümlülüğü devam etmektedir. Ancak bu konuda geçmiş dönemlerde Şirket herhangi bir ödeme yükümlülüğüne uğramamış olup, ileri dönemlerde bir yükümlülük ile karşılaşması beklenmemektedir. 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle tecil edilen KDV ve ÖTV tutarı 64.483 TL (31 Aralık 2012: 66.421 TL)’dir.

27





DİPNOT 12 – KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

c) Türev finansal araçlara ilişkin alım / satım taahhütleri 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle Şirket’in 240.144 bin USD, 101.832 bin EUR, 653.035 TL alım taahhüdü karşılığında 70.219 bin USD, 366.957 bin EUR, 678.223 bin RUB, 299 bin CHF ve 284.611TL vadeli döviz satış taahhüdü (31 Aralık 2012 :383.667 bin USD, 140.241 bin EUR, 48.832 bin RUB ve 339.247 TL alım taahhüdü karşılığında 62.478 bin USD, 418.885 bin EUR, 808.282 bin RUB ve 219.974 TL vadeli döviz satış taahhüdü) bulunmaktadır. DİPNOT 13 – KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI


Kıdem tazminatı karşılığı 13.988 12.607

Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle 3.254,44 TL/yıl tavanına tabidir (31 Aralık 2012: 3.033,98 TL/yıl). Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Şirketin çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), şirketin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle, ekli finansal tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle karşılıklar yıllık %5,00 enflasyon oranı ve %9,02 iskonto oranı varsayımına göre, %3,83 (31 Aralık 2012: %3,83) reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır.

28





DİPNOT 13 – KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI (Devamı) Kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir:


1 Ocak itibariyle bakiye 12.607 9.461

Dönem içerisindeki artış 3.189 1.844 Dönem içerisindeki ödemeler (2.648) (657) Aktüeryal kayıp 271 - Faiz maliyeti 569 428

30 Haziran itibariyle bakiye 13.988 11.076

DİPNOT 14 – ÖZKAYNAKLAR

a) Ödenmiş sermaye


Her bir hisse için 1 TL nominal değerÇıkarılmış sermaye 190.000 190.000

30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 itibariyle pay sahipleri ve pay oranları aşağıda belirtilmiştir:

30 Haziran 31 Aralık 30 Haziran 31 Aralık

2013 2012 2013 2012

Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. 83,88% 75,28% 159.372 143.023

(Yönetim Kurulu Üyeleri ile birlikte)

BİST’te işlem gören hisse senetleri 16,12% 24,72% 30.628 46.977

100% 100% 190.000 190.000

Oran Tutar

29





DİPNOT 14 – ÖZKAYNAKLAR (Devamı)

b) Sermaye düzeltmesi farkları Sermaye düzeltme farkları, Şirket sermayesinin enflasyona (31 Aralık 2004 tarihindeki satın alma gücünde) göre düzeltilmiş toplam tutarı ile Şirket’in enflasyon düzeltmesi öncesindeki sermaye tutarı arasındaki farkı ifade eder.


Sermaye düzeltmesi farkları 9.734 9.734

c) Paylara ilişkin primler Paylara ilişkin primler hisse senetlerinin piyasa fiyatlarıyla satılması sonucu elde edilen nakit girişlerini ifade eder. Bu primler özkaynaklar altında gösterilir ve dağıtılamaz. Ancak ileride yapılacak sermaye artışlarında kullanılabilir. Paylara ilişkin primler 109.031 109.031

d) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler (“Yasal yedekler”) Türk Ticaret Kanunu’na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Yasal yedekler 38.886 38.886

30





DİPNOT 15 – SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ



Yurt içi satış geliri 341.674 238.113 209.760 141.055 Yurt dışı satış geliri 716.938 678.830 374.984 383.772

Brüt satış geliri 1.058.612 916.943 584.744 524.827

Eksi: Satışlardan indirimler (403) (367) (332) (237)

Net satış geliri 1.058.209 916.576 584.412 524.590

Satışların maliyeti (960.334) (880.598) (524.319) (502.952)

Brüt kar 97.875 35.978 60.093 21.638

DİPNOT 16 – ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER

1 Ocak - 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Nisan -30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran

2013 2012 2013 2012

Ticari işlemlerden kaynaklanan vade farkı

gelirleri 8.215 9.399 4.414 4.042 Ticari işlemlerden kaynaklanan kur farkı

gelirleri 28.858 33.629 20.435 8.247 Karşılıkların iptali (*) 669 19.627 392 - Diğer gelirler 1.525 3.426 895 1.763

39.267 66.081 26.136 14.052

(*) Şirket’in ve Vestel Ticaret A.Ş. Yönetim Kurullarının 1 Ocak 2012 tarihinde aldıkları karar ile, Vestel Ticaret A.Ş. tarafından satışı yapılan ürünlerden kaynaklanan garanti giderlerinin Vestel Ticaret A.Ş.’ye devredilmesi kapsamında, önceki yıllarda ayrılan garanti gider karşılığı 30 Haziran 2012 döneminde iptal edilerek ‘Esas faaliyetlerden diğer gelirler’ altında muhasebeleştirilmiştir.

31





DİPNOT 17 – ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GİDERLER


2013 2012 2013 2012

Ticari işlemlerden kaynaklanan vade farkı,

ve faiz giderleri 5.865 8.590 3.220 4.897 Ticari işlemlerden kaynaklanan kur farkı

giderleri 22.454 43.337 7.451 21.008 Diğer giderler 2.283 3.131 735 634

30.602 55.058 11.406 26.539

DİPNOT 18 – FİNANSMAN GELİRLERİ


2013 2012 2013 2012

Kambiyo karları 6.584 17.239 1.588 4.550 Türev finansal araçlar geliri 33.322 30.279 8.785 18.688 Faiz gelirleri 90 538 28 167

39.996 48.056 10.401 23.405

DİPNOT 19 – FİNANSMAN GİDERLERİ


2013 2012 2013 2012

Kambiyo zararları 21.956 5.934 17.510 2.677 Türev finansal araçlar giderleri 35.333 21.228 25.189 4.555 Faiz giderleri 13.579 8.706 8.084 5.481 Diğer finansman giderleri 661 468 661 468

71.529 36.336 51.444 13.181

32





DİPNOT 20 – VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Bilanço tarihleri itibariyle Şirket’in vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:


Kurumlar vergisi karşılığı - - Peşin ödenen vergiler - -

Kurumlar vergisi karşılığı - net - -

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri - (3.527) Ertelenmiş vergi varlıkları 734 -

734 (3.527)

Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren % 20’dir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemekte olup karın tamamının veya bir kısmının temettü olarak;

Gerçek kişilere Gelir ve Kurumlar Vergisi’nden istisna veya muaf gerçek ve tüzel kişilere, Dar mükellef gerçek ve tüzel kişilere,

Dağıtılması halinde %15 Gelir Vergisi Stopajı hesaplanır. Dönem karının sermayeye ilavesi halinde, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Kurumlar üçer aylık mali karları üzerinden % 20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 10’uncu gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan karların % 75’i, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi şartı ile vergiden istisnadır. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.

33





DİPNOT 20 – VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. Ertelenen vergi varlık ve yükümlülükleri Şirket, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK II, 14.1 sayılı Tebliğ ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, tebliğ ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi alacağı ve yükümlülüğü için uygulanacak oran %20’dir (31 Aralık 2012:%20). Bilanço tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 31 Aralık 30 Haziran 31 Aralık2013 2012 2013 2012

Ertelenen vergi varlıklarıKıdem tazminatı karşılığı (13.988) (12.607) 2.798 2.521 Ticari alacak reeskont gideri (4.140) (2.559) 828 512 Stokların kayıtlı değerleri ile vergi

matrahları arasındaki net fark (2.174) (4.397) 435 879 Türev işlem gider karşılığı (23.000) (8.673) 4.600 1.735 Diğer (5.305) (2.180) 1.061 436

9.722 6.083

Kümülatif geçici farklar Ertelenen vergi

34





DİPNOT 20 – VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

30 Haziran 31 Aralık 30 Haziran 31 Aralık2013 2012 2013 2012

Ertelenen vergi yükümlülükleri

Maddi ve maddi olmayan duran

varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi

matrahları arasındaki net fark 43.965 47.298 (8.793) (9.460) Diğer 977 750 (195) (150)

(8.988) (9.610)

Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri) - net 734 (3.527)

Kümülatif geçici farklar Ertelenen vergi

Ertelenen vergi varlık ve yükümlülükleri net değerinin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:


Dönem başı, 1 Ocak (3.527) (3.725) Dönem ertelenmiş vergi geliri 190 (1.779) Özkaynaklara yansıtılan 4.071 -

Dönem sonu ertelenen vergi

(yükümlülükleri) / varlıkları, net 734 (5.504)

DİPNOT 21 – HİSSE BAŞINA KAZANÇ


2013 2012 2013 2012

Hissedarlara ait net kar 28.482 19.581 15.291 (189) Çıkarılmış hisselerinin

ağırlıklı ortalama adedi (bin adet) 190.000 190.000 190.000 190.000

0,15 0,10 0,08 (0,00)

35





DİPNOT 22 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI a) İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar


Vestel Ticaret A.Ş. 793.405 621.861

Vestel CIS Limited 260 2.655

Diğer ilişkili kuruluşlar 38 19

793.703 624.535

Ertelenmiş finansman gideri (-) (3.963) (2.464)

789.740 622.071

Şirket’in Vestel Topluluğu’na dahil olan Vestel Ticaret A.Ş. aracılığıyla gerçekleştirdiği yurt içi ve yurtdışı satışlarından kaynaklanan bakiyelerdir.

b) İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar


Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. 4.994 1.958 Vestel Holland B.V. 18.109 5.288

Diğer ilişkili kuruluşlar 513 343

23.616 7.589

Ertelenmiş finansman geliri (-) (7) (2)

23.609 7.587

36





DİPNOT 22 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

c) İlişkili taraflardan kısa vadeli diğer borçlar

30 Haziran 2013 31 Aralık 2012Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. 68.000 -

30 Haziran 2013 tarihi itibariyle Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş.’ye olan TL cinsinden diğer borçların yıllık faiz oranı %9’dur. d) İlişkili taraflardan kullanılan kısa vadeli finansal borçlar

30 Haziran 2013 31 Aralık 2012Vestel Ticaret A.Ş. 42.474 -

30 Haziran 2013 tarihi itibariyle Vestel Ticaret A.Ş’ den kullanılan finansal borçlar, Vestel Ticaret A.Ş.’ nin çeşitli finansal kuruluşlardan aldığı kredileri aynı şartlarda Şirket’e devretmesinden kaynaklanmaktadır. Devralınan kredilerin yıllık etkin faiz oranı TL cinsinden krediler için %6,11’dir. e) İlişkili taraflarla yapılan işlemler


2013 2012 2013 2012

Satışlar

Vestel Ticaret A.Ş. 1.042.261 897.746 577.065 514.698

Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. 5.403 4.529 2.482 2.661

Vestel CIS Limited 93 - 93 - Diğer ilişkili kuruluşlar 14 3.504 3 443

1.047.771 905.779 579.643 517.802

37





DİPNOT 22 – İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)


2013 2012 2013 2012

Alımlar ve faaliyet giderleri

Vestel Holland BV 255.476 198.816 136.177 116.849

Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. 25.399 19.741 21.616 13.929 Diğer ilişkili kuruluşlar 4.837 5.625 2.776 4.227

285.712 224.182 160.569 135.005

Şirket hammadde alımlarının bir kısmını Vestel topluluğuna dahil olan Vestel Holland B.V. aracılığıyla

gerçekleştirmektedir. 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Nisan -


Esas faaliyetleerden diğer gelirler

Vestel Ticaret A.Ş. 32.142 6.408 17.155 1.488 Diğer ilişkili kuruluşlar 1.454 710 841 336

33.596 7.118 17.996 1.824



Esas faaliyetleerden diğer giderlerVestel Ticaret A.Ş. 3.698 36.622 - 19.934 Diğer ilişkili kuruluşlar 1.192 910 676 748

4.890 37.532 676 20.682

f) Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle, genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcılarına sağlanan faydalar 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren altı aylık dönemde ödenen maaş ve ücretler toplamı 2.210 TL (1 Ocak -30 Haziran 2012: 957 TL)’dir.

38





DİPNOT 23 – YABANCI PARA POZİSYONU

30 Haziran 2013 USD EUR

Diğer para

birimleri

(TL

Karşılığı) TL Karşılığı1. Ticari alacaklar 12.268 130.822 - 352.461 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka - - Hesapları dahil) 328 38 2 729 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - 3. Diğer 741 4.468 1 12.658 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 13.337 135.328 3 365.848 5. Ticari Alacaklar - - - - 6a. Parasal Finansal Varlıklar - - - - 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - 7. Diğer - - - - 8. Duran Varlıklar (5+6+7) - - - - 9. Toplam Varlıklar (4+8) 13.337 135.328 3 365.848 10. Ticari Borçlar 120.512 27.490 12 301.075 11. Finansal Yükümlülükler 25.013 23.417 - 107.009 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - - - 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - - 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) 145.525 50.907 12 408.084 14. Ticari Borçlar - - - - 15. Finansal Yükümlülükler 8.490 29.259 - 89.890 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - - - 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - - 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) 8.490 29.259 - 89.890 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) 154.015 80.166 12 497.974 19. Bilanço dışı döviz cinsindenTürev araçların - - Net Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (19a+19b) 169.925 (265.125) (40.237) (379.610) 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı 240.144 101.832 - 718.204 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı (70.219) (366.957) (40.237) (1.097.814) 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) - - - - Pozisyonu (9-18+19) 29.247 (209.963) (40.246) (511.736) 21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık / - - (Yükümlülük) Pozisyonu - - (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) (141.419) 50.694 (10) (144.784) 22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal - - Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri - - - (22.239) 23. İhracat 24.132 278.505 12.284 716.938 24. İthalat 142.725 110.467 47.992 520.436

39





DİPNOT 23 – YABANCI PARA POZİSYONU (Devamı)

31 Aralık 2012 USD EUR

Diğer para

birimleri

(TL

Karşılığı) TL Karşılığı1. Ticari alacaklar 16.048 152.229 45.709 432.313 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka - Hesapları dahil) 426 518 36 2.014 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - 3. Diğer 11.220 4.511 107 30.716 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 27.694 157.258 45.852 465.043 5. Ticari Alacaklar - - - - 6a. Parasal Finansal Varlıklar - - - - 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - - 7. Diğer - - - - 8. Duran Varlıklar (5+6+7) - - - - 9. Toplam Varlıklar (4+8) 27.694 157.258 45.852 465.043 10. Ticari Borçlar 105.968 39.624 118 282.200 11. Finansal Yükümlülükler 50.092 21.853 - 140.686 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - - - 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - - 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) 156.060 61.477 118 422.886 14. Ticari Borçlar - - - - 15. Finansal Yükümlülükler - 29.767 - 70.004 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - - - 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - - 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) - 29.767 - 70.004 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) 156.060 91.244 118 492.890 19. Bilanço dışı döviz cinsindenTürev araçların - Net Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (19a+19b) 321.189 (278.644) (43.752) (126.487) 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı 383.667 140.241 2.836 1.016.566 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı (62.478) (418.885) (46.588) (1.143.053) 20. Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) - Pozisyonu (9-18+19) 192.823 (212.630) 1.982 (154.334) 21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) (139.586) 61.503 45.627 (58.563) 22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri - - - (8.673) 23. İhracat 59.498 570.162 35.144 1.455.670 24. İthalat 251.244 218.536 1.360 955.284

40






30 Haziran 2013

Yabancı

paranın

değer

kazanması

Yabancı

paranın

değer

kaybetmesi

Yabancı

paranın

değer

kazanması

Yabancı

paranın

değer

kaybetmesi

USD'nin TL karşısında %10 değerlenmesi

halindeUSD net varlık/yükümlülüğü (27.220) 27.220 (27.220) 27.220 USD riskinden korunan kısım 4.574 (4.574) 33.352 (33.352)

USD net etki (22.646) 22.646 6.132 (6.132)

EUR'un TL karşısında %10 değerlenmesi

halindeEUR net varlık/yükümlülüğü 12.743 (12.743) 12.743 (12.743) EUR riskinden korunan kısım (1.797) 1.797 (68.150) 68.150

EUR net etki 10.946 (10.946) (55.407) 55.407

Diğer para birimlerinin TL karşısında %10

değerlenmesi halinde

Diğer para birimleri net varlık/yükümlülüğü (1) 1 (1) 1

Diğer para birimleri riskinden korunan kısım (4.043) 4.043 (4.043) 4.043

Diğer net etki (4.044) 4.044 (4.044) 4.044

Kar/ Zarar Özkaynaklar

41






31 Aralık 2012

Yabancı

paranın

değer

kazanması

Yabancı

paranın

değer

kaybetmesi

Yabancı

paranın

değer

kazanması

Yabancı

paranın

değer

kaybetmesi

USD'nin TL karşısında %10 değerlenmesi

halindeUSD net varlık/yükümlülüğü (24.883) 24.883 (24.883) 24.883 USD riskinden korunan kısım 57.255 (57.255) 57.255 (57.255)

USD net etki 32.372 (32.372) 32.372 (32.372)

EUR'un TL karşısında %10 değerlenmesi

halindeEUR net varlık/yükümlülüğü 14.464 (14.464) 14.464 (14.464) EUR riskinden korunan kısım (65.529) 65.529 (65.529) 65.529

EUR net etki (51.065) 51.065 (51.065) 51.065

Diğer para birimlerinin TL karşısında %10

değerlenmesi halinde

Diğer para birimleri net varlık/yükümlülüğü (4.563) 4.563 (4.563) 4.563

Diğer para birimleri riskinden korunan kısım 4.375 (4.375) 4.375 (4.375)

Diğer net etki (188) 188 (188) 188

Kar/ Zarar Özkaynaklar

vestel beyaz eŞya sanayİvesbe.vestelinvestorrelations.com/_assets/pdf/spk/2013/...vestel beyaz...

Documents