unidades de negocios del bcp

BANCA MAYORISTA

La Banca Mayorista tiene la responsabilidad de dirigir las divisiones de Banca Corporativa yBanca Empresas, as como otros servicios de negocios, que se juntaron bajo un solo equipogerencial para incrementar sus niveles de eficiencia.

Banca Corporativa

La Divisin de Banca Corporativa es elproveedor de la ms completa seleccinde servicios financieros a los clientescorporativos, cuyas ventas anualestotalicen ms de US$15 millones.

En el ao 2000, a pesar de que las metasde colocaciones no pudieron sercumplidas, las de rentabilidad s fueronsuperadas, todo esto con un adecuadocontrol del riesgo. El mayor nivel deutilidad respecto al proyectado se debeprincipalmente al menor nivel deprovisiones y al estricto control de losgastos administrativos y operativos.

Paralelamente al esfuerzo realizado ennegocios crediticios, se desarrollaronproyectos orientados a los serviciostransaccionales, a continuar las mejorasen la administracin del riesgo, y a lograrun enfoque integral de trato al cliente,planteando un diseo de estrategiascomerciales de la ms amplia visin. Entodos estos proyectos se han logradoavances importantes.

La Divisin se compone de:

Banca Comercial, que brinda servicios crediticios;

Area de Servicios para Empresas, que desarrolla productos y servicios, que a menudocuentan con caractersticas nicas para cada cliente y necesitan de la mejor tecnologa,principalmente en los campos de administracin de efectivo, transferencias, pagos ycobranzas; y,

Area de Finanzas Corporativas, que ofrece servicios de banca de inversin con una estrategiaintegral para el financiamiento de las empresas, para lo que accesa a fondos utilizandoinstrumentos de inversin, tales como la emisin de bonos y acciones, y otorga crditos deestructura compleja y a plazos largos.

Las Unidadesde Negocios

5P/MEM.CREDITO-inicial/05-04-01 07/04/2001, 08:44 am31

32Banco de Crdito del Per

Banca Comercial

El contexto de negocios durante el ao 2000 ha sido difcil,sobretodo en el segundo semestre, con empresas de los segmentosmediano y pequeo soportando el grueso de la retraccin de lademanda interna. La desaceleracin de la actividad econmica halimitado la posibilidad de incrementar los volmenes de negocios,lo que se refleja en una menor demanda, principalmente de lneasde capital de trabajo y de financiamiento de bienes de capital.Adicionalmente, continu la poltica muy agresiva de precios denuestros principales competidores, especialmente con los clientesde mejor perfil de riesgo. El Banco, como parte del esfuerzo enmejorar la calidad de la cartera, puso mayor nfasis en lascolocaciones al sector de las grandes empresas, en el que seobtienen menores mrgenes pero el riesgo es tambin menor.

Los crditos a clientes de Banca Corporativa representaron el 45.2%de la cartera a finales del 2000, comparado con 42.8% en el aoanterior, con un ratio de morosidad de 0.3%, similar al de 1999.

El Banco de Crdito Overseas, una subsidiaria del Banco deCrdito del Per, que concentra sus servicios principalmente enclientes del segmento corporativo, mantuvo una cartera deprstamos de US$342 millones al cierre del ejercicio 2000,habiendo sido de US$480 millones el ao anterior, destacandoque no registr morosidad.

Finanzas Corporativas

El Area de Finanzas Corporativas brinda a sus clientes serviciosespecializados para realizar transacciones en tres aspectosespecficos: emisiones de deuda y capital en el mercado de capitales,fusiones y adquisiciones de empresas, y prstamos estructurados.

Durante el ao 2000 se redujeron significativamente lasinversiones locales y extranjeras, afectando el volumen denegocios en general. A pesar de la difcil situacin de los mercadosde capitales, algunas empresas de primera categora emitieroninstrumentos de renta fija, colocndose bonos corporativos porel equivalente a US$367 millones (US$219 millones en 1999) ybonos de arrendamiento financiero por el equivalente a US$208millones (US$181 millones en 1999). El Banco particip con el40% de las emisiones de bonos corporativos y con el 24% de lasemisiones de bonos de arrendamiento financiero.

El Area continu con el encargo de estructuracin del Primer Programa de Bonos COFIDE porS/.700 millones, de los cuales coloc S/.160.5 millones en el ao 2000 (en total, S/.320.5millones incluyendo el monto colocado en 1999). Asimismo, emiti en diciembre certificadosde depsito negociables por un monto equivalente a US$10 millones, lo que dio lugar a que elBanco sea el primero en emitir dichos instrumentos en el Per.

Con respecto al proceso de privatizacin, el Banco realiz en enero del 2000 la Oferta Pblicade Venta de un paquete de acciones de Edegel, por un monto de US$84.1 millones, completandoexitosamente el mandato que recibiera para vender el 29.6% del capital social de Edegel S.A.A.,

1998 1999 2000

31.8%

27.4%30.7%

Mediana Empresa

1998 1999 2000

27.8% 27.4%26.5%

Minorista

1998 1999 2000

40.4%

45.2%42.8%

Colocaciones por Unidad de Negocio

Corporativa


33Unidades de Negocios

que perteneca al Estado, cuyo valor total de la venta realizada entre 1999 y 2000 alcanz losUS$139.3 millones. Igualmente, el Banco culmin su asesora al CEPRI en la privatizacin deCahua S.A. y Pariac S.A. vendindose el paquete del Estado en US$9 millones.

En cuanto a la asesora en la venta de empresas, hay que destacar la participacin del Bancoen la valorizacin y venta de los activos de generacin elctrica de un importante grupoeconmico local, operacin que alcanz los US$28 millones.

En las operaciones relacionadas con el financiamiento de proyectos y prstamos estructurados,sobresale la participacin del Area de Finanzas Corporativas en la estructuracin y sindicacinde la fianza que respalda la emisin de US$50 millones en bonos realizada por una importanteempresa pesquera.

Servicios para Empresas

El Area de Servicios para Empresas est dedicada a desarrollar operaciones transaccionales.Su principal objetivo es brindar servicios no financieros de gran aceptacin por parte de nuestrosclientes, asegurando su lealtad y reciprocidad con el Banco. Esta unidad busca tambin servircomo mecanismo para generar ahorros, tanto para el Banco como para nuestros clientes, ycontribuir al aumento de ingresos por concepto de comisiones, por ser los servicios quebrinda una fuente de ingresos estable y recurrente.

El ao 2000 ha sido de suma importancia para el Area. El nmero de sus productos haaumentado considerablemente a ms de 25, permitindonos ofrecer una completa gama deservicios de administracin de fondos a nuestros clientes. Por otro lado, ha realizado un granesfuerzo en mejorar servicios existentes a travs de la constante introduccin de nuevasfunciones, como es el caso de Telecrdito y las mejoras en la calidad de la informacin reportada,relativa a transacciones en cuentas corrientes. De igual forma, ha realizado un trabajo dedifusin muy importante, educando a los clientes en el uso y aplicacin de estos servicios quefacilitan el manejo y control de la tesorera de las empresas.

En cuanto a los productos se refiere, debemos destacar que ms de 4,300 empresas realizansus operaciones bancarias desde sus oficinas a travs del uso de Telecrdito, 19% ms que elao pasado; y que el volumen transado por concepto de pagos de planillas y proveedores haaumentado en un 80%. Entre los servicios de mayor acogida sealamos a Credipago, queofrece informacin sobre los depsitos recibidos, y su crecimiento en nmero de empresasafiliadas supera el 1,300%, aumentando en 241% el volumen mensual de recaudacin. En ellanzamiento de nuevos productos mencionamos a Cobra-T, nuestro servicio de factoringelectrnico, y PagoNet, que es el primer medio de pago en Internet entre empresas en el Per.



Banca Empresas

La Divisin de Banca Empresas brinda servicios a nivel nacional aproximadamente a 6,000medianas empresas, con un nivel de ventas que flucta entre US$1 milln y US$15 millonesanuales. La atencin se brinda descentralizadamente a travs de ocho gerencias regionalesubicadas en Lima y en provincias. Atendemos a estas empresas en las necesidades financierasde su ciclo productivo y de ventas, as como en el financiamiento de sus programas de inversina mediano y largo plazo, y asesorndolas en operaciones de comercio exterior. A travs deCrdito Leasing se ofrece servicios de arrendamiento financiero.

Esta Divisin es responsable de aproximadamente el 27.4% de las colocaciones del Banco ydel 4.5% de los depsitos. La desaceleracin de la economa durante el ao 2000 afectparticularmente a los clientes que atiende. Debido a esta situacin el deterioro de la carteracontinu, lo cual se manifiesta en el volumen de cartera atrasada, que lleg a 14.3%, comparadocon 11.9% del ao 1999, elevndose por otra parte el costo por provisiones para malas deudas,que fue acompaado por la reduccin del margen financiero.

Los sectores econmicos que continuaron afectados durante el ao 2000 fueron principalmenteel agrcola, pesquero y los de servicios y comercio destinados al mercado local. Comoconsecuencia de esta situacin se present una reduccin en el nivel de prstamos que pasaronde S/.4,069 millones en 1999 a S/.3,312 millones en el 2000.

Al finalizar el ao, el monto total de los crditos agrcolas y agroindustriales en el Bancoborde los US$280 millones, de los cuales US$162 millones estn colocados en el sectoragrcola. Para la administracin de esta cartera el Banco cuenta con un equipo profesional quebrinda asistencia tcnica y financiera a las unidades de negocios en la evaluacin de operacionescon empresas del sector.

El perodo fue difcil para nuestra cartera agrcola, debido a problemas que se vienen arrastrandodesde aos anteriores por efecto del fenmeno de El Nio y la crisis econmica. Adems, porla menor demanda, se ha sufrido las consecuancias de una cada en los precios de venta devarios de los cultivos, en los cuales hemos participado con financiamiento.

A pesar de estas dificultades el Banco considera que los programas FOPE y RFA presentanuna oportunidad de mejorar la solvencia de nuestros clientes, que redundar en una mejorade la calidad de cartera, para lo cual se est llevando a cabo el anlisis individual de laspropuestas de reestructuracin de deudas. Se espera que para el primer semestre del 2001 seconcreten operaciones bajo estos esquemas a fin de avanzar con el objetivo de cambiar lacalidad de cartera.

La Divisin inici tambin un plan, que continuar durante el 2001, destinado a profundizar larelacin con los clientes, ofreciendo una gama mejor y ms amplia de productos y servicios,con ayuda de los desarrollos del rea de Servicios para Empresas. Adems, como parte deeste plan, se cre la Unidad de Empresas Multinacionales con el propsito de brindar a estesegmento de clientes un servicio de mejor calidad, especializado y personalizado.


35Unidades de Negocios

BANCA MINORISTA

La Banca Minorista, que est bajo la responsabilidad de la Divisin de Banca Personal, brindaservicios a personas y pequeas empresas con ventas anuales inferiores a US$1 milln, ascomo a instituciones sin fines de lucro. Para una mejor atencin se ha segmentado a losclientes que son atendidos en las siguientes unidades de la Divisin:

rea de Banca Exclusiva, que proporcionaservicios a un selecto nmero de clientescon las cuentas individuales ms rentables;

rea de Banca de Consumo, que ofreceservicios tradicionales a personas nopertenecientes a la Banca Exclusiva;

rea de Banca de Negocios, que seencarga de las pequeas empresas;

rea de Banca Institucional, que atiendea organizaciones sin fines de lucro, pblicasy privadas.

Todas estas reas ofrecen diversasalternativas de inversiones, comodepsitos en cuenta corriente, ahorros,plazos y CTS; igualmente, opciones decrdito como tarjetas de crdito Visa yAmerican Express, crditos hipotecarios,prstamos vehiculares, crditos deconsumo y crditos para pequeas ymedianas empresas.

En el ao 2000 la Banca Minorista llev a cabo exitosamente la introduccin de la tarjeta decrdito American Express, emitiendo desde el mes de junio aproximadamente 21,000 tarjetas.Debe destacarse tambin la campaa llevada a cabo para fomentar el uso de la tarjeta dedbito Credims como medio de pago de segmentos que no acceden regularmente al empleode tarjetas de crdito, con lo que casi se duplic el volumen de transacciones. Por otra partese registr un importante crecimiento del 19% en las comisiones por servicios bancariosrelacionados principalmente con transacciones de alto volumen, resultado de una rigurosaevaluacin de precios de los servicios brindados con el propsito adicional de rentabilizar lared de oficinas. Entre los principales servicios que han incrementado sus ingresos estn lastransferencias de fondos, mantenimiento de cuenta y tarjetas de crdito.

Banca Exclusiva

Banca Exclusiva continu en el 2000 con el proceso de retencin y vinculacin de sus clientes,y la captacin de nuevos, basado en campaas de visitas a trabajadores de empresas clientesdel Banco. El segmento de esta Banca cuenta con 69,000 clientes selectos, los cuales tienenun total de depsitos de US$885 millones y de US$295 millones de colocaciones. Ellos sebenefician con tasas preferenciales para prstamos y depsitos. Adicionalmente, cuentan conun ejecutivo de negocios que les otorga atencin personalizada y tienen trato preferencial endiversos canales de atencin, que los distingue entre otras medidas con menores tiempos deespera en la realizacin de operaciones bancarias en las oficinas. En este segmento se trata deasegurar la reciprocidad en las oportunidades de negocio, aumentando el grado de satisfaccin



de los clientes y motivndolos a que hagan mayor uso de nuestrosproductos. El nmero de productos colocados por cliente deBanca Personal fue de 1.4 como promedio general, subiendo enel caso de Banca Exclusiva a 3.4 durante el 2000.

Los clientes de Banca Exclusiva disponen del producto CuentaMaestra, que les permite manejar a travs de una sola cuenta susrecursos en moneda nacional o en U.S. Dlares, y disponen de lafacilidad de operarla como una cuenta corriente, una de ahorrosy una de depsitos a plazo. En el ao 2000 la Cuenta Maestraregistr 28 mil clientes y un total de depsitos de US$400millones. El 40% de los clientes de Banca Exclusiva tiene unaCuenta Maestra.

Banca de Consumo

Esta unidad cuenta con aproximadamente un milln de clientes,que mantienen US$1,400 millones en depsitos y US$70 millonesen colocaciones. El Banco ha mejorado sus procesos a fin dehacer que la atencin a clientes de este segmento se realice demanera rpida y eficiente, lo que se est logrando principalmentemediante el empleo de canales electrnicos.

Las cuentas de ahorros, as como varios otros productos, fueronpromovidas mediante el sistema de puntos Bonus, para lo que sedesarrollaron campaas publicitarias con el propsito de atraernuevos clientes y fortalecer los vnculos con los existentes,buscando de esta manera asegurar su lealtad. A diferencia de laspromociones empleadas por bancos de la competencia, que secentraron en el sorteo de premios vinculados con depsitos en ciertos tipos de cuentas, elBanco premia a los clientes con puntos Bonus por el uso de una gama de productos, entre losque tenemos la tarjeta de crdito Credibank, los depsitos de ahorros y la tarjeta de dbitoCredims.

Durante el ao 2000, Solucin Financiera de Crdito, como consecuencia de medidas orientadasa incrementar el volumen de colocaciones en el marco de una prudente poltica crediticia,logr revertir la tendencia decreciente mostrada en la evolucin de los saldos de cartera desdeel ao 1999. As increment su cartera desde un saldo de S/.150.5 millones al 31 de diciembrede 1999 a S/.181.7 millones al 31 de diciembre del 2000. La cartera de crdito de consumototaliz montos en 1999 y 2000 de S/.98.8 millones y S/.79.3 millones, respectivamente, y lade microempresarios de S/.51.7 millones y S/.102.4 millones.

Las medidas para obtener estos logros consistieron en el fortalecimiento de los canales deventa, incrementando de 366 a 614 el nmero de vendedores, y los planes de capacitacin yprogramas de incentivos. Asimismo, se aument la red de oficinas propias de 20 a 27 y semejor la cobertura y la atencin a los clientes.

La calidad de cartera de Solucin Financiera de Crdito tambin mostr una mejora sustancialen el 2000, alcanzando el ratio de morosidad 1.5%, comparado con 4.5% en diciembre de1999. Por su parte, la cobertura de vencidos por provisiones para prstamos de cobranzadudosa pas a 166.1% de 131.6% entre ambos aos.

1,3711,467

1,679

Ventanillas (No.)

1998 1999 2000

1998 1999 2000

294

379355

ATMs (No.)


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Banca de Negocios

Los 42 mil clientes que atiende el Area de Banca de Negocios son personas jurdicas y naturalescuyas ventas anuales son menores a US$1 milln. Si bien durante el 2000 los depsitos deeste segmento se incrementaron de US$246 millones a US$263 millones, las colocacionesdisminuyeron de US$155 millones a US$150 millones, debido a al recesin de la economa.Esta situacin tambin ocasion el incremento de la morosidad, lo que demand un esfuerzoespecial realizado durante el ejercicio para evaluar y clasificar estrictamente a la totalidad delos clientes, bajo patrones uniformemente rigurosos. Sin embargo, a pesar de esta coyuntura,se busc mejorar los mrgenes y ser ms eficientes a travs de la reduccin de costosoperativos, orientando nuestras acciones hacia el reajuste de las tasas de ciertos productos ya continuar el proceso de colocar nuevos productos, adems de otorgar crditos comercialesconvencionales.

La Banca de Negocios ha segmentado a sus clientes en Pequeas Empresas, que son aquellascon ventas anuales menores a US$300 mil, y en Negocios Consolidados, que son las quevenden entre US$300 mil y US$1 milln por ao. Estos negocios se benefician de productosespecialmente desarrollados para sus necesidades, como el Crdito Efectivo de Negocios,que se amortiza en cuotas, adems de los productos crediticios usuales, como son los pagars,descuentos de letras, fianzas, avales y cartas de crdito.

Dentro de los principales resultados obtenidos por la Banca de Negocios durante el ao 2000tenemos desembolsos por US$31 millones en el producto Crdito Efectivo de Negocios yventas de 2,150 plizas de Seguros de Vida y Multiriesgo.

Banca Institucional

Esta Banca atiende a unas 1,206 instituciones sin fines de lucro, entre las que se encuentranorganismos del Estado e internacionales, universidades y entidades no gubernamentales

Esta Area es estratgica por el potencial de negocios que representan sus clientes, porquedemandan una diversidad de productos y servicios, con amplias posibilidades de generacinde ingresos por comisiones y de ventas cruzadas. Ellos son principalmente usuarios deproductos pasivos y de administracin de sus inversiones, y precisan de servicios de la msalta calidad. Sus depsitos alcanzaron US$419 millones al finalizar el 2000 y su patrimonioadministrado US$30 millones. Los servicios ms demandados por estos clientes incluyen elde recaudaciones, Telecrdito, pago de planillas y cambios.

Unidades de Negocios



MERCADO DE CAPITALES

La Divisin Mercado de Capitales se encarga de las funciones de tesorera, operaciones decambio, custodia de valores y de la administracin del portafolio de inversiones en valores delBanco. Brinda a sus clientes, directamente o a travs de subsidiarias especializadas, unaamplia gama de productos basados en el mercado de valores.

La Divisin se compone de las siguientes unidades:

Sociedad Agente de Bolsa Credibolsa, compra y vende valores por los clientes y da asesorasobre el mercado burstil de valores;

Credifondo S.A. Sociedad Administradora de Fondos, gestiona varios fondos mutuos;

Credittulos S.A., realiza titulizacin de activos;

Cambios, brinda servicios de compra y venta de moneda extranjera;

Custodia, Fideicomisos y Registro de Acciones, ofrece servicios de administracin de valoresy cuentas, incluyendo el mantenimiento de registros de acciones, y administra la prestacinde servicios de fiducia;

Tesorera, se encarga de la gestin de fondos y disponibilidad de liquidez;

Administracin de Patrimonios, es el rea encargada de administrar portafolios de clientes; y,

Anlisis, es un equipo de analistas financieros que brinda reportes con los ms actualizadosacontecimientos econmicos en el mercado local y las principales plazas internacionales,aadiendo su opinin sobre las mejores opciones en el mercado de capitales. Estos reportes,adems de incorporarse en la pgina web V@Inversiones, son distribuidos a ms de 550lectores.

En el ao 2000 la Divisin reorganiz sus procedimientos operativos bajo el concepto de unamesa central de distribucin, siguiendo el principio de focalizar mejor la atencin en el servicioa clientes de distintos segmentos, incluyendo a los Corporativos e Institucionales y a los deBanca Personal. Su nueva Mesa de Distribucin coordina los requerimientos que un clientetiene de los distintos mercados de capitales, ya sean acciones, valores de renta fija, cambio demoneda o sobre los dems servicios que brinda la Divisin. El cliente es atendido por un solorepresentante de ventas que lo guiar sobre todos los productos y servicios. La aplicacin dela nueva Mesa de Distribucin ha elevado la eficiencia a la vez que ha mejorado los vnculosentre el Banco y su clientela, conforme a nuestros valores que buscan dar la mayor prioridada la satisfaccin de nuestros clientes.

La Divisin enfrent un difcil entorno operativo en el ao 2000, considerando que lascondiciones de los mercados fueron sumamente adversas, como lo demuestra el Indice Generalde la Bolsa de Valores de Lima, que disminuy 34.5%, y el volumen promedio de transacciones,que baj en 11% a un mnimo histrico.

Credibolsa ocup el segundo lugar como intermediario en el segmento de renta variable,con una participacin del 17.37% y un volumen negociado de S/.3,373 millones, y el primerlugar en el segmento de renta fija, con una participacin de 40.11% y un volumen negociadode S/.2,250 millones. Durante el 2000 particip en las operaciones ms importantes delmercado de capitales, entre las que destacan la oferta pblica de intercambio de Telefnicadel Per (US$53 millones), la oferta pblica de venta de Edegel (US$84 millones) y la oferta


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pblica de intercambio de Compaa de Minas Buenaventura (US$193 millones). Asimismo,estructur las emisiones de los bonos corporativos del Grupo Sipesa (US$51 millones),Southern Peru (US$30 millones) y COFIDE (S/.186 millones), y bonos de arrendamientofinanciero de Credileasing (US$50 millones).

Credifondo se mantuvo como el lder del mercado de Fondos Mutuos con alrededor del 35%de participacin en los Patrimonios Administrados. El sistema se vio afectado por losacontecimientos polticos y econmicos, cerrando el ao 2000 con un Patrimonio Administradode US$440 millones, cifra que representa una reduccin de ms de US$53 millones con respectoal saldo a finales de 1999. Sin embargo, por el lado de los partcipes el sistema tuvo unimportante crecimiento al pasar de 13,044 al concluir 1999 a 16,949 a diciembre del 2000, locual representa un incremento de ms de 3,900 nuevos partcipes. Credifondo cerr el ao2000 con ms de US$153 millones en Fondos Administrados y 5,229 partcipes. Se mantuvodurante el perodo una lista completa de fondos en las categoras de Corto Plazo y Renta Fijaen Nuevos Soles y U.S. Dlares, as como un Fondo de Renta Variable.

El rea de Tesorera se benefici de los mayores excedentes que present el Banco,incrementando los volmenes negociados en el mercado interbancario, y mantuvo una activaparticipacin en la negociacin de Certificados de Depsitos del BCR, con una participacinde 36.5%.

Perspectivas

El ao 2001 se presenta difcil, especialmente durante el primer semestre. Es por ello que lasmetas de volmenes son conservadoras y se estiman ligeros aumentos del nivel de colocacionesy de depsitos slo a partir del segundo semestre. En cuanto a los ingresos por comisiones,continuar el esfuerzo para captar el negocio transaccional de nuestros clientes. Se les ofrecernuevos productos y servicios y se mejorarn los que venimos utilizando actualmente. Seprev un proceso de consolidacin en varios sectores industriales, como consecuencia de lasituacin financiera de algunas empresas y la entrada de nuevos inversionistas, y el Bancoconsidera incrementar su participacin como asesor en fusiones y adquisiciones.

En el segmento de las medianas empresas, uno de las ms afectados en la presente crisis, lareestructuracin llevada adelante con grandes esfuerzos, de un nmero importante de clientes,unida a las nuevas polticas de crdito, nos permitir un crecimiento sobre base slida cuandose reactive la demanda de crditos.

Una de las principales metas para el ao 2001 es la integracin de la Divisin Mercado deCapitales con Atlantic Security Bank. De esta manera se busca redimensionar los negociospara gestionarlos con mayor eficiencia. Las oportunidades que surgen a partir de estaintegracin son la unificacin de la estrategia comercial, estandarizacin de plataformas,polticas y sistemas, siguiendo una visin global de mercado. As mismo, complementandolos objetivos de generacin de ingresos no financieros y de propiciar el fortalecimiento delbalance, en el 2001 se iniciar la prestacin de servicios de fideicomisos en garanta a travsde una empresa en la que el Banco posee un inters minoritario.

La esperada recuperacin de la economa, aunque gradual, mejorar la demanda de serviciosde banca de personas y del mercado de capitales. Los nuevos productos transaccionales parala banca minorista se estn viendo beneficiados por los menores costos de canales dedistribucin electrnicos y el Internet, por lo que se buscar ampliar la base actual de clientes.Los inversionistas nacionales y extranjeros debern centrar su inters en los instrumentosque ofrece la renovada Divisin de Mercados de Capitales.

Unidades de Negocios


Unidades de Apoyo

CREDITOS

La Divisin de Crditos es la encargada de establecer las polticas generales de crditos,supervisar los procesos de aprobacin y dictar las pautas para uniformar el anlisis para laaprobacin de los prstamos en todas las Unidades de Negocios Empresariales, con la finalidadde lograr los ms altos niveles de calidad de cartera.

Esta Divisin tiene adems, a travs delArea de Seguimiento y Control deCrditos, la responsabilidad de efectuarel seguimiento de los crditos otorgados,verificar el cumplimiento de condicionesestablecidas tales como plazos, garantas,clusulas de cobertura y resguardo deorden financiero y operativo, a fin deadoptar medidas preventivas en formaoportuna y evitar el deterioro de losriesgos asumidos.

En el transcurso del ejercicio, el rea deRiesgo Crediticio complet la evaluacinde la totalidad de la cartera de losclientes de los segmentos de Mediana yPequea Empresa, manteniendo lacalidad en el nivel de evaluacin ymejorando los procedimientos, con loque se disminuy sustancialmente eltiempo de anlisis de dichasoperaciones. Asimismo, empez aevaluar el segmento de clientes de BancaCorporativa que muestran un perfil demayor riesgo, equivalente al 30% de sucartera. En el ao 2000 se ha logradoun avance del 40% en la evaluacin delas lneas de crdito correspondientes adichos clientes. El rea asumi tambin

en el transcurso del ao la responsabilidad de evaluar los crditos de mediano plazo de lossegmentos de Mediana y Pequea Empresa.

Adicionalmente, se avanz en el proceso de uniformar los procedimientos de evaluacincrediticia con los bancos afiliados que operan en el exterior, lo que deber culminar en elao 2001.

UNIDAD DE RIESGOS DE MERCADO

La Unidad de Riesgos de Mercado se encarga de desarrollar, implementar y ejecutar las polticasde medicin y control de los riesgos de liquidez y precio en los que incurre el Banco en susoperaciones e inversiones. Dichas polticas han sido aprobadas por el Directorio e incorporadas


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en las Normas Internas del Banco. Esta unidad es independiente de las reas de negocio queasumen riesgos de mercado y de las reas encargadas de registrar estas operaciones.

Los principales riesgos que controla son el de liquidez y precio.

El riesgo de liquidez es el que incurrira el Banco al no poder cancelar las obligacionespreviamente pactadas con terceros, por falta de recursos lquidos. El riesgo de liquidez semide mensualmente a travs de la "Brecha de Plazos". Esta metodologa permite determinar labrecha existente entre los activos y pasivos del banco, tomando en consideracin los plazosde vencimiento de cada componente.

El riesgo precio se presenta cuando el valor de los activos y pasivos del Banco es afectado pormodificaciones adversas en los precios de las posiciones de los productos en cartera. Estasmodificaciones pueden darse en el tipo de cambio, tasas de inters, precios de acciones einstrumentos de renta fija.

Para la medicin del riesgo precio el Banco emplea dos metodologas: Valor en Riesgo ("VaR")y la "Brecha de Tasas de Inters". El "VaR" mide las prdidas potenciales de un determinadoproducto o portafolio, ante cambios en los precios, durante un determinado tiempo y condeterminado margen de confianza. Esta metodologa es aplicada a productos afectos a unnico riesgo precio y a productos o portafolios que se encuentran afectos a ms de un riesgoprecio. La "Brecha de Tasas de Inters" mide mensualmente la exposicin del balance delBanco a cambios en las tasas de inters de los productos activos y pasivos.

Las polticas de riesgos de mercado incorporan metodologas y procedimientos devalorizacin de los diferentes productos afectos a este tipo de riesgos. Asimismo, se hanestablecido lmites a las inversiones en instrumentos individuales y portafolios en funcindel patrimonio del Banco y de los riesgos que se desean asumir ("Stop Loss"). Por otro ladose han incorporado una serie de alertas en funcin del "VaR", que tienen el objetivo deresaltar los riesgos potenciales que podran presentarse de ocurrir movimientos adversosen los precios. El "VaR" as como la utilizacin de los lmites y alertas establecidos se informandiariamente a la Gerencia.

MERCADEO

El Area de Marketing tiene como misin consolidar y reforzar la imagen corporativa de liderazgo,as como la de las marcas de cada uno de sus productos, manteniendo como objetivos lasatisfaccin y lealtad de los clientes. Integra las acciones de mercadeo de las dems unidadesasegurando una orientacin clara hacia el mercado y hacia el cliente interno. El enfoque deltrabajo es de permanente innovacin para permanecer delante de la competencia en los frentesde imagen, productos y canales.

Durante el ao 2000 el Area de Marketing concentr sus esfuerzos en el negocio de medios depago. Particip en campaas de lanzamiento de nuevos productos, como la tarjeta AmericanExpress del Banco de Crdito y reforzando el liderazgo de otros, como la tarjeta Credibank,mediante el programa de viajes Travel, y la tarjeta de dbito Credims. La campaa de Credimspermiti una fuerte expansin en el empleo de esta tarjeta ampliando la base de clientes queaccesan a productos distribuidos por medios electrnicos.

Las iniciativas de mercadeo permitieron mantener nuestro liderazgo en el rubro de serviciosfinancieros transaccionales, y nos confirmaron por tercer ao consecutivo como los lderesen publicidad en el sistema financiero, obteniendo el Max Effie de Oro y Plata por nuestrascampaas de Comunica-T y Credims.

Unidades de Apoyo



Otro de los grandes esfuerzos estuvo relacionado con los productos del activo, en los que sebusc crecimientos por encima de los niveles del mercado y mejoras en sus indicadores decomportamiento de pago. Para ello se hicieron campaas como la de Crdito Efectivo,premiando la puntualidad de los clientes con una tasa reducida a partir del segundo ao, y, enel caso de los Crditos Hipotecarios, el beneficio de "Descuento" (reduccin ao a ao de latasa por pago puntual), opcional al beneficio de "Retorno" lanzado en 1998.

La introduccin y desarrollo de la imagen de V@BCP logr el posicionamiento del portalcomo el ms completo y dinmico dentro de la banca electrnica. El lanzamiento de su campaapublicitaria permiti un crecimiento constante de usuarios, logrando incrementar en ms dedos millones el trfico de pginas vistas en slo ocho meses.

Durante el ao 2000 el Banco enfatiz su rol de canal de venta de seguros consiguindose unimportante volumen de ventas de los Seguros de Vida, Accidentes, Multiriesgo, que en conjuntotuvieron aproximadamente 22,000 plizas colocadas en el ao, y Segurimax, con unas 165,000plizas colocadas. Estos resultados, juntos con la informacin obtenida por va de lainvestigacin de mercados, nos permitir entrar en el ao 2001 a una fase de mayor madurezen la actividad de Bancaseguros.

BANCA INTERNACIONAL

Las Areas de Banca Corresponsal y de Operaciones Internacionales son las unidadesresponsables de los servicios relacionados con el financiamiento del comercio exterior,contactos con bancos del exterior, administracin de sus lneas de crdito y seguimiento delriesgo asumido en mercados internacionales, y, en general, transferencias y operacionesinternacionales. Se tienen como objetivos el establecer relaciones de negocios con lasprincipales instituciones financieras en el mundo y lograr las mejores condiciones para lasoperaciones de nuestros clientes.

Se han desarrollado las herramientas de ms avanzada tecnologa para el proceso de lasoperaciones, logrando la automatizacin del comercio exterior, su vnculo con sistemas decomunicacin internacionales, el proceso de rdenes de pago, el seguimiento del uso delneas de crdito por cada cliente, y la reciprocidad de los negocios con los bancoscorresponsales. Asimismo, se brinda el apoyo operativo para las transacciones en lassucursales de Nassau y de Nueva York. Se puede destacar que el Banco abri la sucursal enNueva York en 1983, y que por el volumen de sus transacciones de confirmacin de cartasde crdito y financiamiento de operaciones de comercio exterior, acta como el principalcorresponsal del Banco.

En el 2000, se han hecho esfuerzos importantes para lograr mejorar las condiciones financierasobtenidas por las diversas subsidiarias de Credicorp que, a su vez, mantienen relaciones decorresponsala con bancos internacionales. Tal es el caso del Banco de Crdito de Bolivia, elBanco Tequendama, en Colombia y su sucursal en Venezuela, el Banco Capital (El Salvador) y



43Unidades de Apoyo

Atlantic Security Bank (Grand Cayman). Adems, se coordina permanentemente lasoportunidades de negocio de comercio exterior que surgen de la relacin comercial entre lospases en donde tiene presencia el grupo Credicorp.

El Banco tiene relacin con ms de mil bancos corresponsales, organizaciones de fomento,entidades financieras multilaterales, y con agencias de gobiernos de distintos pases, quepromueven sus respectivas exportaciones. Se cuenta con lneas que superan los US$1,600millones, para el financiamiento de operaciones de comercio exterior, de capital de trabajo yde proyectos de inversin de mediano y largo plazo. La escasa demanda de crditos duranteel 2000 ocasion un nivel de recursos lquidos propios holgado, llevando a un bajo grado deutilizacin de las lneas del exterior. Desde el punto mximo de utilizacin de las lneas,aproximadamente US$750 millones en junio de 1998, el saldo utilizado disminuy a US$293millones a fines de 1999, y a US$53 millones a diciembre del 2000.

Banca Corresponsal particip en la tercera operacin de titulizacin por US$100 millones.Luego de las dos primeras, que titulizaron las cuentas por cobrar por consumo de tarjetas decrdito Visa, en esta oportunidad se tiene como base a las remesas electrnicas recibidas delexterior. Esta transaccin se concret y desembols a mediados de enero del 2001, a un plazode 7 aos y condiciones altamente competitivas para el Banco de Crdito, cumpliendo con losobjetivos de obtener recursos recurrentes a mediano plazo y bajo costo.

CANALES DE DISTRIBUCION

Durante el ejercicio 2000 el Banco realiz significativos esfuerzos e inversiones para ofrecer a susclientes acceso a sus servicios por los medios de distribucin ms diversos y a la vanguardia de la

tecnologa, siempre buscando mejorar la calidad yeficiencia operativa. El responsable de administrarlos canales de atencin es la Divisin de Banca deServicio, quien tambin tiene bajo su cargo losprocesos masivos orientados a satisfacer lasnecesidades de la banca minorista.

La Banca de Servicio en el 2000 prioriz eldesarrollo de proyectos relativos a mejoras eneficiencia, calidad de atencin, y para elincremento de ventas e ingresos por comisiones.Durante este ejercicio ha mejorado el enfoque denegocio al haber identificado la posibilidad deincrementar sustancialmente la oferta de serviciosde procesamiento de diversas transacciones quedemandan nuestros clientes, as como ofrecernuestra red de oficinas para la distribucin deproductos y servicios no tradicionales. Este nuevoenfoque origin que esta Banca se convierta enuna divisin de negocios a partir del ao 2001.

El conjunto de servicios de procesamiento aterceros se agrupa en la marca Servicorp, dereciente creacin, destacando los servicios decobranzas, procesamiento de valorados, serviciode "call center", digitacin y procesamiento de

Canales de Atencin / Nmero de Transacciones

ATM y Tarjeta de dbito29.7 %ATM y Tarjeta de dbito29.7 %

Ventanillas51.4 %Ventanillas51.4 %

Internet9.0 %Internet9.0 %

Banca Telefnicay en oficinas9.9 %

Banca Telefnicay en oficinas9.9 %

Transacciones Totales13.8 millonesDic. 2000

Transacciones Totales13.8 millonesDic. 2000



informacin, entre otros. En el ao 2000 se inici la venta en nuestra red de la "tarjeta virtual"de acceso a telfonos celulares y el empleo del "call center" para la venta y cobro de adeudos,los que tuvieron especial acogida y estn sirviendo a empresas de la mayor importancia ennuestro medio.

Al final del ejercicio, los 1.3 millones de clientes del Banco realizaban 13.8 millones detransacciones mensualmente, de las cuales 49% se efectuaron en canales de distribucinelectrnicos. Se mantuvo la poltica de favorecer el empleo de los medios de distribucinelectrnicos mediante la aplicacin de tarifas preferentes comparadas con las aplicadas encasos de atencin en las ventanillas de nuestras oficinas.

El nivel de calidad de servicio en las 215 oficinas del Banco fue reconocido como el mejor enel medio por diversas encuestas de opinin, objetivo que se logra luego de la importantereestructuracin efectuada en 1999, con la que, entre otros aspectos, se disminuy el tiempopromedio de espera en un 60%. Se alcanza mayor calidad generando a la vez una reduccinimportante de costos operativos, tanto en canales como en procesos, en base al rediseo deprocesos crticos, intensivos en costos, y aplicando mayor automatizacin. Los gastos depersonal disminuyeron, as como el personal de la Divisin, que fue de 3,611 a diciembre del2000 y de 3,987 a finales de 1999, con un nmero de 1,467 ventanillas de atencin al pblico.El nmero de cajeros automticos se increment de 355 en diciembre de 1999 a 379, y seredujeron sus costos de mantenimiento.

Para el ao 2001 se espera que la Banca de Servicio, a travs de la oferta de servicios aterceros, donde se empleen los procesos y canales de distribucin con que dispone el Banco,contribuya significativamente a sus resultados generando ingresos por comisiones.

SISTEMAS Y ORGANIZACION

La Divisin de Sistemas y Organizacin est encargada de los sistemas de cmputo y deldiseo de procesos, adems de brindar la asesora correspondiente en aspectos tecnolgicosy organizativos, siempre buscando contribuir en aspectos relevantes para el desarrollo de losnegocios.

El inicio del ejercicio fue acompaado por el xito alcanzado por el Proyecto Informtico Ao2000, que requiri una inversin de US$20 millones y la participacin de ms de 400 personas,que dedicaron 450 mil horas hombre. El alcance de este proyecto cubri la certificacin detodos los sistemas y equipos automatizados, la elaboracin de un plan de contingencia y laevaluacin del riesgo que significaba que los clientes y proveedores del Banco no estuvieranpreparados para el cambio del Milenio.

En el ao 2000 el Banco continu el desarroll de sus planes para ofrecer siempre a losclientes servicios bancarios con los ltimos avances tecnolgicos, as como la optimizacinde los sistemas mejorando su interconexin y reduccin de costos. El acceso a Internet, latarjeta inteligente, el acceso a travs de telfonos celulares (WAP), son algunos de los serviciosque el Banco a puesto a disposicin de los clientes y que, en el futuro con la intensificacin desu uso, lograrn importantes reducciones de costos operativos. De otro lado, se handesarrollado numerosas aplicaciones empleando la intranet del Banco cuyo uso estpermitiendo notables avances en la eficiencia de los procesos. Debe destacarse tambin elgrado de madurez alcanzado por el proyecto de "Data Warehouse" que permite efectuar


45Unidades de Apoyo

detalladas evaluaciones de productos y estimar el comportamiento del mercado, adems deser cada vez ms la mejor fuente de informacin de gestin.

Las inversiones en tecnologa efectuadas durante el ejercicio 2000 ascendieron a US$7.1millones, recursos que se dirigieron principalmente a incrementar el servicio en los canaleselectrnicos.

La vertiginosa evolucin de Internet en el mundo motiv al Banco a elaborar una propuestaintegral para este medio con la finalidad de fortalecer el negocio tradicional del Banco, ypromover y participar en el comercio electrnico. Es as que el portal V@Bcp a travs detodos sus servicios financieros y sus servicios complementarios, tales comoV@Inmuebles, V@Compras, V@Inversiones y Club V@BCP, ha logrado consolidar unaposicin de liderazgo en este nuevo medio contando con mas de 2.6 millones de pginasvistas al mes.

Basados en la exitosa experiencia de interconexin de Solucin Financiera de Crdito conlos sistemas del Banco, se dio inicio al proyecto de interconectar al Banco de Crdito deBolivia. El proyecto de interconexin de nuestra subsidiaria en Bolivia contempla la

instalacin de los principales aplicativosdel Banco, con lo que se obtendrnimportantes reducciones de esfuerzos deinvestigacin y desarrollo, y se lograr lahomogenizacin de la oferta de productosy servicios bancarios, importanteseconomas de escala; mejorando a su vezla capacidad competitiva del Banco deCrdito de Bolivia.

En su continuo esfuerzo por alcanzar losniveles de excelencia de las compaas declase mundial, se ha llevado a cabo unestudio en el cual se han comparado losprocesos de tecnologa de informacin denuestro Banco contra otros de empresaslderes en el mbito mundial. Gracias a esteproyecto hemos identificado las mejoresprcticas que debemos de adoptar, lascuales han sido plasmadas en el planestratgico 2001-2003 de la DivisinSistemas y Organizacin.

RECURSOS HUMANOS

Durante el ao 2000 se puso en marcha en toda la institucin el Sistema de Incentivos deDesempeo, utilizando como soporte informativo las metas individuales, de equipo ycorporativas del Sistema de Mejora de Desempeo. As mismo, se continu diseando yponiendo en marcha nuevos sistemas de remuneracin variable adecuados a las unidades denegocio, tales como la Gerencia de Crdito Empresarial, Mercado de Capitales y Banca deConsumo.



La plataforma informtica de gestin de recursos humanos est integrada por los sistemasde requerimientos de personal, movimientos de personal, mejora de desempeo,administracin salarial, vacaciones, informacin presupuestal, capacitacin, prstamos ygestin de tiempos. Adicionalmente, se ha reforzado la utilizacin de los aplicativos en laintranet del Banco de Crdito. Como ejemplo destaca En Contacto Contigo, un canal decomunicacin que permite acceder a informacin sobre beneficios, actualizar la ficha dedatos personales, presentar sugerencias o consultas que son atendidas despus de unaevaluacin, revisar los registros de asistencia y hacer el seguimiento del desempeo decada colaborador.

En el ao 2000 enfatizamos la necesidad de reforzar las habilidades directivas en nuestroslderes llevando a cabo talleres en los que participaron alrededor de 650 jefaturas de todos losniveles. Este programa se inici con la definicin del estilo de liderazgo del Banco de Crdito,el cual fue transmitido en los mencionados talleres a nuestras jefaturas. Se realizaronposteriormente clnicas de refuerzo de estas habilidades para crear hbitos sobre estas prcticasde liderazgo. Asimismo, siguiendo el plan de capacitacin, se realizaron 313 eventos y secapacit a 10,663 colaboradores, otorgndoles 9,902 horas de clase, logrando un nivel percpitade 41.77 horas. Mencin especial merece la puesta en marcha de @prendamos.com, un sistemade capacitacin va multimedia que nos ha permitido ampliar la cobertura de capacitacin enel mbito nacional con cursos no presenciales.

Tambin merece destacarse el desarrollo de las reuniones de desempeo corporativo, los quese han constituido en una va de comunicacin de negocios dirigida a todo nuestro personal,permitiendo con ello la difusin de nuestros resultados a nivel corporativo as como de losprincipales objetivos y del cumplimiento de las metas de la empresa.

Logramos implementar con la autorizacin y certificacin del Ministerio de Trabajo el manejode planillas bajo el sistema de microformas. Con ello el Banco se constituye en la primeraempresa a nivel nacional en utilizar medios electrnicos para el manejo y archivo de susplanillas, certificados de depsitos CTS y boletas de pago. Igualmente se culmin con elproceso de centralizacin y digitalizacin de los archivos, disponiendo de esta manera dedossieres electrnicos.

Como un nuevo concepto en la gestin de los recursos humanos, se dio inicio al proyectopiloto de gestin por competencias en la Divisin de Sistemas y Organizacin. Con estaherramienta se identifican las principales competencias de los diferentes grupos funcionalesde la organizacin, para poder desarrollar a partir de ello un programa de capacitacin a lamedida de las necesidades de cada grupo de puestos y personas.


47Unidades de Apoyo

APOYO SOCIAL Y A LA COMUNIDAD

En el curso del ejercicio del ao 2000 y en cumplimiento de programas establecidos,el Banco continu llevando a cabo sus actividades en apoyo a la cultura y a lacomunidad, especialmente de carcter social.

Como resultados de nuestra tradicional labor editorial publicamos el tomo XXVIIde la Coleccin Arte y Tesoros del Per, dedicado a Los Dioses del Antiguo Per,que fue presentado en un evento realizado en el mes de diciembre en la CasaGoyeneche. Asimismo, se inici la reedicin de esta misma Coleccin, dndoleun carcter familiar, con volmenes en diferente formato, habindose publicadolos tomos titulados Qeros, Ayacucho e Incas.

A travs del Fondo Pro Recuperacin del Patrimonio Cultural creado por nuestrainstitucin, se hizo entrega oficial en el mes de diciembre al Arzobispado de Lima,del retablo de la Capilla de la Virgen de la Evangelizacin (siglo XVIII), notablepieza del Barroco Limeo que se conserva en la Catedral de nuestra ciudad.

Asimismo se prosigui con la restauracin de 68 lienzos de gran formato de la serie de la vidade San Pedro Nolasco en la iglesia de La Merced, obra realizada en el siglo XVIII por losmaestros Julin Jayo y Jos Bermejo y de la vida de San Agustn de la iglesia del mismonombre de Lima, cuyo autor es el renombrado maestro de la escuela cusquea Basilio Pacheco(siglo XVIII). Durante el ao se culminaron los trabajos realizados en ocho lienzos de la iglesiade Cayma - Arequipa que datan del siglo XVII.

En el mes de setiembre se realiz en Lima con el auspicio de nuestro Banco, el Banco Nacionalde Mxico - Banamex y la Organizacin de Estados Iberoamericanos, la I Reunin de Expertosen Pintura Virreinal. Participaron en este importante evento cultural, distinguidos investigadoresdel Per, Mxico, Espaa, Bolivia, Ecuador y Colombia los que presentaron interesantesponencias en las que se puso nfasis en los diversos estilos que tuvieron vigencia en nuestrospases en la poca virreinal, y en los procesos de restauracin que se vienen realizando conmiras a unificar criterios, compartir experiencias y tecnologas.

Las donaciones del Banco orientadas a apoyar a las instituciones sociales, asistenciales,educativas, deportivas y culturales, vinculadas a la niez y la juventud, fueron otorgadas areconocidas entidades, tales como el Centro de Educacin Especial Ann Sullivan, InstitutoNacional de Enfermedades Neoplsicas-Pabelln de Nios, Asociacin Emergencia Ayacucho,Fraternidad Carcelaria, Fe y Alegra y Nueva Acrpolis, entre muchas otras. Adems, seefectuaron aportes a universidades, centros superiores de estudios y centros de investigacin.

En lo que se respecta al apoyo al deporte, a travs del Patronato Nacional del Deporte nuestroBanco contina atendiendo su compromiso, asumido hace ya muchos aos, de apoyar este tipode actividades mediante la construccin de lozas deportivas en Pueblos Jvenes, fomentando laprctica deportiva por parte de la niez y la juventud. De este modo, se continua aportandoesfuerzos a favor del desarrollo del deporte contando tambin con un plan de apoyo a largoplazo representado por los semilleros, ya sea de voley como de atletismo. Contina tambinnuestro apoyo a Adecore, iniciado muy exitosamente hace ya ms de 10 aos, donde alumnosde los colegios religiosos participan en programas deportivos inter-escolares.

En cuanto a las actividades coordinadas con las bancas de negocios en apoyo a los diversossectores de la produccin nacional, el Banco organiz en Lima el III Foro Andino con la participacinde representantes de la Comunidad Andina de Naciones, Mercosur, Chile y Brasil. En el ltimotrimestre del 2000, se realiz el Simposio Internacional de Pesca Responsable con la participacinde representantes de pases latinoamericanos, europeos y asiticos, as como el IV SimposiumInternacional del Oro con la participacin de representantes de ms de 23 pases a nivel mundial.


Resultados en el 2000Banco de Crdito del Pery Subsidiarias

UTILIDAD NETA

La utilidad neta consolidada generada durante el perodo de doce meses terminado el 31 dediciembre del 2000 alcanz S/.70.2 millones (US$19.9 millones), habiendo sido de S/.110.4millones (US$31.4 millones) en el ao 1999. Comparando la utilidad neta del ejercicio 2000con la del ao 1999, notamos que disminuye principalmente por prdidas en el resultado porexposicin a la inflacin sufridas en el 2000, comparadas con beneficios en 1999, las quefueron compensadas en parte por mayores ingresos por comisiones y menores gastos nofinancieros.

BANCO DE CREDITO DEL PERU Y SUBSIDIARIASRESUMEN DE RESULTADOS

(En millones de S/. constantes y millones de U.S.$, excepto utilidad por accin)

Doce meses terminados el31.12.99 31.12.00 31.12.00 Var. 00/99

US$(1)

Ingreso por Intereses netos 1,189.4 1,182.1 $335.8 -0.6%Provisin para colocaciones 569.5 577.1 $163.9 1.3%Otros ingresos 642.7 662.1 $188.1 3.0%Gastos 1,221.3 1,141.2 $324.2 -6.6%Resultado por exp. a la inflacin 94.1 (40.3) ($11.5) -142.9%

Utilidad antes de impuesto a la renta 135.4 85.7 $24.3 -36.7%Impuesto a la Renta 25.1 15.5 $4.4 -38.0%

Utilidad neta 110.4 70.2 $19.9 -36.4%Utilidad neta por accin (2) 0.112 0.071 $0.020 -36.4%

(1) Traslacin utilizando una tasa de cambio de S/.3.52 por US$1.00.(2) Emplea 988.7 millones de acciones en todos los periodos.

INGRESO POR INTERESES NETO

El ingreso por intereses, neto de egresos por el mismo concepto, del ao 2000 alcanz S/.1,182millones (US$335.8 millones), mantenindose similar al del ao anterior. Los activos que generanintereses alcanzaron en promedio durante el 2000, S/.18,409 millones (US$5,230 millones),3.2% menor al promedio de 1999. Durante el 2000, el margen neto por intereses fue de 6.42%,mayor al 6.25% de 1999, subiendo principalmente por el menor costo de fondos y por losmayores recuperos de intereses en suspenso.

INGRESOS NO FINANCIEROS

En el ejercicio 2000, los ingresos no financieros, que incluyen comisiones y otros conceptos,fueron de S/.662.1 millones (US$188.1 millones), 3.0% mayor a los ingresos obtenidos en1999. En el 2000 las comisiones por servicios bancarios alcanzaron S/.476.6 millones(US$135.4 millones), 11.0% mayores a las de 1999 principalmente por el incremento detarifas de transferencia de fondos y de tarjetas de crdito.


49Resultados del BCP y Subsidiarias

(En S/.Mn. constantes) 1999 2000 Var.

Crditos contingentes 34.5 33.9 -1.7%Comercio Exterior 28.3 28.9 2.1%Administracin de cuentas 123 128 4.1%Seguros 34.7 39.4 13.5%Cobranzas 69.5 63.9 -8.1%Servicio de transferencias de fondos 64.5 98.4 52.6%Tarjeta de crdito 45.5 54.6 20.0%Bolsa de valores 23.2 20.7 -10.8%Otros 6.3 8.8 39.7%Total 429.5 476.6 11.0%

Los servicios bancarios ms importantes presentan las siguientes variaciones:

En el 2000, los ingresos por venta de valores fueron slo de S/.0.3 millones (US$0.1 millones),comparado con beneficios de S/.21.5 millones (US$6.1 millones) en el ao pasado,principalmente por efecto del mal desempeo en el 2000 de las bolsas de valores.

La ganancia neta en operaciones de cambio, que refleja el margen en la compra venta demoneda extranjera, fue de S/.73.7 millones (US$20.9 millones) en el 2000, importe 19.5%inferior al de 1999 principalmente debido a los menores mrgenes y volmenes transados.

El concepto de Otros Ingresos sube 11.3% de S/.100.3 millones(US$28.5 millones) en el ao 1999, a S/.111.6 millones (US$31.7millones) en el presente ejercicio, mayormente debido al mayorrecupero de cuentas castigadas.

GASTOS NO FINANCIEROS

Los gastos no financieros en el 2000 fueron S/.1,141 millones(US$324.2 millones), 6.6% menores a los de 1999, principalmentepor menores gastos de personal y provisiones por activosadjudicados, netos de recuperos. Los gastos operativos ajustados,que excluyen provisiones por activos adjudicados y laparticipacin en las utilidades de trabajadores, fueron de S/.1,063millones (US$302.1 millones) durante el ao 2000, menor en5.8% comparados con gastos de S/.1,128 millones (US$320.5millones) en el ao anterior.

Aproximadamente el 42% de los gastos no financieros totales sedestinan a salarios y otros gastos de personal, los que disminuyencomparado con 1999 en 5.2%, a S/.480.6 millones (US$136.5millones). Al finalizar el presente ejercicio el nmero de personalfue de 7,417 disminuyendo de 7,522 en diciembre de 1999,principalmente en el Banco de Crdito, y a pesar del aumento enSolucin Financiera de personal en puestos de ventas.

El rubro de gastos generales y administrativos, que constituyeun 33% de los gastos no financieros, alcanz S/.370.9 millones(US$105.4 millones) en el 2000, disminuyendo 1.8% comparadocon los gastos del ao anterior.

1998 1999 2000

17,001 17,550 18,247

Depsitos Totales S/. Mn (const.)

13,773

15,470 15,152

1998 1999 2000

Colocaciones Totales S/. Mn (const.)



Los principales conceptos de gastos generales y administrativos fueron:

(En S/.Mn constantes) 1999 2000 Var

Suministros y cargos operativos 69.3 54.2 -21.8%Comunicaciones 42.0 39.4 -6.2%Honorarios profesionales 55.9 56.3 0.7%Seguros y seguridad 48.4 44.6 -7.9%Transporte de valores 52.3 48.7 -6.9%Sistemas y mantenimiento 61.2 61.9 1.1%Publicidad 45.0 59.0 31.1%Otros generales y administrativos 3.6 6.8 88.9%Total generales y administrativos 377.7 370.9 -1.8%

El concepto de Otros Egresos, dentro de los gastos no financieros, disminuye de S/.160.3millones en 1999 a S/.123.3 millones en el presente ao, principalmente debido a lasmenores provisiones para activos recibidos en pago de prstamos morosos. Lasprovisiones para bienes adjudicados disminuyen de S/.91.6 millones (US$26.0 millones)en 1999 a S/.77.4 millones (US$22.0 millones) en los doce meses del 2000. Las provisionespara bienes adjudicados disminuyen en parte debido al nuevo reglamento en aplicacindesde junio pasado.

El ratio de gastos operativos ajustados (sin considerar provisiones por activos adjudicados yla participacin en las utilidades de trabajadores) como porcentaje de los activos totalespromedio, disminuye ligeramente de 5.1% en 1999 a 4.9% en el presente ejercicio.

El ratio de gastos operativos ajustados como un porcentaje del total de ingresos, mejora de61.6% a 57.7% comparando los aos 1999 y 2000, respectivamente.

ACTIVOS Y PASIVOS

Los activos totales de BCP fueron S/.21,249 millones (US$6,037 millones) al final de diciembredel 2000, 3.9% menor al saldo de diciembre del ao pasado, aunque subi 1.1% en el transcursodel ltimo trimestre del 2000.

Las colocaciones totales, alcanzaron S/.13,773 millones (US$3,913 millones) al fin de diciembredel 2000, disminuyendo 9.1% comparado con diciembre de 1999, pero subieron en 1.1%durante el ltimo trimestre del ejercicio. En diciembre del 2000, la cartera de colocaciones,neta de provisiones, represent el 59.2% del total de activos, habiendo sido de 60.7% a lamisma fecha del ao anterior. Al cierre del 2000 la participacin de los prstamos en NuevosSoles fue 14.4%, subiendo de 12.6% en diciembre de 1999.

Al 31 de diciembre del 2000 los depsitos y obligacionesalcanzaron la suma de S/.17,550 millones (US$4,986millones), disminuyendo 3.8% comparado con diciembre delao pasado, aunque crecieron en 1.6% durante el cuartotrimestre del 2000. Comparado con el fin del ao pasado, losdepsitos a la vista subieron en 0.6%, mientras los depsitosa plazo disminuyeron en 5.8%, y los depsitos de ahorro lohicieron en 2.8%. Los depsitos denominados en Nuevos Solesfueron 17.3% del total de depsitos, mayor que el 16.7% defines de 1999.

1998 1999 2000

1,795 1,7381,705

Patrimonio Neto S/.Mn (const.)


51Resultados del BCP y Subsidiarias

Colocaciones netas Depsitos(En % y S/.Mn.constantes) 31.12.99 31.12.00 31.12.99 31.12.00

Banco de Crdito del Per 70.5% 71.1% 78.8% 79.8%Banco de Crdito de Bolivia 12.3% 13.1% 9.4% 9.8%Banco de Crdito Overseas 11.5% 9.5% 9.6% 7.3%Crdito Leasing 4.6% 4.9% 1.9% 2.7%Solucin Financiera de Crdito 1.1% 1.4% 0.3% 0.4%TOTAL% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%

Total BCP S/.14,075 S/.12,590 S/.18,247 S/.17,550

En el ao 2000 los prstamos totales tuvieron una contraccin de 9.1%, principalmente pormenores crditos medianas y pequeas empresas, aunque los crditos de consumo ehipotecarios tuvieron un desempeo positivo. En el ao, los prstamos a la mediana empresacayeron 18.8% a S/.3,778 millones (US$1,073 millones), mientras los de la pequea empresadisminuyeron 16.4% a S/.1,449 millones (US$411.6 millones). Las colocaciones al segmentocorporativo tambin disminuyeron durante el 2000 en 4.2% a S/.6,219 millones (US$1,776millones).

Los productos de la banca minorista tuvieron las siguientes variaciones:

(En % del total y S/.Mn constantes) 31.12.99 31.12.00

Corporativa 42.8% 45.2%Mediana Empresa 30.7% 27.4%Banca Minorista: 26.5% 27.4% Pequea Empresa 11.4% 10.5% Hipotecario 8.4% 9.4% Consumo 3.6% 4.6% Tarjeta de Crdito 3.1% 2.9%Total 100.0% 100.0%

Cartera Total S/.15,152 S/.13,773

(% de variacin y S/. Mn constantes) 31.12.99 31.12.00 31.12.00/31.12.99

Pequea Empresa 1,732 1,449 -16.4% Hipotecario 1,269 1,296 2.1% Consumo 544 629 15.5% Tarjeta de Crdito 467 403 -13.7%Total Banca Minorista 4,013 3,777 -5.9%

Las colocaciones netas de provisiones y los depsitos y obligaciones de las empresas queconforman el Banco tuvieron la siguiente contribucin al total al cierre de 1999 y del 2000:

Segn estadsticas de la SBS, al 31 de dicembre del 2000 la participacin de BCP en el mercadofinanciero peruano, incluyendo al Banco de Crdito, Credileasing y Solucin, fue de 24.3% deltotal de colocaciones (24.6% al 31 de diciembre de 1999) y de 30.4% del de depsitos (30.6%al 31 de diciembre de 1999).

Las colocaciones por segmentos de negocios tienen la siguiente composicin:



Al cierre de diciembre del 2000 las colocaciones contingentes fueron S/.2,864 millones(US$764.0 millones), 10.7% por debajo de las de diciembre de 1999. Los avales y fianzas,que constituyen un 57.1% de estas colocaciones, alcanzaron S/.1,635 millones (US$464.5millones) disminuyeron 7.0% respecto del saldo de diciembre de 1999. Las cartas de crditoque muestran un saldo de S/.330.0 millones (US$93.7 millones) al cierre del ejercicio,disminuyeron -22.0% respecto del saldo de S/.422.9 millones (US$120.2 millones) en 1999.Las operaciones a futuro de moneda extranjera tuvieron un saldo de S/.415.9 millones(US$118.1 millones) al final del presente ao, un 9.1% por debajo del saldo del anterior.

CALIDAD DE LA CARTERA DE PRESTAMOS

Los indicadores de calidad de cartera mejoraron durante el ltimo trimestre del 2000. Al finaldel 2000 los prstamos vencidos fueron S/.1,253 millones (US$355.9 millones), importe 9.4%menor a los S/.1,382.4 millones (US$392.7 millones) al de setiembre pasado, aunquepermanece similar al del cierre de 1999. La reduccin de la cartera atrasada signific que elratio de prstamos vencidos como un porcentaje del total de la cartera, disminuy de 10.14%en setiembre pasado a 9.10% al 31 de diciembre del 2000, pero continua por encima del 8.3%de diciembre de 1999.

Al final del ao 2000, los prstamos refinanciados muestran un saldo de S/.551.1 millones(US$156.6 millones), menor al saldo de setiembre pasado que fue de S/.562.1 millones(US$159.7 millones), aunque subieron respecto de los S/.374.4 millones (US$106.4 millones)en diciembre de 1999 principalmente por clientes de los sectores de pesca y manufactura.

En el ao 2000 se efectuaron castigos de prstamos considerados incobrables, que fueronpreviamente provisionados, por un importe de S/.450.2 millones (US$127.9 millones), importesimilar a los S/.463.7 millones (US$131.7 millones) castigados en 1999.

La cartera clasificada como subestndard, que incluye las categoras de Deficiente, Dudoso yPrdida, se incrementa a 21.5% en diciembre del 2000, de 17.8% del total de prstamos alcierre de diciembre de 1999. La clasificacin de la cartera de colocaciones directas segncategoras de riesgos es:

(En % del total y S/.Mn const.) 31.12.99 31.12.00

A: Normal 68.9% 67.7%B: Problema Potencial 13.3% 10.8%C: Deficiente 8.5% 11.1%D: Dudoso 6.4% 5.6%E: Prdida 2.9% 4.8%Total 100.0% 100.0%

Cartera Total S/.15,152 S/.13,773

Las provisiones para posibles prdidas en la cartera de prstamos tuvieron un saldo de S/.1,184millones (US$336.2 millones) a fines de diciembre del 2000, saldo 9.9% superior al del cierre de1999. El ratio de cobertura de provisiones sobre vencidos fue de 94.5% al cierre del presenteao, mayor a los 90.4% de setiembre del 2000 y al 86.0% de diciembre de 1999.

Del saldo total de provisiones al fin del presente trimestre, S/.99.0 millones (US$28.1 millones)corresponden a provisiones genricas asignadas a crditos en la categora Normal (A), importealgo menor a las provisiones genricas de S/.102.5 millones (US$29.1 millones) al 30 desetiembre del 2000, y que los S/.114.5 millones (US$32.5 millones) al fin de 1999.


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BCP no consolidado BCP consolidado(S/. Mn constantes) 31.12.99 31.12.00 31.12.99 31.12.00

Patrimonio Efectivo 1,492 1,520 1,918 1,983Activos Ponderados 13,557 12,497 18,426 16,605Acts. Ponderados / Patrimonio Ef. (veces) 9.3 8.2 9.6 8.4Patrimonio Ef. / Acts. Ponderados 10.7% 12.2% 10.4% 11.9%

Resultados del BCP y Subsidiarias

En el ao 2000 se efectuaron provisiones por la cartera de prstamos con un efecto neto enlos resultados de S/.577.1 millones (US$163.9 millones), importe 1.3% mayor a los S/.569.5millones (US$161.9 millones) provisionados en 1999.

ADECUACION DEL CAPITAL

Al final del 2000 el ratio de activos ponderados por riesgo a patrimonio efectivo del BCP sinconsolidar fue de 8.2 a 1.0 (12.2%), mientras que el ratio correspondiente a los estadosconsolidados fue de 8.4 a 1.0 (11.9%). Al 31 de diciembre del 2000 los activos ponderadosincorporan S/.842.0 millones (US$239.2 millones) de riesgos de mercado, cuya coberturarequiere de S/.76.5 millones (US$21.7 millones) de patrimonio. Las regulaciones peruanasestablecen como lmite el ratio de 11.0 a 1.0 (9.1%).

Al 31 de diciembre del 2000, el patrimonio efectivo del BCP consolidado fue de S/.1,983millones (US$563.4 millones), importe 1.3% mayor al del ao anterior. Al cierre del presenteperodo el patrimonio efectivo incluye S/.242.0 millones (US$68.8 millones) de deudasubordinada, cifra que se mantuvo sin mayor variacin durante el ejercicio.


Clasificacin de Riesgos

Credicorp Ltd.

Pacific Credit RatingAcciones Comunes PCN-1

Apoyo y Asociados InternacionalesAcciones Comunes 1a

Banco de Crdito del Per

Pacific Credit RatingFortaleza Financiera AAcciones Comunes PC-N1Depsitos a Corto Plazo Categora IDepsitos a mediano y largo plazo pAA+Pagars Avalados Dp1+Pagars Bancarios Dp1+Bonos Subordinados 1a y 3a. Emisin pAA-Bonos de Arrendamiento Financiero 2a. Emisin pAA+Primer Programa de Certificados de DepsitoNegociables de Corto Plazo Dp1+Letras Hipotecarias 1a. Emisin pAACertificado de Depsitos Negociables de Corto Plazo Dp1+Certificado de Depsitos Negociables de Largo Plazo pAA+Primer Programa de Instrumentos Representativos de Deuda pAA

Apoyo y Asociados InternacionalesFortaleza Financiera AAcciones Comunes 1a. (pe)Bonos Corporativos 1a. Emisin del Primer Programa de Instrumentos Representativos de Deuda CP-1+ (pe)Depsitos a plazos menores de un ao CP-1+ (pe)Pagars Bancarios Avalados CP-1+ (pe)Primer Programa de Certificados de DepsitoNegociables CP-1+ (pe)Depsitos a plazo entre uno y diez aos AA (pe)Bonos de Arrendamiento Financiero 2a. Emisin AA (pe)Letras Hipotecarias 1a. Y 2a. Emisin AA - (pe)Bonos Subordinados 1a. Y 3a. Emisin AA - (pe)

Fitch IbcaDepsitos a largo plazo B+Soporte Legal 2T

MoodysFortaleza Financiera DDepsitos a largo plazo B1

Standard & Poor'sMoneda Local BB-pi


unidades de negocios del bcp

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