trụ sở chính - prudential việt nam · 2019-10-24 · Đầu tư vào danh mục đầu tư...

Trụ sở chínhSaigon Trade Center37 Tôn Đức Thắng, Quận 1, TP. Hồ Chí MinhTel: 08.3910 1660 Fax: 08.3910 0899 Call Center: 1900 54 54 98

www.prudential.com.vn

Một sản phẩm cho hàng triệu ước mơvừa giúp tăng trưởng vốn, vừa bảo vệ cuộc sống

Phú - Bảo gia Đầu tưBáo cáo thường niên 2009

TÔI MƠ ƯỚCXây một ngôi nhà

TÔI MƠ ƯỚCCho con đi du học

TÔI MƠ ƯỚCMột chiếc xe hơi

Luôn luôn lắng nghe. Luôn luôn thấu hiểu.

Mục lụcThông điệp của Tổng Giám đốc 01

Thông điệp của Tổng Điều hành Đầu tư 02

giúp bạn đầu tư thành công như thế nào? 03

Tình hình hoạt động của các quỹ trong năm 2009 05

7 bí quyết giúp bạn đầu tư và tiết kiệm thành công 11

Báo cáo thường niên 2009 - 01

Tôi rất hân hạnh giới thiệu đến Quý Khách hàng báo cáo thường niên của sản phẩm - Phú Bảo gia Đầu tư số thứ hai nhân dịp kỷ niệm hai năm hoạt động của sản phẩm trên thị trường Việt Nam.

Tôi rất vinh dự được làm việc cho Prudential tại Việt Nam trong thời gian này. Đây thật sự là một giai đoạn hết sức thú vị cho công ty cũng như cho cả đất nước, khi mà mọi người đều lạc quan tin tưởng vào tương lai tốt đẹp của Việt Nam, vào triển vọng phát triển về con người, ngành nghề và thu nhập cá nhân trong tương lai. Cùng với sự phát triển nhanh chóng của đất nước, cơ hội phát triển trong thị trường vốn và chứng khoán sẽ ngày một nâng cao. Khách hàng sẽ ngày càng hiểu rõ và quan tâm nhiều hơn đến thị trường chứng khoán và bắt đầu muốn tham gia và tìm kiếm những cơ hội mới để đầu tư vào thị trường này, thay vì chỉ đơn thuần tham gia đầu tư thông qua sản phẩm bảo hiểm nhân thọ truyền thống.

Đối với nhiều người việc đầu tư vào thị trường chứng khoán thường khá phức tạp và việc đưa ra quyết định đầu tư thật không dễ dàng. Tham gia sản phẩm Phú - Bảo gia Đầu tư, ngoài việc được bảo vệ về tài chính trước những rủi ro của cuộc sống như những sản phẩm bảo hiểm khác, khách hàng còn có cơ hội tiếp cận với thị trường đầy sôi động này và sẽ được phục vụ bởi các chuyên gia đầu tư chuyên nghiệp và giàu kinh nghiệm của công ty chúng tôi.

Hiện nay, Prudential đang nắm giữ vị thế đặc biệt thuận lợi trong việc phát triển thành công dòng sản phẩm liên kết đầu tư. Do đó, chúng tôi tin rằng cùng với sự phát triển của nền kinh tế cũng như khi nhận thức của người dân về việc đầu tư thông qua các sản phẩm bảo hiểm được nâng cao, thị trường cho sản phẩm Phú - Bảo gia Đầu tư sẽ tiếp tục tăng trưởng và mở rộng.

Tôi xin chân thành cảm ơn Quý Khách hàng đã tiếp tục tín nhiệm và giao phó trọng trách bảo vệ tài chính cho Prudential. Xin kính chúc Quý Khách hàng mọi điều tốt đẹp nhất và một năm thành công!

Quý Khách hàng Prudential thân mến,

John Inniss HowellTổng Giám đốc Prudential Việt Nam

Chúng tôi hoàn toàn tin rằng cùng với sự phát triển của nền kinh tế cũng như khi nhận thức của người dân về việc đầu tư vào bảo hiểm được nâng cao, thị trường cho sản phẩm Phú - Bảo gia Đầu tư sẽ tiếp tục tăng trưởng và mở rộng.

Thông điệp của Tổng Giám đốc

02 -

Năm 2009 đánh dấu năm thứ hai sản phẩm Phú - Bảo gia Đầu tư có mặt trên thị trường. Trong hai năm qua, nền kinh tế thế giới nói chung và nền kinh tế Việt Nam nói riêng đã chịu ảnh hưởng sâu sắc từ những thay đổi lớn và cả những biến cố ít ai lường trước được. Những biến động lớn có thể kể đến như tốc độ tăng trưởng nhanh chóng của các nền kinh tế mới nổi, lạm phát phi mã, biến động của tỷ giá hối đoái, khủng hoảng nợ dưới chuẩn (sub-prime crisis) và đặc biệt là cuộc đại khủng hoảng tài chính toàn cầu. Tuy nhiên cũng thật ngạc nhiên, gần như ngay lập tức sau một chuỗi những sự kiện chưa từng có như thế, chúng ta lại chứng kiến một sự hồi phục ngoạn mục nhanh nhất trong lịch sử kinh tế thế giới khi thị trường khắp nơi trên thế giới bắt đầu khởi sắc trở lại.

Đúng vào thời điểm này năm ngoái, bức tranh về nền kinh tế trong ngắn hạn vẫn còn rất ảm đạm. Mặc dù viễn cảnh về nền kinh tế Việt Nam trong trung và dài hạn nhìn chung là khả quan, tại thời điểm đó không một chuyên gia kinh tế nào có thể tiên đoán được sự phục hồi nhanh chóng đến như vậy. Những chính sách kích

Kính thưa Quý khách,

Thông điệp của Tổng Điều hành Đầu tư

cầu của Chính phủ các nước trong đó có Việt Nam đã được đưa vào đúng thời điểm cùng với những nỗ lực không ngừng của các doanh nghiệp đã mang lại những kết quả khả quan, giúp Việt Nam nằm trong số các quốc gia có tốc độ tăng trưởng GDP cao nhất thế giới (6,23% trong năm 2008 và 5,32% trong năm 2009). Đáng chú ý là sự tăng trưởng mạnh mẽ của thị trường chứng khoán cả về chất và lượng. Tính thanh khoản cao và ổn định, số lượng tài khoản giao dịch tăng gấp đôi và biểu đồ chứng khoán tăng vọt từ đáy lên đỉnh nhưng sau đó dao động xung quanh mức trung bình ổn định. Các nhà đầu tư giờ đây có nhiều lựa chọn hơn cho các cổ phiếu có tiềm năng tốt với mức giá hợp lý, và thú vị hơn là những nhà đầu tư trong nước bắt đầu vai trò là những người dẫn dắt thị trường.

Sản phẩm Phú - Bảo gia Đầu tư đã xuất sắc vượt qua cơn bão tài chính. Từ tháng 1/2008 khi sản phẩm được giới thiệu ra thị trường, tất cả danh mục đầu tư đều được quản lý rất hiệu quả, mang lại kết quả cao hơn đáng kể so với mức chuẩn của thị trường cũng như so với các sản phẩm cạnh tranh khác.

Vào thời gian này năm trước, như tôi đề cập ở trên, bức tranh kinh tế trong ngắn hạn có phần ảm đạm và thời điểm hồi phục vẫn còn rất mơ hồ. Tuy nhiên, bất chấp những trở ngại phía trước như vấn đề về tài chính và tiền tệ, lạm phát và những vấn đề liên quan đến chất lượng đầu tư, tôi vẫn hoàn toàn tin rằng tình hình sẽ khả quan hơn trong trung và dài hạn và đó chính là thời điểm để trở lại với khái niệm cơ bản của đầu tư là “phát triển bền vững”. Điều này có nghĩa rằng sự bền vững không chỉ là trong khía cạnh tăng trưởng mà còn ở chất lượng tăng trưởng và nắm bắt thời cơ để tạo đà nhảy vọt cho các quỹ đầu tư trong những năm tới.

Tiếp tục lấy triết lý “phát triển bền vững” này là kim chỉ nam, chúng tôi sẽ tiếp tục phát huy sức mạnh của mình trong việc thực thi quy trình đầu tư một cách có kỷ luật nhưng khéo léo hơn và khôn ngoan hơn. Chúng tôi sẽ tiếp tục xây dựng đội ngũ nhân viên tận tụy, chuyên nghiệp, thanh liêm và chính trực. Và quan trọng hơn hết, đội ngũ các chuyên viên đầu tư của chúng tôi tại Việt Nam cũng như tại các nước khác trong khu vực sẽ tập trung vào việc thực hiện chiến lược cân bằng danh mục đầu tư ngắn hạn và dài hạn một cách hiệu quả và kịp thời. Chúng tôi sẽ tiếp tục tập trung đầu tư các ngành nghề có tiềm năng lợi nhuận tốt trong các năm tới, đồng thời tiếp tục chiến lược “phòng vệ” bằng trái phiếu như đã áp dụng một cách hết sức hiệu quả trong các năm qua.

Cuối cùng, xin chúc Quý khách một năm mới 2010 thành công.

Trần Lê KhánhTổng Điều hành Đầu tưCông ty Quản lý Quỹ Đầu tư Prudential Việt Nam

giúp bạn đầu tư thành công như thế nào?

Các quỹ được quản lý linh động và đa dạng bởi những chuyên gia quản lý đầu tư nhạy bén và theo sát thị trường. Các quyết định đầu tư luôn được đưa ra căn cứ vào kết quả khảo sát thị trường chi tiết cùng với tầm nhìn chiến lược toàn diện của quỹ. Điều này giúp bạn nâng cao hiệu quả trong đầu tư, đồng thời giảm thiểu rủi ro biến động giá trong danh mục đầu tư.


04 -

giúp bạn đầu tư thành công như thế nào?

Tên Quỹ Mục tiêu Chính sách và Rủi ro Đầu tư Lĩnh vực Đầu tư

Quỹ Cổ Phiếu Việt Nam

Tối đa hóa tổng thu nhập từ trung đến dài hạn.

Đầu tư vào danh mục đầu tư bằng đồng Việt Nam có tiềm năng tăng trưởng vốn cao.Rủi ro đầu tư: Cao

Chứng khoán chưa niêm yết và các chứng khoán đang được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam (tối thiểu 80%).

Quỹ Tăng Trưởng

Tạo ra thu nhập cao từ trung đến dài hạn.

Đầu tư chủ yếu vào các danh mục đầu tư bằng đồng Việt Nam có tiềm năng tăng trưởng vốn cao, đồng thời đầu tư vào các tài sản đầu tư có thu nhập ổn định.

Rủi ro đầu tư: Trung bình cao

Chứng khoán chưa niêm yết và các chứng khoán đang được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam (55% - 85%).Trái phiếu Chính phủ, trái phiếu đô thị, trái phiếu công ty và tài khoản tiền gửi ngân hàng (15% - 45%).

Quỹ Cân Bằng

Tạo ra sự phối hợp cân bằng giữa thu nhập ổn định và sự tăng trưởng vốn trung và dài hạn.

Đầu tư vào các danh mục đầu tư bằng đồng Việt Nam có tiềm năng tăng trưởng vốn cao và các tài sản đầu tư có thu nhập ổn định.

Rủi ro đầu tư: Trung bình

Trái phiếu Chính phủ, trái phiếu đô thị, trái phiếu công ty và tiền gửi ngân hàng (35% – 65%).Chứng khoán chưa niêm yết và các chứng khoán đang được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam (35%-65%).

Quỹ Bền Vững

Tạo thu nhập ổn định với khả năng tăng trưởng vốn trung và dài hạn.

Đầu tư chủ yếu vào các danh mục đầu tư bằng đồng Việt Nam có thu nhập ổn định, đồng thời đầu tư vào các tài sản có tiềm năng tăng trưởng vốn.Rủi ro đầu tư: Trung bình thấp

Trái phiếu Chính phủ, trái phiếu đô thị, trái phiếu công ty và tài khoản tiền gửi ngân hàng (55% – 85%). Chứng khoán chưa niêm yết và các chứng khoán đang được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam (15% - 45%).

Quỹ Trái Phiếu Việt Nam

Tạo thu nhập ổn định. Đầu tư vào các danh mục đầu tư bằng đồng Việt Nam có thu nhập ổn định.

Rủi ro đầu tư: Thấp

Trái phiếu Chính phủ, trái phiếu đô thị, trái phiếu công ty và tiền gửi ngân hàng (tối thiểu 80%).

Quỹ Bảo Toàn

Tạo thu nhập ổn định song song với bảo toàn vốn.

Đầu tư vào các danh mục đầu tư bằng đồng Việt Nam bao gồm các công cụ vốn ngắn hạn.

Rủi ro đầu tư: Rất thấp

Tiền gửi ngân hàng có thời hạn từ 12 tháng trở xuống (tối thiểu 60%).Các công cụ vốn có thời hạn từ 6 tháng trở xuống, bao gồm cả trái phiếu kho bạc và trái phiếu Chính phủ (tối đa 40%).

• Phú - Bảo gia Đầu tư cung cấp các quỹ đầu tư phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro của bạn

Bạn hoàn toàn chủ động lựa chọn đầu tư vào quỹ cổ phiếu, quỹ trái phiếu hoặc các quỹ hỗn hợp vừa trái phiếu và cổ phiếu.

• Phú - Bảo gia Đầu tư cung cấp cho bạn một giải pháp đầu tư đa dạng và chuyên nghiệp

Phú - Bảo gia Đầu tư được quản lý bởi các chuyên gia đầu tư chuyên nghiệp. Mỗi quỹ đầu tư sẽ được đầu tư vào những danh mục khác nhau giúp bạn tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro trước những biến động của thị trường.

• Phú - Bảo gia Đầu tư cho phép bạn được quyền hoán đổi quỹ đầu tư Phú - Bảo gia Đầu tư cho phép bạn được hoán đổi giữa các quỹ đầu tư

trong suốt thời gian đầu tư. Vì thế, bạn có thể thay đổi các quỹ đầu tư dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro, mục tiêu đầu tư hay những yêu cầu tại các thời điểm khác nhau của bạn.

• Phú - Bảo gia Đầu tư cung cấp cho bạn những quyền lợi “SIP” SIP (Savings, Investments and Protection) – Tiết kiệm, Đầu tư

và Bảo vệ: Đây chính là một giải pháp giúp bạn “Tiết kiệm” cho một mục tiêu tài chính dài hạn, giúp bạn “Đầu tư” vào các quỹ đầu tư đa dạng, phù hợp với nhu cầu của bạn và đồng thời giúp “Bảo vệ” bạn và gia đình với những quyền lợi bảo hiểm cơ bản.

SIP (Systematic Investment Planning) – Kế hoạch đầu tư có hệ thống: Phú - Bảo gia Đầu tư giúp bạn hoạch định một kế hoạch đầu tư dài hạn có tính hệ thống. Đây chính là một kế hoạch trọn đời, vì vậy bạn hoàn toàn có thể đầu tư đến bao lâu bạn muốn (tối đa 80 tuổi). Bạn cũng có thể chủ động lựa chọn định kỳ đóng phí hàng tháng, hàng quý, hàng sáu tháng hoặc hàng năm.

Bảo HIểM PHú - Bảo GIa Đầu TưĐẦU TƯ+

Phú - Bảo gia Đầu tư - một giải pháp tài chính linh hoạt cung cấp cho bạn sự bảo vệ vốn có của sản phẩm bảo hiểm, đồng thời cung cấp một tiềm năng tích lũy tài sản cao thông qua cơ hội đầu tư, cùng với sự uyển chuyển tối đa cho một kế hoạch tài chính phù hợp với những yêu cầu và mục tiêu lâu dài của bạn.

Tình hình hoạt động của các quỹ trong năm 2009

Bạn có biết đâu là đặc điểm nổi bật của việc thiết lập kế hoạch đầu tư có hệ thống?

Phú - Bảo gia Đầu tư là hướng đi đúng đắn để bạn đạt được mục tiêu tài chính từ một khởi đầu nhỏ. Bạn không cần phải đầu tư toàn bộ trong một lần mà có thể tích lũy từ những khoản đầu tư định kỳ. Việc đầu tư có hệ thống và đều đặn này giúp kìm hãm tác động của những biến đổi thị trường lên số tiền đầu tư của bạn.


06 -


II. Tình hình tài sản của các quỹ

I. Phí bảo hiểm và tình hình thay đổi đơn vị quỹ trong nămTổng số phí bảo hiểm nộp trong năm: 43.042.964.516 VNDSố phí bảo hiểm phân bổ cho phí ban đầu : 16.639.466.781 VNDTổng số phí bảo hiểm đầu tư vào các quỹ : 27.490.413.355 VNDGiá trị tài sản ròng và số đơn vị quỹ của các quỹ (VND) :

III. Thu nhập và chi phí của các quỹ

Các số liệu tài chính trình bày trên đây được trích ra từ báo cáo tài chính cho năm kết thúc ngày 31/12/2009 đã được Công ty TNHH KPMG kiểm toán, theo đó báo cáo kiểm toán phát hành ngày 25/03/2010 đã được trình bày ý kiến chấp nhận toàn phần.

Tài Sản Cổ Phiếu VN Tăng Trưởng Cân Bằng Bền Vững Trái Phiếu VN Bảo Toàn Tổng Cộng

- Tiền & tương đương tiền 2.054.688.561 1.046.362.320 1.218.629.363 1.590.992.621 3.246.844.614 6.281.636.561 15.439.154.040

- Danh mục các khoản đầu tư 36.725.140.105 25.705.060.669 27.452.066.375 33.704.282.834 59.395.605.615 - 182.982.155.598

+ Trái phiếu - 7.045.997.521 13.058.967.932 23.107.212.875 59.395.605.615 - 102.607.783.943

+ Cổ phiếu 36.725.140.105 18.659.063.148 14.393.098.443 10.597.069.959 - - 80.374.371.655

Tổng tài sản 38.779.828.666 26.751.422.989 28.670.695.738 35.295.275.455 62.642.450.229 6.281.636.561 198.421.309.638

Tên Quỹ Số Dư Đầu Kỳ Tăng/(Giảm) Trong Kỳ Số Dư Cuối Kỳ

Số tiền Số đơn vị quỹ Giá Bán Số tiền Số đơn vị quỹ Số tiền Số đơn vị quỹ Giá Bán

Cổ Phiếu Việt Nam 26.990.151.398 4.937.276,97 5.467 11.789.677.268 (658.478) 38.779.828.661 4.278.799,07 9.064

Tăng Trưởng 22.389.368.096 3.266.741,76 6.854 4.362.054.893 (633.959) 26.751.422.989 2.632.782,65 10.161

Cân Bằng 25.573.953.393 3.224.272,94 7.932 3.096.742.345 (539.953) 28.670.695.738 2.684.320,26 10.681

Bền Vững 28.697.755.770 3.160.030,94 9.082 6.597.519.685 34.172 35.295.275.455 3.194.202,74 11.050

Trái Phiếu Việt Nam 35.767.987.336 3.307.601,71 10.814 26.874.462.893 2.256.361 62.642.450.229 5.563.963,17 11.259

Bảo Toàn 5.453.320.381 516.205,94 10.565 828.316.180 44.199 6.281.636.561 560.405,09 11.210

Cộng 144.872.536.374 18.412.130,26 53.548.773.264 502.343 198.421.309.638 18.914.472,98

Nội Dung Cổ Phiếu VN Tăng Trưởng Cân Bằng Bền Vững Trái Phiếu VN Bảo Toàn Tổng CộngPhí bảo hiểm của chủ hợp đồng phân bổ cho quỹ

21.164.482.957 2.206.208.536 1.905.270.366 582.042.192 987.102.419 645.306.885 27.490.413.355

Phần đóng góp bổ sung của chủ sở hữu

(14.000.000.000) (5.000.000.000) (5.000.000.000) 24.000.000.000 -

Thu nhập 9.791.318.476 8.630.304.464 7.454.011.717 6.757.736.716 3.016.903.277 406.774.283 36.057.048.933

+ Trái phiếu - 368.596.871 683.153.054 1.208.806.326 2.708.363.337 4.968.919.588

+ Cổ phiếu 9.596.066.297 8.162.274.264 6.655.055.206 5.397.742.137 - - 29.811.137.904

+ Tiền gửi ngân hàng 195.252.179 99.433.329 115.803.457 151.188.254 308.539.940 406.774.283 1.276.991.441

Tổng thu nhập 16.955.801.433 5.836.513.000 4.359.282.083 7.339.778.908 28.004.005.696 1.052.081.168 63.547.462.288

Phí bảo hiểm rủi ro 2.658.249.308 520.730.353 404.303.919 155.564.651 202.449.368 80.829.357 4.022.126.956

Phí quản lý hợp đồng bảo hiểm 337.751.997 66.162.988 51.370.071 19.765.743 25.722.824 10.270.021 511.043.644

Phí hủy hợp đồng bảo hiểm 1.683.637.134 313.608.263 269.090.154 79.627.690 398.801.066 6.553.709 2.751.318.016

Phí chuyển đổi quỹ và phí có liên quan

(174.360.830) 111.321.851 87.724.950 (1.634.787) (85.648.034) 67.329.708 4.732.858

Phí quản lý đầu tư 660.846.556 462.634.652 450.050.644 488.935.926 588.217.579 58.782.193 2.709.467.550

Tổng chi phí và quỹ chuyển ra 5.166.124.165 1.474.458.107 1.262.539.738 742.259.223 1.129.542.803 223.764.988 9.998.689.024

Chênh lệch giữa thu nhập và chi phí 11.789.677.268 4.362.054.893 3.096.742.345 6.597.519.685 26.874.462.893 828.316.180 53.548.773.264



-3%-2%-1%

01%2%3%4%5%6%7%8%

5,2%

-2,2%

7,3% 7,2%

0,5%

6,8%

6T 12T


0

20%

40%

60%

80%

34,6%

11,6%

23,0%

77,7%

58,2%

19,5%

12T6T

Các quỹ Tính đến cuối năm tài chính 2009, hầu hết các quỹ trừ Quỹ Bảo Toàn đều đạt kết quả cao hơn tỷ suất lợi nhuận chuẩn tương ứng. Tất cả các quỹ đạt được lợi nhuận dương cho năm tài chính 2009 vừa qua.

1. Quỹ Cổ Phiếu Việt Nam: cao hơn tỷ suất lợi nhuận chuẩn 19,5%.

2. Quỹ Tăng Trưởng: cao hơn tỷ suất lợi nhuận chuẩn 11,3%, chủ yếu do kết quả khả quan từ danh mục đầu tư cổ phiếu.

3. Quỹ Cân Bằng: cao hơn tỷ suất lợi nhuận chuẩn 11,7%, chủ yếu do kết quả khả quan từ danh mục đầu tư cổ phiếu.

4. Quỹ Bền Vững: cao hơn tỷ suất lợi nhuận chuẩn 9,0%, chủ yếu do kết quả khả quan từ danh mục đầu tư cổ phiếu.

5. Quỹ Trái Phiếu Việt Nam: cao hơn tỷ suất lợi nhuận chuẩn 6,8%.

6. Quỹ Bảo Toàn: thấp hơn tỷ suất lợi nhuận chuẩn 2,9%.

Quỹ Bền Vững

Lợi tức trên tài sản ròng Tỷ suất lợi nhuận chuẩn Kết quả hoạt động so sánh

Quỹ Cân Bằng

Quỹ Bảo Toàn

20,2%

4,7%

15,5%

41,0%

29,3%

11,7%

0

10%

20%

30%

40%

50%

12T6T

14,0%12,1%

26,4%

17,4%

9,0%

1,9%

12T6T0

5%

10%

15%

20%

25%

30%


26,5%

8,6%

17,8%

56,6%

45,3%

11,3%

12T6T0

10%

20%

30%

40%

50%

60%

1,5%

3,9%

2,4%

4,8%

7,8%

2,9%

12T6T- - -3%

0

2%

4%

6%

8%

08 -

Quỹ Cân Bằng

4%

50%46%

Cổ phiếu Tiền mặt Trái phiếu Tiền gửi ngân hàng

Quỹ Bảo ToànQuỹ Bền Vững

Biểu đồ phân bổ tài sản ngày 31/12/2009

Quỹ - Giá trị tăng trưởng tài sản ròng

Các quỹ (tiếp theo)

70%

26%4%



95%

5%


Cổ Phiếu Việt Nam

200%

12-08 01-09 02-09 06-09 10-0904-09 08-09 12-0903-09 07-09 11-0905-09 09-09

175

150

125

100

75

VN Index

Tăng Trưởng

Cân Bằng

Bền Vững

Bảo ToànTrái Phiếu Việt Nam

10%

90%

95%

5%

30%65%

5%



Hai Quỹ Căn Bản

• 5 cổ phiếu có tỷ trọng phân bổ lớn nhất trong danh mục đầu tư mua bán cổ phiếu

• Phân bố ngành – danh mục mua bán cổ phiếu tại thời điểm 31/12/2009 Tập trung chủ yếu ở những ngành như Sản xuất tiêu dùng, Cảng biển, Tài chính và Thương mại.

3%13%

4%

13%

27%

18%

13%9% 14,1%

12,9%8,4%

8,0%

6,1%

VNMFPT

GMD

Phân tích kết quả

• Quỹ Cổ phiếu cơ bản Cao hơn 16% so với tỷ suất lợi nhuận chuẩn.

Cổ phiếu cơ bản VN Index

Năm 2009 Quy năm - Từ khi hoạt động

-20

0

20

40

60

80

Công cụ nợ Trái phiếu Chính phủ 10 năm

Năm 2009 Quy năm - Từ khi hoạt động

• Quỹ Trái phiếu cơ bản Cao hơn 5% so với tỷ suất lợi nhuận chuẩn tính

trên trái phiếu Chính phủ thời hạn 10 năm.

Cơ cấu danh mục đầu tư

Đối với Quỹ Cổ phiếu cơ bản, tỷ lệ đầu tư cổ phiếu duy trì ở mức thấp nhất (khoảng 82% giá trị tài sản quỹ) trong quý 1 là do quan điểm đầu tư thận trọng trong đầu tư cổ phiếu ở giai đoạn này, nhưng đã được nâng lên cao nhất (trên 90% giá trị tài sản quỹ) trong 9 tháng cuối năm nhằm tận dụng cơ hội phục hồi dần của thị truờng chứng khoán đem lại lợi nhuận cho quỹ.

Đối với Quỹ Trái phiếu cơ bản, tỷ lệ đầu tư trái phiếu luôn được giữ ở mức cao nhất nhằm tối đa lợi nhuận cho quỹ.

Thương mại

0%

10%

5,3%

76,2%

60,2%

1,6%

-16,6%

9,1%

-7,3%

0,3%

-8%

10 -

Hoạt động mua bán trái phiếuTrong 6 tháng đầu năm, dự đoán được khả năng tăng lãi suất trái phiếu (đồng nghĩa với việc giá trái phiếu giảm), chúng tôi tập trung tái cấu trúc lại danh mục đầu tư bằng cách bán trái phiếu dài hạn (có thời hạn từ 5 năm trở lên) để đầu tư vào trái phiếu ngắn hạn (có thời hạn từ 1 đến 3 năm) nhằm giảm áp lực giảm giá trị danh mục đầu tư khi lãi suất trái phiếu tăng. Quyết định này đã được chứng minh là hoàn toàn đúng đắn bởi tỷ suất lợi nhuận của trái phiếu ngắn hạn cao hơn tỷ suất lợi nhuận của trái phiếu dài hạn.Trái phiếu Chính phủ vẫn được xem là loại hình đầu tư phù hợp bởi tính thanh khoản cao và quy mô mua bán nhỏ.

Quỹ - Hoạt động mua bán trái phiếu năm 2009

01/09 02/09 03/09 04/09 05/09 06/09 07/09 08/09 09/09 10/09 11/09 12/09

Giá trị danh mục trái phiếu

Lãi suất trái phiếu Chính phủ 10 năm

Mua

Bán

Lãi suất trái phiếu Chính phủ 10 năm

Giá trị giao dịch Tỷ đồng

%

10,05

11,3

10,9

10,5

10,1

9,7

9,3

8,9

8,5

8,1

26,4

(11,8)

(28,8) (26,0)

9,399,44

5,0

33,8 35,1

9,97

9,6

9,949,94 9,95

11,37

90

50

10

(30)

9,93

Giá trị danh mục trái phiếu

9,9

Quỹ - Hoạt động mua bán cổ phiếu năm 2009

VNIndexGiá trị giao dịch

Tỷ đồng

01/09 02/09 03/09 04/09 05/09 06/09 07/09 08/09 09/09 10/09 11/09 12/090

100

10

-10

-30

30

50

70

200

300

400

500

600

700

Giá trị danh mục cổ phiếu

VNIndex

Mua

Bán

303,21245,74

1,1

(19,5)

(1,5) (5,6)(1,0)

(6,8)(15,8)

(9,9)(4,7)

(9,5)(1,4)

5,3 1,55,7 6,6 6,5

14,08,0

3,411,5 12,4

280,67 321,63

411,64448,29 466,76

546,78580,9

587,12

504,12 494,77

Hoạt động mua bán cổ phiếuMặc dù lo ngại về những bất ổn của thị trường chứng khoán trong quý 1, chúng tôi vẫn duy trì tỷ lệ đầu tư vào cổ phiếu là 82% tổng giá trị tài sản nhằm đáp ứng tỷ lệ phân bổ tài sản tối thiểu bắt buộc. Trong suốt 3 quý cuối năm 2009, tỷ lệ tiền mặt của quỹ được giữ ở mức thấp vì mức lợi nhuận thấp hơn cổ phiếu khi thị trường cổ phiếu phục hồi. Về phương diện đầu tư theo ngành, chúng tôi chủ yếu tập trung đầu tư vào các ngành Công nghiệp, Cảng biển, Công nghệ, và Tiêu dùng.

Giá trị danh mục cổ phiếu

Dự báo tình hình

Cổ phiếuChúng tôi giữ quan điểm lạc quan nhưng hơi dè dặt về thị trường cổ phiếu trong tương lai gần, tuy nhiên lạc quan hơn trong dài hạn. Mức giá thị trường thấp hơn chính nó trong quá khứ và thấp hơn mức giá của các thị trường trong khu vực.

Trái phiếuChúng tôi dự đoán lãi suất trái phiếu có thể giữ đà tăng cho đến ít nhất giữa năm 2010 do quan ngại lạm phát có thể trở lại. Do vậy, chúng tôi dự định sẽ tạm thời vẫn giữ lại lượng trái phiếu ngắn hạn trước khi quyết định chuyển sang đầu tư vào trái phiếu dài hạn hơn khi lãi suất trái phiếu đã đạt trần.

Về quan điểm ngành, chúng tôi lạc quan về những cơ hội đầu tư trong ngành Công nghệ, Vận tải, trong khi có hướng hạn chế đầu tư vào ngành Hoá chất và Dầu khí, và Điện năng.

Hoạt động quỹ



7 bí quyết giúp bạn đầu tư và tiết kiệm thành công

Bạn có nhất thiết phải là một nhà toán học, một kế toán viên hay một nhà môi giới chứng khoán để có thể trở thành nhà đầu tư thành công hay không?

Điều đó hoàn toàn không nhất thiết! Với 7 bí quyết nhỏ giúp đầu tư và tiết kiệm thành công của Phú - Bảo gia Đầu tư, bạn sẽ được cung cấp một số kinh nghiệm để có thể định hướng tốt hơn và đưa ra những quyết định đầu tư đúng đắn mang đến thành công.


12 -

bí quyết giúp bạn đầu tư và tiết kiệm thành công

Khởi đầu sớmĐầu tư càng sớm, bạn càng có nhiều thời gian để gia tăng nguồn thu nhập của mình. Hãy đầu tư ngay từ bây giờ để tích lũy được nhiều lợi nhuận trong việc đầu tư của bạn.

Bảo vệ đồng vốn của bạn trước trượt giá - lạm phát có thể âm thầm làm giảm nguồn thu nhập của bạn mà bạn không hề nhận thấy

Lạm phát có lẽ là một yếu tố làm đồng tiền trượt giá nhiều nhất. Khi tiết kiệm và đầu tư, bạn phải luôn nhìn vào giá trị thực của kết quả đầu tư. Điều đó có nghĩa là nếu số tiền đầu tư của bạn tăng trưởng với mức lãi suất thấp hơn tỷ lệ lạm phát, việc đầu tư của bạn không tăng trưởng, hay thực tế bạn đang bị lỗ.

Xác định thời gian đầu tư rõ ràngThời gian đầu tư sẽ quyết định bạn muốn đầu tư đồng vốn của mình vào đâu. Nếu bạn muốn đầu tư lâu dài, điều đó có nghĩa là bạn có nhiều cơ hội để gia tăng nguồn thu nhập của mình thông qua thị trường chứng khoán hơn là đầu tư trong ngắn hạn. Đầu tư trong ngắn hạn thường có nghĩa là bạn mong muốn bảo toàn đồng vốn và ổn định nguồn thu nhập của mình.

Hiểu được bạn muốn gì - khả năng chấp nhập rủi ro đến đâu

Nếu như sự biến động hàng ngày của thị trường chứng khoán làm bạn mất ngủ, tốt nhất bạn không nên đầu tư vào thị trường chứng khoán. Bất kỳ hình thức đầu tư nào cũng đều có rủi ro, và điều quan trọng là bạn phải hiểu những rủi ro đó là gì, và bạn có khả năng chấp nhận rủi ro như thế nào, rồi sau đó hãy quyết định việc đầu tư của bạn.

Đầu tư thường xuyên và có kỷ luật - giống như các hoạt động khác của bạn

Những bước đi nhỏ nhưng đều có thể giúp bạn vượt qua những cột mốc quan trọng. Đầu tư thường xuyên và có kỷ luật luôn luôn giúp bạn đạt được những mục tiêu tiết kiệm dài hạn. Hơn thế nữa, điều này còn phản ánh sự biến động của thị trường trên các khoản đầu tư của bạn.

Hãy nghĩ đến yếu tố thời gianKhi lập một kế hoạch đầu tư, người ta thường chờ cho giá của các chứng khoán đi xuống. Nhưng nếu phải chờ như vậy, bạn sẽ bỏ lỡ một vài cơ hội tăng trưởng. Chính vì vậy, bạn cần có tầm nhìn dài hạn và lựa chọn một hình thức đầu tư mà bạn cảm thấy tự tin để bạn có thời gian chủ động trước những biến động lên xuống của thị trường.

Xem lại việc đầu tư của mình - điều này giống như việc bạn sơn lại ngôi nhà của mình để chuẩn bị cho năm mới

Cuộc sống của bạn thay đổi thường xuyên theo thời gian – điều này làm thay đổi những nhu cầu cũng như những mục tiêu đầu tư của bạn. Vì vậy, việc xem lại kế hoạch đầu tư theo những khoảng thời gian xác định là điều quan trọng, từ đó bạn có thể thay đổi phương thức đầu tư của mình cho phù hợp với những nhu cầu luôn thay đổi.

1

2

3

4

5

6

7

12 -


Designed by Aquarius Co Ltd

Những thông tin nêu trong tài liệu này không được phép công bố, phát hành, sửa chữa hoặc phổ biến từng phần hoặc toàn bộ nếu không được Công ty Bảo hiểm Nhân thọ Prudential Việt Nam đồng ý trước bằng văn bản.Giá trị và thu nhập từ hoạt động đầu tư có thể tăng hoặc giảm. Kết quả hoạt động trong quá khứ của các nhà quản lý quỹ đầu tư và mọi dự đoán không phải là cơ sở để đảm bảo những kết quả tương tự trong tương lai. Công ty TNHH Bảo hiểm Nhân thọ Prudential Việt Nam, thuộc sở hữu của Tập đoàn Prudential Anh Quốc, không có mối quan hệ gì với công ty Prudential Financial, Inc., một công ty có trụ sở chính tại Mỹ.

Ghi Chú

trụ sở chính - prudential việt nam · 2019-10-24 · Đầu tư vào danh mục đầu tư...

Documents