situación mundial del vacuno de leche - zoetis es...2015/11/05 · page 13 ernesto reyes m....

Ernesto Reyes M.

Ernesto Reyes

Zoetis, Madrid, 05.11.2015

Situación Mundial del Vacuno de Leche Visión de mediano y largo plazo

Ernesto Reyes M.

Contenido

Page 2

Tendencias globales

De donde venimos …..

Perspectivas sectoriales

Programas innovadores en el sector lácteo

Ernesto Reyes M. Page 3

Tendencias globales

La volatilidad seguirá marcando el ritmo de los precios

Cambios estructurales En la producción


Tendencias globales

Monthly data 2006 - 2015

0

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20

30

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1

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2

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3

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4

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5

in U

S-$

/ 1

00

kg

EC

M 4

% f

at,

3,3

% p

rote

in

+40%

-50%

+40%

-50%

Precio mundial de la leche (combinado): weighted average of 3 IFCN world milk

price indicators: 1. SMP & butter (35%), 2. Cheese & whey (45%), 3. WMP (20%)

Fuente: Adapted from IFCN Dairy Network


Tendencias globales – Respuestas locales al precio

USA Alemania



Tendencias globales – Cómo ha sido la respuesta en España?

España

0

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. 14

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ene. 15

nat.

C / 1

00

kg

milk

National price World market



Cambio porcentual del volumen de leche a nivel global – Agosto 2015 vs Agosto 2014

Tendencias globales – Quienes fueron los culpables?

Se produjo mas leche

• No fue la cuota

Bajó el precio del petróleo

• Crisis económica

China se ralentizó

• Era la esperanza regional

Rusia impuso sus reglas

• Traba a las exportaciones de la UE



Tendencias globales – La oferta mundial de leche está determinada por la rentabilidad de las granjas (ratio y precios de leche y alimentos)

Milk prices in USD/100 kg (ECM) Margin over compound feed costs in USD/100kg

farm economics:

very good good poor very poor

0

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Margin over compound feed costs (0.3 kg/kg milk)

Bound - average 2007-2014

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5

World milk price

World feed price

-3%

-2%

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3

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0

17.

3

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6

Change in milk production on monthly basis

-3%

-2%

-1%

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0

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1

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4

Jan 1

5

% change to previous year

Long term average 2007-2014

milk production % growth:

very good good poor very poor

Country codes:

1 Austria 26 Spain 51 New Zealand

2 Belgium 27 Sweden 52 Bangladesh

3 Bulgaria 28 United Kingdom 53 China

4 Croatia 29 Armenia 54 India

5 Cyprus 30 Azerbaijan, Republic of 55 Indonesia

6 Czech Republic 31 Belarus 56 Japan

7 Denmark 32 Kazakhstan 57 Pakistan

8 Estonia 33 Kyrgyzstan 58 Iran

9 Finland 34 Moldova, Republic of 59 Egypt

10 France 35 Russian Federation 60 South Africa

11 Germany 36 Tajikistan

12 Greece 37 Ukraine

13 Hungary 38 Uzbekistan Aggregates

14 Ireland 39 Switzerland 79 Top importers (RU, CN, JP, MX, KZ, EG)

15 Italy 40 Turkey 80 Top exporters (EU,US,NZ,AU,BR,AR,UY)

16 Latvia 41 Canada 81 EU-28 aggregate

17 Lithuania 42 United States of America 82 EU-15

18 Luxembourg 43 Argentina 83 EU-13 new

19 Malta 44 Brazil 84 CIS

20 Netherlands 45 Chile 85 North America

21 Poland 46 Colombia 86 Latin America

22 Portugal 47 Mexico 87 Oceania

23 Romania 48 Peru 88 Asia

24 Slovakia 49 Uruguay

25 Slovenia 50 Australia 90 World market

Milk prices in USD/100 kg (ECM)

0

10

20

30

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50

60

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7

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0

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1

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2

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3

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4

Jan 1

5

World milk price

World feed price

4.3

8.7

13.0

17.3

21.6

26.0

Cambio en la producción de leche (% mensual) Precios leche – precio alimentos US/100 Kg Margen sobre alimentos compuestos en USD/100 Kg



Tendencias globales – Nos fue mal a casi todos

Indicador en tiempo real de la rentabilidad en granja – Estimación para Agosto 2015 basado en márgenes sobre alimentos compuestos

60 countries analysed: EU-28, CIS: Armenia, Azerbaijan, Belarus, Kazakhstan, Kyrgyzstan, Moldova, Russia, Tajikistan, Ukraine , Uzbekistan,

USA & Canada: Canada, USA, Latin America: Argentina , Brazil , Chile , Colombia , Mexico, Peru, Uruguay, Oceania: Australia, New Zealand, Asia: Bangladesh, China, India, Indonesia, Japan, Pakistan, Africa: Egypt, South Africa. Other: Switzerland, Turkey, Iran. Countries included

represent 92% of world milk production. Data is preliminary or estimated.



No. de vacas y búfalos (lecheros) 2014

difference of margin over compound feed cost to bound

January 2015 in %

>15%

>-15%


2009 – 117 mill granjas

2014 – 121 mill granjas

2009 - 2014 = Incremento del 3.8%

Tendencias globales – Crecimiento en No. de granjas (2009 vs 2014)

Cambio en el número de granjas (2009-2014)

Incrementaron el número de granjas

Disminuyeron el número de granjas

Número de granjas estable



Distribución % por tamaño

96.1% 59.8%

(25% leche)

Granjas

pequeñas/modelo

subsistencia

3.6% 25.6% (35% leche)

Granjas

medianas/modelo

familiar

0.3% 14.6%

17%

Granjas Vacas

(40% leche) Granjas

grandes/modelo

corporativo

Source: IFCN Standard Classes based on national statistics and allocation factors. Data preliminary or est. for 2014: CH, IS, AT, BE, LU, DK, IE, IT, PT, ES, UK, CZ, SI, HU, EE, AM, KZ, RU, ZU, BG, RO, RS, CO, UY, CA, US, AU, NZ, IN, PK, LK, TH, ET, NG, TW, DZ, KG, CY, AZ, TJ, NP and TR

73%

31%

23%

29%

11%

15%

6%

5% 3%

0%

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70%

80%

90%

100%

Dairy Farms Dairy cows

Tendencias globales – Quien produce la leche?


Evolución del tamaño de las granjas (3 ejemplos 1996-2014)

Brazil USA India

Tendencias globales – Crecimiento en el tamaño de los rebaños



Farm structure dynamics – cows / size class in 1,000’s

size classes, cows per farm: 0

200

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Co

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pe

r h

erd

siz

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lass

in 1

,00

0s

Size classes, cows per farm 1 - 2 >2 - 10 >10 - 30 >30 - 100>100 - 300 >300 - 1000> 1000

0

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3500

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Polonia Francia Dinamarca

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20

14


Tendencias globales – Dinámica en la estructura del tamaño de las granjas


Ernesto Reyes M.

Contenido

Page 15

Tendencias globales en la producción leche


Cual será el futuro?....

Programas innovadores en el sector lácteo



Manejando el riesgo en una expansión continua y sostenible del sector lechero a nivel mundial


Perspectivas sectoriales – Deficit productivo

Fuente: Adapted World Dairy Summit – IDF, Lithuania 2015, WWF


Perspectivas sectoriales – Deficit productivo



Perspectivas sectoriales – La sostenibilidad es un hecho

Objetivos de desarrollo sostenible



Perspectivas sectoriales – La sostenibilidad es un hecho

Intercambio de

nutrientes con el suelo

Emisiones

Residuos Huella hídrica

Producción segura y de

calidad Suelos

Desarrollo de

mercados

Condiciones laborales

Economía rural

Bienestar animal

Fuente: Adapted World Dairy Summit – IDF, Lithuania 2015


Perspectivas sectoriales – Predicciones de precios

Fuente: Adapted IFCN Dairy Network


Perspectivas sectoriales – Predicciones de precios

La tendencia de los precios en general es a mantenerse alta, sin superar los Grandes picos registrados en 2008 y 2013

Pero dependerá del tipo de producto (s) a comercializar y la industria asociada a dicho producto (s)

• Crecimiento del producto interior bruto

• Crecimiento de la demanda mundial de

leche

• Precio del petróleo

• Tasa de cambio EUR/USD

• Clima

• Politicas sectoriales

• Precio materias primas alimentación

Fuente: Adapted World Dairy Summit – IDF, Lithuania 2015


Balance entre la oferta y la demanda

Oferta y demanda

Imports/exports

Autosuficiencia

Detalles de la demanda

% crecimiento/año

Población

Consumo Per capita

Detalles de la oferta % crecimiento / año

No. Vacas & rendimiento lechero

No. De granjas y tamaño de granjas

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l t m

ilk

(M

E o

r E

CM

)

Milk supply and demand

IFCN milk production (all milk)

Dairy consumption

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mil

l t m

ilk

(M

E)

Milk balanceSurplus / Deficit

average 1996-2013

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120%

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24

Self sufficiency in milkSelf sufficiencyaverage 1996-2013

-15%

-10%

-5%

0%

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Milk production changes

Change in milk production

average 96-06, 06-13

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t m

ilk

(E

CM

)/ h

ea

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ear

mil

l he

ad

National herd size and average milk yield (cow and buffalo)

Number of milk animals

Average milk yield

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nim

als

/ fa

rm

farm

s in

1,0

00

Farm number and size

Farm numberAverage farm size

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Total consumptionChange in dairy consumptionaverage 96-06, 06-13

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1,150

1,200

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2024

Population in million people

0

5

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kg

milk

(M

E)

/ c

ap

ita

/ y

ear

Milk consumption per capita

Perspectivas sectoriales – Los precios dependen de muchos factores



Ciclos de los precios de la leche

Escenario a) Zig-zag b) Onda dinámica c) Montaña rusa

Amplitud

Duración del

ciclo

Características

10-14 meses 20 – 26 meses 2 – 3 años

Sin choques

Mercado balanceado

Posibles choques

Volatilidad oferta / demanda

Alta prob. choques

Mercado desbalanceado

Perspectivas sectoriales – Los precios operan con patrones y tendencias



Escenario 1: Onda dinámica - Precios: 28-34 USD - Oferta y demanda débiles - Intervención política (exports/subsidios)

Perspectivas sectoriales – Escenarios de precios



Escenario 2: Montaña rusa + zig-zag

- Precios: 34-40 USD - Rápida recuperación y balance

de la oferta y demanda - Se recupera la demanda y los

stocks se disminuyen - China regresa a los mercados - UE decrece su producción por

precios bajos - Posible detonante de precios al

alza en el 2016




Escenario 3: Montaña rusa - Precios: 26-45 USD - Se incrementa la oferta

de la UE por programas de intervención y tasa de cambio

- China reduce sus stocks - Precios alimentos a la

baja - Producción decrece por

bajos precios



Ernesto Reyes M.

Contenido

Page 28

Tendencias globales en la producción leche


Programas innovadores en el sector lácteo – El cambio . .


Programas innovadores

La industria lechera se adapta a los nuevos ejes de desarrollo global, buscando mercados potenciales


Programas innovadores – Sostenibilidad - Francia

Plan de acción medio ambiental En el sector lechero

4.000 granjas involucradas fase I

Reducir las emisiones GEI de los rebaños lecheros Y la huella de carbono en un 20% en 10 años Seis principales regiones productoras 65% de la producción de Francia

Fuente: Adapted World Dairy Summit – IDF, Lithuania 2015, CNIEL & IDELE


Programas innovadores – Reducción del riesgo

1. Ventas a precio fijo

2. Mercados de futuro

3. Integración de la oferta

4. Gestión de opciones de inversión

5. Financiación flexible de la oferta

6. Intervención estatal


Programas innovadores – Ventas a precio fijo

1. Precios fijos a 3 años 2. Cubre del 15-30% de la leche a un 40%

de los proveedores 3. Indexación parcial de los costes 4. Basado en venta a precio fijo a un

precio acordado 5. Ambas partes comparten riesgo 6. Alta demanda - agotado

1. Para proveedores de leche líquida 2. Programa en desarrollo 3. Plan para pagar a 3 meses un precio

fijo 4. Basado en la media acumulada de

mantequilla y leche en polvo (index)

Fuente: Adapted World Dairy Summit – IDF, Lithuania 2015, Rabobank


Programas innovadores – Mercados de futuro

1. Disponible para algunas granjas corporativas – complejo de aplicar

2. Mas empleado por los compradores que por los ofertantes

3. Requiere total transparencia del mercado, excelente información de precios y bajo riesgo de intevención estatal

4. No siempre disponible para el sector lácteo

5. Necesita considerar la variación actual del precio, a partir de un rango fijo de variación

6. Requiere considerar variaciones en los precios del los insumos y los productos



Programas innovadores – Gestión de opciones de inversión

1. Fondo de estabilización para los precios de la leche

2. Creado a partir de otros negocios interrelacionados

3. Nutrición y bebidas deoprtivas

1. Conglomerado migrando hacia la producción y exportación de comida

2. Genera reservas que pueden ser usadas como medidas suplementarias de los precios de la leche

1. Conglomerado que trabaja en el mercado de los saborizantes

2. Crea sinergias con el sector lechero 3. Transmitidas al sector productor en términos

de mejores precios



Programas innovadores – Integración vertical

1. McCarty Farms 2. Una granja – Una planta procesadora 3. Comunicación muy clara a lo largo de la

cadena de suministro 4. Tesco Farm Supply Group 5. 650 productores 6. Precio de la leche basado en evaluación

independiente del coste de producción



Programas innovadores – Financiación flexible de la oferta

1. Compañias financieras (bancos, cajas, etc.)

2. Ofrecen programas de financiación flexible

3. Incrementar liquidez

Varían las condiciones de financiación de acuerdo al precio de la leche



Programas innovadores – Intervención estatal

1. Introducido en el 2014 2. Productores pueden optar por asegurar

su margen sobre costes de alimentación desde un 25% hasta un 90% de la producción, seleccionando un margen de protección básica (6-14 céntimos/litro)

3. El pago se realiza basado en la diferencia entre el margen obtenido y el asegurado

1. Productores ahorran fondos a una cuenta exenta de impuestos durante los años buenos

2. Los productores pueden tener acceso a dichos fondos en los años malos

USA – Protección al margen UE – Ayudas al almacenamiento y precios de intervención

NZ/ Australia – Programas de ahorro exceptos de impuesto



1. Para operar en un escenario lechero de futuro, tenemos que definir el tamaño crítico de las explotaciones

2. El Nuevo Sistema de pagos de ayudas (greening) le permite continuar continuar con la actividad? Si es así, en cual proporción de ingresos? Y finalmente hasta cuando?

3. Tenemos que aprender a operar con márgenes bajos de rentabilidad y aqui, nuevamente el tamaño crítico es un factor limitante

4. Margenes bajos de rentabilidad y control de costs

5. Inversiones en programas de salud preventiva – El future del rebaño

6. Han hecho las explotaciones las inversiones requeridas para esos tamaños críticos? Instalaciones, maquinarias y equipos?

7. Estamos pudiendo expresar el potencial de los factores de producción de nuestras regiones (oferta medio ambiental y productiva – tierra, genética, mano de obra)

8. Como ajustar los puntos anteriores a los conceptos de sostenibilidad

Reflexiones a pie de granja

Ernesto Reyes M.

Gracias

Page 39

Ernesto Reyes Consultor Asociado - IFCN

Research partners in 100 countries Supporting partners (> 100)

Institutional partners

57 Countries where we collect farm economic data & country data

43 Countries where we collect country profile data

http://www.uni-kiel.de/http://www.fil-idf.org/http://fao.org/http://www.dairynz.co.nz/

situación mundial del vacuno de leche - zoetis es...2015/11/05 · page 13 ernesto reyes m....

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