“shp celex” a.d. banja luka

“SHP CELEX” a.d. Banja Luka Finansijski izvještaji za godinu koja se završava 31. decembra 2020. godine

i

Izvještaj nezavisnog revizora

„SHP CELEX“ a.d. Banja Luka

SADRŽAJ

Strana IZVJEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA 1 - 4 FINANSIJSKI IZVJEŠTAJI

Bilans stanja

Bilans uspjeha

Tokovi gotovine

Izvještaj o promjenama u kapitalu Napomene uz finansijske izvještaje

IZVJEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA Akcionarima i rukovodstvu društva „SHP CELEX“ a.d. Banja Luka Mišlјenje sa rezervom

Izvršili smo reviziju finansijskih izvještaja “SHP CELEX” a.d. Banja Luka (“Društvo”), koji obuhvataju bilans stanja na dan 31. decembra 2020. godine i bilans uspjeha, izvještaj o ostalim dobicima i gubicima u periodu, izvještaj o promjenama u kapitalu i bilans tokova gotovine za godinu koja se završava na taj dan, kao i napomene uz finansijske izvještaje, uklјučujući i pregled značajnih računovodstvenih politika. Po našem mišlјenju, osim za efekte pitanja navedenih u pasusu Osnova za mišljenje sa rezervom, priloženi finansijski izvještaji prikazuju istinito i objektivno, po svim materijalno značajnim pitanjima, finansijsku poziciju Društva na dan 31. decembra 2020. godine, kao i rezultate njegovog poslovanja i tokove gotovine za godinu koja se završava na taj dan, u skladu sa računovodstvenim propisima važećim u Republici Srpskoj. Osnova za mišlјenje sa rezervom

Kao što je objelodanjeno u napomenama 12, 16 i 17, Društvo je za period od 1. januara do 31. decembra 2020. godine ostavarilo prihode od donacija u iznosu od KM 285,348, dok na dan 31. decembra 2020. godine odloženi prihodi Društva po osnovu investicione obaveze iznose KM 967,378. Prema prezentovanoj dokumentaciji iz ranijih godina većinski vlasnik je na osnovu ugovora o privatizaciji Društva iz 2001. godine, realizovao investicionu obavezu ulaganja u proizvodna sredstva u iznosu od KM 14,000,000 i zalihe u iznosu od KM 3,500,000. Društvo je ulaganje u stalnu imovinu evidentiralo kao imovinu i odloženi prihod. Tokom svake poslovne godine, nakon stavljanja u upotrebu osnovnih sredstava, Društvo je vršilo sistematsko ukidanje dijela odloženog prihoda u visini godišnje amortizacije navedenih sredstava, a u korist prihoda od donacija. Navedeni tretman investicione obaveze kao odloženog prihoda nije u saglasnosti sa odredbama MRS 1 "Prezentacija finansijskih izvještaja", po kojem se promjene koje proističu iz transakcija sa vlasnikom kapitala koji djeluju u svojstvu vlasnika kapitala Društva, knjigovodstveno evidentiraju na pozicijama ostalog kapitala Društva, a ne odloženog prihoda ili prihoda tokom perioda korišćenja sredstava iz investicione obaveze. Iznos od KM 3,500,000 uložen o obrtnu imovinu u momentu ulaganja je direktno proknjižen kroz prihode. Shodno navedenom, odloženi prihodi po osnovu investicione obaveze su više iskazani za iznos od KM 967,378, dok je akumulirani rezultat ranijih godina je više iskazan više za KM 16,247,274, odnosno ostali kapital je manje iskzana za iznos od KM 17,500,000. Takođe, prihodi od donacija su više iskazani u poslovnoj 2020. godini za iznos od KM 285,348, odnosno rezultat tekuće godine je više iskazan za iznos od KM 285,348. Reviziju smo izvršili u skladu sa Međunarodnim standardima revizije (MSR) i Zakonom o računovodstvu i reviziji Republike Srpske. Naše odgovornosti u skladu sa tim standardima detalјnije su opisane u odjelјku našeg izvještaja Odgovornosti revizora za reviziju finansijskih izvještaja. Mi smo nezavisni u odnosu na Društvo u skladu sa Kodeksom etike za profesionalne računovođe Odbora za međunarodne etičke standarde za računovođe (IESBA Kodeks), zajedno sa etičkim zahtjevima koji su relevantni za našu reviziju finansijskih izvještaja u Republici Srpskoj i ispunili smo i druge naše etičke odgovornosti u skladu sa ovim zahtjevima i IESBA Kodeksom. Smatramo da su revizijski dokazi koje smo pribavili dovolјni i odgovarajući i da obezbjeđuju osnovu za izražavanje našeg mišlјenja sa rezervom.

2

IZVJEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA

Akcionarima i rukovodstvu društva „SHP CELEX“ a.d. Banja Luka (nastavak) Klјučna pitanja revizije

Klјučna pitanja revizije su ona pitanja koja su, po našem profesionalnom prosuđivanju, bila od najvećeg značaja u našoj reviziji finansijskih izvještaja tekućeg perioda. Ova pitanja su obrađena u kontekstu revizije finansijskih izvještaja u cjelini, kao i u formiranju našeg mišlјenja o njima i mi ne izražavamo posebno mišlјenje o ovim pitanjima. Klјučno pitanje revizije Primjenjene procedure revizije 1. Priznavanje prihoda (tačnost evidentiranja prihoda), Napomene 3.1 i 17 uz finansijske

izvještaje Postoji rizik u vezi sa tačnošću priznatih prihoda od prodaje gotovih proizvoda koji proizilazi iz samih procedura prodaje, naknadno odobrenih količinskih i akcijskih popusta, kao i činjenice da prihodi predstavljaju važan parametar kojim se ocjenjuje uspješnost poslovanja. Računovodstvene politike Društva koje se odnose na priznavanje prihoda su objelodanjene u Napomeni 3.15.

Sproveli smo testove relevantnih kontrola nadprocesom prodaje kroz provjeru dizajna i efikasnosti relevatnih kontrola vezanih zaprodaju gotovih proizvoda. Obezbjedili smo razumijevanje značajnih procesa vezanih za priznavanje prihoda. Takođe smo sproveli suštinske analitičke procedure vezane za značajne vrste prihoda, kao i specifične procedure kako bismo se uvjerili u tačnost i kompletnost priznatih prihoda. Pregledali smo uslove ugovora sanajznačajnijim kupcima. Testirali smousaglašenost ugovorenih uslova popusta saiznosima količinskih i akcijskih popustaiskazanih na knjižnim odobrenjima izdatimkupcima.

Na bazi sprovedenih procedura, nismoidentifikovali značajne nalaze u odnosu natačnost evidentiranih prihoda u 2020. godini.

Odgovornosti rukovodstva i lica ovlašćenih za upravlјanje za finansijske izvještaje

Rukovodstvo Društva je odgovorno za sastavlјanje i istinito prikazivanje finansijskih izvještaja u skladu sa računovodstvenim propisima Republike Srpske, kao i za one interne kontrole koje rukovodstvo odredi kao neophodne u pripremi finansijskih izvještaja koji ne sadrže materijalno značajne pogrešne iskaze, nastale uslјed kriminalne radnje ili greške. Pri sastavlјanju finansijskih izvještaja, rukovodstvo je odgovorno za procjenu sposobnosti Društva da nastavi poslovanje po načelu stalnosti, objelodanjujući, kada je to primjenlјivo, pitanja koja se odnose na nastavak poslovanja i korišćenje računovodstvene osnove stalnosti poslovanja, osim ukoliko rukovodstvo ne namjerava da likvidira Društvo ili da obustavi poslovanje, ili nema drugu realnu mogućnost osim da to uradi. Lica ovlašćena za upravlјanje odgovorna su za nadzor nad procesom finansijskog izvještavanja Društva.

3


Akcionarima i rukovodstvu društva „SHP CELEX“ a.d. Banja Luka (nastavak) Odgovornosti revizora za reviziju finansijskih izvještaja

Naš cilј je da se, u razumnoj mjeri, uvjerimo da finansijski izvještaji u cjelini ne sadrže materijalno značajne pogrešne iskaze, nastale uslјed kriminalne radnje ili greške, i da izdamo izvještaj revizora koji sadrži naše mišlјenje. Razumno uvjeravanje je visok nivo uvjeravanja, ali nije garancija da će revizija izvršena u skladu sa MSR uvijek otkriti materijalno značajan pogrešan iskaz kada on postoji. Pogrešni iskazi mogu nastati uslјed kriminalne radnje ili greške i smatraju se materijalno značajnim ukoliko se može u razumnoj mjeri očekivati da oni, pojedinačno ili u zbiru, utiču na ekonomske odluke korisnika koje se donose na osnovu ovih finansijskih izvještaja. Kao sastavni dio revizije u skladu sa MSR, mi koristimo profesionalno prosuđivanje i zadržavamo profesionalni skepticizam tokom revizije. Mi takođe:

• Identifikujemo i procjenjujemo rizike od materijalno značajnog pogrešnog iskaza u finansijskim izvještajima, nastalog uslјed kriminalne radnje ili greške, osmišlјavamo i izvršavamo revizorske procedure koje odgovaraju tim rizicima i pribavlјamo revizijske dokaze koji su dovolјni i odgovarajući da obezbijede osnovu za naše mišlјenje. Rizik od neotkrivanja materijalno značajnog pogrešnog iskaza nastalog uslјed kriminalne radnje je veći od rizika od materijalno značajnog pogrešnog iskaza nastalog uslјed greške, pošto kriminalna radnja može podrazumijevati tajne sporazume, falsifikovanje, namjerne propuste, lažne iskaze ili zaobilaženje interne kontrole.

• Sagledavamo interne kontrole koje su relevantne za reviziju radi osmišlјavanja revizijskih postupaka koji su odgovarajući u datim okolnostima, ali ne u cilјu izražavanja mišlјenja o djelotvornosti internih kontrola Društva.

• Ocjenjujemo adekvatnost primjenjenih računovodstvenih politika i opravdanost računovodstvenih procjena i sa njima povezanih objelodanjivanja izvršenih od strane rukovodstva.

• Donosimo zaklјučak o adekvatnosti primjene načela stalnosti poslovanja od strane rukovodstva i, da li, na osnovu pribavlјenih revizijskih dokaza, postoji materijalno značajna neizvjesnost u vezi sa događajima ili okolnostima koji mogu izazvati značajnu sumnju u pogledu sposobnosti Društva da nastavi poslovanje po načelu stalnosti. Ukoliko zaklјučimo da postoji materijalno značajna neizvjesnost, mi smo u obavezi da skrenemo pažnju u našem izvještaju revizora na odgovarajuća objelodanjivanja navedena u finansijskim izvještajima, ili da modifikujemo naše mišlјenje, ukoliko su takva objelodanjivanja neadekvatna. Naši zaklјučci se zasnivaju na revizijskim dokazima pribavlјenim do datuma našeg izvještaja revizora. Međutim, budući događaji ili uslovi mogu prozrokovati da Društvo prestane da posluje u skladu sa načelom stalnosti.

• Dajemo ocjenu opšte prezentacije, strukture i sadržaja finansijskih izvještaja, uklјučujući i objelodanjivanja, kao i da li finansijski izvještaji prikazuju potkreplјujuće transakcije i događaje na način kojim se postiže istinita i objektivna prezentacija.

Mi komuniciramo sa licima ovlašćenim za upravlјanje u vezi sa, između ostalog, planiranim obimom i vremenom revizije i značajnim nalazima revizije, uklјučujući i značajne nedostatke u internim kontrolama koje identifikujemo tokom naše revizije. Takođe obezbjeđujemo licima ovlašćenim za upravlјanje izjavu da se pridržavamo relevantnih etičkih zahtjeva u vezi sa nezavisnošću i da ćemo im saopštiti sve odnose i ostala pitanja za koje se u razumnoj mjeri može očekivati da se odražavaju na našu nezavisnost, i, gdje je to primjenlјivo, odgovarajuće mjere zaštite.

4


Akcionarima i rukovodstvu društva „SHP CELEX“ a.d. Banja Luka (nastavak) Odgovornosti revizora za reviziju finansijskih izvještaja (nastavak)

Od pitanja saopštenih licima ovlašćenim za upravlјanje, određujemo ona pitanja koja su bila od najvećeg značaja u reviziji finansijskih izvještaja tekućeg perioda i, shodno tome, predstavlјaju klјučna pitanja revizije. Mi opisujemo ova pitanja u našem izvještaju revizora, osim ukoliko zakon ili regulativa isklјučuju javno objelodanjivanje u vezi sa pitanjem ili, kada, u izuzetno rijetkim okolnostima, odlučimo da pitanje ne bi trebalo da se saopšti u našem izvještaju zbog toga što se u razumnoj mjeri može očekivati da negativne poslјedice saopštavanja prevaziđu korist za javni interes od saopštavanja tog pitanja. Partner angažovanja na reviziji čiji je rezultat rada ovaj izvještaj nezavisnog revizora je Tibor Florjan. Banja Luka, 31. maj 2021. godine

Tibor Florjan Tibor Florjan Lice ovlašteno za zastupanje Ovlašćeni revizor

BDO d.o.o. Banja Luka BDO d.o.o. Banja Luka

Banja Luka, 28. februar 2021. godine

NAPOMENE UZ REDOVAN GODIŠNJI FINANSIJSKI IZVJEŠTAJ

ZA 2020. GODINU

Tvornica papira SHP Celex a.d. Banja Luka NAPOMENE UZ FINANSIJSKI IZVJEŠTAJ Za godinu završenu 31. decembra 2020.

Iznosi su iskazani u KM, osim ukoliko nije drugačije naznačeno

1

1. OPŠTE INFORMACIJE Društvo posluje pod nazivom Tvornica papira SHP Celex, a.d. Banja Luka. Naziv Društva na engleskom jeziku glasi: SHP Celex, Joint Stock Company, Banja Luka Skraćena oznaka firme Društva je: SHP Celex a.d. Banja Luka. Sjedište Društva je u Banjoj Luci, Veljka Mlađenovića bb, Republika Srpska, Bosna i Hercegovina. Tvornica papira »SHP Celex« a.d. Banja Luka (u daljem tekstu Društvo) upisano je kod Okružnog privrednog suda u Banjoj Luci u sudski registar pod brojem U/I 2611/01, registarski uložak 1-11447-00 Banja Luka. Pravni je sljedbenik SHP Celex, a.d. Banja Luka/ diobeni bilans 31.12.1999./ iz sastava MDP Incel Holding, a po izvršenoj privatizaciji 2001. godine.

Osnovni podaci o Društvu dati su u nastavku teksta:

- Matični broj: 1929186 - JIB: 4400937450004 - Šifra djelatnosti: 21120- Sjedište Veljka Mlađenovića bb, Banja Luka

Na dan 31.12.2020. godine Društvo je zapošljavalo 268 radnika (2019: 256 zaposlenih). U skladu sa odredbama Zakona o računovodstvu i reviziji Republike Srpske (Sl. Glasnik RS 94/15), Društvo je razvrstano u kategoriju velikih pravnih lica.

2. OSNOVE ZA SASTAVLJANJE I PRIKAZIVANJE FINANSIJSKIH IZVJEŠTAJA

Priloženi finansijski izvještaji sastavljeni su uz primjenu Međunarodnih računovodstvenih standarda (»IAS«), odnosno Međunarodnih standarda finansijskog izvještavanja (»IFRS«, u daljem tekstu zajedno: »Standardi«), koji su bili u primjeni na dan 31. decembra 2018. godine i na njima zasnovanim propisima o računovodstvu Republike Srpske. Promjene u važećim Standardima i tumačenjima, kao i novousvojeni Standardi i tumačenja, izdati nakon 31. decembra 2018. godine, nisu objavljeni i zvanično usvojeni u Republici Srpskoj i, saglasno tome, nisu primijenjeni u sastavljanju priloženih konsolidovanih finansijskih izvještaja. Naime, na osnovu odredbi novousvojenog Zakona o računovodstvu i reviziji Republike Srpske (»Službeni glasnik RS«, broj 94/15), sva pravna lica sa sjedištem u Republici Srpskoj su u obavezi da u potpunosti primjenjuju IAS, odnosno IFRS, kao i Međunarodni standard finansijskog izvještavanja za male i srednje entitete (»IFRS for SMEs«), Međunarodne računovodstvene standarde za javni sektor (»IPSAS«), Međunarodne standarde vrednovanja (»IVS«), Međunarodne standarde za profesionalnu praksu interne revizije, Konceptualni okvir za finansijsko izvještavanje, Kodeks etike za profesionalne računovođe i prateća uputstva, objašnjenja i smjernice koje donosi Odbor za međunarodne računovodstvene standarde (»IASB«) i sva prateća uputstva, objašnjenja i smjernice koje donosi Međunarodna federacija računovođa (»IFAC«). Pored navedenog, u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji Republike Srpske (»Službeni glasnik RS«, broj 94/15), dana 19. februara 2020. godine Upravni odbor Saveza računovođa i revizora Republike Srpske (»Savez RR RS«) je donio »Odluku o utvrđivanju i objavljivanju prevoda Međunarodnih standarda finansijskog izvještavanja (MSFI) iz 2018. godine«.



2

2. OSNOVE ZA SASTAVLJANJE I PRIKAZIVANJE FINANSIJSKIH IZVJEŠTAJA (Nastavak) Prema navedenoj Odlukom utvrđuju se i objavljuju prevodi Standarda i tumačenja izdati od strane Odbora za međunarodne računovodstvene standarde do 31. decembra 2018. godine, koji su objavljeni na web stranici Saveza RR RS, a koji se počinju primjenjivati u Republici Srpskoj za finansijske izvještaje koji se sastavljaju na dan 31. decembra 2020. godine. Rukovodstvo Društva analizira promjene u važećim Standardima i tumačenjima, kao i novousvojene Standarde i tumačenja izdata nakon 31. decembra 2018. godine, i nakon ustanovljavanja Standarda i tumačenja koji su relevantni za Društvo, ima namjeru da iste primijeni u sastavljanju finansijskih izvještaja nakon što oni budu zvanično prevedeni i objavljeni u Republici Srpskoj. Iznosi u priloženim finansijskim izvještajima Društva iskazani su u konvertibilnim markama (KM), osim ukoliko nije drugačije naznačeno. Konvertibilna marka (KM) predstavlja funkcionalnu i izvještajnu valutu u Republici Srpskoj i Bosni i Hercegovini. Rukovodstvo Društva je izabralo da ne usvoji ove nove Standarde i izmjene postojećih Standarda prije nego oni stupe na snagu. Rukovodstvo predviđa da usvajanje ovih novih Standarda i izmjena postojećih Standarda neće imati materijalan uticaj na finansijske izvještaje Društva u periodu inicijalne primjene. Osnovne računovodstvene politike primijenjene prilikom sastavljanja ovih finansijskih izvještaja navedene su u Napomeni 3.

2.1. Osnove za vrednovanje Finansijski izvještaji Društva su sastavljeni prema konceptu nabavne vrijednosti (istorijskog troška), osim za revalorizaciju određenih finansijskih instrumenata, nekretnina i opreme koji su vrednovani po fer vrijednosti.

2.2. Funkcionalna valuta i valuta prezentacija Iznosi u priloženim finansijskim izveštajima su izraženi u Konvertibilnim markama (KM) koje predstavljaju funkcionalnu i zvaničnu izveštajnu valutu u Republici Srpskoj i Bosni i Hercegovini.

2.3. Uticaj i primjena novih i revidovanih MRS/MSFI

a) Novi standardi, tumačenja i izmjene postojećih standarda na snazi u tekućem periodu koji su zvanično prevedeni i usvojeni u Republici Srpskoj - Izmjene MRS 32 “Finansijski instrumenti: prezentacija” - Prebijanje finansijskih sredstava

i finansijskih obaveza (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2014. godine);

- Izmjene MSFI 10 „Konsolidovani finansijski izvještaji“, MSFI 12 i MRS 27 - Investicioni entiteti (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2014. godine);

- Izmjene MRS 36 “Umanjenje vrijednosti imovine” - Objelodanjivanja o nadoknadivom iznosu nefinansijskih sredstava (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2014. godine);

- Izmjene MRS 39 “Finansijski instrumenti: priznavanje i odmjeravanje” – Novacija derivata i nastavak računovodstva hedžinga (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2014. godine);

- IFRIC 21 “Dažbine” (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2014. godine);



3

2. OSNOVE ZA SASTAVLJANJE I PRIKAZIVANJE FINANSIJSKIH IZVJEŠTAJA (Nastavak) 2.3. Uticaj i primjena novih i revidovanih MRS/MSFI (Nastavak) a) Novi standardi, tumačenja i izmjene postojećih standarda na snazi u tekućem periodu koji

su zvanično prevedeni i usvojeni u Republici Srpskoj

- Izmjene različitih standarda (MSFI 2, MSFI 3, MSFI 8, MSFI 13, MRS 16, MRS 24 i MRS 38) koje su rezultat projekta godišnjeg unapređenja standarda, “Ciklus 2010-2012”, objavljenog od strane IASB-a u decembru 2013. godine, prvenstveno kroz otklanjanje nekonzistentnosti i pojašnjenje teksta (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. jula 2014. godine);

- Izmjene različitih standarda (MSFI 1, MSFI 3, MSFI 13 i MRS 40) koje su rezultat projekta godišnjeg unapređenja standarda, “Ciklus 2011-2013”, objavljenog od strane IASB-a u

- decembru 2013. godine, prvenstveno kroz otklanjanje nekonzistentnosti i pojašnjenje teksta (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. jula 2014. godine);

- Izmjene MRS 19 “Primanja zaposlenih” - Definisani planovi doprinosa (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. jula 2014. godine);

- Izmjene različitih standarda (MSFI 5, MSFI 7, MRS 19 i MRS 34) koje su rezultat projekta godišnjeg unapređenja standarda, “Ciklus 2012-2014”, objavljenog od strane IASB-a u septembru 2014. godine, prvenstveno kroz otklanjanje nekonzistentnosti i pojašnjenje teksta (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2016. godine);

- Izmjene MSFI 11 “Zajednički aranžmani” - Računovodstveno obuhvatanje sticanja interesa u zajedničkim aranžmanima (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2016. godine);

- Izmjene MRS 1 „Prezentacija finansijskih izveštaja“ - Inicijativa u vezi objelodanjivanja (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2016. godine);

- Izmjene MRS 16 „Nekretnine, postrojenja i oprema“ i MRS 38 „Nematerijalna ulaganja“ - Pojašnjenje prihvatljivih metoda amortizacije (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2016. godine);

- Izmjene MRS 16 „Nekretnine, postrojenja i oprema“ i MRS 41 „Poljoprivreda“ - Poljoprivreda: Zasadi kao osnovna biološka sredstva (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2016. godine);

- Izmjene MRS 27 „Pojedinačni finansijski izvještaji“ - Metod udjela u pojedinačnim finansijskim izvještajima (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2016. godine);

- Izmjene MRS 28 „Ulaganja u pridružene entitete i zajedničke poduhvate“ i MSFI 10 „Konsolidovani finansijski izvještaji“ - Prodaja ili unos imovine između investitora i njegovog pridruženog entiteta ili zajedničkog poduhvata (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2016. godine);

- Investicioni entiteti: Primjena izuzeća od konsolidovanja (izmjene MSFI 10, MSFI 12 I MRS 28) (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2016. godine);

- MSFI 14 “Regulatorni računi razgraničenja” (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2016. godine);

- Izmjene MRS 12 “Porez na dobit” – Priznavanje odloženih poreskih sredstava za neiskorišćene gubitke (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2017. godine);

- Izmjene MRS 7 “Izvještaj o tokovima gotovine” – Inicijativa za objelodanjivanjima (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2017. godine);

- Izmjene MRS 12 “Porez na dobit” nastale kao rezultat godišnjeg projekta unapređenja standarda “Ciklus 2014 – 2016”, izdatim od strane IASB-a u decembru 2016. godine (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2017. godine);

- Konceptualni okvir za finansijsko izvještavanje 2018 (izdat u martu 2018. godine, nema naveden datum promjene, prema tome, na snazi od momenta objavljivanja);



4

2. OSNOVE ZA SASTAVLJANJE I PRIKAZIVANJE FINANSIJSKIH IZVJEŠTAJA (Nastavak) 2.3. Uticaj i primjena novih i revidovanih MRS/MSFI (Nastavak) a) Novi standardi, tumačenja i izmjene postojećih standarda na snazi u tekućem periodu

koji su zvanično prevedeni i usvojeni u Republici Srpskoj (Nastavak)

- Izmjene MRS 40 “Investicione nekretnine” u vezi transfera investicionih nekretnina (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2018. godine);

- Izmjene MSFI 2 “Plaćanja zasnovana na akcijama” (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2018. godine);

- MSFI 9 “Finansijski instrumenti” (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2018. godine);

- Izmjene MSFI 9, “Finansijski instrumenti”, u vezi opšteg računovodstva hedžinga (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2018. godine);

- MSFI 15 “Prihodi iz ugovora sa klijentima” (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2018. godine);

- Izmjene MSFI 15 “Prihodi iz ugovora sa klijentima” (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2018. godine)

- Izmjene MSFI 4 “Ugovori o osiguranju” u vezi primjene MSFI 15 “Prihodi iz ugovora sa klijentima” (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2018. godine);

- IFRIC 22 “Transakcije u stranoj valuti I razmatranje avansa” (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2018. godine) i

- Izmjene različitih standarda (MSFI 1 i MRS 28) nastalih kao rezultat godišnjeg projekta unapređenja standarda “Ciklus 2014 – 2016”, izdatim od strane IASB-a u decembru 2016. godine (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2018. godine).

(b) Novi standardi, tumačenja i izmjene postojećih standarda na snazi u tekućem periodu koji još uvijek nisu zvanično prevedeni i usvojeni u Republici Srpskoj Do datuma usvajanja priloženih finansijskih izvještaja, sljedeći MRS, MSFI i tumačenja koja su sastavni dio standarda, kao i njihove izmjene, izdati od strane Odbora za međunarodne računovodstvene standarde (IASB), odnosno Komiteta za tumačenje međunarodnog finansijskog izvještavanja (IFRIC), stupili su na snagu 1. januara 2020. godine i ranije i kao takvi bi trebalo da budu primjenljivi na finansijske izvještaje za 2020. godinu, ali pošto još uvijek nisu zvanično prevedeni i objavljeni od strane Ministarstva, nisu ni primjenjeni od strane Društva:

1. MSFI 16 „Lizing“ (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 01. januara

2019. godine); 2. IFRIC 23 „Neizvjesnosti u vezi tretmana poreza na dobitak“ (na snazi za godišnje periode

koji počinju na dan ili nakon 01. januara 2019. godine); 3. Godišnja unapređenja MSFI „Ciklus 2015-2017“ – MSFI 3, MSFI 11, MRS 12 i MRS 23,

objavljenog od strane IASB-a u decembru 2017. godine (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 01. januara 2019. godine);

4. Izmjene MSFI 9 „Finansijski instrumenti“ u vezi privremenih otplata sa negativnim kompenzacijama (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 01. januara 2019. godine);

5. Izmjene MRS 28 „Ulaganja u pridružene entitete i zajedničke poduhvate“ u vezi dugoročnih ulaganja u pridružene entitete i zajedničke poduhvate (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 01. januara 2019. godine);

6. Izmjene MRS 19 „Primanja zaposlenih“ u vezi izmjena, smanjenja ili izmirenja plana (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 01. januara 2019. godine).

7. Izmjene MSFI 3 “Poslovne kombinacije“ u vezi definicije posla (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2020. godine);



5

2. OSNOVE ZA SASTAVLJANJE I PRIKAZIVANJE FINANSIJSKIH IZVJEŠTAJA (Nastavak) 2.3. Uticaj i primjena novih i revidovanih MRS/MSFI (Nastavak) b) Novi standardi, tumačenja i izmjene postojećih standarda na snazi u tekućem periodu

koji još uvijek nisu zvanično prevedeni i usvojeni u Republici (Nastavak)

8. Izmjene MRS 1 i MRS 8 u vezi definicije materijalnosti (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2020. godine);

9. Izmjene MSFI 2, MSFI 3, MSFI 6, MSFI 14, MRS 1, MRS 8, MRS 34, MRS 37, MRS 38, IFRIC 12, IFRIC 19, IFRIC 20, IFRIC 22, i SIC-32 zbog usaglašavanja sa novim Okvirom za finansijsko izveštavanje (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 1. januara 2020. godine);

10. Izmjene MSFI 9, MRS 39 i MSFI 7 – „Reforma referentnih kamatnih stopa“ (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 01. januara 2020. godine)

11. Izmjene MSFI 16 „Lizing“ vezano za COVID-19 – naknade zakupa (na snazi za godišnje periode koju počinju na dan ili nakon 01. januara 2020. godine).

(c) Novi standardi, tumačenja i izmjene postojećih standarda koji nisu stupili na snagu

Do datuma usvajanja priloženih finansijskih izvještaja, sljedeći MRS, MSFI i tumačenja koja su sastavni dio standarda, kao i njihove izmjene, izdati su od strane Odbora za međunarodne računovodstvene standarde, odnosno Komiteta za tumačenje međunarodnog finansijskog izvještavanja ali nisu još stupili na snagu niti su zvanično prevedeni i objavljeni od strane Ministarstva, pa samim tim nisu ni primjenjeni od strane Društva. Društvo sagledava njihov potencijalni uticaj na finansijske izvještaje, ukoliko ga ima. 1. MSFI 17 “Ugovori o osiguranju” (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon

1. januara 2021. godine), 2. MRS 37 „Rezervisanja, potencijalne obaveze i potencijalna imovina“ (na snazi za godišnje

periode koji počinju na dan ili nakon 01.januara 2022. godine), 3. Izmjene MRS 16 „Nekretnine, postrojenja i oprema“ u vezi postupanja prije namjeravane

upotrebe (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 01.januara 2022. godine),

4. Godišnja unapređenja MSFI „Ciklus 2018-2020“ – MSFI 1, MSFI 9, MSFI 16 i MRS 4 (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 01. januara 2022. godine);

5. Izmjene MSFI 3 „Poslovne kombinacije“ u vezi sa usaglašavanjem sa novim Okvirom za finansijsko izveštavanje (na snazi za godišnje periode koji počinju na dan ili nakon 01. januara 2022. godine).

(d) Efekti prve primjene MSFI 16 na izvještaj o finansijskoj poziciji na dan 1. januara 2020.

godine

Primjena MSFI 16 je rezultirala u promjenama računovodstvenih politika Društva i imala je efekat na priložene pojedinačne finansijske izvještaje Društva. MSFI 16 »Zakupi« donosi velike promjene za zakupce i ima značajan efekat na svaki entitet koji ima materijalno značajne iznose zakupa koji su do 1. januara 2020. godine bili obuhvaćeni kao operativni zakup. Nasuprot tome, računovodstveni zahtjevi koji se odnose na zakupodavce su u velikoj mjeri preuzeti nepromjenjeni iz MRS 17. MSFI 16 određuje kako će entitet priznavati, vrednovati, prezentovati i objelodanjivati zakup. Standard obezbjeđuje jedinstven model za računovodstveno obuhvatanje zakupa, zahtjevajući od zakupca da prizna sredstva i obaveze za sve zakupe osim ukoliko je period zakupa 12 mjeseci ili kraći ili odgovarajuće sredstvo ima malu vrijednost. Ključna novina za zakupce je ta da će u većini slučajeva zakup rezultirati sredstvom koje se kapitalizuje (sredstvo s pravom korišćenja) zajedno sa priznavanjem obaveze za odgovarajuća plaćanja zakupa.



6

2. OSNOVE ZA SASTAVLJANJE I PRIKAZIVANJE FINANSIJSKIH IZVJEŠTAJA (Nastavak) 2.3. Uticaj i primjena novih i revidovanih MRS/MSFI (Nastavak) (d) Efekti prve primjene MSFI 16 na izvještaj o finansijskoj poziciji na dan 1. januara

2020.godine Na datum početka zakupa, zakupac priznaje obavezu za plaćanje zakupa (obavezu za zakup) i sredstvo koje predstavlja pravo da se koristi predmetno sredstvo tokom trajanja zakupa (sredstvo s pravom korišćenja). Zahtjev je da se odvojeno priznaju trošak kamate na obavezu zakupa i trošak amortizacije sredstava sa pravom korišćenja. Potrebno je izvršiti ponovno vrednovanje obaveze za zakup po nastanku određenih događaja (promjena u trajanju zakupa, promjena u budućim plaćanjima zakupa usljed promjene indeksa ili stope koja se koristi za određivanje tih plaćanja). Zakupac priznaje iznos ponovnog vrednovanja obaveze za zakup kao korekciju vrijednosti sredstava sa pravom korišćenja. Implementacijom MSFI 16 Društvo je na dan 1. januara 2020. godine retroaktivno sa kumulatinim učinkom izvorne primjene standarda kao usklađivanje početnog salda na datum prve primjene standarda u skladu sa paragrafom C5(6) standarda, izvršilo priznavanje imovine sa pravom korištenja, zajedno sa obavezama mjerenim po sadašnjoj vrijednosti budućih plaćanja zakupa, amortizaciju za imovinu sa pravom korištenja, kao i rashod od kamata na obaveze za zakup, ukupan iznos plaćene glavnice u okviru tokova gotovine iz aktivnosti finansiranja, te kamate u okviru tokova gotovine iz poslovnaih aktivnosti u novčanim tokovima Društva. Društvo je identifikovalo sledeće značajne kategorije ugovora, koje su ranije bile priznavane kao operativni zakup, da se kvalifikuju kao zakupi defnisani novim standardom: zakup skladišnog objekta, zakup opreme i vozila kupljena na lizing. U skladu sa inicijalnom primjenom MSFI 16, na poziciji pravo korišćenja Društvo je priznalo pravo građevinske objekte u iznosu od KM 71,102, dok su postrojenja i oprema priznati u iznosu od KM 957,004, odnosno dugoročne obaveze po finansijkom lizingu su priznate u iznosu od KM 1,028,106.

2.4. Uporedni podaci

Uporedne podatke čine podaci sadržani u finansijskim izvještajima za 2019. godinu, sastavljeni u skladu sa računovodstvenim propisima važećim u Republici Srpskoj.

2.5. Stalnost poslovanja Finansijski izvještaji Društva su sastavljeni u skladu sa načelom stalnosti poslovanja, koje podrazumijeva da će Društvo nastaviti sa poslovanjem u doglednoj budućnosti, koja obuhvata period od najmanje dvanaest mjeseci od datuma finansijskih izvještaja.

2.6. Korišćenje procjenjivanja Sastavljanje finansijskih izvještaja u skladu sa MSFI zahtijeva primjenu izvjesnih ključnih računovodstvenih procjena. Ono, takođe, zahtijeva da rukovodstvo koristi svoje prosuđivanje u primjeni računovodstvenih politika Društva. Ove procjene i pretpostavke su zasnovane na informacijama raspoloživim na dan sastavljanja finansijskih izvještaja. Stvarni rezultati mogu odstupati od ovih procjena.



7

2. OSNOVE ZA SASTAVLJANJE I PRIKAZIVANJE FINANSIJSKIH IZVJEŠTAJA (Nastavak)

2.6. Korišćenje procjenjivanja (Nastavak) Procjene, kao i pretpostavke na osnovu kojih su izvršene procjene, predmet su redovnih provjera. Ukoliko se putem provjera utvrdi da je došlo do promjene u procijenjenoj vrijednosti, utvrđeni efekti se priznaju u finansijskim izvještajima u periodu kada je do promjene došlo. Oblasti koje zahtijevaju prosuđivanje većeg stepena ili veće složenosti, odnosno oblasti u kojima pretpostavke i procjene imaju materijalni značaj za finansijske izvještaje objelodanjene su u Napomeni 4.

3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

3.1. Prihodi i rashodi

Prihodi i rashodi, ostali prihodi i ostali rashodi poslovanja se knjiže po načelu uzročnosti prihoda i rashoda. Prihodi se razvrstavaju na prihode od robe, prihode od proizvoda, te ostale prihode. Isti se evidentiraju na osnovu vjerodostojne isprave - fakture, a ulaze u izvještaje sa datumom otpreme- otpremnice, a evidentirani su po fakturnoj vrijednosti umanjenoj za popuste po osnovu avansnog plaćanja, količniskog rabata, umanjeno za eventualne reklamacije i visinu obračunatog PDV-a za tržište Bosne i Hercegovine. Prihodi se evidentiraju analitički prema tržištima, u zavisnosti od toga gdje se plasiraju roba odnosno proizvodi. Veoma je važno istaći da sve prihode realizovane sa povezanim pravnim licima Društvo evidentira na posebnim analitičkim računima sa ciljem lociranja transakcija sa povezanim pravnim licima.

3.2. Strane valute

Poslovne promjene nastale u stranoj valuti su preračunate u KM po zvaničnom kursu koji je važio na dan poslovne promjene. Sredstva i obaveze iskazane u stranoj valuti na dan izvještaja o finansijskom položaju preračunati su u KM po zvaničnom kursu utvrđenom za taj dan. Nemonetarne stavke koje se vrednuju po principu istorijskog troška izraženog u stranoj valuti preračunate su po istorijskom kursu važećem na dan inicijalne transakcije. Zvanični kursevi za EUR, USD i CHF primjenjeni za preračun deviznih pozicija izvještaja o finansijskom položaju u KM su bili sljedeći: Valuta 31.12.2020. 31.12.2019.EUR 1.95583 1.95583USD 1.592566 1.747994CHF 1.801446 1.799126



8

3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (Nastavak) 3.3. Troškovi pozajmljivanja

Troškovi pozajmljivanja se odnose na kamate i druge troškove koji nastaju u vezi sa pozajmljivanjem sredstava. Troškovi pozajmljivanja koji se mogu neposredno pripisati sticanju, izgradnji ili izradi sredstva koje se osposobljava za upotrebu, uključuju se u nabavnu vrijednost ili cijenu koštanja tog sredstva. Ostali troškovi pozajmljivanja priznaju se kao rashod perioda u kome su nastali.

3.4. Troškovi poslovanja Troškovi poslovanja predstavljaju sve izdatke nastale u vezi sa poslovanjem Društva sa ciljem ostvarivanja prihoda. Isti obuhvataju:

• troškove materijala • energenata • bruto zarada • troškove proizvodnih usluga • troškove amortizacije • nematerijalne troškove • ostale troškove ( poreza, doprinosa ), eventualne gubitke od prodaje sredstava i

materijala Troškovi tekućeg i investicionog održavanja sredstava iskazuju se u stvarno nastalom iznosu, a na osnovu fakture angažovane firme za održavanje ili u vidu iznosa definisanog ugovorom ili narudžbenicom za poslove usluga ( u okviru grupe proizvodnih usluga ), uvećano za troškove rezervnih dijelova i ostalog materijala namjenjenog održavanju koji se evidentira u okviru grupe 51. Svi troškovi, za koje je moguće izvršiti lociranje povezanog subjekta se evidentiraju u analitičkoj evidenciji kao troškovi povezanih subjekata. Za troškove za koje nije moguće locirati nabavku - potrošnju od povezanog subjekta ( primjer troškovi celuloze iskazani na sintetičkom računu 511 ) - za iste se shodno visini nabavke materijala svih dobavljača utvrđuje % nabavke od povezanog lica te se procenat primjenjuje na visinu troškova konkretnog materijala, čime se omogućava približno lociranje troškova materijala konkretnom povezanom subjektu u posebno iskazanim tabelama namjenjenim za praćenje troškova sa povezanim licima. Kako se radi o Društvu čija je djelatnost proizvodnja, a za čije potrebe se vrši nabavka različitih asortimana - bilo da se radi o strateškim sirovinama, ili rezervnim dijelovima ili ostalom potrošnom materijalu, svi troškovi koji se vezuju za skladište moraju da dođu do evidencije u materijalno knjigovodstvo. Evidentiranje se vrši po planskim cijenama a za njih se utvrđuju i odstupanja od planskih cijena u troškovima.

3.5. Nematerijalna ulaganja U okviru nematerijalnih ulaganja se evidentira:

• software sa amortizacionom stopom 20%, • rješenje grafičkog dizajna sa amortizacionom stopom 20% • sistem upravljanja gotovim proizvodima 25%

Napominjem da su nematerijalana sredstva u potpunosti amortizovana i sadašnja vrijednost im je nula.



9

3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (Nastavak) 3.6. Nekretnine, postrojenja i oprema

Nabavnu vrijednost osnovnih sredstava čini vrijednost po fakturi dobavljača, uvećana za zavisne troškove po osnovu nabavke i troškove dovođenja u stanje funkcionalne ispravnosti. Pod osnovnim sredstvima smatraju se ona sredstva čiji je očekivani korisni vijek upotrebe duži od jedne godine i čija nabavna vrijednost prelazi vrijednost od 1.500 KM. U okviru osnovnih sredstva se evidentiraju i specijalni alati za koje nadležne kolege procijene da kao takvi traju duže od jedne godine, pa se kao takvi svrstavaju u grupu alata sa kalkulativnim otpisom, čija amortizaciona stopa ne može biti manja od 25% godišnje. Osnovna sredstva se evidentiraju u analitičkoj evidenciji, gdje je za svako sredstvo obezbjeđen inventurni broj, nabavna vrijednost, visina amortizacije, sadašnja vrijednost, minimalni tehnički podaci, amortizaciona stopa, vijek trajanja. Sredstvo se tokom stavljanja u upotrebu aktivira na osnovu vjerodostojnih dokumenata iz kojih se vidi nabavna vrijednost, a na osnovu protokola o aktivaciji koji u sebi sadrži sve elemente koji su propisani internim aktom Upravljanje investicijama. Amortizacija osnovnih sredstava se obračunava po stopama procjenjenog vijeka upotrebe sredstva primjenom proporcionalnog metoda tokom njihovog korisnog vijeka trajanja. Trošak amortizacije se obračunava na nabavnu vrijednost na početku godine kao i na sva osnovna sredstva stavljena u upotrebu tokom godine. U analitičkoj evidenciji kako je to već u tekstu navedeno, svakom sredstvu je pripisana njegova amortizaciona stopa. Dobit koja nastane prilikom rashodovanja osnovnih sredstava knjiži se u korist ostalih prihoda. Gubitak nastao prilikom prodaje osnovnih sredstava knjiži se na teret ostalih rashoda.

3.7. Zalihe Zalihe trgovačke robe vode se po prodajnim cijenama koje u sebi sadrže fakturnu cijenu, zavisne troškove nabavke te predviđenu maržu, a po veleprodajnim kalkulacijama. Zalihe materijala se vode i iskazuju u skladu sa MRS 2 – Zalihe. Iste se evidentiraju po planskim cijenama koje se utvrđuju na početku godine za materijal i to u analitičkoj evidenciji za svaki asortiman. Planska cijena se utvrđuje budžetom Društva koji se definiše neposredno prije isteka izvještajnog perioda, a cijena se određuje na osnovu kretanja asortimana ulaznog materijala na tržištu. Zalihe sitnog inventara u koji spadaju i auto gume sa jednokratnim otpisom, takođe se evidentitaju po planskim cijenama. Zalihe poluproizvoda i gotovih proizvoda se evidentiraju po cijeni koštanja ili prodajnoj cijeni ukoliko je niža od cijene koštanja. Iste se evidentiraju tokom godine do klase 9 po planskoj cijeni, a njihovo svođenje na kraju obračunskog perioda se vrši prema kalkulaciji cijene koštanja koja je kao dokument sastavni dio predmeta završni račun.



10

3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (Nastavak)

3.7. Zalihe (Nastavak) U analitičkoj evidenciji svakog asortimana definisane su planske cijene, jer se radi o velikom broju asortimana, a svođenje na cijenu koštanja, odnosno na prodajnu za asortiman koji je imao nižu prodajnu, se vrši u klasi 9 preko odstupanja od planskih cijena. Tokom poslovne godine, a u slučaju nastanka štete na zalihama ( i za zalihe ulaznih sirovina i za zalihe gotovih proizvoda) vrši se njihov otpis a u skladu sa internim aktom koji definiše način otpisa sredstava Društva. Specifičan je način otpisa zaliha gotovih i poluproizvoda, utoliko što isti nakon definisanja da nisu za prodaju ili daljnju preradu imaju tretman poluproizvoda kroz aušus definisan na zasebnom analitičkom kontu i skladištu, odnosno ponovno vraćanje u proizvodnju kao vlakno. Cijena aušusa za bijeli program i šareni program je definisana budžetom i iznosi cca 50% cijene celuloze kao strateške sirovine, te se prilikom otpisa ovih zaliha isti tretira kao trošak razvlaknjivanja i rezultira na poslovanje samo kao razlika cijene aušusa i cijene zalihe gotovog i poluproizvoda.

3.8. Potraživanja Potraživanja Društva se evidentiraju u konvertibilnim markama, a za tržišta u inostranstvu ista imaju iskazanu evidenciju i u stranoj valuti ( valuti u kojoj se vrši prodaja). Potraživanja su osigurana bilo kroz osiguranje u okviru SHP Group, bilo da su ista osigurana kroz garancije i akreditive. Ispravka vrijednosti potraživanja je vršena na kontu 209. Ukoliko kupca za kojeg je neophodno vršiti IV imamo i kao dobavljača na kome je iskazana obaveza, IV nije vršena za iznos koji je moguće kompenzovati.

3.9. Preračunavanje deviznih iznosa Sve pozicije sredstava i obaveza u stranim sredstvima plaćanja se preračunavaju u njihovu protuvrijednost u konvertibilnim markama po zvaničnom srednjem kursu Centralne banke BiH važećem na dan bilansa stanja. Poslovne promjene u stranim sredstvima plaćanja tokom godine preračunavaju se u konvertibilne marke po zvaničnom srednjem kursu Centralne banke BiH važećem na dan svake promjene. Nastale pozitivne i negativne kursne razlike knjiže se u korist ili na teret bilansa uspjeha.

3.10. Vremenska razgraničenja Za sve izdatke koje Društvo realizuje tokom izvještajnog perioda, a isti se odnose i na period narednog izvještaja, a prema odredbama Zakona o računovodstvu smatraju se poslovnim i finansijskim rashodima, odnosno troškovima, Društvo za visinu troška narednog izvještajnog perioda evidentira na poziciji aktivnih vremenskih razgraničenja. Za sve prispjele fakture u 2021. godini od dobavljača koje se odnose na troškovni period 2020. do momenta sačinjavanja izvještaja, rađene su kalkulativne stavke knjiženja korištenjem pasivnih vremenskih razgraničenja ili nefakturisani troškovi, pozivajući se na fakturu koja je stigla do izrade izvještaja ili dokument koji definiše procjenu troška a na osnovu narudžbenice prema dobavljaču ili ugovora sa dobavljačem.



11


3.11. Porez na dobit Porez na dobit se obračunava u skladu sa propisima Republike Srpske o oporezivanju. Konačna poreska osnovica, na koju se primenjuje stopa poreza na dobit od 10% utvrđuje se poreskim bilansom. Poreska osnovica iskazana u poreskom bilansu se obračunava na osnovu razlike rashoda nad prihodima za period, prikazane u zakonski propisanom bilansu uspjeha, korigovane za stalne razlike definisane poreskim propisima Republike Srpske. Ove korekcije uglavnom obuhvataju povećanje poreske osnovice za troškove koji se po poreskim propisima ne priznaju i moguće transferne cijene kao i uticaj IFRS 16. Kod izrade Poreskog bilansa posebna pažnja je usmjerena na transakcije sa povezanim licima i moguće transferne cijene. Kada su u pitanju transferne cijene, za iste se radi Studija transfernih cijena od strane nezavisnog pravnog subjekta. Porezi i doprinosi koji ne zavise od poslovnog rezultata predstavljaju plaćanja prema važećim republičkim i opštinskim propisima radi finansiranja raznih komunalnih i republičkih potreba. Ovi porezi i doprinosi se iskazuju u okviru ostalih poslovnih rashoda.

3.12. Stalnost poslovanja Stalnost poslovanja Društva SHP Celex, a.d. Banja Luka se prvenstveno ogleda u opredjeljenju većinskog vlasnika Eco Invest, sada Eco Investment da još 2001. godine izvrši kupovinu akcija putem tender prodaje, kao i uplatama po osnovu definisanog Anex-a uz Ugovor o prodaji državnog kapitala kao i povećanju investicija u svakoj narednoj godini poslovanja, što ukazuje na činjenicu da je osnovni element izvršene privatizacije i kasnijeg poslovanja maksimalan izlazak na tržište kao i potpuno prisustvo na tržištima sa domaćim proizvodom. Poslovna 2020. godina u poređenju sa 2019. godinom ima znatan rast rezultata poslovanja sa iskazanom dobiti. Pored svih poteškoća Uprava SHP GROUP, čija je članica SHP Celex a.d., te većinski vlasnik su čvrsto opredjeljeni za nastavak poslovanja. Ugovorne strane SHP Harmanec i SHP Celex a.d. su potpisale Anex broj 6 u vezi sa postojećim kratkotočnim kreditom sa dospijećem 15.12.2015., te istim Anex-om produžili kredit do 31.12.2023. Uprava kao i akcionar i dalje pokazuju zainteresovanost za dodatno investiranje u 2021. godini. Poslovnu 2020. godinu kompanije je obilježio rast obima proizvodnje na papir mašini ali i blagi pad proizvodnje i prodaje na konfekcijskim linijama. Značajan je i rast prodaje džambo rola. Uprkos svim poslovnim izazovima uspjeli smo da uz dodatne napore proširimo proizvodni asortiman. Od povezanog pravnog lica smo kupili dvije mašine na kojima se proizvode proizvodi iz programa Away from Home. Također smo nastavili i sa velikom investicionom akcijom započetom u 2019. godini i pokrenuli smo još jednu veliku investicionu akciju tokom 2020. godine. Plan je da se obje realizuju tokom poslovne 2021. godine. Značajno za naše poslovanje jeste i napomenuti da se tokom 2020. godine desio pad cijena ključnih sirovine i energenata ( prvenstveno celuloze i mazuta ). Imali smo i dodatne, neplanirane troškove prouzrokovane pandemijom kao što su testiranja radnika na prisustvo korona virusa, dodatne dezinfekcije poslovnog prostora, pogona i skladišta kao i česte nabavke sredstava za dezinfekciju kancelarija, radnika, kupovine zaštitnih maski, rukavica, vitamina za radnike. Desio se i pad troškova službenih putovanja.



12


3.12. Stalnost poslovanja (Nastavak) 2020. godinu su obilježila i 4 velika štetna događaja koja smo prijavili osiguranju kako bismo naplatili štetu. Desila se velika havarija na papir mašini u maju, požar u julu, nenajavljen nestanak struje u avgustu kao i zastoj na papir mašini prouzrokovan požarom krajem oktobra. Ovi štetni događaji su nanijeli veliki štetu kompaniji i u gubitku planiranog obima proizvodnje ali i u dodatnim troškovima koji su se desili dok smo sve sanirali. Prije izrade finansijskih izvještaja za 2020. godinu dobili smo potvrdu osiguravajuće kompanije da će nam biti isplaćena šteta za tri osigurana slučaja.

4. KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROCJENE I RASUĐIVANJA Sastavljanje i prikazivanje finansijskih izvještaja u skladu sa MSFI zahtijeva od rukovodstva Društva korišćenje najboljih mogućih procjena i razumnih pretpostavki, koje imaju efekta na iskazane vrijednosti sredstava i obaveza, kao i objelodanjivanje potencijalnih potraživanja i obaveza na dan izvještavanja, kao i prihoda i rashoda u toku izvještajnog perioda. Ove procjene i pretpostavke su zasnovane na informacijama raspoloživim na dan sastavljanja finansijskih izvještaja. Stvarni rezultati mogu se razlikovati od navedenih procjena. Procjene i pretpostavke se kontinuirano razmatraju, a kada korekcije postanu neophodne, iskazuju se u bilansu uspjeha za periode u kojima su postale poznate. U daljem tekstu navedene su ključne procjene i pretpostavke koje sadrže rizik da će prouzrokovati materijalno značajne korekcije knjigovodstvenih vrijednosti sredstava i obaveza u toku naredne finansijske godine. Korisni vijek upotrebe postrojenja i opreme

Društvo procjenjuje preostali korisni vijek postrojenja i opreme na kraju svake poslovne godine. Procjena korisnog vijeka postrojenja i opreme je zasnovana na ranijem iskustvu sa sličnim sredstvima, kao i predviđenim tehnološkim napretkom i promjenama ekonomskih i industrijskih faktora. Ukoliko se sadašnja procjena razlikuje od prethodnih procjena, promjene u poslovnim knjigama Društva se evidentiraju u skladu sa MRS 8 „Računovodstvene politike, promjene računovodstvenih procjena i greške". Ove procjene mogu da imaju materijalno značajan efekat na knjigovodstvenu vrijednost postrojenja i opreme kao i na iznos amortizacije tekućeg obračunskog perioda. Obezvređenje nefinansijske imovine

Na dan izvještavanja, rukovodstvo Društva analizira vrijednosti po kojima su prikazana postojenja i oprema Društva. Ukoliko postoji indikacija da je neko sredstvo obezvrijeđeno, nadoknadiv iznos te imovine se procjenjuje kako bi se utvrdio iznos obezvrjeđenja. Razmatranje obezvrjeđenja zahtijeva od rukovodstva Društva subjektivno prosuđivanje u pogledu tokova gotovine, stopa rasta i diskontnih stopa za jedinice koje generišu tokove gotovine, a koje su predmet razmatranja.



13

4. KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROCJENE I RASUĐIVANJA (Nastavak) Obezvrjeđenje potraživanja od kupaca i drugih potraživanja

Društvo obračunava obezvrjeđenje sumnjivih i spornih potraživanja na osnovu procijenjenih gubitaka koji nastaju jer kupci i ostali dužnici nisu u mogućnosti da izvrše tražena plaćanja. U procjeni odgovarajućeg iznosa gubitka od obezvrjeđivanja za sumnjiva potraživanja, Društvo se oslanja na starost potraživanja, ranije iskustvo sa otpisom, bonitet kupaca i promjene u uslovima plaćanja. Ovo zahtijeva procjene vezane za buduće ponašanje kupaca i time izazvane buduće naplate u gotovini. Stvarni nivo potraživanja koja su naplaćena može da se razlikuje od procijenjenih nivoa naplate, što može pozitivno ili negativno da se odrazi na rezultate poslovanja. Rezervisanja

Rezervisanja se priznaju i vrše kada Društvo ima zakonsku ili ugovorenu obavezu kao rezultat prošlih događaja i kada je vjerovatno da će odliv resursa koji stvaraju ekonomske koristi biti potreban da se izmiri obaveza i kada se može pouzdano procijeniti iznos obaveze.



14

5. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA

Nematerijl

na ulaganja ZemljišteGrađevinski

objektiPostrojenja i

oprema

Nekretnine, postrojenja

ioprema u pripremi Ukupno

NABAVNA VREDNOST

Stanje na dan 1. januara 2020. godine 734,537 2,368,718 24,255,864 89,939,668 1,366,768 118,665,555

Nabavke 1,928,038 1,928,038Povećanja 1,028,106 1,028,106Aktiviranje po IFRS

16 71,102 957,004 (1,028,106) (71,031)Aktiviranje 26,000 (26,000) -Smanjenja (122,925) (122,925)Rashodovanje (358,451) (358,451)Prodaja Prenos sa/na 608,352 608,352Stanje na dan 31. decembra

2020. godine 734,537 2,368,718 24,326,966 90,441,296 3,877,158 121,748,674 ISPRAVKA VREDNOSTI Stanje na dan 1. januara 2020.

godine (734,537) - (14,177,196) (85,548,200) - (100,459,933)Amortizacija (407,340) (1,104,289) - (1,511,629)Povećanja (269,803) (269,803)Smanjenja 122,925 122,925Prodaja Otuđenje i

rashodovanje - 358,451 - 358,451Stanje na dan 31. decembra 2020. godine (734,537) - (14,584,536) (86,440,916) - (101,759,987) NEOTPISANA

VREDNOST: 1. januara 2020. godine - 2,368,718 10,078,668 4,391,469 1,366,768 18,205,623

31. decembra

2020. godine - 2,368,718 9,742,439 4,000,380 3,877,158 19,988,687 Društvo je u toku 2020. godine ostvarilo nabavku osnovnih sredstava u iznosu od KM 1,928,038. Društvo nema založenih osnovnih sredstava kao kolateral, niti drugih ograničenja u raspolaganju sredstvima.



15

6. ZALIHE

31.12.2020. 31.12.2019.

Zalihe robe 13,069,527 12,913,150Dati avansi 35,542 21,515

13,105,070 12,934,665 7. POTRAŽIVANJA PO OSNOVU PRODAJE

31.12.2020. 31.12.2019. Kupci povezana pravna lica (Napomena 26) 8,012,535 7,305,148Kupci iz Republike Srpske 740,232 679,717Kupci iz Federacije BiH 1,183,033 247,879Kupci iz inostranstva 2,596,248 2,198,934 Bruto potraživanja

12,532,048 10,431,678

Minus: Ispravka vrijednosti kupaca u zemlji

(418,478)

-454,803

Stanje na dan

12,113,570 9,976,875

8. GOTOVINA I GOTOVINSKI EKVIVALENTI

31.12.2020. 31.12.2019.

Tekući (poslovni) računi u domaćoj valuti 420,625 190,122Tekući (poslovni) računi u stranoj valuti 4,883,467 984,250Blagajna – domaća valuta 441 533Blagajna – strana valuta 1,646 677

Stanje na dan 5,306,179 1,175,581

9. POREZ NA DODATU VRIJEDNOST

31.12.2020. 31.12.2019.

Porez na dodatu vrijednost u primljenim fakturama - 27,494Porez na dodatu vrijednost obračunat na usluge inostranih lica

7,083 5,793

Potraživanja po osnovu razlike između akontacionog i obračunatog poreza na dodatu vrijednost

867,460 881,362

Stanje na dan 874,544 914,649



16

10. AKTIVNA VREMENSKA RAZGRANIČENJA

31.12.2020. 31.12.2019.

Ostala aktivna vremenska razgraničenja 1,193,525 2,632,151

Stanje na dan 1,193,525 2,632,151 11. KAPITAL

Osnivački kapital Društva iznosi KM 13,208,863. Neto dobit za 2020. godinu iznosi KM 6,758,282. Na dan 31.12.2020. godine struktura akcijskog kapitala u poslovnim knjigama je sledeća:

OPIS Učešće (u %) Vrijednost u KM Eco Investment a.d. Prag, Češka 60.7 8,017,658 SHP Harmanec a.s. 38.51 5,087,119 Ostali akcionari 0.79 104,086

UKUPNO: 100 13,208,863 12. DUGOROČNA REZERVISANJA

31.12.2020. 31.12.2019. Rezervisanja za naknade i beneficije zaposlenih 152,370 146,414Razgraničeni prihodi i primljene donacije 682,030 967,378 Stanje na dan 834,399 1,113,792 Dugoročno razgraničeni prihodi i primljene donacije se u potpunosti odnose na odložene prihode po osnovu investicione obaveze ulaganja vlasnika u proizvodna sredstva. Naime, većinski vlasnik je na osnovu ugovora o privatizaciji društva iz 2001. godine, realizovao investicionu obavezu ulaganja u proizvodna sredstva u iznosu od km 14,000,000 i zalihe u iznosu od km 3,500,000.

Osnovni kapital

Zakonske rezerve

Neraspoređeni dobitak

Gubitak ranijih godina Ukupno

Stanje na dan 1. januara 2020.

godine

13,208,863 46,807 126,384 (7,105,074) 6,276,979

Neto dobitak za godinu - - 6,631,898 126,384 6,758,282 Stanje na dan 31. decembra 2020. godine

13,208,863 46,807 6,758,282 (6,978,690) 13,035,261



17

13. DUGOROČNE OBAVEZE

31.12.2020. 31.12.2019. Obaveze prema povezanim pravnim licima 16,871,537 16,871,537Dugoročne obaveze po finansijskom lizingu u zemlji 269,753 Stanje na dan 17,141,290 16,871,537 Dugoročne obaveze se odnose na dugoročni kredit od povezanog pravnog lica SHP Harmanec, koji je odobren 01. decembra 2007. godine. Zaključno sa 31.decembrom 2020. godine potpisano je nekoliko aneksa ugovora kojima su vršene izmjene roka dospijeća. Ugovorena godišnja kamatna stopa iznosi 1,2%, dok je rok otplate po posljednjem aneksu 31.decembar 2023.godine, i ugovoreno je da se pozajmljena suma isplati jednokratno pri isteku ugovora o zajma.

14. PRIMLJENI AVANSI, DEPOZITI I KAUCIJE I OBAVEZE IZ POSLOVANJA

31.12.2020. 31.12.2019. Primljeni avansi 49,491 33,115Dobavljači – povezana pravna lica (Napomena 26) 7,579,616 9,759,312Dobavljači iz Republike Srpske 3,297,148 4,081,256Dobavljači iz Federacija BiH 621,419 591,405Dobavljači iz Brčko Distrikta - 1,474Dobavljači iz inostranstva 4,150,287 3,234,041 Stanje na dan 15,697,962 17,700,603

15. OSTALE KRATKOROČNE OBAVEZE

31.12.2020. 31.12.2019. Obaveze po osnovu neto zarada i naknada zarada 266,683 243,126Obaveze za poreze na zarade i naknade zarada 86,318 82,092Obaveze za doprinose na zarade i naknade zarada 482,567 463,845Obaveze za ostala neto lična primanja 75,700 70,306Obaveze za PDV 136,900 28,365 Stanje na dan 1,048,168 887,734

16. PASIVNA VREMENSKA RAZGRANIČENJA

31.12.2020. 31.12.2019. Unaprijed obračunati rashodi perioda 3,558,746 2,784,164Razgraničeni prihodi i primljene donacije 285,348 285,348 Stanje na dan 3,844,094 3,069,512



18

16. PASIVNA VREMENSKA RAZGRANIČENJA (Nastavak) Unaprijed obračunati rashodi perioda u iznosu od KM 3,558,746 se odnose na razgraničenja po osnovu korekcije transfernih cijena, odnosno svođenja iznosa transakcija na iznose koji su u skladu sa principom „van dohvata ruke“. Kontrolisane transkacije se odnose na isporuku gotovih proizvoda povezanim pravnim licima SHP Harmanec, SHP Intim papir i SHP Slavošovce. Kratkoročno razgraničeni prihodi i primljene donacije se u potpunosti odnose na dio odloženih prihode po osnovu investicione obaveze ulaganja vlasnika u proizvodna sredstva koji dospijeva u roku od jedne godine (Napomena 12).

17. POSLOVNI PRIHODI

2020. 2019. Prihodi od prodaje robe povezanim pravnim licima 27,015 45,492Prihodi od prodaje robe u Republici Srpskoj 1,470 496Prihodi od prodaje robe u Federaciji BiH 578,415 366,303Prihodi od prodaje robe u Brčko Dstriktu BiH - -Prihodi od prodaje robe u inostranstvu 205,439 92,753Ukupno prihodi od prodaje robe 812,339 505,044 Prihodi od vršenja usluga povezanim pravnim licima 40,146,618 48,169,782Prihodi od vršenja usluga u Republici Srpskoj 2,698,480 4,375,531Prihodi od vršenja usluga u Federaciji BiH 7,408,111 6,323,853Prihodi od vršenja usluga u Brčko Distriktu BiH - -Prihodi od vršenja usluga u inostranstvu 26,542,365 19,485,162Ostali poslovni prihodi 327,211 328,200 77,122,785 78,682,528 Ukupno poslovni prihodi 77,935,124 79,187,572 Ostali poslovni prihodi se u najvećem dijelu odnose na prihode po osnovu investicione obaveze ulaganja vlasnika u proizvodna sredstva

18. NABAVNA VRIJEDNOST PRODATE ROBE Trošak nabavne vrijednosti prodate robe u iznosu od KM 661,341 (u 2019. godini u iznosu od KM 415,402) u potpunosti se odnosi na trošak prodate robe.

19. TROŠKOVI MATERIJALA, GORIVA I ENERGIJE

2020. 2019. Troškovi ostalog materijala (režijskog) 40,184,587 51,428,742Troškovi goriva 1,163,078 1,137,199Troškovi energije 9,469,091 9,164,842 Ukupno 50,816,756 61,730,783



19

20. TROŠKOVI ZARADA, NAKNADA ZARADA I OSTALI LIČNI RASHODI

2020 2019.Troškovi bruto zarada 4,797,723 4,583,037Troškovi bruto naknada zarada 1,226,016 1,125,889Troškovi otpremnina, nagrada i pomoći 173,736 170,966Troškovi zaposlenih na službenom putu 41,198 147,957Troškovi bruto ostalih ličnih rashoda 456,405 448,854 Ukupno 6,695,079 6,476,703Prosječan broj zaposlenih po osnovu stanja na kraju mjeseca 268 256

21. TROŠKOVI PROIZVODNIH USLUGA

2020. 2019.Troškovi transportnih usluga 3,728,384 3,706,193Troškovi usluga održavanja 787,810 611,863Troškovi zakupnina 287,195 407,281Troškovi reklame i propagande 1,404,859 1,185,264Troškovi ostalih usluga 1,247,310 1,173,790 Ukupno 7,455,557 7,084,391 Troškovi transportnih usluga se u najvećem dijelu odnose na troškove prevoza gotovih proizvoda do kupaca.

22. TROŠKOVI AMORTIZACIJE

2020. 2019. Troškovi amortizacije 1,511,629 1,464,303 Ukupno 1,511,629 1,464,303

23. NEMATERIJALNI TROŠKOVI

2020. 2019. Troškovi neproizvodnih usluga 1,748,689 1,475,379Troškovi reprezentacije 55,906 37,916Troškovi premija osiguranja 351,545 318,605Troškovi platnog prometa 81,195 89,734Troškovi članarina 35,257 39,338Troškovi poreza 250,723 257,895Troškovi doprinosa 6,069 5,694Ostali nematerijalni troškovi 6,573 9,717 Ukupno 2,535,956 2,234,280



20

23. NEMATERIJALNI TROŠKOVI (Nastavak) Troškovi neproizvodnih usluga se u najvećem dijelu odnose na troškove rukovođenja preduzećem, ekonomske i usluge poreskog savjetovanja, troškove usluga fizičkog obezbjeđenja, obrazovanja zaposlenih, zatim troškove statutarne revizije i revizije za konsolidaciju.

24. FINANSIJSKI PRIHODI I FINANSIJSKI RASHODI

2020. 2019. Pozitivne kursne razlike 2,817 723 Ostali finansijski prihodi 375,095 673,526 377,912 632,525 Finansijski rashodi po osnovu odnosa sa povezanim pravnim licima

270,119 286,484

Rashodi kamata 11,723 31,202 281,842 317,687 Ukupno 96,070 314,838

25. OSTALI PRIHODI I OSTALI RASHODI

2020. 2019.Dobici od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme - 16,927Dobici po osnovu prodaje materijala 128,391 161,958Viškovi izuzimajući viškove zaliha učinaka 18,168 18,304Naplaćena otpisana potraživanja

- 7,612

Prihodi od smanjenja obaveza 300,153 80,895 446,712 285,696 Gubici po osnovu rashodovanja i prodaje

nematerijalnih sredstava, nekretnina, postrojenja i opreme

-

3,178

Gubici po osnovu prodaje materijala 57,314 84,713Manjkovi, izuzimajući manjkove zaliha učinaka 85,264 25,999Rashodi po osnovu ispravke vrijednosti i otpisa potraživanja

-

130,282

Rashodi po osnovu rashodovanja zaliha materijala i robe i ostali rashodi

372,607

12,341

-515,185 (256,512) Ukupno -68,473 29,184



21

26. TRANSAKCIJE SA POVEZANIM STRANAMA Većinski vlasnik Društva je Eco Investment a.s. Sljedeća potraživanja i obaveze su proizašla iz transakcija obavljenih sa povezanim stranama:

IZVJEŠTAJ O FINANSIJSKOM POLOŽAJU

AKTIVA U KM 2020. 2019.Potraživanja po osnovu prodaje SHP Harmanec 3,836,013 3,970,877SHP Slavošovce - -SHP Bohemia -29,955 60,404SHP Intim papir 187,961 1,439,419SHP Zagreb 1,541,888 1,616,670Paloma dd 1,630,656 217,779 Ukupno potraživanja na dan 31. decembra 845,973 7,305,149

PASIVA U KM 2020. 2019.Obaveze iz poslovanja SHP Harmanec 7,428,018 8,407,015SHP Slavošovce 67,330 655,565SHP Trgovina - -SHP Intim papir 73,482 293SHP Zagreb - 385,318Paloma dd 10,787 311,120 Ukupno obaveze na dan 31. decembra 7,579,616 9,759,311 Ukupna neto potraživanja/(obaveze) 432,919 (2,454,162)



22

26. TRANSAKCIJE SA POVEZANIM STRANAMA (Nastavak)

IZVJEŠTAJ O UKUPNOM REZULTATU PRIHODI 2020. 2019.

a) Prodaja robe i usluga

SHP Harmanec 20,283,450 27,023,241SHP Slavošovce -19,584 254,944SHP Bohemia 276,224 70,582 SHP Intim papir 5,803,550 8,024,155SHP Zagreb 10,115,171 9,902,354Paloma dd 3,714,821 2,955,492 Ukupno prihodi

40,173,632 48,230,768

RASHODI 2020. 2019.a) Nabavka robe i usluga

SHP Harmanec 1,480,007 1,938,667SHP Slavošovce - 83,735SHP Intim papir 2,763 13,354SHP Zagreb 371,827 346,745Paloma dd 117,690 57,432 Ukupni rashodi

1,972,287 2,439,933

Ukupni neto prihodi/(rashodi) 38,201,345 45,790,835

27. UPRAVLJANJE FINANSIJSKIM RIZICIMA

Poslovanje Društva je izloženo različitim finansijskim rizicima: tržišnom riziku, finansijskom riziku (deviznom i kamatnom), kreditnom riziku i riziku likvidnosti. Upravljanje rizicima u Društvu je usmereno na nastojanje da se u situaciji nepredvidivosti finansijskih tržišta potencijalni negativni uticaji na finansijsko poslovanje Društva svedu na minimum. Upravljanje rizicima obavljaju direktor i finansijska služba Društva u skladu sa usvojenim politikama Društva. Finansijski rizici se sagledavaju na vremenskoj osnovi i prevashodno se izbjegavaju umanjenjem izloženosti Društva ovim rizicima. Društvo ne može da eliminiše sve finansijske i operativne rizike, ali uvođenjem rigoroznog kontrolnog okvira i nadgledanjem i odgovaranjem na potencijalne rizike, Društvo je u mogućnosti da upravlja ovim rizicima. Rukovodstvo Društva smatra da su u tekućim okolnostima politike upravljanja rizicima adekvatne i efektivne i da se njihovom odgovarajućom primjenom u svakodnevnom poslovanju minimizira izloženost Društva prvenstveno negativnim efektima rizika. Društvo ne koristi nikakve finansijske instrumente zaštite od efekata finansijskih rizika na poslovanje iz razloga što takvi instrumenti nisu u širokoj upotrebi, niti postoji organizovano tržište takvih instrumenata u Republici Srpskoj.



23

27. UPRAVLJANJE FINANSIJSKIM RIZICIMA (Nastavak)

27.1. Finansijski instrumenti po kategorijama Kategorije finansijskih instrumenata, prema knjigovodstvenom stanju na dan 31. decembra 2019. i 2020. godine, prikazane su u sledećoj tabeli:

31.12.2020. 31.12.2019.

Finansijska sredstva

Potraživanja po osnovu prodaje 12,113,570 9,976,874Potraživanja za preplaćene 143,143 143,143Gotovina i gotovinski ekvivalenti 5,306,179 1,175,581Ukupno 17,562,892 11,295,598

Finansijske obaveze Obaveze iz poslovanja 15,697,962 17,700,603Obaveze po osnovu zarada i naknada zarada 911,268 859,368Obaveze za PDV 136,900 28,365Obaveze za ostale poreze i doprinose i druge dažbine 981,594 166,140

17,727,724 18,754,476Ukupno

27.2. Faktori finansijskog rizika

(a) Tržišni rizik

Tržišni rizik je rizik da će fer vrijednost budućih tokova gotovine finansijskog instrumenta biti promjenjiva Rizik od promjene kursa stranih valuta Iako dio svojih transakcija Društvo obavlja u stranim valutama, menadžment Društva smatra da Društvo nije značajno izloženo riziku od promjene kursa stranih valuta prilikom poslovanja u zemlji i inostranstvu, jer uglavnom obavlja svoje poslovne transakcije u lokalnoj valuti (Konvertibilna marka = KM), kao i u EUR za koji je Konvertibilna marka vezana fiksnim valutnim kursom ( 1 EUR = 1.95583 KM). U skladu sa navedenim, menadžment Društva nije vršio analizu osjetljivosti na promjene kursa stranih valuta. Knjigovodstvena vrijednost finansijske imovine i obaveza Društva u stranim valutama na dan izvještavanja je sledeća:



24


27.2. Faktori finansijskog rizika (Nastavak)

(a) Tržišni rizik (Nastavak)

Rizik od promjene kursa stranih valuta (nastavak)

U KM

Imovina Obaveze

31. decembar

2020. 31. decembar

2019.31. decembar

2020.31. decembar

2019.

EUR 7,479,715 3,225,089 33,058,827 32,466,625

7,479,715 3,225,089 33,058,827 32,466,625

Imovina u stranoj valuti se odnosi na potraživanja od kupaca iz inostranstva i gotovinu na deviznom računu, dok se obaveze odnose na finansijske obaveze i obaveze iz redovnog poslovanja. Rizik od promjene kamatnih stopa Društvo ima odobren kredit od povezanog pravnog lica, sa ugovorenom fiksnom kamatnom stopom od 1.2%, tako da nije izloženo rizicima koji kroz efekte promjena visine tržišnih kamatnih stopa djeluju na njenu finansijsku poziciju, rezultat poslovanja i tokove gotovine.

(b) Kreditni rizik Kreditni rizik je rizik mogućnosti nastanka negativnih efekata na finansijski rezultat, tokove gotovine i kapital Društva usljed neizvršenja obaveza dužnika prema Društvu, odnosno rizik finansijskog gubitka za Društvo ako druga ugovorna strana u finansijskom instrumentu ne ispuni svoje ugovorne obaveze. Kreditni rizik prevashodno proističe po osnovu potraživanja od prodaje i drugih potraživanja iz poslovanja. Kreditni rizik uslovljen je kreditnom sposobnošću kupca – dužnika i njegovom urednošću u izvršavanju obaveza prema Društvu, kao i kvalitetom instrumenata obezbeđenja naplate.

(c) Rizik likvidnosti Rizik likvidnosti je rizik da će Društvo biti suočena sa poteškoćama u izmirivanju svojih finansijskih obaveza. Rukovodstvo Društva upravlja rizikom likvidnosti na način koji mu obezbjeđuje da Društvo u svakom trenutku ispunjava sve svoje dospjele obaveze. Društvo upravlja rizikom likvidnosti održavajući odgovarajuće novčane rezerve, praćenjem planiranih i stvarnih novčanih tokova i održavanjem adekvatnog odnosa priliva finansijskih sredstava i dospjeća obaveza.



25


27.2. Faktori finansijskog rizika (Nastavak)

(c) Rizik likvidnosti (Nastavak) Ročnost dospijeća finansijske imovine i obaveza Društva na dan 31. decembra 2019. i 31. decembra 2020.godine:

Do 3 Od 3 do 12

meseci

Od 1 do 2

godine Od 2 do 5

godina

Preko 5

godina Ukupno meseca 31. decembar 2019. Godine

Obaveze po osnovu kredita - - - 16,871,537 - 16,871,537 Obaveze iz poslovanja 17,700,603 - - - - 17,700,603Ostale kratkoročne obaveze 4,179,786 - - - - 4,179,786

21,880,389 - 16,871,537 - 38,751,926

31. decembar 2020. Godine

Obaveze po osnovu kredita - - - 16,871,537 - 16,871,537 Obaveze iz poslovanja 15,697,962 - - - - 15,697,962 Ostale kratkoročne obaveze 219,575 - - - - 219,575

15,917,537 - - 16,871,537 - 32,789,074

27.3. Upravljanje rizikom kapitala Cilj upravljanja kapitalom je da Društvo zadrži sposobnost da nastavi da posluje u neograničenom periodu u predvidivoj budućnosti, kako bi vlasnicima kapitala obezbijedilo povraćaj (profit), a koristi ostalim zainteresovanim stranama, kao i da bi očuvalo optimalnu strukturu kapitala sa ciljem da smanji troškove kapitala. Da bi očuvalo odnosno korigovalo strukturu kapitala, Društvo može da izvrši korekciju isplata dobiti, vrati kapital vlasnicima kapitala, poveća kapital, ili, pak, može da proda sredstva kako bi smanjila dugove. Na dan 31.decembra 2020. i 2019. godine, koeficijent zaduženosti Društva bio je:

U KM31. decembar 31. decembar

2020 2019

Zaduženost (a) 16,871,537 16,871,537

Gotovina i gotovinski ekvivalenti -5,306,179 (1,175,582)

Neto zaduženost 11,565,358 15,695,955

Kapital (b) 13,035,262 6,276,979

Racio ukupnog dugovanja prema kapitalu 88.72% 250.06%

“shp celex” a.d. banja luka

Documents