FINANZAS

CORPORATIVAS

Integrantes:

Magdelyn Alava

Pauleth Mendoza

Lady García

Dayana Arteaga

Isabel Marín

Angélica Ponce

Es definido como la proximidad o

posibilidad de un daño. En caso en

que dicho daño suceda el desenlace

puede ser fatal.

Afortunadamente los riesgos pueden

ser anticipados y sus consecuencias

pueden ser atenuadas o evitadas.

Para ello es necesaria tomar todas las

precauciones necesarias para poder

prevenir los riesgos.

El riesgo financiero o también

conocido como riesgo de crédito o de

insolvencia, hace referencia a la

incertidumbre producida en el

rendimiento de una inversión, debida a

los cambios producidos en el sector en

el que se opera y a la inestabilidad de

los mercados financieros.

• RIESGO DE MERCADO.

Es el riesgo de pérdidas pormovimientos en los precios de losmercados de capitales, ya seaen precios de rentavariable, materias primas, tiposde interés, tipos de cambio etc.También incluye el riesgo deliquidez, que se da cuando lacompra o venta de unactivo, para poder serejecutada, exige una reducciónsignificativa en el precio (porejemplo un inmueble presenta unriesgo de iliquidez muy superior alque pueda presentar un título derenta variable cotizada).

RIESGO DE CREDITO O DECONTRAPARTE

El riesgo de contraparte existe

cuando se da la posibilidad de

que una de las partes de un

contrato, financiero sea incapaz

de cumplir con las obligaciones

financieras contratadas, haciendo

que la otra parte del contrato

incurra en una perdida. El riesgo

de crédito es el caso particular

cuando el contrato es uno decrédito y el deudor no puede

pagar su deuda.

Probabilidad de Incumplimiento.

Es la medida de que tan probablees que un acreditado deje decumplir con sus obligaciones

Correlación entre incumplimiento.Mide la dependencia o grado deasociación entre elcomportamiento crediticio de dosdeudores

Concentración de Cartera.

Significa que hay mucho créditoen pocas manos

Exposición: Es lo que debe eldeudor en caso de incumplimiento

Severidad de la perdida: Es lo queel acreedor pierde en caso deincumplimiento y se mide con laexposición

RIESGO DE TIPO DE INTERÉS.

Es el riesgo de que los tipos de interés suban

con fecha posterior a la emisión, ya que en

este escenario la rentabilidad del bono será

comparativamente menos atractiva para el

mercado, resultando en una bajada de precio

del bono, con la consiguiente pérdida de

valor.

RIESGO DE LIQUIDEZ

El riesgo de liquidez está asociado a que, aún

disponiendo de los activos y la voluntad de

comerciar con ellos, no se pueda efectuar la

compra/venta de los mismos, o no se pueda

realizar los suficientemente rápidos y al precio

adecuado, ya sea para evitar una pérdida o

para obtener un beneficio. Se pueden

distinguir dos tipos de riesgo de liquidez.

•Un activo no puede ser vendidodebido a la falta de liquidez en elmercado (en esencia sería un tipo deriesgo de mercado). Ante esta falta deliquidez se puede ver una aumento delspread entre el precio Bid y ask, lo quelleva a que la operación se realice aun precio menos apropiado.

Liquidez de activos:

•riesgo de que los pasivos no puedan ser satisfechos en su fecha de vencimiento o que solo se pueda hacer a un precio no adecuado.

Liquidez de financiación

RIESGO OPERACIONAL

Riesgo operacional es aquel que puede

provocar pérdidas debido a errores

humanos, procesos internos inadecuados o

defectuosos, fallos en los sistemas y como

consecuencia de acontecimientos

externos. Esta definición incluye el riesgo

legal y excluye el riesgo estratégico y/o de

negocio y el riesgo reputacional.

El riesgo operacional es inherente a todas

las actividades, productos, sistemas y

procesos, y sus orígenes son muy variados

(procesos, fraudes internos y

externos, tecnológicos, recursos

humanos, prácticas comerciales, desastres.

El riesgo de pérdidas que resultan de

procesos internos fallidos o

inadecuados, personas, sistemas o eventos

externos. La definición incluye el riesgo legal

pero excluye el riesgo estratégico y el riesgo

reputaciones”

ESTOS EVENTOS SON:

Fraude interno: Por ejemplo

errores intencionados.

Fraude Externo: Robo, falsificació

n.

Puede ser interpretado como

"inestabilidad del sistema

financiero, potencialmente

catastrófico, causado por

eventos idiosincráticos o

condiciones en los intermediarios

financieros"

Afecta a los rendimientos de todos los

valores de la misma forma.

No se pueden prevenir mediante la

diversificación de las

inversiones, afectan a muy numeroso

grupo de valores x lo tanto un

inversor que diversifica sus cuentas

aun están sujetas a los riesgos

sistemáticos

Riesgo Específico

Inherente a cada acción Depende de las características

específicas de la entidad

Reducirse por medio de una diversificación

adecuada.

Otra cuestión a entender…

El riesgo no se diluye sólo por el efecto de una combinación aleatoria de

valores

Dentro de cada sector

económico, con distintos criterios

de inversión

Valores que no se encuentren

correlacionados entre sí

Ejemplos de Riesgo Específico

Cambio de equipo directivoHuelgas

Adquisición de algún rival

Publicación de información no esperada