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Sobre a SulAmérica e Perspectivas de Mercado Gabriel Portella
AGENDA
2
Saúde e Odonto Mauricio Lopes
Auto e Massificados Eduardo Dal Ri
Capitalização André Lauzana
Vida, Previdência e Gestão de Ativos Marcelo Mello
Destaques Financeiros Arthur Farme
Tendências de Mercado Carlos Alberto Trindade
1895
1930
1970
1990
Fundação da Sul América, assumindo os negócios da New York Life Insurance Company na região
1913 - Início das atividades em Ramos Elementares com a Aquisição da Anglo Sul Americana e a fundação da Sul América Terrestres e Marítimos
1929 - Fundação da Sul América Capitalização (SulaCap)
1929 - Início das atividades nos segmentos de seguros de automóveis e outros ramos elementares
1970 - Início da operação em Saúde (ASO), formada pela Ford do Brasil
1977 - Fundação da Gerling Industrial (associação com a Gerling Konzern, da Alemanha) e da SAI (associação com a italiana Societá Assicuratrice do Grupo Fiat)
1978 – Criação da da holding Sul América S.A., controladora da SulaCap, Satma e Salic
1979 - Aquisição da Companhia Bandeirante de Seguros Gerais
1987 - Início das operações de previdência privada através da SulaPrev
1989 - Criação da Sul America Multiserviços S.A., em parceria com o Grupo GMF de Paris
1989 - Lançamento da SulAmérica Saúde (planos de saúde) e do SulAmérica Assistência 24 horas
1994 – Aquisição da Iochpe Seguradora
1995 - Parceria com o Banco do Brasil para criação da Brasilsaúde
1995 – Comemoração do centenário da Sulamérica
HISTÓRIA DE INOVAÇÃO E CRESCIMENTO SUSTENTÁVEL
3
1996 - Criação da SAMI, a partir da aquisição da Brasilpar Administração de Recursos e início da operação de gestão de ativos
1996 - Aquisição da Santa Cruz Seguros e da Itatiaia Seguros
1997 - Parceria com BB - criação da Brasilveículos e Joint venture com a Aetna International (saúde, vida e previdência)
1997 - Formação da Seguradora Brasileira de Crédito à Exportação, em parceria com diversas seguradoras
2000
2001 - A holandesa ING adquire a participação da Aetna
2002 - O ING se torna sócio da Sul América S.A., holding controladora do grupo
2006 - Parceria com a AXA Corporate Solutions para distribuição
2007 - IPO da SulAmérica
2010 - Aquisição da Brasilsaúde e venda da Brasilveículos para o Banco do Brasil
2010
2013 – Aquisição da SulaCap
2013 - ING vende sua participação para o IFC (7,8%) e para a Swiss Re (14,9%)
2014 - ING vende seus 10% de participação remanescentes em um block trade
2015 - Joint venture com a Healthways
2015 - Venda da carteira de Grandes Riscos para AXA Corporation e Venda de parte da carteira de Seguro Habitacional para a PAN Seguros
2015
HISTÓRIA DE INOVAÇÃO E CRESCIMENTO SUSTENTÁVEL
2011 - Aquisição da Dental Plan e parceria com a Caixa para seguro auto
4
Foco no cliente e no relacionamento com
a cadeia de valor
Altos níveis de retenção de clientes e grande potencial de cross selling
Subscrição disciplinada, com foco em
rentabilidade
Presença nacional com expansão da cobertura geográfica
Ampla distribuição e o maior programa de relacionamento
com o corretor
One-stop shop para proteção financeira (Seguros, Previdência,
Gestão de Ativos e Capitalização)
120 anos de história
Maior seguradora independente do Brasil, com posição de liderança em diferentes segmentos
SULAMÉRICA MODELO DE NEGÓCIOS
5
Nível 2 8º ano consecutivo Única seguradora
120 anos de atuação no mercado
SULAMÉRICA VISÃO GERAL
8,4 milhões chamadas recebidas
1 milhão SMS trocados
900 mil
Usuários registrados em nossos apps
1,1 milhão Chats online entre cliente e corretor
2 milhões Conexões no portal
do corretor
90 Filiais
10 Novas filiais
em 2016
5,3 mil Funcionários
7 milhões de clientes
30 mil Corretores
independentes
6
As mais importantes consultorias corporativas
Corretores de grandes volumes Corretores Independentes
Instituições Financeiras de Varejo
Estrutura de 90 filiais que apoiam mais de 30
mil corretores independentes
Força de Vendas
RELACIONAMENTO SÓLIDO COM A REDE DE DISTRIBUIÇÃO
7
10 Empresa do ano
Reconhecimento em Auditoria Preventiva
PRÊMIOS E RECONHECIMENTOS 2016
Prática de Gestão de Pessoas
Empresa de Seguros que Melhor se Comunica com os Jornalistas
Entre as 10+ 10 10
10 10 10
Melhor Desempenho em Condomínio, Riscos Habitacionais e Riscos Rurais
Seguros, Previdência, Capitalização e Fundos
Melhor Case de Ouvidoria
Destaque em Governança Corporativa
8
10,0
7,3 6,2
4,7 3,7
Reino Unido EUA Alemanha Chile Brasil
2,6 2,7 2,6 2,7 2,7 2,7 2,9 2,9
3,0
3,3 3,4
3,5
3,7
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
PARTICIPAÇÃO DE SEGUROS - BRASIL (% PIB)
PARTICIPAÇÃO DE SEGUROS EM 2015 – BRASIL VS. OUTROS PAÍSES (% PIB)
Fonte: SUSEP (2015) e Swiss Re (2015)
PERSPECTIVAS DO MERCADO
10
2005 2015 2025e
1 EUA 846
2 JAPÃO 323
3 REINO UNIDO 285
4 FRANÇA 179
5 ALEMANHA 158
6 ITÁLIA 110
7 CORÉIA DO SUL 68
8 CANADÁ 63
9 ESPANHA 49
10 CHINA 48
11 HOLANDA 48
12 AUSTRÁLIA 41
13 TAIWAN 39
14 BÉLGICA 34
15 SUIÇA 34
1 EUA 1.152
2 JAPÃO 413
3 CHINA 348
4 REINO UNIDO 299
5 FRANÇA 208
6 ALEMANHA 194
7 CORÉIA DO SUL 151
8 ITÁLIA 147
9 CANADÁ 102
10 TAIWAN 85
11 AUSTRÁLIA 79
12 HOLANDA 75
13 ÍNDIA 67
14 BRASIL 59
15 ESPANHA 57
1 EUA 1.579
2 CHINA 1.090
3 JAPÃO 526
4 REINO UNIDO 411
5 FRANÇA 284
6 ALEMANHA 224
7 ITÁLIA 217
8 CORÉIA DO SUL 215
9 BRASIL 173
10 ÍNDIA 149
11 CANADÁ 128
12 TAIWAN 120
13 AUSTRÁLIA 112
14 HOLANDA 98
15 ESPANHA 81
Fonte: Munich Re Economic Research (Mai/16)
Em €, Bilhões
PERSPECTIVAS DO MERCADO
11
CRESCIMENTO DA RECEITA EM TODOS OS SEGMENTOS
(R$ bilhões)
R$397 bilhões
R$365 bilhões
R$327 bilhões
128
146
162
31
33
31
34
36
40
31
33
34
81
96
108
22
22
22
2014
2015
2016e
16,4% 16,3% 18,3%
13,3% 12,1% 11,6%
8,6% 7,5%
3,9% 1,9%
3,0%
0,1%
-3,8% -3,4%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016e
Arrecadação de Seguros PIB
CAGR = +9,7%
Fonte: Cnseg, IBGE e Relatório Focus (02/12/2016)
CRESCIMENTO DA RECEITA VS. PIB
PERSPECTIVAS DO MERCADO
12
AGENDA
13
Sobre a SulAmérica e Perspectivas de Mercado Gabriel Portella
Destaques Financeiros Arthur Farme
Tendências de Mercado Carlos Alberto Trindade
Saúde e Odonto Mauricio Lopes
Auto e Massificados Eduardo Dal Ri
Vida, Previdência e Gestão de Ativos Marcelo Mello
Capitalização André Lauzana
GASTOS PÚBLICOS EM SAÚDE
(% PIB)
3,8
7,6
8,7
8,3
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Brasil Reino Unido Alemanha Estados Unidos
Fonte: World Bank Group (Out/16).
SAÚDE MERCADO
15
Fonte: Credit Suisse
Im
portâ
ncia
dos p
lan
os d
e s
aú
de n
os g
asto
s p
riv
ad
os
Pla
nos p
rivados c
om
o %
dos g
asto
s p
rivados c
om
saúde
Importância da iniciativa privada no sistema de saúde Gastos privados em saúde como % do total de gastos em saúde
Papel central do setor público, complementado com gastos “out-of-pocket”
Despesas “out-of-pocket” são críticas para o sistema de saúde
Papel central do setor público, com suporte complementar do setor privado
Planos privados são críticos para o sistema de saúde
10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
0%
O setor privado tem um papel fundamental no sistema de saúde do Brasil
SAÚDE MERCADO
16
Penetração de planos de saúde cresce com o nível de emprego, impulsionada pelos planos corporativos
PENETRAÇÃO DOS PLANOS DE SAÚDE VS. DESEMPREGO
TOTAL DE BENEFICÁRIOS – SAÚDE SUPLEMENTAR (Milhões – Set/16)
12%
11% 18%
24%
15%
17%
19%
21%
23%
25%
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
14,00%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M16
Desemprego Penetração na população total
9 10 10 10 10 10 9
27 29 31 33 34 33 32
7 7 7 7 7 7 7
2010 2011 2012 2013 2014 2015 Set/16
Individual Coletivo Empresarial Coletivo por adesãoFonte: ANS (Set/16) *Não considera membros de saúde classificados como “outros” e “não informado”.
SAÚDE MERCADO
17
Fonte: ANS
Movimento de consolidação se acelera
OPERADORAS DE SAÚDE E ODONTOLÓGICO (Milhões – Set/16)
MERCADO
1.458
793
490
308
2.004
950
719
343
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1T16 2T16 3T16
Operadoras de Saúde c/ Beneficiários Operadoras de Odonto c/ BeneficiáriosOperadoras de Saúde Operadoras de Odonto
MEMBROS DE SAÚDE & OPERADORAS (Milhões de membros – Set/16)
2
4
8
15
27
51
95
168
306
800
0 100 200 300 400 500 600 700 800 900
16%
24%
35%
44%
52%
63%
73%
82%
92%
100%
Número de Operadoras
% d
e M
em
bro
s
48,3
44,3
39,7
35,0
30,2
25,3
21,1
16,9
11,6
7,7
15 maiores operadoras detém 44%
dos beneficiários
SAÚDE MERCADO
18
95,8
101,0
95,0
96,0
97,0
98,0
99,0
100,0
101,0
102,0
jan/15 abr/15 jul/15 out/15 jan/16 abr/16 jul/16
Mercado total SulAmérica
Fonte: ANS (Set/16)
De janeiro de 2015 a setembro de 2016, a SulAmérica cresce 1,0% em número de segurados. O número do Mercado encolhe 4,2% no mesmo período
EVOLUÇÃO POR NÚMERO DE BENEFICIÁRIOS
(Base 100)
+5,3p.p
SAÚDE MERCADO VS. SULAMÉRICA
19
Em odonto, SulAmérica cresce 45,1% de janeiro/15 a setembro/16, desempenho muito superior ao do mercado
EVOLUÇÃO POR NÚMERO DE BENEFICIÁRIOS DE ODONTO
(Base 100)
105,9
145,1
80,0
90,0
100,0
110,0
120,0
130,0
140,0
150,0
jan/15 abr/15 jul/15 out/15 jan/16 abr/16 jul/16
Mercado total SulAmérica
+39,2p.p
Fonte: ANS (Set/16)
ODONTO MERCADO VS. SULAMÉRICA
20
14,4%
12,1% 9,7%
3,8%
2,9%
2,8%
Bradesco
Amil
SulAmérica
Unimed Rio
Central NacionalUnimed
Intermédica
SulAmérica: posição de Liderança (3ª maior) nos segmentos de Saúde e Odontológico
SAÚDE: PART. DE MERCADO (top 6)
(% do total de receitas – Set/16)
ODONTOLÓGICO: PART. DE MERCADO (top 6)
(% do total de receitas – Set/16)
36,6%
13,4%
4,4%
3,4%
2,9% 2,6%
Bradesco + Odontoprev
Amil
SulAmérica
Interodonto
Metlife
Odonto System
46% no Top 6 63% no Top 6
Fonte: ANS
SAÚDE E ODONTO MERCADO VS. SULAMÉRICA
21
+20 mil Prestadores de serviços
180 hospitais para compra direta
de materiais
Processo negociado com mais de 424 mil
segurados utilizando saúde ativa
com tabelas negociadas para
Gestão de Materiais e Medicamentos
131 hospitais
19%*
Cross Selling
2,1 Milhões de beneficiários
846 Mil beneficiários
Fonte: SulAmérica, dados dos últimos 12 meses *Do total da carteira de clientes de saúde
SAÚDE E ODONTO DESTAQUES OPERACIONAIS (em Set/16)
10 milhões
Visitas médicas realizadas
48 milhões
Exames laboratoriais pedidos
200 mil
Hospitalizações aprovadas
20 mil
Partos realizados
12 milhões
Procedimentos médicos pré-autorizados
1,6 milhão
Pedidos de reembolso processados
22
AGENDA
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Sobre a SulAmérica e Perspectivas de Mercado Gabriel Portella
Destaques Financeiros Arthur Farme
Tendências de Mercado Carlos Alberto Trindade
Saúde e Odonto Mauricio Lopes
Auto e Massificados Eduardo Dal Ri
Vida, Previdência e Gestão de Ativos Marcelo Mello
Capitalização André Lauzana
FROTA SEGURADA
(% da frota)
Fonte: Fenseg / Denatran (2014)
RECEITAS DE MERCADO
(R$ bilhões)
32,4 33,3
24,8 24,1
2014 2015 9M15 9M16
-2,8%
2,8%
28,6%
12,7%
12,2% 10,4%
8,7%
7,1%
20,3%
Porto Seguro + Itaú + Azul
BB + Mapfre
Bradesco
SulAmérica
HDI
Tokio Marine
Outros
PARTICIPAÇÃO DE MERCADO – 9M16
(% do total de prêmios)
3% 14%
34%
79%
20%
97% 86% 66% 21% 80%
Veículos com mais de 11 anos
Veículos de 7 a 11 anos
Veículos de 0 a 6 anos
Frota brasileira total
Veículos novos
Frota sem seguro
Idade média da frota total: 6,8 anos
Idade média da frota segurada: 3,4 anos
Frota segurada
80% no Top 6
AUTO MERCADO
25
Frequências permanecem altas em todo o país
ROUBOS E FURTOS DE AUTOMÓVEIS - RJ E SP (estados)
(em milhares e % YoY)
Fonte: SSP-SP, ISP-RJ (Out/16)
3,7 3,8 3,9 4,1 4,5 4,9 4,5 4,8 4,7 4,8 4,8 4,4 4,3 4,7 5,5
14,9 15,1 16,4 16,7
16,0 15,4 15,2 16,4
15,7 15,8 15,8 15,6 15,9 15,7 16,2
ago-15 set-15 out-15 nov-15 dez-15 jan-16 fev-16 mar-16 abr-16 mai-16 jun-16 jul-16 ago-16 set-16 out-16
-4,9%
6,2% 4,6% 7,3% 6,0% 9,1%
17,9%
9,6% 17,1%
23,7%
32,7%
15,7% 15,4%
23,0%
42,7%
-17,1% -14,3% -11,5%
-5,6% -0,1%
-9,5% -1,9%
-5,6% -1,4%
3,0%
13,0%
3,1% 7,3% 4,2%
-1,1%
AUTO ROUBOS E FURTOS
Total RJ Total SP %YoY RJ %YoY SP 26
Licenciamento de veículos novos segue tendência de queda
LICENCIAMENTO DE VEÍCULOS NOVOS
(em milhares)
1.928
2.463 2.820
3.141
3.515 3.633 3.802 3.767
3.498
2.569 2.341
1.846
2.569
2.014
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 11M15 11M16 2015 2016*
-21,6%
-21,2%
Fonte: Anfavea (Nov/16) *2016 anualizado
-47,0%; -1,8 milhão
AUTO MERCADO
27
6,6%
30,9%
52,5%
10,0%
0 km
1 -3 anos
4 -9 anos
Demais
67,2%
17,4%
8,2%
6,1% 1,1%
Passeio
Pickup
Moto
Carga
Outros
FROTA SEGURADA POR REGIÃO - SULAMÉRICA
(Número de Itens - 9M16)
IDADE DA FROTA
(% da frota segurada)
TIPO DA FROTA
(% da frota segurada)
Fonte: SulAmérica Fonte: SulAmérica
381,251
115,999
17,088 55,85
98,344
48,146 74,023 72,842
148,128 174,99
80,549
372,342
64,582
SP SP (Int.) PA CE PE BA PR SC RS MG DF RJ MT
Frota Total: 1.704.134
22,4%
6,8%
1,0% 3,3%
5,8% 2,8% 4,3% 4,3%
8,7% 10,3%
4,7%
21,8%
3,8%
AUTO SULAMÉRICA
28
4ª Maior Seguradora
de automóveis
1,7 Milhão Frota segurada
de veículos 12 Milhões
Cotações de auto realizadas
~70%
Retenção de clientes
DESTAQUES OPERACIONAIS (em set/16)
2 Milhões
Chamadas recebidas na
assistência 24h
1,9 Mil Oficinas
referenciadas
+5 Milhões de usuários
impactados pela marca SulAmérica através da parceria
com 35 CASA
Centros Automotivos SulAmérica
29
AUTO
em 12 meses
em 12 meses
3,3 3,7
4,5 4,7
4,9
3,7 3,9
2011 2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
49,5%
43,4%
7,1%
Residencial
Empresarial
Condomínios
Fonte: Susep
RECEITAS DE MERCADO
(R$ Bilhões) 10,3% CAGR
5,0 %
PARTICIPAÇÃO DE MERCADO
(% do total)
COMPOSIÇÃO DA RECEITA
(% das receitas totais; 9M16)
23,3%
12,5%
11,5%
10,1%
8,8%
7,0%
5,2%
3,0%
18,6% Porto + Azul
BB + Mapfre
Bradesco
Sompo Seguros
Zurich
Caixa Seguros
Tokio marine
SulAmérica
Outros
Fonte: SulAmérica e Susep (set/2016)
MASSIFICADOS MERCADO
31
R$ 57 milhões em prêmios/ano
RESIDENCIAL
312 mil Itens
R$ 46 milhões em prêmios/ano
EMPRESARIAL
42 mil Itens
R$ 60 milhões em prêmios/ano
CONDOMÍNIO
34 mil Itens
Nota: Prêmios de Seguros dos últimos 12 meses.
MASSIFICADOS SULAMÉRICA
32
R$ 57 milhões em prêmios/ano
RESIDENCIAL
312 mil Itens
R$ 46 milhões em prêmios/ano
EMPRESARIAL
42 mil Itens
R$ 60 milhões em prêmios/ano
CONDOMÍNIO
34 mil Itens
Nota: Prêmios de Seguros dos últimos 12 meses.
• Forte cross selling com o segmento de seguros de
automóveis através de uma ampla rede de distribuição
• Foco em rentabilidade e na segmentação de produtos
MASSIFICADOS SULAMÉRICA
33
AGENDA
34
Sobre a SulAmérica e Perspectivas de Mercado Gabriel Portella
Destaques Financeiros Arthur Farme
Tendências de Mercado Carlos Alberto Trindade
Saúde e Odonto Mauricio Lopes
Auto e Massificados Eduardo Dal Ri
Vida, Previdência e Gestão de Ativos Marcelo Mello
Capitalização André Lauzana
11,3
31,1 30,8 29,6
2006 2015 9M15 9M16
RESERVAS (R$ bilhões)
7,1
21,5
15,7 15,5
2006 2015 9M15 9M16
ARRECADAÇÃO (R$ bilhões)
PARTICIPAÇÃO DE MERCADO
(% do total de arrecadações; 9M16)
Fonte: Susep
13,1% CAGR
-1,1%
11,9% CAGR -4,0%
29,6%
25,6%
14,1%
6,1%
5,7%
4,5%
3,5% 10,9%
Bradesco + HSBC
Banco do Brasil
Itaú
Santander
Caixa
Icatu
SulAmérica
Outros
Top 7 players detém 89% do mercado
CAPITALIZAÇÃO MERCADO
36
CAPITALIZAÇÃO SULAMÉRICA
TRADICIONAL
Pagamentos efetuados durante determinado período, no qual
o cliente pode ganhar prêmios. No vencimento,
o titular receberá o valor total dos pagamentos
GARANTIA DE ALUGUEL
Produto tradicional que dispensa o fiador em um contrato de aluguel, garantindo segurança ao proprietário
e possibilidade de prêmios ao cliente
INCENTIVO /PROMOCIONAL Sorteios vinculados a eventos promocionais
de companhias e produtos
37
522,3 544,7 553,9
417,8 420,7
2013 2014 2015 9M15 9M16
45%
18%
36%
2%
Fiador Seguro Fiança
Caução Título Capitalização
Fonte: SulAmérica
ARRECADAÇÃO GARANTIA DE ALUGUEL - SULAMÉRICA
(R$ milhões)
3,0% CAGR
0,7%
PARTICIPAÇÃO DE MERCADO
(% do total)
PARTICIPAÇÃO DE MERCADO - GARANTIA DE ALUGUEL (% do total)
80%
5%
10% 5% Trad. Bancário
Trad. Garantiade Aluguel
Incentivo
Popular
Fonte: FenaCap Fonte: FenaCap
CAPITALIZAÇÃO GARANTIA DE ALUGUEL
38
53% 34%
5% 5%
SulAmérica
Porto Seguro
Brasilcap
Mapfre
Outros
MERCADO DE LOCAÇÃO
Fonte: CRECISP e IBGE
AGENDA
39
Sobre a SulAmérica e Perspectivas de Mercado Gabriel Portella
Destaques Financeiros Arthur Farme
Tendências de Mercado Carlos Alberto Trindade
Saúde e Odonto Mauricio Lopes
Auto e Massificados Eduardo Dal Ri
Vida, Previdência e Gestão de Ativos Marcelo Mello
Capitalização André Lauzana
9,3
26,9
19,8 19,9
2006 2015 9M15 9M16
Fonte: Susep
PRÊMIOS DE SEGUROS (R$ bilhões) 12,5% CAGR
0,3%
COMPOSIÇÃO DA RECEITA (% do total de prêmios; 9M16)
Fonte: Susep (1) outros: Seguro educacional e dotal
45,2%
27,6%
19,5%
7,5% 0,2%
Vida Grupo
Prestamista
Acidentes Pessoais
Vida Individual
Outros
PARTICIPAÇÃO DE MERCADO(1) (% do total de prêmios; 9M16)
Fonte: SulAmérica (1) Excluindo seguro educacional e seguro dotal
19,0%
15,5%
13,3% 12,4%
7,0%
1,6%
31,2%
Mapfre + BB
Bradesco + HSBC
Zurich + Santander
Itaú
Icatu
SulAméricaOutros
PENETRAÇÃO DE SEGURO DE VIDA
(% do PIB; 2014)
Média Mundial: 3,4%
Fonte: Swiss Re
2,1% 2,3% 2,9%
3,8% 3,1% 3,0%
8,0%
Brasil Espanha Canada Austrália Alemanha EUA Reino Unido
VIDA E AP MERCADO
41
• Novo SulAmérica Seguro Viagem
PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS
• Crescimento em Vida Individual • Sistema de cotação totalmente online
• Proposta de Valor Combinada (Vida + Previdência + Gestão de Ativos)
VIDA E AP SULAMÉRICA
42
Fonte: Susep
53,7
70,6 74,0 83,7
99,0
69,6
80,1
2011 2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
CONTRIBUIÇÕES (R$ bilhões)
16,5% CAGR 15,1%
RESERVAS TÉCNICAS (R$ bilhões)
Fonte: Susep
262,1
325,4 364,2
432,3
527,1 496,5
614,7
2011 2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
19,1% CAGR 23,8%
89,5%
7,1% 3,4%
VGBL
PGBL
Tradicional
COMPOSIÇÃO DA CONTRIBUIÇÃO (% do total das contribuições; 9M16)
Fonte: Fenaprevi e SulAmérica
29,6%
29,6%
23,2%
5,7%
5,6% 1,9% 1,3% 0,9% 2,2%
Banco do Brasil
Bradesco + HSBC
Itaú
Caixa Seguros
Santander
Icatu
Safra
SulAmérica
Outros
MARKET SHARE (% do total das reservas técnicas; 9M16)
Fonte: SulAmérica
PREVIDÊNCIA MERCADO
44
• Portfolio diversificado de produtos, com arquitetura aberta
PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS
• Performance consistente • Proposta de Valor Combinada (Vida +
Previdência + Gestão de Ativos)
• Serviços especiais para Family Offices e distribuidoras de investimentos
PREVIDÊNCIA SULAMÉRICA
45
Fonte: Anbima
ATIVOS ADMINISTRADOS (R$ trilhões)
12,1% CAGR 13,4%
1,9
2,3 2,5
2,7 3,0 2,9
3,3
2011 2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
ATIVOS ADMINISTRADOS POR CLASSE (% do total de ativos administrados; 9M16)
48,2%
4,8%
19,5%
27,5%
Renda Fixa
Ações
Multimercado
Outros
Fonte: Anbima
ATIVOS POR TIPO DE INVESTIDOR (% do total de ativos administrados; 2015)
Fonte: Anbima
32,6%
45,4%
4,9%
17,0%
Previdência Pública e Privada
Corporativo e Varejo
Poder Público
Outros
PRINCIPAIS GESTORAS INDEPENDENTES POR ATIVOS (R$ bilhões; Set/16)
Fonte: SulAmérica e Anbima
*O total de SulAmérica inclui o saldo dos fundos de investimentos e carteiras administradas sob gestão ou administração da SulAmérica Investimentos DTVM S.A.
32
27 26 24
21 20 18
14 12
GESTÃO DE ATIVOS MERCADO
47
• Portfólio diversificado e competitivo, incluindo produtos de equity e renda fixa
PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS
• Sólido histórico com expertise em investimentos nacionais
• Parcerias internacionais com Franklin Templeton e ABS
• Forte relacionamento com mercado institucional
• Rating máximo pela S&P – “AMP-1 - Muito forte”
GESTÃO DE ATIVOS SULAMÉRICA
48
AGENDA
49
Sobre a SulAmérica e Perspectivas de Mercado Gabriel Portella
Destaques Financeiros Arthur Farme
Tendências de Mercado Carlos Alberto Trindade
Saúde e Odonto Mauricio Lopes
Auto e Massificados Eduardo Dal Ri
Vida, Previdência e Gestão de Ativos Marcelo Mello
Capitalização André Lauzana
6.614,0 7.005,4 7.723,2
8.679,6 8.266,1
9.436,6
10.616,7
12.217,9
13.520,3
15.325,9
11.443,3 12.109,0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
(Em R$ milhões)
CAGR: +9,8% +5,8%
PRÊMIOS DE SEGUROS R$ 12,1 bilhões (9M16)
51
154,0
320,0 381,8 413,5 426,6 448,1 483,2 484,0
555,6
683,8
436,2 380,6
186,3
50,5
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
CAGR: +18,0%
-12,7%
(Em R$ milhões)
612,9
734,3
Lucro líquido recorrente Lucro líquido não recorrente
LUCRO LÍQUIDO R$ 380,6 milhões (9M16)
52
8.125,0 9.097,9
10.884,7
12.429,3 12.268,3 13.418,8
14.321,8
16.513,0
18.510,3
20.047,6 20.985,7
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M16
CAGR: +9,5%
(Em
R$ m
ilhões)
ATIVOS TOTAIS R$ 21,0 bilhões (9M16)
53
917,7
1.960,4
2.517,7
2.831,1 2.891,9 3.075,6
3.345,4 3.574,6
3.965,6
4.430,9
4.897,1
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M16
CAGR: +17,1%
(Em
R$ m
ilhões)
PATRIMÔNIO LÍQUIDO R$ 4,9 bilhões (9M16)
54
9.811
13.419 13.438
15.665
20.022
22.366
26.170 24.685
28.361 30.279
32.175
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M16
CAGR: +11,9%
(Em
R$ m
ilhões)
ATIVOS SOB GESTÃO R$ 32,2 bilhões AuM (9M16)
55
900 1.048
1.653 1.907
2.259 2.555
3.740 4.054
4.569
5.340
5.834
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M16
CAGR: +19,5%
(Em
R$ m
ilhões)
RESERVAS DE PREVIDÊNCIA R$ 5,8 bilhões (9M16)
56
4.016 4.362
5.563
6.553 6.030
6.803 7.389
9.033
10.313 11.099
11.836
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M16
CAGR: +11,4%
(Em
R$ m
ilhões)
RESERVAS TOTAIS R$ 11,8 bilhões (9M16)
57
CAGR: +10,1%
1.185 1.255 1.403 1.698 1.671
1.871
2.285 2.480
2.676 2.822
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
GANHOS DE EFICIÊNCIA E PRODUTIVIDADE
PRÊMIOS DE SEGUROS por Funcionário
58
(Em
R$ m
il/funcio
nário
)
27,6
57,3 69,3
80,9 86,3 88,9
104,0 97,5 110,0
125,9
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
CAGR: +18,4%
GANHOS DE EFICIÊNCIA E PRODUTIVIDADE
LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE por Funcionário
59
(Em
R$ m
il/funcio
nário
)
Eficiência Operacional Índice de Despesas
Administrativas
Engajamento
% de respostas favoráveis
em pesquisa (Hay Group)
Saúde Sucessória de Executivos % de posições de
executivos com sucessores
internos mapeados
% de Mulheres em Cargos Executivos
2006 2015
9,1%
12,1%
2012 2015
75%
42%
2014 2015
92%
74%
20%
6%
2013 2015 2014
11%
% de Participação na Plataforma de
Bem-estar
2014 2015
50%
29%
Turnover
2013 2015
4,75%
6,05%
CAPITAL HUMANO
Categorias de Engajamento (Hay Group)
Jan/2013 2015
Treinamentos
Comunicação
Clareza e Direcionamento
81% 62%
68%
43%
82%
67%
60
SULAMÉRICA
Nota: Ajustado para o desdobramento de ações e pagamento de dividendos e juros sobre capital próprio.
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
Out-
07
Dez-0
7
Fev-0
8
Abr-
08
Jul-
08
Set-
08
Nov-0
8
Jan-0
9
Mar-
09
Mai-
09
Ago-0
9
Out-
09
Dez-0
9
Fev-1
0
Abr-
10
Jul-
10
Set-
10
Nov-1
0
Jan-1
1
Mar-
11
Jun-1
1
Ago-1
1
Out-
11
Dez-1
1
Fev-1
2
Abr-
12
Jun-1
2
Set-
12
Nov-1
2
Jan-1
3
Mar-
13
Jun-1
3
Ago-1
3
Out-
13
Dez-1
3
Fev-1
4
Abr-
14
Jul-
14
Set-
14
Nov-1
4
Jan-1
5
Mar-
15
Jun-1
5
Ago-1
5
Out-
15
Dez-1
5
Fev-1
6
Mai-
16
Jul-
16
Set-
16
Nov-1
6
SULA11 Ibov
5,84
18,00
SULA11 DESEMPENHO DESDE O IPO
61
SULA11 vs. IBOVESPA (IBOV rebaseado para SULA11 – em 13/12/2016)
AGENDA
62
Sobre a SulAmérica e Perspectivas de Mercado Gabriel Portella
Destaques Financeiros Arthur Farme
Tendências de Mercado Carlos Alberto Trindade
Saúde e Odonto Mauricio Lopes
Auto e Massificados Eduardo Dal Ri
Vida, Previdência e Gestão de Ativos Marcelo Mello
Capitalização André Lauzana
TENDÊNCIAS DE MERCADO
CONSUMIDORES ESTÃO MUDANDO
Mudanças Demográficas
Segmento impulsionado por experiências em outras
indústrias
Novos hábitos de compra Novos canais
Novas necessidades
• População acima de 65 anos está crescendo aprox. 3% a.a.
• População em idade ativa será dominante em um futuro próximo
• Aumento de produtos focado nas diferentes necessidades dos clientes
• 55% de penetração de internet
• Relacionamento com as marcas evoluiu
• Crescimento rápido das vendas online
PR
IN
CIP
AIS
TEN
DÊN
CIA
S
TEN
DÊN
CIA
S/
EV
ID
ÊN
CIA
S
(FO
CO
NO
BR
AS
IL)
64
TENDÊNCIAS DE MERCADO
DESENVOLVIMENTO TECNOLÓGICO
Análise de dados Ascensão da mídia
digital e social
Tecnologia pessoal celulares, Ipad, tratamentos médicos personalizados, etc
PR
IN
CIP
AIS
TEN
DÊN
CIA
S
TEN
DÊN
CIA
S/
EV
ID
ÊN
CIA
S
(FO
CO
NO
BR
AS
IL)
• Grande volume de banco de dados, agregando inteligência à indústria
• Aumento de critérios de segmentação, com seguradoras oferecendo até 350 preços diferentes para o mesmo produto
• Novos modelos de negócios
• Quase 100% de penetração de celulares, dos quais a penetração de smartphones representou mais de 20% em 2015
• Tecnologia que permite um novo nível de automação convergente
65
TENDÊNCIAS DE MERCADO
PRESSÕES REGULATÓRIAS
Aumento na regulação
• Novas regras de solvência
• Desregulamentação do resseguro no Brasil
• Monitoramento das mudanças regulatórias no exterior
• Aumento nas regras de proteção ao cliente
• Agenda regulatória intensa no setor de saúde em todo o mundo e tendência de aumento dos benefícios e limitação de preços no Brasil
PR
IN
CIP
AIS
TEN
DÊN
CIA
S
TEN
DÊN
CIA
S/
EV
ID
ÊN
CIA
S
(FO
CO
NO
BR
AS
IL)
66
TENDÊNCIAS DE MERCADO
DISRUPÇÕES MACROECONÔMICAS
Crescimento renovado em mercados desenvolvidos
Desaceleração do crescimento em países
emergentes
Taxa de juros subindo e instabilidade do mercado
de capitais
• Taxas de juros elevadas devem ser mantidas, como parte da política de estabilização da inflação
• No longo prazo, espera-se queda nas taxas de juros
• O crescimento da classe média desacelerou, mas fundamentos das economias emergentes no longo prazo permanecem
• PMEs representam 30% das receitas e 65% dos empregados no Brasil: canal mal atendido apesar do crescimento robusto e da maior rentabilidade em comparação com grandes empresas
• Ligeira recuperação dos mercados desenvolvidos, porém cenário ainda desafiador
• América Latina: ambiente político ajudando economias a se moverem na direção de condições mais favoráveis
• Expectativa de crescimento de longo prazo das economias em desenvolvimento
PR
IN
CIP
AIS
TEN
DÊN
CIA
S
TEN
DÊN
CIA
S/
EV
ID
ÊN
CIA
S
(FO
CO
NO
BR
AS
IL)
67
TENDÊNCIAS DE MERCADO
EVOLUÇÃO DO MERCADO
Consolidação e profissionalização dos players em toda a cadeia de valor
Transações globais e entrada de players internacionais no Brasil
• Grandes transações globais
• Intensificação da presença internacional no Brasil
• Tendência internacional de consolidação de corretoras, hospitais, oficinas, etc.
• Ganho de escala
• Ampliação do poder de barganha dos prestadores
PR
IN
CIP
AIS
TEN
DÊN
CIA
S
TEN
DÊN
CIA
S/
EV
ID
ÊN
CIA
S
(FO
CO
NO
BR
AS
IL)
68