resumen ifrs 2004
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Normas internacionales de información financiera.TRANSCRIPT
Normas Internacionales deInformación Financiera
Guía Práctica 2005
KPMG en ColombiaAgosto 2005
Normas Internacionales de Información Financiera
© 2005 KPMG Ltda. Firma miembro colombiana de KPMG International, cooperativa suiza.Derechos reservados. Impreso en Colombia
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Derechos Reservados
Ninguna parte de esta publicación puede reproducirse sin laaprobación previa del Editor. Cualquier reproducción,divulgación o comercialización sin autorización del autor, serásancionada civil y penalmente como lo indica la Ley.
La información aquí contenida recoge los estándares vigentesa partir del 1 de enero de 2005 y los que se han emitido hastajulio de 2005.
Su propósito es proveer información básica para compañíassobre el significado de adoptar los Estándares Internacionalesde Información Financiera en Colombia. Las decisionesespecíficas deben basarse en el análisis detallado de lassituaciones individuales.
Esta publicación no está disponible para la venta. Sedistribuye como cortesía de KPMG en Colombia a sus clientesy otros amigos.
Los derechos de autor sobre la presente obra son titularidadde KPMG Ltda. y están protegidos en los términos señaladospor la Ley 23 de 1982.
© 2005 KPMG Ltda., firma miembro colombiana de KPMGInternational, cooperativa suiza. Derechos Reservados.Impreso en Colombia.
KPMGBogotá D.C.Calle 90 No. 21-74 (Blue Tower)Conmutador: (1) 6188000 / 6188100, fax: (1) 2185490 / 6103245A.A. 9122, [email protected] 19 Norte No. 2N-20, Piso 31Oficina 02, Edificio Torre de CaliTeléfono: (2) 6681480 / 6681481, fax: (2) 6684447A.A. 2098, [email protected]ínCarrera 43A No. 16 A sur -38, piso 3Teléfono: (4) 3140404, Fax: (4) 3132554A.A. 1212, medellí[email protected]
ISBN 958-33-8097-0
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A nuestros clientes y otros amigos
Las compañías en Colombia, cada vez con mas frecuencia, se ven en lanecesidad de usar información financiera que pueda ser entendidainternacionalmente, ya que no podemos aislarnos de la globalización. Estanecesidad se ve tanto en uso de información de terceros para negocios comoen el suministro de información a financiadores y posibles inversionistas.También hay uso interno de la información para evaluar competitividad frentea competidores internacionales.
El gobierno, consciente del costo adicional para las organizaciones cuandodeben manejar bases contables diferentes para cada propósito, ha manifestadoen diversos foros y en la Ley 550 su intención de adoptar los estándaresinternacionales para que haya una unificación en los criterios. No es clarocuándo se cristalizará tal intención, pero por lo pronto el mundo genera lanecesidad y muchas compañías voluntariamente van dando pasos hacia allá.
Para facilitar esta labor y ponerla al alcance de muchos, KPMG ha preparadoeste documento que pretende poner en un lenguaje sencillo, para comprensiónde los ejecutivos que dirigen las compañías, el significado de la adopción deestándares internacionales. No pretende este documento ser una bibliacompleta al respecto. También debe considerarse que la dinámica de losestándares es tal que el documento puede rápidamente estar desactualizado.
Normas Internacionales de Información Financiera, Guía Práctica 2005,es una publicación de KPMG Ltda., diseñada para proveer información sencillaa ejecutivos no especialistas, sobre los temas más significativos de las NormasInternacionales de Información Financiera de manera que puedan hacerconsideraciones tendientes a la toma de decisiones que pueden tener impactoen el futuro de las organizaciones.
La organización en la presentación de esta publicación se da por las cuentasdel balance general y del estado de utilidades para facilitar la utilización de losconceptos.
Aspiramos a que esta publicación sea de interés y agrado de sus lectores.
Cordialmente,
Comité de NIIF
Ana Lucía López M.David Aguirre M.Gerardo Buendía B.Orlando Delgadillo A.
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ÍNDICE
Derechos Reservados 2
Presentación 3
1 Introducción 7
2 Balance General 14
2.1 Propiedad, planta y equipo 172.1.1 Principales aspectos de las NIIF 172.1.2 Los cambios más importantes frente a las
normas Colombianas 182.1.3 Consideraciones al adoptar las NIIF por
primera vez 182.2 Activos Intangibles 192.2.1 Principales aspectos de las NIIF 192.2.2 Los cambios más importantes frente a
normas Colombianas 202.2.3 Consideraciones al adoptar las NIIF por
primera vez 212.3 Inversiones en Propiedades 222.3.1 Principales aspectos de las NIIF 222.3.2 Los cambios más importantes frente a las
normas Colombianas 232.3.3 Consideraciones al adoptar las NIIF por
primera vez 242.4 Inversiones en compañías asociadas 242.4.1 Principales aspectos de las NIIF 242.4.2 Los cambios más importantes frente a las
normas Colombianas 252.4.3 Consideraciones al adoptar las NIIF por
primera vez 26
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2.5 Impuesto diferido 262.5.1 Principales aspectos de las NIIF 262.5.2 Los cambios más importantes frente a las
normas Colombianas 272.5.3 Consideraciones al adoptar las NIIF por
primera vez 272.6 Inventarios 282.6.1 Principales aspectos de las NIIF 282.6.2 Los cambios más importantes frente a las
normas Colombianas 292.6.3 Consideraciones al adoptar las NIIF por
primera vez 302.7 Instrumentos Financieros 302.7.1 Principales aspectos de las NIIF 322.7.2 Los cambios más importantes frente a las
normas Colombianas 332.7.3 Consideraciones al adoptar las NIIF por
primera vez 342.8 Patrimonio 372.8.1 Principales aspectos de las NIIF 372.8.2 Los cambios más importantes frente a las
normas Colombianas 382.8.3 Consideraciones al adoptar las NIIF por
primera vez 382.9 Provisiones 382.9.1 Principales aspectos de las NIIF 382.9.2 Los cambios más importantes frente a las
normas Colombianas 392.9.3 Consideraciones al adoptar las NIIF por
primera vez 402.10 Beneficios a empleados 402.10.1 Principales aspectos de las NIIF 402.10.2 Los cambios más importantes frente a las
normas Colombianas 422.10.3 Consideraciones al adoptar las NIIF por
primera vez 43
3 Estado de Utilidades 45
3.1 Ingresos 473.1.1 Principales aspectos de las NIIF 47
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3.1.2 Los cambios más importantes frente a lasnormas Colombianas 48
3.2 Ingresos y gastos financieros 483.2.1 Principales aspectos de las NIIF 483.2.2 Los cambios más importantes frente a las
normas Colombianas 49
4 Asuntos especifícos 50
4.1 Algunas revelaciones en los estados financieros 504.2 Combinación de negocios 534.3 Transacciones en moneda extranjera 544.4 Deterioro de activos 554.5 Arrendamientos 564.6 Operaciones descontinuadas y activos a largo
plazo disponibles para la venta 574.7 Contratos de Seguros - IFRS 4 58
A.1 Apéndice A - Lista de normas vigentes emitidas aAgosto de 2005 62
A.2 Información Importante 63
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1. Introducción
Normas Internacionales de Información Financiera, en adelanteNIIF, con siglas en inglés IFRS (Internacional Financial ReportingStandards), son las palabras usadas para identificar la literaturaautorizada emitida por la Junta de Normas Internacionales deContabilidad, IASB por sus siglas en inglés.
Las NIIF comprenden pronunciamientos identificados como IFRSX (X es un número de secuencia), IAS X, IFRIC X y SIC X. IFRSson las nuevas normas que iniciaron su secuencia en 2003, IASson las normas emitidas previamente cuya secuencia fue delnúmero 1 al 41, los IFRIC son las interpretaciones actuales y losSIC son las interpretaciones anteriores, cuya secuencia llegóhasta el número 32.
IAS es la sigla en inglés de Internactional Accounting Standard(Norma Internacional de Contabilidad). SIC es la numeraciónde interpretaciones emit idas por el anter ior Comité deInterpretaciones de Estándares por la sigla en inglés deStandard Interpretation Committee. IFRIC es la sigla en inglésdel Comité Internacional de Interpretaciones de ReportesFinancieros (International Financial Reporting InterpretationsCommittee). No todas las IASs y SICs están vigentes. Al final deesta publicación se presenta la lista de pronunciamientos vigentesen julio de 2005.
Las NIIF se han diseñado para entidades con ánimo de lucro.Hay estándares internacionales emitidos para compañías deutilidad pública como las de servicios públicos (agua, la energía,etc.). Esta publicación no cubre las normas para compañías deutilidad pública.
Las NIIF no aplican a asuntos inmateriales o de poca importancia.Se considera que un asunto es material, independiente de sutamaño, si involucra una omisión o error en la informacióncontable que, a la luz de las circunstancias que le rodean, hace
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probable que el juicio de una persona razonable que confía enla información hubiese cambiado o se influenciaría por la omisióno por el error.
Las NIIF tienen un concepto arraigado en el cual prima lasustancia de las transacciones u operaciones realizadas por lasorganizaciones sobre la forma legal de las mismas. Por ello,para el registro, es importante entender lo que es laintencionalidad de la transacción, lo que hay detrás de ella,antes que su forma. Con esta información se puede llegar a unamejor selección de la norma a aplicar para hacer un mejorreflejo de ella en los estados financieros.
Las NIIF tienen un marco conceptual que debe ser utilizadopara orientarse cuando no hay una guía específica sobre elasunto. El marco conceptual básico define qué es un activo,pasivo, ingreso, gasto, cuáles son las mediciones existentes paracada uno de estos, cuándo deben reconocerse en la informaciónfinanciera, cuáles son las características de los estadosfinancieros y cuál es el objetivo de los estados financieros, entreotros.
Los supuestos de los que parte el marco conceptual son elsistema de causación y el de negocio en marcha. El sistema decausación parte de la base que las empresas reconocen losefectos de los eventos o transacciones cuando ellos ocurren yse registran y reportan en los estados financieros del período alque se relacionan. Los estados financieros no solo reflejantransacciones pasadas sino también transacciones por venircomo las obligaciones de pagar recursos en el futuro. El supuestode negocio en marcha considera que la organización continuaráoperando por un tiempo razonable. La tabla siguiente resumepuntos clave del marco conceptual:
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1 Valor razonable es definido como la cantidad por la cual un activo podría ser intercambiado o un pasivo
ser liquidado dentro de una transacción voluntaria entre contrapartes razonables. La transacción se
denomina explícitamente como una “arm´s length transaction” o aquella en la cual las partes negocian
dentro de posiciones equitativas y, por tanto, ninguna de ellas está sujeta la influencia dominante o
control.
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2. Probable, en una escala de posibilidades de que un evento suceda, significa que hay mas posibilidades
que el evento suceda que posibilidades que el evento no suceda.
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3. El Decreto 2649 de 1993 ha regido la contabilidad en Colombia.
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Las NIIF requieren que se presenten estados financieroscomparados con el período anterior. Se pueden presentar másperíodos comparativos, si se desea. Los estados financierosrequeridos son: Balance General, Estado de Utilidades, Estado deCambios en el Patrimonio o un Estado de Ganancias y PérdidasReconocidas, Estado de Flujos de Efectivo y las notas a los estadosfinancieros, incluyendo las políticas contables. Hay unas revelacionesmínimas que deben hacerse. Los estados financieros debenpresentarse consolidados, a menos que se cumplan ciertosrequerimientos. No se requiere presentar el estado financiero de lamatriz, de manera separada, aunque podría hacerse, si se desea.
Lo anterior representa cambios porque los estados financierosrequeridos no son los mismos - dejaremos de presentar el estadode cambios en la situación financiera (las compañías vigiladas por laSuperintendencia Bancaria ya dejaron de presentarlo) - y laconsolidación ganará importancia.
En las secciones siguientes nos concentraremos en los elementosde los estados financieros. El orden que se sigue es orientado por elcontenido de los estados financieros principales: el balance generaly el estado de utilidades. Tópicos no cubiertos de esta forma setratan de manera independiente.
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2. Balance General
Generalmente una entidad debe presentar el balance generalclasificado en activos y pasivos no corrientes y corrientes. Unapresentación del balance general clasificada por orden deliquidez es aceptable cuando provee información más relevantey confiable, como en las instituciones financieras.
Los cuadros siguientes presentan un balance general prototipobajo NIIF para compañías del sector real y sector financiero. Serequiere que se presenten comparativos y se pueden presentaren cifras significativas. En la columna de nota se incluye elnumeral en el cual se analiza la norma frente a la posición vigenteen Colombia en el año 2005. Las cuentas relacionadas en tipode letra itálica pueden contener instrumentos financieros queestán dentro del alcance de la IAS 39, norma sobre InstrumentosFinancieros. Con ello se demuestra que muchos de los activos ypasivos mantenidos por las entidades deben analizarse con estanorma.
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Ejemplo de un balance general de una compañía del sector real:
(en millones de pesos) Nota 2005 2004
Activos
Propiedad, planta y equipo 4,1 XXX XXX
Activos intangibles 4,2 XX XX
Inversiones en propiedades 4,3 XX XX
Inversiones en compañías asociadas 4,4 X X
Impuesto diferido 4,5 X X
Total activo no corriente XXX XXX
Inventarios 4,6 XXX XX
Otras inversiones 4,7 X X
Impuesto de renta por cobrar 4,5 X X
Cuentas por cobrar comerciales y otras 4,7 XX XX
Efectivo y equivalentes de efectivo 4,7 X X
Activos clasificados como disponibles
para la venta 4,7 XX XX
Total activos corrientes XXX XXX
Total activos X,XXX X,XXX
Patrimonio
Capital emitido 4.7 y 4.8 XX XX
Prima en colocación de capital XX XX
Reservas 4.7 y 4.8 XX XX
Utilidades retenidas 4.7 y 4.8 XX XX
Total patrimonio de los dueños XXX XXX
Interes minoritario 4,8 X X
Total patrimonio XXX XXX
Pasivos
Préstamos con interés 4.7 y 4.9 XX XX
Beneficios a empleados 4,1 X X
Provisiones 4,9 X X
Pasivo por impuesto diferido 4,5 X X
Total pasivo no corriente XX XX
Sobregiro bancario 4,7 X X
Préstamos con interés 4,7 X X
Cuentas por pagar comerciales y otras X X
Provisiones 4,9 X X
Pasivos clasificados como disponibles
para la venta 4,7 X X
Total pasivo corriente XX XX
Total pasivo XX XX
Total pasivo y patrimonio X,XXX X,XXX
Ejemplo de un balance general de una institución financiera:
(en millones de pesos) Nota 2005 2004
Activos
Efectivo y saldos en bancos 4,7 XX XX
Efectivo pignorado para títulos 4,7 XX XX
Portafolio negociable 4,7 XX X
Préstamos, neto de provisión 4,7 XXX XXX
Inversiones financieras 4,7 XX XX
Propiedad, planta y equipo 4,1 X X
Otros activos 4,7 XX XX
Total activos X,XXX XXX
Patrimonio
Capital emitido 4,8 XX XX
Prima en colocación de capital XX X
Reservas 4,8 XX XX
Utilidades retenidas 4,8 XX XX
Total patrimonio de los dueños XXX XXX
Interes minoritario 4,8 X X
Total patrimonio XXX XXX
Pasivos
Papeles del mercado monetario 4.7. XX XX
Obligaciones con bancos 4,7 XX XX
Acuerdos de recompra 4,7 XX X
Pasivos para negociar 4,7 XX XX
Saldos a favor de clientes 4,7 X X
Obligaciones a largo plazo 4,7 X X
Otros pasivos 4,7 X X
Total pasivo y patrimonio X,XXX XXX
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En los numerales siguientes tratamos cada cuenta de los estadosfinancieros que, a nuestro juicio, merece dedicación separada.
2.1 Propiedad, planta y equipo
2.1.1 Principales aspectos de las NIIF
La propiedad, planta y equipo es reconocida inicialmente al costo.El costo incluye todos los gastos que se puedan relacionardirectamente con poner el activo en condiciones del uso para elcual se compró. El costo también incluye el valor estimado de loscostos para desmantelar y remover el activo y restaurar el sitiodonde se ha ubicado. Si hay cambios en el estimado, éstos afectanel costo del activo y el monto de la depreciación prospectivamente.El costo también puede incluir ciertos intereses. El costo no incluyediferencia en cambio.
La propiedad, planta y equipo se deprecia en el tiempo de su vidaútil. La depreciación se causa aún si el activo no está en uso. Si sedefine que el activo se va a vender (ver activos disponibles para laventa) cambia de clasificación.
Si la vida útil de los componentes individuales de un mismo activodifiere, cada componente debe controlarse separadamente.
Sólo se pueden capitalizar gastos posteriores relacionados con elactivo si los beneficios futuros de estos gastos superan claramenteel rendimiento estándar del activo. Si hay reemplazo de uncomponente controlado separadamente, esto se trata como unreemplazo del activo.
Anualmente, debe revisarse el estimado de vida útil, el valor residual,si lo hay, y el método de depreciación. Si hay cambios en la vida útil,éstos se tratan como cambios en estimados, es decir,prospectivamente. Si hay condiciones que indiquen que el activopuede haber perdido valor, se debe hacer una prueba de deterioro(ver deterioro de activos en el capítulo 4).
La propiedad, planta y equipo puede ser revaluada usando el valorrazonable si todos los activos de la misma clase se someten a lareevaluación y ésta se mantiene actualizada. Esta opción generaríaimpuesto diferido.
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2.1.2 Los cambios más importantes frente a las normasColombianas
Los cambios más importantes que visualiza KPMG Ltda. son:
• El uso de vidas útiles reales, basadas en las condicionesparticulares de cada negocio, puesto que en Colombia se hadepreciado usando vidas útiles determinadas para todos losactivos de la misma clase, por ejemplo, 20 años para edificios.Cuando las empresas definan las vidas útiles reales de sus activos,esperamos ver un cambio importante en el costo asociado a ladepreciación.
• Para aquellos que decidan optar por la valuación a valor razonable,el costo asociado a la depreciación también debe reflejar uncambio importante que impactaría el costo de los productosfabricados.
• Para aquellos que tienen activos improductivos temporal odefinitivamente, el costo por depreciación o por deterioro seincrementará.
• La revisión anual de vidas útiles, valores residuales, si los hay, ymétodos de depreciación implica una tarea administrativa que nose ha hecho y que debe documentarse, involucrando personaltécnico en algunos casos.
• Si consideramos que actualmente Colombia no es clasificadacomo una economía altamente inflacionaria, en los casos en loscuales se aplica el ajuste por inflación, se reflejaría un cambiopues no habrían ajustes por inflación corrientemente.
2.1.3 Consideraciones al adoptar las NIIF por primera vez
Al crear el balance de apertura de la adopción por primera vez, lascompañías deben tener en cuenta lo siguiente:
• Una entidad que esté adoptando NIIF por primera vez puedeelegir el valor razonable como el costo de un activo de propiedad,planta y equipo en la fecha de la transición4 . El avalúo actual bajolas normas generalmente aceptadas en Colombia corrientementepuede ser válido si es comparable con el valor razonable o con el
4. Fecha de transición es el primer día del período comparativo que debe presentarse en el año de la
adopción por primera vez. Por ejemplo: Si el primer año en el cual se deben aplicar NIIF en Colombia
fuese el año 2007 y los primeros estados financieros a presentar serían los del corte del año terminado
el 31 de diciembre de 2007, los comparativos serían los del año terminado el 31 de diciembre de 2006
y el primer día de este período es el 1 de enero de 2006 o, en términos reales, 31 de diciembre de 2005.
En este caso, la fecha de transición es 1 de enero de 2006 ó, en términos reales, 31 de diciembre de 2005.18
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costo depreciado bajo NIIF, ajustado para reflejar el ajuste porinflación, por ejemplo. Si se toma esta alternativa, las compañíasdeben considerar el impacto que esto tiene en los costos futuros,pues la base de depreciación va a ser diferente.
• Si una entidad no toma la opción anterior, para activos antiguos,adquiridos en períodos previos a los momentos en los cuales seconsideró a Colombia como con economía altamente inflacionaria,debe estimar el ajuste por inflación desde la adquisición del activohasta el año en que cesó de considerarse la economía comoaltamente inflacionaria. Por lo anterior, el ajuste por inflaciónactualmente incluido se revierte y se genera un monto de ajustediferente. Este procedimiento puede ser dispendioso en algunoscasos.
• Las vidas útiles reales de sus activos. Esto puede implicar unrecálculo de la depreciación con impacto en las utilidadesretenidas.
• Los cambios en los archivos maestros y parámetros debenajustarse para la depreciación posterior.
2.2 Activos Intangibles
Dentro de los activos intangibles se incluyen activos como patentes,marcas, licencias, registros y goodwill.
2.2.1 Principales aspectos de las NIIF
Para que se pueda reconocer un activo intangible, éste debe tenerun beneficio económico futuro que es probable realizar y, cuyocosto se puede medir confiablemente. Los intangibles se reconoceninicialmente al costo. El costo de un intangible depende de si ha sidoadquirido separadamente, como parte de una combinación denegocios (adquisición de negocios) o si se ha generadointernamente.
El goodwill representa los beneficios económicos futuros de activosque no se pueden identificar y reconocer separadamente.
El goodwill adquirido y otros intangibles con vida indefinida5 no seamortizan, pero deben evaluarse por posible deterioro al menos
5. Vida indefinida es aquella en la cual no se prevé un límite de tiempo durante el cual el activo generará
flujos de efectivo a la entidad, en condiciones normales de progreso de la misma.
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una vez al año. Los intangibles con vida útil definida se amortizandurante su vida útil y se les realiza prueba de deterioro cuando haycondiciones que indiquen que pueden haber perdido valor.
Rara vez se pueden capitalizar gastos posteriores sobre el activointangible. Se aplica el marco conceptual general de generarbeneficios económicos futuros que superen el rendimiento estándaresperado del activo.
Los intangibles sólo se pueden revaluar al valor razonable si hay unmercado activo.
No es posible capitalizar los siguientes costos como activosintangibles: goodwill generado internamente, costos de investigación,costos de desarrollo de listas de clientes (bases de datos de clientes),costos preoperativos, gastos de entrenamiento, publicidad,actividades promocionales, relocalización y reorganización de laentidad.
2.2.2 Los cambios más importantes frente a normasColombianas
Los cambios más importantes que visualiza KPMG Ltda. son:
• Algunos intangibles como el goodwill y otros con vida indefinidano tendrán que amortizarse por lo cual los costos pueden disminuirsi los activos mantienen su valor. Esto no necesariamente implicauna pérdida de beneficio fiscal, pues las reglas fiscales podríancontinuar aceptando la deducción, como en muchos países delmundo. La diferencia entre el valor de reporte contable y el valorfiscal generaría impuesto diferido.
• El hecho de tener que hacer pruebas de deterioro anuales obligaa tener unos esquemas de valoración establecidos y confiables oa contratar expertos en el tema anualmente. Esto puede implicarunos costos administrativos adicionales y gente capacitada parahacer las valoraciones.
• El costo del goodwill en una adquisición de negocios se establecede manera diferente en las NIIF a como se ha establecidolocalmente. Para las adquisiciones anteriores a la fecha detransición, si no se opta por la exención permitida, según se explicamás adelante, el monto del goodwill como tal puede variar. Todaslas adquisiciones posteriores deben medirse conforme loestablece IFRS 3 (ver combinación de negocios en el capítulo 4).
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• Para aquellos que difieren costos preoperativos, publicidad,entrenamiento y otros gastos, tendrán que programar susevaluaciones considerando que éstos son gastos en el momentoen el cual se incurren.
• Dado que en Colombia no se ha desarrollado el mercado deintangibles, la alternativa de la revaluación de intangibles a valorrazonable no se espera que impacte, aunque multinacionalespodrían aprovechar las ventajas de mercados globales.
• Si consideramos que actualmente Colombia no es clasificadacomo una economía altamente inflacionaria, en los casos en loscuales se aplica el ajuste por inflación, se reflejaría un cambiopues no habrían ajustes por inflación corrientemente.
2.2.3 Consideraciones al adoptar las NIIF por primera vez
Al crear el balance de apertura de la adopción por primera vez, lascompañías deben tener en cuenta lo siguiente:
• En la fecha de la transición, una entidad puede elegir el valorrazonable como el costo de un activo intangible que cumpla losrequerimientos de la IAS 38 para ser reconocido como intangibley los criterios para usar revaluación, es decir, debe existir unmercado activo. No obstante, es necesario que haya un mercadoactivo para los intangibles para poder optar por el valor razonable.
• Es necesario dar de baja activos que no cumplan la condición deintangible y remedir aquellos que si la cumplan, de acuerdo consus vidas útiles definidas o indefinidas.
• Una entidad que esté adoptando por primera vez las NIIF puedeelegir no aplicar IFRS 3 de manera retrospectiva a todas o algunasde sus adquisiciones de negocio pasadas. No obstante, si decidereconstruir una adquisición, debe reconstruir todas lasadquisiciones posteriores a la primera que reconstruya conformea IFRS 3. Por ello, podrían surgir activos intangibles queactualmente no se hayan reconocido o el monto de los reconocidospodría variar, incluyendo el valor del goodwill. La decisión de noreconstruir las adquisiciones o de reconstruirlas a partir dedeterminada adquisición debe tomarse considerando no sólo elcosto y tiempo de la reconstrucción, sino el impacto que tendráen la situación financiera y los resultados futuros si ello llegare ahacerse. La decisión sobre reconstrucción de adquisiciones nodebe hacerse a la ligera pues algunas compañías pueden 21
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aumentar sus activos generándoles valor adicional sin que elloimplique costos adicionales en el futuro, debido a que algunosintangibles y el goodwill no se amortizan bajo NIIF.
• Para activos antiguos, adquiridos en períodos previos a losmomentos en los cuales se consideró a Colombia como coneconomía altamente inflacionaria, debe estimar el ajuste porinflación desde la adquisición del activo hasta el año en que cesóde considerarse la economía como altamente inflacionaria. Por loanterior, el ajuste por inflación actualmente incluido se revierte yse genera un monto de ajuste diferente. Este procedimiento puedeser dispendioso en algunos casos.
2.3 Inversiones en Propiedades
2.3.1 Principales aspectos de las NIIF
Una inversión en propiedades es una propiedad que se tiene paragenerar arrendamientos, valorización o ambos.
Una inversión en propiedades es reconocida inicialmente al costo,incluyendo los costos de la transacción. Se pueden capitalizar costosposteriores sólo si es probable que se generen beneficioseconómicos futuros que superen el rendimiento estándar establecidopara la inversión antes de incurrir en tales costos. Posteriormente, sepuede reconocer al valor razonable o al costo, pero debe usarse elmismo modelo para todas las inversiones en propiedades.
Si el método del valor razonable se selecciona, los cambios en elvalor razonable se reconocen en el estado de utilidades cuando elvalor razonable cambia. El valor razonable debe reflejar lascondiciones del mercado en la fecha del balance general. Si el valorrazonable no es fácil de estimar porque no hay mercado activo, lamedición debe hacerse al costo. Si el valor razonable se usa comométodo y, posteriormente, se reduce la actividad de mercado debienes similares, debe continuar usando el valor razonable.
El valor razonable de todas las inversiones en propiedades deberevelarse, independiente del método usado para medición.
Hay edificios ocupados parcialmente por sus propietarios con áreasarrendadas a otros usuarios. La parte que se arrienda podríaclasificarse como inversión en propiedades si esa porción puedeser vendida o alquilada bajo un arrendamiento financiero6 . Si nopuede venderse, se clasifica como propiedad, planta y equipo, amenos que la porción en uso propio sea insignificante.
6. Ver arrendamientos en capítulo 4.22
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La transferencia de inversiones en propiedades hacia otros activoso de otros activos hacia propiedades en inversión puede hacerse sise cumplen las condiciones de cambio en el uso del activo. Si pro-piedad, planta y equipo se transfiere a inversión en propiedad ydebe usarse el valor razonable, la diferencia se trata como larevaluación de propiedad, planta y equipo. Si la transferencia es deinventarios a inversión en propiedades que deben reportarse alvalor razonable, la diferencia con el costo debe afectar el estado deutilidades en el momento de la transferencia.
2.3.2 Los cambios más importantes frente a las normasColombianas
Las normas colombianas no han considerado esta categoría deactivos de manera independiente. Estos activos deben haberseclasificado como propiedad, planta y equipo u otros activos. Si elmétodo usado bajo NIIF para medir estos activos es el costo, loscambios más importantes surgen en la clasificación y en el ajustepor inflación. Es importante distinguir que activos disponibles parala venta no deben confundirse con inversiones en propiedadesporque tienen un tratamiento diferente. Los principales cambiosque visualiza KPMG Ltda. son:
• La clasificación de los activos al tener su propia categoría.
• Si se usa el valor razonable como método de medición, haydiferencia pues en Colombia sólo usamos el costo, ajustado porinflación, en algunos casos. El uso del valor razonable con elajuste al mismo en cada cierre exime la depreciación y tieneimplícita la medición de cualquier deterioro si lo ha habido.
• La necesidad de estimar y revelar los valores razonables, ya quesiempre deben revelarse.
• Si consideramos que actualmente Colombia no es clasificadacomo una economía altamente inflacionaria, en los casos en loscuales se aplica el ajuste por inflación, se reflejaría un cambiopues no habrían ajustes por inflación corrientemente.
2.3.3 Consideraciones al adoptar las NIIF por primera vez
Al crear el balance de apertura de la adopción por primera vez, lascompañías deben tener en cuenta lo siguiente:
• Una entidad que esté adoptando NIIF por primera vez puedeelegir el valor razonable como el costo de una inversión en 23
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propiedades, aún si decide usar el método del costo para valuarlas inversiones en propiedades.
• Si al elegir la política contable para la medición de inversiones enpropiedades (costo o valor razonable), se elige el método delcosto, debe considerar el impacto futuro de depreciar sobrevalores razonables.
• Si una entidad no toma la opción anterior, para activos antiguos,adquiridos en períodos previos a los momentos en los cuales seconsideró a Colombia como con economía altamente inflacionaria,debe estimar el ajuste por inflación desde la adquisición del activohasta el año en que cesó de considerarse la economía comoaltamente inflacionaria. Por lo anterior, el ajuste por inflaciónactualmente incluido se revierte y se genera un monto de ajustediferente. Este procedimiento puede ser dispendioso en algunoscasos.
2.4 Inversiones en compañías asociadas
En esta categoría se discute tanto las inversiones en asociadas comolas inversiones en cuentas en participación o lo que en inglés seconoce como “joint venture”.
2.4.1 Principales aspectos de las NIIF
Se dice que una asociada es una entidad en la cual se tiene influenciasignificativa. Se entiende como influencia significativa como el poderde participar en la definición de políticas operacionales y financierasde la entidad. Hay una presunción de influencia significativa cuandose posee entre el 20 y el 50% de los derechos con voto de lasociedad. Los derechos de voto afectan la definición de influenciasignificativa aún cuando el poder ejercerlos suceda en el futuro.
Una cuenta en participación es una entidad, activo u operaciónsujeta contractualmente a control conjunto.
Las inversiones en asociadas se registran usando el método departicipación patrimonial, que consiste en registrar la inversiónreconociendo la participación en las utilidades o pérdidas de laentidad. También se reconoce la participación en utilidades opérdidas no realizadas llevadas a las cuentas patrimoniales de laasociada.
Las cuentas en participación se pueden registrar usando el métodode participación patrimonial o el de consolidación proporcional,
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que consiste en incluir la proporción de los activos y pasivos quecorresponda en los estados financieros.
Si no se usan los métodos anteriores, las inversiones se trataráncomo inversiones financieras (véase la sección de InstrumentosFinancieros). El registro debe ser consistente en la entidad propietariay en la entidad poseída.
Las pérdidas de las asociadas implican una pérdida de valor de lasinversiones en asociadas, que sólo se registra hasta que la inversiónllegue a cero. Sólo se asumen pérdidas que superen el monto de lainversión cuando se está dando garantía sobre montos adicionalesa la inversión.
Las utilidades y pérdidas no realizadas resultantes de transaccionescon las asociadas se eliminan en el porcentaje departicipación en laafiliada.
2.4.2 Los cambios más importantes frente a las normasColombianas
El cambio más importante que observamos frente a las normasColombianas está asociado con el ajuste por inflación que continúaaplicando en algunos casos a las inversiones en asociadas.
En las cuentas en participación, en Colombia, por concepto de lasautoridades de impuestos, el socio gestor es quien registra todoslos activos, pasivos, ingresos y gastos. La participación del sociooculto es un gasto para el socio gestor y un ingreso para el sociooculto o viceversa, según el resultado. Las NIIF tienen un tratamientoque puede ser similar para el socio oculto, si el método usado es elde participación; sin embargo, si usa el método de consolidaciónproporcional, surgirán diferencias en todas las cuentas activas,pasivas y de ingresos y costos que maneje la cuenta en participación.El socio gestor presentará diferencias en el método de consolidaciónproporcional. Estas diferencias se van a reflejar en todas las cuentasactivas, pasivas, de ingresos y gastos que maneje por la cuenta enparticipación.
La eliminación de utilidades y pérdidas no realizadas generalmentese efectúa por el 100% de lo no realizado en Colombia, sin interesarla participación de otros inversionistas.
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2.4.3 Consideraciones al adoptar las NIIF por primera vez
IFRS 1 no contempla exenciones ni excepciones asociadas con laaplicación de la IAS 28 e IAS 31, inversiones en asociadas y cuentasen participación, respectivamente. Dado esto, se supone que debenaplicarse como si desde siempre se hubiesen usado. Se esperaque los valores de la cuenta superávit por método de participaciónse clasifiquen en la cuenta de utilidades retenidas y, si la asociadatiene revaluación de activos fijos en el patrimonio, ésta se llame igual.
Habrá necesidad de recalcular los ajustes por inflación desde laadquisición de la inversión hasta que Colombia dejó de ser unaeconomía hiperinflacionaria. Se revertirán los ajustes existentes y seregistrarán los re-estimados contra las utilidades retenidas.
2.5 Impuesto diferido
En esta sección se incluye el impuesto diferido activo, pasivo y elimpuesto de renta.
2.5.1 Principales aspectos de las NIIF
Se reconoce un impuesto diferido activo o pasivo por el efecto deimpuestos futuro sobre diferencias temporales y pérdidas fiscalesque se pueden deducir en el futuro. Los excesos de renta presuntivasobre renta ordinaria tienen un tratamiento similar al de las pérdidasfiscales que se pueden deducir en el futuro.
Una diferencia temporal es una diferencia entre la base fiscal y elvalor en libros de los activos y pasivos, que tiene un impacto deimpuestos.
Se reconoce el impuesto diferido activo o pasivo, a menos que ésteprovenga de:
• El reconocimiento inicial de un goodwill en una combinación denegocios y el goodwill no es deducible fiscalmente.
• El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacciónque no es una combinación de negocios y, si al momento de latransacción no se ha impactado el resultado contable o gravable.
El impuesto diferido activo se reconoce en la medida en que seaprobable que se pueda utilizar con utilidades en el futuro.
El impuesto diferido se mide con base en la expectativa de liquidación
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y recuperación y usando tasas vigentes o substancialmente vigentes(la aprobación por el Congreso y el Presidente son inminentes).
El impuesto diferido no se reconoce por su valor descontado. Elimpuesto diferido se clasifica como un activo o pasivo no corriente.Su contrapartida se registra en los resultados, a menos que el ingresoo pérdida no realizados se hayan registrado en el patrimonio.
El gasto (recuperación) de impuestos se compone por el impuestode renta corriente (valor a pagar o recuperar por la declaración derenta) más el cambio neto en el impuesto diferido activo y pasivoque no afecte los valores reconocidos en cuentas patrimoniales oque provengan directamente del registro de una adquisición denegocios.
2.5.2 Los cambios más importantes frente a las normasColombianas
Hay un cambio fundamental en el concepto del impuesto diferidoporque la definición de la base para estimar el impuesto diferido(diferencia temporal) es totalmente diferente. Mientras que enColombia se ha definido que una diferencia temporal es aquella quese reconoce contablemente en un período diferente al que afecta larenta gravable, en las NIIF la definición radica en valores fiscales ycontables diferentes que tienen efectos de impuestos. En Colombiahemos usado el método del gasto, según la terminología de laprofesión contable. En las NIIF se usa el método del activo y pasivo.
Por lo anterior, conceptos como pérdidas fiscales o excesos derenta presuntiva que se pueden deducir en el futuro, entran a jugardentro de la base para la determinación del impuesto diferido activosi hay la expectativa de recuperación de los impuestos pagadospreviamente cuando se incurrieron en estas partidas.
El método alternativo para valuar los activos fijos y la amortizaciónfiscal del goodwill generan impuestos diferidos.
Las Compañías tendrán que mantener registros de sus valorescontables y fiscales que les permitan administrar debidamente elimpuesto diferido y permitir una adecuada planeación fiscal, querequerirá del conocimiento de la norma por el asesor fiscal.
2.5.3 Consideraciones al adoptar las NIIF por primera vez
La IFRS 1 no tiene consideraciones especiales en el caso delimpuesto diferido; es decir, debe aplicarse como si siempre se
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2.6 Inventarios
Los inventarios son activos:
a. que se mantienen para ser vendidos en el curso ordinariodel negocio;
b. se usan en el proceso de producción de lo que se vende;o
c. está en la forma de materiales o suministros que seconsumen en el proceso de producción o de prestaciónde servicios.
2.6.1 Principales aspectos de las NIIF
Los inventarios se valúan al costo o el valor neto realizable, el quesea menor.
El costo incluye todos los costos necesarios para tener el inventarioen condiciones de venderlo o consumirlo, incluyendo los gastosindirectos necesarios.28
Se requiere de un análisis detallado con el profesional de impuestosy el de NIIF para distinguir por qué se originan las diferencias ycómo deben tratarse. El tema puede ser complejo por las diferentesposiciones fiscales que existen.
Activo fijo $10,000 $7,500 $2,500 $2,500 $0 $250 $1,000
Goodwill $13,000 $10,000 $3,000 $3,000 $0 $0 $900
Cuenta Saldo deapertura bajo NIIF
Saldo segúndeclaración
de rentaen la fecha
de transición
Diferencia Porcióntemporal
de ladiferencia
Porciónpermanente
de ladiferencia
Valor delimpuesto-Activo-
Valor delimpuesto–Pasivo-
hubiese utilizado. Al establecer los saldos de los activos y pasivos enun balance de apertura al adoptar por primera vez las NIIF, lascompañías tendrán que plantear la comparación con los valoresfiscales para establecer las diferencias temporales con efectosimpositivos y, de esta forma, estimar el impuesto diferido activo opasivo y si el mismo juega contra utilidades retenidas o cuentas deingresos o pérdidas no realizadas en el patrimonio. Este esprácticamente uno de los últimos pasos en el proceso de adopciónpor primera vez. La tabla siguiente presenta una cédula de trabajopara realizar el análisis con algunos ejemplos incluidos parailustración. Se utilizó una tasa del 30%.
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Cuando el inventario incluye costos de conversión, la distribuciónde los costos fijos indirectos se basa en la capacidad normal deproducción dela planta. Este valor no se aumenta comoconsecuencia de una reducción en la producción por cualquierrazón. La porción no distribuida de los costos fijos por razones dela reducción de la producción deben llevarse a gastos cuando seincurren.
Valor neto realizable es el valor estimado de venta en el cursoordinario de los negocios menos el costo estimado para completary vender el producto. Cuando este valor es menor que el costo, seconstituye una provisión por posible pérdida por deterioro en elvalor del inventario. Si posteriormente sube de nuevo el valor delinventario, la provisión puede revertirse.
La IAS 21, Efecto de las variaciones en las tasas de cambio de lamoneda extranjera, indica que una transacción en monedaextranjera, tal como la importación de inventarios, debe registrarsea la tasa de cambio de la fecha de la transacción. Se entiende quesi la importación es FOB (Free on Board), la transacción sucede eldía en que la despachan en el puerto.
Cuando se vende el inventario se reconoce como un costo.
Cuando los productos no se hacen por órdenes específicas, elmétodo para establecer el costo puede ser «Primero en Entrar,Primero en Salir» (PEPS o FIFO por sus siglas en inglés) o elmétodo del promedio ponderado. Fórmulas como el costo estándaro el método de márgenes (retail) pueden usarse si se aproximanal costo real.
Una entidad debe usar el mismo método para todos los inventariosde similar naturaleza y uso en la entidad. Si la naturaleza o el usode las clases de inventarios son diferentes, se podría justificar laaplicación de diferentes métodos. Las NIIF requieren políticascontables homogéneas para efectos de consolidación por lo cuallas empresas de grupo deben ser cuidadosas al seleccionar losmétodos de costeo a utilizar.
2.6.2 Los cambios más importantes frente a las normasColombianas
Aunque su uso no es generalizado, el Decreto 2649 de 1993contempla el método de costeo «Últimas en Entrar, Primeras en
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Salir» (UEPS o LIFO por sus siglas en inglés). Este método no estáconsiderado actualmente en las NIIF.
Actualmente, los inventarios se ajustan por inflación. Bajo NIIF, sólolo haríamos si la economía Colombiana llegara a serhiperinflacionaria, que esperamos no suceda.
Aunque las normas no lo indican específicamente, la costumbre hasido el incremento del costo unitario cuando el nivel de producciónse reduce, debido a la mayor absorción de costos fijos. Las NIIFson claras en cuanto a la no capitalización de costos fijos queexcedan la porción en condiciones normales de producción.
En una importación FOB, las diferencias en cambio que sucedanentre la fecha de embarque y la de nacionalización, no podránimpactar el costo del inventario y serán gastos o ingresos delperíodo.
2.6.3 Consideraciones al adoptar las NIIF por primera vez
La IFRS 1 no tiene consideraciones especiales sobre la aplicaciónde la IAS 2, por lo cual se entiende que en el balance de aperturaen la adopción por primera vez, los inventarios se medirán aplicandolos métodos seleccionados como si siempre se hubiesen aplicado.
Aparte de un cálculo cuidadoso de costos si se cambia el método,o del valor neto realizable si hay pérdida de valor, o del costo en losinventarios importados para excluir el efecto de las diferencias encambio, o de la exclusión de los ajustes por inflación capitalizados,no observamos situaciones que ofrezcan dificultades en la adopciónpor primera vez.
Asimismo, la gerencia no va a verse enfrentada a mayoresdecisiones por la ausencia de opciones en la adopción por primeravez.
2.7 Instrumentos Financieros
Muchas cuentas en el balance general clasifican para serconsideradas como instrumentos financieros. La razón: puedenser utilizadas, como su nombre lo indica, como un instrumentopara obtener o proveer financiación.
Un instrumento financiero es un contrato que le da vida a un activofinanciero en una compañía y a un pasivo financiero o instrumentode patrimonio en otra.30
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Un activo financiero es cualquier activo que sea: a. efectivo, b. underecho contractual para recibir efectivo u otro instrumentofinanciero de otra compañía, c. un derecho contractual deintercambiar instrumentos financieros con otra compañía encondiciones favorables, o d. un instrumento patrimonial de otracompañía.
Un pasivo financiero es cualquier pasivo con una obligacióncontractual de: a. entregar efectivo u otro instrumento financiero aotra entidad o b. intercambiar instrumentos financieros con otraentidad en condiciones desfavorables.
En los balances generales ejemplo incluidos al inicio del presentecapítulo, en una compañía del sector real clasificarían las siguientescuentas: otras inversiones, cuentas por cobrar comerciales y otras,efectivo y equivalentes de efectivo, activos clasificados comodisponibles para la venta en los activos corrientes, capital emitido,reservas del patrimonio, utilidades retenidas, sobregiros bancarios,préstamos con interés y pasivos clasificados como disponiblespara la venta.
En un balance general de una Institución Financiera casi todos losactivos y pasivos pueden considerarse instrumentos financieros.Se excluye únicamente la propiedad, planta y equipo.
Los estándares que tienen que ver con los instrumentos financierosson:
IAS 39 IAS 32 IAS 21
Reconocimiento
y dar de bajaMedición
Derivados ycontabilidad de
cobertura
Presentación
y revelación
Medición dediferencia en
cambio
Un derivado es un instrumento financiero con las siguientescaracterísticas:
a. Cambia de valor por cambios en la variable de la cual dependencomo la tasa de cambio, la tasa de interés, el precio de uncommodity como el trigo, el café o el petróleo o una variablesimilar. Esta variable se le llama subyacente.
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b. No requieren inversión o ésta, si se compara con la inversiónque se requeriría para contratos que respondan a la mismavariable, es mínima.
c. Se liquida en una fecha efectiva futura.
2.7.1 Principales aspectos de las NIIF
Todos los derivados se reconocen en el balance general y semantienen al valor razonable.
Los activos financieros se clasifican en:
• Préstamos y cuentas por cobrar
• Activos para mantener hasta el vencimiento
• Activos que se mantienen al valor razonable, cuyos cambios devalor se registran al estado de utilidades o
• Activos disponibles para la venta
Los préstamos y cuentas por cobrar y los activos para mantenerhasta el vencimiento se registran al costo amortizado7. Los demásactivos financieros se mantienen al valor razonable, con contadasexcepciones.
Los cambios en el valor razonable de los activos disponibles parala venta se registran en el patrimonio.
Los pasivos financieros diferentes de los pasivos para negociar ylos pasivos mantenidos al valor razonable cuyos cambios seregistran en el estado de utilidades, se registran a costo amortizado.
Para evaluar si en una transferencia de un activo financiero, éstedebe darse de baja, se considera lo siguiente:
• Si se han transferido todos los riesgos y beneficios, el activo seda de baja. Si se han retenido riesgos y beneficios, el activo semantiene.
• Si algunos de los riesgos y beneficios se transfieren, sólo se dade baja el activo si el control se transfiere. Si el control del activo
7. Costo amortizado es usualmente estimado usando el método del interés efectivo en el cual el rendimiento
del activo se asigna a las utilidades durante el tiempo que permanece el activo. La tasa de interés efectiva
es la tasa exacta a la que se descuentan los flujos futuros que produce el activo durante su tiempo de
permanencia. En otras palabras se utiliza la tasa a la que está pactada el activo.32
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se retiene, la entidad continúa reflejando el activo en la porciónque le pertenezca.
Si hay evidencia que un activo ha perdido valor y éste se ha valoradoal costo amortizado o al valor razonable afectando el patrimonio,se debe reconocer una pérdida en el estado de utilidades.
Generalmente, los derivados incluidos en contratos, debenregistrarse separadamente.
La contabilidad de cobertura sólo se permite cuando se cumplecon normas de documentación estrictas y con los requerimientosde las pruebas de efectividad de la cobertura. La contabilidad decobertura depende del t ipo de exposición cubierta. Lasexposiciones a cubrir son: de valor razonable, de flujos de efectivoy de moneda extranjera en una inversión en una operación en elexterior. Por la última cobertura mencionada es que hay relacióncon la IAS 21.
2.7.2 Los cambios más importantes frente a las normasColombianas
Para establecer los cambios más importantes frente a las normascolombianas, es necesario considerar el análisis en dos grandesgrupos. Los de compañías sometidas a la vigilancia de laSuperintendencia de Valores y a la inspección y vigilancia de laSuperintendencia Bancaria y otras compañías.
Las Superintendencias Bancaria y de Valores han fijado normaspara la medición y registro de algunos activos financieros,específicamente las inversiones. Las clasifican dentro de algunascategorías de los instrumentos financieros. Además, han establecidometodologías para medir valores razonables. La SuperintendenciaBancaria ha fijado algunos parámetros para medir los derivados.No obstante, a los activos y pasivos financieros no se les ha dadoel alcance que pretende dar la IAS 39 y cada uno de ellos hatenido su propio tratamiento. No hay consideración de contabilidadde cobertura y se han dado algunas reglas para dar de bajaalgunos activos financieros. Algunos impactos se reflejan en elpatrimonio y otros en el estado de resultados.
Para las otras compañías, las normas han sido muy silenciosas.Hay algunas normas para inversiones temporales, en las cuales seaplica el costo o valor de mercado, el más bajo. También se aplican
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aspectos básicos tales como el reconocimiento de compromisosen cuentas de orden y provisiones para posibles pérdidas.
Por lo anterior, consideramos que la adopción de las NIIF,especialmente los estándares asociados con instrumentosfinancieros, va a traer un cambio fundamental en la concepción delos negocios pues abre la mente de los empresarios a considerarposibilidades financieras en prácticamente todos los activos ypasivos de la entidad.
El uso de valores razonables y costo amortizado implica un cambiode cultura y, por supuesto, de sistemas de información.
El manejo de utilidades y pérdidas no realizadas en el patrimoniotiene nuevas implicaciones pues siempre nos hemos acostumbradoa que el patrimonio es de los accionistas y socios y este conceptorefleja posibilidades que aún no pueden considerarse parte delbolsillo de los dueños.
La contabilidad de cobertura traerá un cambio de cultura no sóloen la documentación sino también en la visión de los negocios.
Todos los cambios crearán una evolución en el mercado financieromismo.
2.7.3 Consideraciones al adoptar las NIIF por primera vez
En la adopción por primera vez, las compañías deben seleccionarlas polít icas contables ajustadas a las NIIF y aplicarlasretrospectivamente como si siempre se hubiesen usado. Comoresultado de ello, tendrán que reconocerse algunos activos ypasivos financieros y darse de baja otros. Tendrán que remedirsealgunos activos y pasivos existentes y ajustarse según lascircunstancias. Esto podrá aumentar o disminuir las utilidadesretenidas y podrá generar la cuenta patrimonial de utilidades ypérdidas no realizadas, neta de impuestos. IFRS 1, en el caso delos instrumentos financieros, prevé dos opciones que podríantomarse en cuenta y que, si bien facilitan el proceso de adopciónpor primera vez, tienen algunas implicaciones en decisiones futurasque deben considerarse. Las opciones son:
1. IAS 32 sobre presentación y revelación de instrumentosfinancieros requiere a las entidades distinguir en los estadosfinancieros, desde su origen, instrumentos financieroscompuestos (parte deuda y parte patrimonio). Si al momento
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de la transición, la parte pasiva del instrumento ya no estápendiente, la aplicación retrospectiva requeriría la identificaciónde dos porciones separadas en el patrimonio. La primeraporción se reflejaría en las utilidades retenidas y corresponderíaa los intereses acumulados por el componente pasivo. La otraporción reflejaría el componente original del patrimonio. Laopción que brinda la IFRS 1 es la de no distinguir estas dosporciones en el momento de la transición.
En términos prácticos, en Colombia, quienes hayan emitidobonos convertibles o acciones preferenciales convertibles,podrían estar en esta situación. Se entiende que los títulosconvertibles se emiten a una tasa más baja que la del mercadopor el atractivo de poder convertirse en propietario de laentidad. El diferencial en tasa es el pago por la conversión. Lasustancia obliga a reconocer la tasa de mercado por elendeudamiento como el costo financiero del mismo (IAS 39).La diferencia entre el costo financiero a tasa de mercado y elcosto financiero a la tasa pactada es la asignación al patrimonio.El estado de utilidades se ve afectado con el costo definanciación a tasas de mercado. La opción que está dando laIFRS 1 es dejar los títulos al valor de la emisión, sin rehacer lasutilidades retenidas por el impacto que tendrían por haberemitido deuda convertible a una tasa inferior a la del mercado.No rehacer el cálculo implica que hay un valor a distribuirsuperior que podría impactar el fondeo si los dueños decidendistribuirlo.
2. IAS 39 sobre reconocimiento y medición de instrumentosfinancieros permite a las entidades definir desde el origen delinstrumento financiero si se clasifica como instrumento que semantiene al valor razonable con cambios reflejados en el estadode utilidades o como instrumento disponible para la venta.IFRS 1 permite que tal definición se haga al momento de latransición y no requiere devolverse al momento de origen delinstrumento financiero.
Las implicaciones prácticas de esta opción aplican a entidadesque han reconocido previamente instrumentos financieros. Enla transición podrían designarlos según sus necesidades,intenciones y potenciales actuales. Esta opción implica que loscambios en los valores razonables de los instrumentos que seclasifiquen como disponibles para la venta no van a afectar las
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utilidades retenidas. Es importante esta definición toda vezque afectará decisiones de distribución de utilidades.
También, IFRS 1 contempla excepciones obligatorias a la aplicaciónretrospectiva de las normas de instrumentos financieros. Estasson:
• IAS 39 requiere que se cumplan ciertas condiciones para darde baja ciertos instrumentos financieros. Es posible que algunascompañías que aún no hubiesen cumplido tales condiciones,hubiesen dado de baja activos o pasivos financieros noderivados. Si ya se dieron de baja, deben dejarse así, puesIFRS 1 indica que la aplicación de las normas para dar de bajano son retrospectivas sino prospectivas. Sólo tendrán quereconocerse si ellas surgieron como resultado de una transaccióno evento posterior al de haberlos dado de baja.
Una enmienda posterior a IFRS 1, permite a las compañíasaplicar los criterios para dar de baja activos y pasivos financierosno derivados en una fecha anterior a la transición. La fechapuede ser seleccionada por la entidad, pero la informaciónnecesaria para aplicar la IAS 39 debió estar disponible almomento de registrar la transacción que dio de baja losinstrumentos financieros.
Por ejemplo, entidades que tuvieron procesos de titularizaciónpodrían estar impactadas con esta excepción. Estas entidadespueden haber dado de baja activos y pasivos al aplicar lasnormas vigentes en Colombia en la titularización. Si enfrentáramosla titularización a lo estipulado por IAS 39 actualmente, es posibleque la entidad debiera dejar algunos activos y pasivosreconocidos. La excepción indica que puede dejarlos sinreconocer. De todas maneras, la entidad deberá analizar laposibilidad de reconocerlos, bajo el entendido que tenía toda lainformación requerida por la IAS 39 en el momento de latitularización.
• Otra excepción obligatoria a la aplicación retrospectiva de IAS39, se relaciona con la contabilidad de cobertura. Losrequerimientos de cobertura se deben aplicar prospectivamente.Los requerimientos se relacionan con la documentación y lamedición de la efectividad. Una entidad no debe reflejar en subalance de apertura una relación de cobertura que no califique
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como tal según lo estipulado por la IAS 39. La entidad debereconocer todos los derivados que tenga a su valor razonable ydebe eliminar todas las utilidades o pérdidas que haya diferido.
Las normas existentes en Colombia no han considerado lascoberturas, por lo cual es difícil demostrar que bajo estas normashubiese habido designación de coberturas antes de la transición.
Por lo anterior, los “forwards” y “swaps” que existan a la fechade transición, deben reconocerse a valor razonable con impactoen las utilidades retenidas.
2.8 Patrimonio
2.8.1 Principales aspectos de las NIIF
Aunque no hay mucha guía acerca del patrimonio, los siguientesaspectos aplican:
• Los costos de transacciones patrimoniales tales como costospara emitir acciones o títulos patrimoniales se registran en elpatrimonio, neto de los impuestos asociados. Estos costos noafectan el estado de utilidades.
• Las acciones en tesorería (propias readquiridas) se presentancomo un menor valor del patrimonio.
• Las ganancias o pérdidas que se originan en transacciones consus propios títulos se reflejan en el patrimonio y no en el estadode resultados.
• Todos los cambios en las cuentas patrimoniales debenpresentarse. Estos cambios se pueden presentar en un estadode cambios en el patrimonio o en las notas a los estadosfinancieros.
• Los dividendos y otras distribuciones en títulos a los dueños sereconocen en el patrimonio.
• Algunas transacciones de derivados con títulos patrimonialespodrían resultar en una pérdida o ganancia que se registra enel estado de utilidades.
• El interés minoritario se presenta como un elemento del patrimoniopero separado del patrimonio de los dueños de la casa matriz.
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2.8.2 Los cambios más importantes frente a las normasColombianas
El cambio más importante se refleja en el tratamiento del costo detransacciones patrimoniales que ha sido reconocido en losresultados. Hacia el futuro se sabe que debe ser tratado comomenor valor de la inversión en el patrimonio.
Las cuentas patrimoniales van a reflejar en las compañías del sectorreal utilidades y pérdidas no realizadas en instrumentos financierosclasificados como disponibles para la venta. También se reflejaránlos cambios efectivos en el valor razonable de instrumentos decobertura de flujos de caja.
La clasificación del interés minoritario dentro del patrimonio tambiénsería un cambio notorio en los estados financieros.
Si la moneda funcional difiere de la de reporte (que seguramenteserá el peso colombiano), el patrimonio también reflejará el ajustepor conversión de la moneda funcional a la de reporte. Bajo lasnormas vigentes en Colombia, la moneda funcional siempre hasido el peso colombiano. IAS 21 tiene unos parámetros para definirla moneda funcional y, al aplicarlos, algunas compañías en Colombiano tendrán el peso colombiano como moneda funcional.
2.8.3 Consideraciones al adoptar las NIIF por primera vez
No hay normas de exención o excepción al adoptar por primeravez que le sean aplicables al patrimonio. Por ello, se deben aplicarcomo si toda la vida se hubiesen usado.
En las cuentas de capital, debe tenerse en cuenta el ajuste por loscostos de la emisión, si estos fueran materiales.
Las cuentas de utilidades retenidas, no realizadas y revaluacionesserán el resultado de la aplicación retrospectiva de las otras normas.
2.9 Provisiones
2.9.1 Principales aspectos de las NIIF
Una provisión se reconoce si la entidad tiene una obligación legal8
o constructiva9 proveniente de un evento pasado, si es probableque la entidad deba hacer erogaciones de recursos y si se puedeestimar el monto confiablemente.
8. Obligación que se deriva de un contrato, una ley o la aplicación de una ley.9. Obligación que se deriva de una acción de la entidad en la cual: a. por una práctica anterior o una
política divulgada o una aseveración actual, la entidad ha indicado a terceros que aceptaría cierta
responsabilidad, y b. como resultado de ello, la entidad ha creado una expectativa válida en esos terceros
que no tendrán tal responsabilidad.38
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10. Posible, en una escala de probabilidades, significa una posibilidad menor al significado de probable,
de acuerdo con lo definido anteriormente.
Cuando hay varios estimados, debe usarse el mejor estimado delas posibles erogaciones para determinar el monto de la provisión.Las provisiones se traen a valor presente neto si el valor deldescuento es significativo.
Las provisiones para reestructuración se permiten si hay un planformal de reestructuración y detalles de éste han sido comunicadosa los afectados por el plan.
No se permiten provisiones para eventos futuros comoconvenciones, reparaciones, remodelaciones, auto-seguro,indemnizaciones no atadas a un plan de reestructuración.
Cuando el costo de cumplir un contrato excede los beneficios delmismo, se reconoce una provisión para contratos llamadosonerosos.
Los pasivos contingentes son posibles10 obligaciones que provienende eventos pasados cuya existencia se confirmará con la ocurrenciao no de uno o varios eventos futuros que no dependen de laentidad o es una obligación actual que proviene de un eventopasado pero no puede registrarse porque no es probable quehayan erogaciones de recursos en el futuro requeridas para liquidarla obligación o el valor de la obligación no puede medirseconfiablemente.
Los activos contingentes son posibles activos que provienen deeventos pasados cuya existencia se confirmará con la ocurrenciao no de uno o varios eventos futuros que no dependen de laentidad.
Una entidad no debe registrar activos y pasivos contingentes segúnse definieron en los párrafos anteriores.
2.9.2 Los cambios más importantes frente a las normasColombianas
Aunque en su esencia el Decreto 2649 de 1993 tiene reglas similaresa las de las NIIF, la costumbre no ha censurado el registro deprovisiones para eventos futuros como convenciones oindemnizaciones, bajo el escudo del conservatismo. La adopciónde las NIIF implica mayor claridad al respecto.
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2.9.3 Consideraciones al adoptar las NIIF por primera vez
IFRS 1 hace énfasis especial en que el valor de los estimados en lafecha de transición bajo IFRS debe ser consistente con el valor delos estimados bajo principios anteriores, en este caso principiosgeneralmente aceptados en Colombia, a menos que haya erroresfundamentales, los cuales deben corregirse como tales. Lasprovisiones no pueden corregirse con información que haya surgidoen fecha posterior a la fecha de transición.
2.10 Beneficios a empleados
Los beneficios a empleados comprenden todas lascompensaciones a empleados y ex-empleados relacionadas conla prestación de los servicios a la entidad. Estas son los salarios, losbeneficios a corto y largo plazo, los beneficios de terminación ybeneficios posteriores al empleo.
Se entiende por beneficios a corto plazo aquellos que se pagandentro del año siguiente al corte. Todo lo que se pagueposteriormente se entiende como beneficio a largo plazo.
2.10.1 Principales aspectos de las NIIF
La compensación a empleados debe reconocerse durante el tiempoque ellos proveen servicio a la entidad.
Planes de pensiones
Los planes de pensiones se dividen en dos tipos: planes de beneficiodefinidos y planes de contribución definidos. Los planes decontribución definida son aquellos en los cuales el empleador pagauna contribución definida a un fondo que le servirá al empleadopara obtener beneficios posteriores a su empleo. No obstante, laobligación del empleador sólo llega hasta dar la contribución. Losdemás planes se conocen como planes de beneficio definido.
El registro de las contribuciones como gasto sucede cuando sevuelve obligatorio hacer la contribución.
Las mediciones y el registro de los planes de beneficio definido sehacen con base en estudios actuariales preparados usando elmétodo de unidad de crédito proyectada. Si la compañía dedicaactivos a fondear el plan de pensiones y estos cumplen la condiciónde ser activos del plan, éstos se valúan al valor razonable ydisminuyen la obligación. Las ganancias y pérdidas actuariales
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por fuera de un llamado «corredor» que es una suma en funciónde los activos del plan o de la obligación del plan, deben amortizarsedurante el tiempo de vida útil restante de los empleados cubiertospor el plan, definiendo una de las políticas permitidas por elestándar. Los pasivos y gastos correspondientes a beneficiosganados por servicios pasados deben reconocerseinmediatamente al momento de adoptar. Los beneficios no ganadosde servicios pasados se reconocen a medida que se van ganando.
Beneficios a corto plazo
Los beneficios a corto plazo se causan regularmente dentro deltiempo en que el empleado presta el servicio. Estos incluyenbeneficios como las primas de servicio, los sueldos y salarios, lascontribuciones a la seguridad social, incapacidades,participaciones en utilidades, beneficios en especie, bonos,medicina prepagada, seguro de vida, vacaciones, entre otros.
Para el registro de estos beneficios, lo indicado en provisionesdebe seguirse.
Beneficios de terminación
Los beneficios de terminación son los que se dan al empleado porterminarle el contrato. Estos incluyen las indemnizaciones y lasbonificaciones por terminación o retiro anticipado. Estos beneficiosno se devengan por el tiempo trabajado sino por el evento delretiro, aunque su valor dependa de los años servidos.
Estos beneficios se reconocen cuando el compromiso esdemostrable, es decir, se prohíben las provisiones paraindemnizaciones por retiros no planeados. Si el plazo de pago esmayor a un año, se registran por su valor descontado.
Beneficios de compensación en acciones
Algunas compañías compensan a sus empleados dándolesopciones sobre acciones o acciones de su propio capital. Para elregistro de estos beneficios hay una norma especial que es la IFRS2. Esta norma indica que el monto de la compensación se mide alvalor razonable del instrumento financiero otorgado, es decir laopción sobre acciones o las acciones mismas, en la fecha en quese otorga y gana derecho al beneficio. Las liquidaciones se puedenhacer en efectivo o en instrumentos de capital o a opción delempleado.
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Para liquidaciones en efectivo, se registra un pasivo y su montodebe ajustarse por cambios en el valor razonable de losinstrumentos.
Para liquidaciones en acciones, el registro es contra el capital y siel valor razonable de los instrumentos cambia posteriormente, nose ajusta el valor de la compensación. El número de acciones aque se tiene derecho se ajusta al valor real a menos que hayamultas basadas en las condiciones de mercado.
Otros beneficios
Otros beneficios incluyen beneficios a largo plazo comobonificaciones por años de servicio o beneficios médicos provistosdespués del retiro.
Si los beneficios requieren cálculos actuariales, como en losejemplos anteriores, las pérdidas y ganancias actuariales sereconocen inmediatamente suceden y los costos de serviciospasados también.
Hay un estándar específico para la presentación de estadosfinancieros para fondos de pensiones (IAS 26). Este estándarrequiere la presentación de los activos del plan y también lasestimaciones actuariales del pasivo.
2.10.2 Los cambios más importantes frente a las normasColombianas
La gran diferencia surge por el hecho que todavía muchasempresas en Colombia se encuentran reconociendo gastos porservicios de empleados que hace mucho tiempo no laboran en laorganización. Este es el caso específico de pensiones de jubilación.Afortunadamente, esto sólo sucede para casos antiguos y latendencia es a desaparecer por los cambios de régimen y porquemuchas compañías han completado la amortización de los cálculosactuariales.
Otra diferencia puede darse en los cálculos de cesantías bajorégimen anterior a la Ley 50 de 1990, puesto que la costumbre esdejar el pasivo por el valor que se tendría que cancelar al empleadosi se retirara en ese instante, por lo cual, cualquier incrementosalarial que tiene un impacto retroactivo, afecta el resultado delejercicio en el cual se hace. Consideramos que este beneficiodebe estimarse con cálculos actuariales que consideren la vida
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estimada promedio de servicio de los empleados beneficiarios, asícomo los incrementos de sueldos estimados.
Algunas compañías han desarrollado políticas para mantenerprovisiones para posibles indemnizaciones. Éstas no se permitiránbajo las NIIF, a menos que cumplan con los requisitos de planes dereestructuración.
En Colombia no hay pronunciamiento específico para lacompensación en acciones y la práctica no es muy común. Lanorma internacional provee lineamientos claros para este caso,por lo cual es posible que se desarrollen nuevos esquemas decompensación.
La aplicación de las normas internacionales sobre beneficios aempleados puede impactar el costo de los productos en la medidaen que los empleados beneficiados contribuyan en la producciónde los mismos. Este impacto no debe ignorarse porque puedeafectar el margen bruto de rentabilidad y podría obligar a la tomade medidas adicionales para mantener los niveles de rentabilidad.
Finalmente, nos parece interesante que los Fondos de Pensionesprovean a los afiliados un estado de sus ahorros frente al valorpresente de los pagos futuros que requerirá el afiliado porpensiones, según su edad, sexo, beneficiarios, salario, etc. Estainformación adicional puede crear conciencia en la población paraahorro adicional, generando desarrollo en el mercado de capitales.También generará costos adicionales por la preparación de loscálculos actuariales; sin embargo, consideramos que el beneficiomarginal por esta labor puede superar tales costos.
2.10.3 Consideraciones al adoptar las NIIF por primera vez
Aunque una compañía adopte la política de diferir las ganancias opérdidas actuariales, en la adopción por primera vez, se le permiteque amortice todas las ganancias y pérdidas actuariales en eseinstante, pues sería muy dispendioso re-estimarlas desde el iniciode los planes de pensiones. Esta es una opción, no una obligación.El impacto de tomar la opción no es claro pues los cálculos actuarialespueden resultar en ganancias o en pérdidas dependiendo dediversos factores como los cambios en la expectativa de vida de losbeneficiarios del plan o los incrementos salariales, que en cada casopueden ser diferentes. En todo caso, aventurarse a no tomar la
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opción de amortizarlas completamente tiene el costo de hacercálculos actuariales anuales, bajo los parámetros ordenados en lasNIIF, desde el inicio del plan. El costo de conseguir la informacióntambién puede ser importante y, posiblemente, la información puedepresentar inconsistencias.
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3. Estado de Utilidades
El estado de utilidades debe presentar separadamente el resultadode operaciones continuadas y el de operaciones descontinuadas.Las cifras también pueden presentarse en cifras mayores. Debe sercomparativo. El cuadro que se presenta a continuación es un modeloa seguir. En la columna nota se indica la sección en la cual seencuentra información adicional sobre el tema.
(cifras en millones de pesos) 2005 2004
Nota Operaciones Operación Total Operaciones Operaciones Total
Continuadas Discontinuada Continuadas Disontinuadas
Ingresos 5.1 X,XXX X X,XXX XXX XX XXX
Costo de ventas XXX X XXX XX X XX
Utilidad bruta XXX X XXX XX X X
Otro ingreso operacional X X X X X X
Gastos de distribución 4.10 X X X X X XX
Gastos administrativos 4.10 XX X XX XX X XX
Otros gastos operativos X X XX XX X XX
Utilidad operacional antes de
actividad financiera XX XX XX XX X XX
Ingresos financieros 5.3 X X X X X X
Gastos financieros 5.3 XX XX XX X X X
Ingreso (Costo) financiero, neto (X) (X) (X) X X X
Participación en utilidades de 4.4 XX X X X
asociadas
Utilidad antes de impuestos XXX X XXX XXX X XXX
Impuesto de renta 4.5 X X XX X X XX
Utilidad después de impuestos y
antes deganancia en venta de
operación discontinuada XXX X XXX XXX X XXX
Utilidad en venta de operación
discontinuada, neta de impuestos 6.6 - X X - XX XX
Utilidad del período XXX X XXX XXX XX XXX
Atribuible a:
Accionistas de la matriz XX X XX XX X XX
Interés minoritario 4.7 X X X X X X
Utilidad del período XXX X XXX XXX XX XXX
Utilidad básica por acción
(o cuota) (en pesos) 6.1 X X X X X X
Utilidad diluida por acción
(o cuota) (en pesos) 6.1 X X X X X X
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Las NIIF requieren un análisis de gastos por su naturaleza (gastosde personal, depreciación, amortización, etc.) que puede incluirseen el estado de utilidades o en las notas a los estados financieros.Recomendamos hacerlo en las notas a los estados financieros paraque los análisis puedan partir de lo general a lo particular. En elestado de utilidades deben reflejarse los gastos clasificados porfunción (costo de ventas, distribución, administración, investigación,etc.).
La depreciación, amortización y gastos de reestructuración debenasignarse a cada función.
No deben compensarse ingresos con costos, a menos que una delas normas lo requiera o permita por tratarse de transaccionessimilares o porque los montos son inmateriales. Por ejemplo,ganancias y pérdidas en cambio por el hecho de la devaluación o,a veces, revaluación, podrían presentarse compensadas.
Los montos no deben presentarse netos del impuesto, ni debencaracterizarse como extraordinarios.
Las compañías podrían optar por presentaciones que reflejenindicadores que manejen como EBIT o EBITDA, siempre y cuandoreúnan los requisitos a reportar, lo cual podría hacerse medianteconciliaciones que se pueden presentar en las notas a los estadosfinancieros. Esto, no obstante, podría dificultar las comparacionescon y para sus competidores.
Las reversiones de provisiones para pérdidas deben presentarseen la línea en la cual originalmente se presentó el gasto.
En la línea de impuesto de renta se deben presentar todos losimpuestos de renta, excepto aquellos que afectan partidasregistradas en el patrimonio como utilidades o pérdidas no realizadas.Por ejemplo, la sobretasa debe presentarse en la línea del impuestode renta, al igual que las variaciones en las cuentas de impuestosdiferidos activos y pasivos.
Para el análisis de las cuentas de resultados no presentamos elimpacto de adoptar por primera vez, puesto que se supone que nohay aplicación retroactiva sino prospectiva. No se construye unestado de utilidades para iniciar la adopción.
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3.1 Ingresos
3.1.1 Principales aspectos de las NIIF
Los ingresos se reconocen cuando es probable que los beneficioseconómicos futuros fluyan hacia la entidad y tales beneficios puedenmedirse confiablemente.
Los ingresos incluyen los beneficios brutos recibidos por la entidadpor su propia cuenta. Cuando hay contratos de mandato, en loscuales las entidades reciben por cuenta de un tercero, éstos no soningresos para la compañía.
Los ingresos por la venta de productos se reconocen cuando laentidad ha transferido los riesgos significativos y los beneficios porla propiedad del bien al comprador y no se retiene el control oinvolucramiento en el manejo del bien.
Los ingresos por servicios prestados y por contratos de construcciónse reconocen cuando se presta el servicio.
Las regalías se causan durante la vigencia del contrato, generalmenteen línea recta. Los ingresos por licencias de software debenreconocerse durante el tiempo de la licencia.
Los intercambios de bienes y servicios de similar naturaleza no seconsideran transacciones comerciales y, por tanto, no generaningreso. Si los intercambios se relacionan con bienes y servicios dediferente naturaleza, se registran al valor razonable de laconsideración recibida.
Es importante distinguir entre ingreso y ganancia o utilidad. Ingresoes el que proviene por el desarrollo de las actividades básicas delnegocio y se registra por su valor bruto. Ganancia o utilidad es laque proviene de actividades diferentes a las básicas del negocio yse registran por su valor neto. Por ejemplo, para una compañíainmobiliaria, vender bienes raíces es su actividad básica, por tanto,el precio de venta de los inmuebles será el ingreso y el costo delbien se registra en el costo de ventas. Para una compañía quepresta servicios de asesoría financiera, vender el edificio dondefunciona no es su actividad básica y, por tanto, el diferencial entre elprecio de venta y el valor en libros del bien es lo que se constituye enganancia o pérdida y este es el monto que debe registrarse en elestado de utilidades.
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Los descuentos comerciales y las rebajas, si son probables y sepueden medir confiablemente, se deben tratar como una reduccióndel monto de los ingresos.
Si el pago de los ingresos se difiere más allá de los términos decrédito normales, los ingresos deben registrarse por el valordescontado.
Las contribuciones de los propietarios no son ingreso sino patrimonio,aún si se trata de donaciones de préstamos.
3.1.2 Los cambios más importantes frente a las normasColombianas
Creemos que las normas en Colombia tienen consideracionessimilares a las NIIF para el reconocimiento de ingresos. No obstante,es importante recordar que cuando el despacho de mercancías notiene la condición FOB (Free on board), el riesgo sólo es transferidocuando el cliente recibe la mercancía, lo cual puede ser diferentedel momento de expedir la factura. Dada la naturaleza tributaria denuestra contabilidad, la expedición de la factura se ha vuelto unmomento crucial para el reconocimiento de ingresos, ignorando loestipulado en las normas. Con relación a esto, las compañías debenplanear muy bien sus entregas de mercancía de manera que selogre un adecuado corte de ventas.
3.2 Ingresos y gastos financieros
3.2.1 Principales aspectos de las NIIF
Los ingresos y los gastos financieros se miden usando el método detasa de interés efectiva. El costo incremental de transacciones paraobtener financiación o comprar activos financieros generalmenteforma parte de la medición inicial del instrumento financiero.
Los intereses generalmente se registran en el gasto cuando seincurren; no obstante, en ciertas ocasiones, cuando se cumplenciertas condiciones, se pueden capitalizar como parte del costo delactivo que está siendo financiado por la obligación que causa elinterés.
Los intereses que se pueden capitalizar pueden ser de préstamosgenerales o específicos. El valor a capitalizar en el caso de préstamosespecíficos es neto del ingreso que pudo haber generado el excesode efectivo antes de usarse para el activo.
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3.2.2 Los cambios más importantes frente a las normasColombianas
No observamos una diferencia importante con las normas enColombia, excepto por el uso del método del interés efectivo, puestoque al no estar regulado en Colombia, en algunos casos los interesesse causan linealmente.
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4. Asuntos especifícos
4.1 Algunas revelaciones en los estados financieros
Préstamos con interés
Si se han incumplido los términos de una obligación y por ello elpago sería exigible, ésta debe clasificarse como corriente aún si seha logrado un acuerdo con el banco para no exigir el pago conposterioridad al cierre de los estados financieros y antes de la emisiónde los mismos. El evento del acuerdo deberá revelarse como unevento subsecuente.
Los cambios mas importantes frente a las normas colombianas
Las normas en Colombia indican que el efecto de las informacionesconocidas con posterioridad a la fecha de corte y antes de la emisiónde los estados financieros debe reconocerse en el período objetode cierre, cuando suministren evidencia adicional sobre condicionesque existían antes de la fecha de cierre. También indican que loshechos económicos realizados luego de la fecha de corte, quepuedan afectar la situación financiera y las perspectivas del enteeconómico, deben revelarse. Dado lo anterior, el manejo de lasituación antes descrita es similar bajo ambas normas.
Reportes por segmentos
Para las compañías emisoras cuyos valores de patrimonio o deudase negocian o negociarán públicamente, es obligatoria la revelaciónde información financiera por segmentos. Una compañía no obligadaa hacer revelaciones por segmentos puede hacerlo, pero si se decidedebe seguir los requerimientos del estándar. Si no los puede cumplir,la información que pueda revelar debe adjuntarse como informaciónsuplementaria.
La segmentación se basa tanto en las fuentes de riesgos y beneficiosdominantes para las compañías como en sus sistemas internos dereporte.
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Se debe reportar por segmentos del negocio y segmentosgeográficos. Uno de los dos será la segmentación primaria y la otra,la secundaria. El segmento secundario requiere menos informaciónque el primario.
La información por segmento a revelar se basa en los estadosfinancieros y debe ser comparativa.
Por cada segmento primario se debe revelar lo siguiente:
• Ingresos, clasificando entre los de fuente externa y los realizadoscon otros segmentos
• Resultados de las operaciones (antes de intereses, impuestos yresultados de compañías asociadas)
• Depreciación y otros gastos que no requieran flujo de efectivo
• Flujos de efectivo por las actividades de operación, inversión yfinanciación
• Deterioro de los activos o reversión del deterioro
• Operaciones descontinuadas dentro del segmento
• Participación en los resultados de compañías asociadas asignadasal segmento y valor en libros de las inversiones registradas por elmétodo de participación patrimonial
• Total de los activos incluyendo el goodwill asignado al segmento
• Total de pasivos del segmento
• Inversiones de capital relacionadas con los activos del segmento.
Si el segmento primario es geográfico, se revela información adicionalsobre su localización y la de los clientes.
Las revelaciones de los segmentos secundarios dependen de si elsegmento primario fue un segmento de negocio o geográfico y, sigeográfico, si éste se basó en la localización de las operaciones o enla localización de los clientes. Para el segmento secundario serequiere revelar el análisis de los ingresos externos, el total de activosy las inversiones de capital para cada segmento cuyo total de ingresossea superior al 10% de los ingresos externos de la entidad.
Los cambios mas importantes frente a las normas colombianas
Las normas en Colombia no han requerido información por
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segmentos, lo cual implicará un cambio para las empresas quedeban hacer esta revelación, pues deben ajustar sus sistemas deinformación de manera que puedan generar la información quedeben revelar.
Utilidad por acción
También para las compañías emisoras cuyos valores de patrimonioo deuda se negocian o negociarán públicamente, es obligatoria larevelación de la utilidad por acción básica y diluida por cada tipo deacción común que se tenga. La información se revela por lasoperaciones continuadas y por el total de operaciones. Si unacompañía a quien no le es obligatorio este requerimiento desearevelarlo, debe seguir los lineamientos del estándar.
La información de utilidad por acción se revela en el estado deutilidades. Información adicional como utilidad por las operacionesdescontinuadas puede ser revelada en las notas a los estadosfinancieros.
La utilidad (o pérdida) por acción básica se obtiene de dividir lasutilidades (o pérdidas) disponibles para los accionistas comunes dela matriz, luego de considerar lo que debe pagarse para losaccionistas preferenciales, entre el promedio ponderado de lasacciones comunes en circulación durante el período que cubre lautilidad.
La utilidad por acción diluida se obtiene al ajustar las utilidadesdisponibles para los accionistas comunes y el promedio ponderadode las acciones comunes durante el período con todos los efectosdilutivos de acciones comunes potenciales. Efectos antidilutivos songeneralmente ignorados.
Cuando el número de acciones comunes se aumenta o disminuyesin que los recursos cambien, por ejemplo cuando el valor nominalde las acciones comunes se aumenta o se disminuye, el promedioponderado de las acciones comunes debe ajustarse para todos losperíodos presentados para reflejar este evento retroactivamente.
Los cambios mas importantes frente a las normas colombianas
En Colombia se requiere la revelación de la utilidad por acciónbásica. El concepto de utilidad por acción diluida no se ha manejado.Las estructuras de capital son generalmente simples, por lo cual nose espera un impacto importante, pero vemos positivamente el hechoque las normas propicien la utilización de otras fuentes de financiación
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que desarrollen el mercado. Nuevas fuentes de financiaciónpatrimoniales requerirán la estimación de la utilidad por acción diluida.
4.2 Combinación de negocios
Una combinación de negocios es definida como el hecho que dosnegocios o entidades separadas se unan en una sola entidad dereporte. Todas las combinaciones de negocios se contabilizan porel método de la compra. Siempre se debe identificar el compradorque es la persona que adquiere control. Por ejemplo en elintercambio de acciones, el comprador es la compañía que tendrácontrol sobre la otra.
La fecha de adquisición es el momento en el cual se transfiere elcontrol efectivamente. El precio de compra se determina en la fechade adquisición y es el efectivo y equivalente de efectivo pagadomas el valor razonable de las consideraciones entregadas por lacompra como por ejemplo títulos valores o acciones o pasivosasumidos mas los costos directos atribuibles a la adquisición.
Si el pago se hace en el largo plazo, el valor descontado es el que seusa para establecer el precio de la compra. Los pasivos contingentesdeben reconocerse cuando se vuelven probables y su valor sepuede estimar confiablemente.
Los activos tangibles e intangibles identificables adquiridos, lospasivos asumidos y ciertas provisiones para reestructuración sereconocen en los estados financieros consolidados al valorrazonable.
Con ciertas excepciones, el goodwill puede tener ajustes dentro delaño siguiente a la fecha de adquisición.
El goodwill y ciertos intangibles de vida indeterminada no seamortizan pero anualmente se les hace prueba de deterioro.
Cuando el precio de compra es menor al valor razonable de losactivos netos adquiridos, se debe reevaluar el valor razonable y laidentificación de los activos y pasivos adquiridos; el valor remanentese reconoce inmediatamente en el estado de utilidades.
No se utiliza el “push-down accounting” que consiste en registrar enlos libros de la entidad adquirida el diferencial entre el valor razonabley el valor en libros de la los activos y pasivos adquiridos y registrados;sin embargo, podría registrarse como revaluación lo que las IFRSpermiten, por ejemplo en el caso de propiedad, planta y equipo e
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inversiones en propiedades.
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El cambio fundamental se presenta en la utilización de valoresrazonables de activos y pasivos adquiridos pues este concepto nose ha contemplado en las normas locales. Esto puede tener unimpacto significativo en términos de presentación, revelación, reflejode la situación financiera y asignación posterior de costos.
Otro cambio importante se da en el reconocimiento de intangiblesque la entidad adquirida no ha reflejado en sus estados financierosporque han sido desarrollados por si misma, pero que, al darse lacompra, deben reconocerse.
En Colombia amortizamos el goodwill como se mencionóanteriormente. Dejar de amortizarlo, pero hacerle prueba dedeterioro anualmente es otro cambio que debe resaltarse.
Finalmente, el reconocimiento del impuesto diferido, el tratamientodel interés minoritario y las compras en cascada van a reflejardiferencias.
4.3 Transacciones en moneda extranjera
Una entidad mide sus activos, pasivos, ingresos y gastos en lamoneda funcional que es la moneda que mejor refleja la sustanciaeconómica de los eventos que rodean a tal entidad.
Una entidad puede presentar sus estados financieros en una monedadiferente a su moneda funcional.
Todas las transacciones que no se realicen en la moneda funcionalson transacciones en moneda extranjera. Las diferencias en cambioque surgen de transacciones en moneda extranjera generalmenteafectan el estado de utilidades cuando suceden.
Para convertir los estados financieros a una moneda extranjera losactivos y pasivos se convierten a la tasa de cierre y los ingresos ygastos se convierten a la tasa de cambio del momento en quesuceden o a un tipo de cambio promedio ponderado que seaapropiado en el período en el que ellos sucedieron.
Si la moneda funcional es la moneda de una economíahiperinflacionaria, primero se deben ajustar los estados financierospara reflejar el efecto en el cambio en el nivel general de precios ydespués si se convierten a moneda extranjera.
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El cambio fundamental en el registro de transacciones en monedaextranjera se da porque las diferencias en cambio ya no van aafectar los activos adquiridos sino los resultados. Esto se va a reflejaren activos como inventarios o propiedad, planta y equipo. El impactodepende de la fluctuación de la moneda funcional versus la extranjera.
Es importante mencionar que las normas en Colombia han definidoque el peso es la moneda funcional. Al aplicar las NIIF, es posibleque nos encontremos con compañías en Colombia cuya monedafuncional no es el peso Colombiano. Imaginamos que ellas deberánreportar en pesos, por lo cual tendrán que convertir estadosfinancieros.
4.4 Deterioro de activos
Se requieren pruebas de deterioro de activos que se deprecian oamortizan cuando existen circunstancias que indican que puedehaber un deterioro. Se requieren pruebas anuales de deterioropara los activos intangibles de vida indefinida, el goodwill y activosque todavía no están en uso. Las pruebas de deterioro anuales sepueden hacer en cualquier momento del año siempre y cuandocada año se realicen en la misma época.
Una pérdida por deterioro se reconoce si el valor en libros de unactivo o de una unidad generadora de efectivo excede el mayorentre el valor razonable menos los costos necesarios para vender oel valor en uso. El valor en uso es el valor presente de los flujosfuturos netos que genere el activo o la unidad generadora de efectivo.
Los flujos futuros estimados para calcular el valor en uso sonespecíficos para la entidad y pueden diferir de una evaluación demercado. La tasa de descuento usada para averiguar el valorpresente de los flujos futuros es una tasa antes de impuestos y es latasa que refleje los riesgos específicos del activo.
Se pueden revertir provisiones por deterioro, excepto las asociadascon el deterioro del goodwill.
Los cambios mas importantes frente a las normas colombianas
Para propiedades, planta y equipos, el Decreto 2649 de 1993requiere que al cierre del período, el valor neto de estos activos,reexpresado como consecuencia de la inflación, se ajuste a su valor
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de realización o a su valor actual o a su valor presente, el masapropiado en las circunstancias, registrando las provisiones ovalorizaciones que sean del caso. Esta disposición no es obligatoriapara activos cuyo valor ajustado sea inferior a veinte (20) salariosmínimos mensuales. El valor de realización actual o presente debedeterminarse al cierre del período en el cual se hubieren adquiridoo formado y al menos cada tres años, mediante avalúos técnicos.
Dado lo anterior, la diferencia radica en la obligatoriedad de losavalúos, pues bajo las NIIF sólo se requiere prueba de deteriorocuando hay circunstancias que indiquen un posible deterioro.Tampoco hay registro de valorizaciones bajo las NIIF, a menos quese use el método alternativo de valoración de propiedades, planta yequipo, en cuyo caso la valorización aumenta el valor del activo y sedeprecia.
La norma general de activos no monetarios en Colombia indica que,cuando el valor ajustado exceda el valor recuperable de su usofuturo o su valor de realización, según el caso, debe reducirsemediante una provisión técnicamente constituida. No hay unadefinición de valor recuperable de su uso futuro, pero presumimosque puede ser similar a valor en uso. Valor de realización o demercado es el que representa el importe en efectivo, o en suequivalente, en que se espera sea convertido un activo o liquidadoun pasivo, en el curso normal de los negocios. Se entiende por valorneto de realización el que resulta de deducir del valor de mercadolos gastos directamente imputables a la conversión del activo o a laliquidación del pasivo, tales como comisiones, impuestos, transportey empaque. Dado esto, en la provisión por deterioro, podríamosconcluir que no hay diferencias, pero que rara vez se ha averiguadoel valor en uso.
4.5 Arrendamientos
Hay arrendamientos financieros y operativos. La clasificacióndepende de si se transfieren substancialmente todos los riesgos ybeneficios relacionados con la propiedad del activo del arrendadoral arrendatario. Si es así, será un arrendamiento financiero.
En un arrendamiento financiero, el arrendador reconoce lafinanciación otorgada al arrendatario como una cuenta por cobrary el arrendatario reconoce el activo y el pasivo por los cánonesfuturos que va a pagar.
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En un arrendamiento operativo, el activo permanece con elarrendador y el arrendatario reconoce el gasto por arrendamientodurante el tiempo del arrendamiento.
Los incentivos otorgados en los arrendamientos operativos sereconocen durante el término del arrendamiento tanto por elarrendador como por el arrendatario.
Los arrendamientos de terrenos son generalmente clasificados comoarrendamientos operativos, a menos que se transfiera el título depropiedad del terreno al arrendatario.
El reconocimiento inmediato de la ganancia cuando una entidadvende un activo y luego lo toma en arrendamiento depende de si laventa se ha hecho por el valor razonable y de la clasificación delarrendamiento. Si el arrendamiento es financiero, la ganancia sedifiere durante la vida del arrendamiento y no se reconoceríapérdida, a menos que el activo se haya deteriorado.
Los cambios mas importantes frente a las normas colombianas
La diferencia mas importante radica en el hecho que en Colombiaha primado la forma sobre la esencia. La clasificación de un contratoentre arrendamiento financiero y operativo ha dependido de lo queindique la regulación, no de la esencia de las transacciones. Dadoesto, es necesario reevaluar cada contrato presente o pasado paradefinir si es necesario reconocer activos y pasivos. En la adopciónpor primera vez, dado que no hay exenciones en la aplicación delas normas de arrendamiento (IAS 17), las compañías deberánevaluar contratos de arrendamiento existentes y, tal vez, reconoceractivos de arrendamientos financieros pasados que siempre setrataron como operativos.
4.6 Operaciones descontinuadas y activos a largo plazodisponibles para la venta
Una operación es descontinuada cuando se dispone de ella o seclasifica como disponible para la venta, lo que primero suceda. Lasoperaciones descontinuadas se presentan separadamente en elestado de utilidades y deben presentarse comparativas. Los flujosde caja de operaciones descontinuadas también se presentanseparadamente y en forma comparativa.
Abandonar o descontinuar un producto de una línea de productoso reemplazarlo con un nuevo producto es parte de la evolución
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normal del negocio y no se considera una operación descontinuada.Cerrar una planta de producción debido a costos de producción estambién un desarrollo normal de los negocios y no necesariamenteconstituye una operación descontinuada. Para considerarse comouna operación descontinuada, el componente que se va aabandonar o a vender debe ser toda o sustancialmente toda unalínea importante del negocio o un área geográfica que puede serdistinguida operacionalmente y para propósitos de reportefinanciero.
Los activos de operaciones descontinuadas deben reflejar el posibledeterioro. Se deben considerar las provisiones por el plan dereestructuración.
Los activos no corrientes y algunos activos y pasivos que estándisponibles para la venta se clasifican como tales cuando su valor enlibros va a ser recuperado principalmente por el valor de la venta delos mismos. Estos activos se mantienen al costo o al valor razonablemenos los costos necesarios para vender, el que sea menor. Esnecesario revelarlos separadamente en el balance general. Losactivos clasificados en esta categoría no se deprecian ni se amortizan.
Los cambios mas importantes frente a las normas colombianas
No hay un requerimiento actual de segregar los flujos de efectivo deoperaciones descontinuadas. La definición de operacióndescontinuada puede diferir pues actualmente se definen como lassecciones de un negocio, claramente identificables, que se hanliquidado o se van a liquidar. No incluye las que se van a vender.
En cuanto a los activos disponibles para la venta, actualmente, nohay una clasificación separada. Ésta se observará al aplicar las NIIFsi hay activos en esta categoría.
4.7 Contratos de Seguros - IFRS 411
Esta es la primera fase de la norma referente a los contratos deseguros. Es el primer paso hacia la definición permanente de unestándar contable para los contratos de seguro, ya que durantemuchos años, las compañías de seguros han tenido un alto gradode flexibilidad para reportar los resultados operacionales de loscontratos de seguros. La norma tiene como objetivos los siguientes:
11. Basado en publicación de KPMG Panamá, Normas Internacionales de Información Financiera – Su
aplicación en la República de Panamá. Año 2005.
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• Establecer mejoras limitadas para la contabilización de loscontratos de seguros hasta que el IASB complete la segundafase de su proyecto referente a los contratos de seguros.
• Requerir a cualquiera entidad que emita contratos de seguros(un asegurador) la revelación de información sobre sus contratosde seguros.
• La norma es aplicable a todos los contratos de seguros incluyendocontratos de reaseguros que emita una entidad y a los contratosde reaseguros que esta mantiene.
La norma contempla ciertas disposiciones con respecto a cambiosen los contratos de seguros, medición de los pasivos de seguros,entre otros.
Para los efectos de la presentación financiera de uso general, nopodrá justificarse el uso de reservas técnicas basadas en exigenciasde ley. De acuerdo con las reglas financieras, las reservas de primasdeberán determinarse en proporción al valor no devengado de lasmismas, a la fecha del balance de situación.
Por su carácter de contingente y por no basarse en hechos ocurridoscon anterioridad a su creación, de acuerdo a la norma, para lapresentación financiera, no podrán mostrarse en la sección del pasivodel balance general, las reservas para riesgos contingentes/catastróficos ni para desviaciones de siniestralidad; sin embargo, esapropiada la reclasificación de estas reservas en la sección depatrimonio, en donde sí son permitidas por las NIIF.
La norma internacional sobre contratos de seguros requiere de unaprueba para medir la suficiencia de las reservas de primas. Estaprueba tiene el propósito de determinar si, a la fecha del balance desituación, existen pérdidas implícitas en las coberturas de las pólizasemitidas, cuyos siniestros actuales y estimados se considerasuperarán los ingresos de esas pólizas. La prueba tiene el fin de quese registren inmediatamente las pérdidas. Igualmente, en caso deque la empresa aseguradora mantenga una política de diferir costosde adquisición, se deberá hacer una prueba de la recuperabilidadde dichos costos con el propósito de llevar a gastos inmediatamente,aquellos que se estime no son recuperables.
Los pasivos de seguros solo podrán ser reducidos cuando seanpagados, cancelados o expiren. Por lo tanto, el asegurador deberámantener sus reservas de primas, reservas matemáticas, reservas
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para siniestros avisados y no avisados y otros pasivos de seguros,constituidos y presentados al 100%, sin deducciones relacionadascon los reaseguros.
Tampoco se podrá compensar un saldo por cobrar con otro porpagar que se derive de operaciones con los reaseguradores, amenos que legal y efectivamente se tenga el derecho a talcompensación. En el estado de resultados se deberá mostrar unapresentación bruta y en consecuencia no se podrán presentar, nilos ingresos de primas, ni los siniestros pagados, netos de los montoscorrespondientes de los reaseguradores.
La norma prohíbe a las compañías cambiar sus políticas decontabilidad, si tales cambios no resultan en la presentación deinformación que sea más relevante y confiable. Consecuentemente,prohíbe específicamente hacer cambios contables que: midan lospasivos de seguros sobre una base no descontada; midan los pasivosde seguros con prudencia excesiva; se utilicen márgenes futuros deinversiones en la medición de los pasivos de seguros. Sin embargo,si estas prácticas ya se vienen utilizando, la empresa podrá continuarhaciéndolo.
Un tema controversial en la formulación de la norma internacional decontabilidad sobre contratos de seguro ha sido el que éstos sevalúen y presenten a sus valores razonables. Por el momento, lanorma no requerirá el uso de valores razonables, tema que seguiráestando en estudio para su posterior definición. Hasta ahora,tampoco se requerirá contabilizar los derivados incorporados en loscontratos de seguro, tales como algunas opciones, al valor razonable;siempre que dicho derivado incorporado, pueda ser catalogadocomo un contrato de seguro.
En el caso de otros contratos, como por ejemplo, los de vida universaly contratos de reaseguros, la norma requiere que se contabiliceseparadamente y se muestre en el pasivo del balance de situación,el componente de depósito, en vez de considerarlo como ingreso.
Los cambios mas importantes frente a las normas colombianas
Los principales cambios se darán en las compañías de segurosgenerales, ya que la norma no permite el registro de la provisión dedesviación de siniestralidad. De acuerdo con la norma, no se puedenregistrar en el pasivo provisiones para posibles siniestros que no sehan presentado a la fecha de los estados financieros, aunque sepodrían registrar reservas provenientes de las utilidades.
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Adicionalmente, se consideran compañías aseguradoras y, por lotanto, deben aplicar los principios contables para éstas entidades,aquellas entidades que mediante un pago fijo cubren riesgos comoreparación de artículos cuando se dañen o asistencia a vehículos encaso de varada en la ciudad o en carretera, mediante el suministrode grúas o de técnicos. En Colombia, estas compañías de servicio,no son consideradas como aseguradoras y, por lo tanto, no aplicanlas normas emitidas por la Superintendencia Bancaria de Colombia.Al adoptar las NIIF, estas compañías van a reflejar una situaciónfinanciera y resultados diferentes.
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A.1 Apéndice A - Lista de normas vigentes emitidas a Agostode 2005
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IAS 1IAS 2IAS 7IAS 8IAS 10IAS 11IAS 12IAS 14IAS 16IAS 17IAS 18IAS 19IAS 20
IAS 21IAS 23IAS 24IAS 26IAS 27IAS 28IAS 29IAS 30
IAS 31
IAS 32IAS 33IAS 34IAS 36IAS 37IAS 38IAS 39
IAS 40IAS 41IFRS1IFRS 2IFRS 3IFRS 4IFRS 5
IFRS 6IFRS 7IFRIC 1IFRIC 2
IFRIC 4IFRIC 5
TEMA TRATADO
Presentación de estados financierosInventariosEstados de flujo de efectivoPolíticas contables, cambios en estimados contables y erroresHechos ocurridos después de la fecha del balanceContratos de construcciónImpuesto de rentaInformación financiera por segmentosPropiedades, plasta y equipoArrendamientosIngresosBeneficios a empleadosContabilización de las subvenciones del Gobierno e Información a revelarsobre ayudasEfecto de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjeraCostos por interesesInformación a revelar sobre partes relacionadasContabilización e información financiera sobre planes de beneficio por retiroEstados financierosconsolidados y separadosContabilización de inversiones en empresas asociadasInormación financiera en economías hiperinflacionariasInformacion a revelar en los estados financieros de Bancos e institucionesfinancieras similaresInformación financiera de los intereses en negocios conjuntos ( cuentas enparticipación )Instrumentos financieros; presentación e información a revelarGanancias por acciónEstados financieros intermediosDeterioro del valorde los activosProviciones, activos y pasivos contingentesActivos intangiblesInstrumentos financieros; reconocimiento y medición. (Hay una enmiendavigente)Inversiones en propiedadesAgriculturaAdopción por primera vezCompensación basada en accionesCombinaciones de negociosContratos de segurosActivos no corrientes disponibles para la venta y operacionesdescontinuadasExploración y explotación de recursos mineralesRevelación de Instrumentos FinancierosCambios en pasivos por desmantelamiento, restauración y similaresContabilización de la participación en cooperativas e instrumentos departicipación similaresIdentificación de arrendamientos contenidos en algunos contratosDerechos en fondos creados para desmantelamiento, restauración orehabilitación ambiental
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NORMA
SIC 7SIC 10SIC 12
SIC 13
SIC 15SIC 21SIC 25
SIC 27
SIC 29SIC 31SIC 32
TEMA TRATADO
Introducción del EuroAsistencia del gobierno sin relación espacífica con las operacionesConsolidación de entidades de propósito especial (IFRIC enmendó elalcance )Entidades cibtroladas conjuntamente - Contribuiciones no monetarios(en especie ) de capitalistasIncentivos en arrendamientos operacionalesImpuesto de renta - Recuperación de un activo revaluadoImpuesto de renta - Cambios en el status de la sociedad o sus accionistaso sociosEvaluación de la sustancia de transacciones cuya forma legal es unarrendamiento operativoRevelación de acuerdos de concesión de serviciosRegistro de transacciones que involucran canje de publicidadActivos intangibles - Desarrollo de sitios en la Internet
A.2 Información Importante
La información contenida en este documento es de naturaleza generaly no está dirigida a cubrir las circunstancias particulares de unaentidad o un individuo. Aunque pretendemos suministrar informaciónexacta y oportuna, no podemos garantizarle que sea exacta cuandola reciba o que ésta continuará siendo exacta en el futuro. Nadiedebe actuar con base en esta información sin el apropiado consejoprofesional posterior a una investigación del caso particular.
Las palabras “IASB”, «IAS», «IFRS», «IASB», «IASC», «IASCF», «SIC»,«IFRIC», «International Financial Reporting Standards» y«International Accounting Standards» son marcas registradas de laInternacional Accounting Standards Committee Foundation y nodeben ser usadas sin el permiso de dicha fundación.
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