relações com investidores
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Unibanco e Unibanco Holdings, S.A. Apresentação Institucional Dezembro de 2006. Relações com Investidores. Visão Geral do Unibanco. Destaques. Controlado pelo Grupo Moreira Salles. Ações negociadas na Bovespa (Brasil) e NYSE (NY). Nível I Governança Corporativa na Bovespa. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
Relações com Investidores | pág. 1Relações com Investidores
Apresentação Institucional
Dezembro de 2006
Unibanco e Unibanco Holdings, S.A.
Relações com Investidores | pág. 2
Visão Geral do Unibanco
Relações com Investidores | pág. 3
Destaques
*No 4T06
Controlado pelo Grupo Moreira Salles
Ações negociadas na Bovespa (Brasil) e NYSE (NY)
Nível I Governança Corporativa na Bovespa
Nível III ADR na NYSE e membro do IBOVESPA
Liquidez: R$ 30,4 mm / US$ 14,1 mm ADTV* na Bovespa R$117,1/US$ 54,5 mm ADTV* na NYSE
Demonstrações Financeiras em US GAAP desde 1997
Relações com Investidores | pág. 4
• Oferece produtos de investimentos via UAM - Unibanco Asset Management para investidores pessoas física e jurídica e atende clientes com patrimônio elevado no segmento private banking
• Total de ativos administrados: R$43.7 bilhões
• Premiado como “Top Equity Management” pelo jornal Valor Economico pelo 4º ano consecutivo
• 2º lugar no ranking de private banking (Anbid), com 10% de market share
Dezembro 2006
• Joint venture com AIG
• Indivíduos e empresas: vida, auto, ativos, invalidez, fundos de pensão e anuidades
• Resultado operacional da Unibanco AIG representou 33% do lucro líquido em 2006
• As empresas de seguros e previdência ocupam 4º lugar no ranking de plano de previdência privado divulgado pela Susep, A companhia foi a 2º colocada no ano em relação às vendas de planos corporativos de previdência privada
• Foco no atendimento a pessoas físicas de todos os níveis de renda (exceto private banking) e a empresas com faturamento anual inferior a R$ 150 milhões
• Aproximadamente 24 milhões de clientes
• Líder em Financiamento ao Consumo
• Evolução de 27% da carteira de cartões de crédito ao longo dos últimos 12 meses.
Varejo
• Atende mais de 2.000 empresas com faturamento anual superior a R$ 150 milhões além de investidores institucionais no Brasil e no exterior.
• Banco de investimentos: M&A, Mercado de Capitais & Project Finance
• A carteira de crédito do segmento apresentou crescimento de 14,7% nos últimos 12 meses, atingindo R$19.421.
Gestão de Patrimônios
CROSS SELLING
Seguros & Previdência – Unibanco AIG
Atacado
• Mix de negócios equilibrado
• Crescimento agressivo no segmento de Varejo
• Referência em Financiamento ao Consumo e Negócios de Atacado
Modelo de Negócios
Relações com Investidores | pág. 5
Estrutura Organizacional Forte Conselho de Administração Comitê de Auditoria Independente
Pessoas e Comunicação Corporativa
Marcos Caetano
Jurídico, Tributos, Auditoria,Compliance e Riscos
Lucas Melo
Atacado e Gestão de Patrimônios
Demosthenes Madureira
Comitê de Auditoria
Gabriel Jorge FerreiraPresidente
Membros
Conselho de Administração
Pedro Malan Presidente
Pedro Moreira Salles Vice-Presidente
Gabriel J. Ferreira Israel Vainboim Pedro BodinConselheiros
Eduardo A. GuimarãesGuy Almeida Andrade
Armínio Fraga Joaquim F. Castro Neto João Dionisio
Presidente Executivo
Pedro Moreira Salles
Varejo
Márcio Schettini
Tesouraria
Daniel Gleizer
Planejamento, Controle, Operações e RI
Geraldo Travaglia
Gestão de Projetose Eficiência
Marcos Lisboa
Seguros e Previdência
José Rudge
Relações com Investidores | pág. 6
Mais de 80 anos de história no mercado financeiro brasileiro
História
A matriz muda para São
Paulo
Relações com Investidores | pág. 7
Segmentação e Distribuição
(Dezembro 2006)Segmentação de Clientes Distribuição Nacional
Relações com Investidores | pág. 8
Base de Clientes
Em Milhões de Clientes
Financiamento ao Consumo
Banco Universal
Joint-Ventures
com Redes de Varejo
4,0
4,1
6,0
Dez-03
14,1
6,4
5,0
5,0
1,8
Dez-04
18,2
Dez-05
6,8
5,3
5,3
3,0
20,4
Mar-06
7,0
5,2
5,6
3,2
21,0
Jun-06
7,2
4,5
6,7
3,8
22,2
Set-06
4,3
6,9
4,2
22,8
7,4
5,4
7,1
7,7
4,3
4,7
23,8
Dez-06
Relações com Investidores | pág. 9
Unibanco: Modelo de Negócio
100% Unibanco Joint-Ventures Alianças
Relações com Investidores | pág. 10
Administração de Riscos
Cenário Macroeconômico
Taxa de
Inadimplência
no SFN (PF)
Conforme antecipado pelo Unibanco em 2005
2.292
3.068 2.910
Dez-04 Dez-05 Dez-06
R$ MilhõesCarteira de Crédito Financeiras de Crédito ao Consumidor
Despesa de PDDFinanceiras de Crédito ao Consumidor
R$ Milhões
107154
4T04 4T05 4T06
Restrição ao crédito232
24% 26% 27%31%
2002 2003 2004 2005
33%
2006
Crédito / PIB
Administração
de Riscos
Restrição de aprovação de crédito nas financeiras
41%
10%
22%
Jun-05 Abr-06 4T06
Taxa de Aprovação – Crédito Pessoal Fininvest
6,0%6,7%
7,2%
Jun-05 Dez-05 Jun-06
7,6%
Dez-06
5,9%
Fev-05
Relações com Investidores | pág. 11
Crédito Pessoal – Mix do Sistema Financeiro Nacional
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Dez-01 Abr-02 Set-02 Fev-03 Jul-03 Dez-03 Mai-04 Out-04 Mar-05 Ago-05 Jan-06 Jun-06 Dez-06
60%
40%
Cheque Especial
Crédito Pessoal
Veículos
Financiamento Imobiliário
Aquisição de Bens - Outros
Cartão de Crédito
Outros
Crédito Consignado
Relações com Investidores | pág. 12
Dez-05 Dez-06
4.029
4.833
+20,0% -51,4%
Dez-05 Dez-06
580
282
R$ MilhõesR$ Milhões
Financiamento de Veículos
Reposicionamento do Negócio
Carteira de Veículos leves + pesados Carteira de Motos (descontinuidade na atuação)
Foco: 0Km Leves (Produção em unidades) Foco: 0Km Pesados (Produção em unidades)
Base 100 = 2005 Base 100 = 2005
1472006
114
120
2006
97
MercadoMercado
Relações com Investidores | pág. 13
+26,7%
4.001
5.070
Dez-05 Dez-06
Carteira de Crédito (Unicard + Hipercard)
Unibanco: Cartões de Crédito
Quantidade (em milhões de cartões)
R$ Milhões
Jun-04 Dez-04 Jun-05 Dez-05 Jun-06
Total de Cartões
9
Cartões Bandeirados
21
30
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
Cartões Private Label
30,0
Set-06 Dez-06
• Adquirente, emissor e processador• Aceito por mais de 200 mil varejistas
• Emissor dos cartões Visa e Mastercard • Aliança com varejistas
Destaques (Unicard + Hipercard)
Relações com Investidores | pág. 14
Hipercard
Lojistas afiliados
Quantidade (em milhões de cartões)
+67%
122
204
Dez-05 Dez-06
Pontos de venda
2,4 2,7
4,2
6,5
Mar-04Aquisição
Dez-04 Dez-05 Dez-06
+171%
+145%
93
228
2005 2006
Em milhares
Relações com Investidores | pág. 15
2004: 9 capitais no NE
Wal-Mart e Sonae
2006: 18 capitais entre NE, SUL e SE
Relações com Investidores | pág. 16
Novas Parcerias
Constituição de uma sociedade de crédito, financiamento e investimento com os seguintes parceiros:
Grupo VR (uma das empresas de benefícios líderes no Brasil):
- Oferta de produtos de benefícios aos clientes do Unibanco- Oferta de produtos financeiros tais como folha de pagamento, linhas de financiamento, cartão de crédito consignado, desconto de recebíveis, entre outros;-O Grupo VR possui relacionamento com 20 mil departamentos de RH e acordos com mais de 200 mil estabelecimentos comerciais
BanCredBanCred
Banco Cruzeiro do Sul (um dos líderes no segmento de crédito consignado)
- Banco Cruzeiro do Sul possui conhecimento na gestão de canais alternativos de distribuição, principalmente no setor público- Desenvolvimento no negócio de crédito consignado
Ipiranga (segundo maior produtor de petróleo no país):- Oferta de novos produtos financeiros como crédito pessoal, crédito direto ao consumidor, cartões de crédito e seguros;- 4,200 postos de atendimento e 9 milhões de clientes
Relações com Investidores | pág. 17
Performance Financeira
Relações com Investidores | pág. 18
RPLM Anualizado (%) Patrimônio Líquido (R$ bi)
Lucro Líquido + 13,2%
+ 20,2%
4T06/4T054T06
576
912Resultado Operacional
Performance
24,8%
10,1(1)
3T06
24,2%
9,3
4T054T04
20,1%
8,1
25,8%
9,9
4T06
2006(1)
2.210
3.521
2005 20062004
R$ Milhões
9,3
8,1
10,4(1)
2006/2005
+ 20,2%
+ 20,5%
21,1%
16,8%
22,4%
(1) Antes do evento extraordinário
Relações com Investidores | pág. 19
2006 2005
1.750 1.838
Aceleração de Amortização de Ágio
No 3T06, o Unibanco reduziu o período de amortização de ágio de 10 para 5 anos
R$ Milhões
Lucro Líquido sem amortização de ágio
Lucro Líquido com amortização de ágio
Patrimônio Líquido sem amortização de ágio
Patrimônio Líquido com amortização de ágio
RPLM sem amortização de ágio (%)
RPLM com amortização de ágio (%)
2.210 1.838
9.921 9.324
10.381 9.324
18,2 21,1
22,4 21,1
Aceleração de amortização de ágio (460) -
2006 2005
Relações com Investidores | pág. 20
Desempenho em 2006
(1) Antes do evento extraordinário de amortização de ágio.
RPLM (1)
Retorno sobre ativo médio (1)
Índice de Eficiência
Índice da Basiléia
Lucro por Ação (R$) (1)
49,3% 51,5%
16,0% 15,6%
0,79 0,66
2,3% 2,1%
22,4% 21,1%
-2,2 p.p.
0,4 p.p.
19,7%
0,2 p.p.
1,3 p.p.
2006 2005
Relações com Investidores | pág. 21
Destaques
Carteira de Crédito
Resultados
Crescimento de 20,2% do lucro líquido, 2006 versus 2005
Aumento de 20,5% do resultado operacional, 2006 versus 2005
Melhora do índice de eficiência: 49,3% em 2006 ante 51,5% em 2005
UnitsUBBR11
Valorização de 47% em 2006, ante uma variação de 33% do Ibovespa. Maior valorização entre os bancos privados na Bovespa, no ano
Participação no Ibovespa: 1,923%, um incremento de 95% desde sua inclusão (maio de 2005)
Margem Financeira
Aumento da margem financeira bruta para 10,2% em 2006, ante 10,0% em 2005, não obstante o declínio de 4,75 p.p. da taxa Selic
Evolução na margem financeira líquida para 8,0% no 4T06, ante 7,5% no 4T05
Evolução de 6,6% na carteira do Varejo, no 4T06, com Cartões de Crédito +17,1% e PMEs +7,0%
Melhora na qualidade da carteira de crédito: Queda de 18,8% na despesa de provisão, 4T06 versus 4T05 Queda no percentual da carteira D-H, 6,4% vis-à-vis 7,7% em dezembro de 2005 Aumento da cobertura da carteira E-H para 115%, ante 112% em dezembro de 2005
Relações com Investidores | pág. 22
Destaques dos Negócios em 2006
Atacado
Varejo
Seguros e Previdência
Gestão de Patrimônios
Resultado Operacional: 33% do lucro em 2006, vis-à-vis 9% em 2005
Liderança nos seguintes ramos de seguros: riscos industriais, energia, ambiental, responsabilidade civil de dirigentes e garantia estendida
Índice combinado de 94,5% em 2006, melhor que os 98,3% atingidos em 2005
Crescimento de 17% da base de clientes no ano, atingindo a marca de 23,8 milhões, com um crescimento de 13% na rede de agências
Novas parcerias e alianças: Sonae/Wal-Mart, Ipiranga, Grupo VR (UniVR) e Banco Cruzeiro do Sul
Expansão da Hipercard no Sul e Sudeste. Aumento de 145% do total de pontos-de-venda
Crescimento de 26,7% da carteira de cartões de crédito nos últimos 12 meses
Captação dos Core Deposits ultrapassou os R$ 16 bilhões, +30% no ano
Top 3 no ranking total do BNDES com participação de mercado de 8,6%
Crescimento de 30% nas receitas de cash management
Coordenador líder da emissão de debêntures da Ambev, que recebeu o prêmio de Local Currency Financing Deal, em 2006, da revista LatinFinance
A área de Banco de Investimentos participou de 31 operações, cujo valor total foi de aproximadamente R$ 18 bilhões
Top 10 Research House, de acordo com a Institutional Investor. Conquista da 1a posição no setor de recursos naturais e da 3a posição no setor varejista
O total de Fundos e Carteiras Administradas alcançou R$ 44 bilhões
Recursos administrados pelo Private Bank cresceram 25% em 2006
Prêmio “Top Gestão de Renda Variável” pelo Valor Econômico, pelo 4º ano consecutivo
Relações com Investidores | pág. 23
Indicadores
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Ativos Totais Carteira de Crédito
Lucro por Unit (R$)
4T05 1T06 2T06
91.831
93.770
98.217
Dez-05 Mar-06 Jun-06
39.875 39.684
2.481
2.257
2.357
4T05 1T06 2T06
2.392
3T06
101.999
Set-06
41.929
3T06
0,37 0,35
0,38
R$ Milhões
Dez-05 Mar-06 Jun-06 Set-06
43.323
0,39
Dez-06 Dez-06
45.361
2.489
4T06 4T06
0,42
103.777
Relações com Investidores | pág. 24
R$ Millions
1.6011.956
889909
(1.348)(1.527)
759912
509 576
7.297 6.343
3.582 3.270
(5.713) (5.092)
3.521 2.921
2.210 1.838
2006 20054Q06 4Q05
(656)(533) (2.422) (1.904)
2.2572.489 9.719 8.247
3Q06
2.481
(579)
1.902
909
(1.458)
906
566
Despesas de Pessoal e Administrativas
Receitas de Prestação de Serviços
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Provisão para Perdas com Crédito
Resultado Líquido da Intermediação Financeira
Resultado Operacional
Lucro Líquido antes do Evento Extraordinário
Sumário da Demonstração do Resultado
Relações com Investidores | pág. 25
Evolução da Carteira de Crédito
+13,8%
Set-06 Dez-06
+4,7%
6,6%
Dez-05
Atacado
Varejo
R$ Milhões
39.875
45.361
2,3%
25.940
22.949
19.42116.926
43.323
24.338
18.985
Relações com Investidores | pág. 26
Pessoa Jurídica
Pessoa Física
Financeiras de Crédito ao Consumidor
Rede de Agências
Cartões de Crédito
PMEs
Grandes Empresas
R$ Milhões
R$ Milhões
Financiamento de Autos
Dez-05 Set-06
+6,4%
15.614
16.383
Dez-06
17.425
+11,6%
+15,1%
24.261
+3,7%
26.940
Principais destaques:
27.936
-4,5%
1,9%
17,1%
16,1%
14,7%
6,8%
Tri
6,0%
17,6%
26,7%
7,0%
2,3%
20,0%
Ano
Evolução da Carteira de Crédito
Financiamento de Motos -20,8%-51,4%
Dez-05 Set-06 Dez-06
Relações com Investidores | pág. 27
Margem Financeira
2005 2006
10,2%
10,0%
7,7%
Margem Financeira LíquidaMargem Financeira
23,3%
29,1%27,2% 27,9%
Despesa de PDD / Margem Financeira
-7,7 p.p.
4T05 2T06 3T061T06
21,4%
4T06
18,00%
13,25%
Taxa Selic
7,7%
Relações com Investidores | pág. 28
Qualidade da Carteira de Crédito
Carteira D-H / Carteira TotalCobertura Carteira D-H
Dez-05 Set-06 Dez-06
6,4%6,7%7,7%115%
114%
112%
Dez-05 Set-06 Dez-06
Cobertura Carteira E-H
92%87%
67%
Dez-05 Set-06 Dez-06
Relações com Investidores | pág. 29
441
548
599
Dez-05 Jun-06 Dez-06
+35,8%
R$ Milhões
Saldo Adicional de PDD
Relações com Investidores | pág. 30
Dez-06 Set-06 Dez-05
Financeiras de Crédito ao Consumo 12,4%
Cartões de Crédito 9,8%
Varejo - Pessoas Físicas 9,4%
Veículos 4,6%
PMEs 6,6%
Varejo 7,9%
Atacado 3,4%
Unibanco Consolidado 5,8%
Saldo de PDD / Carteira Total
15,3%
9,4%
9,6%
4,2%
6,6%
8,1%
3,2%
5,9%
10,1%
6,1%
9,2%
3,6%
4,7%
6,1%
3,9%
5,2%
Cobertura da Carteira de Crédito
Relações com Investidores | pág. 31
Depósitos e Fundos
R$ Milhões
Depósitos a vista 3.963 4.469 3.778
Depósitos de poupança 6.757 5.558 5.629
CDBs - Core deposits 5.452 4.648 3.044
Core Deposits 16.172 14.675 12.451
Depósitos a prazo + Debêntures 29.631 29.130 25.946
Total de Depósitos + Debêntures + Fundos (A+B) 89.583 86.280 75.793
Total de Depósitos + Debêntures (A) 45.803 43.805 38.397
Fundos de investimentos e carteiras administradas (B) 43.780 42.475 37.396
Dez-06 Set-06 Dez-05
Core Deposits / Depósitos Totais 40%45% 35%
Relações com Investidores | pág. 32
Evolução dos Core Deposits
Arena Competitiva – Core Deposits
Core Deposits R$ Milhões
10.81112.451
Dez-04 Dez-05
16.172
Dez-06
(1) Fonte: Bacen, dados preliminares.
29,9%
14,3%Sistema Financeiro Nacional (1)
Dez 06vs
Dez 05
Dez 06vs
Dez 04
49,6%
23,9%
+49,6%
Relações com Investidores | pág. 33
Receitas
R$ MilhõesEvolução do Índice de Eficiência
Índice de Eficiência Despesas
Índice de Eficiência
9.878
5.092
11.593
5.713
2005 2006
51,5%49,3%
8.310
5.058
2004
60,9%
Relações com Investidores | pág. 34
Índice Combinado
94,5%
98,3%
Seguros e Previdência
Reservas TécnicasR$ Milhões
Prêmio Ganho
1.713
2.038
2005 2006
+19,0%
2005 2006
5.3766.345
1.470
1.953
6.846
8.298
+21,2%
Previdência
Seguros
2005 2006
Sinistralidade
48,8%
53,0%
2005 2006
Relações com Investidores | pág. 35
Estrutura Acionária
e Ações
Relações com Investidores | pág. 36
Grupo Moreira Salles
Float Units +GDS
Outros
Total
513.068
1.073.969
40.668
1.627.705
Unibanco Holdings
Float Units +GDS
Outros
Total
1.627.705
1.073.969
98.515
2.800.189
18%
38%
2%
58%
58%
38%
4%
100%
PNUnibanco Holdings
PN Unibanco
+ UNITs76.7%
Estrutura Acionária
% de Ações do Unibanco
Milhares de Ações
1 GDS=10 Units
% de Ações do Unibanco
Relações com Investidores | pág. 37
As Units do Unibanco valorizaram-se 47% em
2006
A Unit continua a aumentar sua participação no
Ibovespa. Desde sua inclusão no índice, em maio
de 2005, teve sua participação incrementada em
mais de 95%
Pesos da Unit nos Índices de Ações do Mercado Brasileiro
Units (UBBR11) versus Ibovespa
GDSs (UBB) versus Dow Jones
Peso (%)Jan a Abr-07
Ibovespa 1,923
IBrX-50 3,879
IBrX-100 3,369
Índice de Governança Corporativa IGC 3,967
Índice de Sustentabilidade Empresarial ISE * 5,884
(*) Válida para o período de dezembro de 2006 a novembro de 2007 .
Índice
Units e GDSs
Relações com Investidores | pág. 38
Anexo I
Dividendos
Relações com Investidores | pág. 39
Histórico de Dividendos
35% 38% 37% 38% 35% 35% 36% 37% 35%
1º semestre
2º semestre
R$ Milhões
Pay Out Ratio
• O Unibanco paga dividendos semestrais há mais de 3 décadas• Em 2005 adotou política de pagamentos trimestrais
36%
143
54 82 102 131 152 160 166204
283
8982
108133
171 180 196
244
334
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
164210
264
323 340 362
448
617
TMCA = 20%
2006
403
757
354
Relações com Investidores | pág. 40
Anexo II
Ratings
Relações com Investidores | pág. 41
Unibanco Ratings
Fitch Ratings
Unibanco
BB
Moeda Estrangeira
Brasil
BB+
B
B
BB
Moeda Local
Brasil -
Unibanco BB+ B
Standard and Poor’s
Unibanco
BB
Moeda Estrangeira
Brasil
Longo Prazo Curto Prazo
BB
B
B
BB+
Moeda Local
Brasil
Longo Prazo Curto Prazo
BUnibanco BB B
Moody’s
Dívida de Longo Prazo
Depósitos de Longo Prazo
Depósitos de Curto Prazo
Fortaleza Financeira
Unibanco Baa3(1) NP C-Ba3
Brasil Ba2 Ba3 NP -
Escala Global: Moeda Estrangeira Escala Global: Moeda Local
Depósitos de Longo Prazo
Depósitos de Curto Prazo
Unibanco P-1A1
Brasil A1 P-1
Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo
(1) O rating Baa3 foi atribuído para os títulos do Programa MTN (Medium Term Note Programme) do Unibanco e para as notas indexadas ao IGP-M e pagáveis em dólares norte-americanos emitidas pela Agência Unibanco Grand Cayman.
Relações com Investidores | pág. 42
Perspectivas Econômicas
Relações com Investidores | pág. 43
Perspectivas Macroeconômicas
2006 (E) 2007(E)
Crescimento PIB 2,9% 3,5%
Câmbio R$/US$ (final de ano) 2,20 2,10
SELIC (final de ano) 13,25% 11,50%
IPCA 3,1% 4,0%
Superávit Comercial (US$) 46,1 bi 45,5bi
Perspectivas Macroeconômicas
Relações com Investidores | pág. 44
A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
Relações com InvestidoresTelefone: 11-3584-1861
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