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Diretoria de Relações com Investidores Diretoria de Finanças e Comercialização. DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 3 o Trimestre 2000. DESTAQUES. DESEMPENHO OPERACIONAL. AGENDA. DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS. PERSPECTIVAS. CEMIG HOJE. Cemig ao fim de Setembro/2000 - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
1
• Diretoria de Relações com Investidores• Diretoria de Finanças e Comercialização
• Diretoria de Relações com Investidores• Diretoria de Finanças e Comercialização
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASDEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS33oo Trimestre 2000 Trimestre 2000
2
DESTAQUES
DESEMPENHO OPERACIONAL
DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS
PERSPECTIVAS
AGENDA
3
Cemig ao fim de Setembro/2000
• Lucro Líquido R$ 324 milhões• Patrimônio Líquido R$ 7,727 milhões• Dívida R$ 1,488 milhões • Investimentos R$ 345 milhões• Capacidade Instalada Geração 5,554 MW• Produção própria de eletricidade 23,661 GWh• Vendas a consumidores finais 28,077 GWh• Consumidores 5,085,644
CEMIG HOJECEMIG HOJE
DESTAQUES
4
Receita Operacional Líquida
Despesas Operacionais
Geração Interna de Caixa GIC
Lucro(prejuízo) Líquido
Margem Operacional
Margem GIC
Vendas ( GWh)
Valores em milhares de reaisDESTAQUES
2.666.443
2.147.882
879.802
324.067
19,4%
33,0%
32.404
Até Setembro 2000
27,6%
19,4%
41,2%
39,6%
10,7%
6,5%
5
PARQUE GERADOR CAPACIDADE INSTALADA POR
Kw
PRODUÇÃO
EM MWh
CRESCIMENTO
2000/1999
USINAS HIDRELÉTRICAS 5.381.684 22.833.778 10,9
1. SÃO SIMÃO 1.710.000 9.180.090 13,3
2. EMBORCAÇÃO 1.192.000 2.653.103 3,3
3. NOVA PONTE 510.000 2.079.312 7,4
4. JAGUARA 424.000 2.317.380 0,6
5. TRÊS MARIAS 396.000 1.683.208 22,4
6. VOLTA GRANDE 380.000 1.778.115 5,0
7. MIRANDA 408.000 1.800.875 19,9
8. SALTO GRANDE 102.000 363.188 17,2
9. OUTRAS 259.684 978.508
USINAS TÉRMICAS 131.440 622.979 59,7
USINA EÓLICA 1.000 210 (68,3)
TOTAL 5.514.124 23.456.967 12,8
UTE IPATINGA 40.000 204.899
TOTAL CEMIG 5.554.124 23.661.866 14,0
USINAS DE TERCEIROS OPERADAS PELA CEMIG
379.550 1.532.047
6
• 3o Trimestre 2000
BALANÇO ENERGÉTICOBALANÇO ENERGÉTICO
DESTAQUES 1.531 Gwh
Produção decontratos de operação
721 Gwh
Energia de curto prazo
840 Gwh
ContratosIniciais
Itaipú10.203 Gwh
11.764 GwhEnergia Comprada
216 GwhIpatinga
Cemig23.457 Gwh
Energia própria23.673 Gwh
36.968 Gwh
Energia TotalDisponível
1.207 Gwh
Contratos de operação
Perdas 3.357 Gwh
9,1%
640 Gwh
Contratosiniciais
3.859 Gwh
Energia curtoprazo
4.499 GwhSuprimento
13.780 Gwh
Clientespotencialmente
livres
14.326 Gwh
Clientescativos
32.404 GwhEnergia Vendida
7MERCADO FATURADO – GWh
DESTAQUES
2.700
2.800
2.900
3.000
3.100
3.200
3.300
3.400
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
1998 - R 1999 - R 2000 - P 2000 - R
5,4% ao Ano
4,8% últimos
12 meses
8
DESTAQUES
Consumidores residenciais reduziram o ritmo de crescimento:
3T/2T
2000/%
3T00/
3T99/%
JAN/SET
00/99/%
Vendas a Consumidores 4,9 4,9 4,8
Industrial 2,1 6,6 6,6
Residencial 0,5 1,2 1,2
Comercial (2,7) 6,5 6,5
Rural 25,1 1,0 1,0
Outros 2,8 2,4 1,9
9
28.07
7
26.78
1
2.0161.979
1.2281.217
2.6452.483
16.534
15.517
5.6535.585Res
CONSUMO (GWh) E TAXAS DE CRESCIMENTO (%)
1999 2000
Classes de Consumo
Ind
Com
Rur
Out
6,5%
1,2%
6,6%
1,9%
Jan a Set/00
DESTAQUES
4,8%
1,0%
10
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
CRESCIMENTO DO CONSUMO(%)Últimos 12 meses-Set/00
Comercial
Residencial
Total
Industrial
DESTAQUES
11
VENDAS A CONSUMIDORES FINAIS
7500
8000
8500
9000
9500
10000
1º Trim 2º Trim 3º Trim 4º Trim
GW
h
.
1997 1998 1999 2000
VENDAS
DESTAQUES
12INDICADORES DE PERFORMANCE
DESTAQUES
DESCRIÇÃO 1998 1999META
2000
ATÉ
SET/00
EBITDA – R$ milhões 1.033,0 852,1 1.209,5 879,8
Margem do EBITDA (%) 43,2 29,8 33,5 33,0
DOM (Despesa/MWh) – R$ 50,2 74,7 76,1 73,4
Margem Operacional Líquida (%) 20,2 14,1 19,9 19,4
Rent.s/Patrimônio Líquido (%) 6,4 0,4 6,9 4,5
Consumidores por Empregado 391,3 418,5 447,2 439,9
MWh faturado por empregado 246,5 254,6 301,3 305,0
13
Desempenho operacional
14.923
12.550 11.947 11.732 11.560
1996 1997 1998 1999 set/00
NÚMERO DE EMPREGADOS
282
352391
419 439
1996 1997 1998 1999 set/00
CONSUMIDORES POR EMPREGADO
DESTAQUES
14
-315
64113
172
82
136106
-400
-300
-200
-100
0
100
200
R$
mil
hõ
es
1° Trim.99 2° Trim.99 3° Trim.99 4° Trim.99 1° Trim.00 2º Trim.00 3° Trim.00
EVOLUÇÃO DO LUCRO
OPERACIONAL
15
Lucro LíquidoR$324 milhões
Prejuízo(R$138 milhões)
Resultado não Operacional(R$42 milhões)
Resultado Financeiro(R$246 milhões)
Resultado OperacionalR$519 milhões
Resultado não Operacional(R$52 milhões)
Resultado Financeiro(R$429 milhões)
Resultado OperacionalR$290 milhões
2000 1999
OPERACIONAL
RESULTADO ACUMULADO DE JAN/SET
16
Crescimento retomado em 2000
RECEITA LÍQUIDA
OPERACIONAL
400
500
600
700
800
900
1000
R$
mil
hõ
es
.
1° Trim.99 2° Trim.99 3° Trim.99 4° Trim.99 1° Trim.00 2º Trim.00 3° Trim.00
17
OPERACIONAL
PARTICIPAÇÃO DE MERCADO
Vendas ( MWh) por categoria
20%
9%4%
7%
60%
Industrial Residencial ComercialRural Outros
Receita R$ por categoria
33%
15%
4%10% 38%
18
Receita Operacional
R$3.567 milhões
Fornecimento BrutoR$3.266 milhões
SuprimentoR$127 milhões
Receita Uso da RedeR$104 milhões
Outras Receitas OperacionaisR$70 milhões
3º Trimestre 2000
RECEITA OPERACIONAL
RESULTADO
25,9%
154,4%
160,2%
49,2%
DeduçõesR$902 milhões
Receita LiquidaR$2.665 milhões
21,3% 27,6%
ICMSR$698 milhões
RGRR$76 milhões
COFINSR$105 milhões
PASEP + ISSR$23 milhões
26,8%
29,3%
24,5%
19,5%21,1
19
Despesas OperacionaisR$2.148 milhões
Energia CompradaR$602 milhões
PessoalR$377 milhões
DepreciaçãoR$361 milhões
CCCR$205 milhões
Encargos da RedeR$179 milhões
Até Setembro 2000
DESPESAS OPERACIONAIS
RESULTADO
19,4%
11,6%
11,6%
8,5%
107,2%
83,8%
Serviços de TerceirosR$135 milhões
Forluz Apos.R$75 milhões
MateriaisR$49 milhões
RoyaltiesR$ 28 milhões
ProvisõesR$19 milhões
23,4%
27,1%
19,6%
(80,1)%
Arrend. + OutrasR$ 118 milhões
65,9%
29,3
20
Despesas OperacionaisR$ 2.148 milhões
Energia CompradaR$ 602 milhões
3º Trimestre 2000
DESPESAS OPERACIONAIS
RESULTADO
19,4%
11,6%
107,2%
19,6%
83,8%
NÃO CONTROLÁVEIS
PessoalR$377 milhões
CONTROLÁVEIS
Serviço TerceirosR$135 milhões
MateriaisR$49 milhões
DepreciaçãoR$361 milhões
ProvisõesR$19 milhões
Forluz Apos.R$75 milhões
C C CR$ 205 milhões
RoyaltiesR$ 28 milhões
Encargos Uso RedeR$179 milhões
9,0%
11,6%
29,3%
27,1%
8,5%
(80,1)%
23,4%
65,9%
33,6%
Arrend.+OutrasR$118 milhões
21
400
450
500
550
600
650
700
750
800
R$
mil
hõ
es
1°Trim.99
2°Trim.99
3°Trim.99
4°Trim.99
1°Trim.00
2ºTrim.00
3°Trim.00
CUSTOS OPERACIONAIS CRESCENTES
OPERACIONAL
22
OPERACIONAL
-
200
400
600
800
1° Tr.99 2° Tr.99 3° Tr.99 4° Tr.99 1° Tr.00 2º Tr.00 3° Tr.00
Total Gerenciáveis Não Gerenciáveis
CUSTOS OPERACIONAIS – R$MI
23
PERSPECTIVAS
CUSTOS DE PESSOAL R$ MIL
DESCRIÇÃO SET/00 SET/99VAR. (%)
Remuneração + Encargos 347.005 346.425 0,2
Despesas com FORLUZ 35.447 32.704 8,4
Benefícios Assistenciais 41.414 39.781 4,1
423.866 418.910 1,2
Transferências p/Contas Patrimoniais (46.992) (81.110) (42,1)
TOTALTOTAL 376.874 337.800 11,6
24
Resultado Financeiro(R$ 245,5 milhões)
ReceitaR$109,4 milhões
Despesas(R$327,3 milhões)
Variação Cambial
(R$27,7 milhões)
ReceitaR$229,3 milhões
Despesas(R$269,1 milhões)
Variação Cambial
(R$389,5 milhões)
Resultado Financeiro(R$429,3 milhões)
RESULTADO FINANCEIRO
RESULTADO
Jan/Set-00 Jan/Set-99
25
RESULTADO
RESULTADO FINANCEIRO-R$MIL
SET/00 SET/99 VAR. (%) RECEITAS 109.516 229.324 (52,2)Contrato CRC/Estado - Juros 59.192 43.293 36,7 Contrato CRC/Estado - Var.Monetária - 57.241 - Acrésc. Morat. Ctas. Energia Elétrica 21.846 22.517 (3,0)Renda de Aplicação Financeira 27.467 21.635 27,0 Reversão de Juros e Multas COFINS - 76.722 - Outras Receitas 1.011 7.916 (87,2)
DESPESAS (140.277) (269.098) (47,9)Juros e Multas sobre Tributos (14.971) (42.215) (64,5)Encargos e Dívidas (106.139) (111.887) (5,1)Var.Monet. Passivas - Empr.Financ. (16.957) (34.203) (50,4)CPMF (9.928) (4.077) 143,5 Prov. P/Desval.Títulos e Valores 16.954 (20.368) 183,2 Pré-venda de Energia Elétrica (8.383) (62.053) (86,5)Resultado de Equivalência Patrimonial (853) 5.705 -
JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO (187.000) - -
VARIAÇÕES CAMBIAIS (27.770) (389.539) (92,9)Empréstimos e Financiamentos (25.136) (381.071) (93,4)Notas do Tesouro Nacional 1.985 30.590 (93,5)Despesas - Supridores (4.619) (39.058) (88,2)
TOTAL (245.531) (429.313) (42,8)
26
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
R$ m
ilh
ões
.
1996 1997 1998 1999 3º Tri 2000
Receita Líquida Dívida EBITDA
RETOMADA EM 2000
PERSPECTIVAS
27
38,4
119,0
541,8
179,7
0
100
200
300
400
500
600
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014-2024
Moeda Nacional Moeda Estrangeira
R$ Milhões em 30/09/2000R$ Milhões em 30/09/2000
SERVIÇO DA DÍVIDA
PERSPECTIVAS
28
PERSPECTIVAS
Rolagem de dívidas
OFÍCIO STN DATA EVENTO US$
721/COREF/DIREF 01/03/2000 Austria II (38.400.000,00)
3092/COREF 05/07/2000 ABN AMRO (18.313.541,66)
4250/COREF 12/09/2000 Citibank (38.000.000,00)
4726/COREF 13/10/2000 Banco do Brasil (35.500.000,00)
29
PERSPECTIVAS
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
22%
24%
Mar-98
Apr-98
May-98
Jun-98Jul-98Aug-98
Sep-98Oct-98
Nov-98
Dec-98
Jan-99
Feb-99Mar-99
Apr-99
May-99
Jun-99Jul-99
Aug-99
Sep-99
Oct-99
Nov-99
Dec-99
Jan-00Feb-00Mar-00
Apr-00
May-00
Jun-00Jul-00
Aug-00
Sep-00Oct-00
D A T E
YIE
LD
(p
.a.)
CEMIG - 2004 BRASIL - 2001
EUROBONDSEUROBONDS
Forte correlação entre o título da CEMIG e o título federal 2001
30
PERSPECTIVAS
PROGRAMA DE INVESTIMENTO
INVESTIMENTOS NA CONCESSÃO
R$ milhõesATÉ
SET/2000
TOTAL 345.375
1. Geração 42.614
2. Transmissão 5.555
3. Distribuição 262.958
4. Instalações Gerais 34.248
31
PERSPECTIVAS
GRANDES PROJETOS
% CEMIG MWINVEST. CEMIG
R$ Mi
DATA
OPERAÇÃO
UHE Sá Carvalho 100 78 87 Oper.
UHE Porto Estrela 33 112 24 Set/01
UHE Poço Fundo 100 21 8 Mar/02
Co-geração Mannesmann 49 13 7 Jun/02
UHE Pai Joaquim 49 23 9 Dez/02
UHE Queimado 65 105 55 Abr/03
UHE Aimorés 49 330 151 Mai/03
UTE Sul Minas 31 500 300 Set/03
UHE Irapé
UHE Funil
49
49
360
180
180
115
Abr/05
Ago/04
TOTAL 1.722 936
Infovias 49 88
Gasmig 96 13
32
G E N C O1 0 0 %
5 ,5 5 4 M W
T R A N S C O1 0 0 %
4 ,5 0 0 K M
D IS C O /C O M E R C1 0 0 %
5 .1 m ilh õ es c lien tes
G A S M IG9 5 %
1 .8 M M M 3 /d a y
P o rto E strela3 3 %
1 1 3 M W
IN F O V IA S4 8 %
A im o rés4 9 %
3 3 0 M W
Ip a tin g a1 0 0 %
4 0 M W
C E M IGH o ld in g
Nova estrutura para atender Contratos de concessão
Porto Estrela: obra em andamento
PERSPECTIVAS
33
CRC : Renegociação
• Prazo maior : 25 a 30 anos
• Taxa de juros maior
• Compromissar os dividendos no pagamento
• Preservar o valor presente do contrato
PERSPECTIVAS
34
FIM