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WIRTSCHAFTSWISSENSCHAFTEN
WIRTSCHAFTSINFORMATIK | WIRTSCHAFTSRECHT
Prof. Dr. Michael Torben Menk | Juniorprofessur für Risk Governance
Reform der Reform –
im Eilschritt zu Basel IV ?
1 Reform der Reform –
im Eilschritt zu Basel IV ?
JProf. Dr. M.T. Menk
Risk Governance
Michael Torben Menk
Universität Siegen
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Prof. Dr. Michael Torben Menk | Juniorprofessur für Risk Governance
2 Reform der Reform –
Im Eilschritt zu Basel IV ?
JProf. Dr. M.T. Menk
Risk Governance
1. Aktuelle Entwicklungen der Bankenaufsicht
2. Standardansatz für Kreditrisiken
3. Capital Floor
4. Fazit und Einschätzung
AGENDA
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3 Reform der Reform –
im Eilschritt zu Basel IV ?
JProf. Dr. M.T. Menk
Risk Governance
1. Aktuelle Entwicklungen der Bankenaufsicht
Risikosensitivität
Einfachheit Vergleichbarkeit
BCBS 258
Juli 2013
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4 Reform der Reform –
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Risk Governance
1. Aktuelle Entwicklungen der Bankenaufsicht
04 14 Kontrahentenrisiko: final BCBS 279
The standardised approach for measuring counterparty credit risk exposures
10 14 OpRisk: draft BCBS 291
Operational risk – Revisions to the simpler approaches
12 14 Verbriefungen: final BCBS d303
Revisions to the securitisation framework
12 14 Marktrisiko/Handelsbuch: draft BCBS d305
Fundamental review of the trading book: outstanding issues
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Guidelines on corporate governance principles for banks
5 Reform der Reform –
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Risk Governance
12 14 Floors: draft BCBS d306
Capital floors: the design of a framework based on standardised approaches
12 14 KSA: draft BCBS d307
Revisions to the standardised approach for credit risk
07 15 Risk Governance: final BCBS 328
?? 15 KSA ?:
Revisionen zu den Forderungsklassen Staaten, Zentralbanken, Öffentliche U.
1. Aktuelle Entwicklungen der Bankenaufsicht
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6 Reform der Reform –
im Eilschritt zu Basel IV ?
JProf. Dr. M.T. Menk
Risk Governance
2. Standardansatz für Kreditrisiken
Externe Ratings Finanzkennzahlen
Zuordnung von Risikogewichten in Forderungsklassen Banken und Unternehmen:
Forderungsklasse Banken Forderungsklasse Unternehmen
CET1 ratio
net NPA ratio
Revenue
Leverage
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Risk Governance
2. Standardansatz für Kreditrisiken
CET1 ratio
≥ 12%
12% > CET1
ratio ≥ 9,5%
9,5% > CET1
ratio ≥ 7%
7% > CET1
ratio ≥ 5,5%
5,5% > CET1
ratio ≥ 4,5%
CET1 ratio
< 4,5%
net NPA ratio
≤1% 30% 40% 60% 80% 100%
300% 1% < net NPA
ratio ≤ 3% 45% 60% 80% 100% 120%
3% < net NPA
ratio 60% 80% 100% 120% 140%
Revenue ≤ €5m €5m < Revenue ≤ €50m €50m < Revenue ≤ €1bn Revenue> €1bn
Leverage: 1x-3x 100% 90% 80% 60%
Leverage: 3x-5x 110% 100% 90% 70%
Leverage: > 5x 130% 120% 110% 90%
Negative equity 300%
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Risk Governance
2. Standardansatz für Kreditrisiken
KSA – weitere Vorschläge –
Spezialfinanzierungen
Risikogewicht ≥ 120%
Nachranggeschäft
Risikogewicht ≥ 250%
Außerbilanzielle Forderungen
20% ≤ CCF ≤ 75%
Wohnimmobilien (LTV, DSC)
Risikogewicht ≥ 25%
Gewerbe- immobilien (LTV)
Risikogewicht ≥ 75%
Alternative:
„unbesichert“
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3. Capital Floor
„Basel-I-Floor“
Basel III Basel IV
„KSA-Floor“ ?
80%
EK-Anforderungen
Basel I
Untergrenze
Kapitalausstattung
geplante Untergrenze:
x% des KSA
Ziele der Bankenaufsicht:
Vermeidung von zu opti-
mistischen Annahmen,
Messfehlern, Strukturbrü-
chen in Datenhistorien;
Stärkung der Vergleich-
barkeit und Reduktion
der Variabilität der Modellergebnisse.
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Risk Governance
3. Capital Floor
-70%
-60%
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
KSA neu
nur zur Veranschaulichung, in Anlehnung an BCBS 256, Chart 14,
enthält keine Prognose der Erhöhung von EK-Anforderungen
Corporates-Testportfolio (RWA):
KSA
IRBA
Kluft zwischen RWA-KSA und RWA-IRBA wird noch größer – der Effekt eines
angedachten „KSA-Floors“ verstärkt sich; der Belang eines Floors steigt.
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Risk Governance
4. Fazit und Einschätzung
Finanzkennzahlen (Risikotreiber) unterliegen zyklischen Schwankungen,
weisen methodische Schwächen und mangelnde Vergleichbarkeit auf;
sehr konservative Kalibrierung der RW eher unangemessen;
statt angepeilter Stabilhaltung der Kapitalanforderungen würden diese nun –
zumindest in den Forderungsklassen Banken und Unternehmen (immo-
bilienbesicherte Kredite, Kreditzusagen) – deutlich steigen;
Floor auf Basis von KSA kann zu negativen Anreizwirkungen und
Fehlsteuerungen (Granularität etc.) führen;
Beschränkung des IRBA – Begrenzung von Diversifikationseffekten
„Gaming-Gefahr“
Kritik
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Risk Governance
4. Fazit und Einschätzung
Diskussion
gänzlicher Verzicht auf externe Ratings ist überzogen und daher abzulehnen;
Forderungsklasse Banken:
Stärkere Spreizung der RW (Untergrenze < 30%);
Forderungsklasse Unternehmen:
Benachteiligung von SME aufheben:
Kleinstengagements mit flat-RW belegen (80%), darüber nach
Wirtschaftszweigen differenzieren und geeignete Risikotreiber,
wie Rentabilität, einführen;
separate Ableitung von RW für große Unternehmen und SME,
getrennte Kalibrierung
Absenkung des RW von geplanten 300% bei Nicht-Vorliegen eines
aktuellen Jahresabschlusses auf 100%;
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Risk Governance
4. Fazit und Einschätzung
Diskussion
Floor:
kann das ausgegebene Ziel, „that modelled capital requirements do not fall below
a prudent level“, mit einer Floorregelung überhaupt erreicht werden?
generell klarstellen, ob Floor auf Gesamtbank, einzelne Risikoarten oder For-
derungsklassen bezogen ist; zudem: „RWA-Floor“ oder „Capital-Floor“?
Spielraum für (durchaus differierende) interne Modelle sollte aufrechterhalten wer-
den zwecks Weiterentwicklung des Risikomanagements und Umgehung von
Herdenverhalten in Stresssituationen;
Validierung von internen Modellen stärken: Backtesting, Inputparameter,
Robustheit, Sensitivität – um Modellrisiken zu reduzieren;
Ergebnisse der Auswirkungsstudien (QIS) abwarten, Schnittstellen identifizieren
und das weitere Vorgehen bei KSA/IRBA und Floor harmonisieren.
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Vielen Dank
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