proyeccion de eeff

“UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN

AGUSTIN”

FACULTAD DE INGENIERÍA DE PRODUCCIÓN Y SERVICIOS

“ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERÍA INDUSTRIAL”

CURSO: ADMINISTRACIÓN FINANCIERA I

INTEGRANTES:

o ARANA PUMA, NANCYo CANGRE CHAMBI, JENNIFERo CHAIÑA ALIAGA, ELENAo DELGADILLO ZUÑIGA, YESSICAo MAMANI JAQUEHUA, KATYo PPACCO TAIPE, ANALI

DOCENTE: ING. HEBERT FARFAN BENAVENTE

AREQUIPA - PERU

2010

2Administración Financiera IIIng. Hebert Farfán Benavente

PROYECCION DE ESTADOS FINANCIEROS

CONFECCIONES VICTORIA E.I.R.L

CONFECCIONES VICTORIA E.I.R.L.es una empresa dedicada a la confección de prendas de vestir de alto valor agregado que cumple con las expectativas de sus clientes.

Las prendas elaboradas son polos de algodón simples y polos estampados estos dos productos representan la producción total de la empresa.

La empresa nos presenta los siguientes datos referentes a la producción de polos estampados y Polos e n Blanco que corresponden al año 2009.

DATOS GENERALES DE LA EMPRESA

CONFECCIONES VICTORIA E.I.R.L.RUC: 20455080992Razón Social: CONFECCIONES VICTORIA E.I.R.LTipo Empresa: Empresa Individual de Resp. LtdaCondición: ActivoFecha Inicio Actividades:

06 / Enero / 2009

Actividad Comercial:

Fabricación de prendas de vestir

CIIU: 17290Dirección Legal: Av. Roosevelt Nro. 103 Distrito / Ciudad: Alto Selva Alegre Departamento: ArequipaTeléfonos: 268120

INGENIERIA INDUSTRIAL - UNSAINGENIERIA INDUSTRIAL - UNSA


PROYECCION DE ESTADOS FINANCIEROS

CONFECCIONES VICTORIA E.I.R.L

Tabla 1: Datos de ventas de la Cía. Textil.

MODELOTOTALPolos en

BlancoPolos estampados

Precio de VentaUnidades vendidasIngreso por Ventas

S/.5.0020000S/.100 000

S/.7.0032 000S/.224 000 S/.324 000

- Mano de obra y materiales

o Costos directos de mano de obra: S/. 2.50 por hora

o Materia Prima:

Tela tejido jersey hilo 30/1,

densidad 140 gr/m2 (metro) S/.1.50

Accesorios S/.0.50 / unidad

Estampado S/.1.00/ unidad

Tabla 2: Costo por unidad de mano de obra y material en 2009 de la Cía. Textil.

MODELOPolos en Blanco Polos

estampadosMODCosto MP

Tela (unidad)Accesorios (hilos, agujas)Estampado

Costo MP por unidad

S/.0.25

S/.1.50S/.0.50S/.0.00

S/.2.00

S/0.30

S/.1.50S/.0.50S/.1.00

S/.3.50



Tabla 3: Requerimientos de mano de obra y material de la Cía. Textil.

Requerimientos de mano de obra y materialPolos en Blanco

Polos estampados

Mano de obra Directa (Horas)

0.75 1.00

Materia Prima ( Unidades)

Tela (metro) Accesorios (hilos,

agujas) /(paquete) Estampado

(paquete)

11

0

11

1

- MOD (horas):

- Materias Primas (unidades):

Polo en Blanco Polo Estampado

Tela:

Accesorios:

Estampado:



Tabla 4: Descomposición de gastos de fabricación el 2009 de la Cía. Textil.

GASTOS DE FABRICACIÓNMOIAgua y LuzSupervisiónMantenimientoImpuestosDepreciaciónTotal de gastos de fabricación

14 4003 0009 6002 0001 200600S/.30 800

Tabla 5: Descomposición de gastos de fabricación el 2009 de la Cía. Textil con base en costos de MOD.

MODELOPolos en Blanco

Polos estampados

(1)Costos por unidad de MOD(2) Producción en unidades(3) Costo total de MO por modelo

S/.0.2520000S/.5000

S/0.3032 000S/.9600

(4) Costo total de MO 14600(5) Porcentaje del costo total de MO por modelo(6) Distribución de gastos de fabricación(7) Distribución de gastos de fabricación por unidad

34%

10472S/.0.52

66%

20328S/.0.64

Polos en Blanco

Polos estampados

Materia PrimaMODGastos de fabricación

S/.2.00S/.0.25S/.0.52

S/.3.50S/.0.30S/.0.64

Costo unitario S/.2.77 S/.4.44



Tabla 6: Gastos de operación de la Cía. Textil el 2009.

GASTOS DE OPERACIÓNGastos de Ventas1. Sueldo de vendedores2. Flete de entrega3. Publicidad

Total gastos de Ventas

Gastos de Administración4. Sueldos de

administración5. Materiales de oficina6. Teléfono

Total gastos de Administración

Total gastos de operación

S/.33000S/.400S/.400S/.33800

S/.16800S/.300S/.1800S/.18900

S/. 52700

Tabla 7: Descomposición del inventario de la Cía. Textil

Unidades Valor

Inventario de materias primas

Tela(m) 1500 2250Accesorios (paquete) 800 400Estampado (paquete) 300 300

Total 2950Inventario de Productos terminados

Modelo. En Blanco 260 673.4Modelo. Estampado 235 989.35

Total 1662.75Inventario Total: 4612.75



Tabla 8:Compañía Textil

Estado de ganancias y pérdidas Al 31 de diciembre de 2009

Ventas Modelo. Manga corta 100000 Modelo. Manga larga 224000 Total de Ventas 324000(-) Costo de ventas 1. Mano de Obra Directa 14600 2. Tela 78000 3.Accesorios 26000 4.Gastos de Fabricación 30800 Total costo de Ventas 149400Utilidad bruta 174600(-) Gastos de operación 52700Utilidad de Operación 121900(-) Gastos financieros 5000Utilidad antes de Impuestos 116900(-) Impuestos (22%*116900) 25718Resultado de Ejercicio 91182(-) Dividendos 30000A Utilidades Retenidas 61182



Tabla 9:

Compañía Textil Balance GeneralAl 31 de diciembre de 2009

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIOActivo Corriente S/. Pasivo Corriente S/.1.Caja y Bancos 24000 1. Cuentas por pagar 150002. Valores 4600 2. Impuestos por pagar 3800 negociables 3. Otros pasivos 78003. Cuentas por Cobrar 38000 Corriente4. Inventario 4612.75Total en Activo corriente 66600 Total Pasivo Corriente 26600 Activo no corriente Pasivo no Corrienteactivo fijo neto 55000 4. Deudas a largo plazo 22000Total Activo No corriente 55000

Patrimonio 5. Capital Social 50000 TOTAL ACTIVO S/. 121600 6. Resultados 23000 Acumulados

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/ 121600



PROYECCIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS : BALANCE Y ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS

1. Pronostico de Ventas:

Tabla 10: Pronóstico de Ventas de la Cía. Textil para 2010

Pronostico de Ventas de la Cía. Textil para 2010 Ventas en Unidades Polos en Blanco 25000Polos Estampados 35000Valor de Ventas Modelo Polos en Blanco (S/. 6/unidad)

150000

Modelo Polos Estampados (S/ 9/unidad)

315000

Total465000

2. Plan de Producción:

Se preparó el programa de producción para el año de proyección. La meta dela empresa es mantener en su inventario de productos terminados, un 10% del total de ventas esperadas de cada modelo del año de proyección

Tabla 11: Programa de Producción por modelo (en unidades)

MODELO

Polos en Blanco

Polos estampados

Inventario Final de productos terminados 2500 3500Agregar: Ventas Pronosticables 25000 35000Necesidades Totales 27500 38500Menos : Inventarios inicial de productos terminados 260 235 Producción requerida 27240 38265



3. Utilización de Materias Primas

Tabla 12: Compra de materias primas (en unidades) de la Cía.

MATERIAS PRIMAS

Tela(m)

Accesorios(paquete)

Estampado(paquete)

Inventario final deseado 1800 1500 1500Añadir: Utilización requerida 65505 65505 38265 Requerimiento total 67305 67005 39765(-) Inventario inicial de materia prima 1500 800 300Compras necesarias de materia prima 65805 66205 39465

1. Costo de compra de la Tela = S/. 1.50(65805) = S/. 98707.5

2. Costo de compra de Accesorios = S/. 0.50(66205) = S/. 33102.53. Costo de compra de Estampado = S/. 1.00(39465) = S/.

39465.00Total de Compras de Materias Primas en 2010: = S/.171275.00

4. Compra Cuatrimestral de Materias Primas:

Compra Cuatrimestral de M.P Tela: S/. 32902.50Compra Cuatrimestral de M.P Accesorios: S/. 11034.17Compra Cuatrimestral de M.P Estampado: S/. 13155.00Compra Total Cuatrimestral de Materiales: S/. 42818.75

5. Mano de Obra Directa:

La tasa de Mano de obra directa en 2010 va a ser de S/. 2.70 por hora.

Costo de M.O.D Modelo Polos en Blanco: (0.75*2.70)S/. 2.025/unid.

Costo de M.O.D Modelo Polos Estampados: (1.00*2.70) S/. 2.70/unid.Costo Total de M.O.D Modelo Polos en Blanco: (2.025*27240) S/. 55161.00Costo Total de M.O.D Modelo Polos Estampados: (2.70*38265) S/. 103315.50Compra Total Anual de Mano de Obra Directa:

S/. 158476.00



6. Gastos De Fabricación

Los gastos de fabricación presupuestados de la empresa en el 2010 son de S/. 34500.00 (incluyendo depreciación por 2000 ). Este estimado lo preparo el personal de presupuestos de la empresa con la ayuda del superintendente de planta. Los totales anuales y trimestrales de gastos de fabricación se muestran en la tabla 14:



Tabla 13: Presupuesto de Gastos de Fabricación para la Cía.

RUBRO Anual (S/.) Trimestral (S/.)

Mano de obra indirectaAgua y LuzSupervisión MantenimientoImpuestos y SegurosDepreciación

16 0003 30010 6002 5001 200900

4 0008252 650625400200

Total Gastos de Fabricación

34 500 8 625

Tabla 14: Presupuesto de distribución de gastos de fabricación de la Cía. Textil Basado en costos de mano de obra directa.

MODELORUBRO Polo en Blanco Polo EstampadoCosto total de M.O. por modelo 55161.00 103315.50Costo Total de M.O 158476.00Porcentaje del costo de M.O por modelo 35% 65%Distribución de Gasto de fabricación 12075.00 22425.00Distribución Gastos de fabricación unitario 0.44 0.59

7. Gastos De Operación

La empresa ha proyectado sus gastos totales de operación en 2010 por la suma de S/. 75800.00. Los factores principales que contribuyen al aumento de gastos de operación corresponden a salarios por ventas y gastos de publicidad. Se proyectan niveles más altos en estos renglones debido a la agresividad de la competencia. Estos gastos se muestran en la tabla 15.



Tabla 15: Pronósticos de gastos de operación de la Cía. Textil

GASTOS DE OPERACIÓN

Gastos de Ventas Sueldo de vendedores 39600Flete de entrega 500Publicidad 1000

Total gastos de Ventas 41100

Gastos de Administración Sueldos de administración 19200Materiales de oficina 500Teléfono 1800

Total gastos de Administración 21500

Total gastos de operación 62600

8. Plan De Inversion De Capital

La empresa ha programado una inversión principal de capital para la compra de 2 maquina Remalladora Plato Tejedora Circular nuevas con un costo de S/ 3000.00 c/u, 3 maquinasPulpo serigrafico, para el estampado de polos con un costo de S/3500.00 c/u. La depreciación de las maquinas remalladoras es en línea recta en un periodo de 3 años. En consecuencia la depreciación anual seria de S/. 1000.00. La maquina de estampado tiene una depreciación en línea recta en un periodo de 3 años, en consecuencia la depreciación anual sería de S/1200.00Las máquinas se pagaran en 4 pagos trimestrales a lo largo de la anualidad.



PROYECCIÓN DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

a. Ventas

Los ingresos totales por ventas son de S/. 465000.00

b. Costo de Ventas

Los Costos de ventas son:

Tabla 16: Costo unitario proyectado de los artículos que produce la Cía. Textil:

MODELOPolo en Blanco Polo Estampado

Costo por unidad de materia prima S/.2.00 S/.3.50Costo de M.O. por unidad 2.025 2.70Gastos de Fabricación por unidad 0.44 0.59Costo Total por unidad S/.4.465 S/. 6.79

c. Costo de Ventas de Inventario

Como la empresa utiliza el método PEPS. La venta de las primeras 260 unidades del modelo Polos en Blanco y las 235 unidades del modelo Polos estampados, tienen un costo de S/. 673.4 y S/. 989.35 respectivamente. El total de estos costos es de S/. 1662.75.

d. Costo de Artículos Producidos y Vendidos en el Periodo

24740 del modelo Polos en blanco34765 del modelo Polos Estampados Costo Total del Modelo Polos en Blanco = S/. 110464.10 Costo Total del Modelo Polos Estampados = S/. 236054.35Costo Total de Producción y Venta = S/. 346518.45

e. Costo de Ventas durante el periodo

Costo de mercaderías vendidas del Inventario = S/. 1662.75Costo de los productos producidos y vendidos = S/. 346518.45Costo de Ventas = S/. 348181.20



f. Estado de Ganancias y Perdidas Proyectado

En el periodo se pagan S/. 5000.00 de intereses y S/. 20000 de dividendos. Se supone que el pago de intereses sea constante pues la empresa no planea cancelar o incurrir en ninguna deuda adicional al largo plazo en 2010. El pago de dividendos permanece invariables en el 2010. En la tabla 17 se muetra el Estado de Ganancias y Perdidas proyectado.

Tabla 17:

Compañía Textil Estado de ganancias y perdidas Al 31 de diciembre de 2010

Ventas

Modelo. Polo en Blanco 150000Modelo. Polo Estampado 315000

Total de Ventas 465000.00

(-) Costo de ventas 348181.20

Utilidad Bruta 116818.80(-)Costo de Operación 62600.00 Utilidad de operación 54218.80

(-)Gastos Financieros 5000

Utilidad neta antes de impuestos 49218.80

(-)Impuestos (22% de 514197.43)

10828.14

Resultado del ejercicio 38390.66

(-)Dividendos 20000.00

Utilidades retenidas S/. 18390.66



PROYECCIÓN DEL BALANCE GENERAL

Para preparar el presupuesto de caja consideramos los siguientes datos adicionales.

1. Se espera que las ventas proyectadas de la empresa (todas a crédito) sean de S/.116250, S/. 139500, S/.116250 y S/.93000 desde el primero hasta el cuarto trimestre respectivamente.

2. El 70% de las cuentas por cobrar se cobraran durante el trimestre de la venta, el 30% restante se cobrara en el curso del trimestre siguiente.

3. El 65% de las compras de materias primas se paga en el trimestre en que se incurre; el 35% restante se paga en el curso del trimestre siguiente.

4. Los pagos de M.O.D. (sueldos), gastos de operación se dividen en partes iguales entre los cuatro trimestres.

5. El pago de S/. 5000 por intereses se hará durante el mes de diciembre.

6. Los impuestos pagaderos a principio de año se pagan en cuatro cuotas trimestrales iguales de S/.2707.035 (10828.14/4)

7. La empresa desea obtener un saldo no menor de 10000.

Tabla 18: Presupuesto de caja para 2008 de la Cía. Textil

Primer trimestre

Segundo trimestre

Tercer trimestre

Cuarto trimestre

Ventas S/.116250 S/. 139500

S/.116250 S/.93000

Entrada en efectivo 70% de ventas Act.30% ventas trimestre Anteriores.

Total

81375

38000

119375

97650

34875

132525

81375

41850

123225

65100

34875

99975Compras 42818.75 42818.75 42818.75 42818.75Salidas de efectivos 65% para compras de actuales.

27832.1915000.00

27832.1914986.56

27832.1914986.56

27832.1914986.56



35% para compras trimestrales anterioresNomina-Costo M.O.D. 39619 39619 39619 39619Gastos de fabricación. (exc. La depreciación)

8 625 8 625 8 625 8 625

Gastos De Operación 15650 15650 15650 15650Compras De Maquina 4125 4125 4125 4125Pago De Interés 5000Pago de dividendos 20000Pago de impuestos 2707.035 2707.035 2707.035 2707.035TOTAL 113558.22

5113544,785

113544,785

138544.785

Flujo Neto De Caja 5816.775 18980.215

9680.215 (38569.785)

Saldo inicial de caja 24000 29816.775

48796.99 58477.205

Saldo final de caja 29816.775

48796.99 58477.205

19907.42

1) Caja final S/. 19907.42.

2) Cuestas por cobrar.- La cuenta por cobrar a final de periodo en el balance proyectado de la empresa, pueden calcularse tomando el 0.30% de las ventas del cuarto trimestre.

0.30*93000 = S/. 27900.003) Cuentas por pagar.- Las compras del cuarto trimestre fueron S/.

101948.75 por consiguiente como el 35% se pagan en el trimestre siguiente tenemos:

35% * 42818.75 = 14986.5625



BALANCE GENERAL PROYECTADO

Tabla 19 Compañía de la Cía. Textil

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIOActivo Corriente S/. Pasivo Corriente S/.1.Caja y Bancos 19907.42 1. Cuentas por pagar 14986.56252. Valores 4600 2. Impuestos por pagar 10828.14 negociables 3. Otros pasivos Corriente 7800 3. Cuentas por Cobrar 279004. Inventario a) Materia prima b) Producto Terminado Total.

495034927.50

39877.50

Total en Activo corriente 92284.92 Total pasivo corriente 33614.7025 Activo no corriente 65900.00 Pasivo no Corrienteactivo fijo neto 4. Deudas a largo plazo 22000

Total Activo No Corriente 54720.44 Patrimonio

TOTAL ACTIVO S/. 158184.92 5. Capital Social 50000 6. Resultados 41390.66 Acumulados

Total Patrimonio 91390.66

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/.147005.36

a. Materias primas

Material Inventario final en

unidades

Costo por unidad

Total

TelaAccesoriosEstampado

180015001500

1.50.51.00

27007501500



Valor total del inventario de materia prima 4950

b. Productos terminados.

Producto terminado

Inventario final en unidades

Costo por unidad

Total

AB

25003500

4.4656.79

11162.523765

Valor total del inventario de productos terminados 34927.5

c. Los activos fijos netos se calculan así:

55000 + 16500 – 5600 = 65900

d. Resultados acumulados:

23000 + 18390.66 = 41390.66

CONCLUSIONES

El Balance General Proyectado presenta un error del 7.06%. Entre el Activo Total y el Pasivo y Patrimonio Totales.

El Balance Proyectado, indica que se espera que los activos totales de la empresa aumenten aproximadamente en S/ 36 584.92 nuevos soles con respecto al Balance anterior. Se puede analizar los estados financieros proyectados, para evaluar la liquidez o actividad previstos, capacidad de endeudamiento, rentabilidad y cobertura del pasivo de la empresa.

Se observa que el Resultado del Ejercicio del Año base es: S/. 91182.00 que es una cantidad mayor a lo que se espera en el 2010: S/. 38390.66; habría que poner mayor atención al pronóstico de la demanda y a los cambios en los costos de producción que se esperaba realizar.



SISTEMAS ABREVIADOS PARA PREPARARA ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

Para el caso tenemos:Costo de ventas/ventas = 348181.20/465000 = 0.7488Costo de operaciones/ventas = 62600/465000 = 0.1346Gastos financieros/ventas = 5000/465000 = 0.0108

Tabla 20

Compañía de la Empresa Confecciones Victoria E.I.R.L

Estado de ganancias y perdidas (Sistema abreviado) al 31 de diciembre de 2010

Ventas(-) Costo de ventas (74.88%)Utilidad bruta(-) Gastos de operación (13.46%) Utilidad de operación(-) Gastos financieros (1.08%)Utilidades antes de impuestos(-) Impuestos (22%*514197.43)Resultado del ejercicio(-) DividendosA utilidades Retenidas

S/. 650004867216328625894626150224123910828.1430410.865000S/. 25410.86


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