Prospecto Definitivo de Oferta Pública Inicial de ... ?· Prospecto Definitivo de Oferta Pública Inicial…

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<p>Prospecto Definitivo de Oferta Pblica Inicial de Distribuio Secundria de Aes Ordinrias de Emisso da </p> <p> Bovespa Holding S.A. </p> <p>Companhia Aberta CNPJ/MF n 08.695.953/0001-23 </p> <p>Rua XV de Novembro, 275 CEP 01013-001, So Paulo SP 250.492.283 Aes Ordinrias </p> <p>Valor da Distribuio: R$5.761.322.509,00 Cdigo ISIN: BRBOVHACNOR5 </p> <p>Cdigo de Negociao das Aes Ordinrias na BVSP: BOVH3 </p> <p>Preo por Ao: R$23,00. </p> <p>Os Acionistas Vendedores identificados nominalmente na seo Definies na pgina 3 deste Prospecto (Acionistas Vendedores) esto ofertando 250.492.283 aes ordinrias de emisso da Bovespa Holding S.A. (Companhia), todas nominativas, escriturais e sem valor nominal, de sua titularidade, que estaro livres e desembaraadas de quaisquer nus ou gravames na Data de Liquidao (Aes), sob a coordenao do Banco de Investimentos Credit Suisse (Brasil) S.A. (Coordenador Lder) e do Goldman Sachs do Brasil Banco Mltiplo S.A. (Goldman Sachs e, em conjunto com o Coordenador Lder, Joint Bookrunners) e com esforos de colocao no exterior a serem realizados por Goldman Sachs &amp; Co. e Credit Suisse Securities (USA) LLC (Agentes de Colocao Internacional). A quantidade de Aes ofertada por cada Acionista Vendedor est identificada na seo Informaes sobre a Oferta deste Prospecto. </p> <p>As Aes esto sendo ofertadas no Brasil em mercado de balco no-organizado, nos termos da Instruo da Comisso de Valores Mobilirios (CVM) n 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada (Instruo CVM 400), e demais disposies legais aplicveis (Oferta) e, ainda, com esforos de colocao no exterior, nos Estados Unidos da Amrica, para investidores institucionais qualificados, conforme definidos na Rule 144A, do Securities Act of 1933, conforme alterado (Securities Act), editada pela Securities and Exchange Comission (SEC) (Regra 144A), em operaes isentas de registro segundo o Securities Act, e para non-US persons nos demais pases, exceto o Brasil e os Estados Unidos da Amrica, em conformidade com o Regulation S do Securities Act, editado pela SEC (Regulamento S), por meio de mecanismos de investimento regulamentados pelo Conselho Monetrio Nacional, pelo Banco Central do Brasil e pela CVM. O preo de venda das Aes (Preo por Ao) foi fixado aps a finalizao do procedimento de coleta de intenes de investimento (Procedimento de Bookbuilding), conduzido pelos Joint Bookrunners. </p> <p> Preo (R$) Recursos para Acionistas Vendedores (R$)(1)(3) </p> <p>Por Ao Ordinria(2)................................................................................ 23,00 23,00 </p> <p>Total ....................................................................................................... 5.761.322.509,00 5.761.322.509,00 </p> <p>(1) Sem deduo das despesas da Oferta. (2) Os valores acima indicados no incluem as Aes Suplementares. (3) As comisses relativas Oferta sero pagas pela Companhia no valor de R$115.226.450,18, ou R$0,46 por ao. </p> <p>A quantidade total de Aes inicialmente ofertadas poder ser acrescida de at 37.573.842 Aes ordinrias de emisso da Companhia, equivalentes a at 15% das Aes inicialmente ofertadas (Aes Suplementares), de titularidade dos Acionistas Vendedores, livres e desembaraadas de quaisquer nus ou gravames, conforme opo para aquisio de tais aes outorgada pelos Acionistas Vendedores ao Coordenador Lder, nos termos do artigo 24 da Instruo CVM 400, as quais sero destinadas exclusivamente a atender a eventual excesso de demanda que venha a ser constatado no decorrer da Oferta (Opo de Lote Suplementar). A Opo de Lote Suplementar poder ser exercida pelo Coordenador Lder, aps notificao ao Goldman Sachs, desde que a deciso de sobrealocao das Aes no momento da precificao da Oferta tenha sido tomada em comum acordo pelo Coordenador Lder e pelo Goldman Sachs, no prazo de at 30 dias contados a partir do primeiro dia til aps a data de publicao do Anncio de Incio, inclusive. </p> <p>As aes da Companhia sero listadas no Novo Mercado da Bolsa de Valores de So Paulo S.A. (BVSP), a partir do primeiro dia til seguinte data da publicao do Anncio de Incio e negociadas sob o cdigo BOVH3. No foi nem ser realizado nenhum registro da Oferta na SEC, nem em qualquer agncia ou rgo regulador do mercado de capitais de qualquer outro pas, exceto o Brasil. </p> <p>Registro da Oferta na CVM: CVM/SRE/SEC/2007/048, em 25 de outubro de 2007. A realizao da Oferta foi, quando aplicvel, aprovada pelos rgos societrios dos Acionistas Vendedores pessoas jurdicas identificados nominalmente na seo Definies na pgina 3 deste Prospecto (ver Informaes Relativas Oferta Aprovaes Societrias na pgina 47 deste Prospecto). </p> <p>O presente Prospecto Definitivo ser entregue aos investidores durante o perodo de distribuio. Este Prospecto Definitivo no deve, em nenhuma circunstncia, ser considerado uma recomendao de compra das Aes. Ao decidir adquirir as Aes, potenciais investidores devero realizar sua prpria anlise e avaliao da condio financeira da Companhia, de suas atividades e dos riscos decorrentes do investimento nas Aes. Os investidores devem ler a seo Fatores de Risco, da pgina 68 a 78 deste Prospecto, para cincia de certos fatores de risco que devem ser considerados quando da aquisio das Aes. </p> <p>O registro da presente Oferta no implica, por parte da CVM, garantia da veracidade das informaes prestadas ou em julgamento sobre a qualidade da Companhia emissora, bem como sobre as Aes a serem distribudas. </p> <p>A(O) presente oferta pblica/programa foi elaborada(o) de acordo com as disposies do Cdigo de Auto-Regulao da ANBID para as Ofertas Pblicas de Distribuio e Aquisio de Valores Mobilirios, o qual se encontra registrado no 4 Ofcio de Registro de Ttulos e Documentos da Comarca de So Paulo, Estado de So Paulo, sob on 4890254, atendendo, assim, a(o) presente oferta pblica/programa, aos padres mnimos de informao contidos no cdigo, no cabendo ANBID qualquer responsabilidade pelas referidas informaes, pela qualidade da emissora e/ou ofertantes, das instituies participantes e dos valores mobilirios objeto da(o) ofertapblica/programa. </p> <p>Joint Bookrunners </p> <p> Coordenador Lder </p> <p>Coordenador Internacional </p> <p> Coordenadores </p> <p> Coordenadores Contratados </p> <p>A data deste Prospecto Definitivo 24 de outubro de 2007. </p> <p>(Esta pgina foi intencionalmente deixada em branco) </p> <p>NDICE 1. Introduo DEFINIES..........................................................................................................................................................3 CONSIDERAES SOBRE ESTIMATIVAS E PERSPECTIVAS SOBRE O FUTURO........................................................13 APRESENTAO DAS INFORMAES FINANCEIRAS ............................................................................................14 </p> <p>Informaes Financeiras.............................................................................................................................14 Eventos Subseqentes ................................................................................................................................15 Participao de Mercado e Demais Informaes........................................................................................16 Arredondamentos .......................................................................................................................................16 Referncias .................................................................................................................................................16 Informaes pro forma No-Auditadas ..................................................................................................16 Outras Informaes ....................................................................................................................................17 </p> <p>SUMRIO DA COMPANHIA..................................................................................................................................18 A Nossa Companhia...................................................................................................................................18 Nossos Pontos Fortes .................................................................................................................................19 Nossas Estratgias ......................................................................................................................................21 Nossa Reorganizao Societria e Atual Estrutura Societria....................................................................22 </p> <p>INFORMAES CADASTRAIS DA COMPANHIA.....................................................................................................26 RESUMO DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS COMBINADAS............................................................................27 </p> <p>Informaes Financeiras Combinadas Relativas aos Exerccios Sociais Findos em 31 de dezembro de 2004, 2005 e 2006 e aos Semestres Findos em 30 de junho de 2006 e 2007 .....28 </p> <p>SUMRIO DA OFERTA.........................................................................................................................................31 INFORMAES RELATIVAS OFERTA ................................................................................................................40 </p> <p>Composio Atual do Capital Social da Companhia..................................................................................40 Descrio da Oferta ....................................................................................................................................40 Quantidade, Valor, Classe e Espcie das Aes Objeto da Oferta .............................................................41 Preo por Ao ...........................................................................................................................................47 Custos de Distribuio................................................................................................................................47 Aprovaes Societrias ..............................................................................................................................47 Pblico Alvo da Oferta...............................................................................................................................47 Cronograma e Procedimentos da Oferta.....................................................................................................48 Inadequao de Investimento nas Aes ....................................................................................................53 Contrato de Distribuio e Placement Facilitation Agreement ..................................................................53 Informaes sobre Garantia Firme de Liquidao......................................................................................54 Restries Negociao das Aes (Lock-Up) ..........................................................................................54 Estabilizao do Preo por Ao................................................................................................................55 Direitos, Vantagens e Restries das Aes...............................................................................................55 Negociao das Aes................................................................................................................................55 Alterao das Circunstncias, Revogao ou Modificao ........................................................................56 Suspenso e Cancelamento da Oferta.........................................................................................................56 Relacionamento entre a Companhia, os Acionistas Vendedores, os Joint Bookrunners, o Cordenador Internacional, os Coordenadores e os Coordenadores Contratados ..................................56 Negociao com Derivativos de Aes ......................................................................................................62 Instituio Financeira Escrituradora das Aes..........................................................................................62 Informaes Complementares da Oferta ....................................................................................................62 </p> <p>i</p> <p>IDENTIFICAO DE ADMINISTRADORES, CONSULTORES E AUDITORES ..............................................................65 Companhia .................................................................................................................................................65 Coordenador Lder e Joint Bookrunners ....................................................................................................65 Coordenador Internacional .........................................................................................................................65 Coordenadores............................................................................................................................................65 Coordenadores Contratados .......................................................................................................................66 Consultores Legais .....................................................................................................................................66 Auditores Independentes ............................................................................................................................67 </p> <p>FATORES DE RISCO.............................................................................................................................................68 Riscos Relacionados ao Nosso Setor e ao Nosso Negcio.........................................................................68 Riscos Relacionados Nossa Oferta e s Nossas Aes ............................................................................74 Riscos Relacionados ao Brasil....................................................................................................................76 </p> <p>DISPENSA DE APRESENTAO DE ESTUDO DE VIABILIDADE..............................................................................79 Introduo ..................................................................................................................................................79 Reorganizao Societria ...........................................................................................................................79 Estrutura de Custos e Benefcios da Desmutualizao...............................................................................79 Ausncia dos Riscos de uma Sociedade Novata ........................................................................................80 Custos Adicionais.......................................................................................................................................81 Consulta Receita Federal .........................................................................................................................82 Nossa Viabilidade Econmico-Financeir...</p>

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