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PLANEAMIENTO DE UTILIDADES.

El planeamiento de utilidades requiere que la gerencia tome decisiones operacionales que involucren el lanzamiento de nuevos productos, el volumen de producción, la fijación de precios de los productos y la selección de procesos alternativos de producción. Para incrementar la probabilidad de que se tome la mejor decisión, la gerencia debe comprender la relación entre costos, ingresos y utilidades.

El análisis del punto de equilibrio y el análisis de costo-volumen-utilidad tiene en cuenta esta interrelación y puede suministrar a la gerencia pautas útiles para la toma de decisiones.

La clave para la planeación de las utilidades radica en la comprensión de la estructura de costos de una firma.

Planeación de utilidades y la relación

Este modelo ayuda a la administración para determinar las acciones que se deben tomar con la finalidad de lograr cierto objetivo, las que deberían ser suficientes para remunerar al capital invertido en la empresa. De acuerdo con lo que se imponga como meta u objetivo cada empresa, se puede calcular cuánto hay que vender, a qué costos y a qué precio, para lograr determinadas utilidades.

Una manera de determinar el punto de equilibrio, es la denominada gráfica volumen, utilidad. Esta gráfica facilita el análisis de diferentes situaciones en que puede encontrarse la empresa, así como su efecto sobre las utilidades

Punto de equilibrio (Pe) con utilidad después de impuestos:

O

De manera alternativa, la expresión para la utilidad después de impuestos puede expresarse también:

Ejemplo:

Supóngase que la tasa de impuestos sobre la renta es del 40% y la utilidad ates de impuestos es de US$50,000, entonces la utilidad después de impuestos es de US$30,000.

Utilidad después de impuestos = (1- 0.4) US$50,000

= (0.6) US$50,000

=US$30,000

Punto de equilibrio (Pe) con utilidades antes de impuestos.

La utilidad antes de impuestos es necesaria para generar una determinada utilidad después de impuestos.

Utilidad después de impuestos = utilidad antes de impuestos – Impuesto a la renta

Utilidad después de impuestos = utilidad antes de impuestos - (/*utilidad antes de impuestos)

Utilidad después de impuestos = (1 - /) utilidad antes de impuestos

Utilidad antes de impuestos = utilidad después de impuestos 1 - /

* Donde / es la tasa de impuesto sobre la renta.

Por ejemplo, para lograr una utilidad después de impuestos de US$ 60,000, una firma que enfrenta una tasa de impuestos sobre la renta del 40% debe ganar US$ 100,000 antes de impuestos, así como:

Utilidad antes de impuestos = US$60,000 1 – 0.4 = US$60,000 0.6 = US$ 100,000

Ejemplo del Punto de equilibrio con utilidad antes de impuestos y después del impuesto.

El estado de resultado de una compañía al 31/12/97 es el siguiente:Ventas (20.00u x $25) $500.000

Costos variables $300.000 Costos fijos $100.000 $400.000

Utilidad antes del Impuesto $100.000 Impuesto a las ganancias (50%) $ 50.000

Utilidad después del Impuesto $ 50.000

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD (CAMBIOS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO)

Efectos de los Cambios en el costo fijo, precio de venta, Costo variable sobre el punto de equilibrio.

El análisis de sensibilidad es una técnica que examina como cambiará un resultado si no se alcanzan los datos previstos o si cambia algún supuesto subyacente. Una herramienta del análisis de sensibilidad es el margen de seguridad, que es el exceso de ingresos presupuestados sobre los ingresos del punto de equilibrio

Al planear se están eligiendo cursos de acción para colocar la empresa en un sitio adecuado, asegurándose de que esas acciones que se eligen sean las mejores, una vez que se analizan todas aquellas posibles de realizar. Esta selección óptima es posible solamente cuando se utiliza el modelo costo, volumen, utilidad.

Este modelo permite analizar los efectos de cambios en los costos, precios y volúmenes, y sus efectos en las utilidades de la empresa, dando así un buen banco de datos que servirá de apoyo para propiciar el ambiente óptimo de la empresa en el próximo periodo

COSTO FIJO:

También pueden producirse movimientos en estos costos de tal forma que se incrementan, la empresa tenga que realizar un esfuerzo adicional para cubrirlos. Cuando se produce el incremento en estos costos, el punto de equilibrio se mueve hacia la derecha de la gráfica.

Cuando varían los costos fijos el punto de equilibrio cambiara en la misma dirección en que se modifican los costos fijos. Por ejemplo, si aumentan los costos fijos, se incrementaran el punto de equilibrio porque deben venderse más unidades con el fin de cubrir los costos fijos mayores. Por ejemplo, supóngase que los costos fijos anuales totales son US$40,000 en vez de US$30,000. El punto de equilibrio en unidades para el nivel más alto de costos fijos se encuentra como sigue

Precio de venta:

Para las empresas que no están sujetas a control de precios, resulta muy interesante ver las diferentes opciones de éstos, y su repercusión en la demanda y, por tanto, su efecto sobre las utilidades de la empresa. La base sobre la que se reducen los precios es siempre más grande que la base para incrementar los costos variables; es válido si se trata del mismo porcentaje de reducción e incremento.

Cuando varia el precio de venta por unidad el punto de equilibrio cambiara en dirección opuesta al cambio en el precio de venta. Es decir, si una firma puede aumentar (disminuye) su precio de venta, se requerirán menos(mas) unidades para lograr el punto de equilibrio. Por ejemplo, puede incrementar el precio de venta por unidad de US$ 9 a US$ 11 , aumentando el margen de contribución por unidad a US$ 10. el punto de equilibrio en unidades es entonces.

Costos fijos totalesPunto de equilibrio

= (en unidades)

Margen de contribución por unidad.

=

US$ 30,000 =

3,000 unidades

US$11 – US$ 1

El punto de equilibrio ha disminuido de 3,750 a 3,000 unidades.

Costos variables:

Una estrategia para incrementar utilidades, hacer bajar el punto de equilibrio, es tratar de reducir los costos variables, lo cual se logra utilizando eficazmente los recursos o insumos, o empleando materias primas de calidad y más baratas que las actualmente utilizadas. Al disminuir el costo variable, aumenta el margen de contribución; en cambio, si aumentan los costos variables unitarios, el margen de contribución disminuye, originando iguales consecuencias en las utilidades.

El punto de equilibrio cambiara en la misma dirección en que varía el costo variable por unidad. Esto se debe a que le costo variable por unidad aumenta(disminuye)a medida que disminuye(aumenta)el margen de contribución por unidad; por consiguiente deben venderse más unidades para cubrir los costos fijos. Por ejemplo si aumenta el costo variable por unidad se incrementara el punto de equilibrio. Ejemplo; supongamos que el costo variable por unidad aumenta de US$ 1 a US$ 4. El punto de equilibrio en unidades incrementara de 3,750 a 6,000 unidades como se reprenda:

Punto de equilibrio = costos fijos totales (En unidades) margen de contribución por unidad

= US$ 30,000 = 6,000 unidades.

US$ 9- US$4

MEZCLA DE PRODUCTOS.

La mezcla de productos, son todos los productos que ofrecen en venta una compañía. La estructura de mezclas de productos tiene dimensiones tanto en

amplitud como en profundidad. Su amplitud se mide por el número de líneas de productos que ofrece, su profundidad por la variedad de tamaños, colores y los modelos que ofrecen dentro de cada línea de productos

MEDICION

La mezcla de producto de una compañía puede describirse según su amplitud, profundidad y consistencia. La amplitud de la mezcla de productos, se refiere al número de líneas diferentes de productos que maneja la compañía.

La profundidad de la mezcla de productos, indica cuantas versiones de cada producto se ofrecen dentro de la línea.

La Consistencia de la mezcla de productos, se refiere a que tan parecidas están sus diversas líneas de productos en cuanto a su uso final, sus requisitos de producción, canales de distribución u otros factores. 

MEZCLA DE PRODUCTOS

Cuando una empresa vende más de un producto , el análisis costo-

volumen-utilidad, se lleva a cabo utilizando una razón de promedio de

contribución marginal para una mezcla de ventas determinada o una

contribución marginal por utilidad.

Si la mezcla real de productos difiere de productos en que se basó el

análisis, surgirá una divergencia entre la utilidad esperada, basada en el

modelo Costo-Volumen-Utilidad y la utilidad real. Además, el punto de

equilibrio no será el mismo si la mezcla de productos realmente vendidos

difiere de la mezcla de productos empleada en el análisis.

LINEA DE PRODUCTOS

La Línea de Productos es un grupo amplio de productos que se crea para

usos fundamentalmente similares y que posee características físicas

razonablemente similares.

Una línea de productos también puede ampliarse añadiendo nuevos

artículos dentro de la misma categoría. Existen varias razones para llenar

una línea de productos: buscar ganancias adicionales, tratar de satisfacer a

los distribuidores, tratar de sacar provecho de un exceso de capacidad,

tratar de manejar una compañía de línea completa y de llenar los huecos

para alejar a los competidores.

MARGEN DE CONTRIBUCIÓN

Método de margen de contribución El margen de contribución es igual a los ingresos por ventas menos todos los costos que varían respecto de un factor de costo relacionado con la producción.

El ingreso de operación es igual a cero, entonces:

PUNTO DE EQUILIBRIO PARA VARIOS PRODUCTOS O SERVICIOS

Al principio se presentó la técnica de punto de equilibrio, para determinar a qué nivel de Actividad se empieza a generar utilidades. Allí se supuso que existía un solo producto, por lo tanto, al calcular la cantidad a producir en el punto de equilibrio, automáticamente podía conocerse el valor total de las ventas. En realidad se tiene más de un producto o servicio y no es tan fácil encontrar el punto de equilibrio para la empresa como un todo. Aquí, como ya se dijo, la "mezcla de producto", o sea la proporción en que se venden los diferentes productos. Si esta proporción no se mantiene, el punto de equilibrio real discrepará con el proyectado.para calcular el punto de equilibrio en pesos, se debe tener en cuenta la proporción en que cada producto entra en las ventas totales y que aquel cambia cuando se varía la proporción en ventas. Se puede calcular el punto de equilibrio por unidades, asignando los costos fijos a cada línea de productos, en este caso, se debe hacer un análisis para tratar de identificar costos con cada uno de los productos.

(Precio de vta. - costos unitarios variables) x Nro. De unidades = costos fijos + ingreso de operación

Margen de contribución por unidad x Nro. De unidades = costos fijos + ingreso de operación

Número de unidades en el punto de equilibrio = costos fijos/margen de contribución por unidad

Supóngase que una firma tiene dos productos A y B con las siguientes características:

Con esta información se puede calcular el precio ponderado de las ventas totales y el costo variable, ponderado así:

Como ya no se trata de un solo producto, no es obvia la manera de calcular el número de unidades. Una aproximación para calcularlo sería repartir proporcionalmente los costos fijos a cada producto, lo cual se efectúa con base en la respectiva participación en las ventas (A=30% y B=70%). De esta manera, se determinan los puntos de equilibrio respectivos, utilizando la parte de costos Calculada para cada producto.

Ahora bien, esto se puede refinar algo más, procediendo a analizar la conformación de los costos fijos. Supóngase que los costos fijos se discriminan así:

Obviamente, al no haber hecho una asignación promedio de la totalidad de los costos, sino haber recurrido a la información precisa de los costos asociados a los productos A y B, el punto de equilibrio en pesos no es igual al anterior.