April 2019

Conser

Ihr ESG-Experte für

nachhaltiges Investieren

Wir helfen Ihnen, Ihre nachhaltigen Anlageziele zu erreichen Conser ist eine unabhängige Schweizer Beratungs-gesellschaft, die sich ausschliesslich nachhaltigen und verantwortungsbewussten Anlageansätzen widmet. Sie berät institutionelle Anleger und Vermö-gensverwalter bei der Umsetzung nachhaltiger ESG-Investment-Strategien.

www.conser.ch

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Einführung Conser Conser – Ihr Experte für nachhaltige Anlagen

Das in Genf angesiedelte Unternehmen Conser wurde 2007 von drei ausgewiesenen Anlagespezialis-ten im Bereich Nachhaltigkeit gegründet. Über 20 Jahre Erfahrung im Feld nachhaltiger Anlagen als Investoren wie auch als Berater kommen hier erfolgreich zum Tragen.

Conser berät institutionelle Kunden und Vermögensverwalter bei der Umsetzung und in der Anwen-dung nachhaltiger Entwicklungen im Portfoliomanagement. Dazu werden eigene Modelle eingesetzt, die sich auf Meta-Analysen sowie umfassende Kenntnisse des gesamten Anlage-Universums stützen.

Seit seiner Gründung vor über zehn Jahren hat Conser erfolgreich mit über 40 institutionellen Kunden (Pensionskassen, Stiftungen und Vermögensverwalter) zusammengearbeitet. Als komplett unabhän-giges Unternehmen bietet Conser eine unvoreingenommene Beratung, frei von Interessenkonflikten.

Überdies nimmt Conser eine führende Rolle bei der Entwicklung nachhaltigen Investierens in der Schweiz ein und ist Mitbegründer der Plattformen Sustainable Investment Geneva und Swiss Sustainability.

Unser Angebot

Wir helfen Investoren, ihren Anlageprozess zu definieren und anzupassen, um sowohl finanzielle Er-träge als auch positive nachhaltige Effekte zu erzielen. Unser Expertenteam bietet:

- Value Mapping, um nachhaltige Anlagerichtlinien zu formulieren, die den Werte-Kriterien unse-rer Anleger entsprechen

- Portfolio Check auf Basis des Modells ESG Consensus® (ESG = Umwelt, Soziales und verant-wortungsvolle Unternehmensführung) für Einzelunternehmen, Länder, Asset Manager und An-lagefonds

- Beratung bei der Fonds- und Manager-Auswahl auf Grundlage einer fundamentalen Analyse im Nachhaltigkeitsbereich

- Begleitung von Institutionen bei der Ausarbeitung eines ESG-Leitbildes für die Anlagestrategie

Unsere selbst entwickelten Tools ESG Consensus® und Portfolio Check ermöglichen eine erste Bewer-tung der Portfolio-Nachhaltigkeit. Wir nutzen unseren proprietären Werte-Ermittlungs-Ansatz (Value Mapping), um eine massgeschneiderte, verantwortungsvolle Anlagepolitik zu entwickeln. Diese ein-zigartige Kombination aus Anlage-Expertise und einem standardisierten Prozess hilft unseren Kunden bei der schrittweisen Portfolio-Adjustierung hin zu einer nachhaltigen Lösung.

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Unsere Instrumente zur innovativen Nachhaltigkeitsbewertung

Als Reaktion auf das Marktwachstum nachhaltiger Anlagen und einem damit steigenden Datenbedarf kam es zu einer grossen, immer noch wachsenden Anzahl von ESG-Ratings, Ranglisten, Indizes und nachhaltigen Anlagefonds. Diese bieten eine vielfältige Auswahl an Nachhaltigkeitsinformationen, die jeweils die drei Schlüsselfaktoren Umwelt, Soziales und verantwortungsvolle Unternehmensführung aus unterschiedlichen Blickwinkeln betrachten. Bei derart vielen Möglichkeiten ist es für den Anleger oftmals schwer zu entscheiden, welche Lösun-gen den gewünschten ESG-Werten am ehesten entsprechen. Als Beispiel: Wenn zwei ESG-Bewertungen unterschiedliche Ergebnisse für eine Anlageform liefern, wie ist dies für die Anlage zu deuten? Darüber hinaus kann es oft schwierig sein, komplexe Nachhaltigkeitsberichte zu interpretieren und in Anlageentscheidungen umzusetzen.

Unser Differenzierungsansatz Wir unterstützen unsere Kunden, indem wir mehrere ESG-Quellen und verschiedene Meinungen von Vermögensverwaltern zusammenführen, um eine einheitliche, standardisierte Marktübersicht zu ge-winnen. Diese Kombination verschiedener Quellen ebnet uns den Weg für eine vielschichtige ESG-Betrachtung.

ESG Consensus® Unsere Antwort auf die Vielzahl unterschiedlicher ESG-Ratings, Ranglisten, Indizes und Anlagefonds ist unser selbst entwickeltes Modell ESG Consensus®. Dieser innovative Ansatz basiert auf mehreren unabhängigen, anerkannten ESG-Quellen. Konkret berücksichtigen wir nicht nur eine Vielzahl von ESG-Ratings, sondern das Wissen von Anlegern sowie das kollektive Wissen der Allgemeinheit. Die eigentliche Auswahl fusst letztlich auf unserer umfangreichen Erfahrung in der Analyse von ESG-Anlagen und auf Forschungsergebnissen.

Experten-Wissen: Zusammenführung von internem Fachwissen und Daten von ESG-Agenturen Anleger-Wissen: Einsatz der Reverse-Engineering-Technologie und Analyse der führenden nach-

haltigen Fonds Kollektives Wissen: Nutzung öffentlich verfügbarer Informationen über positive und negative ESG-

Auswirkungen von Unternehmen

Portfolio Check Gestützt auf unsere zehnjährige Erfahrung als führender Berater institutioneller Anleger und Asset Manager im Bereich Nachhaltigkeit in der Schweiz verfassen wir einen fundierten, leicht verständli-chen Nachhaltigkeitsbericht für bestehende Anlageportfolios und/oder Anlagefonds. Unser Portfolio Check zeigt hierbei die wichtigsten Nachhaltigkeitsthemen eines Portfolios auf und bewertet diese.

Alle Anlagen werden mittels der ESG Consensus® Ratings über-prüft, wobei u.a. mögliche Probleme im Zusammenhang mit ernsthaften Anlagekonflikten dargelegt werden.

Die Bewertung (A+ bis D) fasst das gewichtete, durchschnittliche ESG Consensus® Rating für das Portfolio und die Abweichungen gegenüber den wichtigsten Indizes zusammen. Zudem analysie-ren wir in unserem Portfolio Check, ob Anlagen z.B. Menschen-rechtsverletzungen, Umweltschäden oder sensiblen Aktivitäten ausgesetzt sind.

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ESG Consensus®Unsere aggregierte Sicht auf das Nachhaltigkeitsrisiko eines Investments

Darin sind wir stark Nutzung der kollektiven Intelligenz

Wir verwenden mehr als zwanzig unabhängige ESG-Quellen und überprüfen mehr als hundert ESG-Lösungen, um die ESG-Kriterien jeder Investition optimal zu erfassen und Kontroversen zu vermeiden.

Umfassende Abdeckung

Unser ESG Consensus® beinhaltet mehr als 5'500 Unternehmen und 170 Länder. Jede öffentliche An-leihe und jede Aktienanlage kann hinsichtlich ihres ESG Consensus® Score überprüft werden.

Einfache Verständlichkeit

Unser ESG Consensus® basiert auf der Zusammenführung mehrerer externer Quellen (siehe Tabelle unten - z.B. ABBBCCCCCC). Das Ergebnis gibt einen schnellen Überblick über die ESG-Qualität eines Unternehmens oder Landes sowie über die Konvergenz oder Divergenz der Meinungen.

Neutraler, vergleichbarer Output

Jede unabhängige ESG-Quelle wird bei unserem ESG Consensus® normiert und gleich gewichtet. Die Kombination dieser beiden Verfahren garantiert vollständige, unverfälschte Ergebnisse.

Automatisierter, systematischer Prozess

Jede ESG-Quelle wird monatlich für das abgedeckte Anlage-Universum überprüft sowie aktualisiert, die Entwicklung des ESG Consensus® wird zudem für jedes Unternehmen oder Land verfolgt.

Einfache Nutzung

Das Endergebnis liefert eine übersichtliche, leicht lesbare Bewertung, ob die investierten Positionen im Hinblick auf die Nachhaltigkeitsziele über- oder unterdurchschnittlich sind.

Beispiele von ESG-Consensus®-Bewertungen

Company ESG Sources ESG Consen-

sus® Consensus

strength

Unilever AABBBBBBBB Best in class Strong

Nestlé ABBBBBBCCC Best in class Medium

UBS ABBBCCCCCC Lower grade Weak

Netflix BBBCCCCCDD Lower grade Medium

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Portfolio CheckUnser einzigartiges Instrument zur Überwachung von ESG-Risiken und -Chancen eines Wert-schriften-Portfolios

Darin sind wir stark

Leichte Lesbarkeit

Unser Portfolio Check überzeugt mit einer übersichtlichen Titelseite mit folgenden Elementen: Zu-sammenfassung, Kommentar, Beleuchtung massgeblicher Kontroversen und Einflüsse sowie Nach-haltigkeitspositionierung im Vergleich zu ausgewählten Benchmarks oder Referenz-Indizes.

Effiziente Überwachung Unsere Standardisierung von Input- und Output-Daten begünstigt die effiziente Überwachung des Port-folios im Zeitablauf. Die Verbesserung oder Verschlechterung der ESG-Qualität ist leicht nachvollzieh-bar.

Systematischer Prozess Nachdem die einzelnen Anlagen eines Portfolios von unseren Experten identifiziert und verarbeitet wurden, werden die Daten systematisch aggregiert. Des Weiteren wird ein Bericht der ESG-Analyse erstellt.

Einfache Nutzung Die Informationen in unserem ESG-Bericht ermöglichen es unseren Anlegern, kritische ESG-Themen schnell zu erkennen, um entweder ihr Portfolio selbst anzupassen oder den zuständigen Asset Mana-ger damit zu betrauen.

Einfache Vergleich-barkeit Unser ESG-Bericht wird in einem standardisier-ten Format mit ver-gleichbaren Ergebnissen verfasst, unabhängig von der Anlageklasse, der Region oder dem Anlagestil. Dies erlaubt einen einfachen Ver-gleich zwischen Portfo-lios verschiedener As-set-Allokationen.

portfolio’s overall ESG* quality

comparative positioning

Portfolio coverage exposure to major ESG*

controversies

Impact measurement

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Aggregationsprozess Mehrere Portfolios können in einem einzigen Bericht zusammengefasst werden, um eine vollständige Übersicht über ein globales Portfolio zu erhalten. Ebenso kann ein gemischtes Portfolio aufgegliedert werden, um so einen Bericht für eine bestimmte Anlageklasse oder Region zu erstellen.

Zusätzliche Dienstleistungen Value Mapping

Jeder Investor hat eigene Wertvorstellungen, welche am besten zu seinen Bedürfnissen passen und welche die Anlagelösungen bestimmen. Die Umsetzung dieser Werte innerhalb der Anlagerichtlinien ist ein wichtiger Bestandteil unseres Value Mapping.

Um herauszufinden, welche die geeignetsten Anlagelösungen für jeden Kunden sind, haben wir einen Fragebogen entwickelt. Dieser zielt darauf, die Sensibilität des Kunden zu definieren und seine Prioritäten in Bezug auf finanzielle Erträge und Nachhaltigkeitsauswirkungen zu klären.

Die Ergebnisse unseres Value Mapping können genutzt wer-den, um mit Investment-Managern und anderen Interes-sengruppen effektiver über die Anlageziele zu kommunizieren.

Mit den ermittelten Werten kann ferner ein Portfolio erstellt wer-den, das den Wertvorstellungen des Investors optimal ent-spricht.

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Beratung für die Fondsselektion

Unsere proprietäre Fondsdatenbank umfasst eine umfangreiche Palette von ESG- und Impact-Investmentlösungen für alle Anlageklassen. Wir berücksichtigen eine Vielzahl von qualitativen und quantitativen Faktoren, um die besten Fonds für jeden Investor zu identifizieren.

Jeder Fonds wird nach seinen Nachhaltigkeitszielen und dem ESG Consensus® Rating kategorisiert. Unsere Analysten bewerten dann den Anlageprozess, die Qualität des Management-Teams und den Nachhaltigkeitsnachweis, um ein qualitatives Rating zu erstellen.

Unser Analystenteam identifiziert und bewertet proaktiv neue Anlagelösungen, die weltweit auf den Markt kommen und bietet Investoren einen aktuellen Überblick über nachhaltige Anlagemöglichkeiten.

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Unser Team in Genf

Angela de Wolff, Business Development & Beratung Seit 22 Jahren im Finanzsektor tätig; 15 Jahre in Responsible Investment (RI); ehemalige Leiterin der SRI bei Lombard Odier; aktuelles Vorstandsmitglied der Banque Cantonale Geneve und Swiss Sustainable Finance; Gründungspartnerin von Conser

Jean Laville, ESG & Risikomanagement 25 Jahre Erfahrung in der Vermögensverwaltung; 15 Jahre im Responsible Invest-ment (RI); ehemaliger stellvertretender Direktor der Ethos Stiftung und Pictet & Cie; derzeitiger stellvertretender CEO von Swiss Sustainable Finance; Partner von Conser

Anthony Chatelanat, ESG Senior Analyst 15 Jahre im Finanzsektor; Finanzanalyst; Unternehmer; Gründer von Finetika

Luciano Leone, ESG Senior Analyst 15 Jahre im Finanzsektor; Finanz- & Nachhaltigkeitsanalyst

Heiner Weber, International Business Development Praxisorientierter Investor in Wachstumsunternehmen; Vorstandsmitglied mehrerer Fintech-Unternehmen

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Vertretung Zürich (Incoso GmbH)

Christoph Schweizer, Partner, Incoso GmbH Mehr als 25 Jahre hat er Anlageprozesse für institutionelle Anleger konzipiert und erfolgreich umgesetzt. Nach zehn Jahren als Asset Manager bei UBS und Pictet hat er sich ausschliesslich auf die Konzeption neuer Anlagelösungen bei Pictet Funds und Pictet Asset Management fokussiert.

Antoine Cuénod, Partner, Incoso GmbH Seit über 25 Jahren kennt er die Facetten des institutionellen und privaten Anlage-, Finanz- und Start-Up-Marktes. Er hat für Pensionskassen und Stiftungen gesamte Anlageprozesse strukturiert, selbst operativ Portfolios verwaltet, Produkte entwickelt, sowie Manager-Selektionen inkl. ESG geführt.

Marcus H. Bühler, Partner, Incoso GmbH Er verfügt über profunde Erfahrung in der Finanzbranche als Leiter Private Banking, Teilhaber mit unbeschränkter Haftung und CEO bei Privatbanken. Er firmiert in ver-schiedenen Schweizer Verwaltungsräten und ist CEO einer börsenkotierten Beteili-gungsgesellschaft. 2017 ergänzte er seine Studien mit einem Lehrgang an der Swiss Board School, IMP-HSG.

Udo von Werne, Partner, Incoso GmbH Mit seiner langjährigen Erfahrung in der Beratung institutioneller Anleger bei UBS, Zürich Financial Services, Pictet und Nikko Asset Management kennt er sowohl die Kundenbedürfnisse als auch den schweizerischen und internationalen Vermögens-verwaltungsmarkt.

Vertretung Tessin

Matteo Bosco, Business Development Mehr als 25 Jahre in der Finanzbranche; ehemaliger Leiter der Abteilung Asset Management der Credit Suisse, Italien; ehemaliger Leiter Business Development Schweiz und Südeuropa bei Aberdeen Asset Management; derzeit aktiv in der Beratungstätigkeit in Europa und Indien

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UNSERE VERPFLICHTUNG BCorp Company

Als zertifizierte B Corporation ist Conser Teil einer Gemeinschaft von mehr als 1000 Unternehmen in 60 Branchen mit einem gemeinsa-men Ziel: Die Neudefinition des Geschäftserfolgs. Das Unternehmen erfüllt strenge Standards in Bezug auf Leistung, Rechenschafts-pflicht und Transparenz und nutzt die Macht der Wirtschaft, um Ar-mut und den Klimawandel zu bekämpfen sowie starke lokale Ge-meinschaften und hervorragende Arbeitsplätze aufzubauen.

UNPRI Unterzeichner

Conser ist Unterzeichner der Principles for Responsible Investment (PRI), der weltweit führenden Initiative für Responsible Investments. Die PRI engagiert sich dafür, die Auswirkungen der ESG-Faktoren auf die Investitionen zu verstehen und ihr internationales Netzwerk von Investoren zu unterstützen, die diese Faktoren in ihre Investitions- und Eigentümerentscheidungen einbeziehen.

Swiss Sustainable Finance

Conser ist Gründungsmitglied von Swiss Sustainable Finance SSF, dessen Aufgabe es ist, die Position der Schweiz auf dem globalen Markt für nachhaltige Finanzen zu stärken, indem er informiert, aus-bildet und katalysiert.

Sustainable Finance Geneva

Die Conser-Partner sind Gründungsmitglieder der Vereinigung Sustainable Finance Geneva SFG, die Genf als Zentrum für Innovati-onen im Bereich nachhaltiger Finanzanlagen etabliert, indem sie Einzelpersonen engagiert und kollektive Intelligenz nutzt.