mercado financiero y de valores

7/28/2019 Mercado Financiero y de Valores

1/34

1- En un documento en Word fundamente y responda a lasiguiente pregunta: Cree usted que el Per est preparadopara una crisis financiera (C.F)?. Enva tu archivo a travs deeste medio.

Per se encuentra preparado para enfrentar los eventuales efectos de lacrisis financiera internacional, con una economa slida, que generaempleo, inclusin social y respeto a las inversiones.

Que ante una situacin de crisis econmica como la que se est viviendoen algunas partes del mundo, lo que corresponde a los pases de la regines resolver los problemas de la gente ms desprotegida como lo vienehaciendo el gobierno peruano.

En el pas se estn impulsando medidas para reactivar el mercado interno,dndole fuerza a las actividades productivas como en el caso de laspequeas y medianas empresas, a fin de generar empleo e inclusin social.

El gobierno trabaja en la masificacin del gas en el pas, de tal maneraque la eventual fluctuacin en el precio de los hidrocarburos nogolpee tan fuerte a Per, lo cual ser complementado con laconstruccin de un complejo petroqumico en el sur del pas.

En un anlisis de la evolucin de la economa peruana entre los aos 1700 2010 reunido en su libro Cuando despertemos en el 2062: visiones delPer en 50 aos, Seminario muestra el proceso de evolucin de los cicloseconmicos, con sus auges y contracciones.

Dicho anlisis, arrojan como resultado la evidencia de que el Per es unpas subdesarrollado porque no ha tenido la capacidad de administraradecuadamente sus riesgos. Es decir, que si bien alcanzaba momentos de

desarrollo econmico, en los procesos de contraccin del PBI retrocede yvuelve al inicio.

El Per est protegido contra pequeas recesiones, pero no contradepresiones econmicas de 9% a ms, las cuales haran retroceder de gran


2/34

manera a nuestra economa. Algo que, segn el libro, podra darse en 15aos.

Cul sera la solucin?

Diversificar la economa y fortalecer otros sectores econmicos como porejemplo el turismo, para hacerle frente a una eventual cada del sectorminero, sostuvo Bruno Seminario. Por otro lado, manifest la necesidad decontar con polticas econmicas de 15 a 20 aos, y no con polticas decorto plazo.

2- En un documento en Word explique la importancia del sistemafinanciero para el desarrollo de tu familia, comunidad y pas.Enva tu archivo a travs de este medio.

El sistema financiero regula el crdito

La banca es la intermediaria entre los particulares que ahorra y losque toman crdito

El crdito es indispensable para el normal desarrollo de la economa,es imposible que una empresa y no importa su tamao tenga uncrecimiento aun moderado sin la toma de crdito.

Las pautas para la asignacin de los mismos, el orden de prioridadque se le puede dar a uno u otro sector lo determina la Banca

Por ello , yo en lo particular entiendo que su actividad debe ser

estrictamente regulada en beneficio de la sociedad en su conjuntopor varias razones

Una es la seriedad de quienes toman el ahorro y otro es laasignacin de crditos de manera responsable

La concentracin del crdito en pocas manos favorece inequidades

poco felices puesto que de hecho se transforma en un financiamiento


3/34

a quienes mas posibilidades tienen por parte de los ahorristas quemayoritariamente no manejan grandes cantidades.


4/34


5/34

3- En un documento en Word realice un informe acadmico de la

dinmica de trabajo que realiza la Superintendencia de Bancay Seguros y AFP (SBS). Enva tu archivo a travs de estemedio.

Visin de la SBS. Alcanzar la excelencia como institucin supervisora yreguladora apoyada en las mejores prcticas y en las capacidades de sucapital humano.

Misin de la SBS. Proteger los intereses del pblico a travs de la cautela

de la estabilidad y solvencia de las empresas que forman parte de lossistemas financiero, de seguros y privado de fondos de pensiones, ascomo prevenir y detectar el lavado de activos y el financiamiento delterrorismo.

Objetivos de la SBS. - Fortalecer los sistemas supervisados mediantemecanismos de regulacin y supervisin efectiva sostenibles en el tiempo ya travs de un mejor entendimiento de su funcionamiento, que permitanbrindar productos y servicios a sus usuarios en condiciones competitivas,de seguridad, transparencia, eficiencia, eficacia y calidad.

Contribuir a la lucha contra el lavado de activos y el financiamiento

del terrorismo.

Fomentar la innovacin y mejora continua de procesos internos,

gestin financiera e infraestructura.

Fortalecer el capital humano a travs del desarrollo de sus

habilidades y competencias y un adecuado entorno laboral.

Mantener una imagen institucional de la SBS confiable, eficiente y

transparente, proyectndola a nivel de los sistemas supervisados,usuarios y entidades nacionales e internacionales.

Principios de regulacin. La SBS trabaja sobre cuatro principios bsicosde regulacin. - Calidad de los participantes del mercado. - La calidad de lainformacin y anlisis que respalda las decisiones de las empresassupervisadas. - La informacin que revelan las empresas supervisadas para


6/34

que otros agentes econmicos tomen decisiones. - Claridad en las reglasde juego .

Principios de supervisin. Los principios de regulacin antes presentadosdemandan un estilo de supervisin dinmico y flexible, que se adecue a las

caractersticas de cada empresa. En esta direccin la SBS busca poner enprctica una supervisin especializada, integral y discrecional.

Situacin actual de bancos, cajas municipales, AFP y financieras.Banco. Las instituciones de deposito que por simplicidad llamaremosbancos, son diferentes de otras instituciones financieras por que ofrecencuentas corrientes, hacen prestamos, prestando los depsitos captados.Esta actividad de la creacin del deposito esencialmente creando el dinero,afecta los tipos de inters por que estos depsitos son parte de ahorros, lafuente de la oferta de crdito. Los bancos crean depsito haciendo

prestamos.

Cajas municipales. Tal vez las entidades que se han convertido en un realdolor de cabeza tanto para los bancos como para las AFP, muchisimaspersonas prefieren arriesgar un poco mas su dinero y ganar jugosas tasasde interes por el periodo que su dinero se encuentra en diferentesINSTITUCIONES MICROFINANCIERAS NO BANCARIAS, motivo por elcual han obtenido como veremos a continuacin un extraordinariocrecimiento, acontinuacion haremos un seguimiento de las IMFNB apartirdel primer trimestre del 2001, el primer trimestre del 2004 y en el 2007

hasta el mes de septiembre.

Las AFP. Realmente las administradoras de fondo de pensiones sonentidades que tienen que ver bastante con nuestra manera de mirar haciael futuro, con el fin de obtener un optimo ritmo de vida luego de jubilados, lacaptacin de clientes por las AFP a crecido de manera muy abrupta yrealmente muchas personas no lo piensan 2 veces al momento de tenerque migrar de una AFP a otra, siempre y cuando escuchen las ofertas decada cual.

Las financieras. En la actualidad muchas financieras internacionales ypoderosas respaldan y por ende hacen que el nombre de algunasempresas tome mayor fortaleza en el mercado ayudando a dichasempresas a captar mayor cantidad de personas basndose en la captacinde personas, ponindole nfasis al aspecto de la confianza. En laactualidad ejemplos podemos nombrar el grupo JP Morgan quien es unafinanciera mundialmente conocida por sus inversiones tanto en bolsa comoen las principales empresas del mundo teniendo sucursales en los


7/34

principales pases del mundo, ac en el Per trabaja con Interseguro y dealguna manera con el grupo Interbank, otro caso mucho mas conocido esde la ING y AFP integra

Conclusiones. La SBS y AFP es una entidad estatal encargada de regular

el correcto funcionamiento de bancos, AFP, cajas municipales y financierasdentro del territorio nacional contando con personal autorizado ydebidamente capacitado para efectuar las auditorias de dichas entidadessean o no del estado. Los bancos buscan en la mayora de los casos quelas personas guarden sus ahorros y as poder efectuar prestamos a otraspersonas y as mover el dinero y ganar las tasas de prstamo, losindicadores nos dicen que en los ltimos aos se ha venido a menos por lasaltas tasas de inters que cobran por dichos prestamos y por las bajastasas de inters que cobran por mantener ahorrasen sus entidades.

El caso de las AFP es por ahora darle a entender a la gente cual de ellas esla que cobra menos comisin y cual en el futuro es la que les va a pagarmas, en este caso muchas personas se guan por la confianza que generany la solidez que demuestran, es por eso que AFP Integra esta posicionadocomo la de mayor rentabilidad y la de mayor confianza por las personas,por lo mismo tiene el mayor numero de afiliados segn las estadsticas quepresenta la SBS, y Prima por las comisiones y sus fondos de inversin quelo hacen un fuerte competidor. Las IMFNB, son realmente; podramosdecirle un verdadero fenmeno en estos ltimos aos, con un crecimientode manera impresionante basndose en pagar altas tasas de inters y

captar la mayor cantidad de personas, quienes a su ves se interesan enacceder las facilidades que te da estar en estas cajas municipales,tambin las IMFNB hacen prestamos y muchas personas estn recurriendoa los prestamos de estas instituciones por que no piden tantos requisitos upor que cobran tasas de inters muy bajas. As mismo el comprar lasdeudas que hacen las personas con otras instituciones financieras y ellascobran tasas mucho menores.


8/34

4- En un documento en Word realice un cuadro comparativo delos sistemas de seguros AFP y ONP Cul de ambas

recomendara Ud.? Por qu?. Enva tu archivo a travs deeste medio.


9/34


10/34

Una de las principales ventajas de una AFP es que sus clientes puedenseguir permanentemente los montos que han aportado. No pasa lo mismoen la ONP.

EL sistema AFp no es malo ,lo que muchos no contemplan es que es unfondo limitado ya que solo se limita a pagarte lo que comprende tu fondouna vez agotado dicho fondo ya no hay pensin ,mientras que en la ONP esuna renta poca o mucha dependiendo de tu aporte que te servir hasta que

mueras inclusive tu conyugue despus de muerto puede seguir cobrandosiempre que mantenga esa condicin de hay a que te sugiera seguiraportando ONP ,pero si la AFP te parece mejor no dudes cmbiate


11/34

5- En un documento en Word mencione y describa cada una delas principales alternativas de financiacin en el comerciointernacional. Enva tu archivo a travs de este medio.

Los Crditos Documentarios constituyen hoy en da la ms corriente y usual

modalidad de financiamiento y pago de las operaciones de Comercio Exterior. Las

mismas representan tanto para el exportador como para el importador, la certeza

de que la operacin comercial ser realizada de acuerdo a la totalidad de los

trminos pactados. Por la caracterstica de este tipo de instrumento y de la

operacin financiera en s, an cuando el sistema no sea el menos costoso para el

exportador, constituye la modalidad de pago ms segura. Lo anterior mxime

cuando el pago de la exportacin ocurrir despus de haberse despachado o

embarcado la mercanca de caso.De igual manera, podemos decir que, es un instrumento que consolide un

equilibrio entre los riesgos de tipo comercial que asumen todas las partes que

intervienen en una operacin de compra venta.

MEDIOS DE PAGO EN EL COMERCIO INTERNACIONAL

Documentos financieros: se refiere a aquellos ttulos que permiten o bienfinanciacin, o bien el cobro en efectivo de la exportacin.

Entre estos medios de pago, tenemos: Letras de Cambio

Billetes

Cheques Bancario y/o Personal

Transferencia bancaria u Orden de pago simple

Orden de pago documentaria

Remesa simple, remesa documentaria


12/34

Pagar

crdito documentario.

Comentaremos aquellos instrumentos que nos permitan llevar a cabo una poltica

de gestin de pagos activa. Las herramientas expuestas son aquellas que estn a

nuestra disposicin sin tener en cuenta la banca electrnica.

1. CHEQUE: Es de los instrumentos de pago tradicionales, el ms sencillo. Suprincipal ventaja es que se puede enviar el da de pago y beneficiarse de los das

que transcurran hasta que el acreedor cobre. El problema del cheque como

sistema de pago masivo es su elevado coste de confeccin y control, pues requiere

ser firmado, acompaarse de una carta, ensobrarse y distribuirse, por lo que tiene

un gran trabajo de elaboracin.

2. CHEQUE BANCARIO (de Gerencia): Es un sustitutivo del cheque de cuentacorriente que el banco emite y firma siguiendo las instrucciones del pagador. Por

tanto, traslada al banco los trabajos de confeccin, as como la conciliacin, pues elbanco realiza un dbito agrupado por el total de la remesa. En cuanto al cheque

bancario es un instrumento con coste bancario, y se carga al pagador el da de la

emisin, por lo que desaparece la ventaja del cheque normal entre los das

trascurridos desde la fecha de emisin y fecha de cobro.

3. TRANSFERENCIA: al igual que ocurra con el cheque, podemos esperar hasta elmomento del pago para emitirla, pero para evitar extravos debemos introducir el

llamado Cdigo Cuenta Corriente (CCC) que consta de 20 dgitos. Esta codificacin,

comn para todas las entidades nacionales y definidas por el Consejo Superior

Bancario, es la que permite el tratamiento masivo de pagos y su correcta

distribucin. A pesar de su coste bancario es ms econmica que el cheque y es defcil automatizacin y, puede realizarse un dbito agrupado con el consiguiente

ahorro contable y de conciliacin.

4. PAGAR: tiene un formato similar al cheque, pero a diferencia de ste es mscomplejo de gestionar, pues requiere ser emitido con anticipacin, y adems tiene

mayores exigencias formales bancarias y legales. La gran ventaja es que podemos

capitalizar la posibilidad de financiacin que damos al acreedor beneficiario (pues

puede ir a su banco y descontar nuestro pagar), obteniendo mejores condiciones

en plazo o precio. Tambin existe la figura del pagar no a la orden, muy

extendida en los ltimos tiempos. No tiene coste de timbrado y aunque no puede

ser descontado s puede ser cedido o pignorado a un banco para su anticipo. Tiene

desventaja que en estos casos carece de fuerza ejecutiva.

Que es una Transferencia de Fondos, qu modalidades existen y cmo setramita?Son las rdenes de pago que emite un banco a solicitud de un cliente para pagar

un beneficiario que se encuentra en otro pas.


13/34

Estas operaciones son aceptadas en todo el mundo, favorecen las transacciones

entre compradores y vendedores de distinta nacionalidad, idioma, ley, uso y

costumbres.

Dentro de las transferencias de fondos se pueden determinar dos tipos:

Transferencias de fondos emitidas al exterior

Transferencias de fondos recibidas del exterior

DEL SISTEMA FINANCIERO Financiamiento de Exportacin: Esta modalidad financia las ventas

internacionales (post-embarque) o formacin de stoks para la venta internacional

(pre-embarque)

Financiamiento de Importaciones: Modalidad de financiamiento de compras

internacionales. Para ambos casos, se financia hasta el 100% de la importacin /

exportacin. En este caso, debe evidenciarse la existencia de la transaccin

comercial entre el comprador y vendedor, ya sea a travs de una Cobranza o Carta

de Crdito. Factoring (Compra de documentos de exportacin): Modalidad de

inversin en valores mediante la cual un cliente exportador nos cede los derechos

de sus efectos por cobrar en el exterior, contra pago la par a un precio convenido.

Esta modalidad es Sin Recursos, por lo que deber estar sustentada en Carta de

Crdito con negociacin de documentos de embarque limpios. No afecta la

disponibilidad de las lneas de crdito que el cliente mantenga con el banco para el

financiamiento de sus exportaciones. Adems se aplica bsicamente a operaciones

de corto plazo.

Financiamiento a Mediano Plazo: El Banco DE Crdito cuenta con diversas

Lneas de Financiamiento a Mediano y Largo plazo, ofrecidas por bancoscorresponsables a nivel mundial, que nos permiten atender los requerimientos de

financiamientos de las empresas en el Per.

Lneas de Bancos Comerciales: Lneas de financiamiento con plazo de hasta 3

aos, que financian las operaciones relacionadas al comercio exterior.

Lneas de Crdito con cobertura de una Agencia de Crdito: Son las lneas

ofrecidas en su mayora a travs de bancos comerciales, que financian la

importacin de bienes de capital, donde la aseguradora asume el riesgo comercial,

de transferencia y poltico del pas del importador cobrando una prima por la

cobertura, cuyo monto depender de la calificacin otorgada por el OECD

(Organization for Economic, Cooperation and Development) y de las caractersticas

del financiamiento.

As mismo, es requisito que ms del 50% del contenido de la mercanca sea del

pas de origen y dependiendo del contenido del pas de origen, es posible financiar

hasta el 85% del valor FOB. Adicionalmente, por el 15% restante, BCP ofrece

financiamiento hasta 3 aos mediante sus lneas de crdito comerciales.

A continuacin las principales Agencias de Crdito:


14/34

Cesce Espaa

ERG Suiza

Hermes Alemania

EDC Canad

Eximbank USA

Eximback ChinaCorfo Chile

Coface Francia

ECGD Reino Unodo

SACE Italia

CCC USA

Eximback Corea

Exim BNDES Brasil

Financiamiento a las importaciones de productos agroindustriales

procedentes de las Estados Unidos: El departamento de Agricultura de los

Estados Unidos promueve la exportacin de productos de origen agrcolas yagropecuarios a travs de la CCC (Commodity Credit Corporation), que a travs de

programas de garanta de crdito, ofrece el Programa GSM-102, que permite

financiar hasta por un plazo no mayor de 3 aos a tasas muy competitivas. Este

programa financia desde productos tradicionales como trigo, soya, algodn, hasta

productos terminados como por ejemplo productos lcteos, alimentos balanceados

para animales, cueros, productos derivados de la carne, vegetales frescos

congelados, etc.

Financiamiento de Proyectos: Dentro de las diferentes alternativas para

proyectos a mediano y largo plazo, contamos con Lneas de Crdito otorgadas por

empresas de desarrollo extranjeras y nacionales (IFC USA FMO Holanda DEG Alemania y COFIDE, entre otros). Estas lneas nos permiten financiar la

adquisicin de activos fijos, obras civiles, capital de trabajo asociado al proyecto,

servicios tcnico-gerenciales y operaciones de lesing.

MODALIDADES E INSTRUMENTOS DE PAGO INTERNACIONALExisten diferentes modalidades de pago cuando se compra un producto o servicio

a una empresa radicada en el exterior de la Republica Argentina; los instrumentos

a utilizar dependen de la modalidad de compra acordada previamente entre

comprador y vendedor. En este artculo describimos brevemente slo las ms

utilizadas.

Sugerimos que, al momento de organizar el proceso de importacin, el importador

se dirija a instituciones bancarias a fin de obtener asesoramiento especfico a los

medios de pago ms adecuados a su caso concreto.

Ante todo, cabe destacar la diferencia entre documentos comerciales y

documentos financieros.

Documentos comerciales: Factura, documentos de transporte, de ttulos u

otros documentos anlogos, o cualquier otro que no sea un documento financiero.


15/34

Documento financiero: Letra de cambios, pagars, cheques u otros

documentos anlogos utilizados para obtener el pago

Ahora s, pasamos a los MEDIOS DE PAGOSPAGO ANTICIPADO

Tal como sucede en el comercio nacional, en el mbito internacional las formas depago depende de la confianza que el vendedor tiene en el comprador. Los usos y

costumbres comerciales establecen que, si se trata de una relacin, comercial

insipiente, lo ms probable esque el vendedor exija cash in advance (CIA), que

significa pago anticipado. En este caso, la mercadera es enviada al comprador

slo despus que el vendedor a

cobrado el monto correspondiente a la venta de dicha mercadera.

CHEQUES EN DIVISASEl banco, en calidad de agente interviniente, envia el cheque al cobro del

exportador a quien se liquida el importante neto deduciendo previamente losgastos por cobranza. En general debido al tiempo que demora esta operacin, el

banco interviente compra el cheque y realiza el pago al exportador, ya sea en

efectivo o mediante acreditacin en su cuenta corriente. Este instrumento,

presenta mayor riesgo y conviene utilizarlo entre empresas subsidiarias.

Generalmente, este instrumento es utilizado para pagos y cobros derivados

directamente de importaciones/exportaciones; por ejemplo, pagos de fletes,

seguros, comosiones de represententes y cancelaciones no relacionadas con las

importaciones y exportaciones.

LETRA DE CAMBIOInstrumento que se emite a moddo de ttulo de crdito y, a travs de protesto,coloca al deudor en estado de mora. Al hacerlo, la letra de cambio se transforma

en titulo ejecutivo, lo que permite la ejecucin del moroso. El deudor debe

autenticar ante escribano pblico la omosin o aceptacin de la misma; acto que

cubre al exportador del peruicio que podra ocasionarle la imposibilidad legal de

la ejecucin de la letra. Las letras de cambio se rigen por las leyes, usos y

costumbres del pas del importador.

Otra forma de pago es el denominado:

CASH AAGAINST DOCUMENTS (CAD)Que significa Pago contra Documento: en este caso, se transfieren al comprador

los documentos/ttulos de propiedad de la mercadera (que se encuentra, por lo

general, ya embarcada), contra el pago efectuado por dicha mercadera. En este

caso de la cobranza documentaria.

COBRANZA DOCUMENTARIA


16/34

La Cobranza documentaria est caracterizada por el cobro de documentos

comerciales o financieros por parte de un banco, sin ms obligacin que la de

cumplir las instrucciones que se le suministran. Esta modalidad es utilizada

frecuentemente para evitar incurrir en costos de apertura de carta de crdito.

Este proceso implica que el exportador da instrucciones (notas de instrucciones)

junto con un paquete de documentacin a una entidad bancaria (Banco remitente),para que sta las remita a otra entidad bancaria del exterior (Banco corresponsal).

El banco corresponsal tramita el cobro ante el importador y lo tranfiere al banco

receptor el cual paga al exportador. Sin embargo,

estas entidades bancariias no tienen ms responsabilidades que la de cumplir con

las instrucciones del exportador, con lo cual no existen garantas por parte de las

mismas sobre el cobro del pago por exportacin. Es evidente que este medio de

pago, por tales caractersticas, slo es utilizable cuando se da una situacin de

plena confianza del exportador sobre la solvencia y moral del importador.

En este caso no existen garantas, como tampoco responsabilidad de las entidades

bancarias intervinientes, dependiendo el pago de la solvencia moral y patrimonialdel importador.

PARTES INTERVINIENTES EN LA COBRANZA DOCUMENTARIA1. El vendedor (exportador)

2. El comprador (importador)

3. El banco remitente (banco del exportador)

4. El banco corresponsal (banco del importador)

SECUENCIA DE UNA COBRANZA DOCUMENTARIA

1. El exportador remite las mercancas a su comprador efectuando el embarque delas mismas: obtiene el conocimiento de embarque y lo complementa

confeccionando los dems documentos usuales.

2. El exportador embarca la mercadera y entrega a su banco, para que gestione el

cobro, el conocimiento del embarque y dems documentacin juntamente con las

instrucciones.

3. El banco remitente recibe de su cliente la documentacin y la remite en gestin

de cobro, con las instrucciones del caso, a su banco corresponsal en el exterior.

4. El banco corresponsal recibe la documentacin del banco remitente y avisa al

importador la llegada de los documentos.

5. El importador retira del banco la documentacin, incluida la del embarque,

pagndole el valor de las letras a la vista o acepta las letras a plazo (financiacin),

para cancelarlas a su vencimiento.

6. El importador, con la documentacin recibida, efecta el despacho a plaza de la

mercadera, por intermedio de su despachante. Realizados los trmites de

despacho aduanero, entra en posesin de la mercadera.

7. El banco corresponsal transfiere al banco remitente los fondos cobrados del

importador, o le remite las letras aceptadas por el comprador.


17/34

8. El banco remitente paga al exportador los fondos que le transfiere el bancocorresponsal, o le entrega las letras aceptadas por el comprador, de cuya cobranza

se encargar oportunamente, con antelacin al vencimeinto.

CARTA DE CRDITO

Podemos definirla como el compromiso escrito de un banco hacia un vendedor demercancas, comprometindose a pagar el valor de unos documentos, siempre que

se presenten estricta y literalmente de acuerdo con los trminos y condiciones de

la Carta de Crdito y dentro de un plazo estipulado, llamado vencimiento.

PARTES QUE INTERVIENEN EN UN CARTA DE CRDITO (L/C)1.- EL ORDENANTE:Es la persona o entidad por cuya orden se establece la Carta de Crdito (L/C) y se

paga al vendedor el valor de la mercanca, se le denominan indispensablemente

como ordenante, comprador, importador, ordenador y cliente o solicitante cuando

se le mira con relacin al banco emisor.2.- EL BANCO EMISOR:

Tambin se le conoce como el banco abridor, emitente, banco del importador o

simplemente banco que establece el crdito. En sntesis, es la entidad bancaria

que emite la promesa de pago, aceptacin o negociacin a favor del vendedor y

por cuenta de su cliente, el ordenante. El banco emisor, agrega, por as decirlo su

reputacin y solvencia a las del ordenante y mientras dure el ciclo de crdito, hace

por l las veces de deudor frente a las dems partes que intervienen.

3.- EL BANCO NOTIFICADOR Y PAGADOR:Denominacin sta que se ajusta ms a la hiptesis de que no medien letras en el

crdito, sino que se hace directamente al exportador contra presentacin dedocumentos de embarque. En general puede definirse como el banco en virtud de

las relaciones de corresponsala con el banco emitente, se encarga de avisar al

emisario de la disponibilidad de un crdito abierto a su nombre, y posteriormente,

de pagar, aceptar o negociar directamente las letras giradas por el vendedor.

4.- EL BENEFICIARIO:Es el mismo exportador, vendedor, despachador o incluso embarcador de la

mercanca respaldadas por la Carta de Crdito (L/C). Su actuacin se limita a

intervenir en el contrato inicial de compra venta, luego de despachar la

mercanca y finalmente al recibir el pago, bien sea directamente por el banco

pagador o bien valindose del descuento de las letras aceptadas por este.

CLASIFICACIN DE LAS DIVERSAS CARTAS DE CRDITO (L/C)De Acuerdo al Compromiso del Banco Emisor:Revocable: el banco no asume una obligacin en firme, pudiendo ser eliminada

la (L/C), sin el acuerdo de las partes que intervienen.


18/34

Irrevocable: el Banco Emisor asume una obligacin en firme frente al beneficio,

la cual ser vlida hasta la fecha de vencimiento a menos que las partes que

intervienen se pongan de acuerdo en eliminarla de su vencimiento.

En Cuanto a la Notificacin a los Beneficios:

Circulares: Cuando se avisa o notifica directamente al beneficio por el BancoEmisor.

Especialmente Avisadas: Cuando el aviso de notificacin se efecta por

intermedio de otro banco distinto al Banco Emisor.

En Cuanto a la Designacin del Banco Girado o Pagador: Directas o Domiciliadas: Cuando se designa a otro Banco distinto al Emisor

para que pague al Beneficiario.

De Negociacin: Cuando no se designa un Banco girado o Pagador y el

Beneficiario queda en libertad de negociar los documentos en cualquier Banco que

est dispuesto a efectuarlo.

En Cuanto al Compromiso de un Banco Distinto al Emisor: Confirmadas: Son aquellas en la cual un segundo banco domiciliado

generalmente en la plaza del beneficiario se obliga solidariamente con el Banco

Emisor a pagar o aceptar el valor de los documentos.

No Confirmadas: En las cuales nicamente el Banco Emisor tomar el

compromiso de pago o aceptacin.

En Cuanto al Plazo de los Giros:

A La Vista: son pagaderos a la presentacin de aquellos documentos

requeridos.

A Plazo: Son los utilizables mediante giros emitidos por el Beneficiario a cargo

del Banco Girado o pagador, el cual aceptar la letra de cambio a ciertas fechas

B/L.

En Cuanto a la Naturaleza de los Documentos: Crditos Simples: Son aquellos utilizables contra simple recibo de los

beneficiarios.

Crditos Documentarios: Aquellos que son utilizables contra los documentos

designados en la Carta de Crdito.

Crditos con Clusula Roja: Son aquellos que permiten al Beneficiario cobrar

cierto porcentaje del 10% al 25% contra simple recibo y el resto contra los

documentos de embarque requeridos.

Crditos Con Clusula Verde: Son aquellos que permite(n) a el(los)

beneficiario(s) girar contra la Carta de Crdito, un porcentaje (%) contra


19/34

presentacin de determinados documentos provisionales (Recibo de Muelle,

Certificado de Depsito) y el resto contra los documentos de embarque requeridos.

Crdito Rotativo Peridico:

Es el que se repone automticamente en su valor original cada cierto tiempo que

se indicar en la Carta de Crdito, durante su validez.Crdito Rotativo:

Es el que se repone automticamente en su valor original, tan pronto el

beneficiario a hecho uso del importe, y tantas veces que lo utilice, mientras dure la

validez de la carta de Crdito (L/C).

Rotativo Peridico Acumulativo:

Es el que se repone automticamente en su valor original cada cierto lapso y

permite al beneficiario, utilizar en lapsos posteriores, las partes no utilizadas en

algunos de los lapsos previstos.

DOCUMENTOS QUE INTERVIENEN EN UNA CARTA DE CRDITOYa vista las partes que intervienen y los diferentes tipos de (L/C) existentes,

definamos y sealamos las caractersticas principales que acompaan a todos los

documentos a tener en cuenta para la aceptacin o no de una (L/C).

1. Conocimiento de Embarque: Cuando el transporte es realizado por vamartima la empresa portadora extiende al embarcador un documento

denominado Conocimiento de Embarque, el cual contiene las condiciones

contractuales bajo las cuales se reciben las mercancas para su transporte, y que

equivale en

trminos generales a la Carta de Porte (Gua de despacho) cuando el transporte serealiza por automotor, este puede ser negociable o no negociable y es por varias

razones, uno de los instrumentos ms importantes en el Comercio Exterior por lo

siguiente:

Es el documento que comprueba que las mercancas han sido entregadas al

transportista.

Contiene las clusulas contractuales bajo las cuales se efecta el transporte.

Representa el documento que establece la propiedad de las mercancas cuando

se emite en forma negociable.

El contenido del conocimiento de Embarque se refiere comnmente a los

siguientes puntos:

1.-Indicacin de que el transportista recibi las mercancas.

2.-El nombre del embarcador y despachador.

3.-Nombre y direccin del consignatario.

4.-Puerto de destino.

5.-Descripcin de las mercancas.

6.-Pormenorizacin de los gastos.


20/34

7.-Indicacin del nmero de copias emitidas.

8.-La fecha y firma del porteador (ya sea su agente o empleado autorizado).

Los trminos de la contratacin del transporte estn impresos en el dorso del

conocimiento de Embarque. Respecto de este documento vale la pena acotar que,

el porteador en ningn momento inspecciona la mercanca que recibe para

transportar, es decir, no abre los bultos para cerciorarse de que lo recibido est enbuen orden. Debido a esta inspeccin superficial que efecta el porteador puede

ocurrir que el despachador declare bultos contentivos por ejemplo de maquinaria y

en realidad lo que contengan son ladrillos, en este caso el porteador o

transportista no es responsable de un Conocimiento de Embarque fraudulento.

Por tal motivo, en algunas importaciones, se exige adems de los documentos

bsicos el Certificado de Inspeccin, el cual emiten empresas que se ocupan de

este tipo de trabajo. En nuestro pas, el conocimiento de Embarque no confiere

ttulo de Propiedad, por lo tanto no es un documento negociable, como en otros

pases. Sin embargo, un consignatario que lo desee, puede renunciar su

consignacin a otro. Esta es una forma de transferir el ttulo de propiedad de lamercanca a otra persona. Por ejemplo si un despachador desea, puede consignar

la mercanca a un Banco que opera en la ciudad donde vive el comprador, para

estar seguro de que este no va a retirar la mercanca de la Aduana y negarse a

pagar el vendedor. As pues, el banco al

recibir los documentos los presenta junto con el giro a la vista y una vez recibido el

pago, renuncia la consignacin a favor del comprador quien entonces puede retirar

las mercancas de la Aduana.

2. Factura Consular: Las mercancas que entran al pas se amparan bajo facturaconsular visado por el consulado venezolano del lugar de exportacin, la cual

contiene una declaracin jurada del embarcador en cuanto al valor de los ttulosamparados.

El visado consular causa el pago de una cobrar el consulado en el cual se vise el

citado documento, que viene a ser una repeticin de la factura comercial pero

preparada de acuerdo a la declaracin hecha por el importador.

La Factura Consular firmado por el Cnsul (o cualquier otro miembro del servicio

consular) del pas a donde se dirige la mercanca, tiene el propsito de suministrar

valiosa informacin a la Aduana del puerto de destino, pues ayuda a las

autoridades de esta a prevenir declaraciones falsas, cuando la mercanca es objeto

de reconocimiento en la Aduana.

Dicha factura requiere que la informacin de las mercancas sea detallada y

precisa, pues cualquier pequea diferencia puede dar origen a multas contra el

importador.

3. Factura Comercial: Este documento es imprescindible en cualquier operacinde compra venta ya se efecte dentro del pas o en el caso de que la compra se

efecte en el exterior, la misma en el caso de una exportacin debe indicarlos

siguientes datos: vapor, puerto de salida, destino, trminos de la venta o cualquier

otra forma), nmero de permisos de importacin y exportacin, etc.


21/34

4. Giro a la Vista: Para el pago de las facturas de importacin, es necesariocomprar la moneda (divisa) extranjera en un banco comercial o casa de cambio,

siguiendo en la actualidad las pautas sealadas por el Gobierno Nacional para la

adquisicin de divisas extranjeras para la importacin a travs de la oficina Tcnica

de Administracin Bancaria.

Para esta operacin es necesario entregar al banco la factura que justifica lacompra, el conocimiento de Embarque que demuestra el envo de la mercanca y el

sextuplicado de la planilla de liquidacin de la Aduana donde aparecen los

derechos pagados de acuerdo al Arancel. Cuando se trata de facturas por servicios

tcnicos, etc. Es necesario tener a disposicin del Banco Central de Venezuela los

contratos celebrados con dichas empresas para cuando ste las exija.

5. Pliza de Seguro Martimo: Para protegerse contra los riesgos inherentes al

transporte de las mercancas, las empresas que realizan importaciones hacen uso

de

un contrato especial mediante el cual una determinada empresa aseguradora se

compromete a indemnizar con una cantidad X al dueo de las mercancastransportadas o si la consecuencia de los riesgos del transporte se pierden total o

parcialmente o sufren deterioros.

SOLICITUD DE APERTURA DE UNA CARTA DE CRDITOLa solicitud es el requerimiento del solicitante dirigido al Banco, instruyndole que

abra y emita una (L/C), sujeta a los trminos y condiciones indicados por el propio

solicitante; previa aprobacin por el banco de la solicitud y de los trminos y

condiciones de la misma.

Toda carta de crdito una vez emitida se puede modificar en todas las condiciones

estipuladas en la carta de crdito, lo nico que tiene que haber como requisito esque las partes intervinientes estn de acuerdo.

UTILIZACIN Y LIQUIDACIN DE LA CARTA DE CRDITOSe llama utilizar una (L/C) al momento en que el beneficiario se presenta en el

Banco Girado o Pagador a negociar y cobrar el valor de los documentos. El Banco

en este momento examina los documentos con los trminos y condiciones de la

Carta de Crdito.

Si hay discrepancia (s) esta (s) se levanta (n) previo acuerdo del Banco Emisor y el

Comprador.

Cuando existen discrepancias, el Banco Girado o pagador puede optar por estas

tres opciones:

1) Pago Con Garanta.

2) En Gestin De Cobro.

3) Pago Con Garanta.

Debemos tener presente que no debera hacer discrepancias puesto que los

Bancos no pueden rechazar la documentacin presentada, salvo en estos casos:


22/34

Cuando los documentos se presentan fuera del tiempo de validez del crdito, sin

que haya mediado prrroga.

Cuando se ha estipulado una fecha mxima para el embarque y de los documentos

se desprende con certeza que dicho embarque se ha realizado con posterioridad a

esa fecha sin que medie autorizacin anterior o posterior del ordenante.

Cuando contienen alguna irregularidad notoria que el Banco Receptor puedefcilmente apreciar.

Cuando no guardan perfecta correspondencia con las condiciones pactadas en la

Carta de Crdito.

Cuando el Banco juzga que los documentos son "demorados" ( stale ) con las

anotaciones e inconvenientes que hemos resaltado.

VENTAJAS DE LA CARTA DE CRDITOEs Necesario e importante resaltar la ventaja de la Carta de Crdito (L/C) frente a

algunas formas menos usuales de pago: pago contra entrega, pago por anticipado,pago directo. Sin embargo debemos establecer una comparacin frente a la

Cobranza Documentaria, ya que aparentemente las

situaciones generales para estas dos modalidades de crdito son idnticas, o al

menos muy similares.

En la cobranza, "merced de la intervencin del banco, el exportador tiene la

certeza de que el comprador no podr tomar posesin de la mercanca" sino

contando con los documentos. Para obtener los documentos deber pagar primero,

si la venta es al contado; o aceptar la letra que le presenta el banco corresponsal,

si la venta es a plazo.

Al contrario, el Crdito Documentario da al exportador un obligado directo que esnada menos que un banco, el banco pagar an cuando el importador se

arrepienta y quiera deshacer la operacin; o an cuando quiebre. Siempre claro

est que sean Crditos Irrevocables.


23/34

6- En un documento en Word elabore un informe acadmicosobre la inteligencia financiera. Enva tu archivo a travs deeste medio.

La inteligencia financiera puede ser definida como la capacidad pararesolver o evitar problemas financieros la inteligencia financiera tienemucho que ver con la psicologa de la persona, el dominio propio y el serautodidacta ya que la educacin financiera actualmente es una cuestinnueva que ha aparecido y no se ha integrado en las escuelas de muchaspartes del mundo.

En la inteligencia financiera se incluye las habilidades como el marketingpersonal, las ventas, el poder de hacer amistades de influencia y laestrategia aunque algunas de estas habilidades pueden ser calificadasdentro de la inteligencia social igual llegan a ser relevantes comoauxiliares de la inteligencia financiera.


24/34


25/34


26/34

7- En un documento en Wordmencione y describa cada una delas modalidades de crdito en el Per. Enva tu archivo atravs de este medio.

SEGN LA INSTITUCIN QUE LO OTORGA

CRDITO GUBERNAMENTAL

El Gobierno Peruano otorga crditos de manera directa e indirecta. La mayor partede los crditos directos est dirigida a un fin especfico y son otorgados porFondepes, Banco de Materiales y Agrobanco; en cambio los crditos indirectosson otorgados por Cofide a travs de otras instituciones financieras:

Fondepes (Fondo Nacional de Desarrollo Pesquero). Otorga nicamente

financiamiento a actividades dirigidas a la pesca artesanal y acuicultura,

www.fondepes.gob.pe ).Cobertura: Tumbes, Piura, Chiclayo, Chimbote, Pisco,

Matarani e Ilo.

Banco de Materiales. Otorga crditos para la construccin y ampliacin de

sus viviendas, y www.banmat.gob.pe ).Cobertura nacional.

Agrobanco. Otorga crditos al agro, la ganadera, la acuicultura y las

actividades de transformacin y comercializacin de los productos del sector

agropecuario.

Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE)
http://www.fondepes.gob.pe/http://www.banmat.gob.pe/http://www.banmat.gob.pe/http://www.fondepes.gob.pe/


27/34

COFIDE es un banco que presta a otros bancos o instituciones financierassupervisadas por la SBS. Los recursos de COFIDE que provienen de organismosmultilaterales, agencias de gobiernos, bancos comerciales y del mercado decapitales local, se caracterizan por financiar a la mayora de actividades ysegmentos empresariales en el Per, en condiciones blandas de costo y plazo

(plazos ms amplios o flexibles y tasas de inters ms bajas).COFIDE financia siempre a travs de las IFI- desde proyectos de inversin(nuevos emprendimientos), hasta capital de trabajo y adquisicin de activos fijosde empresas que ya estn en marcha.

Un porcentaje considerable de los fondos que COFIDE administra se destinan afinanciar y apoyar las actividades econmicas del sector MyPE local, bsicamentede dos maneras: Prestando dinero a los empresarios de las MyPE a travs de lasIFI, y brindando productos y servicios no financieros (asesora en temasadministrativos, financieros, tributarios y de oportunidades de negocios).

El estado Peruano como consecuencia de las polticas adoptadas de promocin y

apoyo a la competitividad de las MyPES y promocin de las exportaciones, haimpulsado la creacin de instrumentos financieros como son los seguros,necesarios para que el exportador se proteja contra el incumplimiento en el pagode las ventas efectuadas y en otros casos pueda acceder a capital de trabajo.

Actualmente, se pueden encontrar 4 productos de ese tipo: la Pliza de seguro decrdito a la exportacin (SECREX), el Programa de Seguro de Crdito a laExportacin para las PyME (SEPYMEX), la Garanta Internacional de Exportacin(GIEX) y la Orden de Pago Irrevocable e Internacional de Pago de Exportacin(OIEX). Los seguros de crdito fueron creados para que los pequeosexportadores puedan acceder a capital de trabajo, sin embargo tambin se hacreado el FOGEM destinado a financiar maquinaria que se utiliza la fabricacin de

productos para la exportacin.En el caso de que una PyME indiferentemente si exporta, no posea las garantasnecesarias para acceder a un crdito puede acudir al Fondo de Garanta para laPequea Industria FOGAPI, fondo promovido por el estado peruano, iniciativa dela Cooperacin Alemana (GTZ) y los gremios privados de Per.

CRDITO INTERNACIONAL: FONDOS CONCURSABLES Y CONTRAVALOR

Actualmente, la CAF (Corporacin Andina de Fomento) otorga crditos para elapoyo y fortalecimiento de la PYME a travs de:

Lneas de crdito de corto, mediano y largo plazo, concedidas

principalmente a travs de instituciones financieras (Bancos Comerciales, Bancos

de Desarrollo, entre otros) y en algunos casos de manera directa (esto ltimo,

nicamente cuando se trata de iniciativas innovadoras, con un alto efecto

demostrativo y un impacto significativo en cuanto a su alcance y beneficios)
http://www.fogapi.com.pe/http://www.fogapi.com.pe/http://www.fogapi.com.pe/


28/34

Administrando el Fondo de Capital de Riesgo FIDE, el cual es un fondo

especial constituido con el propsito de apoyar el financiamiento de la PYME

mediante facilidades de capital y cuasi-capital

CRDITOS DE BANCOS PRIVADOS LOCALES:

Los bancos son la fuente ms comn de financiamiento, en la actualidad handesarrollado diversos productos dirigidos a las PYME cuyo acceso no resultadifcil.

CRDITO DE OTRAS INSTITUCIONES

Hay diversas instituciones financieras y no financieras que tambin otorgancrditos directos, la mayor parte de estas est ubicada en provincias.

SEGN LA ACTIVIDAD A FINANCIAR:Los tipos de crdito que otorgan tanto las entidades de banca mltiple as comolas de microfinanzas son clasificados en cuatro tipos principales por la SBS:

CRDITOS COMERCIALES:

Son aqullos otorgados a personas naturales o jurdicas destinados alfinanciamiento de la produccin y a la comercializacin de bienes y/o servicios ensus diferentes fases, distintos a los destinados al sector micro empresarial.

CRDITOS A MICROEMPRESAS (TAMBIN LLAMADOS MES):

Son aqullos otorgados a personas naturales o jurdicas, destinados alfinanciamiento de la produccin, comercio o prestacin de servicios, siempre queel deudor no posea activos por un valor mayor a US$20 000 (sin considerar bienesinmuebles) o una deuda en el sistema financiero que exceda de US$20000 (o suequivalente en moneda nacional).

CRDITOS DE CONSUMO:

Son aqullos otorgados a personas naturales con la finalidad de atender el pagode bienes, servicios y/o gastos no relacionados con una actividad empresarial.

CRDITOS HIPOTECARIOS PARA VIVIENDA:

Otorgados a personas naturales para la adquisicin, construccin, refaccin,remodelacin, ampliacin, mejoramiento y subdivisin de vivienda propia, siempreque se otorguen amparados con hipotecas debidamente inscritas.


29/34

8- En un documento en Word presente un informe acadmicosobre el sistema de proteccin al consumidor. Enva tu archivoa travs de este medio.

SISTEMA DE PROTECCIN AL CONSUMIDOR es el conjunto deprincipios, normas, procedimientos, tcnicas e instrumentos destinados aarmonizar las Polticas Pblicas:

Proteccin de la salud y seguridad. Garanta del derecho a lainformacin de los consumidores.

Defender los derechos de los consumidores contra aquellas

prcticas que afecten sus intereses y que, en su perjuicio,distorsionan el mercado.

Reconocimiento de la vulnerabilidad de los consumidores.

Formulacin de programas de educacin escolar y capacitacin paralos consumidores. Garanta de mecanismos eficaces y expeditivospara la solucin de conflictos.


30/34

Promocin de la participacin ciudadana y la organizacin de losconsumidores en la proteccin y defensa de sus derechos.Promocin de una cultura de proteccin al consumidor ycomportamiento acorde con la buena fe.

Promocin del consumo libre y sostenible de productos y servicios.Promocin de la calidad en la produccin de bienes y en laprestacin de servicios.

Proteccin al consumidor como poltica transversal. Promocin delacceso universal a los productos de salud.

Qu es el Consejo Nacional de Proteccin al Consumidor? El ConsejoNacional de Proteccin al Consumidor es un rgano de coordinacinintregrado por los siguientes miembros:

Ministerio de Produccin Ministerio de Salud

Ministerio de Transportes y Comunicaciones

Ministerio de Educacin

Ministerio de Vivienda, Construccin y SaneamientoSuperintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas deFondos de Pensiones

Ministerio de Economa y Finanzas Gobiernos Regionales

Gobiernos Locales Organismos Reguladores de los ServiciosPblicos

Asociaciones de Consumidores Gremios Empresariales

La Defensora del Pueblo participa como observador.


31/34

Quin es la Autoridad Nacional de Consumo?

El Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Proteccin de laPropiedad Intelectual INDECOPI, ha sido reconocido por el Cdigo deProteccin y Defensa del Consumidor como la AUTORIDAD NACIONAL DEPROTECCIN AL CONSUMIDOR, presidiendo el CONSEJO NACIONALDE PROTECCIN AL CONSUMIDOR.

Sus funciones son las siguientes:

Ejecutar la Poltica Nacional y el Plan Nacional de Proteccin al

Consumidor.

Proponer normativa en materia de consumo.

Fortalecer la proteccin al consumidor y los mecanismos para

defensa.

Implementar mecanismos de prevencin y solucin de conflictos.

Implementar el sistema de informacin y orientacin a los

consumidores, sobre legislacin y un sistema de alerta oportuna deproductos riesgosos.


32/34

Elaboracin y presentacin de Informe Anual sobre el estado de la

Proteccin al Consumidor.

Coordinar y presidir el Sistema Nacional Integrado de Proteccin alConsumidor.

Emitir directivas para la operatividad del sistema.

La Constitucin consagra la economa social de mercado como sistema defuncionamiento de la economa nacional y declara expresamente que elEstado defiende el inters de consumidores y usuarios. As obliga a losorganismos del Estado a desarrollar acciones efectivas y decididas para

que los consumidores puedan ejercer sus derechos con plenitud y deverdad. La Constitucin descarta la absurda idea de que el Estado debe serun rbitro cuando existe desigualdad informativa y de gestin.

Las normas constitucionales pueden ser objeto de interpretacin y esprecisamente el Tribunal Constitucional el que ha avanzado largamente enesta materia. El Tribunal Constitucional nos ha enseado que la proteccinal consumidor requiere de una va de solucin de controversias de fcilacceso y pronta solucin. Igualmente, que el derecho del consumidor no sereduce a la informacin sobre el producto o servicio, sino que es importante

tambin el respeto de la dignidad de la persona en las condiciones de loscontratos y, finalmente, en la idoneidad del bien o del servicio.

El mandato constitucional se concreta en la necesidad de que elconsumidor afectado tenga un mecanismo de pronta atencin por parte delEstado, este mecanismo puede ser judicial o administrativo. De otro lado,se trata de evitar que la informacin sea una justificacin para el abuso y lainjusticia: te informo que el bien es basura; si lo compras, no hay nada quereclamar; o, el caso especfico de la idoneidad: el auto o el departamentovendido presentan fallas en el motor o en la estructura, pero no puedesreclamar.


33/34

En este panorama, resulta preocupante que el consumidor peruano tengaque pagar para ser atendido por los servicios de proteccin hoy alautoridad competente cobra una tasa que se acerca a los 35 soles y que

los procedimientos en instancia administrativa puedan demorar alrededorde ocho meses, primera y segunda instancia, y cuatro aos en instancia

judicial.

Es adems preocupante que se insista en el concepto de consumidorrazonable, figura no contemplada en la ley vigente, pero que se utiliza paradejar de lado el rol de proteccin del Estado en defensa del consumidor. S,

en defensa del consumidor promedio en el Per que tiene un grado deinstruccin determinado y una capacidad deplorable de compresin de lainformacin y que acta en la confianza institucional de que los bienes en elmercado responden a una venta de buena fe.

Qu hacer para cambiar este panorama? Primero, el acceso a laproteccin del consumidor debe ser gratuito y el Estado debe solventar elfuncionamiento de estos servicios. Segundo, la ley debe ser precisada para

asegurar la proteccin del consumidor medio, definido como el consumidorpromedio que en realidad existe en nuestro Per. Tercero, debierarepensarse el sistema de proteccin administrativa para cambiarlo por unsistema de justicia de paz, eficiente, rpida y de resultados definitivos enbreve tiempo.

La autoridad administrativa siempre podra ser investigadora de conductasque lesionan gravemente a grupos significativos de consumidores y unaactiva denunciante ante las autoridades judiciales. Por qu ser que laautoridad competente no ha planteado las denominadas acciones declase en doce aos de presencia en la vida institucional?


34/34

Es hora de repensar el sistema. Es hora tambin que los peruanosdefinamos qu mecanismo de proteccin al consumidor queremos parahacer efectiva la democracia econmica en nuestro pas.

mercado financiero y de valores

Documents