Iden%fying  the  predominant  characteris%cs  of  your  business  and  its  lifecycle  stage  will  help  you  understand  where  you  are  in  the  organiza%on's  maturity  scale,  point  out  the  symptoms  and  risks  and  ul%mately  lead  you  to  having  a  healthy  mature  business.    What  business  are  we  in  and  who  are  we  aiming  to  please?  

A  company  is  like  a  human  body  which  ages  from  infancy  to  death  and  will  get  certain  sicknesses  and  symptoms  at  different  “stages”  of  life.  Some  symptoms  are  OK  for  their  age  and  some  are  not  e.g.  Its  ok  to  get  acne  as  a  teenager  but  not  when  you  are  in  your  fiHies.    The  important  ques%on  is:  Are  we  dealing  with  the  right  problems  at  the  right  %mes?  

COURTSHIP  

INFANCY  

GO-­‐GO  

ADOLESCENCE  PRIME  

STABLE  ARISTOCRACY  

EARLY  BUREAUCRACY  

BUREAUCRACY  

DEATH  

Organiza%on  is  not  born  yet  

Lots  of  excitement  

Focused  on  the  future  

Leaders  are  overly  op%mis%c  

Making  promises  you  may  not  be  able  to  keep  

May  appear  irresponsible  in  hindsight  

Unexpected  symptoms  :  An  affair    The  move  to  Infancy  always  involves  risk.  If  the  risk  is  taken  the  courtship  has  commitment  and  the  dream  will  not  die.    An  organiza%on  or  new  ini%a%ve  can  die  before  its  born  if  there  is  only  willingness  to  think  up  ideas  but  no  thought  for  results,  implementa%on  and  capability  to  get  along.  In  this  case  its  only  an  affair  and  not  a  courtship.    The  birth  of  a  business  happens  when  the  people  are  prepared  to  take  the  risks  involved.  If  the  risks  aren't  taken  the  organiza%on  will  not  move  up  to  infancy  

ShiH  from  vision  to  ac%on  Nega%ve  cash  flow  –  requires  constant  cash  injec%on  and  working  capital  All  ac%on  –  people  doing  “stuff”    Daily  opera%onal  crises  No  supplier  or  customer  rela%onships  established  Making  excessive  commitments  Schedules  overbooked  and  delivery  dates  being  postponed  Responds  to  complaints  and  needs  Management  by  crisis  Vulnerable  –  every  small  problem  is  a  big  fire  Few  to  no  systems,  policies  and  processes  Employs  unsophis%cated  management  

The  move  from  the  Infancy  stage  to  the  Go-­‐Go  stage  will  start  occurring  when  cash  flow  and  general  ac%vi%es  become  somewhat  stable  &  clients  bring  in  repeat  business.  This  is  when  “loyalty”  signs  appear.    There  is  a  high  risk  of  infant  mortality  at  this  stage.  Any  mistake  could  lead  to  the  death  of  the  company.  

Everything    is  a  priority  and  a  crisis  

Everything  is  a  deadline  and  everything  is  a  opportunity  

No  management  skills  

Externally  focused  –  looking  at  what's  happening  outside  the  company  –  not  in)  

High  level  of  op%mism  

Management  by  intui%on  :  seat  of  the  pants  :  lacking  systems  and  figures  

Company  is  arranged  around  the  people  instead  of  the  people  around  the  Company  

Reports  are  focused  towards  sales  –  not  profits  

Hiring  tomorrow  those  needed  yesterday  :  no  responsibility,  appraisals  and  accountability  

OHen  a  one-­‐man  show  

Company  gains  market  share  

No  Clear  roles  and  role  defini%ons.  

Founders  trap:  Company  remains  a  one-­‐man  show  and  does  not  develop  an  ins%tu%onalized  vision.  Unwillingness  to  develop  or  work  within  systems  Grows  to  founders  limits  and  poten%al  Organiza%on  will  likely  die  with  founder  or  if  it’s  a  family  business,  within  three  genera%ons.    Company  needs  to  be  “re-­‐born”  again  as  a  new  en%ty,  separate  from  the  founder.  THIS  will  lead  to  Adolescence  stage.    

Also  known  as  the  second  birth  away  from  founder  

Founder  accepts  organiza%onal  sovereignty  (Company  leads  itself)  

Professional  leadership  style  and  systems  

The  people,  the  structure  and  all  processes  align  with  new  vision  

Conflict  arises  between  those  who  want  change  and  those  who  want  to  preserve  the  status  quo  

Conflict  between  administra%ve  and  entrepreneurial  styles  

“we  –  they”  sydnrome.  Cliquish  

Risk  of  premature  ageing:  The  internal  conflict  is  not  well  managed  and  leads  to  cri%cal  loss  of  trust  and  respect  which  in  turn  leads  to  lack  of  team  work  The  good  people  leave  Loss  of  buy-­‐in  to  vision,  mission  and  values  The  founder  divorces  the  company  and  tried  to  lead  the  company  in  his  own  way.  This  lack  of  leadership  oHen  ends  in  death  of  the  organiza%on.  

Company  is  results  driven  

Good  systems  and  procedures  

There  is  a  plan  and  its  followed  

Aggressively  growing  

Reports  growth  in  profits  

Has  Go-­‐Go  aggressiveness  but  is  predictable  

Begins  to  generate  new  lifecycles  within  itself  

May  lack  enough  quality  managers  for  the  growth  experienced  

At  this  point  the  company  needs  to  constantly  re-­‐invent  itself  in  order  to  con%nue  ageing  towards  death  which  otherwise  is  expected.  The  “trick”  is  to  stay  in  Prime  Stage  although  this  is  not  the  norm.    This  is  the  stage  where  the  company  is  making  the  most  profit  with  the  least  problems  and  is  running  the  most  smoothly.  The  major  risk  is  that  companies  become  less  risk  orientated  ,  more  conserva%ve  in  all  aspects  and  lack  crea%vity.  

Loss  of  vision  

Working  on  yesterdays  vision  

Less  conflict  –  nothing  worthwhile  figh%ng  about  

Complacency  

Low  mo%va%on  and  risk  –  “If  it  aint  broken..”  

Low  aspira%ons.  Happy  where  it  is.  

Few  expecta%ons  to  conquer  the  market  

Rewards  those  who  do  what  they  are  told  and  get  along  with  everyone  

Focus  on  past  acheivements  

Power  shiHs  from  marke%ng  and  research  and  development  to  finance  

At  this  point  the  organiza%on  is  ageing  in  the  nega%ve  sense  of  the  word.    This  is  the  start  of  the  slide  towards  death.  A  new  vision  is  urgently  required.  

The  company  is  perceived  as  being  successful  

Heavy  cash  reserves  

Overly  concerned  with  ROI  (return  on  investment)  

Starts  to  func%on  with  “paper-­‐clip  policies”  

Enchanted  with  the  past  –  old  school  senior  management  “%e  clubs”  

People  are  afraid  to  express  their  concerns  about  the  company  –  “don’t  make  waves”  

People  deny  the  reality  –  its  business  as  usual  

Low  internal  mo%va%on  

The  company  tries  to  buy  other  businesses  to  buy  entrepreneurship  

The  company  is  cash  rich  and  is  a  poten%al  take  over  target  

Aristocracies  do  not  want  to  take  charge  of  their  lives  or  des%na%on.  They  want  the  environment  to  become  favourable  or  wait  for  someone  else  to  do  something  to  avoid  the  impending  decline.    

Due  to  too  many  ar%ficial  correc%ve  ac%ons  in  the  Aristocracy  stage,  there  is  an  eventual  day  of  reckoning  

Severe  loss  of  market  share  

Managers  go  on  witch-­‐hunt  :  who’s  fault  was  this?  People  are  fired  

Staff  get  paranoid  :  who  is  next  

Much  conflict,  back  stabbing  and  infigh%ng  

Survival  mode  

Internal  focus.  Worried  about  internal  wars  not  figh%ng  the  compe%%on  

Customer  sa%sfac%on  levels  in  decline  

The  customer  becomes  a  nuisance,  not  the  focus  

Bureaucracy  develops  when  companies  are  taken  care  of  financially  (subsidized)  orkept  alive  by  having  a  monopoly  on  their  ac%vi%es.  The  health  is  delicate,  roden  to  the  core  and  on  the  brink  of  bankruptcy.    This  happens  when  no  one  is  commided  to  the  company  anymore.  This  oHen  happens  in  Government  departments.    Death  may  take  years.  

Death  is  simply  when  the  company  falls  apart  in  all  aspects  and  eventually  closes.