iswa seminar

Afrikas strategische Bedeutung für die Rohstoffsicherung der Afrikas strategische Bedeutung für die Rohstoffsicherung der für die Rohstoffsicherung der deutschen Industriefür die Rohstoffsicherung der deutschen IndustrieAnlässlich ISWA-Politikseminar vom 20. bis 22. März 2016„Chancenkontinent Afrika?“

Dr. Martin Wedig

Fachvereinigung Auslandsbergbau und internationale Rohstoffaktivitäten

Bedeutung der Rohstoffe für Afrikas Wachstum


Pressemeldungen

Minengigant Vale verkauft Kohlemine für einen DollarErwin Matula ‐ 30 Dez 2015 ‐ keine Kommentare

PreisverfallRohstoff-Riese Glencore schreibt rotvon: Holger Alichvon: Holger AlichWeil die Preise für wichtige Rohstoffe stark gesunken sind, macht der Schweizer Konzern Glencore Verluste. Die Schweizer wollen nun Investitionen kürzen – und die Aktionäre mit einer Dividende bei Laune halten

Fachvereinigung Auslandsbergbau und internationale RohstoffaktivitätenFachvereinigung Auslandsbergbau und

internationale Rohstoffaktivitäten in der VRB e.V.

QUELLE: Welt, Handelsblatt

Regelkreis der Rohstoffversorgung

20022010 - 2015 2016 ?

erhöhter BedarfAngebot und Nachfragesind im Gleichgewicht

größere Vorrätelängere ReichweiteAufhebung der VerknappungPreisverfall

ab 2003

Preisanstieg

Preisverfall

Okt. 2008 / 2009FINANZMARKTKRISE

menschliche KreativitätRessourceneffizienzzunehmendes Recycling

2004 - 2008

Steigende Explorationneue Lagerstätten/-typen

zunehmendes Recyclingverstärkte Substitution

höhere Explorationsrisikenniedrighaltige Vorkommenwerden wirtschaftlich



QUELLE: Deutsche Rohstoffagentur

Top 5 Länderanteil am weltweiten Rohstoffverbrauch



QUELLE: BGR/DERA

Bedeutung von speziellen Rohstoffen für Z k ft t h l gi (Hight h A d g ) Zukunftstechnologien (Hightech - Anwendungen)

Rohstoff Zukunftstechnologien (Auswahl) Hightech AnwendungRohstoff Zukunftstechnologien (Auswahl) Hightech - Anwendung (Beispiele)

Gallium Dünnschicht-Photovoltaik, elektronische MedizintechnikHochfrequenzbauteile (integrierte Schaltkreise, Leuchtdioden, Laser)

Neodym Permanentmagnete, Lasertechnik Militärtechniky g ,

Indium Bildschirme (TV) und Displays, Dünnschicht-Photovoltaik

Digitaltechnologie

Germanium Glasfaserkabel, IR-optische Technologien Datenübertragung

Scandium Brennstoffzellen, Al-LegierungselementMobile

KraftwerkeKraftwerke

Platin Brennstoffzellen, Katalysatoren Automobiltechnik

Tantal Mikrokondensatoren, Beschichtungen Windkraftanlagen



Tantal Mikrokondensatoren, Beschichtungen Windkraftanlagen

Quelle: Fraunhofer Institut für System- und Innovationsforschung, Karlsruhe 2009

Wert der weltweiten Bergbauproduktion

30 b USD /

ca. 85% of global production

> 30 bn USD / year> 10 bn USD / year> 5 bn USD / year


Quelle: BGR Hannover 2016

Prozentuale Marktpreisänderungen ausgewählter R h t ff i 2015Rohstoffe in 2015

% Preisrückgang‐50 ‐40 ‐30 ‐20 ‐10 0

Kupfer

% Preisrückgang

K pfer Kupfer

Zink

Kupfer

Zink

Aluminium

Nickel

Aluminium

Nickel

Kohle

Eisenerz

Kohle

Eisenerz

ErdölErdöl



QUELLE: eigene Recherche auf Basis von finanzen.net; FOTO: faz.net

Länder mit wirtschaftlicher Abhängigkeit vom Bergbau

mining products >20% of Exports


Quelle: BGR Hannover 2016

Preisentwicklung und Rohstoffproduktion in Afrika (C + A )(Cu + Au)

11 000

12.000

2300

2500(US$/t)(kt)

7 000

8.000

9.000

10.000

11.000

1500

1700

1900

2100

2300

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

700

900

1100

1300

1500

2.000

3.000

500

700

1.1.2006 1.1.2008 1.1.2010 1.1.2012 1.1.2014Cu prod. In Africa (t) Cu price US$/t

1 600

1.800

2.000

650

700

1.000

1.200

1.400

1.600

500

550

600

400

600

800

400

450

1.1.2006 1.1.2008 1.1.2010 1.1.2012 1.1.2014Au prod In Africa (t) Au price US$/oz


Quelle: SNL 2016

Au prod. In Africa (t) Au price US$/oz.

Rohstoffvorkommen in Südafrika und ihre Bedeutung für di d t h I d t idie deutsche Industrie

Fluorspar 0,7Vanadium 0,6Diamonds 0,5 Copper 0,2 Ind. Minerals

0,8

Rest 2,01.000.000.000 ReservesProduction1

Titanium 4 9

Manganese 4,4

Aluminum 1,4

Chromium 2,0,

1.000.000

10.000.000

100.000.000Production1

12

1

4

2

11

5

5

1

1

4

2

2

7

PGE 39,5Iron 8,5

Titanium 4,9

1 000

10.000

100.000

1.000.000

cTo

nnes 1,78 bn. €

~ 6.3 % of the total imports of

12

9

5

11 1 4

4

7

Coal 10,8

10

100

1.000

Met

ric mineral raw materials

1 5

Gold 23,71

Reserves and production of the most important mineral commodities in South Africa (2015) with world rank

German imports 2015 of mineral commodities from South Africa

(in %) after value


Quelle: DERA 2016

Entwicklung der Kapitalausgaben im internationalen B gbBergbau



QUELLE: Deutsche Rohstoffagentur

Start: Exploration und Grubenentwicklung


Quelle: SNL Metals & Mining 2015

Kleinbergbau in Afrika - Herausforderungen


Quelle: BEAK Consultants

Kleinbergbau in Afrika - Chancen



Informationstechnologie und Geodaten-Management

• Billions of Dollars were spent for mineral resources• Billions of Dollars were spent for mineral resources and geological exploration

• Data is stored as paper files & different data formats

• Data is the key issue for: • mining investment attraction • national developmentnational development • land use and infrastructure

planning• environmental protectionp• geo-hazard prevention • forestry, water management

Data is money !



EITI – Standard

Lizenzen & Lizenzen & ProduktionsProduktions SteuerSteuer EinnahmenEinnahmen VerwaltungVerwaltungLizenzen & Verträge

Lizenzen & Verträge

Produktions-überwachungProduktions-überwachung

Steuer-erhebung

Steuer-erhebung

Einnahmen-verteilung

Einnahmen-verteilung

Verwaltungder Ausgaben

Verwaltungder Ausgaben

Lizenzinformationen Investitionen in Soziales und Infrastruktur

Produktionsdaten

Transfers an Länder und Kommunen

Transit-zahlungen

f

RegierungUnternehmenStaatseigentum

Transparenz von Verträgen

f

und Infrastruktur

(empfohlen)

Unternehmen in Staatsbesitz

(empfohlen)

Wirtschaft-liches Eigentum (empfohlen)

Ergebnisse werden genutzt für informierte, öffentliche Debatte über das Management der Rohstoffe

Bericht zu den offengelegten Zahlungen und anderen Aspekten der Rohstoff-gewinnung (unabhängige Überprüfung)

Nationale Multi-Stakeholder-Gruppe (MSG) entscheidet über EITI



UFK Instrument

Antragsverfahren nicht bürokratisch.g Komplexität z.T. hoch. UFK Anforderungskonformität:

Sponsor, Off-taker, Händler und Projektgesellschaft in langfristiger Bindung .Sponsor, Off taker, Händler und Projektgesellschaft in langfristiger Bindung . Hohe Bedeutung der Projektgesellschaft als Darlehensnehmer.


UFK Attraktivität

Marktumfeld Reguliert Nicht Reguliert

Finanzierungs‐möglichkeit

UFKBankkredit

BondsVenture Capital

Vorteile Langfristig günstige KurzfristigeVorteile Langfristig günstige Finanzierung

Kurzfristige Finanzbereitstellung

Projektsicherung (90% i )

Geringer Prüfungsaufwand li iGarantie) zur Realisierung

Geringe Verzinsung Hohe Verzinsung

Kosten‐/Verzinsung Verschiedene Kosten‐ Risikoabhängig zwischenKosten /Verzinsung Verschiedene Kostenbestandteile (Beispiel Kreditlaufzeit 10 Jahre):

Risikoabhängig zwischen 10‐15% p.a.

0,5 ‐1% p.a. UFK Prämie*p1,5‐2% p.a. Libor0,2% p.a. Bankgebühr2,2‐3,2% p.a. Gesamt


*5-10% UFK Prämie wird sofort fällig

Benchmarking afrikanischer Länder


Quelle: Afrikaverein e.V.

Entwicklung der Rohstoffproduktion Afrikas



Entwicklung Kapitalausgaben im afrikanischen Bergbau



Entwicklung einer Graphitelagerstätte in Tansania

Lithium Ion Battery (LiB)An industrial mineral with unique physical properties:

Graphite is an essential component in Lithium Ion Batteries; it is the predominant material for the anode

physical properties: Superior thermal and electrical conductivity Stable wide temperature range (>3000°C) Outstanding thermal shock resistance

ll l b material for the anode High growth and demand for LiB’s expected Hybrid Vehicle (HV), Electric Vehicle (EV),

Plug-in(PHEV) and ESS will all use Lithium I B tt (LiB)

Excellent lubrication properties Resistant to chemical attacks

=> used in many applications Graphite can be intercalated by alien molecules

> usage for Lithium Ion Batteries as host for Li Ions Ion Battery (LiB)=> usage for Lithium Ion Batteries as host for Li‐Ions

"LiB is expected to be a major growth driver d h i f th hi h t it hit i k t d t ”


Quelle: Kibaran Resources Ltd.

and having one of the highest purity graphite is a market advantage”

Kibaran „Epanko“ Graphite Projekt

Ore Reserve supporting 25 year mine life with contained resource of 2,194,600 tonnes 75% of forecast annual production of 40,000 tonnes supported by binding p , pp y g

off-takes ThyssenKrupp 20,000tpa to be sold to steel industry and 10,000tpa for other

high-end useshigh end uses Completed BFS - Capital cost of US$77.5m; IRR of 41.2%; Payback 2.7

years; NPV of US$197.4m and EBITDA of US$33.6m German KfW-Bank completing due diligence on US$40m project debt

funding with in-principle German Government Loan Guarantee (UFK) Expression of Interest from African banker Nedbank for US$30m in projectExpression of Interest from African banker Nedbank for US$30m in project

debt 18-month development timetable, leaving short lead-time to production and

cashflow


Quelle: Kibaran Resources Ltd.

cashflow

Deutsche Förderinstrumente und Institutionen

Netzwerk deutscher Auslandshandelskammern in Afrika gtai Marktinformationen Markteintrittsprogramme der Bundesrepublik Deutschland (u a Markteintrittsprogramme der Bundesrepublik Deutschland (u.a.

Markterkundungsreisen – 6.-10.Juni DRC Marktunterstützung bei einschlägigen Fachmessen, z.B. FILDA (Angola),

FAZIM (M bi ) IFK (S d ) CIBEX (K i ) WACEE (Gh ) DFAZIM (Mozambique), IFK (Sudan), CIBEX (Kenia), WACEE (Ghana), Dar es Salaam Trade Fair (Tansania) Deutsche Finanzierungssicherungsinstrumente

Exportkreditgarantien (Hermes) Investitionsgarantien Ungebundene Finanzkredite


Quelle: BMWi

FAZIT

Afrika wächst seit vielen Jahren mit durchschnittlich mehr als 5% Afrika wächst seit vielen Jahren mit durchschnittlich mehr als 5%.

Rohstoffexporte wesentlich für Einnahmeseite (Platinmetalle, Gold, Metallerze,Mangan, Kobalt, Chromit und Titan)

Aber: Afrikanischer Bergbau und Rohstoffexport kritisch für Staatsfinanzierung.

Problem: Mangelhafte Regierungsführung Verschuldungsstand Korruption Problem: Mangelhafte Regierungsführung, Verschuldungsstand, Korruption und fehlende Infrastruktur.

Deutsche Wirtschaft bisher zurückhaltend – nur 2% des deutschen Außenhandels mit Afrikamit Afrika.

Fehlende Rahmenbedingungen in Afrika und z.T. unzureichende Finanzierungen.

Chancen: Lagerstätten- und Grubenentwicklung, Lieferung von Anlagen, g g, g g ,Ausrüstungen und Dienstleistungen.


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