ir ocbcnisp 2017 idversion ojk lowres edit · keuntungan/ (kerugian) bersihyangbelum...

Laporan Tahunan Terintegrasi 2017 Bank OCBC NISP210

08 LAPORANKEUANGAN

PT BANK OCBC NISP Tbk

LAPORAN KEUANGAN/FINANCIAL STATEMENTS

31 DESEMBER/DECEMBER 2017 DAN/AND 2016

211Laporan Tahunan Terintegrasi 2017 Bank OCBC NISP

Our Mutual Growth


Our Mutual Growth


08 LAPORANKEUANGAN


Our Mutual Growth


08 LAPORANKEUANGAN


Halaman – 1/1 – Page

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian takterpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes form an integral part of thesefinancial statements.

LAPORAN POSISI KEUANGANPER 31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITIONAS AT 31 DECEMBER 2017 AND 2016

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)

2017Catatan/Notes 2016

ASET ASSETS

Kas 989,889 2c,2f,5 881,749 Cash

Giro pada Current accounts withBank Indonesia 8,905,976 2c,2g,6 8,018,546 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 2c,2g,7 other banks- Pihak berelasi 109,380 2e,43 106,434 Related parties -- Pihak ketiga 589,476 379,158 Third parties -

698,856 485,592

Penempatan pada bank lain dan Placements with other banksBank Indonesia 4,836,341 2c,2h,8 3,442,070 and Bank Indonesia

Efek-efek 12,389,599 2c,2i,9 14,353,517 Marketable securitiesDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai (18,241) (6,762) impairment losses

12,371,358 14,346,755

Obligasi pemerintah 14,441,421 2c,2j,10 12,372,750 Government bonds

Tagihan derivatif 2c,2l,11 Derivative receivables- Pihak berelasi 64,290 2e,43 11,568 Related parties -- Pihak ketiga 226,841 340,371 Third parties -

291,131 351,939

Pinjaman yang diberikan 2c,2m,12 Loans- Pihak berelasi 628,926 2e,43 346,679 Related parties -- Pihak ketiga 105,348,344 92,711,298 Third parties -

Pendapatan bunga yang masihakan diterima 372,138 304,662 Accrued interest income

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai (4,159,614) (3,114,987) impairment losses

102,189,794 90,247,652

Tagihan akseptasi Acceptance receivables- Pihak ketiga 4,046,274 2c,2n,13 3,513,459 Third parties -

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai (48,033) (27,694) impairment losses

3,998,241 3,485,765

Beban dibayar dimuka 2o,14 Prepayments- Pihak berelasi 246 2e,43 2,119 Related parties -- Pihak ketiga 396,011 416,338 Third parties -

396,257 418,457

Aset tetap 3,012,979 2p,15 2,987,170 Fixed assetsDikurangi: Akumulasi penyusutan (566,520) (573,183) Less: Accumulated depreciation

2,446,459 2,413,987

Aset lain-lain 1,654,377 2c,2q,16 1,365,301 Other assetsDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai (3,615) (4,247) impairment losses

1,650,762 1,361,054

Aset pajak tangguhan 557,472 2y,21c 370,025 Deferred tax assets

JUMLAH ASET 153,773,957 138,196,341 TOTAL ASSETS


Our Mutual Growth









LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIESLiabilitas segera 659,281 2c,2r,17 444,398 Obligations due immediately

Simpanan nasabah 2c,2s,18 Deposits from customersGiro Current accounts- Pihak berelasi 198,518 2e,43 148,643 Related parties -- Pihak ketiga 25,939,456 24,363,252 Third parties -

26,137,974 24,511,895Tabungan Saving accounts- Pihak berelasi 76,437 2e,43 67,828 Related parties -- Pihak ketiga 17,504,479 16,221,646 Third parties -

17,580,916 16,289,474Deposito berjangka Time deposits- Pihak berelasi 637,928 2e,43 401,052 Related parties -- Pihak ketiga 69,083,854 62,357,539 Third parties -

69,721,782 62,758,591Simpanan dari bank lain 2c,2s,19 Deposits from other banksGiro dan tabungan Current and saving accounts- Pihak berelasi 94,928 2e,43 32,276 Related parties -- Pihak ketiga 80,795 64,097 Third parties -

175,723 96,373Inter-bank call money Inter-bank call money- Pihak berelasi 3,252,200 2e,43 - Related parties -- Pihak ketiga 1,357,513 2,378,000 Third parties -

4,609,713 2,378,000Deposito berjangka Time deposits- Pihak ketiga 192,550 32,667 Third parties -

Liabilitas derivatif 2c,2l,11 Derivative payables- Pihak berelasi 3,102 2e,43 71,907 Related parties -- Pihak ketiga 138,339 232,411 Third parties -

141,441 304,318

Liabilitas akseptasi 2c,2n,20 Acceptance payables- Pihak berelasi 222,028 2e,43 116,383 Related parties -- Pihak ketiga 3,824,246 3,397,076 Third parties -

4,046,274 3,513,459Utang pajak Tax payables- Pajak penghasilan 57,352 2y,21a 72,589 Corporate income tax -- Pajak lain-lain 97,722 112,384 Other taxes -

155,074 184,973

Beban yang masih harus dibayar 2c,22 Accrued expenses- Pihak berelasi 3 2e,43 502 Related parties -- Pihak ketiga 391,401 392,042 Third parties -

391,404 392,544

Efek-efek yang dijual Securities sold underdengan janji dibeli kembali - 2c,2k,23 1,345,723 repurchase agreements

Efek-efek yang diterbitkan 6,148,611 2c,2u,24 3,898,991 Marketable securities issued

Liabilitas imbalan kerja 812,471 2z,41 657,326 Employee benefits obligations

Liabilitas lain-lain 1,216,389 2c,25 1,001,662 Other liabilities

Obligasi subordinasi - 2c,2v,26 879,371 Subordinated bonds

JUMLAH LIABILITAS 131,989,603 118,689,765 TOTAL LIABILITIES


08 LAPORANKEUANGAN









LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY(lanjutan) (continued)

EKUITAS EQUITYModal saham - Share capital -Modal dasar Authorised capital28.000.000.000 lembar saham 28,000,000,000 sharespada tanggal 31 Desember 2017 as at 31 December 2017,dan 2016 dengan nilai nominal and 2016 with par value Rp 125Rp 125 (nilai penuh) per saham (full amount) per share

Modal ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid11.472.648.486 lembar saham 11,472,648,486 sharespada tanggal 31 Desember 2017 as at 31 December 2017,dan 2016 1,434,081 1b,1i,27 1,434,081 and 2016

Tambahan modal disetor/agio saham 6,829,361 27 6,829,361 Additional paid-in capital/agioKeuntungan/(kerugian) bersih yang Unrealised gain/(loss) from increase/belum direalisasi dari kenaikan/ (decrease) in fair(penurunan) nilai wajar efek-efek(( value of available for saledan obligasi pemerintah yang tersedia marketable securitiesuntuk dijual setelah dikurangi and government bondspajak tangguhan 94,064 2c (26,211) net of deferred tax

Surplus revaluasi aset tetap 1,258,402 2p,15 1,258,402 Revaluation surplus of fixed assetSaldo laba Retained earnings- Sudah ditentukan penggunaannya 2,050 28 1,950 Appropriated -- Belum ditentukan penggunaannya 12,166,396 10,008,993 Unappropriated -

Jumlah saldo laba 12,168,446 10,010,943 Total retained earnings

JUMLAH EKUITAS 21,784,354 19,506,576 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS TOTAL LIABILITIESDAN EKUITAS 153,773,957 138,196,341 AND EQUITY


Our Mutual Growth





LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILANKOMPREHENSIF LAINNYAUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS ANDOTHER COMPREHENSIVE INCOME

FOR THE YEARS ENDED31 DECEMBER 2017 AND 2016(Expressed in millions of Rupiah,

unless otherwise stated)unless otherwise stated


PENDAPATAN/(BEBAN) BUNGA INTEREST AND SHARIADAN SYARIAH INCOME/(EXPENSE)

2e,2w,2x,Pendapatan bunga 10,790,837 29,43 9,969,869 Interest incomePendapatan syariah 246,334 29 234,472 Sharia income

2e,2w,2x,Beban bunga (4,901,293) 30,43 (4,696,173) Interest expenseBeban syariah (96,623) 30 (114,881) Sharia expense

PENDAPATAN BUNGA DAN NET INTEREST AND SHARIASYARIAH BERSIH 6,039,255 5,393,287 INCOME

PENDAPATAN OPERASIONALLAINNYA OTHER OPERATING INCOME

Provisi dan komisi 874,584 2x,31 736,579 Fee and commissionsKerugian dari perubahan nilai wajar Loss from changes in fair value ofinstrumen keuangan (4,249) 2c (3,067) financial instruments

Keuntungan dari penjualan Gain from sale ofinstrumen keuangan 322,445 2c,32 245,891 financial instruments

Laba selisih kurs - bersih 319,738 2d,33 436,103 Foreign exchange gain - net

Jumlah pendapatan operasional lainnya 1,512,518 1,415,506 Total other operating income

Cadangan kerugian Allowance for impairmentpenurunan nilai atas aset keuangan (1,311,727) 2c,34 (1,316,742) losses on financial assets

Pembalikan penyisihan - lainnya 44 2q,35 1,086 Reversal of possible losses-others

BEBAN OPERASIONAL OTHER OPERATINGLAINNYA EXPENSES

Gaji dan tunjangan (2,071,176) 2e,2z,36 (1,906,514) Salaries and benefitsUmum dan administrasi (1,136,754) 2e,37,43 (1,095,567) General and administrativeLain-lain (154,633) 38 (148,595) Others

Jumlah beban operasional lainnya (3,362,563) (3,150,676) Total other operating expenses

LABA OPERASIONAL 2,877,527 2,342,461 INCOME FROM OPERATIONS

Pendapatan bukan Non operating incomeoperasional - bersih 127 39 8,641 - net

LABA SEBELUM PAJAKPENGHASILAN 2,877,654 2,351,102 INCOME BEFORE TAX

PAJAK PENGHASILAN INCOME TAX(Beban)/manfaat pajak penghasilan 2y, 21b Income tax (expense)/benefit- Kini (923,262) (776,497) Current -- Tangguhan 221,432 215,295 Deferred -

Beban pajak penghasilan - bersih (701,830) (561,202) Income tax expense - net

LABA BERSIH 2,175,824 1,789,900 NET INCOME


08 LAPORANKEUANGAN





LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILANKOMPREHENSIF LAINNYAUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS ANDOTHER COMPREHENSIVE INCOME

FOR THE YEARS ENDED31 DECEMBER 2017 AND 2016(Expressed in millions of Rupiah,

unless otherwise stated)unless otherwise stated


PENGHASILAN/(BEBAN) OTHER COMPREHENSIVEKOMPREHENSIF LAIN: INCOME/(EXPENSES):

Pos-pos yang akan direklasifikasi ke Items that will be reclassifiedlaba rugi subsequently to profit or lossAset keuangan tersedia untuk dijual 2c Available for sale financial assets- Keuntungan/(kerugian) untuk Gain/(loss) for the -

tahun berjalan 49,208 3,775 year- Perubahan nilai wajar yang Fair value changes -

ditransfer ke laporan laba rugi 111,159 45,407 transferred to profit or lossPajak penghasilan terkait (40,092) (12,296) Related income tax

120,275 36,886

Pos-pos yang tidak akan Items that will not be reclassifieddireklasifikasi ke laba rugi subsequently to profit or loss

Revaluation surplusSurplus revaluasi aset tetap - 2p,15 1,258,402 of fixed asset

Remeasurements from postPengukuran kembali atas liabilitas employment benefitsimbalan pasca kerja (24,428) 2z,41 13,387 obligations

Pajak penghasilan terkait 6,107 (3,346) Related income tax

(18,321) 1,268,443

PENGHASILAN/(BEBAN) OTHER COMPREHENSIVEKOMPREHENSIF LAIN TAHUN INCOME/(EXPENSES) FORBERJALAN, SETELAH PAJAK 101,954 1,305,329 THE YEAR, NET OF TAX

TOTAL LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVETAHUN BERJALAN, INCOME FOR THESETELAH PAJAK 2,277,778 3,095,229 YEAR, NET OF TAX

LABA BERSIH PER SAHAM EARNINGS PER SHARE(Nilai penuh) 189.65 2ab,42 156.01 (Full amount)


Our Mutual Growth

PTBANKOCBCNISPTbk

Halaman–3/1–Page

Catatanataslaporankeuanganmerupakanbagianyangtidakterpisahkandari

laporankeuangansecarakeseluruhan.

Theaccompanyingnotesformanintegralpartofthesefinancialstatements.

LAPORANPERUBAHANEKUITAS

UNTUKTAHUN-TAHUNYANGBERAKHIR

31DESEMBER2017DAN2016

(DinyatakandalamjutaanRupiah,kecualidinyatakanlain)

STATEMENTSOFCHANGESINEQUITY

FORTHEYEARSENDED

31DECEMBER2017AND2016

(ExpressedinmillionsofRupiah,unlessotherwisestated)

Catatan/

Notes

Modalsaham/

Sharecapital

Tambahan

modaldisetor/

Additional

paidincapital

Keuntungan/

(kerugian)

bersihyangbelum

direalisasidari

kenaikan/

(penurunan)

nilaiwajarefek-efek

danobligasi

pemerintahyang

tersediauntuk

dijual/

Unrealised

gain/(loss)from

increase/

(decrease)infair

valueofavailable

forsalemarketable

securitiesand

governmentbonds

Surplus

revaluasiaset

tetap/

Revaluation

surplusoffixed

asset

Saldolaba/Retainedearnings

Jumlah

ekuitas/

Totalequity

Cadangan

umum

danwajib/

Generaland

statutory

reserves

Saldolaba/

Retained

earnings

Saldoawal1Januari2017

1,434,081

6,829,361

(26,211)

1,258,402

1,950

10,008,993

19,506,576

Beginningbalanceasat1January2017

Pendapatankomprehensiftahunberjalan

Comprehensiveincomefortheyear

-Labatahunberjalan

--

--

-2,175,824

2,175,824

Netincomefortheperiod-

-Pendapatankomprehensiflain

Othercomprehensiveincome-

Asetkeuanganyangtersediauntukdijual

2c

Availableforsalefinancialassets

-Keuntunganuntuktahunberjalan

--

49,208

--

-49,208

Gainfortheyear-

-Transferkerugiankelabarugi

--

111,159

--

-111,159

Transferoflosstoprofitorloss-

Pengukurankembaliatasliabilitas

Remeasurementsfrompostemployement

imbalanpascakerja

2z,41

--

--

-(24,428)

(24,428)

benefitsobligations

Bebanpajakpenghasilanterkait

21d

--

(40,092)

--

6,107

(33,985)

Relatedincometaxexpense

Totalpendapatankomprehensifuntuk

tahunberjalan

--

120,275

--

2,157,503

2,277,778

Totalcomprehensiveincomefortheyear

Penyisihancadanganwajib

28

--

--

100

(100)

-Appropriationtostatutoryreserve

Totaltransaksidenganpemilikyang

Totaltransactionwithownersrecordeddirecly

dicatatlangsungkeekuitas

--

--

100

(100)

-toequity

Saldoakhir31Desember2017

1,434,081

6,829,361

94,064

1,258,402

2,050

12,166,396

21,784,354

Endingbalanceasat31December2017


08 LAPORANKEUANGAN

PTBANKOCBCNISPTbk

Halaman–3/2–Page

Catatanataslaporankeuanganmerupakanbagianyangtidakterpisahkandari

laporankeuangansecarakeseluruhan.

Theaccompanyingnotesformanintegralpartofthesefinancialstatements.

LAPORANPERUBAHANEKUITAS

UNTUKTAHUN-TAHUNYANGBERAKHIR

31DESEMBER2017DAN2016

(DinyatakandalamjutaanRupiah,kecualidinyatakanlain)

STATEMENTSOFCHANGESINEQUITY

FORTHEYEARSENDED

31DECEMBER2017AND2016

(ExpressedinmillionsofRupiah,unlessotherwisestated)

Catatan/

Notes

Modalsaham/

Sharecapital

Tambahan

modaldisetor/

Additional

paidincapital

Keuntungan/

(kerugian)

bersihyangbelum

direalisasidari

kenaikan/

(penurunan)

nilaiwajarefek-efek

danobligasi

pemerintahyang

tersediauntuk

dijual/

Unrealised

gain/(loss)from

increase/

(decrease)infair

valueofavailable

forsalemarketable

securitiesand

governmentbonds

Surplus

revaluasiaset

tetap/

Revaluation

surplusoffixed

asset

Saldolaba/Retainedearnings

Jumlah

ekuitas/

Totalequity

Cadangan

umum

danwajib/

Generaland

statutory

reserves

Saldolaba/

Retained

earnings

Saldoawal1Januari2016

1,434,081

6,829,361

(63,097)

-1,850

8,209,152

16,411,347

Beginningbalanceasat1January2016

Pendapatankomprehensiftahunberjalan

Comprehensiveincomefortheyear

-Labatahunberjalan

--

--

-1,789,900

1,789,900

Netincomefortheyear-

-Pendapatankomprehensiflain

Othercomprehensiveincome-

Asetkeuanganyangtersediauntukdijual

2c

Availableforsalefinancialassets

-Keuntunganuntuktahunberjalan

--

3,775

--

-3,775

Gainfortheyear-

-Transferkerugiankelabarugi

--

45,407

--

-45,407

Transferoflosstoprofitorloss-

Surplusrevaluasiasettetap

2p,15

--

-1,258,402

--

1,258,402

Revaluationsurplusoffixedasset

Pengukurankembaliatasliabilitas

Remeasurementsfrompostemployement

imbalanpascakerja

2z,41

--

--

-13,387

13,387

benefitsobligations

Bebanpajakpenghasilanterkait

21d

--

(12,296)

--

(3,346)

(15,642)

Relatedincometaxexpense

Totalpendapatankomprehensifuntuk

tahunberjalan

--

36,886

1,258,402

-1,799,941

3,095,229

Totalcomprehensiveincomefortheyear

Penyisihancadanganwajib

28

--

--

100

(100)

-Appropriationtostatutoryreserve

Totaltransaksidenganpemilikyang

Totaltransactionwithownersrecordeddirecly

dicatatlangsungkeekuitas

--

--

100

(100)

-toequity

Saldoakhir31Desember2016

1,434,081

6,829,361

(26,211)

1,258,402

1,950

10,008,993

19,506,576

Endingbalanceasat31December2016


Our Mutual Growth





LAPORAN ARUS KASUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

CASH FLOWS STATEMENTSFOR THE YEARS ENDED

31 DECEMBER 2017 AND 2016(Expressed in millions of Rupiah,

unless otherwise stated)


Cash flows fromArus kas dari aktivitas operasi: operating activities:Penerimaan bunga dan komisi 10,804,844 9,795,343 Interest and commissions receivedPenerimaan pendapatan syariah 246,334 29 234,472 Sharia income receivedPembayaran bunga (4,893,010) (4,677,534) Interest paidPembayaran beban syariah (96,623) 30 (114,881) Sharia expense paidPenerimaan lainnya 1,523,602 1,401,349 Other revenues receivedPembayaran beban operasional lainnya (3,108,227) (2,896,459) Operational expenses paidPenerimaan dari pinjaman yangdiberikan yang telah dihapusbukukan 8,057 12m 10,290 Bad debt recoveries

Penurunan/(kenaikan) dalam Decrease/(increase) inaset operasi: operating assets:Penempatan pada bank lain dan Placements with other banksBank Indonesia 519,580 (2,156,858) and Bank Indonesia

Marketable securities andEfek-efek dan obligasi pemerintah government bondsuntuk diperdagangkan dan trading and loans andpinjaman yang diberikan dan piutang (2,245,295) (239,967) receivables portfolio

Pinjaman yang diberikan (12,986,769) (7,483,620) LoansTagihan derivatif 60,808 192,901 Derivative receivablesAset lain-lain (535,769) (535,749) Other assets

Kenaikan/(penurunan) dalam Increase/(decrease) inliabilitas operasi: operating liabilities:Simpanan nasabah 9,880,712 16,279,716 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 2,470,946 1,028,494 Deposits from other banksEfek-efek yang dijual dengan Securities sold underjanji dibeli kembali (1,345,723) 1,345,723 repurchase agreement

Liabiltas derivatif Derivative liabilitiesdan liabilitas lain-lain 295,126 (512,052) and others liabilities

Pembayaran pajak penghasilan Payment of corporatebadan: 21b income tax:- tahun berjalan (865,910) (703,908) current year -- tahun lalu (72,588) (80,627) prior year -

Net cash flowsArus kas (digunakan untuk)/ (used in)/provided fromdiperoleh dari aktivitas operasi (339,906) 10,886,633 operating activities

Cash flows fromArus kas dari aktivitas investasi: investing activities:Pembelian aset tetap (206,112) 15 (232,281) Acquisitions of fixed assets

Proceeds from sale ofHasil penjualan aset tetap 3,942 15 11,760 fixed assets

Purchase of marketablePembelian efek-efek dan obligasi securities and governmentpemerintah tersedia untuk dijual (13,627,915) (20,208,064) bonds available for sale

Sale of marketablePenjualan efek-efek dan obligasi securities and governmentpemerintah tersedia untuk dijual 15,928,825 5,773,726 bonds available for sale

Arus kas bersih diperoleh dari/ Net cash flow provided from/(digunakan untuk) aktivitas investasi 2,098,740 (14,654,859) (used in) investing activities


08 LAPORANKEUANGAN





LAPORAN ARUS KASUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

CASH FLOWS STATEMENTSFOR THE YEARS ENDED

31 DECEMBER 2017 AND 2016(Expressed in millions of Rupiah,



Cash flows from financingArus kas dari aktivitas pendanaan: activities:Pelunasan Obligasi Berkelanjutan I Redemption of Continuous Bond ITahap I Tahun 2013 Seri C - 24 (1,498,000) Phase I Year 2013 Series C

Pelunasan Obligasi Berkelanjutan I Redemption of Continuous Bond ITahap II Tahun 2015 Seri A - 24 (1,095,000) Phase II Year 2015 Series A

Penerimaan dari penerbitan Proceeds from issuanceObligasi Berkelanjutan II of Continuous Bond IITahap I Tahun 2016 - 24 2,000,000 Phase I Year 2016

Biaya emisi Obligasi Berkelanjutan II Continuous Bond II Phase ITahap I Tahun 2016 - 2aa,24 (7,250) Year 2016 issuance cost

Pelunasan Medium Term Notes I - 1h (900,000) Redemption of Medium Term Notes IPelunasan pinjaman yang diterima - 23 (2,757,000) Repayment of borrowingsPenerimaan dari penerbitan Proceeds from issuanceObligasi Berkelanjutan II of Continuous Bond IITahap II Tahun 2017 Seri A 1,248,000 24 - Phase II Year 2017 Series A

Penerimaan dari penerbitan Proceeds from issuanceObligasi Berkelanjutan II of Continuous Bond IITahap II Tahun 2017 Seri B 300,000 24 - Phase II Year 2017 Series B

Penerimaan dari penerbitan Proceeds from issuanceObligasi Berkelanjutan II of Continuous Bond IITahap II Tahun 2017 Seri C 454,000 24 - Phase II Year 2017 Series C

Biaya emisi Obligasi Berkelanjutan II Continuous Bond II Phase IITahap II Tahun 2017 (5,387) 2aa,24 - Year 2017 issuance cost

Penerimaan dari penerbitan Proceeds from issuanceObligasi Berkelanjutan II of Continuous Bond IITahap III Tahun 2017 Seri A 975,000 24 - Phase III Year 2017 Series A

Penerimaan dari penerbitan Proceeds from issuanceObligasi Berkelanjutan II of Continuous Bond IIITahan III Tahun 2017 Seri B 175,000 24 - Phase III Year 2017 Series B

Penerimaan dari penerbitan Proceeds from issuanceObligasi Berkelanjutan II of Continuous Bond IIITahap III Tahun 2017 Seri C 609,000 24 - Phase III Year 2017 Series C

Biaya emisi Obligasi Berkelanjutan II Continuous Bond II Phase IIITahap III Tahun 2017 (4,762) 2aa,24 - Year 2017 issuance cost

Pelunasan Obligasi Berkelanjutan II Redemption of Continuous Bond IITahap I Tahun 2016 Seri A (837,000) 24 - Phase I Year 2016 Series A

Pelunasan Obligasi Berkelanjutan I Redemption of Continuous Bond IITahap II Tahun 2015 Seri B (670,000) 24 - Phase II Year 2015 Series B

Pelunasan Obligasi Subordinasi III (880,000) 24 - Redemption of Subordinated Bond III

Arus kas diperoleh dari/(digunakan Net cash flows provided/(Net cash flows provided/Net cash flows provided/ used in)untuk) aktivitas pendanaan 1,363,851 (4,257,250) from financing activities

Kenaikan/(penurunan) bersih Net increase/(decrease) in cashkas dan setara kas 3,122,685 (8,025,476) and cash equivalents

Cash and cash equivalentsKas dan setara kas awal tahun 10,029,780 18,055,256 at beginning of year

Cash and cash equivalentsKas dan setara kas akhir tahun 13,152,465 10,029,780 at end of year

Pengungkapan tambahan Supplementary disclosuresCash and cash equivalents

Kas dan setara kas terdiri dari: consist of:Kas 989,889 5 881,749 Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 8,905,976 6 8,018,546 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 698,856 7 485,592 other banksPenempatan pada bank lain Placements with other banksdan Bank Indonesia *) 2,557,744 8 643,893 and Bank Indonesia *)

Jumlah kas dan setara kas 13,152,465 10,029,780 Total cash and cash equivalents

*) Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia, Placements with other banks and Bank Indonesia, *)Sertifikat Bank Indonesia dan Efek-efek dan Obligasi Pemerintah Certificates of Bank Indonesia and Marketable Securities anddengan jangka waktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang Government Bonds with maturity of three months or less from thesejak tanggal perolehannya, diklasifikasikan date of acquisition, are classified as cash and cashsebagai kas dan setara kas (Catatan 2a) equivalents (Note 2a)


Our Mutual Growth


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2017 AND 2016(Expressed in millions of Rupiah,



1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian dan informasi umum a. Establishment and general information

PT Bank OCBC NISP Tbk (“Bank”) (dahuluPT Bank NISP Tbk) didirikan pada tahun 1941berdasarkan akta No. 6 tanggal 4 April 1941 darinotaris Theodoor Johan Indewey Gerlings dengannama NV. Nederlandsch Indische Spaar EnDeposito Bank. Akta pendirian ini telahdidaftarkan di Pengadilan Negeri dengan No. A42/6/9 tanggal 28 April 1941. Pada awalpendiriannya, Bank beroperasi sebagai banktabungan. Bank memperoleh izin untukberoperasi sebagai bank umum dari MenteriKeuangan Republik Indonesia dengan KeputusanNo. D.15.6.2.27 tanggal 20 Juli 1967.

PT Bank OCBC NISP Tbk (the “Bank”) (formerlyPT Bank NISP Tbk) was established in 1941based on deed No. 6 dated 4 April 1941 of notaryTheodoor Johan Indewey Gerlings, under thename NV. Nederlandsch Indische Spaar EnDeposito Bank. The deed of establishment wasregistered at the State Court under No. A 42/6/9dated 28 April 1941. On the establishment date,the Bank started its operations as saving bank.The Bank obtained its operating license as ageneral banking from the Ministry of Finance inits Decision Letter No. D.15.6.2.27 dated 20 July1967.

Berdasarkan Keputusan Deputi Gubernur BankIndonesia No. 11/11/Kep.DpG/2009 tanggal8 September 2009 tentang pemberian ijin unitusaha syariah, Bank OCBC NISP mulaimelakukan kegiatan perbankan berdasarkanprinsip syariah pada tanggal 12 Oktober 2009.

Based on the Decision letter of Deputy Governorof Bank Indonesia No. 11/11/Kep.DpG/2009dated 8 September 2009 regarding approval inconducting sharia business unit, Bank OCBCNISP started its banking activities based on thesharia principles on 12 October 2009.

Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapakali perubahan, terakhir dengan Akta PernyataanKeputusan Rapat Umum Pemegang SahamTahunan Perseroan Terbatas PT Bank OCBCNISP Tbk. No. 23 tanggal 15 Desember 2017tentang perubahan susunan Direksi dan DewanKomisaris dimana pemberitahuan perubahan databank tersebut telah diterima dan dicatat di dalamdatabase Sistem Administrasi Badan Hukum –Kementerian Hukum Dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia dengan No. AHU-AH.01.03-0201968 tanggal 18 Desember 2017. Aktatersebut dibuat dihadapan Notaris Fathiah Helmi.

The Bank’s Articles of Association have beenamended several times, the latest by the Deed ofResolution of Annual General Meeting ofShareholders of PT Bank OCBC NISP Tbk. No.23 dated 15 December 2017 regarding thechanges of the Board of Directors and Board ofCommissioners whereby the bank’ dataamendment notification has been accepted andrecorded in Legally Entity Administration Systemdatabase of the Ministry of Law and HumanRights of the Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.03-0201968 dated 18 December 2017.The Deeds was made by Fathiah Helmi Notary inJakarta.

Berdasarkan Pasal 3 ayat (1) Anggaran DasarBank, maksud dan tujuan Bank adalah melakukanusaha di bidang bank umum termasuk kegiatanperbankan yang melaksanakan usaha syariahsesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Pursuant to Article 3 Paragraph (1) of the Bank’sArticles of Association, the Bank’s purposes andobjectives are to carry out the business ofcommercial bank, including banking activities thatcarry out sharia business in accordance with theprevailing laws and regulations.

Kantor pusat Bank beralamat di Jl. Prof. Dr. SatrioKav. 25 (Casablanca), Jakarta. Pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016, Bank mempunyaikantor cabang, kantor cabang pembantu, kantorfungsional, kantor kas, kantor cabang syariah,payment point dan ATM sebagai berikut diseluruh Indonesia (tidak diaudit):

The Bank’s head office is located in Jl. Prof.Dr. Satrio Kav. 25 (Casablanca), Jakarta. As at31 December 2017 and 2016, the Bank has thefollowing number of branch offices, sub-branchoffices, functional offices, cash offices, sub-branch sharia branch offices, payment point andATMs in Indonesia (unaudited):

2017 2016

Kantor cabang 46 46 Branch officesKantor cabang pembantu 249 249 Sub-branch officesKantor kas 24 22 Cash officesKantor cabang syariah 10 10 Sub-branch sharia officePayment point 8 12 Payment pointATM 758 763 ATM


08 LAPORANKEUANGAN






1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

b. Penawaran Umum Saham Bank dan ObligasiSubordinasi Bank

b. Public Offering of the Bank’s Shares andSubordinated Bonds

Penawaran Umum Saham Bank Public Offering of the Bank’s Shares

Pada tanggal 16 September 1994, Bankmelakukan Penawaran Umum Perdana atas62.500.000 lembar saham biasa dengan nilainominal per lembar saham Rp 1.000 (nilai penuh)dan harga penawaran sebesar Rp 3.100 (nilaipenuh) per lembar saham. Pada tanggal20 Oktober 1994, saham tersebut telah dicatatkanpada Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa EfekJakarta).

On 16 September 1994, the Bank undertook anInitial Public Offering of 62,500,000 ordinaryshares with a par value of Rp 1,000 (full amount)per share and an offering price of Rp 3,100 (fullamount) per share. On 20 October 1994, theBank’s shares were listed on the Indonesia StockExchange (formerly Jakarta Stock Exchange).

Penawaran Umum Perdana dan Terbatas,perubahan modal saham melalui berbagaitindakan korporasi yang telah dilakukan olehBank adalah sebagai berikut:

The details of the Bank’s Initial and LimitedPublic Offerings, changes in share capitalthrough various corporate actions are as follows:

Jenis efek/Type ofshares

Tanggalpencatatan/

Registration dateSurat efektif/Effective letter

Jumlah sahamyang ditawarkan

(nilai penuh)/Number of offered

shares(full amount)

Nilai nominalper saham (nilai

penuh)/Par value pershare

(full amount)

Tempat tercatatefek/

The place of sharelisted

Tanggal efektif/Effective date

Penawaran UmumPerdana

Saham biasa/Common share

20 Oktober/October 1994

16 September/September 1994 S-1601/PM/1994 62,500,000 1,000

Bursa EfekIndonesia/Indonesia

Stock Exchange Initial Public OfferingPenurunan nilai

saham melaluistock split


3 Februari/February 1997 - - 62,500,000 500


Stock ExchangeDecrease in par value per

share through stock splitKapitalisasi agio

saham (Bonussaham)


28 Februari/February 1997 - - 50,000,000 500


Stock Exchange

Capitalisation of additionalpaid in capital(Bonus share)

Dividen sahamSaham biasa/Common share

4 Desember/December 1998 - - 63,000,000 500


Stock Exchange Share dividendKapitalisasi agio

saham (Bonussaham)


4 Desember/December 1998 - - 57,750,000 500


Stock Exchange

Capitalisation of additionalpaid in capital (Bonus

share)

Penawaran UmumTerbatas I


18 Desember/December 1998

15 Desember/December 1998 S-2570/PM/1998 253,471,865 500


Stock ExchangePre-emptive Rights

Issue IPenurunan nilai



4 November/November 1999 - - 549,221,865 250



share through stock split

Penawaran UmumTerbatas II


18 Januari/January 2001

18 Desember/December 2000 S-3670/PM/2000 117,432,571 250



Issue II

Penawaran UmumTerbatas III

Saham biasa/Common share 2 Juli/July 2002 14 Juni/June 2002 S-1271/PM/2002 810,584,200 250



Issue IIIPenurunan nilai



13 Februari/February 2003 - - 2,026,460,501 125



share through stock split

Dividen sahamSaham biasa/Common share

7 Oktober/October 2003 - - 81,058,420 125


Stock Exchange Share dividend

Penawaran UmumTerbatas IV


24 November/November 2005

10 November/November 2005 S-3145/PM/2005 801,992,008 125



Issue IV

Penawaran UmumTerbatas V

Saham biasa/Common share 8 Mei/May 2007 24 April/April2007 24 April/2007 24 April/ 2007 S-1871/BL/2007 878,602,915 125



Issue VPenawaran saham

baru berkaitandengan Merger


3 Januari/January 2011 - - 1,227,368,320 125


Stock ExchangeNew share issued in

relation with Merger

Penawaran UmumTerbatas VI

Saham biasa/Common share 5 Juni/June 2012 22 Mei/May 2012 S-6103/BL/2012 1,506,975,730 125



Issue VI

Penawaran UmumTerbatas VII


22 November/November 2013

29 Oktober/October 2013 S-340/D.04/2013 2,923,730,091 125



Issue VII


Our Mutual Growth







b. Penawaran Umum Saham Bank dan ObligasiSubordinasi Bank (lanjutan)

b. Public Offering of the Bank’s Shares andSubordinated Bonds (continued)

Penawaran Umum Saham Bank (lanjutan) Public Offering of the Bank’s Shares (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016sejumlah 11.357.888.016 lembar saham Banktelah dicatat di Bursa Efek Indonesia dansejumlah 114.760.470 lembar saham merupakansaham pendiri yang tidak tercatat di Bursa EfekIndonesia.

As at 31 December 2017 and 2016, the Bank’sshares totalling 11,357,888,016 shares are listedon the Indonesia Stock Exchange and founder’sshares totalling 114,760,470 shares are not listedon the Indonesian Stock Exchange.

Penawaran Umum Obligasi Subordinasi Public Offering of Subordinated Bonds

Pada tanggal 27 Februari 2003, Bankmemperoleh pernyataan efektif dari Ketua BadanPengawas Pasar Modal dengan suratnya No. S-406/PM/2003 untuk melakukan penawaran umumObligasi Subordinasi I Bank NISP tahun 2003dengan nilai nominal sebesar Rp 455.000 untukObligasi Subordinasi Seri A dan 5 juta DolarAmerika Serikat untuk Obligasi Subordinasi seriB. Pada tanggal 14 Maret 2003, obligasi tersebuttelah dicatat pada Bursa Efek Surabaya.

On 27 February 2003, the Bank obtained thenotice of effectivity from the Chairman of CapitalMarket Supervisory Board in his letter No. S-406/PM/2003 for the public offering of Bank NISPSubordinated Bond I year 2003 with Rp 455,000nominal value for series A Subordinated Bondsand United States Dollars 5 million nominal valuefor Series B Subordinated Bonds. On 14 March2003, these bonds were listed on the SurabayaStock Exchange.

Pada tanggal 12 Maret 2008, Bank telahmelakukan pelunasan seluruh pokok (opsi beli)Obligasi Subordinasi I Bank NISP tahun 2003.

As at 12 March 2008, the Bank had redeemedthe entire principal (call option) of the Bank NISPSubordinated Bonds I year 2003.

Pada tanggal 28 Februari 2008, Bankmemperoleh pernyataan efektif dari Ketua BadanPengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangandengan suratnya No. S-1219/BL/2008 untukmelakukan penawaran umum ObligasiSubordinasi II Bank NISP tahun 2008 dengan nilainominal sebesar Rp 600.000. Pada tanggal12 Maret 2008, obligasi tersebut telah dicatatpada Bursa Efek Indonesia.

On 28 February 2008, the Bank obtained thenotice of effectivity from the Chairman of CapitalMarket and Financial Institution SupervisoryBoard in his letter No. S-1219/BL/2008 for thepublic offering of Bank NISP Subordinated BondII year 2008 with Rp 600,000 nominal value. On12 March 2008, these bonds were listed on theIndonesia Stock Exchange.

Pada tanggal 12 Maret 2013, Bank telahmelakukan pelunasan seluruh pokok (opsi beli)Obligasi Subordinasi II Bank NISP tahun 2008.

On 12 March 2013, the Bank had redeemed theentire principal (call option) of Bank NISPSubordinated Bond II 2008.

Pada tanggal 24 Juni 2010, Bank memperolehpernyataan efektif dari Ketua Badan PengawasPasar Modal dan Lembaga Keuangan dengansuratnya No. S-5685/BL/2010 untuk melakukanpenawaran umum Obligasi Subordinasi III BankOCBC NISP tahun 2010 dengan nilai nominalsebesar Rp 880.000. Pada tanggal 1 Juli 2010,obligasi tersebut telah dicatat pada Bursa EfekIndonesia (lihat Catatan 26).

On 24 June 2010, the Bank obtained the noticeof effectivity from the Chairman of Capital Marketand Financial Institution Supervisory Board in hisletter No. S-5685/BL/2010 for the public offeringof Bank OCBC NISP Subordinated Bond III year2010 with Rp 880,000 nominal value. On 1 July2010, these bonds were listed on the IndonesiaStock Exchange (refer to Note 26).

Pada tanggal 22 Juni 2017, Bank telahmelakukan pembayaran pokok ObligasiSubordinasi III Bank OCBC NISP Tahun 2010(lihat Catatan 26).

As at 22 June 2017, the Bank had paid theprincipal of Bank OCBC NISP SubordinatedBonds III Year 2010 (refer to Note 26).


08 LAPORANKEUANGAN







c. Obligasi Berkelanjutan I OCBC NISP Tahap ITahun 2013

c. Continuous Bonds I OCBC NISP Phase I Year2013

Pada tanggal 19 Februari 2013, Bankmenerbitkan Obligasi Berkelanjutan I OCBC NISPTahap I Tahun 2013 sebesar Rp 3.000.000 danditerbitkan dengan 3 seri yaitu (lihat Catatan 24):

Seri A untuk jangka waktu 370 hari sebesarRp 973.000 dengan bunga 6,40%;Seri B untuk jangka waktu 2 tahun sebesarRp 529.000 dengan bunga 6,90%; sertaSeri C untuk jangka waktu 3 tahun sebesarRp 1.498.000 dengan bunga 7,40%.

On 19 February 2013, the Bank issuedContinuous Bond I OCBC NISP Phase I Year2013 offered in amount of Rp 3,000,000 whichissued in 3 series (refer to Note 24):

Series A for 370 days period amounted toRp 973,000 with interest of 6.40%;Series B for 2 years period amounted toRp 529,000 with interest of 6.90%; andSeries C for 3 years period amounted toRp 1,498,000 with interest of 7.40%.

Bank telah melakukan pembayaran pokok danpelunasan bunga Obligasi Berkelanjutan I OCBCNISP Tahap I Tahun 2013 Seri A sebesar Rp990.644 pada tanggal 28 Februari 2014 dan SeriB sebesar Rp 538.125 pada tanggal 19 Februari2015 dan Seri C sebesar Rp 1.525.713 padatanggal 19 Februari 2016.

The Bank had paid the principal and interest ofContinuous Bond I OCBC NISP Phase I Year2013 Series A with total amount Rp 990,644 on28 February 2014 and Series B with total amountRp 538,125 on 19 February 2015 and Series Ctotal amount Rp 1,525,713 on 19 February 2016.

d. Obligasi Berkelanjutan I OCBC NISP Tahap IITahun 2015

d. Continuous Bonds I OCBC NISP Phase II Year2015

Pada tanggal 10 Februari 2015, Bankmenerbitkan Obligasi Berkelanjutan I OCBC NISPTahap II Tahun 2015 sebesar Rp 3.000.000 danditerbitkan dengan 3 seri yaitu (lihat Catatan 24):

Seri A untuk jangka waktu 370 hari sebesarRp 1.095.000 dengan bunga 9,00%;Seri B untuk jangka waktu 2 tahun sebesarRp 670.000 dengan bunga 9,40%; sertaSeri C untuk jangka waktu 3 tahun sebesarRp 1.235.000 dengan bunga 9,80%.

On 10 February 2015, the Bank issuedContinuous Bond I OCBC NISP Phase II Year2015 offered in amount of Rp 3,000,000 whichissued in 3 series (refer to Note 24):

Series A for 370 days period amounted toRp 1,095,000 with interest of 9.00%;Series B for 2 years period amounted toRp 670,000 with interest of 9.40%; andSeries C for 3 years period amounted toRp 1,235,000 with interest of 9.80%.

Bank telah melakukan pembayaran pokok danpelunasan bunga Obligasi Berkelanjutan I OCBCNISP Tahap II Tahun 2015 Seri A, sebesar Rp1.122.375 pada tanggal 20 Februari 2016 danSeri B sebesar Rp 685.745 pada tanggal 9Februari 2017.

The Bank had paid the principal and interest ofContinuous Bond I OCBC NISP Phase II Year2015 Series A with total amount Rp 1,122,375 on20 February 2016 and Series B with total amountRp 685,745 on 9 February 2017.

Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2017,Bank telah membayar bunga ObligasiBerkelanjutan I OCBC NISP Tahap II Tahun 2015sebesar Rp 121.030 untuk Seri C secara tepatwaktu dan tepat jumlah.

For the year ended 31 December 2017, the Bankhad paid the Interest of Continuous Bond IOCBC NISP phase II Year 2015, Series C Rp121,030 on a timely and accurate.

e. Obligasi Berkelanjutan II OCBC NISP Tahap ITahun 2016

Pada tanggal 11 Mei 2016, Bank menerbitkanObligasi Berkelanjutan II OCBC NISP Tahap ITahun 2016 sebesar Rp 2.000.000 dan diterbitkandengan 3 seri yaitu (lihat Catatan 24):

Seri A untuk jangka waktu 370 hari sebesarRp 837.000 dengan bunga 7,50%;Seri B untuk jangka waktu 2 tahun sebesarRp 380.000 dengan bunga 8,00%; sertaSeri C untuk jangka waktu 3 tahun sebesarRp 783.000 dengan bunga 8,25%.

e. Continuous Bonds II OCBC NISP Phase I Year2016

On 11 May 2016, the Bank issued ContinuousBond II OCBC NISP Phase I Year 2016 offerredin amount of Rp 2,000,000 which issued in3 series (refer to Note 24):

Series A for the 370 days amounted toRp 837,000 with interest of 7.50%;Series B for the 2 years amounted toRp 380,000 with interest of 8.00%; andSeries C for the 3 years amounted toRp 783,000 with interest of 8.25%.


Our Mutual Growth







e. Obligasi Berkelanjutan II OCBC NISP Tahap ITahun 2016 (lanjutan)

e. Continuous Bonds II OCBC NISP Phase I Year2016 (continued)

Bank telah melakukan pembayaran pokok danbunga Obligasi Berkelanjutan II OCBC NISPTahap I Tahun 2016 Seri A, sebesar Rp 854.437pada tanggal 21 Mei 2017.

The Bank had paid the principal and interest ofContinuous Bond II OCBC NISP Phase I Year2016 Series A with total amount Rp 854,437 on21 May 2017.

Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2017,Bank telah membayar bunga ObligasiBerkelanjutan II OCBC NISP Tahap I Tahun2016, Seri B sebesar Rp 30.400 dan Seri Csebesar Rp 64.598 secara tepat waktu dan tepatjumlah.

For the year ended 31 December 2017, the Bankhas paid the interest of Continuous Bond IIOCBC NISP Phase I Year 2016, Series B Rp30,400 and Series C Rp 64,598 on a timely andaccurate.

f. Obligasi Berkelanjutan II OCBC NISP Tahap IITahun 2017

Pada tanggal 22 Agustus 2017, Bankmenerbitkan Obligasi Berkelanjutan II OCBCNISP Tahap II Tahun 2017 sebesar Rp 2.002.000dan diterbitkan dengan 3 seri yaitu (lihat Catatan24):

f. Continuous Bonds II OCBC NISP Phase IIYear 2017

On 22 August 2017, the Bank issued ContinuousBond II OCBC NISP Phase II Year 2017 offerredin amount of Rp 2,002,000 which issued in3 series (refer to Note 24):

Seri A untuk jangka waktu 370 hari sebesarRp 1.248.000 dengan bunga 6,75%;Seri B untuk jangka waktu 2 tahun sebesarRp 300.000 dengan bunga 7,30%; sertaSeri C untuk jangka waktu 3 tahun sebesarRp 454.000 dengan bunga 7,70%.

Series A for the 370 days amounted toRp 1,248,000 with interest of 6.75%;Series B for the 2 years amounted toRp 300,000 with interest of 7.30%; andSeries C for the 3 years amounted toRp 454,000 with interest of 7.70%.

Bunga obligasi ini dibayarkan setiap triwulan.Tanggal pembayaran bunga obligasi pertamadilakukan pada tanggal 22 November 2017, danjatuh tempo pada tanggal 2 September 2018untuk Seri A, 22 Agustus 2019 untuk Seri B dan22 Agustus 2020 untuk Seri C.

The Bonds interest are payable quarterly. TheTTfirst interest payment was on 22 November 2017,and mature on 2 September 2018 for Series A,22 August 2019 for Series B and 22 August 2020for Series C.

Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2017,Bank telah membayar bunga ObligasiBerkelanjutan II OCBC NISP Tahap II Tahun2017, Seri A sebesar Rp 21.060, Seri B sebesarRp 5.475 dan Seri C sebesar Rp 87.740 secaratepat waktu dan tepat jumlah.

For the year ended 31 December 2017, the Bankhas paid the interest of Continuous Bond IIOCBC NISP Phase II Year 2017, Series A Rp21,060, Series B Rp 5,475 and Series CRp 87,740 on a timely and accurate.

g. Obligasi Berkelanjutan II OCBC NISP Tahap IIITahun 2017

Pada tanggal 12 Desember 2017, Bankmenerbitkan Obligasi Berkelanjutan II OCBCNISP Tahap III Tahun 2017 sebesar Rp1.759.000 dan diterbitkan dengan 3 seri yaitu(lihat Catatan 24):

Seri A untuk jangka waktu 370 hari sebesarRp 975.000 dengan bunga 6,15%;Seri B untuk jangka waktu 2 tahun sebesarRp 175.000 dengan bunga 6,75%; sertaSeri C untuk jangka waktu 3 tahun sebesarRp 609.000 dengan bunga 7,20%.

g. Continuous Bonds II OCBC NISP Phase IIIIIYear 2017

On 12 December 2017, the Bank issuedContinuous Bond II OCBC NISP Phase III Year2017 offerred in amount of Rp 1,759,000 whichissued in 3 series (refer to Note 24):

Series A for the 370 days amounted toRp 975,000 with interest of 6.15%;Series B for the 2 years amounted toRp 175,000 with interest of 6.75%; andSeries C for the 3 years amounted toRp 609,000 with interest of 7.20%.


08 LAPORANKEUANGAN







g. Obligasi Berkelanjutan II OCBC NISP Tahap IIITahun 2017 (lanjutan)

g. Continuous Bonds II OCBC NISP Phase IIIYear 2017 (continued)

Bunga obligasi ini dibayarkan setiap triwulan.Tanggal pembayaran bunga obligasi pertamaakan dilakukan pada tanggal 12 Maret 2018, danjatuh tempo pada tanggal 22 Desember 2018untuk Seri A, 12 Desember 2019 untuk Seri B dan12 Desember 2020 untuk Seri C.

The Bonds interest are payable quarterly. Thefirst interest payment will be on 12 March 2018,and mature on 22 December 2018 for Series A,12 December 2019 for Series B and 12December 2020 for Series C.

h. Medium Term Notes I Bank OCBC NISP Tahun2013

h. Medium Term Notes I Bank OCBC NISP Year2013

Pada tanggal 26 Maret 2013, Bank memperolehsurat dari Bank Indonesia dengan No.15/12/DPB2/PB2-2/Rahasia perihal penerbitanproduk Medium Term Notes (“MTN”) di manaMTN tersebut telah dicatat pada administrasipengawasan Bank Indonesia. Pada tanggal 18April 2013, Bank menerbitkan Medium TermNotes sebesar Rp 900.000 dengan jangka waktu3 tahun. MTN yang diterbitkan berjangka waktu 3tahun terhitung sejak tanggal emisi dengan tingkatbunga tetap 7% per tahun.

On 26 March 2013, the Bank obtained letter fromOn 26 March 2013, the Bank obtained letter frOn 26 March 2013, the Bank obtained letter frBank Indonesia No. 15/12/DPB2/PB2-2/Rahasiaregarding issuance of Medium Term Notes(“MTN”) where the MTN has been recorded inBank Indonesia’s administration supervision. On18 April 2013, the Bank issued Medium TermNotes amounted Rp 900,000 with term of 3years. MTN issued have a term of 3 years fromemission date and with fixed interest rate 7% perannum.

Bank telah melakukan pembayaran pokok danpelunasan bunga Medium Term Notes, sebesarRp 915.750 pada tanggal 18 April 2016.

The Bank had paid the principal and interest ofMedium Term Notes, with total amount Rp915,750 on 18 April 2016.

i. Penggabungan Usaha PT Bank OCBCIndonesia ke dalam PT Bank OCBC NISP Tbk

i. Merger of PT Bank OCBC Indonesia intoPT Bank OCBC NISP Tbk

Pada tanggal 22 September 2010, DewanKomisaris dan Direksi Bank OCBC NISP danPT Bank OCBC Indonesia (“Bank OCBCIndonesia”) menyetujui RancanganPenggabungan terkait dengan rencanapenggabungan Bank OCBC Indonesia ke dalamBank OCBC NISP dimana Bank OCBC NISPakan menjadi bank yang menerimapenggabungan. Pada tanggal 24 September2010, rancangan tersebut telah diserahkankepada Badan Pengawas Pasar Modal danlembaga Keuangan (“Bapepam-LK”).

On 22 September 2010, the Board ofCommissioners and Directors of Bank OCBCNISP and PT Bank OCBC Indonesia (“BankOCBC Indonesia”) approved the Merger Planrelated to the merger of Bank OCBC Indonesiainto Bank OCBC NISP where Bank OCBC NISPwill become the surviving bank. On 24 September2010, this Merger Plan was submitted to CapitalMarket Supervisory Board and FinancialInstitution (“Bapepam-LK”).

Pada tanggal 8 November 2010, Bank telahmenerima surat dari Bapepam-LK tentangpemberitahuan efektifnya PernyataanPenggabungan Usaha yang tertuang dalam suratNo. S-10125/BL/2010.

On 8 November 2010, the Bank has receiveda letter from the Bapepam-LK concerningthe effectivity of Merger through its letter No. S-10125/BL/2010.

Tanggal efektif penggabungan usaha Bankdengan Bank OCBC Indonesia ditetapkan pada1 Januari 2011 berdasarkan Akta No. 10 tanggal9 November 2010, yang dibuat dihadapanFathiah Helmi, SH, notaris di Jakarta. Selainmenetapkan tanggal efektif penggabunganusaha, akta ini juga menetapkan perubahankomposisi Dewan Komisaris dan Direksi.

The effective date of the merger of the Bank withBank OCBC Indonesia was determined on1 January 2011 based on Notary Deed No. 10dated 9 November 2010 of Fathiah Helmi, SH,notary in Jakarta. This notary deed also set outthe change in the composition of the Board ofCommissioners and Directors.


Our Mutual Growth







i. Penggabungan Usaha PT Bank OCBCIndonesia ke dalam PT Bank OCBC NISP Tbk(lanjutan)

i. Merger of PT Bank OCBC Indonesia intoPT Bank OCBC NISP Tbk (continued)

Perubahan anggaran dasar Bank berkaitandengan penggabungan usaha, yang dibuatdihadapan Notaris Fathiah Helmi, SH dandituangkan dalam dengan Akta Notaris No. 11tanggal 9 November 2010 telah diterima dandicatat di dalam database Sisminbakum

Kementerian Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia melalui surat No. AHU-AH.01.10-31518, tertanggal 9 Desember 2010dan berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2011.

The amendment of article of associationconcerning the merger as stipulated in NotaryDeed of Fathiah Helmi, SH, No.11 dated9 November 2010 was received and recorded inSisminbakum Administration of Ministry of Lawand Human Rights of Republic of Indonesiathrough its letter No. AHU-AH.01.10-31518 on9 December 2010 and became effective on1 January 2011.

Pada tanggal 23 Desember 2010, Bank Indonesiatelah menyetujui rencana penggabungan usahaPT Bank OCBC Indonesia ke dalam PT BankOCBC NISP Tbk melalui Surat KeputusanGubernur BI No. 12/86/KEP.GBI/ 2010.

On 23 December 2010, Bank Indonesia approvedthe merger plan of PT Bank OCBC Indonesia intoPT Bank OCBC NISP Tbk through its letterNo. 12/86/KEP.GBI/2010.

Pada tanggal 21 April 2011, Bank mengajukanpermohonan kepada Direktorat Jenderal Pajakuntuk menggunakan nilai buku atas pengalihanharta Bank OCBC Indonesia kepada Bank OCBCNISP. Permohonan tersebut telah disetujuiberdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Pajak(“DJP”) No. 92/WPJ.19/2011 tanggal 15 Juli 2011tentang persetujuan penggunaan nilai buku ataspengalihan harta dalam rangka penggabunganusaha.

On 21 April 2011, the Bank submitted anapplication to the Directorate General of Taxationfor using net book value of Bank OCBCIndonesia’s assets transferred to Bank OCBCNISP. This application was approved based onthe decision letter of the Director General ofTaxation (“DGT”) No. 92/WJP.19/2011 dated15 July 2011 concerning the approval for usingnet book value relating to the merger.

Berdasarkan laporan Penilai Independen KJPPAntonius Setiady & Rekan No. KJPP ASR 2010-102 A2-SF tanggal 2 November 2011 dan KJPPNirboyo A., Dewi A. & Rekan No. 10-0259/BOI/E/LR/Ind tanggal 2 November 2010,untuk keperluan konversi saham, manajemenmenetapkan nilai pasar wajar dari saham BankOCBC Indonesia dan Bank OCBC NISP masing-masing adalah sebesar Rp 2.898.803 (nilaipenuh) dan Rp 1.880 (nilai penuh) per saham.

Based on the Independent Appraisal reports ofKJPP Antonius Setiady & Rekan No. KJPP ASR2010-102 A2-SF dated 2 November 2011 andKJPP Nirboyo A., Dewi A. & Rekan No. 10-0259/BOI/E/LR/Ind dated 2 November 2010, forshares conversion purposes, managementdecided that the fair value of Bank OCBCIndonesia and Bank OCBC NISP shares wereRp 2,898,803 (full amount) and Rp 1,880 (fullamount) per share, respectively.

Oleh karena itu, konversi saham Bank OCBCIndonesia dengan Bank OCBC NISP dilakukandengan ketentuan bahwa para pemegang sahamBank OCBC Indonesia masing-masing akanmemperoleh 1.541,92 saham baru di BankOCBC NISP untuk setiap saham di Bank OCBCIndonesia.

Therefore, the shares conversion of Bank OCBCIndonesia with Bank OCBC NISP was made withan arrangement in which the shareholders ofBank OCBC Indonesia will receive 1,541.92 newshares of Bank OCBC NISP for each share ofBank OCBC Indonesia.


08 LAPORANKEUANGAN









Susunan pemegang saham Bank sebelum danpada tanggal penggabungan usaha adalahsebagai berikut:

The shareholders composition of the Bankbefore and at the merger date were as follow:

Pemegang saham BankOCBC NISP sebelumpenggabungan usaha/Bank OCBC NISPshareholders before

the merger

Pemegang saham Bank OCBCIndonesia sebelum penggabungan

usaha/Bank OCBC Indonesia’s

shareholders before the merger

Pemegang sahamBank pada tanggalpenggabunganusaha/The Bank’sshareholders at the

merger date

Jumlahsaham/

Number ofshares %

Jumlahsahamsebelumkonversi/Number ofsharesbefore

conversion %

Jumlah sahamsetelahkonversi/Number ofshares afterconversion

Jumlahsaham/

Number ofshares %

- OCBC Overseas OCBC Overseas -Investments Pte. Ltd. 4,762,413,412 81.90 - - - 4,762,413,412 67.63 Investments Pte. Ltd.

- Oversea-Chinese Oversea-Chinese -Banking Corporation Banking CorporationLimited - - 788,040 99.00 1,215,094,637 1,215,094,637 17.26 Limited

- PT Bank OCBC PT Bank OCBC -NISP Tbk - - 7,960 1.00 12,273,683 12,273,683 0.17 NISP Tbk

- Pemegang sahamlainnya/masyarakat Other shareholders/ -(kepemilikan masing- public (ownershipmasing dibawah 5%) 1,052,160,933 18.10 - - - 1,052,160,933 14.94 interest below 5%)

5,814,574,345 100.00 796,000 100 1,227,368,320 7,041,942,665 100.00

Penambahan modal saham Bank OCBC NISPyang berasal dari konversi saham Bank OCBCIndonesia dilakukan dengan menggunakan hargapasar saham Bank OCBC NISP pada tanggalpenggabungan usaha terjadi. Dengan demikian,pada tanggal 1 Januari 2011 terdapatpenambahan modal ditempatkan dan disetorpenuh dan tambahan modal disetor Bankmasing-masing sebesar Rp 153.421 danRp 1.933.105.

The additional share capital of Bank OCBC NISPresulted from Bank OCBC Indonesia’s sharesconversion is calculated using the market price ofBank OCBC NISP shares at the date of merger.As a result, as at 1 January 2011, the Bank’sissued and fully paid share capital and additionalpaid-in capital increased by Rp 153,421 andRp 1,933,105, respectively.

Pada tanggal 3 Januari 2011, semua sahamBank sejumlah 12.273.683 saham yang berasaldari konversi penyertaan di Bank OCBCIndonesia dijual kepada Oversea-ChineseBanking Corporation Limited (“OCBC Limited”)dengan harga Rp 1.504 (nilai penuh) per saham.Pada tanggal 6 Januari 2011, Bank telahmenerima pembayaran atas penjualan sahamtersebut sejumlah Rp 18.377 setelah dikurangkandengan biaya sebesar Rp 83 dan mencatatkeuntungan atas penjualan penyertaan sebesarRp 10.186.

On 3 January 2011, all Bank’s shares of12,273,683 shares resulted from the conversionof shares investment in Bank OCBC Indonesiawas sold to Oversea-Chinese BankingCorporation Limited (“OCBC Limited”) at price ofRp 1,504 (full amount) per share. On 6 January2011, the Bank received the proceed from thesales of these shares amounted to Rp 18,377 netof expenses in amount of Rp 83 and recordedgain from sale of investment of Rp 10,186.


Our Mutual Growth









Pada tanggal 13 Juni 2011, OCBC Limited telahmengalihkan kepemilikan saham di PT BankOCBC NISP Tbk kepada OCBC OverseasInvestment Pte. Ltd sejumlah 1.227.368.320lembar saham atau 17,43% sehinggakepemilikan OCBC Overseas Investment Pte. Ltdmenjadi 85,06%.

Bank OCBC NISP dan Bank OCBC Indonesiaberada dalam pengendalian entitas yang sama,yaitu OCBC Singapore. Oleh karena itu transaksipenggabungan usaha kedua bank dilakukandengan menggunakan metode penyatuankepemilikan. Sesuai dengan PSAK 38 (Revisi2012) - Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali,selisih antara harga pengalihan dengan nilai bukuBank yang digabungkan pada transaksirestrukturisasi antar entitas sepengendalisebesar Rp 781.874 dibukukan sebagai bagiandari tambahan modal disetor/agio saham.

On 13 June 2011, OCBC Limited transferred theownership of 1,227,368,320 shares or 17.43% inPT Bank OCBC NISP Tbk to the OCBCOverseas investment Pte. Ltd, therefore OCBCOverseas Investment Pte. Ltd ownershipincreased to 85.06%.

Bank OCBC NISP and Bank OCBC Indonesiawere under the common control of OCBCSingapore. Therefore, the merger transaction ofthese two banks is accounted for using thepooling of interest method. Under SFAS 38(Revision 2012) - Business Combination ofEntities Under Common Control, the differencebetween the transfer price and book value of themerged Bank in the restructuring transaction ofentities under common control amounting Rp781,874 is recorded as part of additional paid-incapital/agio.

j. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit,Divisi Internal Audit, Karyawan Kunci danCorporate Secretary

j. Board of Commissioners, Directors, AuditCommittee, Internal Audit Division, KeyEmployee and Corporate Secretary

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan RapatUmum Pemegang Saham Tahunan PerseroanTerbatas PT Bank OCBC NISP Tbk. No. 88tanggal 30 Maret 2017, yang dibuat di hadapanFathiah Helmi Sarjana Hukum, pemegang sahamtelah menyetujui perubahan susunan DewanKomisaris, Dewan Pengawas Syariah, danDireksi.

Based on Deed of Resolution of Annual GeneralMeeting of Shareholders of PT Bank OCBCNISP Tbk. No. 88 dated 30 March 2017 madebefore Fathiah Helmi, Bachelor of Law, Notary inJakarta, the shareholders agreed the changes ofthe Bank’s Boards of Commissioners, ShariaSupervisory Board, and Board of Directors.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016,susunan Dewan Komisaris Bank adalah sebagaiberikut:

As at 31 December 2017 and 2016, the Bank’sBoard of Commissioners are as follows:

2017 2016

Presiden Komisaris Pramukti Surjaudaja Pramukti SurjaudajaPresident

CommissionerWakil PresidenKomisaris Peter Eko Sutioso* Peter Eko Sutioso*

Deputy PresidentCommissioner

Komisaris Samuel Nag Tsien Samuel Nag Tsien CommissionerKomisaris Jusuf Halim* Jusuf Halim* CommissionerKomisaris Kwan Chiew Choi* Kwan Chiew Choi* Commissioner

Komisaris Lai Teck Poh (Dua Teck Poh) Lai Teck Poh (Dua Teck Poh) CommissionerKomisaris Hardi Juganda* Hardi Juganda CommissionerKomisaris Betti S. Alisjahbana* - CommissionerKomisaris - Roy Karaoglan* Commissioner

* Komisaris Independen Independent Commissioner *


08 LAPORANKEUANGAN







j. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit,Divisi Internal Audit, Karyawan Kunci danCorporate Secretary (lanjutan)

j. Board of Commissioners, Directors, AuditCommittee, Internal Audit Division, KeyEmployee and Corporate Secretary (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016susunan Direksi Bank adalah sebagai berikut:

As at 31 December 2017 and 2016, the Bank’sBoard of Directors are as follows:

2017

Presiden Direktur dan President Director andDirektur Human Capital Parwati Surjaudaja Human Capital Director

Direktur Operation dan IT Yogadharma Ratnapalasari Operation and IT Director

Direktur Kepatuhan danCorporate Communication Rama P. Kusumaputra

Compliance and CorporateCommunication Director

Direktur Enterprise danCommercial Banking Emilya Tjahjadi

Enterprise and CommercialBanking Director

Direktur Financial & Planning Hartati*) Financial & Planning DirectorDirekturWholesale Martin Widjaja Wholesale DirectorDirektur Network Andrae Krishnawan W Network DirectorDirektur Treasury Johannes Husin Treasury DirectorDirektur Retail Banking Low Seh Kiat Retail Banking DirectorDirektur Manajemen Risiko Joseph Chan Fook Onn Risk Management Director

*) Direktur Independen Independent Director *)

2016

Presiden Direktur dan President Director andDirektur Human Capital Parwati Surjaudaja Human Capital Director

Direktur Operation dan IT Yogadharma Ratnapalasari Operation and IT Director

Direktur Kepatuhan danCorporate Communication Rama P. Kusumaputra

Compliance and CorporateCommunication Director

Direktur Enterprise danCommercial Banking Emilya Tjahjadi

Enterprise and CommercialBanking Director

Direktur Financial & Planning Hartati*) Financial & Planning DirectorDirekturWholesale Martin Widjaja Wholesale DirectorDirektur Network Andrae Krishnawan W Network DirectorDirektur Treasury Johannes Husin Treasury DirectorDirektur Retail Banking Low Seh Kiat Retail Banking DirectorDirektur Manajemen Risiko Joseph Chan Fook Onn Risk Management Director

*) Direktur Independen Independent Director *)

Susunan Komite Audit Bank pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagaiberikut:

The Bank’s Audit Committee as at31 December 2017 and 2016 is comprised of:

2017 2016

Ketua Kwan Chiew Choi Jusuf Halim ChairmanAnggota Kurnia Irwansyah Made Rugeh Ramia MemberAnggota Rufina Tinawati Marianto Kurnia Irwansyah Member


Our Mutual Growth







j. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit,Divisi Internal Audit, Karyawan Kunci danCorporate Secretary (lanjutan)

j. Board of Commissioners, Directors, AuditCommittee, Internal Audit Division, KeyEmployee and Corporate Secretary (continued)

Pembentukan Komite Audit Bank telah sesuaidengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan(“POJK”) No. 55/POJK.04/2015 tanggal23 Desember 2015 tentang Pembentukan danPedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit.

Establishment of the Bank’s Audit Committee isin compliance with Financial Service Authorityregulation No. 55/POJK.04/2015 dated23 December 2015 regarding the Establishmentand Guidelines of the Implementation of theAudit Committee.

Susunan Dewan Pengawas Syariah pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagaiberikut:

The Sharia Supervisory Board as at31 December 2017 and 2016 are as follows:

2017 dan/and 2016

Ketua Dr. Muhammad Anwar Ibrahim Chairman

Anggota Muhammad Bagus Teguh Perwira, Lc, MA Member

Kepala Divisi Internal Audit Bank pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagaiberikut:

The Bank’s Internal Audit Division Head as at31 December 2017 and 2016 is as follows:

2017 dan/and 2016

Kepala Divisi Internal Audit Sani Effendy Internal Audit Division Head

Corporate Secretary Bank pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagaiberikut:

Corporate Secretary Bank as at 31 December2017 and 2016 is as follows:

2017 dan/and 2016

Corporate Secretary Ivonne Purnama Chandra Corporate Secretary

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, Bankmemiliki karyawan masing-masing sebanyak6.477 dan 6.796 karyawan (tidak diaudit).

As at 31 December 2017 and 2016, the Bank had6,477 and 6,796 employees, respectively(unaudited).

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. ACCOUNTING POLICIES

Laporan keuangan PT Bank OCBC NISP Tbkdiselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksitanggal 25 Januari 2018.

The financial statements of PT Bank OCBC NISP Tbkwere completed and authorised for issuance by theDirectors on 25 January 2018.

Kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalampenyusunan laporan keuangan adalah sepertidijabarkan dibawah ini:

The principal accounting policies adopted in preparingthe financial statements are set out below:


08 LAPORANKEUANGAN






2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. ACCOUNTING POLICIES (continued)

a. Dasar pengukuran dan penyusunan laporankeuangan

a. Basis of measurement and preparation of thefinancial statements

Laporan keuangan untuk tahun-tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan2016 disusun dan disajikan sesuai denganstandar akuntansi keuangan di Indonesia danKeputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 yaituPeraturan No. VIII.G.7 tentang “Penyajian danPengungkapan Laporan Keuangan Emiten atauPerusahaan Publik”.

The financial statements for years ended 31December 2017 and 2016 were prepared inaccordance with Indonesian financial accountingstandards and the Decree of the Chairman ofBapepam-LK No. KEP 347/BL/2012 dated 25June 2012 which is Regulation No. VIII.G.7regarding “Financial Statements Preparation andPresentation of Public Company”.

Laporan keuangan Bank untuk unit usaha syariahjuga disusun dan disajikan berdasarkanPernyataan Standar Akuntansi Keuangan(“PSAK”) 101 (Revisi 2014) - Penyajian LaporanKeuangan Syariah, PSAK 102 (Revisi 2013) -Akuntansi Murabahah, PSAK 104 - AkuntansiIstishna, PSAK 105 - Akuntansi Mudharabah,PSAK 106 - Akuntansi Musyarakah, PSAK 107 -Akuntansi Ijarah, PSAK 110 (Revisi 2015) -Akuntansi Sukuk, dan PSAK lain selama tidakbertentangan dengan prinsip syariah sertaPedoman Akuntansi Perbankan SyariahIndonesia (PAPSI) (Revisi 2013).

The Bank’s financial statements for shariabusiness unit were prepared and presentedunder the Statement of Financial AccountingStandards (“SFAS”) 101 (Revised 2014) -Presentation of Sharia Financial Statement,SFAS 102 (Revised 2013) - MurabahahAccounting, SFAS 104 - Istishna Accounting,SFAS 105 - Mudharabah Accounting, SFAS 106- Musyarakah Accounting, SFAS 107 - IjarahAccounting, SFAS 110 (Revised 2015) - SukukAccounting, and other Statements of FinancialAccounting Standards of Accountants, as long asnot contradict with Sharia principle alsoAccounting Guidelines for Indonesian ShariaBanking (PAPSI) (Revised 2013).

Laporan keuangan disusun berdasarkan hargaperolehan, kecuali untuk aktiva tetap - kelompoktanah dan bangunan, aset keuangan yangdiklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual, asetdan liabilitas keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi dan kontrakderivatif yang diukur berdasarkan nilai wajar.

The financial statements are prepared under thehistorical cost convention, except for fixed assets– land and buildings group, financial assetsclassified as available for sale, financial assetsand liabilities held at fair value through profit orloss and all derivative contracts which aremeasured at fair value.

Laporan keuangan disusun dengan basis akrual,kecuali laporan arus kas.

The financial statements are prepared based onaccrual basis, except for the statements of cashflows.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakanmetode langsung dengan mengelompokkan aruskas ke dalam aktivitas operasi, investasi danpendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas, kasdan setara kas mencakup kas, giro pada BankIndonesia, giro pada bank lain dan investasijangka pendek likuid lainnya dengan jangkawaktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang sejaktanggal perolehan sepanjang tidak digunakansebagai jaminan atas pinjaman atau dibatasipenggunaannya.

The statements of cash flows are prepared basedon the direct method by classifying cash flowsinto operating, investing and financing activities.For the purpose of the statements of cash flows,cash and cash equivalents include cash, currentaccounts with Bank Indonesia, current accountswith other banks and other short-term highlyliquid investments with original maturities of threemonths or less from the date of acquisition aslong as they are not being pledged as collateralfor borrowings or restricted.

Penyusunan laporan keuangan sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan di Indonesiamengharuskan penggunaan beberapa estimasidan asumsi dan mengharuskan manajemenuntuk membuat pertimbangan dalam menentukanmetodologi yang tepat. Area yang kompleks ataumemerlukan tingkat pertimbangan yang lebihtinggi atau area di mana asumsi dan estimasidapat berdampak signifikan terhadap laporankeuangan diungkapkan di Catatan 4.

The preparation of financial statements inconformity with Indonesian Financial AccountingStandards requires the use of certain estimatesand assumptions and requires management toexercise its judgment in determining theappropriate methodology. The areas involving ahigher degree of judgment or complexity, orareas where assumptions and estimates aresignificant to the financial statements aredisclosed in Note 4.


Our Mutual Growth







a. Dasar pengukuran dan penyusunan laporankeuangan (lanjutan)

a. Basis of measurement and preparation of thefinancial statements (continued)

Untuk memberikan pemahaman yang lebih baikatas kinerja keuangan Bank, karena sifat danjumlahnya yang signifikan, beberapa pos-pospendapatan dan beban telah disajikan secaraterpisah.

In order to provide further understanding of thefinancial performance of the Bank, due to thesignificance of their nature or amount, severalitems of income or expense have been shownseparately.

Laporan keuangan dijabarkan dalam mata uangRupiah, yang merupakan mata uang fungsionaldan pelaporan Bank. Seluruh angka dalamlaporan keuangan ini dibulatkan menjadi dandisajikan dalam jutaan Rupiah yang terdekat,kecuali dinyatakan secara khusus.

The financial statements are presented inRupiah, which is the functional and reportingcurrency of the Bank. Figures in these financialstatements are rounded to and stated in millionsof Rupiah, unless otherwise stated.

b. Perubahan kebijakan akuntansi b. Changes in accounting policies

Kecuali dinyatakan di bawah ini, kebijakanakuntansi telah diterapkan secara konsistendengan laporan keuangan pada tanggal31 Desember 2016, yang telah sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

Except as described below, the accountingpolicies applied are consistent with those of thefinancial statements as at 31 Desember 2016,which conform to the Indonesian FinancialAccounting Standards.

Perubahan kebijakan akuntansi di tahun 2016sehubungan aset tetap yang berkaitan denganPeraturan Menteri Keuangan No191/PMK.010/2015 dapat dilihat di Catatan 16.Perubahan ini terkait dengan perubahankebijakan akuntansi atas tanah dan bangunandari model biaya menjadi model revaluasi, danditerapkan secara prospektif.

Change in accounting policy in 2016 with respectto fixed asset which related to Ministry of FinanceDecision No 191/PMK.010/2015 are explained inNote 16. The change relates with change ofaccounting policy for land and buildings from costmodel to revaluation model, and is appliedprospectively.

Dewan Standar Akuntansi Keuangan IkatanAkuntan Indonesia (DSAK-IAI) telah menerbitkanstandar baru, revisi dan interpretasi yang relevanyang berlaku efektif pada atau setelah tanggal1 Januari 2017 sebagai berikut:

Financial Accounting Standard Board ofIndonesian Institute of Accountant (DSAK-IAI)has issued the following new standards,amendments and interpretations which relevanwhich were effective on or after 1 January 2017as follows:

- Amandemen PSAK 1 “Penyajian laporankeuangan”

- Amendment SFAS 1 “Presentation of financialstatement”;

- ISAK 31: “Interpretasi atas ruang lingkupPSAK 13 : Properti Investasi”.

- ISFAS 31 “Interpretation on the scope ofSFAS 13 : Investment property”.

- ISAK 32: “Definisi dan hierarki standarakuntansi keuangan”

- ISFAS 32 “Interpretation on definition andhierarchy of financial accounting standards

- PSAK 3 “Laporan keuangan interim” - SFAS 3 “Interim financial statements”

- PSAK 24 “Imbalan kerja” - SFAS 24 “Employee benefits”- Amandemen PSAK 58 “Aset tidak lancar

yang dimiliki untuk dijual dan operasi yangdihentikan”

- Amendment SFAS 58 “Non-current assetsheld for sale and discontinued operation”

- Amandemen PSAK 60 “Instrumen keuangan:pengungkapan”

- Amendment SFAS 60 “Financial instrument:disclosure”

Penerapan standar baru, revisi dan interpretasibaru tidak berdampak substansial terhadapkebijakan akuntansi dan atas jumlah yangdilaporkan pada tahun berjalan atau tahunsebelumnya.

The implementation of new standards, revisionand interpretation do not have substantialchanges to the Bank’s accounting policies andhad no material effect on the amount reported forcurrent or prior financial years.


08 LAPORANKEUANGAN







c. Instrumen keuangan c. Financial instruments

A. Aset keuangan A. Financial assets

Bank mengklasifikasikan aset keuangannyadalam kategori (a) aset keuangan yangdiukur pada nilai wajar melalui laba rugi,(b) pinjaman yang diberikan dan piutang,(c) aset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo, dan (d) aset keuangan tersediauntuk dijual. Klasifikasi ini tergantung daritujuan perolehan aset keuangan tersebut.Manajemen menentukan klasifikasi asetkeuangan tersebut pada saat awalpengakuannya.

The Bank classifies its financial assets in thecategory of (a) financial assets at fair valuethrough profit or loss, (b) loans andreceivables, (c) held-to-maturity financialassets, and (d) available-for-sale financialassets. The classification depends on thepurpose for which the financials assets wereacquired. Management determines theclassification of its financial assets at initialrecognition.

(a) Aset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi

(a) Financial assets at fair value throughprofit or loss

Kategori ini terdiri dari dua sub-kategori:aset keuangan yang diklasifikasikandalam kelompok diperdagangkan danaset keuangan yang pada saatpengakuan awal telah ditetapkan olehBank untuk diukur pada nilai wajar melaluilaba rugi.

This category comprises two sub-categories: financial assets classified asheld for trading and financial assetsdesignated by the Bank as at fair valuethrough profit or loss upon initialrecognition.

Aset keuangan diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan jika diperolehatau dimiliki terutama untuk tujuan dijualatau dibeli kembali dalam waktu dekatatau jika merupakan bagian dariportofolio instrumen keuangan tertentuyang dikelola bersama dan terdapatbukti mengenai pola ambil untung dalamjangka pendek (short term profit-taking)yang terkini. Derivatif juga dikategorikandalam kelompok diperdagangkan,kecuali derivatif yang ditetapkan danefektif sebagai instrumen lindung nilai.

A financial asset is classified as held fortrading if it is acquired or incurredprincipally for the purpose of selling orrepurchasing it in the near term or if it ispart of a portfolio of identified financialinstruments that are managed togetherand for which there is evidence of arecent actual pattern of short-term profit-taking. Derivatives are also categorisedas held for trading unless they aredesignated and effective as hedginginstruments.

Instrumen keuangan yangdikelompokkan ke dalam kategori inidiakui pada nilai wajarnya pada saatpengakuan awal; biaya transaksi diakuisecara langsung ke dalam laporan labarugi. Keuntungan dan kerugian yangtimbul dari perubahan nilai wajar danpenjualan instrumen keuangan diakui didalam laporan laba rugi dan dicatatmasing-masing sebagai“Keuntungan/(kerugian) dari perubahannilai wajar instrumen keuangan” dan“Keuntungan/(kerugian) dari penjualaninstrumen keuangan”. Pendapatanbunga dari instrumen keuangan dalamkelompok diperdagangkan dicatatsebagai “Pendapatan bunga”.

Financial instruments classified in thiscategory are recognised initially at fairvalue; transaction costs are takendirectly to the statement of profit or loss.Gains and losses arising from changesin fair value and sales of these financialinstruments are included directly in thestatement of profit or loss and arereported respectively as “Gains/(losses)from changes in fair value of financialinstruments” and “Gains/(losses) fromsale of financial instruments”. Interestincome on financial instruments held fortrading are included in “Interest income”.


Our Mutual Growth







c. Instrumen keuangan (lanjutan) c. Financial instruments (continued)

A. Aset keuangan (lanjutan) A. Financial assets (continued)

(b) Pinjaman yang diberikan dan piutang (b) Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutangadalah aset keuangan non-derivatifdengan pembayaran tetap atau telahditentukan dan tidak mempunyai kuotasidi pasar aktif, kecuali:

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments that are notquoted in an active market, other than:

yang dimaksudkan oleh Bank untukdijual dalam waktu dekat, yangdiklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan, serta yang padasaat pengakuan awal ditetapkanpada nilai wajar melalui laba rugi;

those that the Bank intends to sellimmediately or in the short term,which are classified as held fortrading, and those that the Bankupon initial recognition designates asat fair value through profit or loss;

yang pada saat pengakuan awalditetapkan dalam kelompok tersediauntuk dijual; atau

those that the Bank upon initialrecognition designates as availablefor sale; or

dalam hal pemilik mungkin tidak akanmemperoleh kembali investasi awalsecara substansial kecuali yangdisebabkan oleh penurunan kualitaspinjaman yang diberikan dan piutang.

those for which the holder may notrecover substantially all of its initialinvestment, other than because ofcredit deterioration.

Pada saat pengakuan awal, pinjamanyang diberikan dan piutang diakui padanilai wajarnya ditambah biaya transaksidan selanjutnya diukur pada biayaperolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bungaefektif dikurangi cadangan kerugianpenurunan nilai. Pendapatan dari asetkeuangan dalam kelompok pinjamanyang diberikan dan piutang dicatat didalam laporan laba rugi dan dilaporkansebagai “Pendapatan bunga”. Dalam halterjadi penurunan nilai, kerugianpenurunan nilai dilaporkan sebagaipengurang dari nilai tercatat dari asetkeuangan dalam kelompok pinjamanyang diberikan dan piutang, dan diakui didalam laporan laba rugi sebagai“Cadangan kerugian penurunan nilaiatas aset keuangan”.

Loans and receivables are initiallyrecognised at fair value plus transactioncosts and subsequently measured atamortised cost using the effectiveinterest rate method less allowance forimpairment losses. Interest income onfinancial assets classified as loans andreceivables is included in the statementof profit or loss and reported as “Interestincome”. In the case of impairment, theimpairment loss is reported as adeduction from the carrying value of thefinancial assets classified as loan andreceivables and recognised in thestatement of profit or loss as “Allowancefor impairment losses on financialassets”.

(c) Aset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo

(c) Held-to-maturity financial assets

Aset keuangan dalam kelompok dimilikihingga jatuh tempo adalah asetkeuangan non-derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukandan jatuh temponya telah ditetapkan,serta Bank mempunyai intensi positifdan kemampuan untuk memiliki asetkeuangan tersebut hingga jatuh tempo,kecuali:

Held-to-maturity financial assets are non-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments and fixedmaturities that the Bank has the positiveintention and ability to held to maturity,other than:


08 LAPORANKEUANGAN









(c) Aset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo (lanjutan)

(c) Held-to-maturity financial assets(continued)

investasi yang pada saat pengakuanawal ditetapkan sebagai asetkeuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi;

investasi yang ditetapkan oleh Bankdalam kelompok tersedia untukdijual; dan

investasi yang memiliki definisipinjaman yang diberikan dan piutang.

those that the Bank upon initialrecognition designates as at fairvalue through profit or loss;

those that the Bank designates asavailable for sale; and

those that meet the definition of loansand receivables.

Pada saat pengakuan awal, asetkeuangan dimiliki hingga jatuh tempodiakui pada nilai wajarnya ditambahbiaya transaksi dan selanjutnya diukurpada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan suku bungaefektif dikurangi cadangan kerugianpenurunan nilai.

Held-to-maturity financial assets areinitially recognised at fair value includingtransaction costs and subsequentlymeasured at amortised cost, using theeffective interest rate method lessallowance for impairment loss.

Pendapatan bunga dari investasi dimilikihingga jatuh tempo dicatat dalamlaporan laba rugi komprehensif dandiakui sebagai “Pendapatan bunga”.Ketika penurunan nilai terjadi, kerugianpenurunan nilai diakui sebagaipengurang dari nilai tercatat investasidan diakui di dalam laporan keuangansebagai “Cadangan kerugian penurunannilai atas aset keuangan”.

Interest income on held-to-maturityinvestments is included in thestatements of comprehensive incomeand reported as “Interest income”. In thecase of impairment, the impairment lossis been reported as a deduction from thecarrying value of the investment andrecognised in the financial statements as“Allowance for impairment losses onfinancial assets”.

(d) Aset keuangan tersedia untuk dijual (d) Available-for-sale financial assets

Aset keuangan dalam kelompok tersediauntuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan dimiliki untukperiode tertentu dimana akan dijualdalam rangka pemenuhan likuiditas atauperubahan suku bunga atau valuta asingatau yang tidak diklasifikasikan sebagaipinjaman yang diberikan atau piutang,aset keuangan yang diklasifikasikandalam kelompok dimiliki hingga jatuhtempo atau aset keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui laporan labarugi.

Available-for-sale financial assets arefinancial assets that are intended to beheld for indefinite period of time, whichmay be sold in response to needs forliquidity or changes in interest rates orexchange rates or that are not classifiedas loans and receivables, held-to-maturity financial assets or financialassets at fair value through statement ofprofit or loss.


Our Mutual Growth









(d) Aset keuangan tersedia untuk dijual(lanjutan)

(d) Available-for-sale financial assets(continued)

Pada saat pengakuan awalnya, asetkeuangan tersedia untuk dijual diakuipada nilai wajarnya ditambah biayatransaksi dan selanjutnya diukur padanilai wajarnya dimana keuntungan ataukerugian diakui pada laporan laba rugikomprehensif kecuali untuk kerugianpenurunan nilai dan laba rugi selisihkurs, hingga aset keuangan dihentikanpengakuannya. Jika aset keuangantersedia untuk dijual mengalamipenurunan nilai, akumulasi laba ataurugi yang sebelumnya diakui padapendapatan/(beban) komprehensiflainnya, diakui pada laba rugi.Pendapatan bunga dihitungmenggunakan metode suku bungaefektif dan keuntungan atau kerugianyang timbul akibat perubahan nilai tukardari aset moneter yang diklasifikasikansebagai kelompok tersedia untuk dijualdiakui pada laporan laba rugi.

Available-for-sale financial assets areinitially recognised at fair value, plustransaction costs, and measuredsubsequently at fair value with gains andlosses being recognised in statement ofcomprehensive income, except forimpairment losses and foreign exchangegains or losses, until the financial assetsis derecognised. If an available-for-salefinancial asset is determined to beimpaired, the cumulative gain or losspreviously recognised in othercomprehensive income will berecognised as the profit or loss. Interestincome is calculated using the effectiveinterest rate method, and foreigncurrency gains or losses on monetaryassets classified as available-for-sale arerecognised in the statement of profit orloss.

(e) Pengakuan (e) Recognition

Bank menggunakan akuntansi tanggalperdagangan untuk mencatat seluruhtransaksi aset keuangan yang lazim(reguler). Aset keuangan yang dialihkankepada pihak ketiga tetapi tidakmemenuhi syarat penghentianpengakuan disajikan di dalam laporanposisi keuangan sebagai “Aset yangdijaminkan”, jika pihak penerimamemiliki hak untuk menjual ataumentransfer kembali.

The Bank uses trade date accounting forregular way contracts when recordingfinancial assets transactions. Financialassets that are transferred to a thirdparty but do not qualify for derecognitionare presented in the statements offinancial position as “Pledged assets”, ifthe transferee has the right to sell orrepledge them.

B. Liabilitas keuangan B. Financial liabilities

Bank mengklasifikasikan liabilitas keuangandalam kategori (a) liabilitas keuangan yangdiukur pada nilai wajar melalui laba rugi dan(b) liabilitas keuangan yang diukur denganbiaya perolehan diamortisasi. Liabilitaskeuangan dihentikan pengakuannya ketikaliabilitas telah dilepaskan atau dibatalkanatau kadaluwarsa.

The Bank classifies its financial liabilities inthe category of (a) financial liabilities at fairvalue through profit or loss and (b) financialliabilities measured at amortised cost.Financial liabilities are derecognised whenthey have redeemed or otherwiseextinguished.


08 LAPORANKEUANGAN








B. Liabilitas keuangan (lanjutan) B. Financial liabilities (continued)

(a) Liabilitas keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laba rugi

(a) Financial liabilities at fair value throughprofit or loss

Kategori ini terdiri dari dua sub-kategori:liabilitas keuangan diklasifikasikansebagai diperdagangkan dan liabilitaskeuangan yang pada saat pengakuanawal telah ditetapkan oleh Bank untukdiukur pada nilai wajar melalui laba rugi.Pada saat pengakuan awal danselanjutnya dicatat pada nilai wajar.

This category comprises two sub-categories: financial liabilities classifiedas held for trading and financial liabilitiesdesignated by the Bank as at fair valuethrough profit or loss upon initialrecognition. At the initial and subsequentrecognition, this is recorded at fair value.

Liabilitas keuangan diklasifikasikansebagai diperdagangkan jika diperolehatau dimiliki terutama untuk tujuan dijualatau dibeli kembali dalam waktu dekatatau jika merupakan bagian dariportofolio instrumen keuangan tertentuyang dikelola bersama dan terdapatbukti mengenai pola ambil untung dalamjangka pendek (short-term profit-taking)

yang terkini. Derivatif diklasifikasikansebagai instrumen diperdagangkankecuali ditetapkan dan efektif sebagaiinstrumen lindung nilai.

A financial liability is classified as heldfor trading if it is acquired or incurredprincipally for the purpose of selling orrepurchasing it in the near term or if it ispart of a portfolio of identified financialinstruments that are managed togetherand for which there is evidence of arecent actual pattern of short-term profit-taking. Derivatives are also categorisedas held for trading instrument unlessthey are designated and effective ashedging instruments.

Keuntungan dan kerugian yang timbuldari perubahan nilai wajar liabilitaskeuangan yang diklasifikasikan sebagaidiperdagangkan dicatat dalam laporanlaba rugi sebagai “Keuntungan/(kerugian) dari perubahan nilai wajarinstrumen keuangan”. Beban bunga dariliabilitas keuangan diklasifikasikansebagai diperdagangkan dicatat sebagai“Beban bunga”.

Gains and losses arising from changesin fair value of financial liabilitiesclassified held for trading are included inthe statement of profit or loss andreported as “Gains/(losses) fromchanges in fair value of financialinstruments”. Interest expenses onfinancial liabilities held for trading areincluded in “Interest expenses”.

Jika Bank pada pengakuan awal telahmenetapkan instrumen utang tertentusebagai nilai wajar melalui laba rugi(opsi nilai wajar), maka selanjutnya,penetapan ini tidak dapat diubah.Berdasarkan PSAK 55 (Revisi 2011),instrumen utang yang diklasifikasikansebagai opsi nilai wajar, terdiri darikontrak utama dan derivatif melekatyang harus dipisahkan.

If the Bank designated certain debtsecurities upon initial recognition as atfair value through profit or loss (fairvalue option), then this designationcannot be changed subsequently.According to SFAS 55 (Revised 2011),the fair value option is applied on thedebt securities consists of debt host andembedded derivatives that mustotherwise be separated.


Our Mutual Growth








B. Liabilitas keuangan (lanjutan) B. Financial liabilities (continued)

(a) Liabilitas keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laba rugi (lanjutan)

(a) Financial liabilities at fair value throughprofit or loss (continued)

Perubahan nilai wajar terkait denganliabilitas keuangan yang ditetapkanuntuk diukur pada nilai wajar melaluilaba rugi diakui di dalam“Keuntungan/(kerugian) dari perubahannilai wajar instrumen keuangan”.

Fair value changes relating to financialliabilities designated at fair value throughprofit or loss are recognised in“Gains/(losses) from changes in fairvalue of financial instruments”.

(b) Liabilitas keuangan yang diukur denganbiaya perolehan diamortisasi

(b) Financial liabilities at amortised cost

Liabilitas keuangan yang tidakdiklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi dikategorikan dandiukur dengan biaya perolehandiamortisasi.

Financial liabilities that are not classifiedas at fair value through profit and lossfall into this category and are measuredas amortised cost.

Pada saat pengakuan awal, liabilitaskeuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi diukur pada nilaiwajar ditambah biaya transaksi (jikaada).

Financial liabilities at amortised cost areinitially recognised at fair value plustransaction costs (if any).

Setelah pengakuan awal, Bankmengukur seluruh liabilitas keuanganyang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif.

After initial recognition, the Bankmeasures all financial liabilities atamortised cost using effective interestrates method.

C. Penentuan nilai wajar C. Determination of fair value

Nilai wajar adalah harga yang akan diterimauntuk menjual suatu aset atau harga yangakan dibayar untuk mengalihkan suatuliabilitas dalam transaksi teratur (orderlytransaction) antara pelaku pasar (marketparticipants) pada tanggal pengukuran dipasar utama atau, jika tidak terdapat pasarutama, di pasar yang paling menguntungkandimana Bank memiliki akses pada tanggaltersebut. Nilai wajar liabilitas mencerminkanrisiko wanprestasinya.

Fair value is the price that would be receivedto sell an asset or paid to transfer a liability inan orderly transaction between marketparticipants at the measurement date in theprincipal market or, in its absence, the mostadvantageous market to which the Bank hasaccess at that date. The fair value of aliability reflects its non-performance risk.

Jika tersedia, Bank mengukur nilai wajarinstrumen keuangan dengan menggunakanharga kuotasian di pasar aktif untukinstrumen tersebut.

When available, the Bank measures the fairvalue of a financial instrument using thequoted price in an active market for thatinstrument.


08 LAPORANKEUANGAN








C. Penentuan nilai wajar (lanjutan) C. Determination of fair value (continued)

Instrumen keuangan dianggap memilikikuotasi di pasar aktif jika harga kuotasitersedia sewaktu-waktu dan dapat diperolehsecara rutin dari bursa, pedagang efek(dealer), perantara efek (dealerdealer broker), kelompokbrokerbrokerindustri, badan pengawas (pricing serviceatau regulatory agency), dan harga tersebutmencerminkan transaksi pasar yang aktualdan rutin dalam suatu transaksi yang wajar.Jika kriteria di atas tidak terpenuhi, makapasar aktif dinyatakan tidak tersedia.Indikasi-indikasi dari pasar tidak aktif adalahterdapat selisih yang besar antara hargapenawaran dan permintaan atau kenaikansignifikan dalam selisih harga penawarandan permintaan dan hanya terdapatbeberapa transaksi terkini.

A financial instrument is regarded as quotedin an active market if quoted prices arereadily and regularly available from anexchange, dealer, broker, industry group,pricing service or regulatory agency, andthose prices represent actual and regularlyoccurring market transactions on an arm’slength basis. If the above criteria are not met,the market is regarded as being inactive.Indications that a market is inactive are whenthere is a wide bid-offer spread or significantincrease in the bid-offer spread or there arefew recent transactions.

Bukti terbaik atas nilai wajar instrumenkeuangan pada saat pengakuan awal adalahharga transaksi, yaitu nilai wajar daripembayaran yang diberikan atau diterima.Jika Bank menetapkan bahwa nilai wajarpada pengakuan awal berbeda denganharga transaksi dan nilai wajar tidak dapatdibuktikan dengan harga kuotasian di pasaraktif untuk aset atau liabilitas yang sejenisatau berdasarkan teknik penilaian yanghanya menggunakan data dari pasar yangdapat diobservasi, maka nilai wajarinstrumen keuangan pada saat pengakuanawal disesuaikan untuk menangguhkanperbedaan antara nilai wajar pada saatpengakuan awal dan harga transaksi.Setelah pengakuan awal, perbedaantersebut diamortisasi dan diakui dalam labarugi sepanjang umur dari instrumen tersebut.

The best evidence of the fair value of afinancial instrument at initial recognition isnormally the transaction price, i.e., the fairvalue of the consideration given or received.If the Bank determines that the fair value atinitial recognition differs from the transactionprice and the fair value is evidenced neitherby a quoted price in an active market for anidentical asset or liability nor based on avaluation technique that uses only data fromobservable markets, then the financialinstrument is initially measured at fair value,adjusted to defer the difference between thefair value at initial recognition and thetransaction price. Subsequently, thatdifference is amortised and recognised inprofit or loss on over the life of theinstrument.

Untuk instrumen keuangan yang tidakmempunyai harga pasar, estimasi atas nilaiwajar ditetapkan dengan mengacu pada nilaiwajar instrumen lain yang substansinyasama atau dihitung berdasarkan arus kasyang diharapkan terhadap aset bersih efek-efek tersebut.

For financial instruments with no quotedmarket price, a reasonable estimate of thefair value is determined by reference to thecurrent market value of another instrumentwhich substantially have the samecharacteristic or calculated based on theexpected cash flows of the underlying netasset base of the marketable securities.

Nilai wajar untuk semua instrumen keuanganlainnya ditentukan dengan menggunakanteknik penilaian. Dengan teknik ini, nilai wajarmerupakan suatu estimasi yang dihasilkandari data yang dapat diobservasi dariinstrumen keuangan yang sama,menggunakan model-model untukmendapatkan estimasi nilai kini dari arus kasmasa depan yang diharapkan atau teknikpenilaian lainnya menggunakan input(sebagai contoh LIBOR yield curve, nilaitukar mata uang asing, volatilitas, dancounterparty spreads) yang tersedia padatanggal laporan posisi keuangan.

For all other financial instruments, fair valueis determined using valuation techniques. Inthese techniques, fair values are estimatedfrom observable data in respect of similarfinancial instruments, using models toestimate the present value of expected futurecash flows or other valuation techniques,using inputs (for example, LIBOR yield curve,foreign exchange rates, volatilities andcounterparty spreads) existing at the dates ofthe statement of financial position.


Our Mutual Growth








D. Penghentian pengakuan D. Derecognition

Penghentian pengakuan aset keuangandilakukan ketika hak kontraktual atas aruskas yang berasal dari aset keuangantersebut berakhir, atau ketika aset keuangantersebut telah ditransfer dan secarasubstansial seluruh risiko dan manfaatatas kepemilikan aset telah ditransfer (jika,secara substansial seluruh risiko danmanfaat tidak ditransfer, maka Bankmelakukan evaluasi untuk memastikanketerlibatan berkelanjutan atas kontrol yangmasih dimiliki tidak mencegah penghentianpengakuan). Liabilitas keuangan dihentikanpengakuannya ketika liabilitas telahdilepaskan atau dibatalkan ataukadaluwarsa.

Financial assets are derecognised when thecontractual rights to receive the cash flowsfrom these assets have ceased to exist or theassets have been transferred andsubstantially all the risks and rewards ofownership of the assets are also transferred(that is, if substantially all the risks andrewards have not been transferred, the Banktests control to ensure that continuinginvolvement on the basis of any retainedpowers of control does not preventderecognition). Financial liabilities arederecognised when they have beenredeemed or otherwise extinguished.

E. Reklasifikasi aset keuangan E. Reclassification of financial assets

Aset keuangan yang tidak lagi dimiliki untuktujuan penjualan atau pembelian kembaliaset keuangan dalam waktu dekat dapatdireklasifikasikan ke pinjaman yang diberikandan piutang jika memenuhi definisi pinjamanyang diberikan dan piutang dan entitasmemiliki intensi dan kemampuan memilikiaset keuangan untuk masa mendatang yangdapat diperkirakan atau hingga jatuh tempo.

Financial assets that are no longer held fortrading or repurchase of financial assets inthe near future could be reclassified as loansand receivables if it met the definition of loansand receivables and entity has the intentionand ability to hold the financial assets forforeseeable future or until maturity date.

Bank tidak boleh mengklasifikasikan asetkeuangan sebagai investasi dimiliki hinggajatuh tempo jika dalam tahun berjalan ataudalam kurun waktu dua tahun sebelumnya,telah menjual atau mereklasifikasi investasidimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlahyang lebih dari jumlah yang tidak signifikansebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yangtidak signifikan dibandingkan dengan totalnilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo),kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut:

The Bank shall not classify any financialassets as held-to-maturity if during thecurrent financial year or during the twopreceding financial years, the Bank has soldor reclassified more than an insignificantamount of held-to-maturity investmentsbefore maturity (more than insignificant inrelation to the total amount of held-to-maturityinvestments) other than sales orreclassifications that:

(a) dilakukan ketika aset keuangan sudahmendekati jatuh tempo atau tanggalpembelian kembali di mana perubahansuku bunga tidak akan berpengaruhsecara signifikan terhadap nilai wajaraset keuangan tersebut;

(a) are so close to maturity or the financialasset's call date that changes in themarket rate of interest would not have asignificant effect on the financial asset'sfair value;

(b) terjadi setelah Bank memperolehsecara substansial seluruh jumlahpokok aset keuangan tersebut sesuaijadwal pembayaran atau Bank telahmemperoleh pelunasan dipercepat;atau

(b) occur after the Bank has collectedsubstantially all of the financial asset’soriginal principal through scheduledpayments or prepayments; or

(c) terkait dengan kejadian tertentu yangberada di luar kendali Bank, tidakberulang, dan tidak dapat diantisipasisecara wajar oleh Bank.

(c) are attributable to an isolated event thatis beyond the Bank’s control, is non-recurring and could not have beenreasonably anticipated by the Bank.


08 LAPORANKEUANGAN








E. Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan) E. Reclassification of financial assets(continued)

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompokdimiliki hingga jatuh tempo ke kelompoktersedia untuk dijual dicatat sebesar nilaiwajarnya. Keuntungan atau kerugian yangbelum direalisasi tetap diakui dalampendapatan komprehensif lainnya sampaiaset keuangan tersebut dihentikanpengakuannya, dan pada saat itu,keuntungan atau kerugian kumulatif yangsebelumnya diakui dalam pendapatankomprehensif lainnya harus direklasifikasidari ekuitas ke laporan laba rugi sebagaipenyesuaian reklasifikasi.

Reclassification of financial assets fromheld-to-maturity classification to available-for-sale are recorded at fair value.Unrealised gains or losses shall berecognised in other comprehensive incomeuntil the financial assets is derecognised, atwhich time the cumulative gain or losspreviously recognised in othercomprehensive income shall be reclassifiedfrom equity to statement of income as areclassification adjustment.

F. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan F. Classification of financial assets andliabilities

Bank mengklasifikasikan instrumenkeuangan ke dalam klasifikasi tertentu yangmencerminkan sifat dari informasi danmempertimbangkan karakteristik dariinstrumen keuangan tersebut. Klasifikasi inidapat dilihat pada tabel di bawah ini.

The Bank classifies the financial instrumentsinto classes that reflects the nature ofinformation and take into account thecharacteristic of those financial instruments.The classification can be seen in the tablebelow.

Klasifikasi aset keuangan/Financial assets classification

Golongan(ditentukan oleh Bank)/

Class(as determined by the Bank)

Subgolongan/Subclasses

Aset keuangan/Financial assets

Aset keuangan yangdiukur pada nilai wajarmelalui laba rugi/Financial assets at fairvalue through profit orloss

Aset keuangan dalam kelompokdiperdagangkan/Financialassets held for trading

Efek-efek/Marketable securities

Obligasi Pemerintah/GovernmentBonds

Tagihan derivatif - tidak terkait lindungnilai/Derivative receivables – nonhedging related

Pinjaman yang diberikandan piutang/Loans andreceivables

Kas/Cash

Giro pada Bank Indonesia/Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain/Current accounts with other banks

Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia/Placements with otherbanks and Bank Indonesia

Pinjaman yang diberikan/Loans

Tagihan akseptasi/Acceptance receivablesTagihan akseptasi/


Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali/Securities purchased underresale agreements


Our Mutual Growth








F. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan(lanjutan)

F. Classification of financial assets andliabilities (continued)

Klasifikasi aset keuangan/Klasifikasi aset keuangan/Financial assets classification


Class(as determined by the Bank)(as determined by the Bank)

Subgolongan/Subgolongan/Subclasses

Aset keuangan/Financial assets(lanjutan/continued)

Pinjaman yang diberikan danpiutang/Loans andreceivables(lanjutan/continued)

Aset lain-lain/Other assets

Tagihan transaksi Letter ofCredit/Letter of Credittransaction receivables

Piutang bunga/Interestreceivables

Piutang penjualan efek-efek yangmasih harusditerima/Receivables from saleof marketable securities

Tagihan transaksi ATM dan kartukredit/ATM and credit cardkredit/kredit/transaction receivables

Lain-lain/Others

Aset keuangan dimiliki hinggajatuh tempo/ Held-to-maturity financial assets


Aset keuangan tersedia untukdijual/Available-for-saledijual/financial assets

Aset keuangan yang diukurpada nilai wajar melaluipenghasilan komprehensiflain/ Financial assets at fairvalue through othercomprehensive income


Obligasi Pemerintah/Government bonds

Liabilitaskeuangan/Financialliabilities

Liabilitas keuangan yangdiukur pada nilai wajarmelalui laba rugi/ Financialliabilities at fair valuethrough profit or loss

Liabilitas keuangan dalamkelompok diperdagangkan/Financial liabilities held fortrading

Liabilitas derivatif bukan lindungnilai/Derivative payables - nonhedging

Liabilitas keuangan yangdiukur dengan biayaperolehan diamortisasi/Financial liabilities atamortised cost

Liabilitas segera/Obligations due immediately

Simpanan nasabah/Deposits from customers

Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks

Liabilitas akseptasi/Acceptance payables

Pinjaman yang diterima/Borrowings

Beban yang masih harus dibayar/Accrued expenses

Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali/Securities sold underrepurchase agreements

Liabilitas lain-lain/Other liabilities

Setoran jaminan/Security deposits

Kewajiban transaksi Letter ofCredit dan remittance yangmasih harus dibayar/Letter ofCredit and remittancetransactions payable

Utang pembelian efek-efek yangmasih harus dibayar/Payablesfrom purchase of marketablesecurities

Lain-lain/Others

Obligasi subordinasi/Subordinated bonds

Efek-efek yang diterbitkan/Marketable securities issued


08 LAPORANKEUANGAN








F. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan

(lanjutan)

F. Classification of financial assets andliabilities (continued)

Klasifikasi liabilitas keuangan/Financial liabilities classification


Class(as determined by the Bank)

Subgolongan/Subclasses

Komitmen dankontinjensi/Commitment andcontingencyfinancialinstruments

Fasilitas pinjaman yang diberikan yang belum digunakan/Unused loan facilities granted

Letters of credit yang tidak dapat dibatalkan/Irrevocable letters of credit

Money market commitment

Garansi yang diberikan/Guarantees issued

Standby letters of credit

G. Saling hapus instrumen keuangan G. Offsetting financial instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan yangsaling hapus beserta nilai bersihnyadisajikan dalam laporan posisi keuangan jikamemiliki hak yang berkekuatan hukum untukmelakukan saling hapus buku atas jumlahyang telah diakui tersebut dan berniat untukmenyelesaikan secara neto atau untukmerealisasikan liabilitasnya secara simultan.Dalam situasi tertentu, meskipun terdapatperjanjian utama netting, keterbatasan dariniat manajemen untuk melakukanpenyelesaian dengan basis netomenghasilkan aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang disajikan secara gross padalaporan posisi keuangan.

Financial assets and liabilities are offset andthe net amount reported in the balancesheet when there is a legally enforceableright of set-off and there is an intention tosettle on a net basis, or realise the asset andsettle the liability simultaneously. In certainsituations, even though master nettingagreements exist, the lack of managementintention to settle on a net basis results inthe financial assets and liabilities beingreported gross on the statement of financialposition.

H. Kontrak jaminan keuangan dan tagihankomitmen lainnya

H. Financial guarantee contracts and othercommitment receivables

Kontrak jaminan keuangan adalah kontrakyang mengharuskan penerbit untukmelakukan pembayaran yang ditetapkanuntuk mengganti uang pemegang kontrakatas kerugian yang terjadi karena debiturtertentu gagal untuk melakukan pembayaranpada saat jatuh tempo, sesuai denganketentuan dari instrumen utang. Jaminankeuangan tersebut diberikan kepada bank-bank, lembaga keuangan dan badan-badanlainnya atas nama debitur untuk menjaminkredit dan fasilitas-fasilitas perbankanlainnya, dan penyediaan dana yang belumditarik.

Financial guarantee contracts are contractsthat require the issuer to make specifiedpayments to reimburse the holder for a lossincurred because a specified debtordefaulted to make payments when due, inaccordance with the terms of a debtinstrument. Such financial guarantees aregiven to banks, financial institutions andother institutions on behalf of customers tosecure loans and other banking facilities, andunused provision of funds facilities.

Jaminan keuangan awalnya diakui dalamlaporan keuangan sebesar nilai wajar padatanggal jaminan diberikan. Nilai wajar darijaminan keuangan pada saat dimulainyatransaksi pada umumnya sama denganprovisi yang diterima untuk jaminan diberikandengan syarat dan kondisi normal dan nilaiwajar awal diamortisasi sepanjang umurjaminan keuangan.

Financial guarantees are initially recognisedin the financial statements at fair value on thedate the guarantee was given. The fair valueof a financial guarantee at inception is likelyto equal the premium received because allguarantees are agreed on arm’s length termsand the initial fair value is amortised over thelife of the financial guarantees.


Our Mutual Growth








H. Kontrak jaminan keuangan dan tagihankomitmen lainnya (lanjutan)

H. Financial guarantee contracts and othercommitment receivables (continued)

Setelah pengakuan awal kontrak, jaminankeuangan dicatat pada nilai yang lebih tinggiantara nilai wajar amortisasi dengan nilai kiniatas pembayaran kewajiban yangdiharapkan akan terjadi (ketika pembayaranatas jaminan menjadi probable), danselisihnya dibebankan sebagai biaya operasilain-lain pada laporan laba rugi.

Subsequently they are measured at thehigher of amortised amount and the presentvalue of any expected payment (when apayment under the guarantee has becomeprobable) and the difference is charged toother operating expense in statement ofprofit or loss.

Cadangan kerugian penurunan nilai ataskontrak jaminan keuangan yang memilikirisiko kredit dihitung berdasarkan kerugianhistoris.

Allowance for impairment on financialguarantee contracts with credit risk arecalculated based on historical experience.

I. Cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan

I. Allowance for impairment losses offinancial assets

(A) Aset keuangan yang dicatatberdasarkan biaya perolehandiamortisasi

(A) Financial assets carried at amortisedcost

Pada setiap tanggal laporan posisikeuangan, Bank mengevaluasi apakahterdapat bukti yang obyektif bahwa asetkeuangan atau kelompok asetkeuangan mengalami penurunan nilai.Aset keuangan atau kelompok asetkeuangan diturunkan nilainya dankerugian penurunan nilai telah terjadi,jika dan hanya jika, terdapat bukti yangobyektif mengenai penurunan nilaitersebut sebagai akibat dari satu ataulebih peristiwa yang terjadi setelahpengakuan awal aset tersebut(“peristiwa yang merugikan”), danperistiwa yang merugikan tersebutberdampak pada estimasi arus kasmasa depan atas aset keuangan ataukelompok aset keuangan yang dapatdiestimasi secara handal.

The Bank assesses at each statementof financial position date whether thereis an objective evidence that a financialasset or group of financial assets isimpaired. A financial asset or a group offinancial assets is impaired andimpairment losses are incurred, onlyand if only, there is objective evidenceof impairment as a result of one or moreevents that occurred after the initialrecognition of the asset (a “loss event”),and that loss event (or events) has animpact on the estimated future cashflows of the financial asset or group offinancial assets that can be reliablyestimated.

Kriteria yang digunakan oleh Bankuntuk menentukan bukti obyektif daripenurunan nilai adalah sebagai berikut:

a) kesulitan keuangan signifikan yangdialami penerbit atau pihakpeminjam;

b) pelanggaran kontrak, sepertiterjadinya wanprestasi atautunggakan pembayaran pokok ataubunga;

c) pihak pemberi pinjaman, denganalasan ekonomi atau hukumsehubungan dengan kesulitankeuangan yang dialami pihakpeminjam, memberikan keringanan(konsesi) pada pihak peminjamyang tidak mungkin diberikan jikapihak peminjam tidak mengalamikesulitan tersebut;

The criteria that the Bank uses todetermine that there is objectiveevidence of an impairment loss include:

a) significant financial difficulty of theissuer or obligor;

b) a breach of contract, such as adefault or delinquency in interest orprincipal payments;

c) the lender, for economic or legalreasons relating to the borrower’sfinancial difficulty, granting to theborrower a concession that thelender would not otherwiseconsider;


08 LAPORANKEUANGAN








I. Cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan (lanjutan)

I. Allowance for impairment losses offinancial assets (continued)

(A) Aset keuangan yang dicatatberdasarkan biaya perolehandiamortisasi (lanjutan)

(A) Financial assets carried at amortisedcost (continued)

d) terdapat kemungkinan bahwa pihakpeminjam akan dinyatakan pailitatau melakukan reorganisasikeuangan lainnya;

e) hilangnya pasar aktif dari asetkeuangan akibat kesulitankeuangan; atau

d) it becomes probable that theborrower will enter bankruptcy orother financial reorganisation;

e) the disappearance of an activemarket for that financial assetbecause of financial difficulties; or

f) data yang dapat diobservasimengindikasikan adanya penurunanyang dapat diukur atas estimasi.

f) observable data indicating thatthere is a measurable decrease inthe estimation.

Khusus untuk pinjaman yang diberikanyang signifikan, Bank menggunakankriteria tambahan untuk menentukanbukti obyektif penurunan nilai sebagaiberikut:1. Pinjaman yang diberikan dengan

kolektibilitas Kurang Lancar,Diragukan dan Macet (kredit non-performing) sesuai denganketentuan Bank Indonesia;

2. Semua kredit yang direstrukturisasidan mempunyai indikasi penurunannilai.

The Bank has determined specificobjective evidence of an impairmentloss for significant loans including:

1. Loans classified as Sub-standard,Doubtful and Loss (non performingloans) in accordance with BankIndonesia regulation;

2. All restructured loans that haveimpairment indication.

Bank pertama kali menentukan apakahterdapat bukti obyektif penurunan nilaiatas aset keuangan. Penilaian secaraindividual dilakukan atas aset keuanganyang secara individual signifikan danmengalami penurunan nilai, denganmenggunakan metode discounted cashflows. Aset keuangan yang tidaksignifikan namun mengalami penurunannilai dimasukkan dalam kelompok asetkeuangan yang memiliki karakteristikrisiko yang serupa dan dilakukanpenilaian secara kolektif.

The Bank initially assesses whetherobjective evidence of impairment forfinancial asset exists as describedabove. The individual assessment isperformed on the individually significantand impaired financial asset, usingdiscounted cash flows method. Theinsignificant impaired financial assetsare included in group of financial assetwith similar credit risk characteristicsand collectively assessed.

Jika Bank menentukan tidak terdapatbukti obyektif mengenai penurunan nilaiatas aset keuangan yang dinilai secaraindividual, maka akun atas asetkeuangan tersebut akan masuk kedalam kelompok aset keuangan yangmemiliki karakteristik risiko kredit yangserupa dan menilai penurunan nilaikelompok tersebut secara kolektif. Akunyang penurunan nilainya dinilai secaraindividual, dan untuk itu kerugianpenurunan nilai diakui atau tetap diakui,tidak termasuk dalam penilaianpenurunan nilai secara kolektif.

If the Bank assesses that there is noobjective evidence of impairment forfinancial assets as individual, thataccount of financial asset will beincluded in a group of financial assetswith similar credit risk characteristicsand collectively assesses them forimpairment. Accounts that areindividually assessed for impairmentand for which an impairment loss is orcontinues to be recognised are notincluded in a collective assessment ofimpairment.


Our Mutual Growth












Perhitungan penurunan nilai secaraindividu

Individual impairment calculation

Jumlah kerugian penurunan nilai diukurberdasarkan selisih antara nilai tercatataset keuangan dengan nilai kini dariestimasi arus kas masa datang (tanpamemperhitungkan kerugian penurunannilai di masa datang yang belum terjadi)yang didiskontokan menggunakantingkat suku bunga efektif awal dari asetkeuangan tersebut. Nilai tercatat asettersebut dikurangi melalui akuncadangan kerugian penurunan nilai danbeban kerugian diakui pada laporanlaba rugi. Jika pinjaman yang diberikanatau aset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo memiliki suku bunga variabel,maka tingkat diskonto yang digunakanuntuk mengukur setiap kerugianpenurunan nilai adalah suku bungaefektif yang berlaku yang ditetapkandalam kontrak.

The amount of the loss is measured asthe difference between the asset’scarrying amount and the present valueof estimated future cash flows(excluding future credit losses that havenot been incurred) discounted at thefinancial asset’s original effectiveinterest rate. The carrying amount ofthe asset is reduced through theallowance for impairment lossesaccount and the amount of the loss isrecognised in the statement of profit orloss. If a loan or held-to-maturityfinancial assets has a variable interestrate, the discount rate for measuringany impairment loss is the currenteffective interest rate determined underthe contract.

Perhitungan nilai kini dari estimasi aruskas masa datang atas aset keuangandengan agunan (collateralised financialasset) mencerminkan arus kas yangdapat dihasilkan dari pengambilalihanagunan dikurangi biaya-biaya untukmemperoleh dan menjual agunan,terlepas apakah pengambilalihantersebut berpeluang terjadi atau tidak.

The calculation of the present value ofthe estimated future cash flows of acollateralised financial asset reflects thecash flows that may result fromforeclosure less costs for obtaining andselling the collateral, whether or notforeclosure is probable.

Perhitungan penurunan nilai secarakolektif

Collective impairment calculation

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilaisecara kolektif, aset keuangandikelompokkan berdasarkan kesamaankarakteristik risiko kredit sepertimempertimbangkan segmentasi kreditdan status tunggakan. Karakteristikyang dipilih adalah relevan denganestimasi arus kas masa datang darikelompok aset tersebut yangmengindikasikan kemampuan debituratau rekanan untuk membayar seluruhliabilitas yang jatuh tempo sesuaipersyaratan kontrak dari aset yangdievaluasi.

For the purpose of a collectiveevaluation of impairment, financialasset are grouped on the basis ofsimilar credit risk characteristics suchby considering credit segmentation andpast due status. Those characteristicsare relevant to the estimation of futurecash flows for groups of such assetswhich indicate debtors’ orcounterparties’ ability to pay allamounts due according to thecontractual terms of the assets beingevaluated.


08 LAPORANKEUANGAN












Perhitungan penurunan nilai secarakolektif (lanjutan)

Collective impairment calculation(continued)

Arus kas masa datang dari kelompokaset keuangan yang penurunannilainya dievaluasi secara kolektif,diestimasi berdasarkan kerugianhistoris yang pernah dialami atas aset-aset yang memiliki karakteristik risikokredit yang serupa dengan karakteristikrisiko kredit kelompok tersebut di dalamBank. Kerugian historis yang pernahdialami kemudian disesuaikanberdasarkan data terkini yang dapatdiobservasi untuk mencerminkankondisi saat ini yang tidak berpengaruhpada periode terjadinya kerugianhistoris tersebut, dan untukmenghilangkan pengaruh kondisi yangada pada periode historis namun sudahtidak ada lagi saat ini.

Future cash flows in a group of financialassets that are collectively evaluated forimpairment are estimated on the basisof historical loss experience for assetswith credit risk characteristics similar tothose in the Bank. Historical lossexperience is adjusted on the basis ofcurrent observable data to reflect theeffects of current conditions that did notaffect the period on which the historicalloss experience is based and to removethe effects of conditions in the historicalperiod that do not currently exist.

Bank menggunakan statistical modelanalysis method, yaitu roll rates danmigration analysis method untuk

penilaian penurunan nilai asetkeuangan secara kolektif denganmenggunakan data historis minimal 3(tiga) tahun.

The Bank uses statistical modelanalysis methods, namely roll rates andmigration analysis method for financialassets impairment which collectivelyassessed, using at the minimum of 3(three) years historical data.

Pada migration analysis method,manajemen menentukan estimasiperiode antara terjadinya peristiwa danteridentifikasinya kerugian untuk setiapportofolio yang diidentifikasi, yaitu 12bulan.

In migration analysis method,management determines 12 months asthe estimated and identification periodbetween a loss occuring for eachidentified portfolio, which is 12 months.

Ketika pinjaman yang diberikan tidaktertagih, kredit tersebut dihapus bukudengan menjurnal balik cadangankerugian penurunan nilai. Kredittersebut dapat dihapus buku setelahsemua prosedur yang diperlukan telahdilakukan dan jumlah kerugian telahditentukan. Beban penurunan nilai yangterkait dengan aset keuangan dengankategori dimiliki hingga jatuh tempo danpinjaman yang diberikan dan piutangdiklasifikasikan ke dalam “Cadangankerugian penurunan nilai”.

When a loan is uncollectible, it is writtenoff against the related allowance for loanimpairment. Such loans are written offafter all the necessary procedures havebeen completed and the amount of theloss has been determined. Impairmentcharges relating to financial assetscategory as held-to-maturity and loansand receivables are classified in“Allowance for impairment losses”.


Our Mutual Growth












Perhitungan penurunan nilai secarakolektif (lanjutan)

Collective impairment calculation(continued)

Jika, pada tahun berikutnya, jumlahkerugian penurunan nilai berkurang danpengurangan tersebut dapat dikaitkansecara obyektif pada peristiwa yangterjadi setelah penurunan nilai diakui(seperti meningkatnya peringkat kreditdebitur), maka kerugian penurunan nilaiyang sebelumnya diakui harusdipulihkan, dengan menyesuaikan akuncadangan. Jumlah pembalikan asetkeuangan diakui pada laporan laba rugi.

If, in a subsequent year, the amount ofthe impairment loss decreases and thedecrease can be related objectively toan event occurring after the impairmentwas recognised (such as animprovement in the debtor’s creditrating), the previously recognisedimpairment loss is reversed by adjustingthe allowance account. The amount ofthe reversal is recognised in thestatement of profit or loss.

Penerimaan kemudian atas pinjamanyang diberikan yang telahdihapusbukukan dikreditkan denganmenyesuaikan akun cadangan kerugianpenurunan nilai.

Subsequent recoveries of loans writtenoff are credited to the allowance forimpairment losses account.

(B) Aset keuangan yang tersedia untukdijual

(B) Financial assets classified as available-for-sale

Pada setiap tanggal laporan posisikeuangan, Bank mengevaluasi apakahterdapat bukti yang obyektif bahwa asetkeuangan atau kelompok asetkeuangan mengalami penurunan nilai.Penurunan yang signifikan ataupenurunan jangka panjang atas nilaiwajar dari investasi dalam instrumenutang di bawah biaya perolehannyamerupakan bukti obyektif terjadinyapenurunan nilai dan menyebabkanpengakuan kerugian penurunan nilai.Ketika terdapat bukti tersebut di atasuntuk aset yang tersedia untuk dijual,kerugian kumulatif, yang merupakanselisih antara biaya perolehan dengannilai wajar kini, dikurangi kerugianpenurunan nilai aset keuangan yangsebelumnya telah diakui pada laporanlaba rugi komprehensif, dikeluarkan dariekuitas dan diakui pada laporan labarugi.

The Bank assesses at each statementof financial position date, whether thereis objective evidence that a financialasset or a group of financial assets isimpaired. In the case of debtinstruments classified as available-for-sale, a significant or prolonged declinein the fair value of the security below itscost is objective evidence of impairmentresulting in the recognition of animpairment loss. If any such evidenceexists for available-for-sale financialassets, the cumulative loss – measuredas the difference between theacquisition cost and the current fairvalue, less any impairment loss on thatfinancial assets previously recognised instatement of comprehensive income - isremoved from equity and recognised inthe statement of profit or loss.


08 LAPORANKEUANGAN










(B) Aset keuangan yang tersedia untukdijual (lanjutan)

(B) Financial assets classified as available-for-sale (continued)

Jika, pada tahun berikutnya, nilai wajarinstrumen utang yang diklasifikasikandalam kelompok tersedia untuk dijualmeningkat dan peningkatan tersebutdapat secara obyektif dihubungkandengan peristiwa yang terjadi setelahpengakuan kerugian penurunan nilaipada laporan laba rugi komprehensif,maka kerugian penurunan nilai tersebutharus dipulihkan melalui laporan labarugi komprehensif.

If, in a subsequent year, the fair value ofa debt instruments classified asavailable-for-sale increases and theincrease can be objectively related to anevent occurring after the impairmentloss was recognised in statement ofcomprehensive income, the impairmentloss is reversed through the statementsof comprehensive income.

Cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan atas kontrak jaminan keuangan

Allowance for possible losses on guaranteecontracts

Bank menentukan cadangan kerugianpenurunan nilai aset keuangan atas kontrakjaminan keuangan yang memiliki risiko kreditberdasarkan selisih antara nilai amortisasi(nilai tercatat) dan nilai kini atas pembayarankewajiban yang diharapkan akan terjadi(ketika pembayaran atas jaminan tersebutmenjadi probable).

The Bank determines allowance for possiblelosses on financial guarantee contracts withcredit risk based on the difference betweenthe amortised amount (carrying amount) andthe present value of any expected payment(when a payment under the guarantee hasbecome probable).

Cadangan kerugian penurunan nilai asetnon-produktif

Allowance for possible losses on non-earning assets

Aset non-produktif adalah aset Bank, antaralain dalam bentuk agunan yang diambil alih,rekening antar kantor dan suspense account.

Non-earning assets consist of foreclosedassets, inter-office accounts and suspenseaccounts.

Bank membentuk cadangan kerugianpenurunan nilai atas agunan yang diambil-alih pada nilai yang lebih rendah antara nilaitercatat dan nilai wajar setelah dikurangibiaya untuk menjual. Sedangkan untukrekening antar kantor dan suspense account,pada nilai yang lebih rendah antara nilaitercatat dan nilai pemulihan.

The Bank provided an allowance forimpairment losses of foreclosed assets tothe value of the lower of carrying amountand fair value net of costs to sell. As for theinter-office account and suspense account,the value of the lower of carrying value andthe recovery value.

d. Penjabaran mata uang asing d. Foreign currency translation

Laporan keuangan disajikan dalam Rupiah yangmerupakan mata uang fungsional dan penyajianBank.

The financial statements are presented inRupiah, which is the functional and presentationcurrency of the Bank.


Our Mutual Growth







d. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) d. Foreign currency translation (continued)

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan kedalam mata uang Rupiah dengan menggunakankurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Padatanggal laporan posisi keuangan, aset danliabilitas moneter dalam mata uang asingdijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengankurs tengah Reuters pada pukul 16:00 WIB padatanggal laporan posisi keuangan.

Transactions denominated in foreign currenciesare converted into Rupiah at the exchange rateprevailing at the date of the transaction. Atstatement of financial position date, monetaryassets and liabilities in foreign currencies aretranslated into Rupiah using Reuters middle ratesat 16:00 hours Western Indonesian Timeprevailing at statement of financial position date.

Keuntungan atau kerugian selisih kurs yangberasal dari penyelesaian transaksi dalam matauang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitasmoneter dalam mata uang asing menggunakannilai tukar pada akhir tahun diakui dalam laporanlaba rugi, kecuali ketika ditangguhkan di ekuitassebagai keuntungan atau kerugian dari transaksiyang memenuhi syarat sebagai instrumen lindungnilai arus kas dan lindung nilai investasi neto.

Foreign exchange gains or losses resulting fromthe settlement of foreign currency transactionsand from the translation at year-end exchangerates of monetary assets and liabilitiesdenominated in foreign currencies arerecognised in the statement of profit or loss,except when deferred in equity as gains or lossesfrom qualifying cash flow hedging instruments orqualifying net investment hedging instruments.

Seluruh keuntungan dan kerugian selisih kursyang diakui dalam laporan laba rugi disajikanbersih dalam laporan laba rugi.

All foreign exchange gains and lossesrecognised in the statement of income arepresented net in the statement of profit or loss.

Perubahan nilai wajar efek moneter yangdidenominasikan dalam mata uang asing yangdiklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijualdipisahkan antara selisih penjabaran yang timbuldari perubahan biaya perolehan diamortisasi efekdan perubahan nilai tercatat efek lainnya. Selisihpenjabaran terkait dengan perubahan biayaperolehan diamortisasi diakui di dalam laporanlaba rugi, dan perubahan nilai tercatat lainnyadiakui pada penghasilan komprehensif lainnya.

Changes in the fair value of monetary securitiesdenominated in foreign currency classified asavailable-for-sale are analysed betweentranslation differences resulting from changes inthe amortised cost of the security and otherchanges in the carrying amount of the security.Translation differences related to changes inamortised cost are recognised in profit or loss,and other changes in carrying amount arerecognised in other comprehensive income.

Selisih penjabaran aset dan liabilitas keuangannon-moneter yang dicatat pada nilai wajar diakuisebagai bagian keuntungan atau kerugianperubahan nilai wajar. Sebagai contoh, selisihpenjabaran aset dan liabilitas keuangan non-moneter seperti ekuitas yang dimiliki dan dicatatpada nilai wajar melalui laporan laba rugi diakuipada laporan laba rugi sebagai bagiankeuntungan atau kerugian nilai wajar dan selisihpenjabaran pada aset non-moneter sepertiekuitas yang diklasifikasikan sebagai tersediauntuk dijual diakui dalam pendapatankomprehensif lainnya.

Translation differences on non-monetary financialassets and liabilities carried at fair value arereported as part of the fair value gain or loss. Forexample, translation differences on non-monetary financial assets and liabilities such asequities held at fair value through profit or lossare recognised in profit or loss as part of the fairvalue gain or loss and translation differences onnon-monetary assets such as equities classifiedas available-for-sale financial assets arerecognised in other comprehensive income.

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utamayang digunakan untuk penjabaran ke dalamRupiah bersumber dari Reuters pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 (Rupiah penuh).

Below are the major foreign currencies exchangerates used for translation into Rupiah fromReuters at 31 December 2017 and 2016 (fullRupiah).


08 LAPORANKEUANGAN







d. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) d. Foreign currency translation (continued)

2017 2016

Dolar Amerika Serikat 13,567.50 13,472.50 United States DollarsYen 120.52 115.07 YenEuro 16,236.23 14,175.77 EuroDolar Singapura 10,154.56 9,311.93 Singapore DollarsPound Sterling 18,325.62 16,555.01 Pound SterlingDolar Hong Kong 1,736.21 1,737.34 Hong Kong DollarsDolar Australia 10,594.19 9,723.11 Australian DollarsYuan 2,083.64 1,939.19 YuanFrank Swiss 13,901.13 13,208.98 Swiss FrancDolar Kanada 10,821.97 9,986.29 Canadian DollarsDolar Selandia Baru 9,650.57 9,362.72 New Zealand Dollars

Penjabaran mata uang asing dicatat sesuaidengan PSAK 10 (Revisi 2010) - PengaruhPerubahan Nilai Tukar Valuta Asing.

Foreign currency translation is recorded inaccordance with SFAS 10 (Revised 2010) - TheEffects of Changes in Foreign Exchange Rates.

e. Transaksi dengan pihak berelasi e. Transactions with related parties

Bank melakukan transaksi dengan pihak berelasi.Sesuai dengan PSAK 7 (Revisi 2015) -Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi, yangdimaksud dengan pihak berelasi adalah orangatau entitas yang berelasi dengan entitas pelaporsebagai berikut:

The Bank has transactions with related parties.In accordance with SFAS 7 (Revised 2015) -Related Party Disclosure, the meaning of arelated party is a person or entity that is relatedto a reporting entity as follow:

a. Orang atau anggota keluarga terdekatnyaberelasi dengan entitas pelapor jika orangtersebut:i. memiliki pengendalian atau

pengendalian bersama terhadap entitaspelapor;

ii. memiliki pengaruh signifikan terhadapentitas pelapor; atau

iii. personal manajemen kunci entitaspelapor atau entitas induk pelapor;

a. A person or a close member of that person’sfamily is related to a reporting entity if thatperson:i. has control or joint control over the

reporting entity;

ii. has significant influence over thereporting entity; or

iii. is member of the key managementpersonel of the reporting entity of aparent of the reporting entity;

b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelaporjika memenuhi hal-hal sebagai berikut:i. entitas dan entitas pelapor adalah

anggota dari kelompok usaha yangsama (artinya entitas induk, entitas anakdan entitas anak berikutnya terkaitdengan entitas lain);

ii. suatu entitas adalah entitas asosiasiatau ventura bersama bagi entitas lain(atau entitas asosiasi atau venturabersama yang merupakan anggotasuatu kelompok usaha, dimana entitaslain tersebut adalah anggotanya);

iii. kedua entitas tersebut adalah venturabersama dari pihak ketiga yang sama;

iv. suatu entitas adalah ventura bersamadari entitas ketiga dan entitas yang lainadalah entitas asosiasi dari entitasketiga;

b. An entity is related to a reporting entity if anyof the following conditions applies:i. the entity and the reporting entity are

members of the same group (whichmeans that each parent, subsidiary andfellow subsidiary is related to theothers);

ii. one entity is an associate or jointventure of the other entity (or anassociate or joint venture of member ofa company of which the other entity is amember);

iii. both entities are joint ventures of thesame third party;

iv. one entity is a joint venture of a thirdentity and the other entity is anassociate of the third entity;


Our Mutual Growth







e. Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) e. Transactions with related parties (continued)

b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelaporjika memenuhi hal-hal sebagai berikut:(lanjutan)v. entitas tersebut adalah suatu program

imbalan pasca kerja untuk imbalan kerjadari suatu entitas pelapor atau entitasyang terkait dengan entitas pelapor;

vi. entitas yang dikendalikan ataudikendalikan bersama oleh orang yangdiidentifikasi dalam butir (a);

vii. orang yang diidentifikasi, dalam butir (a)(i) memiliki pengaruh signifikan terhadapentitas atau anggota manajemen kuncientitas (atau entitas induk dari entitas).

b. An entity is related to a reporting entity if anyof the following conditions applies:(continued)v. the entity is a post-employment benefit

plan for the benefit of employees ofeither the reporting entity or an entityrelated to the reporting entity;

vi. the entity controlled or jointly controlledby a person identified in (a);

vii. a person identified in (a) (i) hassignificant influence over the entity or isa member of the key managementpersonel of the entity (or of a parent ofthe entity).

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 43.

The nature of transactions and balances ofaccounts with related parties are disclosed in theNote 43.

f. Kas dan setara kas f. Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas mencakup kas, giro padaBank Indonesia, giro pada bank lain dan investasijangka pendek likuid lainnya dengan jangkawaktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang.

Tidak terdapat kas yang digunakan sebagaijaminan atau dibatasi penggunaannya.

Cash and cash equivalents includes cash,current accounts with Bank Indonesia, currentaccounts with other banks and other short-termhighly liquid investments with original maturitiesof three months or less.

There is no cash that used as collateral orrestricted.

g. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain g. Current accounts with Bank Indonesia andother banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain disajikansebesar nilai nominal atau nilai saldo bruto,dikurangi dengan cadangan kerugian penurunannilai, jika diperlukan.

Current accounts with Bank Indonesia and otherbanks are stated at face value or the gross valueof the outstanding balance, less allowance forimpairment losses, where appropriate.

Giro pada Bank Indonesia dan bank laindiklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikandan piutang. Lihat Catatan 2c untuk kebijakanakuntansi atas pinjaman yang diberikan danpiutang.

Current accounts with Bank Indonesia and otherbanks are classified as loans and receivables.Refer to Note 2c for the accounting policy ofloans and receivables.

h. Penempatan pada bank lain dan BankIndonesia

h. Placements with other banks and BankIndonesia

Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesiamerupakan penanaman dana dalam bentukFasilitas Simpanan Bank Indonesia (“FASBI”),Fasilitas Simpanan Bank Indonesia Syariah(“FASBIS”), inter-bank call money, penempatan“fixed-term”, deposito berjangka, negotiablecertificate of deposit dan lain - lain.

Placements with other banks and Bank Indonesiarepresent placements in the form of BankIndonesia deposit facility (“FASBI”), BankIndonesia deposit facility - Sharia (“FASBIS”),inter-bank call money, “fixed-term” placements,time deposits, negotiable certificate of depositand others.


08 LAPORANKEUANGAN







h. Penempatan pada bank lain dan BankIndonesia (lanjutan)

h. Placements with other banks and BankIndonesia (continued)

Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesiadisajikan sebesar biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan suku bunga efektifdikurangi dengan cadangan kerugian penurunannilai.

Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesiadiklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikandan piutang. Lihat Catatan 2c untuk kebijakanakuntansi atas pinjaman yang diberikan danpiutang.

Placements with other banks and Bank Indonesiaare stated at amortised cost using effectiveinterest rate less any allowance for impairmentlosses.

Placements with other banks and Bank Indonesiaare classified as loans and receivables. Refer toNote 2c for the accounting policy of loans andreceivables.

i. Efek-efek i. Marketable securities

Efek-efek yang dimiliki terdiri dari efek-efek yangdiperdagangkan di pasar uang seperti SertifikatBank Indonesia (“SBI”), Obligasi Korporasi, weseltagih dan efek-efek yang diperdagangkan dibursa efek.

Marketable securities consist of securities tradedin the money market such as Certificates of BankIndonesia (“SBI”), Corporate Bond, export billsand securities traded on the stock exchanges.

Efek-efek diklasifikasikan sebagai aset keuangandalam kelompok diperdagangkan, tersedia untukdijual, pinjaman yang diberikan dan piutang dandimiliki hingga jatuh tempo. Lihat Catatan 2cuntuk kebijakan akuntansi atas aset keuangandalam kelompok diperdagangkan, tersedia untukdijual, pinjaman yang diberikan dan piutang dandimiliki hingga jatuh tempo.

Marketable securities are classified as financialassets held for trading, available for sale, loansand receivable and held to maturity. Refer toNote 2c for the accounting policy of financialassets held for trading, available for sale, loansand receivable and held to maturity.

j. Obligasi pemerintah j. Government bonds

Obligasi pemerintah adalah surat utang yangditerbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesiayang dibeli dari pasar.

Goverment bonds represent bonds issued by theGoverment of the Republic of Indonesiapurchased from the market.

Obligasi pemerintah diklasifikasikan sebagai asetkeuangan dalam kelompok diperdagangkan dantersedia untuk dijual. Lihat Catatan 2c untukkebijakan akuntansi atas aset keuangan dalamkelompok diperdagangkan dan tersedia untukdijual.

Government bonds are classified as financialassets held for trading and available for sale.Refer to Note 2c for the accounting policy offinancial assets held for trading and available forsale.

Investasi pada sukuk diklasifikasikan sebagaiaset keuangan yang diukur pada: (i). nilai wajarmelalui penghasilan komprehensif lain dan (ii)nilai wajar melalui laba rugi, sesuai dengan PSAK110 (Revisi 2014), “Akuntansi Sukuk”.

InvestmentsInvestmentInvestment in sukuk are classified as financialasset and measured at (i). fair value throughother comprehensive income and (ii). fair valuethrough profit or loss, in accordance with SFAS110 (Revised 2014), “Accounting for Sukuk”.

Untuk investasi pada sukuk yang diklasifikasikansebagai diukur pada nilai wajar melaluipenghasilan komprehensif lain, pada saatpengakuan awal, Bank mencatat investasi padasukuk sebesar biaya perolehan ditambah biayatransaksi yang dapat diatribusikan secaralangsung untuk perolehan investasi pada sukuk.Setelah pengakuan awal, investasi pada sukukyang diukur pada nilai wajar melalui penghasilankomprehensif lain dinyatakan sebesar nilai wajar.Selisih antara biaya perolehan dan nilai nominaldiamortisasi secara garis lurus selama jangkawaktu sukuk dan diakui dalam laba rugi.Keuntungan atau kerugian dari perubahan nilaiwajar diakui dalam penghasilan komprehensiflain.

For investments in sukuk classified as measuredat fair value through other comprehensiveincome, the Bank records investments in sukukinitially at acquisition cost plus directlyattributable transaction costs. Subsequent toinitial recognition, investments in sukukmeasured at fair value through othercomprehensive income are stated at fair value.Difference between acquisition cost and nominalvalue is amortised using straight line during thesukuk time period and recognised in profit orloss. Gain or loss from fair value changesrecognised in other comprehensive income.


Our Mutual Growth







j. Obligasi pemerintah (lanjutan) j. Government bonds (continued)

Untuk investasi pada sukuk yang diklasifikasikansebagai diukur pada nilai wajar melalui laba rugi,pada saat pengakuan awal, Bank mencatatinvestasi pada sukuk sebesar nilai wajarnya danbiaya transaksi diakui secara langsung ke dalamlaporan laba rugi. Keuntungan dan kerugian yangtimbul dari perubahan nilai wajar dan penjualaninstrumen keuangan diakui di dalam laporan labarugi dan dicatat masing-masing sebagai“Keuntungan/(kerugian) dari perubahan nilaiwajar instrumen keuangan” dan“Keuntungan/(kerugian) dari penjualan instrumenkeuangan”.

For investments in sukuk classified as measuredat fair value through profit and loss, at initialrecognition, the Bank records investments insukuk at fair value and transaction costs aretaken directly to the statement of profit or loss.Gains and losses arising from changes in fairvalue and sales of these financial instruments areincluded directly in the statement of income andare reported respectively as “Gain/(loss) fromchanges in fair value of financial instruments” and“Gain/(loss) from sale of financial instruments”.

k. Efek-efek yang dibeli/dijual dengan janjidijual/dibeli kembali

k. Securities purchased/sold underresale/repurchase agreements

Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijualkembali disajikan sebagai aset dalam laporanposisi keuangan sebesar harga beli ditambahdengan piutang bunga, dikurangi dengancadangan kerugian penurunan nilai. Selisihantara harga beli dan harga jual kembalidiperlakukan sebagai pendapatan bunga dandiakui sebagai pendapatan selama periode sejakefek-efek tersebut dibeli hingga dijual kembalimenggunakan metode suku bunga efektif.

Securities purchased under resale agreementsare presented as an asset in the statement offinancial position at the purchase price addedwith accrued interest, less allowance forimpairment losses. The difference between thepurchase price and the agreed selling price istreated as interest income and recognised asincome over the period, commencing from theacquisition date to the resale date using effectiveinterest rate method.

Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijualkembali diklasifikasikan sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang. Lihat Catatan 2c untukkebijakan akuntansi atas pinjaman yang diberikandan piutang.

Securities purchased under resale agreementsare classified as loans and receivables. Refer toNote 2c for the accounting policy of loans andreceivables.

Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibelikembali disajikan sebagai liabilitas dalam laporanposisi keuangan sebesar harga pembeliankembali, dikurangi dengan bunga dibayar dimukayang belum diamortisasi. Selisih antara harga jualdan harga beli kembali diperlakukan sebagaibiaya dibayar dimuka dan diakui sebagai bebanselama jangka waktu sejak efek-efek tersebutdijual hingga dibeli kembali menggunakanmetode suku bunga efektif.

Securities sold subject to repurchase agreementsis presented as liabilities in the statement offinancial position at the agreed repurchase priceless unamortised prepaid interest. The differencebetween the selling price and the agreedrepurchase price is treated as prepaid interestand is recognised as an expense over the period,commencing from the selling date to therepurchase date using effective interest ratemethod.

Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibelikembali diklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi. Lihat Catatan 2c untuk kebijakanakuntansi atas liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi.

Securities sold under repurchase agreements areclassified as financial liabilities at amortised cost.Refer Note 2c for the accounting policy offinancial liabilties at amortised cost.


08 LAPORANKEUANGAN







l. Instrumen keuangan derivatif dan akuntansilindung nilai

l. Derivative financial instruments and hedgeaccounting

Instrumen derivatif diakui pertama-tama padanilai wajar pada saat kontrak tersebut dilakukan,dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnya. Nilaiwajar didapatkan dari nilai pasar yang ada dalampasar aktif, termasuk transaksi yang baru terjadidi pasar dan teknik penilaian, termasukpenggunaan analisa arus kas yang didiskontodan penggunaan option pricing model. Derivatifdicatat sebagai aset apabila memiliki nilai wajarpositif dan sebagai liabilitas apabila memiliki nilaiwajar negatif.

Derivatives are initially recognised at fair value onthe date of which a derivative contract is enteredinto and are subsequently remeasured at theirfair values. Fair values are obtained from quotedmarket prices in active markets, including recentmarket transactions and valuation techniques,including discounted cash flow and optionspricing models, as appropriate. All derivatives arecarried as assets when fair value is positive andas liabilities when fair value is negative.

Metode pengakuan keuntungan atau kerugianperubahan nilai wajar tergantung apakah derivatifdirancang dan memenuhi syarat sebagaiinstrumen lindung nilai, dan jika demikian, sifatdari item yang dilindungnilaikan. Bankmenetapkan derivatif tertentu sebagai salah satudari:

a) Lindung nilai atas nilai wajar terhadap asetatau liabilitas yang telah diakui atau komitmenpasti perusahaan (lindung nilai atas nilaiwajar); dan

b) Lindung nilai atas arus kas masa depan yangkemungkinan besar terjadi yang dapatdiatribusikan dengan aset atau liabilitas yangtelah diakui, atau sebuah prakiraan transaksiyang kemungkinan besar terjadi (lindung nilaiatas arus kas).

The method of recognising the resulting fair valuegain or loss depends on whether the derivative isdesignated and qualifies as a hedging instrument,and if so, the nature of the item being hedged.The Bank designates certain derivatives aseither:

a) Hedges of the fair value of recognised assetsor liabilities or firm commitments (fair valuehedges); and

b) Hedges of highly probable future cash flowsattributable to a recognised asset or liability,or a forecasted transaction (cash flowhedges).

(a) Lindung nilai atas nilai wajar (a) Fair value hedge

Perubahan dari nilai wajar atas derivatif yangditujukan dan memenuhi kualifikasi sebagailindung nilai atas nilai wajar, diakui padalaporan laba rugi, termasuk denganperubahan nilai wajar dari aset atau liabilitasyang di lindung nilai yang diatribusikansebagai risiko yang di lindung nilai. Nilaibersih dimasukkan kedalam bagian tidakefektif dalam akun “Laba/(rugi) selisih kurs”.

Changes in the fair value of derivatives thatare designated and qualify as fair valuehedges are recorded in the statement of profitor loss, together with any changes in the fairvalue of the hedged asset or liability that areattributable to the hedged risk. The net resultis included as ineffectiveness in the “Foreignexchange gain/(loss)”.

Ketika instrumen lindung nilai tidak lagimemenuhi kriteria lindung nilai secaraakuntansi, perubahan nilai tercatat dari itemyang dilindung nilai yang menggunakanmetode suku bunga efektif diamortisasimelalui laporan laba rugi selama periodehingga jatuh tempo dan dicatat sebagaipendapatan bunga.

If the hedge no longer meets the criteria forhedge accounting, the adjustment to thecarrying amount of a hedged item for whichthe effective interest rate method is used isamortised to statement of profit or loss overthe period to maturity and recorded as interestincome.


Our Mutual Growth







l. Instrumen keuangan derivatif dan akuntansilindung nilai (lanjutan)

l. Derivative financial instruments and hedgeaccounting (continued)

(b) Lindung nilai atas arus kas (b) Cash flow hedge

Bagian yang efektif atas perubahan nilai wajarderivatif yang ditujukan dan memenuhikualifikasi sebagai lindung nilai arus kasdiakui pada pendapatan komprehensiflainnya. Keuntungan atau kerugian atasbagian yang tidak efektif diakui langsung padalaporan laba rugi.

The effective portion of changes in the fairvalue of derivatives that are designated andqualify as cash flow hedges are recognised inother comprehensive income. The gain orloss relating to the ineffective portion isrecognised immediately in the statement ofprofit or loss.

Jumlah akumulasi dalam ekuitas dibebankanke laporan laba rugi ketika unsur yangdilindungi nilainya mempengaruhi laba bersih.

Amounts accumulated in equity are recycledto the statement of profit or loss in the periodswhen the hedged item affects profit or loss.

Ketika instrumen lindung nilai kadaluwarsaatau dijual atau ketika suatu lindung nilai tidaklagi memenuhi persyaratan sebagai akuntansilindung nilai, akumulasi keuntungan maupunkerugian yang ada pada ekuitas saat itudibebankan dalam laporan laba rugikomprehensif. Ketika suatu transaksi lindungnilai perkiraan tidak lagi mungkin terjadi,akumulasi keuntungan atau kerugian yangada pada ekuitas saat itu dibebankan dalamlaporan laba rugi.

When a hedging instrument expires or is sold,or when a hedge no longer meets the criteriafor hedge accounting, any cumulative gain orloss existing in equity at that time remains inequity and is recognised when the forecasttransaction is ultimately recognised in thestatement of comprehensive income. When aforecast transaction is no longer expected tooccur, the cumulative gain or loss that wasreported in equity is immediately transferredto the statement of profit or loss.

(c) Lindung nilai yang tidak memenuhi kriterialindung nilai secara akuntansi

(c) Derivatives that do not qualify for hedgeaccounting

Beberapa instrumen derivatif tidak memenuhikriteria lindung nilai secara akuntansi.Perubahan nilai wajar dari instrumen derivatifyang tidak memenuhi kriteria lindung nilaisecara akuntansi diakui langsung ke dalamlaporan laba rugi dalam akun “Laba/(rugi)selisih kurs“. Keuntungan dan kerugian yangtimbul karena perubahan dari nilai wajarderivatif yang dikelola bersama dengan asetkeuangan atau liabilitas keuangan ditetapkanpada nilai wajar dicatat dalam akun“Laba/(rugi) selisih kurs“.

Certain derivative instruments do not qualifyfor hedge accounting. Changes in the fairvalue of any derivative instrument that doesnot qualify for hedge accounting arerecognised immediately in the statement ofprofit or loss under “Foreign exchangegain/(loss)”. The gains and losses arising fromchanges in the fair value of derivatives thatare managed in conjunction with financialassets or financial liabilities designated at fairvalue are included in “Foreign exchangegain/(loss)”.

m. Pinjaman yang diberikan m. Loans

Pinjaman yang diberikan adalah penyediaanuang atau tagihan yang dapat disetarakandengan kas, berdasarkan persetujuan ataukesepakatan pinjam-meminjam dengan debituryang mewajibkan debitur untuk melunasi utangberikut bunganya setelah jangka waktu tertentu.

Loans represent provision of cash or cashequivalent based on agreements with borrowers,where borrowers are required to repay their debtswith interest after a specified period.

Pinjaman sindikasi, pinjaman dalam rangkapembiayaan langsung dan pembiayaan bersamaserta penerusan dicatat sesuai dengan porsipinjaman yang risikonya ditanggung oleh Bankdinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi.

Syndicated loans, direct financing and jointfinancing, and channeling loans are recordedaccording to the proportion of risks borne by theBank and stated at amortised cost.


08 LAPORANKEUANGAN







m. Pinjaman yang diberikan (lanjutan) m. Loans (continued)

Pinjaman yang diberikan diklasifikasikan sebagaipinjaman yang diberikan dan piutang. LihatCatatan 2c untuk kebijakan akuntansi ataspinjaman yang diberikan dan piutang.

Loans are classified as loans and receivables.Refer to Note 2c for the accounting policy ofloans and receivables.

Restrukturisasi pinjaman dilakukan terhadapdebitur yang mengalami kesulitan untukmemenuhi kewajibannya, yang dilakukan antaralain melalui penurunan suku bunga pinjaman,perpanjangan jangka waktu pinjaman, danperubahan fasilitas pinjaman.

Loan restructuring is performed for debtors whofacing difficulties fulfilling their obligation, which isdone through interest rate discount, extension ofloan period, and changes of loan facilities.

Kerugian yang timbul dari restrukturisasipinjaman yang berkaitan dengan modifikasipersyaratan pinjaman diakui bila nilai sekarangdari jumlah penerimaan kas yang akan datangyang telah ditentukan dalam persyaratanpinjaman yang baru, termasuk penerimaan yangdiperuntukkan sebagai bunga maupun pokok,adalah lebih kecil dari nilai pinjaman yangdiberikan yang tercatat sebelum restrukturisasi.

Losses on loan restructuring in respect ofmodification of the terms of the loans arerecognised only if the present value of total futurecash receipts specified by the new terms of theloans, including both receipts designated asinterest and those designated as loan principal,are less than the carrying amount of loans beforerestructuring.

n. Tagihan dan liabilitas akseptasi n. Acceptance receivables and payables

Tagihan akseptasi diklasifikasikan sebagaipinjaman yang diberikan dan piutang. LihatCatatan 2c untuk kebijakan akuntansi ataspinjaman yang diberikan dan piutang.

Acceptance receivables are classified as loansand receivables. Refer to Note 2c for theaccounting policy of loans and receivables.

Liabilitas akseptasi diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Lihat Catatan 2c untukkebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yangdiukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Acceptance payables are classified as financialliabilities at amortised cost. Refer to Note 2c forthe accounting policy of financial liabilties atamortised cost.

o. Beban dibayar dimuka o. Prepayments

Beban dibayar dimuka adalah beban yang telahdikeluarkan tetapi belum diakui sebagai biayapada periode terjadinya. Beban dibayar dimukaakan diakui sebagai biaya pada laporan laba rugipada saat diamortisasi sesuai dengan masamanfaatnya.

Prepayments are expenses which have beenincurred but have not been recognised asexpense in the related period. Prepayments arerecognised as expenses in the statement of profitor loss during the amortisation in accordancewith the expected period of benefit.

p. Aset tetap p. Fixed assets

Pada tangal 31 Mei 2016, Bank melakukanperubahan kebijakan akuntansi untuk kelas tanahdan bangunan dari aset tetap, dari model biayake model revaluasi, yang diterapkan secaraprospektif (lihat Catatan 2b dan 15).

On 31 May 2016, the Bank charged theiraccounting policies on land and buildings class offixed asset, from cost model to the revaluationmodel, and is applied prospectively (refer to Note2b and 15).


Our Mutual Growth







p. Aset tetap (lanjutan) p. Fixed assets (continued)

Tanah dan bangunan Bank disajikan sebesar nilaiwajar, dikurangi akumulasi penyusutan dancadangan kerugian penurunan nilai (jika ada).Penilaian terhadap tanah dan bangunan tetapdilakukan oleh penilai independen eksternal yangtelah memiliki sertifikasi. Penilaian atas asettersebut dilakukan secara berkala untukmemastikan bahwa nilai wajar aset yangdirevaluasi tidak berbeda secara material dengannilai tercatatnya. Akumulasi penyusutan padatanggal revaluasi dieliminasi terhadap nilaitercatat bruto aset, dan nilai bersihnya disajikankembali sebesar nilai revaluasian aset tetap.

The Bank’s land and buildinges are shown at fairvalue, less subsequent depreciation lessaccumulated impairment losses (if any).Valuation of fixed assets are performed byexternal independent valuers with certainqualification. Valuations are performed withsufficient regularity to ensure that the fair value ofa revalued asset does not differ materially fromits carrying amount. Any accumulateddepreciation at the date of revaluation iseliminated against the gross carrying amount ofthe asset, and the net amount is restated to therevalued amount of the asset.

Selisih atas revaluasi aset tetap dikreditkan keakun “surplus revaluasi aset tetap” yang disajikanpada bagian ekuitas. Surplus revaluasi aset tetapselanjutnya dialihkan kepada saldo laba saat asettersebut dihentikan pengakuannya. Penurunanyang menghapus nilai kenaikan yang sebelumnyaatas aset yang sama dibebankan terhadap“surplus revaluasi aset tetap” sebagai bagian darilaba komprehensif, penurunan lainnyadibebankan pada laporan laba rugi.

The difference resulting from the revaluation ofsuch fixed assets is credited to the “revaluationsurplus of fixed asset” account presented in theequity section. The revaluation surplus of fixedassets is transferred directly to retained earningswhen the asset is derecognised. Decreases thatoffset previous increases of the same asset aredebited against “revaluation surplus of fixedasset” as part of other comprehensive income; allother decreases are charged to the profit or loss.

Aset tetap, selain tanah dan bangunan, diakuisebesar harga perolehan setelah dikurangiakumulasi penyusutan.

Fixed assets besides land and buildings arerecognised at cost less accumulateddepreciation.

Sebelum 31 Mei 2016, seluruh aset tetap di catatsebesar biaya perolehan, setelah dikurangidengan akumulasi penyusutannya.

Before 31 May 2016, all fixed assets are statedat cost, less accumulated depreciation.

Kecuali tanah, semua aset tetap disusutkandengan menggunakan metode garis lurussepanjang estimasi masa manfaat aset yangbersangkutan sebagai berikut:

Fixed assets, except land, are depreciated usingthe straight line method based on the estimateduseful lives as follows:

Tahun/Years

Tarif/Rates

Bangunan 20 5% BuildingsPeralatan kantor 4 – 8 12.5% - 25% Office equipmentKendaraan bermotor 4 25% Motor vehicles

Nilai sisa aset, masa manfaat dan metodepenyusutan ditelaah dan jika perlu disesuaikan,pada setiap akhir periode pelaporan.

The assets’ residual values, useful lives anddepreciation method are reviewed and adjusted ifappropriate, at the end of each reporting period.


08 LAPORANKEUANGAN







p. Aset tetap (lanjutan) p. Fixed assets (continued)

Biaya-biaya setelah pengakuan awal diakuisebagai bagian dari nilai tercatat aset atausebagai aset yang terpisah sebagaimanamestinya, hanya jika kemungkinan besar Bankakan mendapatkan manfaat ekonomis masadepan berkenaan dengan aset tersebut dan biayaperolehan aset dapat diukur dengan handal. Nilaitercatat komponen yang diganti tidak lagi diakui.Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankanke dalam laporan laba rugi pada saat terjadinya.

Subsequent costs are included in the asset’scarrying amount or recognised as a separateasset, as appropriate, only when it is probablethat future economic benefits associated with theitem will flow to the Bank and the cost of the itemcan be measured reliably. The carrying amountof the replaced part is derecognised. Repairs andmaintenance costs are charged to the statementof profit or loss when incurred.

Apabila nilai tercatat aset lebih besar dari nilaiyang dapat diperoleh kembali, nilai tercatat asetditurunkan menjadi sebesar nilai yang dapatdiperoleh kembali, dengan menggunakan nilaitertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai.

When the carrying amount of an asset is greaterthan its estimated recoverable amount, it iswritten down immediately to its recoverableamount, which is determined as the higher of netselling price or value in use.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikanpengakuannya pada saat dilepaskan atau saattidak ada manfaat ekonomis masa depan yangdiharapkan dari penggunaan atau pelepasannya.Laba atau rugi yang timbul dari penghentianpengakuan aset (dihitung sebagai perbedaanantara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlahtercatat dari aset) diperhitungkan dalam laporanlaba rugi pada periode aset tersebut dihentikanpengakuannya.

An item of premises and equipment isderecognised upon disposal or when no futureeconomic benefits are expected from its use ordisposal. Any gain or loss arising onderecognition of the asset (calculated as thedifference between the net disposal proceedsand the carrying amount of the asset) is includedin the statement of profit or loss in the periodsuch asset is derecognised.

Akumulasi biaya konstruksi bangunan, biayapengembangan/implementasi perangkat lunak,dan pemasangan peralatan kantor, dikapitalisasisebagai aset dalam penyelesaian. Biaya tersebutdireklasifikasi ke akun aset tetap pada saatproses konstruksi/pemasangan selesai atau asettersebut siap digunakan. Penyusutan mulaidibebankan pada tanggal yang sama.

The accumulated costs of the construction ofbuildings, costs of the software development/implementation, and the installation of officeequipments are capitalised as construction inprogress. These costs are reclassified to fixedassets accounts when the construction/installation is complete or the assets are ready tobe used. Depreciation is charged from such date.

q. Aset lain-lain q. Other assets

Aset lain-lain terdiri dari tagihan transaksi Letterof Credit, agunan yang diambil alih, piutangbunga, uang muka, rekening antar kantor,suspense accounts dan lain-lain.

Other assets include of Letter of Credittransaction receivables, foreclosed collateral,interest receivables, advances, inter-officeaccount, suspense accounts and others.

Aset lain-lain disajikan sebesar nilai tercatatsetelah dikurangi dengan cadangan kerugianpenurunan nilai.

Other assets are stated at the carrying amountsless allowance for impairment losses.

Bank mengakui kerugian penurunan nilai asetapabila taksiran jumlah yang dapat diperolehkembali (recoverable amount) dari suatu asetlebih rendah dari nilai tercatatnya. Pada setiaptanggal laporan posisi keuangan, Bankmelakukan penelaahan untuk menentukanapakah terdapat indikasi penurunan nilai.Pembalikan penurunan nilai diakui sebagaikeuntungan di laporan laba rugi pada saatterjadinya pembalikan.

The Bank recognised impairment value of assetsif the recoverable amount of assets is lower thanthe carrying amount. At the statement of financialposition date, the Bank evaluates the recoverableamount of assets to determine whether there isor not any indication of assets impairment.Reversal of the recoverable amount of assets isrecognised as gain in the statements of profit orloss when incurred.


Our Mutual Growth







q. Aset lain-lain (lanjutan) q. Other assets (continued)

Agunan yang diambil alih Foreclosed collateral

Agunan yang diambil alih merupakan jaminankredit yang diberikan yang telah diambil alihsebagai bagian dari penyelesaian kredit yangdiberikan. Bank memiliki kebijakan untuk selaluberusaha menjual agunan yang diambil alih.

Foreclosed assets represent loan collateralacquired in settlement of loans. The Bank haspolicy to sell foreclosed assets to settle debtors’liabilities.

Pada saat pengakuan awal, agunan yang diambilalih sehubungan dengan penyelesaian kreditdicatat sebesar nilai wajar setelah dikurangi biayauntuk menjualnya tetapi tidak melebihi nilaitercatat kredit yang diberikan. Bank tidakmengakui keuntungan pada saatpengambilalihan agunan. Selisih lebih antarasaldo kredit yang tidak dapat ditagih dengan nilaibersih agunan yang diambil alih yang dapatdirealisasikan dibebankan pada penyisihanpenghapusan.

Initially, foreclosed assets acquired inconjunction with settlement of loans are initiallyrecorded at their fair value less costs to sell butnot exceeding the carrying value of the loans.The Bank does not recognize any gains relatingto the acquisition of foreclosed assets. Theexcess between uncollectible loans balance andnet realizable value of foreclosed assets ischarged to allowance for losses.

Setelah pengakuan awal, agunan yang diambilalih dicatat pada nilai yang lebih rendah antaranilai tercatat dan nilai wajar setelah dikurangibiaya untuk menjual. Selisih antara nilai agunanyang diambil alih dengan sisa pokok pinjamanyang diberikan, jika ada, dibebankan ke laporanlaba rugi tahun berjalan. Selisih antara nilaiagunan yang diambil alih dan hasil penjualannyadiakui sebagai keuntungan atau kerugian padasaat penjualan agunan yang bersangkutan.

Subsequent to initial recognition, foreclosedcollateral is stated at the lower of carryingamount and fair value less costs to sell. Thedifference between the value of the foreclosedcollateral and the outstanding loan principal, ifany, is charged to the current year statement ofprofit or loss. Any difference between the value ofthe foreclosed collateral and the proceeds fromits sale is recognised as a gain or loss on sale ofthe foreclosed collateral.

Biaya-biaya yang berkaitan dengan pemeliharaanagunan yang diambil alih dibebankan ke laporanlaba rugi pada saat terjadinya.

The cost of maintenance of foreclosed collateralis charged to the statements of profit or losswhen incurred.

Bila terjadi penurunan nilai yang bersifatpermanen, maka nilai tercatatnya dikurangi untukmengakui penurunan tersebut dan kerugiannyadibebankan pada laporan laba rugi tahunberjalan.

The carrying amount is written down to recognisea permanent diminution in value, which ischarged to the current year statement of profit orloss.

r. Liabilitas segera r. Obligations due immediately

Liabilitas segera dicatat pada saat timbulnyaliabilitas atau diterima perintah dari pemberiamanat, baik dari masyarakat maupun dari banklain.

Obligations due immediately are recorded at thetime of the obligations occurred or receipt oftransfer order from customers or other banks.

Liabilitas segera diklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi. Lihat Catatan 2c, untuk kebijakanakuntansi atas liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi.

Obligations due immediately classified asfinancial liabilities at amortised cost. Refer toNote 2c for the accounting policy of financialliabilities at amortised cost.


08 LAPORANKEUANGAN







s. Simpanan nasabah dan simpanan dari banklain

s. Deposits from customers and deposits fromother banks

Simpanan nasabah adalah dana yangdipercayakan oleh masyarakat (di luar bank)kepada Bank berdasarkan perjanjianpenyimpanan dana. Termasuk dalam pos iniadalah giro, tabungan, deposito berjangka dansertifikat deposito.

Deposits from customers are the fund trusted bycustomers (exclude banks) to the Bank based onfund deposits agreements. Included in thisaccounts are current accounts, saving accounts,time deposits and certificates of deposits.

Tabungan wadiah merupakan simpanan pihakketiga yang mendapatkan bonus berdasarkankebijaksanaan Bank. Tabungan wadiahdinyatakan sebesar nilai nominal pemegangtabungan di Bank.

Wadiah savings deposits represent third partyfunds which earn bonus based on the Bank’spolicy. Wadiah savings deposits are stated at thenominal value placed by the depositors.

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitasterhadap bank lain, baik lokal maupun luar negeri,dalam bentuk giro, tabungan, deposito berjangkadan inter-bank call money.

Deposits from other banks represent liabilities toother banks, both domestic and overseas banks,in the form of current and saving accounts, timedeposits and inter-bank call money.

Simpanan nasabah dan simpanan dari bank laindiklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yangdiukur dengan biaya perolehan diamortisasi.Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secaralangsung dengan perolehan simpanan nasabahdan simpanan dari bank lain dikurangkan darijumlah simpanan nasabah dan simpanan daribank lain. Lihat Catatan 2c untuk kebijakanakuntansi atas liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi.

Deposits from customers and deposits from otherbanks are classified as financial liabilities atamortised cost. Incremental costs directlyattributable to acquistion of deposits fromcustomers and deposits from other banks arededucted from the amount of deposits fromcustomers and deposits from other banks. Referto Note 2c for the accounting policy for financialliabilities at amortised cost.

t. Pinjaman yang diterima t. Borrowings

Pinjaman yang diterima merupakan dana yangditerima dari bank lain, Bank Indonesia atau pihaklain dengan kewajiban pembayaran kembalisesuai dengan persyaratan perjanjian pinjaman.

Borrowings represent funds received from otherbanks, Bank Indonesia or other parties with theobligation of repayment in accordance with therequirement of the loan agreement.

Pinjaman yang diterima diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Biaya tambahan yangdapat diatribusikan secara langsung denganperolehan pinjaman dikurangkan dari pinjamanyang diterima. Lihat Catatan 2c untuk kebijakanakuntansi atas liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi.

Borrowings are classified as financial liabilities atamortised cost. Instrument costs directlyattributable to acquisition of borrowings arededucted from the amount of borrowings. Referto Note 2c for the accounting policy for financialliabilities at amortised cost.

u. Efek-efek yang diterbitkan u. Marketable securities issued

Efek-efek yang diterbitkan pada pengukuran awaldisajikan sebesar nilai wajar ditambah denganbiaya transaksi yang dapat diatribusikan langsungdengan perolehan/penerbitan efek-efek yangditerbitkan. Biaya transaksi kemudiandiamortisasi dengan suku bunga efektif sampaidengan jatuh tempo dari efek-efek yangditerbitkan.

Marketable securities issued are initiallymeasured at fair value plus directly attributabletransaction costs. Subsequently transactionscosts are amortised using the effective interestrate up to the maturity of marketable securitiesissued.


Our Mutual Growth







u. Efek-efek yang diterbitkan (lanjutan) u. Marketable securities issued (continued)

Efek-efek yang diterbitkan diklasifikasikansebagai liabilitas keuangan yang diukur denganbiaya perolehan diamortisasi. Lihat catatan 2cuntuk kebijakan akuntansi atas liabilitaskeuangan yang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi.

Marketable securities issued are classified asfinancial liabilities at amortised cost. Refer toNote 2c for the accounting policy for financialliabilities at amortised cost.

v. Obligasi subordinasi v. Subordinated bonds

Obligasi subordinasi diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Biaya tambahan yangdapat diatribusikan secara langsung denganpenerbitan obligasi subordinasi dikurangkan darijumlah obligasi subordinasi yang diterima. LihatCatatan 2c untuk kebijakan akuntansi atasliabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi.

Subordinated bonds are classified as financialliabilities at amortised cost. Incremental costsdirectly attributable to the issuance ofsubordinated bonds are deducted from theamount of subordinated bonds. Refer to Note 2cfor the accounting policy for financial liabilities atamortised cost.

w. Pendapatan bunga dan pendapatan syariah,dan beban bunga dan bagi hasil syariah

w. Interest income and sharia income, andinterest expense and sharia profit sharingexpense

(i) Konvensional (i) Conventional

Pendapatan dan beban bunga untuk semuainstrumen keuangan dengan interest bearing

dicatat dalam “Pendapatan bunga” dan“Beban bunga” di dalam laporan laba rugimenggunakan metode suku bunga efektif.

Interest income and expense for all interest-bearing financial instruments are recognisedwithin “Interest income” and “Interestexpense” in the statement of profit or lossusing the effective interest rate method.

Metode suku bunga efektif adalah metodeyang digunakan untuk menghitung biayaperolehan diamortisasi dari aset keuanganatau liabilitas keuangan dan metode untukmengalokasikan pendapatan bunga ataubeban bunga selama periode yang relevan.Suku bunga efektif adalah suku bunga yangsecara tepat mendiskontokan estimasipembayaran atau penerimaan kas di masadatang selama perkiraan umur dariinstrumen keuangan, atau jika lebih tepat,digunakan periode yang lebih singkat untukmemperoleh nilai tercatat bersih dari asetkeuangan atau liabilitas keuangan. Padasaat menghitung suku bunga efektif, Bankmengestimasi arus kas denganmempertimbangkan seluruh persyaratankontraktual dalam instrumen keuangantersebut, namun tidak mempertimbangkankerugian kredit di masa datang. Perhitunganini mencakup seluruh komisi, provisi, danbentuk lain yang diterima oleh para pihakdalam kontrak yang merupakan bagian takterpisahkan dari suku bunga efektif, biayatransaksi, dan seluruh premi atau diskonlainnya.

The effective interest rate method is amethod of calculating the amortised cost of afinancial asset or a financial liability and ofallocating the interest income or interestexpense over the relevant period. Theeffective interest rate is the rate that exactlydiscounts estimated future cash payments orreceipts through the expected life of thefinancial instrument or, when appropriate, ashorter period to the net carrying amount ofthe financial asset or financial liability. Whencalculating the effective interest rate, theBank estimates cash flows considering allcontractual terms of the financial instrumentbut does not consider future credit losses.The calculation includes all fees,commissions and other fees receivedbetween parties to the contract that are anintegral part of the effective interest rate,transaction costs and all other premiums ordiscounts.


08 LAPORANKEUANGAN







w. Pendapatan bunga dan pendapatan syariah,dan beban bunga dan bagi hasil syariah(lanjutan)

w.ww Interest income and sharia income, andinterest expense and sharia profit sharingexpense (continued)

(i) Konvensional (lanjutan) (i) Conventional (continued)

Jika aset keuangan atau kelompok asetkeuangan serupa telah diturunkan nilainyasebagai akibat kerugian penurunan nilai,maka pendapatan bunga yang diperolehsetelahnya diakui berdasarkan suku bungayang digunakan untuk mendiskonto arus kasmasa datang dalam menghitung kerugianpenurunan nilai.

Once a financial asset or a group of similarfinancial assets has been written down as aresult of an impairment loss, interest incomeis recognised using the rate of interest usedto discount the future cash flows for thepurpose of measuring the impairment loss.

Pada saat pinjaman yang diberikandiklasifikasikan sebagai bermasalah, bungayang telah diakui tetapi belum tertagih akandibatalkan pengakuannya. Selanjutnyabunga yang dibatalkan tersebut diakuisebagai tagihan kontinjensi.

When a loan is classified as non-performing,-any interest income previously recognisedbut not yet collected is reversed againstinterest income. The reversed interestincome is recognised as a contingentreceivable.

Penerimaan tunai atas pinjaman yangdiberikan yang diklasifikasikan sebagaidiragukan atau macet dipergunakan terlebihdahulu untuk mengurangi pokok pinjamanyang diberikan. Kelebihan penerimaan daripokok pinjaman yang diberikan diakuisebagai pendapatan bunga dalam laporanlaba rugi.

Cash receipts from loans that are classifiedas doubtful or loss are first applied to theloan principal. The excess of cash receiptsover loan principal is recognised as interestincome in the statement of profit or loss.

(ii) Syariah (ii) Sharia

Pendapatan syariah terdiri dari keuntunganmurabahah, pendapatan ijarah muntahiyahbittamlik bagi hasil pembiayaan mudharabahdan musyarakah serta pendapatan qardh.

Sharia income represents profit frommurabahah, ijarah muntahiyah bittamlik,mudharabah and musyarakah financingprofit sharing income and qardh income.

Keuntungan murabahah dan pendapatanijarah muntahiyah bittamlik diakui selamaperiode akad berdasarkan konsep akrual.Pendapatan bagi hasil pembiayaanmudharabah dan musyarakah diakui padasaat diterima atau dalam periode terjadinyahak bagi hasil sesuai porsi bagi hasil(nisbah) yang disepakati. Pendapatan daritransaksi qardh diakui pada saat diterima.

Murabahah and ijarah muntahiyah bittamlikincome is recognised over the period of theagreement based on accrual basis.Mudharabah and musyarakah income isrecognised when cash is received or in aperiod where the right of revenue sharing isdue based on agreed portion. Qardh incomeis recognised upon receipt.

Hak pihak ketiga atas bagi hasil miliknasabah didasarkan pada prinsipmudharabah. Pendapatan yang dibagikanadalah pendapatan yang telah diterima.Pembagian laba dilakukan berdasarkanprinsip bagi hasil yaitu dihitung daripendapatan yang diterima berupa laba bruto(gross profit margin).

Third parties’ share on the return of fundowners’ share is based on the principle ofMudharabah. The profit sharing isdetermined on a cash basis. Distribution ofprofit sharing is based on profit sharingprinciple which calculated from the UUS’sgross profit margin.

x. Pendapatan dan beban provisi dan komisi x. Fee and commission income and expense

Pendapatan provisi dan komisi yang dapatdiatribusikan secara langsung kepada aktivitaspeminjaman diakui sebagai pengurang biayapinjaman dan nilai tercatat atas pinjaman tersebutakan diamortisasi sebagai pendapatan bungadengan menggunakan metode suku bungaefektif.

Fees and commissions income directlyattributable to lending activity are recognised asa deduction of lending cost and will berecognised as interest income by amortising thecarrying value of loan using effective interest ratemethod.


Our Mutual Growth







x. Pendapatan dan beban provisi dan komisi(lanjutan)

x.xx Fee and commission income and expense(continued)

Pada umumnya pendapatan provisi dan komisidiakui menggunakan basis akrual pada saat jasatelah diberikan. Pendapatan provisi ataskomitmen memberikan pinjaman yangkemungkinan besar akan dicairkan (bersama-sama dengan biaya transaksi lain yang terkaitlangsung) diakui sebagai penyesuaian atas sukubunga efektif atas pinjaman yang diberikan.Pendapatan provisi atas pinjaman sindikasi diakuisebagai pendapatan ketika proses sindikasi telahselesai dan Bank tidak ambil bagian dalampinjaman sindikasi atau telah mengambil bagianatas pinjaman sindikasi dengan suku bungaefektif yang sama dengan peserta lainnya.

Fees and commissions are generally recognisedon an accrual basis when the service has beenprovided. Loan commitment fees for loans thatare likely to be drawn down (together with relateddirect costs) are recognised as an adjustment tothe effective interest rate on the loan. Loansyndication fees are recognised as revenuewhen the syndication has been completed andthe Bank has retained no part of the loanpackage for itself or has retained a part at thesame effective interest rate as the otherparticipants.

Pendapatan provisi dan komisi yang tidakberkaitan dengan kegiatan pemberian pinjamandan jangka waktu tertentu diakui sebagaipendapatan pada saat terjadinya transaksi.

Fees and commissions income which are notrelated to lending activities and a specific periodare recognised as revenues at the transactiondate.

Pendapatan provisi dan komisi yang timbul darinegosiasi atau partisipasi dalam negosiasi atastransaksi dengan pihak ketiga diakui pada saatpenyelesaian transaksi yang mendasarinya.

Fees and commissions arising from negotiatingFees and commiFees and commior participating in the negotiation of a transactionfor a third party are recognised on completion ofthe underlying transaction.

y. Perpajakan y.yy Taxation

Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajaktangguhan. Pajak diakui dalam laporan laba rugi,kecuali jika pajak tersebut terkait dengantransaksi atau kejadian yang diakui dipendapatan komprehensif lain atau langsungdiakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebutmasing-masing diakui dalam pendapatankomprehensif lain atau ekuitas.

The tax expense comprises current and deferredtax. Tax is recognised in the statement of profit orloss, except to the extent that it relates to itemsrecognised in other comprehensive income ordirectly in equity. In this case, the tax is alsorecognised in other comprehensive income ordirectly in equity, respectively.

Semua perbedaan temporer antara jumlahtercatat aset dan liabilitas dengan dasarpengenaan pajaknya diakui sebagai pajaktangguhan dengan metode liabilitas laporankeuangan (balance sheet liability method). Tarifpajak yang berlaku saat ini dipakai untukmenentukan pajak tangguhan.

Deferred income tax is provided using thebalance sheet liability method, for all temporarydifferences arising between the tax bases ofassets and liabilities and their carrying values forfinancial reporting purposes. Current enacted taxrates are used to determine deferred income tax.

Aset pajak tangguhan diakui apabila besarkemungkinan bahwa jumlah laba fiskal padamasa mendatang akan memadai untukmengkompensasi perbedaan temporer yangmenimbulkan aset pajak tangguhan tersebut.

A deferred tax asset is recognised to the extentthat it is probable that future taxable profits willbe available against which the deferred tax assetarising from temporary differences can beutilised.

Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhandapat saling hapus apabila terdapat hak yangberkekuatan hukum untuk melakukan salinghapus antara aset pajak kini dengan liabilitaspajak kini dan apabila aset dan liabilitas pajakpenghasilan tangguhan dikenakan oleh otoritasperpajakan yang sama, baik atas entitas kenapajak yang sama ataupun berbeda dan adanyaniat untuk melakukan penyelesaian saldo-saldotersebut secara neto.

Deferred income tax assets and liabilities areoffset when there is a legally enforceable right tooffset current tax assets against current taxliabilities and when the deferred income taxesassets and liabilities relate to income taxes leviedby the same taxation authority on either thesame taxable entity or different taxable entitieswhere there is an intention to settle the balanceson a net basis.

Perpajakan dicatat sesuai dengan PSAK 46(Revisi 2013) – Pajak Penghasilan.

Taxation is recorded in accordance with SFAS46 (Revised 2013) – Income Taxes.


08 LAPORANKEUANGAN







z. Liabilitas Imbalan pasca kerja z. Post-PostPost employee benefits

Kewajiban pensiun Pension obligations

Bank harus menyediakan program pensiundengan imbalan minimal tertentu sesuai denganUU Ketenagakerjaan No. 13/2003. Karena UUKetenagakerjaan menentukan rumus tertentuuntuk menghitung jumlah minimal imbalanpensiun, pada dasarnya, program pensiunberdasarkan UU Ketenagakerjaan adalahprogram imbalan pasti.

The Bank is required to provide a minimumamount of pension benefits in accordance withLabor Law No. 13/2003. Since the Labor Lawsets the formula for determining the minimumamount of benefits, in substance, pension plansunder Labor Law represent defined benefit plans.

Program pensiun imbalan pasti adalah programpensiun yang menetapkan jumlah imbalanpensiun yang akan diterima oleh karyawan padasaat pensiun, biasanya berdasarkan pada satufaktor atau lebih seperti usia, masa kerja ataukompensasi.

A defined benefit plan is a pension planprograms where the pension amount to bereceived by employees at the time of retirementwill depend on one or more factors such as age,years of service or compensation.

Liabilitas imbalan pasca kerja yang diakui dilaporan posisi keuangan adalah nilai kinikewajiban imbalan pasti pada tanggal laporanposisi keuangan dikurangi nilai wajar asetprogram, serta disesuaikan dengankeuntungan/kerugian aktuarial dan biaya jasa laluyang belum diakui. Liabilitas imbalan pasca kerjadihitung setiap tahun oleh aktuaris independenmenggunakan metode projected unit credit. Nilaikini liabilitas imbalan pasca kerja ditentukandengan mendiskontokan estimasi arus kas keluarmasa depan dengan menggunakan tingkat bungaobligasi pemerintah (dengan pertimbangan saatini tidak ada pasar aktif untuk obligasi korporasiberkualitas tinggi) dalam mata uang yang samadengan mata uang imbalan yang akandibayarkan dan waktu jatuh tempo yang kuranglebih sama dengan waktu jatuh tempo imbalanyang bersangkutan.

The post-employee benefits liability recognised inthe statement of financial position in respect ofdefined pension benefit plan is the present valueof the defined benefit obligation at the statementof financial position date less the fair value of theplan assets, adjusted for unrecognised actuarialgains or losses and past service costs. Thepresent value of defined benefit obligation iscalculated annually by independent actuariesusing the projected unit credit method. Thepresent value of the defined benefit obligation isdetermined by discounting the estimated futurecash outflows using interest rates of governmentbonds (considering currently there is no deepmarket for high-quality corporate bonds) that aredenominated in the currency in which the benefitwill be paid, and that have the terms to maturityapproximating the terms of the related pensionliability.

Perubahan liabilitas imbalan kerja yang timbulatas liabilitas imbalan pasca kerja daripenyesuaian dan perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial langsung diakui seluruhnyamelalui penghasilan komprehensif lainnya.Akumulasi pengukuran kembali dilaporkan disaldo laba.

Change in employee benefits liability from post-employee benefits liability arising from experienceadjustments and changes in actuarialassumptions are directly recognised in othercomprehensive income. Accumulatedremeasurements reported in retained earnings.

Biaya jasa lalu yang timbul dari amandemen ataukurtailmen program diakui sebagai beban dalamlaba rugi pada saat terjadinya.

Past service costs arising from amandement orcurtailment programs are recognised as expensein profit or loss when incurred.

Bank menyelenggarakan program pensiun iuranpasti untuk karyawan tetap. Iuran dana pensiunyang ditempatkan pada entitas terpisahditanggung bersama oleh karyawan dan Bank.Jumlah kontribusi dari bank dan hasilpengembangan investasinya diperhitungkansebagai bagian dari kewajiban imbalan pastisesuai dengan UU No.13/2003.

The Bank has implemented a defined contributionretirement program for its permanent employees.Contribution to the retirement funds were placedinto a separate entity are paid by the employeesand the Bank. Total contribution from the Bankand its investment growth result is accounted aspart of defined benefit liabilities in accordancewith Labor Law No. 13/2003.

Imbalan kerja dicatat sesuai dengan PSAK 24(Revisi 2015) – Imbalan Kerja.

Employee benefits is recorded in accordance withSFAS 24 (Revised 2015)5 – Employee Benefits.


Our Mutual Growth







aa. Biaya emisi aa. Issuance costs

Biaya emisi saham

Biaya emisi saham disajikan sebagai pengurangdari tambahan modal disetor.

Stock issuance costs

Stock issuance costs are deducted fromadditional paid-in capital.

Biaya emisi efek-efek yang diterbitkan

Biaya emisi efek-efek yang diterbitkan langsungdikurangi dari hasil emisi dalam rangkamenentukan hasil emisi bersih. Selisih antarahasil emisi bersih dan nilai nominal dari efek-efekyang diterbitkan merupakan biaya transaksi ataudiskonto yang diamortisasi selama jangka waktuefek-efek yang diterbitkan tersebut denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

Marketable security issuance costs

Marketable security issuance costs are deducteddirectly from the proceeds of the relatedsecurities to determine the net proceeds. Thedifferences between the net proceeds andnominal values of the marketable securities areconsidered as transaction cost or discounts,which are amortised using the effective interestrate method over the term of the marketablesecurities.

ab. Laba bersih per saham ab. Earnings per share

Laba bersih per saham dasar dihitung denganmembagi laba yang dapat diatribusikan kepadapemegang saham dengan jumlah rata-ratatertimbang saham biasa yang beredar sepanjangtahun. Pada tanggal 31 Desember 2017 dan2016, jumlah rata-rata tertimbang saham biasayang beredar adalah 11.472.648.486 saham.

Basic earnings per share are calculated bydividing income attributable to stock holders forthe year by the weighted average number ofordinary shares outstanding during the year. Asat 31 December 2017 and 2016, weightedaverage numbers of ordinary share outstandingare 11,472,648,486 shares.

Laba bersih per saham dicatat sesuai denganPSAK 56 (Revisi 2011) - Laba Per Saham.

Earning per share is recorded in accordance withSFAS 56 (Revised 2011) - Earnings Per Share.

ac. Informasi segmen operasi ac. Operating segment information

Segmen operasi adalah suatu komponen darientitas:(a) yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang

mana memperoleh pendapatan danmenimbulkan beban (termasuk pendapatandan beban terkait dengan transaksi dengankomponen lain dari entitas yang sama).

An operating segment is a component of anentity:(a) that engages in business activities from

which it may earn revenues and incurexpenses (including revenues and expensesrelating to transactions with othercomponents of the same entity).

(b) hasil operasinya dikaji ulang secara reguleroleh pengambil keputusan operasional untukmembuat keputusan tentang sumber dayayang dialokasikan pada segmen tersebut danmenilai kinerjanya; dan

(c) tersedia informasi keuangan yang dapatdipisahkan.

(b) whose operating results are reviewedregularly by the entity’s chief operatingdecision maker to make decisions aboutresources to be allocated to the segmentand assess its performance; and

(c) for which separate financial information isavailable.

Bank menyajikan segmen operasi berdasarkanlaporan internal bank yang disajikan kepadapengambil keputusan operasional sesuai PSAK 5(Revisi 2015) - Segmen Operasi. Pengambilkeputusan operasional Bank adalah Direksi.

The Bank presents operating segment based onthe Bank’s internal reporting to the chiefoperating decision maker in accordance withSFAS 5 (Revised 2015) - Operating Segment.The Bank’s chief operating decision maker isBoard of Director.

Segmen operasi Bank disajikan berdasarkansegmen bisnis yang terdiri dari: businessbanking, perbankan konsumer, perbankantreasuri dan lain-lain (lihat Catatan 44).

The Bank disclose the operating segment basedon business segments that consists of: businessbanking, consumer banking, treasury and others(refer to(( Note 44).4


08 LAPORANKEUANGAN






3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Kerangka manajemen risiko Risk management framework

Bank telah mengimplementasikan prosedurmanajemen risiko sesuai dengan Peraturan OtoritasJasa Keuangan No. 18/POJK.03/2016 tanggal22 Maret 2016 tentang Penerapan Manajemen Risikobagi Bank Umum dan Surat Edaran OJK No.34/SEOJK.03/2016 tanggal 1 September 2016tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi BankUmum. Menurut surat edaran tersebut, penerapanmanajemen risiko harus dilakukan pada risiko kredit,risiko pasar, risiko operasional, risiko likuiditas, risikohukum, risiko reputasi, risiko stratejik dan risikokepatuhan.

The Bank has implemented risk managementprocedure in accordance with Financial ServiceAuthority Regulation (POJK) No. 18/POJK.03/2016dated 22 March 2016 concerning Risk ManagementImplementation for Commercial Bank andFinancial Service Authority Circular Letter No.34/SEOJK.03/2016 dated 1 September 2016concerning Risk Management Implementation forCommercial Bank. As stipulated in the decree,processes for application of risk management shall beimplemented for credit risk, market risk, operationalrisk, liquidity risk, legal risk, reputation risk, strategicrisk, and compliance risk.

Bisnis Bank mencakup aktivitas pengambilan risikodengan sasaran tertentu dengan pengelolaan yangprofesional. Fungsi utama dari manajemen risiko Bankadalah untuk mengidentifikasi seluruh risiko kunci,mengukur risiko-risiko ini, mengelola posisi risiko danmenentukan alokasi modal. Bank secara rutinmenelaah kebijakan dan sistem manajemen risikountuk menyesuaikan dengan perubahan di pasar,produk dan praktek pasar terbaik.

The Bank’s business involves taking on risks in atargeted manner and managing them professionally.The core functions of the Bank’s risk managementare to identify all key risks for the Bank, measurethese risks, manage the risk positions and determinecapital allocations. The Bank regularly reviews its riskmanagement policies and systems to reflect changesin markets, products and best market practices.

Pengelolaan risiko di Bank mengacu pada praktikterbaik industri keuangan, dengan menyediakankebijakan dan kerangka kerja serta struktur manajemen,perangkat dan proses yang jelas.

The Bank manages risk in accordance with bestpractices of leading financial institutions, with clearly-defined policies and framework, managementstructure, tools and processes.

Aspek-aspek pengelolaan risiko yang efektif perluditanamkan dalam lingkungan Bank untuk memastikanbahwa risiko dapat ditangani secara langsung pada unitusaha yang bersangkutan. Pengelolaan risikomerupakan tanggung jawab bersama di Bank dandiemban oleh seluruh karyawan di setiap lini organisasi.Bank juga membangun budaya yang menitikberatkankesadaran seluruh karyawan akan risiko gunamendorong konsistensi dan efektivitas prosesmanajemen risiko Bank. Budaya tersebut dibangun danmenjadi komitmen dari Dewan Komisaris dan Direksi(tone from the top).

Effective risk management neccesitates soundpractices to be embedded in the Bank’s core systemsand business processes, thus allowing managementof risk of respective business units. At the Bank,managing risk is a responsibility that is shared by allemployees at all levels of the organizationalhierarchy. The Bank also adopts a strong and pro-active risk awareness mindset, which is fundamentalin attaining consistent and effective risk management.This culture is developed and is a commitment fromBoard of Commissioners and Board of Directors (tonefrom the top).

Dengan menggunakan pendekatan three lines ofdefense, fungsi pengelolaan risiko dilakukan secarakomprehensif oleh semua lini organisasi yang dimulaidengan oversight, yang dilakukan oleh DewanKomisaris dan Direksi. First Line of Defense akan

melaksanakan pertumbuhan usaha dengan tetapmempertimbangkan aspek risiko dalam setiappengambilan keputusan, Second Line of Defensemengelola risiko secara independen, dan Third Line ofDefense bertugas melaksanakan risk assurance danmelakukan pengawasan serta evaluasi secaraberkala.

By the three lines of defense approach, riskmanagement functions are performed compre-hensively by all levels within the organization which isstarted from oversight and done by Board ofCommissioners and Board of Directors. First Line ofDefense will achieve business growth by consideringrisk aspects in every decision made, Second Line ofDefense is in charge of managing risk independently,and Third Line of Defense is responsible for providingrisk assurance as well as monitoring and periodicevaluation.


Our Mutual Growth






3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Kerangka manajemen risiko (lanjutan) Risk management framework (continued)

Dalam melaksanakan fungsi pengawasan penerapanmanajemen risiko, Dewan Komisaris mempunyai tugasdan tanggung jawab yang jelas diantaranya mengkajidan menyetujui rekomendasi dari Komite PemantauRisiko terkait dengan penerapan kebijakan dan limitpengelolaan risiko serta penerapan manajemen risikoterintegrasi dalam Konglomerasi Keuangan.

In implementing the risk management supervisionfunction, Board of Commissioners has clear dutiesand responsibilities, which among others arereviewing and approving the recommendation fromRisk Monitoring Committee in relation toimplementation of risk management policies and limit,as well as the implementation of integrated riskmanagement in Financial Conglomeration.

Terkait dengan penerapan Manajemen RisikoTerintegrasi bagi Konglomerasi Keuangan dimana BankOCBC NISP bertindak sebagai Entitas Utama, Bankmelakukan penerapan Manajemen Risiko Terintegrasisecara komprehensif. Dalam konglomerasi keuanganini, Bank OCBC NISP terelasi dengan PT Great EasternLife Indonesia dan PT OCBC Sekuritas Indonesia.

In the Integrated Risk Management implementationfor Financial Conglomeration, wherein Bank OCBCNISP has been appointed as the Main Entity, theBank has implemented the Integrated RiskManagement comprehensively. In the FinancialConglomeration, Bank OCBC NISP is related with PTGreat Eastern Life Indonesia and PT OCBC SekuritasIndonesia.

Risiko yang berasal dari instrumen keuangan Bankadalah risiko keuangan, termasuk di antaranya adalahrisiko kredit, risiko likuiditas, risiko pasar dan risikooperasional.

Risks arising from financial instruments to which theBank exposed to are financial risks, which includecredit risk, liquidity risk, market risk and operationalrisk.

a. Risiko kredit a. Credit risk

Risiko kredit adalah risiko kerugian keuanganyang timbul jika nasabah, klien atau rekanan Bankgagal memenuhi kewajiban kontraktualnya kepadaBank. Risiko kredit terutama berasal dari pinjamanyang diberikan, garansi, letters of credit,endorsement dan akseptasi.

Credit risk is the risk of financial losses, shouldany of the Bank’s customers, clients or marketcounterparties fail to fulfill their contractualobligations to the Bank. Credit risk arises mainlyfrom loans, guarantees, letters of credit,endorsements and acceptances.

(i) Pengukuran risiko kredit (i) Credit risk measurement

Untuk mendukung kuantifikasi risiko kredit,Bank memiliki metode untuk menghitungcadangan penurunan nilai berdasarkankualitas kredit. Untuk kredit yang memilikikolektibilitas lancar dan dalam perhatiankhusus, cadangan penurunan nilai dihitungsecara kolektif dengan mempertimbangkandua komponen: (i) ‘probability of default’ (PD)klien atau counterpart atas kewajibankontraktualnya; and (ii) kemungkinan rasiopembalikan atas kewajiban yang telahwanprestasi (‘loss given default’) (LGD).

Metode yang digunakan untuk menghitungPD adalah Migration Analysis. Metode ini

dilakukan dengan menganalisis tingkatmigrasi dari baki debit kredit, seperti yangdigambarkan dengan jelas pada PedomanAkuntansi Perbankan Indonesia (PAPI) 2008.Sementara itu, kerugian ekonomi yangdialami oleh Bank saat terjadi default (LGD)dihitung dari rata-rata Loss terhadap bakidebit kredit.

To support the quantification of credit risk, theBank has a method to calculate the allowancefor impairment based on the credit quality. Forloans in the category of current and specialmention, the allowance for impairmentcollectively calculated by considering twocomponents: (i) the ‘probability of default’ (PD)by the client or counterparty on its contractualobligations; and (ii) the likely recovery ratio onthe defaulted obligations (the ‘loss givendefault’) (LGD).

The method used to calculate PD is theMigration Analysis. The method is done byanalyzing the migration rate of outstanding asillustrated clearly in the Indonesian BankingAccounting Guidelines (PAPI) 2008.Meanwhile, the economic losses suffered bythe Bank at the time of default (LGD) iscalculated from the average of loss on rate ofoutstanding.


08 LAPORANKEUANGAN







Kerangka manajemen risiko (lanjutan) Risk management framework (continued)

a. Risiko kredit (lanjutan) a. Credit risk (continued)

(i) Pengukuran risiko kredit (lanjutan) (i) Credit risk measurement (continued)

Sedangkan untuk kredit dengan kategoribermasalah, cadangan penurunan nilaidihitung dengan cara berbeda. Jika terbuktisecara objektif terjadi penurunan nilai, makacadangan penurunan nilai dihitungberdasarkan selisih dari baki debit dengannilai sekarang arus kas yang nilainya berbedauntuk tiap segmen. Khusus untuk unsecuredloan cadangan penurunan nilainya dihitungsebesar baki debit.

Meanwhile for credit with non-performing-category, an allowance for impairment iscalculated in a different way. If objectivelyproven to be impaired, the allowance iscalculated based on the difference of theoutstanding to the present value of cash flowswhose value is different for each segment.Especially for unsecured loan, the impairmentvalue is calculated as the outstanding value.

(ii) Pengendalian batas risiko dan kebijakanmitigasi

(ii) Risk limit control and mitigation policies

Bank mengelola, membatasi danmengendalikan konsentrasi risiko kredit dimanapun risiko tersebut teridentifikasi - secarakhusus, terhadap debitur individu dankelompok, dan industri serta geografis.

The Bank manages, limits and controlsconcentrations of credit risk wherever they areidentified - in particular, to individualcounterparties and group, and to industries andgeographical.

Bank menentukan tingkat risiko kredit yangdimiliki dengan menetapkan batas jumlahrisiko yang bisa diterima yang terkait dengansatu debitur, atau beberapa kelompok debitur,dan berdasarkan segmen geografis danindustri.

The Bank structures the levels of credit risk itundertakes by placing limits on the amount ofrisk accepted in relation to one or a group ofborrowers, and to geographic and industrysegments.

Batas pemberian kredit ditelaah mengikutiperubahan pada kondisi pasar dan ekonomidan telaahan kredit secara periodik danpenilaian atas kemungkinan wanprestasi.

Lending limits are reviewed in light of changingmarket and economic conditions and periodiccredit reviews and assessments of probabilityof default.

Agunan Collateral

Bank menerapkan berbagai kebijakan danpraktik untuk memitigasi risiko kredit. Praktikyang umum dilakukan adalah denganmeminta agunan sebagai jaminan. Bankmenerapkan berbagai panduan atas jenis-jenis agunan yang dapat diterima dalamrangka memitigasi risiko kredit. Jenis-jenisagunan atas pinjaman yang diberikan antaralain adalah:

The Bank employs a range of policies andpractices to mitigate credit risk. The mosttraditional of this, is the taking of security forcollateral, which is a common practice. TheBank implements guidelines on theacceptability of specific classes of collateral interms of credit risk mitigation. The principalcollateral types for loans are as follows:

• Hipotek atas properti hunian, • Mortgage over residential properties,• Agunan atas aset usaha seperti tanah danbangunan, persediaan dan piutang usaha,

• Charges over business assets such aspremises, inventory and accountsreceivable,

• Agunan atas instrumen keuangan. • Charges over financial instruments.

(iii) Cadangan kerugian penurunan nilai dankebijakan pencadangan

(iii) Allowance for impairment losses andprovisioning policies

Cadangan kerugian penurunan nilai yangdiakui pada pelaporan keuangan hanyalahkerugian yang telah terjadi pada tanggallaporan posisi keuangan berdasarkan buktiobyektif atas penurunan nilai, dan untuk yangtidak mempunyai bukti obyektif penurunannilai, pencadangan dihitung menggunakanpenilaian secara kolektif berdasarkan datakerugian historis.

Allowance for impairment losses arerecognised in financial reporting purposes areonly for losses that have been incurred at thedate of the statement of financial positionbased on objective evidence of impairment,and for those which do not have objectiveevidence of impairment, allowance arecalculated using collective assessment basedon historical loss data.


Our Mutual Growth








(iv) Eksposur maksimum risiko kredit atas asetkeuangan dan rekening administratif

(iv) Maximum exposure to credit risk on financialassets and administrative accounts

Eksposur risiko kredit disajikan setelahcadangan kerugian penurunan nilai terhadapaset keuangan pada laporan posisi keuanganadalah sebagai berikut:

Credit risk exposures presented net afterallowance for impairment losses relating to on-balance sheet financial assets on thestatement of financial position are as follows:

Eksposur maksimum/Maximum exposure

2017 2016

Kas 989,889 881,749 Cash

Giro pada Bank Indonesia 8,905,976 8,018,546 Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 698,856 485,592 Current accounts with other banks

Penempatan pada bank lain danBank Indonesia 4,836,341 3,442,070

Placements with other banks andBank Indonesia

Efek - efek Marketable securities

- Diperdagangkan 1,366,148 443,531 Trading -

- Tersedia untuk dijual 10,848,243 13,711,072 Available for sale -

- Pinjaman yang diberikan danpiutang 156,967 192,152 Loans and receivables -

Obligasi pemerintah Government bonds

- Diperdagangkan 2,516,495 1,163,560 Trading -

- Tersedia untuk dijual 11,924,926 11,209,190 Available for sale -

Tagihan derivatif 291,131 351,939 Derivative receivables

Pinjaman yang diberikan Loans

- Modal kerja 45,480,042 41,008,114 Working capital -

- Investasi 42,699,709 36,096,647 Investment -

- Konsumsi 14,010,043 13,142,891 Consumer -

Tagihan akseptasi 3,998,241 3,485,765 Acceptance receivables

Aset lain-lain 1,104,649 897,403 Other assets

149,827,656 134,530,221

Eksposur risiko kredit terhadap rekeningadministratif:

Credit risk exposures on administrativeaccounts:

Eksposur maksimum/Maximum exposure

2017 2016

Komitmen dan kontinjensi Commitments and contingencies- Fasilitas pinjaman yang diberikanyang belum digunakan - committed 8,277,087 7,191,946 Undrawn loan facilities - committed -

- Irrevocable letters of credit yangmasih berjalan 4,090,235 3,328,721

Outstanding irrevocable -letters of credit

- Garansi yang diberikan 3,805,960 3,930,492 Guarantees issued -

- Standby letters of credit 582,183 448,990 Standby letters of credit -

16,755,465 14,900,149


08 LAPORANKEUANGAN








(iv) Eksposur maksimum risiko kredit atas asetkeuangan dan rekening administratif(lanjutan)

(iv) Maximum exposure to credit risk on financialassets and administrative accounts (continued)

Manajemen yakin akan kemampuannya untukmengendalikan dan memelihara eksposurrisiko kredit.

Management is confident in its ability tocontinue to control and sustain minimalexposure of credit risk.

Konsentrasi risiko aset keuangan denganeksposur risiko kredit

Concentration of risks of financial assets withcredit risk exposure

a) Sektor geografis a) Geographic sectors

Tabel berikut menggambarkan rincianeksposur kredit Bank pada nilai tercatatsetelah cadangan kerugian penurunannilai (tanpa memperhitungan agunan ataupendukung kredit lainnya), yangdikategorikan berdasarkan area geografispada tanggal 31 Desember 2017 dan2016. Untuk tabel ini, Bank telahmengalokasikan eksposur areaberdasarkan wilayah geografis tempatmereka beroperasi.

The following table breaks down the Bank’scredit exposure at their carrying amounts netafter allowance for impairment losses(without taking into account any collateralheld or other credit support), as categorisedby geographic region as at 31 December2017 and 2016. For this table, the Bank hasallocated exposures to regions based on thegeographic areas which activities areundertaken.

2017

JawaBali Sumatera Kalimantan Sulawesi

Lainnya/Others

Jumlah/Total

Kas 795,941 110,118 27,911 51,882 4,037 989,889 CashGiro pada Bank Current accounts withIndonesia 8,905,976 - - - - 8,905,976 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 698,855 1 - - - 698,856 other banksPenempatan pada bank Placements with other bankslain dan Bank Indonesia 4,836,341 - - - - 4,836,341 and Bank IndonesiaEfek-efek Marketable securities- Diperdagangkan 1,366,148 - - - - 1,366,148 Trading -- Tersedia untuk dijual 10,848,243 - - - - 10,848,243 Available for sale -- Pinjaman yangdiberikan dan piutang 156,967 - - - - 156,967 Loans and receivables -

Obligasi pemerintah Government bonds- Diperdagangkan 2,516,495 - - - - 2,516,495 Trading -- Tersedia untuk dijual 11,924,926 - - - - 11,924,926 Available for sale -Tagihan derivatif 291,131 - - - - 291,131 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan Loans- Modal kerja 37,898,153 5,533,371 927,418 1,083,127 37,973 45,480,042 Working capital -- Investasi 39,349,796 2,688,950 454,749 195,725 10,489 42,699,709 Investment -- Konsumsi 11,755,889 1,500,007 341,087 375,985 37,075 14,010,043 Consumer -Tagihan akseptasi 3,998,241 - - - - 3,998,241 Acceptance receivablesAset lain-lain 1,104,618 26 5 - - 1,104,649 Other assets

136,447,720 9,832,473 1,751,170 1,706,719 89,574 149,827,656


Our Mutual Growth










Konsentrasi risiko aset keuangan denganeksposur risiko kredit (lanjutan)

Concentration of risks of financial assets withcredit risk exposure (continued)

a) Sektor geografis (lanjutan) a) Geographic sectors (continued)

2016

JawaBali Sumatera Kalimantan Sulawesi

Lainnya/Others

Jumlah/Total

Kas 732,535 85,725 25,126 34,688 3,675 881,749 CashGiro pada Bank Current accounts withIndonesia 8,018,546 - - - - 8,018,546 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 485,591 1 - - - 485,592 other banksPenempatan pada bank Placements with other bankslain dan Bank Indonesia 3,442,070 - - - - 3,442,070 and Bank IndonesiaEfek-efek Marketable securities- Diperdagangkan 443,531 - - - - 443,531 Trading -- Tersedia untuk dijual 13,711,072 - - - - 13,711,072 Available for sale -- Pinjaman yangdiberikan dan piutang 192,152 - - - - 192,152 Loans and receivables -

Obligasi pemerintah Government bonds- Diperdagangkan 1,163,560 - - - - 1,163,560 Trading -- Tersedia untuk dijual 11,209,190 - - - - 11,209,190 Available for sale -Tagihan derivatif 351,939 - - - - 351,939 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan Loans- Modal kerja 34,030,004 5,055,278 866,340 1,021,678 34,814 41,008,114 Working capital -- Investasi 32,430,491 2,775,240 482,434 396,792 11,690 36,096,647 Investment -- Konsumsi 10,918,837 1,539,596 326,343 313,406 44,709 13,142,891 Consumer -Tagihan akseptasi 3,485,765 - - - - 3,485,765 Acceptance receivablesAset lain-lain 897,394 4 5 - - 897,403 Other assets

121,512,677 9,455,844 1,700,248 1,766,564 94,888 134,530,221

Eksposur risiko kredit atas komitmen dankontinjensi berdasarkan wilayah geografistempat Bank beroperasi adalah sebagaiberikut:

Credit risk exposure relating tocommitments and contingencies based onthe geographic areas which the Bank’sactivities are undertaken are as follows:

2017JawaBali Sumatera Kalimantan Sulawesi

Lainnya/Others

Jumlah/Total

Commitments andKomitmen dan kontinjensi contingencies- Fasilitas pinjaman yangdiberikan yang belum Undrawn loan facilities -digunakan - committed 8,100,391 133,361 42,925 410 - 8,277,087 - committed

- Irrevocable letters ofcredit yang Outstanding irrevocable -masih berjalan 4,090,235 - - - - 4,090,235 letters of credit

- Garansi yangdiberikan 3,805,960 - - - - 3,805,960 Guarantees issued -

- Standby letters of credit 582,183 - - - - 582,183 Standby letters of credit -

16,578,769 133,361 42,925 410 - 16,755,465

2016JawaBali Sumatera Kalimantan Sulawesi

Lainnya/Others

Jumlah/Total

Commitments andKomitmen dan kontinjensi contingencies- Fasilitas pinjaman yangdiberikan yang belum Undrawn loan facilities -digunakan - committed 6,861,134 234,821 68,489 27,502 - 7,191,946 - committed

- Irrevocable letters ofcredit yang Outstanding irrevocable -masih berjalan 3,328,721 - - - - 3,328,721 letters of credit

- Garansi yangdiberikan 3,930,492 - - - - 3,930,492 Guarantees issued -

- Standby letters of credit 448,990 - - - - 448,990 Standby letters of credit -

14,569,337 234,821 68,489 27,502 - 14,900,149


08 LAPORANKEUANGAN












b) Sektor industri b) Industry sectors

Tabel berikut ini menggambarkan rincianeksposur kredit Bank pada nilai tercatatsetelah cadangan kerugian penurunannilai (tanpa memperhitungkan agunanatau pendukung kredit lainnya), yangdikategorikan berdasarkan sektor industri.

The following table breaks down the Bank’scredit exposure at carrying amounts netafter allowance for impairment losses(without taking into account any collateralheld or other credit support), as categorisedby the industry sectors.

2017

Pemerintah/Government

Lembagakeuangan/

Financialinstitution

Industri/Manufacturing

Pertanian/Agriculture

Jasa duniausaha/

Businessservices

Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Kas - - - - - 989,889 989,889 CashGiro pada Bank Current accounts withIndonesia 8,905,976 - - - - - 8,905,976 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain - 698,856 - - - - 698,856 other banksPenempatan pada Placements withbank lain dan - - - - - other banks andBank Indonesia 2,479,321 2,357,020 - - - - 4,836,341 Bank Indonesia

Efek-efek Marketable securities- Diperdagangkan - 1,366,148 - - - - 1,366,148 Trading -- Tersedia untuk dijual 8,254,143 2,594,100 - - - - 10,848,243 Available for sale -- Pinjaman yangdiberikan dan piutang - - 78,091 - - 78,876 156,967 Loans and receivables -

Obligasi pemerintah Government bonds- Diperdagangkan 2,516,495 - - - - - 2,516,495 Trading -- Tersedia untuk dijual 11,924,926 - - - - - 11,924,926 Available for sale -

Tagihan derivatif - 259,762 - - - 31,369 291,131 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan - 882 27,264,557 13,622,794 18,022,948 43,278,613 102,189,794 LoansTagihan akseptasi - - 2,940,933 1,437 244,781 811,090 3,998,241 Acceptance receivablesAset lain-lain - - 268,483 - 4,165 832,001 1,104,649 Other assets

34,080,861 7,276,768 30,552,064 13,624,231 18,271,894 46,021,838 149,827,656

2016


Lembagakeuangan/




Jasa duniausaha/

Businessservices

Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Kas - - - - - 881,749 881,749 CashGiro pada Bank Current accounts withIndonesia 8,018,546 - - - - - 8,018,546 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain - 485,592 - - - - 485,592 other banksPenempatan pada Placements withbank lain dan other banks andBank Indonesia 315,000 3,127,070 - - - - 3,442,070 Bank Indonesia

Efek-efek Marketable securities- Diperdagangkan - 443,531 - - - - 443,531 Trading -- Tersedia untuk dijual 11,737,368 1,973,704 - - - - 13,711,072 Available for sale -- Pinjaman yangdiberikan dan piutang - - 70,577 55,602 5,395 60,578 192,152 Loans and receivables -

Obligasi pemerintah Government bonds- Diperdagangkan 1,163,560 - - - - - 1,163,560 Trading -- Tersedia untuk dijual 11,209,190 - - - - - 11,209,190 Available for sale -

Tagihan derivatif - 324,291 - - - 27,648 351,939 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan - 20,872 25,568,514 11,665,058 14,824,171 38,169,037 90,247,652 LoansTagihan akseptasi - - 2,576,248 26,264 278,292 604,961 3,485,765 Acceptance receivablesAset lain-lain - 8,286 179,909 - - 709,208 897,403 Other assets

32,443,664 6,383,346 28,395,248 11,746,924 15,107,858 40,453,181 134,530,221


Our Mutual Growth












b) Sektor industri (lanjutan) b) Industry sectors (continued)

Eksposur risiko kredit atas komitmen dankontinjensi berdasarkan sektor industriadalah sebagai berikut:

Credit risk exposure relating tocommitments and contingencies based onthe industry sectors are as follows:

2017


Lembagakeuangan/




Jasa duniausaha/

Businessservices

Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Commitments andKomitmen dan kontinjensi contingencies- Fasilitas pinjaman yang

diberikan yang belum Undrawn loan facilities -digunakan - committed - - 1,331,946 1,630,592 3,037,276 2,277,273 8,277,087 - committed

- Irrevocable lettersof credit yang Outstanding irrevocable -masih berjalan - - 2,328,935 123,596 1,006,798 630,906 4,090,235 letters of credit

- Garansi yangdiberikan - - 251,901 50,075 858,766 2,645,218 3,805,960 Guarantees issued -

- Standby letters Standby letters -of credit - - 39,203 - 147,011 395,969 582,183 of credit

- - 3,951,985 1,804,263 5,049,851 5,949,366 16,755,465

2016

Pemerintah/

Government

Lembagakeuangan/Financialinstitution

Industri/

Manufacturing

Pertanian/

Agriculture

Jasa duniausaha/Businessservices

Lain-lain/

Others

Jumlah/

Total

Commitments andKomitmen dan kontinjensi contingencies- Fasilitas pinjaman yang

diberikan yang belum Undrawn loan facilities -digunakan - committed - - 1,865,570 1,388,676 3,432,238 505,462 7,191,946 - committed

- Irrevocable lettersof credit yang Outstanding irrevocable -masih berjalan - - 1,917,573 108,098 817,590 485,460 3,328,721 letters of credit

- Garansi yangdiberikan - - 221,326 34,483 824,245 2,850,438 3,930,492 Guarantees issued -

- Standby letters Standby letters -of credit - - 22,351 - 46,846 379,793 448,990 of credit

- - 4,026,820 1,531,257 5,120,919 4,221,153 14,900,149


08 LAPORANKEUANGAN












c) Kualitas kredit dari aset keuangan c) Credit quality of financial assets

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan2016, eksposur risiko kredit-bersih atasaset keuangan terbagi atas:

As at 31 December 2017 and 2016, creditrisk exposure-net relating to financial assetsare divided as follows:

2017Belum jatuhtempo atautidak

mengalamipenurunannilai/

Neither pastdue norimpaired

Telah jatuhtempo tetapi

tidakmengalamipenurunannilai/

Past due butnot impaired

Mengalamipenurunan nilai/

ImpairedJumlah/Total

Kas 989,889 - - 989,889 CashGiro pada Bank Current accounts withIndonesia 8,905,976 - - 8,905,976 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 698,856 - - 698,856 other banksPenempatan pada Placements withbank lain dan other banks andBank Indonesia 4,836,341 - - 4,836,341 Bank IndonesiaEfek-efek Marketable securities- Diperdagangkan 1,366,148 - - 1,366,148 Trading -- Tersedia untuk dijual 10,848,243 - - 10,848,243 Available for sale -- Pinjaman yangdiberikan dan piutang 156,967 - - 156,967 Loans and receivables -

Obligasi pemerintah Government bonds- Diperdagangkan 2,516,495 - - 2,516,495 Trading -- Tersedia untuk dijual 11,924,926 - - 11,924,926 Available for sale -Tagihan derivatif 291,131 - - 291,131 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan Loans- Modal kerja 44,893,387 189,083 397,572 45,480,042 Working capital -- Investasi 42,185,701 321,862 192,146 42,699,709 Investment -- Konsumsi 13,447,657 383,984 178,402 14,010,043 Consumer -Tagihan akseptasi 3,998,241 - - 3,998,241 Acceptance receivablesAset lain-lain 1,104,649 - - 1,104,649 Other assets

148,164,607 894,929 768,120 149,827,656


Our Mutual Growth












c) Kualitas kredit dari aset keuangan(lanjutan)

c) Credit quality of financial assets (continued)

2016Belum jatuhtempo atautidak

mengalamipenurunannilai/

Neither pastdue norimpaired

Telah jatuhtempo tetapi

tidakmengalamipenurunannilai/

Past due butnot impaired

Mengalamipenurunan nilai/

ImpairedJumlah/Total

Kas 881,749 - - 881,749 CashGiro pada Bank Current accounts withIndonesia 8,018,546 - - 8,018,546 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 485,592 - - 485,592 other banksPenempatan pada Placements withbank lain dan other banks andBank Indonesia 3,442,070 - - 3,442,070 Bank IndonesiaEfek-efek Marketable securities- Diperdagangkan 443,531 - - 443,531 Trading -- Tersedia untuk dijual 13,711,072 - - 13,711,072 Available for sale -- Pinjaman yangdiberikan dan piutang 192,152 - - 192,152 Loans and receivables -

Obligasi pemerintah Government bonds- Diperdagangkan 1,163,560 - - 1,163,560 Trading -- Tersedia untuk dijual 11,209,190 - - 11,209,190 Available for sale -Tagihan derivatif 351,939 - - 351,939 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan Loans- Modal kerja 40,517,415 109,185 381,514 41,008,114 Working capital -- Investasi 35,804,828 121,345 170,474 36,096,647 Investment -- Konsumsi 12,627,998 349,451 165,442 13,142,891 Consumer -Tagihan akseptasi 3,485,765 - - 3,485,765 Acceptance receivablesAset lain-lain 897,403 - - 897,403 Other assets

133,232,810 579,981 717,430 134,530,221

Analisa umur kredit yang diberikan yangtelah jatuh tempo tetapi tidak mengalamipenurunan nilai pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 adalahsebagai berikut:

An aging analysis of loans that are ‘past duebut not impaired’ on 31 December 2017 and2016 are set out below:

2017

Modal kerja/Workingcapital

Investasi/Investment

Konsumsi/Consumer

Jumlah/Total

1 - 30 hari 111,555 222,637 194,672 528,864 1 - 30 days31 - 60 hari 39,344 31,710 101,151 172,205 31 - 60 days61 - 90 hari 38,184 67,515 88,161 193,860 61 - 90 days

189,083 321,862 383,984 894,929


08 LAPORANKEUANGAN














2016

Modal kerja/Workingcapital


Konsumsi/Consumer

Jumlah/Total

1 - 30 hari 53,632 39,739 200,955 294,326 1 - 30 days31 - 60 hari 25,031 10,160 98,067 133,258 31 - 60 days61 - 90 hari 30,522 71,446 50,429 152,397 61 - 90 days

109,185 121,345 349,451 579,981

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan2016, rincian kualitas kredit yang diberikandan tagihan akseptasi yang belum jatuhtempo atau tidak mengalami penurunannilai adalah sebagai berikut:

The credit quality of loans and acceptancereceivables that are ‘neither past due norimpaired’ as at 31 December 2017 and 2016are as follows:

2017

Belum jatuhtempo dantidak

menunggak/Neither pastdue nor inarrears

Belum jatuhtempo tetapifasilitas lainterdapattunggakan/Not past duebut other

facilities are inarrears

Jumlah/Total

Pinjaman yang diberikan Loans- Modal kerja 44,605,465 287,922 44,893,387 Working capital -- Investasi 41,485,976 699,725 42,185,701 Investment -- Konsumsi 13,394,955 52,702 13,447,657 Consumer -

99,486,396 1,040,349 100,526,745Tagihan akseptasi 3,998,241 - 3,998,241 Acceptance receivables

103,484,637 1,040,349 104,524,986


Our Mutual Growth














2016

Belum jatuhtempo dantidak

menunggak/Neither pastdue nor inarrears

Belum jatuhtempo tetapifasilitas lainterdapattunggakan/Not past duebut other

facilities are inarrears

Jumlah/Total

Pinjaman yang diberikan Loans- Modal kerja 40,394,929 122,486 40,517,415 Working capital -- Investasi 35,392,998 411,830 35,804,828 Investment -- Konsumsi 12,592,709 35,289 12,627,998 Consumer -

88,380,636 569,605 88,950,241Tagihan akseptasi 3,485,765 - 3,485,765 Acceptance receivables

91,866,401 569,605 92,436,006

Penjelasan pembagian kualitas kreditpinjaman yang diberikan yang belum jatuhtempo atau tidak mengalami penurunannilai adalah:

Details for credit quality of loans that are“neither past due nor impaired” are as follow:

- Belum jatuh tempo dan tidak menunggak

Aset seluruhnya dipastikan akanditerima kembali karena belum jatuhtempo dan tidak menunggak padatanggal pelaporan, sehingga tidakterdapat pertimbangan yang menjadiperhatian Bank;

- Neither past due nor in arrears

There is a high likelihood of the assetsbeing fully recovered since the asset hasnot past due and not in arrears atreporting date, therefore, there is noconcern from the Bank;

- Belum jatuh tempo tetapi fasilitas lainterdapat tunggakan

Ada pertimbangan terkait dengankemampuan counterparty dalammelakukan pembayaran pada saat jatuhtempo dikarenakan ada fasilitas lainnyayang telah menunggak. Dalam hal inicounterparty diharapkan dapatmenyelesaikan seluruh pokok dan bungaatas fasilitas lain yang menunggak.

- Not past due but other facilities are inarrears

There is concern over the counterparty’sability to make payments when due sincethere is other overdue facilities. In thiscase, counterparty expected to settle allthe outstanding amounts of principal andinterests which in arrears.


08 LAPORANKEUANGAN














Untuk bank dan lembaga keuangan,hanya yang secara independen dinilaidengan peringkat minimum “A” yangditerima. Peringkat atas Efek-efek danObligasi pemerintah dinyatakan di dalamCatatan 9 dan 10.

For banks and financial institutions, onlyindependently rated parties with a minimumrating of “A” are accepted. Rating forMarketable securities and Governmentbonds is disclosed in Notes 9 and 10.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016,perubahan cadangan kerugian penurunanpinjaman yang diberikan yang mengalamipenurunan nilai adalah:

As at 31 December 2017 and 2016,movement in the allowance for impairmentlosses for loans that are “impaired” is asfollow:

2017

Modalkerja/Workingcapital


Konsumsi/ Jumlah/

Saldo awal 562,251 402,418 66,833 1,031,502 Beginning balancePenyisihan selama periodeberjalan 212,188 85,023 44,130 341,341 Allowance during the period

Penghapusan selamaperiode berjalan (105,676) (95,262) (53,947) (254,885) Write-offs during the period

Penerimaan kembali pinjamanyang diberikan yang telahdihapusbukukan 2,998 - 5,059 8,057 Bad debt recoveries

Lain-lain *) 3,032 1,768 279 5,079 Others *)

Saldo akhir 674,793 393,947 62,354 1,131,094 Ending balance

*) Termasuk selisih kurs karena penjabaran mata uang asing Includes effect of foreign exchange translation *)

2016

Modalkerja/Workingcapital


Konsumsi/ Jumlah/

Saldo awal 237,960 144,762 66,104 448,826 Beginning balancePenyisihan selama periodeberjalan 339,158 267,359 62,860 669,377 Allowance during the period

Penghapusan selamaperiode berjalan (9,545) (5,354) (70,945) (85,844) Write-offs during the period

Penerimaan kembali pinjamanyang diberikan yang telahdihapusbukukan 775 - 9,515 10,290 Bad debt recoveries

Lain-lain *) (6,097) (4,349) (701) (11,147) Others *)

Saldo akhir 562,251 402,418 66,833 1,031,502 Ending balance



Our Mutual Growth








(v) Pinjaman yang diberikan (v) Loans

Ikhtisar pinjaman yang diberikan adalahsebagai berikut:

Loans are summarised as follows:

2017Tidak mengalami Mengalamipenurunan nilai/ penurunan nilai/ Jumlah/Non impaired Impaired Total

Rupiah: Rupiah:Perdagangan 23,310,826 1,000,693 24,311,519 TradingPerindustrian 19,701,592 257,902 19,959,494 ManufacturingJasa 11,484,035 254,590 11,738,625 ServicesPertanian danpertambangan 4,658,016 5,937 4,663,953 Agricultural and mining

Konstruksi 3,338,246 33,871 3,372,117 ConstructionLain-lain *) 14,110,222 240,871 14,351,093 Others *)

Jumlah Rupiah 76,602,937 1,793,864 78,396,801 Total Rupiah

Mata uang asing: Foreign currencies:Perdagangan 3,035,085 23,812 3,058,897 TradingPerindustrian 8,264,104 71,082 8,335,186 ManufacturingJasa 6,970,521 10,456 6,980,977 ServicesPertanian danpertambangan 9,334,781 - 9,334,781 Agricultural and mining

Konstruksi 16,001 - 16,001 ConstructionLain-lain *) 226,765 - 226,765 Others *)

Jumlah mata uang asing 27,847,257 105,350 27,952,607 Total foreign currencies

Jumlah 104,450,194 1,899,214 106,349,408 Total

Dikurangi: Less:Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai (3,028,520) (1,131,094) (4,159,614) impairment losses

101,421,673 768,121 102,189,794

*) Termasuk dalam lain-lain adalah kredit konsumsi Included in others is consumer loan *)

2016Tidak mengalami Mengalamipenurunan nilai/ penurunan nilai/ Jumlah/Non impaired Impaired Total

Rupiah: Rupiah:Perdagangan 20,661,933 703,168 21,365,101 TradingPerindustrian 18,019,341 324,106 18,343,447 ManufacturingJasa 9,370,036 238,857 9,608,893 ServicesPertanian danpertambangan 4,343,949 11,392 4,355,341 Agricultural and mining

Konstruksi 2,037,602 32,468 2,070,070 ConstructionLain-lain *) 13,158,163 232,229 13,390,392 Others *)

Jumlah Rupiah 67,591,024 1,542,220 69,133,244 Total Rupiah

Mata uang asing: Foreign currencies:Perdagangan 2,106,545 531 2,107,076 TradingPerindustrian 8,119,653 42,137 8,161,790 ManufacturingJasa 5,731,814 92,772 5,824,586 ServicesPertanian danpertambangan 7,551,690 71,272 7,622,962 Agricultural and mining

Konstruksi 20,095 - 20,095 ConstructionLain-lain *) 492,886 - 492,886 Others *)

Jumlah mata uang asing 24,022,683 206,712 24,229,395 Total foreign currencies

Jumlah 91,613,707 1,748,932 93,362,639 Total

Dikurangi: Less:Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai (2,083,485) (1,031,502) (3,114,987) impairment losses

89,530,222 717,430 90,247,652

*) Termasuk dalam lain-lain adalah kredit konsumsi Included in others is consumer loan *)


08 LAPORANKEUANGAN







b. Risiko pasar b. Market risk

Bank memiliki eksposur terhadap risiko pasar,yaitu risiko dimana nilai wajar atau arus kas masadepan dari suatu instrumen keuangan berfluktuasikarena perubahan pada harga pasar. Risikopasar berasal dari posisi terbuka yang terkaitdengan produk-produk suku bunga dan matauang asing, yang seluruhnya dipengaruhi olehpergerakan pasar baik secara spesifik maupunumum. Bank memisahkan eksposur risiko pasarmenjadi portofolio yang diperdagangkan danportfolio tersedia untuk dijual (AFS - Available ForSale).

The Bank takes on exposures to market risks,which is the risk that the fair value or future cashflows of a financial instrument will fluctuatebecause of changes in market prices. Market risksarise from open positions in interest rate andforeign currency, all of which are exposed togeneral and specific market movements. The Bankseparates exposures to market risk into eithertrading or available for sale (“AFS”) portfolios.

Untuk memastikan terselenggaranya manajemenrisiko pasar yang baik, diperlukan pengawasansecara aktif oleh Direksi dan Dewan KomisarisBank untuk mendukung fungsi pengawasantersebut. Pada level Direksi dibentuk KomiteManajemen Risiko Pasar yang mendukungKomite Manajemen Risiko dan Presiden Direkturdalam mengelola keseluruhan eksposur risikopasar secara menyeluruh. Pada level DewanKomisaris fungsi pengawasan risiko dilakukanoleh Komite Pemantau Risiko yang antara lainmemantau profil risiko pasar Bank, mengkaji danmengesahkan kebijakan terkait risiko pasar sertamengkaji dan mengesahkan penetapan marketrisk limit.

To ensure the adequacy of market riskmanagement implementation, the Bank requiresactive supervision by Board of Director (BOD) andBoard of Commissioners (BOC) to support thesupervisory function. At the BOD level, the functionis performed by Market Risk ManagementCommittee (MRMC) to support Board RiskCommittee and President Director in managing theoverall market risk exposure on a wide basis. AtBOC level, the oversight function is performed byRisk Monitoring Committee (RMC) which isdesigned, among others, to monitor the Bank’smarket risk profile, review and concur market riskrelated policies, and review and concur market risklimits.

(i) Teknik pengelolaan risiko pasar (i) Market risk management techniques

Dalam rangka pengelolaan risiko pasar, Bankmelakukan kuantifikasi risiko melalui berbagaiteknik pengukuran yang komprehensif sepertiValue at Risk (VaR), sensitivitas risiko danstress testing yang dianalisa dan dilaporkansecara harian dan berkala. Selain itu, untukmembatasi besarnya kerugian yang mungkinterjadi, Bank menetapkan berbagai limit atasrisiko pasar yang dipantau secara harian.

As part of market risk management, Bankquantifies the risk through a comprehensivemeasurement techniques such as Value atRisk (VaR), sensitivity and stress testingwhich are analyzed and reported daily andregularly. In addition, to cap the potentiallosses that might happened, Bank setsvarious market risk limit which are monitoredon daily basis.

(ii) Risiko nilai tukar mata uang asing (ii) Foreign exchange risk

Bank memiliki eksposur terhadap fluktuasinilai tukar mata uang asing yang berlaku atasposisi keuangan dan arus kas. Direksimenetapkan batas atas tingkat eksposurberdasarkan mata uang dan secara agregatuntuk posisi overnight dan intra-day yangdimonitor secara harian, menentukan batasmaksimum kerugian (stop loss limit) danManagement Action Trigger, untuk kegiatanManagement Action TriggerManagement Action Triggertrading maupun banking books, sertamelakukan lindung nilai (hedging) biladiperlukan. Bank memiliki Value at Risk limitterhadap nilai tukar dan suku bunga untukmembatasi potensi kerugian suatu eksposurterpengaruh oleh perubahan pada faktorrisiko pasar yang mendasarinya. Selain itu,Bank memiliki limit sensitivitas untuk posisiTrading dan Banking yang dimonitor secaraharian.

The Bank takes on exposures to the effects offluctuations in the prevailing foreign currencyexchange rates on its financial position andcash flows. The Board sets limits on the levelof exposure by currency and in aggregate forboth overnight and intra-day positions, whichare monitored daily, the utilisation ofmaximum loss limits (stop loss limits) andManagement Action Trigger, both for tradingand banking books, as well as the hedgingexposure mechanism (where necessary).Bank also sets Value at Risk limit to cap thepotential losses of a portfolio which is affectedby changes in the underlying factors. On topof that, Bank has determined sensitivity limitfor Trading and Banking book whichmonitored on daily basis.


Our Mutual Growth







b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)

(ii) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (ii) Foreign exchange risk (continued)

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposurBank atas risiko nilai tukar mata uang asing(Posisi Devisa Neto) pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 (ekuivalenRupiah). Termasuk di dalamnya adalahinstrumen keuangan Bank pada nilai tercatat,dikategorikan berdasarkan jenis mata uang.

The table below summarises the Bank’sexposure to foreign currency exchange raterisk (Net Open Position) at 31 December2017 and 2016 (Rupiah equivalent). Includedin the table are the Bank’s financialinstruments by amounts carried, categorisedby currency.

2017DolarAmerikaSerikat/UnitedStatesDollars Yen Euro

Dolar HongKong/

Hong KongDollars

DolarSingapura/SingaporeDollars

PoundSterling

DolarAustralia/AustralianDollars

Lain-lain/

Others

ASET ASSETS

Kas 42,909 1,665 13,503 1,084 49,601 3,856 14,695 4,559 CashGiro pada Current accounts withBank Indonesia 3,160,284 - - - - - - - Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 238,727 50,764 77,343 7,658 81,164 5,289 27,742 43,297 other banksPenempatan Placements with otherpada bank lain banks anddan Bank Indonesia 213,368 - - - - - - - Bank Indonesia

Efek-efek 3,567,962 - - - - - - - Marketable securitiesObligasi pemerintah 3,552,779 - - - - - - - Government bondsTagihan derivatif 66,887 86 - - 174 219 657 6 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan 27,252,975 61,764 5,238 3 632,627 - - - LoansTagihan akseptasi 3,652,589 43,689 131,333 - - - - 2,625 Acceptance receivablesAset lain lain 309,518 33,168 19,583 - 470 215 2,568 1,920 Other assetsCadangan kerugian Allowance for impairmentpenurunan nilai (536,071) (2,691) (1,802) - (10,174) - - (11) losses

Jumlah aset 41,521,927 188,445 245,198 8,745 753,862 9,579 45,662 52,396 Total assets

LIABILITAS LIABILITIESObligations due

Liabilitas segera 6,017 29,010 327 1,114 27,033 - 42,727 1,375 immediatelySimpanan 29,843,783 372,784 464,354 7,390 2,220,535 486,412 586,955 190,176 DepositsLiabilitas derivatif 39,063 133 127 - 780 677 893 84 Derivative liabilitiesLiabilitas akseptasi 3,652,589 43,689 131,333 - - - - 2,625 Acceptance payablesBeban yang masih harusdibayar 21,008 - - - 162 18 161 127 Accrued expenses

Liabilitas lain-lain 417,010 13,574 14,710 393 11,974 616 2,798 1,983 Other liabilities

Jumlah liabilitas 33,979,470 459,190 610,851 8,897 2,260,484 487,723 633,534 196,370 Total liabilities

Aset/(Liabilitas) Bersih 7,542,457 (270,745) (365,653) (152) (1,506,622) (478,144) (587,872) (143,974) Net Assets/(Liabilities)

Jumlah 4,189,295 Total


08 LAPORANKEUANGAN








(ii) Risiko nilai tukar mata uang asing (ii) Foreign exchange risk

2017 (lanjutan/continued)DolarAmerikaSerikat/UnitedStatesDollars Yen Euro

Dolar HongKong/

Hong KongDollars

DolarSingapura/

SingaporeDollars

PoundSterling

DolarAustralia/

AustralianDollars

Lain-lain/Others

REKENING ADMINISTRATIVEADMINISTRATIF ACCOUNT

Tagihan 18,516,942 329,820 539,377 - 2,075,107 935,255 1,217,491 201,083 ReceivablesKewajiban (26,788,797) (59,720) (168,879) - (542,562) (466,443) (634,899) (49,213) Payables

Komitmen dan Commitments andkontinjensi - bersih (8,271,855) 270,100 370,498 - 1,532,545 468,812 582,592 151,870 contingencies - net

Jumlah Total

Posisi Devisa Neto (729,398) (645) 4,845 (152) 25,923 (9,332) (5,280) 7,896 Net Open Position

Posisi Devisa Neto Net Open PositionAbsolut 729,398 645 4,845 152 25,923 9,332 5,280 10,782 Absolute

Jumlah 786,357 Total

Modal 22,485,314 Capital

Rasio PDN (Laporan NOP Ratio (On-Statementposisi keuangan) 18.63% of financial position)

Rasio PDN (Keseluruhan) 3.50% NOP Ratio (Overall)

Rasio maksimum PDN 20.00% NOP maximum ratio

2016DolarAmerikaSerikat/UnitedStatesDollars Yen Euro

Dolar HongKong/

Hong KongDollars

DolarSingapura/SingaporeDollars

PoundSterling

DolarAustralia/AustralianDollars

Lain-lain/

Others

ASET ASSETS

Kas 63,485 2,757 11,389 540 49,030 2,642 7,188 1,798 CashGiro pada Current accounts withBank Indonesia 3,040,615 - - - - - - - Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 131,259 34,817 35,197 6,096 72,265 7,570 28,232 32,896 other banksPenempatan Placements with otherpada bank lain banks anddan Bank Indonesia 28,893 - - - - - - - Bank Indonesia

Efek-efek 5,560,703 - - - - - - - Marketable securitiesObligasi pemerintah 3,265,531 - - - - - - - Government bondsTagihan derivatif 17,559 - 328 - 20 - 67 16 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan 23,436,114 57,407 - - 735,874 - - - LoansTagihan akseptasi 3,035,452 21,280 61,754 - 2,149 - - - Acceptance receivablesAset lain lain 266,312 29,290 5,636 - 419 195 2,297 446 Other assetsCadangan kerugian Allowance for impairmentpenurunan nilai (459,001) (998) (626) - (19,073) - - - losses

Jumlah aset 38,386,922 144,553 113,678 6,636 840,684 10,407 37,784 35,156 Total assets

LIABILITAS LIABILITIESObligations due

Liabilitas segera 21,916 407 17,195 - 2,600 - 20 14 immediatelySimpanan 29,499,575 231,239 474,794 5,328 2,423,504 159,839 811,244 162,449 DepositsLiabilitas derivatif 74,059 43 488 - 546 66 415 114 Derivative liabilitiesLiabilitas akseptasi 3,035,452 21,280 61,754 - 2,149 - - - Acceptance payablesBeban yang masih harusdibayar 12,471 - 3 - 47 2 173 46 Accrued expenses

Liabilitas lain-lain 356,077 16,822 4,977 288 12,298 2,876 5,061 8,444 Other liabilities

Jumlah liabilitas 32,999,550 269,791 559,211 5,616 2,441,144 162,783 816,913 171,067 Total liabilities

Aset/(Liabilitas) Bersih 5,387,372 (125,238) (445,533) 1,020 (1,600,460) (152,376) (779,129) (135,911) Net Assets/(Liabilities)

Jumlah 2,149,745 Total


Our Mutual Growth








(ii) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (ii) Foreign exchange risk (continued)

2016 (lanjutan/continued)DolarAmerikaSerikat/UnitedStatesDollars Yen Euro

Dolar HongKong/

Hong KongDollars

DolarSingapura/

SingaporeDollars

PoundSterling

DolarAustralia/

AustralianDollars

Lain-lain/Others

REKENING ADMINISTRATIVEADMINISTRATIF ACCOUNT

Tagihan 11,799,890 370,815 556,631 - 2,104,600 152,842 1,096,356 206,837 ReceivablesKewajiban (16,995,423) (241,528) (105,923) - (484,245) (8,356) (319,164) (64,562) Payables

Komitmen dan Commitments andkontinjensi - bersih (5,195,533) 129,287 450,708 - 1,620,355 144,486 777,192 142,275 contingencies - net

Jumlah Total

Posisi Devisa Neto 191,839 4,049 5,175 1,020 19,896 (7,890) (1,937) 6,365 Net Open Position

Posisi Devisa Neto Net Open PositionAbsolut 191,839 4,049 5,175 1,020 19,896 7,890 1,937 16,725 Absolute

Jumlah 248,531 Total

Modal 20,341,833 Capital

Rasio PDN (Laporan NOP Ratio (On-Statementposisi keuangan) 10.57% of financial position)

Rasio PDN (Keseluruhan) 1.22% NOP Ratio (Overall)

Rasio maksimum PDN 20.00% NOP maximum ratio

Sensitivitas Bank terhadap mata uang asingdiperhitungkan dengan menggunakaninformasi Posisi Devisa Neto yangditranslasikan ke dalam mata uang asingutama Bank, yaitu USD. Tabel di bawah inimengikhtisarkan sensitivitas laba sebelumpajak Bank atas perubahan nilai tukar matauang asing pada tanggal 31 Desember 2017dan 2016:

The Bank's sensitivity on foreign currencies isdetermined using the Net Open Positioninformation that translated into the Bank's mainforeign currency, which is USD. The tablebelow shows the sensitivity of the Bank’sincome before tax to movement of foreignexchange rates on 31 December 2017 and2016:

Pengaruh pada labasebelum pajak/

Impact on income before tax+5% -5%

31 Desember 2017 (209,465) 209,465 31 December 201731 Desember 2016 (107,487) 107,487 31 December 2016

(iii) Risiko suku bunga dari posisi Banking Book (iii) Interest rate risk in Banking Book

Risiko tingkat bunga arus kas adalah risiko dimana arus kas masa depan dari suatuinstrumen keuangan berfluktuasi karenaperubahan suku bunga pasar. Risiko nilaiwajar suku bunga adalah risiko di mana nilaidari suatu instrumen keuangan berfluktuasikarena perubahan suku bunga pasar. Bankmemiliki eksposur terhadap fluktuasi tingkatsuku bunga pasar yang berlaku baik atasrisiko nilai wajar maupun arus kas. Marginbunga bisa meningkat sebagai hasil dariperubahan tersebut tetapi dapat menimbulkankerugian ketika terdapat pergerakan yangtidak diharapkan.

Cash flow interest rate risk is the risk that thefuture cash flows of a financial instrument willfluctuate because of changes in market interestrates. Fair value interest rate risk is the risk thatthe value of a financial instrument will fluctuatebecause of changes in market interest rates.The Bank takes on exposure to the effects offluctuations in the prevailing levels of marketinterest rates on both its fair value and cashflow risks. Interest margins may increase as aresult of such changes but may causes lossesin the event that unexpected movements arise.


08 LAPORANKEUANGAN








(iii) Risiko suku bunga dari posisi Banking Book

(lanjutan)

(iii) Interest rate risk in Banking Book (continued)

Kebijakan yang dijalankan Bank dalampengendalian terhadap risiko suku bunga:a) Melakukan pemantauan risiko suku

bunga baik pada trading book maupunpada ALM banking book (AFS).

b) Mengukur sensitivitas nilai ekonomislaporan posisi keuangan terhadapperubahan suku bunga pasarmenggunakan metode Present Value of 1Bp (PV01) untuk mengantisipasi

pergerakan suku bunga yang berpotensimerugikan.

c) Melakukan pemantauan terhadapRepricing Gap Profile Asset and Liabilities

secara keseluruhan dalammengantisipasi pergerakan tren sukubunga pasar yang dapat menyebabkankerugian.

d) ALCO melakukan peninjauan ulangterhadap Repriced Gap Strategy setidak-tidaknya sekali dalam satu bulan.

Policies adopted by the Bank in managing itsinterest rate risk include:a) Monitoring of interest rate risk for trading

book and ALM banking book (AFS).

b) Applying the Present Value of 1 Bp (PV01)methodology to measure the sensitivity ofthe Bank’s statement of financial positionand anticipate adverse movement ofinterest rate.

c) Monitoring of overall Repricing Gap ProfileAssets and Liabilities in order to anticipateadverse movement of interest rate.

d) Regular review on Repriced Gap Strategyby ALCO at least once a month.

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposurinstrumen keuangan Bank terhadap risikotingkat suku bunga yang dikategorikanmenurut mana yang terlebih dahulu antaratanggal repricing atau tanggal jatuh tempo:

The tables below summarise the Bank’sexposure to interest rate risks whichcategorised by the earlier of contractualrepricing or maturity dates:

2017

1 bulanatau

kurang/

Less than1 month

Lebih dari1 bulantapi tidaklebih dari3 bulan/

Over 1month to 3months

Lebih dari3 bulantapi tidaklebih dari1 tahun/

Over 3months to1 year

Lebih dari1 tahuntapi tidaklebih dari2 tahun/

1 year to 2years

Lebihdari 2tahun

tapi tidaklebihdari 3tahun/

2 yearsto 3years

Lebihdari 3tahun


3 yearsto 4years

Lebihdari 4tahun


4 yearsto 5years

Lebihdari 5tahun/

Over 5years

Tidakdikenakanbunga/

Noninterestbearing

Jumlah/Total

Aset Assets

Kas - - - - - - - - 989,889 989,889 CashGiro pada Bank Current accounts withIndonesia 1,312,499 - - - - - - - 7,593,477 8,905,976 Bank Indonesia

Current accountsGiro pada bank lain 698,856 - - - - - - - - 698,856 with other banksPenempatan pada Placements with other bankbank lain and Bankdan Bank Indonesia 2,557,744 675,483 1,603,114 - - - - - - 4,836,341 Indonesia

Efek – efek 1,578,156 2,759,930 4,764,143 1,269,542 1,805,512 372 23,680 188,264 (18,241) 12,371,358 Marketable securitiesObligasi pemerintah 3,236,570 202,877 1,117,838 7,109,837 1,378,436 751,206 328,620 316,037 - 14,441,421 Government bondsTagihan derivatif - - - - - - - - 291,131 291,131 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan 61,067,406 24,996,779 12,595,759 2,136,204 1,178,581 883,366 1,446,686 338,459 (2,453,446) 102,189,794 LoansTagihan akseptasi - - - - - - - - 3,998,241 3,998,241 Acceptance receivablesAset lain-lain 44,853 49,706 133,086 - - - - - 877,004 1,104,649 Other assets

Jumlah aset Total financialkeuangan 70,496,084 28,684,775 20,213,940 10,515,583 4,362,529 1,634,944 1,798,986 842,760 11,278,055 149,827,656 assets


Our Mutual Growth








(iii) Risiko suku bunga dari posisi Banking Book(lanjutan)


2017 (lanjutan/continued)

1 bulanatau

kurang/

Less than1 month

Lebih dari1 bulantapi tidaklebih dari3 bulan/

Over 1month to 3months

Lebih dari3 bulantapi tidaklebih dari1 tahun/

Over 3months to1 year


1 year to 2years

Lebihdari 2tahun


2 yearsto 3years

Lebihdari 3tahun


3 yearsto 4years

Lebihdari 4tahun


4 yearsto 5years

Lebihdari 5tahun/

Over 5years

Tidakdikenakanbunga/

Noninterestbearing

Jumlah/Total

Liabilitas Liabilities

Liabilitas segera - - - - - - - - 659,281 659,281 Obligations due immediatelySimpanan dari Deposits fromnasabah customers- Giro 26,137,974 - - - - - - - - 26,137,974 Current accounts -- Tabungan 14,202,570 616,794 2,265,187 309,436 143,529 20,515 22,864 21 - 17,580,916 Saving accounts -- Deposito berjangka 47,988,890 14,496,163 7,236,716 13 - - - - - 69,721,782 Time deposits -

Simpanan dari Deposits frombank lain other banks

Current and -- Giro dan tabungan 175,723 - - - - - - - - 175,723 saving accounts- Inter-bank call money 4,609,713 - - - - - - - - 4,609,713 Inter-bank call money -- Deposito berjangka 192,050 - 500 - - - - - - 192,550 Time deposits -

Liabilitas derivatif - - - - - - - - 141,441 141,441 Derivative payablesLiabilitas akseptasi - - - - - - - - 4,046,274 4,046,274 Acceptance payables

Beban yang masihharus dibayar - - - - - - - - 391,404 391,404 Accrued expenses

Efek-efek yang diterbitkan - 1,235,000 2,603,000 1,258,000 1,063,000 - - - (10,389) 6,148,611 Marketable securities issuedLiabilitas lain-lain - - - - - - - - 901,236 901,236 Other liabilitiesJumlah liabilitas Total financialkeuangan 93,306,920 16,347,957 12,105,403 1,567,449 1,206,529 20,515 22,864 21 6,129,247 130,706,905 liabilities

Jumlah gap repricing Total interestsuku bunga (22,810,836) 12,336,818 8,108,537 8,948,134 3,156,000 1,614,429 1,776,122 842,739 5,148,808 19,120,751 repricing gap

2016

1 bulanatau

kurang/

Less than1 month

Lebih dari1 bulantapi tidaklebih dari3 bulan/Over 1

month to 3months

Lebih dari3 bulantapi tidaklebih dari1 tahun/Over 3

months to1 year


1 year to 2years

Lebihdari 2tahun

tapi tidaklebihdari 3tahun/2 yearsto 3years

Lebihdari 3tahun


Lebihdari 4tahun


Lebihdari 5tahun/

Over 5years

Tidakdikenakanbunga/Non

interestbearing

Jumlah/

Total

Aset Assets

Kas - - - - - - - - 881,749 881,749 CashGiro pada Bank Current accounts withIndonesia 170,872 - - - - - - - 7,847,674 8,018,546 Bank Indonesia

Current accountsGiro pada bank lain 485,592 - - - - - - - - 485,592 with other banksPenempatan pada Placements with other bankbank lain and Bankdan Bank Indonesia 383,893 1,232,348 1,394,785 431,044 - - - - - 3,442,070 Indonesia

Efek – efek 454,192 2,031,811 9,849,606 789,684 1,228,224 - - - (6,762) 14,346,755 Marketable securitiesObligasi pemerintah 187,816 1,421,743 1,098,108 6,310,328 2,804,403 161,735 205,043 183,574 - 12,372,750 Government bondsTagihan derivatif - - - - - - - - 351,939 351,939 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan 64,670,803 18,344,543 2,238,239 3,131,478 1,261,825 234,294 820,734 900,286 (1,354,550) 90,247,652 LoansTagihan akseptasi - - - - - - - - 3,485,765 3,485,765 Acceptance receivablesAset lain-lain 32,347 30,795 131,565 - - - - - 702,696 897,403 Other assets

Jumlah aset Total financialkeuangan 66,385,515 23,061,240 14,712,303 10,662,534 5,294,452 396,029 1,025,777 1,083,860 11,908,511 134,530,221 assets


08 LAPORANKEUANGAN











1 bulanatau

kurang/Less than1 month

Lebih dari1 bulantapi tidaklebih dari3 bulan/Over 1month to3 months

Lebih dari3 bulantapi tidaklebih dari1 tahun/Over 3

months to1 year

Lebihdari 1tahun

tapi tidaklebihdari 2tahun/1 year to2 years

Lebihdari 2tahun


Lebihdari 3tahun


Lebihdari 4tahun


Lebihdari 5tahun/Over 5years

Tidakdikenakanbunga/Non

interestbearing

Jumlah/Total

Liabilitas Liabilities

Liabilitas segera - - - - - - - - 444,398 444,398 Obligations due immediatelySimpanan dari Deposits fromnasabah customers- Giro 24,511,895 - - - - - - - - 24,511,895 Current accounts -- Tabungan 14,955,257 196,348 1,066,993 69,674 - - - - 1,202 16,289,474 Saving accounts -- Deposito berjangka 45,094,560 14,213,608 3,217,199 233,224 - - - - - 62,758,591 Time deposits -

Simpanan dari Deposits frombank lain other banks

Current and -- Giro dan tabungan 96,373 - - - - - - - - 96,373 saving accounts- Inter-bank call money 2,378,000 - - - - - - - - 2,378,000 Inter-bank call money -- Deposito berjangka 11,667 20,000 1,000 - - - - - - 32,667 Time deposits -

Liabilitas derivatif - - - - - - - - 304,318 304,318 Derivative payablesLiabilitas akseptasi - - - - - - - - 3,513,459 3,513,459 Acceptance payablesEfek-efek yang jual dengan Securities sold underjanji dibeli kembali 1,345,723 - - - - - - - - 1,345,723 repurchase agreements

Beban yang masihharus dibayar - - - - - - - - 392,544 392,544 Accrued expenses

Efek-efek yang diterbitkan - 670,000 837,000 1,615,000 783,000 - - - (6,009) 3,898,991 Marketable securities issuedLiabilitas lain-lain - - - - - - - - 712,964 712,964 Other liabilitiesObligasi subordinasi - - 880,000 - - - - - (629) 879,371 Subordinated bonds

Jumlah liabilitas Total financialkeuangan 88,393,475 15,099,956 6,002,192 1,917,898 783,000 - - - 5,362,247 117,558,768 liabilities

Jumlah gap repricing Total interestsuku bunga (22,007,960) 7,961,284 8,710,111 8,744,636 4,511,452 396,029 1,025,777 1,083,860 6,546,264 16,971,453 repricing gap

Sebagai bagian dari manajemen risiko sukubunga, Bank menetapkan batasan risikomaksimum berupa limit eksposur PV01 yangsecara aktif dimonitor dan dilaporkan olehdivisi manajemen risiko.

As part of interest rate risk management, theBank set a limit of maximum risk PV01exposure which is actively monitored andreported by risk management division.

Bank juga memonitor sensitivitas perubahantingkat suku bunga terhadap pendapatanbunga bersih untuk 12 bulan ke depan.

The Bank also monitored sensitivity on theinterest rate changes to the net interest incomefor the following 12 months.

Tabel berikut menyajikan sensitivitaspendapatan bunga bersih Bank terhadappeningkatan atau penurunan suku bunga.Untuk aset dan liabilitas keuangan dalammata uang Rupiah, sensitivitas dihitungmenggunakan peningkatan atau penurunansuku bunga sebesar 100 bps. Sedangkan,untuk aset dan liabilitas keuangan dalam matauang USD, sensitivitas dihitung menggunakanpeningkatan suku bunga sebesar 100 bps danpenurunan suku bunga sesuai tingkatminimum yield curve yang nilainya lebihrendah dari 100 bps.

This table presents a sensitivity of the Bank’snet interest income due to an increase ordecrease of interest rate. For financial assetsand liabilities in Rupiah, sensitivity is calculatedusing the increase or decrease of interest rateby 100 bps. While, for financial assets andliabilities in USD, sensitivity is calculated usingthe increase of interest rate by 100 bps anddecrease of interest rate in accordance with theminimum yield curve which is lower than 100bps.

Pendapatan bunga bersih/Net interest income

Peningkatansuku bunga100 bps/Increase of

interest rate by100 bps

Penurunansuku bunga100 bps/

Decrease ofinterest rate by

100 bps



Our Mutual Growth










Sensitivitas keuntungan/(kerugian) yangbelum direalisasi atas efek-efek dan obligasipemerintah dalam kelompok tersedia untukdijual

Sensitivity to unrealised gains/(loss) onavailable for sale marketable securities andgovernment bonds

Tabel di bawah ini mengikhtisarkansensitivitas keuntungan/(kerugian) yangbelum direalisasi atas efek-efek dalamkelompok tersedia untuk dijual Bank padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016 atasperubahan tingkat suku bunga terhadappendapatan komprehensif lainnya yaitu:

The table below shows the sensitivity of theBank’s unrealised gains/(loss) on available forsale marketable securities to movement ofinterest rates on 31 December 2017 and 2016to other comprehensive income:

Pengaruh terhadapkeuntungan/(kerugian) yang belumdirealisasi atas efek-efek danobligasi pemerintah dalam

kelompoktersedia untuk dijual/

Impact to unrealised gains/(loss) onavailable for sale marketable

securities and government bonds

Peningkatan/Increase by100bps

Penurunan/Decrease by100bps


Proyeksi di atas mengasumsikan bahwaseluruh variabel lainnya adalah konstan danberdasarkan tanggal pelaporan yang konstanserta seluruh posisi hingga jatuh tempo.

The projection above assumes that all othervariables are held constant. It also assumes aconstant reporting date position and that allpositions run to maturity.

Sensitivitas atas laba bersih dan keuntunganyang belum direalisasi atas efek-efek dalamkelompok tersedia untuk dijual, tidakmemperhitungkan efek dari lindung nilai dantindakan-tindakan Bank untuk mengurangirisiko atas tingkat suku bunga. Dalamkenyataannya, Bank secara proaktifmelakukan mitigasi atas efek prospektifpergerakan tingkat suku bunga.

The sensitivities of net income and unrealisedgains on available for sale marketablesecurities, do not take into account the effectsof hedging and do not incorporate actions thatthe Bank would take to mitigate the impact ofthis interest rate risks. In practice, the Bankproactively seeks to mitigate the effect ofprospective interest movements.

Tingkat suku bunga efektif rata-rata atas asetdan liabilitas keuangan Bank adalah sebagaiberikut:

The average effective interest rate for the Bankfinancial assets and liabilities are as follows:


08 LAPORANKEUANGAN










2017 2016

Rupiah/Rupiah%

Mata uangasing/Foreigncurrencies

Rupiah/Rupiah%

Mata uangasing/Foreigncurrencies

ASET ASSETSCurrent accounts with

Giro pada bank lain 0.47 0.19 0.48 0.04 other banksPenempatan pada Placements with otherbank lain dan banks andBank Indonesia 6.42 1.06 7.20 0.42 Bank Indonesia

Efek-efek dan Marketable securitiesobligasi pemerintah 6.90 2.03 7.35 1.96 and government bonds

Pinjaman yangdiberikan 10.74 5.32 11.77 5.30 Loans

LIABILITAS LIABILITIESSimpanan nasabah Deposits from customers- Giro 2.23 0.71 1.79 0.67 Current accounts -- Tabungan 2.26 0.14 2.69 0.15 Saving accounts -- Deposito berjangka 6.50 1.00 7.46 0.88 Time deposits -

Simpanan dari bank lain Deposits from other banks- Giro 1.30 - 1.44 - Current accounts -- Tabungan 0.49 - 0.75 - Saving accounts -- Inter-bank call money 4.85 1.26 5.07 0.49 Inter-bank call money -- Deposito berjangka 5.34 0.08 6.13 0.43 Time deposits -

Pinjaman yang diterima - - - BorrowingsEfek-efek yang dijual dengan Securities sold underjanji dibeli kembali 5.50 - 5.54 - repurchase agreements

Efek-efek yang diterbitkan Marketable securities issued- Obligasi Berkelanjutan 8.60 - 9.06 - Continuous Bonds -- Medium Term Notes - - 7.55 - Medium Term Notes -

Obligasi subordinasi - - 11.50 - Subordinated bonds

c. Risiko likuiditas c. Liquidity risk

Risiko likuiditas merupakan risiko yang munculdari ketidakmampuan Bank dalam memenuhikewajiban arus kas yang bersifat kontraktual baikuntuk saat ini maupun di masa yang akan datangatau kewajiban yang diharuskan peraturan yangtelah jatuh tempo tanpa mempengaruhi aktivitasharian dan menimbulkan kerugian yang tidakdapat diterima.

Risiko ini mencakup ketidakmampuan dalammengelola kekurangan atau perubahan sumber-sumber pendanaan yang tidak direncanakan dankegagalan dalam mengenali atau mengatasiperubahan kondisi pasar yang kemudianmempengaruhi kemampuan untuk melikuidasiaset secara cepat dengan nilai kerugian yangminimal.

Liquidity risk is defined as the current andprospective risk to earnings or capital arising fromthe Bank’s inability to meet its current and futurecontractual cash flow or regulatory obligationswhen they are due without affecting dailyoperations and incurring unacceptable losses.

This risk includes the inability to manageunplanned decreases or changes in fundingsources and the failure to recognise or addresschanges in market conditions that affect the abilityto liquidate assets quickly with minimal loss invalue.

Bank membuat laporan ketidaksesuaian arus kasberdasarkan arus kas sesuai waktu kontrak yangsebenarnya (dikenal sebagai "arus kaskontraktual"). Profil arus kas kontraktualmengalokasikan aset dan liabilitas ke dalam timeband sesuai sisa jangka waktu jatuh temponya.

The Bank prepares cash flow mismatch reportsbased on the actual contracted cash flows (knownas “contractual cash flow”). The contractual cashflow profile allocates the Bank’s assets andliabilities into time bands according to theirremaining term to maturity.


Our Mutual Growth







c. Risiko likuiditas (lanjutan) c. Liquidity risk (continued)

Selain itu, Bank juga membuat laporanketidaksesuaian arus kas berdasarkan asumsibehavioural. Arus kas ini (dikenal sebagai "aruskas behavioural") biasanya terkait dengankarakteristik produk, seperti waktu untuk asetyang telah jatuh tempo diperpanjang kembali,kemungkinan penarikan dini untuk deposito ataupola historis deposito yang diperpanjang. Untukmengelola ketidaksesuaian arus kas, Bankmenetapkan suatu batasan berupa liquidity gaplimit yang disesuaikan dengan kebutuhan bisnisserta kemampuan Bank dalam memperolehlikuiditas segera.

In addition, the Bank also prepares cash flowmismatch reports based on behaviouralassumptions. These cash flows (known as“behavioural cash flow”) are typically associatedwith product characteristics, such as the timebeyond, which maturing assets are rolled over, thelikelihood of premature withdrawals of fixeddeposits or the historical deposit rollover patterns.For managing cash flow mismatch, the Bank setsa liquidity gap limit align with its businessrequirements and its ability to obtain immediateliquidity.

Tabel berikut ini menyajikan arus kas kontraktualatas aset dan liabilitas keuangan - bruto Bankberdasarkan sisa periode sampai tanggal jatuhtempo sesuai kontrak.

The following tables show cash flows on theBank’s financial assets and liabilities - grossbased on the remaining period to the contractualmaturity date.

2017

Nilaitercatat*)/Carryingvalue*)

Tidakmempunyaikontrak jatuhtempo/

Nocontractualmaturity

Sampaidengan1bulan/Up to 1month

> 1 bulans/d

3 bulan/> 1 month– 3 months

> 3 bulans/d

12 bulan/

> 3 months–

12 months

> 1 tahuns/d

2 tahun/> 1 year –2 years

> 2 tahuns/d 5 tahun/> 2 years –5 years

Lebih dari5 tahun/More than5 years

ASET ASSETS

Kas 989,889 - 989,889 - - - - - CashGiro pada Current accounts withBank Indonesia 8,905,976 - 8,905,976 - - - - - Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 698,856 - 698,856 - - - - - other banksPenempatan pada Placements with otherbank lain dan banks andBank Indonesia 4,836,341 - 2,557,744 675,483 1,603,114 - - - Bank Indonesia

Efek-efek 12,389,599 - 1,578,155 2,759,929 4,764,146 1,269,542 1,829,563 188,264 Marketable securitiesObligasi pemerintah 14,441,421 - 3,236,570 202,877 1,117,839 7,109,837 2,458,262 316,036 Government bondsTagihan derivatif 291,131 - 86,812 36,696 118,556 16,609 14,973 17,485 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan 106,349,408 - 6,831,184 9,674,048 28,690,888 5,443,915 27,844,851 27,864,522 LoansTagihan akseptasi 4,046,274 - 794,003 2,025,469 1,223,179 3,623 - - Acceptance receivablesAset lain-lain 1,105,186 - 922,394 49,706 133,086 - - - Other assets

Jumlah aset 154,054,081 - 26,601,583 15,424,208 37,650,808 13,843,526 32,147,649 28,386,307 Total assets

LIABILITAS LIABILITIESLiabilitas segera 659,281 - 659,281 - - - - - Obligations due immediatelySimpanan nasabah 113,440,672 - 90,393,089 14,646,114 7,798,876 247,987 327,731 26,875 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 4,977,986 - 4,977,486 - 500 - - - Deposits from other banksLiabilitas derivatif 141,441 - 48,378 10,070 44,162 604 19,858 18,369 Derivative payablesLiabilitas akseptasi 4,046,274 - 794,003 2,025,469 1,223,179 3,623 - - Acceptance payablesBeban yang masih harusdibayar 391,404 - 391,404 - - - - - Accrued expensesEfek-efek yang diterbitkan 6,148,611 - - 1,234,848 2,597,993 1,255,486 1,060,284 - Marketable securities issuedLiabilitas lain-lain 901,236 - 901,236 - - - - - Other liabilities

Jumlah liabilitas 130,706,905 - 98,164,877 17,916,501 11,664,710 1,507,700 1,407,873 45,244 Total liabilities

Aset Bersih 23,347,176 - (71,563,294) (2492452) 25,985,868 12,335,826 30,739,776 28,341,063 Net Asset

*) Tidak termasuk cadangan kerugian penurunan nilai. Excluding allowance for impairment losses *)


08 LAPORANKEUANGAN








2016

Nilaitercatat*)/Carryingvalue*)CarryingCarrying

Tidakmempunyaikontrak jatuh

tempo/No

contractualmaturity

Sampaidengan1bulan/Up to 1month

> 1 bulans/d

3 bulan/> 1 month– 3 months

> 3 bulans/d

12 bulan/> 3 months

–12 months

> 1 tahuns/d

2 tahun/> 1 year –2 years

> 2 tahuns/d 5 tahun/> 2 years –5 years

Lebih dari5 tahun/More than5 years

ASET ASSETSKas 881,749 - 881,749 - - - - - CashGiro pada Current accounts withBank Indonesia 8,018,546 - 8,018,546 - - - - - Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 485,592 - 485,592 - - - - - other banksPenempatan pada Placements with otherbank lain dan banks andBank Indonesia 3,442,070 - 383,893 1,232,348 1,394,785 431,044 - - Bank Indonesia

Efek-efek 14,353,517 - 454,192 2,031,811 9,849,606 789,684 1,228,224 - Marketable securitiesObligasi pemerintah 12,372,750 - 187,816 1,421,743 1,098,107 6,310,329 3,171,180 183,575 Government bondsTagihan derivatif 351,939 - 32,914 63,998 158,479 89,288 7,260 - Derivative receivablesPinjaman yang diberikan 93,362,639 - 4,921,947 8,055,525 28,519,818 5,763,756 22,232,120 23,869,473 LoansTagihan akseptasi 3,513,459 - 1,058,822 1,585,975 823,462 45,200 - - Acceptance receivablesAset lain-lain 898,519 - 737,357 29,597 131,565 - - - Other assets

Jumlah aset 137,680,780 - 17,162,828 14,420,997 41,975,822 13,429,301 26,638,784 24,053,048 Total assets

LIABILITAS LIABILITIESLiabilitas segera 444,398 - 444,398 - - - - - Obligations due immediatelySimpanan nasabah 103,559,960 - 84,607,056 14,317,685 3,648,460 634,177 315,582 37,000 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 2,507,040 - 2,486,040 20,000 1,000 - - - Deposits from other banksLiabilitas derivatif 304,318 - 83,803 51,049 111,203 54,330 3,933 - Derivative payablesLiabilitas akseptasi 3,513,459 - 1,058,822 1,585,975 823,462 45,200 - - Acceptance payablesBeban yang masih harusdibayar 392,544 - 392,544 - - - - - Accrued expensesPinjaman yang diterima BorrowingsEfek-efek yang dijual dengan Securities sold underjanji dibeli kembali 1,345,723 - 1,345,723 - - - - - repurchase agreementsEfek-efek yang diterbitkan 3,898,991 - - 669,882 835,815 1,612,589 780,705 - Marketable securities issuedLiabilitas lain-lain 712,964 - 712,964 - - - - - Other liabilitiesObligasi subordinasi 879,371 - - - 879,371 - - - Subordinated bonds

Jumlah liabilitas 117,558,768 - 91,131,350 16,644,591 6,299,311 2,346,296 1,100,220 37,000 Total liabilities

Aset Bersih 20,122,012 - (73,968,522) (2,223,594) 35,676,511 11,083,005 25,538,564 24,016,048 Net Asset

*) Tidak termasuk cadangan kerugian penurunan nilai. Excluding allowance for impairment losses *)

Perkiraan arus kas Bank atas instrumen-instrumen tersebut berbeda dengan analisa ini.Sebagai contoh, simpanan nasabah diharapkanuntuk memiliki saldo yang stabil atau meningkatsedangkan fasilitas pinjaman yang diberikan yangbelum digunakan tidak semua diharapkan untukdigunakan secepatnya.

The Bank’s expected cash flows on theseinstruments vary significantly from this analysis.For example, deposits from customers areexpected to maintain a stable or increasingbalance, and unused committed loan facilities arenot all expected to be drawn immediately.

Tabel jatuh tempo berikut ini menyajikaninformasi mengenai perkiraan jatuh tempo dariliabilitas sesuai arus kas kontraktual yang tidakdidiskontokan tanggal 31 Desember 2017 dan2016.

The maturity tables below provide informationabout maturities on contractual undiscounted cashflows of liabilities on 31 December 2017 and2016.

2017

Jumlah/Total

Kurang dari/Less than 1bulan/month

1 – 3bulan/months

3 – 12bulan/months

1 – 5tahun/years

Lebih dari/More than

5 tahun/years

Liabilitas segera 659,281 659,281 - - - - Obligations due immediatelySimpanan nasabah Deposits from customersGiro 26,139,110 26,139,110 - - - - Current accountsTabungan 17,626,934 16,266,555 150,830 571,591 606,441 31,517 Saving accountsDeposito berjangka 70,146,256 48,098,592 14,627,195 7,420,455 14 - Time depositsSimpanan dari bank lain 4,977,617 4,977,617 - 521 - Deposits from other banksLiabilitas derivatif 150,952 53,831 29,843 69,342 20,462 18,398 Derivative payablesLiabilitas akseptasi 4,046,274 794,003 2,025,469 1,223,179 3,623 - Acceptance payablesBeban yang masih harusdibayar 391,404 391,404 - - - - Accrued expensesEfek-efek yang diterbitkan 6,707,742 - 1,353,035 2,829,528 2,525,179 - Marketable securities issuedLiabilitas lain-lain 901,236 901,236 - - - - Other liabilities

131,746,806 98,281,629 18,186,372 12,114,616 3,155,719 49,915


Our Mutual Growth








2016

Jumlah/Total

Kurang dari/Less than 1bulan/month

1 – 3bulan/months


1 – 5tahun/years


5 tahun/years

Liabilitas segera 444,398 444,398 - - - - Obligations due immediatelySimpanan nasabah Deposits from customersGiro 24,512,775 24,512,775 - - - - Current accountsTabungan 16,346,539 15,000,969 104,697 439,928 758,320 42,625 Saving accountsDeposito berjangka 63,101,770 45,191,385 14,351,816 3,318,397 240,172 - Time depositsSimpanan dari bank lain 2,508,291 2,487,073 20,172 1,046 - - Deposits from other banksLiabilitas derivatif 596,810 127,913 114,339 279,878 74,680 - Derivative payablesLiabilitas akseptasi 3,513,459 1,058,822 1,585,975 823,462 45,200 - Acceptance payablesBeban yang masih harusdibayar 394,544 394,544 - - - - Accrued expensesEfek-efek yang dijual dengan Securities sold underjanji dibeli kembali 1,345,723 1,345,723 - - - - repurchase agreementsEfek-efek yang diterbitkan 4,312,258 - 755,446 1,016,458 2,540,354 - Marketable securities issuedLiabilitas lain-lain 712,964 712,964 - - - - Other liabilitiesObligasi subordinasi 929,940 - 24,970 904,970 - - Subordinated bonds

118,719,471 91,276,566 16,957,415 6,784,139 3,658,726 42,625

Informasi mengenai perkiraan cash outflow darirekening administratif pada tanggal 31 Desember2017 dan 2016.

The tables below provide information aboutestimated cash outflow of off-balance sheet as at31 December 2017 and 2016.

2017

Jumlah/Total

Kurang dari/Less than

1 bulan/month

1 – 3bulan/months


1 – 5tahun/years


5 tahun/years

Fasilitas pinjaman yangdiberikan yang belum Undrawn loan facilitiesditarik - committed 8,277,087 30,000 - 257,534 3,077,543 4,912,010 - committedIrrevocable letters of credit Outstanding irrevocableyang masih berjalan 4,090,235 1,432,597 1,922,823 734,815 - - letters of creditGaransi yang diberikan 3,805,960 1,242,664 479,174 1,599,443 482,172 2,507 Guarantees issuedStandby letter of credit 582,183 85,838 268,651 205,685 22,009 - Standby letter of credit

16,755,465 2,791,099 2,670,648 2,797,477 3,581,724 4,914,517

2016

Jumlah/Total

Kurang dari/Less than

1 bulan/month

1 – 3bulan/months


1 – 5tahun/years


5 tahun/years

Fasilitas pinjaman yangdiberikan yang belum Undrawn loan facilitiesditarik - committed 7,191,946 36,038 12,625 337,630 2,465,873 4,339,780 - committedIrrevocable letters of credit Outstanding irrevocableyang masih berjalan 3,328,721 701,475 1,805,137 570,764 251,345 - letters of creditGaransi yang diberikan 3,930,492 778,188 843,078 1,903,100 406,126 - Guarantees issuedStandby letter of credit 448,990 51,754 131,842 195,876 69,518 - Standby letter of credit

14,900,149 1,567,455 2,792,682 3,007,370 3,192,862 4,339,780

d. Risiko operasional d. Operational risk

Risiko Operasional merupakan risiko atas kerugiandari ketidakcukupan/kegagalan proses internal,manusia, sistem dan manajemen atau kerugian darikejadian eksternal.

Operational risk is the risk of loss resulting frominadequate or failed internal processes, people,system and management or losses from externalevents.

Bank telah melakukan pengelolaan risikooperasional yang meliputi risk identification, riskassessment, risk treatment, risk monitoring danreporting dengan tujuan agar eksposur risiko ataukerugian yang mungkin timbul dapat dikendalikansecara memadai dan masih dalam batas RiskAppetite Bank.

The Bank has implemented operational riskmanagement covering risk identification, riskassessment, risk treatment, risk monitoring andreporting in order to properly control and keep riskexposure or potential loss within the Bank’s riskappetite.


08 LAPORANKEUANGAN







d. Risiko operasional (lanjutan) d. Operational risk (continued)

Bank telah memiliki infrastruktur yang memadaiuntuk mendukung pelaksanaan proses manajemenrisiko, antara lain tersedianya sistem aplikasi ataudatabase pengelolaan risiko operasional, toolspenggelolaan risiko operasional, personil yangmendukung pengelolaan risiko operasional padaberbagai unit kerja serta dukungan top manajemendalam pelaksanaan risiko operasional.

The Bank has the infrastructure to support suchrisk management process, such as applicationsystem or operational risk management database,operational risk management tools, staffssupporting the management of operational risk inall working units and support from topmanagement in managing operational risk.

Identifikasi, assessment dan mitigasi risikodilakukan antara lain dengan menerapkankebijakan New Product Approval Process (NPAP)sebelum produk/program diimplementasi,pelaporan kejadian risiko operasional, pengujianRisk and Control Self Assessment (RCSA), KeyRisk Indicator (KRI) serta hasil analisa emergingrisk. Monitoring atas perbaikan kontrol dilakukansecara berkesinambungan terhadap kejadian risikooperasional yang telah teridentifikasi.

Risk identification, assessment and mitigationhave been implemented such as by implementingNew Product Approval Process (NPAP) beforeimplementing such product/program, operationalrisk event reporting, assessment of Risk andControl Self Assessment (RCSA), Key RiskIndicator (KRI) and also the result of emerging riskanalysis. The monitoring of control enhancementhas been implemented continuosly on identifiedoperational risk event.

Pengawasan secara aktif oleh Direksi danKomisaris Bank atas laporan profil risiko danpelaksanaan manajemen risiko dilakukan secaraberkala melalui berbagai rapat komite, sepertiKomite Manajemen Risiko Operasional, Board RiskCommittee dan Risk Monitoring Committee.

The Board of Directors and the Board ofCommissioners actively monitor the Bank’s riskprofile report and its risk managementimplementation periodically through variouscommittee meetings, such as Operational RiskManagement Committee, Board Risk Commiteeand Risk Monitoring Committee.

Untuk pengelolaan risiko fraud, Bank telah memilikidokumen kebijakan dan prosedur penangananfraud yang dikinikan secara berkala. Selain itu Bankmendorong seluruh karyawan untuk melaporkanindikasi kejadian fraud (whistleblower) apabilamengetahuinya. Direksi Bank terlibat aktif dalampengelolaan risiko fraud antara lain memberikanpengarahan atas strategi pengelolaan risiko fraud,pengawasan penanganan kejadian fraud,pemberian sanksi dan monitoring perkembanganperbaikan kontrol untuk memastikan kejadian yangsama dapat dicegah atau diminimalisir. Hal inidilakukan melalui Komite Fraud yang diketuai olehPresiden Direktur maupun dalam rapat Board RiskCommittee atau Komite Manajemen Risiko

Operasional. Apabila ada kejadian yang sifatnyasignifikan, maka ketua Tim Penanganan Frauddapat melaporkannya secara langsung kepadaketua Komite Fraud atau Komisaris Untukmemitigasi dampak finansial akibat kejadian fraud,Bank telah memiliki asuransi perlindungan terhadapfraud.

In terms of the managing of fraud risk, the Bankriskriskhas documented fraud handling policy andprocedure which are up dated regularly. Inaddition, the Bank encourages all staffs to reportany fraud event indication (whistleblower) if theyrecognise it. The Bank’s Board of Directors areactively involved in fraud risk management byproviding strategic direction on fraud riskmanagement, the monitoring of fraud handling,the sanction concerning fraud event, and themonitoring of control improvement to prevent orminimise the occurance of similar event. Thisaction is performed through Fraud Committee thatis chaired by the President Director or throughBoard Risk Commitee Meeting or Operational RiskManagement Commitee. If there is any significantevent, the Chairman of Fraud Handling Team maydirectly report to the Head of Fraud Committee orBoard of Commissioners. To mitigate financialimpact from fraud events, the Bank has insurancecovers for fraud.


Our Mutual Growth







d. Risiko operasional (lanjutan) d. Operational risk (continued)

Bank secara terus menerus membangunlingkungan budaya yang mendukung pelaksanaanmanajemen risiko opersional. Melalui penguatanpada tiga lini pertahanan (three line of defense)yaitu unit bisnis dan unit fungsional sebagai linipertahanan pertama, manajemen risiko operasionalsebagai lini pertahanan kedua dan Internal Auditsebagai lini pertahanan ketiga.

The Bank has continuously developed its cultureand support the implementation for operationalrisk management. through the implementation ofthe three line of defense which consist of thebusiness or functional unit as the first line ofdefence, operational risk management as secondline of defense and internal audit as third line ofdefence.

e. Risiko hukum e. Legal risk

Risiko hukum merupakan risiko yang disebabkanoleh adanya kelemahan aspek yuridis, yang antaralain disebabkan adanya tuntutan hukum, ketiadaanperaturan perundang-undangan yang mendukungatau kelemahan pengikatan seperti tidakdipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatanagunan yang tidak sempurna.

Legal risk can be caused by weaknesses in legalaspects such as lawsuits, an absence of clear andsupportive laws, or weaknesses in contracts,claims or collateral agreements.

Pengelolaan risiko hukum dilakukan untukmemastikan agar seluruh aktivitas dan hubungankegiatan usaha Bank dengan pihak ketigadidasarkan pada aturan dan persyaratan yangdapat melindungi kepentingan Bank dari segihukum.

Legal risk are managed by ensuring that allactivities and business relationships between theBank and third parties are based on rules andconditions that are capable of protecting theBank’s interests from a legal perspective.

f. Risiko reputasi f. Reputation risk

Risiko reputasi timbul dari adanya pemberitaannegatif terkait dengan kegiatan usaha Bank ataupersepsi negatif mengenai Bank. Mengingat risikoreputasi ini bukan merupakan risiko yang dikelolasecara terpisah dari risiko-risiko lainnya,khususnya bagi bank dengan kompleksitas usahayang tinggi, maka pengelolaan setiap aktivitasfungsional Bank sedapat mungkin terintegrasi kedalam suatu sistem dan proses pengelolaan risikoyang akurat dan komprehensif. Penanganankeluhan dari nasabah telah terintegrasi dalamsistem CHM (Complaint Handling Management)Bank.

Reputation risk arise from negative publicityconcerning the operations of the Bank or negativeperceptions of the Bank. Given that reputation riskmanagement is an integral part of riskmanagement, especially in a bank with highlycomplex operations, the management of eachfunctional aspect of the Bank is integrated into asingle accurate and comprehensive riskmanagement system and process as much aspossible. The Bank has established an integratedCHM system (Complaint Handling Management)to handle complain from customer.

g. Risiko stratejik g. Strategic risk

Risiko stratejik mengacu pada risiko yangdisebabkan oleh adanya keputusan dan/ataupenerapan strategi Bank yang tidak tepat,pengambilan keputusan strategis yang tidaktepat, atau kegagalan Bank dalam meresponperubahan-perubahan eksternal.

Strategic risk refers to the risk of a bad outcomeattributed due to a decision and/or implementationof the Bank’s strategy, a bad or misjudgedstrategic decision or the Bank’s failure to respondto external changes.

Bank mengelola risiko stratejik melalui prosespertimbangan dan pengambilan keputusan secarakolektif dan komprehensif di lingkungan komite-komite pengawasan dan eksekutif, yang turutmempengaruhi dan berdampak pada langkah-langkah bisnis yang akan diambil dalam kerangkakebijakan dan arah yang telah ditetapkan.

The Bank manages strategic risks through acomprehensive and collective consideration anddecision-making processes encompassing areasof the supervisory and executive committees thatinfluence and impact business decisions onpolicies and directions that the Bank will embarkon.


08 LAPORANKEUANGAN







h. Risiko kepatuhan h. Compliance risk

Risiko kepatuhan merupakan risiko yang timbulketika Bank tidak mematuhi atau tidakmelaksanakan peraturan perundang-undangandan ketentuan lain yang berlaku. Risikokepatuhan, jika tidak dikelola dengan baik,berpotensi pada pengenaan denda, hukuman,atau rusaknya reputasi.

Compliance risk is the risk when the Bank doesnot comply or implement current laws andregulations and other policies. If compliance risk isnot managed well, it will potentially lead to penaltycharges, punishments, or damage to reputation.

Bank melakukan identifikasi dan pengelolaanrisiko kepatuhan sejak awal dengan memberikanbantuan kepada unit bisnis dan unit operasionaldalam hal pengembangan produk dan aktivitasbaru dan secara aktif melakukan penilaianterhadap kebijakan Pedoman dan ProsedurInternal yang dimiliki oleh Bank untuk memastikanbahwa seluruh peraturan eksternal telahdiakomodir sedemikian rupa dan selanjutnyauntuk dipatuhi dalam pelaksanaannya.

The Bank implements early detection andmanagement of compliance risks by providingassistance to business and operational units andnew product and new activity for developmentsand also evaluated the Bank’s Guidelines andProcedures to ensure that all external regulationshave been accommodated and implementedcorrectly.

i. Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan i. Fair value of financial assets and liabilities

Tabel dibawah ini menggambarkan nilai tercatatdan nilai wajar dari aset dan liabilitas keuanganyang tidak disajikan di laporan posisi keuanganBank pada nilai wajarnya:

The table below summarises the carrying amountsand fair values of those financial assets andliabilities not presented in the Bank’s statement offinancial position at their fair values:

2017Nilai tercatat/Carrying value

Nilai wajar/Fair value

Aset AssetsKas 989,889 989,889 Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 8,905,976 8,905,976 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 698,856 698,856 other banksPenempatan pada bank lain Placements with other banksdan Bank Indonesia 4,836,341 4,836,341 and Bank Indonesia

Efek - efek Marketable securities- Pinjaman yang diberikan dan piutang 156,967 156,967 Loans and receivables -

Pinjaman yang diberikan 102,189,794 102,715,930 LoansTagihan akseptasi 3,998,241 3,998,241 Acceptance receivablesAset lain-lain 1,104,649 1,104,649 Other assets

122,880,713 123,406,849

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera 659,281 659,281 Obligations due immediatelySimpanan nasabah Deposits from customers- Giro 26,137,974 26,137,974 Current accounts -- Tabungan 17,580,916 17,574,584 Saving accounts -- Deposito berjangka 69,721,782 69,721,782 Time deposits -

Simpanan dari bank lain Deposits from other banks- Giro dan tabungan 175,723 175,723 Current and saving accounts -- Inter-bank call money 4,609,713 4,609,713 Inter-bank call money -- Deposito berjangka 192,550 192,550 Time deposits -

Liabilitas akseptasi 4,046,274 4,046,274 Acceptance payablesBeban yang masih harus dibayar 391,404 391,404 Accrued expensesEfek-efek yang diterbitkan 6,148,611 6,045,208 Marketable securities issuedLiabilitas lain-lain 901,236 901,236 Other liabilities

130,565,464 130,455,729


Our Mutual Growth







i. Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan(lanjutan)

i. Fair value of financial assets and liabilities(continued)

2016Nilai tercatat/Carrying value


Aset AssetsKas 881,749 881,749 Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 8,018,546 8,018,546 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 485,592 485,592 other banksPenempatan pada bank lain Placements with other banksdan Bank Indonesia 3,442,070 3,442,070 and Bank Indonesia

Efek - efek Marketable securities- Pinjaman yang diberikan dan piutang 192,152 192,152 Loans and receivables -

Pinjaman yang diberikan 90,247,652 90,751,435 LoansTagihan akseptasi 3,485,765 3,485,765 Acceptance receivablesAset lain-lain 897,403 897,403 Other assets

107,650,929 108,154,712

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera 444,398 444,398 Obligations due immediatelySimpanan nasabah Deposits from customers- Giro 24,511,895 24,511,895 Current accounts -- Tabungan 16,289,474 16,282,062 Saving accounts -- Deposito berjangka 62,758,591 62,752,155 Time deposits -

Simpanan dari bank lain Deposits from other banks- Giro dan tabungan 96,373 96,373 Current and saving accounts -- Inter-bank call money 2,378,000 2,378,000 Inter-bank call money -- Deposito berjangka 32,667 32,667 Time deposits -

Liabilitas akseptasi 3,513,459 3,513,459 Acceptance payablesBeban yang masih harus dibayar 392,544 392,544 Accrued expensesEfek-efek yang dijual dengan Securities sold underjanji dibeli kembali 1,345,723 1,345,723 repurchase agreements

Efek-efek yang diterbitkan 3,898,991 3,569,723 Marketable securities issuedLiabilitas lain-lain 712,964 712,964 Other liabilitiesObligasi subordinasi 879,371 874,514 Subordinated bonds

117,254,450 116,906,477

(i) Kas, giro pada Bank Indonesia, giro padabank lain, penempatan pada bank lain danBank Indonesia, efek-efek, efek-efek yangdibeli dengan janji dijual kembali, tagihanakseptasi dan aset lain-lain.

(i) Cash, current accounts with Bank Indonesia,current accounts with other bank, placementswith other banks and Bank Indonesia,marketable securities, securities purchasedunder resale agreements, acceptancereceivables and other assets.

Nilai tercatat dari giro dan penempatandengan suku bunga mengambang adalahperkiraan yang layak atas nilai wajar.

The carrying amount of floating rate currentaccount and placements is a reasonableapproximation of fair value.

Estimasi nilai wajar terhadap kas,penempatan dengan suku bunga tetap,efek-efek, efek-efek yang dibeli dengan janjidijual kembali, tagihan akseptasi dan asetlain-lain ditetapkan berdasarkan diskontoarus kas dengan menggunakan suku bungapasar uang yang berlaku untuk utangdengan risiko kredit dan sisa jatuh tempoyang serupa. Karena sisa jatuh tempo dibawah 1 tahun, nilai tercatat daripenempatan dengan suku bunga tetap,efek-efek, efek-efek yang dibeli dengan janjidijual kembali, tagihan akseptasi dan asetlain-lain adalah perkiraan yang layak atasnilai wajar.

The estimated fair value of cash, fixedinterest-bearing placements, marketablesecurities, securities purchased under resaleagreements, acceptance receivables andother assets is based on discounted cashflows using prevailing money-market interestrates for debts with similar credit risk andremaining maturity. Since the maturity isbelow 1 year, the carrying amount of fixedinterest-bearing placements, marketablesecurities, securities purchased under resaleagreement acceptance receivables and otherassets is a reasonable approximation of fairvalue.


08 LAPORANKEUANGAN







i. Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan

(lanjutan)


(ii) Pinjaman yang diberikan (ii) Loans

Pinjaman yang diberikan dinyatakanberdasarkan jumlah nilai tercatat setelahdikurangi oleh cadangan kerugianpenurunan nilai.

Loans are recognised at carrying amount netof charges for impairment.

Nilai tercatat dari pinjaman yang diberikandengan suku bunga mengambang adalahperkiraan yang layak atas nilai wajar.

The carrying amount of floating rate loans is areasonable approximation of fair value.

Estimasi nilai wajar dari pinjaman yangdiberikan mencerminkan jumlah diskonto dariestimasi kini dari arus kas masa depan yangdiharapkan akan diterima. Arus kas yangdiharapkan didiskontokan pada tingkat sukubunga pasar terkini untuk menentukan nilaiwajar.

The estimated fair value of loans representsthe discounted amount of estimated futurecash flows expected to be received.Estimated cash flows are discounted atcurrent market rates to determine fair value.

(iii) Liabilitas segera, simpanan nasabah dansimpanan dari bank lain, liabilitas akseptasi,beban yang masih harus dibayar, pinjamanyang diterima dan liabilitas lain-lain.

(iii) Obligations due immediately, deposits fromcustomers and deposits from other banks,acceptance payables, accrued expenses,borrowings and other liabilities.

Estimasi nilai wajar simpanan tanpa jatuhtempo, termasuk simpanan tanpa bungaadalah sebesar jumlah terhutang ketikautang tersebut dibayarkan.

The estimated fair value of deposits with nostated maturity, which includes non-interestbearing deposits, is the amount repayable ondemand.

Estimasi nilai wajar terhadap liabilitassegera, simpanan dengan tingkat sukubunga tetap, liabilitas akseptasi, beban yangmasih harus dibayar, pinjaman yang diterimadan liabilitas lain-lain yang tidak memilikikuotasi di pasar aktif ditetapkan berdasarkandiskonto arus kas dengan menggunakansuku bunga utang baru dengan sisa jatuhtempo yang serupa. Untuk sisa jatuh tempodibawah satu tahun, nilai tercatat dariliabilitas segera, simpanan dengan sukubunga tetap, liabilitas akseptasi, beban yangmasih harus dibayar, pinjaman yang diterimadan liabilitas lain-lain adalah perkiraan yanglayak atas nilai wajar.

The estimated fair value of obligations dueimmediately, fixed interest-bearing deposits,acceptance payables, accrued expenses,borrowings and other liabilities not quoted inan active market is based on discounted cashflows using interest rates for new debts withsimilar remaining maturity. For the maturitybelow one year, the carrying amount ofobligations due immediately, fixed interest-bearing deposits, acceptance payables,accrued expenses, borrowings and otherliabilities is a reasonable approximation of fairvalue.

(iv) Efek-efek yang diterbitkan dan obligasisubordinasi

(iv) Marketable securities issued andsubordinated bonds

Nilai wajar agregat dihitung berdasarkanharga pasar kuotasi. Jika informasi ini tidaktersedia, model diskonto arus kas digunakanberdasarkan kurva yield terkini yang sesuaidengan sisa periode jatuh temponya.

The aggregate fair values are calculatedbased on quoted market prices. For thosewhere quoted market prices are not available,a discounted cash flow model is used basedon a current yield curve appropriate for theremaining item to maturity.


Our Mutual Growth








(lanjutan)


Aset dan liabilitas keuangan yang diukur padanilai wajar menggunakan hierarki nilai wajarsebagai berikut:

Financial assets and liabilities measured at fairvalue use the following fair value hierarchy of:

a. Tingkat 1Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalampasar aktif untuk aset atau liabilitas yangidentik;

a. Level 1Quoted prices (unadjusted) in active marketsfor identical assets or liabilities;

b. Tingkat 2Input selain harga kuotasian yang termasukdalam Tingkat 1 yang dapat diobservasiuntuk aset atau liabilitas, baik secaralangsung (misalnya harga) maupun tidaklangsung (misalnya derivasi harga); dan

c. Tingkat 3Input untuk aset atau liabilitas yang bukanberdasarkan data pasar yang dapatdiobservasi (input yang tidak dapatdiobservasi).

b. Level 2Inputs other than quoted prices includedwithin Level 1 that are observable for theassets or liabilities, either directly (that is, asprices) or indirectly (that is, derived fromprices); and

c. Level 3Inputs for the assets or liabilities that are notbased on observable market data(unobservable inputs).

Instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial instruments measured at fair values

Tabel berikut menyajikan aset dan liabilitas Bankyang diukur sebesar nilai wajar pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 berdasarkanhierarki nilai wajar:

The table below shows the Bank’s assets andliabilities that are measured at fair value as at31 December 2017 and 2016 based on fair valuehierarchy:

2017

Nilai tercatat/Carrying value

Tingkat 1/Level 1

Tingkat 2/Level 2

Tingkat 3/Level 3


Aset AssetsEfek-efek 12,231,494 5,073,651 7,157,843 - 12,231,494 Marketable securitiesObligasi pemerintah 14,441,421 14,441,421 - - 14,441,421 Government bondsTagihan derivatif 291,131 2,000 289,131 - 291,131 Derivative receivables

26,964,046 19,517,072 7,446,974 - 26,964,046

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas derivatif 141,441 1,578 139,863 - 141,441 Derivative payables

141,441 1,578 139,863 - 141,441

2016


Tingkat 1/Level 1

Tingkat 2/Level 2

Tingkat 3/Level 3


Aset Assets

Efek-efek 14,160,321 6,575,235 7,585,086 - 14,160,321 Marketable securitiesObligasi pemerintah 12,372,750 12,372,750 - - 12,372,750 Government bondsTagihan derivatif 351,939 834 351,105 - 351,939 Derivative receivables

26,885,010 18,948,819 7,936,191 - 26,885,010

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas derivatif 304,318 918 303,400 - 304,318 Derivative payables

304,318 918 303,400 - 304,318


08 LAPORANKEUANGAN








(lanjutan)


Instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilaiwajar

Financial instruments not measured at fair values

Tabel berikut menyajikan nilai wajar atas aset danliabilitas keuangan (setelah dikurangi cadangankerugian penurunan nilai) Bank yang tidak diukursebesar nilai wajar pada tanggal 31 Desember2017 dan 2016 berdasarkan hierarki nilai wajar:

The table below shows the fair value of the Bank’sfinancial assets and liabilities (net of allowance forimpairment losses) that are not measured at fairvalue as at 31 December 2017 and 2016 basedon fair value hierarchy:

2017


Tingkat 1/Level 1

Tingkat 2/Level 2

Tingkat 3/Level 3

Jumlah/Total

Aset AssetsKas 989,889 - 989,889 - 989,889 Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 8,905,976 - 8,905,976 - 8,905,976 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 698,856 - 698,856 - 698,856 other banks

Placements with otherPenempatan pada bank lain banks and Bankdan Bank Indonesia 4,836,341 - 4,836,341 - 4,836,341 Indonesia

Efek-efek- Pinjaman yang diberikan Marketable securitiesdan piutang 156,967 - 156,967 - 156,967 Loans and receivables -

Pinjaman yang diberikan 102,189,794 - - 102,715,930 102,715,930 LoansTagihan akseptasi 3,998,241 - 3,998,241 - 3,998,241 Acceptance receivablesAset lain-lain 1,104,649 - 1,104,649 - 1,104,649 Other assets

122,880,713 - 20,690,919 102,715,930 123,406,849

Liabilitas LiabilitiesObligations due

Liabilitas segera 659,281 - 659,281 - 659,281 immediatelySimpanan nasabah Deposits from customers- Giro 26,137,974 - 26,137,974 - 26,137,974 Current accounts -- Tabungan 17,580,916 - 17,574,584 - 17,574,584 Saving accounts -- Deposito berjangka 69,721,782 - 69,721,782 - 69,721,782 Time deposits -Simpanan dari bank lain Deposits from other banks- Giro dan tabungan 175,723 - 175,723 - 175,723 Current and saving -- Inter-bank call money 4,609,713 - 4,609,713 - 4,609,713 Inter-bank call money -- Deposito berjangka 192,550 - 192,550 - 192,550 Time deposits -Liabilitas akseptasi 4,046,274 - 4,046,274 - 4,046,274 Acceptance payablesBeban yang masih harusdibayar 391,404 - 391,404 - 391,404 Accrued expenses

Marketable securitiesEfek-efek yang diterbitkan 6,148,611 - 6,045,208 - 6,045,208 issuedLiabilitas lain-lain 901,236 - 901,236 - 901,236 Other liabilitiesObligasi subordinasi - - - - - Subordinated bonds

130,565,464 - 130,455,729 - 130,455,729


Our Mutual Growth







i. Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan(lanjutan)


Instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilaiwajar (lanjutan)

Financial instruments not measured at fair values(continued)

Tabel berikut menyajikan nilai wajar atas aset danliabilitas Bank yang tidak diukur sebesar nilaiwajar pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016berdasarkan hierarki nilai wajar: (lanjutan)

The table below shows the fair value of the Bank’sassets and liabilities that are not measured at fairvalue as at 31 December 2017 and 2016 basedon fair value hierarchy: (continued)

2016


Tingkat 1/Level 1

Tingkat 2/Level 2

Tingkat 3/Level 3

Jumlah/Total

Aset AssetsKas 881,749 - 881,749 - 881,749 Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 8,018,546 - 8,018,546 - 8,018,546 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 485,592 - 485,592 - 485,592 other banks

Placements with otherPenempatan pada bank lain banks and Bankdan Bank Indonesia 3,442,070 - 3,442,070 - 3,442,070 Indonesia

Efek-efek- Pinjaman yang diberikan Marketable securitiesdan piutang 192,152 - 192,152 - 192,152 Loans and receivables -

Pinjaman yang diberikan 90,247,652 - - 90,751,435 90,751,435 LoansTagihan akseptasi 3,485,765 - 3,485,765 - 3,485,765 Acceptance receivablesAset lain-lain 897,403 - 897,403 - 897,403 Other assets

107,650,929 - 17,403,277 90,751,435 108,154,712

Liabilitas LiabilitiesObligations due

Liabilitas segera 444,398 - 444,398 - 444,398 immediatelySimpanan nasabah Deposits from customers- Giro 24,511,895 - 24,511,895 - 24,511,895 Current accounts -- Tabungan 16,289,474 - 16,289,474 - 16,289,474 Saving accounts -- Deposito berjangka 62,758,591 - 62,758,591 - 62,758,591 Time deposits -Simpanan dari bank lain Deposits from other banks- Giro dan tabungan 96,373 - 96,373 - 96,373 Current and saving -- Inter-bank call money 2,378,000 - 2,378,000 - 2,378,000 Inter-bank call money -- Deposito berjangka 32,667 - 32,667 - 32,667 Time deposits -Liabilitas akseptasi 3,513,459 - 3,513,459 - 3,513,459 Acceptance payablesBeban yang masih harusdibayar 392,544 - 392,544 - 392,544 Accrued expenses

Efek-efek yang dijual dengan Securities sold underjanji dibeli kembali 1,345,723 - 1,345,723 - 1,345,723 repurchase agreements

Marketable securitiesEfek-efek yang diterbitkan 3,898,991 - 3,569,723 - 3,569,723 issuedLiabilitas lain-lain 712,964 - 712,964 - 712,964 Other liabilitiesObligasi subordinasi 879,371 - 874,514 - 874,514 Subordinated bonds

117,254,450 - 116,920,325 - 116,920,325

j. Manajemen risiko permodalan j. Capital risk management

Modal regulasi Regulatory capital

Tujuan manajemen permodalan Bank adalahuntuk mempertahankan posisi modal yang kuatuntuk mendukung pertumbuhan bisnis danmempertahankan investor, deposan, pelanggandan kepercayaan pasar. Dalam pengelolaanpermodalan, Bank mempertimbangkan faktor-faktor seperti: pengembalian modal yang optimalpada pemegang saham, menjaga keseimbanganantara keuntungan yang lebih tinggi dengangearing ratio serta keamanan yang diberikan olehposisi modal yang sehat.

The Bank's capital management objectives is tomaintain a strong capital position to supportbusiness growth and to sustain investor, depositor,customer and market confidence. In managing itscapital, the Bank considers factors such as:providing an optimal capital rate of return toshareholders and maintaining a balance betweenhigh return and gearing ratio and safety providedby a sound capital position.


08 LAPORANKEUANGAN







j. Manajemen risiko permodalan (lanjutan) j. Capital risk management (continued)

Modal regulasi (lanjutan) Regulatory capital (continued)

OJK menentukan dan mengawasi kebutuhanmodal Bank sebagai entitas tersendiri dan secarakeseluruhan. Bank diwajibkan untuk mematuhiperaturan BI yang berlaku dalam hal modal yangdiwajibkan regulator.

OJK sets and monitors capital requirements for theCompany as an individual entity and the Companyas a whole. The Bank is required to comply withprevailing BI regulations in respect of regulatorycapital.

Bank menghitung kebutuhan modal posisi31 Desember 2017 dan 2016 sesuai denganperaturan OJK No. 11/POJK.03/2016, tentang“Kewajiban Penyediaan Modal Minimum BankUmum” yang berlaku sejak 2 Februari 2016 dansebagaimana telah diubah dengan POJK No.34/POJK.03/2016.

The Bank calculated its capital requirements for31 December 2017 and 2016 in accordance withOJK regulation No. 11/POJK.03/2016, conserning“Minimum Capital Adequacy of Commercial Banks”which effective since 2 February 2016 as amendedby POJK No.34/ POJK.03/2016.

Beberapa batasan juga diberlakukan untukbagian-bagian modal yang diwajibkan olehregulator, antara lain Bank wajib menyediakanmodal inti (tier 1) paling rendah sebesar 6% dariATMR dan modal inti utama (Common Equity tier1) paling rendah sebesar 4,5% dari ATMR.

Various limits have also been set to elements ofthe regulatory capital, such as Banks are requiredto provide core capital (tier 1) at a minimum of 6%from Risk Weighted Assets and Common Equitytier 1 at a minimum of 4.5% from Risk WeightedAssets.

Posisi permodalan Bank berdasarkan PeraturanBank Indonesia yang berlaku pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagaiberikut:

The Bank's regulatory capital position under theprevailing Bank Indonesia Regulation as at31 December 2017 and 2016 were as follows:

Catatan/Notes 2017 2016

Modal inti (Tier 1) Core Capital (Tier 1)Modal inti utama (CET 1) Main Core Capital CET 1)Modal disetor 1b,1f,2d,28 1,434,081 1,434,081 Paid-in capitalCadangan tambahan modal 20,342,788 18,081,198 Additional paid-in capitalFaktor pengurang modal inti utama (557,472) (370,025) Deducting factor main core capital

21,219,397 19,145,254

Modal pelengkap (Tier 2) 1,220,577 1,160,435 Supplementary Capital (Tier 2)

Total modal regulasi 22,439,974 20,305,689 Total regulatory capital

Aset tertimbang menurut risiko Risk weighted assetsRisiko kredit 115,433,763 101,476,360 Credit riskRisiko pasar 2,107,925 721,963 Market riskRisiko operasional 10,622,431 8,860,547 Operational risk

Total aset tertimbang menurut risiko 128,164,119 111,058,870 Total risk weighted assets

Rasio penyediaan modal: Capital adequacy ratio:

- Rasio Modal Inti Utama (CET 1) 16.56% 17.24% Main Core Capital (CET 1) Ratio -

- Rasio Modal Inti 16.56% 17.24% Tier 1 Ratio -

- Rasio Modal Pelengkap 0.95% 1.04% Tier 2 Ratio -

- Rasio Total 17.51% 18.28% Total Ratio -

Capital conservation buffer 1.25% 0.625% Capital conservation bufferCountercyclical buffer 0.00% 0.00% Countercyclical bufferCapital surcharge untuk D-SIB 0.50% 0.25% Capital surcharge for D-SIB

Rasio penyediaan modal Required capital adequacy basedsesuai Profil Risiko 8.00% 9.65% on Risk Profile

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, rasiokecukupan modal Bank adalah masing-masing17,51% dan 18,28%.

As at 31 December 2017 and 2016, the capitaladequacy ratios for the Bank were 17.51%, and18.28%, respectively.


Our Mutual Growth







j. Manajemen risiko permodalan (lanjutan) j. Capital risk management (continued)

Modal regulasi (lanjutan) Regulatory capital (continued)

Manajemen menggunakan peraturan rasiopermodalan untuk memantau kecukupan modal,sesuai dengan standar industri. Pendekatan BankIndonesia untuk pengukuran modal tersebutterutama didasarkan pada pemantauankebutuhan modal yang diwajibkan terhadapmodal yang tersedia.

Management uses regulatory capital ratios in orderto monitor its capital base, and these capital ratiosremain the industry standards for measuringcapital adequacy. Bank Indonesia's approach tosuch measurement is primarily based onmonitoring the relationship of the capital resourcesrequirement to available capital resources.

4. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGANAKUNTANSI YANG PENTING

4. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATESAND JUDGEMENTS

Beberapa estimasi dan asumsi dibuat dalam rangkapenyusunan laporan keuangan dimana dibutuhkanpertimbangan manajemen dalam menentukanmetodologi yang tepat untuk penilaian aset danliabilitas.

Certain estimates and assumptions are made in thepreparation of the financial statements. These oftenrequire management judgement in determining theappropriate methodology for valuation of assets andliabilities.

Manajemen membuat estimasi dan asumsi yangberimplikasi pada pelaporan nilai aset dan liabilitasatas tahun keuangan satu tahun ke depan. Semuaestimasi dan asumsi yang diharuskan oleh PSAKadalah estimasi terbaik yang didasarkan pada standaryang berlaku. Estimasi dan pertimbangan dievaluasisecara terus menerus dan berdasarkan pengalamanmasa lalu dan faktor-faktor lain termasuk harapan ataskejadian yang akan datang.

Management makes estimations and assumptionsthat affect the reported amounts of assets andliabilities within the next financial year. All estimationsand assumptions required in conformity with SFAS arebest estimates undertaken in accordance with theapplicable standard. Estimations and judgements areevaluated on a continuous basis, and are based onpast experience and other factors, includingexpectations with regard to future events.

Walaupun estimasi dan asumsi ini dibuat berdasarkanpengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dantindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin berbedadengan estimasi dan asumsi semula.

Although these estimationsAlthough these estimatAlthough these estimat and assumption are basedon management’s best knowledge of current eventsand activities, actual result may differ from thoseestimates and assumption.

Pengungkapan ini melengkapi pengungkapan padamanajemen risiko keuangan (lihat Catatan 3).

This disclosures supplement the commentary onfinancial risk management (see Note 3).

a. Sumber utama ketidakpastian estimasi a.Key sources of estimation uncertainty

a.1. Cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan

a.1. Allowances for impairment losses of financialassets

Aset keuangan yang dicatat berdasarkanbiaya perolehan diamortisasi dievaluasipenurunan nilainya sesuai dengan Catatan2c.I.(A).

Financial assets accounted for at amortisedcost are evaluated for impairment on a basisdescribed in Note 2c.I.(A).

Kondisi spesifik counterparty yang mengalamipenurunan nilai dalam pembentukancadangan kerugian atas aset keuangandievaluasi secara individu berdasarkanestimasi terbaik manajemen atas nilai kini aruskas yang diharapkan akan diterima. Dalammengestimasi arus kas tersebut, manajemenmembuat pertimbangan tentang situasikeuangan counterparty dan nilai realisasibersih dari setiap agunan. Setiap aset yangmengalami penurunan nilai dinilai sesuaidengan manfaat yang ada, dan strategipenyelesaian serta estimasi arus kas yangdiperkirakan dapat diterima disetujui secaraindependen oleh Manajemen Risiko.

The specific counterparty component of thetotal allowances for impairment applies tofinancial assets evaluated individually forimpairment and is based upon management'sbest estimate of the present value of the cashflows that are expected to be received. Inestimating these cash flows, managementmakes judgements about the counterparty'sfinancial situation and the net realisable valueof any underlying collateral. Each impairedasset is assessed on its merits, and theworkout strategy and estimated cash flowsconsidered recoverable are independentlyapproved by the Risk Management.


08 LAPORANKEUANGAN






4. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGANAKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan)

4. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATESAND JUDGEMENTS (continued)

a. Sumber utama ketidakpastian estimasi (lanjutan) a.Key sources of estimation uncertainty (continued)

a.1. Cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan (lanjutan)

a.1. Allowances for impairment losses of financialassets (continued)

Perhitungan cadangan penurunan nilai kolektifmeliputi kerugian kredit yang melekat dalamportofolio aset keuangan dengan karakteristikekonomi yang sama ketika terdapat buktiobjektif penurunan nilai terganggu, tetapipenurunan nilai secara individu belumdapat diidentifikasi. Dalam menilai kebutuhanuntuk cadangan kolektif, manajemenmempertimbangkan faktor-faktor sepertikualitas kredit dan jenis produk. Gunamembuat estimasi cadangan yang diperlukan,manajemen membuat asumsi untukmenentukan kerugian yang melekat, dan untukmenentukan parameter input yang diperlukan,berdasarkan pengalaman masa lalu dankondisi ekonomi saat ini. Keakuratanpenyisihan tergantung pada seberapa baikestimasi arus kas masa depan untukcadangan counterparty tertentu dan asumsimodel dan parameter yang digunakan dalammenentukan cadangan kolektif.

Collectively assessed impairment allowancescover credit losses inherent in portfolios offinancial assets with similar economiccharacteristics when there is objectiveevidence to suggest that they contain impairedfinancial assets, but the individual impaireditems cannot yet be identified. In assessing theneed for collective allowances, managementconsiders factors such as credit quality andtype of product. In order to estimate therequired allowance, assumptions are made todefine the way inherent losses are modelledand to determine the required inputparameters, based on historical experienceand current economic conditions. Theaccuracy of the allowances depends on howwell these estimate future cash flows forspecific counterparty allowances and themodel assumptions and parameters used indetermining collective allowances.

a.2. Menentukan nilai wajar instrumen keuangan a.2. Determining fair values of financial instruments

Dalam menentukan nilai wajar aset danliabilitas keuangan yang tidak mempunyaiharga pasar, Bank menggunakan teknikpenilaian seperti yang dijelaskan dalamCatatan 2c.C untuk instrumen keuangan yangjarang diperdagangkan dan memiliki informasiharga yang terbatas, nilai wajar yang kurangobyektif dan membutuhkan berbagai tingkatpenilaian tergantung pada likuiditas,konsentrasi, faktor ketidakpastian pasar,asumsi harga dan risiko lainnya (lihat Catatan4b.1).

In determining the fair value for financial assetsand financial liabilities for which there is noobservable market price, the Bank uses thevaluation techniques as described in Note 2c.Cfor financial instruments that are tradedinfrequently and a lack of price transparency,fair value is less objective and requires varyingdegrees of judgement depending on liquidity,concentration, uncertainty of market factors,pricing assumptions and other risks affectingthe specific instrument (see Note 4b.1).

a.3. Liabilitas imbalan kerja a.3. Employee benefits obligations

Nilai kini kewajiban pensiun tergantung padabeberapa faktor yang ditentukan dengan dasaraktuarial berdasarkan beberapa asumsi.Asumsi yang digunakan untuk menentukanbiaya/(penghasilan) pensiun neto mencakuptingkat diskonto dan kenaikan gaji di masadatang. Adanya perubahan pada asumsi iniakan mempengaruhi jumlah tercatat kewajibanpensiun.

The present value of the pension obligationsdepends on a number of factors that aredetermined on an actuarial basis using anumber of assumptions. The assumptionsused in determining the net cost/(income) forpensions include the discount rate and futuresalary increase. Any changes in theseassumptions will have an impact on thecarrying amount of pension obligations.


Our Mutual Growth






4. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGANAKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan)

4. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATESAND JUDGEMENTS (continued)

a. Sumber utama ketidakpastian estimasi (lanjutan) a.Key sources of estimation uncertainty (continued)

a.3. Liabilitas imbalan kerja (lanjutan) a.3. Employee benefits obligations (continued)

Bank menentukan tingkat diskonto dankenaikan gaji masa datang yang sesuai padaakhir periode pelaporan. Tingkat diskontoadalah tingkat suku bunga yang harusdigunakan untuk menentukan nilai kini atasestimasi arus kas keluar masa depan yangdiharapkan untuk menyelesaikan kewajibanpensiun. Dalam menentukan tingkat sukubunga yang sesuai, Bank mempertimbangkantingkat suku bunga obligasi pemerintah yangdidenominasikan dalam mata uang imbalanakan dibayar dan memiliki jangka waktu yangserupa dengan jangka waktu kewajibanpensiun yang terkait.

The Bank determines the appropriate discountrate and future salary increase at the end ofeach reporting period. The discount rate isinterest rate that should be used to determinethe present value of estimated future cashoutflows expected to be required to settle thepension obligations. In determining theappropriate discount rate, the Bank considersthe interest rates of government bonds that aredenominated in the currency in which thebenefits will be paid and that have terms tomaturity approximating the terms of the relatedpension obligation.

b. Pertimbangan akuntansi yang penting dalampenerapan kebijakan akuntansi Bank

b.Critical accounting judgments in applying the Bank'saccounting policies

Pertimbangan akuntansi penting yang dibuat dalammenerapkan kebijakan akuntansi Bank meliputi:

Critical accounting judgments made in applying theBank's accounting policies include:

b.1. Penilaian atas instrumen keuangan b.1. Valuation of financial instruments

Kebijakan akuntansi Bank atas pengukurannilai wajar dibahas dalam Catatan 2c.C.

The Bank's accounting policy on fair valuemeasurements is discussed in Note 2c.C.

b.2. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan b.2. Financial asset and liability classification

Kebijakan akuntansi Bank memberikan ruangatas aset dan liabilitas keuangan, pada saatawal pengakuan, untuk diklasifikasikanditentukan kedalam kategori berbeda dalamkondisi tertentu:

The Bank’s accounting policies provide scopefor assets and liabilities to be designated atinception into different accounting categories incertain circumstances:

• Diklasifikasikan dalam kategori asetkeuangan "diperdagangkan" apabila telahmemenuhi kriteria aset yangdiperdagangkan seperti diatur dalamCatatan 2c.A.

• In classifying financial assets as "trading" theBank has determined that it meets, thedescription of trading assets set out in Note2c.A.

• Diklasifikasikan dalam kategori aset atauliabilitas keuangan pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi, apabila telah memenuhisalah satu kriteria yang ditetapkan dalamCatatan 2c.A dan 2c.B.

• In classifying financial assets or liabilities atfair value through profit or loss, the Bank hasdetermined that it has met one of the criteriafor this designation set out in Note 2c.A and2c.B.

• Diklasifikasikan dalam kategori asetkeuangan "dimiliki hingga jatuh tempo",apabila memiliki tujuan dan kemampuanuntuk memiliki aset tersebut hingga jatuhtempo (lihat Catatan 2c.A).

• In classifying financial assets as "held tomaturity", the Bank has determined that ithas both the positive intention and ability tohold the assets until their maturity date asrequired (see Note 2c.A).


08 LAPORANKEUANGAN






5. KAS 5. CASH

2017 2016

Rupiah 858,017 742,920 Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies- Dolar Singapura 49,601 49,030 Singapore Dollars -- Dolar Amerika Serikat 42,909 63,485 United States Dollars -- Dolar Australia 14,695 7,188 Australian Dollars -- Euro 13,503 11,389 Euro -- Yen 1,665 2,757 Yen -- Mata uang asing lainnya 9,499 4,980 Other foreign currencies -

131,872 138,829

989,889 881,749

Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk kas padaATM (Automatic Teller Machines) sejumlahRp 372.356 pada tanggal 31 Desember 2017 (2016:Rp 354.311).

The Rupiah balance includes cash in ATMs(Automatic Teller Machines) amounting to Rp 372,356as at 31 December 2017 (2016: Rp 354,311).

Kas dalam mata uang asing lainnya adalah DolarAustralia, Pound Sterling, Dolar Hong Kong, Yuan danDolar Kanada.

Cash in other foreign currencies are denominated inAustralian Dollars, Pound Sterling, Hong KongDollars, Yuan and Canadian Dollars.

6. GIRO PADA BANK INDONESIA 6. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

2017 2016

Rupiah 5,745,692 4,977,931 RupiahDolar Amerika Serikat 3,160,284 3,040,615 United States Dollars

8,905,976 8,018,546

Pada tanggal 31 Desember 2017, saldo giro padaBank Indonesia dalam mata uang Rupiah termasukgiro yang didasarkan pada prinsip perbankan syariahsebesar Rp 113.555 (2016: Rp 169.346).

As at 31 December 2017, the Rupiah balance of7current accounts with Bank Indonesia includes currentaccounts based on sharia banking principleamounting Rp 113,555 (2016: Rp 169,346).346

Giro wajib minimum (“GWM”) dalam mata uangRupiah dan Dolar Amerika Serikat pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 adalah:

As at 31 December 2017 and 2016, the statutoryreserves in Rupiah and United States Dollars are:

2017 2016

Konvensional ConventionalRupiah Rupiah- Giro Wajib Minimum Primer 6.51% 6.56% Primary Statutory Reserve -- Giro Wajib Minimum Sekunder 22.44% 21.75% Secondary Statutory Reserve -- Giro Wajib Minimum Loan to Funding Ratio 0.00% 0.00% Loan to Funding Ratio Reserve -

Mata uang asing 8.01% 8.26% Foreign currencies

Unit Usaha Syariah Sharia Business UnitRupiah 5.03% 7.48% RupiahMata uang asing 6.58% 14.28% Foreign currencies

GWM Primer adalah simpanan minimum yang wajibdipelihara oleh Bank dalam bentuk saldo RekeningGiro pada Bank Indonesia, sedangkan GWMSekunder adalah cadangan minimum yang wajibdipelihara oleh Bank berupa Sertifikat Bank Indonesia,Sertifikat Deposito Bank Indonesia, Surat UtangNegara (SUN), dan/atau kelebihan saldo RekeningGiro Rupiah Bank dari GWM Primer dan GWM LFRyang dipelihara di Bank Indonesia.

Primary Statutory Reserve is a minimum reserve thatshould be maintained by Bank in the current accountswith Bank Indonesia, while Secondary StatutoryReserve is a minimum reserve that should bemaintained by Bank which comprises of BankIndonesia Certificates, Bank Indonesia DepositCertificates, Government Debenture Debt (SUN),and/or excess reserve of Bank’s current accountsfrom the Primary Statutory Reserve and LFRStatutory Reserve that should be maintained in BankIndonesia.


Our Mutual Growth






6. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA(continued)

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, GWMBank telah sesuai dengan PBI No. 19/6/PBI/2017yang berlaku efektif pada 1 Juli 2017 dan PBINo.18/3/PBI/2016 yang berlaku efektif pada24 Agustus 2016 atas perubahan PBINo.15/15/PBI/2013 tentang Giro Wajib Minimumdalam Rupiah dan valuta asing bagi bank umumkonvensional, dimana GWM Primer, GWM Sekunder,dan GWM LFR masing-masing sebesar 6,5%, 4%,dan 0% serta valuta asing sebesar 8%. GWM Primerdipenuhi secara harian sebesar 5% dan secara rata-rata untuk masa laporan tertentu sebesar 1,5%,sedangkan GWM Sekunder dipenuhi secara hariansebesar 4%.

As at 31 December 2017 and 2016, Bank’s minimumstatutory reserves complies with BI regulation No.19/6/PBI/2017 which effective on 1 July 2017 and PBINo.18/3/PBI/2016 which effective on 24 August 2016regarding amendment to PBI No. 15/15/PBI/2013 ofMinimum Statutory Reserves in Rupiah and foreigncurrencies for Conventional Commercial Banks whicheffective, with Primary Statutory Reserve, SecondaryStatutory Reserves, and Loan to Funding RatioStatutory Reserves of 6.5%, 4%, and 0%,respectively, and foreign currencies of 8%. PrimaryStatutory Reserve is fulfilled in daily basis of 5% andin average basis for certain reporting period of 1.5%,while Secondary Statutory Reserve is fulfilled in dailybasis of 4%.

Selain itu, bagi Unit Usaha Syariah, pemenuhan rasioGWM dalam mata uang Rupiah dan valuta asingadalah masing-masing sebesar 5% dan 1% juga telahdipenuhi oleh Bank.

Furthermore, for Sharia Business Unit, the minimumrequirements for GWM ratios in Rupiah and foreigncurrency are 5% and 1%, respectively has also beencomplied by Bank.

GWM LFR adalah tambahan simpanan minimumyang wajib dipelihara oleh Bank dalam bentuk saldoRekening Giro pada Bank Indonesia, jika LFR Bankdibawah minimum LFR target Bank Indonesia (80%)atau jika diatas maksimum LFR target BankIndonesia (92%) dan Kewajiban Penyediaan ModalMinimum (“KPMM”) Bank lebih kecil dari KPMMInsentif Bank Indonesia sebesar 14%.

The Minimum Statutory Reserve on LFR is theadditional reserve that should be maintained by theBank in the form of Current Accounts with BankIndonesia, if the Bank’s LFR is below the minimum ofLFR targeted by Bank Indonesia (80%) or if theBank’s LFR above the maximum of LFR targeted byBank Indonesia (92%) and the Capital AdequacyRatio (“CAR”) is below Bank Indonesia requirementof 14%.

7. GIRO PADA BANK LAIN 7. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

a. Berdasarkan mata uang a. By currency

2017 2016


Mata uang asing Foreign currencies- Dolar Amerika Serikat 238,727 131,259 United States Dollars -- Dolar Singapura 81,164 72,265 Singapore Dollars -- Euro 77,343 35,197 Euro -- Yen 50,764 34,817 Yen -- Dolar Australia 27,742 28,232 Australian Dollars -- Dolar Kanada 6,898 8,389 Canadian Dollars -- Pound Sterling 5,289 7,570 Pound Sterling -- Lain-lain 44,057 30,603 Others -

531,984 348,332

698,856 485,592

Termasuk dalam lain-lain adalah mata uang asingdalam Dolar Hong Kong, Frank Swiss, Yuan,China Offshore dan Dolar Selandia Baru.

Included in others are foreign currenciesdenominated in Hong Kong Dollars, Swiss Franc,Yuan, China Offshore and New Zealand Dollars.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 tidakterdapat giro pada bank lain yang didasarkanpada prinsip usaha syariah.

As at 31 December 2017 and 2016 there are nocurrent accounts with other banks on shariabanking principle.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 tidakterdapat giro pada bank lain yang dijadikanagunan.

As at 31 December 2017 and 2016 there are nocurrent accounts with other banks used ascollateral.


08 LAPORANKEUANGAN






7. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 7. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS(continued)

b. Berdasarkan bank b. By bank

2017 2016

Pihak ketiga Third parties

Rupiah RupiahBank Central Asia 113,126 121,082 Bank Central AsiaBank Maybank Indonesia 52,192 14,847 Bank Maybank IndonesiaBank Mandiri 1,529 1,306 Bank MandiriStandard Chartered Bank, Jakarta 25 25 Standard Chartered Bank, Jakarta

166,872 137,260

Mata uang asing Foreign currenciesDeutsche Bank AG 111,443 40,314 Deutsche Bank AGCitibank, New York 41,819 15,806 Citibank, New YorkBank Maybank Indonesia 31,564 25,241 Bank Maybank IndonesiaWachovia Bank, New York 28,021 26,700 Wachovia Bank, New YorkSumitomo Mitsui Bank, Tokyo 25,080 26,075 Sumitomo Mitsui Bank, TokyoANZ Bank, Melbourne 24,363 26,007 ANZ Bank, MelbourneBank Permata 23,519 - Bank PermataStandard Chartered Bank, Tokyo 22,839 8,019 Standard Chartered Bank, TokyoBank Mandiri 18,325 2,903 Bank MandiriJP Morgan Chase Texas 16,750 9,597 JP Morgan Chase TexasCredit Suisse 14,750 2,607 Credit SuisseBank of America, New York 7,564 3,854 Bank of America, New YorkANZ Bank 7,338 5,838 ANZ BankToronto Dominion Bank, Singapura 6,898 8,389 Toronto Dominion Bank, SingaporeCommerz Bank, Frankfurt 6,656 6,595 Commerz Bank, FrankfurtHSBC, Hong Kong 6,200 4,039 HSBC, Hong KongHSBC, New York 4,915 5,087 HSBC, New YorkCitibank, Hong Kong 4,781 4,747 Citibank, Hong KongWells Fargo Bank, Virginia 4,631 4,727 Wells Fargo Bank, VirginiaBank of China, Jakarta 3,817 4,739 Bank of China, JakartaWestpac Bank, Sydney 3,380 2,226 Westpac Bank, SydneyBank of New York, New York 3,326 3,031 Bank of New York, New YorkMizuho Bank, Tokyo 2,846 723 Mizuho Bank, TokyoStandard Chartered Standard CharteredBank, Hong Kong 971 1,655 Bank, Hong Kong

Standard Chartered Bank, London 658 2,844 Standard Chartered Bank, LondonBank Central Asia 150 135 Bank Central Asia

422,604 241,898

589,476 379,158

Pihak berelasi Related parties

Mata uang asing Foreign currenciesOCBC Bank, Singapura 95,300 91,046 OCBC Bank, SingaporeOCBC Bank, Hong Kong 14,080 15,388 OCBC Bank, Hong Kong

109,380 106,434

698,856 485,592

c. Berdasarkan kolektibilitas sesuai PeraturanBank Indonesia

c. By collectibility as per Bank IndonesiaRegulation

Seluruh giro pada bank lain pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 digolongkansebagai lancar.

All current accounts with other banks as at31 December 2017 and 2016 were classified aspass.

d. Cadangan kerugian penurunan nilai d. Allowance for impairment losses

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 tidakterdapat giro pada bank lain yang mengalamipenurunan nilai.

As at 31 December 2017 and 2016, there wereno impairment loss in respect of current accountswith other banks.


Our Mutual Growth






7. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 7. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS(continued)

e. Informasi mengenai tingkat suku bunga dan jatuh

tempo diungkapkan pada Catatan 3b dan 3c.e. Information in respect of interest rates and

maturities is disclosed in Note 3b and 3c.

f. Informasi mengenai transaksi dengan pihak

berelasi diungkapkan pada Catatan 43.

f. Information in respect of transactions with relatedparties is disclosed in Note 43.

8. PENEMPATAN PADA BANK LAIN DAN BANKINDONESIA

8. PLACEMENTS WITH OTHER BANKS AND BANKINDONESIA

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency

2017 2016

Rupiah Rupiah- Penempatan pada Placement in -

Bank Indonesia - Deposito Berjangka 2,282,676 - Bank Indonesia - Time Deposit- Fasilitas Simpanan Syariah Sharia Deposits Facility -

pada Bank Indonesia 6,700 315,000 with Bank Indonesia- Negotiable Certificate Negotiable Certificate -

of Deposit (“NCD”) of Deposit (“NCD”)- Bank Negara Indonesia 431,044 788,904 Bank Negara Indonesia -- Bank Tabungan Negara 329,176 192,994 Bank Tabungan Negara -- Bank Sumitomo Mitsui 235,327 - Bank Sumitomo Mitsui -- Bank Woori Indonesia 187,938 185,315 Bank Woori Indonesia -- Bank Maybank Indonesia 186,393 184,805 Bank Maybank Indonesia -- Bank of Tokyo Mitsubishi 175,483 193,128 Bank of Tokyo Mitsubishi -- Bank Jabar Banten 140,259 - Bank Jabar Banten -- Bank CIMB Niaga 92,977 94,415 Bank CIMB Niaga -- Bank Mandiri - 185,598 Bank Mandiri -- Bank Commonwealth Indonesia - 183,149 Bank Commonwealth Indonesia -- Bank Mizuho Indonesia - 183,096 Bank Mizuho Indonesia -- Bank Tabungan Pensiunan - 106,773 Bank Tabungan Pensiunan -

- Inter-bank call money Inter-bank call money -- Bank Sumitomo Mitsui 500,000 800,000 Bank Sumitomo Mitsui -- Bank CIMB Niaga 55,000 - Bank CIMB Niaga -

4,622,973 3,413,177

Mata uang asing Foreign currenciesDolar Amerika Serikat United States Dollars- Penempatan pada Placement in -

Bank Indonesia - Deposito berjangka 189,945 - Bank Indonesia Time deposits- Inter-bank call money Inter-bank call money -

- Bank of New York 23,423 26,199 Bank of New York -- HSBC, New York - 2,694 HSBC, New York -

213,368 28,893

4,836,341 3,442,070

Pada tanggal 31 Desember 2017, penempatanyang didasarkan pada prinsip usaha syariahadalah sebesar Rp 6.700 (2016: Rp 315.000).

As at 31 December 2017, placement on shariabanking principle amounting Rp 6,700 (2016:Rp 315,000).

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 tidakterdapat penempatan pada bank lain dan BankIndonesia yang diblokir.

As at 31 December 2017 and 2016, there is noplacements with other banks and Bank Indonesiawhich has been blocked.


08 LAPORANKEUANGAN






8. PENEMPATAN PADA BANK LAIN DAN BANKINDONESIA (lanjutan)

8. PLACEMENTS WITH OTHER BANKS AND BANKINDONESIA (continued)

b. Berdasarkan kolektibilitas sesuai PeraturanBank Indonesia

b. By collectibility as per Bank IndonesiaRegulation

Seluruh penempatan pada bank lain dan BankIndonesia pada tanggal 31 Desember 2017 dan2016 digolongkan sebagai lancar.

All placements with other banks and BankIndonesia as at 31 December 2017 and 2016were classified as pass.

c. Berdasarkan jatuh tempo c. Based on maturity

2017 2016

Rupiah Rupiah- Kurang dari 1 bulan 2,344,376 355,000 Less than 1 month -- 1 - 3 bulan 675,483 1,232,348 1 - 3 months -- 3 - 6 bulan 279,370 559,239 3 - 6 months -- 6 - 12 bulan 1,323,744 835,546 6 - 12 months -- 1 - 2 tahun - 431,044 1 - 2 years -

4,622,973 3,413,177

Mata uang asing Foreign currencies- Kurang dari 1 bulan 213,368 28,893 Less than 1 month -

213,368 28,893

4,836,341 3,442,070


Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, tidakterdapat penempatan pada bank lain dan BankIndonesia yang mengalami penurunan nilai.

As at 31 December 2017 and 2016, there wereno impairment in respect of placements with otherbanks and Bank Indonesia.

e. Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, tidak

terdapat penempatan pada bank lain yangdigunakan sebagai jaminan.

e. As at 31 December 2017 and 2016, there wereno placements pledged as cash collateral.

f. Informasi mengenai tingkat suku bunga dan jatuh

tempo diungkapkan pada Catatan 3b dan 3c.f. Information in respect of interest rates and


9. EFEK-EFEK 9. MARKETABLE SECURITIES


2017 2016

Diperdagangkan: Trading:

Rupiah Rupiah- Obligasi korporasi 1,217,489 444,598 Corporate bonds -

Jumlah 1,217,489 444,598 Total

Mata uang asing Foreign currencies- Obligasi korporasi 154,559 - Corporate bonds -

1,372,048 444,598


Our Mutual Growth






9. EFEK-EFEK (lanjutan) 9. MARKETABLE SECURITIES (continued)

a. Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan) a. By type and currency (continued)

2017 2016

Tersedia untuk dijual: Available for sale:

Rupiah Rupiah- Sertifikat Deposito Bank Indonesia 4,919,092 497,045 of Bank Indonesia- Obligasi korporasi 2,605,304 1,852,228 Corporate bonds -- Sertifikat Bank Indonesia - 5,952,061 Certificates of Bank Indonesia -

7,524,396 8,301,334

Mata uang asing Foreign currencies- Sertifikat Bank Indonesia 3,335,050 5,288,261 Certificates of Bank Indonesia -- Obligasi korporasi - 126,128 Corporate bonds -

3,335,050 5,414,389

Jumlah 10,859,446 13,715,723 Total

Pinjaman yang diberikan dan piutang: Loans and receivables:

Rupiah Rupiah- Wesel Tagih 79,752 46,882 Export Bills -

Mata uang asing Foreign currencies- Wesel Tagih 78,353 146,314 Export Bills -

Jumlah 158,105 193,196 Total

12,389,599 14,353,517Dikurangi: Less:Cadangan kerugian penurunan nilai (18,241) (6,762) Allowance for impairment losses

12,371,358 14,346,755

Efek-efek dalam mata uang asing adalah dalamDolar Amerika Serikat.

Marketable securities in foreign currencies isdenominated in United States Dollars.

Sertifikat Bank Indonesia adalah sebagai berikut: Certificates of Bank Indonesia are as follows:

2017

Sertifikat Bank IndonesiaNilai tercatat/Carrying value

Jatuh tempo/Maturity

Suku bunga/Interest rate

Certificates of BankIndonesia

Rupiah/RupiahSDBI 1,496,617 19 Januari/January 2018 6.00 SDBISDBI 1,192,862 15 Februari/February 2018 6.00 SDBISDBI 1,050,766 24 Agustus/August1,050,766 24 Agustus/1,050,766 24 Agustus/ 2018 5.63 SDBISDBI 540,762 27 April/April540,762 27 April/540,762 27 April/ 2018 5.25 SDBISDBI 443,349 13 April/April443,349 13 April/443,349 13 April/ 2018 5.30 SDBISDBI 194,736 6 Juli/July 2018 6.08 SDBI

4,919,092

Mata uang asing/Foreign currencies

SBI 1,341,371 27 Juli/July 2018 1.79 SBISBI 675,654 22 Maret/March 2018 1.68 SBISBI 673,175 25 Mei/May 2018 1.76 SBISBI 476,891 23 Maret/March 2018 1.79 SBISBI 167,959 29 Juni/June 2018 1.80 SBI

3,335,050

8,254,142


08 LAPORANKEUANGAN








2016

Sertifikat Bank IndonesiaNilai tercatat/Carrying value


Suku bunga/Interest rate

Certificates of BankIndonesia

Rupiah/RupiahSBI 1,910,262 18 Agustus/August1,910,262 18 Agustus/1,910,262 18 Agustus/ 2017 6.50 SBISBI 1,460,548 19 Mei/May 2017 6.75 SBISBI 1,273,074 21 April/April1,273,074 21 April/1,273,074 21 April/ 2017 6.75 SBISBI 960,957 21 Juli/July 2017 6.50 SBISBI 197,220 17 Maret/March 2017 6.75 SBISBI 75,000 16 Juni/June 2017 6.50 SBISBI 50,000 17 Maret/March 2017 6.40 SBISBI 25,000 17 Februari/February 2017 6.65 SBISDBI 497,045 3 Februari/February 2017 6.30 SDBI

6,449,106

Mata uang asing/Foreign currenciesSBI 1,066,879 25 Agustus/August1,066,879 25 Agustus/1,066,879 25 Agustus/ 2017 1.60 SBISBI 1,064,840 29 September/September 2017 1.65 SBISBI 939,563 28 April/April939,563 28 April/939,563 28 April/ 2017 1.29 SBISBI 672,064 24 Maret/March 2017 1.17 SBISBI 670,059 25 Mei/May 2017 1.43 SBISBI 538,216 24 Februari/Februari 2017 1.17 SBISBI 336,640 27 Januari/January 2017 1.13 SBI

5,288,261

11,737,367

Obligasi korporasi adalah sebagai berikut: Corporate bonds are as follow:

2017

Obligasi KorporasiNilai tercatat/Carrying value

Rating/Rating


Sukubunga/Interest Corporate bonds

Rupiah RupiahMTN II Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 510,919 AAA 14 Juni/June 2020 8.25 MTN II Bank Sumitomo Mitsui IndonesiaMTN II Clipan Finance Indonesia MTN II Clipan Finance IndonesiaTahun 2015 353,312 A+ 26 Maret/March 2018 11.75 Year 2015

MTN VI Maybank Finance MTN VI Maybank FinanceTahun 2016 255,526 AA+ 04 Agustus/August04 Agustus/04 Agustus/ 2019 8.75 Year 2016

Obligasi Berkelanjutan III Adira Finance Continuous Bonds III Adira FinanceTahap V Tahun 2017 Seri B 225,823 AAA 22 Maret/March 2020 8.60 Phase V Year 2017 Series B

Obligasi Berkelanjutan BRI Continuous Bonds BRITahap II Tahun 2017 Seri B 219,860 AAA 11 April/April219,860 AAA 11 April/219,860 AAA 11 April/ 2020 8.10 Phase II Year 2017 Series B

Obligasi I Indonesia Infrastructure Finance Bonds I Indonesia InfrastructureTahun 2016 Seri A 168,217 AAA 19 Juli/July 2019 8.25 Finance Year 2016 Series A

Obligasi Berkelanjutan I Maybank Finance Continuous Bonds I of Maybank FinanceTahap II Tahun 2016 Seri A 148,583 AA+ 13 April/April 2019 9.10 Phase II Year 2016 Series A

Obligasi Berkelanjutan I UOB Indonesia Continuous Bonds UOB IndonesiaTahap I Tahun 2016 Seri B 147,725 AAA 25 November/November 2019 8.00 Phase I Year 2016 Series BObligasi Berkelanjutan III Sarana Multigriya Continuous Bonds III Sarana MultigriyaFinansial Tahap VII Tahun 2017 Seri B 119,707 AAA 2 Maret/March 2020 8.40 Finansial Phase VII Year 2017 Series B

Obligasi Berkelanjutan IV Adira Finance Continuous Bonds IV Adira FinanceTahap I Tahun 2017 Seri B 110,076 AAA 12 Desember/December 2020 7.45 Phase I Year 2017 Series B

MTN VI Bank Resona Perdania MTN VI Bank Resona PerdaniaTahun 2016 103,220 AA- 26 Februari/February 2019 10.50 Year 2016

Obligasi Berkelanjutan III BTN Continuous Bonds III BTNTahap I Tahun 2017 Seri A 102,552 AA+ 13 Juli/July 2020 8.30 Phase I Year 2017 Series A

Obligasi Berkelanjutan II Mandiri Tunas Continuous Bonds II Mandiri TunasFinance Tahap II Tahun 2016 Seri A 96,859 AA+ 1 Juni/June 2019 8.95 Finance Phase II Year 2016 Series AObligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Continuous Bond I Sarana MultiInfrastruktur Tahap I Infrastructure Phase ITahun 2016 Seri A 80,820 AAA 18 November/November 2019 7.85 Year 2016 Series A

Obligasi Berkelanjutan III Adira Finance Continuous Bonds III Adira FinanceTahap V Tahun 2017 Seri A 80,092 AAA 2 April/April80,092 AAA 2 April/80,092 AAA 2 April/ 2018 7.50 Phase V Year 2017 Series AObligasi IV Mayora Indah Tahun 2012 76,451 AA 9 Mei/May 2019 8.50 Bonds IV of Mayora Indah Year 2012Obligasi Berkelanjutan III BTPN Continuous Bonds III BTPNTahap II Tahun 2017 Seri B 75,422 AA+ 17 Oktober/October 2020 7.50 Phase II Year 2017 Series B

Obligasi Berkelanjutan I Maybank Finance Continuous Bonds I Maybank FinanceTahap IV Tahun 2017 Seri A 75,188 AA+ 15 November/November 2020 7.65 Phase IV Year 2017 Series A

Obligasi Berkelanjutan III Mandiri Tunas Continuous Bonds III Mandiri TunasFinance Tahap II Tahun 2017 Seri A 75,163 AA+ 6 Juni/June 2020 8.50 Finance Phase II Year 2017 Series AObligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Continuous Bonds Indonesia EximbankTahap II Tahun 2016 Seri B 70,957 AAA 25 Agustus/August70,957 AAA 25 Agustus/70,957 AAA 25 Agustus/ 2019 7.95 III Phase IIYear 2016 Series B

Obligasi Berkelanjutan II Indomobil Finance Continuous Bonds II Indomobil FinanceTahap III Tahun 2016 Seri C 54,834 A 16 March/March 2020 10.65 Phase III Year 2016 Series CObligasi Berkelanjutan II WOM Finance Continuous Bonds II WOM FinanceTahap III Tahun 2017 Seri B 49,933 AA- 6 Desember/December 2020 8.45 Phase III Year 2017 Series BObligasi Berkelanjutan II Adira Finance Continuous Bonds II WOM FinanceTahap II Tahun 2013 Seri C 48,616 AAA 24 Oktober/October 2018 11.00 Phase II Year 2013 Series C


Our Mutual Growth








Obligasi korporasi adalah sebagai berikut:(lanjutan)

Corporate bonds are as follow: (continued)



Rating/Rating



Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)Obligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Continuous Bond I Sarana MultiInfrastruktur Tahap II Infrastructure Phase IITahun 2017 Seri B 47,280 AAA 15 November/November 2020 7.40 Year 2017 Series BObligasi Berkelanjutan I Maybank Finance Continuous Bonds I Maybank FinanceTahap III Tahun 2016 Seri A 40,434 AA+ 3 November/November 2019 8.30 Phase III Year 2016 Series AObligasi Berkelanjutan III Adira Finance Continuous Bonds III Adira FinanceTahap II Tahun 2015 Seri B 35,642 AAA 25 Agustus/August35,642 AAA 25 Agustus/35,642 AAA 25 Agustus/ 2018 9.50 Phase II Year 2015 Series BObligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank II Continuous Bonds Indonesia Eximbank IITahap V Tahun 2015 Seri B 33,492 AAA 13 Maret/March 2020 9.50 Phase V Year 2015 Series B

Obligasi Berkelanjutan III Mandiri Tunas Continuous Bonds III Mandiri TunasFinance Tahap I Tahun 2016 Seri A 30,402 AA+ 07 Oktober/October 2019 8.20 Finance Phase I Year 2016 Series AObligasi Berkelanjutan I ROTI Continuous Bonds I ROTITahap I Tahun 2013 30,099 AA- 11 Juni/June 2018 8.00 Phase I Year 2013 Series AObligasi Berkelanjutan II Bank BRI Continuous Bonds II Bank BRITahap II Tahun 2017 Seri A 30,019 AAA 16 April/April30,019 AAA 16 April/30,019 AAA 16 April/ 2018 7.20 Phase II Year 2017 Series AObligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank I Continuous Bonds Indonesia Eximbank ITahap I Tahun 2011 Seri C 26,424 AAA 20 Desember/December 2018 8.50 Phase I Year 2011 Series CObligasi Berkelanjutan I WOM Finance Continuous Bonds I WOM FinanceTahap IV Tahun 2015 Seri B 25,815 AA- 22 Desember/December 2018 10.80 Phase IV Year 2015 Series BObligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Continuous Bond I Sarana MultiInfrastruktur Tahap II Infrastructure Phase IITahun 2017 Seri A 24,972 AAA 25 November/November 2018 6.15 Year 2017 Series AObligasi Berkelanjutan II WOM Finance Continuous Bonds II WOM FinanceTahap III Tahun 2017 Seri A 24,965 AA- 16 Desember/December 2018 7.15 Phase III Year 2017 Series AObligasi Berkelanjutan II Bank BRI Continuous Bonds II Bank BRITahap III Tahun 2017 Seri C 22,809 AAA 24 Agustus/August22,809 AAA 24 Agustus/22,809 AAA 24 Agustus/ 2024 8.25 Phase III Year 2017 Series CObligasi Berkelanjutan II Toyota Astra Financial Continuous Bonds II Toyota Astra FinancialServices Tahap II Tahun 2017 Seri B 20,438 AA+ 14 Februari/February 2020 8.50 Services Phase II Year 2017 Series BObligasi Berkelanjutan II Bank CIMB Niaga Continuous Bonds II Bank CIMB NiagaTahap II Tahun 2017 Seri B 20,138 AAA 23 Agustus/August20,138 AAA 23 Agustus/20,138 AAA 23 Agustus/ 2020 7.70 Phase II Year 2017 Series B

Obligasi Berkelanjutan I BRI Continuous Bonds I BRITahap II Tahun 2016 Seri B 15,366 AAA 4 Februari/February 2019 9.25 Phase III Year 2016 Series BObligasi Berkelanjutan IV Sarana Multigriya Continuous Bonds IV Sarana MultigriyaFinansial Tahap I Tahun 2017 Seri B 15,216 AAA 20 Juni/June 2020 7.80 Finansial Phase I Year 2017 Series BObligasi Berkelanjutan II Bank CIMB Niaga Continuous Bonds II Bank CIMB NiagaTahap III Tahun 2017 Seri B 15,135 AAA 2 November/November 2020 7.50 Phase III Year 2017 Series BObligasi Berkelanjutan II Toyota Astra Financial Continuous Bonds II Toyota Astra FinancialServices Tahap I Tahun 2016 Seri B 12,241 AA+ 1 Juni/June 2019 8.40 Services Phase I Year 2016 Series BObligasi Berkelanjutan III Adira Finance Continuous Bonds III Adira FinanceTahap VI Tahun 2017 Seri B 11,425 AAA 14 Juli/July 2020 8.10 Phase VI Year 2017 Series BObligasi I Kereta Api Indonesia Bonds I Kereta Api IndonesiaTahun 2017 Seri A 11,112 AAA 21 November/November 2022 7.75 Year 2017 Series AObligasi Berkelanjutan III Adira Finance Continuous Bonds III Adira FinanceTahap I Tahun 2015 Seri B 10,659 AAA 30 Juni/June 2020 10.25 Phase I Year 2015 Series BObligasi Berkelanjutan II Indomobil Finance Continuous Bonds II Indomobil FinanceTahap II Tahun 2015 Seri C 10,353 A 6 November/November 2019 11.00 Phase II Year 2015 Series CObligasi Berkelanjutan II Adira Finance Continuous Bonds II Adira FinanceTahap I Tahun 2013 Seri D 10,024 AAA 1 Maret/March 2018 8.90 Phase I Year 2013 Series DObligasi Berkelanjutan I Bank Mandiri Continuous Bonds I Bank MandiriTahap II Tahun 2017 Seri A 8,320 AAA 15 Juni/June 2022 8.00 Phase II Year 2017 Series AObligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Continuous Bonds Indonesia Eximbank IIITahap I Tahun 2016 Seri B 8,101 AAA 8 Juni/June 2019 8.20 Phase I Year 2016 Series BObligasi I Kereta Api Indonesia Bonds I Kereta Api IndonesiaTahun 2017 Seri B 8,096 AAA 21 November/November 2024 8.25 Year 2017 Series BObligasi Berkelanjutan III Adira Finance Continuous Bonds III Adira FinanceTahap II Tahun 2015 Seri C 5,335 AAA 25 Agustus/August5,335 AAA 25 Agustus/5,335 AAA 25 Agustus/ 2020 10.25 Phase II Year 2015 Series CObligasi Berkelanjutan I Bank BRI Continuous Bonds I Bank BRITahap I Tahun 2015 Seri C 5,263 AAA 3 Juli/July 2020 9.50 Phase I Year 2015 Series CObligasi Berkelanjutan II Indomobil Finance Continuous Bonds II Indomobil FinanceTahap III Tahun 2016 Seri B 3,274 A 16 Maret/March 2019 10.50 Phase III Year 2016 Series BObligasi Berkelanjutan I Bank BNI Continuous Bonds I Bank BNITahap I Tahun 2017 2,763 AAA 11 Juli/July 2022 8.00 Phase I Year 2017Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Continuous Bonds Indonesia Eximbank IIITahap V Tahun 2017 Seri C 2,388 AAA 15 Agustus/August2,388 AAA 15 Agustus/2,388 AAA 15 Agustus/ 2024 8.25 Phase V Year 2017 Series CObligasi Berkelanjutan II Bank BRI Continuous Bonds II Bank BRITahap III Tahun 2017 Seri B 1,424 AAA 24 Agustus/August1,424 AAA 24 Agustus/1,424 AAA 24 Agustus/ 2022 8.00 Phase III Year 2017 Series BObligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Continuous Bonds Indonesia Eximbank IIITahap IV Tahun 2017 Seri B 1,030 AAA 23 Februari/February 2020 8.40 Phase IV Year 2017 Series BObligasi Berkelanjutan II Bank BRI Continuous Bonds II Bank BRITahap I Tahun 2016 Seri B 1,014 AAA 1 Desember/December 2019 8.00 Phase I Year 2016 Series BObligasi Berkelanjutan I Indomobil Finance Continuous Bonds III Indomobil FinanceTahap I Tahun 2017 Seri B 625 A 7 Juli/July 2020 8.60 Phase I Year 2017 Series BObligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Continuous Bonds Indonesia Eximbank IIITahap I Tahun 2016 Seri C 372 AAA 8 Juni/June 2021 8.70 Phase I Year 2016 Series CObligasi Berkelanjutan II PLN Continuous Bonds II PLNTahap I Tahun 2017 Seri C 304 AAA 11 Juli/July 2027 8.50 Phase I Year 2017 Series C


08 LAPORANKEUANGAN












Rating/Rating



Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)Obligasi Berkelanjutan I PLN Continuous Bonds I PLNTahap II Tahun 2013 Seri B 108 AAA 10 Desember/December 2023 9.60 Phase II Year 2013 Series BObligasi Berkelanjutan III Pegadaian Continuous Bonds III PegadaianTahap I Tahun 2017 Seri C 61 AAA 3 Oktober/October 2022 7.70 Phase I Year 2017 Series C

3,822,793

Mata uang asing Foreign currenciesMTN Global 2017 Perusahaan Global MTN 2017 PerusahaanListrik Negara 149,081 BBB 15 Mei/May 2027 4.125 Listrik Negara

MTN Global 2013 PT Pertamina 3,395 BBB 20 Mei/May 2043 5.625 Global MTN 2013 PertaminaMTN Global 2017 Perusahaan Global MTN 2017 PerusahaanListrik Negara 2,083 BBB 24 Oktober/October 2042 5.25 Listrik Negara

154,559

3,977,352

2016


Rating/Rating



Rupiah RupiahMTN I Clipan Finance Indonesia MTN I Clipan Finance IndonesiaTahun 2012 357,797 A+ 26 Maret/March 2018 11.75 Year 2012

Obligasi Berkelanjutan I Maybank Finance Continuous Bonds I of Maybank FinanceTahap II Tahun 2016 Seri A 247,281 AA+ 04 Agustus/August04 Agustus/04 Agustus/ 2019 8.75 Phase II Year 2016 Series A

Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Continuous Bonds Eximbank IIITahap II Tahun 2016 Seri A 199,066 AAA 5 September/September 2017 7.25 Phase II Year 2016 Series A

Obligasi Berkelanjutan I Bank UOB Indonesia Continuous Bonds I Bank UOB IndonesiaTahap I Tahun 2016 Seri B 120,855 AAA 25 November/November 2019 8.00 Phase I Year 2016 Series B

Obligasi I Indonesia Infrastructure Finance Bonds I Indonesia InfrastructureTahun 2016 Seri A 113,147 AAA 19 Juli/July 2019 8.25 Finance Year 2016 Series A

MTN VI Bank Resona Perdania MTN VI Bank Resona PerdaniaTahun 2016 101,502 AA- 26 Februari/February 2019 10.50 Year 2016

Obligasi Berkelanjutan III Adira Finance Continuous Bonds III Adira FinanceTahap III Tahun 2016 Seri B 96,189 AAA 02 Maret/March 2019 9.50 Phase III Year 2016 Series B

Obligasi Berkelanjutan II Mandiri Tunas Continuous Bonds II Mandiri TunasFinance Tahap II Tahun 2016 Seri A 94,896 AA+ 1 Juni/June 2019 8.95 Finance Phase II Year 2016 Series AObligasi Berkelanjutan I WOM Finance Continuous Bonds I WOM FinanceTahap II Tahun 2015 94,797 AA 2 April/AprilAA 2 April/AA 2 April/ 2018 10.25 Phase II Year 2015

MTN Buana Finance B 90,247 BBB+ 08 April/April90,247 BBB+ 08 April/90,247 BBB+ 08 April/ 2017 11.25 MTN Buana Finance BObligasi Berkelanjutan I Maybank Finance Continuous Bonds I of Maybank FinanceTahap II Tahun 2016 Seri A 86,893 AA+ 13 April/April13 April/13 April/ 2019 9.10 Phase II Year 2016 Series AObligasi Berkelanjutan III Sarana Multi Continuous Bond III Sarana MultiInfrastruktur Tahap I Tahun 2016 Infrastructure Phase I Year 2016Seri A 79,306 AAA 18 November/November 2019 7.85 Series A

Obligasi Mayora Indah IV Tahun 2012 72,781 AA- 9 Mei/May 2019 8.50 Bonds IV of Mayora Indah Year 2012Obligasi Berkelanjutan II Toyota Astra Financial Continuous Bonds II WOM FinanceTahap I Tahun 2016 Seri B 52,984 AAA 1 Juni/June 2019 8.40 Phase I Year 2016 Series AObligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Continuous Bonds Eximbank IIITahap III Tahun 2016 Seri B 49,816 AAA 22 November/November 2019 7.85 Phase III Year 2016 Series BLembaga Pembiayaan Ekspor Institution Financing EksporIndonesia Tahun 2016 49,248 AAA 25 Agustus/August49,248 AAA 25 Agustus/49,248 AAA 25 Agustus/ 2019 7.95 IndonesiaYear 2016

Obligasi Berkelanjutan III Adira Finance Continuous Bonds II Adira FinanceTahap II Tahun 2015 Seri B 45,766 AAA 25 Agustus/August45,766 AAA 25 Agustus/45,766 AAA 25 Agustus/ 2018 9.50 Phase III Year 2014 Series BObligasi Berkelanjutan I BCA Finance Continuous Bonds I BCA FinanceTahap II Tahun 2013 Seri B 35,817 AAA 14 Juni/June 2017 7.60 Phase II Year 2013 Series BObligasi Berkelanjutan I WOM Finance Continuous Bonds I WOM FinanceTahap I Tahun 2015 30,333 AA 22 Desember/December 2018 10.80 Phase I Year 2015

Obligasi Berkelanjutan I ROTI Continuous Bonds I ROTITahap I Tahun 2013 29,552 AA- 11 Juni/June 2018 8.00 Phase I Year 2013

Obligasi Berkelanjutan III Mandiri Tunas Continuous Bonds III Mandiri TunasFinance Tahap I Tahun 2016 Seri A 29,303 AA+ 07 Oktober/October 2019 8.20 Finance Phase I Year 2016 Series A

Obligasi Berkelanjutan II Adira Multi Finance Continuous Bonds II Adira Multi FinanceTahap I Tahun 2013 Seri D 22,917 AAA 1 Maret/March 2018 8.90 Finance Phase I Year 2013 Series D

Obligasi Berkelanjutan II Mandiri Tunas Continuous Bonds II Mandiri TunasFinance Tahap I Seri A 20,803 AA 18 Desember/December 2018 10.20 Finance Phase I Series A

Obligasi Berkelanjutan III Adira Finance Continuous Bonds III Adira FinanceTahap I Tahun 2015 Seri A 20,224 AAA 30 Juni/June 2018 9.50 Phase I Year 2015 Series AObligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Continuous Bonds Eximbank IITahap I Tahun 2016 Seri A 18,939 AAA 18 Juni/June 2017 7.50 Phase I Year 2014


Our Mutual Growth












Rating/Rating



Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)Obligasi Berkelanjutan III Adira Finance Continuous Bonds III Adira FinanceTahap IV Tahun 2016 Seri A 18,908 AAA 06 Agustus/August18,908 AAA 06 Agustus/18,908 AAA 06 Agustus/ 2017 7.90 Phase IV Year 2016 Series A

Obligasi Berkelanjutan I BRI Continuous Bonds I BRITahap II Tahun 2016 Seri B 15,219 AAA 4 Februari/February 2019 9.25 Phase III Year 2016 Series BObligasi Berkelanjutan III Sarana Multigriya Continuous Bond III Sarana MultigriyaFinancial Tahap I Tahun 2015 Seri B 15,146 AA+ 07 Juli/July 2018 9.25 Financial Phase I Year 2015 Series BObligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank II Continuous Bonds Eximbank IITahap VI Tahun 2015 Seri B 14,051 AAA 13 Maret/March 2018 9.00 Phase VI Year 2015 Series BObligasi Berkelanjutan II WOM Finance Continuous Bonds II WOM FinanceTahap I Tahun 2016 Seri A 10,029 AA 4 Juli/July 2017 8.50 Phase I Year 2016 Series AObligasi Berkelanjutan III Sarana Multigriya Continuous Bond III Sarana MultigriyaFinancial Tahap V Tahun 2016 Seri A 10,000 AA+ 27 Juni/June 2017 7.60 Financial Phase V Year 2016 Series AObligasi I Sarana Multi Infrastruktur Bond I Sarana MultiTahun 2014 Seri A 8,029 AAA 11 Juni/June 2017 9.60 Infrastructure Year 2014 Series A

Obligasi Berkelanjutan III Adira Finance Continuous Bonds III Adira FinanceTahap IV Tahun 2016 Seri B 7,900 AAA 26 Juli/July 2019 8.75 Finance Phase IV Year 2016 Series BObligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank II Continuous Bonds Eximbank IITahap I Tahun 2014 Seri C 7,012 AAA 05 Juni/June 2017 9.25 Phase I Year 2014 Series C

Obligasi Berkelanjutan II Adira Finance Continuous Bonds II Adira FinanceTahap II Tahun 2013 Seri C 5,154 AAA 24 Oktober/October 2018 11.00 Phase II Year 2013 Series CObligasi Berkelanjutan Indonesia Continuous Bonds IndonesiaEximbank II Tahun 2016 Seri A 4,991 AAA 01 Maret/March 2017 8.50 Eximbank II Year 2016 Series AObligasi Berkelanjutan II Indomobil Continuous Bonds II Indomobil FinanceFinance Tahap I Tahun 2015 Seri C 4,982 A 24 April/AprilA 24 April/A 24 April/ 2019 10.25 Phase I Year 2015 Series CObligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank III Continuous Bonds Indonesia Eximbank IIITahap II Tahun 2016 Seri B 4,925 AAA 25 Agustus/August4,925 AAA 25 Agustus/4,925 AAA 25 Agustus/ 2019 7.95 Phase IIYear 2016 Series B

Obligasi Berkelanjutan II BCA Finance Continuous Bonds II BCA FinanceTahap I Tahun 2015 Seri C 3,987 AAA 20 Maret/March 2018 9.00 Phase I Year 2015 Series C

Obligasi I Bank UOB Indonesia Bonds I Bank UOB IndonesiaTahun 2015 Seri B 3,029 AAA 01 April/April3,029 AAA 01 April/3,029 AAA 01 April/ 2018 9.40 Year 2015 Series B

Obligasi Berlanjutan I Bank Panin Continuous Bonds I Bank PaninTahap I Tahun 2012 2,006 AA 20 Desember/December 2017 8.15 Phase I Year 2012

Obligasi Berkelanjutan II Mandiri Tunas Continuous Bonds II Mandiri TunasFinance Tahap II Tahun 2016 Seri A 999 AA+ 01 Juni/June 2019 8.95 Finance Phase II Year 2016 Series A

2,296,826Mata uang asing Foreign currenciesObligasi III Indika Energy Bonds III Indika EnergyFinance B.V. 126,128 CCC 7 Mei/May 2018 Finance B.V.

126,128

2,422,954

b. Berdasarkan penerbit b. By issuer

2017 2016

Korporasi 3,977,352 2,422,954 CorporatesBank Indonesia 8,254,142 11,737,367 Bank IndonesiaReksadana - - Mutual fundLain-lain 158,105 193,196 Others


12,371,358 14,346,755

c. Berdasarkan kolektibilitas sesuai PeraturanBank Indonesia

c. By collectibility as per Bank IndonesiaRegulation

2017 2016

Lancar 12,389,599 14,227,389 PassMacet - 126,128 Loss


12,371,358 14,346,755


08 LAPORANKEUANGAN








Perubahan cadangan kerugian penurunan nilaiadalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for impairmentlosses are as follows:

2017 2016

Saldo awal 6,762 3,616 Beginning balancePembentukan/(pembalikan) selama Allowance/(reversal) duringtahun berjalan the year(lihat Catatan 34) 13,377 3,123 (refer to Note 34)

Selisih kurs penjabaran (1,898) 23 Exchange rate difference

Saldo akhir 18,241 6,762 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlahcadangan kerugian penurunan nilai di atas telahmemadai.

The management believes that the aboveallowance for impairment losses is adequate.

e. Berdasarkan jatuh tempo e. Based on maturity

2017 2016

Rupiah Rupiah- Kurang dari 1 bulan 1,545,017 26,808 Less than 1 month -- 1 – 3 bulan 1,580,850 794,330 1 – 3 months -- 3 – 12 bulan 2,562,960 6,079,896 3 – 12 months -- 1 – 2 tahun 1,269,542 663,556 1 – 2 years -- 2 – 5 tahun 1,829,563 1,228,224 2 – 5 years -- Lebih dari 5 tahun 33,705 - More than 5 years -

8,821,637 8,792,814

Mata uang asing Foreign currencies- Kurang dari 1 bulan 33,138 427,384 Less than 1 month -- 1 – 3 bulan 1,179,079 1,237,481 1 – 3 months -- 3 – 12 bulan 2,201,186 3,769,710 3 – 12 months -- 1 – 2 tahun - 126,128 1 – 2 years -- 2 – 5 tahun - - 2 – 5 years -- Lebih dari 5 tahun 154,559 - More than 5 years -

3,567,962 5,560,703


12,371,358 14,346,755

f. Informasi mengenai tingkat suku bungadiungkapkan pada Catatan 3b.

f. Information in respect of interest rates isdisclosed in Note 3b.

10. OBLIGASI PEMERINTAH 10. GOVERNMENT BONDS


2017 2016

Diperdagangkan Trading- Rupiah 1,077,570 881,975 Rupiah -- Mata uang asing 1,438,925 281,585 Foreign currencies -

Tersedia untuk dijual Available for sale- Rupiah 9,811,072 8,225,244 Rupiah -- Mata uang asing 2,113,854 2,983,946 Foreign currencies -

14,441,421 12,372,750

Obligasi pemerintah dalam mata uang asingadalah dalam Dolar Amerika Serikat.

Government bonds in foreign currencies aredenominated in United States Dollars.


Our Mutual Growth






10. OBLIGASI PEMERINTAH (lanjutan) 10. GOVERNMENT BONDS (continued)

b. Berdasarkan jatuh tempo b. Based on maturity

2017 2016

Rupiah Rupiah- Kurang dari 1 bulan 2,510,439 187,816 Less than 1 month -- 1 – 3 bulan 202,877 589,066 1 – 3 months -- 3 – 12 bulan 687,089 419,383 3 – 12 months -- 1 – 2 tahun 6,519,565 5,191,886 1 – 2 years -- 2 – 5 tahun 857,116 2,664,251 2 – 5 years -- Lebih dari 5 tahun 111,556 54,817 More than 5 years -

10,888,642 9,107,219Mata uang asing Foreign currencies- Kurang dari 1 bulan 726,130 - Less than 1 month -- 1 – 3 bulan - 832,677 1 – 3 months -- 3 – 12 bulan 430,750 678,724 3 – 12 months -- 1 – 2 tahun 590,272 1,118,443 1 – 2 years -- 2 – 5 tahun 1,601,147 506,929 2 – 5 years -- Lebih dari 5 tahun 204,480 128,758 More than 5 years -

3,552,779 3,265,531

14,441,421 12,372,750

Pada 31 Desember 2017 peringkat obligasipemerintah yang diberikan oleh lembagapemeringkat Standard and Poor’s adalah BBB-dan pada tanggal 31 Desember 2016, peringkatObligasi Pemerintah yang diberikan oleh lembagapemeringkat Standard and Poor’s adalah BB+.

As at 31 December 2017,31 December 2017 government bondsrating given by rating institution Standard andPoor’s is BBB- and as at 31 December 2016,Government Bonds rating given by ratinginstitution Standard and Poor’s is BB+.

Pada tanggal 31 Desember 2017, obligasipemerintah yang didasarkan pada prinsip usahasyariah adalah sebesar Rp 585.943 (2016:Rp 534.676).

As at 31 December 2017, government bonds on7sharia banking principle amounting Rp 585,943(2016: Rp 534,676).

11. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 11. DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES

a. Berdasarkan jenis a. By type

2017

Instrumen

Jumlah nosional/Notional amount(Jumlah penuh/Full amount)

Nilai wajar/Fair values

Instruments

Tagihan derivatif/Derivativereceivables

Liabilitas derivatif/Derivativepayables

Tidak terkait instrumenlindung nilai Non-hedging instrument

Kontrak berjangka valutaasing IDR 2,115,447,339,719 3,541 6,304 Foreign currency forwards

USD 694,502,000,464 2,990 7,162SGD 40,257,503,805 161 -GBP 91,672,890,931 13 504

Kontrak spot valutaasing IDR 3,638,756,747,575 1,606 1,127 Foreign currency spots

USD 513,031,914,781 396 456SGD 1,019,752,095 - 1

Kontrak swaps valutaasing IDR18,481,398,001,750 113,576 34,592 Foreign currency swaps

USD 4,773,327,013,897 38,394 3,898SGD 68,086,291,275 - 205GBP 27,221,518,811 206 -


08 LAPORANKEUANGAN






11. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF (lanjutan) 11. DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES(continued)

a. Berdasarkan jenis (lanjutan) a. By type (continued)


Instrumen



Instruments



Tidak terkait instrument Non-hedging instrumentlindung nilai (lanjutan) (continued)

Cross currency swaps IDR 1,721,314,142,521 101,547 34,784 Cross currency swapsUSD 1,356,750,000,000 - -

Swaps suku bunga IDR 402,361,111,111 2,832 2,341 Interest rate swapsUSD 5,328,432,538,026 25,093 25,093

Dual Currency Dual CurrencyReturn (“DCR”) AUD - 657 549 Return (“DCR”)

JPY - 86 53USD - 14 2SGD - 13 8CHF - 6 4

Bid Offer Fx Spread Reserve IDR - - 20,536 Bid Offer Fx Spread ReserveUSD 2,452SGD - - 566AUD - - 344GBP - - 173EUR - - 127JPY - - 80CNH - - 57NZD - - 17CAD - - 5CNY - - 1

291,131 141,441

2016

Instrumen



Instruments



Tidak terkait instrumenlindung nilai Non-hedging instrument

Kontrak berjangka valutaasing IDR 1,300,197,986,307 13,807 8,856 Foreign currency forwards

USD 130,342,332 7,284 2,683EUR 1,200,000 - -CNH 126,000 - -

Kontrak spot valutaasing IDR 317,038,960,500 305 379 Foreign currency spots

JPY 794,012,564 - -USD 48,932,908 516 539SGD 26,507,908 4 -AUD 4,047,649 9 -EUR 694,231 - -GBP 527,654 - -


Our Mutual Growth






11. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF (lanjutan) 11. DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES(continued)

a. Berdasarkan jenis (lanjutan) a. By type (continued)


Instrumen



Instruments



Tidak terkait instrument Non-hedging instrumentlindung nilai (lanjutan) (continued)

Kontrak swaps valutaasing IDR 5,433,063,483,270 60,617 27,731 Foreign currency swaps

JPY 2,406,851,128 - -USD 445,916,874 7,851 67,074SGD 199,284,055 - -CNH 59,394,574 - -AUD 106,751,231 - -EUR 36,200,000 - -GBP 8,700,000 - -CAD 3,335,613 - -NZD 4,691,000 - -CHF 920,000 - -

Cross currency swaps IDR 2,669,670,226,012 259,123 179,491 Cross currency swapsUSD 24,834,835 - -

Swaps suku bunga IDR 38,578,656,124 97 676 Interest rate swapsUSD 74,028,947 1,792 1,792

Dual Currency Return Dual Currency Return(“DCR”) AUD - 58 23 (“DCR”)

USD - 116 92SGD - 16 4JPY - 1 -CAD - 15 8EUR - 328 312

Bid Offer Fx Spread Reserve IDR - - 11,454 Bid Offer Fx Spread ReserveSGD - - 542USD - - 1,879CNH - - 75NZD - - 18AUD - - 392CNY - - 1JPY - - 43CAD - - 6CHF - - 6GBP - - 66EUR - - 176

351,939 304,318

Seluruh tagihan derivatif pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 digolongkansebagai lancar.

All derivative receivables as at 31 December 2017and 2016 were classified as pass.

b. Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, tidak

terdapat tagihan derivatif yang mengalamipenurunan nilai.

b. As at 31 December 2017 and 2016, there are noimpairment in respect of derivative receivables.

c. Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan

pada Catatan 3c.

c. Information in respect of maturities is disclosed inNote 3c.

d. Informasi mengenai transaksi dengan pihak

berelasi diungkapkan pada Catatan 43.d. Information in respect of transactions with related

parties is disclosed in Note 43.


08 LAPORANKEUANGAN






12. PINJAMAN YANG DIBERIKAN 12. LOANS


2017 2016

Rupiah Rupiah- Modal kerja 37,987,492 32,021,929 Working capital -- Investasi 26,248,029 23,831,929 Investment -- Konsumsi 13,510,848 12,675,549 Consumer -- Pinjaman karyawan 650,432 603,837 Employee loan -

78,396,801 69,133,244Mata uang asing Foreign currencies- Dolar Amerika Serikat United States Dollars -- Modal kerja 9,300,973 10,257,322 Working capital -- Investasi 17,952,002 13,178,792 Investment -

27,252,975 23,436,114- Dolar Singapura Singapore Dollars -- Modal kerja 284,858 265,817 Working capital -- Investasi 342,251 462,199 Investment -- Konsumsi 5,518 7,858 Consumer -

632,627 735,874- Yen Yen -- Modal kerja 61,764 57,407 Working capital -

- Euro Euro -- Modal kerja 5,238 - Working capital -

- Dolar Hongkong Hongkong Dollars -- Modal kerja 3 - Working capital -

27,952,607 24,229,395

106,349,408 93,362,639Dikurangi: Less:Cadangan kerugian penurunan nilai (4,159,614) (3,114,987) Allowance for impairment losses

102,189,794 90,247,652

Pada tanggal 31 Desember 2017, termasuk didalam pinjaman yang diberikan adalahpembiayaan syariah setelah dikurangi cadanganpenurunan kerugian nilai sebesar Rp 2.314.835(2016: Rp 1.598.318).

As at 31 Desember 2017, included in loansare sharia financing net of allowance forimpairment losses amounting Rp 2,314,835(2016: Rp 1,598,318).

b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sector

2017 2016

Perindustrian 28,294,680 26,505,237 ManufacturingPerdagangan 27,370,416 23,472,177 TradingJasa 18,719,602 15,433,479 ServicesPertanian dan pertambangan 13,998,734 11,978,303 Agricultural and miningKonstruksi 3,388,118 2,090,165 ConstructionLain-lain 14,577,858 13,883,278 Others


102,189,794 90,247,652


Our Mutual Growth






12. PINJAMAN YANG DIBERIKAN (lanjutan) 12. LOANS (continued)

b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) b. By economic sector (continued)

Termasuk dalam lain-lain diatas adalah kreditpemilikan rumah, kredit pemilikan kendaraan danpersonal loans.

Included in others are housing, vehicle andpersonal loans.

c. Pinjaman yang diberikan yang mengalamipenurunan nilai dan cadangan kerugianpenurunan nilainya berdasarkan sektorekonomi

c. Impaired loans and allowance for impairmentlosses by economic sector

2017 2016

Perdagangan 1,024,505 703,699 TradingPerindustrian 328,984 366,243 ManufacturingJasa 265,046 331,629 ServicesKonstruksi 33,871 32,468 ConstructionPertanian dan pertambangan 5,937 82,664 Agricultural and miningLain-lain 240,871 232,229 Others


768,120 717,430

d. Berdasarkan kolektibilitas sesuai PeraturanBank Indonesia

d. By collectibility as per Bank IndonesiaRegulation

2017 2016

Jumlahpinjaman yangdiberikan/Totalloans

Cadangankerugianpenurunan

nilai/Allowancenilai/nilai/

for impairmentlosses

Jumlahpinjaman yangdiberikan/Totalloans

Cadangankerugianpenurunan

nilai/Allowancenilai/nilai/

for impairmentlosses

Lancar 101,922,253 2,623,871 90,044,978 1,943,023 PassDalam perhatiankhusus 2,155,803 404,649 1,264,067 140,462 Special mention

Kurang lancar 137,639 81,782 271,967 171,299 SubstandardDiragukan 136,629 92,435 192,948 96,159 DoubtfulMacet 1,624,946 956,877 1,284,017 764,044 Loss

105,977,270 4,159,614 93,057,977 3,114,987Pendapatan bunga yang Accrued interestmasih akan diterima 372,138 - 304,662 - income

106,349,408 4,159,614 93,362,639 3,114,987

Pada tanggal 31 Desember 2017, persentasepinjaman bermasalah – bruto dan bersih terhadaptotal pinjaman yang diberikan adalah masing-masing sebesar 1,79% dan 0,72% (2016: 1,88%dan 0,77%).

As at 31 December 2017, the percentage of nonperforming loans (“NPL”) – gross and net to totalloans are 1.79% and 0.72% (2016: 1.88% and0.77%) respectively.

Kolektibilitas pinjaman yang diberikan kepadapihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2017dan 2016 adalah sebagai berikut:

Loans to related parties’ collectibility as at31 December 2017 and 2016 are as follows:


08 LAPORANKEUANGAN







d. Berdasarkan kolektibilitas sesuai PeraturanBank Indonesia (lanjutan)

d. By collectibility as per Bank IndonesiaRegulation (continued)

2017 2016

Lancar 628,926 346,679 PassPendapatan bunga yangmasih akan diterima 2,925 1,834 Accrued interest income

631,851 348,513

Dikurangi: Less:Cadangan kerugian penurunan nilai (5,772) (8,869) Allowance for impairment losses

626,079 339,644

e. Berdasarkan periode perjanjian pinjaman e. By period of loan agreement

2017 2016

Rupiah Rupiah- Kurang dari 1 tahun 25,874,382 23,590,763 Less than 1 year -- 1 – 2 tahun 4,505,723 3,536,489 1 – 2 years -- 2 – 5 tahun 14,397,144 12,259,161 2 – 5 years -- Lebih dari 5 tahun 33,619,552 29,746,831 More than 5 years -

78,396,801 69,133,244

Mata uang asing Foreign currencies- Kurang dari 1 tahun 8,216,649 9,987,805 Less than 1 year -- 1 – 2 tahun 660,564 114,766 1 – 2 years -- 2 – 5 tahun 8,718,865 7,127,313 2 – 5 years -- lebih dari 5 tahun 10,356,529 6,999,511 More than 5 years -

27,952,607 24,229,395

106,349,408 93,362,639

Dikurangi: Less:Cadangan kerugian penurunan nilai (4,159,614) (3,114,987) Allowance for impairment losses

102,189,794 90,247,652

f. Berdasarkan jatuh tempo f. Based on maturity

2017 2016

Rupiah Rupiah- Kurang dari 1 tahun 35,631,972 31,668,573 Less than 1 year -- 1 – 2 tahun 3,367,486 2,942,780 1 – 2 years -- 2 – 5 tahun 17,758,940 14,167,310 2 – 5 years -- Lebih dari 5 tahun 21,638,403 20,354,581 More than 5 years -

78,396,801 69,133,244

Mata uang asing Foreign currencies- Kurang dari 1 tahun 9,564,148 9,828,717 Less than 1 year -- 1 – 2 tahun 2,076,429 2,820,976 1 – 2 years -- 2 – 5 tahun 10,085,911 8,064,810 2 – 5 years -- Lebih dari 5 tahun 6,226,119 3,514,892 More than 5 years -

27,952,607 24,229,395

106,349,408 93,362,639

Dikurangi: Less:Cadangan kerugian penurunan nilai (4,159,614) (3,114,987) Allowance for impairment losses

102,189,794 90,247,652


Our Mutual Growth







g. Pinjaman yang diberikan yang direstrukturisasi g. Restructured loans

2017 2016

Perpanjangan jangka waktukredit 1,475,101 1,077,726 Extention of loan period

Perpanjangan jangka waktu Extention of loan period anddan penurunan suku bunga 1,571,598 1,146,303 interest rate discount

3,046,699 2,224,029


2,143,715 1,704,239

h. Pinjaman sindikasi h. Syndicated loans

Keikutsertaan Bank dalam pinjaman sindikasidengan bank lain pada tanggal 31 Desember2017 adalah sebesar Rp 8.756.715 (2016:Rp 6.714.441). Partisipasi Bank dalam pinjamansindikasi tersebut berkisar antara 0,01% - 66,67%pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016. Bankjuga bertindak selaku pimpinan dan/atau arrangersebesar 0,20% dari seluruh pinjaman sindikasitersebut pada tanggal 31 Desember 2017 (2016:0,46%).

The Bank’s participation in syndicated loans withother banks as at 31 December 2017 amountedto Rp 8,756,715 (2016: Rp 6,714,441). TheBank’s participation in syndicated loans rangebetween 0.01% - 66.67% as at 31 December2017 and 2016. The Bank acted as lead managerand/or arranger on 0.20% of the total syndicatedloans as at 31 December 2017 (2016: 0.46%).

i. Cadangan kerugian penurunan nilai i. Allowance for impairment losses


Movements in the allowance for impairmentlosses are as follows:

2017 2016

Saldo awal 3,114,987 1,838,251 Beginning balancePenyisihan selama tahun Allowance during the yearberjalan (lihat Catatan 34) 1,279,427 1,370,246 (refer to Note 34)

Penghapusan selamatahun berjalan (254,885) (85,844) Write-offs during the year

Penerimaan kembali pinjamanyang diberikan yang telahdihapusbukukan 8,057 10,290 Bad debt recoveries

Lain-lain *) 12,028 (17,956) Others *)

Saldo akhir 4,159,614 3,114,987 Ending balance


Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangankerugian penurunan nilai yang dibentuk cukupuntuk menutup kerugian yang mungkin timbulakibat tidak tertagihnya pinjaman yang diberikan.

Management believes the allowance forimpairment losses is adequate to coverimpairment losses arising from uncollectibleloans.

j. Agunan kredit j. Collaterals for loans

Pinjaman yang diberikan pada umumnya dijamindengan agunan yang diikat dengan haktanggungan atau surat kuasa untuk menjual,deposito berjangka atau jaminan lain yang dapatditerima oleh Bank.

Loans are generally secured by pledgedcollateral, bind with powers of attorney with therights to sell, time deposits or other collateralaccepted by the Bank.


08 LAPORANKEUANGAN







k. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilaipinjaman yang diberikan

k. Movements of allowance for impairment loanlosses

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilaipinjaman yang diberikan adalah sebagai berikut:

The movements of allowance for impairment loanlosses are as follows:

2017

Individual/Individual

Kolektif/Collective

Jumlah/Total

Saldo awal 944,904 2,170,083 3,114,987 Beginning balancePenyisihan selama periode Allowance during the periodberjalan (lihat Catatan 34) 269,189 1,010,238 1,279,427 (refer to Note 34)

Penghapusan selamaperiode berjalan (196,227) (58,658) (254,885) Write-offs during the period

Penerimaan kembali pinjamanyang diberikan yang telahdihapusbukukan 2,338 5,719 8,057 Bad debt recoveries

Lain-lain *) 5,081 6,947 12,028 Others *)

Saldo akhir 1,025,285 3,134,329 4,159,614 Ending balance


2016

Individual/Individual

Kolektif/Collective

Jumlah/Total

Saldo awal 384,786 1,453,465 1,838,251 Beginning balancePenyisihan selama periode Allowance during the periodberjalan (lihat Catatan 34) 592,549 777,697 1,370,246 (refer to Note 34)

Penghapusan selamaperiode berjalan (21,131) (64,713) (85,844) Write-offs during the period

Penerimaan kembali pinjamanyang diberikan yang telahdihapusbukukan - 10,290 10,290 Bad debt recoveries

Lain-lain *) (11,300) (6,656) (17,956) Others *)

Saldo akhir 944,904 2,170,083 3,114,987 Ending balance


Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangankerugian penurunan nilai pinjaman yang diberikantelah memadai.

Management believes that the allowance forimpairment losses on loans is adequate.

l. Pembiayaan bersama l. Joint financing

Bank mengadakan perjanjian pemberian fasilitaspembiayaan bersama without recourse untukpenyaluran kredit konsumsi dalam mata uangRupiah dengan perusahaan pembiayaan, untukmembiayai kepemilikan kendaraan bermotor. Padatanggal 31 Desember 2017, jumlah saldo fasilitaspembiayaan bersama adalah sebesar Rp Nihil(2016: Rp 6.020).

The Bank has entered into joint financing withoutrecourse agreements for consumers financing inRupiah with multifinance companies for financingof retail purchases of vehicles. As at31 December 2017, the outstanding balances areRp Nil (2016: Rp 6,020).


Our Mutual Growth







m. Pinjaman yang diberikan yang dihapusbukukan m. Loans written-off

Perubahan pinjaman yang diberikan yangdihapusbukukan adalah sebagai berikut:

Movements in the loans written-off are as follows:

2017 2016

Saldo awal 560,389 501,221 Beginning balancePenghapusan selamatahun berjalan 254,885 85,844 Write-offs during the year

Penerimaan kembali pinjamanyang diberikan yang telahdihapusbukukan (8,057) (10,290) Bad debt recoveries

Hapus tagih *) (9,613) (16,386) Claims written-off *)


*) Termasuk selisih kurs karena penjabaran mata uang asing Includes effect of foreign exchange transaction *)

n. Informasi pokok lainnya sehubungan denganpinjaman yang diberikan

n. Other significant information relating to loans

Pada tanggal 20 Januari 2005, Bank Indonesiamengeluarkan peraturan No. 7/3/PBI/2005tentang ”Batas Maksimum Pemberian KreditBank Umum”. Peraturan tersebut menetapkanbatas maksimum penyediaan dana kepadasatu peminjam yang bukan merupakan pihakterkait tidak melebihi 20% dari modal Bank(2017: Rp 4.487.995, 2016: Rp 4.061.138).Peraturan tersebut juga menetapkan batasmaksimum penyediaan dana kepada satukelompok peminjam yang bukan pihak terkaittidak melebihi 25% dari modal Bank (2017: Rp5.609.994, 2016: Rp 5.076.422). Peraturan iniberlaku efektif sejak tanggal 20 Januari 2005.Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016,Bank tidak melampaui ataupun melanggarBatas Maksimum Pemberian Kredit (“BMPK”)kepada pihak terkait dan pihak ketiga.

On 20 January 2005, Bank Indonesia issuedregulation No. 7/3/PBI/2005 relating to the”Legal Lending Limit for Commercial Banks”.This regulation requires the maximum lendinglimit to one non-related party borrower not toexceed 20% of the Bank’s capital (2017: Rp4,487,995, 2016: Rp 4,061,138). Thisregulation also requires the maximum lendinglimit to non-related party groups of borrowernot to exceed 25% of the Bank’s capital(2017: Rp 5,609,994, 2016: Rp 5,076,422).This regulation was effective starting from 20January 2005. As at 31 December 2017 and2016, the Bank did not exceed or breach itsLegal Lending Limit (“LLL”) to related andthird parties.

Pinjaman yang diberikan dijamin denganagunan yang diikat dengan hipotik, haktanggungan atau surat kuasa untuk menjual,deposito berjangka dan jaminan lainnya. Padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016, jumlahpinjaman yang diberikan yang dijamin dengangiro dan deposito berjangka yang diblokirmasing-masing adalah sebesar Rp 2.543.225dan Rp 2.296.115.

Loans are generally collateralised byregistered mortgages, powers of attorneyto mortgage or sell, time deposits and otherguarantees. As at 31 December 2017and 2016, loans collateralised by currentaccounts and time deposits pledgedamounted to Rp 2,543,225 and Rp2,296,115, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016,rasio kredit usaha mikro kecil terhadappinjaman yang diberikan masing-masingadalah 1,05%, dan 0,90%.

As at 31 December 2017 and 2016, ratio ofsmall and micro loan to total loan are 1.05%,and 0.90%, respectively.


08 LAPORANKEUANGAN







n. Informasi pokok lainnya sehubungan denganpinjaman yang diberikan (lanjutan)

n. Other significant information relating to loans(continued)

Pinjaman yang diberikan kepada karyawanBank terdiri dari pinjaman yang diberikanuntuk pembelian kendaraan, rumah dankeperluan lainnya dengan tingkat suku bungasebesar 5% dan berbagai jangka waktu yangpelunasannya dilakukan melalui pemotongangaji setiap bulan.

Loans to the Bank’s employees consist ofmotor vehicle loans, housing loans and loansfor other purposes with interest rate at 5%and various loan terms; repayment of whichwill be effected through monthly salarydeductions.

Pada tanggal yang berakhir 31 Desember2017 dan 2016, tidak terdapat pinjaman yangdijadikan jaminan.

As at 31 December 2017 and 2016, no loanspledge as collaterals.

o. Informasi mengenai transaksi dengan pihak

berelasi diungkapkan pada Catatan 43.o. Information in respect of transactions with related


p. Informasi mengenai tingkat suku bunga

diungkapkan pada Catatan 3b.p. Information in respect of interest rates is

disclosed in Note 3b.

13. TAGIHAN AKSEPTASI 13. ACCEPTANCE RECEIVABLES

a. Berdasarkan mata uang a. By currency

2017 2016


Mata uang asing Foreign currencies- Dolar Amerika Serikat 3,652,589 3,035,452 United States Dollars -- Euro 131,333 61,754 Euro -- Yen 43,689 21,280 Yen -- Yuan 2,625 - Yuan -- Dolar Singapura - 2,149 Singapore Dollars -

3,830,236 3,120,635

4,046,274 3,513,459


3,998,241 3,485,765

b. Berdasarkan kolektibilitas sesuai PeraturanBank Indonesia

b. By collectibility as per Bank IndonesiaRegulation

2017 2016

Lancar 4,046,004 3,502,215 PassDalam perhatian khusus 270 11,244 Special mention

4,046,274 3,513,459


3,998,241 3,485,765


Our Mutual Growth






13. TAGIHAN AKSEPTASI (lanjutan) 13. ACCEPTANCE RECEIVABLES (continued)

c. Cadangan kerugian penurunan nilai c. Allowance for impairment losses


The changes in the allowance for impairmentlosses are as follows:

2017 2016

Saldo awal 27,694 20,914 Beginning balancePenyisihan/(pembalikan)selama tahun berjalan Allowance/(reversal) during(lihat Catatan 34) 19,668 8,890 the year (refer to Note 34)

Selisih kurs penjabaran 671 (2,110) Exchange rate difference


Manajemen berpendapat bahwa jumlahcadangan kerugian penurunan nilai di atas telahmemadai.

The Management believes that the aboveallowance for impairment losses is adequate.

d. Berdasarkan jatuh tempo d. Based on maturity

2017 2016

Rupiah Rupiah- Kurang dari 1 bulan 153,927 145,926 Less than 1 month -- 1 – 3 bulan 51,494 236,117 1 – 3 months -- 3 – 6 bulan 10,617 10,781 3 – 6 months -

216,038 392,824Mata uang asing Foreign currencies- Kurang dari 1 bulan 640,076 912,896 Less than 1 month -- 1 – 3 bulan 1,973,975 1,349,858 1 – 3 months -- 3 – 6 bulan 1,110,904 790,327 3 – 6 months -- 6 – 12 bulan 101,658 22,354 6 – 12 months -- > 12 bulan 3,623 45,200 > 12 months -

3,830,236 3,120,635

4,046,274 3,513,459


3,998,241 3,485,765

e. Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, tidakterdapat tagihan akseptasi yang mengalamipenurunan nilai.

e. As at 31 December 2017 and 2016 there are noimpairment in respect of acceptance receivables.

f. Informasi mengenai tingkat suku bungadiungkapkan pada Catatan 3b.

f. Information in respect of interest rates isdisclosed in Note 3b.

g. Informasi mengenai transaksi dengan pihakberelasi diungkapkan pada Catatan 43.

g. Information in respect of transactions with relatedparties is disclosed in Note 43.

14. BEBAN DIBAYAR DIMUKA 14. PREPAYMENTS

2017 2016

Sewa gedung kantor dan ruang ATM 182,515 170,089 Office building rental and ATMBunga dari simpanan nasabah 138,804 170,332 Interest from deposits from customersRenovasi 37,697 38,214 RenovationsPemeliharaan 30,462 32,686 MaintenanceLain-lain 6,779 7,136 Others

396,257 418,457

Lain-lain terdiri dari beban dibayar dimuka atasasuransi dan lainnya.

Others consist of prepaid of insurance and others.

Informasi mengenai transaksi dengan pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 43.

Information in respect of transactions with relatedparties is disclosed in Note 43.


08 LAPORANKEUANGAN






15. ASET TETAP 15. FIXED ASSETS

2017

Saldo awal/Beginningbalance

Penambahan/Additions

Pengurangan/Disposals

Transfer/Transferred

Revaluasi/Revaluation

Saldo akhir/Endingbalance

Nilai revaluasi Revalued amountTanah 1,407,576 - - 32,822 - 1,440,398 LandBangunan 511,578 - - 20,261 - 531,839 Buildings

Harga perolehan CostPeralatan kantor 802,117 132,489 155,793 34,786 - 813,599 Office equipmentsKendaraan bermotor 119,439 3,996 24,510 - - 98,925 Motor vehiclesAset dalam penyelesaian 146,460 69,627 - (87,869) - 128,218 Construction in progress

2,987,170 206,112 180,303 - - 3,012,979

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationBangunan 20,879 25,728 - - - 46,607 BuildingsPeralatan kantor 484,096 121,437 155,649 - - 449,884 Office equipmentsKendaraan bermotor 68,208 22,535 20,714 - - 70,029 Motor vehicles

573,183 169,700 176,363 - - 566,520

Nilai buku bersih 2,413,987 2,446,459 Net book value

2016


Penambahan/Additions

Pengurangan/Disposals

Transfer/Transferred

Revaluasi/Revaluation

Saldo akhir/Endingbalance

Nilai revaluasi Revalued amountTanah 383,741 - - 8,643 1,015,192 1,407,576 LandBangunan 355,454 - - 16,063 140,061 511,578 Buildings

Harga perolehan CostPeralatan kantor 1,040,219 104,156 400,874 58,616 - 802,117 Office equipmentsKendaraan bermotor 127,726 26,235 34,522 - - 119,439 Motor vehiclesAset dalam penyelesaian 127,892 101,890 - (83,322) - 146,460 Construction in progress

2,035,032 232,281 435,396 - 1,155,253 2,987,170

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationBangunan 139,701 22,869 - - (141,691) 20,879 BuildingsPeralatan kantor 747,388 133,058 396,350 - - 484,096 Office equipmentsKendaraan bermotor 71,337 26,244 29,373 - - 68,208 Motor vehicles

958,426 182,171 425,723 - (141,691) 573,183

Nilai buku bersih 1,076,606 2,413,987 Net book value

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, semuaaset tetap yang dimiliki Bank merupakan kepemilikanlangsung.

As at 31 December 2017 and 2016, all fixed assetsheld by the Bank are direct ownership.

Aset dalam penyelesaian per 31 Desember 2017adalah sebesar 48,44% dari nilai proyek. Aset dalampenyelesaian akan diselesaikan sampai dengan tahun2019. Aset dalam penyelesaian tersebut meliputi:

Construction in progress as at 31 December 2017 is48.44% from project value. Construction in progressare estimated to be completed up to 2019. Thisconstruction in progress comprises:

2017 2016

Perangkat lunak 17,480 10,385 SoftwareGedung 110,738 136,075 Buildings

128,218 146,460

Rincian penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: Details of saleDetailDetail of fixed assets are as follows:

2017 2016

Hasil penjualan aset tetap 3,942 11,760 Proceeds from sale of fixed assetsNilai buku (3,940) (9,673) Net book value

Keuntungan penjualan aset tetap 2 2,087 Gain on sale of fixed assets


Our Mutual Growth






15. ASET TETAP (lanjutan) 15. FIXED ASSETS (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2017, Bank memilikibeberapa bidang tanah dan bangunan dengan haklegal berupa Hak Guna Bangunan (“HGB”) dan HakMilik (“HM”). Hak Guna Bangunan berjangka waktu 10– 40 tahun dan akan berakhir antara tahun 2018sampai dengan 2045. Manajemen berpendapat tidakterdapat masalah dengan perpanjangan hak atastanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dandidukung dengan bukti kepemilikan yang memadai.

As at 31 December 2017, the Bank owns severalpieces of land and buildings with Building Use Rights(“HGB”) and Ownership Rights (“HM”). Building UseRights have periods of 10 to 40 years and will expirebetween year 2018 to 2045. The managementbelieves that there will be no difficulty in obtaining theextension of the landrights as all the land wasacquired legally and is supported by sufficientevidence of ownership.

Aset tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan padabeberapa perusahaan asuransi, seperti: PT AsuransiCentral Asia, PT Asuransi Wahana Tata, PT AsuransiBangun Askrida, PT Jardine Lloyd Thompson danPT Asuransi Jasindo terhadap risiko kebakaran,kecurian dan risiko lainnya. Pada tanggal31 Desember 2017, jumlah nilai pertanggungan yangdiasuransikan adalah sebesar Rp 968.887 (2016:Rp 1.052.447). Perusahaan-perusahaan asuransitersebut di atas tidak berelasi dengan Bank.

Fixed assets, except land, are insured to severalinsurance companies such as: PT Asuransi CentralAsia, PT Asuransi Wahana Tata, PT Asuransi BangunAskrida, PT Jardine Lloyd Thompson andPT Asuransi Jasindo for fire, theft and other possiblerisks. As at 31 December 2017, the total sum insuredamounted to Rp 968,887 (2016: Rp 1,052,447). Theabove insurance companies are not related parties ofthe Bank.

Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungantersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugianatas aset yang dipertanggungkan.

Management believes that the insurance coverage isadequate to cover the potential losses on the assetsinsured.

Revaluasi aset tetap Revaluation fixed assets

Pada tanggal 15 Oktober 2015, Menteri Keuanganmenerbitkan Peraturan Menteri Keuangan Nomor191/PMK.010/2015 tentang penilaian kembali aktivatetap untuk tujuan perpajakan bagi permohonan yangdiajukan pada tahun 2015 dan 2016 sebagaimanatelah diubah dengan Peraturan Menteri KeuanganNomor 29/PMK.03/2016 dan Peraturan DirekturJenderal Pajak Nomor PER-37/PJ/2015.

On 15 October 2015, Ministry of Finance has issuedthe Regulation of Ministry of Finance No.191/PMK.010/2015 regarding fixed asset revaluationfor tax purposes, where the application is submitted inyear 2015 and 2016, and as amended withRegulation of Ministry of Finance No.29/PMK.03/2016 and Regulation of DirectorateGeneral of Taxation No. PER-37/PJ/2015.

Sehubungan dengan peraturan tersebut, Bankmengajukan permohonan penilaian kembali tanah danbangunan pada tanggal 31 Desember 2015 danmendapat persetujuan Direktur Jenderal Pajakdengan Surat Keputusan Direktur Jenderal PajakNomor KEP-416/ WPJ.19/ 2016 tanggal 20 Mei 2016.Direktur Jenderal Pajak menyetujui permohonanpenilaian kembali aktiva tetap. Pajak Penghasilan finalatas penilaian kembali aktiva tetap tersebut sebesarRp 38.542 dan telah dibayar lunas.

In regards to this regulation, the Bank has submittedan application of land and buildings revaluation on31 December 2015 and obtained an approval fromDirectorate General of Taxation with approval Letterfrom Directorate General of Taxation Number KEP-416/ WPJ.19/ 2016 dated 20 May 2016. DirectorateGeneral of Taxation approved the request for fixedassets revaluation. The final income tax on this fixedasset revaluation of Rp 38,542 has been paid.

Dengan diperolehnya persetujuan permohonanpenilaian kembali aset tetap tersebut, pada tanggal31 Mei 2016, Bank melakukan perubahan kebijakanakuntansi terkait pengukuran setelah pengakuan awaluntuk aset tetap kelas tanah dan bangunan dari modelbiaya ke model revaluasi. Perubahan kebijakanakuntansi ini diterapkan secara prospektif (lihatCatatan 2b).

With this approval of fixed asset revaluation, on31 May 2016, the Bank changed their accountingpolices related to subsequent measurement of landand buildings class of fixed asset from cost model tothe revaluation model. This change in accountingpolicy is applied prospectively (Refer to Note 2b).


08 LAPORANKEUANGAN







Revaluasi aset tetap (lanjutan) Revaluation fixed assets (continued)

Nilai wajar dari tanah dan bangunan dinilai olehKantor Jasa Penilai Publik (KJPP) Muttaqin BambangPurwanto Rozak Uswatun & Rekan, penilai propertiindependen eksternal, yang memenuhi kualifikasiprofesional dan berpengalaman di lokasi dan kategoriaset yang di nilai dalam laporannya tertanggal 21 April2016. Metode penilaian yang digunakan adalahMetode Pendekatan Data Pasar dan Metode Biaya.Elemen-elemen yang digunakan dalam perbandingandata untuk menentukan nilai wajar aset, antara lain:1. Jenis hak yang melekat pada properti;2. Kondisi pasar;3. Lokasi;4. Karakteristik fisik;5. Karakteristik dalam menghasilkan pendapatan;

dan6. Karakteristik tanah.

The fair value of land and buildings were determinedby Kantor Jasa Penilai Publik (KJPP) MuttaqinBambang Purwanto Rozak Uswatun & Rekan, anexternal independent property appraiser, who fulfillsthe profesional qualifications and experience in thelocation and category of the assets being valuedbased on its report dated 21 April 2016. Appraisalmethod used is Market Data Approach and CostApproach Method. Elements used in data comparisonprocess to determine assets’ fair value are as follow:1. Type of right on property;2. Market condition;3. Location;4. Physical characteristics;5. Income producing characteristics; and

6. Land characteristics.

Tabel berikut menyajikan informasi mengenairevaluasi tanah dan bangunan pada tanggal revaluasi:

The following table presents the information on therevaluation of land and buildings on the date ofrevaluation:

Nilai buku bersihsebelum revaluasi/Net book value

before revaluation

Nilai wajar padatanggal revaluasi/Fair value on thedate of revaluation

Surplusrevaluasi/Revaluationsurplus

Tanah 383,742 1,398,934 1,015,192 LandBangunan 205,728 487,480 281,752 Building

589,470 1,886,414 1,296,944

Surplus dari revaluasi sebesar Rp 1.258.402, setelahdikurangi pajak penghasilan sebesar Rp 38.542,diakui dalam penghasilan komprehensif lain dandibukukan sebagai surplus revaluasi aset tetap,bagian dari ekuitas, pada tanggal 31 Desember 2016.

The surplus arising on the revaluation of Rp1,258,402, net of income tax of Rp 38,542, isrecognised in other comprehensive income andrecorded as revaluation surplus of fixed asset,component of equity, as at 31 December 2016.

Tabel di bawah ini menganalisis instrumen non-keuangan yang dicatat pada nilai wajar pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016, berdasarkan tingkatanmetode penilaian. Perbedaan pada setiap tingkatanmetode penilaian dijelaskan sebagai berikut:

The table below analyses non-financial instrumentsmeasured at fair value as at 31 December 2017 and2016, by level of valuation method. The difference inlevels of valuation methods are defined as follows:

- Level 1: Input yang berasal dari harga kuotasian(tanpa penyesuaian) dalam pasar aktif untuk asetyang identik;

- Level 1: Inputs that are quoted prices(unadjusted) in active markets for identicalassets;

- Level 2: Input selain harga kuotasian pasar dalamlevel 1 yang dapat di observasi baik secaralangsung maupun tidak langsung;

- Level 2: Inputs other than quoted market priceincluded in level 1 that are observable eitherdirecly or indirectly;

- Level 3: Input yang tidak dapat diobservasi. - Level 3: Inputs that are unobservable.

2017


Tingkat 1/Level 1

Tingkat 2/Level 2

Tingkat 3/Level 3

Jumlah/Total

Tanah 1,440,398 - 1,440,398 - - LandBangunan 531,839 - 531,839 - - Buildings

1,972,237 - 1,972,237 - -


Our Mutual Growth







Revaluasi aset tetap (lanjutan) Revaluation fixed assets (continued)

2016


Tingkat 1/Level 1

Tingkat 2/Level 2

Tingkat 3/Level 3

Jumlah/Total

Tanah 1,398,934 - 1,398,934 - 1,398,934 LandBangunan 487,480 - 487,480 - 487,480 Buildings

1,886,414 - 1,886,414 - 1,886,414

Tanah dan Bangunan yang diukur dengan nilai wajarmelalui pengukuran nilai wajar berulangdiklasifikasikan pada nilai wajar tingkat 2.

Tidak terdapat perpindahan antar tingkat selamatahun berjalan.

Nilai wajar tingkat 2 dari tanah dan bangunan dihitungdengan menggunakan pendekatan perbandinganharga pasar dan estimasi biaya reproduksi baru ataubiaya pengganti baru. Harga pasar dari tanah danbangunan yang paling mendekati disesuaikan denganperbedaan atribut, seperti ukuran aset, lokasi, danpenggunaan aset.

Land and buildings measured at fair value usingrecurring fair value measurement are classified aslevel 2 fair values.

There were no transfers between level of valuationsduring the year.

Level 2 fair values of land and buildings were valuedusing the comparable market data and costreproduction or cost replacement approach. Theapproximate market prices are adjusted fordifferences in key attributes such as, property size,location, and use of assets.

Pada tanggal 31 Desember 2017, manajemenberkeyakinan bahwa tidak ada perubahan signifikanatas nilai wajar tanah dan bangunan dibandingkandengan nilai wajar tanggal 31 Desember 2016.

As at 31 December 2017, management believes thatthere is no significant changes in the fair value of landand building compared to fair value as at 31December 2016.

Jika tanah dan bangunan dicatat sebesar hargaperolehan, maka per 31 Desember 2017 dan 2016dicatat dalam jumlah sebagai berikut:

If land and buildings are presented at historical cost,as of 31 December 2017 and 2016 the amount wouldbe as follows:

2017 2016

Tanah 416,563 383,742 LandBangunan BuildingsHarga perolehan 375,715 355,454 CostAkumulasi depresiasi (192,002) (175,206) Accumulated depreciation

Nilai buku 600,276 563,990 Net book amount

16. ASET LAIN-LAIN 16. OTHER ASSETS

2017 2016

Agunan yang diambil alih sebelum dikurangi Foreclosed collateral grosspenyisihan sebesar Rp 2.789 pada of allowance Rp 2,789 as at31 Desember 2017 31 December 2017(2016: Rp 2.789) 514,771 423,918 (2016: Rp2,789)

Piutang penjualan efek-efek yang Receivables from sale ofmasih harus diterima 435,961 287,441 marketable securities

Piutang bunga 338,421 352,427 Interest receivablesLetter of Credit transaction

Tagihan transaksi Letter of Credit 227,645 186,485 receivablesTagihan transaksi ATM ATM and credit card transaction

dan kartu kredit 74,333 63,211 receivablesUang muka 35,413 35,265 AdvancesProyek dalam pelaksanaan 94 1,747 Project in processLain-lain 27,739 14,807 Others


1,650,762 1,361,054


08 LAPORANKEUANGAN






16. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 16. OTHER ASSETS (continued)

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai adalahsebagai berikut:

The changes in the allowance for impairment lossesare as follows:

2017 2016

Saldo awal 4,247 71,519 Beginning balance(Pembalikan)/penyisihan selama (Reversal)/allowancetahun berjalan during the year(lihat Catatan 34 dan 35) (789) (66,603) (refer to Notes 34 and 35)

Selisih kurs penjabaran 157 (669) Exchange rate differences


Agunan yang diambil alih merupakan jaminanpinjaman yang diberikan yang telah diambil alih olehBank berupa tanah dan bangunan.

Foreclosed collateral represents loan collateral thathas been foreclosed by the Bank in the form of landand buildings.

Agunan yang diambil alih yang dijual selama tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 adalahsebesar Rp 8.610 (2016: Rp 42.694) dengan labapenjualan sebesar Rp Nihil (2016: laba penjualansebesar 7.723).

Total foreclosed collateral sold for the year ended31 December 2017 amounted to Rp 8,610 (2016:Rp 42,694) with gain on sale amounting to Rp Nil(2016: gain on sale amounting to Rp 7,723).

Manajemen berpendapat bahwa saldo agunan yangdiambil alih merupakan nilai bersih yang dapatdirealisasi.

The management believes that the foreclosedcollateral balance represents net realisable value.

Uang muka terdiri antara lain uang muka sewa, uangmuka pembelian inventaris kantor dan pembayaran-pembayaran yang berjangka waktu pendek.

Advances consist of advances for rental, advances onpurchase of office equipments and other short termpayments.

Lain-lain terdiri antara lain tagihan dalampenyelesaian, penyelesaian kliring, persediaanmaterai, barang cetakan dan alat tulis kantor.

Others consist of bills in progress, clearing in process,stamp duty, printed goods and office supplies.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihanaset lain-lain diatas telah memadai.

Management believe that the above allowance forother assets is adequate.

17. LIABILITAS SEGERA 17. OBLIGATIONS DUE IMMEDIATELY

2017 2016

Kewajiban yang masih harus dibayar 544,082 406,326 Liabilities payableKiriman uang 115,199 38,072 Fund transfers

659,281 444,398

Kewajiban yang masih harus dibayar meliputi antaralain penyelesaian kliring, kewajiban ATM, biayanotaris dan premi asuransi.

Liabilities payable mainly consist of clearingsettlements, ATM liabilities, notary fees and insurancepremium.


Our Mutual Growth






18. SIMPANAN NASABAH 18. DEPOSITS FROM CUSTOMERS


2017 2016

Rupiah Rupiah- Giro 12,499,718 10,105,842 Current accounts -- Tabungan Savings -- TANDA 11,865,067 10,951,850 TANDA -- TAKA 1,353,004 1,310,230 TAKA -- Tabhar 435,063 490,081 Tabhar -

- Deposito berjangka 56,576,371 46,934,189 Time deposits -

82,729,223 69,792,192

Mata uang asing Foreign currencies- Giro 13,638,256 14,406,053 Current accounts -- Tabungan 3,927,782 3,537,313 Savings -- Deposito berjangka 13,145,411 15,824,402 Time deposits -

30,711,449 33,767,768

113,440,672 103,559,960

Simpanan nasabah dalam mata uang asingadalah Dolar Amerika Serikat, Euro, DolarSingapura, Dolar Australia, Pound Sterling, DolarHong Kong, Dolar Kanada, Frank Swiss, DolarSelandia Baru, Yen dan China Offshore.

Deposits from customers in foreign currencies aredenominated in United States Dollars, Euro,Singapore Dollars, Australian Dollars, PoundSterling, Hong Kong Dollars, Canadian Dollars,Swiss Franc, New Zealand Dollars, Yen andChina Offshore.

b. Simpanan yang diblokir dan dijadikan jaminanatas pinjaman yang diberikan

b. Amounts blocked and pledged as loancollateral

Pada tanggal 31 Desember 2017, jumlah giro dandeposito berjangka yang diblokir dan dijadikanjaminan pinjaman yang diberikan adalah sebesarRp 3.351.529 (2016: Rp 2.659.479).

As at 31 December 2017, current accounts andtime deposits pledged as loan collateralamounted to Rp 3,351,529 (2016: Rp 2,659,479).

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 tidakterdapat tabungan yang diblokir dan dijadikanjaminan pinjaman yang diberikan.

As at 31 December 2017 and 2016 there is nosaving account pledged as loan collateral.

c. Berdasarkan jatuh tempo c. Based on maturity

2017 2016

Rupiah Rupiah- Giro Current accounts -

Kurang dari 1 bulan 12,499,718 10,105,842 Less than 1 month- Tabungan Saving accounts -

Kurang dari 1 bulan 12,367,906 11,487,303 Less than 1 month1 – 3 bulan 141,080 100,688 1 – 3 months3 – 6 bulan 262,864 190,501 3 – 6 months6 – 12 bulan 282,523 234,129 6 – 12 monthsLebih dari 12 bulan 598,761 739,540 More than 12 months

- Deposito berjangka Time deposits -Kurang dari 1 bulan 38,693,297 31,874,801 Less than 1 month1 – 3 bulan 12,927,037 12,130,599 1 – 3 months3 – 6 bulan 3,128,656 1,912,738 3 – 6 months6 – 12 bulan 1,827,368 989,914 6 – 12 monthsLebih dari 12 bulan 13 26,137 More than 12 months

82,729,223 69,792,192


08 LAPORANKEUANGAN






18. SIMPANAN NASABAH (lanjutan) 18. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

c. Berdasarkan jatuh tempo (lanjutan) c. Based on maturity (continued)

2017 2016

Mata uang asing Foreign currencies- Giro Current accounts -

Kurang dari 1 bulan 13,638,256 14,406,053 Less than 1 month- Tabungan Saving accounts -

Kurang dari 1 bulan 3,898,321 3,513,298 Less than 1 month1 – 3 bulan 8,870 3,389 1 – 3 months3 – 6 bulan 8,691 3,903 3 – 6 months6 – 12 bulan 8,082 2,728 6 – 12 monthsLebih dari 12 bulan 3,818 13,995 More than 12 months

- Deposito berjangka Time deposits -Kurang dari 1 bulan 9,295,593 13,219,759 Less than 1 month1 – 3 bulan 1,569,126 2,083,009 1 – 3 months3 – 6 bulan 337,126 129,936 3 – 6 months6 – 12 bulan 1,943,566 184,611 6 – 12 monthsLebih dari 12 bulan - 207,087 More than 12 months

30,711,449 33,767,768

113,440,672 103,559,960

d. Informasi mengenai transaksi dengan pihak

berelasi diungkapkan pada Catatan 43.

d. Information in respect of transactions with relatedparties is disclosed in Note 43.

e. Pada 31 Desember 2017, jumlah giro dantabungan Wadiah dan Mudharabah yang dikelolaoleh unit Syariah Bank mempunyai nilai sebesarmasing-masing Rp 130.939 dan Rp 995.793(2016: Rp 138.486 dan Rp 717.570) dan depositoberjangka Mudharabah yang dikelola unit SyariahBank mempunyai nilai sebesar Rp 1.046.345(2016: Rp 1.682.059).

e. As at 31 December 2017, total Wadiah andMudharabah current and saving account,managed by the Bank’s Sharia unit amounted toRp 130,939 and Rp 995,793, respectively (2016:Rp 138,486 and Rp 717,570) and Mudharabahtime deposits, managed by the Bank’s Sharia unitamounted to Rp 1,046,345 (2016: Rp 1,682,059).

(i) GIRO (i) CURRENT ACCOUNTS


2017 2016

Rupiah Rupiah- Pihak berelasi 142,743 91,863 Related parties -- Pihak ketiga 12,356,975 10,013,979 Third parties -

12,499,718 10,105,842Mata uang asing Foreign currencies- Pihak berelasi 55,775 56,780 Related parties -- Pihak ketiga 13,582,481 14,349,273 Third parties -

13,638,256 14,406,053

26,137,974 24,511,895

b. Pada tanggal 31 Desember 2017, giro daripihak berelasi sebesar Rp 198.518 (2016:Rp 148.643); atau 0,76 % (2016: 0,61%) darijumlah giro.

b. As at 31 December 2017, total current7accounts from related parties were amountingto Rp 198,518 (2016: Rp148,643); or 0.76%(201(( 6: 0.61%) from total current accounts.

c. Informasi mengenai tingkat suku bunga danjatuh tempo diungkapkan pada Catatan 3bdan 3c.

c. Information in respect of interest rates andmaturities is disclosed in Note 3b and 3c.


Our Mutual Growth






18. SIMPANAN NASABAH (lanjutan) 18. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

(ii) TABUNGAN (ii) SAVING ACCOUNTS


2017 2016



3,927,782 3,537,313

17,580,916 16,289,474

b. Pada tanggal 31 Desember 2017, tabungandari pihak berelasi sebesar Rp 76.437 (2016:Rp 67.828); atau 0,43% (2016: 0,42%) darijumlah tabungan.

b. As at 31 December 2017, total savings7accounts from related parties were amountingto Rp 76,437 (2016: Rp 67,828); or 0.43%(201(( 6: 0.42%) from total saving accounts.

(iii) DEPOSITO BERJANGKA (iii) TIME DEPOSITS


2017 2016



13,145,411 15,824,402

69,721,782 62,758,591

b. Pada tanggal 31 Desember 2017, depositoberjangka dari pihak berelasi sebesarRp 637.928 (2016: Rp 401.052); atau 0,91%(2016: 0,64%) dari jumlah deposito.

b. As at 31 December 2017, total time deposits7from related parties were amounting toRp 637,928 (2016: Rp 401,052); or 0.91%(201(( 6: 0.64%) from total time deposits.

c. Informasi mengenai tingkat suku bunga danjatuh tempo diungkapkan pada Catatan 3bdan 3c.

c. Information in respect of interest rates andmaturities is disclosed in Note 3b and 3c.

19. SIMPANAN DARI BANK LAIN 19. DEPOSITS FROM OTHER BANKS


2017 2016

Rupiah Rupiah- Giro 162,984 85,851 Current accounts -- Tabungan 11,512 10,318 Saving accounts -- Inter-bank call money 1,150,000 2,378,000 Inter-bank call money -- Deposito berjangka 192,550 32,667 Time deposits -

1,517,046 2,506,836

Mata uang asing Foreign currencies- Giro 1,227 204 Current accounts -- Inter-bank call money 3,459,713 - Inter-bank call money -

3,460,940 204

4,977,986 2,507,040


08 LAPORANKEUANGAN






19. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 19. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)

b. Berdasarkan jatuh tempo b. Based on maturity

2017 2016

Rupiah Rupiah- Giro Current accounts -

Kurang dari 1 bulan 162,984 85,851 Less than 1 month- Tabungan Saving accounts -

Kurang dari 1 bulan 11,512 10,318 Less than 1 month- Inter-bank call money Inter-bank call money -

Kurang dari 1 bulan 1,150,000 2,378,000 Less than 1 month- Deposito berjangka Time deposits -

Kurang dari 1 bulan 192,050 11,667 Less than 1 month1 – 3 bulan - 20,000 1 – 3 months6 – 12 bulan 500 1,000 6 – 12 months

1,517,046 2,506,836

Mata uang asing Foreign currencies- Giro Current accounts -

Kurang dari 1 bulan 1,227 204 Less than 1 month- Inter-bank call money Inter-bank call money -

Kurang dari 1 bulan 3,459,713 - Less than 1 month

3,460,940 204

4,977,986 2,507,040

c. Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, tidak

terdapat simpanan dari bank lain yang digunakansebagai jaminan.

c. As at 31 December 2017 and 2016, there wereno deposits from other banks pledged as cashcollateral.

d. Informasi mengenai tingkat suku bunga dan jatuh

tempo diungkapkan pada Catatan 3b dan 3c.d. Information in respect of interest rates and


e. Informasi mengenai transaksi dengan pihak

berelasi diungkapkan pada Catatan 43.e. Information in respect of transactions with related


f. Pada 31 Desember 2017, jumlah giro Wadiah

yang dikelola oleh unit Syariah Bank mempunyainilai sebesar Rp 501 (2016: Rp 631), tabunganWadiah yang dikelola oleh unit Syariah Bankmempunyai nilai sebesar Rp 2.515 (2016:Rp 2.251) dan deposito berjangka Mudharabahyang dikelola unit Syariah Bank mempunyai nilaisebesar Rp 185.229 (2016: Rp 1.429).

f. As at 31 December 2017, total Wadiah currentaccounts, managed by the Bank’s Sharia unitamounted to Rp 501 (2016: Rp 631), Wadiahsaving accounts, managed by the Bank’s Shariaunit amounted to Rp 2,515 (2016: Rp 2,251) andMudharabah time deposits, managed by theBank’s Sharia unit amounted to Rp 185,229(2016: Rp 1,429).

20. LIABILITAS AKSEPTASI 20. ACCEPTANCE PAYABLES

2017 2016


Mata uang asing Foreign currencies- Dolar Amerika Serikat 3,652,589 3,035,452 United States Dollars -- Euro 131,333 61,754 Euro -- Yen 43,689 21,280 Yen -- Yuan 2,625 - Yuan -- Dolar Singapura - 2,149 Singapore Dollars -

3,830,236 3,120,635

4,046,274 3,513,459


Our Mutual Growth






21. PAJAK PENGHASILAN 21. INCOME TAX

a. Utang pajak a. Tax payables

2017 2016

Pajak penghasilan badan Corporate income tax- Pasal 29 57,352 72,589 Article 29 -

57,352 72,589

Pajak lain-lain Other taxes- Pajak penghasilan lainnya 96,056 111,286 Other income taxes -- Pajak pertambahan nilai 1,460 891 Value added tax -- Bea materai 206 207 Stamp duty -

97,722 112,384

155,074 184,973

b. (Beban)/manfaat pajak penghasilan b. Income tax (expense)/benefit

2017 2016

Kini (923,262) (776,497) CurrentTangguhan 221,432 215,295 Deferred

(701,830) (561,202)

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilandengan hasil perkalian laba akuntansi sebelumpajak penghasilan dan tarif pajak yang berlakuadalah sebagai berikut:

The reconciliation between income tax expenseand the theoretical tax amount on the Bank’sprofit before income tax is as follows:

2017 2016

Laba sebelum pajak penghasilan 2,877,654 2,351,102 Income before tax

Pajak dihitung pada tarif pajak Tax calculated atyang berlaku 719,413 587,776 applicable tax rate

Dampak pajak penghasilan pada: Tax effects of:Rugi penjualan agunan yang Loss on sale ofdiambil alih - (1,931) foreclosed collateral

Lain-lain (17,583) (24,643) Others

Pajak penghasilan 701,830 561,202 Income tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak sepertiyang disajikan dalam laporan laba rugi denganpenghasilan kena pajak adalah sebagai berikut:

The reconciliation between income before tax, asshown in the statements of profit or loss, andtaxable income is as follows:

2017 2016

Laba sebelum pajak penghasilan 2,877,654 2,351,102 Income before tax

Perbedaan temporer Temporary differencesDifferences between

Perbedaan antara komersial commercial and fiscaldan fiskal untuk: amounts on:- Imbalan kerja 46,080 46,549 Employee benefits -- Cadangan kerugian

penurunan nilai aset Allowance for impairment -keuangan 852,406 808,222 losses of financial assets

- Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment -nilai lainnya (268) 1,726 losses - others

- (Kerugian)/keuntunganyang belum direalisasidari surat berhargauntuk tujuan Unrealised (loss)/gain -diperdagangkan 7,177 148 on trading securities

- Beban penyusutan (19,665) 4,531 Depreciation expense -

885,730 861,176


08 LAPORANKEUANGAN






21. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 21. INCOME TAX (continued)

b. (Beban)/manfaat pajak penghasilan (lanjutan) b. Income tax (expense)/benefit

2017 2016

Perbedaan tetap Permanent differences- Penjualan agunan yang

diambil alih - (7,723) Sale of foreclosed collateral -- (Pendapatan tidak kena pajak)/

biaya yang tidak dapat dikurangkan (Non-taxable income)/ -menurut pajak (70,335) (98,570) non-deductible expenses

(70,335) (106,293)

Penghasilan kena pajak 3,693,049 3,105,985 Taxable Income

Beban pajak penghasilan 923,262 776,497 Income tax expense

Dikurangi: Less:Pajak dibayar dimuka (865,910) (703,908) Prepaid tax

Utang pajak penghasilanbadan 57,352 72,589 Corporate income tax payable

Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) PajakPenghasilan Badan untuk tahun pajak 2017belum dilaporkan. Penghasilan kena pajak hasilrekonsiliasi di atas merupakan dasar dalampengisian SPT PPh Badan Bank untuk tahunyang berakhir tanggal 31 Desember 2017.

Annual corporate income tax return for fiscal year2017 has yet been submitted. Taxable incomeresults from above reconciliation is the basis infiling the Bank’s annual Tax Return (“SPT”) ofCorporate Income Tax for the year ended31 December 2017.

Perhitungan perpajakan untuk tahun yangberakhir tanggal 31 Desember 2016 adalahsesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan(“SPT”) Bank.

The calculations of income tax for the year ended31 December 2016 conform to the Bank’s annualtax returns.

c. Aset/(liabilitas) pajak tangguhan c. Deferred tax assets/(liabilities)

2017


Dikreditkan/(dibebankan) kelaporan laba rugi/Credited/(charged)to statementof income

Dikreditkan/(dibebankan) ke

ekuitas/Credited/(charged) toequity

Saldo akhir/Ending balance

Imbalan kerja 78,575 11,520 6,107 96,202 Employee benefitsCadangan kerugian penurunan Allowance for impairmentnilai aset keuangan 297,500 213,102 - 510,602 losses on financial assets

Cadangan lainnya 1,161 (67) 1,094 Others allowanceKeuntungan yang belumdirealisasi dari efek untuk Unrealised gain on tradingtujuan diperdagangkan 918 1,794 - 2,712 marketable securities

Beban penyusutan (16,866) (4,917) - (21,783) Depreciation expensesKeuntungan yang belum Unrealised gaindirealisasi dari efek on available for saletersedia untuk dijual 8,737 - (40,092) (31,355) marketable securities

370,025 221,432 (33,985) 557,472


Our Mutual Growth






21. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 21. INCOME TAX (continued)

c. Aset/(liabilitas) pajak tangguhan (lanjutan) c. Deferred tax assets/(liabilities) (continued)

2016


Dikreditkan/(dibebankan) kelaporan laba rugi/Credited/(charged)to statementof income

Dikreditkan/(dibebankan) ke

ekuitas/Credited/(charged) toequity

Saldo akhir/

Ending balance

Imbalan kerja 70,284 11,637 (3,346) 78,575 Employee benefitsCadangan kerugian penurunan Allowance for impairmentnilai aset keuangan 95,444 202,056 - 297,500 losses on financial assets

Cadangan lainnya 729 432 - 1,161 Others allowanceKeuntungan yang belumdirealisasi dari efek untuk Unrealised gain on tradingtujuan diperdagangkan 881 37 - 918 marketable securities

Beban penyusutan (17,999) 1,133 - (16,866) Depreciation expensesKeuntungan yang belum Unrealised gaindirealisasi dari efek on available for saletersedia untuk dijual 21,033 - (12,296) 8,737 marketable securities

170,372 215,295 (15,642) 370,025

Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajaktangguhan dapat dipulihkan dan dikompensasikandengan laba fiskal pada masa mendatang.

The management believes that deferred taxassets can be utilised and compensated againstfuture taxable income.

d. Administrasi d. Administration

Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yangberlaku di Indonesia, Perusahaan menghitung,menetapkan, dan membayar sendiri besarnyajumlah pajak yang terhutang. Direktur JenderalPajak (DJP) dapat menetapkan atau mengubahliabilitas pajak dalam batas waktu 5 (lima) tahunsejak saat terhutangnya pajak.

Under the Taxation Laws of Indonesia, theCompany calculates, determines, submits taxreturns on the basis of self assessment. TheDirector General of Tax (DGT) may assess oramend taxes within 5 (five) years since the taxbecomes due.

e. Hal lainnya yang signifikan e. Other significant matters

Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan Nomor191/PMK.010/2015 tanggal 15 Oktober 2015.Bank mengajukan penilaian kembali atas asettetap tanah dan bangunan tertentu dan telahmendapatkan persetujuan Direktorat JenderalPajak dengan surplus atas revaluasi sebesarRp 1.296.944 (lihat catatan 15) Bank telahmenyetor pajak penghasilan atas selisihperkiraan penilaian kembali aset tetap berupatanah dan bangunan sebesar Rp 38.542, dicatatpada akun pajak dibayar dimuka pada tanggal31 Desember 2015.

In relation to Regulation of Ministry of FinanceNo. 191/PMK.010/2015 dated 15 October 2015.The Bank submitted an application for therevaluation of certain land and building andapproval has been obtained from the DirectorateGeneral of Taxation with a surplus in revaluationof Rp 1,296,944 (see Note 15) and the Bank haspaid income tax for difference in estimated valueon the fixed asset revaluation in form of land andbuilding amounting Rp 38,542 which wasrecorded as prepaid tax as at 31 December2015.

Dengan diperolehnya persetujuan permohonanpenilaian kembali aset tetap (lihat Catatan 15),pajak dibayar dimuka sebesar Rp 38.542 telah dioff-set dengan akun surplus revaluasi aktiva tetapdalam komponen ekuitas pada bulan Mei 2016.

With this approval of fixed asset revaluation(refer to Note 15), the final income tax ofRp 38,542 had been off-set with revaluationsurplus of fixed asset account presented in theequity section in May 2016.


08 LAPORANKEUANGAN






22. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR 22. ACCRUED EXPENSES

2017 2016

Bunga yang masih harus dibayar 381,185 377,178 Accrued interestBiaya operasional lainnya 10,216 14,864 Other operational expensesBiaya komitmen 3 502 Commitment fee

391,404 392,544



23. EFEK-EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELIKEMBALI

23. SECURITIES SOLD UNDER REPURCHASEAGREEMENTS

31 Desember/December 2016

Pihak lawan/Counterparty

Tanggaldimulai/

Starting date

Tanggaljatuh tempo/Maturitydate

Nilai beli/Purchase price

Piutangbunga/Interest

receivables

Nilai bersih/Carryingamount

Rupiah

Bank Central Asia 29 Des/Dec 16 5 Jan 17 447,183 261 447,444Bank Central Asia 30 Des/Dec 16 6 Jan 17 449,813 159 449,972Bank Mandiri 29 Des/Dec 16 6 Jan 17 448,053 254 448,307

1,345,049 674 1,345,723

24. EFEK-EFEK YANG DITERBITKAN 24. MARKETABLE SECURITIES ISSUED

2017 2016

Rupiah Rupiah

Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Continuous Bonds I Phase IITahun 2015 Year 2015Obligasi Seri B - 670,000 Bonds Series BObligasi Seri C 1,235,000 1,235,000 Bonds Series C

1,235,000 1,905,000

Obligasi Berkelanjutan II Tahap I Continuous Bonds II Phase ITahun 2016 Year 2016Obligasi Seri A - 837,000 Bonds Series AObligasi Seri B 380,000 380,000 Bonds Series BObligasi Seri C 783,000 783,000 Bonds Series C

1,163,000 2,000,000

Obligasi Berkelanjutan II Tahap II Continuous Bonds II Phase IITahun 2017 Year 2017Obligasi Seri A 1,248,000 - Bonds Series AObligasi Seri B 300,000 - Bonds Series BObligasi Seri C 454,000 - Bonds Series C

2,002,000 -


Our Mutual Growth






24. EFEK-EFEK YANG DITERBITKAN (lanjutan) 24. MARKETABLE SECURITIES ISSUED (continued)

2017 2016

Obligasi Berkelanjutan II Tahap III Continuous Bonds II Phase IIITahun 2017 Year 2017Obligasi Seri A 975,000 - Bonds Series AObligasi Seri B 175,000 - Bonds Series BObligasi Seri C 609,000 - Bonds Series C

1,759,000 -

Dikurangi: Less:Biaya emisi yang belum diamortisasi (10,389) (6,009) Unamortised issuance costs

6,148,611 3,898,991

Obligasi Berkelanjutan I OCBC NISP Tahap ITahun 2013

Continuous Bonds I OCBC NISP Phase I Year2013

Pada tanggal 19 Februari 2013, Bank menerbitkanObligasi Berkelanjutan I OCBC NISP Tahap I Tahun2013 sebesar Rp 3.000.000 dan diterbitkan dengan 3seri yaitu:

Seri A untuk jangka waktu 370 hari sebesarRp 973.000 dengan biaya emisi Rp 3.787 danbunga 6,40% per tahun;

Seri B untuk jangka waktu 2 tahun sebesarRp 529.000 dengan biaya emisi Rp 2.059 danbunga 6,90% per tahun; serta

Seri C untuk jangka waktu 3 tahun sebesarRp 1.498.000 dengan biaya emisi Rp 5.830 danbunga 7,40% per tahun.

On 19 February 2013, the Bank issued ContinuousBond I OCBC NISP Phase I Year 2013 in amount ofRp 3,000,000 which is issued in 3 series:

Series A for 370 days amounted Rp 973,000 withemission cost Rp 3,787 and interest of 6.40% perannum;

Series B for 2 years amounted Rp 529,000 withemission cost Rp 2,059 and interest of 6.90% perannum; and

Series C for 3 years amounted Rp 1,498,000with emission cost Rp 5,830 and interest of7.40% per annum.

Bunga obligasi ini dibayarkan setiap triwulan. Tanggalpembayaran bunga obligasi pertama dilakukan padatanggal 19 Mei 2013, dan jatuh tempo pada tanggal1 Maret 2014 untuk Seri A, 19 Februari 2015 untukSeri B dan 19 Februari 2016 untuk Seri C.

The bonds interest are payable quarterly. The firstinterest payment on 19 May 2013, and mature on 1March 2014 for Series A, 19 February 2015 for SeriesB and 19 February 2016 for Series C.

Bank telah melakukan pembayaran pokok danpelunasan bunga obligasi berkelanjutan tahap I OCBCNISP Tahap I Tahun 2013 Seri A masing-masingsebesar Rp 973.000 dan Rp 17.644 pada tanggal28 Februari 2014 dan Seri B masing-masing sebesarRp 529.000 dan Rp 9.125 pada tanggal 19 Februari2015. Seri C masing-masing sebesar Rp 1.498.000dan Rp 27.713 pada tanggal 19 Februari 2016.

The Bank had paid the principal and interest ofContinuous Bond I OCBC NISP Phase I Year 2013Series A with total amount Rp 973,000 and Rp17,644, respectively, on 28 February 2014 and SeriesB with total amount Rp 529,000 and Rp 9,125,respectively, on 19 February 2015. Series C with totalamount Rp 1,498,000 and Rp 27,713 on 19 February2016.

Pada tanggal 31 Desember 2016, peringkat obligasiini menurut PT Fitch Ratings Indonesia danPT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) adalahAAA.

As at 31 December 2016, the rating of the bondsbased on PT Fitch Ratings Indonesia andPT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) was AAA.

Wali amanat dari penerbitan obligasi ini adalahPT Bank Mega Tbk. PT Bank Mega Tbk bukanmerupakan pihak berelasi Bank. Tidak terdapatpelanggaran atas pembatasan perjanjianperwaliamanatan obligasi pada tanggal 31 Desember2016.

The trustee for the bonds issued is PT Bank MegaTbk. PT Bank Mega Tbk is not a related party of theBank. There was no violation to the covenant oftrusteeship agreement of bonds as at 31 December2016.


08 LAPORANKEUANGAN







Obligasi Berkelanjutan I OCBC NISP Tahap IITahun 2015

Continuous Bonds I OCBC NISP Phase II Year2015

Pada tanggal 10 Februari 2015, Bank menerbitkanObligasi Berkelanjutan I OCBC NISP Tahap II Tahun2015 sebesar Rp 3.000.000 dan diterbitkan dengan3 seri yaitu:

Seri A untuk jangka waktu 370 hari sebesarRp 1.095.000 dengan biaya emisi Rp 3.165 danbunga 9,00% per tahun;Seri B untuk jangka waktu 2 tahun sebesarRp 670.000 dengan biaya emisi Rp 1.937 danbunga 9,40% per tahun; sertaSeri C untuk jangka waktu 3 tahun sebesarRp 1.235.000 dengan biaya emisi Rp 3.572 danbunga 9,80% per tahun.

On 10 February 2015, the Bank issued ContinuousBond I OCBC NISP Phase II Year 2015 offered inamount of Rp 3,000,000 which issued in 3 series:

Series A for 370 days amounted to Rp 1,095,000with emission cost Rp 3,165 and interest of9.00% per annum;Series B for 2 years amounted to Rp 670,000with emission cost of Rp 1,937 and interest of9.40% per annum; andSeries C for 3 years amounted to Rp 1,235,000with emission cost of Rp 3,572 and interest of9.80% per annum.

Bunga obligasi ini dibayarkan setiap triwulan. Tanggalpembayaran bunga obligasi pertama dilakukan padatanggal 10 Mei 2015, dan jatuh tempo pada tanggal20 Februari 2016 untuk Seri A, 10 Februari 2017untuk Seri B dan 10 Februari 2018 untuk Seri C.

The bonds interest are payable quarterly. The firstinterest payment on 20 May 2015, and mature on 20February 2016 for Series A, 10 February 2017 forSeries B and 10 February 2018 for Series C.

Bank telah melakukan pembayaran pokok danpelunasan bunga obligasi berkelanjutan tahap I OCBCNISP Tahap II Tahun 2015 Seri A masing-masingsebesar Rp 1.095.000 dan Rp 27.375 pada tanggal20 Februari 2016, dan Seri B sebesar Rp 670.000 danRp 15.745 pada tanggal 9 Februari 2017.

The Bank had paid the principal and interest ofContinuous Bond I OCBC NISP Phase II Year 2015Series A with total amount Rp 1,095,000 andRp 27,375, respectively, on 20 February 2016, andSeries B with total amount Rp 670,000 and Rp 15,745on 9 February 2017.

Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2017 Banktelah membayar bunga Obligasi Berkelanjutan IOCBC NISP Tahap II Tahun 2015 Seri C, sebesarRp 121.030 tepat waktu dan tepat jumlah.

For the year ended 31 December 2017, the Bank haspaid the interest of Continuous Bond I OCBC NISPPhase II Year 2015 Series C, amounted Rp 121,030,on a timely and accurate basis.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, peringkatobligasi ini menurut PT Fitch Ratings Indonesia danPT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) adalahAAA.

As at 31 December 2017 and 2016, the rating of thebonds based on PT Fitch Ratings Indonesia andPT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) was AAA.

Wali amanat dari penerbitan obligasi ini adalahPT Bank Mega Tbk. PT Bank Mega Tbk bukanmerupakan pihak berelasi Bank. Tidak terdapatpelanggaran atas pembatasan perjanjianperwaliamanatan obligasi pada tanggal 31 Desember2017 dan 2016.

The trustee for the bonds issued is PT Bank MegaTbk. PT Bank Mega Tbk is not related party of theBank. There was no violation to the covenant oftrusteeship agreement of bonds as at 31 December2017 and 2016.

Obligasi Berkelanjutan II OCBC NISP Tahap ITahun 2016

Continuous Bonds II OCBC NISP Phase I Year2016

Pada tanggal 11 Mei 2016, Bank menerbitkan ObligasiBerkelanjutan II OCBC NISP Tahun 2016 sebesarRp 2.000.000 dan diterbitkan dengan 3 seri yaitu:

Seri A untuk jangka waktu 370 hari sebesarRp 837.000 dengan bunga 7,50% per tahun;Seri B untuk jangka waktu 2 tahun sebesarRp 380.000 dengan bunga 8,00% per tahun;sertaSeri C untuk jangka waktu 3 tahun sebesarRp 783.000 dengan bunga 8,25% per tahun.

On 11 May 2016, the Bank issued Continuous Bond IIOCBC NISP Year 2016 offerred in amount of Rp2,000,000 which issued in 3 series:

Series A for the 370 days amounted toRp 837,000 with interest of 7.50% per annum;Series B for the 2 years amounted to Rp 380,000with interest of 8.00% per annum; and

Series C for the 3 years amounted to Rp 783,000with interest of 8.25% per annum.


Our Mutual Growth







Obligasi Berkelanjutan II OCBC NISP Tahap ITahun 2016 (lanjutan)

Continuous Bonds II OCBC NISP Phase I Year2016 (continued)

Bunga obligasi ini dibayarkan setiap triwulan. Tanggalpembayaran bunga obligasi pertama dilakukan padatanggal 11 Agustus 2016, dan jatuh tempo padatanggal 21 Mei 2017 untuk Seri A, 11 Mei 2018 untukSeri B dan 11 Mei 2019 untuk Seri C.

The bonds interest are payable quarterly. The firstinterest payment on 11 August 2016, and mature on21 May 2017 for Series A, 11 May 2018 for Series Band 11 May 2019 for Series C.

Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2017, Banktelah membayar bunga Obligasi Berkelanjutan IIOCBC NISP Tahap I Tahun 2016, masing–masingsebesar Rp 33.131 untuk Seri A, Rp 30.400 untuk SeriB dan Seri C sebesar Rp 64.598 secara tepat waktudan tepat jumlah.

For the year ended 31 December 2017, the Bank haspaid the Interest of Continuous Bond II OCBC NISPphase I year 2016, Series A Rp 33,131, Series B Rp30,400 and Series C Rp 64,598 respectively, on atimely and accurate basis.

Bank telah melakukan pembayaran pokok dan bungaobligasi berkelanjutan II OCBC NISP Tahap I Tahun2016 Seri A sebesar masing-masing Rp 837.000 danRp 17.437 pada tanggal 21 Mei 2017.

The Bank had paid the principal and interest ofContinuous Bond II Phase I Year 2016 Series A withtotal amount Rp 837,000 and Rp 17,437 respectively,on 21 May 2017.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, peringkatobligasi ini menurut PT Pemeringkat Efek Indonesia(Pefindo) adalah AAA.

As at 31 December 2017 and 2016, the rating of thebonds based on PT Pemeringkat Efek Indonesia(Pefindo) was AAA.

Wali amanat dari penerbitan obligasi ini adalahPT Bank Mega Tbk. PT Bank Mega Tbk bukanmerupakan pihak berelasi Bank. Tidak terdapatpelanggaran atas pembatasan perjanjianperwaliamanatan obligasi pada tanggal 31 Desember2017 dan 2016.

The trustee for the bonds issued is PT Bank MegaTbk. PT Bank Mega Tbk is not related party of theBank. There was no violation to the covenant oftrusteeship agreement of bonds as at 31 December2017 and 2016.

Obligasi Berkelanjutan II OCBC NISP Tahap IITahun 2017

Continuous Bonds II OCBC NISP Phase II Year2017

Pada tanggal 22 Agustus 2017, Bank menerbitkanObligasi Berkelanjutan II OCBC NISP Tahap II Tahun2017 sebesar Rp 2.002.000 dan diterbitkan dengan3 seri yaitu:

Seri A untuk jangka waktu 370 hari sebesarRp 1.248.000 dengan bunga 6,75%;

Seri B untuk jangka waktu 2 tahun sebesarRp 300.000 dengan bunga 7,30%; serta

Seri C untuk jangka waktu 3 tahun sebesarRp 454.000 dengan bunga 7,70%.

On 22 August 2017, the Bank issued ContinuousBond II OCBC NISP Phase II Year 2017 offerred inamount of Rp 2,002,000 which issued in 3 series:

Series A for the 370 days amounted toRp 1,248,000 with interest of 6.75%;

Series B for the 2 years amounted to Rp 300,000with interest of 7.30%; and

Series C for the 3 years amounted to Rp 454,000with interest of 7.70%.

Bunga obligasi ini dibayarkan setiap triwulan. Tanggalpembayaran bunga obligasi pertama dilakukan padatanggal 22 November 2017, dan jatuh tempo padatanggal 2 September 2018 untuk Seri A, 22 Agustus2019 untuk Seri B dan 22 Agustus 2020 untuk Seri C.

The Bonds interest are payable quarterly. The firstinterest payment on 22 November 2017, and matureon 2 September 2018 for Series A, 22 August 2019for Series B and 22 August 2020 for Series C.


08 LAPORANKEUANGAN







Obligasi Berkelanjutan II OCBC NISP Tahap IITahun 2017 (lanjutan)

Continuous Bonds II OCBC NISP Phase II Year2017 (continued)

Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2017, Banktelah membayar bunga Obligasi Berkelanjutan IIOCBC NISP Tahap II Tahun 2017, masing–masingsebesar Rp 21.060 untuk Seri A, Rp 5.475 untuk SeriB dan Seri C sebesar Rp 8.740 secara tepat waktudan tepat jumlah.

For the year ended 31 December 2017, the Bank haspaid the Interest of Continuous Bond II OCBC NISPphase II year 2017, Series A Rp 21,060, Series B Rp5,475 and Series C Rp 8,740 respectively, on a timelyand accurate basis.

Pada tanggal 31 Desember 2017, peringkat obligasiini menurut PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo)dan PT Fitch Ratings Indonesia adalah AAA.

As at 31 December 2017, the rating of the bondsbased on PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo)and PT Fitch Ratings Indonesia was AAA.


The trustee for the bonds issued is PT Bank MegaTbk. PT Bank Mega Tbk is not related party of theBank. There was no violation to the covenant oftrusteeship agreement of bonds as at 31 December2017.

Obligasi Berkelanjutan II OCBC NISP Tahap IIITahun 2017

Continuous Bonds II OCBC NISP Phase III Year2017

Pada tanggal 12 Desember 2017, Bank menerbitkanObligasi Berkelanjutan II OCBC NISP Tahap III Tahun2017 sebesar Rp 1.759.000 dan diterbitkan dengan3 seri yaitu:

Seri A untuk jangka waktu 370 hari sebesarRp 975.000 dengan bunga 6,15%;

Seri B untuk jangka waktu 2 tahun sebesarRp 175.000 dengan bunga 6,75%; serta

Seri C untuk jangka waktu 3 tahun sebesarRp 609.000 dengan bunga 7,20%.

On 12 December 2017, the Bank issued ContinuousBond II OCBC NISP Phase III Year 2017 offerred inamount of Rp 1,759,000 which issued in 3 series:

Series A for the 370 days amounted toRp 975,000 with interest of 6.15%;

Series B for the 2 years amounted to Rp 175,000with interest of 6.75%; and

Series C for the 3 years amounted to Rp 609,000with interest of 7.20%.

Bunga obligasi ini dibayarkan setiap triwulan. Tanggalpembayaran bunga obligasi pertama dilakukan padatanggal 12 Maret 2018, dan jatuh tempo pada tanggal22 Desember 2018 untuk Seri A, 12 Desember 2019untuk Seri B dan 12 Desember 2020 untuk Seri C.

The Bonds interest are payable quarterly. The firstinterest payment on 12 March 2018, and mature on22 December 2018 for Series A, 12 December 2019for Series B and 12 December 2020 for Series C.

Pada tanggal 31 Desember 2017, peringkat obligasiini menurut PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo)dan PT Fitch Ratings Indonesia adalah AAA.

As at 31 December 2017, the rating of the bondsbased on PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo)and PT Fitch Ratings Indonesia was AAA.


The trustee for the bonds issued is PT Bank MegaTbk. PT Bank Mega Tbk is not related party of theBank. There was no violation to the covenant oftrusteeship agreement of bonds as at 31 December2017.


Our Mutual Growth






25. LIABILITAS LAIN-LAIN 25. OTHER LIABILITIES

2017 2016

Kewajiban transaksi Letter of Credit dan Letter of Credit and remittanceremittance yang masih harus dibayar 418,820 357,642 transactions payable

Setoran jaminan 280,239 200,241 Security depositsKewajiban yang masih harus dibayar 267,575 225,006 Accrued liabilitiesUtang pembelian efek-efek yang Payables from purchase ofmasih harus dibayar 183,490 155,081 marketable securities

Pendapatan bunga diterima dimuka 44,166 44,897 Unearned interest incomeLain-lain 22,099 18,795 Others

1,216,389 1,001,662

Lain-lain meliputi antara lain liabilitas ATM, retensi danliabilitas pada pihak ketiga.

Others consist of ATM liabilities, retention fee andliabilities to third parties.

26. OBLIGASI SUBORDINASI 26. SUBORDINATED BONDS

2017 2016

Rupiah RupiahObligasi Subordinasi III 2010 - 880,000 Subordinated Bonds III 2010

Dikurangi: Less:Biaya emisi yang belum diamortisasi - (629) Unamortised issuance costs

- 879,371

Obligasi Subordinasi III 2010 Subordinated Bonds III 2010

Pada tanggal 1 Juli 2010, Bank menerbitkan ObligasiSubordinasi III sebesar Rp 880.000. Wali amanat daripenerbitan obligasi ini adalah PT Bank Mega Tbk.

On 1 July 2010, the Bank issued Subordinated BondsIII amounting to Rp 880,000. The trustee for the bondsissued is PT Bank Mega Tbk.

Obligasi Subordinasi diterbitkan tanpa warkat,berjangka waktu 7 tahun terhitung sejak tanggal emisidan dengan tingkat bunga tetap 11,35% per tahun.

Subordinated Bond issued scriptless, have a term of7 years from emission date and with fixed interest rate11.35% per annum.

Bunga obligasi ini dibayarkan setiap triwulan dan jatuhtempo pada tanggal 30 Juni 2017. Untuk tahun-tahunyang berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 Banktelah membayar bunga Obligasi Subordinasi IIIdengan jumlah masing-masing sebesar Rp 49.940dan Rp 99.880 secara tepat waktu dan tepat jumlah.

The bonds are payable quarterly and mature on30 June 2017. For the years ended 31 December2017 and 2016, the Bank has paid the interest ofSubordinated Bonds III with total amount ofRp 49,940 and Rp 99,880 respectively, on a timelyand accurate basis.

Pada tanggal 31 Desember 2016, peringkat obligasiini menurut PT Fitch Ratings Indonesia adalahAA(idn).

As at 31 December 2016, the rating of the bondsbased on PT Fitch Ratings Indonesia was AA(idn).

Untuk perhitungan rasio kewajiban penyediaan modalminimum (“KPMM”), obligasi subordinasidiperhitungkan sebagai modal pelengkap level 2bawah.

For the purpose of calculating the Capital AdequacyRatio (“CAR”), subordinated bonds are treated aslower tier 2 capital.

Perjanjian perwaliamanatan berkaitan denganObligasi Subordinasi III memuat beberapapembatasan terhadap Bank dan memerlukanpersetujuan tertulis dari wali amanat sebelummelakukan tindakan-tindakan sebagai berikut:

The trusteeship agreement related to theSubordinated Bonds III provide several negativecovenants to the Bank and require a written approvalbefore conducting the followings:


08 LAPORANKEUANGAN






26. OBLIGASI SUBORDINASI (lanjutan) 26. SUBORDINATED BONDS (continued)

Obligasi Subordinasi III 2010 (lanjutan) Subordinated Bonds III 2010 (continued)

1. melakukan pengurangan modal dasar, modalditempatkan dan disetor Bank, atau

2. mengubah bidang usaha utama Bank.

1. reduce its authorised, issued and fully paid sharecapital, or

2. change the nature and scope of its core businessactivity.

Tidak terdapat pelanggaran atas pembatasanperjanjian perwaliamanatan Obligasi Subordinasi IIIpada tanggal 31 Desember 2016.

There was no violation to the covenant of trusteeshipagreement of Subordinated Bonds III as at31 December 2016.

27. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN MODALDISETOR

27. SHARE CAPITAL AND ADDITIONAL PAID INCAPITAL

Pada tanggal 22 Mei 2012, Bank mendapatpernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasarmodal dengan suratnya No. S-6103/BL/2012 dalamrangka Penawaran Umum Terbatas VI denganmenerbitkan 1.506.975.730 saham biasa dengannominal Rp 125 (nilai penuh) per saham denganharga penawaran Rp 1.000 (nilai penuh) per saham.Bank telah mendapatkan persetujuan dari pemegangsaham sesuai dengan Akta Berita Acara Rapat UmumPemegang Saham Luar Biasa No. 41 tanggal 22 Mei2012 dari Fathiah Helmi, SH, notaris di Jakarta.

On 22 May 2012, the Bank has obtained the notice ofeffectivity from the Chairman of Capital MarketSupervisory Board in his letter No S-6103/BL/2012 forthe Bank’s Pre-emptive Right Issue VI by issuing of1,506,975,730 new ordinary shares with nominalvalue Rp 125 (full amount) per shares at an offeringprice Rp 1,000 (full amount) per shares. The Bank hasobtained approval from the shareholders inaccordance with the Extraordinary General Meeting ofShareholders Deed No. 41 dated 22 May 2012 basedon Fathiah Helmi, SH, notary in Jakarta.

Hasil penerbitan saham dalam rangka PenawaranUmum Terbatas VI telah diterima seluruhnya olehBank sebesar Rp 1.506.976 pada tanggal 14 Juni2012.

Proceeds from the issuance of shares in relation tothe Pre-emptive Right Issue VI were received by theBank amounted to Rp 1,506,976 on 14 June 2012.

Dalam rangka penggabungan usaha, Bankmengeluarkan 1.227.368.320 saham baru. Padatanggal 3 Januari 2011, semua saham Bank sejumlah12.273.683 saham yang berasal dari konversipenyertaan di Bank OCBC Indonesia dijual kepadaOCBC Limited (lihat Catatan 1f).

Pada tanggal 29 Oktober 2013, Bank mendapatpernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasarmodal dengan suratnya No. S-340/D.04/2013 dalamrangka Penawaran Umum Terbatas VII denganmenerbitkan 2.923.730.091 saham biasa dengannominal Rp 125 (nilai penuh) per saham denganharga penawaran Rp 1.200 (nilai penuh) per saham.Bank telah mendapatkan persetujuan dari pemegangsaham sesuai dengan Akta Berita Acara Rapat UmumPemegang Saham Luar Biasa No. 33 tanggal 29November 2013 dari Fathiah Helmi, SH, notaris diJakarta.

In relation to the merger, the Bank issued1,227,368,320 new shares. On 3 January 2011, allthe Bank’s shares of 12,273,683 shares resulted fromthe convertion of shares investment in Bank OCBCIndonesia was sold to OCBC Limited (refer to Note1f).

On 29 October 2013, the Bank has obtained thenotice of effectivity from the Chairman of CapitalMarket Supervisory Board in his letter No S-340/D.04/2013 for the Bank’s Pre-emptive Right IssueVII by issuing of 2,923,730,091 new ordinary shareswith nominal value Rp 125 (full amount) per shares atan offering price Rp 1,200 (full amount) per shares.The Bank has obtained approval from theshareholders in accordance with the ExtraordinaryGeneral Meeting of Shareholders Deed No. 33 dated29 November 2013 based on Fathiah Helmi, SH,notary in Jakarta.

Hasil penerbitan saham dalam rangka PenawaranUmum Terbatas VII telah diterima seluruhnya olehBank sebesar Rp 3.508.476 pada tanggal 22November 2013.

Proceeds from the issuance of shares in relation tothe Pre-emptive Right Issue VII were received by theBank amounted to Rp 3,508,476 on 22 November2013.

Tidak terdapat perubahan komposisi pemegangsaham setelah Penawaran Umum Terbatas VIIditerima oleh Bank

There is no changes in shareholder’s compositionafter Pre-emptive Right Issue VII were received by theBank.


Our Mutual Growth






27. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN MODALDISETOR (lanjutan)

27. SHARE CAPITAL AND ADDITIONAL PAID INCAPITAL (continued)

Susunan pemegang saham pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

The shareholders’ composition as at 31 December2017 and 2016 was as follows:

2017

Pemegang saham

Jumlah lembarsaham

ditempatkandan disetorpenuh/

Number ofshares issuedand fully paid

Persentasekepemilikan/Percentageof ownership

Jumlah dalamRupiah/Amount inRupiah Shareholders

- OCBC Overseas OCBC Overseas -Investment Pte. Ltd 9,760,695,612 85.08% 1,220,087 Investment Pte. Ltd

- Komisaris Bank Board of Commissioners -Pramukti Surjaudaja 225,971 0.00% 28 Pramukti Surjaudaja

- Direksi Bank Board of Directors -Parwati Surjaudaja 1,483,210 0.01% 185 Parwati Surjaudaja

- Pemegang saham lainnya Other shareholders -(kepemilikan masing- (ownership interestmasing di bawah 5%) 1,710,243,693 14.91% 213,781 each below 5%)

11,472,648,486 100.00% 1,434,081

2016

Pemegang saham

Jumlah lembarsaham

ditempatkandan disetorpenuh/

Number ofshares issuedand fully paid

Persentasekepemilikan/Percentageof ownership

Jumlah dalamRupiah/Amount inRupiah Shareholders

- OCBC Overseas OCBC Overseas -Investment Pte. Ltd 9,760,695,612 85.08% 1,220,087 Investment Pte. Ltd

- Komisaris Bank Board of Commissioners -Pramukti Surjaudaja 225,971 0.00% 28 Pramukti Surjaudaja

- Direksi Bank Board of Directors -Parwati Surjaudaja 1,483,210 0.01% 185 Parwati Surjaudaja

- Pemegang saham lainnya Other shareholders -(kepemilikan masing- (ownership interestmasing di bawah 5%) 1,710,243,693 14.91% 213,781 each below 5%)

11,472,648,486 100.00% 1,434,081

Perubahan tambahan modal disetor pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

Changes in additional paid in capital are as at31 December 2017 and 2016 as follows:

Agio saham/Additional paid-

in capital

Biaya emisisaham/

Share issuancecosts

Jumlah/Total

Saldo 31 Desember 2012 3,699,529 (9,690) 3,689,839 Balance as at 31 December 2012

Pengeluaran 2.923.730.091 sahamyang berasal dari PenawaranUmum Terbatas dengan Hak Issuance of 2,923,730,091 sharesMemesan Efek Terlebih Dahulu VII from Limited Public Offering withtahun 2013 3,143,010 (3,488) 3,139,522 Pre-emptive Rights VII year 2013

Saldo 31 Desember 2017 Balance as at 31 December 2017dan 2016 6,842,539 (13,178) 6,829,361 and 2016


08 LAPORANKEUANGAN






28. SALDO LABA 28. RETAINED EARNINGS

Penggunaan laba bersih tahun 2015 Appropriation of 2015 net income

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan RapatUmum Pemegang Saham Tahunan PerseroanTerbatas No. 32 tanggal 7 April 2016, Bank telahmenyelenggarakan Rapat Umum Pemegang SahamTahunan, pemegang saham telah menyetujui untuktidak membagikan dividen atas laba tahun buku 2015serta menetapkan Rp 100 sebagai dana cadanganwajib Bank. Cadangan ini dibentuk sehubungandengan Undang-undang No. 40/2007 tanggal 16Agustus 2007 tentang Perseroan Terbatas.

Based on the Annual General Meeting ofShareholders Deed No. 32 dated 7 April 2016, Bankhas organized Annual General Meeting ofShareholders, shareholders agreed not to distributedividends for financial year 2015 and to appropriateRp 100 into the Bank’s statutory reserve. This reservewas provided in relation with the Law No. 40/2007dated 16 August 2007 regarding the limited company.

Penggunaan laba bersih tahun 2016 Appropriation of 2016 net income

Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat UmumPemegang Saham Tahunan Perseroan Terbatas No.88 tanggal 30 Maret 2017 dari Notaris Fathiah HelmiSH, Bank telah menyelenggarakan Rapat UmumPemegang Saham Tahunan, pemegang saham telahmenyetujui untuk tidak membagikan dividen atas labatahun buku 2016 serta menetapkan Rp 100 sebagaidana cadangan wajib Bank. Cadangan ini dibentuksehubungan dengan Undang-undang No. 40/2007tanggal 16 Agustus 2007 tentang Perseroan Terbatas.

Based on the Annual General Meeting ofShareholders Deed No. 88 dated 30 March 2017 ofNotary Fathiah Helmi SH, Bank has organized AnnualGeneral Meeting of Shareholders, shareholdersagreed not to distribute dividends for financial year2016 and to appropriate Rp 100 into the Bank’sstatutory reserve. This reserve was provided inrelation with the Law No. 40/2007 dated 16 August2007 regarding the limited company.

29. PENDAPATAN BUNGA DAN SYARIAH 29. INTEREST INCOME AND SHARIA INCOME

2017 2016

Pinjaman yang diberikan 9,214,299 8,730,531 LoansMarketable securities and

Efek-efek dan obligasi pemerintah 1,570,225 1,291,135 government bondsGiro dan penempatan Current accounts and placementspada bank lain with other banksdan Bank Indonesia 244,531 175,651 and Bank Indonesia

Lain-lain 8,116 7,024 Others

11,037,171 10,204,341

Termasuk dalam pendapatan bunga pinjaman adalahpendapatan Syariah untuk tahun yang berakhir31 Desember 2017 sebesar Rp 246.334 (2016:Rp 234.472).

Included in loan interest income is Sharia income forthe year ended 31 December 2017 amounting toRp 246,334 (2016: Rp 234,472).

Pendapatan bunga atas aset keuangan yang tidakdiukur pada nilai wajar melalui laba rugi untuk tahunyang berakhir 31 Desember 2017 adalah sebesarRp 10.693.756 (2016: Rp 9.922.407).

Interest income from financial assets not carried atfair value through profit or loss for the year ended31 December 2017 are Rp 10,693,756 (2016:Rp 9,922,407).

Termasuk dalam pendapatan bunga dari pinjamanyang diberikan adalah pendapatan bunga yang masihakan diterima dari pinjaman yang diberikan yangmengalami penurunan nilai untuk tahun yang berakhir31 Desember 2017 adalah sebesar Rp 4.370 (2016:Rp 7.144).

Included in interest income from loans is accruedinterest income on impaired loans for the year ended31 December 2017 amounting to Rp 4,370 (2016:Rp 7,144).




Our Mutual Growth






30. BEBAN BUNGA DAN SYARIAH 30. INTEREST AND SHARIA EXPENSE

2017 2016

Simpanan nasabah Deposits from customers- Deposito berjangka 3,669,766 3,516,234 Time deposits -- Giro 368,299 241,782 Current accounts -- Tabungan 301,098 330,781 Savings -

Efek-efek yang diterbitkan 309,331 338,910 Marketable securities issuedObligasi subordinasi 50,291 101,041 Subordinated bondsSimpanan dari bank lain 45,721 41,629 Deposits from other banksPinjaman yang diterima 24,449 51,102 BorrowingsLain-lain 228,961 189,575 Others

4,997,916 4,811,054

Termasuk dalam beban bunga adalah beban Syariahuntuk tahun yang berakhir 31 Desember 2017 sebesarRp 96.623 (2016: Rp 114.881).

Included in interest expense is Sharia expense for theyear ended 31 December 2017 amounting toRp 96,623 (2016: Rp 114,881).

Seluruh beban bunga untuk yang berakhir31 Desember 2017 dan 2016 adalah beban bungaatas liabilitas keuangan yang tidak diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi.

All interest expense for the year ended 31 December2017 and 2016 are interest expense from financialliabilities not carried at fair value through profit or loss.



31. PROVISI DAN KOMISI 31. FEE AND COMMISSIONS

2017 2016

Jasa administrasi 307,894 248,290 Administration feeAsuransi dan wealth management 179,615 152,327 Insurance and wealth managementTrade finance 161,551 139,461 Trade financeKartu kredit 78,473 57,025 Credit cardPelayanan perbankan 55,624 48,733 Banking serviceRemmitance and collection 46,258 43,816 Remittance and collectionE-channel 45,169 46,927 E-channel

874,584 736,579

Pada tanggal 11 Agustus 2016, Bank mendapatkanijin prinsip dari Otoritas Jasa Keuangan sehubunganAktifitas baru berupa Kegiatan Layanan Penitipandengan Pengelolaan (TRUST) dengan No. S-17/PB.32/2016, dan pada tanggal 15 Agustus 2016mendapatkan Surat penegasan denganNo. S-56/PB.32/2016.

At 11 August 2016, the Bank obtained principleapproval from Otoritas Jasa keuangan in relation tonew activity of trust service (TRUST) No. S-17/PB.32/2016 and on 15 August 2016 obtained aConfirmation letter No. S-56/PB.32/2016.

32. KEUNTUNGAN DARI PENJUALAN INSTRUMENKEUANGAN

32. GAIN FROM SALE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

2017 2016

Obligasi pemerintah 250,227 218,865 Government bondsEfek-efek 72,218 27,026 Marketable securities

322,445 245,891


08 LAPORANKEUANGAN






32. KEUNTUNGAN DARI PENJUALAN INSTRUMENKEUANGAN (lanjutan)

32. GAIN FROM SALE OF FINANCIAL INSTRUMENTS(continued)

Keuntungan dari penjualan instrumen keuangantersedia untuk dijual dan diperdagangkan untuk tahunyang berakhir 31 Desember 2017 adalah masing-masing sebesar Rp 111.160 dan Rp 211.285 (2016:Rp 57.447 dan Rp 188.444).

Gain from sale of available for sale and tradingfinancial instruments for the year ended 31 December2017 are Rp 111,160 and Rp 211,285, respectively(2016: Rp 57,447 and Rp 188,444).

33. LABA/(RUGI) SELISIH KURS - BERSIH 33. FOREIGN EXCHANGE GAIN/(LOSS) - NET

Laba/(rugi) selisih kurs bersih merupakan laba/(rugi)atas transaksi penjualan dan pembelian mata uangasing.

Foreign exchange gain/(loss) - net is the gain/(loss)on sale and purchase of foreign exchangetransactions.

34. CADANGAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI ATASASET KEUANGAN

34. ALLOWANCE FOR IMPAIRMENT LOSSES ONFINANCIAL ASSETS

2017 2016

Efek-efek (Catatan 9d) 13,377 3,123 Marketable securities (Note 9d)Pinjaman yang diberikan (Catatan 12k) 1,279,427 1,370,246 Loans (Note 12k)Tagihan akseptasi (Catatan 13c) 19,668 8,890 Acceptances receivable (Note 13c)Aset lain-lain - Other assets -Tagihan transaksi Letter of Credit transactionLetter of Credit (Catatan 16) (745) (65,517) receivables (Note 16)

1,311,727 1,316,742

35. PEMBALIKAN PENYISIHAN - LAINNYA 35. REVERSAL OF POSSIBLE LOSSES - OTHERS

2017 2016

Pembalikan cadangan kerugian Reversal forpenurunan nilai atas: impairment losses on:Aset lain-lain – agunan Other assets –yang diambil alih dan foreclosed collateral and nonaset tidak produktif (lihat Catatan 16) 44 1,086 earning assets (refer to Note 16)

44 1,086

36. BEBAN GAJI DAN TUNJANGAN 36. SALARIES AND BENEFITS EXPENSES

2017 2016

Gaji dan tunjangan 1,885,492 1,738,772 Salaries and allowancesImbalan pasca kerja Post employment benefits(lihat Catatan 41) 73,157 63,211 (refer to Note 41)

Pendidikan dan latihan 77,675 76,599 Education and trainingLain-lain 34,852 27,932 Others

2,071,176 1,906,514

Perincian gaji dan tunjangan untuk Dewan Komisaris,Direksi dan Manajemen kunci Bank untuk tahun-tahunyang berakhir 31 Desember 2017 dan 2016 adalahsebagai berikut:

The detail of salaries and allowance paid to Boards ofCommissioners, Directors and Key management ofthe Bank for the years ended 31 December 2017 and2016 are as follow:


Our Mutual Growth






36. BEBAN GAJI DAN TUNJANGAN (lanjutan) 36. SALARIES AND BENEFITS EXPENSES (continued)

2017 2016

Dewan Komisaris Board of Commissioners- Gaji dan imbalan kerja Salary and short term -jangka pendek 23,144 24,112 employee benefit

Direksi *) Board of Directors *)- Gaji dan imbalan kerja Salary and short term -jangka pendek 103,791 101,413 employee benefit

Manajemen kunci Key management- Gaji dan imbalan kerja Salary and short term -jangka pendek 213,312 183,006 employee benefit

- Imbalan kerjajangka panjang lainnya 17,236 15,844 Other long term benefit -

230,548 198,850

357,483 324,375

*) Satu orang anggota Direksi pada tahun 2017 dan 2016 tidak menerimaremunerasi dan fasilitas lain dari Bank OCBC NISP

*) One Director member in 2017 and 2016 did not receive remuneration andother facilities from Bank OCBC NISP

Gaji dan tunjangan untuk anggota Komite Audit yangtidak termasuk Dewan Komisaris untuk tahun yangberakhir 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp 753(2016: Rp 709).

The salaries and allowance to members of AuditCommittee, who are not members of Board ofCommissioners for the year ended 31 December2017 amounting to Rp 753 (201(( 6: Rp 709).709

Yang dimaksud dengan manajemen kunci adalahkaryawan yang bertanggung jawab langsung kepadaDireksi atau mempunyai pengaruh yang signifikanterhadap kebijakan dan/atau operasional Bank.

Key management are employees who directly reportto Director or has a significant influence on the Bank’spolicy and/or operational.

37. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 37. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2017 2016

Pemeliharaan, perbaikan Repairs, maintenancedan transportasi 269,724 250,664 and transportation

Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets(lihat Catatan 15) 169,700 182,171 (refer to Note 15)

Sewa 132,850 119,699 RentalKomunikasi 105,852 100,237 CommunicationsPromosi 102,010 98,395 PromotionsAsuransi 85,206 84,158 InsuranceKeamanan dan outsourcing 78,997 63,589 Security and outsourcingListrik, air, telepon dan fax 62,998 69,511 UtilitiesAlat-alat kantor dan ekspedisi 25,429 27,303 Office supplies and courier chargesLain-lain 103,988 99,840 Others

1,136,754 1,095,567



38. BEBAN OPERASIONAL LAINNYA - LAIN-LAIN 38. OTHER OPERATING EXPENSES - OTHERS

2017 2016

Biaya tahunan Annual fee forOtoritas Jasa Keuangan 69,189 61,871 Financial Services Authority

Beban operasional ATM, beban sortasi, ATM operational expenses,beban kliring dan RTGS dan money sorting, clearing and RTGSlain-lain 85,444 86,724 expenses and others

154,633 148,595


08 LAPORANKEUANGAN






39. PENDAPATAN/(BEBAN) BUKAN OPERASIONAL –BERSIH

39. NON OPERATING INCOME/(EXPENSES) – NET

2017 2016

Keuntungan dari penjualan Gain from sale of fixedaset tetap (lihat Catatan 15) 2 2,087 assets (refer to Note 15)

Kerugian penjualan agunan Loss from sale foreclosedyang diambil alih - 7,723 collateral

Pendapatan/(beban) lainnya - bersih 125 (1,169) Others income/(expense) - net

127 8,641

40. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 40. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

2017 2016

Tagihan komitmen Commitment receivables- Fasilitas pinjaman yang diterima

yang belum digunakan Unused loan facility -- Pihak berelasi 4,070,250 4,041,750 Related parties -

4,070,250 4,041,750

Liabilitas komitmen Commitment payables- Fasilitas pinjaman yang diberikan

yang belum digunakan 39,208,414 43,864,431 Undrawn loan facilities -- Irrevocable letters of credit yang Outstanding irrevocable -

masih berjalan 4,090,235 3,328,721 letters of credit

43,298,649 47,193,152

Liabilitas komitmen - bersih (39,228,399) (43,151,402) Commitment payables - net

Tagihan kontinjensi Contingent receivables- Garansi yang diterima 2,190,047 3,566,544 Guarantees received -

Liabilitas kontinjensi Contingent payables- Garansi yang diberikan Guarantees issued -- Garansi pelaksanaan 1,203,278 1,633,614 Performance bond -- Garansi uang muka 1,024,854 814,273 Advance payment guarantees -- Standby letters of credit 582,183 448,990 Standby letters of credit -- Garansi penawaran 249,502 206,247 Bid bond -- Lain-lain 1,328,326 1,276,357 Others -

4,388,143 4,379,481

Liabilitas kontinjensi - bersih (2,198,096) (812,937) Contingent payables - net

41. LIABILITAS IMBALAN KERJA 41. EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATIONS

2017 2016

Rupiah: Rupiah:- Liabilitas imbalan pasca kerja 373,808 303,300 Post-employment benefit obligations -- Biaya pegawai yang masih harus dibayar 438,663 354,026 Accrued employee cost -

812,471 657,326


Our Mutual Growth






41. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 41. EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATIONS (continued)

Dana pensiun Pension fund

Sejak bulan Februari 2007, Bank menyelenggarakanprogram pensiun iuran pasti untuk karyawan tetapyang memenuhi syarat yang dikelola dandiadministrasikan oleh PT Asuransi Jiwa ManulifeIndonesia.

Since February 2007 the Bank has a definedcontribution retirement program covering its qualifiedpermanent employees, which is managed andadministered by PT Asuransi Jiwa Manulife IndonesiaIndonesia.

Jumlah karyawan yang ikut serta dalam programpensiun iuran pasti pada tanggal 31 Desember 2017dan 2016 masing-masing adalah 6.264 dan 6.465(tidak diaudit) karyawan.

The number of employees participated in definedcontribution retirement programs as at 31 December2017 and 2016 are 6,264 and 6,465 (unaudited)employees, respectively.

Imbalan pasca kerja Post-employment benefits

Bank membukukan imbalan pasca kerja imbalan pastiuntuk karyawan sesuai dengan Undang UndangKetenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003.

The Bank provides defined post-employment benefitsto its employees in accordance with Labor LawNo. 13/2003 dated 25 March 2003.

Jumlah yang diakui dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif :

The amount recognised in statement of profit or lossand other comprehensive income:

2017 2016

Biaya jasa kini 52,268 43,780 Current service costBiaya bunga 25,114 23,772 Interest costKerugian aktuarial Actuarial lossyang diakui tahun berjalan (4,225) (4,341) recognised during the year

73,157 63,211

Mutasi atas liabilitas imbalan pasca kerja adalahsebagai berikut:

The movement in post-employment benefitsobligations is as follows:

2017 2016

Saldo awal 303,300 270,138 Beginning balanceEmployee benefit expense

Beban tahun berjalan 73,156 63,211 charged in the current yearPembayaran manfaat (27,076) (16,662) Actual benefit paid

Pengukuran kembali: Remeasurements:(Keuntungan)/kerugian aktuarial yang timbul (Gain)/loss from changed indari perubahan asumsi demografi 3,612 - demographic assumptions

(Keuntungan)/kerugian aktuarial yang timbul (Gain)/loss from changed indari perubahan asumsi keuangan 42,601 1,053 financial assumptions

(Keuntungan)/kerugian dari penyesuaianpengalaman (21,785) (14,440) Experience (gain)/loss

24,428 (13,387)

373,808 303,300

Perhitungan imbalan pasca kerja karyawan padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016 dilakukan olehaktuaris independen, PT Sentra Jasa Aktuaria,berdasarkan laporan aktuaris tertanggal 18 Desember2017 (2016: 27 Desember 2016), denganmenggunakan asumsi utama sebagai berikut:

The calculation of post-employment benefits as at31 December 2017 and 2016 is calculated by anindependent actuary, PT Sentra Jasa Aktuaria, basedon an independent actuary report dated 18 December2017 (2016: 27 Desember 2016) using the followingkey assumptions:


08 LAPORANKEUANGAN






41. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 41. EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATIONS (continued)

Liabilitas imbalan pasca kerja (lanjutan) Post-employment benefits obligations (continued)

2017 2016

Usia pensiun normal 55 tahun/years 55 tahun/years Normal retirement ageTingkat diskonto per tahun 7.28% 8.28% Annual discount rateTingkat kenaikan penghasilan dasar

per tahun 7.50% 7.50% Annual salary growth rateTingkat mortalitas TMI’11 TMI’11 Mortality rateTingkat ketidakmampuan 10% dari tingkat

mortalitas/mortalitasmortalitas10% of mortality rate

10% dari tingkatmortalitas/mortalitasmortalitas

10% of mortality rate

Disability rate

Tingkat pengunduran diri 5% dari usia sebelum30 tahun dan menurunsecara bertahap

sebesar 0% pada usia53 tahun/

5% from age before 30and reduced to 0% at

age 53

5% dari usia sebelum30 tahun dan menurunsecara bertahap

sebesar 0% pada usia53 tahun/

5% from age before 30and reduced to 0% at

age 53

Resignation rate

Porsi dari pengunduran diri normal 55 tahun/years old 55 tahun/years old Proportion of normal retirement

Durasi rata-rata tertimbang dari liabilitas programpensiun imbalan pasti pada tanggal 31 Desember2017 adalah 34 tahun.

The weighted average duration of the defined benefitpension obligation at 31 December 2017 is 34 years.

Analisis jatuh tempo yang diharapkan dari manfaatpensiun yang akan jatuh tempo dibawah 1 tahunadalah sebesar 4% dari total liabilitas manfaatpensiun.

Expected maturity analysis of pension benefits thatwill be matured below 1 year is 4% from total pensionbenefit obligation.

Tabel dibawah menunjukkan sensitivitas ataskemungkinan perubahan tingkat diskonto terhadapkewajiban imbalan pasca kerja dan biaya jasa kinipada 31 Desember 2017 dan 2016:

The following table represent the sensitivity analysisof a reasonably possible change in discount rate ofobligation to post-employment benefit obligation andcurrent service cost as of 31 December 2017 and2016:

2017 2016

Peningkatan/Increase by100 bps

Penurunan/Decrease by100 bps

Peningkatan/Increase by100 bps

Penurunan/Decrease by100 bps

Post-employment benefitKewajiban dibayar pasca kerja (320,793) 442,135 (267,246) 351,525 obligationBiaya jasa kini 44,366 (62,890) 38,205 (51,393) Current service cost

Analisa sensitivitas didasarkan pada perubahan atassatu asumsi aktuarial dimana asumsi lainnyadianggap konstan. Dalam prakteknya, hal ini jarangterjadi dan perubahan beberapa asumsi mungkinsaling berkorelasi. Dalam perhitungan sensitivitaskewajiban imbalan pasti kesehatan atas asumsiaktuarial utama, metode yang sama (perhitungan nilaikini kewajiban imbalan pasti kesehatan denganmenggunakan metode projected unit credit di akhirperiode) telah diterapkan seperti dalam penghitungankewajiban pensiun yang diakui dalam laporan posisikeuangan.

The sensitivity analyses are based on a change in anassumption while holding all other assumptionsconstant. In practice, this is unlikely to occur, andchanges in some of the assumptions may becorrelated. When calculating the sensitivity of thedefined medical benefit obligation to significantactuarial assumptions the same method (presentvalue of the defined medical benefit obligationcalculated with the projected unit credit method at theend of the reporting period) has been applied as whencalculating the pension liability recognised within thestatement of financial position.


Our Mutual Growth






42. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 42. BASIC EARNINGS PER SHARE

Laba bersih per saham dihitung dengan membagi lababersih kepada pemegang saham dengan rata-ratatertimbang jumlah saham biasa yang beredar padatahun bersangkutan.

Basic earnings per share are calculated by dividingnet income attributable to shareholders over theweighted average number of ordinary sharesoutstanding during the year.

2017 2016

Net income attributable toLaba bersih kepada pemegang saham 2,175,824 1,789,900 shareholdersshareholsharehol

Weighted average number ofRata-rata tertimbang jumlah saham ordinary sharesbiasa yang beredar (nilai penuh) 11,472,648,486 11,472,648,486 outstanding (full amount)

Laba bersih per lembar saham dasar Basic earnings per share(nilai penuh) 189.65 156.01 (full amount)

43. INFORMASI MENGENAI PIHAK-PIHAK BERELASI 43. RELATED PARTIES INFORMATION

Sifat relasi Nature of relationship

Pihak-pihak berelasi adalah perusahaan danperorangan yang mempunyai keterkaitan kepemilikanatau kepengurusan secara langsung maupun tidaklangsung dengan Bank.

Related parties are companies and individuals whodirectly or indirectly have relationships with the Bankthrough ownership or management.

Pihak berelasi/Related parties

Sifat dari hubungan/Nature of relationship

Sifat dari transaksi/Nature of transaction

OCBC Overseas Investment Pte.Ltd.

Pemegang saham pengendali/Controlling shareholder

Perjanjian kerjasama/Cooperation agreementPerjanjian bantuan teknis/Technical Assistance agreement

OCBC Bank, Singapore Perusahaan yang secara tidak langsungmengendalikan Bank/Company which is indirectly controlling theBank

Giro pada bank lain/Current account with other banksSimpanan dari bank lain/Deposits from other banksTagihan derivatif/Derivative receivablesLiabilitas derivatif/Derivative payablesLiabilitas akseptasi/Acceptance payablesPinjaman yang diterima/Borrowings

OCBC Bank, Hong Kong Dimiliki oleh perusahaan yang mengendalikanBank secara tidak langsung/Owned by the company which indirectlycontrolled the Bank

Giro pada bank lain/Current account with other banksLiabilitas akseptasi/Acceptance payables

OCBC Bank, China Dimiliki oleh perusahaan yang mengendalikanBank secara tidak langsung/Owned by the company which indirectlycontrolled the Bank

Simpanan dari bank lain/Deposits from other banksLiabilitas akseptasi/Acceptance payables

OCBC Bank, Thailand Dimiliki oleh perusahaan yang mengendalikanBank secara tidak langsung/Owned by the company which indirectlycontrolled the Bank


OCBC Bank, Malaysia Dimiliki oleh perusahaan yang mengendalikanBank secara tidak langsung/Owned by the company which indirectlycontrolled the Bank


OCBC Bank, Taiwan Dimiliki oleh perusahaan yang mengendalikanBank secara tidak langsung/Owned by the company which indirectlycontrolled the Bank

Liabilitas akseptasi/Acceptance payables


08 LAPORANKEUANGAN






43. INFORMASI MENGENAI PIHAK-PIHAK BERELASI

(lanjutan)

43. RELATED PARTIES INFORMATION (continued)

Sifat relasi (lanjutan) Nature of relationship (continued)




OCBC Al Amin Bank Dimiliki oleh perusahaan yang mengendalikanBank secara tidak langsung/Owned by the company which indirectlycontrolled the Bank

Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks

PT OCBC Sekuritas Indonesia Dimiliki oleh perusahaan yang mengendalikanBank secara tidak langsung/Owned by the company which indirectlycontrolled the Bank


PT Pakubumi Semesta Dikendalikan oleh anggota keluarga dekat darikaryawan kunci/Controlled by the close members of keymanagement personnel’s family

Pinjaman yang diberikan/LoansSimpanan nasabah/Deposits from customers

PT Schneider Indonesia Dikendalikan oleh anggota keluarga dekat darikaryawan kunci/

Controlled by the close members of keymanagement personnel’s family


PT Cohen Indonesia Dikendalikan oleh anggota keluarga dekat darikaryawan kunci/



PT Taiko Persada Indoprima Dikendalikan oleh anggota keluarga dekat darikaryawan kunci/



PT Phillip Securities Indonesia Dikendalikan oleh anggota keluarga dekat darikaryawan kunci/



PT Yuanta Securities Indonesia Dikendalikan oleh anggota keluarga dekat darikaryawan kunci/



PT Great Eastern Life Indonesia Dimiliki oleh perusahaan yang mengendalikanBank secara tidak langsung/

Owned by the company which indirectlycontrolled the Bank

Perjanjian kerjasama Bancassurance/Bancassurance Cooperation agreement


Beban umum dan administrasi/General and administrative expense

Great Eastern Life Singapore Dimiliki oleh perusahaan yang mengendalikanBank secara tidak langsung/

Owned by the company which indirectlycontrolled the Bank


PT Udayawira Utama Dikendalikan oleh karyawan kunci/Controlled by the key managementpersonnel

Beban dibayar dimuka/Prepayments


Beban umum dan administrasi/General and administrative expense

PT Kharisma Inti Usaha Dikendalikan oleh perusahaan yangmengendalikan Bank secara tidak langsung/Controlled by the company which indirectlycontrolled the Bank




Our Mutual Growth







(lanjutan)43. RELATED PARTIES INFORMATION (continued)

Sifat relasi (lanjutan) Nature of relationship (continued)




PT Angputra Jaya Dikendalikan oleh perusahaan yangmengendalikan Bank secara tidak langsung/Controlled by the company which indirectlycontrolled the Bank


CV Ganijan Jaya Dikendalikan oleh anggota keluarga dekat darikaryawan kunci/Controlled by the close members of keymanagement personnel’s family



PT Biolaborindo Makmur Sejahtera Dikendalikan oleh anggota keluarga dekat darikaryawan kunci/Controlled by the close members of keymanagement personnel’s family



PT Dana Udaya Sentosa Dikendalikan oleh anggota keluarga dekat darikaryawan kunci/Controlled by the close members of keymanagement personnel’s family


PT Suryasono Sentosa Dikendalikan oleh anggota keluarga dekat darikaryawan kunci/



PT Griya Miesejati Dikendalikan oleh anggota keluarga dekat darikaryawan kunci/



Koperasi Binuang Dikendalikan oleh perusahaan yangmengendalikan Bank secara tidak langsung/

Controlled by the company which indirectlycontrolled the Bank


Sosial Enterprener Indonesia Dikendalikan oleh anggota keluarga dekat darikaryawan kunci/



SAS International Dikendalikan oleh anggota keluarga dekat darikaryawan kunci/




Koperasi Kamanda Sejahtera Dimiliki oleh perusahaan yang mengendalikanBank secara tidak langsung/

Owned by the company which indirectlycontrolledthe Bank


Koperasi Bumi Permai Raya Dimiliki oleh perusahaan yang mengendalikanBank secara tidak langsung/

Owned by the company which indirectlycontrolledthe Bank


PT Kuda-Kuda Total Prima Dikendalikan oleh anggota keluarga dekat darikaryawan kunci/



Dewan Komisaris, Direktur, danManajemen Kunci/Board ofCommisioners, Directors, and KeyManagement

Manajemen Bank OCBC NISP/Bank OCBC NISP’s Management



08 LAPORANKEUANGAN








a. Giro pada bank lain a. Current accounts with other banks

2017 2016

OCBC Bank, Singapura 95,300 91,046 OCBC Bank, SingaporeOCBC Bank, Hong Kong 14,080 15,388 OCBC Bank, Hong Kong

109,380 106,434

Persentase terhadap jumlah aset 0.07% 0.08% Percentage of total assets

b. Tagihan derivatif b. Derivative receivables

2017 2016

OCBC Bank, Singapura 64,290 11,561 OCBC Bank, SingaporeHendrawati - 1 HendrawatiHardi Juganda - 6 Hardi Juganda

64,290 11,568


c. Pinjaman yang diberikan c. Loans

2017 2016

- Koperasi Kamanda Sejahtera 170,009 - Koperasi Kamanda Sejahtera -- PT Kharisma Inti Usaha 127,247 141,354 PT Kharisma Inti Usaha -- Koperasi Bumi Permai Raya 124,883 - Koperasi Bumi Permai Raya -- Koperasi Binuang 54,446 48,593 Koperasi Binuang -- PT Pakubumi Semesta 46,946 39,835 PT Pakubumi Semesta -- PT Griya Miesejati 23,839 33,703 PT Griya Miesejati -- SAS International 19,302 25,990 SAS International -- PT Angputra Jaya 9,863 10,000 PT Angputra Jaya -- Sosial Enterprener Indonesia 6,702 11,429 Sosial Enterprener Indonesia -- PT Kuda-Kuda Total Prima 1,995 - PT Kuda- Kuda Total Prima -- CV Ganijan Jaya 495 693 CV Ganijan Jaya -- PT Biolaborindo Makmur Sejahtera 34 - PT Biolaborindo Makmur Sejahtera -- Direktur dan karyawan kunci 43,165 35,082 Directors and key employees -

628,926 346,679Pendapatan bunga yangmasih akan diterima 2,925 1,834 Accrued interest income

Cadangan kerugian penurunan nilai (5,772) (8,869) Allowance for impairment losses

626,079 339,644


Transaksi dengan pihak-pihak berelasi Transactions with related parties

Dalam kegiatan usahanya, Bank juga mengadakantransaksi-transaksi tertentu dengan pihak-pihakberelasi. Transaksi-transaksi tersebut meliputi:

In the normal course of business, the Bank enteredinto certain transactions with related parties. Thesetransactions include the following:


Our Mutual Growth








Transaksi dengan pihak-pihak berelasi (lanjutan) Transactions with related parties (continued)

d. Beban dibayar dimuka d. Prepayments

2017 2016

Sewa gedung 246 2,119 Building rentals


e. Simpanan nasabah e. Deposits from customers

2017 2016

- Giro 198,518 148,643 Current accounts -- Tabungan 76,437 67,828 Saving accounts -- Deposito berjangka 637,928 401,052 Time deposits -

912,883 617,523

Persentase terhadap jumlah liabilitas 0.69% 0.52% Percentage of total liabilities

f. Simpanan dari bank lain f. Deposits from other banks

2017 2016

- Giro dan tabungan 94,928 32,276 Current and saving accounts -- Call money Call money -OCBC Bank, Singapura 3,252,200 - OCBC Bank, Singapore

3,347,128 32,276


g. Liabilitas derivatif g. Derivative payables

2017 2016

OCBC Bank, Singapura 3,102 71,907 OCBC Bank, Singapore


h. Liabilitas akseptasi h. Acceptance payables

2017 2016

OCBC Bank, Singapura 166,094 59,925 OCBC Bank, SingaporeOCBC Bank, Cina 54,021 27,566 OCBC Bank, ChinaOCBC Bank, Malaysia 1,913 - OCBC Bank, MalaysiaOCBC Bank, Hongkong - 27,902 OCBC Bank, HongkongOCBC Bank, Thailand - 990 OCBC Bank, Thailand

222,028 116,383


i. Beban yang masih harus dibayar i. Accrued expenses

2017 2016

Beban yang masih harus dibayar 3 502 Accrued expenses



08 LAPORANKEUANGAN






43. INFORMASI MENGENAI PIHAK-PIHAK BERELASI(lanjutan)


Transaksi dengan pihak-pihak berelasi (lanjutan) Transactions with related parties (continued)

j. Pendapatan bunga j.jj Interest income

2017 2016

Pinjaman yang diberikan 58,278 59,575 LoansCurrent accounts and

Giro dan penempatan pada bank lain 907 363 placements with other banks

59,185 59,938

Persentase terhadap pendapatan bunga 0.54% 0.59% Percentage of interest income

k. Beban bunga k.kk Interest expense

2017 2016

Simpanan nasabah: Deposits from customers:- Giro 1,703 3,104 Current accounts -- Tabungan 1,298 1,384 Saving accounts -- Deposito berjangka 22,306 22,122 Time deposits -

25,307 26,610Simpanan dari bank lain: Deposits from other banks:- Giro 1,144 961 Current accounts -- Inter-bank call money 10,756 423 Inter-bank call money -

11,900 1,384

Pinjaman yang diterima 10,884 44,314 Borrowings

48,091 72,308

Persentase terhadap beban bunga 0.96% 1.50% Percentage of interest expense

l. Beban umum dan administrasi l.ll General and administrative expense

2017 2016

Beban premi asuransi 72,716 68,858 Insurance premium expenseBeban sewa 4,348 3,877 Rental expense

77,064 72,735

Persentase terhadap beban Percentage of generalumum dan administrasi 6.78% 6.64% and administrative expense

Transaksi dengan pihak berelasi dilakukan dengankebijakan harga dan syarat normal, sebagaimanadilakukan dengan pihak yang tidak berelasi kecualiuntuk pinjaman yang diberikan kepada karyawankunci.

Transactions with related parties are conducted withnormal pricing policy and conditions as similar withthird parties except for loans to key managementpersonnel.

Perjanjian kerjasama dengan pihak-pihak berelasi Cooperation agreements with related parties

Pada tanggal 20 Januari 2005, Bank Indonesiamengeluarkan peraturan No. 7/3/PBI/2005 tentang“Batas Maksimum Pemberian Kredit Bank Umum”.Peraturan tersebut menetapkan batas maksimumpenyediaan dana kepada satu kelompok peminjamyang merupakan pihak terkait tidak melebihi 10% darimodal Bank 31 Desember 2017 Rp 2.243.997 (2016:Rp 2.030.569). Peraturan ini berlaku efektif sejaktanggal 20 Januari 2005. Pada tanggal 31 Desember2017 dan 2016, Bank tidak melampaui BatasMaksimum Pemberian Kredit (“BMPK”) kepada pihakterkait.

On 20 January 2005, Bank Indonesia issuedregulation No. 7/3/PBI/2005 relating to the “LegalLending Limit for Commercial Banks”. This regulationrequires the maximum lending limit to related partygroups of borrowers not to exceed 10% of the Bank’scapital 31 December 2017 Rp 2,243,997 (2016:Rp 2,030,569). This regulation was effective startingfrom 20 January 2005. As at 31 December 2017 and2016, the Bank did not exceed its Legal Lending Limit(“LLL”) to related parties.


Our Mutual Growth






43. INFORMASI MENGENAI PIHAK-PIHAK BERELASI(lanjutan)


Perjanjian bantuan teknis Technical assistance agreement

Pada tanggal 17 Januari 2007, Bank menandatanganiTechnical Assistance Agreement dengan OCBCOverseas Investment Pte. Ltd sehubungan denganpemberian bantuan teknis (termasuk trainingassistance) untuk bidang-bidang sesuai dengankesepakatan para pihak, di mana atas perjanjiantersebut telah dilakukan beberapa kali perubahan,yaitu Addendum I of Technical Assistance padatanggal 23 Maret 2009 dan terakhir denganamendment dan Restatement to Technical Assistancepada tanggal 24 Oktober 2014 yang berlaku untukjangka waktu 2 tahun yaitu sejak 30 Oktober 2014sampai dengan 30 Oktober 2016 dan dapat diperpanjang secara otomatis untuk jangka waktumaksimal 2 tahun. Sampai dengan akhir periode tidakterdapat perubahan perjanjian tersebut, sehinggajangka waktu perjanjian tersebut berlaku diperpanjangsampai dengan 30 Oktober 2018. Berdasarkanperjanjian tersebut, para pihak setuju bahwa tidak adaimbalan jasa yang wajib dibayarkan oleh Bank kepadaOCBC Overseas Investment Pte. Ltd dan sebaliknya.Biaya-biaya yang terkait dengan biaya akomodasi,transportasi dan biaya terkait lainnya dari masing-masing pihak akan menjadi tanggung jawab masing-masing pihak.

The Bank signed a Technical Assistance Agreementwith OCBC Overseas Investment Pte. Ltd on 17January 2007, in regards to technical assistance(including training assistance) for subjects that aremutually agreed by both parties, whereby theagreement has been amended for several times,Addendum I of Technical Assistance dated 23 March2009 and last with amendment and Restatement toTechnical Assistance dated 24 October 2014 which iseffective for 2 years since 30 October 2014 until 30October 2016 and can automatically be extended fora maximum of 2 years. Until end of period no changeof that agreement, therefore Technical AssistanceAgreement automatically extended until 30 October2018. Based on the agreement, the parties agree thatthere is no fee paid from the Bank to OCBCOverseas Investment Pte. Ltd and vice versa. Bothparties are responsible for their own cost related toaccommodation cost, transportation and other relatedcosts.

Perjanjian bantuan teknis di atas telah memperolehpersetujuan Pemegang Saham Independen,sebagaimana tertuang dalam Akta Berita Acara RapatUmum Pemegang Saham Luar Biasa No. 2 tanggal10 November 2005 dibuat dihadapan Fathiah Helmi,SH, Notaris di Jakarta.

The above Technical Assistance Agreement wasapproved by the Independent Shareholders inaccordance with Extraordinary General Meeting ofShareholders Deed No. 2 dated 10 November 2005of Fathiah Helmi, SH, notary in Jakarta.

Perjanjian bancassurance Bancassurance agreement

Pada tanggal 24 April 2011, Bank menandatanganiBancassurance Agreement dengan PT Great EasternLife Indonesia sehubungan dengan kerjasamapenjualan produk asuransi PT Great Eastern LifeIndonesia. Berdasarkan perjanjian ini, Bank akanmemperoleh komisi yang ditentukan berdasarkan nilaipremi yang diterima oleh PT Great Eastern LifeIndonesia atas produk asuransi yang terjual. Padatanggal 26 April 2016, Bank telah menandatanganiamandemen atas perjanjian tersebut.

The Bank signed a Bancassurance Agreement withPT Great Eastern Life Indonesia on 24 April 2011, inrelation with agreement to sell the insurance productsof PT Great Eastern Life Indonesia. According to thatagreement, the Bank will receive commission, whichwill be determined based on insurance premiumreceived by PT Great Eastern Life Indonesia on theinsurance products sold. On 26 April 2016, the Bankhas signed an amendment to the agreement.

Fasilitas pinjaman Credit facility

Pada tanggal 15 Oktober 2012, Bank menerimafasilitas pinjaman dari Overseas-Chinese BankingCorporation Limited (“OCBC Limited”) sebesar USD300 juta. Fasilitas pinjaman telah diperpanjangbeberapa kali dan akan jatuh tempo pada 12 Oktober2018. Atas fasilitas yang belum digunakan bankdikenakan commitment fee sebesar 0,20% per tahundan pembatalan fasilitas dikenakan 0,40% dari limitfasilitas tersebut.

On 15 October 2012, the Bank received RevolvingCredit Facility (“RCF”) from Overseas-ChineseBanking Corporation Limited (“OCBC Limited”)amounting USD 300 million. This loan has beenextended several times and will mature on 12 October2018. For the undrawn portion facility will be charge at0.20% per annum and cancellation will be charged at0.40% from the respective limit facility.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, Bankbelum mencairkan fasilitas pinjaman dari OCBCLimited tersebut.

As at 31 December 2017 and 2016, the Bank has notwithdrawn the Revolving Credit Facility (RCF) fromOCBC Limited.


08 LAPORANKEUANGAN






44. SEGMEN OPERASI 44. OPERATING SEGMENT

Segmen operasi Bank dibagi berdasarkan kelompoknasabah utama dan produk, sebagai berikut: BusinessBanking, Perbankan Consumer dan PerbankanTreasuri. Dalam menentukan hasil segmen, beberapaakun aset dan liabilitas secara internal di transferpricing, dan pendapatan dan biaya yang terkaitdiatribusikan ke masing-masing segmen berdasarkankebijakan pelaporan internal manajemen. Transaksiantar segmen usaha yang terkait dengan transaksipihak ketiga dicatat ke dalam masing-masing segmendan dieliminasi di level Bank. Walaupun Bankmenerima laporan terpisah di dalam kelompokbusiness banking, akan tetapi untuk pelaporansegmen ini digabungkan menjadi satu segmen karenamemiliki tingkat risiko yang sama.

The Bank’s operating segments represent the keycustomer and product groups, as follows: BusinessBanking, Consumer Banking and Treasury. Indetermining the segment results, certain assets andliabilities items are internally transfer priced andrelated revenues and expenses are attributed to eachsegment based on internal management reportingpolicies. Transaction between business segments arerecorded within the segment as if they are third partytransactions and are eliminated at the Bank level.While the Bank receives separate reports inside theBusiness Banking group, however, for this operatingsegment have been aggregated into one segment asthey have similar risks.

Ringkasan berikut menjelaskan operasi masing-masing segmen dalam pelaporan segmen Bank:

The following summary describes the operations ineach of the Bank's reportable segments:

- Business banking Termasuk pinjaman yangdiberikan, deposito dantransaksi lainnya dan saldodengan nasabah korporat.

- Perbankan consumer Termasuk pinjaman yangdiberikan, deposito dantransaksi lainnya dan saldodengan nasabah individu.

- Perbankan treasuri Termasuk produk Treasuri,advisory services, danmanajemen neraca.

- Lain-lain Termasuk ALCO book dankantor pusat.

- Business banking Includes loans, deposits andother transactions andbalances with corporatecustomers.

- Consumer banking Includes loans, deposits andother transactions andbalances with individualcustomers.

- Treasury Includes Treasury products,advisory services, andbalance sheet management.

- Others Includes ALCO book andhead office.

Informasi mengenai hasil dari masing-masing bisnissegmen disajikan di bawah ini. Kinerja diukurberdasarkan laba segmen sebelum pajakpenghasilan, sebagaimana dilaporkan dalam laporaninternal manajemen yang direview oleh Manajemen

Bank. Keuntungan segmen digunakan untukmengukur kinerja dimana manajemen berkeyakinanbahwa informasi tersebut paling relevan dalammengevaluasi hasil segmen tersebut relatif terhadapentitas lain yang beroperasi dalam industri tersebut.

Information regarding the results of each reportablesegment is included below. Performance is measuredbased on segment profit before income tax, asincluded in the internal management reports that arereviewed by the Bank's Management. Segment profitis used to measure performance of that businesssegment as management believes that suchinformation is the most relevant in evaluating theresults of those segments relative to other entitiesthat operate within these industries.

2017

BusinessBanking

PerbankanConsumer/ConsumerConsumerConsumerBanking

PerbankanTreasuri/

Treasury

Lain-lain/

Others

Eliminasi/

Offset

Jumlah/

Total

Pendapatan bunga bersih 2,725,932 1,996,293 530,766 815,001 (28,737) 6,039,255 Net interest incomePendapatan operasional

lainnya 435,966 696,253 638,634 (906) (257,429) 1,512,518 Other operating incomeTotal pendapatan 3,161,898 2,692,546 1,169,400 814,095 (286,166) 7,551,773 Total incomeCadangan kerugian penurunan Allowance for impairment

nilai atas aset keuangan losses on financial anddan non keuangan (526,901) (152,485) - (632,297) - (1,311,683) non financial assets

Beban operasional lain (641,682) (1,942,052) (221,283) (557,419) - (3,362,436) Other operating expenseLaba sebelum pajak 1,993,315 598,009 948,117 (375,621) (286,166) 2,877,654 Income before tax

Jumlah aset 76,715,565 29,369,050 36,020,479 11,668,863 - 153,773,957 Total assetsJumlah liabilitas 51,668,492 62,298,605 24,005,912 (5,983,406) - 131,989,603 Total liabilities


Our Mutual Growth






44. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 44. OPERATING SEGMENT (continued)

2016

BusinessBanking

PerbankanConsumer/ConsumerConsumerConsumerBanking

PerbankanTreasuri/

Treasury

Lain-lain/

Others

Eliminasi/

Offset

Jumlah/

Total

Pendapatan bunga bersih 2,309,929 1,842,885 381,878 886,486 (27,891) 5,393,287 Net interest incomePendapatan operasional

lainnya 374,961 633,268 679,582 (170) (272,135) 1,415,506 Other operating incomeTotal pendapatan 2,684,890 2,476,153 1,061,460 886,316 (300,026) 6,808,793 Total incomeCadangan kerugian penurunan Allowance for impairment

nilai atas aset keuangan losses on financial anddan non keuangan (456,749) (108,702) - (750,205) - (1,315,656) non financial assets

Beban operasional lain (579,744) (1,780,237) (202,348) (579,706) - (3,142,035) Other operating expenseLaba sebelum pajak 1,648,397 587,214 859,112 (443,595) (300,026) 2,351,102 Income before tax

Jumlah aset 67,101,764 26,031,707 36,020,479 9,042,391 - 138,196,341 Total assetsJumlah liabilitas 45,646,279 58,134,049 24,005,912 (9,096,475) - 118,689,765 Total liabilities

Informasi wilayah geografis adalah sebagai berikut: Geographic information is as follows:

2017

Jawa Bali Sumatera Kalimantan SulawesiLainnya/Others

Jumlah/Total

Pendapatan bunga 9,750,166 943,524 149,495 182,961 11,025 11,037,171 Interest incomeBeban bunga (4,513,630) (357,583) (72,132) (51,726) (2,845) (4,997,916) Interest expensesPendapatan bunga bersih 5,236,536 585,941 77,363 131,235 8,180 6,039,255 Net interest incomePendapatan operasional

lainnya 1,415,942 70,654 13,468 11,253 1,201 1,512,518 Other operating incomeCadangan kerugian

penurunan nilai atas aset Allowance for impairmentkeuangan dan losses on financialnon keuangan (1,208,368) (70,160) 4,980 (37,533) (602) (1,311,683) and non financial assets

Jumlah aset tidak lancar 3,012,128 42,667 3,744 22,146 13 3,080,698 Total non current assets

2016

Jawa Bali Sumatera Kalimantan SulawesiLainnya/

Others

Jumlah/

Total

Pendapatan bunga 8,895,810 924,263 170,400 203,209 10,659 10,204,341 Interest incomeBeban bunga (4,325,456) (337,100) (96,487) (49,524) (2,487) (4,811,054) Interest expensesPendapatan bunga bersih 4,570,354 587,163 73,913 153,685 8,172 5,393,287 Net interest income

Pendapatan operasionallainnya 1,333,545 60,345 11,305 9,657 654 1,415,506 Other operating income

Cadangan kerugianpenurunan nilai atas aset Allowance for impairmentkeuangan dan losses on financialnon keuangan (1,220,553) (77,006) (18,264) (2,224) 2,391 (1,315,656) and non financial assets

Jumlah aset tidak lancar 2,873,121 29,411 3,480 15,239 10 2,921,261 Total non current assets

45. KOMITMEN SIGNIFIKAN ATAS BARANG MODAL 45. SIGNIFICANT CAPITAL COMMITMENTS

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, Bankmemiliki sejumlah komitmen yang signifikan atasbarang modal dengan beberapa pemasok sebagaiberikut: PT IPC Information Systems Ind, PT AnabaticTechnologies, PT Infosys Solusi Terpadu, PT EbizCipta Solusi, Derivit Solutions, Complex System Inc,PT Digital Mind System dan PT Nyra. Sisa saldokomitmen atas barang modal pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebesarRp 44.468, dan Rp 39.720.

As at 31 December 2017 and 2016, the Bank hadsignificant capital commitments with various vendorsas follows: PT IPC Information Systems Ind,PT Anabatic Technologies, PT Infosys SolusiTerpadu, PT Ebiz Cipta Solusi, Derivit Solutions,Complex System Inc, PT Digital Mind System andPT Nyra. Outstanding capital commitment as at31 December 2017 and 2016 amounting toRp 44,468 and Rp 39,720, respectively.


08 LAPORANKEUANGAN






46. NILAI TERCATAT INSTRUMEN KEUANGAN 46. THE CARRYING AMOUNT OF FINANCIALINSTRUMENTS

Berikut ini adalah nilai tercatat instrumen keuanganBank OCBC NISP pada tanggal 31 Desember 2017dan 2016 adalah sebagai berikut:

The carrying amount of Bank OCBC NISP’s financialinstruments as at 31 December 2017 and 2016 areas follows:

2017 2016

ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETSKas 989,889 881,749 CashGiro pada Bank Indonesia 8,905,976 8,018,546 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 698,856 485,592 Current accounts with other banksPenempatan pada bank lain dan Bank Indonesia Placements with other banksNominal - bersih 4,836,341 3,442,070 Nominal - netPendapatan yang masih harus diterima 77,369 62,730 Accrued incomeJumlah tercatat 4,913,710 3,504,800 Carrying amount

Efek-efek Marketable securitiesNominal - bersih 12,371,358 14,346,755 Nominal - netPendapatan yang masih harus diterima 35,996 24,521 Accrued incomeJumlah tercatat 12,407,354 14,371,276 Carrying amount

Obligasi pemerintah Government bondsNominal - bersih 14,441,421 12,372,750 Nominal - netPendapatan yang masih harus diterima 206,047 246,029 Accrued incomeJumlah tercatat 14,647,468 12,618,779 Carrying amount

Tagihan derivatif 291,131 351,939 Derivative receivablePinjaman yang diberikan LoansNominal - bersih 102,057,704 90,179,161 Nominal - netPendapatan yang masih harus diterima 372,138 304,662 Accrued incomeKomisi diterima dimuka (240,048) (236,171) Unearned commissionsJumlah tercatat 102,189,794 90,247,652 Carrying amount

Tagihan akseptasi - bersih Acceptance receivables - netNominal - bersih 3,998,241 3,485,765 Nominal - netPendapatan yang masih harus diterima 2,200 1,228 Accrued incomeJumlah tercatat 4,000,441 3,486,993 Carrying amount

Aset lain-lain - bersih 1,104,649 562,895 Other assets - net

Jumlah Aset Keuangan 150,149,268 134,530,221 Total Financial Assets

LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIESLiabilitas segera 659,281 444,398 Obligations due immediatelySimpanan nasabah Deposits from customersNominal - bersih 113,440,672 103,559,960 Nominal - netBunga yang masih harus dibayar 294,021 324,085 Accrued interestJumlah tercatat 113,734,693 103,884,045 Carrying amount

Simpanan dari bank lain Deposits from other banksNominal - bersih 4,977,986 2,507,040 Nominal - netBunga yang masih harus dibayar 2,176 1,006 Accrued interestJumlah tercatat 4,980,162 2,508,046 Carrying amount

Liabilitas derivatif 141,441 304,318 Derivative payablesLiabilitas akseptasi 4,046,274 3,513,459 Acceptance payablesBeban yang masih harus dibayar 16,399 20,144 Accrued expensesEfek-efek yang dijual dengan Securities sold underjanji dibeli kembali - 1,345,723 repurchase agreements

Efek-efek yang diterbitkan Marketable securities issuedNominal - bersih 6,159,000 3,905,000 Nominal - netBunga yang masih harus dibayar 50,415 47,032 Accrued interestBiaya emisi yang belum diamortisasi (10,389) (6,009) Unamortised bond issuance costsJumlah tercatat 6,199,026 3,946,023 Carrying amount

Liabilitas lain-lain 901,236 712,964 Other liabilitiesObligasi subordinasi Subordinated bondsNominal - bersih - 880,000 Nominal - netBunga yang masih harus dibayar - 277 Accrued interestBiaya emisi yang belum diamortisasi - (629) Unamortised bond issuance costsJumlah tercatat - 879,648 Carrying amount

Jumlah Liabilitas Keuangan 130,678,512 117,558,768 Total Financial Liabilities


Our Mutual Growth






46. NILAI TERCATAT INSTRUMEN KEUANGAN(lanjutan)

46. THE CARRYING AMOUNT OF FINANCIALINSTRUMENTS (continued)

Saling hapus Offsetting

Pada 31 Desember 2017 dan 2016, tidak terdapataset dan liabilitas keuangan yang saling hapus padalaporan posisi keuangan.

Bank memiliki kredit yang diberikan yang dijamindengan jaminan tunai (Catatan 12n), yang menjadisubyek untuk memenuhi netting arrangements danperjanjian serupa, yang tidak saling hapus padalaporan posisi keuangan.

As at 31 December 2017 and 2016, there is nofinancial assets and liabilities that are subject tooffsetting in the statement of financial position.

The Bank has loans collateralised by cash collateral(Note 12n), which are subject to enforceable nettingarrangements and similar agreements that are not setoff in the statement of financial position.

47. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBANPEMBAYARAN BANK UMUM

47. GOVERNMENT GUARANTEE ON OBLIGATIONSOF COMMERCIAL BANKS

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tanggal22 September 2004 yang berlaku efektif sejak tanggal22 September 2005, sebagaimana diubah denganPeraturan Pemerintah Pengganti Undang-UndangRepublik Indonesia No. 3 tanggal 13 Oktober 2008,Lembaga Penjaminan Simpanan (LPS) dibentuk untukmenjamin liabilitas tertentu bank-bank umumberdasarkan program penjaminan yang berlaku, yangbesaran nilai jaminannya dapat berubah jikamemenuhi kriteria tertentu yang berlaku.

Based on Law No. 24 dated 22 September 2004,effective on 22 September 2005, which was amendedby the Government Regulation No. 3 dated13 October 2008, the Indonesia Deposit InsuranceAgency (LPS) was formed to guarantee certainliabilities of commercial banks under the applicableguarantee program, which the amount of guaranteecan be amended if the situation complies with thevalid particular criterias.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016,berdasarkan Peraturan Pemerintah RepublikIndonesia No. 66 Tahun 2008 tanggal 13 Oktober2008 mengenai Besarnya Nilai Simpanan yangdijamin Lembaga Penjaminan Simpanan, jumlahsimpanan yang dijamin LPS adalah simpanan sampaidengan Rp 2.000 untuk per nasabah per bank.Simpanan nasabah dijamin hanya jika suku bunganyasama dengan atau dibawah 5,75% untuk simpanandalam Rupiah dan 0,75% untuk simpanan dalam matauang asing pada tanggal 31 Desember 2017 (2016:6,25 dan 0,75%).

As at 31 December 2017 and 2016, based onGovernment Regulation No. 66 Year 2008 dated13 October 2008 regarding The Amount of DepositGuaranteed by Indonesia Deposit InsuranceCorporation, the amount of deposits covered by LPSis customer deposits up to Rp 2,000 per depositor perbank. Customer deposits are only covered if the rateof interest is equal to or below 5.75% for depositsdenominated in Rupiah and 0.75% for depositsdenominated in foreign currency as at 31 December2017 (2016: 6.25% and 0.75).

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, Bankadalah peserta dari program penjaminan tersebut.

As at 31 December 2017 and 2016, the Bank is aparticipant of that guarantee program.

48. PERKARA HUKUM 48. LEGAL CASE

Terdapat sejumlah perkara hukum yang belum selesaisampai dengan tanggal laporan keuangan ini.Mengingat bahwa proses hukum masih berlangsung,maka sampai saat ini belum dapat ditentukan jumlahkerugian yang mungkin timbul. Namun, Manajemenberkeyakinan bahwa tidak terdapat kerugian signifikanyang mungkin timbul dari sejumlah perkara hukumtersebut.

There are a number unresolved legal cases until thedate of these financial statements. Since those legalcases are still in the process, therefore the Bank hasnot been able to determine possible losses that mightarise. However, Management believe that there areno significant losses that might arise from those legalcases.


08 LAPORANKEUANGAN






49. STANDAR AKUNTANSI BARU 49. PROSPECTIVE ACCOUNTING PRONOUNCEMENT

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan AkuntanIndonesia (DSAK-IAI) telah menerbitkan standar baru,amandemen dan interpretasi yang relevan namunbelum berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2017,standar tersebut sebagai berikut:

Financial Accounting Standard Board of IndonesianInstitute of Accountant (DSAK-IAI) has issuedfollowing new standards, amendment, andinterpretation which are relevant but not yet becomeeffective on 1 January 2017, the standards are asfollows:

- Amandemen PSAK 2 “Laporan arus kas” - Amendment to SFAS 2 “Statement of cash flow”

- Amandemen PSAK 13 “Properti Investasi” - Amendment to SFAS 13 “Investment Property”- Amandemen PSAK 15 “Investasi pada entitas

asosiasi dan ventura bersama- Amendment to SFAS 15 “Investment in associateand joint venture”

- Amandemen PSAK 16 “Aset Tetap” - Amendment to SFAS 16 “Property, Plant andEquipment”

- Amandemen PSAK 46 “Pajak Penghasilan” - Amendment to SFAS 46 “Income Taxes”- Amandemen PSAK 53 “Pembayaran Berbasis

Saham”- Amendment to SFAS 53 “Share-based Payment”

- Amandemen PSAK 67 “Pengungkapankepentingan dalam entitas lain”

- Amendment to SFAS 67 “Disclosure of Interests inOther Entities”

- PSAK 71 “Instrumen Keuangan” - SFAS 71 “Financial Instrument”- Amandement PSAK 62 “Kontrak asuransi” - Amendment of SFAS 62 “Insurance Contract”

- PSAK 72 “Pendapatan dari Kontrak denganPelanggan”

- SFAS 72 “Revenue from Contract with Customer”

- PSAK 73 “Sewa” - SFAS 73 “Leases”- ISAK 33 “Transaksi Valuta Asing dan Imbalan di

Muka”

- ISFAS 33 “Foreign Currency Transactions andAdvance Consideration”

Standar baru, amandemen dan interpretasi tersebut diatas berlaku efektif pada 1 Januari 2018, kecuali ISAK33 berlaku efektif pada 1 Januari 2019, amandemenPSAK 15, PSAK 71, PSAK 72 dan PSAK 73 berlakuefektif pada 1 Januari 2020 dan Amandemen PSAK62 berlaku efektif pada 1 Januari 2021.

The new standards, amendment, and interpretationmention above become effective on 1 January 2018except for ISFAS 33 is effective on 1 January 2019,SFAS 71, SFAS 72 and SFAS 73 are effective on1 January 2020, and amendment to SFAS 62 iseffective on 1 January 2021.

Pada saat penerbitan laporan keuangan, Bank masihmempelajari dampak yang mungkin timbul daripenerapan standar baru dan revisi tersebut sertapengaruhnya pada laporan keuangan Bank.

As at the authorisation date of this financialstatements, the Bank is still evaluating the potentialimpact of these new and revised standards to itsfinancial statements.

ir ocbcnisp 2017 idversion ojk lowres edit · keuntungan/ (kerugian) bersihyangbelum...

Documents